PT.

BB Neraca (Bad Economy) Per 31 Desember 20x1 (dalam jutaan dolar) Financial Asset Cash Capital Assets Opening Value Acc Amortization Book Value Total Financial Assets $ 206.33 $ 123.97 $ 136.36 $ 236.36 Total Shareholders equity $ 236.36 $ 100.00 Shareholders equity Opening Value Net Loss $ 260.33 ($ 23.97)

Jadi, Maerket value dari aset adalah $136,36 dan Market value entitas adalah $236.36 pada waktu satu tahun. Kita lanjutkan pada asumsi bahwa entitas tidak membayarkan deviden. Dalam ideal condition, tidak ada perbedaan apakah entitas akan membayar atau tidak devidennya. Perbedaan yang mendasar antara kasus uncertainty dengan certainty adalah expected net income dan realized net income yang tidak sama. Perhitungan berikut

memasukkan kondisi bad dan kondisi good economic. PT. BB Laba Rugi Alternatif (Bad Economy) Untuk tahun Yang Berakhir 31 desember 20x1 (dalam jutaan dolar)

Accreation of discount (0,10 x $ 260,33 Loss Abnormal earnings, hasil dari bad economy Expected cash flows (0,5 x 100 + 0,5 x 200) Actual Net Loss $ 150,00 $ 100,00

$ 26,03

$ 50,00 ($ 23,97)

Cara lain untuk menghitung income adalah menghitung perubahan dalam balance sheet yaitu net aset untuk tahun yang bersangkutan, yang disesuaikan dengan capital transaction. Net Income = 236,36 260,33 0 = $ 23,97 Capital transactionnya adalah Nol (0).

Jika berada pada state 2 (good economy), pada akhir tahun 1, present value dari cash flows tetap $ 136,36 dan income statement tahun 1 adalah sebagai berikut. PT. BB Laba Rugi ( Good Economy) Untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 20x1 (dalam jutaan dolar)

Sales (Cash Received) Depreciation Expenses ($260,33 - $136,36) Net Income

$ 200,00 $ 123,97 $ 76,03

Perhitungan alternatifnya adalah sebagai berikut. PT. BB Laba Rugi Alternatif (Good Economy) Untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 20x1 (dalam jutaan dolar)

Accreation of Discount (0,10 x $ 260,33) Add. Abnormal Earning, hasil dari good economy Expected cash Flows Cash Received $ 150,00 $ 200,00

$ 26,03

$ 50,00 $ 76,03

Net Income

Abnormal earning $ 50 merupakan perbedaan (+) dari actual dan expected cash flows untuk tahun 1 yang kemudian menaikkan expected earning sampai dengan net income $ 76,03. Neraca akhir tahun adalah sebagai berikut. PT. BB Neraca ( Good Economy) Per 31 Desember 20x1 (dalam juataan dolar) Financial Asset Cash Capital Assets $ 200.00 Shareholders equity Opening Value Net Loss $ 260.33 ($ 76.03)

Opening Value Acc Amortization Book Value Total Financial Assets

$ 206.33 $ 123.97 $ 136.36 $ 336.36 Total Shareholders equity $ 236.36

Contoh tersebut menggambarkan financial statement yang completely relevance dan completely reliable. Relevance karena nilai neraca didasarkan pada nilai expected future cash flows dan dividen tidak secara relevan dimiliki. Reliable karena pada ideal conditions, present value dihitung dengan precise dan free from bias suatu state of nature yang komplit plus objective state probabilities, bersamaan juga dengan fixed interest rate. Pada kasus yang memiliki tingkat kepastian tinggi, terdapat dua cara menghitung nilai relevance dan reliable balance sheet. Kita dapat menghitung expected present value atau kita menggunakan market value. Meskipun dalam kenyataannya antara expected dan realized net income tidak sama, income statement tetap tidak memiliki nilai informasi yang cukup untuk menghitung apakah realized net income akan terjadi. Perhitungan ini segera dapat diprogramkan tanpa membutuhkan acounting policy decisions.

1.3 PENGAKUAN CADANGAN DALAM AKUNTANSI ( Reserve Recognition Accounting atau RRA). Bagaimanapun, present value model akan mengalami hambatan jika ditetapkan karena kondisi ideal tidak mungkin dicapai. Sebagai ilustrasi adalah bagaimana pengakuan akuntansi cadangan untuk entitas yang bergrak pada industri minyak dan gas, berikut. Pada tahun 1982, FASB mengeluarkan SFAS No. 69 dengan mengharuskan adanya supplemental disclosure menyangkut kepastian operasi dari perdagangan umum minyak dan gas. Aspek penting SFAS 69 adalah disclosure menyangkut estimated present value of future recipts dari cadangan minyak dan gas yang ternyata dapat dibuktikan. Present value terhadap cadangan minyak dan gas disebut sebagai reserve recognition

accounting

accounting (RRA). Pandangan manajemen terhadap pengukuran yang terstandarisasi yang dijadikan dasar penerapan RRA belum tentu tidak menyesatkan. Meskipun tidak setuju dengan RRA, RRA tetap dipandang lebih relevan dibandingkan historical cost, sehingga RRA memiliki potensi manfaat, walaupun sulit membuktikannya.