AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH II KEWAJIBAN JANGKA PANJANG

DOSEN

: RATNA MAPPANYUKI, SE, Msi, AK

BAB 14
KEWAJIBAN JANGKA PANJANG
Cara yang paling efektif untuk memperoleh modal adalah penerbitan hutang jangka panjang, prosedur-prosedur untuk menjelaskan masalah akuntansi yang berkaitan dengan penerbitan hutang jangka panjang adalah: 1. Hutang obligasi 2. Wesel bayar jangka panjang 3. Pelaporan dan analisis jangka panjang HUTANG OBLIGASI Hutang jangka panjang terdiri dari pengorbanan manfaat ekonomi di masa depan akibat kewajiban sekarang yang tidak dibayarkan dalam satu tahun atau siklus operasi perusahaan, mana yang lebih lama. Contoh kewajiban jangka panjang: - Hutang Obligasi - Wesel bayar jangka panjang - Hutang hipotik Hutang jangka panjang memiliki berbagai ketentuan untuk - Kewajiban pensiun - Kewajiban lease

melindungi baik peminjam maupun pemberi pinjaman yang dinyatakan dalam indenture obligasi (perjanjian wesel). Item-item dalam indenture harus dijelaskan dalam laporan keuangan atau catatan yang menyertainya, item-item ini meliputi: 1. Jumlah yang diotorisasi untuk diterbitkan . 2. Suku bunga. 3. Tanggal jatuh tempo. 4. Provisi penarikan. 5. Properti yang digadaikan. 6. Persyaratan dana pelunasan. 7. Modal kerja dan pembatasan dividen.

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Ratna Mappanyukki, SE, MSI, Ak AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH II

3
PENERBITAN OBLIGASI Obligasi adalah jenis hutang jangka panjang yang sering dilaporkan dalam neraca perusahaan. Tujuannya adalah untuk meminjam dalam jangka panjang apabila jumlah modal yang diperlukan terlalu besar untuk disediakan oleh satu pemberi pinjaman. Setiap obligasi dinyatakan dalam sertifikat dan mempunyai nilai nominsl $1.000 dan pembayaran bunganya dilakukan setengahtahunan walaupun suku bunga dinyatakan secara tahunan. Indenture obligasi adalah obligasi yang timbul dari suatu kontrak yang merupakan janji untuk membayar: (1) Sejumlah uang yang sudah dititipkan pada tanggal jatuh tempo. (2) Bunga periodic pada tingkat tertentu atas jumlah yang jatuh tempo. JENIS DAN PERINGKAT OBLIGASI Beberapa jenis dari obligasi yaitu:

1.

Obligasi berjaminan dan tanpa jaminan Obligasi berjaminan didukung oleh janji dari beberapa orang penjamin, sedangkan obligasi tanpa jaminan adalah obligasi yang tidak didukung oleh jaminan. Contohnya adalah obligasi debenture dan junk bond yang sangat beresiko, sehingga harus membayar suku bunga yang tinggi.

2. -

Obligasi berjangka, berseri, dan yang dapat ditebus Obligasi berjangka adalah terbitan obligasi yang jatuh tempo pada satu tanggal. Obligasi berseri adalah terbitan yang jatuh tempo dengan serangkaian pembayaran angsuran. Obligasi yang dapat ditebus adalah memberikan kepada penerbitnya hak untuk menebus dan menarik obligasi sebelum jatuh tempo.

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Ratna Mappanyukki, SE, MSI, Ak AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH II

4
3. Obligasi konvertibel, obligasi yang didukung komoditas dan

dengan diskonto besar Obligasi konvertibel adalah obligasi yang dapat dikonversi menjadi sekuritas lain korporasi dalam jangka waktu tertentu setelah penerbitannya. Obligasi yang didukung komoditas adalah obligasi yang dapat ditebus dalam ukuran komoditas, seperti: minyak dalam barbell, batubara dalam ton, dan logam mulia dalam ons. Obligasi dengan diskonto besar dapat disebut juga obligasi debenture dengan bunga nol, dijual pada diskonto yang memberikan total pembayaran bunga pada saat jatuh tempo kepada pembelinya. 4. Obligasi terdaftar dan obligasi atas unjuk (kupon) Obligasi terdaftar adalah obligasi yang diterbitkan atas nama pemilik dan mensyaratkan penyerahan sertifikat serta penerbitan sertifikat baru untuk menyelesaikan penjualan. Obligasi atas unjuk (kupon) adalah obligasi yang tidak dicatat atas nama pemilik dan dapat ditansfer dari satu pemilik ke yang lainnya hanya dengan penyerahan. 5. Obligasi laba dan obligasi pendapatan

- Obligasi laba adalah obligasi yang tidak membayar bunga kecuali jika perusahaan penerbitnya meraih laba. - Obligasi pendapatan adalah obligasi yang membayar bunga dari sumber pendapatan tertentu, paling sering dikeluarkan oleh Bandar udara, Distrik sekolah, daerah, Otoritas jalan tol, dan lembaga pemerintah. Peringkat Obligasi adalah peringkat kualitas yang ditetapkan pada setiap terbitan obligasi baru kepada public dan merupakan penilaian atas kemampuan perusahaan untuk membayar hutangnya serta dapat berubah atau turun selama umur obligasi terus menerus dipantau. Sebagai illustrasi:

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Ratna Mappanyukki, SE, MSI, Ak AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH II

Monroes Service dan rich corporation mengeluarkan peringkat kualitas obligasi yang diterbitkan ke public. Peringkat obligasi kedua perusahaan ini adalah sebagai berikut: Simbol Kualitas corp Sangat baik AAA Menengah keatas Menengah kebawah Spekulatif marjinal Sangat spekulatif Aa A Baa Ba AA BBB BB B Aaa Monroes Rich

PENILAIAN HUTANG OBLIGASI-DISKONTO DAN PREMI Persyaratan dalam indenture ditetapkan jauh sebelum penjualan obligasi dilakukan karena antara tanggal penetapan syarat dan penerbitan obligasi, kondisi pasar serta posisi keuangan korporasi yang menerbitkan dapat berubah secara signifikan dan perubahan tersebut dapat mempengaruhi daya pemasaran obligasi serta harga jualnya. Suku bunga untuk menghitung nilai dari arus kaas adalah suku bunga yang memberikan pengembalian atas investasi yang dapat diterima, sebanding dengan risiko penerbitnya. Suku bunga dalam persyaratan indenture obligasi dikenal sebagai suku bunga ditetapkan, kupon, atau nominal. Jika suku bunga yang digunakan oleh pembeli berbeda dengan suku bunga ditetapkan, maka nilai sekarang obligasi yang dihitung pembeli akan berbeda dengan nilai nominal obligasi. Jika obligasi dijual lebih rendah dari nilai nominalnya maka obligasi dijual dengan diskonto, sedangkan jika dijual lebih tinggi maka obligasi dijual dengan premi. Pada saat obligasi beredar harganya dipengaruhi oleh suku bunga pasar. Untuk illustrasi perhitungan nilai sekarang penerbitan obligasi:

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Ratna Mappanyukki, SE, MSI, Ak AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH II

6
JO Service menerbitkan obligasi senilai $100.000, jatuh tempo 5 tahun, bunga 9% dibayar secara tahunan pada akhir tahun. Ketika diterbitkan suku bunga pasar obligasi 11%. Perhitungan arus kas pokok dan bunga actual didiskontokan 11% selama 5 Tahun adalah:

Nilai sekarang dari pokok: $100.000 X 0,59345 Nilai sekarang pembayaran bunga: $9.000 X 3,69590 Nilai sekarang (harga jual) obligasi

$59.345,00 $33.263,10 $92.608,10

Harga obligasi yang dijual biasanya ditetapkan sebagai persentase dari nilai pari atau nominal obligasi tersebut. Apabila obligasi dijual dibawah nilai nominal, maka investor menuntut suku bunga yang lebih tinggi dari suku bunga ditetapkan. Mereka tidak dapat mengubah suku bunga ditetapkan, sehingga menolak untuk membayar sebesar nilai nominal obligasi. Jadi, dengan mengubah jumlah yang diinvestasikan mereka dapat mengubah suku bunga efektif. Obligasi yang diterbitkan pada Nilai Pari pada Tanggal Bunga Apabila obligasi diterbitkan pada tanggal pembayaran bunga nilai pari maka tidak ada bunga akrual dan premi yang diakui. Ayat jurnalpun dibuat untuk mencatat hasil kas dan nilai nominal obligasi tersebut. Contoh: Jika obligasi berjangka 10 tahun nilai pari $800.000, Tertanggal 1 januari 2001, dan membayar suku bunga tahunan sebesar 10% secara setengah tahunan, tanggal 1 januari dan 1 juli. Diterbitkan pada tanggal 1 Januari pada tanggal nilai pari. Ayat jurnalnya adalah: Kas Hutang Obligasi Ayat jurnal untuk 31 Desember Adalah: Beban bunga Obligasi Hutang bunga Obligasi Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB 40.000 40.000 Ratna Mappanyukki, SE, MSI, Ak AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH II 800.000 800.000

Obligasi yang diterbitkan dengan diskonto pada tanggal bunga Jika obligasi senilai $800.000 diterbitkan pada tanggal 1 Januari 2001, pada 97 (97% dari nilai pari) maka penerbitan itu akan dicatat: Kas Diskonto atas Hutang Obligasi Hutang Obligasi Sebagai contoh: Dengan menggunakan diskonto obligasi sebesar $24.000, jumlah yang diamortisasi ke beban bunga setiap tahun selama 10 tahun adalah $2.400 ($24.000: 10 tahun).Ayat jurnalnya: Beban bunga obligasi Diskonto atas Hutang obligasi 2.400 2.400 776.000 24.000 800.000

Jika obligasi itu dijual pada tanggal 1 Oktober 2001 jika tahun perusahaan berakhir 31 Desember, bunga akrual selama tiga bulan harus dicatat pada tanggal 31 Desember. Ayat jurnal untuk mengamortisasi premi pada akhir tahun 2001: Premi atas Hutang Obligasi Beban bunga Obligasi 2.400 2.400

Obligasi yang diterbitkan di antara tanggal bunga Pembayaran setengahtahunan bunga pada obligasi yang biasanya dilakukan dalam setiap kontrak

tanggal

ditetapkan

obligasi.Apabila diterbitkan selain tanggal pembayaran bunga maka pembeli obligasi membayar dimuka kepada penerbit obligasi untuk bagian dari pembayaran bunga 6 bulan penuh yang bukan haknya dan menerima pembayaran bunga 6 bulan penuh pada tanggal pembayaran bunga seetengahtahunan berikutnya. Untuk Illustrasi:

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Ratna Mappanyukki, SE, MSI, Ak AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH II

8
Jika Obligasi 10 tahun dengan nilai pari $800.000 tertanggal 1 Januari 2001, membayar bunga pada tingkat tahunan sebesar10% dibayar setengah tahunan pada 1 Januari dan 1 Juli diterbitkan pada 1 Maret 2001 pada nilai pari ditambah bunga akrual. Ayat jurnalnya: Kas Hutang obligasi (Hutang bunga juga dapat dikredit) Pembeli membayar dimuka bunga 2 bulan, yaitu 4 bulan setelah tanggal pembelian, bunga 6 bulan akan diterima dari perusahaan yang menerbitkan. Ayat jurnalnya pada ! Juli 2001: Beban bunga obligasi Kas 40.000 40.000 813.333 800.000 13.333 Beban bunga Obligasi ($800.000 X 0.10 X 2/12)

Jika Obligasi 10% diterbitkan pada 102, maka ayat jurnal pada 1 maret : Kas Hutang obligasi Premi atas Hutang obligasi Beban bunga obligasi 829.333 800.000 16.000 13.333 ($800.000 X 1,02) + ($800.000 X 0,10 X 2/12)

Jadi premi akan diamortisasi dari tanggal penjualan yaitu 1 maret 2001 bukan tanggal obligasi yaitu 1 januari 2001. METODE BUNGA EFEKTIF Prosedur untuk amortisasi diskonto adalah metode bunga efektif yaitu: 1. Beban bunga obligasi dihitung pertama kali dengan mengalikan nilai tercatat obligasi dengan suku bunga efektif. 2. Amortisasi dibayarkan. diskonto beban dan premi obligasi ditentukan dengan yang membandingkan bunga obligasi terhadap bunga

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Ratna Mappanyukki, SE, MSI, Ak AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH II

9
Metode bunga efektif menghasilkan penandingan beban yang lebih baik terhadap pendapatan daripada metode garis lurus karena keduanya menghasilkan jumlah total beban bunga yang sama selama jangka waktu obligasi dan jumlah tahunan beban bunganya juga sama, tetapi apabila jumlah tahunan berbeda secara material maka metode bunga efektiflah yang diterima umum. Obligasi Diterbitkan pada diskonto Berikut ini contoh untuk amortisasi diskonto: Evans corporation menerbitkan obligasi 8% senilai $100.000 pada tanggal 1 Januari 2001 jatuh tempo 1 januari 2006, bunga dibayarkan setiap tanggal 1 Juli dan 1 Januari. Investor menuntut suku bunga efektif sebesar 10%, dengan membayar $92.278 untuk obligasi senilai $100.000. Skedul amortisasi 5 tahunnya adalah: Skedul Amortisasi Diskonto Obligasi Metode Bunga Efektif Pembayaran Bunga Setengah Tahunan, Obligasi 5 Tahun, 8%, Dijual Untuk Hasil 10% Kas yang Beban Amortisasi Tanggal dibayarkan Bunga Diskonto 1/1/01 1/7/01 $ 4.000 $ 4.614 $ 614 1/1/02 $ 4.000 $ 4.645 $ 645 1/7/02 $ 4.000 $ 4.677 $ 677 1/1/03 $ 4.000 $ 4.711 $ 711 1/7/03 $ 4.000 $ 4.746 $ 746 1/1/04 $ 4.000 $ 4.783 $ 783 1/7/04 $ 4.000 $ 4.823 $ 823 1/1/05 $ 4.000 $ 4.864 $ 864 1/7/05 $ 4.000 $ 4.907 $ 907 1/1/06 $ 4.000 $ 4.952 $ 952 $40.000 $47.722 $7.722

Jumlah Tercatat Obligasi $ 92.278 $ 92.892 $ 93.537 $ 94.214 $ 94.925 $ 95.671 $ 96.454 $ 97.277 $ 98.141 $ 99.048 $100.000

Ayat jurnal pada 1 Januari 2001: Kas Diskonto atas Hutang obligasi Hutang obligasi Ayat jurnal untuk pembayaran bunga pertama: Beban bunga obligasi Diskonto atas hutang obligasi Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB 4.614 614 Ratna Mappanyukki, SE, MSI, Ak AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH II 92.278 7.722 100.000

10
Kas 4.000

Ayat jurnal untuk mencatat beban bunga akrual, 31 Desember 2001: Beban bunga obligasi Hutang bunga obligasi Dikonto atas hutang obligasi Obligasi diterbitkan pada premi Jika investor ingin menerima suku bunga 6% atas terbitan obligasi , maka mereka akan membayar $108.530 atau premi sebesar $8.530. Skedul Amortisasinya adalah: 4.645 4.000 645

Skedul Amortisasi Premi Obligasi Metode Bunga Efektif Pembayaran Bunga secara Setengah Tahunan Obligasi 5 Tahun, 8%, Dijual dengan hasil 6% Kas yang Beban Amortisasi Jumlah Tercatat Tanggal dibayarkan Bunga Premi Obligasi 1/1/01 $108.530 1/7/01 $ 4.000 $ 3.256 $ 744 $107.786 1/1/02 $ 4.000 $ 3.234 $ 766 $107.020 1/7/02 $ 4.000 $ 3.211 $ 789 $106.231 1/1/03 $ 4.000 $ 3.187 $ 813 $105.418 1/7/03 $ 4.000 $ 3.162 $ 838 $104.580 1/1/04 $ 4.000 $ 3.137 $ 863 $103.717 1/7/04 $ 4.000 $ 3.112 $ 888 $102.829 1/1/05 $ 4.000 $ 3.085 $ 915 $101.914 1/7/05 $ 4.000 $ 3.057 $ 943 $100.971 1/1/06 $ 4.000 $ 3.029 $ 971 $100.000 $40.000 $31.470 $8.530 Ayat jurnal untuk mencatat penerbitan pada 1 Januari 2001: Kas Hutang Obligasi Beban bunga obligasi Premi atas Hutang obligasi Kas 108.530 Premi atas Hutang Obligasi 8.530 100.000 3.256 744 4.000

Ayat Jurnal untuk mencatat pembayaran bunga pertama:

Diskonto atau premi harus diamortisasi terhadap beban bunga selama umur obligasi sedemikian rupa sehingga menghasilkan suku bunga yang konstan pada nilai tercatat hutang yang beredar pada awal periode tertentu. Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB Ratna Mappanyukki, SE, MSI, Ak AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH II

11

Mengakrualkan bunga Sebagai Contoh: Hio Corporation menjual obligasi dengan premi, kedua tanggal pembayaran bunga bersamaan dengan tanggal laporan keuangan. JIka Hio corporation ingin melaporkan laporan keuangan pada akhir Februari 2001, maka premi akan diproratakan. Untuk mendapatkan bunga yang tepat, Perhitungannya adalah: Akrual $1.333,33 Amortisasi premi ($ 744 X 2/6) (248,00) Beban $1.085,33 Ayat jurnalnya: Beban bunga obligasi Premi atas hutang obligasi Hutang Bunga obligasi 1.085,33 248,00 1.333,33 bunga (Jan-Feb) $ bunga ($ 4.000X 2/6)

Jika perusahaan menyusun laporan keuangan 6 bulan kemudian maka premi akan diamortisasi sebagai berikut: Premi yang diamortisasi (Maret-juni) ($744 X 4/6) $496,00 Premi yang diamortisasi (Juli-Agust) ($766 X 2/6) 253,33 Premi $751,33 Klasifikasi diskonto dan premi Diskonto obligasi berarti perusahaan meminjam lebih kecil dari nilai nominal dan karenanya menghadapi suku bunga actual yang lebih tinggi daripada suku bunga ditetapkan (nominal). Diskonto hutang obligasi merupakan akun penilaian kewajiban yaitu pengurangan dari jumlah Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB Ratna Mappanyukki, SE, MSI, Ak AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH II yang diamortisasi (Maret-Agust)

12
nominal atau jatuh tempo kewajiban yang berhubungan, yang disebut akun kontra. Premi hutang obligasi merupakan akun penilaian kewajiban yakni penambahan pada jumlah nominal atau jatuh tempo kewajiban yang berhubungan, yang disebut sebagai akun ajun (akun pengimbang) yang berakibat profesi mensyaratkan agar diskonto obligasi dan premi obligasi dilaporkan sebagai pengurangan langsung dari atau penambahan pada jumlah nominal obligasi. BIAYA PENERBITAN OBLIGASI Biaya penerbitan obligasi berdampak mengurangi hasil dari

penerbitan obligasi dan menaikkan suku bunga efektif sehinga dapat diperhitungkan sebagai diskonto yang belum diamortisasi. Untuk biaya penerbitan obligasi, memperlakukannya sebagai beban yang ditangguhkan dan mengamortisasikannya selama umur hutang tersebut. Berikut ini adalah illustrasi akuntansi untuk biaya penerbitan obligasi: Radit Corporation menjual obligasi surat hutang senilai $20.000.000, berjangka 10 tahun, harga $20.795.000 pada tanggal 1 januari 2002. Biaya penerbitan obligasi $245.000. Ayat jurnalnya untuk 1 Januari 2002: Kas Biaya penerbitan obligasi yang belum Diamortisasi Premi atas hutang obligasi Hutang obligasi 20.000.000 (untuk mencatat penerbitan obligasi) Ayat jurnal untuk 31 Desember @002: Beban penerbitan obligasi Biaya penerbitan obligasi Yang belum diamortisasi 24.500 24.500 795.000 20.550.000 245.000

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Ratna Mappanyukki, SE, MSI, Ak AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH II

13
OBLIGASI TREASURI Obligasi treasuri adalah hutang obligasi yang telah diakuisisi kembali oleh perusahaan yang menerbitkannya dan belum dibatalkan. Obligasi ini diperlihatkan dalam neraca pada nilai pari sebagai pengurangan dari hutang obligasi yang diterbitkan untuk memperoleh angka bersih yang merupakan hutang obligasi yang beredar. Apabila obligasi itu dijual atau dibatalkan maka akun harus dikredit. PELUNASAN HUTANG LEBIH AWAL Setiap premi dan setiap penerbitan akan diamortisasi sepenuhnya pada tanggal obligasi jatuh tempo. Akibatnya jumlah tercatat akan sama dengan nilai jatuh tempo obligasi tersebut maka tidak ada keuntungan atau kerugian yang dihitung. Harga reakuisisi adalah Jumlah yang dibayarkan atas pelunasan lebih awal atau sebelum jatuh tempo yang mencakup setiap premi penarikan dan beban reakuisisi. Setiap kelebihan dari jumlah bersih diatas harga direakuisisi merupakan keuntungan dari reakuisisi, Sedangkan kerugian dari pelunasan lebih awal adalah kelebihan harga reakuisisi diatas jumlah tercatat bersih. Sebagai illustrasi: Pada 1 Januari 1991 Gobel Corp. menerbitkan obligasi dengan nilai pari sebesar $800.000 yang jatuh tempo dalam 20 tahun pada 97. Biaya penerbitan sebesar $16.000 telah dikeluarkan. Delapan tahun setelah penerbitan keseluruhannya ditebus pada 101 dan dibatalkan. Perhitungan kerugian atas penarikannya adalah: Harga reakuisisi ($800.000 X 1.01) Jumlah tercatat bersih dari obligasi yang ditarik: Nilai nominal Diskonto yang belum diamortisasi ($24.000 X 12/20) Biaya penerbitan yang belum diamortisasi ($16.000 X 12/20) Kerugian atas penarikan Hutang obligasi 0 $808.000 $800.000 $ (14.400) $ (9.600) $776.000 $ 32.000

Ayat jurnal untuk mencatat reakuisisi dan pembatalan obligasi: 800.000 14.400 Ratna Mappanyukki, SE, MSI, Ak AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH II Kerugian atas penarikan obligasi (Luar biasa) 32.000 Diskonto atas hutang obligasi Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

14
Biaya penerbitan obligasi yang belum Diamortisasi Kas 9.600 808.000

Pendanaan kembali adalah penggantian terbitan obligasi yang masih beredar dengan yang baru. Selisih antara harga reakuisisi dan jumlah tercatat bersih obligasi yang ditarik harus diakui sebagai laba periode penarikan.

WESEL BAYAR JANGKA PANJANG

Perbedaan antara wesel bayar lancar dan wesel bayar jangka panjang terletak pada tanggal jatuh temponya. Wesel jangka panjang mempunyai tanggal jatuh tempo yang tetap dan suku bunga ditetapkan atau implisit. Wesel dinilai pada nilai sekarang dari arus kas bunga dan poko masa depan dimana setiap premi dan diskonto diamortisasi dengan cara yang sama selama umur wesel tersebut. Jika nilai sekarang wesel sama dengan nilai nominalnya maka tidak ada premi atau diskonto yang diakui.

Wesel diterbitkan pada nilai nominal

ILYA Corp. menerbitkan wesel pada nilai nominal senilai $10.000, berjangka 3 tahun kepada radit Corp. Suku bunga ditetapkan dan suku bunga efektif adalah 10%. Maka Ayat jurnal pada saat penerbitan wesel adalah: Kas Wesel bayar tahun: Beban bunga Kas 1.000 1.000 10.000 10.000

Ayat jurnal ILYA Corp pada saat mengakui bunga yang terjadi setiap

Wesel tidak diterbitkan pada nilai nominal Jika wesel berbunga nol maka nilai sekarangnya diukur dengan kas yang diterima oleh penerbit wesel. Suku bunga implisit adalah suku bunga yang menyamakan kas yang diterima dengan jumlah yang diterima dimasa depan. Berikut adalah gambaran ayat jurnal dan skedul amortisasi.: Radit Company menerbitkan wesel tanpa bunga berjangka waktu 3 tahun senilai $10.000 kepada Guransyah Company. Suku bunga implisit $10.000 (Sama dengan total arus kas pada jatuh tempo), Nilai sekarang arus kas Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB Ratna Mappanyukki, SE, MSI, Ak AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH II

15
masa depan adalah 9%. (nilai sekarang dari $1 untuk 3 periode pada 9% adalah $0,77218). Ayat jurnalnya: Kas Diskonto atas wesel bayar Wesel bayar efektif adalah: Skedul Amortisasi Diskonto Wesel Metode Bunga Efektif 0% Diskonto Wesel pada 9% Kas yang Beban Amortisasi dibayarkan Bunga Diskonto Tanggal penerbitan Akhir tahun 1 Akhir tahun 2 Akhir tahun 3 $-0$-0$-0$-0$ 694,96 $ 757,51 $ 825,73 $2.278,20 $ 694,96 $ 757,51 $ 823,73 $2.278,20 7.721,80 2.278,20 10.000

Skedul amortisasinya selama 3 tahun, menggunakkan metode bunga

Jumlah Tercatat wesel $ 7.721,80 $ 8.416,76 $ 9.174,27 $10.000,00

Ayat jurnal untuk beban bunga pada akhir tahun pertama adalah: Beban bunga ($7.721,80 X 9%) 694,96 Diskonto atas Wesel Bayar 694,96 Wesel berbunga contoh: Marie Co. menerbitkan wesel senilai $10.000 jangka waktu 3 tahun pada 10% kepada Jane Corp. secara tunai. Suku bunga pasar 12%. Karena suku bunga efekti (12%) lebih besar dari suku bugna ditetapkan (10%) maka nilai sekarang wesel tersebut ditukarkan dengan diskonto. Ayat jurnalnya: Kas 9.520 Diskonto atas wesel bayar 480 Wesel bayar 10.000

Diskonto tersebut diamortisasi dan beban bunga diakui setiap tahun, Amortisasinya selama 3 tahun adalah: Skedul Amortisasi Diskonto Wesel Metode Bunga Efektif Wesel 10% didiskontokan pada 12% Kas yang Beban Amortisasi dibayarkan Bunga Diskonto Tanggal penerbitan Akhir tahun 1 Akhir tahun 2 Akhir tahun 3 $1.000 $1.000 $1.000 $3.000 $ $ $ $ 1.142 1.159 1.179 3.480 $ $ $ $ 142 159 179 480

Jumlah Tercatat wesel $ 9.520 $ 9.662 $ 9.821 $10.000

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Ratna Mappanyukki, SE, MSI, Ak AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH II

16

Apabila nilai sekarang melebihi nilai nominal, maka wesel tersebut dipertukarkan dengan premi. Premi atas wesel bayar dicatat sebagai kredit dan diamortisasi dengan metode bunga efektif sebagai pengurang tahunan atas jumlah bunga yang diakui. WESEL BAYAR DALAM SITUASI KHUSUS 1) Wesel diterbitkan untuk kas dan hak-hak lainnya Adakalanya ketika suatu wesel diterbitkan, hak atau keistimewaan tambahan diberikan kepada penerima wesel. Perbedaan antara nilai sekarang hutang dan jumlah kas yang diterima harus dicatat oleh penerbit wesel secara simultan sebagai diskonto atas wesel dan pendapatan yang belum dihasilkan atas penjualan masa depan, diskonto harus diamortisasi selama umur wesel. Contohnya: Nilai nominal atau nilai jatuh tempo wesel tanpa bunga berjangka waktu 5 tahun adalah $100.000 diterbitkan pada nilai nominal dan suku bunga layak 10%. Ketentuan menyatakan bahwa penerima wesel dapat membeli barang seharga $500.000 pada harga jual lebih kecil dari harga jual selama 5 tahun mendatang. Perhitungannya adalah: Nilai sekarang $62.092 ($100.000 X 0,62092) Diskonto $37.908 ( $100.000 - $62.092) Ayat jurnalnya adalah: Kas Diskonto atas wesel bayar Wesel bayar 100.000 37.908 100.000 37.908

Pendapatan yang belum dihasilkan

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Ratna Mappanyukki, SE, MSI, Ak AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH II

17
Pendapatan yang belum dihasilkan diproratakan dengan jumlah penjualan pemasok kepada pemberi pinjaman setiap periode terhadap total penjualan kepada pemberi pinjaman selama jangka waktu wesel. 2) Wesel diterbitkan untuk property, barang dan jasa Dalam situasi seperti ini nilai sekarang diukur menurut nilai wajar property, barang, jasa atau menurut jumlah yang secara layak mendekati nilai wajar wesel itu. Sebagai contoh: Velove Company menjual tanah dengan harga jual $200.000 kepada beads Inc. untuk ditukarkan dengan wesel tanpa bunga Beads Inc berjangka 5 tahun senilai $293.860. Harga jual tunai $200.000 merupakan nilai sekarang dari wesel senilai $293.860 yang didiskontokan 8% selama 8 tahun. Karena selisih antara harga jual tunai sebesar $200.00, nominal wesel $293.860 merupakan bunga pada suku bunga efektif 8 %, maka perhitungannya adalah:

Pembukuan Beads Inc Company Tanah 293.860 Diskonto atas wesel bayar Wesel bayar 93.860 93.860 200.000

Pembukuan Velove

Wesel tagih Diskonto atas Wesel bayar Penjualan

293.860

200.000

Selama umur 5 tahun dari wesel, Beads Inc. mengamortisasikan secara tahunan sebagai pembebanan ke beban bunga. Velove Company mencatat pendapatan bunga selama periose 5 tahun dengan mengamortisasikan diskonto.

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Ratna Mappanyukki, SE, MSI, Ak AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH II

18

BUNGA TERKAIT Jika suku bunga ditetapkan akan menjadi tidak layak maka suku bunga efektif harus dikaitkan. Karena suku bunga terkait berbeda dengan suku bunga ditetapkan pada tanggal wesel diterbitkan maka premi harus diakui dan diamortisasi pada periode berikutnya. Misalnya: 31 Desember 2001 Lich Company menerbitkan wesel promes kepada coco Company untuk jasa arsitektur dengan nilai nominal $550.000 jatuh tempo 31 Desember 2006, suku bunga ditetapkan sebesar 2% yang dibayar setiap akhir tahun. Berdasarkan peringkat kredit Lich Company, suku bunga terkait sebesar 8 % dianggap sudah layak. Skedul Amortisasi Premi Wesel Metode Bunga Efektif Wesel 2% Didiskontokan pada 8% (Terkait) Kas yang Beban Amortisasi Tercatat Tanggal Obligasi 31/12/01 31/12/02 $440.698 31/12/03 $464.954 31/12/04 $491.150 31/12/05 $519.442 31/12/06 $ 11.000 $ 55.000 $ 41.558 $186.761 $ 30.558 $550.000 $131.761 $ 11.000 $ 39.292 $ 28.292 $ 11.000 $ 37.196 $ 26.196 $ 11.000 $ 35.256 $ 24.256 $ 11.000 $ 33.459 $ $418.239 22.459 dibayarkan Bunga Diskonto Jumlah

Ayat jurnal untuk pembayaran bunga tahun pertama adalah: Beban bunga Diskonto atas wesel bayar Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB 33.459 22.459 Ratna Mappanyukki, SE, MSI, Ak AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH II

19
Kas WESEL BAYAR HIPOTIK Wesel bayar hipotik adalah wesel promes yang dijamin dengan suatu dokumen yang disebut hipotik yang menggadaikan hak atas property sebagai jaminan pinjaman. Di neraca, kewajiban ini harus dilaporkan dengan pengungkapan singkat dalam catatan atas laporan keuangan. Jumlah nominal wesel merupakan kewajiban dan tidak ada diskonto atau premi yang terlibat. Namun apabila dikenakan penilaian point maka kewajiban satu poin adalah 1% dari nilai nominal wesel. Jika dibayarkan pada saat jatuh tempo maka hutang hipotik akan ditunjukkan di neraca sampai mendekati tanggal jatuh tempo kemudian disajikan sebagai neraca lancar, Sedangkan jika dibayar secara angsuran maka angsuran jangka pendek ditunjukkan sebagai kewajiban lancar sementara sisanya sebagai kewajiban jangka panjang. PELAPORAN DAN ANALISIS HUTANG JANGKA PANJANG PEMBIAYAAN DILUAR NERACA Pembiayaan diluar neraca adalah suatu upaya untuk meminjam uang dengan cara sedemikian rupa sehingga kewajibannya tidak tercatat. Salah satu bentuk pembiayaan diluar neraca adalah perjanjian pembiayaan proyek, yang timbul apabila: 1. Dua atau lebih membentuk entitas baru untuk membangun suatu pabrik operasi yang akan digunakkan. 2. Entitas baru meminjam dana untuk proyek dan membayar hutang dari hasil proyek. 3. Pembayaran hutang dijamin oleh perusahaan. Keunggulan dari perjanjian ini adalah perusahaan yang membentuk entitas baru tidak harus melaporkan kewajiban pada pembukuannya. Dalam kontrak ambil atau bayar yang sederhana, pembeli barang menandatangani perjanjian dengan penjualnya untuk membayar sejumlah tertentu secara periodic sebagai imbalan menerima produk. Metode yang tidak konsisten digunakkan untuk memperhitungkan dan mengungkapkan kewajiban tanpa syarat dalam kontrak ambil atau bayar dalam suatu 11.000

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Ratna Mappanyukki, SE, MSI, Ak AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH II

