Analisa Laporan Keuangan PT. ASTRA AGRO LESTARI Tbk.

DAN ANAK PERUSAHAAN

Tugas Mata Kuliah Komunikasi Bisnis

Oleh: 1. Firdaus Yasin 2. Firman Wahyudi 3. Yoga Pangestu (080810301099) (080810391132) (100810301126)

PROGRAM S1 AKUNTANSI JURUSAN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS JEMBER 2012

7 8 150.791.316 (2009: Rp 16.145 (2009: Rp 8.428) Goodwill.549 50.240.399 TOTAL ASSETS Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.third parties.444.622 2f. net of provision for decline in value of Rp 4.382.633 610.402 180.888 5.11 2g.176.767 2.291 2c 2m.555 22.856. net of accumulated depreciation of Rp 1.4 788.557 183.714.051.080.362 249.781 Catatan/ Notes 2009 CURRENT ASSETS 2a.622 (2009: Rp 1. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.849 1.16c 92.177 2c. .141) Immature plantations Fixed assets.571.232 6.493 NON-CURRENT ASSETS Long-term receivables Deferred tax assets. unless otherwise stated) 2010 ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha . net of accumulated depreciation of Rp 700.470 302.164 624.740. setelah dikurangi penyisihan penurunan nilai sebesar Rp 4.273 36.428) Goodwill. setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 16. net of provision for doubtful accounts of Rp 16. bersih Tanaman perkebunan Tanaman menghasilkan.176. net Claims for tax refunds Other assets Total non-current assets 1. ASTRA AGRO LESTAR Tbk.670 2.390 (2009: Rp 656. bersih Perkebunan plasma.10 2b.031 122.5 2c 2d.910 53.145 (2009: Rp 8.LAPORAN KEUANGAN PT.103.397) Uang muka Pajak dibayar dimuka Jumlah aset lancar 1.316 (2009: Rp 16.884.091 6.382.316) Piutang lain-lain Persediaan.390 (2009: Rp 656.668 48.220 58. net Plantations Mature plantations. setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 700.316) Other receivables Inventories.622 (2009: Rp 1.686.959 61. DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah.327 232.973 JUMLAH ASET 8.9a 2e.208 2e.397) Advances Prepaid taxes Total current assets ASET TIDAK LANCAR Piutang jangka panjang Aset pajak tangguhan.588 157.141) Tanaman belum menghasilkan Aset tetap. bersih Tagihan restitusi pajak Aset lain-lain Jumlah aset tidak lancar 96.pihak ketiga.694 64. setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 1. net Plasma plantations.251 1.12a 16d 2. kecuali dinyatakan lain) CONSOLIDATED BALANCE SHEETS AS AT 31 DECEMBER 2010 AND 2009 (Figures in tables are presented in millions of Rupiah.9b 729.426 Cash and cash equivalents Trade receivables .799 7.315 2.

500 5.000.226.711 37.852 Catatan/ Notes 2009 CURRENT LIABILITIES 13 2i 14 2l.377 231.LAPORAN KEUANGAN PT.373 83.000.399 .183. kecuali dinyatakan lain) CONSOLIDATED BALANCE SHEETS AS AT 31 DECEMBER 2010 AND 2009 (Figures in tables are presented in millions of Rupiah.785 205.251 MINORITY INTERESTS EKUITAS Modal saham biasa .976 Advances from customers Trade payables Third parties Related parties Other payables Accrued expenses Taxes payable Total current liabilities KEWAJIBAN TIDAK LANCAR Kewajiban pajak tangguhan.807 NON-CURRENT LIABILITIES Deferred tax liabilities.18 272.945 2m.nilai nominal Rp 500 (Rupiah penuh) Modal dasar 4. bersih Kewajiban imbalan kerja Jumlah kewajiban tidak lancar 36.570 2b.414 107.300 157.022 173.061.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 1.173) 3.136 11.476 (3.164 337. ASTRA AGRO LESTAR Tbk.745.6c. net Difference in value of restructuring transactions among entities under common control Difference in equity transactions of subsidiaries Retained earnings Appropriated Unappropriated Total equity TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 787.791.14 2i 15 2m.383 297.574.197.16c 235.122 302.211.211 7.365 7.455 1.000 saham Tambahan modal disetor.308 11.574.500 6.801 938.000 shares Additional paid-in capital.687 8.16a 284.300 157.889 6. net Employee benefits obligations Total non-current liabilities HAK MINORITAS 245.173) 3.000 shares Issued and fully paid 1. DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah.373 83.799 20 21 2b 2b 787.571.693 6.000. unless otherwise stated) 2010 KEWAJIBAN LANCAR Uang muka pelanggan Hutang usaha Pihak ketiga Pihak hubungan istimewa Hutang lain-lain Beban masih harus dibayar Hutang pajak Jumlah kewajiban lancar 324.690 32. bersih Selisih nilai transaksi restrukturisasi antar entitas sepengendali Selisih transaksi perubahan ekuitas anak perusahaan Saldo laba Telah ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya Jumlah ekuitas JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS EQUITY Common share capital .000.19 200.745 2o.par value of Rp 500 (full amount) Authorised 4.476 (3.745.264 49.

567) Laba usaha (Beban)/penghasilan lain-lain Kerugian selisih kurs.660.16b 2.500. . unless otherwise stated) Catatan/ Notes 2j.280.785 Net sales Cost of goods sold Gross profit (206.999) 1.426 (770.26 (5.918) 2b.054.258) 2j.872) 2.234.12a (8.843.711 (27.263 27 (21.792) 2.154) Operating income Other (expenses)/income Foreign exchange loss. net Difference between accumulated plasma plantation development costs and conversion value Interest and financial expenses Amortisation of goodwill Interest income Others.103.262) General and administrative expenses (491.649 2p.388) 2m.322.11 39.603) (30.25 Operating expenses (173.964) 23 2k 2.218 (111.671) (7.504) (109.305) Selling expenses (318.LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah.024 (11.25 2j. net (10.638) 2j. bersih 2.695) (34.55 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.111) (610.040 (860.938) 58.652 Profit before income tax Income tax expense Income before minority interests Minority interests in net income of subsidiaries Net income Basic/diluted earnings per share (full amount) (86.729.964. kecuali dinyatakan lain) CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2010 AND 2009 (Figures in tables are presented in millions of Rupiah.372) 3.721 (5.778) 1. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.498) 3.24 2010 Penjualan bersih Harga pokok penjualan Laba kotor Beban usaha Beban penjualan Beban umum dan administrasi 8.780 1. bersih Selisih antara akumulasi biaya pengembangan perkebunan plasma dengan nilai konversi Beban bunga dan keuangan Beban amortisasi goodwill Penghasilan bunga Lain-lain.70 2b.19 (68.998.349 2009 7.283 (4.101.610.28 1.617) (6.016.23 2j.648 Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan Laba sebelum hak minoritas Hak minoritas atas laba bersih anak perusahaan Laba bersih Laba bersih per saham dasar/dilusian (Rupiah penuh) 2.527) (404.609.099) 2g.424.

476 83.016.373 787.373 787.197.173) (3.500 5.211.373 83.156.458) 2.780 7.458) 2.500 157.889 (1.889 5.687 2010 Beginning balance Cash dividends Net income Ending balance Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. bersih/ Additional paid-in capital.529) 1.476 (3.476 83.500 157.211 6.649 6.197. .PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah.245 (590.226.016.300 3.660.226. net Selisih nilai transaksi restrukturisasi antar Selisih transaksi entitas sepengendali/ perubahan Difference in value ekuitas anak of restructuring perusahaan/ transactions among Difference in entities under equity transactions common control of subsidiaries Saldo laba/ Retained earnings Telah ditentukan Belum ditentukan penggunaannya/ penggunaannya/ Appropriated Unappropriated Jumlah/ Total 2009 Saldo awal Dividen kas Laba bersih Saldo akhir 22 787.183.660.127.173) 3.365 (1.173) (3. kecuali dinyatakan lain) 3 Schedule CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2010 AND 2009 (Figures in tables are presented in millions of Rupiah.300 157.476 (3.769 (590. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.649 5.500 4.031.300 157.300 3. unless otherwise stated) Catatan/ Note Modal saham/ Share capital Tambahan modal disetor.373 83.365 2009 Beginning balance Cash dividends Net income Ending balance 2010 Saldo awal Dividen kas Laba bersih Saldo akhir 22 787.173) 3.780 6.031.529) 1.

476) (9.763) (590.284 (4.878) (520.490) (10.988) (756.290) (41.676 1.Pinjaman bank .Dividen kas Pembayaran dividen kas kepada pemegang saham minoritas Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan Kenaikan bersih kas dan setara kas Dampak perubahan selisih kurs terhadap kas dan setara kas Kas dan setara kas pada awal tahun Kas dan setara kas pada akhir tahun 2009 Cash flows from operating activities Receipts from customers Receipts of interest income.Beban bunga dan keuangan . bersih Pembayaran kepada pemasok dan karyawan Pembayaran pajak Pembayaran beban operasional lainnya Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi Arus kas dari aktivitas investasi Penambahan aset tetap Penambahan tanaman belum menghasilkan Penambahan perkebunan plasma.034. bersih Pembayaran tambahan untuk akuisisi anak perusahaan Penerimaan dari pelepasan anak perusahaan Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi Arus kas dari aktivitas pendanaan Penerimaan pinjaman bank Pembayaran: .240.411.117) 472.588) (1.500) (1. net Additions of payment for acquisition of subsidiaries Proceeds from disposal of subsidiaries Net cash flows used in investing activities Cash flows from financing activities Receipt of bank loan Payments of: Bank loans Interest and financial expenses Cash dividends Payments of cash dividends to minority interests Net cash flows used in financing activities Net increase in cash and cash equivalents Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents Cash and cash equivalents at the beginning of the year Cash and cash equivalents at the end of the year 8.507) (58. unless otherwise stated) 2010 Arus kas dari aktivitas operasi Penerimaan dari pelanggan Penerimaan penghasilan bunga.553) (1.LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2010 DAN 2009 (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah.083.781 788.259 (20.031.999.287 (104.452) (49.198) (26.827 (4.520) 132.609) (791.027) 788.911.984.549 25.894 (685.345 29.295) 1.848 47. kecuali dinyatakan lain) CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2010 AND 2009 (Figures in tables are presented in millions of Rupiah.668) 2.390.229 (1.946. net Payments to suppliers and employees Payments of taxes Payments for other operational expenses Net cash flows provided by operating activities Cash flows from investing activities Additions of fixed assets Additions of immature plantations Additions of plasma plantations.052.549 .951) (387.526) (6.677) (1.657 7.353) (782.414) 867.079) (666.898) (387.293.991) 145.375 (132.

Current ratio 2. Dalam kondisi demikian rasio lacar tidak perlu terlalu C.= X Hutang Lancar . tetapi jumlah modal kerja dan besarnya rasio tergantung pada beberapa faktor. Bagi perusahaan yang mempunyai hubungan baik dengan kreditor atau posisinya kuat terhadap pemasok. Sebagai contoh supermarket. Rasio Kas (Cash Ratio) Rasio ini untuk mengukur jumlah kas tersedia dibanding dengan hutang lancar. dimana dapat diketahui sampai seberapa jauh sebenarnya jumlah aktiva lancar perusahaan dapat menjamin hutang lancarnya. Posisi supermarket terhadap pemasok biasanya adalah cukup kuat. Current ratio 2. sedangkan penjualan dilakukan secara tunai.Pembahasan 1. suatu standard atau rasio yang umum tidak dapat ditentukan untuk seluruh perusahaan. Dengan kondisi demikian maka supermarket dapat membayar hutangnya setelah 3 atau 4 bulan. Kas + Surat Berharga Rumus perhitungannya adalah: ----------------------------------.0 kadang-kadang sudah memuaskan bagi suatu perusahaan. Semakin tinggi rasio berarti semakin terjamin hutang-hutang perusahaan kepada kreditor.0 hanya merupakan kebiasaan dan akan digunakan sebagai titik tolak untuk mengadakan penelitian atau analisa lebih lanjut. Pengertian kas kadang-kadang diperluas dengan setara kas (cash equivalent) meliputi surat berharga yang mudah diperjualbelikan. Rasio Likuiditas (Liquidity Ratio) A. mungkin perusahaan tidak perlu memiliki rasio yang tinggi. Rasio Lancar (Current Ratio) Aktiva Lancar Current Ratio = -------------------------Hutang Lancar Rasio lancar sangat berguna untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam melunasi kewajiban-kewajiban jangka pendeknya.

Rasio Aktiva Tetap dengan Hutang Jangka Panjang Rasio ini mengukur tingkat keamanan yang dimiliki oleh kreditor jangka panjang . % Total Aktiva . Dalam batas tertentu bank akan sulit untuk mengabulkan permohonan kredit. Rasio Total Hutang terhadap Total Aktiva (Total Debt to Total Assets Ratio) Semakin tinggi rasio ini semakin tinggi resiko keuangan perusahaan.= X Total Hutang Jangka Panjang D. Rasio Solvabilitas C.= ……. Total Hutang Rumus perhitungannya adalah : --------------------------. Nilai Buku Saham Nilai buku per lembar saham menunjukkan jumlah rupiah yang akan dibayarkan kepada setiap lembar saham apabila perusahaan pada saat itu dibubarkan dengan anggapan bahwa semua aktiva dapat direalisir atau dijual dengan harga yang sama dengan nilai bukunya. maka jumlah tersebut harus ditambahkan pada jumlah modal yang sudah beredar. Disamping itu juga menunjukkan kemampuan perusahaan untuk memperoleh pinjaman baru dengan jaminan aktiva tetap. Hanya saja setiap bank batasnya berbeda. Dalam penghitungannya nilai buku saham jika ada saham yang sudah dipesan (subscribed) walaupun saham tersebut belum diserahkan kepada pemesan. Modal Saham Rumus ratio ini adalah: --------------------------------. Sebaliknya bila ada saham yang dibeli kembali oleh perusahaan (treasury stock) maka harus dikurangkan terhadap jumlah modal saham yang beredar. Total Aktiva Tetap Rumus perhitungannya : ----------------------------------------. Semakin tinggi rasio ini semakin besar jaminan dan kreditor jangka panjang semakin aman atau terjamin dan semakin besar kemampuan perusahaan untuk mencari pinjaman.= X Jumlah lembar saham E.2.

jadi turnover yang tinggi ini karena keadaan perusahaan. .= X Aktiva Usaha Rasio ini akan mencerminkan keuntungan yang diperoleh tanpa mengingat dari mana sumber modal dan menunjukkan tingkat efisiensi perusahaan dalam melaksanakan operasi seharihari. Yang dimaksud dengan operating assets adalah semua aktiva kecuali investasi jangka panjang dan aktiva-aktiva lain yang tidak digunakan dalam kegiatan atau usaha memperoleh penghasilan yang rutin atau usaha pokok perusahaan. Rasio Laba Usaha dengan Aktiva Usaha (Ratio Operating Income dengan Operating Assets) Profitability suatu perusahaan dapat diukur dengan menghubungkan antara keuntungan atau laba yang diperoleh dari kegiatan pokok perusahaan dengan kekayaan atau assets yang digunakan untuk menghasilkan keuntungan tersebut (operating assets).= X Aktiva Usaha Rasio ini menunjukkan seberapa jauh aktiva telah dipergunakan di dalam kegiatan perusahaan atau menunjukkan berapa kali operating assets berputar dalam suatu periode tertentu. B. Rasio Rentabilitas A. biasanya satu tahun. Laba Usaha Rumus perhitungannya adalah: ---------------------------.3. Perputaran Aktiva Usaha (Operating Assets Turnover) Penjualan Rumus ratio Perputaran Aktiva Usaha adalah: ------------------------. Turnover yang tinggi menunjukkan management yang efektif tetapi dapat juga turnover yang tinggi disebabkan aktiva perusahaan yang sudah tua dan sudah habis disusut.

Rasio Laba Kotor atas Penjualan (Gross Profit Margin on Sales) Rasio ini mengukur tingkat profitabilitas produk sebelum dibebani oleh biaya-biaya yang lain.= ……… % Penjualan E. Laba Bersih Rumus perhitungannya: -----------------------. Rasio Laba Usaha atas Penjualan (Operating Margin Ratio) Laba usaha (laba operasi) adalah laba dari kegiatan utama perusahaan. misalnya tingkat potongan atau adanya produk baru. Selisih laba bersih dengan rasio laba usaha dapat mencerminkan berapa beban yan ditanggung perusahaan untuk biaya-biaya non operasional. Perubahan rasio laba kotor bisa saja terjadi karena perubahan dalam kebijaksanaan penjualan.= ……… % Penjualan . Oleh karena itu sudah seharusnya laba ini memberikan hasil lebih besar dibanding dari laba yang bukan utama.= ……… % Penjualan D. Laba Usaha Rumus perhitungannya :-----------------------.C. Rasio Laba Bersih atas Penjualan (Net Margin Ratio) Rasio ini mengukur hasil akhir dari kegiatan operasi perusahaan. Laba Kotor Rumus perhitungannya: -----------------------.

Perbedaan hasil perhitungan antara ROI dengan ROA akan diketahui sampai seberapa jauh tingkat aset penunjang atau tidak produktif dan hasil sampingan perusahaan. dan yang tersedia untuk laba kecil. Laba Usaha Rumus perhitungannya adalah : -----------------------.= ……… % Aktiva Operasi H. tetapi juga faktor ekstern misalnya faktor harga yang sulit dikendalikan oleh manajemen. aset yang dihitung disini hanya aset yang memberikan konstribusi terhadap pencapaian laba usaha. ROI) Tujuan perhitungan rasio ini adalah untuk mengetahui sampai seberapa jauh aset yang digunakan dapat menghasilkan laba. Tetapi rasio yang tinggi mungkin tidak hanya disebabkan oleh faktor intern yang dapat dikendalikan oleh manajemen. Laba usaha berarti laba dari kegiatan utama perusahaan. Penyertaan yang biasanya menghasilkan pendapatan lain (di luar laba usaha) tidak dihitung. Harga Pokok + Biaya Operasi Rumus perhitungannya : -----------------------------------------. Oleh karena itu juga tidak diikutsertakan dalam pengertian aktiva operasi. Rasio Tingkat Pengembalian Investasi (Return on Investment. Dengan kata lain. Aktiva lain-lain ada yang berupa aktiva belum selesai atau aktiva tidak operasional. Laba Bersih Rumus perhitungannya adalah : -----------------------.= ……… % Total Aktiva .= ……… % Penjualan G. Operating Ratio Operating ratio mencerminkan tingkat efisiensi perusahaan. ROA) Dengan rasio akan nampak seberapa besar tingkat produktifitas seluruh aset. Rasio Tingkat Pengembalian Aset (Return on Assets. Demikian halnya dengan aktiva lain-lain.F. sehingga rasio yang tinggi menunjukkan keadaan yang kurang baik karena berarti bahwa setiap rupiah penjualan yang terserap dalam biaya juga tinggi. Aktiva operasi adalah aktiva yang dipakai untuk menghasilkan laba usaha tersebut.

Pengertian modal disini adalah semua modal yang tertanam di perusahaan. karena yang dibagi biasanya adalah kurang dari EPS.I. Laba Bersih Rumus perhitungannya : -----------------------. termasuk di dalamnya saldo laba (laba ditahan).= ……… % Modal Sendiri J. Laba Bersih Rumus perhitungannya adalah : --------------------------------. Dikatakan maksimum. Rasio ini adalah satu-satunya rasio yang muncul di laporan keuangan. bisanya dicantumkan di bawah laba bersih. Rasio Laba Bersih atas Modal (Return on Equity) Rasio ini berguna untuk mengetahui seberapa jauh hasil yang diperoleh dari penanam modal. EPS) Rasio ini untuk mengukur laba bersih per lembar saham (maksimum) yang mungkin diperoleh pemegang saham. Laba Per Lembar Saham (Earning Per Share.= ……… % Jumlah Lembar Saham .

2796544 0. Rasio Kas (Cash Ratio) 2. Rasio Uji Cair (Acid Test Ratio) C.343391546 1. Rasio Laba Bersih atas Penjualan F. Rasio Laba Usaha atas Penjualan E. Rasio Laba Bersih atas Modal J. Operating Ratio G.912306396 0.Rasio Solvabilitas A. Rasio Lancar (Current Ratio) B. Rasio Total Hutang terhadap Total Aktiva 3. Rasio Aktiva Tetap dengan Hutang Jangka Panjang B. DAN ANAK PERUSAHAAN RUMUS 1. Perputaran Aktiva Usaha C. ASTRA AGRO LESTARI Tbk. Rasio Laba Usaha dengan Aktiva Usaha B. Rasio Tingkat Pengembalian Aset I. Rasio Laba Kotor atas Penjualan D.229393324 0.408125607 0.339077974 0.000504195 .Rasio Rentabilitas A.000196843 0. Nilai Buku Saham C.168506534 AKTIVA TETAP/HUTANG JANGKA PANJANG MODAL SAHAM/JUMLAH LEMBAR SAHAM TOTAL HUTANG/TOTAL AKTIVA 9.648420978 1.151793962 LABA USAHA/AKTIVA USAHA PENJUALAN/AKTIVA USAHA LABA KOTOR/PENJUALAN LABA USAHA/PENJUALAN LABA BERSIH/PENJUALAN HARGA POKOK+BIAYA OPERASI/PENJUALAN LABA BERSIH/AKTIVA OPERASI LABA BERSIH/TOTAL AKTIVA LABA BERSIH/MODAL LABA BERSIH/JUMLAH LEMBAR SAHAM BEREDAR 0.RASIO KEUANGAN PT. Rasio Tingkat Pengembalian Investasi H.436094862 0.Rasio Likuiditas A.228046543 5234372 0.931697638 1. Laba Per Lembar Saham AKTIVA LANCAR/HUTANG LANCAR AKTIVA LANCAR-PERSEDIAAN/HUTANG LANCAR KAS/HUTANG LANCAR HASIL 1.853349958 0.

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful