RESUMEN GENERAL DE INFORMACIN

VARIABLES GENERALES
Depreciacin:
Construccin obras civiles
10
Factor Prestacional
62.0%
Impuestos
33%
Renta Presuntiva
4%
Tasa de oportunidad
22%
Ingresos por tasa aeroportuaria
80%
Ingresos por arriendo locales
10%
Ingreso por parqueaderos aeronaves
10%
Comisin aerolneas
4.5%
Comisin aeronutica
46%
Pasajeros mes
800,000
Crecimiento junio
25%
Crecimiento diciembre
32%
Tasa pasajero US$
15
Inversin Inicial
650,000,000
Porcentaje de financiacin
70%
Tasa de financiacin
13.50%
Plazo
25
Costo de operador
600,000
Porcentaje gastos de administracin
5%

VISITANTES PRIMER AO
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Total pasajeros primer ao

800,000
800,000
800,000
800,000
800,000
1,000,000
800,000
800,000
800,000
800,000
800,000
1,056,000
10,056,000

VARIABLES
Inflacin Colombia
Crecimiento pasajeros
Crecimiento tasa
Crecimiento costo operador

2011
2.00%
0.00%
0.00%
0.00%

Aos
Anual
Anual
Anual
Anual

Sobre tasa
Sobre ingresos

EA
Aos
Por mes
De los ingresos

2012
3.00%
10.00%
3.00%
4.00%

2013
3.00%
10.00%
3.00%
4.00%

2014
3.00%
10.00%
3.00%
4.00%

2015
3.00%
10.00%
3.00%
4.00%

2016
3.00%
10.00%
3.00%
4.00%

2017
3.00%
10.00%
3.00%
4.00%

2018
3.00%
10.00%
3.00%
4.00%

2019
3.00%
10.00%
3.00%
4.00%

TASA DE INFLACIN PROYECTADA DE LARGO PLAZO 3% PARA LOS AOS 2012-2014 fuente Documento Ministerio de Hacienda Marco de Gasto de Mediano Plazo, 2010 a 2014, confirmado en
pgina de Banco de la Repblica Poltica Monetaria

2020
3.00%
10.00%
3.00%
4.00%

2021
3.00%
10.00%
3.00%
4.00%

2022
3.00%
10.00%
3.00%
4.00%

2023
3.00%
10.00%
3.00%
4.00%

2024
3.00%
10.00%
3.00%
4.00%

2025
3.00%
10.00%
3.00%
4.00%

2026
3.00%
10.00%
3.00%
4.00%

2027
3.00%
10.00%
3.00%
4.00%

2028
3.00%
10.00%
3.00%
4.00%

2029
3.00%
10.00%
3.00%
4.00%

2030
3.00%
10.00%
3.00%
4.00%

2031
3.00%
10.00%
3.00%
4.00%

2032
3.00%
10.00%
3.00%
4.00%

2033
3.00%
10.00%
3.00%
4.00%

2034
3.00%
10.00%
3.00%
4.00%

2035
3.00%
10.00%
3.00%
4.00%

INGRESOS
Pasajeros
Tasa aeroportuaria
Ingresos generados por Tasa
Ingresos generados por Locales
Ingresos generados por Parqueadero
Total Ingresos otros conceptos
Total Ingresos

2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
10,056,000 11,061,600 12,167,760 13,384,536 14,722,990 16,195,289 17,814,817 19,596,299 21,555,929 23,711,522 26,082,674 28,690,942 31,560,036 34,716,039
15.00
15.30
15.76
16.23
16.72
17.22
17.74
18.27
18.82
19.38
19.96
20.56
21.18
21.81
150,840,000 169,242,480 191,751,730 217,254,710 246,149,586 278,887,481 315,979,516 358,004,792 405,619,429 459,566,813 520,689,200 589,940,863 668,402,998 757,300,597
18,855,000
18,855,000
37,710,000

21,155,310
21,155,310
42,310,620

23,968,966
23,968,966
47,937,932

27,156,839
27,156,839
54,313,677

30,768,698
30,768,698
61,537,397

34,860,935
34,860,935
69,721,870

39,497,440
39,497,440
78,994,879

44,750,599 50,702,429 57,445,852 65,086,150 73,742,608 83,550,375 94,662,575

44,750,599 50,702,429 57,445,852 65,086,150 73,742,608 83,550,375 94,662,575
89,501,198 101,404,857 114,891,703 130,172,300 147,485,216 167,100,749 189,325,149

2025
38,187,643
22.47
858,021,576

2026
2027
2028
2029
2030
2031
2032
2033
2034
2035
42,006,408
46,207,048
50,827,753
55,910,529
61,501,581
67,651,739
74,416,913
81,858,605
90,044,465
99,048,912
23.14
23.84
24.55
25.29
26.05
26.83
27.63
28.46
29.32
30.20
972,138,446 1,101,432,859 1,247,923,429 1,413,897,245 1,601,945,579 1,815,004,341 2,056,399,918 2,329,901,107 2,639,777,955 2,990,868,423

107,252,697
107,252,697
214,505,394

121,517,306
121,517,306
243,034,611

137,679,107
137,679,107
275,358,215

155,990,429
155,990,429
311,980,857

176,737,156
176,737,156
353,474,311

200,243,197
200,243,197
400,486,395

226,875,543
226,875,543
453,751,085

257,049,990
257,049,990
514,099,980

291,237,638
291,237,638
582,475,277

329,972,244
329,972,244
659,944,489

373,858,553
373,858,553
747,717,106

188,550,000 211,553,100 239,689,662 271,568,387 307,686,983 348,609,352 394,974,395 447,505,990 507,024,287 574,458,517 650,861,500 737,426,079 835,503,747 946,625,746 1,072,526,970 1,215,173,057 1,376,791,074 1,559,904,286 1,767,371,557 2,002,431,974 2,268,755,426 2,570,499,898 2,912,376,384 3,299,722,443 3,738,585,528

COSTOS Y GASTOS DE OPERACIN

Cobro aerolneas
Cobro Aeronutica
Costo Operador
Gastos administracin y servicios
Gastos de Operacin
Total costos y gastos

Personal Mdico Aeroportuario: Contrato de

Un local comercial con Entidad que atiende
Emergencias Mdicas en el rea circundante al
aeropuerto. Se paga por servicio prestado, se
estima en US$600 mes.
Contrato de Aseo. Se contrata con una
Empresa especializada de aseo para cubrir la
limpieza de todas las reas pblicas en el 2011
se contrat por un valor de US$10.000 al mes,
esto incluye los suministros de aseo que se
requieren
Contrato de Vigilancia se contrata con una
Empresa de Vigilancia local en 2011 se estima
un valor de US$12.000 por mes
Contratos de Mantenimiento equipos
aeroportuarios: Incluyen un programa de
mantenimiento a equipos aeroportuarios, no
incluye equipos de aeronavegacin. Se estima
en US$7.000 mes
Servicios Publicos
Seguros (Polizas que incluyen cobertura de
Equipos que administra y pliza de
cumplimiento para mantener el contrato de
consesin
Suministros de Mantenimiento y Reposicin de
Obras civiles (se estima un 0,5% de la
inversin en equipos a partir del ao 2012, los
primeros 5 aos, 1% de 2017 a 2027 y un 2%
en adelante
Suministros de Mantenimiento y Reposicin de
Equipos (se estima un 5% de la inversin en
equipos a partir del ao 2012, los primeros 3
aos, 10% de 2015 a 2018 y un 30% en
adelante
Suministros de Mantenimiento y Reposicin de
Muebles y Enseres (se estima un 5% de la
inversin en equipos a partir del ao 2012, los
primeros 3 aos, 10% de 2015 a 2018 y un
30% en adelante
TOTAL OTROS GASTOS DE OPERACIN

2011
6,787,800
69,386,400
7,200,000
9,427,500
4,411,200
92,801,700

2012
2013
2014
2015
7,615,912
8,628,828
9,776,462 11,076,731
77,851,541 88,205,796 99,937,167 113,228,810
7,488,000
7,787,520
8,099,021
8,422,982
10,577,655 11,984,483 13,578,419 15,384,349
10,032,743 10,379,602 10,738,701 13,924,254
103,533,107 116,606,627 131,391,069 148,112,872

2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
12,549,937 14,219,078 16,110,216 18,252,874 20,680,507 23,431,014 26,547,339 30,078,135 34,078,527 38,610,971 43,746,230
128,288,241 145,350,578 164,682,204 186,584,937 211,400,734 239,517,032 271,372,797 307,465,379 348,358,274 394,689,925 447,183,685
8,759,901
9,110,297
9,474,709
9,853,697 10,247,845 10,657,759 11,084,069 11,527,432 11,988,529 12,468,070 12,966,793
17,430,468 19,748,720 22,375,299 25,351,214 28,722,926 32,543,075 36,871,304 41,775,187 47,331,287 53,626,349 60,758,653
14,393,587 18,206,290 31,107,033 32,098,293 33,121,612 34,178,045 35,268,683 36,394,652 37,557,116 38,757,280 39,996,386
167,028,547 188,428,672 212,642,428 240,042,723 271,052,012 306,148,880 345,875,509 390,846,133 441,756,618 499,395,315 564,655,361

2027
49,564,479
506,659,115
13,485,465
68,839,554
41,275,720
638,548,612

2028
56,156,554
574,044,777
14,024,884
77,995,214
47,202,273
722,221,430

2029
63,625,376
650,392,733
14,585,879
88,368,578
48,704,267
816,972,566

2030
2031
2032
2033
2034
2035
72,087,551
81,675,195
92,537,996 104,845,550 118,790,008 134,589,079
736,894,966 834,901,997 945,943,962 ########### ########### ###########
15,169,314
15,776,087
16,407,130
17,063,415
17,745,952
18,455,790
100,121,599 113,437,771 128,524,995 145,618,819 164,986,122 186,929,276
50,254,758
51,855,338
53,507,653
55,213,403
56,974,347
58,792,301
924,273,430 ########### ########### ########### ########### ###########

7,200

7,488

7,788

8,099

8,423

8,760

9,110

9,475

9,854

10,248

10,658

11,084

11,527

11,989

12,468

12,967

13,485

14,025

14,586

15,169

15,776

16,407

17,063

17,746

18,456

120,000

124,800

129,792

134,984

140,383

145,998

151,838

157,912

164,228

170,797

177,629

184,734

192,124

199,809

207,801

216,113

224,758

233,748

243,098

252,822

262,935

273,452

284,390

295,766

307,596

144,000

149,760

155,750

161,980

168,460

175,198

182,206

189,494

197,074

204,957

213,155

221,681

230,549

239,771

249,361

259,336

269,709

280,498

291,718

303,386

315,522

328,143

341,268

354,919

369,116

840,000

873,600

908,544

944,886

982,681

1,021,988

1,062,868

1,105,383

1,149,598

1,195,582

1,243,405

1,293,141

1,344,867

1,398,662

1,454,608

1,512,793

1,573,304

1,636,236

1,701,686

1,769,753

1,840,543

1,914,165

1,990,732

2,070,361

2,153,175

1,800,000

1,872,000

1,946,880

2,024,755

2,105,745

2,189,975

2,277,574

2,368,677

2,463,424

2,561,961

2,664,440

2,771,017

2,881,858

2,997,132

3,117,018

3,241,698

3,371,366

3,506,221

3,646,470

3,792,329

3,944,022

4,101,783

4,265,854

4,436,488

4,613,947

1,500,000

1,560,000

1,622,400

1,687,296

1,754,788

1,824,979

1,897,979

1,973,898

2,052,854

2,134,968

2,220,366

2,309,181

2,401,548

2,497,610

2,597,515

2,701,415

2,809,472

2,921,851

3,038,725

3,160,274

3,286,685

3,418,152

3,554,878

3,697,073

3,844,956

2,870,095

2,956,198

3,044,884

3,136,230

3,230,317

6,654,453

6,854,087

7,059,710

7,271,501

7,489,646

7,714,335

7,945,765

8,184,138

8,429,663

8,682,552

8,943,029

13,816,980

14,231,489

14,658,434

15,098,187

15,551,132

16,017,666

16,498,196

16,993,142

2,575,000

2,652,250

2,731,818

5,627,544

5,796,370

5,970,261

18,448,108

19,001,551

19,571,598

20,158,746

20,763,508

21,386,413

22,028,006

22,688,846

23,369,511

24,070,597

24,792,714

25,536,496

26,302,591

27,091,669

27,904,419

28,741,551

29,603,798

30,491,912

1,925,000

2,117,500

2,329,250

5,124,350

5,636,785

6,200,464

20,461,530

22,507,683

24,758,451

27,234,296

29,957,725

32,953,498

36,248,848

39,873,733

43,861,106

48,247,216

53,071,938

58,379,132

64,217,045

70,638,749

77,702,624

85,472,887

94,020,176

103,422,193

4,411,200

10,032,743

10,379,602

10,738,701

13,924,254

14,393,587

18,206,290

31,107,033

32,098,293

33,121,612

34,178,045

35,268,683

36,394,652

37,557,116

38,757,280

39,996,386

41,275,720

47,202,273

48,704,267

50,254,758

51,855,338

53,507,653

55,213,403

56,974,347

58,792,301

INVERSIONES
INV. FIJAS - ACTIVOS FIJOS
Activos no depreciables
Terrenos
Activos Depreciables
Construcciones y obras civiles
Maquinaria y equipo
Muebles y enseres
Hardware
Total activos fijos

557,300,000
50,000,000
35,000,000
2,000,000
644,300,000

INV. DIFERIDAS - ACT. INTANGIBLES

Estudios de evaluacin
Gastos de organizacin
Gastos de montaje
Gastos de instalacin, pruebas y puesta en marcha
Total inversiones diferidas
CAPITAL DE TRABAJO
Capital de Trabajo
Total capital de trabajo
FLUJO DE INVERSIN

2011

0
0
0
0
0

5,700,000
5,700,000
650,000,000

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

2031

2032

2033

2034

2035

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

27,865,000
5,000,000
3,500,000
666,667
37,031,667

27,865,000
5,000,000
3,500,000
666,667
37,031,667

27,865,000
5,000,000
3,500,000
666,667
37,031,667

27,865,000
5,000,000
3,500,000

27,865,000
5,000,000
3,500,000

27,865,000
5,000,000
3,500,000

27,865,000
5,000,000
3,500,000

27,865,000
5,000,000
3,500,000

27,865,000
5,000,000
3,500,000

27,865,000
5,000,000
3,500,000

27,865,000

27,865,000

27,865,000

27,865,000

27,865,000

27,865,000

27,865,000

27,865,000

27,865,000

27,865,000

36,365,000

36,365,000

36,365,000

36,365,000

36,365,000

36,365,000

36,365,000

27,865,000

27,865,000

27,865,000

27,865,000

27,865,000

27,865,000

27,865,000

27,865,000

27,865,000

27,865,000

0
0
0
0
0

0
0
0
0
0

0
0
0
0
0

37,031,667

37,031,667

37,031,667

36,365,000

36,365,000

36,365,000

36,365,000

36,365,000

36,365,000

36,365,000

27,865,000

27,865,000

27,865,000

27,865,000

27,865,000

27,865,000

27,865,000

27,865,000

27,865,000

27,865,000

0
0
Analisis:

CUADRO DE AMORTIZACIONES Y DEPRECIACIONES

DEPRECIACIONES
EDIFICACIONES
MAQUINARIA Y EQUIPO
MUEBLES Y ENSERES
HARDWARE
TOTAL DEPRECIACIONES
AMORTIZACION DE INTANGIBLES
ESTUDIOS DE EVALUACION
GASTOS DE ORGANIZACIN
GASTOS DE MONTAJE
GASTOS DE INSTALACION
TOTAL AMORTIZACION DE PREOPERATIVOS
TOTAL AMORTIZACIONES Y DEPRECIACIONES

CUADRO DE AMORTIZACION CREDITO

Capital
Plazo
Plazo
Tasa
Tasa mes
Cuota

Perido
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50

455,000,000
50
50
13.5%
6.5%
$31,050,211.92

Saldo Inicial
455,000,000
455,000,000
453,690,311
452,295,017
450,808,520
449,224,861
447,537,687
445,740,234
443,825,292
441,785,182
439,611,723
437,296,198
434,829,322
432,201,201
429,401,297
426,418,380
423,240,489
419,854,878
416,247,972
412,405,304
408,311,464
403,950,036
399,303,529
394,353,308
389,079,522
383,461,021
377,475,274
371,098,276
364,304,453
357,066,560
349,355,571
341,140,562
332,388,589
323,064,554
313,131,065
302,548,286
291,273,776
279,262,321
266,465,752
252,832,751
238,308,646
222,835,190
206,350,330
188,787,957
170,077,641
150,144,348
128,908,139
106,283,851
82,180,754
56,502,188
29,145,173

Intereses
29,740,523
29,654,917
29,563,715
29,466,552
29,363,038
29,252,758
29,135,270
29,010,102
28,876,753
28,734,687
28,583,336
28,422,091
28,250,308
28,067,295
27,872,320
27,664,601
27,443,305
27,207,544
26,956,373
26,688,784
26,403,704
26,099,991
25,776,426
25,431,711
25,064,465
24,673,214
24,256,389
23,812,319
23,339,223
22,835,203
22,298,239
21,726,177
21,116,723
20,467,432
19,775,702
19,038,757
18,253,643
17,417,211
16,526,106
15,576,756
14,565,352
13,487,839
12,339,896
11,116,919
9,814,003
8,425,924
6,947,115
5,371,645
3,693,197
1,905,039

Cuota
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212
31,050,212

Amortizacion Saldo Final

455,000,000
1,309,689 453,690,311
1,395,295 452,295,017
1,486,497 450,808,520
1,583,660 449,224,861
1,687,174 447,537,687
1,797,454 445,740,234
1,914,942 443,825,292
2,040,110 441,785,182
2,173,459 439,611,723
2,315,525 437,296,198
2,466,876 434,829,322
2,628,120 432,201,201
2,799,904 429,401,297
2,982,917 426,418,380
3,177,891 423,240,489
3,385,610 419,854,878
3,606,907 416,247,972
3,842,668 412,405,304
4,093,839 408,311,464
4,361,428 403,950,036
4,646,508 399,303,529
4,950,221 394,353,308
5,273,786 389,079,522
5,618,501 383,461,021
5,985,747 377,475,274
6,376,998 371,098,276
6,793,823 364,304,453
7,237,893 357,066,560
7,710,989 349,355,571
8,215,009 341,140,562
8,751,973 332,388,589
9,324,035 323,064,554
9,933,489 313,131,065
10,582,779 302,548,286
11,274,510 291,273,776
12,011,455 279,262,321
12,796,569 266,465,752
13,633,001 252,832,751
14,524,106 238,308,646
15,473,456 222,835,190
16,484,860 206,350,330
17,562,373 188,787,957
18,710,316 170,077,641
19,933,293 150,144,348
21,236,209 128,908,139
22,624,288 106,283,851
24,103,097 82,180,754
25,678,567 56,502,188
27,357,015 29,145,173
29,145,173
0

Valores
Tasa Participacion
Recursos propios 195,000,000 22%
30%
Prestamos
455,000,000 13.5%
70%
650,000,000 WACC
16.05%

Fecha
31-Dec-10
30-Jun-11
31-Dec-11
30-Jun-12
31-Dec-12
30-Jun-13
31-Dec-13
30-Jun-14
31-Dec-14
30-Jun-15
31-Dec-15
30-Jun-16
31-Dec-16
30-Jun-17
31-Dec-17
30-Jun-18
31-Dec-18
30-Jun-19
31-Dec-19
30-Jun-20
31-Dec-20
30-Jun-21
31-Dec-21
30-Jun-22
31-Dec-22
30-Jun-23
31-Dec-23
30-Jun-24
31-Dec-24
30-Jun-25
31-Dec-25
30-Jun-26
31-Dec-26
30-Jun-27
31-Dec-27
30-Jun-28
31-Dec-28
30-Jun-29
31-Dec-29
30-Jun-30
31-Dec-30
30-Jun-31
31-Dec-31
30-Jun-32
31-Dec-32
30-Jun-33
31-Dec-33
30-Jun-34
31-Dec-34
30-Jun-35
31-Dec-35

Ao
2010
2011
2011
2012
2012
2013
2013
2014
2014
2015
2015
2016
2016
2017
2017
2018
2018
2019
2019
2020
2020
2021
2021
2022
2022
2023
2023
2024
2024
2025
2025
2026
2026
2027
2027
2028
2028
2029
2029
2030
2030
2031
2031
2032
2032
2033
2033
2034
2034
2035
2035

PRESUPUESTO GENERAL
Ingresos
- Costo Aerolneas
- Costo Aeronutica
UTILIDAD BRUTA
- Operador
- Adminsitracin y servicios
- Depreciacin
- Intereses
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
- Impuestos
Utilidad Neta

PATRIMONIO LIQUIDO AO ANTERIOR

RENTA PRESUNTIVA
IMPUESTO SOBRE RENTA PRESUNTIVA
IMPUESTO A PAGAR SOBRE UTILIDAD

2011
2012
2013
188,550,000 211,553,100 239,689,662
6,787,800
7,615,912
8,628,828
69,386,400 77,851,541 88,205,796
112,375,800 126,085,648 142,855,039
7,200,000
9,427,500
37,031,667
59,395,441
-678,807
2,574,000
-3,252,807

7,488,000
10,577,655
37,031,667
59,030,268
11,958,058
3,946,159
8,011,899

7,787,520
11,984,483
37,031,667
58,615,797
27,435,572
9,053,739
18,381,833

RENTA PRESUNTIVA
195,000,000 191,747,193 199,759,092
7,800,000
7,669,888
7,990,364
2,574,000
2,531,063
2,636,820
-224,006
3,946,159
9,053,739

2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
271,568,387 307,686,983 348,609,352 394,974,395 447,505,990 507,024,287 574,458,517 650,861,500 737,426,079
9,776,462 11,076,731 12,549,937 14,219,078 16,110,216 18,252,874 20,680,507 23,431,014 26,547,339
99,937,167 113,228,810 128,288,241 145,350,578 164,682,204 186,584,937 211,400,734 239,517,032 271,372,797
161,854,759 183,381,442 207,771,174 235,404,740 266,713,570 302,186,475 342,377,276 387,913,454 439,505,943
8,099,021
13,578,419
36,365,000
58,145,372
45,666,947
15,070,092
30,596,854

8,422,982
15,384,349
36,365,000
57,611,440
65,597,671
21,647,231
43,950,440

218,140,925 248,737,779
8,725,637
9,949,511
2,879,460
3,283,339
15,070,092 21,647,231

8,759,901
9,110,297
9,474,709
9,853,697 10,247,845 10,657,759 11,084,069
17,430,468 19,748,720 22,375,299 25,351,214 28,722,926 32,543,075 36,871,304
36,365,000 36,365,000 36,365,000 36,365,000 36,365,000 27,865,000 27,865,000
57,005,427 56,317,603 55,536,922 54,650,849 53,645,157 52,503,695 51,208,137
88,210,378 113,863,120 142,961,640 175,965,714 213,396,349 264,343,924 312,477,433
29,109,425 37,574,830 47,177,341 58,068,686 70,420,795 87,233,495 103,117,553
59,100,953 76,288,291 95,784,299 117,897,029 142,975,554 177,110,429 209,359,880

2023
835,503,747
30,078,135
307,465,379
497,960,233

2024
2025
2026
2027
2028
2029
2030
2031
2032
2033
2034
2035
946,625,746 1,072,526,970 1,215,173,057 1,376,791,074 1,559,904,286 1,767,371,557 2,002,431,974 2,268,755,426 2,570,499,898 2,912,376,384 3,299,722,443 3,738,585,528
34,078,527
38,610,971
43,746,230
49,564,479
56,156,554
63,625,376
72,087,551
81,675,195
92,537,996 104,845,550 118,790,008 134,589,079
348,358,274 394,689,925 447,183,685 506,659,115 574,044,777 650,392,733 736,894,966 834,901,997 945,943,962 1,071,754,509 1,214,297,859 1,375,799,474
564,188,945 639,226,074 724,243,142 820,567,480 929,702,955 1,053,353,448 1,193,449,456 1,352,178,234 1,532,017,939 1,735,776,325 1,966,634,576 2,228,196,975

11,527,432
41,775,187
27,865,000
49,737,678
367,054,936
121,128,129
245,926,807

11,988,529
47,331,287
27,865,000
48,068,708
428,935,420
141,548,689
287,386,732

12,468,070
53,626,349
27,865,000
46,174,426
499,092,229
164,700,436
334,391,794

12,966,793
60,758,653
27,865,000
44,024,416
578,628,280
190,947,332
387,680,947

13,485,465
68,839,554
27,865,000
41,584,155
668,793,306
220,701,791
448,091,515

14,024,884
77,995,214
27,865,000
38,814,459
771,003,398
254,431,121
516,572,276

14,585,879
15,169,314
15,776,087
16,407,130
17,063,415
17,745,952
18,455,790
88,368,578 100,121,599 113,437,771 128,524,995 145,618,819 164,986,122 186,929,276
27,865,000
27,865,000
0
0
0
0
0
35,670,854
32,102,862
28,053,191
23,456,815
18,239,927
12,318,760
5,598,236
886,863,137 1,018,190,682 1,194,911,185 1,363,628,999 1,554,854,163 1,771,583,742 2,017,213,673
292,664,835 336,002,925 394,320,691 449,997,570 513,101,874 584,622,635 665,680,512
594,198,302 682,187,757 800,590,494 913,631,430 1,041,752,289 1,186,961,107 1,351,533,161

PRESUPUESTO GENERAL
Ingresos
- Costo Aerolneas
- Costo Aeronutica
UTILIDAD BRUTA
- Operador
- Adminsitracin y servicios
- Depreciacin y Amortizacin
- Intereses
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
- Impuestos
Utilidad Neta
+ Depreciaciones y Amortizacin
- Inversinen activos
- Capital de trabajo
+Prstamo
-Amortizacin Capital
Flujo de caja libre
WACC
VPN
TIR

2,010

2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
188,550,000 211,553,100 239,689,662 271,568,387 307,686,983 348,609,352 394,974,395 447,505,990 507,024,287 574,458,517 650,861,500 737,426,079
6,787,800
7,615,912
8,628,828
9,776,462 11,076,731 12,549,937 14,219,078 16,110,216 18,252,874 20,680,507 23,431,014 26,547,339
69,386,400 77,851,541 88,205,796 99,937,167 113,228,810 128,288,241 145,350,578 164,682,204 186,584,937 211,400,734 239,517,032 271,372,797
0 112,375,800 126,085,648 142,855,039 161,854,759 183,381,442 207,771,174 235,404,740 266,713,570 302,186,475 342,377,276 387,913,454 439,505,943

0
0
-644,300,000

7,200,000
9,427,500
37,031,667
59,395,441
-678,807

2023
835,503,747
30,078,135
307,465,379
497,960,233

2024
2025
2026
2027
2028
2029
2030
2031
2032
2033
2034
2035
946,625,746 1,072,526,970 1,215,173,057 1,376,791,074 1,559,904,286 1,767,371,557 2,002,431,974 2,268,755,426 2,570,499,898 2,912,376,384 3,299,722,443 3,738,585,528
34,078,527
38,610,971
43,746,230
49,564,479
56,156,554
63,625,376
72,087,551
81,675,195
92,537,996
104,845,550
118,790,008
134,589,079
348,358,274
394,689,925
447,183,685
506,659,115
574,044,777
650,392,733
736,894,966
834,901,997
945,943,962 1,071,754,509 1,214,297,859 1,375,799,474
564,188,945
639,226,074
724,243,142
820,567,480
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-678,807
37,031,667
0

7,488,000
10,577,655
37,031,667
59,030,268
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2,574,000
9,384,058
37,031,667
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37,031,667
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37,031,667
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58,145,372
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0

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36,365,000
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36,365,000
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21,647,231 29,109,425 37,574,830 47,177,341 58,068,686 70,420,795 87,233,495
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0
0
0

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0

11,988,529
47,331,287
27,865,000
48,068,708
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121,128,129
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27,865,000
0

12,468,070
53,626,349
27,865,000
46,174,426
499,092,229
141,548,689
357,543,540
27,865,000
0

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27,865,000
0

14,024,884
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27,865,000
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27,865,000
0

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0
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254,431,121
292,664,835
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513,101,874
584,622,635
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858,908,260
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27,865,000
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-7,449,575
-8,455,267
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-12,362,745
279,439,637

-14,031,716
321,640,575

-15,925,998
369,482,543

-18,076,007
423,716,836

-20,516,268
485,194,705

-23,285,965
554,880,642

-26,429,570
633,867,446

455,000,000
-189,300,000
16.05%
755,376,611
38.18%

-29,997,562
723,393,284

-34,047,233
824,861,027

-38,643,609
-43,860,496
-49,781,663
-56,502,188
930,664,699 1,060,996,097 1,208,700,204 1,376,088,850

Estados financieros al 31 de diciembre

de 2010 (Valores en miles de pesos)

NIT

Razn Social

CIIU

Sector

860534196 TRAMITACIONES Y SERVICIOS CASTILLO

I6333
Y ASOCIADOS LTDA.
54
892400643 SERVICIOS AEROPORTUARIOS INTEGRADOS
I6333 SAI LTDA
54
900205407 SOCIEDAD OPERADORA DE AEROPUERTOS
I6333 CENTRO NORTE54
S.A.

Descripcin
Sector

ALMACENAMIENTO Y OTRAS ACTI

ALMACENAMIENTO Y OTRAS ACTI
ALMACENAMIENTO Y OTRAS ACTI

Fuente, SIREM Superintendencia de sociedades, Informes ao 2010

Conclusiones y supuestos a aplicar con base en informacin financiera de Aeropuerto que reporta a Super sociedades

La mayor inversin que realiza una concesin esta representado en cargos diferidos, lo que supone un a licencia
No se observa la posesin de ningn tipo de activo fijo representativo, por lo tanto se puede deducir que la consecin nicamen
Esta conclusin se confirma con las cuentas de orden las cuales demuestran que tienen en cuenta un valor significativo equiva

NIT

Estados
financieros al
31 de
diciembre de
2010
(Valores en
miles de
pesos)
20
30
70
80
100
170
190
210
230
270
300
310
450
490

Razn Social

1105 CAJA
1110 BANCOS
11 SUBTOTAL DISPONIBLE
12 INVERSIONES (ANEXO 7)
1305 CLIENTES (ANEXO 8)
1330 ANTICIPOS Y AVANCES (CP)
1335 DEPSITOS (CP)
1345 INGRESOS POR COBRAR (CP)
1355 ANTICIPO DE IMPTOS. Y CONTRIB.O
SALDOS A FAVOR (CP)
1380 DEUDORES VARIOS (CP)
1399 PROVISIONES (CP)
13 SUBTOTAL DEUDORES (CP)
1455 MATERIALES, REPUESTOS Y
ACCESORIOS (CP)
14 SUBTOTAL INVENTARIOS (CP)

900205407

SOCIEDAD
OPERADORA
DE
AEROPUERTOS
CENTRO
NORTE S.A.
47,178.00
7,205.00
54,383.00
3,961,103.00
5,474,071.00
506,791.00
500.00
441,323.00
1,028,782.00
14,895.00
2,140,123.00
5,326,239.00
63,888.00
63,888.00

510
570
580

1705 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO

(CP)
17 SUBTOTAL DIFERIDO (CP)
TOTAL ACTIVO CORRIENTE

240

15 PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO(ANEXO 9)

300
330
350
370
380
430
540
550
90

1625 DERECHOS

190
210
220
230
240
360
380
400
470
550
10
280
330
510
520
20
90
170
200
230
240
30
40
10
20
40

10
20
30
40
60
70

1698 AMORTIZACIN ACUMULADA

16 SUBTOTAL INTANGIBLES
1705 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO
1710 CARGOS DIFERIDOS
17 SUBTOTAL DIFERIDOS
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
2335 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR (CP)
2370 RETENCIONES Y APORTES DE NMINA
(CP)
2380 ACREEDORES (CP)
23 SUBTOTAL CUENTAS POR PAGAR (CP)
24 IMPUESTOS GRAVMENES Y TASAS (CP)
25 OBLIGACIONES LABORALES (CP)
27 DIFERIDOS (CP)
2805 ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS (CP)
2815 INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS
(CP)
28 SUBTOTAL OTROS PASIVOS (CP)
TOTAL PASIVO CORRIENTE
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS (ANEXO10)
2705 INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO
27 SUBTOTAL DIFERIDOS
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
3105 CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO (ANEXO
12)
31 SUBTOTAL CAPITAL SOCIAL
33 RESERVAS (ANEXO 11)
36 RESULTADOS DEL EJERCICIO
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
83 DEUDORAS DE CONTROL
9 CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS POR
CONTRA
91 RESPONSABILIDADES CONTINGENTES
92 ACREEDORAS FISCALES
8 CTAS DE ORDEN DEUDORAS POR CONTRA

41 INGRESOS OPERACIONALES (ANEXO 1)

61 MENOS: COSTO DE VENTAS Y DE
PRESTACIN DE SERVICIOS (ANEXO 2)
UTILIDAD BRUTA
51 MENOS: GASTOS OPERACIONALES DE
ADMINISTRACIN (ANEXO 3)
UTILIDAD OPERACIONAL
42 MAS: INGRESOS NO OPERACIONALES
(ANEXO 5)

685,840.00
685,840.00
10,091,453.00
58,255,406.00
3,803,880.00
350,496.00
3,453,384.00
870,268.00
106,061,194.00
106,931,462.00
168,640,252.00
178,731,705.00
23,606,954.00
66,822.00
401,350.00
24,075,126.00
306,714.00
810,034.00
9,040.00
207,842.00
4,844.00
212,686.00
25,413,600.00
73,034,299.00
31,074,897.00
31,074,897.00
104,109,196.00
129,522,796.00
36,442,393.00
36,442,393.00
7,081,301.00
5,685,215.00
49,208,909.00
178,731,705.00
4,841,780.00
166,553,368.00
158,406,523.00
8,146,845.00
4,841,780.00

66,163,435.00
49,846,065.00
16,317,370.00
8,187,469.00
8,129,901.00
2,094,238.00

80
90
120

53 MENOS: GASTOS NO OPERACIONALES

(ANEXO 5)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Y AJUSTES
POR INFLACION
59 GANANCIAS Y PERDIDAS

4,538,924.00
5,685,215.00
5,685,215.00

Fecha
Recepcin

3/29/2011
3/10/2011
3/1/2011

20

30

1105 CAJA

1110 BANCOS

32560
3080
47178

50591
97012
7205

40

50

60

1115 REMESAS 1120 CUENTAS

1125 FONDOS
EN TRNSITO DE AHORRO

0
0
0

0
444688
0

0
0
0

70

80

11 SUBTOTAL
DISPONIBLE

12
INVERSIONES
(ANEXO 7)

83151
544780
54383

eporta a Super sociedades

supone un a licencia
deducir que la consecin nicamente implica la administracin de bienes y no la participacin en su propiedad
cuenta un valor significativo equivalente a la propiedad como bienes recibidos en custodia para su administracin.

0
0
3961103

100

110

120

130

140

150

160

170

1320 CUENTAS 1323 CUENTAS 1325 CUENTAS

1310 CUENTAS 1315 CUENTAS
POR COBRAR POR COBRAR POR COBRAR 1328 APORTES
1330
1305 CLIENTES CORRIENTES POR COBRAR
A VINCULADOS
A
A SOCIOS Y
POR COBRAR ANTICIPOS Y
(ANEXO 8)
COMERCIALES
A CASA
ECONMICOS DIRECTORES ACCIONISTAS
(CP)
AVANCES (CP)
(CP)
MATRIZ (CP)
(CP)
(CP)
(CP)

272987
4737535
5474071

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

47527
2094
506791

180

190

1332 CUENTAS
DE
OPERACIN
CONJUNTA
(CP)

1335
DEPSITOS
(CP)

0
0
0

200

0
0
500

210

1340
1345
PROMESAS DE
INGRESOS
COMPRAVENT POR COBRAR
A (CP)
(CP)

0
0
0

0
803154
441323

220

230

1350
RETENCIN
SOBRE
CONTRATOS
(CP)

0
0
0

240

250

1355 ANTICIPO
1365 CUENTAS
DE IMPTOS. Y
1360
POR COBRAR
CONTRIB.O RECLAMACION
A
SALDOS A
ES (CP)
TRABAJADORE
FAVOR (CP)
S (CP)

3488
0
1028782

0
0
0

5670
3855
0

260

270

1370
PRESTAMOS A
PARTICULARE
S (CP)

0
0
0

1380
DEUDORES
VARIOS (CP)

48962
9557
14895

280

290

1385
DERECHOS DE
1390 DEUDAS
RECOMP. DE
DE DIFCIL
CART.
COBRO (CP)
NEGOCIADA
(CP)

0
0
0

0
0
0

300

310

330

340

1399
PROVISIONES
(CP)

13 SUBTOTAL
DEUDORES
(CP)

1405
MATERIAS
PRIMAS
(ANEXO 2,17)

1410
PRODUCTOS
EN PROCESO
(ANEXO 2)

0
712112
2140123

378634
4844083
5326239

0
0
0

0
0
0

350

360

1415 OBRAS
DE
CONSTRUC.
EN CURSO
(ANEXO 17)

1417 OBRAS
DE
URBANISMO
(ANEXO 17)

0
0
0

370

0
0
0

380

390

400

1420
1425
1428
CONTRATOS CULTIVOS EN PLANTACIONE
EN EJECUCIN DESARROLLO S AGRCOLAS
(CP)
(CP)
(CP)

0
0
0

0
0
0

0
0
0

410

1430
PRODUCTOS
TERMINADOS
(ANEXO 2)

0
0
0

420

1435 M/CAS
1440 BIENES
NO
RACES PARA
FABRICADAS
LA VENTA
POR LA
(ANEXO 17)
EMP.(ANEXO 2)

0
0
0

0
0
0

430

440

1445
SEMOVIENTES
(CP)

1450
TERRENOS
(ANEXO 17)

0
0
0

450

460

470

480

1455
1465
MATERIALES, 1460 ENVASES
INVENTARIOS
REPUESTOS Y Y EMPAQUES
EN TRNSITO
ACCESORIOS
(CP)
(CP)
(CP)

0
0
0

0
0
63888

0
0
0

0
0
0

490

1499
PROVISIONES
(CP)

0
0
0

510

1705 GASTOS
14 SUBTOTAL
PAGADOS POR
INVENTARIOS
ANTICIPADO
(CP)
(CP)

0
0
63888

0
20576
685840

520

530

540

550

560

570

580

10

1715 COSTOS 1720 COSTOS

1730 CARGOS
DE
DE
1798
1710 CARGOS
POR
EXPLORACIN EXPLOTACIN
AMORTIZACI 17 SUBTOTAL TOTAL ACTIVO INVERSIONES
DIFERIDOS
CORRECCIN
POR
Y
N ACUMULADA DIFERIDO (CP) CORRIENTE
(Anexo 7)
(CP)
MONETARIA
AMORTIZAR DESARROLLO
(CP)
DIFERIDA (CP)
(CP)
(CP)

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
20576
685840

461785
5409439
10091453

0
0
0

30

40

50

60

70

80

1315 CUENTAS 1320 CUENTAS 1323 CUENTAS 1325 CUENTAS

1310 CUENTAS
POR COBRAR POR COBRAR POR COBRAR POR COBRAR
1305 CLIENTES CORRIENTES
A CASA
A VINCULADOS
A
A SOCIOS Y
COMERCIALES
MATRIZ
ECONM.
DIRECTORES ACCIONISTAS

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

90

100

1330
ANTICIPOS Y
AVANCES

1332 CUENTAS
DE
OPERACIN
CONJUNTA

0
0
0

0
0
0

110

120

130

140

1340
1345
PROMESAS DE
INGRESOS
COMPRAVENT
POR COBRAR
A

1335
DEPSITOS

0
0
0

0
0
0

0
0
0

150

1350
RETENCIN
SOBRE
CONTRATOS

0
0
0

160

170

180

1355 ANTICIPO
1365 CUENTAS
1370
DE IMPTOS.Y
1360
POR COBRAR
PRESTAMOS A
CONTRIB.O RECLAMACION
A
PARTICULARE
SALDOS A
ES
TRABAJADORE
S
FAVOR
S

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

190

200

210

220

1385
DERECHOS DE 1390 DEUDAS
RECOMP. DE
DE DIFCIL
CART.NEGOCI
COBRO
ADA

1380
DEUDORES
VARIOS

0
0
0

0
0
0

0
0
0

230

240

260

270

15
13 SUBTOTAL PROPIEDADES
1399
1605 CRDITO
DEUDORES A
PLANTA Y
1610 MARCAS
PROVISIONES
MERCANTIL
LARGO PLAZO EQUIPO(ANEX
O 9)

0
0
0

0
0
0

3663
3040151
58255406

0
0
0

0
0
0

280

290

300

310

320

1615
PATENTES

1620
CONCESIONES
Y
FRANQUICIAS

1625
DERECHOS

1630 KNOW
HOW

1635
LICENCIAS

0
0
0

0
0
0

0
0
3803880

0
0
0

330

340

350

1698
1699
AMORTIZACI
PROVISIONES
N ACUMULADA

0
0
0

0
0
350496

0
0
0

16 SUBTOTAL
INTANGIBLES

0
0
3453384

370

380

390

400

410

420

430

1715 COSTOS 1720 COSTOS 1730 CARGOS

1705 GASTOS
DE
DE
POR
1798
1710 CARGOS
17 SUBTOTAL
PAGADOS POR
EXPLORACIN EXPLOTACIN CORRECCIN AMORTIZACI
DIFERIDOS
DIFERIDOS
ANTICIPADO
POR
Y
MONETARIA N ACUMULADA
AMORTIZAR DESARROLLO
DIFERIDA

0
0
870268

0
0
106061194

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
106931462

450

1805 BIENES
DE ARTE Y
CULTURA

0
0
0

460

1895
DIVERSOS

0
0
0

470

480

1899
PROVISIONES

18 SUBTOTAL
OTROS
ACTIVOS

0
0
0

500

0
0
0

510

520

1910 DE
PROPIEDADES
1905 DE
PLANTA Y
INVERSIONES
EQUIPO
(ANEXO 9)

0
0
0

0
0
0

530

1995 DE
OTROS
ACTIVOS

540

19 SUBTOTAL TOTAL ACTIVO

VALORIZACION
NO
ES
CORRIENTE

0
0
0

0
0
0

3663
3040151
168640252

550

10

20

40

21
OBLIGACIONE
22
2305 CUENTAS
S
PROVEEDORE CORRIENTES
TOTAL ACTIVO
FINANCIERAS S (ANEXO 10) COMERCIALES
(ANEXO10)
(CP)
(CP)
(CP)

465448
8449590
178731705
0.5982792

3395
0
0

0
620950
0

0
0
0

50

60

2310 A CASA
MATRIZ (CP)

2315 A
COMPAAS
VINCULADAS
(CP)

0
0
0

70

0
0
0

80

2330 ORDENES
2320 A
DE COMPRA
CONTRATISTA
POR UTILIZAR
S (CP)
(CP)

0
0
0

0
0
0

90

100

110

120

130

140

150

160

2360
2335 COSTOS
2340
2345
2355 DEUDAS 2357 DEUDAS
2365
2350
DIVIDENDOS O
Y GASTOS
INSTALAMENT ACREEDORES
CON
CON
RETENCIN
REGALAS POR
PARTICIPACIO
POR PAGAR
OS POR
OFICIALES
ACCIONISTAS DIRECTORES
EN LA FUENTE
PAGAR (CP)
NES POR
(CP)
PAGAR (CP)
(CP)
O SOCIOS (CP)
(CP)
(CP)
PAGAR (CP)

102116
660509
23606954

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
2833241
0

0
0
0

0
0
0

244
9649
0

170
2367
IMPUESTO A
LAS VENTAS
RETENIDO
(CP)

302
2511
0

180

190

200

210

2368
IMPUESTO DE
2370
2375 CUOTAS
INDUSTRIA Y RETENCIONES
POR
COMERCIO Y APORTES DE DEVOLVER
RETENIDO
NMINA (CP)
(ANEXO18)
(CP)

48
460
0

3140
59024
66822

0
0
0

220

230

240

25
2380
23 SUBTOTAL 24 IMPUESTOS
OBLIGACIONE
ACREEDORES CUENTAS POR GRAVMENES
S LABORALES
(CP)
PAGAR (CP)
Y TASAS (CP)
(CP)

0
350000
401350

105850
3915394
24075126

98372
956347
306714

16504
0
810034

260

2605 PARA
COSTOS Y
GASTOS (CP)

0
5697
0

270

280

2610 PARA
2615 PARA
OBLIGACIONE OBLIGACIONE
S LABORALES
S FISCALES
(CP)
(CP)

0
0
0

1678
0
0

290

300

2620
PENSIONES
DE
JUBILACIN
(ANEXO 14)

2625 PARA
OBRAS DE
URBANISMO
(CP)

0
0
0

310

0
0
0

320

330

2630 PARA
2640 PARA
MANTENIMIEN
2635 PARA
OBLIGACIONE
TO Y
CONTINGENCI
S DE
REPARACIONE
AS (CP)
GARANTAS
S (CP)
(CP)

0
0
0

0
0
0

0
0
0

340

350

2695
PROVISIONES
DIVERSAS
(CP)

26 SUBTOTAL
PASIVOS
ESTIMAD. Y
PROVIS. (CP)

0
0
0

1678
5697
0

360

380

390

400

27 DIFERIDOS
(CP)

2805
ANTICIPOS Y
AVANCES
RECIBIDOS
(CP)

2810
DEPSITOS
RECIBIDOS
(CP)

2815
INGRESOS
RECIBIDOS
PARA
TERCEROS
(CP)

0
0
9040

0
810
207842

0
0
0

181461
0
4844

410

420

2820 CUENTAS
2825
DE
RETENCIONES
OPERACIN
A TERCEROS
CONJUNTA
SOBRE
(CP)
CONTRATOSV

0
0
0

0
0
0

430

440

2830
EMBARGOS
JUDICIALES
(CP)

450

460

2835
2840 CUENTAS
ACREEDORES
EN
DEL SISTEMA PARTICIPACI
(ANEXO 18)
N (CP)

0
0
0

0
0
0

0
0
0

470

2895
DIVERSOS
(CP)

28 SUBTOTAL
OTROS
PASIVOS (CP)

0
0
0

181461
810
212686

490

500

510

2910 BONOS
2905 BONOS
OBLIGATOR.
2915 PAPELES
EN
CONVERTIBLE
COMERCIALES
CIRCULACIN
S EN
(CP)
(CP)
ACCIONES
(CP)

0
0
0

0
0
0

0
0
0

520

530

540

2920 BONOS 2925 TTULOS

PENSIONALES PENSIONALES
(ANEXO 14)
(ANEXO 14)

0
0
0

0
0
0

550

10

20

30

40

29 SUBTOTAL
21
22
BONOS Y
OBLIGACIONE
2305 CUENTAS
TOTAL PASIVO
PROVEEDORE
PAPELES
S
CORRIENTES
CORRIENTE
S (ANEXO 10)
COMERCIA.
FINANCIERAS
COMERCIALES
(LP)
(CP)
(ANEXO10)

0
0
0

407260
5499198
25413600

0
0
73034299

0
0
0

0
0
0

2310 A CASA
MATRIZ

0
0
0

50

60

2315 A
COMPAAS
VINCULADAS

0
0
0

70

80

90

100

110

2355 DEUDAS
2320 A
2335 COSTOS
2345
2350
CON
CONTRATISTA
Y GASTOS
ACREEDORES REGALAS POR
ACCIONISTAS
S
POR PAGAR
OFICIALES
PAGAR
O SOCIOS

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
0
0

120

2360
2357 DEUDAS DIVIDENDOS O
CON
PARTICIPACIO
DIRECTORES
NES POR
PAGAR

0
0
0

0
0
0

130

140

2375 CUOTAS
POR
DEVOLVER
(ANEXO 18)

0
0
0

150

151

160

2380
23 SUBTOTAL 24 IMPUESTOS
25
ACREEDORES CUENTAS POR GRAVMENES OBLIGACIONE
VARIOS
PAGAR
Y TASAS (LP) S LABORALES

0
0
0

0
0
0

0
0
0

0
269494
0

180

190

2605 PARA
COSTOS Y
GASTOS

200

2610 PARA
2615 PARA
OBLIGACIONE OBLIGACIONE
S LABORALES
S FISCALES

0
0
0

0
0
0

0
0
0

210

220

2620
PENSIONES
DE
JUBILACIN
(ANEXO 14)

2625 PARA
OBRAS DE
URBANISMO

0
0
0

230

0
0
0

240

250

2640 PARA
2635 PARA
2695
OBLIGACIONE
CONTINGENCI
PROVISIONES
S DE
AS
DIVERSAS
GARANTAS

0
0
0

0
0
0

0
0
0

260

280

290

26 SUBTOTAL
PASIVOS
ESTIMAD. Y
PROVIS.

2705
INGRESOS
RECIBIDOS
POR
ANTICIPADO

2710 ABONOS
DIFERIDOS

0
0
0

0
0
31074897

0
0
0

300

310

320

2720 CRDITO
2715 UTILIDAD
POR
DIFERIDA EN
CORRECCIN
VENTAS A
MONETARIA
PLAZOS
DIFERIDA

0
0
0

0
0
0

330

2725
IMPUESTOS
DIFERIDOS

350

2805 AVANCES
27 SUBTOTAL
Y ANTICIPOS
DIFERIDOS
RECIBIDOS

0
0
0

0
0
31074897

0
0
0

360

370

380

2810
DEPSITOS
RECIBIDOS

2815
INGRESOS
RECIBIDOS
PARA
TERCEROS

2820 CUENTAS
DE
OPERACIN
CONJUNTA

0
0
0

0
0
0

0
0
0

390

400

410

2825
2835
2840 CUENTAS
RETENCIONES
ACREEDORES
EN
A TERCEROS
DEL SISTEMA PARTICIPACI
SOBRE
(ANEXO 18)
N
CONTRATOS

0
0
0

0
0
0

0
0
0

420

430

2895
DIVERSOS

28 SUBTOTAL
OTROS
PASIVOS

0
0
0

450

0
0
0

460

470

2910 BONOS
2905 BONOS
OBLIGATOR.
2915 PAPELES
EN
CONVERTIBLE
COMERCIALES
CIRCULACIN
S EN
ACCIONES

0
0
0

0
0
0

0
0
0

480

490

500

2920 BONOS 2925 TTULOS

PENSIONALES PENSIONALES
(ANEXO 14)
(ANEXO 14)

0
0
0

0
0
0

510

520

20

30

40

29 SUBTOTAL
3105 CAPITAL
TOTAL PASIVO
BONOS Y
SUSCRITO Y 3115 APORTES 3120 CAPITAL
NO
TOTAL PASIVO
PAPELES
PAGADO
SOCIALES
ASIGNADO
CORRIENTE
COMERCIA.
(ANEXO 12)

0
0
0

0
269494
104109196

407260
5768692
129522796

0
0
36442393

3000
200000
0

0
0
0

50

60

70

3125
INVERSIN
3130 CAPITAL
SUPLEMENTA
3135 APORTES
DE PERSONAS
RIA AL
DEL ESTADO
NATURALES
CAPITAL
ASIGNADO

0
0
0

0
0
0

0
0
0

80

90

3140 FONDO
SOCIAL

31 SUBTOTAL
CAPITAL
SOCIAL

0
0
0

3000
200000
36442393

110

120

130

3205 PRIMA EN
COLOC.ACC,C
3210
UOTAS O
DONACIONES
PARTES DE
INT. SOCIAL

0
0
0

0
0
0

3215 CRDITO
MERCANTIL

0
0
0

140

150

160

170

180

190

3225
35 DIVIDEN. O
34
SUPERVIT
32 SUBTOTAL
PARTC.
33 RESERVAS REVALORIZACI
MTODO DE SUPERVIT DE
DECRET. EN
(ANEXO 11)
N DEL
PARTICIPACI
CAPITAL
ACC.O
PATRIMONIO
N
CUOTAS

3220 KNOW
HOW

0
0
0

0
0
0

0
0
0

29921
100000
7081301

5114
706084
0

0
0
0

200

201

36
RESULTADOS
DEL
EJERCICIO

3705
UTILIDADES
ACUMULADAS

20153
1674814
5685215

0
0
0

202

210

3710
PERDIDAS
ACUMULADAS

0
0
0

220

230

37
38 SUPERVIT
RESULTADOS
POR
TOTAL
DE
VALORIZACION PATRIMONIO
EJERCICIOS
ES
ANTERIORES

0
0
0

0
0
0

58188
2680898
49208909

240

10

20

30

81 DERECHOS
TOTAL PASIVO
82 DEUDORAS 83 DEUDORAS
CONTINGENTE
Y PATRIMONIO
FISCALES
DE CONTROL
S

465448
8449590
178731705

0
0
0

0
0
0

0
0
4841780

40

10

20

30

40

91
9 CUENTAS DE
RESPONSABILI
92
93
ORDEN
DADES
ACREEDORAS ACREEDORAS
ACREEDORAS
CONTINGENTE
FISCALES
DE CONTROL
POR CONTRA
S

0
0
166553368

0
0
158406523

0
0
8146845

0
0
0

8 CTAS DE
ORDEN
DEUDORAS
POR CONTRA

0
0
4841780

10

20

41 INGRESOS
OPERACIONALES
(ANEXO 1)

61 MENOS:
COSTO DE
VENTAS Y DE
PRESTACIN DE
SERVICIOS
(ANEXO 2)

666574
12784417
66163435
0.623823215

331335
10080117
49846065
0.753377829

30

UTILIDAD
BRUTA

335239
2704300
16317370

40

50

60

70

80

90

51 MENOS:
52 MENOS:
UTILIDAD
GASTOS
42 MAS:
53 MENOS:
GASTOS
ANTES DE
OPERACIONAL
UTILIDAD
INGRESOS NO GASTOS NO
OPERACIONAL
IMPUESTOS Y
ES DE
OPERACIONAL OPERACIONAL OPERACIONAL
ES DE VENTAS
AJUSTES POR
ADMINISTRACI
ES (ANEXO 5) ES (ANEXO 5)
(ANEXO 3)
INFLACION
N (ANEXO 3)

141853
763697
8187469

159985
0
0

33401
1940603
8129901

1896
459184
2094238

3144
171205
4538924

32153
2228582
5685215

100
47 AJUSTES
POR
INFLACIN
(ANEXO 13)

0
0
0

110

120

54 MENOS:
IMPUESTO DE
59 GANANCIAS
RENTA Y
Y PERDIDAS
COMPLEMENT
ARIOS

12000
553768
0

20153
1674814
5685215