PELABURAN
MAKSUD PELABURAN
Menangguh penggunaan wang pada masa sekarang untuk mendapatkan pulangan pada masa depan
wang kepada aset dengan harapan aset itu akan menghasilkan pendapatan serta memperoleh pertambahan nilai pada masa depan
Pertukaran
TUJUAN PELABURAN
Pendapatan Semasa (Current income) ~ Pendapatan dalam tempoh pelaburan seperti faedah daripada simpanan tetap, sewa dari rumah @ hasil pertanian dari ladang Keuntungan Modal @ Pertambahan Nilai Pelaburan (Capital Gain) ~ Pertambahan @ peningkatan nilai pelaburan daripada jumlah asalnya seperti kenaikan harga syer, peningkatan nilai premis @ ladang
RISIKO PELABURAN
PELABURAN BERISIKO TINGGI ~ Pelaburan yang dipengaruhi oleh faktor tidak menentu seperti keadaan politik dan ekonomi, penawaran dan permintaan, dan spekulasi dalam pasaran menyebabkan turun naik harga & kadar pulangan yang tidak menentu. ~ Pelaburan Saham & Pasaran Kewangan ~ Kadar pulangan tinggi pelabur dapat dividen, bonus, keuntungan modal daripada kenaikan nilai saham
PELABURAN BERISIKO RENDAH ~ Pelaburan bebas risiko @ berisiko sangat rendah ~ Simpanan tetap & Unit amanah ~ Kadar pulangan rendah dalam bentuk faedah tanpa mendapat sebarang keuntungan modal
CONTOH PELABURAN
Soalan : Anda melabur dengan membeli sebuah kedai pada harga RM 100 000. Kedai itu disewakan dengan sewa tahunan RM 12 000 selama 2 tahun dan kemudiannya dijual dengan harga RM 150 000.
Penyelesaiannya :
Pendapatan semasa (2 tahun) Keuntungan Modal RM 12 000 x 2 = RM 24 000
Jumlah Pulangan
Pelabur ~ Individu yang melabur dengan berhati-hati, membuat analisis sebelum melabur, melabur dalam syarikat yang kukuh dan mampu bayar dividen ~ Pelaburan institusi dilakukan oleh sesuah institusi yang mempunyai dana yang besar Spekulator ~ Individu yang membeli syer pada harga rendah dan menjual pada harga yang lebih tinggi. Tidak menganalisis pelaburan, mementingkan keuntungan, membeli dan menjual dalam jangka masa singkat
PENELAH NAIK (BULL) Spekulator yang membeli syer secara besar-besaran sekarang dengan harapan harga akan naik dan menjualnya semula ~ memperoleh keuntungan dalam masa singkat
PENELAH TURUN (BEAR) Spekulator yang menjual syer secara besar-besaran dengan harapan membeli balik syer itu apabila harganya turun STAG Spekulator yang membeli syer yang baru diterbitkan ~ syarikat dengan harapan menjualnya pada harga lebih tinggi bila syer diurusniagakan di bursa saham
SPEKULATOR
Melakukan spekulasi tanpa menganalisis risiko secara mendalam dan terperinci Bertindak berdasarkan sentimen dan khabar angin
Mengutamakan pulangan secara berterusan bagi jangka panjang. Contohnya: Pembinaan sebuah kilang untuk mengeluarkan barang yang dapat mendatangkan keuntungan.
Mengaut keuntungan dalam jangka masa pendek. Contohnya membeli dan menjual syer dalam masa yang singkat untuk mendapat keuntungan
Mendapat keuntungan modal sahaja Mendapat pendapatan semasa dan keuntungan modal. Contohnya : Melabur daripada perbezaan antara harga belian dengan harga jualan ke dalam syer syarikat yang kukuh untuk mendapatkan kadar dividen yang konsisten dan keuntungan modal daripada kenaikan harga syer. Melakukan komitmen modal yang konkrit. Pelabur mengeluarkannya untuk mendapat peulangan Adakalanya beroperasi tanpa modal. Melakukan kontarak belian tanpa bayaran dan melakukan kontrak jualan dengan segera. Perbezaan antara nilai keduaduanya merupakan untung @ ruginya Menjejaskan keadaan pasaran. Contohnya : Beli dan jual syer secara besar-besaran untuk mempengaruhi pasaran ~ harga syer turun & naik mendadak
Tidak menjejaskan keadaan pasaran. Contohnya harga syer tidak akan turun @ naik secara mendadak ~ pelaburan dilakukan secara teratur
UNIT AMANAH
JENIS PELABURAN
SAHAM HARTA
TANAH
Faedah untuk simpanan selama 6 bulan = 3.5% Maka, jumlah faedah = RM10 000 x 3.5% x tahun = RM175.00 Soalan: Hitungkan faedah yang akan diterima sekiranya Erna menyimpan wangnya selama 2 tahun dengan faedah 4.25%?
HARTA TANAH
Bentuk pelaburan yang memberi banyak pilihan kepada pelabur Contoh : Membeli rumah / bangunan / tanah dan sebagainya Kelebihannya : 1. Instrumen lindungan inflasi yang baik ~ kenaikan nilainya sering melebihi kenaikan kadar inflasi ~ Kehilangan kuasa belian akibat daripada kenaikan kadar inflasi dapat ditampung oleh kenaikan harta tanah yang dimiliki 2. Instrumen pelaburan yang memberi pulangan ~ Pendapatan semasa ~ Keuntungan modal Pelaburan dalam harta tanah tidak terlepas daripada risiko ~ nilai harta tanah akan merosot kerugian modal ~ lot kedai dibiarkan @ estat terbiar pendapatan semasa sifar
KEUNTUNGAN MODAL
Seorang pelabur membeli sebuah kedai bernilai RM180 000 dan menjual semula kedai itu apabila nilainya meningkat kepada RM250 000 Keuntungan yang diperolehinya ialah RM250 000 RM180 000 = RM70 000
PENDAPATAN SEMASA
Jika pelabur itu menyewakan kedai itu kepada orang lain dengan sewa bulanan RM1 500 Pendapatan semasanya ialah RM1 500 sebulan (RM1 500 x 12 bulan = RM18 000)
HARTA TANAH
Asmilasi Minda
Ardian telah membeli rumah dengan harga RM105 580, rumah itu disewakan dengan sewa tahunan RM8 400 selama 2 tahun. Rumah itu kemudiannya dijual dengan harga RM170 000. Berapakah pulangan diperolehinya?
Pendapatan semasa selama 2 tahun = RM 8400 x2 = RM 16 800 Keuntungan modal = RM170 000 RM105 580 = RM 64 420 ---------------Jumlah Pulangan RM 81 220 ========
Soalan:
Andaikan anda membeli sebuah kedai pada harga RM200 000. Kedai itu disewakan dengan harga sewa tahunan RM12 000 selama 3 tahun. Kedai itu kemudiannya dijual pada harga RM220 000. Hitungkan jumlah pulangan yang akan anda terima?
SAHAM
Hak milik yang dikeluarkan oleh syarikat awam berhad sebagai pengakuan bahawa sejumlah wang tertentu diterima daripada orang ramai sebagai pelaburan dalam sesebuah syarikat 2 jenis saham 1. Saham Disenaraikan - Boleh diurusniagakan dalam pasaran saham - Saham ini boleh di jual beli oleh sesiapa sahaja 2. Saham Tidak Disenaraikan - Tidak boleh diurusniagakan dalam pasaran saham - Saham ini hanya boleh di jual oleh syarikat kepada ahli kerajaan dan orang kenalan sahaja
Mempunyai Kecairan
Berpeluang
SYER
Syer tidak mesti dibayar penuh
Saham ialah satu blok modal Syer dikira mengikut unit dan yang merupakan gabungan unit- tidak boleh dibahagikan kepada unit syer yang dibayar penuh dan pecahan unit boleh dibahagikan kepada sebarang pecahan unit Saham boleh di urusniaga dalam sebarang pecahan Syer tidak boleh diurusniaga dalam pecahan unit
Syarikat itu mesti menunjukkan prestasi keuntungan dan pengurusan yang baik Syarikat mestilah menawarkan sebahagian syernya untuk dijual kepada orang awam termasuk peruntukan tertentu ~ kaum bumiputera Syarikat yang memohon untuk disenaraikan di papan utama perlu mempunyai minimum modal terbayar sebanyak RM 60 juta dan di papan kedua sebanyak RM 40 juta
Syarikat tersebut perlu mempunyai bilangan pemegang syer awam yang memiliki tidak kurang daripada 1 000 unit syer seperti berikut: ~ RM 40 juta --- kurang daripada RM 60 juta (minimum pemegang syer 750) ~ RM 60 juta --- kurang daripada RM100 juta (minimum pemegang syer 1 000) ~ RM100 juta ke atas (minimum pemegang syer 1 000)
25% daripada modal berbayar syarikat tersebut perlu dipegang oleh pemegang syer awam termasuk 10% yang perlu dipegang oleh bumiputera Pengedaran prospektus, penyediaan tatawujud dan tataurus syarikat, jaminan keuntungan dan sebagainya perlu diuruskan **********************************************
Pelabur yang ingin membeli saham yang disenaraikan ~ melalui broker @ remisier di BSKL Saham yang tidak disenaraikan boleh dibeli secara peribadi di luar BSKL (kecuali saham syarikat Sdn. Bhd. yang mana hak tukar belinya dihadkan)
REMISIER
Remisier adalah agen kepada broker dan bukan ahli bursa saham
Broker membeli dan menjual syer bagi Bertindak sebagai agen yang pihak orang ramai dan pelabur menerima pesanan belian dan jualan institusi syer terus daripada pelanggan terutamanya pelabur individu Kontrak belian dan jualan syer dikuatkuasakan atas namanya Kontrak belian dan jualan syer tidak boleh dibuat atas namanya tetapi atas nama broker Mendapat bayaran komisen 3/8 daripada jumlah 1% komisen yang dikenakan oleh broker atas nilai syer
Mengenakan komisen ke atas pelanggan sebanyak 1% atas nilai syer yang dijual dan dibeli
JENIS SAHAM
Pemegang saham ~ pemegang ekuiti @ pemilik 2 jenis pemegang ekuiti iaitu 1. Pemegang Syer Biasa 2. Pemegang Syer Keutamaan Pemegang syer biasa merupakan pemilik manakala pemegang syer keutamaan mempunyai ciri sebagai pemilik dan pemiutang
SYER BIASA
Pemegang syer biasa dibayar dividen selepas pemegang syer keutamaan menerima dividen mereka Kadar dividen tidak tetap setiap tahun. Ia berubah-ubah mengikut tahap keuntungan sesebuah syarikat Pemegang syer biasa menghadapi risiko yang tinggi ~ pemilik syarikat Sekiranya syarikat dibubarkan ~ menerima pembahagian harta syarikat selepas pemiutang dan pemegang syer keutamaan menerima bahagian terlebih dahulu Sebagai Pemilik syarikat ~ layak mengundi dalam mesyuarat agung memilih lembaga pengarah dan mempengaruhi perjalanan syarikat
SYER KEUTAMAAN
Pemegang syer keutamaan ~ berhak menerima dividen yang tetap setiap tahun Pemegang syer keutamaan diberi keutamaan terhadap keuntungan syarikat ~ ia dibayar dividen dahulu daripada pemegang syer biasa Mempunyai hak utama terhadap modal syarikat ~ syarikat muflis berhak menerima hasil jualan harta syarikat terlebih dahulu daripada pemegang syer biasa Syer keutamaan mempunyai risiko kurang daripada syer biasa Pemegang syer keutamaan ~ tidak berhak mengundi dalam mesyuarat agung tahunan syarikat tidak boleh melantik lembaga pengarah @ mempengaruhi perjalanan syarikat
SAHAM KEUTAMAAN
1. SYER KEUTAMAAN KUMULATIF Berhak mendapat dividen tetap setiap tahun Jika dividen tidak dibayar pada tahun tertentu ~ berhak menuntut dividen tunggakan bagi tahun tersebut Pemegang syer keutamaan bukan kumulatif ~ tidak berhak menuntut dividen tunggakan
SAHAM KEUTAMAAN
2. SYER KEUTAMAAN PENYERTAAN Bersifat penyertaan @ bukan penyertaan Pemegang syer bersifat penyertaan ~ berhak mendapat kadar dividen yang tetap ~ berhak mendapat bahagian daripada baki keuntungan selepas semua pemegang syer biasa dibayar dividen Syer bukan penyertaan tidak mempunyai ciri tersebut
SAHAM KEUTAMAAN
3. SYER KEUTAMAAN BOLEH TEBUS Bersifat boleh tebus @ tidak boleh tebus Boleh tebus ~ syarikat yang menerbitkan syer akan membeli balik syer daripada pemegangnya ~ selepas suatu tempoh Tidak boleh tebus ~ syarikat tidak akan membeli balik syer tersebut
SAHAM KEUTAMAAN
4. SYER KEUTAMAAN BOLEH TUKAR Bersifat boleh tukar @ tidak boleh tukar Syer keutamaan boleh tukar ~ memberi hak kepada pemegangnya menukar syer keutamaan kepada syer biasa ~ syarat tertentu kadar dan megikut tempoh masa yang ditentukan Contoh : Jika seorang pemegang syer mempunyai 1000 unit syer keutamaan diberi hak boleh tukar dalam tempoh 5 tahun dari tarikh terbitan utuk menukar syernya kepada syer biasa pada kadar nisbah 2 : 1 dan pertukaran dilakukan dalam tempoh ditetapkan pemegang syer keutamaan akan diberi 500 unit syer biasa
SYER BIASA
Kadar dividen berubah-ubah mengikut untung syarikat Dibayar dividen selepas dividen syer keutamaan Berhak mengundi dan memilih ahli lembaga pengarah
SYER KEUTAMAAN
Kadar dividen yang tetap setiap tahun Dibayar dividen mendahului syer biasa Tidak berhak mengundi @ melantik ahli lembaga pengarah
Pihak terakhir untuk Diberi keutamaan menuntut menuntut modal jika syarikat balik modal mendahului syer dibubarkan biasa
PERANAN BSKL
Membolehkan saham ditunaikan Menyediakan tempat pasaran saham
SITUASI POLITIK
C A R A B E L I & J U A L S A H A M
Buka akaun CDS (Central Depository System) Beri arahan kepada remiser tentang syer yang hendak dibeli / dijual Pesanan dimasukkan ke dalam terminal WinSCORE kemudian akan disalurkan ke komputer berpusat BSKL Pesanan dipadankan dan remiser akan mengesahkan dengan pelanggan ~ harga serta kuantiti syer diniagakan Nota kontrak diserahkan kepada pembeli / penjual Akaun CDS pembeli dikreditkan & akaun penjual Didebitkan dengan syer berkaitan & bayaran perlu diselesaikan
Encik Hafiz mempunyai milikan yang berikut dalam Syarikat Gemilang Bhd; 2 000 syer keutamaan 8% RM2.00 sesyer 5 000 syer biasa RM1.00 sesyer 20 debentur 6% RM100 seunit Syarikat Gemilang Bhd mengisytiharkan 15% dividen terhadap syer biasa. Kirakan jumlah pendapatan Encik Hafiz daripada pelaburannya?
UNIT AMANAH
Cara Pelaburan yang diuruskan secara profesional oleh syarikat unit amanah Syarikat ~ mengumpulkan wang daripada orang ramai ~ melaburkan dana wang ke dalam saham syarikat, bangunan, harta tanah, bon kerajaan dan sebagainya Jumalah wang pelaburan ~ dibahagikan kepada unit-unit amanah yang diagihkan kepada pelabur mengikut amaun pelaburannya Risiko pelaburan ~ diseratakan @ dikurangkan ~ dana wang dilaburkan dalam pelbagai portfolio Tiga jenis pengurusan amanah : Amanah Saham Amanah Harta Tanah Gilts
AMANAH SAHAM
Dikendalikan oleh syarikat yang mengumpulkan wang daripada para pelabur melaburkan wang ~ syarikat yang kukuh, terpilih dan mewah. Pelaburan di buat dalam sektor perindustrian, perladangan, harta tanah, perhotelan, pembinaan dan sebagainya
Contoh : Syarikat Swasta (Bank dan Institusi Kewangan) ~ Hong Leong Growth Fund (Hong Leong Bank)
Contoh : Agensi Kerajaan ~ Amanah Saham MARA (Majlis Amanah Rakyat) ~ ASN, ASB, ASD (Permodalan Nasional Berhad)
AMANAH SAHAM
Kelebihan Melabur Ke Dalam Amanah Saham
Lebih selamat kerana portfolio pelaburan dipelbagaikan merangkumi banyak jenis syarikat dan diuruskan oleh pakar pelaburan Dibayar dividen berdasarkan keuntungan yang diperolehi Dibayar bonus, iaitu tambahan unit amanah yang di beri secara percuma apabila dana atau rizab keuntungannya meningkat Memperolehi keuntungan modal apabila harga saham syarikat yang dilaburkan meningkat
Pelabur yang tidak mampu melabur secara individu ke dalam harta tanah yang bernilai tinggi boleh berbuat demikian secara berkumpulan menerusi amanah harta tanah Pelabur akan menerima dividen berdasarkan jumlah sewa @ pulangan yang dikutip daripada harta tanah tersebut Pelabur akan mendapat keuntungan modal daripada kenaikan nilai unit amanah yang disebabkan oleh kenaikan harta tanah yang dimiliki Pelaburan diuruskan oleh pengurus profesioanl. Keuntungan dapat dimaksimumkan dan kerugian dapat diminimumkan
Unit amanah yang dilaburkan ke dalam bon kerajaan dan bil perbendaharan Bebas daripada risiko Peluang pelaburan paling selamat ~ memberi pulangan yang tetap Pemegang unit amanah gilts akan dibayar didividen berdasarkan pulangan yang dikumpulkan daripada bon kerajaan dan bil perbendaharaan
Contohnya :
~ Arab Malaysian Gilts (Unit Amanah Arab Malaysia)
PANDUAN AM MELABUR
Mendapatkan
Pulangan
Risiko Dalam
Maklumat
Atas Modal
Pelaburan
Kecairan