Analisa Laporan Keuangan PT. ASTRA AGRO LESTARI Tbk.

DAN ANAK PERUSAHAAN

Tugas Mata Kuliah Komunikasi Bisnis

Oleh: 1. Firdaus Yasin 2. Firman Wahyudi 3. Yoga Pangestu (080810301099) (080810391132) (100810301126)

PROGRAM S1 AKUNTANSI JURUSAN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS JEMBER 2012

net of accumulated depreciation of Rp 700.622 (2009: Rp 1.444.177 2c.397) Advances Prepaid taxes Total current assets ASET TIDAK LANCAR Piutang jangka panjang Aset pajak tangguhan.493 NON-CURRENT ASSETS Long-term receivables Deferred tax assets. net Claims for tax refunds Other assets Total non-current assets 1.557 183.291 2c 2m.884.740.080.316) Piutang lain-lain Persediaan.694 64.686.402 180.4 788.670 2.588 157. net of provision for doubtful accounts of Rp 16. setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 16.390 (2009: Rp 656.145 (2009: Rp 8.103.316 (2009: Rp 16.141) Tanaman belum menghasilkan Aset tetap.622 2f.220 58. .9b 729. DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah.426 Cash and cash equivalents Trade receivables . net of provision for decline in value of Rp 4.11 2g. kecuali dinyatakan lain) CONSOLIDATED BALANCE SHEETS AS AT 31 DECEMBER 2010 AND 2009 (Figures in tables are presented in millions of Rupiah.091 6.145 (2009: Rp 8.555 22.315 2.888 5.232 6. setelah dikurangi penyisihan penurunan nilai sebesar Rp 4.16c 92.633 610.791.141) Immature plantations Fixed assets.470 302. ASTRA AGRO LESTAR Tbk.362 249.571.240. bersih Perkebunan plasma.399 TOTAL ASSETS Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. net Plasma plantations. setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 1.910 53.382.051.251 1. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.382.273 36.428) Goodwill.LAPORAN KEUANGAN PT.714.327 232.856.176. unless otherwise stated) 2010 ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha . net of accumulated depreciation of Rp 1.316 (2009: Rp 16.973 JUMLAH ASET 8.549 50.12a 16d 2.208 2e.7 8 150.397) Uang muka Pajak dibayar dimuka Jumlah aset lancar 1.9a 2e.third parties. setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 700.10 2b.849 1.959 61.767 2. bersih Tagihan restitusi pajak Aset lain-lain Jumlah aset tidak lancar 96.781 Catatan/ Notes 2009 CURRENT ASSETS 2a.164 624.390 (2009: Rp 656.799 7. bersih Tanaman perkebunan Tanaman menghasilkan.622 (2009: Rp 1.316) Other receivables Inventories.428) Goodwill.668 48.031 122.pihak ketiga.5 2c 2d. net Plantations Mature plantations.176.

211 7.574. net Employee benefits obligations Total non-current liabilities HAK MINORITAS 245.LAPORAN KEUANGAN PT.211.571.945 2m.807 NON-CURRENT LIABILITIES Deferred tax liabilities.455 1.500 5.383 297.570 2b.690 32.693 6.976 Advances from customers Trade payables Third parties Related parties Other payables Accrued expenses Taxes payable Total current liabilities KEWAJIBAN TIDAK LANCAR Kewajiban pajak tangguhan.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 1.476 (3.061.000.000.173) 3.308 11.251 MINORITY INTERESTS EKUITAS Modal saham biasa .19 200.799 20 21 2b 2b 787.414 107.745.197.300 157.791.16c 235.500 6. ASTRA AGRO LESTAR Tbk.852 Catatan/ Notes 2009 CURRENT LIABILITIES 13 2i 14 2l.373 83. DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah.399 .022 173.264 49.574.300 157.377 231.226.365 7.16a 284.000 shares Issued and fully paid 1. unless otherwise stated) 2010 KEWAJIBAN LANCAR Uang muka pelanggan Hutang usaha Pihak ketiga Pihak hubungan istimewa Hutang lain-lain Beban masih harus dibayar Hutang pajak Jumlah kewajiban lancar 324.000 saham Tambahan modal disetor. kecuali dinyatakan lain) CONSOLIDATED BALANCE SHEETS AS AT 31 DECEMBER 2010 AND 2009 (Figures in tables are presented in millions of Rupiah.711 37.476 (3.745.000.6c.par value of Rp 500 (full amount) Authorised 4.122 302.687 8.000 shares Additional paid-in capital. net Difference in value of restructuring transactions among entities under common control Difference in equity transactions of subsidiaries Retained earnings Appropriated Unappropriated Total equity TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 787. bersih Selisih nilai transaksi restrukturisasi antar entitas sepengendali Selisih transaksi perubahan ekuitas anak perusahaan Saldo laba Telah ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya Jumlah ekuitas JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS EQUITY Common share capital .889 6.801 938.785 205.373 83.14 2i 15 2m.136 11.183.164 337.000.173) 3. bersih Kewajiban imbalan kerja Jumlah kewajiban tidak lancar 36.nilai nominal Rp 500 (Rupiah penuh) Modal dasar 4.745 2o.18 272.

872) 2.424.648 Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan Laba sebelum hak minoritas Hak minoritas atas laba bersih anak perusahaan Laba bersih Laba bersih per saham dasar/dilusian (Rupiah penuh) 2.500.649 2p.234.349 2009 7.280.154) Operating income Other (expenses)/income Foreign exchange loss.609. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.55 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.26 (5.964) 23 2k 2.262) General and administrative expenses (491. unless otherwise stated) Catatan/ Notes 2j.024 (11.999) 1.054.603) (30.218 (111.16b 2.998.LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah.498) 3.504) (109.780 1. bersih Selisih antara akumulasi biaya pengembangan perkebunan plasma dengan nilai konversi Beban bunga dan keuangan Beban amortisasi goodwill Penghasilan bunga Lain-lain. kecuali dinyatakan lain) CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2010 AND 2009 (Figures in tables are presented in millions of Rupiah. net Difference between accumulated plasma plantation development costs and conversion value Interest and financial expenses Amortisation of goodwill Interest income Others.938) 58.25 Operating expenses (173. .426 (770.711 (27.305) Selling expenses (318.671) (7.28 1.721 (5.12a (8.610.103.792) 2.918) 2b.617) (6.258) 2j.24 2010 Penjualan bersih Harga pokok penjualan Laba kotor Beban usaha Beban penjualan Beban umum dan administrasi 8. net (10.372) 3.785 Net sales Cost of goods sold Gross profit (206.111) (610.016.527) (404. bersih 2.729.70 2b.25 2j.263 27 (21.652 Profit before income tax Income tax expense Income before minority interests Minority interests in net income of subsidiaries Net income Basic/diluted earnings per share (full amount) (86.638) 2j.099) 2g.695) (34.660.040 (860.23 2j.11 39.964.567) Laba usaha (Beban)/penghasilan lain-lain Kerugian selisih kurs.283 (4.19 (68.101.388) 2m.843.322.778) 1.

649 5.476 (3.156.660. bersih/ Additional paid-in capital.780 7.183.173) (3.780 6.500 157.300 3.500 4.127.687 2010 Beginning balance Cash dividends Net income Ending balance Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.031.365 2009 Beginning balance Cash dividends Net income Ending balance 2010 Saldo awal Dividen kas Laba bersih Saldo akhir 22 787.769 (590.197.660.031. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.373 787.365 (1. kecuali dinyatakan lain) 3 Schedule CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2010 AND 2009 (Figures in tables are presented in millions of Rupiah.173) 3.300 3.211 6. .016.500 157.458) 2.649 6.476 83.226.373 787.197.373 83.226.211.300 157.476 (3.889 5. net Selisih nilai transaksi restrukturisasi antar Selisih transaksi entitas sepengendali/ perubahan Difference in value ekuitas anak of restructuring perusahaan/ transactions among Difference in entities under equity transactions common control of subsidiaries Saldo laba/ Retained earnings Telah ditentukan Belum ditentukan penggunaannya/ penggunaannya/ Appropriated Unappropriated Jumlah/ Total 2009 Saldo awal Dividen kas Laba bersih Saldo akhir 22 787. unless otherwise stated) Catatan/ Note Modal saham/ Share capital Tambahan modal disetor.300 157.529) 1.529) 1.016.500 5.458) 2.889 (1.PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah.245 (590.173) 3.173) (3.476 83.373 83.

229 (1.946.083.287 (104.293. kecuali dinyatakan lain) CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2010 AND 2009 (Figures in tables are presented in millions of Rupiah.507) (58. net Additions of payment for acquisition of subsidiaries Proceeds from disposal of subsidiaries Net cash flows used in investing activities Cash flows from financing activities Receipt of bank loan Payments of: Bank loans Interest and financial expenses Cash dividends Payments of cash dividends to minority interests Net cash flows used in financing activities Net increase in cash and cash equivalents Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents Cash and cash equivalents at the beginning of the year Cash and cash equivalents at the end of the year 8.490) (10.894 (685.984.898) (387.526) (6.677) (1.Pinjaman bank .079) (666.827 (4.027) 788.240.781 788.476) (9.284 (4.452) (49.375 (132.414) 867.553) (1.911.290) (41.Dividen kas Pembayaran dividen kas kepada pemegang saham minoritas Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan Kenaikan bersih kas dan setara kas Dampak perubahan selisih kurs terhadap kas dan setara kas Kas dan setara kas pada awal tahun Kas dan setara kas pada akhir tahun 2009 Cash flows from operating activities Receipts from customers Receipts of interest income.549 25. unless otherwise stated) 2010 Arus kas dari aktivitas operasi Penerimaan dari pelanggan Penerimaan penghasilan bunga.549 .676 1.117) 472.259 (20.657 7.LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah.763) (590.520) 132.848 47.951) (387.052.198) (26. net Payments to suppliers and employees Payments of taxes Payments for other operational expenses Net cash flows provided by operating activities Cash flows from investing activities Additions of fixed assets Additions of immature plantations Additions of plasma plantations.878) (520.345 29.988) (756.031.999. bersih Pembayaran kepada pemasok dan karyawan Pembayaran pajak Pembayaran beban operasional lainnya Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi Arus kas dari aktivitas investasi Penambahan aset tetap Penambahan tanaman belum menghasilkan Penambahan perkebunan plasma.Beban bunga dan keuangan .411.295) 1.609) (791.353) (782.668) 2.991) 145.390.034. bersih Pembayaran tambahan untuk akuisisi anak perusahaan Penerimaan dari pelepasan anak perusahaan Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi Arus kas dari aktivitas pendanaan Penerimaan pinjaman bank Pembayaran: .500) (1.588) (1.

mungkin perusahaan tidak perlu memiliki rasio yang tinggi. Dalam kondisi demikian rasio lacar tidak perlu terlalu C. Sebagai contoh supermarket. Current ratio 2. Bagi perusahaan yang mempunyai hubungan baik dengan kreditor atau posisinya kuat terhadap pemasok. Dengan kondisi demikian maka supermarket dapat membayar hutangnya setelah 3 atau 4 bulan. Kas + Surat Berharga Rumus perhitungannya adalah: ----------------------------------.0 kadang-kadang sudah memuaskan bagi suatu perusahaan.Pembahasan 1. tetapi jumlah modal kerja dan besarnya rasio tergantung pada beberapa faktor. Rasio Lancar (Current Ratio) Aktiva Lancar Current Ratio = -------------------------Hutang Lancar Rasio lancar sangat berguna untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam melunasi kewajiban-kewajiban jangka pendeknya.0 hanya merupakan kebiasaan dan akan digunakan sebagai titik tolak untuk mengadakan penelitian atau analisa lebih lanjut. dimana dapat diketahui sampai seberapa jauh sebenarnya jumlah aktiva lancar perusahaan dapat menjamin hutang lancarnya.= X Hutang Lancar . Rasio Kas (Cash Ratio) Rasio ini untuk mengukur jumlah kas tersedia dibanding dengan hutang lancar. Posisi supermarket terhadap pemasok biasanya adalah cukup kuat. suatu standard atau rasio yang umum tidak dapat ditentukan untuk seluruh perusahaan. sedangkan penjualan dilakukan secara tunai. Semakin tinggi rasio berarti semakin terjamin hutang-hutang perusahaan kepada kreditor. Current ratio 2. Pengertian kas kadang-kadang diperluas dengan setara kas (cash equivalent) meliputi surat berharga yang mudah diperjualbelikan. Rasio Likuiditas (Liquidity Ratio) A.

Sebaliknya bila ada saham yang dibeli kembali oleh perusahaan (treasury stock) maka harus dikurangkan terhadap jumlah modal saham yang beredar. Dalam batas tertentu bank akan sulit untuk mengabulkan permohonan kredit.= ……. Total Hutang Rumus perhitungannya adalah : --------------------------. % Total Aktiva . Rasio Aktiva Tetap dengan Hutang Jangka Panjang Rasio ini mengukur tingkat keamanan yang dimiliki oleh kreditor jangka panjang . Rasio Total Hutang terhadap Total Aktiva (Total Debt to Total Assets Ratio) Semakin tinggi rasio ini semakin tinggi resiko keuangan perusahaan. Modal Saham Rumus ratio ini adalah: --------------------------------.= X Total Hutang Jangka Panjang D.= X Jumlah lembar saham E. Nilai Buku Saham Nilai buku per lembar saham menunjukkan jumlah rupiah yang akan dibayarkan kepada setiap lembar saham apabila perusahaan pada saat itu dibubarkan dengan anggapan bahwa semua aktiva dapat direalisir atau dijual dengan harga yang sama dengan nilai bukunya. Disamping itu juga menunjukkan kemampuan perusahaan untuk memperoleh pinjaman baru dengan jaminan aktiva tetap. Rasio Solvabilitas C. Hanya saja setiap bank batasnya berbeda. Semakin tinggi rasio ini semakin besar jaminan dan kreditor jangka panjang semakin aman atau terjamin dan semakin besar kemampuan perusahaan untuk mencari pinjaman. maka jumlah tersebut harus ditambahkan pada jumlah modal yang sudah beredar. Dalam penghitungannya nilai buku saham jika ada saham yang sudah dipesan (subscribed) walaupun saham tersebut belum diserahkan kepada pemesan.2. Total Aktiva Tetap Rumus perhitungannya : ----------------------------------------.

3. Yang dimaksud dengan operating assets adalah semua aktiva kecuali investasi jangka panjang dan aktiva-aktiva lain yang tidak digunakan dalam kegiatan atau usaha memperoleh penghasilan yang rutin atau usaha pokok perusahaan. Turnover yang tinggi menunjukkan management yang efektif tetapi dapat juga turnover yang tinggi disebabkan aktiva perusahaan yang sudah tua dan sudah habis disusut.= X Aktiva Usaha Rasio ini menunjukkan seberapa jauh aktiva telah dipergunakan di dalam kegiatan perusahaan atau menunjukkan berapa kali operating assets berputar dalam suatu periode tertentu. Perputaran Aktiva Usaha (Operating Assets Turnover) Penjualan Rumus ratio Perputaran Aktiva Usaha adalah: ------------------------. . Laba Usaha Rumus perhitungannya adalah: ---------------------------. Rasio Laba Usaha dengan Aktiva Usaha (Ratio Operating Income dengan Operating Assets) Profitability suatu perusahaan dapat diukur dengan menghubungkan antara keuntungan atau laba yang diperoleh dari kegiatan pokok perusahaan dengan kekayaan atau assets yang digunakan untuk menghasilkan keuntungan tersebut (operating assets). biasanya satu tahun.= X Aktiva Usaha Rasio ini akan mencerminkan keuntungan yang diperoleh tanpa mengingat dari mana sumber modal dan menunjukkan tingkat efisiensi perusahaan dalam melaksanakan operasi seharihari. jadi turnover yang tinggi ini karena keadaan perusahaan. Rasio Rentabilitas A. B.

Laba Bersih Rumus perhitungannya: -----------------------. Laba Kotor Rumus perhitungannya: -----------------------.= ……… % Penjualan D. misalnya tingkat potongan atau adanya produk baru. Laba Usaha Rumus perhitungannya :-----------------------.= ……… % Penjualan . Oleh karena itu sudah seharusnya laba ini memberikan hasil lebih besar dibanding dari laba yang bukan utama. Rasio Laba Bersih atas Penjualan (Net Margin Ratio) Rasio ini mengukur hasil akhir dari kegiatan operasi perusahaan. Perubahan rasio laba kotor bisa saja terjadi karena perubahan dalam kebijaksanaan penjualan. Rasio Laba Usaha atas Penjualan (Operating Margin Ratio) Laba usaha (laba operasi) adalah laba dari kegiatan utama perusahaan.C. Selisih laba bersih dengan rasio laba usaha dapat mencerminkan berapa beban yan ditanggung perusahaan untuk biaya-biaya non operasional.= ……… % Penjualan E. Rasio Laba Kotor atas Penjualan (Gross Profit Margin on Sales) Rasio ini mengukur tingkat profitabilitas produk sebelum dibebani oleh biaya-biaya yang lain.

Aktiva lain-lain ada yang berupa aktiva belum selesai atau aktiva tidak operasional. Oleh karena itu juga tidak diikutsertakan dalam pengertian aktiva operasi.F. sehingga rasio yang tinggi menunjukkan keadaan yang kurang baik karena berarti bahwa setiap rupiah penjualan yang terserap dalam biaya juga tinggi. Laba Bersih Rumus perhitungannya adalah : -----------------------. Laba Usaha Rumus perhitungannya adalah : -----------------------. Harga Pokok + Biaya Operasi Rumus perhitungannya : -----------------------------------------. Rasio Tingkat Pengembalian Aset (Return on Assets. Demikian halnya dengan aktiva lain-lain. tetapi juga faktor ekstern misalnya faktor harga yang sulit dikendalikan oleh manajemen.= ……… % Penjualan G. Penyertaan yang biasanya menghasilkan pendapatan lain (di luar laba usaha) tidak dihitung. Laba usaha berarti laba dari kegiatan utama perusahaan. Perbedaan hasil perhitungan antara ROI dengan ROA akan diketahui sampai seberapa jauh tingkat aset penunjang atau tidak produktif dan hasil sampingan perusahaan. ROA) Dengan rasio akan nampak seberapa besar tingkat produktifitas seluruh aset. dan yang tersedia untuk laba kecil.= ……… % Total Aktiva . Tetapi rasio yang tinggi mungkin tidak hanya disebabkan oleh faktor intern yang dapat dikendalikan oleh manajemen. Operating Ratio Operating ratio mencerminkan tingkat efisiensi perusahaan. aset yang dihitung disini hanya aset yang memberikan konstribusi terhadap pencapaian laba usaha.= ……… % Aktiva Operasi H. Dengan kata lain. ROI) Tujuan perhitungan rasio ini adalah untuk mengetahui sampai seberapa jauh aset yang digunakan dapat menghasilkan laba. Aktiva operasi adalah aktiva yang dipakai untuk menghasilkan laba usaha tersebut. Rasio Tingkat Pengembalian Investasi (Return on Investment.

Rasio ini adalah satu-satunya rasio yang muncul di laporan keuangan.I. Laba Bersih Rumus perhitungannya : -----------------------. Rasio Laba Bersih atas Modal (Return on Equity) Rasio ini berguna untuk mengetahui seberapa jauh hasil yang diperoleh dari penanam modal. Laba Per Lembar Saham (Earning Per Share. karena yang dibagi biasanya adalah kurang dari EPS. Pengertian modal disini adalah semua modal yang tertanam di perusahaan. EPS) Rasio ini untuk mengukur laba bersih per lembar saham (maksimum) yang mungkin diperoleh pemegang saham. termasuk di dalamnya saldo laba (laba ditahan). Dikatakan maksimum.= ……… % Modal Sendiri J.= ……… % Jumlah Lembar Saham . Laba Bersih Rumus perhitungannya adalah : --------------------------------. bisanya dicantumkan di bawah laba bersih.

Rasio Aktiva Tetap dengan Hutang Jangka Panjang B. Rasio Lancar (Current Ratio) B. Rasio Laba Kotor atas Penjualan D.228046543 5234372 0. Rasio Total Hutang terhadap Total Aktiva 3.339077974 0.648420978 1. Rasio Laba Bersih atas Modal J. Rasio Tingkat Pengembalian Investasi H.436094862 0. Laba Per Lembar Saham AKTIVA LANCAR/HUTANG LANCAR AKTIVA LANCAR-PERSEDIAAN/HUTANG LANCAR KAS/HUTANG LANCAR HASIL 1. Rasio Laba Bersih atas Penjualan F. Rasio Kas (Cash Ratio) 2.168506534 AKTIVA TETAP/HUTANG JANGKA PANJANG MODAL SAHAM/JUMLAH LEMBAR SAHAM TOTAL HUTANG/TOTAL AKTIVA 9.151793962 LABA USAHA/AKTIVA USAHA PENJUALAN/AKTIVA USAHA LABA KOTOR/PENJUALAN LABA USAHA/PENJUALAN LABA BERSIH/PENJUALAN HARGA POKOK+BIAYA OPERASI/PENJUALAN LABA BERSIH/AKTIVA OPERASI LABA BERSIH/TOTAL AKTIVA LABA BERSIH/MODAL LABA BERSIH/JUMLAH LEMBAR SAHAM BEREDAR 0.RASIO KEUANGAN PT.931697638 1.229393324 0.Rasio Solvabilitas A. Operating Ratio G.Rasio Rentabilitas A. Rasio Laba Usaha atas Penjualan E.408125607 0.000196843 0.Rasio Likuiditas A. Rasio Laba Usaha dengan Aktiva Usaha B. Perputaran Aktiva Usaha C.853349958 0. ASTRA AGRO LESTARI Tbk.000504195 . Rasio Uji Cair (Acid Test Ratio) C. Nilai Buku Saham C.912306396 0.2796544 0.343391546 1. DAN ANAK PERUSAHAAN RUMUS 1. Rasio Tingkat Pengembalian Aset I.

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful