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Gua de Inversiones en el Sector Minera

Exencin de responsabilidad
La informacin contenida en el presente documento proviene de diversas fuentes y no debe constituir la nica referencia para la toma de cualquier decisin empresarial. En todo caso, ni ProInversin, ni el Estado peruano o cualquiera de sus funcionarios asumen responsabilidad alguna por el desarrollo de negocios o cualquier otra decisin que se adoptase tomando como base todo o parte de la informacin contenida en el presente documento.

ProInverisn Agencia de Promocin de la Inversin Privada www.proinversion.gob.pe contact@proinversion.gob.pe Gua de Inversiones en el Sector Minera Primera edicin, 2005 ProInversin Av. Paseo de la Repblica 3361, Piso 9, San Isidro, Lima 27 - Per Este documento puede ser reproducido, total o parcialmente, a condicin de que se cite la fuente.

ndice general

Presentacin ............................................................................................................................................ 5 1. La inversin en el sector Minera .................................................................................................... 9 1.1 Inversiones en el sector Minera por principales empresas ............................................... 12 1.2 La inversin en exploracin y los petitorios mineros......................................................... 14 2. La riqueza geolgica del Per ....................................................................................................... 15 3. La produccin mineral ................................................................................................................... 21 3.1 La produccin nacional .......................................................................................................... 21 3.2 La produccin regional ........................................................................................................... 25 3.3 Las principales empresas de la minera metlica ................................................................. 26 3.4 La produccin minera metlica: el caso del oro ................................................................. 30 3.5 Reservas y produccin de oro en el 2004 ............................................................................ 31 3.6 La produccin de la minera no metlica ............................................................................. 35 4. El sector Minera peruano en el mercado internacional ........................................................... 39 4.1 Las exportaciones de los productos mineros tradicionales ............................................... 39 4.2 El boom del molibdeno ............................................................................................................ 43 5. El potencial minero regional: el caso de Cajamarca .................................................................. 45 5.1 La regin Cajamarca ............................................................................................................... 45 5.2 La produccin minera en Cajamarca .................................................................................... 46 5.3 El yacimiento La Granja ........................................................................................................ 51 5.4 El yacimiento Michiquillay ..................................................................................................... 53 Anexos Referencias bibliogrficas ................................................................................................................... 57 Pginas web........................................................................................................................................... 58 Distribucin regional de la oferta de formacin profesional en minera ..................................... 59

Presentacin
El Per es un pas de antigua tradicin minera, tradicin que mantiene y cultiva gracias a la presencia de empresas lderes a nivel internacional, que durante el ao 2004 lo han situado como primer productor mundial de plata, segundo de bismuto y renio, tercero de cobre, zinc, estao, telurio y arsnico, cuarto de plomo y molibdeno y sexto de oro.1 Segn el U.S. Geological Survey, otros productos en los que el Per tuvo tambin una posicin destacada en la produccin mundial del 2004 fueron: boro, diatomita, indio y selenio. A nivel de Latinoamrica, en cuanto a la minera metlica tradicional, el Per fue el primer productor de oro, plata, zinc, plomo, estao, y el segundo de cobre. La produccin nacional de estos metales fue de 173 TMF de oro, 3.060 TMF de plata, 1,04 millones de TMF de cobre, 306 mil TMF de plomo, 1,21 millones de TMF de zinc y 42 mil TMF de estao en el 2004. Respecto a la minera no metlica, durante el 2004 el Per produjo principalmente caliza, piedra, arena, hormign, arcilla y arcilla refractaria, puzolana, slice, sal comn, coquina, yeso, mrmol, calcita, carbn antracita y bituminoso, bentonita, pizarra, pirofilita, roca fosfrica, talco, boratos, ulexita, feldespato, travertino, baritina mineral, caoln, mica y cal.

Se introdujeron los ltimos estimados disponibles del MEM sobre minera metlica a las tablas del USGS, modificndose las posiciones para el 2004 del oro (+1), la plata (+1), y el zinc (-1). Recordemos que el 2003 el Per ocup el quinto puesto en produccin de oro, primero en plata y tercero en zinc.
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Esta alta y variada produccin resulta del enorme y diverso potencial minero del pas. De esta manera, considerando nicamente la minera metlica, en las regiones de Cajamarca y La Libertad se encuentran yacimientos de oro, cobre y polimetlicos; en ncash y Hunuco yacimientos de oro, polimtalicos y no metlicos; en Lima, Pasco y Junn existen yacimientos polimtalicos; en Huancavelica, Ayacucho y Apurmac yacimientos de plata y cobre; en Ica, Moquegua y Tacna yacimientos de cobre y hierro, y en Arequipa, Puno, Cusco y Madre de Dios yacimientos de cobre, hierro y oro.2 Segn el U.S. Geological Survey, tomando nicamente los productos metlicos tradicionales, el Per dispuso de 30 millones de toneladas de reservas de cobre, 16 millones de toneladas de zinc, 3,5 millones de toneladas de plomo, 710 mil toneladas de estao, 36 mil toneladas de plata y 3.500 toneladas de oro. Adicionalmente a esta riqueza metlica, el Per cuenta con un alto potencial por explotar en minera no metlica, en la que destaca el depsito de fosfatos de Bayvar,3 cuya buena pro fue otorgada el pasado marzo a la compaa brasilea Vale do Rio Doce;4 las reservas minables de este yacimiento se estiman en 816 millones de toneladas, equivalentes a 262 millones de toneladas de concentrados de roca fosfrica al 30% de contenido de P2O5.5 El Per cuenta con informacin geolgica detallada y de fcil acceso que ha sido desarrollada por el Instituto Geolgico Minero y Metalrgico (INGEMMET) y que ha permitido el levantamiento de un exhaustivo mapa geolgico del territorio peruano. Este mapa constituye la radiografa del potencial minero del pas, que ha sido reconocido por algunas de las empresas mineras ms importantes del mundo. No obstante esta riqueza geolgica, la disponibilidad de informacin, la facilidad del registro del petitorio minero y el renovado inters por realizar exploraciones en el pas, an queda 90% del territorio concesionado sin explorar.6 Todo lo anterior explica nuestra posicin privilegiada en el ranking del potencial geolgico del Fraser Institute en los ltimos aos. Segn el ranking, este ao nos situamos en segundo lugar detrs del estado de Nevada (Estados Unidos) como el territorio cuyo potencial minero incentiva ms la inversin. Muestra de ello son los 5.130 petitorios mineros solicitados en el 2004 para una superficie de 2,33 millones de hectreas.7
Kuramoto, a partir de Saman (1974). Las concesiones mineras abarcan 74.059 ha. en la zona de fosfatos, que incluye 6.300 ha. en el rea de extraccin del agua subterrnea. 4 Que realiz ventas por US$ 10.971 millones en el 2004. 5 Las reservas potenciales se estiman en 10.000 millones de toneladas. 6 La superficie concesionada al 31 de marzo ascenda a casi de 8,5 millones de ha. para un total de 21.152 expedientes (febrero 2005) incluye observados y en proceso de incorporacin. 7 www.inacc.gob.pe. Transparencia, estadsticas de gestin mensual y anual, solicitud de petitorios formuladas con el D.L. 708 y normas anteriores.
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Convenios de Estabilidad Jurdica


El Estado otorga garantas de estabilidad jurdica a los inversionistas nacionales y extranjeros y a las empresas en las que ellos invierten, mediante la suscripcin de convenios que tienen carcter de contrato ley y que se sujetan a las disposiciones generales sobre contratos establecidos en el Cdigo Civil. Garantas que el Estado ofrece a los inversionistas: a) Tratamiento de igualdad, puesto que la legislacin nacional no discrimina a los inversionistas en empresas por su nacionalidad. b) Estabilidad del rgimen del impuesto a la renta vigente al momento de la suscripcin del convenio. c) Estabilidad del rgimen de libre disponibilidad de divisas y de remesa de utilidades, dividendos y regalas en el caso de capitales extranjeros. Garantas que el Estado ofrece a la empresa receptora de la inversin: a) Estabilidad de los regmenes de contratacin laboral vigentes al momento de la suscripcin del convenio. b) Estabilidad de los regmenes de exportaciones que sean de aplicacin al momento de suscribir el convenio. c) Estabilidad del rgimen del impuesto a la renta. Vigencia: La vigencia de los convenios es de 10 aos y solo puede ser modificada por comn acuerdo entre las partes. En el caso de las concesiones, la vigencia del convenio de estabilidad jurdica se ajusta al plazo de vigencia de la concesin.
Fuente: ProInversin. Un marco jurdico promotor y estable para la inversin extranjera 2005.

A fin de consolidar este inters en la exploracin, el gobierno peruano, a travs del Ministerio de Energa y Minas, ha firmado en los ltimos dos aos 11 contratos de inversin en exploracin cinco de ellos durante el 2004 que involucran un monto de inversin de, por lo menos, US$ 28 millones.8 Estos contratos ofrecen a los titulares mineros la devolucin definitiva de los pagos del impuesto general a las ventas y del impuesto de promocin municipal en los que incurran durante la etapa de exploracin, siempre que cumplan con el programa de inversin establecido.9 Los contratos de inversin en exploracin as como la posibilidad que tienen las empresas mineras de suscribir convenios de estabilidad con el Ministerio de Energa y Minas y contra-

MEM. Memoria 2004, Direccin General de Minera, p. 15. Se encuentra en trmite el contrato con Minera ncash Cobre S.A. por US$ 6 millones. 9 MEM, Op. cit., p. 14.
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tos de estabilidad jurdica con ProInversin y en general el marco legal estable y atractivo para la inversin privada, tanto nacional como extranjera, vigente en el Per, han favorecido la inversin en minera. En los ltimos 15 aos, el Ministerio de Energa y Minas ha suscrito convenios para la ejecucin de 29 proyectos mineros que comprometieron una inversin total de US$ 3.784 millones.10 Asimismo, ProInversin ha suscrito, entre febrero de 1993 y septiembre del 2004, 24 convenios de estabilidad jurdica con el sector. Finalmente, una ventaja adicional que tiene el implantarse en un pas con gran tradicin minera es la facilidad de encontrar en el mercado nacional (a travs de proveedores nacionales o internacionales) los insumos necesarios para el desarrollo de las diferentes etapas y actividades mineras, as como un sector industrial que demanda cada vez ms insumos minerales para su transformacin. Nuestra tradicin minera, nuestra riqueza geolgica, la disponibilidad de informacin de calidad y el marco jurdico promotor de la inversin extranjera vigente convierten al Per en uno de los destinos ms codiciados para la inversin minera. Prueba de ello es que el Metals Economics Group situ al Per dentro de los planes de las principales corporaciones mineras del mundo como el cuarto destino en cuanto a montos de inversin en Latinoamrica, por delante de Mxico, Brasil y Chile.11 El monto asignado por estas corporaciones a la exploracin minera en el Per alcanz en el 2004 los US$ 196 millones, es decir, 80% ms de lo invertido en Chile y 1/4 del total de lo invertido en toda Latinoamrica.12

Direccin General de Minera. Memoria 2004. Metals Economics Group. Corporate Exploration Strategies. 12 El Metals Economics Group calcula que se destinaron US$ 154 millones en inversin en exploracin a Mxico, US$ 131 millones a Brasil y US$ 109 millones a Chile.
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1. La inversin en el sector Minera

Desde 1992 hasta el cierre del ao 2004 se han concretado en minera metlica inversiones asociadas a compromisos de inversin por un monto de, por lo menos, US$ 3.311 millones entre las que destacan la inversin de US$ 2.150 millones en Antamina y por casi US$ 450 millones en Cerro Verde13.
Cuadro 1 - Inversin ejecutada registrada por proceso14
Ao de contrato / Adjudicacin Empresa / Unidad Inversin en US$ ejecutada registrada

1992/1996 1993 1994 1994 1994 1994/2000 1994 1994 1994 1995 1995 1996 1996 1996 1997 1997 1997 1997 1999 1999 1999 2000 2001 2002 2003 2003
Total
Fuente: ProInversin.

Hierro Per 122810.235 Quellaveco 4800.000 Cerro Verde 449786.164 Las Huaquillas 2669.429 Jehuamarca-Caariaco 2642.599 La Granja 36772.035 Refinera Cobre de Ilo 20600.329 Colpar-Hualatn-Pallacochas 134.931 Tintaya 93308.727 Ref. Zinc de Cajamarquilla 20743.127 Berenguela 775.277 Mishki 190.255 Quicay (Coribarrick) 3.120.976 Antamina 2148.154.000 Yauliyacu 119403.235 Mahr Tnel 60253.676 Metaloroya (capitalizacin) 120217.097 Yauricocha 2167.954 Magistral 2348.000 Caariaco 837.000 Paragsha 71998.508 Quicay (Chancadora Centauro) 11423.993 Proyecto Alto Chicama 12113.759 Yauricocha (Corona) 1004.378 Toromocho 1686.951 Natividad (Morococha) 996.284
3 310958.919

13 Inversin ejecutada registrada de procesos que estipulan compromisos de inversin llevados a cabo primero por COPRI (hasta el 2002) y luego por ProInversin (a partir del 2002). 14 Es importante recordar que dicho monto corresponde a la ejecucin auditada de los compromisos de inversin adquiridos mediante contrato. En la mayora de los casos, la inversin realizada es mucho mayor al compromiso adquirido, pero una vez cumplido el compromiso ya no existe contractualmente la obligacin de reportar dicha inversin.

Al cierre del 2004, las transacciones por transferencia de activos y/o derechos de concesin en el sector Minera a cargo de ProInversin generaron, por su parte, un monto de alrededor de US$ 1.300 millones. Adicionalmente se calcula que Las Bambas representar una inversin de, por lo menos, US$ 1.000 millones, que Toromocho alcanzar por lo menos US$ 500 millones y que solo la primera etapa del desarrollo del proyecto Bayvar necesitar una inversin de US$ 250 a 300 millones. La concesin de Las Bambas El proyecto Las Bambas se ubica entre las provincias de Cotabambas y Grau, al extremo sudeste de la regin Apurmac, a 260 km del Cusco por carretera, entre 4.400 y 4.650 metros sobre el nivel del mar. Este distrito minero comprende los yacimientos de Chalcobamba, Ferrobamba, Sulfobamba y Charcas, con un rea de concesin minera de 35.000 ha. Los yacimientos de cobre son del tipo skarn y probable mineralizacin tipo prfido con sulfuros, xidos y hierro. Adems, cuenta con mineralizacin aurfera como potencial de exploracin. Se estiman recursos mineros superiores a 500 millones de toneladas, con una ley de cobre del 1% y un potencial de exploracin en una extensa rea mineralizada de 35.000 ha. Mapa 1 - Ubicacin del proyecto Las Bambas

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En cuanto a la infraestructura, el proyecto est comunicado va carretera con la ciudad del Cusco (24 km asfaltados y 236 km afirmados) y cuenta con accesos a los puertos San Nicols en Marcona y Matarani en Arequipa; cuenta tambin con acceso de energa al Sistema Interconectado Nacional y el Proyecto Camisea se encuentra en la zona de influencia. Se dispone tambin de agua y mano de obra calificada en la zona. El 31 de agosto del 2004, la empresa XSTRATA AG (Suiza) se adjudic la buena pro del proyecto con una oferta de US$ 121 millones. La inversin mnima del proyecto se calcula en unos US$ 1.000 millones. Cabe destacar que, cumpliendo con lo estipulado en el contrato, XSTRATA AG hizo entrega de US$ 45,5 millones a las autoridades locales como aporte social en favor de las comunidades campesinas, dinero que se destinar, a travs de un fideicomiso, al desarrollo sostenible de la zona de influencia de este gran proyecto minero. Asimismo, al iniciarse la etapa de explotacin, XSTRATA AG pagar una regala del 3% de las ventas totales, derivadas de la extraccin de cualquier mineral, monto que ser invertido ntegramente en la regin.

Es importante resaltar que los niveles de inversin minera alcanzados en el Per, a partir de la dcada de 1990, tienen mucho que ver con la presencia de firmas de talla mundial como Newmont Gold Co., Noranda Ind., Billiton Co., Teck Corporation, Grupo Mxico, Barrick Gold Corp., Phelps Dodge Corp., Glencore, Shougang Group, Pan American Silver y ahora, XSTRATA AG y Vale do Rio Doce. Esta participacin ha sido facilitada por una legislacin atractiva tanto para el capital extranjero como para el nacional.
Grfico 1 - Inversin realizada por empresas mineras (US$ millones)

Fuente: BCRP, Memoria anual 2004; pp. 27-29.

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1.1 Inversiones en el sector Minera por principales empresas


En cuanto a la evolucin reciente de la inversin realizada por las empresas mineras en el pas, el BCRP15 seala que la inversin para el 2004 ascendi a US$ 828 millones, casi el doble de lo invertido en el 2003, lo cual permite presagiar una recuperacin importante de la inversin en el sector.16 Respecto a las inversiones realizadas por las empresas mineras durante el 2004, destacaron las de Minera Yanacocha, Minera Barrick Misquichilca y Southern Peru. La inversin de estas tres empresas explic ms del 70% de los US$ 828,1 millones de inversin realizada por las empresas mineras el ao pasado. Yanacocha invirti US$ 232 millones en la expansin de sus canchas de lixiviacin y de su planta de tratamiento, en la compra de
Cuadro 2 - Inversin realizada por las empresas mineras 1/ (US$ millones) Empresas Minera Yanacocha Minera Barrick Misquichilca S. A. - Pierina 2/ Southern Peru Copper Corporation Sucursal del Per Volcan Compaa Minera S.A.A. 3/ Compaa Minera Antamina S.A. Empresa Minera Los Quenuales S.A. 4/ Compaa de Minas Buenaventura S.A.A. Compaa Minera Atacocha S.A. Sociedad Minera Cerro Verde S.A. Shougang Hierro Per Minsur S.A. Compaa Minera Milpo S.A. Compaa Minera Condestable S.A.A. Perubar S.A. Rosaura Sociedad Minera El Brocal S.A. Sociedad Minera Corona S.A. Compaa Minera Santa Luisa S.A. Otros 5/ Total
1/ 2/

Metales Oro Oro Cobre Polimetlica Polimetlica Polimetlica Plata Polimetlica Cobre Hierro Estao Polimetlica Cobre Polimetlica Polimetlica Polimetlica Polimetlica

2002 146,2 5,0 77,0 29,7 49,7 9,4 17,7 7,4 7,3 2,8 10,5 13,5 0,7 6,0 1,5 7,7 0,8 27,3 420,3

2003 205,7 17,0 50,0 32,1 35,2 20,0 21,8 10,5 5,1 9,3 10,7 14,1 4,3 12,7 1,0 1,5 1,7 7,7 462,0

2004 231,9 190,0 172,0 56,7 29,5 22,7 20,1 19,3 16,8 16,1 14,1 10,0 5,7 4,3 3,7 3,7 1,5 15,0 828,1

Elaborado sobre la base de los estados financieros e informacin proporcionada por las empresas. Incluye la inversin en Pierina y la construccin de su nueva mina Alto Chicama. 3/ Incluye la inversin en Empresa Administradora Chungar S.A.C., empresa subsidiaria de Volcan Compaa Minera S.A.A. 4/ Conformada por Empresa Minera Iscaycruz y Empresa Minera Yauliyacu. 5/ Corresponde a inversiones de Arcata, Huarn, Raura, Castrovirreyna, Pan American Silver, Poderosa y la Refinera de Zinc de Cajamarquilla, entre otras.

Fuente: Empresas. Elaboracin: BCRP.

BCRP, Memoria anual 2004. La inversin en el Sector Minera, luego del pico alcanzado en el 2000, tuvo un descenso importante, disminuyendo hasta los 420 millones. Sin embargo, desde el 2003, la tendencia se ha revertido y contina en alza.
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equipo minero y en el desarrollo de mina en las zonas de Cerro Negro y Carachugo. Por su parte, Minera Barrick, propietaria de Pierina y del Proyecto Alto Chicama invirti US$ 190 millones.17 En lo que respecta a proyectos en curso a desarrollarse o concluirse durante este ao, destacan: Alto Chicama, de Minera Barrick Misquichilca, que acaba de concluir su etapa de construccin y para la que se calcula un monto de inversin total de US$ 340 millones (MEM). La inversin en la ampliacin de la Fundicin de Ilo, presupuestada en US$ 400 millones (MEM). La inversin anunciada por la Sociedad Minera Cerro Verde (Phelps Dodge), de alrededor de US$ 850 millones en la ampliacin de la mina Cerro Verde (proyecto de sulfuros primarios). Los US$ 137 millones de inversin distribuidos en 50 proyectos programados por Yanacocha.18 Vale do Rio Doce y los fosfatos de Bayvar Las concesiones mineras del proyecto Bayvar estn ubicadas en el distrito y provincia de Sechura, Regin Piura, en la costa noroeste, a 1.000 km al norte de la ciudad de Lima. El proyecto involucra la explotacin del depsito de fosfatos, cuyas reservas minables se estiman en 816 millones de toneladas, que equivalen a 262 millones de toneladas de concentrados de roca fosfrica al 30% de contenido de P2O5. Las reservas potenciales se estiman en 10.000 millones de toneladas. Las concesiones mineras abarcan 74.059 ha. en la zona de fosfatos, que incluye 6.300 ha. en el rea de extraccin del agua subterrnea. Asimismo, se prevn sinergias con la minera polimetlica de cobre-zinc, ya que para la elaboracin de los fertilizantes se necesita cido sulfrico, as como amonaco procedente del gas natural del Proyecto Camisea. El 15 de marzo del 2005, la compaa brasilea Vale do Rio Doce se adjudic la buena pro para la exploracin y explotacin de los fosfatos de Bayvar al ofrecer una capacidad de produccin de 3300.000 toneladas mtricas por ao. En su primera fase, el proyecto demandar una inversin de US$ 250 a 300 millones. Vale do Rio Doce pagar una regala del 3% sobre las ventas desde el inicio de la comercializacin, que incluyen la explotacin de cualquier tipo de mineral encontrado dentro de las 74.000 ha. de concesiones mineras. Los pagos sern semestrales. Adicionalmente habr un aporte de US$ 1 milln a la firma del contrato para la Fundacin Comunidad San Martn de Sechura, as como aportes anuales durante la vida del proyecto de US$ 500.000 a partir del tercer ao de suscripcin del contrato.
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BCRP, Memoria anual 2004; pp. 27-29. Top 10,000 Companies 2005.

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1.2 La inversin en exploracin y los petitorios mineros


Cabe recordar que nicamente en lo referido a la exploracin, se calcula que durante el 2004 los montos invertidos ascendieron a US$ 196 millones.19 Esta recuperacin de la inversin en exploracin en el Per ha estado acompaada durante el 2004, en algunos casos, por contratos de exploracin firmados con el Estado peruano.
Cuadro 3 - Contratos de inversin en exploracin 2004 (US$ miles) Empresa Minera Oro Vega S.A. Minera Pampa de Cobre S.A. Geologix (Per) S.A. Anglogold Exploration Peru S.A. Compaa Minera el Muqui S.A.C. Minera Ancash Cobre S.A. (en trmite)
Fuente: MEM. Memoria de la Direccin General de Minera.

Inversin 1.207 1.906 2.278 8.049 557 6.000

Otro indicador importante del dinamismo del sector es el nmero de petitorios20 mineros solicitados cada ao, que sumaron 5.130 para un total de 2,33 millones de hectreas en el 2004. Al 31 de marzo del 2005 ya se haban recibido 1.000 nuevos petitorios.
Cuadro 4 - Petitorios mineros Aos 2001 2002 2003 2004
Fuente: MEM, www.inacc.gob.pe

Cantidad 1.682 3.045 4.799 5.130

Al 31 de marzo del 2005 la superficie concesionada sumaba alrededor de 8,5 millones de hectreas para un total de 21.15221 expedientes (febrero 2005).22

Metals Economics Group. Solicitud de concesin minera presentada ante el INACC (Instituto Nacional de Concesiones y Catastro Minero). 21 Incluye observados y en proceso de incorporacin. 22 Fuente: INACC.
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2. La riqueza geolgica del Per

El Per, considerado como uno de los territorios con ms elevado potencial minero en el mundo, cuenta, entre otros, con los siguientes yacimientos de categora mundial. Oro: Yanacocha (Cajamarca), Alto Chicama (La Libertad) y Tambogrande (Piura). Cobre: Cuajone (Moquegua), Toquepala (Tacna), Antamina (ncash) y Tambogrande (Piura). Zinc: Antamina (ncash) y Tambogrande (Piura). Hierro: Marcona (Ica). Polimetlicos: Cerro de Pasco (Pasco). En lo que se refiere a la minera metlica, durante el 2004 el Per dispuso del 13,3% de las reservas de plata en el mundo, 13,3% de las de oro, 11,6% de las de estao, 7,3% de las de zinc, 6,4% de las de cobre y 5,2% de las de plomo.23
Cuadro 5 - Produccin y reservas por metales 2004 Metales Cobre Oro Zinc Plata Plomo Estao Unidad de medida Miles de TMF TMF Miles de TMF TMF Miles de TMF Miles de TMF Produccin 2004 1.036 173 1.209 3.060 306 42 Reservas 2004 30.000 3.500 16.000 36.000 3.500 710 % Reservas mundiales 6,4 13,3 7,3 13,3 5,2 11,6

Fuente: MEM. Reporte de Produccin Minero-Metlica, Reservas: USGS (2005).

La riqueza de nuestros yacimientos explican en gran parte nuestra posicin privilegiada en los ltimos aos en el ranking de potencial geolgico del Fraser Institute, en el que este ao nos situamos segundos detrs del Estado de Nevada en los Estados Unidos, como el territorio cuyo potencial geolgico incentiva ms la inversin.24 Adicionalmente, en su ndice combinado de atractivo geolgico y minero antes llamado ndice de atractividad minera, nos encontramos en la sptima posicin en el mundo en el 2004.
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U.S. Geological Survey. Mineral Commodity Summaries 2005. Fuente: Fraser Institute 2004/2005. Survey of Mining Companies, pp. 56-57.

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Esta riqueza geolgica es determinante en la decisin de inversin de las empresas mineras en exploracin. La tendencia mundial en la actualidad es al alza del gasto en exploracin. El Metals Economics Group estima en US$ 3.800 millones el monto dedicado a la exploracin minera metlica en el mundo, lo que equivale al doble de lo invertido en exploracin en el 2002. Cabe sealar que en 1997 se alcanz un pico de US$ 5.200 millones de gasto presupuestado en exploracin.
Grfico 2 - Gasto Estimado en Exploracin No-ferrosa 1992-2004 (US$ miles de millones)

Fuente: Metals Economics Group.

Del presupuesto de las 1.138 compaas comprendidas en el estudio US$ 3.550 millones, el 21,8% se dirigi a Latinoamrica (US$ 774 millones), que se mantuvo como el principal destino de inversin regional en el 2004. En estos ltimos aos, el inters por la exploracin en el Per se ha acrecentado, lo que nos ha hecho pasar de la sexta a la cuarta posicin, situndonos justo detrs de Canad, Australia y los Estados Unidos con el 5,5% del presupuesto mundial dirigido a nuestro pas. En el 2004, las empresas mineras proyectaron una inversin de alrededor de US$ 196 millones en exploracin en el Per.

Grfico 3 - Top Countries 2004

Fuente: Metals Economics Group (Concentran US$ 2.540 millones. De los 3.550 millones presupuestados, representan 72% del total).

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El Per mantiene as su posicin privilegiada dentro de los Top 10 en lo referido a gastos en exploracin. Esto se debe a la diversidad y riqueza de nuestro patrimonio minero. El INGEMMET El Instituto Geolgico Minero y Metalrgico es el organismo pblico peruano encargado de proporcionar la informacin geolgica bsica del territorio nacional, del estudio de los recursos minerales, del inventario de los fenmenos geolgicos que signifiquen un riesgo para el medio ambiente, as como del acopio y difusin de informacin minerometalrgica actualizada.

Entre la variedad de nuestros recursos mineros destacan, segn el US Geological Survey, las reservas de oro,25 plata, cobre, plomo, zinc, estao, molibdeno, bismuto, renio, telurio, arsnico, boro, diatomita, indio y selenio. En cuanto a la variedad de yacimientos que se pueden encontrar en el subsuelo peruano, segn el INGEMMET,26 en el Per contamos con: Yacimientos de segregacin magmtica Yacimientos relacionados a intrusivos intermedios a flsicos: a) De inyeccin magmtica de hierro. b) Relacionados a inyeccin magmtica flsica. c) Prfidos de cobre: Cerro Verde, Cuajone, Quellaveco, Toquepala, Michiquillay, La Granja, Toromocho. d) Tipo skarn: Antamina, Tintaya, Cobriza (Cu), Atacocha, Milpo (Zn, Pb, Ag, Cu), Marcona (Fe). e) De reemplazamiento y relleno en caliza: San Gregorio (Zn, Pb), Cerro de Pasco, Yauricocha (polimetlico), Iscaycruz (Zn, Pb, Ag, Cu), f) De oro y plata en areniscas-cuarcitas-pizarras. g) Tipo cordillerano (vetas): Poderosa, Ocoa (Au), Distrito Minero de Ticapampa ncash (Zn, Pb, Ag, Cu), Morococha (Cu, Ag, Zn, Pb).

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Vase mapa de reservas aurferas, pgina 32. En base al INGEMMET. Compendio de Yacimientos Minerales del Per.

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Mapa 2 - Reservas polimetlicas

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h) Pegmatticos. i) De estao en intrusivos flsicos.

Yacimientos relacionados a volcanismo continental: a) Filonianos epitermales de Ag-Au. b) Diseminados de oro y plata de baja ley y de alta sulfuracin en volcnicos: distrito minero Yanacocha, Pierina (Au-Ag). Yacimientos de antimonio Yacimiento de oro en calizas tipo Carln y mantos con oro en calizas Yacimientos diseminados de oro en intrusivos de composicin intermedia Yacimientos volcanognicos marinos de sulfuros masivos tipo Kuroko a) Ral-Condestable (Cu), Tambogrande (Cu, Zn, Pb). Yacimientos tipo Mississippi Valley Yacimientos tipo manto singentico o epigentico Yacimientos por intemperismo o meteorizacin: a) No metlicos de intemperismo fsico. b) Metlicos de intemperismo fsico (morrenas aurferas): San Antonio de Poto (Au). c) No metlicos de intemperismo qumico: bauxitita, arcillas, pirofilita, travertino, caliza, evaporitas sal, yeso. d) Metlicos de intemperismo qumico. Yacimientos relacionados al metamorfismo: a) b) Relacionados al metamorfismo de contacto. Relacionados al metamorfismo regional.

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3. La produccin mineral

3.1 La produccin nacional


La elevada y variada produccin minera peruana ha situado al Per, durante el 2004, como primer productor mundial de plata, segundo productor mundial de bismuto y renio, tercer productor mundial de cobre, zinc, estao, telurio y arsnico, cuarto productor de plomo y molibdeno y sexto de oro. Asimismo, el Per tuvo una posicin destacada en la produccin mundial de boro, diatomita, indio y selenio.

Bismuto: Los principales depsitos estn en Sudamrica, pero en Estados Unidos se obtiene principalmente como subproducto del refinado de los minerales de cobre y plomo. El bismuto se utiliza principalmente en la manufactura de aleaciones de bajo punto de fusin, que se emplean en partes fundibles de rociadoras automticas, soldaduras especiales, sellos de seguridad para cilindros de gas comprimido y apagadores automticos de calentadores de agua elctricos y de gas. Algunas aleaciones de bismuto que se expanden al congelarse se utilizan en fundicin. Otra aplicacin importante es la manufactura de compuestos farmacuticos. Renio: Se aade al wolframio y al molibdeno para formar aleaciones que son usadas para filamentos de hornos y lmparas. Tambin se emplea en pares trmicos que pueden alcanzar temperaturas por encima de 2.000 C y para contactos elctricos que resisten arcos elctricos. Ha sido usado ocasionalmente para platear joyas. Tambin es utilizado como catalizador en la industria qumica, especialmente en procesos relacionados con la adicin de gas hidrgeno a otras molculas, y es particularmente valorado porque, a diferencia de otros catalizadores, no es fcilmente desactivado por trazas de azufre y fsforo. Telurio: Se utiliza como aditivo del acero para incrementar su ductilidad, como abrillantador en electroplateados, como aditivo en catalizadores para la desintegracin cataltica del petrleo, como material colorante de vidrios y como aditivo del plomo para incrementar su fuerza y resistencia a la corrosin. Boro: El boro elemental se emplea principalmente en la industria metalrgica como agente degasificante. Tambin se utiliza para refinar el aluminio y facilitar el tratamiento

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trmico del hierro maleable. Igualmente se emplea en reactores atmicos y en tecnologas de alta temperatura, as como en la construccin de misiles y tecnologa de cohetes. El brax refinado es un ingrediente importante en ciertas variedades de detergentes, jabones, ablandadores de agua, almidones para planchado, adhesivos, preparaciones para bao, cosmticos, talcos y papel encerado. Se utiliza tambin en retardantes a la flama, desinfectantes de frutas y madera, herbicidas e insecticidas, as como en la manufactura de papel, cuero y plsticos. Diatomita: Tiene dos usos principales, filtrante (filtro ayuda) y carga funcional. Como filtrante, la diatomita natural tiene aplicaciones en la industria de la cerveza, metales preciosos, vinos, separacin de slidos ultramicroscpicos, etc. Brinda mayor claridad en el lquido filtrado as como menor flujo. Tambin se usa como calcinados en los extractos alcohlicos, cerveza, sidra, jugos de frutas en general, adhesivos, productos farmacuticos, jarabes, tratamiento de agua, vino, levadura, antibiticos, etc. Asimismo tiene aplicaciones como calcinados con fundente en aceites vegetales y grasas animales, qumicos orgnicos e inorgnicos, aceite para corte de metales, solvente para limpieza en seco, colorantes y tinturas, aceites lubricantes, glucosa, lacas y barnices, jabn, maltosa, pectina, adhesivos, casena, steres de celulosa, sidra, dextrina, grasas, gomas sintticas, mosto de cerveza, etc. Utilizado como carga funcional especialmente en la industria del plstico y la pintura es un eficiente extendedor de pigmentos y agentes mateantes (pinturas). Es materia prima importante en productos para limpieza y pulimento. Es utilizado en hules naturales y sintticos para la elaboracin de neumticos, suelas, tacones, rodillos, guantes, empaquetaduras, etc. Selenio: Se utiliza principalmente en el proceso de fotocopiado xerogrfico, en la decoloracin de vidrios teidos por compuestos de hierro y se usa como pigmento en plsticos, pinturas, barnices, vidrio, cermica y tintas. Se emplea tambin en exposmetros fotogrficos y como aditivo metalrgico que mejora la capacidad de ciertos aceros para ser maquinados. Indio: Se emplea para soldar alambre de plomo a transistores de germanio y como componente de los semiconductores intermetlicos en los transistores de germanio. El arseniuro de indio, antimoniuro y fosfuro son semiconductores con propiedades especiales. Otros usos del indio se encuentran en la produccin de recubrimientos para reducir la corrosin y el desgaste, en las aleaciones para sellado de vidrio y en las aleaciones dentales.

Fuentes: http://www.lenntech.com/espanol/tabla-peiodica/In.htm http://www.economia.gob.mx/?P=1058

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Cabe sealar que la estadstica oficial sobre la actividad minera ha privilegiado en el Per la minera metlica principalmente oro, cobre, plata, estao, plomo, hierro y zinc, ya que histricamente sta ha contribuido de manera ms visible al crecimiento del PBI y de las exportaciones.
Grfico 4 - Producto Bruto Interno Minera Metlica27 1994-2004 (Millones de nuevos soles de 1994)

Fuente: (1994-2001) BCRP. Memoria 2003. (2002-2004) Nota Semanal BCRP N 9, Cuadro 83. 2005.

Por esta razn, cuando se dan cifras macro acerca de la actividad minera en el Per, en general se refieren nicamente a la minera metlica.28 Cabe recordar que la diferencia entre la produccin bruta y la compra de bienes y servicios el consumo intermedio constituye el valor agregado bruto (VAB) de cada uno de los sectores, llamado PBI sectorial. La suma de estos VAB sectoriales y los impuestos a los productos y derechos de importacin constituyen el producto bruto interno. A nivel macro, la minera metlica (PBI sectorial) creci en 5,2% manteniendo su contribucin al PBI peruano en 5,8% durante el 2004.

27 Se trata del valor agregado bruto minero metlico. Para los aos 2002, 2003, 2004 se aplic al VAB minero metlico de 1994 los ndices de la tabla 83 de la Nota Semanal del BCRP. Por ejemplo, para el 2004 se tiene a precios constantes de 1994, un VAB de minera metlica de 8.051 millones de nuevos soles. 28 La diferencia en cuanto a contribuciones del sector al PBI con cifras de otras fuentes reside en que nuestra cifra no incluye los hidrocarburos.

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Grfico 5 - Contribucin de la minera metlica al Producto Bruto Interno29 (%)

Fuente: (1994-2001) BCRP. Memoria 2003. (2002-2004) Nota Semanal BCRP N 9, Cuadro 83. 2005.

Ello se explica por el aumento del volumen de las producciones de cobre (23%), de hierro, (22%), de estao y de plata, (5% y 4,5%, respectivamente) durante el 2004. La produccin de oro se mantuvo estable alrededor de las 173 TMF, as como la de plomo en 306 mil TMF. La produccin de zinc, por su parte, disminuy en 12%.
Cuadro 6 - Produccin de la minera metlica. Principales productos Metales Cobre Oro Zinc Plata Plomo Hierro Estao Unidad de medida Miles de TMF TMF Miles de TMF TMF Miles de TMF Miles de TMF Miles de TMF 2000 554 133 910 2.438 271 2.813 37 2001 722 139 1.057 2.571 290 3.038 38 2002 843 157 1.222 2.687 298 3.056 39 2003 843 173 1.373 2.921 309 3.485 40 2004 1.036 173 1.209 3.060 306 4.247 42

Fuente: MEM. Memoria de la Direccin General de Minera 2004 (2005), p. 2.

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El clculo de la contribucin se realiz siguiendo el mismo procedimiento. As, para el 2004 se tiene a precios constantes de 1994, un VAB de minera metlica de 8.051 millones de nuevos soles y un PBI de 138.402 millones de nuevos soles, lo que equivale a una contribucin de 5,82%.

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Esta produccin fue realizada casi exclusivamente por la gran y mediana minera.30 As, sta represent casi 100% de la produccin de cobre, 91,3% de la de oro, 97,8% de la de plata, 98,8% de la de zinc, 96,8% de la de plomo, la totalidad del hierro (Shougang Hierro Peru S.A.A.) la totalidad del estao (Minsur S.A.). Aqu resalta la produccin de oro por parte de la pequea minera (8,7%).31

3.2 La produccin regional


La produccin por metales en el 2004 fue la siguiente:32 Cobre: ncash es la principal regin productora de cobre, con 36% del total producido en el pas; le siguen Moquegua con 19,3%, Tacna con 19,1% y Cusco con 11,5%. Oro: Cajamarca, con 52,5% de la produccin total, es, sin lugar a dudas, la principal regin productora de oro en el Per; le siguen ncash con 11,7% y La Libertad con 10,7%. Zinc: Pasco produce el 34,7% de la produccin de zinc del pas; le siguen Lima con 24%, ncash con 23,4% y Junn con 13,4%. Plata: Pasco produce el 22,8% de la plata del pas; le siguen Lima con 22,5%, ncash con 13,3% y Junn con 10,9%. Plomo: Pasco produce el 53% de la produccin de plomo del Per; le siguen Lima con 22,4% y Junn con 8,4%. Hierro: Ica produce el 100% del hierro. Estao: Puno produce el 100% del estao. Molibdeno: Tacna produce el 42,1% de la produccin de molibdeno del pas, Moquegua el 32,7%, y ncash el 25,2%.

30 La Gran Minera Metlica produce 5.000 TM/da a ms, la Mediana Minera Metlica produce de 150 TM/da a 5.000 TM/ da, la Pequea Minera Metlica produce hasta 150 TM/da. 31 MEM. Reporte de Produccin Metlica 2004, (2005), pp. 8, 10-14, 18-19. 32 Informacin disponible en la pgina web del Ministerio de Energa y Minas: http://www.minem.gob.pe/archivos/dgm/ estadisticas/mensual_2004/ENE_DIC_2004/REGIONES_2004.xls

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Las regiones ms productivas (en volmenes) en minera metlica33 en el 2004 fueron:34 Ica: 100% del hierro. Puno: 100% del estao. Cajamarca: 53,5% del oro y 3,6% de la plata. Pasco: 53% del plomo, 34,7% del zinc y 22,8% de la plata. Tacna: 42,1% del molibdeno del pas y el 19% del cobre. ncash: 36% del cobre, 25% del molibdeno, 23,4% del zinc, 11,7% del oro y 6,7% de la plata. Moquegua: 32,7% del molibdeno y 19,3% del cobre. Lima: 22,4% del plomo, 22,5% de la plata y 24% del zinc. Arequipa: 10% del oro, 8,7% de la plata y 8,6% del cobre. La Libertad: 13,8% del cobre, 10,7% del oro, 3,3% de la plata, 1,4% del plomo. Junn: 13,4% del zinc del pas, 10,9 % de la plata y 8,4% del plomo Cusco: 11,4% del cobre. Madre de Dios: 8,5% del oro.

3.3 Las principales empresas de la minera metlica


Tomando en cuenta las primeras cuatro empresas en el Per en cuanto a volumen producido en el 2004 en oro, cobre, plata, plomo, estao, zinc y hierro, tenemos el siguiente cuadro:

Se consideraron las regiones con un producto superior al 10% de la produccin nacional en alguno de los principales productos, salvo en el caso de Madre de Dios. 34 A partir de las tablas del MEM sobre produccin por metales segn regin.
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Cuadro 7 - Principales empresas mineras segn ranking de produccin por volumen de mineral y por valor de exportaciones - 2004 Empresa Minera Yanacocha Southern Peru Copper Corporation Volcan Compaa Minera Minsur Shougang Hierro Peru S.A.A Minera Barrick Misquichilca Compaa Minera Antamina Compaa de Minas Buenaventura Compaa Minera Atacocha Compaa Minera Ares BHP Billiton Tintaya Empresa Minera Los Quenuales Sociedad Minera El Brocal Cerro Verde Compaa Minera Milpo Rnking por volumen de produccin/mineral Rnking por valor de exportacin de minerales 2004 2 1 18 7 11 5 3 12 28 16 6 13 34 10 25

1 en oro 1 en cobre 1 en plata, 1 en zinc, 1 en plomo 1 en estao 1 hierro 2 en oro 2 en cobre, 2 en zinc, 4 en plata 2 en plata, 4 en oro 2 en plomo 3 en oro, 3 en plata 3 en cobre 3 en zinc,4 en plomo 3 en plomo 4 en cobre 4 en zinc

Elaboracin: ProInversin. En base a MEM. Reporte de Minera Metlica 2004 y PROMPEX.

Minera Yanacocha y Southern Peru son los principales productores de oro y cobre, respectivamente, as como los dos primeros exportadores de metales (en orden inverso). En lo que respecta a la evolucin de las principales empresas productoras de oro, cobre, plata, zinc, plomo, estao y hierro: Minera Yanacocha concesionaria del distrito minero de Yanacocha (Cajamarca) aument su produccin de oro en 2,1% gracias al mayor contenido del mineral tratado, lo que compens la disminucin de la cantidad tratada debido al aumento de la distancia de acarreo (MEM, 2005, p. 10). Barrick Misquichilca concesionaria del yacimiento de Pierina (ncash) disminuy su produccin de oro en 29,2% debido a que trabaj zonas con bajo contenido de mineral (MEM, 2005, p. 10). Southern Peru Copper Corporation concesionaria de las minas de Cuajone (Moquegua) y Toquepala 1 y 2 (Tacna) aument su produccin total de cobre en el 2004 gracias al desempeo de su unidad Toquepala 1, cuya produccin aument en 13% (MEM, 2005, p. 8). Antamina concesionaria de Antamina (ncash) fue la que ms aport al incremento de la actividad cuprfera en el 2004. Su produccin de cobre creci en 38,5%

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Cuadro 8 - Produccin de oro, cobre, plata y otros por compaa


febrero 2005 Cobre Southern Peru Antamina BHP Billiton Tintaya Cerro Verde Doe Run Peru Oro Yanacocha Barrick Misquichilca Buenaventura Ares Retamas Santa Rosa Horizonte Poderosa Aruntani Plata Antamina Volcan Ares Buenaventura Los Quenuales Atacocha Yanacocha Southern Peru Brocal Pan American Silver Barrick Misquichilca Zinc Antamina Volcan Los Quenuales Milpo Atacocha Brocal Santa Luisa Plomo Volcan Atacocha Brocal Los Quenuales Milpo Estao Minsur Hierro Shougang Hierro Peru Molibdeno (refinado) Southern Peru Antamina Cadmio (refinado) Cajamarquilla Doe Run 30.262 TM 30.123 TM 9.596 TM 6.645 TM 1.283 TM 8.332 kg 1.301 kg 732 kg 542 kg 423 kg 368 kg 317 kg 249 kg 292 kg 37.437 kg 26.183 kg 26.152 kg 28.278 kg 13.734 kg 11.124 kg 10.906 kg 10.408 kg 7.512 kg 6.970 kg 5.653 kg 26.558 TM 18.174 TM 14.519 TM 7.887 TM 4.704 TM 4.310 TM 2.865 TM 4.600 TM 3.234 TM 2.259 TM 1.819 TM 1.454 TM 3.215 TM 347.736 TM 749 TM 402 TM 29 TM 13 TM febrero 2004 25.116 TM 29.342 TM 9.988 TM 7.319 TM 1.146 TM 8.633 kg 2.573 kg 778 kg 553 kg 422 kg 310 kg 366 kg 286 kg 342 kg 24.353 kg 27.167 kg 25.152 kg 25.644 kg 14.875 kg 11.549 kg 9.124 kg 11.275 kg 8.407 kg 7.481 kg 3.914 kg 17.188 TM 16.436 TM 14.621 TM 7.007 TM 4.733 TM 4.897 TM 3.478 TM 4.500 TM 2.575 TM 2.834 TM 1.936 TM 1.636 TM 3.326 TM 385.206 TM 628 TM 117 TM 21 TM 14 TM % Variacin 20,5 2,7 -3,9 -9,2 -10,7 -3,5 -49,4 -5,9 -2,0 0,3 19,2 -13,4 -13,0 -14,5 53,7 -3,6 4,0 10,3 -7,7 -3,7 19,5 -7,7 -10,6 -6,8 44,4 54,5 10,6 -0,7 12,6 -0,6 -12,2 -0,2 2,2 25,6 -20,3 -6,0 -11,1 -3,3 -9,7 19,3 243,9 38,1 -2,5

Fuente: Bloomberg (MEM). Nota: La produccin de Buenaventura no incluye la de Yanacocha.

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gracias al mayor porcentaje de cobre en el mineral tratado y diversas inversiones realizadas a lo largo del ao (MEM, 2005, p. 8). Por el contrario, su produccin de zinc disminuy 44% con respecto al 2003, debido a una menor ley de zinc del mineral tratado que la obtenida en el 2003 (MEM, 205, p. 14). Asimismo, su produccin de plata disminuy 9,6% con respecto al 2003 por la menor ley de plata del material tratado (MEM, 2005, p. 12). Volcan Minera concesionaria de Cerro de Pasco (Pasco) aument su produccin de plata en 18,6%, de plomo en 11,9% y de zinc en 4,9% gracias a las inversiones que viene realizando en trabajos de desarrollo, preparacin de mina y mejoras de infraestructura (MEM, 2005, pp. 12, 14 y 16). Shougang Hierro Peru concesionaria de Marcona (Ica) aument su produccin de hierro en 21,9% a fin de satisfacer la demanda creciente de China (MEM, 2005, p. 18). Minsur concesionaria de la nica mina de estao en el pas, San Rafael (Puno) aument su produccin de estao en 3,5% gracias al incremento de 4,6% en la cantidad de mineral tratado (MEM, 2005, p. 19). Sin lugar a dudas, las dos empresas mineras ms importantes en la actualidad son Southern Peru Copper Corporation y Yanacocha, consideradas dentro del ranking de las 500 mayores empresas de todos los sectores de Latinoamrica con los puestos 155 y 207, respectivamente. Asimismo, Southern Peru, Minsur y Buenaventura fueron consideradas dentro del grupo de las empresas ms competitivas y rentables del sector minero latinoamericano.35
Cuadro 9 - Las empresas mineras ms competitivas de Latinoamrica
Industria/ Empresa Ventas US$ millones sept. 2004 Variacin % sept. 2004/ sept. 2003 Utilidad/ Activos % 36 meses Desempeo Operativo Margen Neto Utilidad/ Patrimonio % 36 meses Precio accin Variacin % sept. 2004/ sept. 2003

Pucobre Southern Peru (PER) Minsur (PER) Buenaventura (PER) Vale do Rio Doce (BRA)
Fuente: Amrica Economa.

99,2 1.393,8 338,9 252,4 4.311,2

52,1 91,1 106,5 35,7 27,5

20,0 14,4 26,1 14,9 13,9

35,2 33,7 37,5 66,6 46,5

30,5 22,4 28,9 22,1 29,6

100,0 153,2 10,3 19,1 72,6

35

Amrica Economa N. 8, 21 de abril del 2005, p. 32.

29

Cabe recordar que mediante la adquisicin de Minera Mxico, Southern Peru Copper Corporation se convierte en la segunda mayor empresa minera de cobre, en trminos de capitalizacin de mercado, y alcanza el segundo lugar en el mundo en lo que a reservas de cobre se refiere.36 En cuanto a la produccin reciente de las empresas mineras en el Per, si bien la de oro ha tenido una leve disminucin en febrero de este ao con respecto a febrero del ao pasado, han habido importantes aumentos en la de plata, zinc, cobre, molibdeno y cadmio.

3.4 La produccin minera metlica: el caso del oro


Durante la dcada de 1990, el Per aument su capacidad de produccin de oro gracias a Yanacocha, Pierina y estao gracias a Minsur de manera exponencial, como resultado de importantes inversiones en nuevos proyectos, favorecidas por el nuevo marco legal promotor de la inversin privada. Es as como entre 1989 y 2004, la produccin de oro se multiplic por 17, alcanzando las 173 toneladas producidas en el 2004.37 La preferencia marcada durante la dcada de 1990 por la ejecucin de proyectos de oro, reposicion al Per como gran productor de oro a nivel mundial.38
Grfico 6 - Produccin de oro 1989-2004 (toneladas)

Fuente: Cuanto. Per en Nmeros 2004, en base a informacin del MEM.

Fuente: www.southernperu.com/pages/np211004_1.htm Cuanto. Per en Nmeros 2004, t. 21.1, p. 685, en base a informacin del MEM. Entre 1989 y 1989, la produccin nacional de oro pas de 5 a 10 toneladas. 38 Kuramoto, Juana. Las aglomeraciones productivas alrededor de la minera. El caso de Minera Yanacocha. Documento de Trabajo 27, GRADE, (1999) 83 p.
36 37

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3.5 Reservas y produccin de oro en el 2004


El oro en el Per se presenta en depsitos primarios tales como: a) Vetas de cuarzo con pirita y oro en rocas intrusivas y/o metamrficas. b) Mantos con cuarzo, arsenopirita, pirita y oro en esquistos. c) Depsitos de skarn con contenidos aurferos. d) Vetas de oro-plata (metales base) en rocas volcnicas. e) Diseminaciones y stockwork de oro-plata en rocas volcnicas. f) Depsitos de tipo prfido de oro-plata. g) Oro como subproducto en vetas polimetlicas y yacimientos del tipo prfido de cobreoro.39 El Per, segn el U.S. Geological Survey, cont en el 2004 con reservas de 3.500 toneladas de oro, es decir 8,3% de las reservas mundiales totales, por delante de Rusia y Estados Unidos. Segn la USGS, de las 2.470 toneladas producidas en el mundo 160 iban a ser producidas en el Per. Sin embargo, las ltimas cifras del Ministerio de Energa y Minas sealan que la produccin de oro en el Per en el 2004 alcanz los 173,2 toneladas, lo que nos estara situando en el sexto puesto en el mundo.40
Cuadro 10 - Produccin minera de oro en el mundo (toneladas) Pas Sudfrica Estados Unidos Australia China Rusia Canad Per Indonesia Otros pases Total mundial (redondeado)
Fuente: USGS (2005), p. 73. * Estimado.

Produccin minera 2003 2004* 373 277 282 202 170 141 172 140 830 2.590 344 247 242 210 180 171 160 120 800 2.470

Rnking 2004 1 2 3 4 5 6 7 8

Ministerio de Energa y Minas. Minera aurfera aluvial, xxposiciones tcnicas, p. 22. http://www.minem.gob.pe/archivos/dgm/ publicaciones/public05/archivo.pdf 40 Asumiendo que los otros estimados no han variado. Cabe recordar que en el 2003 el Per ocup el quinto lugar en produccin de oro a nivel mundial.
39

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Mapa 3 - Reservas aurferas

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En los ltimos aos la produccin de oro en el Per ha pasado de 132,6 toneladas en el 2000 a 173,2 toneladas en el 2004. Los principales aumentos ocurrieron en el 2001 (+19 toneladas) y en el 2003 (+15,1 toneladas).
Grfico 7 - Produccin de oro en el Per: 2000-2004 (kg)

Fuente: INEI, (2000-2003), Compendio 2004, t. 13.2, en base a informacin del MEM. (2004) Reporte de la Produccin Minera Metlica, p. 10.

En el 2004 las principales regiones productoras de oro en el Per fueron: Cajamarca (52,5%), ncash (11,7%), La Libertad (10,7%), Arequipa (10%) y Madre de Dios (8,5%).
Cuadro 11 - Principales regiones productoras de oro Regin Cajamarca ncash La Libertad Arequipa Madre de Dios Moquegua Huancavelica Pasco Apurmac Cusco Lima Puno Tacna Ica Ayacucho Total Acumulacin enero diciembre 2004 Gramos finos % 90908.576 52,48 20224.916 11,68 18461.636 10,66 17334.210 10,01 14783.205 8,53 4103.421 2,37 2770.716 1,60 1812.805 1,05 1308.326 0,76 912.477 0,53 294.430 0,17 107.833 0,06 99.137 0,06 79.823 0,05 17.182 0,01 173218.600 100,00

Fuente: MEM. Reporte de Produccin Minera Metlica 2004.

33

En cuanto a los procesos de produccin, el 80% del oro se obtuvo por lixiviacin,41 y fue producido principalmente por la gran y mediana minera (91,3%).42 Respecto a las empresas de la gran y mediana minera, las principales productoras de oro en el 2004 fueron: Minera Yanacocha S.R.L, Minera Barrick Misquichilca S.A., Minera Ares S.A. y Minera Buenaventura S.A.A.43 La principal empresa productora de oro en el 2004 fue Minera Yanacocha S.R.L., que produjo el 52,2% de la produccin nacional, con 90,5 toneladas entre sus dos unidades mineras situadas en la regin Cajamarca: Chaupiloma Oeste y Chaupiloma Sur, que produjeron por lixiviacin respectivamente 46,2 toneladas y 44,3 toneladas. A esta empresa le sigue Minera Barrick Misquichilca S.A., que produjo el 12% del oro nacional con 20,1 toneladas en su unidad minera Pierina (ncash) por el mtodo de lixiviacin. La Compaa Minera Ares produjo en el 2004 el 4% del oro nacional con 7 TMF, entre sus tres unidades mineras: Ares (Arequipa), que produjo por lixiviacin 6 TMF; Arcata (Arequipa), que produjo por flotacin 161 kg y Selene (Apurmac), que produjo por flotacin 874 kg. La Minera Buenaventura produjo en el 2004 el 3,7% del oro nacional con 6,3 toneladas en su unidad Orcopampa (Arequipa), que produjo por lixiviacin casi 4 toneladas, por gravimetra 1,8 toneladas y por flotacin 561 kg y en su unidad Julcani (Huancavelica), que por flotacin produjo 1,8 kg.
Cuadro 12 - Evolucin de la produccin de las cuatro principales productoras de oro en el Per (expresado en kg. f) Empresa minera Minera Yanacocha S.R.L. Minera Barrick Misquichilca S.A. Ca. Minera Ares S.A. Ca. de Minas Buenaventura S.A.A. 2000 55.054 25.164 5.200 2.928 2001 59.382 28.338 5.211 4.477 2002 72.471 27.938 6.025 5.819 2003 88.583 28.358 5.897 5.655 2004 90.446 20.085 7.042 6.327

Fuente: INEI. Compendio 2004, (2004), MEM. Reporte de Produccin Minera Metlica 2004.

La lixiviacin es el mtodo que consiste en disolver el metal mediante lixiviantes como el cido sulfrico o el cianuro de sodio. 42 El MEM presenta la informacin en las tablas segn metal y proceso, segn empresa, unidad minera y la ubicacin de sta. 43 MEM. Reporte de la produccin minera metlica 2004, p. 10.
41

34

Grfico 8 - Produccin de oro por empresas (2004)

Fuente: MEM. Reporte de Produccin Minera Metlica 2004.

En lo que respecta a la produccin de oro en el pas durante el mes de febrero del 2005, Barrick Misquichilca disminuy casi a la mitad su produccin respecto a febrero del 2004, pasando de 2,6 a 1,3 toneladas. Asimismo, la produccin de oro de Yanacocha disminuy 300 kilos entre febrero del 2004 y febrero del 2005.
Cuadro 13 - Produccin minera de oro por principales empresas Febrero 2005 (kg) Yanacocha Barrick Misquichilca Buenaventura* Ares Retamas Santa Rosa Horizonte Aruntani Poderosa 8.332 1.301 732 542 423 368 317 292 249 Febrero 2004 (kg) 8.633 2.573 778 553 422 310 366 342 286 % Variacin -3,5 -49,4 -5,9 -2,0 0,3 19,2 -13,4 -14,5 -13,0

Fuente: Bloomberg en base a informacin del MEM. * No incluye Yanacocha.

Cabe sealar la pronta puesta en operaciones de Alto Chicama (Barrick Misquichilca), yacimiento aurfero que cuenta con reservas estimadas en 7,2 millones de onzas y que se espera produzca 550 mil onzas anuales.

3.6 La produccin de la minera no metlica


En cuanto a la minera no metlica, el Per produce en la actualidad: caliza, piedra, arena, hormign, arcilla y arcilla refractaria, puzolana, slice, sal comn, coquina, yeso, mrmol, calcita, carbn antracita, bentonita, pizarra, pirofilita, roca fosfrica, talco, boratos, ulexita, feldespato, travertino, baritina mineral, caoln, mica y cal.

35

Sin embargo, se dispone de importantes reservas en otros productos no metlicos (ver mapa). Los principales productos de la minera no metlica en los ltimos aos han sido:
Cuadro 14 - Produccin minera no metlica, principales productos (miles de TM) Productos Caliza Piedra Arena (gruesa/fina) Arcilla/Arcilla refr. Sal comn Puzolana Slice Hormign Yeso Carbn (antr./bit.) Mrmol Bentonita Pirofilita Pizarra Boratos y ulexita 2002 5.695.392 1.036.488 849.976 432.120 281.098 997.983 299.093 512.886 75.306 21.579 16.553 20.760 9.514 10.944 8.815 2003 6.021.502 1.129.079 907.033 232.002 187.416 214.958 196.359 275.238 71.114 15.688 21.134 14.980 12.291 14.260 11.072 2004 6.321.592 1.220.123 870.701 438.976 248.898 219.524 214.588 188.663 149.735 22.252 22.208 18.471 14.282 11.950 9.729 % Var. 2003/2002 % Var. 2004/2003 5,7 8,9 6,7 -46,3 -33,3 -78,5 -34,3 -46,3 -5,6 -27,3 27,7 -27,8 29,2 30,3 25,6 5,0 8,1 -4,0 89,2 32,8 2,1 9,3 -31,5 110,6 41,8 5,1 23,3 16,2 -16,2 -12,1

Fuente: INEI. c.13.3 Compendio Estadstico, 2004, MEM. http://www.minem.gob.pe/archivos/dgm/estadisticas/mensual_2004/ ENE_DIC_2004/NO-METALICO/NO_META_2004_CONSOLIDADO.xls

Los productos mineros no metlicos con mayor volumen de produccin (ms de 100 millones de TM) que aumentaron en el 2004 fueron: el yeso (110,6%) y la arcilla (89,2%). El hormign, por el contrario, sufri una fuerte cada (-31,5%). Dentro de los productos de mediana produccin (entre 100 y 10 millones de TM), el carbn antracita aument en 41,8% y la bentonita en 23,3%; sufriendo una fuerte cada la pizarra, con -16,2%. Las principales empresas del sector, en cuanto a volumen de ventas durante el 2003,44 fueron: Cementos Lima S.A. (US$ 152 millones), Cemento Andino S.A. (US$ 81 millones), Cementos Pacasmayo (US$ 73 millones), Yura S.A. (US$ 54 millones) y Cermica Lima S.A. (US$ 49,3 millones). Cabe sealar que Cementos Lima ha sido considerada por la revista Amrica Economa entre las empresas ms competitivas de la regin.45

44 45

The Top 10,000 Companies. 2005, pp.750-751. Amrica Economa N. 8, 21 de abril del 2005, p. 32.

36

Mapa 4 - Reservas no metlicas

37

38

4. El sector Minera peruano en el mercado internacional

El Per es por tradicin un gran exportador Cuadro 15 - Exportaciones mineras tradicionales minero. En 10 aos, las exportaciones peruanas Aos Exportacin (US$ millones) de minera metlica (en valor) se han ms que tri- 1994 1.970,8 plicado pasando de US$ 1.970,8 millones a US$ 1999 3.008,8 6.880,5 millones. 2004 6.880,5 La contribucin de la minera metlica exportacin tradicional del sector al monto total de las exportaciones pas en esos 10 aos de 44,5% a 54,8%, con un vertiginoso aumento de 9 puntos entre el 2001 (45,6%) y el 2004 (54,8%).
Grfico 9 - Contribucin al total de exportaciones del sector Minera metlica 1994-2004 (%)
Fuente: BCRP. Memoria Anual 2003 y BCRP. Nota Semanal N 9.

Fuente: BCRP. Memoria Anual, (1994-2001), anexo 33 y Nota Semanal N 9, tabla 90, 2005.

4.1 Las exportaciones de los productos mineros tradicionales


No obstante el constante incremento de las exportaciones de la minera metlica antes sealada, el aporte de los principales metales al total de exportacin minera tradicional ha tenido importantes modificaciones asociadas a la variabilidad de las cotizaciones internacionales y a la puesta en explotacin de importantes proyectos mineros en nuestro pas. Para muestra de la volatilidad de los precios de los metales, el caso del cobre, cuyo precio promedio en el 2004 fue ms del doble que en 1999.

39

Cabe sealar, que entre 1994 y 1999 el precio del cobre haba cado en 32%. Algo similar ocurri con el oro, cuyo precio promedio durante 1999 represent el 46% del precio del 2004, luego de haber cado en 28% entre 1994 y 1999.
Cuadro 16 - Cotizaciones internacionales Precio de los metales / Ao 1994 1999 2004 Cobre Londres US$/lb. 104,7 71,3 130,0 Oro Londres US$/oz.tr. 384,47 279,17 409,85 Zinc Londres US$/lb. 45,29 48,82 47,53

Fuente: BCRP. Memoria Anual 2003 y BCRP. Nota Semanal N 9.

Los ejemplos escogidos no son casuales, ya que en esta dcada el cobre ha conocido tres fases; pas de ser, de manera indiscutible, el principal producto de exportacin en 1994 con 42% del total del valor exportado a ser desplazado por el oro, que duplic su contribucin a las exportaciones, pasando de 19% en 1994 a casi 40% en 1999. Finalmente, en el 2004 el cobre recuper su primer lugar, con un 35,5% (apenas un punto porcentual por encima del oro, con 34,3%). El zinc, por su parte, luego de mantener una contribucin constante alrededor del 15%, contribuy nicamente con el 8% de las exportaciones en el 2004.
Cuadro 17 - Contribucin de los principales productos % Valor de exportaciones mineras metlicas Ao 1994 1999 2004 Cobre 41,8 25,8 35,5 Oro 19,2 39,6 34,3 Zinc 15,4 15,4 8,4

Elaboracin: ProInversin, a partir de BCRP. Memoria Anual 2003, (2004) Nota semanal.

Haciendo una revisin del ao que pas, es importante sealar que ms de la mitad del valor de las exportaciones peruanas que alcanzaron en total US$ 12.547,1 millones corresponden a las exportaciones mineras tradicionales (cobre, estao, hierro, oro, plata, plomo y zinc). De los US$ 6.880,5 millones exportados por el sector, el 70% corresponde a las exportaciones de oro (US$ 2.361,8 millones) y cobre (US$ 2.446 millones), les sigue el zinc con US$ 576,8 millones, el plomo con US$ 389,1 millones y el estao con US$ 299,2 millones.

40

Cuadro 18 - Exportaciones mineras tradicionales 2004 (US$ millones)


Metal Cobre Estao Hierro Oro Plata refinada Plomo Zinc Otros Total Valor 2.446 299,2 128,5 2.361,8 260,2 389,1 576,8 418,8 6.880,4 % 35,6 4,3 1,9 34,3 3,8 5,7 8,4 6,1 100,0

Durante el ao pasado, las exportaciones mineras se dirigieron a 53 mercados. Estados Unidos fue el principal destino de exportacin, con 26,6% del total, as como el principal demandante de oro peruano. Las exportaciones al Reino Unido representaron el 15,1%, y a China el 11,0%, siendo este pas el principal comprador de cobre peruano. Otros destinos importantes fueron Japn (5,5%) y Chile (4,7%) principal destino del molibdeno.46

Fuente: BCRP. Nota semanal, 4 de marzo del 2005, cuadro 91.

Cuadro 19 - Exportaciones minera metlica por principales empresas (US$ millones) RK 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25


46

Empresa 2003 Southern Peru Copper Corporation Minera Yanacocha S.R.L. Compaa Minera Antamina S.A. Doe Run Peru S.R.L. Minera Barrick Misquichilca S.A. BHP Billiton Tintaya S.A. Minsur S.A. Consorcio Minero S.A. Cormin Procesadora Sudamericana S.R.L. Sociedad Minera Cerro Verde S.A.A. Shougang Hierro Peru S.A.A. Compaa de Minas Buenaventura S.A.A. Empresa Minera Los Quenuales S.A. Ays S.A. Universal Metal Trading S.A.C. Compaa Minera Ares S.A.C. Minera Aurfera Retamas S.A. Volcan Compaa Minera S.A.A. BHL Peru S.A.C. Aruntani S.A.C. Ca. Minera Aurfera Santa Rosa S.A. Soc. Minera Ref. de Zinc Cajamarquilla S.A. Consorcio Minero Horizonte S.A. Ca. Minera Poderosa S.A. Compaa Minera Milpo S.A.A. 713,3 1.047,0 494,7 368,5 339,6 68,6 211,0 132,7 58,2 111,9 94,0 73,8 68,1 55,8 67,9 77,2 59,0 50,3 45,7 34,2 43,9 45,6 56,7 36,6 33,6

Total 2004 1.374,7 1.232,8 1.007,0 499,9 273,2 242,5 235,3 212,8 160,1 157,6 129,1 127,7 102,1 97,7 81,4 74,2 66,1 65,4 65,1 61,7 52,3 48,3 45,9 44,3 37,8

% Var. 2004/2003 92,7 17,7 103,6 35,6 -19,6 253,3 11,5 60,4 175,0 40,9 37,2 73,0 49,9 75,1 19,8 -3,9 12,1 29,9 42,5 80,1 19,1 5,9 -19,0 21,0 12,6

% Part. 2004 20,1 18,0 14,7 7,3 4,0 3,5 3,4 3,1 2,3 2,3 1,9 1,9 1,5 1,4 1,2 1,1 1,0 1,0 1,0 0,9 0,8 0,7 0,7 0,6 0,6

Fuente: PROMPEX.

41

42
Cobre Estao Hierro Molibdeno Oro Plata Plomo Resto Zinc Total % Var. 2004/2003 % Part. 2004

Cuadro 20 - Exportaciones mineras metlicas de las empresas que exportaron ms de US$ 100 millones en el 2004 (US$ millones)

Empresa

Southern Peru Copper Corporation 1.232,2 835,1 102,0 273,2 241,8 235,3 79,7 158,5 157,6 129,1 116,6 3,7 10,8 98,4 0,2 1,6 32,6 7,5 0,0 61,3 31,7 0,7 16,1 224,2 101,1 12.0 69,2 0,6 102,7 44,6

1.009,0

341,2

24,4

1.374,7 1.232,8 1.007,0 499,9 273,2 242,5 235,3 212,8 160,1 157,6 129,1 127,7 102,1

92,7 17,7 103,6 35,6 -19,6 253,3 11,5 60,4 175,0 40,9 37,2 73,0 49,9

20,1 18,0 14,7 7,3 4,0 3,5 3,4 3,1 2,3 2,3 1,9 1,9 1,5

Minera Yanacocha S.R.L.

Compaa Minera Antamina S.A.

Doe Run Peru S.R.L.

Minera Barrick Misquichilca S.A.

BHP Billiton Tintaya S.A.

Minsur S.A.

Consorcio Minero S.A. Cormin

Procesadora Sudamericana S.R.L.

Sociedad Minera Cerro Verde S.A.A.

Shougang Hierro Per S.A.A.

Compaa de Minas Buenaventura S.A.A.

Empresa Minera Los Quenuales S.A.

Fuente: PROMPEX.

4.2 El boom del molibdeno


El molibdeno constituye un caso interesante de la exportacin de la minera metlica. En el Per, la produccin de molibdeno es un subproducto asociado a las minas de cobre, su produccin se concentra en Tacna, Moquegua y ncash. Tacna es as el principal productor de molibdeno, con ms de 6.000 toneladas, 42,5% de la produccin nacional en el 2004. Le siguen Moquegua, con 32,7%, y ncash, con 25,1%, totalizando una produccin nacional de 14.246 toneladas.47 Molibdeno Durante la Primera Guerra Mundial, cuando la demanda de tungsteno casi agot las existencias, este metal fue reemplazado con molibdeno y de ah en adelante su uso comercial se hizo extensivo. Se trata de un elemento metlico utilizado como materia prima en la fabricacin de aceros especiales y algunas otras aleaciones a las cuales aporta sus propiedades: resistencia a la alta temperatura y a la corrosin, durabilidad y fortaleza utilizndose para trabajos estructurales, en aeronutica y en la industria automovilstica. Si bien el molibdeno sirve primordialmente para la fabricacin de aceros ms resistentes, tambin es utilizado como componente de superaleaciones, de aleaciones con nquel y en industrias como las de lubricantes para altas temperaturas, qumicos y electrnica. Se le emplea como pigmento en la preparacin de pinturas, como electrodo en hornos de vidrio, moldes y tiles de trabajo con fundidos de colada a presin, contactos elctricos, herramientas de todo tipo, hlices, lmparas elctricas y tubos electrnicos. Los productos qumicos del molibdeno se utilizan para eliminar el azufre del petrleo crudo obteniendo como resultado combustibles que producen menos contaminacin y aire ms puro. El molibdeno no existe en estado puro en la naturaleza, siempre aparece asociado a otros elementos, como por ejemplo los minerales sulfurados de los cuales tambin se obtiene cobre. Se obtiene principalmente como subproducto asociado a minas de cobre, tambin se presenta en yacimientos como producto principal a partir de la milibdenita, que es un sulfuro de molibdeno. La demanda de molibdeno depende principalmente de la industria mundial del acero y, en menor grado, del mercado de los productos qumicos. Ms del 80% del molibdeno, que normalmente se denomina moly, se emplea en estos mercados.48

47 48

http://www.minem.gob.pe/archivos/dgm/estadisticas/mensual_2004/ENE_DIC_2004/REGIONES_2004.xls Diversas fuentes: MINEM. Los Principales Metales que produce el Per. http://www.minem.gob.pe/archivos/dgm/publicaciones/public07/metales.pdf, CODELCO: http://www.codelco.com/cu_zonacobre/molibdeno.asp, http://herramientas. educa.madrid.org/tabla/6usos/mo6.html.

43

En el 2004, Southern Peru y Antamina fueron las nicas empresas mineras exportadoras de molibdeno. La primera export US$ 341,2 millones, mientras que la segunda US$ 69,2 millones. En lo que respecta a la evolucin reciente, en enero del 2005, el molibdeno fue el tercer producto de exportacin peruano, con US$ 135 millones. Para tener una idea de su progresin en las exportaciones, podemos recordar que en enero del 2003 se exportaron US$ 4,7 millones, en enero del 2004, US$ 93,5 millones y en enero del 2005, US$ 135 millones el equivalente a 4.192 toneladas.49 Cabe sealar que los precios para las aleaciones de molibdeno, ferromolibdeno y xido de molibdeno aumentaron exponencialmente durante el 2004, alcanzando los US$/lb 32,0 cuando histricamente los precios haban estado por debajo de los US$/lb 7,0. En la actualidad, los principales mercados de exportacin del molibdeno peruano son: Chile, Holanda y China.50

49 50

Evolucin de las exportaciones peruanas. Enero del 2005 (Cifras actualizadas al 22 de febrero del 2005). PROMPEX, p.5. PROMPEX, p. 5.

44

5. El potencial minero regional: el caso de Cajamarca

A partir de la dcada de 1990, la actuacin del Estado en el sector Minera cambi radicalmente, establecindose un marco favorable a la inversin extranjera, as como al traspaso a manos privadas de las grandes empresas mineras. Como consecuencia de esta poltica, y aprovechando la recuperacin mundial de la industria minera, se expandieron operaciones ya existentes y se desarrollaron nuevos proyectos mineros. Estos nuevos proyectos cambiaron la geografa de la produccin minera en el Per, tradicionalmente situada en la sierra central y luego en la sierra sur, desarrollando la actividad minera en la sierra norte, es decir, en las regiones de La Libertad, Cajamarca y ncash, gracias a proyectos como los de Yanacocha,51 Retamas, Pierina y Antamina.52 El auge de la minera cajamarquina ha sido la consecuencia directa de ese entorno favorable a la inversin en el que se ha desarrollado la actividad minera en el Per, as como del enorme potencial geolgico de su subsuelo. Mapa 5 - Regin Cajamarca

5.1 La regin Cajamarca


Esta regin del norte se sita en la cadena occidental de los Andes y abarca tanto la sierra como la selva del pas. Posee un relieve accidentado y heterogneo, y tiene una superficie de 33.318 km2. Limita con Ecuador (norte) y con las regiones de La Libertad (sur), Amazonas (este), Lambayeque y Piura (oeste).53

Fuente: PERX - Cajamarca.

51 Como lo seala Kuramoto (1999), de alguna manera, Minera Yanacocha, representa el punto de partida hacia la recuperacin de la minera peruana, en la que la participacin del capital extranjero junto al capital nacional, cumple un rol fundamental en la provisin de recursos financieros y tecnolgicos. 52 A partir de Kuramoto (1999). 53 PERX (Plan Estratgico Regional de Exportacin).

45

Cajamarca comprende 13 provincias Cajabamba, Cajamarca, Celendn, Chota, Comtumaz, Cutervo, Hualgayoc, Jan, San Ignacio, San Marcos, San Miguel, San Pablo y Santa Cruz y 127 distritos. En el 2002 registr una poblacin de 1.498.567 habitantes (72,8% urbana y 27,2% rural). La mayora se encuentra en el rango entre 15-64 aos (55,8%). La regin se caracteriza por tener un clima templado, con una temperatura promedio de 14oC. La poca de lluvias es normalmente entre los meses de diciembre y marzo.54

5.2 La produccin minera en Cajamarca


Las ms importantes actividades econmicas de la regin son los sectores Servicios y Minera.55 En la actualidad, la principal produccin minera de la zona y principal producto de exportacin es el oro. En el 2004 se extrajeron 91 toneladas de oro, es decir, ms de la mitad de todo el oro producido en el pas (54,3%). Otro producto minero importante es la plata, de la que se produjo 111 toneladas. En el 2003, el Ministerio de Energa y Minas rese la produccin de 16 unidades mineras,56 las mismas que se encuentran geo-referenciadas por cuadrantes por el Instituto Nacional de Concesiones y Catastro Minero (INACC).57 EL INACC El Instituto Nacional de Concesiones y Catastro Minero es el encargado del castastro minero nacional, de la tramitacin de las solicitudes de concesiones mineras, y la administracin del derecho de vigencia y penalidad. Brinda al inversionista interesado, dentro y fuera del pas, informacin sobre las reas de libre denunciabilidad y sobre cualquier otro aspecto relacionado con su funcin concedente, catastro minero nacional o la administracin del derecho de vigencia y penalidad, ya que cuenta para ello con lo ltimo en tecnologa de la informacin. El INACC ha sido la primera institucin latinoamericana en poner a disposicin de los usuarios informacin catastral completa en Internet, pudindose acceder a la informacin de la situacin geogrfica y tcnica de cualquier derecho minero en el Per. Finalmente, la Direccin General de Concesiones Mineras (DGCM) es el rgano de lnea del INACC, que tiene como funcin tramitar y resolver las solicitudes de concesiones mineras (petitorios) presentadas al amparo del Decreto Legislativo 708.
Telefnica del Per. Gua de Turismo. 2004. 39,7% y 36,3%, respectivamente. 56 http://www.minem.gob.pe/archivos/dgm/estadisticas/canon2003.xls. titulares mineros, unidades de produccin y circunscripciones sobre las que se ubican (2003) 57 http://www.minem.gob.pe/archivos/dgm/mapas/sig/metalicas/base_view/inicio.htm
54 55

46

En cuanto a la produccin metlica, el MEM registra siete unidades mineras, tres de ellas productoras de oro (Chaupiloma Oeste, Chaupiloma Sur, Sipn) tres productoras de polimetlicos (Jubileo 2000, Carolina I, Pursima I) y una productora de xido/relave (Colorada).

Cuadro 21 - Unidades mineras de produccin metlica en Cajamarca


Chaupiloma Oeste (oro mineral) Fuente Cod. INACC RUC Empresa/Titular Unidad Minera Sustancia Tipo Producto Cantidad Unidad Distrito Provincia Regin Este UTM Norte UTM Zona UTM Mensual - 2003 010001590U 20137291313 Minera Yanacocha S.R.L. Chaupiloma Oeste Metlica UEA Oro mineral (xidos) 62.192.893 TM Cajamarca Cajamarca Cajamarca 770.193 9.223.742 17 Chaupiloma Sur (oro mineral) Fuente Cod. INACC RUC Empresa/Titular Unidad Minera Sustancia Tipo Producto Cantidad Unidad Distrito Provincia Regin Este UTM Norte UTM Zona UTM Mensual - 2003 010002685U 20137291313 Minera Yanacocha S.R.L. Chaulipoma Sur Metlica UEA Oro mineral (xidos) 69.599.003 TM Encaada Cajamarca Cajamarca 777.766 9.228.817 17

Sipn (oro Dor-fundicin) Fuente Cod. INACC RUC Empresa/Titular Unidad Minera Sustancia Tipo Producto Cantidad Unidad Distrito Provincia Regin Este UTM Norte UTM Zona UTM Mensual - 2003 010000198U 20253106167 Compaa Minera Sipn S.A.C. Sipn Metlica UEA Oro Dor (fundicin) 1 TM Llapa San Miguel Cajamarca 745.192 9.236.064 17

Colorada (relave-xidos) Fuente Cod. INACC RUC Empresa/Titular Unidad Minera Sustancia Tipo Producto Cantidad Unidad Distrito Provincia Regin Este UTM Norte UTM Zona UTM Mensual - 2003 010000978U 20109968219 Compaa Minera San Nicols S.A. Colorada Metlica UEA Relave (tratable) xidos 180.805 TM Hualgayoc Hualgayoc Cajamarca 762.100 9.253.250 17
contina

47

continuacin

La Pursima I (polimetlico mineral) Fuente Cod. INACC RUC Empresa/Titular Unidad Minera Sustancia Tipo Producto Cantidad Unidad Distrito Provincia Regin Este UTM Norte UTM Zona UTM DAC - 2002 03002237X01 20344894591 Cerro Cushuro E.I.R.L. La Pursima I Metlica Concesin Polimetlico mineral 20 TM Calquis San Miguel Cajamarca 725.220 9.237.389 17

Jubileo 2000 (polimetlico mineral) Fuente Cod. INACC RUC Empresa/Titular Unidad Minera Sustancia Tipo Producto Cantidad Unidad Distrito Provincia Regin Este UTM Norte UTM Zona UTM DAC - 2002 030005800 20472946731 Notargiacomo Michele Jubileo 2000 Metlica Concesin Polimetlico mineral 200 TM Yonan Contumaz Cajamarca 723.500 9.202.500 17

Carolina N 1 (polimetlico mineral) Fuente Cod. INACC RUC Empresa/Titular Unidad Minera Sustancia Tipo Producto Cantidad Unidad Distrito Provincia Regin Este UTM Norte UTM Zona UTM Mensual - 2003 010000184U 20217427593 Sociedad Minera Corona S.A. Carolina N 1 Metlica UEA Polimetlico mineral 113.562 TM Hualgayoc Hualgayoc Cajamarca 764.948 9.250.830 17

48

En cuanto a la minera no metlica, el MEM resea nueve unidades mineras, dentro de las cuales hay dos productoras de arcilla (El Paraje, Julissa A), tres productoras de caliza (Claudina Ocho, Acumulacin Tembladera, Higuern), una productora de slice (Guacamayo), una de hormign (Manto blanco), una de carbn bituminoso (Emboscada) y una de grava y arena (Don Lucho N 1).
Cuadro 22 - Unidades mineras de produccin no metlica en Cajamarca
El Paraje (arcilla) Fuente Cod. INACC RUC Empresa/Titular Unidad Minera Sustancia Tipo Producto Cantidad Unidad Distrito Provincia Regin Este UTM Norte UTM Zona UTM DAC-2002 010000273U 20100171652 Compaa Las Camelias S.A. El Paraje No metlica UEA Arcilla 493 TM Llacanora Cajamarca Cajamarca 790.264 9.204.886 17 Fuente Cod. INACC RUC Empresa/Titular Unidad Minera Sustancia Tipo Producto Cantidad Unidad Distrito Provincia Regin Este UTM Norte UTM Zona UTM Julissa A (arcilla) DAC-2002 010196794 20100171652 Compaa Minera Las Camelias S.A. Julissa A No metlica Concesin Arcilla 8.704 TM Yonan Contumaz Cajamarca 705.500 9.201.000 17

Claudina Ocho (caliza) Fuente Cod. INACC RUC Empresa/Titular Unidad Minera Sustancia Tipo Producto Cantidad Unidad Distrito Provincia Regin Este UTM Norte UTM Zona UTM Mensual - 2003 010046892 20137291313 Minera Yanacocha S.R.L. Claudina Ocho No Metlica Concesin Caliza 112.633 TM Encaada Cajamarca Cajamarca 780.995 9.234.500 17

Acumulacin Tembladera (caliza) Fuente Cod. INACC RUC Empresa/Titular Unidad Minera Sustancia Tipo Producto Cantidad Unidad Distrito Provincia Regin Este UTM Norte UTM Zona UTM DAC-2002 010001801L 20419387658 Cementos Pacasmayo S.A.A. Acumulacin Tembladera No metlica Concesin Caliza 1.035.755 TM Yonan Contumaz Cajamarca 706.893 9.199.005 17
contina

49

continuacin

Higuern (caliza) Fuente Cod. INACC RUC Empresa/Titular Unidad Minera Sustancia Tipo Producto Cantidad Unidad Distrito Provincia Regin Este UTM Norte UTM Zona UTM DAC-2002 030007397 20440245600 Compaa Minera & Derivados S.A.C. Higuern No metlica Concesin Caliza 1.123 TM San Juan Cajamarca Cajamarca 772.500 9.195.500 17

Guacamayo (slice) Fuente Cod. INACC RUC Empresa/Titular Unidad Minera Sustancia Tipo Producto Cantidad Unidad Distrito Provincia Regin Este UTM Norte UTM Zona UTM DAC-2002 03003047X01 20113788381 Compaa Minera Minerazul S.R.L. Guacamayo No metlica Concesin Slice 1 TM Namora Cajamarca Cajamarca 792.789 9.203.221 17

Manto Blanco (hormign) Fuente Cod. INACC RUC Empresa/Titular Unidad Minera Sustancia Tipo Producto Cantidad Unidad Distrito Provincia Regin Este UTM Norte UTM Zona UTM DAC-2002 03003231X01 10266089541 Alcalde Morales Santos Alcides Manto Blanco No metlica Concesin Hormign 2.340 TM Jess Cajamarca Cajamarca 783.154 9.200.841 17

Emboscada I (carbn bituminoso) Fuente Cod. INACC RUC Empresa/Titular Unidad Minera Sustancia Tipo Producto Cantidad Unidad Distrito Provincia Regin Este UTM Norte UTM Zona UTM Mensual - 2003 010275897 20303302345 Ingeniera y Servicios Varios S.A.C. Emboscada I No metlica Concesin Carbn bitumoso 9.900 TM Gregorio Pita San Marcos Cajamarca 812.500 9.200.500 17
contina

50

continuacin

Don Lucho N 1 (grava/arena) Fuente Cod. INACC RUC Empresa/Titular Unidad Minera Sustancia Tipo Producto Cantidad Unidad Distrito Provincia Regin Este UTM Norte UTM Zona UTM DAC-2002 03001773X01 10266417557 Herrera Cabrera William Vctor Don Lucho N 1 No metlica Concesin Mat. con. (grava/arena) 183.446 TM Cajamarca Cajamarca Cajamarca 774.793 9.203.175 17

La regin tiene una enorme riqueza geolgica. Segn los mapas del INGEMMET, Cajamarca posee principalmente reservas de cobre mineral, hierro mineral, plomo mineral, zinc mineral, manganeso mineral, polimetlico mineral,58 oro mineral y grava aurfera59 (mtalicos), slice, arcilla/arcilla refractaria, baritina y caliza (no metlicos).60 Los proyectos mineros como el de Michiquillay y el de La Granja son expresin de esta riqueza del subsuelo cajamarquino.

5.3 El yacimiento La Granja


La Granja es un yacimiento de tipo prfido de cobre, con contenidos de oro y plata como minerales principales. La extensin de la concesin minera abarca 3.900 hectreas y se ubica en el distrito de Querocoto, provincia de Chota, regin Cajamarca, a 217 km de la ciudad de Chiclayo y a una altitud entre los 2.000 y 2.500 m.s.n.m. El yacimiento La Granja ha sido constantemente explorado y estudiado por Minero Per S.A. entre los aos 1970 y 1990. Tambin ha sido explorado por Cambior Inc. entre 1994 y 1999, y recientemente, por BHP Billiton entre el 2000 y el 2001. Se han realizado ms de 100.000 metros de perforacin diamantina, as como labores subterrneas, estudios de impacto ambien-

http://www.minem.gob.pe/archivos/dgm/mapas/sig/pol_res/maps/06_cajamarca.pdf (rerservas polimetalicas) http://www.minem.gob.pe/archivos/dgm/mapas/sig/aur_res/maps/06_cajamarca.pdf, (reservas de oro) 60 http://www.minem.gob.pe/archivos/dgm/mapas/sig/car_res/maps/06_cajamarca.pdf (reservas de carbn)


58 59

51

tal y de factibilidad, que confirman la existencia de recursos mineros de baja ley de cobre y oro en menor cantidad, adems de la presencia de arsnico y zinc. Las reservas minables han sido estimadas en 1.200 millones de TM con una ley de cobre de 0,65%, y se proyectan recursos geolgicos de hasta 2.500 millones de TM con una ley de cobre de 0,56%, observndose una mayor proporcin de sulfuros primarios en la zona inferior y, en menor proporcin, los sulfuros secundarios u xidos de cobre, mayormente en la zona superficial.

Mapa 6 - Cajamarca: Reservas polimetlicas61

61

http://www.minem.gob.pe/archivos/dgm/mapas/sig/pol_res/maps/06_cajamarca.pdf (reservas polimetlicas)

52

Tiene acceso va carretera asfaltada en el tramo Chiclayo-Chongoyape (60 km) y afirmada en el tramo Chongoyape-La Granja (157 km). Los puertos ms cercanos son Salaverry y Paita, ubicados a 440 y 541 km del proyecto, con facilidades para recibir barcos de hasta 30.000 toneladas de capacidad. El yacimiento se ubica a 40 km de la Central Hidroelctrica de Carhuaquero, y tiene acceso al Sistema Elctrico Nacional. Existe disponibilidad de agua y de mano de obra calificada en la zona.

5.4 El yacimiento Michiquillay


Michiquillay es un yacimiento de tipo prfido de cobre, con contenidos de oro y plata. La extensin de la concesin minera abarca 18.978 ha. y una propiedad superficial de 1.206 hectreas. El proyecto minero se ubica a 47 km de la ciudad de Cajamarca, a 239 km del puerto de Pacasmayo (La Libertad) y a 908 km de Lima. La altitud vara entre los 3.000 y los 3.600 m.s.n.m. El yacimiento Michiquillay fue explorado por la compaa Asarco (entre 1959 y 1965) y Michiquillay Copper Corp. del Japn (entre 1972 y 1976). Se han realizado 159 taladros de perforacin diamantina con 41.600 metros y labores subterrneas en 2.500 metros. Las reservas de mineral (para un cut-off de 0,4% Cu) son de 544 millones de TM con 0,69% de cobre, de 0,1 a 0,5 g/TM de oro y de 2 a 4 g/TM de plata. Existe un estudio de factibilidad para una explotacin a tajo abierto de 40.000 toneladas por da. El potencial de exploracin de Michiquillay se asocia con la posibilidad de encontrar mineralizacin en las reas circundantes y puede analizarse junto con los proyectos privados cobre-oro de El Galeno y La Carpa, a 4 km y 12 km hacia el norte, con la finalidad de aprovechar la misma infraestructura y obtener mayor rentabilidad econmica. El yacimiento est comunicado por carretera afirmada con la ciudad de Cajamarca, y desde esta ciudad, por carretera pavimentada con los principales puertos de la zona como Eten, Pacasmayo, Bayvar y Salaverry. Cuenta con acceso directo al Sistema Elctrico Nacional. Hay disponibilidad de agua y de mano de obra calificada en la zona.
Reservas geolgicas (cut-off: 0,4% Cu) Millones TM 544
Fuente: CENTROMIN.

% Cu 0,69

g/TM Au 0,1 -0,5

g/TM Ag 2,0 -4,0

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Anexos

56

Referencias bibliogrficas

Banco Central de Reserva del Per. Memoria Anual 2004, (2005) 260 pp. Banco Central de Reserva del Per. Memoria Anual 2003, (2004) 310 pp. Ciudadanos al Da. Canon Minero en el Presupuesto 2005, (2005) 92 pp. Fraser Institute. The Fraser Institute Annual Survey Mining Companies 2004/2005, (2005) 82 pp. Instituto Nacional de Estadstica e Informtica. Per Compendio Estadstico 2004, (2004) 967 pp. INGEMMET. Compendio de Yacimientos Minerales del Per, (2003) 619 pp. Jason Goulden. Who is Spending What, and Where? Recent Trends in Exploration, Metals Economics Group, Mineral Exploration Roundup. Vancouver (2004) 19 pp. Kuramoto, Juana. Las aglomeraciones productivas alrededor de la minera. El caso de Minera Yanacocha. Documento de Trabajo 27, GRADE, (1999) 36 pp. Ministerio de Energa y Minas. El Inversionista Minero, Direccin General de Minera, (2005) 87 pp. Ministerio de Energa y Minas. Reporte de Produccin Minera Metlica 2004, Direccin General de Minera, (2005) 36 pp. Ministerio de Energa y Minas. Memoria de la Direccin General de Minera 2004, Direccin General de Minera, (2005) 21 pp. Metals Economics Group. World Exploration Trends, A Special Report from Metals Economics Group for the PDAC 2005 International Convention. (2005). Metals Economics Group. World Exploration Trends. A Special Report from Metals Economics Group for the PDAC 2004 International Convention. (2004). ProInversin. Un marco jurdico promotor y estable para la inversin extranjera, (2005) 61 pp. Torres Zorrilla, Jorge. Una estrategia de desarrollo basada en recursos naturales: anlisis cluster del complejo de cobre de la Southern Peru, N 70. Serie Desarrollo Productivo, Red de Reestructuracin y Competitividad, CEPAL, (2000) 59 pp. U.S. Geological Survey. Mineral Commodity Summaries 2005, U.S. Department of the Interior, U.S. Geological Survey, (2005) 197 pp.

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Pginas web

Centromn: http://www.centromin.com.pe/ Instituto Nacional de Concesiones y Catastro Minero: http://www.inacc.gob.pe/ Instituto Geolgico Minero y Metalrgico: http://www.ingemmet.gob.pe/ Ministerio de Energa y Minas: http://www.minem.gob.pe/mineria/index.asp ProInversin: http://www.proinversion.gob.pe U.S. Geological Survey: http://minerals.usgs.gov/

58

Distribucin regional de la oferta de formacin profesional en minera


Universidades privadas Universidad Alas Peruanas Pontificia Universidad Catlica del Per Carreras y/o maestras Ingeniera ambiental Ingeniera de minas Maestra en Ingeniera y Ciencia de los materiales Ingeniera mecnica trmica con especializacin en gas natural Ingeniera ambiental Regin Lima Lima Ciudad Lima Lima

Universidad Privada Norbert Wiener

Lima

Lima

Universidad Peruana Unin

Lima

Lima

Universidades pblicas Universidad Nacional Agraria La Molina Universidad Nacional Federico Villarreal

Carreras y/o maestras Ingeniera ambiental Geofsica Ingeniera ambiental Ingeniera de minas Ingeniera de petrleo Ingeniera geolgica Ingeniera metalrgica Ingeniera petroqumica Maestra en gestin minera Maestra en minera y medio ambiente Ingeniera metalrgica Ingeniera geolgica Ingeniera de minas Ingeniera ambiental y de recursos Ingeniera ambiental Ingeniera de minas Ingeniera metalrgica Ingeniera de materiales Ingeniera de minas Ingeniera metalrgica

Regin Lima Lima

Ciudad Lima Lima

Universidad Nacional de Ingeniera

Lima

Lima

Universidad Nacional Mayor de San Marcos

Lima

Lima

Universidad Nacional del Callao Universidad Nacional de ncash Santiago Antnez de Manolo

Lima ncash

Callao Huaraz

Universidad Nacional de Trujillo

La Libertad

Trujillo

contina

59

continuacin

Universidades pblicas Universidad Nacional de Cajamarca

Carreras y/o maestras Ingeniera ambiental Ingeniera geolgica Ingeniera de minas Ingeniera geolgica Ingeniera de minas y metalurgia

Regin Cajamarca

Ciudad Cajamarca

Universidad Nacional de Piura

Piura

Piura

Universidad Nacional San Luis Gonzaga de Ica Universidad Nacional de Huancavelica Universidad Nacional San Cristbal de Huamanga

Ica

Ica

Ingeniera de minas Ingeniera de minas Ingeniera geolgica y civil Ingeniera qumica y metalrgica Ingeniera de minas Ingeniera geolgica Ingeniera metalrgica Ingeniera de materiales Ingeniera de minas Ingeniera geolgica Ingeniera metalrgica Ingeniera de minas Ingeniera geolgica Ingeniera metalrgica Ingeniera geolgica y geotecnia Ingeniera metalrgica Ingeniera de minas Ingeniera de minas Ingeniera metalrgica y de materiales Ingeniera geolgica Ingeniera ambiental Ingeniera metalrgica Ingeniera de minas

Huancavelica Ayacucho

Huancavelica Huamanga

Universidad Nacional de San Antonio Abad del Cusco

Cusco

Cusco

Universidad Nacional de San Agustn

Arequipa

Arequipa

Universidad Nacional del Altiplano

Puno

Puno

Universidad Nacional Jorge Basadre Grohmann

Tacna

Tacna

Universidad Nacional del Centro del Per

Junn

Huancayo

Universidad Nacional Daniel Alcides Carrin

Pasco

Cerro de Pasco

Fuentes: Diversas fuentes.

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