Anda di halaman 1dari 10

Teori Akuntansi Tidak ada teori akuntansi yang lengkap pada setiap, kurun waktu menurut belkoi, Oleh

karena itu teori akuntansi harus juga mencakup semua literatur akuntansi yang memberikan pendekatan yang berbeda-beda satu sama lain. Teori akuntansi merupakan instrument yang sangat penting dalam menyusun dan memverifikasi prinsip akuntansi yang digunakan dalam menyusun laporan keuangan untuk disajikan kepada para pemakainya. Godfrey dkk (1992) membuat periodisasi akuntansi sebagai berikut :

Pry-teory (1942-1800) General scientific period (1800-1955) Normatife period (1956-1970) Specific scientific period ( 1970- sekarang)

Dalam literatur dikenal beberapa pendekatan dalam merumuskan teori akuntansi, pendekatan dalam peranan teori akuntansi menurut belkoui sebagai berikut : Pendekatan informal

Pendekatan informal di bagi dalam pendekatan non teoritis. Pendekatan non teoritis berupa pendekatan pragmatis dan pendekatan otoriter, pendekatan pragmatis terdiri dari penyusunan teori yang ditandai dengan penyesuaian terhadap praktik sesungguhnya yang bermanfaat untuk memberi saran solusi praktis, sedangkan pendekatan otoriter dalam penyusunan teori akuntansi yang umumnya digunakan oleh organisasi profesi terdiri dari penyajian sejumlah praktik-praktik akuntansi Pendekatan otoriter. Dalam metode ini yang dirumuskan teori akuntansi adalah organisasi profesi yang mengeluarkan pernyataan-pernyataan yang mengatur praktek akuntansi. Pendekatan teoritis. Pendekatan teoritis meliputi deduktif, induktif, etis, sosiologis, ekonomis dan elektik.

1. A.

Teori Pragmatis

Teori pragmatis menekankan pada pengaruh laporan serta ikhtisar akuntansi terhadap perilaku atau keputusan. Penekanan dalam perkembangan teori akuntansi adalah penerimaan orientasi komunikasi dan pengambilan keputusan. Sasarannya pada relevansi informasi yang dikomunikasikan kepada para pengambil keputusan dan perilaku berbagai individu atau kelompok sebagai akibat penyajian informasi akuntansi serta pengaruh laporan dari pihak eksternal terhadap manajemen dan pengaruh umpan balik terhadap tindakan para akuntan dan auditor. Jadi, teori perilaku mengukur dan menilai pengaruh-pengaruh ekonomik, psikologis, dan sosiologis dari prosedur akuntansi alternatif dan media pelaporannyaHal ini sekarang sesuai untuk mempertimbangkan beberapa teori akuntansi dan mengklasifikasikannya sesuai dengan diskusi umum kami dari formulasi teori pada bab 2. Tinjauan ini jauh dari lengkap dan, dengan

kebutuhan singkat.Banyak diskusi yang dikembangkan dan dibahas secara lebih rinci pada babbab berikut. Tujuan utama dari bab ini adalah untuk memberikan beberapa wawasan: bagaimana teori akuntansi secara historis telah dirumuskan. 1. 1. Metode Deskriptif

Mungkin metode tertua dan paling universal pengembangan teori akuntansi adalah dengan menggunakan deskriptif pragmatik.Dengan metode ini, kami terus mengamati perilaku akuntan untuk menyalin prosedur akuntansi dan prinsip-prinsip. Dengan demikian, itu adalah pendekatan induktif untuk pengembangan teori akuntansiadalah cara yang populer untuk belajar keterampilan akuntansi sampai cukup akhir-akhir ini, seorang akuntan yang telah dilatih dengan magang atau diberi artikel untuk berlatih akuntan selama beberapa tahun. Sterling mengacu pada hal ini sebagai metode antropologi dan komentar seperti berikut: Ini sangat mirip dengan, yang dikatakan teori bahwa esensi dari agama primitif animisme. Teori ini memungkinkan seorang antropolog untuk memprediksi bahwa dalam kondisi tertentu, seorang primitif [sic] akan bertindak dengan cara tertentu. Pengujian teori adalah pengamatan tindakan manusia primitif.Dalam cara yang sama, pengujian teori antropologi akuntansi adalah pengamatan tindakan akuntansi manusia. Misalnya, jika seorang antropolog akuntansi telah mengamati bahwa akuntansi manusia biasanya mencatattokoh konservatif dan secara umum hal ini sebagai prinsip `konservatisme , maka kita dapat menguji prinsip ini dengan mengamati apakah atau tidak seorang akuntansi dalam catatan fakta tokohkonservatif jika seorang antropolog akuntansi menetapkan prinsip keragaman , maka kita dapat menguji prinsip ini dengan mengamati apakah ada atau tidak seorang akuntansi dalam kejadian catatan sebenarnya yang serupa dalam cara yang berbeda. Dan sebagainya. Ada beberapa kritik dari pendekatan ini untuk teori konstruksi.Pertama, hal ini diklaim bahwa tidak ada penilaian logis dari tindakan akuntan.Hal ini belum tentu bahwa dalam caraperhitungan akuntan di mana ia harus menghitung dan tidak ada penilaian analisis mengenai kualitas tindakannya atau perhitungan yang dibuat.Kedua, metode ini tidak memungkinkanperubahan, karena hal ini melingkar dalam pendekatan.Teknik akuntansi tidak pernah diragukan, mereka diabadikan oleh generasi penerus dari pengamat akuntansi pragmatis. Kami mengamati metode dan teknik berlatih akuntan, mengajarkan teknik kepada siswa saat ini, mengamati, lulusan tersebut di kemudian hari untuk belajar apa untuk mengajar dan sebagainya.Akhirnya dengan berfokus pada pragmatik kami berkonsentrasi pada perilaku akuntandan bukan pada pengukuran atribut perusahaan seperti aset, passive, pendapatan, dll.Kami tidak menyangkut diri kita dengan fenomena akuntansi semantik. Sterling komentar: itu adalah pertimbangan nilai saya bahwa teori akuntansi seharusnya berkaitan dengan fenomena akuntansi, tidak berlatih akuntan, dengan cara yang sama bahwa teori-teori fisika yang berkaitan dengan fenomena fisik, tidak berlatih seorang fisikawan. Sterling menyimpulkan bahwa pendekatan pragmatis yang pantas untuk teori konstruksi akuntansi.Kesimpulannya adalah, tentu saja dalam kaitannya dengan teori normatif tentang

bagaimana.Akuntansi harus menjadidilakukan daripada teori pragmatis yang menggambarkan praktek dunia nyata. 1. 2. Metode Psikologis

Pendekatan lain yang pragmatis adalah untuk mengamati reaksi pengguna untuk output keuangan, Akuntan memanipulasi transaksi akuntansi sesuai dengan aturan sintaksis yang berbeda yang digunakan untuk menghasilkan laporan keuangan, (misalnya sistem akuntansi inflasi yang berbeda,Laporan ini kemudian diterima oleh pengguna Jika penerima bereaksi, maka hal ini diambil sebagai bukti bahwa laporan keuangan yang berguna dan berisi informasi yang relevan `Namun, ada beberapa masalah. Beberapa penerima dapat bereaksi secara logis.orang lain mungkin memiliki tanggapan sebelum dikondisikan dan yang lain mungkin tidak bereaksi ketika mereka lakukan. Sebuah perbaikan dari pendekatan ini menyesuaikan untuk alasan ini dengan berkonsentrasi pada teori keputusan dan bukan tanggapan dari pengambil keputusan individu. Dengan kata lain, hanya akuntansi logis dan didefinisikan dengan baik, teori-teori yang melibatkan pengukuran atribut akuntansi yang dikembangkan dan diuji. Tabel 3.2: Perbandingan penelitian ilmiah dan naturalistik Penelitian Ilmiah Penelitian Naturalistik Realitas objektif dan konkret. Akuntansi adalah realitas objektif yang terpisah dari peneliti. Realitas dikonstruksi secara sosial dan diproduksi dari imajinasi manusia. Akuntansi dibangun dari realitas.

Asumsi Ontologi

Pendekatan Epistimologi

Satu demi kemajuan pengetahuan reduksionisme Pengujian hipotesis individual Mampu generalisasi Hukum Holistik Kompleksitas dunia tidak dapat diselesaikan dengan reduksionisme Hukum Kerumitan yang tak Teruraikan

Metodologi

Tersusun Sebelum teoritis dasar Empiris validasi atau ekstensi Tidak terstruktur Tidak ada teori sebelumnya Sintaksis model formulasi Empiris induksi untuk membentuk hipotesis Sesuai metode statistic Studi kasus Eksplorasi oleh fleksibilitas Pengalaman peristiwa individu

Metode

Ringkasan Studi kasus ini menunjukkan:


Ada sedikit informasi dalam konsep modal kerja dari dana luar yang terkandung dalam angka laba bersih, dan Di tahun-tahun sebelumnya runtuh, harga saham kinerja Hooker adalah lebih konsisten, dengan uang tunai yang mendasari pengalaman aliran daripada keuntungan yang dilaporkan. . . . .

Meskipun sulit untuk menggeneralisasi dari ukuran sampel dari satu, kedua hasil telah dilaporkan dalam penelitian yang jauh lebih canggih, penelitian menggunakan jauh lebih besar sampel (Amerika Serikat).Secara bersama-sama hasil ini menunjukkan bahwa keputusan AASB untuk membuang AAS12 (ASRB 1007) dan menggantinya dengan laporan arus kas yang sesuai.Tentu saja, hal ini menimbulkan pertanyaan mengapa kebutuhan kas pelaporan arus diusulkan dalam paparan draft tahun 1956 yang mengubah AAS 12 yang tidak pernah dilaksanakan. Jack Flanagan adalah asosiasi profesor, akuntansi di Universitas Western Sydney, Nepean. Greg Whittred adalah profesor akuntansi di Sekolah Pasca Sarjana Management Universitas Australia dari New South wales.

Catatan. 1. Rasio utang / aset adalah masing-masing 63,1% (naik dari 49,3%) dan 73,6%, Perhatikan bahwa peningkatan pada tahun 1988 terjadi bahkan setelah revaluasi aset sekitar $ 100 juta. 2. Hooker disediakan pernyataan AAS 12 hanya untuk tahun 1987 dan 1988. Rangkaian waktu adalah perkiraan kita dari aliran dana Hooker per AAS12. 3. Dengan bunga yang diklasifikasikan sebagai item pembiayaan, arus kas dari operasi menjadi positif pada tahun 1987, jika tidak, gambar masih sangat mirip. 4. Mengacu ke Bowen, Burgstahler dan Daley (1936) dan Wilson (1987). 5. Selama interval, dividen dibayar meningkat antara 45% dan 55% per tahun sampai tahun 1988. Pada saat yang sama, pinjaman baru meningkat secara signifikan dan komposisi mereka beralih per tahun antara jangka panjang dan jangka pendek. Peningkatan dramatis pada kedua sumber terjadi pada tahun 1988 untuk mendanai pembelian empat ritel AS yangsakit dan untuk menyediakan pembiayaan tambahan untuk super-mal Kolombia dan Cincinnatti 6. Dihitung menggunakan versi Sharpe-Linter dari Model Pembiayaan Aset Modal dengan beta 1,65 (std error = 0,15). Hasil serupa diperoleh ketika kita hanya mengacu patokan Hooker terhadap industri (dengan dan tanpa kecelakaan Oktober 1957).

Studi Kasus 3.1 Artikel berikut membahas Dewan Standar Akuntansi Inggris mengusulkan perubahan FRS 1, laporan arus kas. Aturan Draft arus kas yang memungkinkan gambar likuiditas lebih benar Oleh JYOTI GHOSH Pada tanggal 7 Desember 1995, setelah banyak pertimbangan, Dewan Standar Akuntansi Inggris mengeluarkan pelaporan eksposur rancangan keuangan 10, Revisi laporan arus kas FRS I, yang bertujuan untuk merombak cara perusahaan melaporkan arus kas mereka. Meskipun jumlah halaman yang meliputi peraturan akuntansi Inggris telah lebih dari dua kali lipat sejak tahun 1990, proposal adalah salah satu yang harus diterima oleh bendahara perusahaan. Revisi ini dirancang untuk memperbaiki proposal pertama pada laporan arus kas yang dikeluarkan pada bulan September 1991.Banyak perusahaan telah mengadopsi versi aslinya, tetapi ketika kesulitan praktis mulai muncul ke permukaan tinjauan menjadi perlu. 1. 1. Masalah dengan kesetaraan kas

Masalah yang mengangkat kritik yang paling bawah pada proposal awal adalah definisi sempit setara kas.Standar digolongkan deposito dengan lebih dari tiga bulan hingga jatuh tempo sebagai investasi bukan uang tunai.Bendahara perusahaan, bagaimanapun, biasanya mengambil pandangan fungsi manajemen kas jangka panjang dan tidak menarik perbedaan antara investasi dan uang tunai pada cara yang dibayangkan oleh FRS 1 (pelaporan keuangan standar) Akibatnya, mereka percaya bahwa aturan tiga bulan adalah relevansi sedikit atau tidak ada operasi manajemen perbendaharaan mereka dan penggunaan yang terbatas dalam menilai posisi likuiditas sebenarnya dari perusahaan. Kritik juga berpendapat bahwa definisi yang sempit setara kas tidak konsisten dengan tujuan FRS 1, yang menyatakan bahwa tujuan dari laporan arus kas adalah untuk membantu pengguna laporan keuangan dalam penilaian mereka daripelaporan likuiditas entitas dan kelayakan keuangan. Perusahaan berurusan dengan masalah ini dalam berbagai cara. Mereka cenderung mengikuti definisi yang ketat dari kas dan setara kas dalam mempersiapkan mereka. Laporan arus kas, tetapi juga mengadaptasi format dan / atau informasi yang diberikan selain yang mencerminkan cara di mana mereka mengelola arus kas mereka. Sebagai contoh, beberapa perusahaan telah memilih secara sukarela untuk mengungkapkan gerakan kas bersih / utang bersih, yang mereka anggap sebagai informasi yang lebih berguna daripada pergerakan kas dan kesetaraan kas karena memberikan indikasi yang lebih baik dari likuiditas bisnis.Yang lain telah mengambil pendekatan yang lebih ekstrim dengan memasukkan gerakan investasi jangka pendek dalam pembiayaan atas dasar bahwa mereka mengelola pinjaman dan investasi sebagai operasi perbendaharaan terintegrasi, membuat investasi ketika harga baik dan menarik di atas pinjaman saat harga rendah, dan pencocokan investasi dengan pinjaman. ASB bersimpati dengan masalah dan bekerja keras untuk menemukan definisi alternatif yang cocok dari kesetaraan kas, tetapi merasa sulit untuk memenuhi kebutuhan pihak-pihak yang paling. Menurut ASB, jangka waktu yang disukai bervariasi dari sesingkat satu bulan sampai selama setahun. Beberapa menyarankan mengukur kematangan investasi jangka pendek dari tanggal neraca (sisa jatuh tempo) daripada menerapkan ukuran saat jatuh tempo. ASB mengusulkan untuk melakukan sesuatu yang sangat berbeda: untuk menyingkirkan dari kesetaraan kas dan mengubah penekanan pernyataan uang tunai sekarang untuk melaporkan hanya aliran cash murni. Ini adalah ide baru dan memperkenalkan apa yang bisa dibilang pernyataan pertama dunia laporan arus kas murni. 1. 2. Pengelolaan sumber daya cair

Pergerakan pada bekas uang tunai, setara dan investasi aktiva lancar yang saat ini tidak memenuhi syarat sebagai kas setara yang diusulkan untuk ditampilkan di bawah Manajemen, pos terpisah dari sumber cair.Sumber daya cair didefinisikan sebagai setiap investasi aktiva lancar diselenggarakan sebagai nilai toko siap pakai.

Setiap aset investasi, saat ini dapat menjadi sumber daya cair, asalkan dapat dengan mudah dan mudah dikonversi menjadi uang tunai melalui pasar aktif tanpa, mengganggu atau membatasi entitas bisnis.Jadi, usulan memungkinkan keputusan fleksibilitas perusahaan dalam menentukan investasi aktiva lancar siap pakai harus dimasukkan dalam sumber daya cair, tetapi kebijakan mengidentifikasi sumber daya cair harus diungkapkan. Pelaporan gerakan sumber daya cair yang harus disambut karena akan membedakan arus kas yang berkaitan dengan aktivitas keuangan dari keputusan investasi lainnya. Praktek saat pelaporan besar, arus kas jangka pendek yang mudah menguap dari aktivitas investasi dengan arus normal dari aktivitas investasi jangka panjang yang berkaitan dengan akuisisi dan penjualan aset tetap dan bisnis hanya berfungsi untuk mendistorsi bagian investasi dari laporan arus kas dan tidak terlalu berguna.Memang beberapa perusahaan telah berhasil membedakan antara kegiatan investasi jangka pendek dan jangka panjang dengan menggunakan imajinatif sub-judul. Draft, oleh karena itu, mengusulkan untuk menjatuhkan judul kegiatan Investasi. Arus kas yang muncul di bawah judul bekas akan dilaporkan di bawah tiga judul baru:

Modal Belanja yang akan mencakup arus kas yang berkaitan dengan akuisisi atau pelepasan dari setiap aset tetap (kecuali bisnis, perdagangan atau entitas.) Dan setiap investasi aktiva lancar tidak termasuk dalam sumber daya cair Akuisisi dan penjualan yang akan mencakup arus kas yang berkaitan dengan akuisisi atau pelepasan dari setiap bisnis, perdagangan atau entitas yang merupakan usaha, asosiasi usaha patungan atau anak perusahaan Pengelolaan sumber daya cair.

1. 3.

Format Usulan

Konsekuensi dari semua perubahan di atas, yang berasal dari penghapusan diusulkan kas setara, berarti bahwa arus kas akan dilaporkan di bawah delapan garis pokok berikut dalam urutan di mana mereka ditetapkan di bawah ini:

Aktivitas operasi Pengembalian investasi dan servis keuangan Perpajakan Modal Belanja Akuisisi dan penjualan Dividen yang dibayarkan Pengelolaan sumber daya cair Pembiayaan.

Urutan yang diusulkan dan judul merupakan perbaikan besar dan akan cocok dengan lebih mudah dengan cara manajemen menggambarkan bisnis mereka. Ada beberapa logika dalam bentuk dividen dibayar (yang membedakan sampai batas tertentu diskresioner) dari bunga yang dibayarkan (yang tidak). Kemungkinan untuk menyerang subtotal setelah belanja modal tapi

sebelum akuisisi dan penjualan akan menyoroti ukuran arus kas bebas dan akan memudahkan penilaian kemampuan kelompok untuk membiayai dirinya sendiri. Meskipun proposal tidak bisa membuat ukuran yang tepat ini, mereka adalah sangat membantu 1. 4. Rekonsiliasi untuk hutang bersih

Sebuah catatan baru rekonsiliasi pergerakan uang tunai pada periode dengan pergerakan hutang bersih yang diusulkan untuk dimasukkan baik pada akhir laporan arus kas atau dalam sebuah catatan.Hutang bersih didefinisikan untuk memasukkan instrumen modal yang merupakan kewajiban sebagaimana didefinisikan dalam FRS 4, bersama dengan obligasi di bawahpembiayaan sewa ini, dikurangi kas dan sumber daya cair. Rekonsiliasi adalah bagian bersih dari laporan arus kas dan jika hal itu disajikan di kaki laporan arus kas itu harus diberi label yang jelas dan disimpan terpisah. Rekonsiliasi ini akan memberikan informasi tentang perubahan likuiditas secara lebih luas daripada yang disediakan hanya oleh pergerakan saldo kas yang dilaporkan dalam laporan arus kas. Hal ini juga akan membawa laporan arus kas untuk sejalan dengan tujuan saat ini. Selain itu, catatan harus dimasukkan bahwa analisis perubahan dalam utang bersih dengan item terkait dalam pembukaan dan penutupan neraca saldo untuk periode: Rekonsiliasi kas bersih mengalir ke gerakan dalam hutang bersih, bersama-sama dengan persyaratan yang ada untuk rekonsilasi laba operasi arus kas bersih dari aktivitas operasi, secara tegas menghubungkan yang diusulkan.laporan arus dengan laba-rugi, rekenening dan neraca. Keterkaitan juga akan memastikan bahwa item yang dilaporkan dalam laporan arus kas yang diperlakukan dengan cara yang konsisten dengan perlakuan mereka dalam laporan primer lainnya. Salah satu konsekuensi dari ini adalah bahwa arus kas bersih dari aktivitas operasi akan mencakup dividen yang diterima dari, entitas ekuitas yang dicatat, yang sebelumnya: termasuk dalam `Pengembalian menuju investasi dan pelayanan keuangan. Persyaratan baru ini konsisten dengan tren baru-baru ini yang melaporkan hasil ekuitas dicatat sebagai entitas sebagai hasil operasi kelompok investasi dan dengan perlakuan yang diusulkan oleh makalah diskusi, assosiasi dan usaha patungan. 1. 5. Konsistensi dengan standar lainnya.

ASB kemudian mengalihkan perhatian terhadap isu-isu lain yang muncul dari fungsi standar.Beberapa terkait dengan kebutuhan untuk brine FRS 1 sesuai dengan standar akuntansi lainnya.Sebagai contoh, sebuah perusahaan reorganisasi bisnis anak perusahaan baru saja diakuisisi mungkin dikenakan biaya yang disediakan dalam periode sebelum pencairan uang tunai sebenarnya.Timbul pertanyaan, apakah arus kas keluar selanjutnya sehubungan dengan jumlah yang disediakan harus diungkapkan sebagai bagian dari aktivitas operasi atau investasi. Tidak ada jawaban yang jelas untuk pertanyaan ini beberapa perusahaan telah menunjukkan arus kas yang keluar dalam kegiatan operasi, yang lain telah menunjukkan di bawah investasi.

Draft menjelaskan point ini dan mengusulkan bahwa arus kas sehubungan dengan ketentuan untuk item operasi seperti biaya redundansi atau reorganisasi harus dimasukkan dalam kegiatan operasi. Perlakuan ini akan konsisten dengan FRS 7, Nilai yang wajar dalam akuntansi akuisisi di mana biaya tersebut biasanya dilaporkan dalam laporan laba pasca-akuisisi dan laporan rugi dalam mencapai laba operasional. Ini adalah persyaratan dari FRS 1 yang semua arus kas masuk dan keluar (selain operasi arus kas dengan metode tidak langsung) adalah untuk ditampilkan bruto dalam laporan arus kas yaitu, tidak ada bersih diperbolehkan.Ada argumen yang kuat bahwa pelaporan bruto arus kas tidak tepat dalam segala situasi. Contoh yang paling sering disebutkan adalah pelaporan bruto arus masuk dan arus keluar besar yang timbul dari masalah dan penebusan surat berharga, yang sering didukung oleh fasilitas bank berkomitmen. Memang.suatupresentasi bersih untuk pinjaman di bawah program CP dan credit yang beredar tidak hanya diinginkan tetapi diperlukan untuk pemahaman yang lebih baik dari arus kas pendanaan. Draft mengusulkan pelaporan bersih sejumlah arus untuk item yang merupakan transaksi pembiayaan tunggal. Bahkan, ASB mengusulkan untuk melangkah lebih jauh dan memungkinkan tunai terendah yang akan ditampilkan sebagai jumlah bersih di bawah delapan judul di atas pada pernyataan yang tepat dengan kas bruto terendah di bawah masing-masing judul yang diturunkan ke catatan. Hal ini akan membuat laporan arus cash sederhana untuk dipahami. 1. 6. Sebuah kesepakatan yang lebih baik

Paparan rancangan keuangan 10 terlihat sangat baik.Ini mengambil banyak saran yang komentator dibuat untuk ASB pada FRS 1 tahun terakhir.Ini adalah perbaikan besar pada versi saat ini dari standar.Definisi kas setara selalu sewenang-wenang dan ASB yang tepat untuk menjauh dari hal itu. ASB telah bergerak di kedua arah: untuk ukuran sempit hanya uang cash dan ukuran lebih luas dari hutang bersih. Keduanya adalah ukuran yang bisnis gunakan dan pahami. Format baru yang diusulkan membedakan antara arus kas yang berkaitan dengan pengeluaran modal dan yang berkaitan dengan akuisisi dan penjualan dan akan memberikan ukuran aliran kas bebas. Ini adalah perpecahan yang berguna, sebagai kategori pertama memberikan indikasi pengganti pengeluaran yang luas, sedangkan yang kedua merupakan ekspansi atau kontraksi bisnis. Salah satu kelemahan yang mungkin adalah bahwa standar berdasarkan draft akan memindahkan Inggris jauh dari praktek internasional. Kedua standar internasional (IAS 7) dan standar Amerika (SFAS 95) melibatkan perubahan pelaporan kas dan kas setara dan mengalokasikan arus kas di bawah tiga judul: Jadi perubahan Inggris yang meninggalkan kas setara dan bergerak dari lima sampai delapan judul bukan merupakan langkah menuju harmonisasi. Namun, usulan Inggris tampak begitu baik bahwa ada manfaat dalam IASC dan Negara lain mengadopsinya.