20
perjanjian pembiayaan proyek dan perusahaan mengembangkan jenisjenis kontrak ini untuk mengeluarkan hutang dari neraca. Alasan perusahaan mengadakan perjanjian pembiayaan di luar neraca adalah: Peniadaan ringan. Ketentuan pinjaman menetapkan pembatasan atas jumlah hutang yang dapat dimilikinya, karena jenis ini tidak diikutkan dalam menghitung pembatasan kredit atau hutang. Sisi aktiva dari neraca dinyatakan terlalu rendah. Jadi jika aktiva dilaporkan pada nilai berjalan akan terdapat tekanan yang lebih ringan untuk perjanjian pembiayaan diluar neraca. Pemakai laporan keuangan menunjukkan mereka memfaktorkan perjanjian pembiayaan di luar neraca ini ke dalam perhitungan terhadap ekuitas dan banyak perusahaan berpendapat bahwa manfaatnya akan timbul jika kewajiban ini tidak dilaporkan pada neraca. Pelaporan keuangan akan meningkat jika lebih banyak kewajiban dicatat dalam neraca dan tidak hanya dijelaskan dalam catatan atas laporan keuangan. PENYAJIAN DAN ANALISIS HUTANG JANGKA PANJANG Hutang jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun harus dilaporkan sebagai kewajiban lancar, kecuali kalau penarikan itu dipenuhi dengan aktiva sselain aktiva lancar. Jika didanai kembali, dikonversi menjadi saham atau ditarik dari dana pelunasan obligasi maka harus dilaporkan sebagai pos tidak lancar dengan catatan penjelasan dalam likuidasinya. Pengungkapan catatan berisi sifat dari kewajiban, tanggal jatuh tempo, suku bunga provisi penarikan, privillage konversi, pembatasan yang dikenakan kreditor, dan aktiva yang digadaikan sebagai jaminan. Nilai wajar hutang jangka panjang harus diungkapkan untuk mengestimasikan nilai wajarnya, tujuan dari pengungkapan ini adalah membantu pemakai laporan keuangan dalam mengevaluasi jumlah dan waktu dari arus kas masa depan. Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB Ratna Mappanyukki, SE, MSI, Ak AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH II hutang akan mempertinggi mutu neraca dan memungkinkan kredit diperoleh dengan lebih cepat dan biaya lebih

21
Rasio hutang terhadap total aktiva mengukur persentase total aktiva yang disediakan oleh kreditor. Perhitungan rasio hutang erhadap total aktiva adalah: Hutang terhadap total aktiva = Total Debt Total asset Semakin tinggi persentase hutang terhadap total aktiva semakin tinggi risiko perusahaan tidak dapat memenuhi kewajibannya yang jatuh tempo. Rasio berapa kali bunga dihasilkan menunjukkan kemampuan perusahaan untuk membayar bunga ketika jatuh tempo dengan cara dihitung dengan membagi laba sebelum beban bunga dan pajak penghasilan dengan beban bunga. LAMPIRAN AKUNTANSI UNTUK HUTANG BERMASALAH Keadaan ekonomi yang lesu membuat debitor mempunyai kesulitan untuk memenuhi kewajiban keuangannya. Industri perbankan juga menghadapi permasalahan kredit, prasarana listrikdengan program

pembangunan pabrik nuklir yang besar mengalami tekanan likuiditas keuangan dan membuat perusahaan harus merektrukturisasi hutang mereka dengan cara melepaskan diri dari situasi arus negative. MASALAH AKUNTANSI Masalah akuntansi utama yang berhubungan dengan situasi hutang bermasalah meliputi pengakuan dan pengukuran. Berikut ini illustrasi masalah utama yang berhubungan dengan pengakuan: Citybank mempunyai pinjaman sebesar $10.000.000 jangka waktu 5 tahun pada 10% kepada Ajiji. Pada akhir tahun ketiga Citybank menentukan bahwa kemungkinan akan dapat ditagih $7.000.000 pada saat jatuh tempo. Prinsip pengakuan umumnya adalah kerugian harus dicatat jika kerugian tersebut akan terjadi. Untuk mencatat kerugian itu, ada 3 alternatif, yaitu: 1. Arus kas Agregat

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Ratna Mappanyukki, SE, MSI, Ak AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH II

22
Kerugian harus dicatat kecuali arus kas agregat dari pinjaman itu lebih kecil daripada jumlah tercatatnya. Dalam contoh Citybank, arus kas agregat yang diharapkan adalah $7.000.000 pokok pinjaman dan $2.000.000 bunga ($10.000.000 X 10% X 2) sehingga berjumlah $9.000.000. maka, kerugiannya $1.000.000. Jadi, nilai sekarang dari arus kas masa depan lebih kecil dari $9.000.000 sehingga kerugiannya jauh lebih besar dari $1.000.000. 2. Nilai sekarang suku bunga efektif historis Mereka yang menganjurkan penggunaan nilai sekarang tidak menyetujui suku bunga yang digunakkan untuk mendiskonto arus kas masa depan yang diharapkan, karena apabila suku bunga efektif histroris digunakkan maka nilai investasinya akan berubah jika beberapa arus kas yang dikontrakkan dikurangi. Perubahan suku bunga disebabkan keadaan ekonomi sekarang yang mempengaruhi nilai wajar pinjaman diabaikan. 3. Nilai sekarang Suku bunga pasar Arus kas masa depan dari pinjaman bermasalah harus didiskontokan pada suku bunga pasar yang mencerminkan kejadian serta kondisi ekonomi yang sepadan dengan risiko yang terlibat dan ukuran nilai wajar harus digunakkan. Dua jenis situasi yang dapat menyelesaikan hutang bermasalah: 1) Pengurangan Pinjaman akan dikurangi apabila terdapat

kemungkinan,berdasarkan kejadian dan informasi kreditor mengatakan tidak akan mampu menagih semua jumlah yang terhutang sesuai dengan persyaratan pinjaman. Jika pinjaman harus dikurangi maka kerugian akibat pengurangan harus diukur dan arus kas masa depan yang diharapkan didiskontokan pada suku bunga efektif histories. ILLUSTRASI Kerugian atas pengurangan: Tanggal 31 Desember 2001, AHM Corp. menerbitkan wesel tanpa bunga senilai $500.000, jangka waktu 5 tahun kepada Sugity Company. Wesel diterbitkan dengan hasil bunga tahunan 10%. Akibatnya AHM Corp. dan Sugity Company membayar $310.460

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Ratna Mappanyukki, SE, MSI, Ak AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH II

23
($500.000 X 0,62092) pada tanggal 31 Desember 2001. Ayat jurnalnya adalah: 31 Desember 2001 Sugity Company (kreditor) (debitor) Wesel Tagih 310.460 Diskonto atas Wesel tagih 189.540 Kas bayar 500.000 310.460 Wesel 189.540 Diskonto atas Wesel bayar 500.000 Kas AHM Corp

Amortisasi diskontonya adalah: Skedul Amortisasi Premi Wesel Metode Bunga Efektif Wesel 2% Didiskontokan pada 8% (Terkait) Penerimaan Pendapatan Jumlah Tanggal Tercatat wesel 31/12/01 $310.460 31/12/02 $341.506 31/12/03 $375.657 31/12/04 $413.223 31/12/05 $454.545 31/12/06 $500.000 Total $0 $189.540 Ayat jurnal untuk Sugity Company: Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB $189.540 $0 $ 45.455 $ 45.455 $0 $ 41.322 $ 41.322 $0 $ 37.566 $ 37.566 $0 $ 34.151 $ 34.566 $0 $ 31.046 $ 31.046 kas (0%) Bunga Diskonto Amortisasi

Ratna Mappanyukki, SE, MSI, Ak AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH II

24
Beban piutang tak tertagih 150.261

Penyisihan untuk piutang tak tertagih 150.261 2) Rektrukturisasi hutang bermasalah Restrukturisasi hutang bermasalah terjadi apabila alasan ekonomi dan hokum yang berhubungan dengan kesulitan keuangan debitor memberikan konsesi kepada debitor yang tidak akan dipertimbangkan sebaliknya. Rektrukturisasi hutang bermasalah melibatkan dua dari jenis transaksi dasar, yaitu: 1. 2. Penyelesaian hutang pada jumlah yang lebih kecil dari jumlah tercatatnya. Kelanjutan hutang dengan modifikasi persyaratan. PENYELESAIAN HUTANG Untuk illustrasi transfer aktiva adalah: Citybank meminjamkan $20.000.000 kepada Ajiji Corp. lalu menginvestasikannya ke suatu bangunan apartment untuk tempat tinggal tapi karena tingkat hunian yang rendah mereka tidak dapat memenuhi kewajibannya. Citybank setuju menerima dari Ajiji Corp. suatu real estate dengan nilai pasar wajar $16.000.000 atas kewajiban pinjaman sebesar $20.000.000. Real estate mempunyai nilai tercatat sebesar $21.000.000 pada pembukuan Ajiji corp. Ayat jurnal pada pembukuan Citybank adalah: Real estate Penyisihan piutang tak tertagih Wesel tagih dari Ajiji Corp. Ayat jurnal pada pembukuan Ajiji Corp.: Wesel bayar kepada Citybank Kerugian atas disposisi Real Estate Real Estate Keuntungan atas rektrukturisasi hutang 20.000.000 5.000.000 21.000.000 4.000.000 16.000.000 4.000.000 20.000.000

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Ratna Mappanyukki, SE, MSI, Ak AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH II

25
Ajiji Corp. menderita kerugian sejumlah $5.000.000 (SElisih antara nilai buku $21.000.000 dan nilai pasar wajar $16.000.000) tapi mereka juga meraih keuntungan sebesar $4.000.000 yaitu selisih antara jumlah tercatat wesel bayar dan nilai pasar wajar real estate sebesar $16.000.000. MODIFIKASI PERSYARATAN Masalah arus kas jangka pendek menyebabkan debitor meminta satu atau kombinasi modifikasi, yaitu: 1. Pengurangan suku bunga ditetapkan. 2. Perpanjangan tanggal jatuh tempo dari jumlah nilai nominal 3. Pengurangan nilai nominal hutang 4. Pengurangan atau penangguhan setiap bunga akrual. Menurut FASB Satement No. 114, kerugian kreditor didasarkan atas arus kas yang didisontokan pada suku bunga efektif histories pinjaman tersebut. Keuntungan yang dicatat oleh debitor akan menjadi tidak sama dengan kerugian yang dicatat oleh kreditor dalam beberapa keadaan.

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Ratna Mappanyukki, SE, MSI, Ak AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH II

26

Pengungkapan untuk pengurangan pinjaman dan rektrukturisasi PENGUNGKAPAN KREDITOR 1. Pada tanggal setiap neraca disajikan, dicatat total investasi dalam pinjaman yang dikurangi pada akhir setiap periode dan (1) jumlah investasi yang dicatat dimana hal tersebut berhubungan dengan penentuan penyisihan untuk piutang tak tertagih sesuai dengan laporan ini serta jumlah penyisihan, dan (2) jumlah investasi yang dicatat yang tidak berhubungan dengan penentuan penyisihan untuk piutang tak tertagih sesuai dengan laporan ini. 2. Kebijakan kreditor untuk mengakui pendapatan bunga atas pengurangan pinjaman, meliputi bagaimana penerimaan kas tersebut dicatat. 3. Untuk setiap periode dimana hasil operasi disajikan, investasi dicatat secara rata-rata dalam pengurangan pinjaman selama setiap periode, jumlah pendapatan bunga yang berhubungan diakui selama waktu dalam periode, jumlah pendapatan bunga diakui dengan menggunakkan metode akuntansi dasar kas selama waktu dalam periode pinjaman tersebut dikurangkan. 4. Aktivitas dalam penyisihan untuk piutang tak tertagih, meliputi saldo awal dan saldo akhir. Pengungkapan debitor untuk rektrukturisasi PENGUNGKAPAN DEBITOR 1. 2. 3. 4. 5. Uraian tentang perubahan persyaratan atau topic utama dari penyelesaian hutang. Keuntungan agregat atas rektrukturisasi dan pengaruh pajak yang berhubungan. Jumlah per saham dari keuntungan agregat atas rektukturisasi. Keuntungan atau kerugian agregat atas transfer aktiva. Informasi mengenai setiap pembayaran kontinjen.

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Ratna Mappanyukki, SE, MSI, Ak AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH II

27

Pusat Pengembangan Bahan Ajar - UMB

Ratna Mappanyukki, SE, MSI, Ak AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH II