ADMINISTRACIN FINANCIERA

DEYBI LPEZ MALDONADO JAMES RINCN OMAR CABALLERO

FUNDACIN UNIVERSITARIA LOS LIBERTADORES INGENIERA MECNICA ADMINISTRACIN Y DESARROLLO DE MONTAJES GRUPO 221 BOGOT 2013

TALLER

1. En qu consiste la Administracin Financiera de una empresa? Cmo se produce el valor econmico? Qu informacin contienen los estados financieros? La administracin financiera en una empresa consiste en entender la dinmica de los estados financieros de una empresa, de tal manera se identifican las decisiones que han tenido impacto en el logro de sus objetivos. Estas decisiones se conocen como decisiones estratgicas las cuales tienen como meta planear, obtener y usar fondos de la empresa para maximizar el valor de la misma, este valor econmico que la empresa adquiere est dado por tres grandes grupos de decisiones estratgicas: Decisiones de Inversin. Decisiones de Financiacin. Poltica de Dividendos.

Para determinar el valor de la compaa se deben conocer los estados financieros de la empresa en cuestin; los estados financieros describen el desempeo financiero histrico y proporcionan slidas bases para realizar proyecciones econmicas a futuro. El objetivo principal de los estados financieros es conocer y demostrar los recursos controlados por la empresa, las obligaciones generadas y las proyecciones futuras, sirviendo como apoyo a los administradores en la planeacin y organizacin de los diferentes negocios que se puedan manejar. Adicional a esto a travs de los estados financieros se puede ejercer un control sobre estos negocios y se puede fundamentar la determinacin de impuestos, precios y tarifas de una manera compresible y confiable, as una definicin concreta de los estados financieros podra ser como los estados que representan los resultados en donde se registra y evala el desempeo general de una compaa.

2. En qu consiste el balance general de una empresa?

El balance general es un estado financiero peridico que representa la situacin de la empresa en un momento determinado, el balance general muestra los activos y los pasivos que posee una empresa.

3. Qu es una activo corriente? Clases de Activos. 3.1. Qu es un pasivo? Clases de Pasivos. 3.2. En qu consisten los inventarios en una empresa?

Un activo es la representacin financiera de un recurso obtenido por la empresa como resultado de eventos pasados, de cuya utilizacin se espera que fluyan a la empresa beneficios econmicos futuros. ACTIVOS = PASIVOS + PATRIMONIO Activos Corrientes = Fciles Dinero Solvente - Venta o Consumo en Corto Plazo

Son activos corrientes: El efectivo: Constituido por la caja menor y las cuentas de manejo en entidades financieras. Inversiones Temporales: CDTs a corto plazo (Dinero con bajo riesgo de Prdida). Cuentas por Cobrar: Denominada tambin como cartera son las cuentas que estn por cobrar o ventas a crdito. El Inventario: Son de materia prima, producto en proceso y producto terminado. El inventario es utilizado en todo proceso de produccin hasta convertirse en bien final. Pagos Anticipados: Son las obligaciones que ha adquerido la empresa con anterioridad (Arriendos, contratos, seguros, etc.) Activos Fijos = Permanentes Operativos de la Compaa.

Tangibles: Activos Fijos de Planta = Terrenos, edificios, maquinaria en montaje, recursos naturales etc. Intangibles: Patentes, concesiones, marcas avaluadas. Inversiones Permanentes = Permanentes Dominio de la Compaa nimo de Lucro.

Acciones en otras compaas, CDTs Largo Plazo, Inversiones Externas, Ttulos Valores, etc. Otros Activos = Activos que no entran en ninguna de las clasificaciones anteriores.

Activos Improductivos: De finalidad social, apoyo a instituciones, ONGs, Actividades sin nimo de Lucro. Cargos Diferidos: Investigacin y Desarrollo. Un pasivo es la representacin financiera de una obligacin presente de la empresa, derivada de eventos pasados, son las deudas que posee la empresa con Bancos, proveedores, acreedores, etc. Pasivos Corrientes = La cancelacin de la deuda debe hacerse en menos de un ao

Sobregiros, crditos de corto plazo, cuentas por pagar, impuestos y obligaciones en general.

Pasivos de Largo Plazo = Crditos Largo Plazo, Ingresos no devengados, cesantas y toda obligacin que se pueda cancelar despus de un ao de adquirida la deuda. Pasivos Contingentes = Son provisiones generadas en gastos que se hacen para proteger a la empresa de posibles contingencias futuras.

4. Cmo est compuesto el estado de resultados P&G? Cmo determinar la utilidad?

El estado de resultados mide el flujo de ingresos y gastos que ocurren durante cierto intervalo de tiempo, generalmente es mensual o anual. Para determinar la utilidad neta final se debe hacer el siguiente razonamiento: UTILIDAD BRUTA = VENTAS NETAS COSTO DE MERCANCIA VENDIDA Donde las VENTAS NETAS = Ventas Brutas Devoluciones y Rebajas. UTILIDAD OPERACIONAL = UTILIDAD BRUTA GASTOS DE OPERACIN Donde los GASTOS DE OPERACIN = Gastos de Ventas + Gastos de Administracin. UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS = UTILIDAD OPERACIONAL + (INGRESOS NO OPERACIONALES + CORRECCIN MONETARIA EGRESOS OPERACIONALES) UTILIDAD NETA FINAL = UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS - IMPUESTOS

5. Cmo determinar un flujo de caja? El flujo de caja indica como la situacin de efectivo de la empresa ha cambiado durante el perodo cubierto por el estado de resultados. Se determina de la siguiente manera:

FCAO + FCAI + FCAF = FCN Donde, FCAO = FLUJO DE CAJA DE ACTIVIDADES OPERATIVAS = Ingreso Neto + Costos Efectivos FCAI = FLUJO DE CAJA DE ACTIVIDADES DE INVERSIN = Compra y Venta de Equipos + Cambios en el capital de trabajo

FCAF = FLUJO DE CAJA DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO = Pagos de Obligaciones + Emisiones + Intereses + Dividendos. FCN = FLUJO DE CAJA NETO FLUJO DE CAJA FINAL PERODO = FLUJODE CAJA NETO +FLUJO DE CAJA COMIENZO PERODO