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UNIVERSIDAD NACIONAL MAYOR DE SAN MARCOS FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES EAP.

CONTABILIDAD

SISTEMA CONCURSAL
CURSO: Finanzas Intermedia PROFESOR: Pea Huamn, Royer H. INTEGRANTES: Barzola Perez, Eudocia Castro Castillo, Cinthia Milagros Choque Choque, Beatriz Solange Guerrero Velsquez, Fiorella Vanessa

AULA: 408 TURNO: Noche CICLO: Quinto

2012

DEDICATORIA
Dedicamos el presente trabajo monogrfico a nuestra alma mater, por habernos abierto sus puertas para formar en nosotros futuros profesionales de prestigio de la mano de nuestros docentes caracterizados por su alto conocimiento y eficiencia en su campo estudiantil.

NDICE

CONTENIDO ................................................................. PGINAS


1. Introduccin ................................................................................... 1 2. Sistema Concursal ........................................................................ 2 2.1. Evolucin ................................................................................ 2 2.2. Aspectos generales................................................................. 3 3. Procedimientos concursales ........................................................ 7
3.1. Modalidades Del Sistema Concursal ...................................... 7

3.2. Reestructuracin Patrimonial ..............................................18 3.3. Disolucin y liquidacin ....................................................... 20 4. Quiebra ........................................................................................ 22 5. Caso prctico ............................................................................... 24 6. Resumen ...................................................................................... 40 7. Anexos ......................................................................................... 44 8. Bibliografa .................................................................................. 51

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INTRODUCCIN
El proceso concursal se ha convertido en una herramienta necesaria para solucionar las diversas situaciones de conflicto que se dan en el marco de una crisis econmica que pueden atravesar las empresas. En efecto, la finalidad de los procesos concursales no es otra que la de propiciar un ambiente idneo para la negociacin entre los acreedores y el deudor sometido a concurso, que les permita llegar a un acuerdo de reestructuracin o, en su defecto, a la salida ordenada del mercado, bajo reducidos costos de transaccin. De ah que el objetivo que la ley concursal persigue sea la recuperacin del crdito a travs de una eficiente administracin o asignacin de recursos que le permita conseguir el mximo valor posible del patrimonio del deudor. El presente trabajo busca analizar la Ley N 27809 y sus modificatorias, que es la que regula el Sistema Concursal en nuestro pas desde el ao 2002, abarcaremos desde sus orgenes con la promulgacin de la Ley de Reestructuracin Empresarial, Ley N 26116, los procedimientos concursales ordinarios y preventivos as como los casos en que la junta de acreedores opte, por la reorganizacin patrimonial o la disolucin y liquidacin del deudor, y por ltimo de la quiebra, que se presenta cuando el patrimonio del deudor se extingue quedando acreedores pendientes de ser pagados.

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1.1. Evolucin del Sistema Concursal El Sistema Concursal propiamente dicho se estableci en nuestro pas en el ao 1992 con la promulgacin de la Ley de Reestructuracin Empresarial, Ley N 26116, que derog la Ley Procesal de Quiebras vigente hasta dicho momento y cuyo fin era viabilizar la salida ordenada del mercado de las empresas en falencia econmica. El Sistema Concursal trajo consigo la posibilidad de reestructuracin de las empresas, ofrecindoles una oportunidad importante a los acreedores de decidir reestructurar los pasivos del deudor a tasas de intereses razonables que permitan el reflotamiento de la empresa y la conservacin de la unidad productiva o, tambin, la liquidacin ordenada de los pasivos y su distribucin entre los acreedores, respetando un orden de preferencia establecido en la propia ley. De esta forma se otorgaba una mayor preponderancia a la decisin colegiada, conjunta y mayoritaria, de los acreedores frente a la decisin individual del deudor y sobre la base de la viabilidad econmica financiera de la empresa concursada. Posteriormente, el sistema se fue perfeccionando con la dacin de la Ley de Reestructuracin Patrimonial, Decreto Legislativo N 845, y el Texto nico Ordenado de la Ley de Reestructuracin Patrimonial, aprobado mediante Decreto Supremo N 014-99/ITINCI. Finalmente, la LGSC Ley N 27809, Ley General del Sistema Concursal (LGSC), publicada en el diario Oficial El Peruano el 8 de agosto de 2002; as como las modificatorias a la misma, establecidas por Ley N 28618, publicada el 29 de octubre de 2005; Ley N 28709, publicada el 12 de abril de 2006; Decreto Legislativo N 1050, publicado el 27 de junio de 2008; Decreto de Urgencia N 061-2009, publicado el 28 de mayo de 2009; y Decreto de Urgencia N 0212010, publicado el 13 de marzo de 2010, coronan la evolucin del Sistema Concursal peruano, un sistema administrativo que difiere de los esquemas empleados en la mayora de pases de la regin y del mundo, en donde las fases del proceso son mayoritariamente judiciales. En el Per, el Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Proteccin de la Propiedad Intelectual INDECOPI, a travs de sus Comisiones de Procedimientos Concursales conduce el proceso y vela por la legalidad del mismo, facilitando a los acreedores la adopcin de acuerdos de reestructuracin para las empresas con viabilidad econmica y financiera

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o la adopcin de un acuerdo de liquidacin llevado a cabo ordenadamente bajo las normas contendidas en la ley. Sin embargo, la expedicin de esta ley obedeci, en parte, a una serie de problemas que las Comisiones de Procedimientos Concursales no podan afrontar con la legislacin previa. Segn la exposicin de motivos de la Ley, los problemas ms resaltantes eran: a) Procedimientos amplios y muy detallados que impedan la celeridad de tramitacin y por consiguiente un retraso en la adopcin de decisiones por las juntas de acreedores. b) Diversidad de leyes ad hoc en materia concursal que generaban confusin y aumento del costo en la administracin del sistema. c) Normas de fiscalizacin y control insuficientes. d) Inequidades en el tratamiento de la acreencia laboral. e) Intervencin inadecuada del Poder Judicial obstaculizando y suspendiendo las decisiones administrativas y las de las juntas de acreedores. La LGSC pretenda superar estas deficiencias y el Ttulo Preliminar de la norma es el primer paso para lograrlo, definiendo los principios generales del Sistema Concursal. 1.2. Aspectos generales Objetivo de la Ley El objetivo de la presente Ley es la recuperacin del crdito mediante la regulacin de procedimientos concursales que promuevan la asignacin eficiente de recursos a fin de conseguir el mximo valor posible del patrimonio del deudor. Finalidad de los procesos concursales Los procedimientos concursales tienen por finalidad propiciar un ambiente idneo para la negociacin entre los acreedores y el deudor sometido a concurso, que les permita llegar a un acuerdo de reestructuracin o, en su defecto, a la salida ordenada del mercado, bajo reducidos costos de transaccin. Aplicacin Las Comisiones de Procedimientos Concursales del INDECOPI son competentes para conocer estos procedimientos de los deudores domiciliados en el Per, as como de las personas naturales o jurdicas domiciliadas en el extranjero en caso de que se hubiera

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reconocido, por las autoridades judiciales peruanas la sentencia extranjera que declara el concurso o cuando as lo disponen las normas de Derecho Internacional Privado. La autoridad concursal peruana tiene competencia para conocer los procedimientos concursales que se promuevan contra deudores domiciliados en el pas, incluso en aquellos casos en que tienen sus bienes o derechos que integren su patrimonio en el extranjero, esto es con la finalidad de que los acreedores puedan recuperar los bienes del deudor ubicados en otro pas. No se encuentran comprendidas en la Ley, como deudores, las entidades que integran la estructura del Estado, tales como los organismos pblicos y dems entes de derecho pblico; las administradoras privadas de fondos de pensiones, las personas que forman parte del sistema financiero o del sistema de seguros. Asimismo, tampoco se encuentran comprendidos en la Ley los patrimonios autnomos, salvo las sociedades conyugales y sucesiones indivisas. La competencia territorial se determina por el domicilio del deudor. En el caso de una persona jurdica es el sealado en los estatutos inscritos en los Registros Pblicos, y en el caso de personas naturales y sociedades conyugales su domicilio es el que seala el Cdigo Civil, para el domicilio de las sociedades indivisas ste es el ltimo domicilio conocido del causante. La Comisin de Procedimientos Concursales y las Comisiones desconcentradas de las Oficinas Regionales del INDECOPI son competentes para conocer los procedimientos concursales regulados en la presente Ley. El Tribunal es competente para conocer en ltima instancia administrativa. Corresponde a las Comisiones sealadas fiscalizar la actuacin de las entidades administradoras y liquidadoras, deudores y acreedores sujetos a los procedimientos concursales. La Comisin de Procedimientos Concursales del INDECOPI podr expedir directivas de cumplimiento obligatorio para regular la actuacin de las entidades administradoras y liquidadoras, as como de los deudores y acreedores antes sealados. La competencia de la Comisin para conocer cualquier asunto vinculado a un procedimiento concursal se extiende hasta la fecha de declaracin judicial de quiebra del deudor o conclusin del procedimiento, salvo en lo previsto en el numeral 125.4 del Artculo 125. Patrimonio sujeto a los procedimientos concursales

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En forma general, el patrimonio comprendido en el procedimiento concursal es la totalidad de los bienes, derechos y obligaciones del deudor concursal, con excepcin de sus bienes inembargables y aquellos expresamente excluidos por leyes especiales. El deudor cuyo patrimonio se encuentre sujeto al rgimen de sociedad de gananciales deber sustituir dicho rgimen por el de separacin de patrimonios, de conformidad con las exigencias y formalidades previstas en las normas de orden civil, con el objeto de permitir la identificacin exacta de los bienes que integrarn su patrimonio comprendido en el procedimiento. Esta condicin constituye requisito de admisibilidad para el caso del deudor que pretenda su sometimiento al rgimen concursal previsto en la Ley, motivo por el cual se ha modificado el Artculo 330 del Cdigo Civil, en el sentido que la Declaracin de Inicio de Procedimiento Concursal Ordinario de uno de los cnyuges determina de pleno derecho la sustitucin del rgimen de sociedad de gananciales por el de separacin de patrimonios, procedindose a la inscripcin en el registro personal de oficio a solicitud de la Comisin de Procedimientos Concursales competente del deudor, su cnyuge, administrador o liquidador, Presidente de la Junta de Acreedores o cualquier acreedor interesado. El deudor sujeto al rgimen de la sociedad de gananciales y que se declara su sometimiento al rgimen concursal, debe proceder a satisfacer la exigencia prevista en el prrafo anterior de manera previa a la convocatoria a la junta de acreedores que dispone la Comisin. En el caso de sucesiones indivisas, forman parte de la masa concursal los bienes materia de la herencia, habindose modificado el Artculo 846 del Cdigo Civil, en el cual se indica que a partir de la publicacin e inscripcin registral del sometimiento de la sucesin a cualquiera de los procedimientos concursales previstos, se produce la indivisin de la masa hereditaria o intestada. crditos comprendidos en el concurso Los crditos que quedan sujetos al procedimiento concursal son: 1.- Las obligaciones del deudor originadas hasta la fecha de la publicacin en el diario oficial El Peruano de la relacin de deudores sometidos a los procedimientos concursales, con excepcin de los crditos reconocidos despus de dicha publicacin en los procedimientos de disolucin y liquidacin.

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2.- Las obligaciones asumidas por el deudor derivadas de contratos de arrendamiento financiero celebrados hasta la fecha indicada en el inciso anterior, siempre que el titular de los crditos manifieste expresamente su decisin de incorporar al concurso las cuotas originadas con posterioridad a la fecha mencionada, presentando la solicitud de reconocimiento de crdito, sometindose al Plan, Convenio y dems acuerdos que adopte la junta a partir de su incorporacin. 3.- En las sucesiones indivisas se considera como obligaciones, adems de las deudas que seala el Cdigo Civil, las cargas indicadas en el Artculo 869 del Cdigo Civil. Crditos generados con posterioridad al inicio del concurso Los crditos post concursales sern pagadas a su vencimiento, no siendo aplicables las disposiciones contenidas en los Artculos 17 y 18, suspensin de la exigibilidad de obligaciones y el marco de proteccin legal del patrimonio, con la excepcin prevista en el tercer prrafo del presente artculo. Las solicitudes de reconocimiento de dichos crditos sern declaradas improcedentes. Los crditos referidos en el prrafo precedente podrn ser ejecutados a su vencimiento, correspondiendo a la autoridad judicial encargada de la ejecucin el respeto del rango de las garantas otorgadas. En los procedimientos de disolucin y liquidacin sern susceptibles de reconocimiento los crditos post concursales, hasta la declaracin judicial de quiebra del deudor o conclusin del procedimiento concursal. Inscripciones Son objeto de inscripcin dentro de los 3 das siguientes de la publicacin de la situacin de concurso y la relacin de deudores sujetos al proceso concursal, la resolucin que declara la situacin de concurso o su disolucin y liquidacin en el Registro Personal, los Registros Pblicos donde se encuentren inscritos bienes, del deudor y cualquier tipo de Registros donde aparezcan bienes o garantas constituidas sobre bienes del deudor, y tambin en el Registro Mercantil o en el Registro de Personas Jurdicas. Tambin es objeto de inscripcin los acuerdos adoptados en junta, el Plan de Reestructuracin, el Convenio de Liquidacin, el Acuerdo Global de Refinanciamiento y el auto judicial que declara la quiebra.

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MODALIDADES DEL SISTEMA CONCURSAL

A SOLICITUD DEL PROPIO DEUDOR P.C. ORDINARIO PROCEDIMIENTO CONCURSAL P.C PREVENTIVO A SOLICITUD DE LOS ACREEDORES

1. PROCEDIMIENTO CONCURSAL ORDINARIO A SOLICITUD DEL PROPIO DEUDOR El inicio del Procedimiento Concursal Ordinario puede ser a solicitud del deudor, el cual procede en los siguientes casos: S ms de un tercio del total de las obligaciones del deudor se encuentren vencidas e impagas por un perodo mayor de 30 das calendarios. Que tenga prdidas acumuladas, deducidas las reservas, cuyo importe sea mayor al tercio del capital pagado. De cumplir con lo mencionado el deudor deber expresar su peticin de llevar a cabo una reestructuracin patrimonial o un procedimiento de disolucin y liquidacin. Cuando el deudor solicite llevar a cabo una Reestructuracin Patrimonial, debe acreditar, mediante un informe suscrito por su representante legal y por contador pblico colegiado que sus prdidas acumuladas, deducidas las reservas, no superan al total de su capital social pagado especificando los mecanismos y requerimientos para hacer viable su reflotamiento, presentado una proyeccin preliminar de sus resultados y flujo de caja por un periodo de 2 aos. En caso de no encontrarse el deudor en la situacin precedente, es decir , tiene prdidas acumuladas deducidas reservas superiores al total de su capital social ,el

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deudor slo podr solicitar su disolucin y liquidacin, la que se declarar con la resolucin que declara la situacin de concurso de deudor. Para el caso de las personas naturales, sociedades conyugales o sucesiones indivisas, deben cumplir adems, al menos uno de los siguientes supuestos: Que ms del 50% de sus ingresos se deriven del ejercicio de una actividad econmica desarrollada directamente y en nombre propio por los mencionados sujetos. Que ms de las dos terceras partes de sus obligaciones se hayan originado en la actividad empresarial desarrollada por los mencionados sujetos y/o terceras personas, respecto de las cuales aquellos hayan asumido el deber de pago de las mismas. El deudor acompaar a su solicitud un Resumen Ejecutivo fundamentando el inicio del Procedimiento Concursal Ordinario, la viabilidad econmica de sus actividades, de ser el caso y los medios para solventar las obligaciones adeudadas. Presentar en lo que resulte aplicable la siguiente documentacin: Copia del acta de la Junta de Accionistas o del rgano correspondiente en la que conste el acuerdo para acogerse al Procedimiento Concursal Ordinario Nombre o razn social del deudor, su actividad econmica, su domicilio Copia del documento de identidad y del poder de su representante legal Copias del Balance General; Estado de Ganancias y Prdidas; Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y del Estado de Flujos de Efectivo, de los dos (2) ltimos aos; y de un cierre mensual con una antigedad no mayor de dos (2) meses a la fecha de presentacin de la solicitud. De tratarse de personas cuyo monto de obligaciones supera las 500 UIT , los EEFF referidos debern encontrarse auditados Informacin acerca de las fuentes de financiamiento a que ha accedido el deudor durante los dos ltimos ejercicios, as como sobre la forma en que se ha acordado el retorno de dicho financiamiento y el tiempo que se ha destinado para ello Copia de las fojas del libro de planillas correspondientes al ltimo mes Una relacin detallada de sus obligaciones de toda naturaleza, precisando la identidad y domicilio de cada acreedor, los montos adeudados por concepto de

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capital, intereses y gastos y la fecha de vencimiento de cada una de dichas obligaciones De cumplirse todos los requisitos establecidos la Comisin declarar la situacin de concurso del deudor. A SOLICITUDDEL ACREEDOR Los acreedores impagos solicitan el inicio del procedimiento concursal ordinario cuando sus crditos exigibles que se encuentren vencidos, no hayan sido pagados dentro de los 30 das siguientes a su vencimiento y que, en conjunto superen el equivalente a 50 Unidad Impositivas Tributarias vigentes a la fecha de presentacin .El desistimiento de alguno de los acreedores que presento la solicitud no ser impidiendo para la continuacin del procedimiento despus de emplazado el deudor. Una vez verificada la existencia de los crditos invocados, la comisin requerir al emplazado para que dentro de los 20 das de notificado, se apersone al procedimiento, presentando la documentacin exigida por esta ley. El emplazado puede solicitar que la informacin relativa a sus estados financieros pueda ser declarada reservada. APERSONAMIENTO DEL DEUDOR AL PROCEDIMIENTO Al apersonarse el emplazado al procedimiento debe optar por alguna de las alternativas: Pagando el ntegro de los crditos objeto del emplazamiento. Si el acreedor se niega a recibir el pago, el deudor podr consignar el ntegro del monto emplazado en cuyo caso la obligacin quedar extinguida. La Comisin expedir una resolucin denegatoria de la solicitud de inicio de concurso y declarar concluido el procedimiento, siempre que se acredite el pago o la consignacin de los crditos materia del emplazamiento. Ofreciendo pagar el ntegro de los crditos objeto del emplazamiento. Se otorgar al acreedor el plazo de diez (10) das para dar su conformidad. El silencio constituir una aceptacin del ofrecimiento de pago. Oponindose a la existencia, titularidad, exigibilidad o cuanta de los crditos objeto del emplazamiento, debiendo la Comisin pronunciarse. Allanndose (acceder) a la solicitud. Procede declararse la situacin de concurso bajo los siguientes supuestos:

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Cuando el acreedor solicitante rechace el ofrecimiento de pago formulado por el emplazado. Cuando la oposicin presentada por el deudor resulte infundada o improcedente y cuando el acreedor haya desestimado la opcin de ofrecimiento de pago planteada subordinadamente por el deudor. Cuando el emplazado reconoce el monto de los crditos materia del emplazamiento y se allana a la solicitud presentada. Cuando el emplazado no se pronuncia sobre ninguna de las alternativas previstas para el apersonamiento del emplazado al procedimiento mencionadas anteriormente dentro del plazo de 20 das. Cuando la oposicin es fundada, se declara la denegacin de la solicitud del inicio del concurso y la conclusin del proceso. El acreedor al manifestar su conformidad con el ofrecimiento de pago, trae como consecuencia que se declare por concluido el procedimiento, expidindose resolucin denegatoria del mismo. DIFUSIN DEL PROCEDIMIENTO Al quedar consentida o firme la resolucin que dispone la difusin del procedimiento, la Comisin de Procedimientos Concursales del INDECOPI dispone la publicacin semanal en el diario oficial El Peruano de un listado de los deudores que, en la semana precedente, hayan quedado sometidos a los procedimientos concursales. Adems en la publicacin se requerir a los acreedores que soliciten el reconocimiento de sus crditos, se les informar sobre el plazo para el apersonamiento al procedimiento y se pondr a su disposicin en las oficinas de la Secretara Tcnica la relacin de obligaciones declaradas por el deudor. APERSONAMIENTO DE ACREEDORES AL PROCEDIMIENTO Para que el acreedor tenga derecho a participar con voz y voto en la reunin de Instalacin de Junta y en las posteriores se requiere: Que el acreedor solicite el reconocimiento de sus crditos dentro del plazo de 30 das posteriores a la fecha de publicacin del aviso que informa sobre la situacin de concurso.

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Que el acreedor obtenga el reconocimiento de su crdito.

Carecern de derecho a voz y voto en las Juntas quienes obtengan el reconocimiento tardo de sus crditos. No son tardas, las solicitudes de reconocimiento presentadas dentro del plazo y cuyos crditos hayan sido declarados contingentes por la Comisin. Una vez definida la contingencia, el titular del crdito, podr participar en las Juntas con derecho a voz y voto. Igual regla rige respecto de los crditos cuyo reconocimiento se solicit en forma oportuna, inicialmente denegados y posteriormente reconocidos en va de impugnacin en sede administrativa o judicial. INEXISTENCIA DE CONCURSO Si no se presentara ms de un acreedor solicitando el reconocimiento de sus crditos, en el plazo previsto en la Ley, o si habindose presentado ms solicitudes, stas hubieran sido denegadas, la Comisin declarar el fin del procedimiento por inexistencia de concurso. RECONOCIMIENTO DE CRDITOS El reconocimiento de crdito no es para tener derecho al cobro sino para participar en las juntas de acreedores ,por lo que a la solicitud de Reconocimiento de Crditos, los acreedores deben acompaar la documentacin e informacin necesaria que sustente el R.C., indicando los montos por concepto de capital, intereses y gastos liquidados a la fecha de publicacin del aviso que informa sobre la situacin de concurso y relacin de deudores sometidos al procedimiento concursal, e invocar el orden de preferencia que al criterio del acreedor le corresponde con los documentos que acredite dicho orden. Asimismo se debe incluir en la solicitud una declaracin jurada sobre existencia o inexistencia de vinculacin con el deudor. En el caso de reconocimiento de crditos tributarios, cada entidad del sector pblico presenta su solicitud a travs del representante del Ministerio de Economa y Finanzas o en forma independiente. En el caso de los crditos de origen laboral, stos son presentados para su reconocimiento por su representante titular ante la Junta, designado conforme a las normas de la materia o en forma independiente, por cada acreedor o titular del crdito.

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Procedimiento de reconocimiento de crditos: Al culminar la fase de apersonamiento de los acreedores al procedimiento, la secretara Tcnica notifica al deudor para que en un plazo no mayor de 10 das exprese su posicin sobre las solicitudes de reconocimiento de crditos presentadas. La Secretara Tcnica tiene dos opciones: a.- Al existir coincidencia entre lo expuesto por el deudor y acreedor, se emite una resolucin de reconocimiento del crdito en un plazo no mayor de 10 das de expresada la posicin asumida por el deudor. b.- La falta de pronunciamiento del deudor, no impide que la Secretaria Tcnica expida su resolucin en el mismo plazo de 10 das. A partir de vencido el plazo de 10 das para expedir resolucin, la Secretara Tcnica tiene un plazo no mayor de 5 das para publicar en su local un aviso detallando, en forma resumida, el contenido de sus resoluciones, precisando el nombre del acreedor, el monto de los crditos por concepto de capital, intereses y gastos y el orden de preferencia. Los acreedores podrn formular oposicin a dicha resolucin dentro de los 5 das de la publicacin. La Comisin de Procedimientos Concursales es la competente para resolver sobre: Reconocimiento de crditos invocados por acreedores vinculados al acreedor Los casos en que exista controversia o duda sobre la existencia del crdito. En estos casos se debe investigar la existencia, origen, legitimidad y cuanta de los crditos por todos los medios, luego de lo cual la Comisin procede a expedir la resolucin respectiva. La Comisin tendr en consideracin nicamente la documentacin presentada por las partes, que obre en sus archivos, hasta el quinto da hbil posterior a la fecha en que la secretara Tcnica efectu la publicacin del aviso donde detalla, de manera resumida, el contenido de las resoluciones. La comisin tiene facultad para requerir informes adicionales de considerarlo conveniente.

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DOCUMENTACIN SUSTENTATORIA DE LOS CRDITOS Para el reconocimiento de los crditos, estos deben estar sustentados en la siguiente documentacin: Declaraciones o Autoliquidaciones presentadas ante entidades administradoras de tributos o de fondos previsionales suscritas por el deudor. Sentencias judiciales consentidas o ejecutoriadas o laudos arbitrales, siempre que su cuanta se desprenda del tenor de los mismos o que hayan sido liquidados en ejecucin de sentencia. El reconocimiento puede ser suspendido por mandato expreso del poder judicial, arbitro o tribunal arbitral Los Ttulos Valores o documentos pblicos suscritos por el deudor, siempre que su cuanta se desprenda del tenor de los mismos, salvo que la Comisin considere que requiere mayor informacin. En el caso de los crditos de origen laboral, que se haya acreditado el vnculo laboral de los trabajadores. La Comisin reconocer los crditos invocados, en mrito a la autoliquidacin presentada por el solicitante, salvo que el deudor acredite haberlos pagado o su inexistencia. La Comisin procede anotar como contingentes los crditos controvertidos judicial, arbitral o administrativamente. Tambin los crditos derivados de cartas fianzas no ejecutadas y de cartas de crdito, siempre que al momentos de su presentacin a la Comisin no haya vencido el plazo para su honramiento. Los titulares de los crditos contingentes podrn acudir a la Junta con derecho a voz pero sin voto. La Comisin podr en el caso de los crditos de origen laboral y siempre que el acreedor lo haya invocado, aplicar el principio de la primaca de la realidad privilegiando los hechos verificados sobre las formas o apariencias contractuales que sustentan el crdito. Las resoluciones de reconocimiento de crditos deben contener: a.- La identificacin del acreedor y del deudor. b.- El monto de los crditos por concepto de capital, intereses y gastos, c.- El orden de preferencia de los crditos d.- La existencia o inexistencia de vinculacin entre acreedor y deudor.

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ORDEN DE PREFERENCIA En los procedimientos de disolucin y liquidacin, el orden de preferencia en el pago de los crditos es el siguiente: a.- Los que tienen como origen el pago de remuneraciones y beneficios sociales adeudados a los trabajadores, los aportes impagos al Sistema Privado de Pensiones o a los regmenes previsionales administrados por la ONP, as como los intereses y gastos que por tales conceptos devenguen. b.- Crditos alimentarios, incluyendo intereses devengados y gastos, en el caso de personas naturales insolventes. c.- Crditos garantizados con hipoteca, prenda, anticresis, warrants o embargos que recaigan sobre bienes del insolvente as como cualquier otro derecho que garantice la obligacin y que cumpla con las formalidades de la legislacin correspondiente. d.- Crditos de origen tributario del Estado, incluidos los de Essalud, sean estos tributos, multas, intereses o gastos. e.- Otros crditos segn su antigedad; si tienen semejante antigedad y constan en un registro, por el orden en que se inscribieron en el mismo; si no puede establecerse la antigedad de manera efectiva, se pagar a prorrata. PROCEDIMIENTO CONCURSAL PREVENTIVO Cualquier deudor podr solicitar el inicio de un Procedimiento Concursal Preventivo, que se regir por el presente Ttulo y supletoriamente por las disposiciones sobre Reestructuracin Patrimonial, siempre que no se encuentre en ninguno de los supuestos establecidos para solicitar el Procedimiento Concursal Ordinarios Con este propsito deber presentar una solicitud a la Comisin adjuntando la documentacin e informacin exigida para el Procedimiento Concursal Ordinario, en lo que resulte aplicable, la misma que constituye requisito de admisibilidad de la solicitud. ADMISIN DE LA SOLICITUD Verificado el cumplimiento de los requisitos de admisibilidad antes sealados, la Comisin admitir a trmite la solicitud y dispondr la publicacin del aviso informando del sometimiento del deudor al procedimiento concursal preventivo.

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ACREEDORES HBILES PARA PARTICIPAR EN JUNTA Slo tendrn derecho a participar en la Junta del Procedimiento Concursal Preventivo los acreedores que presenten sus solicitudes de reconocimiento de crditos en los trminos establecidos para el Procedimiento Concursal Ordinario

EFECTOS DE LA APROBACIN DEL ACUERDO GLOBAL DE REFINANCIACIN La aprobacin del Acuerdo Global de Refinanciacin se regir por las mayoras requeridas para la adopcin de acuerdos del Procedimiento Concursal Ordinario. El Acuerdo Global de Refinanciacin deber contemplar necesariamente todos los crditos reconocidos, as como aquellos que sin haber sido verificados por la autoridad concursal se hubiesen o hayan vengado hasta la fecha de difusin del procedimiento, y ser oponible a sus titulares para todos los efectos establecidos en la Ley. El Acuerdo Global de Refinanciacin deber detallar cuando menos: a) El cronograma de los pagos a realizar. b) La tasa de inters aplicable. c) Las garantas que se ofrecern de ser el caso. La desaprobacin del Acuerdo Global de Refinanciacin determina la conclusin del Procedimiento Concursal Preventivo, con excepcin del caso en que ms del 50% de los acreedores que asisti a la Junta acordaran el ingreso al procedimiento, en cuyo caso la Comisin emitir resolucin disponiendo el inicio del procedimiento. De aprobarse el Acuerdo Global de Refinanciacin, y siempre que ste no hubiese quedado resuelto, la Junta tendr la facultad de volver a reunirse exclusivamente para tratar aspectos concernientes a la reprogramacin del pago de las obligaciones, respetando las formalidades de la Ley. La Junta podr prorrogar la aprobacin del Acuerdo Global de Refinanciacin por nica vez hasta por un plazo mximo de quince 15 das posteriores a su instalacin. Para estos efectos, la Junta se entender suspendida por el tiempo que medie entre la fecha de celebracin de sta y la nueva fecha acordada. El Acuerdo Global de Refinanciacin aprobado por la Junta obliga al concursado Y a todos sus acreedores, aun cuando se hayan opuesto a los acuerdos, no se hayan asistido a la Junta por cualquier motivo, o no hayan solicitado oportunamente el reconocimiento de sus crditos, con las limitaciones establecidas para los acuerdos de capitalizacin de crditos.

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DESAPROBACIN DEL ACUERDO GLOBAL DE REFINANCIACIN De no aprobarse el Acuerdo Global de Refinanciacin, en el caso en que el deudor solicit la suspensin de la exigibilidad de sus obligaciones desde la publicacin del aviso informando del sometimiento del deudor al procedimiento concursal preventivo, la Comisin emitir resolucin disponiendo el inicio del Procedimiento Concursal ordinario de dicho deudor, siempre que ms del 50% de sus acreedores, en la Junta donde se desaprob el Acuerdo Global de Refinanciacin, acordaran el ingreso a dicho procedimiento. La resolucin emitida por la Comisin es inimpugnable. INCUMPLIMIENTO DEL ACUERDO GLOBAL DEREFINANCIACIN Cuando el deudor incumpla con el pago de alguna de sus obligaciones en los trminos establecidos en el Acuerdo Global de Refinanciacin, ste quedar automticamente resuelto. En este caso, cualquier acreedor podr solicitar el pago de los crditos que mantuviera frente al deudor, en las vas qu estime pertinente y en las condiciones originalmente pactadas. PRESENTACIN DE INFORMACIN FALSA De constatarse la falsedad de declaraciones efectuadas por el deudor en el curso del procedimiento, la Comisin declara la nulidad del mismo y del Acuerdo Global de Refinanciacin, en caso hubiere sido aprobado. El plazo para declararla nulidad del acuerdo prescribe al ao de la aprobacin del mismo. PERIODO DE INHIBICIN El mismo deudor solamente podr acogerse al Procedimiento Concursal Preventivo una vez cada 12 meses contados desde la conclusin del procedimiento anterior. En todo lo no previsto en el presente Ttulo ser de aplicacin las Normas Generales de la Ley, as como las disposiciones que regulan el Procedimiento Concursal Ordinario, en lo que resulte aplicable. LA JUNTA DE ACREEDORES: Se instala con la asistencia del 66.6% en primera convocatoria en primera de los crditos reconocidos y el 66.6% en segunda convocatoria de los crditos asistentes. Luego de instalado la junta se tiene un plazo de 45 das para decidir el destino del deudor. Es la asistencia obligatoria del representante de la comisin (con voz pero sin voto y verifica asistencia mnima requerida) y del deudor o su representante que manifieste su posicin respecto del procedimiento. En el procedimiento concursal ordinario, la Junta de Acreedores podr optar por las siguientes alternativas.

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En el procedimiento concursal preventivo, la Junta de Acreedores podr aprobar el Acuerdo Global de Refinanciacin (AGR). Atribuciones de la junta: Decidir el destio del deudor Supervisar la ejecucion de los acuerdos Solicitar la elaboracion de informes economicos al administrador o liquidador Designar a los miembros del Comit

Mayoria requerida para la dopcin de acuerdos:

PRIMERA CONVOCATORIA: 66.6% de crditos reconocidos Segn LGS mayora calificada

Aprobacin del plan Convenio de liquidacin Acuerdo global de refinanciacin y otros

SEGUNDA CONVOCATORIA: 66.6% de los crditos asistentes

PRIMERA CONVOCATORIA: 50% de los crditos reconocidos Otros acuerdos SEGUNDA CONVOCATORIA: 50% de los crditos asistentes

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Acta de la junta: Se registran todos los acuerdos tomados por la junta segn LGS y deben ser suscritas por el presidente, el representante de la comisin y el acreedor designado dentro de los 10 das siguientes de realizado la junta. En casos donde no participe el representante con las siguientes reuniones despus de la instalacin ser realizada nicamente por los dos restantes. La copia de ser presentado a la Comisin como mximo dentro de los 3 das siguientes para ser incorporado en su expediente. El Comit: La junta de acreedores va a delegar atribuciones a su comit el cual est formado por 4 miembros (el presidente de la junta, 3 miembros de crditos de diferente origen), donde todos los acuerdos tomados por la junta sern suscritos en un acta de acuerdos e informados en la siguiente reunin de junta por el presidente del comit.

REESTRUCTURACIN PATRIMONIAL
Se da cuando la Junta de acreedores ha decido continuar las actividades del deudor, segn el plazo que se establezca en el Plan de reestructuracin no pudiendo exceder de esta fecha Para ello la junta debe decidir sobre el rgimen de administracin temporal del deudor tales como:

CONTINUACIN DEL MISMO REGIMEN

El rgimen de administracin, los directores, gerentes administradores y representantes del deudor permanecen en sus mismos cargos.

A CARGO DE UN INSCRITO ANTE LA COMISIN

Sustituye las facultades legales, estatutarias de los administradores, los directores, gerentes administradores y representantes sin reserva ni limitacin.

ADMINISTRACIN MIXTA

Las vacantes de cargo del director, gerentes o apoderado son designados por la junta o el comit considerando las propuestas de la Junta de accionistas.

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ATRIBUCIN DE LA JUNTA DE ACREEDORES: Se suspende las funciones de la Junta de accionistas que son asumidas por est junta la cual est facultada para tomar los acuerdos necesarios para la administracin y funcionamiento del deudor durante el procedimiento incluso la aprobacin de balances, transformacin, fusin y escisin, cambio del objeto social o su domicilio, y algunas modificaciones estatutarias.

PLAN DE REESTRUCTURACIN: La Junta de acreedores dentro de un plazo de 60 das debe aprobar este plan, pudiendo el administrador del deudor presentar ms de una propuesta de Plan de reestructuracin, vencido este plazo y la Junta de acreedores an no aprueba ningn plan se aplicar la disolucin y liquidacin. Estn obligados a cumplir los acreedores y deudores una vez aprobado el Plan de Reestructuracin, en caso no cumplan cae en disolucin y liquidacin. Contenido del Plan De reestructuracin: Balance General a la Fecha de elaboracin del Plan de restructuracin. Acciones que se propone ejecutar la administracin. Relacin de obligaciones originadas hasta la publicacin, aun tuvieran la calidad de contingentes. Propuestas para el financiamiento de la inversin requerida para la continuacin del deudor. Poltica laboral a adoptarse Rgimen de intereses Presupuesto que contenga los gastos y honorarios administrativos. Estado de flujos proyectado al tiempo previsto para el pago de la totalidad de las obligaciones comprendidas en el procedimiento. El cronograma de pagos (modo, monto, fecha, lugar del pago a cada acreedor). Rgimen de provisin de crditos contingentes. CONCLUSIN DEL PROCESO DE REESTRUCTURACIN: Cuando la administracin del deudor acredite ante la comisin la extincin de los crditos contenidos en el Plan de Reestructuracin. Trayendo como consecuencia que la junta de socios, accionistas, asociados y titulares reasuman sus funciones.

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LA DISOLUCIN Y LIQUIDACIN
Una vez que la junta acuerda la disolucin y Liquidacin esta no podr continuar desarrollando la actividad propia del giro del negocio, a excepcin que la Junta opte por la liquidacin en marcha, la cual se efectuar en un plazo de 6 meses, prorrogable por 6 meses adicionales. RGIMEN DE ADMINISTRACIN Tiene que ser una entidad registrada ante INDECOPI, por ello INDECOPI exigir a esta entidad administradora o liquidadora una Carta Fianza entregada por una empresa del Sistema Financiero autorizada por SBS cada vez que esta entidad asuma la conduccin de un procedimiento concursal. CONVENIO DE LIQUIDACIN El acuerdo de liquidacin se suscribe en el mismo acto en que se acuerda la disolucin y liquidacin o 30 das despus de dicho acuerdo adoptado por el liquidador y el presidente. El contenido del Convenio de Liquidacin: Identificacin del deudor, liquidador, presidente de la junta, la fecha de aprobacin. Proyeccin de gastos estimada por el liquidador a efectos de ser aprobado por la junta. Los honorarios del liquidador (concepto, la forma y la oportunidad de pago). Los mecanismos por el que el liquidador har una informacin peridica. Modalidad y condiciones de realizacin de los bienes. Para su aprobacin se requiere del 66.6% de los crditos reconocidos en primera convocatoria, del 66.6% de los crditos presentes en segunda convocatoria. Por ello el liquidador se encargara que dentro de los 5 das siguientes de celebrado el acuerdo se publique en el diario oficial El Peruano comunicando el inicio de la disolucin liquidacin y la aprobacin del Convenio de Liquidacin, requiriendo a quienes posean documentos y bienes la entrega inmediata adems el liquidador solicitara la inscripcin del Convenio en los Registros Pblicos. Efectos de la celebracin del Convenio de liquidacin: Produce un estado indivisible entre el deudor y los acreedores (bienes y obligaciones aunque no estn vencidas). Los directores, gerentes y otros administradores cesan de sus funciones.

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La administracin y representacin legal le corresponde al liquidador designado por la junta El liquidador administrar los bienes objeto de desapoderamiento. Todas las obligaciones de pago del deudor sern exigibles aunque no se encuentren vencidas (descontndole el inters).

ENTREGA DE BIENES Y ACERBO DOCUMENTARIO El deudor debe entregar al liquidador los libros, bienes y documentos de su propiedad debiendo tomar el liquidador las medidas de seguridad y levantar el inventario con intervencin de un notario pblico, en caso el deudor se negara a suscribir el inventario puede solicitar al juez de paz el descerraje y apoyo de la fuerza pblica para ingresar a sus oficinas. PAGO DE LOS CRDITOS POR EL LIQUIDADOR El liquidador debe pagar los crditos segn el orden de preferencia hasta donde alcanza el patrimonio del deudor. Si se extingue el patrimonio del deudor una vez realizado uno o ms pagos y quedando pendientes el pago de los acreedores, el liquidador debe solicitar en un plazo no mayor a 30 das la declaracin judicial de quiebra. En caso que despus de la liquidacin sobre bienes se le entregar estos al socio o accionistas. LIQUIDACIN DE OFICIO: Cuando la junta de acreedores no se instale pese a ser vlidamente convocada. Cuando la junta de acreedores se instale pero no adopte acuerdo sobre el destino del deudor. La junta de acreedores no apruebe el plan de reestructuracin o convenio de liquidacin. Cuando la Junta no designe el reemplazo del liquidador.

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QUIEBRA
DEFINICION Una quiebra o bancarrota es una situacin jurdica en la que una persona empresa o institucin (no puede hacer frente a los pagos que debe realizar, porque stos son superiores a sus recursos econmicos disponibles. A la persona fsica o jurdica que se encuentra en estado de quiebra se le denomina fallido. Cuando el fallido o deudor se encuentra declarado judicialmente en estado Dentro del sistema concursal se trata de un acto de constatacin judicial que se presenta cuando el patrimonio del deudor se extingue quedando acreedores pendientes de ser pagados.

TRMITE El liquidador deber solicitar la declaracin judicial de quiebra del deudor en un palo no mayor de 30 das. Es competente para conocer y declarar la quiebra el Juez Civil. Dentro de los 30 das posteriores a la presentacin de la demanda, el Juez, previa verificacin de la extincin del patrimonio, sin ms trmite, declarar la quiebra y la incobrabilidad de la deuda. Dicho auto debe ser publicado en el diario oficial El Peruano por dos das consecutivos. Consentida o ejecutoriada dicha resolucin, concluir el proceso y el juez ordenara su archivo y la inscripcin de la extincin del patrimonio del deudor. Asimismo, emitir los certificados de incobrabilidad para todos los acreedores impagos. En caso de que el proceso de liquidacin se hubiese iniciado al amparo de la Ley General de Sociedades y se extinguiese el patrimonio del deudor el juez tramitara la

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declaracin de quiebra del deudor de conformidad con las deposiciones de la Ley Concursal, no siendo necesario que dicho deudor se someta al procedimiento concursal ordinario. EFECTOS DE LA QUIEBRA. Los efectos de la declaracin de quiebra recaen sobre el quebrado, sea una persona natural o jurdica, y perduran mientras se encuentren en este estado y son: Esta impedido de constituir sociedades o personas jurdicas o formar parte de otras ya constituidas No podr ejercer el cargo de director, gerente, apoderado o representante de sociedades o persona jurdicas No podr ser tutor o curador o representante legal de personas naturales No podr ser administrador o liquidador de deudores en los procedimientos regulados en la Ley.

Estos efectos sern aplicables al Presidente del Directorio de la empresa deudora as como al titular de esta. Los efectos de la quiebra no impiden al deudor o sus representantes el pleno goce de sus derechos civiles. Es decir, no se convierten en incapaces.

Rehabilitacin del Quebrado: El quebrado deja de estar en estado de quiebra luego de cinco aos contando desde el auto de expedicin de quiebra. Esta condicionado a que el deudor no haya sido condenado por los delitos previstos en los artculos: 209, 211, y/o 213 del Cdigo Penal ni tuviera proceso penal iniciado por estos delitos. Cesado el estado de quiebra, cualquier interesado podr solicitar la cancelacin de las inscripciones que se hubieran realizado. En caso que existiese condena por estos delitos el quebrado dejar de serlo una vez cumplida la pena impuesta.

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CASO PRCTICO
LA REESTRUCTURACIN PATRIMONIAL EN LAS EMPRESAS TEXTILES DE LIMA METROPOLITANA En el caso de la empresa Textil de Lima Metropolitana: "El Consorcio Textil del Pacfico" acogida al sistema de Concurso Preventivo en el ao 1999 ; cuyo desarrollo y resultados de la aplicacin de la Ley de reestructuracin Patrimonial se detallan a continuacin: Los requisitos para acogerse al sistema de la referencia son los siguientes: 1. Solicitud a la Comisin de INDECOPI

2. Proyecto de acuerdo Global de Refinanciamiento de Deudas

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3. Copia del acta de la Junta de Acreedores del 05 de Julio de 1999 4. Copia del acta de directorio del 17 de Agosto de 1999 5. Informe relativo a la empresa, sealando su nombre o razn social, su actividad econmica, domicilio legal y los domicilios y localizacin en las que tenga oficinas o realice actividades productivas, la identidad de su representante legal, y los poderes con los que est facultado, as como una breve explicacin de la situacin de la empresa mencionando los factores que han afectado su marcha. 6. Relacin detallada de las obligaciones precisando la identidad, domicilio de cada acreedor, los montos adeudados por concepto de capital, intereses y gastos y la fecha de vencimiento de cada una. 7. Relacin detallada de obligaciones controvertidas jurdicamente precisando la posicin de demandantes y demandados respecto a su existencia y cuanta 8.- Relacin detallada de los bienes muebles e inmuebles, indicando cargas y gravmenes que pesan sobre ellos 9.- Relacin detallada de cuentas por cobrar, indicando posibilidades de recuperacin 10. Declaracin Jurada de relacin con acreedores vinculados(Acreedores del grupo). 11.- Copia de poderes otorgados INICIACIN DEL PROCESO DE REESTRUCTURACIN PATRIMONIAL DE CONSORCIO TEXTIL PACFICO S.A Esta empresa inici su proceso de Reestructuracin Patrimonial, en la modalidad de Concurso Preventivo siguiendo las etapas siguientes. 1.- SOLICITUD DE CONCURSO PREVENTIVO Y PRESENTACIN DEL PROYECTO DE ACUERDO GLOBAL DE REFINANCIAMIENTO 2.- ACUERDO GLOBAL DE REFINANCIACIN EL DEUDOR es una empresa industrial que opera en el sector textil, cuya actividad principal es la fabricacin y comercializacin de tejidos planos peinados y cardados, as como confecciones de tejido de punto a partir del pelo de alpaca, lana de ovino y sus combinaciones con otras fibras naturales, sintticas y artificiales. Por Resolucin de INDECOPI se admiti a trmite la solicitud presentada por EL DEUDOR para acogerse al proceso de Concurso Preventivo y por aviso publicado el 11 de octubre de 1999, se hizo saber a los acreedores e interesados que EL DEUDOR se haba acogido al rgimen de Concurso

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Preventivo, indicndose el efecto que dicha publicacin produce al suspender la exigibilidad de todas las obligaciones del DEUDOR que se hubieran devengado hasta esa fecha. Al 11 de octubre de 1999, EL DEUDOR reconoce que mantiene obligaciones pendientes de pago por la suma de US$ 30505,577.58 segn se detalla. LOS ACREEDORES son todos aquellos que mantengan acreencias frente a EL DEUDOR, que hayan sido o no reconocidos por la Comisin de Reestructuracin Patrimonial y con tal denominacin, de LOS ACREEDORES se les identificar en lo sucesivo. Con acuerdo aprobatorio de la Junta de Acreedores reunida en la fecha, suscriben el presente ACUERDO GLOBAL DE REFINANCIACION en los trminos y condiciones que se puntualizados.

JUNTA DE ACREEDORES DE CONSORCIO TEXTIL DEL PACFICO S.A. En el local de la Comisin de Reestructuracin Patrimonial de la Oficina Descentralizada de INDECOPI en la Cmara de Comercio de Lima se reuni en primera convocatoria, la Junta de Acreedores de CONSORCIO TEXTIL DEL PACIFICO S.A. Asistieron los acreedores, los mismos que haban sido debidamente convocados mediante avisos publicados en el diario oficial El Peruano el 31 de enero del 2000. Se constat que se encontraban presentes y/o representados acreedores con el qurum de 89.981% del total de los crditos reconocidos por la Comisin. Acto seguido, a propuesta del representante del Banco Interamericano de Finanzas, con el voto favorable del 89.981% de los crditos reconocidos, se eligi como Presidente de la Junta de Acreedores al Banco Wiese Sudameris. Asimismo, a propuesta de ste ltimo, y con el mismo porcentaje, se eligi como Vicepresidente de la Junta al Banco Sudamericano y se eligi como Secretario de la Junta a Michell & Ca. S.A., tambin con el voto favorable del 89.981% de los crditos reconocidos. A propuesta de los respectivos representantes del Banco Sudamericano y del Banco Interamericano de Finanzas, se design por unanimidad al Banco Wiese Sudameris y al Banco Latino, respectivamente, como representantes de los acreedores en el Directorio de CONSORCIO TEXTIL DEL PACIFICO S.A. Acto seguido, el Presidente someti a consideracin de la Junta, la designacin de un representante de los acreedores para que en calidad de Veedor, participe en las Juntas de Accionistas de CONSORCIO TEXTIL DEL PACIFICO S.A. A propuesta del representante del Banco Sudamericano, se design por unanimidad al Banco Wiese Sudameris como Veedor en las Juntas de Accionistas de dicha empresa.

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RECONOCIMIENTO DEL REPRESENTANTE LABORAL DE CONSORCIO TEXTIL PACFICO S.A. ANTE LA JUNTA DE ACREDORES Iniciado a solicitud de la empresa, ante el INDECOPI para acogerse al proceso de Concurso Preventivo, y que fuera admitida; se tuvo que llevar a cabo una Sesin de Directorio, cuya agenda principal comprendi la aceptacin de la carta de renuncia del Gerente General Sr. Olaf Hein Christiani por parte del Directorio, la revocatoria de todos los poderes anteriores y nombramiento de nuevos apoderados. Se pide que segn el Acuerdo Global de Refinanciacin que se aprob por unanimidad y estaba siendo incumplido por Michell Industrial S.A. al no incorporar un aporte de capital total de US$ 3500,000, de los cuales US $ 2'500,000 se realizarn en efectivo mediante compra de materia prima en el ao 1 y US $ 1`000,000 adicional en materia prima, y por ello es lgico y razonable que las seis entidades bancarias acreedoras que otorgaran lneas de crdito por US $ 8`300,000 aprox. No lo vengan haciendo de manera regular, toda vez que el propio dueo o accionista mayoritario de Consorcio Textil del Pacfico S.A. no est cumpliendo con el Acuerdo Global de Refinanciacin es decir con la Ley de Reestructuracin . en el cual se solicita a la presidenta que permita el otorgamiento de crdito y que no mande a LIQUIDACION la empresa. ACTA DE ELECCIN DE REPRESENTANTES DE ACREEDORES LABORALES (TRABAJADORES Y EX-TRABAJADORES) DE CONSORCIO TEXTIL DEL PACFICO S.A. Se reunieron en primera convocatoria (79.163% de las acreencias), los trabajadores y ex-trabajadores que registran acreencias laborales al 11 de octubre de 1999, en representacin de ellos mismos de otros acreedores laborales segn carta poder que presentaron con la finalidad de nombrar a los representantes de las acreencias laborales que tiene la misma, quienes actuarn a su vez en el proceso de Concurso Preventivo al que se ha acogido la empresa y que ha sido admitido por la Comisin de Reestructuracin Patrimonial de la Oficina Descentralizada de INDECOPI ubicada en la Cmara de Comercio de Lima.

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PROYECTO DE ACUERDO GLOBALDE REFINANCIACIN DE DEUDAS I. DATOS DE LA EMPRESA 1.- Razn Social: Consorcio Textil del Pacfico S.A. 2.- Actividad Econmica.- La empresa opera en el sector manufacturero textil, su actividad principal es la fabricacin y comercializacin de tejidos planos peinados y cardados, as como confecciones de tejidos de punto a partir del pelo de alpaca, lana de ovino y sus combinaciones con otras naturales, sintticas y artificiales. Los principales productos que ofrece son: lanillas, casimires, franelas, paos, abrigos, frazadas, mantas, chales, chalinas, suteres y chalecos entre otros, dirigidos tanto al mercado nacional como al de exportacin. 3.- Accionistas Se han emitido 59457,677 acciones comunes por un valor nominal de s/. 1.00 cada una. Los accionistas son:
Accionistas Michell & Ca. S. Cornwall Trading Ltd. Michell Industrial S.A. Corporacin Misti S.A. Lzaro Ltd. Pennine Fund Ltd. Olaf Hein Christiani Calypso Melodies Ltd. Anthony Michell Stafford Ramn Eyzaguirre Quesney Ca de Seguros La Fnix Peruana S.A. Constantino Chirinos Chirinos Clara Bell Investment Ltd. Alberto Sparrow Robles Carlos Ortega Wiesse Manuel Moreyra Loredo Michell Michell Stafford entre Otros que representan N de acciones 14668.576 8408,231 7423,932 6077, 519 4027,612 3744, 041 3108,067 2511,361 2115,598 1370,575 722, 283 612,434 581,076 572,172 552,879 491,286 463,814 976,890 Porcentaje (24.67%) (14.14%) (12.49%) (10.22%) (6.77%) (6.30%) (5.23%) (4.22%) (3.56%). (2.31%). (1.21%). (1.03%). (0.98%). (0.96%). (0.93%). (0.83%). (0.78%). (2.1%)

4.- Representante Legal: Sr. Olaf Hein Christiani - Gerente General -L.E. 08782404 5.- Poderes: Facultades I, II, III, y IV de la estructura de poderes de la sociedad inscritos mediante escritura pblica de la Notara Fernandini Barreda del 21.03.94 en la ficha No. 356 asiento 44-C del Registro Mercantil. II. DIAGNSTICO DE LA SITUACIN

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1. ENTORNO ECONMICO

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La presencia del Fenmeno del Nio durante 1997 y 1998 y su fuerte impacto en el clima tuvo un efecto negativo en los volmenes de venta de la empresa, tanto en el mercado local como en el regional. La crisis econmica global, afect la cartera de clientes, tanto en trminos de volmenes de negocios como en la recuperacin de cuentas por cobrar. La falta de liquidez ocasionada impuls a la administracin a aumentar su exposicin crediticia con el sistema financiero. Bajo esta coyuntura, se hizo imposible atender simultneamente las necesidades corrientes y cumplir con las acreencias que en su mayora vencan en el muy corto plazo. 2. FACTORES INTERNOS. - Una estructura no adecuada de pasivos, existente desde la creacin de Consorcio Textil del Pacfico S.A., como resultado de la fusin de Textil Per Pacfico S.A. (TPP), Compaa de Industrias Nacionales S.A. (CINSA) y Top Knit S.A. (TK). - Deficientes sistemas de gestin especialmente en cuanto a planeamiento, reporte y evaluacin del desempeo, que atentan contra la optimizacin de la productividad. - Procesamiento de la informacin de manera poco confiable, lo que impide el uso de herramientas modernas de gestin par ala toma de decisiones. - Falta de un planeamiento estratgico, que determine polticas, objetivos y metas claramente definidas que faciliten la direccin de la empresa. III. PROYECCIONES FINANCIERAS Las proyecciones sustentan el cronograma de pagos los cuales debe incluirse en el Acuerdo Global de Refinanciacin. Las siguientes son las premisas utilizadas para la elaboracin del Estado de Ganancias y Prdidas Proyectado, as como el correspondiente Flujo de Caja:

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1. ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS - Las ventas variaran desde US$ 23.7 MM en el ao 1 hasta US$ 26.9MM en el ao 6. - Cabe mencionar que se ha logrado vender en 1996 y 1997 montos superiores a los treinta millones de dlares. - Se alcanzara una utilidad bruta anual, en promedio, de 23% en el primer ao 26% en el siguiente perodo, 28% en los dos siguientes y 29% a partir del quinto perodo. - Se incorpora un milln de dlares de ahorros anualizados a partir del segundo ao. - Los gastos de administracin que se mantendran son cercanos al milln de dlares anuales. Los gastos de ventas representan aproximadamente el 7%. - La Utilidad operativa fluctuar entre 9% el primer ao y 19% en el sexto ao. - La empresa utilizar el crdito tributario proveniente de las prdidas acumuladas (US$ 7.1MM), para el pago del impuesto a la renta durante los primeros cuatro aos. 2. FLUJO DE CAJA PROYECTADO Las siguientes son las premisas que sustentan la proyeccin de las cifras del flujo de caja: - Se han utilizado los mismos supuestos que para la elaboracin del Estado de Ganancias y Prdidas proyectado. - El inters para la deuda sometida al presente proceso de reestructuracin patrimonial es de 8.3% tasa efectiva anual en dlares y el equivalente a la variacin del IPC (Indice de Precios al Consumidor) + 2% anual en soles. - Se plantea un ao de gracia para el pago del principal a todas las clases, a excepcin de los acreedores operativos comerciales, que por la naturaleza de sus relacin comercial con EL DEUDOR, debern atenderse como deuda corriente a su vencimiento. - Las amortizaciones y pago de intereses se calculan en la modalidad de perodo vencido. - Los pagos se harn cuatrimestralmente, a excepcin de las operaciones de arrendamiento financiero que sern mensualmente. - Se incorpora un aporte de capital total por US $ 3.5MM. de los cuales US$2.5MM se realizarn en efectivo en el ao 1 y sern destinados a compras de materia prima a Michell Industrias S.A. a precios competitivos, segn los requerimientos de

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abastecimientos; una vez agotado este monto, la empresa recibir US $ 1.0MM adicionales en materia prima comercializada por la empresa antes mencionada. - Se considera una inversin de US$ 0.3MM en el segundo ao, para compra de un sistema de computo. - Se considera una caja mnima de 600 mil dlares. IV. PLAN DE REFINANCIACIN 1. CONDICIONES GENERALES DE LOS CRDITOS La administracin de la empresa estima necesario establecer ciertos parmetros para el tratamiento general de los crditos incorporados en el presente proceso. Estos parmetros estn relacionados a la actualizacin de los crditos desde la fecha de la aprobacin del Acuerdo Global de Refinanciacin hasta la prevista para el inicio del Plan de Refinanciacin. Como se indica ms adelante, la fecha de inicio del Plan ser aquella a partir de la cual entrar en vigencia el rgimen aplicable a cada agrupamiento en que han sido divididos los acreedores. En consecuencia, se propone considerar las siguientes condiciones generales aplicables a los crditos desde la fecha de aprobacin del Acuerdo Global hasta la fecha de inicio del Plan: - Fecha de Inicio del Plan: se fija el 01 de marzo del 2000. - Fecha de corte y crditos incorporados al proceso: existentes al 11 de Octubre de 1999 y aquellas an pendientes de pago a la fecha de inicio. - Actualizacin de los crditos comprendidos en el proceso desde la fecha de corte a la fecha de inicio o los crditos incorporados al presente proceso, sern actualizados desde la fecha de corte a la fecha de inicio, en la moneda y condiciones pactadas con cada uno de los acreedores de EL DEUDOR. - Dadas las caractersticas de la deuda, en trminos de plazos, tasas, garantas y tipos de crdito y segn el tratamiento que van a recibir cada una de ellas, y con el sustento del estado de ganancias y prdidas y del flujo de caja proyectado (ver anexos), se ha establecido un cronograma de pago segn se detalla en anexo, en el que se puede apreciar la evolucin de la deuda a reprogramar. 2. AGRUPAMIENTO DE ACREEDORES Pasivos Excluidos

Slo se incorporan el presente proceso aquellos crditos devengados (existentes) al 11 de octubre de 1999.

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La deuda posterior, que corresponde principalmente a la deuda tributaria y laboral, y aquella que no ha sido registrada ante la Comisin de Reestructuracin Patrimonial por haberse devengado con posterioridad a la aprobacin, ser cancelada a su vencimiento por tratarse de endeudamiento corriente que cuenta con medios de pago adecuados. Criterios seguidos para conformar las clases Se ha establecido una clasificacin de los crditos a la fecha de aceptacin de la solicitud en funcin: - A la naturaleza de cada crdito otorgado, es decir, acreencias de orden laboral, tributario, comercial y financiero, diferenciado los crditos vinculados a la empresa. - A la determinacin de un pasivo que sea cancelable. - Al nivel de apoyo que brindarn estas entidades al proceso. Por lo anterior es que se propone agrupar a los acreedores en las siguientes categoras: Clase "A": Acreencias de entidades financieras que otorgarn lneas de crdito. En esta clase se agrupan aquellas instituciones financieras que adems de estar de acuerdo con la reprogramacin de pago de su acreencias , devengadas a 11 de octubre de 1999, otorgaran lneas de crdito de acuerdo a las autorizaciones de sus respectivos directorios en las distintas modalidades que requiere la empresa, para mantenerse operativa. Clase "B": Acreencias reestructuradas. En esta agrupacin se encuentran las dems instituciones financieras que no estaran dispuestas a otorgar lneas de crdito a EL DEUDOR pero que estaran de acuerdo en su refinanciacin. En este grupo tambin se considera las acreencias tributarias en razn de tributos dejados de pagar (impuestos , tasas y contribuciones), a la fecha de aceptada la solicitud, as como los dems crditos concedidos a EL DEUDOR, no includos en las otras categoras. Clase "C": Acreedores Laborales. Se incluye a los acreedores reconocidos de origen laboral se relaciona a liquidaciones, remuneraciones, vacaciones por pagar a empleados de la empresa, las aportaciones a AFPs y a la ONP. Clase "D": Acreedores operativo comerciales. Bajo esta denominacin se incorporan todos aquellos crditos no considerados en las categoras anteriores, que por corresponder a operaciones propias del giro del negocio, sus titulares poseen la condicin de proveedores regulares que abastecen de insumos o servicios necesarios para la operatividad normal de la empresa.

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Clase "E": Acreedores vinculados al accionariado de la empresa. Se incorpora a este agrupamiento la deuda de aquellas personas naturales o jurdicas que tienen algn tipo de relacin con los principales accionistas de EL DEUDOR, es decir empresas filiales o que pertenezcan al Grupo Michell. 3. TRATAMIENTO DE LAS CLASES Clase "A": Acreencias de entidades que otorgarn lneas de crdito. Se propone que los acreedores pertenecientes a este grupo mantengan su acreencia en moneda extranjera (dlares de los Estados Unidos de Amrica) y recuperen las mismas en un plazo determinado por la capacidad de generacin de efectivo por parte de la empresa. La tasa de inters estimada es de 8.3% efectiva anual en dlares. Dado que este grupo es el que principalmente apoya el proceso de reestructuracin, se le asignar en promedio el 78% de la caja disponible para amortizar deuda, luego de honrar las operaciones arrendamiento financiero y los pagos a las Clases "C" y "D", de tal manera que se cancele totalmente su acreencia (capital ms intereses) en cinco aos. Cabe mencionar que el excedente que pueda presentarse en el flujo de caja ser destinado, a prorrata sobre las lneas otorgadas , al presente grupo. Clase "B": Acreencias reestructuradas. Similar a la Clase "A. Sin embargo, dado que no apoyan con lneas de crdito, tienen una menor prioridad que la Clase "A", por lo que se le asigna en promedio el 13 % de la caja disponible, luego de honrar las operaciones arrendamiento financiero y los pagos a las Clases "C" y "D", de manera tal que se cancela la deuda (capital ms intereses) en seis aos. Clase "C": Acreedores laborales. En este agrupamiento se incorpora el ntegro de la deuda laboral, que se mantendr en moneda nacional, la misma que se cancelar considerando una tasa de inters efectiva anual equivalente a la variacin del IPC + 2.0%. Es necesario mencionar que se le asigna a este grupo el 30% de la caja disponible, de tal manera que se cancelar el total de la deuda al trmino del primer ao. Clase "D": Se vienen cancelando a su vencimiento o en funcin de las posibilidades y requerimientos de la produccin. En ese sentido los saldos que se muestran pueden haber sufrido variaciones respecto a los del 11 de octubre de 1999 por efecto de los pagos que se han producido. Clase "E": Acreedores vinculados al accionariado de la empresa. La deuda relacionada a este grupo se subordina a todas las dems clases. Se considera la posibilidad de que pueda ser capitalizada pero no recibir ningn tipo de dividendos hasta que se cancele totalmente la acreencia de las dems clases.

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Se excluye de las clases anteriormente mencionadas las operaciones arrendamiento financiero, las cuales se han reprogramado ntegramente (cuotas vencidas y por devengarse) en plazos que llegan hasta siete aos (Wiesse Leasing). En el caso que la empresa venda alguno de los activos comprometidos en dichas operaciones el importe se aplicar a disminuir el principal. 4. DE LAS GARANTIAS Acerca de la garantas actuales.

Las garantas actuales se mantienen a favor de las instituciones con las que fueron constituidas hasta la cancelacin de las deudas garantizadas. Sin embargo, es necesario realizar un sinceramiento de sta, principalmente los warrants y prendas de mercaderas porque se encuentran valorizadas a valor venta y no al costo actual y porque probablemente no coincida el inventario fsico con el inventario contable (utilizado para la constitucin de las garantas), que llevara a algunas instituciones a niveles de cobertura menores al 100%, de manera que las garantas se debern completar a partir de la fecha de inicio del Plan de Refinanciacin. Asimismo en el caso de aquellas instituciones financieras cuya cobertura de garantas excediera la relacin 1:1 este exceso deber liberarse a fin que puedan utilizarse para compensar o garantizar nuevos crditos. Otorgamiento de nuevas garantas.

EL DEUDOR podr extender garantas reales adicionales a las ya constituidas, relacionadas a inmuebles, maquinarias e inventarios. El otorgamiento de nuevas garantas seguir la siguiente prioridad: - Primero, se restituir las garantas hasta lograr una cobertura mxima del 100% sobre la deuda directa, a aquellas instituciones que han restado su nivel de garantas por efecto del sinceramiento mencionado en el punto anterior. - Segundo, cubrir a aquellas instituciones financieras de la Clases "A" y "B" hasta lograr una cobertura hasta el 100% sobre la deuda directa. - Tercero, el excedente de estas garantas se destinarn proporcionalmente a las lneas otorgadas como hipotecas, prendas industriales y prenda global a las instituciones que apoyan el proceso, es decir a la Clase "A". Asimismo, canceladas las obligaciones de leasing y una vez ejercidas las opciones de compra se proceder a hipotecar y/o prendar dichos activos a los acreedores de la Clase "A", en cobertura de las nuevas facilidades crediticias de manera proporcional. En ambos casos se otorgarn garantas hasta lograr una cobertura del 100% de las nuevas lneas otorgadas.

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- Por ltimo, las acciones de la empresa propiedad de accionistas mayoritarios, personas vinculadas a dichos accionistas y a la administracin del Grupo Michell, se prendern tambin a favor de la Clase "A", en garantas de las lneas de crdito adicionales. V. LNEAS DE CRDITO Con el fin de alcanzar los volmenes de venta previstos en las proyecciones y en vista de que la empresa, como lo demuestra su Balance General, no cuenta con el capital de trabajo necesario, la administracin considera indispensable contar con lneas de crdito en diferentes modalidades. Evidentemente, las facilidades solicitadas contarn con el debido respaldo en garantas reales, autoliquidadle o no. VI. LINEAMIENTOS DE LA ADMINISTRACIN La administracin y los accionistas de la empresa reconocern y respetarn lo que recomiende el Comit de Vigilancia. Dicho Comit ha de estar conformado por representantes de los principales acreedores de la empresa, debiendo tomar sus acuerdos por mayora simple de conformidad a sus acreencias vigentes. Asimismo, la administracin de la empresa se someter a las decisiones del Comit de Vigilancia que este disponga o recomiende. La administracin formalizar la contratacin de servicios de una empresa consultora o persona natural, designada por Comit de Vigilancia para que supervise y controle las operaciones de EL DEUDOR. Por otro, la administracin de la empresa se compromete frente a sus acreedores a observar los lineamientos que se detallan a continuacin: 1) La Poltica Laboral de la empresa ser impartida por la Gerencia General, por delegacin del Directorio, bajo los siguientes parmetros: - Contratacin de trabajadores estrictamente de acuerdo a las necesidades de la empresa. El tipo de contrato (indefinido o sujeto a modalidad) tambin ser determinado conforme a dichas necesidades. Del mismo se podr contratar a empresas de servicios para realizar las labores que se consideren pertinentes. - Necesidad de contar en cada caso con la opinin favorable del supervisor o empresa supervisora que contratar, conforme se estipula en este captulo.

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2) En adelante cualquier efecto positivo del Resultado por Exposicin a la inflacin sobre la cuenta Capital Social deber ser compensada por una reduccin por el mismo monto, aplicando prdidas acumuladas. 3) No celebrar con sus directores, gerentes y dems personas o empresas vinculas directa o indirectamente a su gestin, transacciones que supongan conceder condiciones comerciales ms favorables a las que usualmente otorga a sus clientes no relacionados.

4) Los sueldos y dems compensaciones econmicas de sus directores, gerentes y asesores, se ajustarn a las reales condiciones financieras y no sern superiores a las que corresponden en promedio al sector econmico en el que realiza sus actividades. 5) Contratar al supervisor o empresa supervisora, designados por los acreedores participantes en el presente proceso, en un plazo que no exceder de los 15 das de la fecha de aprobado y suscrito el Acuerdo. Esta contratacin se fundamenta en que se requiere de un rediseo empresarial y de un mecanismo de supervisin para asegurar la viabilidad de la empresa. 6) Tan pronto est disponible y en ningn caso en un plazo que exceda de 120 das calendario de cerrado cada ejercicio anual, deber distribuir entre los acreedores financieros que participan del proceso, los estados financieros auditados de la empresa. El auditor deber tener la aceptacin del Comit de Vigilancia. 7) Tan pronto sea posible y en ningn caso en un plazo que exceda de los 15 das calendario de cerrado cada trimestre del ejercicio anual, la empresa distribuir un reporte detallado con relacin a la marcha del proceso, conforme a lo previsto en el Plan. 8) Asimismo, entregar a los acreedores que los soliciten, informacin relacionada con el desarrollo de los negocios, las cuentas del activo, del pasivo, as como de los resultados de sus operaciones y las perspectivas financieras que incidan en la situacin de la compaa.

9) Dar al supervisor la ms amplia autorizacin para examinar los reportes de operacin de la empresa, los libros contables, evaluar el cumplimiento de las obligaciones tributarias, extraer informacin como consecuencia de las inspecciones realizadas y revisar las proyecciones sobre la situacin financiera y de ventas, tantas veces como resulte necesario. Las recomendaciones u observaciones del supervisor podrn ser expuestas en las sesiones de Directorio.

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10) Conducir sus negocios en concordancia con las normas legales que le son aplicables y con aquellas de prudencia acordes a su real situacin financiera, procurando el uso eficiente de los recursos disponibles y evitando asumir riesgos que agraven su situacin, debiendo informar al supervisor y por su intermedio al Comit de Vigilancia, de cualquier contingencia que afecte el desarrollo de sus negocios en concordancia con el Plan. 11) Evitar apartarse de los trminos previstos en el Plan aprobado por acreedores. 12) Implementar un sistema eficiente de control de costos y de informacin gerencial, para lo cual deber aceptar las sugerencias que el Comit de Vigilancia o el supervisor designado le manifiesten. 13) No modificar parcial o totalmente su estatuto sin contar con la aprobacin del Comit de Vigilancia o de los acreedores participantes en el Plan. 14) Mantener y distribuir entre los acreedores con derechos reales de garanta sobre bienes, la informacin sobre cualquier evento que afecte el valor de los bienes gravados. Lamentablemente despus del ao de gestin, por incumplimiento en el Proyecto del Acuerdo Global de Refinanciacin, producido por la falta de seriedad en los compromisos a su vez asumidos por los proveedores de primer nivel, como por ejemplo el Grupo Michell, al no otorgar el crditos para la obtencin de materias primas, determin que el primer acreedor el Banco Wiese Sudemeris, pidiera que se declare en Insolvencia a la empresa, sometindola a una Reestructuracin Econmica y Financiera para lo cual se nombre una nueva Comisin Mixta para el reinicio de su administracin La nueva Comisin de Administracin Especial del Consorcio Textil del Pacfico S. A en reestructuracin, inicia sus operaciones elaborando un nuevo proyecto de Reestructuracin Patrimonial para lo cual, cumpliendo con el Acuerdo Global, solicita una auditora para conocer la situacin Econmica y financiera de la empresa, estando sta a cargo de la Cia. Auditora: cuyo contenido pasamos a describir.

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REINICIO DEL PROCESO DE REESTRUCTURACIN PATRIMONIAL EN LA EMPRESA CONSORCIO TEXTIL PACFICO SA Instalacin de la Junta de Acreedores del Consorcio Textil del Pacfico S.A En Lima 14 de marzo de 2001, de conformidad con los avisos publicados en el diario oficial El Peruano se reuni en primera convocatoria la Junta de Acreedores de Consorcio Textil del Pacfico S.A., contando con la asistencia de representantes del 95,145% de los crditos reconocidos por la Comisin. I. ELECCIN DE LAS AUTORIDADES DE LA JUNTA DE ACREEDORES Cumpliendo con lo establecido en el articulo 28 de la Ley de Reestructuracin Patrimonial, el representante de la Comisin sometido a votacin la eleccin de las autoridades de la Junta de Acreedores. Para tal efecto, se propuso al Banco Wiese Sudameris, Banco Internacional del Per Interbank y Banco Interamericano de Finanzas -BIF como Presidente, Vice-Presidente y Secretario de la Junta, respectivamente. Por unanimidad, es decir con el voto favorable del 95.145%,de los crditos reconocidos por la Comisin se aprob la propuesta planteada. II. DESIGNACIN DEL COMIT DE ACREEDORES Y DELIMITACIN DE SUS FUNCIONES Seguidamente, el Presidente de la Junta de Acreedores someti a votacin la eleccin del Comit de Acreedores, de conformidad con lo establecido en el artculo 31 de la ley de Reestructuracin Patrimonial Para tal efecto, se propuso que dicho Comit est integrado por el Banco Wiese Sudameris, en su calidad de Presidente de la Junta de Acreedores, el Banco Internacional del Per- Interbank y el representante de los Crditos Tributarios. Por unanimidad, es decir con el voto favorable del 95,145% de los crditos reconocidos por la Comisin se aprob la propuesta planteada. Asimismo por unanimidad, se acord delegar en el Comit todas las atribuciones que le confiere el Texto nico Ordenado de la Ley de Reestructuracin Patrimonial a la Junta de Acreedores, con excepcin de aquellas que no son delegables. III DECISIN SOBRE El DESTINO DE LA EMPRESA La administracin de Consorcio Textil del Pacfico S.A. recomend someter a dicha empresa a un proceso de reestructuracin econmica y financiera. El Presidente de la Junta de Acreedores hizo suya dicha recomendacin y someti a votacin la propuesta sobre el destino de la empresa.

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Atendiendo a la propuesta formulada por el Banco Wiese Sudameris, por unanimidad, se acord someter a la empresa insolvente a un proceso de reestructuracin econmica y financiera. IV RGIMEN DE ADMINISTRACIN De conformidad con el artculo 43 de la Ley de Reestructuracin Patrimonial, el destino de la empresa, el Presidente de la Junta de Acreedores someti a votacin el rgimen de administracin de Consorcio Textil del Pacfico. En este punto, el Banco Interamericano de Finanzas por medio de su representante propuso que la empresa cuente con un rgimen de administracin Mixta. Atendiendo a la propuesta formulada por dicho representante, por unanimidad, se acord que la empresa insolvente tenga un rgimen de administracin mixto. Seguidamente, atendiendo a la propuesta formulada por el Banco Wiese Sudameris por unanimidad, se acord delegar en el comit la designacin de las personas que ocuparn los cargos administrativos y directivos que considere pertinentes. V SUSCRIPCIN DEL ACTA DE LA JUNTA DE ACREEDORES

Finalmente por unanimidad, se acord designar al Banco Sudamericano para que suscribiera el Acta conjuntamente con el Presidente de la Junta y el representante de la Comisin de Reestructuracin Patrimonial ODI-CAMARA. Cumpliendo con el acuerdo Global se someti a la empresa Consorcio Textil del Pacfico a una auditora con los siguientes resultados Dictamen de Auditora ESTADOS FINANCIEROS
Referida al deterioro del patrimonio de la Compaa como consecuencia de las prdidas acumuladas resultantes al 31 de diciembre de 1999 Para revertir esta situacin la gerencia opt por reestructurar sus pasivos mediante la ejecucin del Proyecto de Acuerdo Global de Refinanciacin solicitado y aprobado por INDECOPI el 11 de octubre de 1999. Relacionado con el repago de sus acreencias en un perodo de seis aos con el aporte de sus accionistas de US$ 3.5 millones y el otorgamiento de nuevas lneas de crdito de parte de los bancos por US$ 8.9 millones. en el marco de la Ley de Reestructuracin Patrimonial. Como se explica en la Nota 1b) a los estados Financieros. este Acuerdo Global de Refinanciacin no prosper.

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RESUMEN
La Ley N27809 tiene como objetivo la recuperacin del crdito mediante la regulacin de procedimientos concursales que promuevan la asignacin eficiente de recursos a fin de conseguir el mximo valor posible del patrimonio del deudor y de este modo propiciar un ambiente idneo para la negociacin ente los acreedores y el deudor sometido a concurso, que les permita llegar a un acuerdo de reestructuracin o, en su defecto, a la salida ordenada del mercado, bajo reducidos costos de transaccin. Las Comisiones de Procedimientos Concursales del INDECOPI son competentes para conocer estos procedimientos de los deudores domiciliados en el Per, as como de las personas naturales o jurdicas domiciliadas en el extranjero en caso de que se hubiera reconocido, por las autoridades judiciales peruanas la sentencia extranjera que declara el concurso o cuando as lo disponen las normas de Derecho Internacional Privado. No se encuentran comprendidas en la Ley, como deudores, las entidades que integran la estructura del Estado, las administradoras privadas de fondos de pensiones, las personas que forman parte del sistema financiero o del sistema de seguros. Asimismo, tampoco se encuentran comprendidos en la Ley los patrimonios autnomos, salvo las sociedades conyugales y sucesiones indivisas. Con respecto al patrimonio comprendido en el procedimiento concursal interviene la totalidad de los bienes, derechos y obligaciones del deudor concursal, con excepcin de sus bienes inembargables y aquellos expresamente excluidos por leyes especiales. Los crditos, es decir el derecho del acreedor a obtener una prestacin asumida por el deudor como consecuencia de una relacin jurdica obligatoria, est conformado por las obligaciones del deudor originadas hasta la fecha de publicacin el diario oficial El Peruano, aquellas que se presenten luego de esa fecha, sern pagadas a su vencimiento, en los procedimientos de disolucin y liquidacin sern susceptibles de reconocimiento los crditos post concursales, hasta la declaracin judicial de quiebra del deudor o conclusin del procedimiento concursal. La resolucin que declara la situacin del concurso o su disolucin y liquidacin, as como los acuerdos adoptados en junta, el Plan de Reestructuracin, el Convenio de Liquidacin, el Acuerdo Global de Refinanciamiento y el auto judicial que declara la quiebra, son objetos de inscripcin en los registros respectivos dentro de los 3 das de la publicacin de la situacin de concurso y la relacin de deudores sujetos al proceso concursal. Los procedimientos concursales que se pueden establecer son el ordinario o el preventivo. El Procedimiento concursal ordinario puede ser iniciado a solicitud del propio deudor o por pedido de sus acreedores a diferencia del preventivo el cual procede a solicitud del propio deudor y siempre que no se encuentre en las situaciones que ameritan su sometimiento al procedimiento ordinario.

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La solicitud de acogimiento al procedimiento concursal ordinario procede cuando el deudor se encuentre en alguna de las siguientes situaciones: - Que ms de un tercio del total de sus obligaciones se encuentren vencidas e impagas por un perodo mayor a treinta das calendario. - Que tenga prdidas acumuladas, deducidas las reservas, cuyo importe sea mayor al tercio del capital social pagado. La solicitud efectuada por el propio deudor debe sealar su pedido de acceder a una reestructuracin o una liquidacin, para acceder a la reestructuracin, el deudor debe presentar un informe suscrito por su representante legal y por contador pblico colegiado, que sus prdidas acumuladas, deducidas las reservas, no superan al total de su capital social pagado. El deudor tambin especificar los mecanismos y requerimientos necesarios para hacer viable su reflotamiento, y presentar una proyeccin preliminar de sus resultados y flujo de caja por un perodo de dos aos. El sometimiento del deudor a solicitud de los acreedores requiere de una solicitud presentada por uno o varios acreedores, cuyos crditos se encuentren vencidos por ms de treinta das y siempre que representen al menos cincuenta UITs. No proceder la solicitud con respecto a crditos que se encuentren garantizados con bienes del deudor o de terceros, salvo cuando la ejecucin de las garantas sea infructuosa. Tampoco procede la solicitud con respecto a deudores que se encuentren tramitando su disolucin y liquidacin de conformidad con la Ley General de Sociedades. Una vez que se admite la solicitud, se le notifica al deudor para que ste la responda, procediendo al pago de los crditos, ofreciendo pagar los crditos o cuestionando los crditos contenidos en la solicitud. Si no se produce al pago de los crditos y la oposicin del deudor es desestimada, se declara abierto el concurso y se procede a publicar el inicio del procedimiento. Una vez hecha la publicacin, los acreedores deben solicitar, dentro de los treinta das siguientes, el reconocimiento de sus crditos para participar en el proceso. El reconocimiento de los crditos no es para tener derecho al cobro, sino para participar en las juntas de acreedores. Si no se presenta ms de un acreedor para que reconozcan su crdito, el procedimiento se termina. Para el reconocimiento de su crdito, los acreedores deben presentar toda la documentacin e informacin necesarias para sustentar la existencia y exigibilidad del crdito, indicando los montos por concepto de capital, intereses y gastos liquidados a la fecha de publicacin del aviso de sometimiento al concurso. Asimismo, debern

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invocar el orden de prelacin que les corresponde en caso de liquidacin del patrimonio del deudor. Los acreedores deben acompaar a su solicitud de reconocimiento una declaracin jurada sobre la existencia o inexistencia de vinculacin con el deudor. Una vez reconocidos los crditos, se convoca a la junta de acreedores, en la cual se tomarn las decisiones relativas al destino de deudor y al nombramiento de los administradores o liquidadores, segn sea el caso. Si la junta de acreedores decide reestructurar al deudor, entonces se aprueba un Plan de reestructuracin. Los pagos de los crditos se hacen de acuerdo al Plan. nicamente si se decide la disolucin y liquidacin del deudor, ser obligatorio que el pago de los crditos se haga en funcin al siguiente orden de prelacin: Primero: Remuneraciones y beneficios sociales adeudados a los trabajadores Segundo: Aportes impagos al Seguro Social de Salud incluyendo los intereses, moras, costas y recargos que stos generen; y los crditos alimentarios Tercero: Los crditos garantizados con hipoteca, prenda, anticresis, warrants, derecho de retencin o medidas cautelares que recaigan sobre bienes del deudor Cuarto: Los crditos de origen tributario del Estado, sean tributos, multas, intereses, moras, costas y recargos Quinto: Los crditos no comprendidos en los rdenes precedentes Finalmente, el procedimiento preventivo el cual como se indic antes, es a solicitud nicamente del propio deudor, tiene por finalidad lograr un acuerdo global de refinanciamiento con los acreedores para evitar incurrir en situacin de insolvencia. Dentro de este procedimiento tambin se procede a efectuar un reconocimiento de los crditos de los acreedores que quedarn sujetos al Convenio Global de Refinanciamiento que se debe aprobar para darle las facilidades al deudor para cumplir con sus deudas. Si el deudor lo solicita, se aplica una suspensin de la exigibilidad de sus obligaciones, la cual se mantendr hasta que se apruebe el Acuerdo Global de Refinanciamiento. Pero, si dicho acuerdo no es aprobado, entonces el INDECOPI puede proceder a someter al deudor al procedimiento concursal ordinario si as lo aceptan el 50% de sus acreedores. Dentro del Proceso Concursal, La junta de acreedores, es la encargada de decidir el destino del deudor, as como supervisar el cumplimiento de los acuerdos que se hayan

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adoptado con anterioridad. La junta se forma despus de 10 das de la publicacin en el peruano, ellos tomaran la decisin sobre cul ser destino de la empresa. Tales como ir a la reestructuracin patrimonial o la disolucin y liquidacin de la empresa. En caso opte por su reestructuracin patrimonial, la junta tendr que decidir sobre cul sera el rgimen de administracin. Una vez iniciada la reestructuracin un requisito muy importante es la aprobacin de su plan de reestructuracin (documento donde est el tiempo, monto, fecha y forma de pago). Para dar por concluido el proceso de reestructuracin la administracin del deudor debe afirmar que se ha cumplido con todo el plan, por lo que la Junta de accionistas asume de nuevo el poder. En caso opte por la disolucin y liquidacin, la empresa una vez suscrita al convenio no desarrollara ms actividades de la empresa, en caso la junta de acreedores opte por la liquidacin en marcha si podr realizar sus actividades por el lapso de 6 meses. La administracin lo asume una entidad registrada ante INDECOPI. Siendo importante suscribir el convenio de liquidacin. Pero, tambin existe la liquidacin de oficio que se da cuando la junta de acreedores no se instala, cuando una vez instalada no se opte por el destino del deudor, cuando no se apruebe el plan, cuando no se designe el reemplazo del liquidador. La Quiebra es un acto de contratacin judicial que se presenta cuando el patrimonio del deudor se extingue quedando acreedores pendientes de ser pagados. En el cual el liquidador deber solicitar la declaracin judicial de quiebra del deudor en un plazo no mayor a 30 das luego de presentar la demanda, el juez, previa verificacin de la extincin del patrimonio, declarara la quiebra y la incobrabilidad de la deuda, este trmite se tendr que publicar en diario oficial El Peruano por dos das consecutivos. La quiebra recae sobre el quebrado sea persona jurdica o natural, el cual por efectos de esta; est impedido de constituir sociedades o personas jurdicas o formar parte de otras ya constituidas. Tambin ser representante legal, curador o tutor de otras personas naturales, ni gerente, director o representante de personas jurdicas, ni podr ser administrador o liquidador de deudores en los procedimientos regulados en la ley. Pero estos efectos no impiden el pleno goce de sus derechos civiles. Es decir no se convierten en incapaces.

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BIBLIOGRAFA
Ley N27809 LEY DEL SISTEMA CONCURSAL dada el 2002

Decreto Legislativo N 1050, Norma modificatoria de la Ley General del Sistema


Concursal.

http://sisbib.unmsm.edu.pe/bibvirtual/Tesis/Empre/Alva_G_J/indice_Alva.htm http:// www.indecopi.com

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