Anda di halaman 1dari 74

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia

Mitra Anda Membangun Masa Depan

Agenda
1 2 3 PENDAHULUAN TREASURY ALMA

4
5 6

APLIKASI PADA BANK SYARIAH


ALCO SYARIAH PENUTUP

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

PENDAHULUAN

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

Integrasi & Sinergi Pasar Keuangan Global Syariah


SURPLUS UNIT
ZAKAT INFAQ SHADAQAH

Saver Investor Financier Shohibul Maal

WAQAF (ZISWAF)

Social Welfare Social Development Mashlahah Falah

DEFICIT UNIT
REAL SECTOR
Business Projects

POOL OF FUND Bank Syariah Fund Manager Syariah Asuransi Syariah

(infrastructure, natural exploration, Trade Finance, etc) UMKM,, Mudharib

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

Indonesia Islamic Global Market Association Berjamaah (QS:3:102-105) Visi: Pelopor pengembangan pasar keuangan global syariah yang inovatif, efisien dan kompetitif sesuai kebutuhan pelaku pasar untuk memberdayakan sektor riil. Misi:
Menjadi katalisator untuk mempercepat terwujudnya pasar keuangan global syariah Melakukan kajian dan sosialisasi bagi produk inovatif pasar keuangan global syariah Mempersiapkan SDM yang mampu menjadi penopang dan pelaku pasar keuangan global syariah Menuju Indonesia sebagai pusat transaksi keuangan global syariah yang diperhitungkan dunia
Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia
Mitra Anda Membangun Masa Depan

TREASURY

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

Peran Treasury
Branch
Funding

BANK Treasury

Lending

Branch

Liquid & Optimal NO

YES

Trading Management

Short of Fund

Excess of Fund

Money Market FOREX Market Debt Market Derivative Market

Liquidity Management
8

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

Islam a Comprehensive Way of Life

ISLAM
AQIDAH

SHARIAH
FIQIH

AKHLAQ

MUAMALAH
SPECIAL LAW PUBLIC LAW

IBADAH

CRIMINAL LAW

CIVIL LAW

INTERIOR AFFAIRS

EXTERIOR AFFAIRS

INTL AFFAIRS

ADMINISTRATIVE

FINANCE

CONSTITUENCY

LEASING

INSURANCE

BANKING

INVESTMENT

VENTURE CPTL 9

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

Islam a Comprehensive Way of Life


Syariat Islam: hukum-hukum & peraturan yang dibebankan Allah SWT kepada hamba-hambaNya.
Hukum TAKLIFI: istilah teknis yang dipakai dalam ilmu fiqih tentang perintah & larangan
Muamalat

HUKUM ASAL
Ibadah

Semua tidak boleh, Kecuali yang telah Ada ketentuannya

Semua boleh kecuali ada larangannya

10

Islam a Comprehensive Way of Life


Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia
Mitra Anda Membangun Masa Depan

Teori Gradasi dalam Hukum Islam

Haram

Makruh

Mubah/Halal

Sunah

Wajib

Maisir, Gharar, Riba

Sebaiknya dihindari

Sebaiknya dikerjakan

11

What is in Treasury?
ALCO Customer
Personal Banking
Affluent SME Commercial Corporate

Product

Treasury

Foreign Exchange Options Fixed Income Money Market Derivatives

Financial Institution

Professional Market
Trading Gapping

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

12

What are they dealers doing?



Buy low sell high Foreign Exchange Options Derivatives Fixed Income Money Market Optimizing idle funds, Relocating low yield asset to higher yield asset.

Trading/ALM:
Generating Interest & Fee based Income

Sales:
Fee Base through cross selling of Treasury products and service to banks customer

Providing advisory and solution for customer Fulfilling customer needs Range of product from plain vanilla to complex structured product High quality sales service Customer satisfaction and loyalty

Other Tasks:
Safeguard the bank from Liquidity, market, price and operation Risk

Building liquidity reserve (SR and TR), Minimizing Gap Maturity, Minimizing price risk for Net Open Position Management, Implementing Policy & Procedure in place, Setting necessary Policy & Procedure and gradually reviewing it, Developing and enhancing infrastructure and System, Qualified and professional staff.
Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia
Mitra Anda Membangun Masa Depan

13

Business Model
Drivers
People
- Individual Performance/KPI -Profit Center

Activity
Franchise & Recurring

Customer
Personal Banking
- Retail FX & Investment

Sales
- Retail / Consumer Distribution Channel - Corp/Commercial REVENUE - Financial Institution Market Driven & Volatile

Affluent
- Speculation

Technology/ Platform
Summit System

Reuters / Bloomberg

Commercial & Corporate


- Hedging

- Trading (FCY) (Option)


Accrual & Stable -Money Market ALM

Process/ Channel
-

Direct Execution Branch Dealing System

Financial Institution
- Cost Reduction

Structure
Internal Deal FTP

Advisory & Opportunistic


-Origination -Capital Market -Asset Management
Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia
Mitra Anda Membangun Masa Depan

Professional Market
- Trading and Gapping

14

Question

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

15

Asset Liability Management (ALMA)

Internal TP Mechanism Balancing Supporting Efficiency & Optimizing

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

16

Pengertian Umum Assets and liability management:


Planning Organizing Actuating Controlling
PENETAPAN

KEBIJAKSANAAN

LABA OPTIMAL

LIKUIDITAS TERSEDIA
RISIKO SUDAH

Permodalan (Equity) Pengumpulan dana (Funding) Penggunaan dana (Asset)

DIPERHITUNGKAN

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

17

Ruang Lingkup ALMA


Terfokus pada penyebaran fungsi Asset & Liability Management: (Asset management, Liability Management, capital Management) Bertujuan untuk mengoptimalkan perbedaan waktu antara pendapatan dan biaya dana Pedoman kebijakan bank mendatang Peningkatan dana untuk meng-cover kebutuhan yang direncanakan Pengalokasian dana diantara kas, aktiva produktif dan fasilitas kantor Analisis peningkatan profit apakah untuk yang akan datang akan meningkat
Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia
Mitra Anda Membangun Masa Depan

18

Tujuan ALMA Pertumbuhan bank yang wajar Pendapatan/laba yang maksimal Menjaga likuiditas yang memadai Membentuk cadangan (reserve) untuk preventive Memelihara/menjaga dana masyarakat yang dipercayakan melalui kegiatan bank yang wajar/bijaksana Memenuhi kebutuhan masyarakat untuk pembiyaan
Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia
Mitra Anda Membangun Masa Depan

19

Faktor Pendorong ALMA Deregulasi sektor perbankan Kondisi lingkungan (fluktuasi suku bunga, nilai tukar) Sikap para investor yang semakin kritis (mengerti goal rate of return dan mitigasi risiko) Berkembangnya teori tentang corporate finance Meningkatnya kebutuhan modal Persaingan yang semakin kompetitif

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

20

Faktor Penghambat ALMA


Perubahan kondisi internasional yang mempengaruhi kegiatan ekonomi nasional dan lokal Fluktuasi tingkat bunga dan nilai tukar yang sangat tinggi Perubahan yang cepat menimbulkan ketidakpastian, dari sisi sumber dana maupunpenyalurannya terutama dalam bentuk kredit Kebijakan Bank Sentral yang berpengaruh pada jumlah uang beredar Kebijakan dan strategi internal dari manajemen bank Limit kredit yang diberikan oleh bank

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

21

Question

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

22

APLIKASI PADA BANK SYARIAH

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

23

Aplikasi ALMA pada Bank Syariah Perbedaan pokok antara bank Syariah dan bank konvensional terletak pada konsep berbagi hasil dan berbagi risiko (profit and loss sharing) yang menjadi acuan bagi system operasionalnya. Berdasarkan karakteristik di atas, maka risiko yang dihadapi oleh bank syariah lebih terfokus pada risiko likuiditas dan risiko kredit dan tidak akan mengalami risiko karena fluktuasi tingkat bunga

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

24

Pengelolaan Likuiditas
Risiko likuiditas adalah risiko yang disebabkan karena Bank tidak mampu memenuhi kewajiban yang telah jatuh waktu, termasuk kewajiban untuk membiayai asset yang dimiliki. Terdapat 2 (dua) konsep mengenai Risiko likuiditas, yaitu : Endogenous Liquidity, yaitu risiko likuiditas yang berhubungan dengan ketidak-mampuan untuk menjual asset di pasar secara cepat. Exogenous Liquidity, yaitu risiko likuiditas yang berhubungan dengan ketidak-mampuan Bank dalam mendapatkan pendanaan di pasar uang.
Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia
Mitra Anda Membangun Masa Depan

25

Pengelolaan Likuiditas
Tujuan :
Memastikan kemampuan bank untuk melakukan pembayaran kepada deposan atau penyimpan dana (DPK) dan melakukan pembayaran atas semua pinjaman dengan memastikan ketepatan pembayaran dana mereka yang akan dikembalikan atau jatuh tempo. Memastikan untuk dapat menyediakan dana yang telah direncanakan untuk pembiayaan baru yang telah disetujui. Memastikan agar ketentuan GWM sesuai ketentuan Bank Indonesia selalu terpenuhi. Mengusahakan agar kelebihan likuiditas ditempatkan pada instrumen dengan hasil yang optimal tetapi likuid dan berjangka waktu mendekati sama dengan sumber pendanaannya.
Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia
Mitra Anda Membangun Masa Depan

26

Pengelolaan Likuiditas
Portfolio Likuiditas:
Primary Reserve: Primary Reserve dibentuk melalui Giro Wajib Minimum (GWM) yaitu simpanan minimum yang harus dipelihara oleh bank dalam bentuk saldo rekening giro dalam Rupiah pada Bank Indonesia yang besarnya ditetapkan oleh Bank Indonesia sebesar persentase tertentu dari Dana Pihak Ketiga (DPK), atau alat-alat likuid lainnya yang setiap saat dapat langsung digunakan seperti uang tunai dalam kas. Secondary Reserve: Secondary Reserve dibentuk melalui alat-alat likuid yang setiap saat dapat dijadikan uang tunai tanpa mengalami kerugian penurunan nilai yang berarti, seperti SBIS, IMA dan surat berjangka pendek lainya, Recap Bond (Obligasi Rekap) atau Obligasi Pemerintah yang tercatat pada AFS (Available for Sale).
Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia
Mitra Anda Membangun Masa Depan

27

Likuiditas Bank Syariah


Banyak bergantung pada: Tingkat kelabilan (volatility) dari simpanan (deposit) nasabah Kepercayaan pada dana-dana non PLS Kompetensi teknis yang berhubungan dengan pengaturan struktur liabilitas Ketersediaan aset yang siap dikonversikan menjadi kas Akses kepada dana yang tersedia di pasar antar bank, sumber dana lainnya, termasuk fasilitas lender of last resort dari bank sentral

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

28

Instrumen Likuiditas Perbankan Syariah


Fasilitas Likuiditas Intrahari Syariah (FLIS)

2
Fasilitas Pembiayaan Jangka Pendek Syariah (FPJPJS)

Fasilitas Repo Surat Berharga Syariah

Fasilitas Sharia Foreign Exchange Forward

5
Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia
Mitra Anda Membangun Masa Depan

Fasilitas Simpanan Bank Indonesia Syariah (FASBIS) 29

Pengelolaan Likuiditas
Fasilitas Pendanaan dari Bank Indonesia:
Fasilitas Pendanaan Jangka Pendek Syariah (FPJPS): Bank Indonesia dapat memberikan pembiayaan kredit kepada Bank khususnya Treasury Syariah untuk mengatasi kesulitan pendanaan jangka pendek. Kesulitan pendanaan jangka pendek adalah keadaan yang dialami oleh bank syariah yang disebabkan oleh terjadinya arus dana masuk yang lebih kecil dibandingkan dengan arus dana keluar (mismatch). FJPSyang diterima oleh bank syariah menggunakan prinsip mudharabah. FJPS yang dijamin dengan agunan yang berkualitas tinggi dan mudah dicairkan dan tidak bertentangan dengan prisnip syariah dan tercatat di Bank Indonesia berupa SBIS, Surat Utang Negara, dan atau surat berharga dan atau tagihan lainnya, yang berkualitas tinggi dan mudah dicairkan, dengan maksud agar kelangsungan kegiatan usaha Bank dan kelancaran sistem pembayaran dapat terpelihara.
Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia
Mitra Anda Membangun Masa Depan

30

Pengelolaan Likuiditas
Fasilitas Likuiditas Intrahari bagi bank Umum berdasarkan Prinsip Syariah (FLIS): Fasilitas Likuiditas Intrahari Bagi Bank Umum Berdasarkan Prinsip Syariah yang selanjutnya disebut FLIS adalah fasilitas pendanaan yang disediakan Bank Indonesia kepada Bank dalam kedudukan sebagai peserta Sistem BI-RTGS dan SKNBI, yang harus dilunasi pada hari yang sama dengan hari penggunaan. FLIS adalah fasilitas pendanaan untuk meminimalkan risiko dalam sistem pembayaran yang dapat timbul sebagai akibat dari kegagalan pembayaran antar bank selama jam operasional sistem BI-RTGS yang wajib dijamin dengan agunan milik Bank berupa SBI dan/atau obligasi pemerintah.
Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia
Mitra Anda Membangun Masa Depan

31

Question

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

32

ALCO SYARIAH

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

33

The Function of Sharia ALCO


Mempersiapkan bahan monthly ALCO Report, serta di compare dengan data data sebelumnya Laporan yang disiapkan harus informatif guna menjelaskan apa saja yg perlu direspon saat ini maupun ke depan. Selalu mengembangkan teknik teknik dan metode, serta parameter untuk menunjang hasil yang optimal

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

34

Continued the Function .


Menyiapkan simulasi scenario ke depan, khususnya tingkat margin, bagi hasil, fee dan estimasi pencapaian NIM, Asset & Liabilities composition. ALCO juga berfungsi sebagai internal consulting. Memonitor implementasi dari penerapan hasil rapat ALCO. Collecting data, analisis data, membuat summary dan rekomendasi yang akan dipertimbangkan oleh ALCO.

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

35

Technical to Develop Sharia ALCO Secara faktual ketiadaan benchmark bagi Sharia Banking di market menyebabkan perbankan syariah agak mengalami kesulitan dalam menentukan strategy bisnis khususnya pricing. Menata ALMA secara tepat membutuhkan persepsi yang sama atas keputusan yang telah ditetapkan untuk kepentingan balancing antara Asset and Liabilities.

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

36

ALCO Organization

Board of Mgt
SSG ALCO

Collecting Data Analysis Recommendation Internal Consultant

Strategy Funding Investment Pricing Liquidity Forex

ALCO Treasury Head


Business Head Financial & Acct. Head Financing Risk Head

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

37

The Function of ALCO

Board of Mgt ALCO SSG ALCO Treasury

Review/Approve Policy Make Final Decisions Develop ALM Policy Make Pricing Decisions Assist ALCO
Recommendation Pricing

Execute ALCO Decs. Provide Overall Support Assist in Data Collection Manage Fin. Risk
Manage Customers Execute all ALCO decs.
Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia
Mitra Anda Membangun Masa Depan

Staff Support Div


Line Division

38

SHARIA ASSET LIABILITY COMITTEE

Implementasi penerapan ALM dalam perbankan termasuk bank bank syariah berbeda-beda. Perbedaan itu antara lain disebabkan ;
Size dari bank ybs. Filosopi, visi dan misi, atau, Lokasi di mana bank tersebut berada.

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

39

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

40

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

SHARIA ALCO REPORT BANK SYARIAH XYZ for the month of Oct 2006

41

Contents
Economic & Market Outlook Balance Sheet Review Funding Review Financing Review Treasury Review Financial Ratios Margin Analysis Profit Distribution Scenarios Pricing for Funding & Financing Liquidity Risks

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

42

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

43

Economics & Market Outlook


Money Market In its last governor meeting on Nov 7, BI cuts its benchmark BI rate by another 50 bps to 10.25 following indications of improved economic stability supported by declining inflation. The BI has aggressively cuts its benchmark BI rate since July this year, which brought BI rate 2.5%. The cuts are aimed to propel economic growth through higher domestic consumption which is expected to be supported by expansion in mortgages and consumers loan. FX The local currency was volatile with trading range shrinking from IDR 70.50 per day in May 2006 to only IDR 16.17 per day recently.

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

44

Economics & Market Outlook


Sharia Bond Kasnic has downgrade the rating of Ijarah Bond Berlina from A to BBB+. MTN of Pembangunan Perumahan will be due on Dec 23,2006 and again would be issue the new MTN to refinance their Obligation in the near future. The rating flat in BBB+ rated by Pefindo. BSM will issue the sub debt as much as IDR 200 bio with rating BBB+ rated by Pefindo. Economic Stable macroeconomics condition combined with declining inflation and inflows of portfolio investments into both stock market and the bond market has supported the Rupiah to strenghteen. Inflation rate shows to decline from 17.03% (January 2006) to 6.29% (October 2006) followed by declining of BI rate from 12.75% to 10.25%. Or declining 250 bps since January 2006.
Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia
Mitra Anda Membangun Masa Depan

45

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

46

Balance Sheet Review


(in Rp billion) Average Lending Volume Average Treasury Asset Total Assets Average Funding Volume Average Treasury Liabilities Total Liabilities Gap Dec-05 Jan-06 Feb-06 Mar-06 Apr-06 May-06 Jun-06 Jul-06 Aug-06 Sep-06 Oct-06 Oct-06 Plan 131 133 134 133 146 148 151 161 165 167 174 179 165 161 159 155 148 158 167 175 181 169 181 185 296 293 293 288 294 306 318 336 346 336 355 364 119 152 127 122 143 149 161 159 177 195 224 216 156 117 122 122 98 98 114 118 106 76 61 79 275 268 248 244 241 247 275 277 283 271 285 295 21 25 45 44 53 59 43 59 63 65 70 69 B/(W) (5) (4) (9) 8 (18) (10) 1

Note : Funding increase IDR 46 bio due to increasing in TD by IDR 39 bio, CA IDR 5 bio and saving IDR 2 bio. Financing increase growth for IDR 9 bio, or 4.5% mainly increasing from mudharabah Financing Treasury Liabilities decrease IDR 15 bio, mainly due to reducing HO borrowing. Treasury Asset increase for IDR 12 bio due to placement in inter bank money market.

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

47

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

48

Funding Review

456 404 352 301 266 232 172 148 148 115 156 165 235 213 203 189 180 164 250 227
Actual Forecast

142

145

Dec05

Jan06

Feb06

Mar06

Apr06

May06

Jun06

Jul-06 Aug06

Sep06

Oct06

Funding actual above the plan for IDR 23 bio. Funding dominated by TD from BPD and Insurance co.
Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia
Mitra Anda Membangun Masa Depan

49

Funding Composition
Funding Composition (%)
Funding Composition

159

177

195

224

215
Total Funding T/D Mudharabah Saving Mudharabah Saving Wadiah Current Accout

65.41%

68.93%

72.31%

75.00%

71.43%

T/D Mudharabah Saving Mudharabah Saving Wadiah Current Account

104

122

141

168

160

25.16% 0.63% 8.81%


Jul-06

23.16% 0.56% 7.34%


Aug-06

21.03% 0.51% 6.15%


Sep-06

17.86% 0.45% 6.70%


Oct-06

19.20% 0.00% 5.36%


Forecast

40 1 14
Jul-06

41 1 13
Aug-06

41 1 12
Sep-06

40 1 15
Oct-06

43 0 12
Forecast

TD still dominated of funding structure as much as 75% TD, 17.86% Saving and 6.7% CA. Need to adjust funding strategy from high cost to low cost by selling aggressive CASA

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

50

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

51

Financing Review

357 313 270 227 190 170 134 134 133 145 146 151 198 155 Forecast 198 176 163 164 168 219 189 176
Actual Forecast

Dec05

Jan06

Feb06

Mar06

Apr06

May06

Jun- Jul-06 Aug06 06

Sep06

Oct06

Financing growth actual 4.7% mostly from mudharabah financing Compare to forecast are still below, so need aggressive selling to achieve the forecast.
Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia
Mitra Anda Membangun Masa Depan

52

Financing Composition

Financing Composition (%)

Financing Composition

21.88%

24.39%

25.90%

31.33% 160 164 166 174


Total Mudharabah

Mudharabah Murabahah

78.13%

35

40

43

75.61%

52

74.10%

Murabahah

73.49% 125 124 123 122

Jul-06

Aug-06

Sep-06

Oct-06

Jul-06

Aug-06

Sep-06

Oct-06

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

53

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

54

Treasury Asset Review

171.00 151.00 154.00 148.00 155.00 135.00 135.00 135.00 135.00 135

178.00 153

185.00 180.00 183.00 155 160 160

194.00 160 MM Bond Total

36.00 16.00 19.00 13.00 20.00

34.00 25.00 30.00 20.00 23.00

Jan-06 Feb06

Mar- Apr-06 May- Jun-06 Jul-06 Aug06 06 06

Sep06

Oct06

Treasury Asset increase due to placement in inter bank money market. Meanwhile for the bond are still flat due to the proposal to add the portfolio are not approved by Corporate.

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

55

Treasury Liabilities Review

300.00

250.00

200.00

126

126 112 113 99 101

127 108 87
Total Inter Office MM

150.00

100.00

76.00 76.00 83.00 86.00 50.00 50.00 83 94

102

78 72

50.00

41 41 0
Oct-06

0.00

16.00 15.00 29.00

19

25

30

15
Sep06

Jan-06 Feb-06 Mar-06 Apr-06 May-06 Jun-06 Jul-06 Aug-06

Inter office decrease due to treasury paid up the HO borrowing since the funding in long position. Paid up to HO would be reduced cost of fund around 7.79%.

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

56

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

57

Financial Ratios

Profit and Loss NII on Financing NII on Treasury Asset NIM Total Margin Fee to Operating Income Cost/Income LDR Lending growth Funding growth ROAEA ROAE

Dec-05 Actual 4.3% 4.2% 9.3% 9.6% 3.7% 171% 108.7% -9.6% 14.8% -9.6% -64.0%

Q1-06 Actual 8.8% 7.6% 8.2% 9.0% 5.7% 185% 102.6% 8.3% 21.7% -5.3% -35.6%

Q2-06 Actual 9.7% 7.3% 8.5% 9.3% 5.6% 92% 102.6% 0.6% 21.7% 3.6% 24.2%

Jul-06 Actual 8.6% 7.3% 7.9% 8.8% 7.6% 93% 99.6% 8.0% 4.6% 2.3% 15.6%

Aug-06 Actual 7.1% 9.7% 8.5% 9.1% 5.6% 87% 91.0% 0.6% 10.2% 6.0% 39.8%

Sep-06 Actual 5.7% 9.9% 7.9% 8.7% 6.6% 94% 82.6% 2.5% 12.8% 5.0% 33.6%

Oct-06 Actual 1.7% 11.5% 6.7% 7.7% 10.6% 217% 70.3% 4.5% 22.8% 5.5% 32.4%

Oct-06 Forecast 6.6% 8.2% 7.4% 8.1% 6.3% 217.1% 83.2% 12.4% 11.6% -9.1% -60.9%

B/(W) -4.9% 3.3% -0.7% -0.4% 4.3% -0.6% -12.9% -7.9% 11.2% 14.6% 93.3%

NII on Financing decrease by IDR 279 bio due to lower yield and higher COF ( special rate).

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

58

IDR Key Compliance Ratios

ITEM (FACE VALUE) AVG TPF TWO WEEK BEFORE BI's BALANCE RESERVE REQUIREMENT (5%) SWBI ISLAMIC CORP. BOND (INV/AFS) SECONDARY AMOUNT SECONDARY RESERVE ( Trigger 10%)

Jan-06 105,483.00 6,819.00 6.46% 0.00 135,000.00 135,000.00 127.98%

Feb-06 Mar-06 Apr-06 104,561.00 94,460.00 108,749.00 6,510.00 7,335.00 7,610.00 6.23% 7.77% 7.00% 0.00 0.00 0.00 135,000.00 135,000.00 135,000.00 135,000.00 135,000.00 135,000.00 129.11% 142.92% 124.14%

May-06 117,665.00 9,118.00 7.75% 0.00 135,000.00 135,000.00 114.73%

Jun-06 125,234.00 8,012.00 6.40% 0.00 155,000.00 155,000.00 123.77%

Jul-06 128,881.00 7,942.00 6.16% 0.00 155,000.00 155,000.00 120.27%

Aug-06 147,398.00 9,494.00 6.44% 0.00 160,000.00 160,000.00 108.55%

Sep-06 Oct-06 170,464.00 178,840.00 11,975.00 13,864.00 7.02% 7.75% 0.00 0.00 160,000.00 160,000.00 160,000.00 160,000.00 93.86% 89.47%

Both reserve requirement and secondary reserve are still maintain as per internal and external regulation.

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

59

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

60

Cost of Fund

7.70%

6.30%

7.00%

6.80%

6.40%

7.10%

7.60%

7.90%

8.10%

8.20%

7.20%

7.90%

9.10%

8.20%

9.00%

8.60%

9.70% 9.30%

9.70%

9.90%

9.80%

9.80%

8.20%

9.50%

5.40% 0.00% Dec-05

4.90% 0.00% Jan-06

5.50% 0.00% Feb-06

5.20% 0.00% Mar-06

3.70% 0.00% Apr-06

5.80% 0.00% May-06

5.90% 0.00% Jun-06

5.90% 0.00% Jul-06

6.00% 0.00% Aug-06

5.70% 0.00% Sep-06

4.20% 0.00% Oct-06

4.40% 0.00% Forecast

Current Wadiah

Saving Wadiah

Saving Mudharabah

Mudharabah Investment (TD)

Total Funding

Overall COF decrease compare to Sept due to decreasing of BI rate and lower yield. And also lower COF compare to forecast.
Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia
Mitra Anda Membangun Masa Depan

61

Margin Analysis

25.00%

20.00%

15.00%

Financing Yield COF Spread

10.00%

5.00%

0.00%
Financing Yield COF Spread

Dec-05 14.70% 7.70% 7.00%

Jan-06 15.10% 6.30% 8.80%

Feb-06 14.60% 7.00% 7.60%

Mar-06 14.90% 6.80% 8.10%

Apr-06 15.30% 6.40% 8.90%

May-06 15.30% 7.10% 8.20%

Jun-06 19.50% 7.60% 11.90%

Jul-06 16.10% 7.90% 8.20%

Aug-06 15.50% 8.10% 7.40%

Sep-06 15.30% 8.20% 7.10%

Oct-06 10.70% 7.20% 3.50%

Forecast 17.20% 8.00% 9.20%

Spread lower due to decreasing of yield

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

62

Margin Analysis
16.00% 14.00% 12.00% 10.00%

Treasury Yield
8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% Treasury Yield Treasury COF Treasury Spread

Treasury COF Treasury Spread

Mar-06 12.20% 6.40% 5.80%

Apr-06 13.30% 6.80% 6.50%

May-06 10.60% 6.70% 3.90%

Jun-06 11.38% 6.63% 4.75%

Jul-06 11.30% 6.40% 4.90%

Aug-06 12.90% 5.90% 7.00%

Sep-06 13.60% 8.20% 5.40%

Oct-06 14.20% 7.80% 6.40%

Forecast 11.70% 8.30% 3.40%

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

63

Margin Analysis

18.00% 16.00% 14.00% 12.00%

Blended Yield
10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% Blended Yield Blended COF Blended Spread

Blended COF Blended Spread

Mar-06 13.50% 6.60% 6.90%

Apr-06 14.30% 6.70% 7.60%

May-06 12.90% 7.00% 5.90%

Jun-06 15.25% 7.20% 8.05%

Jul-06 13.60% 7.30% 6.30%

Aug-06 14.36% 7.49% 6.87%

Sep-06 14.39% 8.22% 6.17%

Oct-06 12.10% 7.11% 4.99%

Forecast 13.13% 7.98% 5.15%

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

64

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

65

Profit Distribution
JAN '06 FEB '06 MAR '06 APR '06 MEI '06 JUN '06 JUL '06 AGT '06 SEPT '06 BEBAN OVER HEAD 50% 100% 100% 60% 20% 10% 15% 15% 45% PORSI NASABAH 1,255,884,176.28 1,196,696,103.19 1,190,173,139.23 1,125,010,468.18 1,179,763,526.41 1,262,111,651.58 1,258,461,371.95 1,120,959,502.99 1,029,711,781.77 % PORSI BANK 0.57 956,865,638.70 0.56 927,528,966.58 0.58 856,796,888.75 0.55 924,976,594.58 0.54 985,284,085.10 0.56 988,037,339.04 0.57 931,029,789.41 0.57 850,647,926.20 0.57 770,374,997.88 % 0.43 0.44 0.42 0.45 0.46 0.44 0.43 0.43 0.43 YIELD 15.83% 15.70% 15.83% 15.64% 14.98% 16.66% 15.84% 0.00% 0.00% C.O.F 6.76% 7.08% 7.27% 6.79% 6.79% 6.98% 7.08% 6.80% 6.84% SPREAD DEP. 1 BLN 9.07% 7.74% 8.62% 8.16% 8.56% 8.13% 8.85% 8.04% 8.19% 8.10% 9.68% 8.09% 8.76% 8.01% -6.80% 7.84% -6.84% 7.77%

PERKIRAAN BAGI HASIL UUS BULAN OKTOBER 2006. Alternatif BEBAN OVER HEAD 1 100% 2 50% 3 40% 4 30% 5 20% 5A 15% 6 10% 7 5% 8 0% 9 5% PORSI NASABAH 606,620,946.05 864,220,756.56 915,740,718.66 967,260,680.77 1,018,780,642.87 1,044,540,623.92 1,070,300,604.97 1,096,060,586.02 1,121,820,567.07 1,096,060,586.02 % PORSI BANK 0.57 463,051,608.03 0.57 659,685,119.05 0.57 699,011,821.26 0.57 738,338,523.46 0.57 777,665,225.67 0.57 797,328,576.77 0.57 816,991,927.87 0.57 836,655,278.97 0.57 856,318,630.08 0.57 836,655,278.97 % 0.43 0.43 0.43 0.43 0.43 0.43 0.43 0.43 0.43 0.43 YIELD 15.30% 15.30% 15.30% 15.30% 15.30% 15.30% 15.30% 15.30% 15.30% 15.30% C.O.F 3.23% 4.61% 4.88% 5.16% 5.43% 5.57% 5.70% 5.84% 5.98% 5.84% SPREAD DEP. 1 BLN 12.07% 3.71% 10.69% 5.23% 10.42% 5.55% 10.14% 5.88% 9.87% 6.20% 9.73% 6.37% 9.60% 6.53% 9.46% 6.69% 9.32% 6.85% 9.46% 6.70%

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

66

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

67

Benchmark on Funding Pricing vs Other Sharia as of Oct 06

Bank Bank Syariah A Bank Syariah B Bank Syariah C Bank Syariah D Bank Syariah E Bank Syariah F Bank Syariah G Bank Syariah H Bank Syariah I Bank Syariah J Bank Syariah K Bank Syariah L Bank Syariah M Bank Syariah N Bank Syariah O Bank Syariah P Bank Syariah Q Bank Syariah R Bank Syariah S Bank Syariah T Bank Syariah U

Deposit 1 month Ratio Eq. Rate 53 5.28 65 7.77 60 9.19 52 9.10 58 8.50 65 8.20 65 9.16 56 8.53 59 3.31 63 8.00 58 6.78 48 8.09 52 8.11 64.75 10.08 57 6.83 58 9.27 64 6.23 58 9.01 65 7.51 63 8.13 75 8.97

Deposit 3 month Ratio Eq. Rate 54 5.38 67.50 8.07 62 9.50 55 9.71 59 8.65 67.50 8.51 65 9.16 59.70 9.09 60 3.37 64 8.01 59 6.89 48.30 8.14 53 8.27 68.63 10.68 58 6.95 59 9.43 66 6.43 59 9.16 66 7.63 65 8.38 75 8.97

Deposit 6 month Deposit 12 month Ratio Eq. Rate Ratio Eq. Rate 55 5.48 0 0.00 70 8.37 72.50 8.67 65 9.96 65 9.96 59 10.24 65 11.37 60 8.80 61 8.94 70 8.83 70 8.83 66 0.00 68 0.00 57.50 8.76 60.70 9.24 61 3.43 62 3.48 65 7.79 66 8.26 60 7.01 60 7.01 48.70 8.21 49.70 8.37 55 8.58 55 8.58 70 8.56 63.83 9.94 59 7.07 61 7.31 60 9.59 60 9.59 68 6.62 70 6.82 60 9.32 62 9.93 66 7.63 68 7.86 65 8.38 65 8.38 77.50 9.27 77.50 9.27

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

68

Benchmark on Fin Margin vs Others Syariah as of Oct 06

BANK

Margin per Annum

Bank Syariah A Bank Syariah B Bank Syariah C Bank Syariah D Bank Syariah E Bank Syariah F Bank Syariah G Bank Syariah H Bank Syariah I

16 - 17% 17-20.5% 23.00% 16-19.5% 16-17% 15 - 16% 21-22% 16-17% 20-21%

Pricing for financing are still competitive, so no need to change

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

69

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

70

LIQUIDITY RISK
Maturity Profile as of Oct06

Pos - pos
A. Aktiva 1. Kas 2. Bank Indonesia
a. Giro b. SBI

Sandi
10000 10100 10200
10210 10220

Saldo s.d 1 bulan


434,635,061,728.46 3,790,459,450.00 13,806,362,429.69
13,806,362,429.69 -

Jatuh Tempo > 1 - 3 bulan


16,899,953,571.72
-

> 3 - 6 bulan
8,220,110,410.89
-

> 6 - 12 bulan
11,240,814,550.51
-

> 12 bulan
302,883,555,615.25
-

95,390,627,580.09 3,790,459,450.00 13,806,362,429.69


13,806,362,429.69 -

3. Antarbank Aktiva 4. Surat-surat Berharga 5. Kredit Yang Diberikan


a. Belum Jatuh Tempo **) b. Sudah Jatuh Tempo ***)

10300 10400 10500


10510 10520

98,031,734,749.28 95,077,949,140.64 175,660,714,766.53


175,660,714,766.53 -

35,221,187,800.09 575,554,772.07
575,554,772.07 -

10,000,000,000.00 6,899,953,571.72
6,899,953,571.72 -

8,220,110,410.89
8,220,110,410.89 -

11,240,814,550.51
11,240,814,550.51 -

62,810,546,949.19 85,077,949,140.64 148,724,281,461.34


148,724,281,461.34 -

6. Lain-lain B. Pasiva 1. Dana Pihak Ketiga


a. Giro b. Tabungan c. Deposito

10600 20000 20100


20110 20120 20130

48,267,841,192.32 434,635,061,728.46 194,756,908,209.00


15,270,459,361.02 44,406,117,147.21 135,080,331,700.77

41,997,063,128.24 386,224,407,131.55 159,108,753,612.09


15,270,459,361.02 44,406,117,147.21 99,432,177,103.86

6,270,778,064.08 302,883,555,615.25 -

5,006,774,854.26 5,006,774,854.26 5,006,774,854.26

25,985,679,742.65 13,485,679,742.65 13,485,679,742.65

17,418,200,000.00 17,155,700,000.00 17,155,700,000.00

2. Bank Indonesia 3. Antarbank Pasiva 4. Surat Berharga Yang Diterbitkan 5. Pinjaman Yang Diterima 6. Lain-lain C. Se lisih (A-B)
CUMMULATIVE GAP

20200 20300 20400 20500 20600 30000

55,090,620,088.86 184,787,533,430.60
-

42,328,120,088.86 184,787,533,430.60
(290,833,779,551.46) (290,833,779,551.46)

11,893,178,717.46 (278,940,600,834.00)

12,500,000,000.00 (17,765,569,331.76) (296,706,170,165.76)

262,500,000.00 (6,177,385,449.49) (302,883,555,615.25)

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

71

Maturity Profile
as of Oct 2006

302,884

302,884

95,391 16,900 8,220 11,240 0 0 > 12 month Asset Liabilites Gap Cummulative Gap

11,893
up to 1 month -5,007 > 1 month to 3 month

> 3 month to 6 -25,986 month

-17,766

-6,178

> 6 month to 12 -17,418 month

-290,833 -290,833

-278,940

-296,706

-302,884

-386,224

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

72

Question

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

73

PENUTUP

Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia


Mitra Anda Membangun Masa Depan

74