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TRATADO DE DERECHO BANCARIO y BURSTIL

, SEGUROS, FIANZAS, ORGANIZACIONES Y ACTIVIDADES , AUXILIARES DEL CRDITO, AHORRO YCRDITO POPULAR, GRUPOS FINANCIEROS

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JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ


DOCTOR EN DERECHO POR LA UNAM. (MENCiN HONOIUFlCA).

CATI:!)Rl1CO DEDERt:CH BANCARIO (POR OPOSICiN) 'r'DEDERECHOBANCARIO YBURSTIL EN U. LICENCIATURA AS COMO DE DWCHO MONETARIO, BANCA CENTRAL YCONTRATOS BURS\.TILf.S ENLADIVISIN DEI::STUDlOS DEPOSCRADO 01::: LAFACULTAD DEDERECHO DELAUNAM; PROFESOR DEL5!::MINARlO DEDEREOlO MF.RCAfI,'TIL YDlSflNGUlOO OON lA CTtDRA EXTRAORDINARIA "RAL
REA -n. SISTEMA nNANCIER MF.XIGANO~, As COMO m: LALICENCIATURA DE l.J\ UNIVERSIDAD PANAMERICANA YDFL DOCTORADO DELA UNIVERSIDAD AUTNOMA HE pUEBlA: I'ROFESOR ASESOR DELAUNIVERSIDAD DENUEVO !...EN; SECRETARIO Cf.Nl::.RAL DELOOULIO 01:: PROFESORES DEDERECHO MERC'Al....'TIL. AC; fJ{-D[RECTORJURiDlCO. EX.{'OORDINADOR m: INVES11GAC1N yDFSARROu.oDElA CNB. EX-D1RE(.TOR DE PL-\NI::ACION VDE DESARROU.OINSTITUCIONAL DE lA CNBV: AUTOR DE LOS L1. BROS: l\Nl.ISIS y JURISI'RUDI::NCIA DE lA LEY m: INSJ'ITUCIONES DE CRt.IJITO, EXPOSICiN Di:: MOTIV~ DISPOSICIONES DE U\ SHCP, BANXICO, CNBV y ARM." "ANI.ISIS y JUR1srRIIIlFNCU., DE LA I.I'..YDELMERCADO DE VALORES, EXPOSICiN DE MOTIVOs.I11Si'GSleloNES DE LA SHCP, BANXICO, CNBV y AMIB."
CERVAr.TE5 AHUMADA" DE LA MISMA FACUL:fAD; PROFESORDEI.CLAUSrRO DEL POSGRADO EN EL

TRATADO DE DERECHO BAN CARIO y BURSATIL


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SEGUROS, FIANZAS, ORGANIZACIONES Y , ACTMDADES AUXILIARES DEL CREDITO, . , AHORRO YCREDITO POPULAR, GRUPOS FINANCIEROS.
CUARTA EDICIN (ACTUALIZADA)

'roxto r

EDITORIAL PORRA

AV. REPBLICA ARGENTINA, 15 MXICO, 2002

Primera edicin, 1999 Segunda edicin. 1999 Tercera edicin, 2000

Derechos reservados Copyright 2002 by JESS DE LA FUENTE RODRlcUEZ Adolfo Prieto. Nm. 1256 Col. Del Valle, Mxico, D.F. Email: doctordelafuente@yahoo.com.mx

Esta edicin y sus caractersticas son propiedad de la EDITORIAL PORRA, S. A. DE C.V.-6 Av. Repblica Argentina. 06020. Mxico. D. F. Queda hecho el depsito que marca la ley

ISBN 970-07-3423-4

IMPRESO EN MXICO PRINTED IN MEXICO

A:

MI TODO:

Dios y Mi amada Patria


MI AMOR E INICIO:

Socorro Rodriguez de De La Fuente (Mi fuerza y enseanza) Jess De la Fuente Ramos (Inolvidable padre)
MI VIDA E INSPIRACIN:

Mi esposa Laura EstherDe la Garza Camposy mis hijas, Laura Patricia, Gabriela, Fabiola y David (mi nieto)
MI SANGRE:

Guadalupe, Lucila, Socorrito y Vctor.


ESPECIALMENTE:

A los estudiantes universitarios, cuyo espritu me ilumina; y David Surez

CONTENIDO
PRLOGO ............................................................................... INTRODUCCIN .
ABREVIATURAS y SIGLAS MS UTILIZADAS .

XXXIII XXXVII XXXIX

PARTE PRIMERA

INTRODUCCIN AL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO


CAPTULO

NOCIONES GENERALES DEL DERECHO FINANCIERO


l. Ubicacin y concepto ; , 2. Regulacin por normas de Derecho Pblico y Privado J) Normas de carcter pblico 2) Normas de carcter privado 3. La autonoma del Derecho Financiero , 1) Legislativa 2) Sustancial 3) Cientfica 4) Didctica . . .. . .. . . . .

3
5

:: ~~~~~~~a~~~~~~~.~.~~~~.:::::::::::::::::::::::::::::::
CAPiTULO

::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::: '
II

5 6 6 6 8 8 8 9

lO

FUENTES PRIMARIAS Y SUPLETORIAS DE LA LEGISLACIN FINANCIERA


6. Fuentes primarias y supletorias........................................................... 11

1) Fuentes del Derecho Financiero 7. Fuentes primarias y supletorias en la legislacin bancaria 1) Ley de Instituciones de Crdito y Ley del Banco de Mxico.... 2) Legislacin mercantil 3) Los usos bancarios y mercantiles 4) Las prcticas bancarias
IX

11 12 12 13 14 16

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

8.

9. 10. 11.

5) Cdigo Civil para el Distrito Federal............................................. 6) Cdigo Fiscal de la Federacin Fuentes primarias y supletoriasen las legislaciones burstil, fianzas, organizaciones y actividades auxiliares del crdito, de ahorro y crdito popular y agrupaciones financieras Fuentes primarias y supletorias en la legislacin de seguros Resumen esquemtico Cuestionario
CAPTULO

17 18
18 22 23 25

III

DESARROLLO DEL DERECHO FINANCIERO 12. Antecedentes de la reglamentacin de seguros y bancos 17831809 13. Reglamentacin de las entidades bancarias, aseguradoras, afianzadoras y almacenes generales de depsito en las legislaciones mercantil y civil 1810-1892 1) Entidades bancarias 2) Compaas de seguros 3) Compaas de fianzas.................................................................... 4) Almacenes generales dc depsito 5) Establecimiento de una bolsa mercantil.................................... 14. Derecho especial para las entidades de seguros, afianzadoras, bancos y almacenes generales de depsito 1892-1910 1) Ley sobre compaas de seguros 1892 2) Ley de compaas dc fianzas 1895.............................................. 3) Ley de instituciones de crdito 1897.......................................... 4) Ley sobre almacenes generales de depsito 1900.................... 15. Base legal para la creacin del Banco de Mxico 1917 16. Legislacin bancaria de 1924-2002 1) Marco jurdico del sistema de banca privada 1897-1982 2) Marco jurdico del sistema de banca nacionalizada 1982-1990... 3) Marco jurdico del sistema de banca reprivatizada 1990-2002.. 17. Legislacin de seguros 1926-2002 1) Leyes de seguros 1926-1935 2) Reformas y adiciones 2002 18. Legislacin de fianzas 1910-2002 1) Leyes de fianzas 1910-1950........................................................... 2) Reformas y adiciones 2002 19. Legislacin burstil 1926-2002 1) Reglamentacin en la legislacin bancaria y otros ordenamientos 1926-1975 2) Ley del Mercado de Valores 1975 3) Reformas y adiciones 2002 20. Legislacin de las sociedades de inversin 1951-2002.................. 1) Leyes de Sociedades de Inversin 1951-2002............................ 2) Nueva Ley de Sociedades de Inversin 28 28 28 29 30 30 31 31 31 32 32 33 33 33 34 36 38 44 44 45 49 49 51 51 51 53 53 58 58 58

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

XI

21. Legislacin de las Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito 1916-2002............................................................................... 1) Almacenes generales de depsito 1916-1985............................ 2) Arrendadoras financieras 1966-1985.......................................... 3) Uniones de crdito 1926-1985..................................................... 4) Empresas de factoraje financiero 1990...................................... 5) Sociedades de ahorro y prstamo 1952-1985............................ 6) Casas de cambio (actividad auxiliar del crdito) 1916-1985.. 22. Legislacin de los sistemas de ahorro para el retiro 1990-2002..... 1) Reformas a diversas leyes para la creacin. de los sistemas de ahorro para el retiro..................................................................... 2) Ley para la Coordinacin de los Sistemas de Ahorro para el Retiro 3) Nuevo sistema de pensiones 23. Legislacin de las agrupaciones financieras 1990-2000 1) Ley de Instituciones de Crdito y Ley del Mercado de Valores. 2) Ley para Regular las Agrupaciones Financieras 24. Resumen esquemtico 25. Cuestionario
CAPiTULO

61 61 62 64 66 67 68 70 70 71 71 72 72 73 75 78

IV

EL ACTUAL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO 26. Concepto ...... 27. Importancia 28. Integrantes 1) Autoridades financieras y eIIPAB. 2) Entidades financieras 3) Entidades de servicios complementarios. auxiliares o de apoyo 4) Grupos financieros ,......................................... 5) Otras entidades 29. Resumen esquemtico ,.................................................. 30. Cuestionario
PARTE SEGUNDA

79 79 80 81 82 84 86 88 88 88

AUTORIDADES DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO Y EL INSTITUTO DE PROTECCIN AL AHORRO BANCARIO


CAPiTULO V

SECRETARA DE HACIENDA Y CRDITO PBLICO 31. Creacin 32. Marco jurdico y facultades 93 94

XII

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

33.

34. 35. 36.

1) Planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema financiero del pas 2) Autorizacin (Ver Captulo XII Procedimientos para organizarse y operar como entidad financiera) 3) Emisin de disposiciones de carcter prudencial.................... 4) Interpretacin administrativa 5) Intervencin en delitos financieros 6) Aplicar sanciones 7) Aprobacin 8) Intervenir en las Comisiones Nacionales Bancaria y de Valores, de Seguros y Fianzas y del Sistema de Ahorro para el Retiro 9} Resuelve consultas Tiempos de respuesta de las autoridades administrativas a las solicitudes de los ciudadanos 1) Plazo mximo de tres meses 2} Plazo de dos das hbiles para expedir constancia 3) Excepciones al plazo de tres meses para que las autoridades resuelvan las peticiones de ciudadanos 4) Facultad a las autoridades administrativas para ampliar dichos plazos, a solicitud de parte interesada (Art. 5 bis.S) Estructura orgnica Resumen esquemtico Cuestionario
CAPiTULO

95

96 98 9S 100 100 100 100 101


101 101 101 102

103 103 105 107

VI

BANCO DE MXICO

36. Antecedentes........................................................................................ 37. Creacin de un Banco Central autnomo 3S. Naturaleza jurdica 1} El Banxico no forma parte de la Administracin Pblica Federal 2} El Banxico como organismo autnomo del Estado 39. Finalidades 1} Proveer a la economa del pas de moneda nacional. (Objetivo Prioritario y Poltica Monetaria) 2} Promover el sano desarrollo del sistema financiero 3) P~~piciar ~I buen .~uncionamientode los sistemas de pagos.. 4} VISItas de mspeccion 5) Otras funciones tradicionales 40. Estructura orgnica 1} La junta de Gobierno 2} Gobernador y subgobernadores.................................................. 41. Informes al Ejecutivo y al Congreso de la Unin 42. Independencia presupuestaria del Banco Central........................ 43. Resumen esquemtico 44. Cuestionario

109 110 111 112 113 115 116 119 125 126 126 129 130 133 135 136 136 140

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XIII

CAPiTULO VII

COMISIN NACIONAL BANCARIA YDE VALORES


(INSTITUTO NACIONAL DE SUPERVISiN DEL SISTEMA FINANCIERO)

45. Antecedentes........................................................................................ 1) Comisin Nacional Bancaria (1924) 2) Comisin Nacional de Valores (1946) 46. Creacin 47. Nueva Ley de la CNBV (1995) 48. Objeto ,..................... 49. Ubicacin y naturaleza jurdica 1) Ubicacin .. 2) Naturalezajurdica 50. Organismo con autonoma tcnica y facultades ejecutivas.......... 1) Autonoma tcnica 2) Facultades ejecutivas 3) Instituto Nacional de Supervisin del Sistema Financiero. Organo autnomo 51. Marcojuridico...................................................................... 52. Facultad de supervisin 1) Justificacin de la supervisin 2) Ambito de supervisin 3) Procedimientos de supervisin 53. Facultades de regulacin 54. Otras facultades 1) De consulta 2) Elaborar y publicar estadsticas 3) De ejecucin 4) De proteccin a los intereses del pblico 5) Proporcionar la asistencia que les soliciten las instituciones supervisoras y reguladoras de otros pases 6) De carcter laboral........................................................................ 7) De imposicin de medidas correctivas....................................... 8) De sancin 9) Llevar el Registro Nacional de Valores (AA'V) 55. Estructura orgnica 1) Junta de Gobierno 2) Presidencia 56. Ingresos de la Comisin 57. Relaciones laborales entre la Comisin y sus trabajadores 1) Marco jurdico 2) Trabajadores 3) Servicio Civil de Carrera en la CNBV 4) La jurisdiccin burocrtica 5) El Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado 6) Reglamento de las Condiciones Generales de Trabajo del Personal de Base de CNBV................................................................

142 142 142 142 144 144 145 145 146 148 148 149 149 152 154 154 155 155 162 163 165 165 165 166

166 170 170 172 173 176 178 183 185 187 187 188 192 193
193 193

XIV

JESS DE LA FUENTE RODRlcUEZ

58. Supervisin Indirecta de las entidades financieras

1) Auditor externo 59. Resumen esquemtico 60. Cuestionario


CAPiTULO

194 194 197 202

VllI

COMISiN NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS 61. 62. 63. 64. 65. 66. 67. 68. 69. An tccedcn tes Creacin Misin Ubicacin y naturaleza jurdica Marco jurdico Facultades mbito de supervisin Estructura orgnica Integracin y atribuciones de la Junta de Gobierno y del Presidente 70. Ingresos de la comisin 71. Resumen esquemtico 72. Cuestionario
CAPTULO IX

203 203 204 204 204 206 207 207 208 209 210 211

COMISIN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO Creacin................................................................................................ Naturaleza jurdica, misin y objetivos............................................ Ambito de accin Marco jurdico Facultades 1) Supervisin 2) Normatividad 3) Otorgar o revocar las autorizaciones o concesiones de las AFORES y SIEFORES 4) Coadyuvar con los institutos de seguridad social..................... 5) Imposicin de sanciones 6) Proteccin de los intereses del pblico 7) Celebrar convenios de asistencia tcnica 8) rgano de consulta 78. Estructura orgnica 1) Junta de Gobierno 2) Comit Consultivo y de Vigilancia 3) Presidencia...................................................................................... 4) Vicepresidencias 73. 74. 75. 76. 77. 213 214 215 215 216 216 216 217 217 217 217 218 218 218 219 220 221 221

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xv
. .
. . .

5) Secretariado tcnico 6) Direcciones generales 7) Contralora Interna 79. Resumen esquemtico SO. Cuestionario
CAPiTULO

221 222 222 223 225

INSTITUTO PARA LA PROTECCIN AL AHORRO BANCARIO 81. Creacin 82. Ubicacin y naturaleza jurdica 1) Ubicacin 2) Naturaleza jurdica 83. Objeto 84. Marco Jurdico 85. Atribuciones , 86. Estructura orgnica 1) Junta de Gobierno 2) Secretario Ejecutivo 87. Patrimonio del Instituto 88. Relaciones laborales entre el Instituto y sus trabajadores 89. Resumen esquemtico 90. Cuestionario 91 Bis. Apndices
CAPTULO

. . . . . . . . . _. . . .. . .

227 228 228 228 228 230 230 233 234 237 239 245 245 246 246

XI

COMISIN NACIONAL PARA LA PROTECCIN Y DEFENSA DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS Creacin.............................................................................................. Naturaleza jurdica Objeto, Objetivo prioritario y finalidad Marco jurdico Usuarios Facultades Estructura orgnica........................................................................... 1) Junta de Gobierno 2) Presidente 3) Consejos Consultivos..................................................................... 4) Patrimonio 98. Relaciones laborales con sus trabajadores 99. Resumen esquemtico ,.................................................... 100. Cuestionario 100 Bis. Apndice 91. 92. 93. 94. 95. 96. 97. 261 262 264 265 265 266 274 275 278 283 285 285 286 288 289

XVI

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

PARTE TERCERA

ENTIDADES FINANCIERAS
CAPiTULO XII

PROCEDIMIENTOS PARA ORGANIZARSE Y OPERAR COMO ENTIDAD FINANCIERA 101. Autorizacin del Gobierno Federal............................................... 1) Autorizacin de la SHCP O CNBV............................................. 2) La autorizacin y la concesin _.................................... 102. Requisitos mnimos para obtener la autorizacin 1) Constituirse como sociedad annima u otra........................... 2) Duracin indefinida 3) Capital social 4) Capital mnimo
5) Domicilio social en el territorio nacional...............................

302 302 304 307


S07

308 308 314


320

103. Documentacin e informacin general que debe acompaarse en las solicitudes de autorizacin :.............................. 1) Solicitud formal........................................................................... 2) Proyecto de estatutos de la sociedad 3) Relacin de socios 4) Relacin de probables consejeros y directivos del l' y 2' nivel. 5) Plan general de funcionamiento 6) Comprobante de depsito en moneda nacional.................... 7) Otra documentacin e informacin 104. Otros trmites 1) Inscripcin en el Registro Pblico de Comercio.................... 2) Publicacin en el Diario Oficial de la Federacin 105. Requisitos especiales 1) Casas de bolsa 2) Sociedades Financieras de Objeto Limitado :':.................... 3) Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORES) 4) Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito 5) Oficinas de representacin de entidades financieras del exterior 6) Filiales de Instituciones Financieras del Exterior 7) Grupos financieros 106. Resumen esquemtico 107. Cuestionario 108. Apndices

321 321 322 322 326 326 327 328 328 328 328 328 329 329 331 332 334 336 338 339 340 341

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XVII

CAPiTULO

XIII

LAS INSTITUCIONES DE BANCA MLTIPLE 109. El servicio de banca y crdito 1) Concepto y anlisis 2) Operaciones que no se consideran de banca y crdito ] ]0. Operaciones de las instituciones de banca mltiple................... 1) El crdito 2) Clasificacin y anlisis de las operaciones tradicionales....... 3) Otro tipo de operaciones II l. Operaciones pasivas 1) Concepto 2) Clasificacin y anlisis................................................................. 112. Operaciones activas :.................................. 1) Concepto :.... 2) Clasificacin y anlisis 113. Operaciones de servicios 1) Concepto 2) Clasificacin y anlisis 114. Banca electrnica 1) Marco jurdico 2) Objetivo 3) Productos electrnicos................................................................ ] 15. Las oficinas de representacin, filiales (subsidiarias), sucursales, extensiones y agencias de .instituciones de banca mltiple mexicanas 1) Definicin 2) Objetivos de los establecimientos transfronterizos................ 3) Normatividad aplicable en la apertura 4) Actividades autorizadas por la SHCP 116. Las instituciones financieras del exterior en el sistema financiero mexicano 1) Tratado de Libre Comercio de Amrica del Norte 2) Mayor apertura financiera.......................................................... 3) Marco Jurdico.............................................................................. 4) Ley de Instituciones de Crdito 5) Operaciones.................................................................................. 117. Resumen esquemtico 118. Cuestionario 119. Apndices
CAPTULO

345 345 349 350 350 350 351 353 353 354 381 381 382 423 423 424 452 452 452 453

458 458 459

460 460
465 465 470 472 472 473 474

480 481

XIV

LAS INSTITUCIONES DE BANCA DE DESARROLLO 120. Generalidades de la banca de desarrollo 495

XVIII

JESS DE tA FUENTE RODRGUEZ

1) Concepto 2) Objeto 3) Marco legal 4) Creacin 121. Capital social...................................................................................... 122. Funciones e instrumentos que operan 1) Funciones 2) Instrumentos que operan 123. Garanta del Estado en las operaciones 123 Bis. Administracin de riesgos en la Banca de Desarrollo.......... 124. Fuentes de financiamiento 125. Los bancos de desarrollo y sus operaciones 1) Clasificacin 2) Banco Nacional de Obras y Servicios Pblicos, S.N.e. (BANOBRAS) 3) Nacional Financiera, S.N.C. (NAFIN) 4) Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.e. (BANCOMEXT) 5) Banco Nacional de Crdito Rural, S.N.C. (BANRURAL) 6) Banco Nacional de Comercio Interior, S.N.C. (BNCI) 7) Banco Nacional del Ejrcito, Fuerza Area y Armada, S.N.C. (Banjrcito) 8) Sociedad Hipotecaria Federal, SNC. (SHF) 9) Banco Nacional del Ahorro y Servicios Financieros, SNC (BANSEFI) lO) Relaciones laborales de los bancos de desarrollo 126. Resumen esquemtico 127. Cuestionario
CAPTULO

495 496 497 498 499 500 500 501 507 508 509 510 510 511 513 517 518 519 520 524 527 531 532 538

XV

LOS FIDEICOMISOS PBLICOS CONSTITUIDOS POR EL GOBIERNO FEDERAL 128. Fideicomisos Pblicos constituidos por el Gobierno Federal... 1) Concepto 2) Marco legal.................................................. 3) rganos de Regulacin y Supervisin 4) Anlisis de las operaciones 5) Fideicomisos que agrupa la SHCP 6) Principales fuentes de fondeo 129. Resumen esq uemtico 130. Cuestionario 539 539 541 543 545 546 550 551 553

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

XIX

CAPiTULO

XVI

SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO LIMITADO 131. 132. 133. 134. Concepto Su funcin dentro del Sistema Financiero Mexicano Marco jurdico Operaciones 1) Operaciones Pasivas 2) Operaciones Activas 3) Operaciones Complementarias 4) Otros ingresos financieros 5) Incorporacin de una sociedad a un grupo financiero 135. Resumen esquemtico 136. Cuestionario
CAPTULO

555 555 557 557 558 559 561 561 561 562 563

XVIl

DEL MERCADO DE VALORES 137. Importancia........................................................................................ 1) Emisor ,........................................................................ 2) Inversionista .'/.......................................................................... 3) Pas 138. Concepto ,..................................... 139. Marco jurdico 1) Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos....... 2) Normas de aplicacin directa 3) Normas de aplicacin supletoria 4) Normas de aplicacin complementaria 140. Anlisis de los conceptos valor y oferta pblica en la Ley del Mercado de Valores 1) Los valores en la Ley del Mercado de Valores (Art. 3') 2) La oferta pblica en la Ley del Mercado de Valores.............. 141. Clasificacin del Mercado de Valores 1) Clasificacin 2) Por el tipo de negociacin 3) Por el tipo de instrumento 4) Inte rnacionalizacin del Mercado de Valores 142. Participantes del Mercado de Valores 143. Emisores de valores........................................................................... 1) Concepto 2) Regulacin 3) Clasificacin 4) Requisitos para que un valor sea objeto de oferta pbca.i. 5) Inscripcin en el Registro Nacional de Valores 566 566 566 566 567 568 568 568 569 569 569 569 571 575 575 575 577 609 611 611 611 612 612 613 616

xx

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

6) Inscripcin en la Bolsa Mexicana de Valores 7) Regulacin legal aplicable a la informacin financiera y no financiera que presenten los emisores 8) Proteccin a los inversionistas 9) Informacin privilegiada 144. Inversionistas 145. Intermediarios burstiles 1) Concepto de Intermediario 2) Tipos de intermediarios 3) Casa de bolsa 4) Especialista burstil _................................................................. 146. Autoridades 1) Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP) 2) Banco de Mxico (BANXICO) 3) Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) 147. Instituciones de apoyo _............................................. 1) Bolsa Mexicana de Valores (BMV) 2) Instituto para el Depsito de Valores 3) Fondo de apoyo preventivo al mercado de valores 4) Agencias calificadoras de valores 5) Asesores independientes de valores 6) Asociacin Mexicana de Intermediarios Burstiles, A.C. 7) Asociacin Mexicana de Asesores Independientes 8) Empresas que administran mecanismos para facilitar las operaciones con valores 9) Contrapartes centrales 148. Resumen esquemtico 149. Cuestionario....................................................................................... 149 Bis. Apndices _..................................................... CAPiTULO XVIII MERCADO DE DERIVADOS EN MXICO. MEXDER 150. Generalidades 1) Concepto 2) Antecedentes 3) Objetivo 4) Ventajas 5) Desventajas 6) Mercado en los que operan los derivados 7) Anlisis de los productos derivados tpicos 150 Bis. Mercado de derivados en Mxico. MexDer 1) Antecedentes 2) Marco Regulatorio

617
618 621 622 629 630 630 631 632 671 672 672 673 673 675 676 682 691 691 698 700 705 705 708 713 718 720

:............

761 761 762 763 764 765 765 766 782 782 784

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTil.

XXI

3) Fomalizacin................................................................................. 4) Integracin.................................................................................... 5) Contratos a negociar 6) Clien tes 7) Ventajas 8) Rgimen Fiscal 9) Caractersticas de los integrantes.............................................. 10) Autoridades 151. Resumen esquemtico 151 Bis. Cuestionario 152. Apndices
<;:AeTUI.O XIX

790 790 793 797 802 803 804 817 819 824 825

SOCIEDADES DE INVERSIN 152 Bis. Generalidades.............................................................................. 153. Concepto 154. Objeto y Objetivos............................................................................. 155. Tipos.de Sociedades de Inversin 1) ~ociedades de inversin de renta variable
2) Sociedades de inversin en instrumentos de deuda..............

913 914 915 915 916


917

3) Sociedades de inversin de capitales........................................ 4) Sociedades de inversin de objeto limitado............................ 156. Rgimen de Inversiones 157. Adquiren tes
158. Administracin por instituciones de crdito y casas de bolsa o.. 159. Sociedades operadoras de sociedades de inversin

921 922 923 925


925 925

159 Bis. Sociedades distribuidoras o valuadoras de acciones de' sociedades de inversin y sociedades de proveedura de precios ". 160. Las Sociedades de Inversin Filiales 161. Resumen esquemtico 162. Cuestionario
CAPTULO

927 929 930 932

XX

INSTITUCIONES DE SEGUROS 163.1ntermediacin financiera de las instituciones de seguros 164. Marco jurdico 165. Tipos de empresas de seguros 1) Diversos tipos de empresas de seguros..................................... 2) El contralor normativo 3) Las sociedades mutualistas de seguros 166. Contrato de seguro 933 935 935 935 945 946 951

XXII

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

1) Concepto 2) Caractersticas del contrato 3) Elementos formales 4) Vida del contrato 5) Contenido del contrato 166 bis. Coaseguro, reaseguro y contraseguro 167. Entidades de Apoyo del Sector Asegurador 1) Asociacin Mexicana de Instituciones de Seguros (AMIS) .. 2) Federacin Interamericana de Empresas de Seguros (FIDES) . 3) Asociacin Mexicana de Medicina del Seguro, A.C. (AMMSAC). 4) Asociacin Mexicana de Agentes de Seguros y Fianzas, A.C. (AMASFAC) 5) Otras asociaciones y gremios 168. Resumen esquemtico 169. Cuestionario

951 952 954 955 955 958 960 960 960 961 961 961 962 965

CAPiTULO XXI INSTITUCIONES DE FIANZAS 170. Instituciones de fianzas 1) Concepto de entidades afianzadoras 2) Concepto de contrato de fianza _ ,.................................. 171. Ti pos de Fianzas 1) FIanza de Fidelidad 2) Fianzas Judiciale~ 3) Fianzas Generales o Administrativas 4) Fianzas de Crdito :...................................... 5) Fideicomiso de Garanta (ver punto 113. Operaciones de serVICIOS)

967 967 968 969 970 970 971 971

972
974 974 974 981 983

172. Condiciones y clasificacin del procedimiento para el cobro de fianza expedida por afianzadora 1) Condiciones para el cobro de fianza 2) Clasificacin del procedimiento para el cobro de fianza 173. Resumen esquemtico 174. Cuestionario

CAPTULO XXII LAS ORGANIZACIONES Y ACTIVIDADES AUXILIARES DEL CRDITO 175. Clasificacin de las Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito 176. Almacenes Generales de Depsito ,...................................

985 986

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

XXIlI

1) Concepto 2) Clases 3) Operaciones 4) Requisitos para el almacenamiento de mercancas ..,............ 177. Arrendadoras Financieras 1) Concepto 2) Marco legal................................................................................... 3) Ventajas 4) Operaciones 5) Fuentes de fondeo 6) Naturalezajurdica del contrato 7) Caractersticas del Contrato 178. Uniones de Crdito 1) Concepto 2) Objeto 3) Marco legal................................................................................... 4) Ventajas.......................................................................................... 5) Operaciones 6) Estructura orgnica 179. Empresas de Factoraje Financiero 1) Concepto 2) Importancia 3) Marcojurdico.............................................................................. 4) Operaciones 5) Ventajas y desventajas 6) Mecnica de contratacin 7) Fuentes de fondeo :........... 8) Factoraje internacional............................................................... 180. Sociedades de Ahorro y Prstamo 1) Marco jurdico 2) Concepto 3) Misin 4) Funciones :..................... 5) Operaciones 6) Remanentes de operacin 7) Fuentes de fondeo 8) Estructura orgnica 9) Diferencias entre un banco y una sociedad de ahorro y prstamo 180 Bis. Ley de Ahorro Popular 181. Casas de Cambio................................................................................ 1) Concepto 2) Marco legal................................................................................... 3) Reglas Generales 4) Operaciones con divisas exceptuadas de autorizacin 5) Operaciones con divisas que requieren autorizacin 182. Resumen esquemtico 183. Cuestionario

986 987 987 989 992 992 993 993 994 995 996 997 1002 1002 1003 1003 1004 1004 1007 1009 1009 1010 1011 1012 1014 1015 1019 1019 1019 1021 1022 1023 1023 1025 1026 1027 1027 1030 1030 103i 1031 1031 1032 1033 1035 1037 1038

XXIV

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

CAPTULO

XXII [

ADMIN[STRADORAS DE FONDOS PARA EL RETIRO (AFORES) Y LAS SOCIEDADES DE INVERS[N ESPECIALIZADAS PARA EL MANEJO DE LOS FONDOS DEL RETIRO (SIEFORES) 184. Antecedentes...................................................................................... 185..Las Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORES) 1) Concepto..................................................................................... 2) Marcojurdico............................................................................ 3) Consejo de Administracin y Contralor 4) Ramos que administran 5) Integracin de una cuenta individuaL.................................. 6) Funciones _................................ 7) Obligaciones............................................................................... 8) Servicios 9) Dferencias que exsten entre el SAR y las AFORES............ 10) Las comisiones que cobran las AFORES 186. Las Sociedades de Inversin especializadas para el Manejo de los Fondos del Retiro (SIEFORES) 1) Concepto 2) Objeto 3) Tipos ,............................................. 4) Inversiones 5) Comits ,.......................................................... 6) Caractersticas de las AFORES y S[EFORES 187. AFORES filiales de entidades financieras del exterior............... 188. Resumen esquemtico 189. Cuestionario
CAPTULO

1039 .1041 1041 [042 1042 1043 1044 1047 1047 1048 1048 1049 1051 1051 1051 1051 1052 1056 1059 1059 1060 1064

XXIV

SOCIEDADES COOPERATIVAS DE AHORRO Y PRSTAMO Y SOCIEDADES FINANCIERAS POPULARES 189 Bis. Antecedentes de las entidades de ahorro y crdito popular 189 Bis 1. Ley de Ahorro y Crdito Popular 189 Bis 2. Integrantes del sector 189 Bis 3. Entidades del Sector de Ahorro y Crdito Popular: Sociedades Cooperativas de Ahorro y Prstamo y Sociedades Financieras Populares 1) Objeto 2) Marco Jurdico :............... 3) Operaciones........................................................................................... 189 Bis 4. Organismos de Integracin: Federaciones y Confederaciones 1065 1066 1066 1068 1068 1069 1069 1071

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

XXV

1) Concepto 2) Facultades 189 Bis 5. Organizacin de las Entidades, Federaciones y Confederaciones 189 Bis 6. Fondo de Proteccin............................................................... 189 Bis 7. Fondos Sociales........................................................................ 1) Fondo de reserva 2) Fondo de obra social............................................................................ 189 Bis 8. La Comisin Nacional Bancaria y de Valores 1) Facultades respecto de las entidades de ahorro y crdito popular, 2) Facultades respecto a organismos de integracin........................... 189 Bis 9. Resumen esquemtico 189 Bis 10. Cuestionario 189 Bis 11. Apndices

1071 1071 1072 1073 1073 1073 1073 1073 1073 1074 1074 1078 1079

CAPiTULO XXV

GRUPOS FINANCIEROS 190. 191. 192. 193. l 94. Generalidades . Concepto . Marco jurdico . Integrantes . Actividades de las entidades financieras integrantes de un Crupo Financiero '; .. .. 195. Sociedad controladora 1) Concepto . 2) Ventajas .. 3) Caractersticas . 1093 1094 1094 1095 1096 1098 1098 1098 1099 1099 1100 1101 1101 1103 1104 1104 1105 1107

:l ~~1~:~~~~I~ ~~~.al.::::::::::::::
..

. ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::

196. 197. 198. ] 99.

8) Obligaciones Sociedad controladora filial Banca U niversal Resumen esquemtico Cuestionario

~l ~~~pu~~~:~id;d:;:::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::

. .. . .. .

CAi'TULO XXVI

SOCIEDADES DE INFORMACIN CREDITICIA 200. Antecedentes...................................................................................... 201. Concepto 202. Marco jurdico 1109 1110 1114

XXVI

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

203. 204. 205. 206. 207.

Constitucin Objeto Control Interno................................................................................. Las sociedades de informacin crediticia y el secreto financiero .. Autoridades financieras que regulan y supervisan a las sociedades de informacin crediticia 208. Resumen esquemtico 209. Cuestionario

1114 1115 1116 1116 1117 1117 1119

PARTE CUARTA

LA CONTABILIDAD EN EL SISTEMA FINANCIERO


CAPiTULO

XXVII

LA CONTABILIDAD DEL EMPRESARIO BANCARJO, BURSTIL, DE SEGUROS Y ORGANIZACIONES YACTIVIDADES AUXILIARES DEL CRDITO 210. Concepto 211. Objetivos 212. Principios de la contabilidad general............................................ 1) Medios y mtodos 2) Tipos de cuentas que integran la contabilidad 3) Balance General........................................................................... 4) El Estado de Prdidas y Ganancias 213. La Contabilidad financiera.............................................................. 1) Importancia 2) Normas Generales de contabilidad jurdica 3) Normas especiales de contabilidad en las legislaciones financieras 4) Disparidad de criterios en la aplicacin de principios de contabilidad por parte de la banca 5) Reformas e innovaciones a la normatividad contable para la banca, organizaciones y actividades auxiliares del crdito y casas de bolsa 6) La contabilidad en las empresas de seguros 7) La contabilidad para las Sociedades Financieras de Objeto Limitado (ver apndice X) 8) La contabilidad para el mercado de derivados 8) La co~tabilidad para las Sociedades Controladoras de Grupos Financieros 214. Resumen esquemtico...................................................................... 215. Cuestionario 216. Apndices 1123 1124 1124 1124 1125 1126 1127 1127 1127 1128 1130 1139

1139 1149 1150 1150 1151 1152 1155 1156

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

XXVII

PARTE QUINTA

PROHIBICIONES, SANCIONES Y DELITOS FINANCIEROS


CAl'TULO XXVIII PROHIBICIONES PARA LAS INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO 217. Concepto . 218. Prohibiciones similares para las entidades financieras . 219. Prohibiciones similares para las instituciones y sociedades rnutu alistas de seguros e instituciones de fianzas . 220. Prohibiciones similares para los particulares en el sistema financiero 221. Prohibiciones especiales para las instituciones de crdito . . 1) Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos 2) Ley de Instituciones de Crdito . 222. Prohibiciones especiales para las agrupaciones financieras . 223. Resumen esquemtico . 224. Cuestionario , . CAPTULO XXIX SANCIONES A LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS 225. 226. 227. 228. 229. Concepto de sancin Tipos de sancin Autoridades competentes Finalidades de la sancin administrativa Sanciones administrativas a las entidades financieras y otras personas morales..................................................................................... 1) Revocacin o cancelacin de la concesin o autorizacin, o de la inscripcin en los diversos registros 2) Clausura de oficinas 3) Multa 230. Sanciones administrativas a personas fsicas :............... 1) Remocin y suspensin 2) Inhabilitacin 231. Otras medidas de prevencin y correccin administrativa........ 1) Clausura administrativa 2) Intervencin administrativa....................................................... 3) Intervencin gerencial 232. Procedimiento para la imposicin de sanciones y recursos 1) Or previamente al interesado................................................... Jl97 Jl98 1198 1199 1200
1202 1203 1203 1204 1208 1208 1210 1210 1211 121l 1218 1219

JI 79
Jl80 Jl82 Jl83 Jl86 Jl86 Jl87 1189 91 Jl96

XXVIII

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

2) Elementos a considerar al imponer la sancin....................... 3) Aspectos especiales en el procedimiento sancionador a casas de bolsa 4) Recurso de revocacin

1221 1223 1225

5) Medios de impugnacin contra la resolucin del recurso de


revocacin 233. Resumen esquemtico 234. Cuestionario
CAPiTULO

1227 1227 1228

XXX

DELITOS FINANCIEROS 235. Generalidades 236. Concepto 237. Delitos bancarios 1) Concepto 2) Clasificacin 238. Delitos burstiles .. . . .. . . 1229 1232 1233 1233 1233 1270 1270 1271 1276 1276 1276 1284 1284 1284 1310 1312

239. Delitos de seguros 1) Concepto 2) Clasificacin 240. Lavado de dinero ..

~ ~~:.~;.~:~it(v.::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::
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..

.. .

241. Resumen esquemtico 242. Cuestionario

~ ~~~~~~~~idk::::i/:::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::
,
PARTE SEXTA

.. .
. .

PROTECCIN A LOS INTERESES DEL PBLICO USUARIO DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
CAPiTULO

XXXI

EL SECRETO FINANCIERO (BAt"lCARIO, FIDUCIARIO Y BURSTIL)


243. El secreto financiero......................................................................... 1318

1) 2) 3) 4)

Concepto de secreto profesional.............................................. El secreto profesional en diversas leyes del pas Base legal del secreto bancario, fiduciario y burstil............ Conceptos......................................................................................

1318 1318 1321 1324

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

XXIX

5) Finalidades . 244. Personas obligadas a guardar el secreto financiero . 245. Operaciones que protege el secreto financiero . 1) Bancarias . 2) Fiduciarias . . 3) Burstiles 246. Personas facultadas para solicitar directamente informes respecto del secreto financiero , . , . 1) Secreto bancario 2) Secreto fiduciario . 3) Secreto burstil . 247. Autoridades facultadas para solicitar directamente informes respecto del secreto financiero . 1) Comisin Nacional Bancaria y dc Valores . 2) Autoridades Judiciales . . 3) Procuradura General de la Repblica 248. Autoridades que por conducto de la CNHV, deben solicitar informes respecto del secreto financiero . . 1) Secretara de Con tralor-Ia y Desarrollo Administrativo 2) Entidad de Fiscalizacin Superior de la Federacin (Contadura Mayor de Hacienda) . . 3) Autoridades Fiscales Federales 4) Autoridades Fiscales Autnomas Federales . 5) Juntas Federales y Locales de Conciliacin y de Conciliacin y Arbitraje . 249. Otras entidades que pueden solicitar informes respecto del secreto financiero , , . 1) Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario .. .. 2) Banco de Mxico 3) Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros . 4) Instituciones de crdito y fideicomisos constituidos por el Gobierno Federal para el fomento econmico . 5) La cooperacin judicial internacional. Autoridades Financieras del Exterior .. 6) Sociedades de Informacin Crediticia .. 250. El desarrollo de los medios de informacin y el secreto bancario 25]. Responsabilidades por violacin al secreto financiero .. 1) Sanciones penales , , , . . 2) Sanciones administrativas 3) Sanciones sociales . . 4) Sanciones civiles 252. Resumen esquemtico . 253. Cucstiounrio .

1325 1326 1328 1328 1331 1331 1332 1332 1333 1336 1337 1337 1337 1337 1338 1338 1339 1341 1342 1343 1343 1343 1344 1344 1345 1345 1346 1348 1349 1349 1350 1350 1350 1351 1353

xxx
CAP(TULO

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

XXXII

LA CONCILIACIN Y ARB~TRAJE ANTE LA COMISiN NACIONAL PARA LA PROTECCION y DEFENSA DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS 254. Reclamaci,?nes ante la CONDUSEF por los usuarios de las Instituciones Financieras 1) Evolucin de los procedimientos de proteccin de los intereses del pblico en materia financiera 2) Tipos de reclamaciones 255. Procedimiento de conciliacin 1) Concepto de conciliacin 2) Procedimiento de conciliacin 256. Dictamen tcnico de la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros 257. Procedimiento arbitral..................................................................... 1) Concepto de arbitraje 2) Ventajas y desventajas del arbitraje 3) Caractersticas 4) Designacin, requisitos. honorarios y responsabilidad del arbitro 5) Tipos de arbitraje......................................................................... 258. Procedimiento de Conciliacin y Arbitraje en materia de seguros 259. Propuestas de reforma de la Asociacin de Banqueros de Mxico a la LPDUSF 260. La atencin de las reclamaciones de los Usuarios de Servicios Financieros, Derecho Comparado 1) Espalla............................................................................................ 2) Estados Unidos de Norteamrica.............................................. 3) Irlanda. The Ombudsman for credit institutions of Ireland.... 4) Reino Unido. The Banking Ombudsman of the United Kingdom 5) Canad. The Canadian Banking Ombudsman 261. Resumen esquemtico 262. Cuestionario 262 Bis. Apndice
CAPiTULO

1355 1355 1357 1358 1358 1359

1368 1369 1369 1370 1371

1372 1375 1389 1389 1400 1400 1402 1407 1407 1408 1409 1410 1411

XXXIII

REVISIN POR LA COMISiN ~TACIONAL PARA LA PROTECCiN Y DEFENSA DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS DE LOS CONTRATOS DE ADHESiN UTILIZADOS POR LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS 263. Concepto y marco jurdico del contrato de adhesin 264. Caractersticas 1421 1423

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

XXXI

265. Ventajas y desventajas 1) Ventajas 2) Desventajas.................................................................................... 266. Contenido........................................................................................... 267. Principales diferencias entre contrato clsico y el de adhesin 268. Revisin de los contratos de adhesin por la CONDUSEF........ 1) Ajustarse al marco jurdico 2) Preventivo 3) Educativo 269. La proteccin de los clientes en la contratacin con las instituciones financieras. Derecho Comparado......................................

1424 1424 1425 1425 1426 1426 1426 1426 1428


]428

1) Control de las condiciones generales: referencia al Derecho comparado y comunitario europeo 270. Resumen esquemtico 271. Cuestionario

] 428 1433 1435

CAPiTULO

XXXIV

LA HUELGA EN LOS BANCOS MLTIPLES 272. Consecuencias de una huelga bancaria 1) Introduccin................................................................................. 2) Efectos de una huelga bancaria 273. Evolucin de la reglamentacin de la huelga bancaria en Mxico 274. La huelga bancaria en la actualidad 275. Resumen esquemtico 276. Cuestionario 1437 1437 1438 1441 1444 1445 1446

CAPiTULO

XXXV

UNIDADES ESPECIALIZADAS DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS DE ATENCIN DE CONSULTAS Y RECLAMACIONES DE LOS USUARIOS 277. Concepto, marco jurdico, objeto y caractersticas 1) Concepto 2) MarcoJurdico.............................................................................. 3) Objeto 4) Caractersticas 278. Facultades y Obligaciones 278 Bis .. La intervencin de la Camisn Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros. (CONDUSEF) 279. Resumen esquemtico 280. Cuestionario 1147 1447 1447 1448 1449 1450 1451 1452 1453

XXXI!

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

CAPiTULO XXXVI SISTEMA DE PROTECCIN AL AHORRO BANCARIO y POPULAR

281. Importancia de un mecanismo de Proteccin al Ahorro Bancario 1) Importancia


2) Experiencia internacional..........................................................

1455 1455
1456

282. Antecedentes del Sistema de Proteccin al Ahorro Bancario y Burstil en Mxico 1) Fondo Bancario de Proteccin al Ahorro (FOBAPROA) 2) Fondo de Apoyo al Mercado de Valores (FAMEVAL) 3) Caractersticas del FOBAPROA y FAMEVAL........................... 283. Sistema de Proteccin al Ahorro Bancaro 1) Creacin ,",............................................ 2) Objetivo 3) Control y Administracin 4) Disposiciones esenciales 5) Sistema Pblico y Privado (Sistema Mixto) 6) Caractersticas 7) Apoyos y Programas para el financiamiento de las instituciones de banca mltiple 8) Financiacin del Sistema 9) Medios paralelos 283 Bis. El Sistema de Proteccin al Ahorro Popular 1) Definicin 2) Constitucin ,'.., , , " ,." .., ,., ,., , ",..... 3) Aportaciones de los integrantes 283 Bis 1. No existe sistema de proteccin en las operaciones con las organizaciones y actividades auxiliares de crdito 284. Resumen esquemtico 285, Cuestionario , CAPiTULO XXXVII CONVENIO NICO DE RESPONSABILIDADES ENTRE LA SOCIEDAD CONTROLADORA YCADA UNA DE LAS ENTIDADES QUE INTEGRAN UN GRUPO FINANCIERO 286. Concepto de Convenio nico de Responsabilidades 286 Bis. Marco legal 287. Responsabilidad de la controladora 288, Cumplimiento de la responsabilidad............................................. 289. Con ten ido " ..,,' " ,., , " ,,', ..,..,", '.., , ,,.......... 290, Resumen esquemtico 291. Cuestionario

1461 1461 1463 1465 1473 1473 1474 1474 1474 1475 1475 1481 1485 1486 1487 1487 1488 1488

1488 1490 1493

1495 1501 1504 1504 1506 1510 1510

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIl.

XXXIII

PART>: SPTIMA

COMIT DE BASILEA
CAPiTULO

XXXVIII

COMIT DE BASILEA 292. 293. 294. 295. Antecedentes...................................................................................... Miembros del Comit Funciones :.................................................. Marco regulatorio que cubre el Comit 1) Riesgos de mercado. 2) Derivados. 3) Conglomerados financieros. 4) Manejo de crisis y liquidacin. 5) Materia de Auditora externa 296. Metodologa para los principios bsicos de Supervisin bancaria 297. Resumen esquemtico. 298. Cuestionario 1513 1513 1514 1516 1516 1517 1517 1517 1518 1519 1522 1523

PRLOGO
Escribir sobre temas tan especializados y complejos como los que aborda el doctor Jess De la Fuente Rodrguez en esta vasta obra que prologamos, nos parecera -a los que estamos poco avezados en el derecho bancario y burstil- una tarea sumamente compleja. Pero, para quien ha dedicado gran parte de su vida a su estudio, enseanza y aplicacin terico-prctica, tanto en la vida laboral como en las aulas universitarias -si bien ha debido de ser una labor ardua y absorbente-, seguramente tambin fue accesible y atrayente, como nnevitablemente nos resultan todas las actividades en las que, adems de comprometer el intelecto, involucramos nuestro compromiso emocional. La aeja amistad que me une al doctor De la Fuente no es obstculo para destacar su amplio conocimiento en los temas que desarrolla en el presente texto; por el contrario, tal circunstancia me ha permitido estar al tanto de su continua preparacin y su empeo para mantenerse actualizado en las cuestiones relacionadas con el derecho financiero, una de las disciplinas del derecho pblico de ms rpida evolucin en los ltimos tiempos; y, en especial, con una rama derivada de aqul -el derecho bancario y burstil- que hoy goza de autonoma cien tfica, a cuyo 'estudio ha dedicado gran parte de su vida profesional, con reconocidos mritos. En la poca actual y dentro del proceso globalizador en que se han insertado las economas regionales y mundial a partir de la dcada de los setenta, acelerado con el fin de la "guerra fra", resulta insoslayable poseer conocimientos relacionados con los diferentes instrumentos jurdicos que intervienen y regulan al capital financiero, por ser uno de los grandes componentes que mueven el mundo hoy en da. De esta suerte, la obra del doctor De la Fuente, en un solo texto y dentro de un amplio espectro de treinta y seis captulos -cuyo contenido es sumamente extenso, pero no por ello carente de esmero-, viene a satisfacer una necesidad imperiosa en la materia, la cual ha sido abordada ms frecuentemente desde la perspectiva econmica. Su consulta nos permite contar con informacin relativa a las disposiciones legales que han regulado el quehacer de las instituciones

xxxv

XXXVI

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

financieras en Mxico por ms de un siglo, al mismo tiempo que se detallan las condiciones de operacin del sistema actual, con los diferentes segmentos y personajes que en l participan de manera destacada. De este modo, se pormenoriza el marco jurdico aplicable a dichas entidades, tanto en su constitucin como en su funcionamiento y operacin, adems de los trminos de la participacin de las autoridades, necesaria para otorgar seguridad y proteccin eficientes a los intereses que aqullas resguardan. Ello justific que al Congreso de la Unin se le confirieran, de manera exclusiva, atribuciones necesarias para legislar sobre la intermediacin y los servicios que dichos establecimientos prestan, as como para regular los trminos de su creacn, organizacin y operacin, con el fin de garantizar la proteccin de los bienes e intereses que se les encomiendan. Bajo el esquema didctico con el que se presenta la investigacin, se "nos lleva de la mano" por las diferentes operaciones que realizan y los servicios que presta cada una de las instituciones financieras que operan en nuestro pas. Los textos se estructuran de manera gil y con lenguaje claro que, sin perder el tecnicismo propio de la especialidad, permiten su accesible comprensin sin necesidad de recurrir al uso de diccionarios especializados. Adems, al incorporarse en cada captulo una gua con los objetivos que se pretenden alcanzar, un resumen esquemtico y un cuestionario para evaluar los conocimientos adquiridos al trmino de cada apartado, se convierte al tratado en un til instrumento pedaggico de apoyo. Aunados a los mritos ya sealados, el autor tuvo el tino de incorporar un catlogo de los diferentes mecanismos de proteccin con que cuenta el pblico usuario para la solucin de conflctos que pudieran suscitarse con las instituciones que integran el sistema financiero nacional, sin tener que recurrir ante las instancias jurisdiccionales. Procedimientos que han probado sus bondades y que permiten, adems de brindar justicia en plazos ms breves, desahogar un gran nmero de casos que, de no ser resueltos por esta va, seguramente acrecentaran el trabajo de los de por s colmados tribunales. Y, como si todo lo comentado no fuera ya de suficiente inters, en la obra se agrega informacin relativa a una de las ms importantes instancias financieras internacionales: el Comit de Basilea, que busca lograr alternativas para que ninguna autoridad bancaria internacional deje de ser objeto de supervisin para la prevencin de transtornos.en el sistema bancario y su uso delictivo. Pero, desde mi perspectiva, el atractivo principal del libro puede resumirse en el hecho de que constituye una valiosa herramienta de consulta para los estudiosos de la ciencia jurdica, los que por formacin -o por deformacin profesional, segn sea la ptica- nos apartamos

TRATADO DE DERECHO BANCARIO

BURSTIL

XXXVII

de cualquier materia que tenga alguna vinculacin con las denominadas "ciencias duras", por considerar que las finanzas -yen especial la materia burstil- nos deben ser necesariamente ajenas; asi, comnmente decimos -parte en broma, parte en serio- que estudiamos derecho para huir de las matemticas, sin percatarnos de que estamos desdefiando una actividad profesional cada vez ms importante, y que, si bien ha sido un campo casi delimitado hasta ahora para otros especialistas, requerir siempre de la estrecha participacin de los versados en la ciencia del derecho, quienes necesariamente deben concurrir en la elaboracin del marco jurdico y en la construccin de los instrumentos que garanticen la participacin justa y equilibrada de los diversos factores que inciden en las prcticas financieras. De este modo, cobran vigencia las palabras expresadas por Mario PUGUESE en el primer tercio de este siglo, en su tratado de Instituciones de Derecho Financiero, y que podramos parafrasear de la siguiente manera: de qu sirve el sistema jurdico financiero ms perfecto si no lo conocen los responsables de su aplicacin, si al mismo tiempo el trabajo ininterrumpido de los estudiosos no elabora, no corrige, no vivifica dichas normas para adaptarlas siempre mejor a las exigencias histricas del pas en el cual deben obrar, para mantenerlas constantemente en contacto con la evolucin de la ciencia jurdica? Esta es una tarea que nos compete a todos y, de manera especial, a los abogados; puesto que, como bien expresa una de las mximas de aquellas antiguas leyes de Soln, que compil Aur.o GEI.IO en sus clebres Noches Aticas y que los atenienses grabaron en tablas de madera, deseosos de asegurarles duracin por siempre: "ni creyndose de los mejores [hombres] tiene alguien el derecho a situarse al margen de los males comunes del Estado." En el mismo sentido, ya sostena el ilustre maestro florentino Pietro CAI.AMANIlREI -uno de los forjadores de la Constitucin de la Repblica italiana- en el ltimo de sus escritos, Esta nuestra Repblica: "las reformas son necesarias para avanzar. Y suelen ser una garanta, no solo de que no se volver atrs, sino, de que se ir ms adelante. Por ello, tanto el gobierno que quisiera sustraerse a ellas, como aquellos que se quisieran detener, necesariamente, seran contrarios a la Constitucin ". Esta obra se convertir, seguramente, en un importante respaldo para emprender tales acciones, tanto por reunir los diversos ordenamientos que a lo largo del tiempo han tenido aplicabilidad en el sistema financiero, como por permitirnos advertir su evolucin y tendencias y, en una primera aproximacin, hacerlos accesibles a un gran nmero de estudiosos del derecho, ya que slo a travs de su conocimiento

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JESS DE lA FUENTE RODRGUEZ

daremos un paso decisivo en la bsqueda de alternativas para lograr el perfeccionamiento del sistema financiero mexicano. Por todo lo comentado, la lectura del libro que gustosos prologamos nos transmiti impresiones gratas, tanto por la pertinencia de la vasta y minuciosa investigacin como por los elementos que lo singularizan y le proporcionan un plus como herramienta obligada de consulta en las materias que aborda. Todas estas razones nos permiten expresar una sincera felicitacin al autor y recomendar ampliamente la lectura de la obra que tiene usted en sus manos.
CENARO D. CNGORA Mxico, Marzo 1999 PIMENTEL

INTRODUCCIN Duran te ms de 20 aos he venido impartiendo la ctedra de Derecho Bancario y, actualmente, de "Derecho Bancario y Burstil" en la Facultad de Derecho de la UNAM, as como en otras universidades del pas. Durante este tiempo, hemos podido presenciar un desarrollo continuo en el sector financiero, surgimiento de nuevas autoridades y entidades financieras, productos y servicios al cliente, mayor integracin internacional, competen<ia, desregulacin y liberalizacin del sistema. El resultado ha sido un proceso de innovacin muy rpido en su evolucin y muy profundo en sus cambios. En Mxico, desde hace tiempo, faltaba un texto en nuestras universidades que contemplara de manera global todo el sistema financiero mexicano. Este trabajo es una recopilacin de los cursos que he venido impartiendo y de mi experiencia como funcionario bancario, el cual he denominado:
"TRATADO DE DERECHO BANCARIO YBURSTIL, SEGUROS, FIANZAS, ORGANIZACIONES Y ACTIVIDADES AUXILIARES DEL CRDITO, GRUPOS FINANCIEROS".

El objetivo de esta obra se alcanza mediante su divisin en siete partes, mismas que agrupan 36 captulos. La Parte Primera, consiste en una introduccin, destinada a definiciones de Derecho Bancario y Burstil, su ubicacin, marco jurdico primario y supletorio. Un anlisis del desarrollo del Derecho Financiero e integrantes del sector: autoridades, entidades y agrupaciones financieras. La Parte Segunda, aborda el marco jurdico, funciones y estructura de las "Autoridades del Sistema Financiero Mexicano": Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, Banco de Mxico, Comisin Nacional Bancaria y de Valores, Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro, la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros y el Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario. La Parte Tercera, comprende el estudio de las entidades financieras que integran al sistema financiero mexicano, describiendo los procedimientos para organizarse, sus operaciones y servicios.
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XL

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

La Parte Cuarta, se refiere a "La Contabilidad en el Sistema Financiero Mexicano". Se establecen conceptos, principios bsicos de la contabilidad en general y de la contabilidad financiera. Asimismo, las ltimas reformas e innovaciones a la normatividad contable para las entidades financieras. En la Parte Quinta, se estudian las Prohibiciones, Sanciones y Delitos Financieros. La Parte Sexta, hace referencia a la "Proteccin de los Intereses del Pblico Usuario del Sistema Financiero Mexicano". Para ello se estudia el secreto bancario, burstil, fiduciario, la conciliacin y el arbitraje, para dirimir los conflictos que se presentan en contra de las entidades financieras; las guardias en caso de huelga bancaria; la revisin de los contratos de adhesin, las Unidades Especializadas de Atencin al Pblico y el nuevo Sistema de Proteccin al Ahorro Bancario. En la Parte ltima, se procede a comentar el funcionamiento del Comit de Basilea, por la importancia que tiene el mismo en funciones relacionadas con la supervisin y regulacin a nivel internacional del sistema financiero. En las notas al pie de pgina, se menciona una amplia bibliografa, a la cual el lector puede acudir para consulta sobre los temas tratados. Asimismo, en cada captulo se contempla un resumen esquemtico y un cuestionario y en ciertos casos se agregan apndices. Agradezco a mi esposa Laura Esther de la Garza Campos por su paciencia, impulso y tiempo dedicado para la realizacin de este trabajo, pero sobre todo, por su gran amor, comprensin y todo lo que me ha dado, a mi hija Laura Patricia, por sus brillantes ideas para mejorar esta obra, la cual dentro de su limitado alcance, busca coadyuvar a la comprensin del Derecho Financiero, su anlisis, investigacin y difusin. Tambin merecen reconocimiento quienes me auxiliaron en las mltiples revisiones que se hicieron, Ada Rojas Castaeda, Ma. Genoveva Escalante, Diana Canela, Gabriel Crdenas, Mauricio Cruz Ortiz, Carla Patio y con especial agradecimiento al Sr. Lic. Genaro D. Gngora Pimentel por todo su apoyo y ejemplo.
JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

Verano, 1999

ABREVIATURAS Y SIGLAS Ms UTILIZADAS


AFORES AMIB Art. Arts. Banjrcito Bancomex BANOBRAS BANSEFI Banxico BMV BPI C. C. Administradoras de Fondos para el Retiro Asociacin Mexicana de Intermediarios Burstiles Artculo Artculos Banco Nacional del Ejrcito, Fuerza Area y Armada Banco de Comercio Exterior Banco Nacional de Obras y Servicios Pblicos, S.N.C Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros Banco de Mxico Bolsa Mexicana de Valores, S.A. de C.V. Banco de Pagos In ternacionales Cdigo Civil

CA?'s
C. Como CETES

Certificados de Aportacin Patrimonial


Cdigo de Comercio Certificados de Tesorera Cdigo Fiscal de la Federacin Cdigo Federal de Procedimientos Civiles Comisin Nacional Bancaria y de Valores Comisin Nacional de Seguros y Fianzas Comisin Nacional de Valores Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro Cdigo de Procedimientos Civiles Certificados de Participacin Inmobiliaria Certificados de Participacin Ordinaria Costo Porcentual Promedio Diario Oficial de la Federacin Fondo de Apoyo al Mercado de Valores Fondo Monetario Internacional Fondo Bancario de Proteccin al Ahorro Fondo de Operacin y Financiamiento Bancario a la Vivienda Fraccin Fracciones Instituto Mexicano del Seguro Social Instituto para el Depsito de Valores Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario Impuesto Sobre la Renta Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado Impuesto al Valor Agregado Ley de Ahorro y Crdito Popular
XLI

CFF
CFPC CNBV CNSF CNV CONDUSEF CONSAR CPC

en

CPO's CPP DOF FAMEVAL FMI FOBAPROA FOVI Fracc. Fraccs. IMSS INDEVAL IPAB ISR ISSSTE
IVA LACP

XLII

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

LBM LCNBV LCS LFIF LFTSE LCISMS LCOAAC LCTOC LCSM LMV LOAPF LPAB LPDUSF LRAE LSI LSAR LSS MEXDER NAFIN

P.

Pp. PJO. PJos.


RCIBMV RIINDEVAL RNVI RLSAR RPPC

ssr

SAR SCJN SIEFORE SENTRA SHCP SICs SlDV SOFOLES TllE TlIP

nc

UD!"s

Ley del Banco de Mxico Ley de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores Ley Sobre el Contrato de Seguro Ley Federal de Instituciones de Fianzas Ley Federal de los Trabajadores al Servicio del Estado Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito Ley General de Sociedades Mercantiles Ley del Mercado de Valores Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal Ley de Proteccin al Ahorro Bancario Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios Financieros Ley para Regular las Agrupaciones Financieras Ley de Sociedades de Inversin Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro Ley del Seguro Social' Mercado Mexicano de Derivados Nacional Financiera Pgina Pginas Prrafo Prrafos Reglamento General Interior de la Bolsa Mexicana de Valores Reglamento Interior de la Indeval Registro Nacional de Valores e Intermediarios Reglamento de la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro Registro Pblico de la Propiedad y del Comercio Sociedad de ahorro y prstamo Sistema de Ahorro para el Retiro Suprema Corte dc Justicia de la Nacin Sociedades de Inversin Especializadas de Fondos para el Retiro Sistema Electrnico de Negociacin, Transaccin, Registro y Asignacin de Ttulos de Deuda Secretara de Hacienda y Crdito Pblico Sociedades de informacin crediticia Sistema Interactivo para el Depsito de Valores Sociedades Financieras de Objeto Limitado Tasa de fntcrs Interhancaria de Equilibrio Tasa de Inters Interbancara Promedio Tratado de Libre Comercio Unidades de Inversin

PARTE PRIMERA

INTRODUCCIN AL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

CAI'TULO I NOCIONES GENERALES DEL DERECHO FINANCIERO


l. Ubicacin y concepto> 2. Regulacin por normas de Derecho Pblico y Privado. L) Normas de carcter pblico. 2) Normas de carcter privado.- 3. La autonoma del Derecho Financiero. 1) Legislativa. 2) Sustancial. 3) Cientfica. 4) Didctica.- 4. Resumen esquemtico.- 5. Cuestionario.
SUMARIO:

\!

OBJETIVO GENERAL: Que el lector conozca el significado del DerechoFinanciero y sus caracteristicas. \ . OBJETIVOS ESPECFICOS m: APRENDIZAJE. Al terminar este captulo; el lector ser capaz de: Conceptualizar al Derecho Bancario y Burstil. Precisar la ubicacin de estas materias. Identificar las normas de Derecho Pblico y Privado que las regulan. Explicar por qu se considera al DerechoFinanciero una disciplina autnoma.
1. UBICACIN Y CONCEPTO

En el sistema bancario y burstil es comn referirse a los trminos "Legislacin Financiera" y "Derecho Financiero", en el sentido de las normas que regulan a la actividad bancaria y burstil; por 10/tanto, como tarea previa, se nos impone precisar: cul es el significado de la palabra "financiero"? y qu es el Derecho Financiero? En cuanto al trmino "financiero" ste deriva del trmino francs "Financiero", de finan ces, hacienda pblica. Adjetivo Perteneciente o relativo a la hacienda pblica, a las cuestiones bancarias y burstiles o a los grandes negocios mercantilistas. 2.M. y f. Persona versada en la teora o en la prctica de estas mismas materias)' Como se aprecia, el galicismo financiero se usa en dos acepciones. En cuanto a la primera, como lo relativo a la hacienda pblica, a las
I

Dicdonasio tk la Lengua Espaola, &al Academia EspafWla, 21' ed. .&paa, 1994. p. 970.

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

finanzas pblicas, a la actividad financiera del Estado, Carlos M. CIULlANI FANROUGE nos dice que dicha actividad" ... incluye aspectos polticos, econmicos, tcnicos y jurdicos: de los tres primeros se ocupa la ciencia de las finanzas; del ltimo, el derecho financiero ... ".2 La ciencia de las finanzas se refiere a "los principios de la distribucin de los gastos pblicos e indica las condiciones de su aplicacin; la poltica financiera estudia los fines a perseguir y los medios para su obtencin; el derecho financiero expondra las normas jurdicas de las leyes que determinan la distribucin de las cargas pblicas, con el objeto de indicar una exacta interpretacin." La segunda acepcin, est conectada con el dinero, capital, crdito, negocios bancarios, burstiles y las personas que intervienen en esas actividades. En este sentido, se atribuye la denominacin financiero a materias vinculadas con las finanzas privadas (ingresos y egresos) especialmente de los bancos y las casas de bolsa. En el caso que nos ocupa, el Derecho Financiero tiene como finalidad estudiar aspectos jurdicos de las instituciones de crdito y casas de bolsa. En un sentido amplio, lo definimos como el conjunto de las legislaciones de instituciones de crdito y burstiles que regulan la creacin, organizacin, funcionamiento y operaciones de las entidades bancarias y de valores, as como los trminos en que intervienen las autoridades financieras y la proteccin de los intereses del pblico. Tambin podran incluirse dentro del citado concepto, las legislaciones de seguros, fianzas, organizaciones y actividades auxiliares del crdito, de ahorro y crdito popular y Ley para Regular las Agrupaciones Financieras que forman parte del Derecho Financiero. Si partimos de este concepto de derecho financiero, las normas que lo integran son: Derecho Bancario Derecho Burstil Derecho de Seguros Derecho de Fianzas Derecho de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito Derecho de Ahorro y Crdito Popular Derecho de Agrupaciones Financieras

Cada uno de dichos conceptos podramos definirlos como: el conjunto de normas jurdicas relativas a la constitucin, funcionamiento y operacin de las en tidades financieras respectivas, as como la intervencin de las autoridades y la proteccin de los intereses del pblico.
2 GJUl./ANI fAN/IOUCf:, Cllrlos Al. Derecho Financiero. Voluml!n /. Argentina. 1976, pp. 1 J Y 12. JI

ed, Ediciones Depotma,

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

2. REGULACiN POR NORMAS DE DERECHO PBLICO Y PRIVADO

1)

NORMAS DE CARCTER PBLICO

La mayora de las normas que se aplican a los intermediarios financieros son de naturaleza .pblica, en virtud de que al Estado le interesa regularlos por las razones siguientes: Reciben los fondos del pblico, los cuales se invierten de diversas formas; toda vez que, de la cautela con que stos se regulen y administren, depende, no slo la seguridad de cada depositante e inversionista, sino tambin, el ordenado desarrollo de la vida econmica en su conjunto. Sus servicios han penetrado profundamente en los hbitos de la sociedad moderna, al punto de convertirse en satisfactores indispensables para atender necesidades colectivas, que no podran quedar al arbitrio exclusivo de los particulares y que es necesario reglamentar para lograr su adecuacin al inters pblico, preservar su funcionamiento y regular las condiciones de prestacin de dichos servicios. Su quiebra perjudicara de modo directo a los ahorradores e inversionistas, e indirectamente a la economa colectiva; lo anterior, redundara en el menoscabo de la reputacin de este tipo de sociedades, que podran llegar a ser vistas con general desconfianza, por lo que existe un inters colectivo en evitar su descrdito. Los bancos son el pilar del sistema nacional de pagos de un pas, el cual facilita a los diversos agentes econmicos la realizacin de transacciones y el intercambio de bienes y servicios. En este orden de ideas, el Derecho Financiero se nos ofrece como un conjunto de normas de derecho pblico que se ocupan, entre otros aspectos, de lo siguiente: Autorizaciones para constituirse como entidad financiera. Rgimen de revocacin de la autorizacin. Requerimientos de capital. Operaciones. Prohibiciones. Delitos. Sanciones. Proteccin de los intereses del pblico usuario. Supervisin financiera por parte del Estado.

6
2)
NORMAS DE CARCTER PRIVADO

JESS DE LA FUENTf: RODRGUEZ

Las en tidades financieras en su aspecto institucional, estn sometidas a normas jurdicas privadas; tales son las que regulan la constitucin y el funcionamiento de la sociedad annima en atencin a que, la mayora de las entidades financieras revisten este tipo societario. Asimismo, las relativas a las operaciones que realizan dichos intermediarios, toda vez que, son calificadas por el Cdigo de Comercio como actos de comercio (art. 75). No obstante, es de sealar que para tutelar el inters pblico las autoridades intervienen en forma ms l}.Qtoria en las operaciones financieras; como ejemplo, la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros podr revisar los modelos de contrato de adhesin utilizados por las entidades financieras, con el objeto de determinar que los mismos se ajusten a los ordenamientos que les son aplicables, as como verificar que dichos instrumentos no contengan estipulaciones confusas o que no permitan a la clientela conocer claramente el alcance de las obligaciones de los contratantes.
3. LA AUTONOMA DEL DERECHO FINANCIERO

Parece obligado el preguntarse si el Derecho Financiero sigue siendo una rama especializada del Derecho Mercantil, o si ha alcanzado el grado de madurez suficiente para considerarse como una disciplina jurdica independiente. La doctrina ha distinguido que para considerar que una disciplina jurdica es autnoma, es necesario que logre independencia en alguno o en todos los aspectos siguientes: Legislativa. Sustancial. Cientfica. Didctica.

1) LEGISLATIVA

Las actividades bancaria y aseguradora se regularon en un principio en el Cdigo de Comercio de 1884; posteriormente, el legislador consider que, dadas las caractersticas de estas actividades, era necesaria su reglamentacin especfica; por tanto, en 1892 se expidi la primera Ley sobre Compaas de Seguros, y cinco aos despus la Ley General de Instituciones de Crdito. Ms tarde, para el resto de las

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

entidades financieras, se expidieron ordenamientos especiales tales como: Ley del Mercado de Valores (1975), Ley de Sociedades de Inversin y Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito (1985). Por autonoma legislativa se entiende el hecho de que las leyes que integran al Derecho Financiero, constituyen un cuerpo de disposiciones separado y orgnico. Esta autonoma legislativa es reafirmada por la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos en su artculo 73 fraccin X, que faculta al Congreso de la Unin para legislar en toda la Repblica sobre intermediacin y servicios financieros. Al respecto, la Suprema Corte de Justicia de la Nacin en la tesis jurisprudencial que a continuacin se indica, sostiene el criterio siguiente:
"Novena poca Instancia: Pleno Fuente: Semanario Judicial de la Federacin Tomo: VI, septiembre de 1997 Tesis: P.I]. 71197 No. de registro: 197,682

[urisprudencia

y su Gaceta

Materiais}: Constitucional.

CONTROVERSIA CONSTITUCIONAL. INSTITUCIONES DE CREDITO.

LA

FACULTAD EX-

CLUSIVA DEL CONGRESO DE LA UNiN PARA LEGISLAR SOBRE INTERMEDIACIN y SER-

VICIOS FINANCIEROS,

INCLUYl~

LO RELATIVO A SU SEGURIDAD.

Conforme a lo dispuesto en el artculo 73 fraccin X de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos, corresponde al Congreso de la Unin, en forma exclusiva, legislar sobre intermediacin y servicios financieros, y si bien es cierto que dicha disposicin no hace referencia en forma expresa a las instituciones de crdito. del anlisis de la evolucin histrica del citado dispositivo constitucional deriva que originalmente. en dicha fraccin, el Constituyente inclua expresamente a dichas instituciones y que mediante diversas reformas se fue modificando tal expresin, primero, por la de "Servicios de banca y crdito" y. posteriormente, por la de "Intermediacin y servicios financieros"; ello, con el fin de adecuar dicho precepto a las diversas reformas que sufri el artculo 28 de la propia Carta Magna; por tan to, debe estimarse que la potestad genrica del Congreso de la Unin para expedir normas reguladoras sobre interrnediacin y servicios financieros, incluye. adems de las actividades financieras propiamente dichas. las relativas a la organizacin de las instituciones de crdito, dentro de las que queda comprendido el aspecto de su seguridad y proteccin.

Controversia constitucional 56/96. Presidente de los Estados Unidos Mexicanos en contra del H. Ayuntamiento Constitucional de Guadalajara, Jalisco. 16 dejunio de 1997. Unanimidad de 9 votos. Ausentes: Mariano Azuela Gitrn 1.

JESS DE

LA

FUENTE RODRGUEZ

Guillermo Ortiz Mayagoitia. Ponente:JuanDaz Romero. Secretaria: Maura Anglica Sanabria Martnez.
El Tribunal Pleno, en SH sesin privada celebrada el 23 de septiembre en CUT so, aprob, con el nmero 71/1997, la tesis jursprudencial que antecede. Mxico, Distrito Federal, a veintitrs de septiembre de mil novecientos noventa y siete.
NOTA: La votacin sealada en el precedente se refiere al criterio planteado en la tesis. La ejecutoria relativa a la controversia constitucional 56/96 apm;ece publicada en el Semanario Judicial de la Federacin y su Gaceta, Novena Epoca, Tomo VIJulio, pgina 173. "

2) SUSTANCIAL Esta autonoma sustancial debe entenderse en el sentido de que, las legislaciones financieras han venido sosteniendo principios generales propios, tales como: Disposiciones relativas al funcionamien to y operacin de las entidades financieras. La supervisin de las entidades financieras por organismos del Estado (CNBV, CNSF y CONSAR). Terminologa especial en los reglamentos, circulares y oficios circulares que expiden las autoridades reguladoras y supervisoras para las entidades financieras. La prevalencia del inters pblico, fundada en la necesidad de un entorno legal que asegure la estabilidad y desarrollo del sistema financiero y la proteccin de los intereses del pblico usuario. 3) CIENTFICA Las legislaciones que integran el Derecho Financiero, forman cada una de ellas, un sistema ordenado e independiente, agrupado sistemticamen te. 4) DIDCTICA

El Derecho Bancario, Burstil y de Seguros es objeto de una exposicin independiente en las Facultades de Derecho de la Repblica Mexicana. (UNAM, !TAM, UP, ete.); inclusive en el plan de estudios de la Facultad de Derecho de la UNAJ.\1, se imparte en forma obligatoria la ctedra de "Derecho Bancario y Burstil". Esta autonoma didctica se ha hecho necesaria, en cuanto a que su conocimiento y estudio reclama una sistematizacin especial de sus principios.

TRATADO DE DERECHO BANCARJO Y BURSTIL

4. RESUMEN ESQUEMTICO
1)
CMO SE DEFINE EL DERECHO FINANCIERO?

EL DERECHO FINANCIERO Conjunto de legislaciones bancaria, burstil, seguros. fianzas, organizaciones y actividades auxiliares del crdito, de ahorro y crdito popular y de agrupaciones ~nancieras que regulan:

1) ENTIDADES FINANCIERAS:

2)

AUTORIDADES FINANCIERAS:

3) PROTECCIN DE I.OS INn:RESt:5


DEL PBLICO:

* Creacin;
'" Funcionamiento; y

'" Regulacin; y Supervisin.

'" Operacin.

'" '" '" '"

Secreto Bancario; Secreto Fiduciario; Secrete Burstil; Conciliacin y Arbitraje: Revisin de los contratos de adhesin; ., Instituto para la Proteccinal Ahorro Bancario.

2)

EL DERECHO FINANCIERO QU NORMAS COMPRENDE?

NORMAS DE DERECHO PBLICO


Relativas a:

NORMAS DE DERECHO PRIVADO


Relativas
i\:

AUTORIZACIONES; REVOCACIONES; LIQUIDACIONES; SANCIONES; PROHIBICIONES; DELITOSPROTECIN A LOS INTERESES DEL PBLICO; Y SUPERVISIN DE LAS AUTORIDADES FINANCIERAS.

CONSTITUCIN Y FUNCIONAMIENTO DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS COMO SOCIEDADES ANNIMAS. OPERACIONES C.AIJFICADAS COMO ACTOS DE COMERCIO. (ARTCULO 75 c.c.i.

10
3)

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

POR QU SE CONSIDERA QUE EL DERECHO FINANCIERO ES AUTNOMO DEL DERECHO MERCANTIL?

TIENE INDEPENDENCIA:
LEGISLATfVA
Iole--

SUSTANCIAL

CIEN'JiFICA

DIDCTICA

LMV LSI LGOAAC LGISMS UF LACP LRAF

Instituciones propias Cada una de las leyes Exposicin independiente Supervisin especial que integran el Derecho en universidades del pas. Financiero forman un del estado sistema independiente. Normarvdad especial e Trascendencla en el mbito de aplicacin del derecho mercantil.

5. CUESTIONARIO

1) Qu se entiende por Derecho Financiero? 2) Qu se entiende por Derecho Bancario y Burstil? 3) Cules son las normas de derecho pblico y privado que regulan el Derecho Financiero? 4) Explicar si el Derecho Financiero e, una rama del Derecho Mercantil o una disciplina jurdica independiente. 5) Por qu causas al Estado le interesa regular a las entidades financieras?

CAPTULO

FUENTES PRIMARIAS Y SUPLETORIAS DE LA LEGISLACIN FINANCIERA


6. Fuentes primarias y supletorias. 1) Fuentes del Derecho Financiero>- 7. Fuentes primarias y supletorias en la legislacin bancaria. 1) Ley de Instituciones de Crdito y Ley del Banco de Mxico. '2) Legislacin mercantil. 3) Los usos bancarios y mercantiles. 4) I~as \ prcticas bancarias. 5) Cdigo Civil para el Distrito Federal (Actualmente Cdigo Civil Federal). 6) Cdigo Fiscal de la Federacin~..,. 8. Fuentes primarias y supletorias en las legislaciones burstil, fianzas.' organizaciones y actividades auxiliares del crdito, de ahorro y crdito popular y agrupaciones [nancieras>- 9. Fuentes primarias y supletorias en la legislacin de seguros.-l O. Resumen esquemica>- 11. Cuestionario.

SUMARIO:

OBJETIVO GENERAL: Que el lector conozca y aplique correctamente las fuentes primarias y supletorias de las legislaciones financieras. OBJETIVOS ESPECFICOS DE APRENDIZAJE. Al terminar este captulo, el lector ser capaz de: Definir e identificar las fuentes primarias y supletorias de cada una de las legislaciones financieras . Precisar el orden jerrquico con que se deben aplicar unas fuentes respecto de otras. o Explicar cada una de las fuentes supletorias.
6. FUENTES PRIMARIAS YSUPLETORIAS

1) FUENTES DEL DERECHO FINANCIERO Se entiende la expresin fuentes del derecho, en el sentido de medios por los que se generan las normas jurdicas del Derecho Financiero a travs de las fuentes primarias y supletorias. a) Primarias.- En el caso del Derecho Financiero las fuentes primarias son las legislaciones especializadas que integran el mismo, entre otras:
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12

JESS DE lA FU~:NTE RODRGUEZ

Ley de Instituciones de Crdito (LIC). Ley del Mercado de Valores (LMV). Ley del Banco de Mxico. Ley de Sociedades de Inversin (LSI). Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros (LGISMS). Ley Federal de Instituciones de Fianzas (LFIF). Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito (LGOAAC). Ley para Regular las Agrupaciones Financieras. Los citados ordenamientos son leyes marco que contemplan nicamente aspectos generales, ya que contienen un gran nmero de remisiones a ulteriores disposiciones reglamentarias, con lo cual la actuacin de la autoridad puede adaptarse en funcin de las necesidades y problemas que en cada momento se manifiesten, lo que es lo ms conveniente en una materia tan dinmica como el Derecho Financiero. Las disposiciones de carcter general, que tambin deben consultarse antes de acudir a las fuentes supletorias, son emitidas por las autoridades financieras a travs de: Circulares (SHCP). Circulares-Telefax (Banco de Mxico). Oficios o Circulares (Organismos de supervisin). b) Supletorias>- El Derecho Financiero se ha caracterizado como un derecho cambiante, por lo que, en ocasiones, presenta casos que no estn previstos por eltegislador y que no pueden ser resueltos mediante la aplicacin de Tas legislaciones especiales de la materia; sin embargo, las mismas prevn la manera de colmar esas lagunas, a travs de fuentes supletorias que pueden ser leyes, o bien, usos y prcticas bancarias y mercantiles. Estas son fuentes formales, porque son los medios a travs de los cuales se concreta la reglajurdica con fuerza obligatoria y se da a conocer el derecho.
7. FUENTES PRIMARIAS Y SUPLETORIAS EN LA LEGISLACIN BANCARIA

1) LEY DE INSTITUCIONES DE CRDITO

y LEY DEI. BANCO DE MXICO

Dichos ordenamientos son las fuentes primarias en el Derecho Bancario. El primero de los citados ordenamientos, comnmente conocido como Ley Bancaria, establece en su artculo 6 las fuentes supletorias del derecho bancario en los trminos siguientes:

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

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"En lo no previsto por la presente ley y por la Ley Orgnica del Banco de
Mxico;' a las instituciones de banca mltiple se les aplicarn en el orden siguiente: I. La legislacin mercantil; II. Los usos y prcticas bancarios y mercantiles;

III. El Cdigo Civil para el Distrito Federal; y IV. El Cdigo Fiscal de la Federacin, para efectos de las notificaciones y los recursos a que se refieren los artculos 25 y 110 de esta Ley. Las instituciones de banca de desarrollo, se regirn por su respectiva ley orgnica y, en su defecto, por lo dispuesto en este artculo".

Del precepto anterior conviene resaltar varias cuestiones: La fuente formal primaria o principal eS la Ley de Instituciones de Crdito; constituye la disposicin fundamental en torno a la constitucin y funcionamiento de las instituciones bancarias y al ejercicio de su actividad, ya que, ante la presencia de un asunto relacionado con dichas entidades, como en todo sistema de derecho escrito, se aplica la norma particular, en este caso, la Ley Bancaria, como comnmente es conocida la LIC que tiene su base constitucional en el artculo 73, fraccin X de nuestra Ley Suprema. La Ley de Instituciones de Crdito le da la misma jerarqua a la Ley del Banco de Mxico, es decir, no la considera supletoria, ya que el Instituto Central es el regulador de las operaciones y los servicios
financieros.

Las fuentes supletorias que rigen a las instituciones de crdito, son normas de derecho escrito (leyes) o no escrito (usos y prcticas, creadas por los banqueros). Establece un criterio ordenador para evitar conflictos de apliccin, indicando el orden jerrquico con que deben aplicarse unas fuentes respecto de otras. Es decir, primero la Ley de Instituciones de Crdito y la Ley del Banco de Mxico, y luego la legislacin mercantil; etc. La supletoriedad parte de la norma ms especial a la ms general. 2) LEGISLACIN MERCANTIL La primera fuente por excelencia del derecho comercial es la legislacin mercantil. Una ley tiene carcter mercantil, nos dice Roberto L. MANTILLA MaLINA, "... no slo cuando el legislador se lo ha dado explcitamente, sino tambin cuando recae sobre materia que por la propia ley, o por otra diversa, ha sido declarada comercial". Como ejemplos de leyes mercantiles se encuentran:
2

1 ACtualmente "Ley del Banco de Mxico." A'lANTI/JJt L MOUNA, Roberto. Derecho Mercantil. Ed. Porra, Mxir.o, miO MCMLXXXVII, p. 45.

14
o

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

Cdigo de Comercio (ley mercantil fundamental). En su artculo 75 fraccin XIV, reputa actos de comercio, las operaciones de bancos; o Ley General de Sociedades Mercantiles; Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito; y Ley Monetaria de los Estados U nidos Mexicanos. 3) Los usos
a) Concepto
BANCARIOS y MERCANTILES

"Uso" del latn "usus" prctica, experiencia. Significa: "prctica, costumbre, hbito". Para el Diccionario de la Real Academia Espaola uso equivale a "Accin y efecto de usar". Ejercicio o prctica general de una cosa. Modo determinado de hacer las cosas. Empleo continuado y habitual de una persona o cosa". Los juristas entienden por uso, la prctica o modo de obrar que tiene fuerza obligatoria. Frecuentemente se opone el uso a la costumbre, en virtud de que aqul es meramente una prctica limitada que utilizan algunos sectores como los banqueros o comerciantes de un lugar; mientras que, la costumbre presupone una aceptacin general.
b) Caractersticas

A nuestro modo de ver, el uso bancario posee las caractersticas siguen tes: Se forma espontneamente en cuanto no proviene de los poderes del Estado. o Se refiere a actos repetidos, uniformes y constantes dentro del mercado bancario, los cuales no contradicen a la ley especial y no pueden en principio derogar a sta. Es especfico, no general, porque sera costumbre. Es derecho vigente, en virtud de que es reconocido expresamente en la Ley de Instituciones de Crdito como fuente supletoria de la misma. o Implica la conviccin de una obligatoriedad. o Tiene ventajas sobre la Ley de Instituciones de Crdito, en virtud de que se adapta quiz mejor que sta, a las necesidades de la actividad bancaria. Tiene desventajas por su falta de fijeza o claridad, toda vez que resulta difcil conocer cules son los usos bancarios y mercantiles. El uso normativo no requiere ser probado por quien lo invoca, en virtud de que tiene la consideracin de una norma general de

TRATADO DE DERECHO llANCARIO y BURSTIL

15

derecho y le es aplicable lo establecido en el artculo 1197 del Cdigo de Comercio:


"Slo los hechos estn sujetos a prueba; el derecho lo estar nicamente
cuando se funde en leyes extranjeras... ".

Sin embargo, a diferencia de la legislacin, los usos no se promulgan en medios documentales, y en la mayora de las veces, los jueces ignoran la existencia de los mismos, por lo que aqul a quien favorezca encontrar conveniente a sus intereses, rendir judicialmente la prueba de la realidad y contenido del uso invocado a travs de testigos, dictmenes, documentos pblicos, certificaciones expedidas, etc. Consideramos que una tarea importante en la proteccin de los intereses del pblico usuario del sistema bancario, es que la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros identifique y recopile los usos bancarios y mercantiles y los haga del conocimiento del pblico en general. La Ley de Instituciones de Crdito seala a los usos por encima de la legislacin civil. Los usos sirven para colmar lagunas en con tratos o para resolver dudas de interpretacin de los mismos. El uso que es fuente del Derecho se denomina uso normativo. Ejemplo: en los contratos se utilizan clusulas que establecen: - El pago de una determinada cantidad por concepto de perjuicios, con motivo del incumplimiento de un contrato de comisin mercantil; - Que el banco puede cargar en la cuenta de depsito, ahorro o inversin que se le maneje a un cliente, cualquier adeudo que ste tenga a favor del banco. En relacin a los usos, el Tercer Tribcnal Colegiado de Circuito ha establecido:
"Instancia: Tribunales Colegiados de Circuito. Fuente: Semanario Judicial de la Federacin poca: 8' Tomo: XI-Enero Pgina: 273
INSTITUCIONES DE CRDITO, LEY DE. PARA DETERMINAR EL MONTO QUE POR CONCEPTO DE PERJUICIOS CORRESPONDE PAGAR POR INCUMPLIMIENTO DE UN CONTRATO DE COMISIN MERCANTIL DEBE ACUDIRSE SUPLETORIAMENTE A LOS DE LA. BANCARIAS y NO AL CDIGO DE COMERCIO CONFORME LO DISPONE EL ARTiCULO

usos Y PRCTICAS 611

16

JESS DE lA FUENTE RODRGUEZ

El artculo 6 2 de la Ley de Instituciones de Crdito establece un orden en la aplicacin supletoria de normas y dispone "artculo 6. En lo

previsto por la presente ley y por la Ley Orgnica del Banco de Mxico,
a las instituciones de banca mltiple se les aplicar en el orden siguien-

te: I. La legislacin mercantil; Il. Los usos y prcticas bancarias y mercantiles y IIl. El Cdigo Civil para el Distrito Federal". Como la Ley de Instituciones de Crdito nada establece para determinar la cantidad que por concepto de perjuicios corresponde pagar a las instituciones de erdito por incumplimiento de un contrato de comisin mercantil, debe acudirse a la aplicacin supletoria de normas que la misma ley prev y, en primer trmino, a la legislacin mercantil. Sin embargo, tal legislacin, particularmente el Cdigo de Comercio, es omisa al respecto, pues no establece los lineamientos que deben seguirse para fijar el monto que por perjuicio corresponde y el llamado "inters legal mercantil" contemplado en el artculo 362 del Crligo, no tiene aplicacin, ya que slo rige para la mora en pago de deudas derivadas de contrato de prstamo mercantil, figura distinta a la comisin. Por ello, respetando el orden establecido en el articulo 6 2 transcrito, para determinar cul es el monto de los perjuicios por incumplimiento de obligaciones derivadas del contrato de comisin, se debe acudir a los usos y prcticas bancarias. TERC.ER TRIBUNAL COLEGIADO EN MATERIA AnMINISTRTIVA DEL PRIMER CIRCUITO.

AmjJaro en revisin 2673/91. Ene Paul Witachey Niemann. 9 de enero de 1992. Unanimidad de votos. Ponente: Cenaro David Gngora Pimentel. Secretaria: Guadalupe Margarita Ortiz Blanco. "
4) LAS PRCTICAS BANCARIAS

Para el Diccionario de la Real Academia Espaiiola se entiende por prclica el "ejercicio de un acto o facultad. Destreza adquirida con este ejercicio. Uso continuado, costumbre o estilo. Mtodo que sigue uno en una cosa. Ejercicio que en una profesin se hace bajo la direccin de un maestr-o.":' El destacado estudioso del Derecho Burstil, Lic. Rodolfo LEN nos dice:
"Que para que la prctica podamos considerarla como norma jurdica aplicable no debe contradecir texto alguno de la ley. ni puede ser contraria a las costumbres, lo que hace es referirse a un actuar especfico que puede escapar al legislador; nace de las exigencias de la vida diaria en una actividad especialzada"."
Rocca, Alfredo. Principios de Derecho Mercantil. Ed. Nacional, Mixico, 1966, p. 119. LJ.:N Lt-:N, Rodotfo. Costumbres. usos y prcticas mercantiles. Academia Mexicana de Derecho Burstil, AC. AUxico, 199/. p. 11.
3

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTil.

17

La prctica implica la reiteracin de una conducta frecuente; las prcticas utilizadas en el gremio bancario se refieren, ms bien, a reglas utilizadas dentro del mismo y que estn comprendidas en los manuales de operacin de los bancos, para que stas puedan operar de modo uniforme, frecuente y mejor; en cambio con los usos, se suple la ausencia de regulacin legal.

Ejemplos de prcticas bancarias. - Conocimiento de firma. Las instituciones de crdito solicitan que, para hacer efectivo un cheque a partir de "X" cantidad, debe tener la firma del titular al reverso, as como la de otra persona que tenga cuenta en el banco. - Presentar identificaciones oficiales y vigentes para cobro de cheques (credencial de elector, pasaporte, etc.). - Confirmacin de cheques de cierta cantidad, hablando al cliente va telefnica o a la sucursal donde radica la cuenta del cliente en cuestin. - Poner una inicial del funcionario facultado para ello, en los cheques mayores a "X" cantidad, verificando la negociacin del documento. - Comprobacin de que se present en tiempo un cheque, mediante la anotacin que insertan los empleados. - Cobro, por parte de las instituciones, de una comisin por cada cheque devuelto, por no existir en la cuenta fondos suficientes para cubrir su pago. - Cobro de una comisin por no mantener el saldo mnimo que peridicamente se convenga, el cual ser dado a conocer en el estado de cuenta respectivo o mediante avisos colocados en la oficina de la institucin. - Las operaciones mercantiles celebradas en "dlares" se refieren a dlares americanos. - Proceso de apertura de cajas de seguridad ante notario.
5) CDIGO CIVIl. PARA El. DISTRITO FEDERAL

En la exposicin de motivos del ordenamiento en comentario, se dice:


"El Cdigo Civil rige en el Distrito y en los Territorios Federales; pero sus disposiciones obligan a todos los habitantes de la Repblica, cuando se aplican como supletorias las leyes federales, en los casos en que la Federacin fuere parte y cuando expresamente lo manda la ley. En esos

18

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

casos, las disposiciones del Cdigo Civil no tienen carcter local; con toda propiedad puede decirse que estn incorporadas, que forman par-

te de una ley federal y, por lo mismo, son obligatorias en toda la Repblica. Adems, quedara desvirtuado el propsito de uniformidad buscado por el legislador al declarar de competencia federal la materia respectiva. si se aplicaran como supletorias las diversas legislaciones civiles de los veintiocho Estados de la Federacin". El Derecho Civil regula las facultades personalsimas de los sujetos como individuos, miembros de una familia y titulares de un patrimonio. En otras palabras, regula las relaciones jurdicas de los particulares considerados como personas, as como su relacin con los bienes que les rodean. De ah que es fundamental, que las instituciones de crdito tomen en cuenta la reglamentacin del Derecho Civil para poder otorgar un crdito, ya que los sujetos y las garantas estn consideradas por dichas normas.
6)
CDIGO FISCAl. DE lA FEDERACIN

Este ordenamiento se incorpor al rgimen de aplicacin supletoria, en virtud de que resultaba mejor la forma de realizar las notificaciones en los juicios arbitrales de estricto derecho en que la CNBV actuaba como rbitro (actualmente le corresponde a la CONDUSEF), as como el mecanismo para resolver la interposicin de recursos administrativos a que se refieren los artculos 25 (resoluciones de la CNBV respecto a remocin, suspensin o inhabilitacin de funcionarios bancarios) y 110 (recurso de revocacin en contra de sanciones de la CNBV) de la LIC.
8. FUENTES PRIMARIAS Y SUPLETORIAS EN LAS LEGISLACIONES BURSTIL, FIANZAS, ORGANIZACIONES Y ACTIVIDADES AUXILIARES DEL CRDITO, DE AHORRO YCRDITO POPULAR YAGRUPACIONES FINANCIERAS

Para mayor claridad, se presentan en un cuadro las fuentes primarias y supletorias de diversos sistemas financieros.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

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FUENTES SUPLETORIAS EN DIVERSAS LEYES FINANCIERAS


LEY C>:NERAL DE ORGANIZACIONFB Y ACTIVIDADES AUXILIARES DEI CRDITO (DOF 14.1.85) ART.IO
LEY1)1':L MERCADO DE VALORES (DOF 2175)

ART.7 fl

LEYDE SOCIEDADES DE INVERSiN (DDF 4-VI-2001) ART. 311

LEY FEDERAL DE

LEY PARA
REGULAR LAS AGRUPACIONES FINANCIERAS (DOF IS.VII9O) ART. 4 11

INSTITUCIONES DE FIANZAS
(DOF 29XII50)

LEY DEL MERCADO DE VALORES


I.EYES MERCANTII.ES

LEGISLACiN MERCANTil.

LEGISlACiN
MERCANTIL USOS BURSTILES
y Mf.RCANTILES

LEGISLACIN MERCANTIL

LEGISl.ACIN
MERCANTIL

USOS MERCANTILES Dl-:RECHO

USOS BURSTlI.ES5
YMERCANTII.ES

USOS y PAACnCAS
MERCANTJ LES

LEGISLACiN
DEL ORDEN

COMN

LEGISl.ACIN DEL ORDEN

COMN

COMN

TTULO DEClMOmRCERO DE LA SEGUNDA PARn: DEL UBRO CUARTO DEL FDIGOClVILPm EL DISTRITO FEDERAL

CDIGO CIVIL PARA EL

DISTRITO FEDERAL

CDIGO HSCA]. DEJA FEDERACIN PARA EFECTOS DE lAS NOTIFlCACIONFB YDEL RECURSO DE REMOCIN O

INHABIlJlACIN
DE FUNCIONAlUOS POR PARTEDE lA CNnV (ART. 271.RAF)

LEY FEDERAL DE PROCEDIMIEI\'TO


ADMINI~TRATIVO

LEyFEIlERAL DE PROCEDlMIE!\'TO ADMINiSTRATIVO (Notificaciones, recursos )' ejecucin de sanciones administrativas]

5 El Quimo Tribunal Colegiado en Materia Civil ha sostenido respecto del uso burstil, lo siguiente: "Instancia: Tribunales Colegiados de Circuito poca: Octava poca Fuente: Semanario Judicial de la Fedemcin Parte: VII-Afll)'o
TCJ'is:

Pgina: 166
COMPRAVl:NTA DE VALOR~:s A PLAZOS. INEXISTENCIA In: L~ CELEBRADA POR CASAS OE BOLSA EN CONTRAVENCIN AL REGLAMENTO INTERIOR DE LA BOLSA MF.XICANA DE VALORES.

El Regtnmento Interior de la Bolsa Mexicana de Valores, S.A. de C.v., si bien es una disposicin interna de dicha bolsa. al propio tiempo constituye un uso burstil normativo, obligato-

20

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

Del anlisis de dichas fuentes supletorias, se desprenden los comentarios siguientes: La mayora de las legislaciones financieras tienen como fuente supletoria a la legislacin mercantil, Cdigo Civil para el Distrito Federal, y usos y prcticas mercantiles, salvo para las instituciones de fianzas. La Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito habla de derecho comn, entendindose por ste, el contenido en el Cdigo Civil para el Distrito Federal. La Ley de Sociedades de Inversin aplica como fuente supletoria a la Ley del Mercado de Valores, esto en virtud de que la funcin esencial de dichos intermediarios es operar valores, los cuales son regulados por el ordenamiento en comentario. La fuente supletoria por excelencia del derecho burstil es la legislacin mercantil, aplicable a las operaciones con valores, a las personas que las ejecutan a ttulo profesional y, en general, al trfico burstil. Los usos burstiles son los actos usados en la bolsa, para celebrar tcnica y profesionalmente sus operaciones de modo uniforme, frecuente, general y constante. La Ley para Regular las Agrupaciones Financieras tiene como orden supletorio, el mismo que seala la Ley de Instituciones de Crdito. La Ley del Mercado de Valores y la Ley de Sociedades de Inversin, hacen referencia a la Ley Federal de Procedimiento Administrativo como ltima fuente supletoria, en los captulos referentes a los trminos y plazos, notificaciones, visitas de verificacin, imposicin de sanciones e interposicin de recursos.
ro. Por tanto, para la casa de bolsa. toda vez que. de acuerdo con el artculo 70. de la Ley del Mercado de Valores, los usos burstiles son supletorios de la referida ley; y. por ende, al ser uso normativo, tal reglamento debe considerarse como una norma general de derecho con carcter obligatorio. En esa virtud, la casa de bolsa est obligada a observar lo dispuesto por el ar-ticulo lO4 del Reglamento Interior de la Bolsa Mexicana de Valores, S.A. de C.v., el cual dispone que cuando la casa de bolsa realice una transaccin a plazo por cuenta de uno de sus clientes, deber celebrar con ste IIn contrato en el que se pacten con claridad los trminos de la operacin conforme a esas disposiciones, y de manera expresa. se convengan cuando menos las garantas sealadas en el citado reglamento. Consecuentemente. al actuar en forma diversa la casa de bolsa quejosa, otorgando en la especie el consentimiento a nombre de su cliente, para la celebracin de COntratos de compraventa de valores a plazos, al amparo de facultades que dicho cliente le dio en un diverso contrato de comisin mercantil, resulta evidente que este ltimo no dio su consentimiento, lo cual torna existentes los aludidos contratos de compraventa, al fallar lino de sus requisitos esenciales, en trminos de lo dispuesto por el articulo 2224, del Cdigo Civil para el Distrito Federal. QUINTO TRIBUNAL COLECIADO EN MATERIA CIVIL DEL PRI~ ~H:R CIRCUITO. Amparo directo 4939/90. Multivalor~s, S.A. de C. v., Casa de Bolsa. 18 de abril de 1991. Unanimidad de votos. Ponente: Efran Ocoa. Secretario: Eduardo Francisca Niiex: Cayln..

TRATADO DE DERECHO BANCARIO V BURSTIL

21

La citada Ley Federal de Procedimiento Administrativo (OOF 4-VIII-94) establece en el artculo 1", que se aplicar a los actos, procedimientos y resoluciones de la Administracin Pblica Federal Centralizada.
"Instancia: Segunda Sala
Fuente: Semanario Judicial de la federacin

Apoca: 6' Volumen: CXVIl Pgina: 87


RUBRO:

Procedimientos Administrativos. Supletoriedad del Cdigo Federal de Procedimientos Civiles.

TEXTO:

El Cdigo Federal de Procedimientos Civiles debe estimarse suplctoriamcnte aplicable (salvo disposicin expresa de la ley respectiva), a lodos los procedimientos administrativos que se tramiten ante autoridades federales, teniendo como fundamento este aserto, el hecho de que si en derecho sustantivo es el Cdigo Civil el que contiene los principios generales que rigen en las diversas ramas del derecho, en materia procesal, dentro de cada jurisdiccin, es el cdigo respectivo el que seala las normas que deben regir los procedimientos que se sigan ante las autoridades administrativas, salvo disposicin expresa en contrario; consecuentemente, la aplicacin del Cdigo Federal de Procedimientos Civiles por el sentenciador, en ausencia de alguna disposicin de la ley del acto, no puede agraviar al sentenciado.
PRECEDENTES:

A rnjJaro en rellisin 7538/63. Vidriera Mxico, S.A. 9 de marzo de 1967. 5110tos. Ponentes: Felipe Tena Ramirez. Volumen XL1, Tercera Parte, jJg. 90. Amparo en revision 1260/60. La Madrilea, S.A. 23 de noviembre de 19(;0. 5 ootos. Ponentes: Rafael Matos Escobedo".

La Ley de Proteccin al Ahorro Bancario, establece como orden supletorio en su artculo 1": Ley de Instituciones de Crdito; Ley Federal de las En tidades Paraestatales, el Cdigo de Comercio y la Ley Federal de Procedimiento Administrativo. Al respecto, la Suprema Corte de Justicia ha expresado: La Ley de Ahorro y Crdito Popular establece en el artculo 8" que en lo no previsto por la misma, se aplicar en el orden siguiente:
I. La Ley General de Sociedades Cooperativas, nicamen te para las Cooperativas y en todo lo que no se oponga a la presente Ley; U, La legislacin mercan til;

22

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

lIJ. El Cdigo Civil Federal;


IV. Los usos y prcticas imperantes entre las Entidades; V. El Cdigo Fiscal de la Federacin para efectos de las notificaciones a que se refiere esta Ley, y VI. La Ley Federal de Procedimiento Administrativo en sus Ttulos Tercero A, referente a la mejora regulatoria, y Sexto, relativo al recurso de revisin. La Ley General de Sociedades Cooperativas en su artculo ID, dispone que se aplicar como legislacin supletoria en materia de sociedades cooperativas, las disposiciones de la Ley General de Sociedades Mercantiles, en lo que no se oponga a la naturaleza, organizacin y funcionamiento de aqullas.

9. FUENTES PRIMARIASYSUPLETORIAS EN lA LEGISlACIN DE SEGUROS

En materia de seguros no se seala, como en la mayora de los ordenamientos del sistema financiero, un orden supletorio. En efecto, la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, publicada en el Diario Oficial de la Federacin el 14 de julio de 1935, establece en su artculo 1 Q que:
"Las empresas que se organicen y funcionen como instituciones de seguros y sociedades mutualistas de seguros, quedan sujetas a las disposicio-

nes de esta ley.


Las instituciones nacionales de seguros se regirn por sus leyes especiales y, a falta de stas o cuan to en ellas no est previsto, por 10 que estatuye la presente".

De la Ley en comentario se desprende, que la regulacin directa de las entidades aseguradoras se efecta mediante los ordenamientos siguientes:

Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros.- Este ordenamiento establece los parmetros cualitativos de eficiencia para la organizacin y funcion amien to de las instituciones aseguradoras. Ley Sobre el Contrato de Seguro.- Establece el acto sustan ti va de la asuncin tcnica de los riesgos ajenos.
La citada LGISMS establece, en dos casos, fuentes supletorias: - En el artculo 135, fraccin IIl, se dice que slo para efectos del juicio arbitral de estricto derecho se aplica supletoriamente el Cdigo de Comercio, con excepcin del artculo 1235, y a falta de

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y llURSATIL

23

disposicin en el mismo, el Cdigo de Procedimientos Civiles para el DF, salvo lo dispuesto por el artculo 617. - El artculo 29 establece que, las instituciones de seguros debern ser constituidas corno sociedades annimas de capital fijo o variable, con arreglo a lo que dispone la Ley General de Sociedades Mercantiles.

lO. RESUMEN ESQUEMTICO

1) CULES SON l.AS FUENTES PRIMARIAS DEL DERECHO FINANCIERO?


LEGISLACIN ESPECIAl.
/ : Le'de lnsutuciuncs(leCn"dilO; " Ley del Mercado de Valores; Le)' de Sociedades tic IIlI'erl;im; LeyGeneralde lnstitucicnesj' SociedadesMlllllaliscls de Scgllrus: Le'!' de lunuuctones de fianzas; i...t1' de Org:lJliuciollcs y Aenvidaues Auxlllares del Creuilu; y Leyde Ahorruy CrditoPopular X Ley IXll~ Regularh!>AgrUp-dCiullcsFlllaIlCicr,ls, ../

FUENTES PllI MAlilAS DEL DERECHO FlNANCIERO REGLAMENTACIN DE LA LEG ISLACIN ESPECIA L
Rcgbmeuicclu de dichu~ urdenamieutos por5]-[(:1', Banxko,CNB\', CNSF}' COSSAR;:\ ll"dl',\ de: Circulares Circulares-Telex
Odos-Circularcs

2) EN 1.0 NO PREVISTO POR LA LEY DE INSTITUCIONES DE CREDlTO

y LA LEY DEL

BANCO DE MX1CO, QU ORDENAMIENTOS SE APLICAN SUPLETORIAMENTE?

Legislacin Mercantil; Los U50S y prcticas bancarias y mercantiles;

Cdigo Civil para el Distri to Federal, (actualmente Cdigo Civil Federal); y


Cdigo Fiscal de la Federacin.

24
3)

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ CUALES SON LAS FU>;NTES SUPLETORIAS EN LAS LEGISLACIONES BURSATIL,
ORCANIZACIONES y ACTIVIDADES AUXILIARES DEL CRDITO, FIANZAS Y

AGRUPACIONES FINANCIERAS?

FUENTES SUPLETORIAS EN DIVERSAS LEYES FINANCIERAS LEY GENERAL DE ORGANIZACIONES YACTIVIDADES


AUXIUARES DEL

I.EYDEL
MERCADO DE VALORES (DOn-l-n)

ART.7 11

LEYDE SOCIEDADES DE INVERSIN (DOF 4-VI-200l) ART.3 11

LEY FEDERAL DE
INSTITUCIONES

LEY PARA
REGULAR lAS AGRUPACIONES
FINANCIERAS

DE FIANZAS (DOF 29-XII-SO)

CRDITO (DOF 14-1-85) ART.IO

(DOF I S-VIl-gOl ART.4 11

LEYDEL
MERCAOO DE

VALORES
LEYES MERCANTILES
USOS LEGISLACiN LEGISLACiN

MERCANTIL

MERCANTIL

LEGISLACiN MERCANTIL

LEGISLACIN MERCANTIL

MERCANTILES
DERECHO COMN

USOS BURSTII.ESJ uses 8URS'IlI.ES y MERCANTILES Y MERCANTILES


LECISIAC1N DEl..RDEN COMN
LEGISLACiN

.
TiTULO
DECI!l.fOTERCERO

USOSYPRcnCAS
MERCAN"rlLES

CDIGO CIVIL
PARA EL. DISTRITO

DEI. ORDEN
COMN

DE LA SEGUNDA

PARTE DEI.IJBRO
CUARTO DEL

FEDERAL

CmGOCMI. PARAEL D"'TRITO


FEDERAL

CDlC.Q FlSCAL
DEJA FEDERACIN PARA EFECfOS DEIAS NOTIFICACIONES

YDELRECURSO
DE REMOCiN O INHABilITACIN DE ruNcroNARIOS POR PARTE DE lA

CNBV (ART. 27 I.RAF)

LEY FEDERAl. DE PROCEDIMIENTO ADMINISTRATIVO

LEY FEDERAL DE PROCEDIMIENTO ADMINISTRATIVO (Notificaciones. recursos y ejecucin de sanciones

administrativas}

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

25

4)

CULES SON LAS FUENTES SUPLETORIAS DE LA LEY DE AHORRO y CRDITO POPULAR?

I.

La Ley General de Sociedades Cooperativas, nicamente para las

Cooperativas yen todo lo que no se oponga a la presente Ley; 11. La legislacin mercantil;

III. El Cdigo Civil Federal; IV. Los usos y prcticas imperantes entre las Entidades:
V. El Cdigo Fiscal de la Federacin para efectos de las notificaciones a que se refiere esta Ley, y VI. La Ley Federal de Procedimiento Administrativo en sus Ttulos Tercero A. referente a la mejora reguJatoria, y Sexto. relativo al recurso de revisin.

5)

CUNDO I.A LEY GENERAL DE INSTITUCIONES Y SOCIEDADES MUTUALISTAS DE SEGUROS ESTABI.ECE UN ORDEN SUPLETORIO?

JIl En los juicios arbitrales en

estricto derecho se aplicar:

C. Com., a excepcin del Art. 1235.


Cdigo de Procedimientos Civiles para el Distr-ito Federal (salvo lo dispuesto por el Art. 617),

Lo que dispone la LCSM en cuanto a lo no previsto en la LGISMS.

11. CUESTIONARIO

1) Qu se entiende por fuentes primarias y supletorias? 2) Cules son las fuentes primarias de la legislacin financiera? 3) Cules son las fuentes supletorias de la Ley de Instituciones de Crdito y explicar cada una de ellas? 4) Cules son las fuentes supletorias de las legislaciones: burstil, fianzas, organizaciones y actividades auxiliares del crdito, de ahorro y crdito popular y de agrupaciones financieras? 5) En qu casos existe un sistema supletorio en la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros?

CAPTULO

IIJ

DESARROLLO DEL DERECHO FINANCIERO


12. Antecedentes de la reglamentacin de seguros)' bancos J 7831809.- 13. Reglamentacin di: las entidades bancarias, aseguradoras. afianzadoras y almacenes generales de dej)sito 1m. las legislaciones mercantil)' auil 1810-1892.1) Entidades bancarias. 2) Compaiias de seguros. 3) Cornpu ias de fianzas. 4) Almacenes generales de depsito. 5) Establecimien tode una Bolsa Mercaru.il.c- 14. Derecho esjJecial para las entidades de seguros, afianzadoras, bancos)' almacenes generales de rie/)si/o 1892-1910.1) Ley sobre Compaas de Seguros 1892.2) Le}' de Compaas ele Fianzas ]895. 3) Ley de Instituciones de Crdito 1897. 4) Ley sobre Almacenes Generales de Depsit.o 1900.- 15. Base legal jHlra lo. crcacin del Banco de Mxico 1917.l6. Li:gislacin Ba ncaria 19242002. 1) Marco jurdico del sistema de Banca Privada 1897-1982. 2) Marco jut-dico del sistema de Banca Nacionalizada] 9821990. 3) Marco jurdico del sistema de Banca Re privat izada 1990-2002.- 17. Legislacin de Seguros 19262002. 1) Leyes de Seguros 1926-193!i. :!) Reformas y Adiciones>- 18. Legislacion de Fianzas 1910-2002. 1) Leyes de Fianzas '1910-1950. 2) Reformas y Adiciones.e- 19. Legislacin Burstil 1926-2002. 1) Reglamentacin en la legislacin bancaria)' otros ordenamientos 19261975. 2) Ley del Mercado de Valores 1975. 3) Reformas}' Adicioncs.20. Legislacin de las Sociedades de lnoersn 1951-2002. L) Leyes de Sociedades de Inversin 19511986-2001 6. 2) Reformas y Adicioncs.- 21. Legislacin. de las Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito 1916-2002, 1) Almacenes Generales de Depsito 1916-19H5. 2) Arrendadoras Financieras 19661985. 3) Uniones de Crdito 1926-1985.4) Empresas de Factoraje Financiero 1990. 5) Sociedades de Ahorro y Prstamo 1952-1985. 6) Casas de Cambio (actividad auxiliar' del crdito) ]9]6-1985.- 22. Legi:,1adn de los Sistemas de Ahorro para el Retiro 1990-2002. l ) Reformas a diversas leyes para la creacin de los Sistemas de Ahorro para el Retiro. 2) Le)' para la Coordinacin de los Sistemas de Ahorro para el Retiro. 3) Nuevo Sistema de Pensiones>- 23. Legislacin de las Agrupaciones Financieras }990-2002. l) Ley de Instituciones de Crdito)' Ley dcl Mercado de Valores. 2) Ley para Regular las Agrupaciones Fi nancicras.c24. Resumen esquemtico>- 25. Cuestionarlo.
SUMARIO:

OBJETIVO CENERAL: Brindar al lector un panorama general de la evolucin del Derecho Financiero Mexicano.

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28

JESS DE

LA

FUENTE RODRGUEZ

OBJETIVOS ESPECFICOS DE APRENDIZAJE. Al terminar este captulo, el lector ser capaz de: Identificar los ordenamientos civiles y mercantiles que regularon la materia financiera en Mxico. Describir la evolucin que han tenido las legislaciones bancaria, burstil, seguros, fianzas, organizaciones y actividades auxiliares del crdito, y agrupaciones financieras, hasta la actualidad.
12. ANTECEDENTES DE LA REGLAMENTACIN DE SEGUROS Y BANCOS 1783-1809

Los antecedentes para regular los seguros y los bancos en Mxico, se encuentran respectivamente en las ordenanzas siguientes: Las "Ordenanzas para el Prior y Cnsules de la Universidad de los Mercados de la Ciudad de Sevilla", aprobadas por el Rey Carlos I en 1554, que se aplicaban para normar los seguros que contrataban los espaoles en sus viajes de ida y vuelta a las Indias.' Ley de Ordenanzas de Minas de 1783 que, en su Ttulo XV, se ocupa de la primera institucin de crdito denominada Banco de Avo de Minas (1774), destinada a otorgar prstamos re faccionarios a la minera, cuya operacin dur hasta los primeros aos de la Independencia.
13. REGLAMENTACIN DE LAS ENTIDADES BANCARIAS, ASEGURADORAS, AFIANZADORAS YALMACENES GENERALES DE DEPSITO EN LAS LEGISLACIONES MERCANTIL YCIVIL 1810-1892

INTRODUCCiN La legislacin mercantil y civil regul durante algn tiempo las entidades financieras, esto en virtud de que las condiciones polticas, econmicas y culturales de la poca no hicieron sentir la necesidad de la existencia de una rama especial que se ocupara de la incipiente actividad financiera. 1) ENTIDADES BANCARIAS Los bancos que se establecieron de 1810 a 1883, no estaban sujetos a reglamentacin alguna por parte de la legislacin mercantil vi1 Establecimiento de compatas de seguros. Es hnsra 1789 cuando se funda en Vcracruz la primera compaa aseguradora, dedicndose a cubrir riesgos martimos. Trece aos ms tarde. en la misma ciudad, se cre la compaa de seguros martimos. "Nueva Espaa". Ambas empresas se liquidaron pocos aos despus. a causa de la guerra entre Espaa e Inglaterra.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSATIL

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gente, por lo que actuaban con absoluta libertad, facilitando la burla de los derechos de usuarios del servicio bancario; adems, las operaciones se realizaban en forma catica y anrquica acarreando, no slo su desprestigio sino, lo que es ms grave an, fomentando la desconfianza en una institucin en donde la confianza de la clientela es base primordial para su desarrollo. Ante esta situacin, el Estado se decidi a intervenir en la organizacin y funcionamiento de estas entidades al regularlas por primera vez en el Cdigo de Comercio de 1884, Ttulo Dcimo Tercero "De los Bancos", estableciendo los lineamientos generales siguientes: - La necesidad de autorizacin del Gobierno Federal para ejercer la funcin bancaria; y - Vigilancia a travs de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico. Esta normatividad qued sin efecto cinco aos ms tarde al expedirse el Cdigo de Comercio de 1889 que estipulaba en su Ttulo XlV del Libro Segundo, denominado "De las Instituciones de Crdito", lo siguiente:
Artculo 640.- " Las instituciones de crdito se regirn por una ley especial y mientras sta se expide, ninguna de dichas instituciones podr establecerse en la Repblica sin previa autorizacin de la Secretara de Hacienda y sin el contrato respectivo aprobado, en cada caso, por el Congreso de la Unin".

Lo anterior constituy un retroceso para el incipiente sistema bancario, dado que las condiciones y forma de funcionamiento de cada banco eran distin tas en tre ellos.
2)
COMPAiAS DE SEGUROS

Estas empresas? surgidas a mediados del siglo pasado y comienzos del siglo XX, se constituyeron, a diferencia de los bancos, no slo bajo el amparo de la lcgislacln mercantil, sino tambin de la civil, como se precisa en el siguiente cuadro.

2 Compaa de Seguros Mutuos de Incendio y de Vida (1865), Compaa Mexicana de Seguros de Vida (l887), Compalas de Seguros: la Fraternal; La Equitativa; Mutual Reserve, Su n Lfe de New York Mutual; Compaa de Seguros Anglomexicana; etc. (1897). La Nacional }' La Latinoamericana (1901 y ]906 respectivamente) )' la Compaa de Seguros Veracruzana (1908).

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JESS D~: lA FUENTE RODRGUEZ

MARCO JURDICO APLICABLE A LAS ASEGURADORAS (186.;;-1892)

Con h:l.sC en el mismo, l' vIaximiliano de Habsburgo autoriz el 8 de enero de 1865 a Florentino Romero para establecer como paias de seguros de incendio y de vida. Reglamentaron los diversos contratos de seguro con excepcin del martimo. el cual deba ser regulado por un Cdigo , de Comercio.
o

El Libro Segundo reglament los seguros mercantiles y el Libro Tercero los seguros martimos. En el ao de ) 884 haba contratos ele segllro.'i mercantiles y martimos regulados por UII Cdigo de Comercio Federal y contrato." de seguros civiles regulados por un Cdigo Civil local. El criterio para determinar la mcrcauldad de dichos contratos lo estableci el articulo 682 del Cdigo de Comercio al indicar que: "El contrato de seguro es mercantil, si al estipularse concurren estas dos circunstancias: que intervenga en calidad de asegurador un comerciante o compaia comercial que entre su giro tenga el de seguros; y que el objeto de l sea la indemnizacin de los riesgos a que estn expuestas las mercancas o negociaciones comerciales ..,

Restringi el campo de los sujetos aseguradores a las empre sas, ya que en su artculo 75 fraccin XVI. estableci que se reputan actos ele comercio "los COntratos de seguro de toda especie, siempre que sean hechos por empresas."

3)

COMPANAS DE FIANZAS

En el Cdigo Civil de 1870 la fianza adquiri su carcter contractual y poda otorgarse a ttulo oneroso, mientras que, en el Cdigo de Comercio de 1854 se reglament la fianza mercantil, que aseguraba el cumplimiento de los contratos de comercio. El Cdigo de Comercio de 1884 utiliz la misma estructura de regulacin de la fianza, no hacindolo ya el de 1889.
4) ALMACENES GENERALES DE DEPSITO

En la etapa de la Independencia, el almacenaje se desarroll de forma irregular y desordenada debido a la inseguridad que provoc el conflicto blico. Estas sociedades se reglamentan por primera vez en los Cdigos de Comercio de 1884 y 1889, los cuales permitan la emisin de certificados de depsito y bonos dc prenda y consideraban a dichas sociedades como instituciones de crdito.

TRATADO nE DERECHO BANCARIO Y HURSATIL

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5)

ESTABLECIMIENTO DE UNA BOLSA MERCANTIL

Por Decreto de 19 de octubre de 1887, se aprob el contrato celebrado el 21 de mayo, entre el Gobierno Federal y los seores Aspe Labadie para el establecimiento de una Bolsa Mercantil. De igual manera se aprob el celebrado el 21 de febrero de 1888, entre el Gobierno Federal y el seor Feliciano Navarro para continuar los negocios de la agencia mercantil establecida en 1885. A ambos contratos les fue aplicable primero el "Reglamento de Corredores", vigente hasta octubre de 1891. Posteriormente, el "Reglamento de Corredores para la Plaza de Mxico" del 1Q de noviembre del citado ao.
14. DERECHO ESPECIAL PARA LAS ENTIDADES DE SEGUROS, AFIANZADORAS, BANCOS Y ALMACENES GENERALES DE DEPSITO 1892-1910
INTRODUCCIN

Las entidades financieras de seguros, fianzas, bancos y almacenes generales de depsito se regulan por primera vez en ordenamientos especiales a finales del siglo pasado, en virtud de su especialidad y crecientes exigencias impuestas para su explotacin profesional, las cuales ya no se satisfacan adecuadamente con las frmulas elementales de los Cdigos de Comercio y Civil. Esta regulacin especial que, como se observa, se mantiene hasta nuestros das, apareci primero en las actividades de seguros (1892) y, posteriormente, en las compaas de fianzas (1895), bancos (1897), Y almacenes generales de depsito (1900). 1)
LEY SOBRE COMPAAS DE SEGUROS

1892

Cinco arios antes que los bancos, las compaas de seguros empiezan a regularse a partir de 1892 por una legislacin especial, separndose esta actividad de la regulacin del derecho comn y del Cdigo de Comercio, surgiendo como un derecho especial para satisfacer. concretas exigencias que requer.a la actividad aseguradora. La Ley sobre Compaas de Seguros expedida el 6 de diciembre de 1892, es de gran importancia porque condiciona el inicio de las operaciones de las empresas de seguros, nacionales y extranjeras, al hecho de que hayan justificado ante la SHCP la satisfaccin de los requisitos exigidos por la ley mercantil ya que garanticen el cumplimiento de sus obligaciones adquiriendo bienes dentro de la Repblica; de igual forma, duplica a las compaas extranjeras el monto de la garanta exigida a las nacionales; organiza un servicio de inspeccin

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JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

para vigilar que cumplan con las disposiciones legales de la materia; y faculta a la SHCP para suspender a las que no mantengan las garantias exigidas por la ley. En virtud de que fue muy tibio el control y vigilancia de las operaciones de seguros, se hizo necesaria la creacin de una nueva Ley que controlara eficazmente la actividad de las compaias aseguradoras para as garantizar la proteccin de los particulares, especialmente en el ramo de seguros de vida, en virtud de que dichas entidades haban alcanzado un volumen importante de operaciones. Ante esta situacin, el 25 de mayo de 1910 se promulg la Ley sobre Compaas de Seguros de Vida que contena disposiciones tales como: - El seguro slo poda ser practicado por sociedades annimas o mutualistas, autorizadas previamente por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico; - Deban constituir e invertir en reservas tcnicas y de previsin; y - Las tarifas de primas y los documentos de contratacin seran aprobados por la citada dependencia. 2)
LEY DE COMPAAS DE FIANZAS

1895

Por Decreto del 3 de junio del citado ao se expidi la primera Ley de Compaas de Fianzas? En la misma se fijaron las bases para otorgar concesiones a compaas nacionales, as como para garantizar el manejo de fondos de funcionarios y empleados pblicos y, en general, toda clase de personas que tuvieran responsabilidad pecuniaria por la direccin, administracin, conservacin o depsito de intereses pblicos o privados en favor de los Gobiernos Federal, de los Estados y del Distrito Federal. 3)
LEY DE lNSTITUGIONES DE CRDITO

1897

Esta primera ley bancaria tena como objetivo principal poner fin a la anarqua reinante en materia de billetes de bancos, al regular en toda la Repblica, la autorizacin, el establecimiento y las operaciones de los bancos de emisin, hipotecarios y refaccionarios. El sistema bancario que cre este ordenamiento no result un rgimen slido y adecuado a las necesidades de una economa desprovista de recursos financieros, principalmente por: la carencia de una vigilancia estatal eficiente; proliferacin de bancos de emisin; escaso nmero de instituciones que apoyaran las actividades agrcolas e
3Con base en este ordenamiento, el 15 de junio de 1895 se otorg concesin a la primera compaa de fianzas en Mxico en favor de la sucursal de la American Surety Comp., de Nueva York, la cual en 1913 se constituy bajo la denominacin de Compaa Mexicana de Garantas. S.A.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

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industriales; aplicacin de regmenes privativos; arbitraria canalizacin del ahorro pblico; falta de exigencias metlicas que respaldaran las emisiones y los depsitos y congelacin acentuada de la cartera. 4)
LEY SOBRE ALMACENES GENERALES DE DEPSITO

1900

Este ordenamiento vino a regular de manera especial la constitucin y funcionamiento de dichas en tidades que seguan siendo consideradas como instituciones de crdito, por lo que, en lo conducente, se les aplicaba la citada Ley Bancaria de 1897.
15. BASE LEGAL PARA LA CREACIN DEL BANCO DE MXICO 1917

La etapa revolucionaria provoc serios desajustes financieros y monetarios ya que, adems de los bancos, prcticamen te todos los grupos y fracciones en pugna emitan su propio dinero. La emisin descontro-. lada del circulante, aunada a los efectos econmicos de la lucha armada, gener un grave proceso inflacionario y una creciente desconfianza del pblico en el dinero impreso. Con el propsito de reorganizar la actividad financiera y reducir los efectos de una emisin indiscriminada de billetes, en 1913 el Gobierno de la Repblica decidi cambiar el funcionamiento del sistema bancario, evitando el monopolio de las empresas particulares y aboliendo el derecho de emisin de billetes de papel moneda por bancos particulares. Dicha emisin debera ser un privilegio exclusivo de la Nacin, a travs de un Banco del Estado. Acorde con los anhelos del Gobierno Constitucionalista, se estableci en el artculo 28 de la Constitucin de 1917, la base legal para la creacin del Banco de Mxico, pero la difcil situacin poltica y financiera del gobierno de la revolucin, as como el desacuerdo en cuanto a su instrumentacin jurdica y orgnica, impidieron su fundacin duran te los primeros aos de la etapa revolucionaria. (Ver captulo del Banco de Mxico).
16. LEGISLACIN BANCARIA 1924-2002
INTRODUCCIN

La evolucin de la legislacin bancaria la hemos dividido en tres etapas: * Marco jurdico del sistema de banca privada, 1897 a 1982. * Marco jurdico del sistema de banca nacionalizada, 1982-1990. * Marco jurdico del sistema de banca reprivatizada, 1990-2002.

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1)

JESS DE lA FUENTE RODRGUEZ

MARCO JURDlCO DEI. SlSTEMA DE RANCA PRIVADA

1897-1982

Durante este perodo, que se denominar de banca privada, y que existe hasta septiembre de 1982, se expidieron diversas leyes bancarias, las cuales se presen tan en el cuadro siguen te:
MARCO JURDICO DE LA BANCA PRIVADA 1924-1982

Di fin al desorden existente, toda vez que, instaur mayores controles sobre la actividad bancaria; seal los tipos de instituciones que integraban el sistema: Banco Unico de Emisin; Comisin Monetaria; bancos hipotecarios. industriales. de depsito )' descuerno adems, estableci por primera vez la necesidad de vincular la funcin crediticia con la atencin de los problcmas nacionales. Durante la vigencia de este ordenamiento se expidieron la Ley sobre Bancos Refacclonarics y la Ley sobre Suspensin de Pagos de Bancos y Establecimientos Bancarios. Asimismo, se crearon la Comisin Nacional Bancaria (1924) y el Banco de Mxico (1925), Origin el moderno sistema bancario tendiente a aumentar la concepcin del crdito hasta comprender en l todas las actividades de produccin del pas; suprime los bancos industriales, y sus operaciones pasan a formal' parte de los bancos refaccionarios; se adicionan las cajas de ahorro, almacenes generales de depsito y las compaas de fianzas; )' se regula por primera vez a los bancos de fideicomiso. Abandon el principio de especializacin estricta de las instituciones. por otro de especializacin real, COIl arreglo a lo cual, los recursos proceden les de cada grupo de operaciones pasivas deban uverttrse en operaciones activas de crdito de naturaleza correspondiente a su origen. De esta manera, una misma institucin poda efectuar diversas operaciones pasivas y activas de crdito, pero para evitar confusiones se exigi que quienes realizaban mas de una categora de operaciones (ejemplo: ahorro, adems de depsitos y descuentos), lo hicieran por medio de dcpartaruurnos especiales, a cada uno de los cuales correspondera una fuente de su capital y con registro separado de sus operaciones, Asimismo, incorpor a las instituciones de crdito estatales- y reglament el funcionamiento de las organizaciones auxiliares de crdito, En la exposicin de motivos se seala que existan un conjunto de actividades de crdito que difcilmente podan dejarse de un modo absoluto en manos de la iniciativa privada, por lo que era necesaria la existencia de entes quc cumplieran esta funcin. Dc csm forma, la estructura de la citada Ley COIII4 El Banco de Avo creado el 16 de octubre de 18.30 por Decreto del Presidente Anastaco Bustamante, es el antecedente remoto de la Banca de Desarrollo en Mxico. Su funcin consista en alentar a los empresarios y al capital privado hacia los campos industriales.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSf\TIL

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prendi dos tipos de bancos; iusutuciones de crdito e insutu dones nacionales de crdito, conservndose, de estas lumas. el indispensable rgimen de especialidad legal. El artculo 2 11 de esta Ley defina a las instuuclones nacionales como "las constituidas con intervencin del Estado :Federal, bien que ste suscriba la mayora del capital, bien que, an en el caso de 110 hacerlo. el Estado se reserva el derecho de nombrar a la mayora de los miembros del Consejo de Administracin de la junta Directiva o de aprobar o vetar las resolucioues que la Asamblea o el Consejo tomen". Entre las modificaciones y adiciones que tuve este ordenamiento. son de especial importancia las sigutemes:e Reconocimiento a los gY11.POS financieros. En las reformas del 29 de diciembre de 1970, se reconoce a dichos grupos, que son el paso intermedio entre la banca especializada y la banca mltiple-. De esta forma, un grupo financiero puede integrarse con varias instituciones de crdito que tengan diferentes tipos de especializacin. Para 1974, la normatividad permite la fusin' de distintos tipos de instituciones, aunque los servicios al pblico eran prestados por departamentos independientes. Desnrrullo lnternacionol de la Banca \1exicana. Las reformas del 3 de enero de 1974, introdujeron el desarrollo inrernacional de la banca mexicana, al pcrmiursele la posibilidad de establecer sucursales o agencias en el extranjero. Las insruciones mexicanas que con base en estas reformas comenzaron a ingresar en los mercados interuacionules de dinero y capitales, fueron: Bancomer, S.A., Banco Nacional de Mxico, S.A., }' Muhibanco Comermex, S.A. Banca Mltiple. Mediante reformas publicadas en el O.O.F. del 27 de diciembre de 1978. se incorpor al sistema mexicano el funcionamiento de la banca mltiple, mediante la cual en una sola institucin de crdito se pueda alargar a la clientela las diversas operaciones y servicios que contempla la ley bancaria.

e Durante la vigencia de este ordenamiento se establecieron los Fideicomisos Pblicos y Fondos de Fomento. En 1950 paralelamente a la estructura de las Instituciones Nacionales de Crdito. el Estado estableci unidades tcnicas especializadas en algunos sectores de la economa, con objeto de que se optimizara la labor de apoyo que el Gobierno Federal les brindaba a travs de la Comisin de Crditos. As surgen los llamados fondos de fomento econmico o "bancos de segundo piso". El Gobierno Federal encontr en la figura del fideicomiso pblico la base para la constitucin de estos fondos. EI30 de septiembre de 1953 se public en el Diario Oficial de la Federacin una ley por 1" cual se crea el primer fondo de fomento del Gobierno Federal en Nacional Financiera, el Fondo de Garanta y Fomento a la Industria Mediana y Pequea (FOGAIN) como respuesta a los requerimientos financieros para promover la creacin de una nueva capacidad productiva industrial. En 1954 se cre por ley en el Banco de Mxico, el Fondo de Garanta y Fomento para la Agricultura, Ganadera y Avicultura (FGFAGA) el cual.junto con el Fondo Especial para Financiamientos Agropecuarios (FEFA) constituido en 1965 y el Fondo Especial para la Asistencia Tcnica y Garanta para Crditos Agropecuarios (FEGA) fuudado en octubre de 1972, conformaron los Fideicomisos instituidos en relacin con la Agricultura (FlRA). Adicionalmente, en 1992 tambin se integr el Fondo de Oaranta y Fomento para las actividades pesqueras (fPESCA).

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JESS DE lA FUENTE RODRGUEZ

La citada Ley General de Instituciones de Crdito y Organizaciones Auxiliares, que recogi las experiencias de ms de 40 aos de la actividad bancaria, tiene como principal mrito haber propiciado la evolucin de un sistema obsoleto de banca especializada, a uno de banca mltiple como se aprecia en el esquema siguiente:
EVOLUCiN DEL SISTEMA BANCARIO 1897-1978
BANCA ESPECIALIZADA CRUPOS FINANCIEROS BANCA MLTIPLE

1897-1970
- Bancos de depsito.
ahorro; fiduciario

1970-1978
y

1978
Una sola institucin presta todas las operaciones y servicios que permite la Ley Bancaria

c.)

de capitalizacin - Sociedades financieras - Sociedades hipotecarias

Los mismos se integraban por varios bancos especializados

2)

MARCO JURDICO DEL SISTEMA DE BANCA NACIONALIZADA

1982-1990

El Ejecutivo Federal expidi en septiembre de 1982 los Decretos de Nacionalizacin de la Banca Privada y del Control General de Cambios. Posteriormente, en ese mismo ao, se reforma la Constitucin y, en 1983 y 1985, se expiden respectivamente, dos Leyes Reglamentarias del Servicio Pblico de Banca y Crdito. Con esta transformacin del sistema bancario, se interrumpe un esquema de integracin de servicios financieros que evolucionaba de acuerdo con las tendencias mundiales hacia un sistema de banca universal y se limitan los espacios de accin de los particulares, restringindola slo a la actividad de intermediacin no bancaria. En el cuadro siguiente se realiza un resumen de los cambios jurdicos que se dieron en el sistema bancario durante el periodo que se ha denominado banca nacionalizada. 6
6 Durante el comienzo del perodo de banca nacionalizada existan 35 bancos mltiples; 12 bancos de depsito; 6 sociedades financieras; 1 sociedad hipotecaria; 5 bancos de capitalizacin; en total 59 instituciones. En 1983 se fusionaron 11 instituciones. entre ellas Banco Nacional de Mxico con Banco Provincial del Norte y Banco del Atlntico con Banco Panamericano. Se liquidaron seis bancos: Banco Regional del Pacfico, Banco General de Capitalizacin, Banco Comercial Capitalizador; Banco Capltalzador de Monterrey, Banco Popular de Edificacin y Ahorros, Banco Capitalizador de Veracruz y seis financieras. En 1985 el nmero de bancos era 20. (Fuente: Boletines de la CNB).

TRATADO DE DERECHO BANCARIO y BURSTIL

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MARCO JURDICO DE LA BANCA NACIONALIZADA 1982-1990

Expropiacin del patrimonio de las insrhuciones de crdito privadas. Previene pagu de indemnizacin a 105 accionistas. excepta de expropiacin: iustiruclones lI'Cil,llllllcs:banca mixta; BallCO Obrero; ol1cina. de Teprcsclllaci611 y sucursales de bancos cXlTanjcros r las crganlzacioues auxiliares del crdito.

La exporlacin e importacin de divisas .61< .. pOllrfi llevarse a cabu por conducto del Banco de Mxico. u por cucnta y orden del mismo; si se hace en forma diunta ser constde radu contrahando. La moneda exu-auje ra u divisas uo tendrn curso legal en Mcxico, las obligucionea de pago en moneda extranjera o divis;u, ccntrnldas dentro o fuera de la Repblf cu, para ser ("umplidas en sta, se solveutaru entregando el equivalente en moneda nacional. La SI-ICI' y el Ballro de Mxico prcvceru lo neresarlo para que el sistemll actouat credhicio no capte ahorros e tnverstones en moneda extranjera, e.. lvo lus cases que 5(: sealan, El B:lIIcu Cenlral dct<:rminar en qu casos se aplica un tipo de cambu pref<:r<:ncial y <:n culc.:l otros IIn tipo de cambio urdinuro.

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Es de e:,r<cter transitorio. Establece la ncrmarlvidad que permite ul Estado 1:, adecUl,cin de la estructura, crgantzaciII y l'uncionamietno de las in!tilUciollls de banca mltiple, Mantiene vig~nte para regular operaciones de la banca. a ll' Le)' General de Insrhuccues de Crdito y Organizado-

Art. :IR se ndiclona el prrafo quinto para establecer exclusividad de! Estado en la prestacin del servicio de banca. Art. 73 fracciones X y XVIII, se adecuan con el objeto de que el Congreso de la Unin qunlara lilcultl,elo plll'lllegi... lar sobre sc/\'icios d<: banca y credilO y para dictar reglas qlle determinen el '';llur rdativo de la moneda extranjera. Are 1:13 Apartado n, se adiciona la Iracclu XIII bis para culocur en su hiptesis normativas a los trabajadores bancarios.

uea Auxiliares.
Crea las Soceuadcs N..clcuales de Crdito )' un nuevo tLulo de crdito denunlinado certlflcudc de apurtacin patrimonial, con el que se representa el capital de los bancos: 66% en Ser .. A: tilular el Gobierno Federal: 34% eu Serle B, que permite la participacin d c tes panicularcs, Establece 1111 captulo de proteccin a lo~ intereses del publico.

l'

it&11t{+.#'C';.:;,:;>L;::::::':;:;M$&~Th .l:i}~.*tmmt~%t%{@l1Y.
Con la mismu se cumple el mandare esrablecidu en el articulo:lR Conuiltlci<mal. Sienta las bases que permiten al Estado prestar el servicie de- banca y mantener su exclusi'idad. eroga la anreror Le)' Reglamentaria dd Servicio Publico de B:Ulea y Crdito y la Ley General de lnstltuclones de Crdiro y Org, Auxiliares de Hl41. precisa los objettvos de lu Ley, Clasifica a los ballCos en mltiples y de desarrollo. (stablrce un rgimen de sllpletoricdad. En cap ltulos especiales se rcgul:"l las operuclcnes pasivas, activas y ele servicios. Malltit'ne esquelllas administrativos y forma de uperacin de b banca. y lus sistemas de regulacin y supervlsln.

El obje uvo era promover una mayor competencia financiera, liberar recursos r.rediticios para el sector pr\'ado y hacer mas eficiclltc ul control monetario del sistema, La desrcJ'{ulacin Se da a travs de: Emisin de acepracioues bancarias pur cuenta propia. Libu:llizacin de las laas de illterb pasjvas. Eliminacin de los requisitos de inversin obligutorta. Snsrhucin del ellcaje legal por un coeficiente tIc llqutde z (el cual fue eliminadu el 31 de agostu dI' 1991).

Las prtuctpctes reformas a la Ley Reglamcnttria dd Servido Plncc de Banca y C:rdilO re allzadus cun el prcpaltc de disminuir la regul:lcin excesiva)" mejorar la :upef\'ii6n del sistema son: Fortalecimiento de las facultades de los consejos directivos (n-ombramiento y remocin del director general, aprobacin de sus programas Ilnanclercs, estimacin de ingresos anuales. presupuestos de gasoinl'enion, apertura y reubicacin de sucursales. agencias y oficinas en el pas). Fomentar la c;'pitalil.adn de los ituermcdiar-ios hasta un coeficiente de cuando menos el 6%. que posteriormente se incrcmcm al 8%, Forralecimieutc de la supervisin de las inuitlldones (mayor cspcclallzaciu de la! cornisioucs encargadas de super\"sill y vigllancla al escindirsc la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros en dos organismos independientes: la Comisin Nacional Bancaria y la Comisin Nacional de Seguros)" Fianzas},

38 3)

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ MARCO JUR!DICO DEL SiSTEMA DE BANCA REI'RIVATIZAIlA

1990-2002

Con el fin de que el Estado ya no desempeara el papel de propietario mayoritario de las instituciones de banca comercial, se restableci el rgimen mixto en la prestacin del servicio de banca y crdito; para ello fue necesario que el Ejecutivo Federal enviara al Congreso de la Unin iniciativas de reformas a la Constitucin y el Decreto de una nueva Ley de Instituciones de Crdito. Los objetivos principales de dichas reformas fueron entre otros:
OBJETIVOS REFORMAS DE 1990

Decreto de nueva Ley de Instituciones de Crdito.

Permitir la propiedad privada mayoritaria en la prestacin del servicio de Banca y Crdito.

Sustitucin de la concesin de la actividad de banca y crdito por una autorizacin.

Organizacin de los bancos mltiples como sociedades annimas de capital fijo.

a) Reformas Constitucionales.- El 2 de mayo de 1990, el Ejecutivo Federal someti a la consideracin del H. Congreso de la Unin, una iniciativa de reformas a los articulas 28 y 123 de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos, a fin de restablecer el rgimen mixto en la prestacin de servicio de banca y crdito. La referida iniciativa mereci la aprobacin del Constituyente Permanente y fue publicada en el Diario Oficial el 27 de junio de 1990. El decreto respectivo deroga el prrafo quinto del artculo 28 Constitucional que indicaba la exclusividad de prestar el servicio de banca y crdito al Estado, y adiciona el artculo 123 para incluir en su apartado "A" a los trabajadores de los bancos reprivatizadores, y en su apartado "B" fraccin XIII bis, los de las entidades de la Administracin Pblica Federal que forman parte del sistema bancario, y a los del Banco de Mxico .. b) Ley de Instituciones de Crdito (DOl' 18-VIl-90).- La misma reforma, de manera integral, contiene una serie de disposiciones que van desde los aspectos meramente societarios corporativos, hasta los relacionados con la operacin de la in termediacin y de la distribucin de funciones entre los organismos que regulan, norman y supervisan a las instituciones de crdito.

TRATADO DE DER.ECHO UANCARIO y BUR.STIL

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Define qu es el servicio bancario, as como la organizacin}' funcionarniento de las instituciones de crdito; seala quines pueden prestar el servicio de banca}' crdito; mantiene la clasificacin de las instituciones bancarias que estableci la primera Ley Reglamentaria del Servicio Pblico de Banca y Crdito en instituciones de bdnca mltiple}' banca de desarrollo; por primera vez se cita en un ordenarn ie n to jurdico a los integrantes del sistema bancario mexicano, hacindose una mencin especfica a los fideicomisos de fomento econmico. Por otra parte, menciona la rectora que el Estado ejercer en el sistema bancario, de esta forma la prestacin del servicio ya no sera directa, sino a travs de polticas)' normas encaminadas a inducir y orientar la actividad de los particulares. Adems, se define el rgimen de supletoriedad de la legislacin aplicable en una institucin de crdito. De igual forma, se establece cul puede ser la participacin de las entidades financieras del exterior en nuestro pas, incorporndose, como novedad, la posibilidad del establecimiento en Mxico de lo que se conoce como oficinas Off Shore; dispone que, para prestar el servicio de banca y crdito, ya no se requiere concesin, sino autorizacin con la que el Estado remueve un impedimento para que cualquiera pueda realizarlo, si se cumplen los requisitos respectivos; precisa una serie de disposiciones respecto a que el capi tal estar represen tado por tres series de acciones: Serie "A" representativa del .f)] %: serie "B" hasta el 49% y "L" que puede representar hasta el 30% del capital ordinario. Igualment, seala quines pueden adquirir las acciones y se establece que el control de la banca mexicana queda en manos de mexicanos; se diversifica el control del banco por parte de los accionistas al establecer para todos un lmite del 5% con la posibilidad de aumentar entre un 10% y hasta un 30% con autorizacin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico; se determina el capital mnimo de las instituciones, el cual equivale al 0.12% de las sumas de los capitales pagados de todas las instituciones y reservas de capital al 31 de diciembre del ao precedente. Por otro lado, la ley regula a las instituciones de banca de desarrollo en su aspecto corporativo, constitucin, facultades de sus rganos y de su administracin. Al igual que otro t.ipo de figuras mercanriles, se seala que la administracin de los bancos mltiples estar encomendada a un consejo de administracin y a un director general; asimismo, se determina la forma de integracin del consejo; se prev t.odo un catlogo de causales de revocacin de la autorizacin; y se mantien e la regulacin de las operaciones en los trminos que se haban venido prestando. Por otro lado, se regulan estrictamente las operaciones de complacencia y se establecen limitaciones a la concentracin de riesgos; se fortalecen las sanciones y se refuerzan las funciones de inspeccin y

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JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

viglancia de la Comisin Nacional Bancaria? y se sigue contemplando el captulo de proteccin a los intereses del pblico.
c) Reformas y Adiciones a la Ley de Instituciones de Crdito 2002.- Dicho ordenamiento ha sido reformado y adicionado en diversas ocasiones, con los objetivos siguientes:

Fortalecer capital de las instituciones de crdito. Desregular actividades (comisionistas). Incorporar nuevas operaciones (arrendamiento). Incorporar nuevas entidades financieras, para lo cual, se incluye un nuevo captulo aplicable a las filiales de las instituciones financieras del exterior, que sirve de base para la instrumen tacin del Tratado de Libre Comercio de Amrica del Norte ratificado por el Senado de la Repblica el 22 de noviembre de 1993. 8 o Proveer al buen funcionamiento del sistema de pagos, para lo cual, se autoriza a las instituciones de crdito para realizar operaciones de reporto y prstamo de valores por cuenta de terceros, sin la intermediacin de las casas de bolsa. o Prevenir y detectar en las instituciones de crdito y sociedades financieras de objeto limitado el lavado de dinero. o Incrementar las facultades de la CNBV en materia de proteccin a los intereses del pblico." o Sustitucin de las series "A" y "B" de las instituciones de banca mltiple, por una de libre suscripcin denominada "O" que permite la participacin de inversin fornea.
o o o o
7 Principios y procesos de desnccorporacin bancaria. El 5 de septiembre de 1990 se publica el acuerdo presidencial que estableca los principios y bases del proceso de desi ncorporacin de las sociedades nacionales de crdito. El acuerdo dio origen al Comit de Desucorporacin Bancaria, dependiente de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico. El proceso se llev a cabo en tres etapas simultneas: valuacin de las instituciones; registro y autorizacin de los posibles adquirentes; y la de enajenacin. Enjulio de 1992 se concluy la dcsncorporacln con la subasta del ltimo banco. Sc vendieron 18 instituciones de crdito, CU}'O monto ascendi a 43.7 billones de pesos. Trece de dichas instituciones fueron adquiridas por grupos ti nnncieros y cinco bejo el control de grupos de personas Fsicas. Habiendo finalizado la reprivnrizacin, la banca comercial presentaba se conformaba con un total de 20 instituciones bancarias, las cuales tenan 4,421 sucursales y 165,843 cajeros automticos. (Fuente CNB). 8 (Las disposiciones del Tratado aplicables a los servicios financieros estn contenidas en el captulo XIV. El mismo cubre la prestacin de servicios financieros en el territorio de los paises signatarios, la inversin en intermediarios financieros y la prestacin extrafrontertza de servicios financieros). Este captulo se contempla en las legislaciones financieras mexicanas. Asimismo. se incluyen a las sociedades financieras de objeto limitado (art. 103 fraccin IV). Dicha figura se inspira en los esquema'l de 10:'\ NON-BANKBANKS (Banco no Bancos) de Estados Unidos de Nortcamrica, los cuales surgieron aproximadamente hace 30 a110S, con la idea principal de ofrecer al pblico en general una nueva opcin de financiamiento ms barato y ms gil que un banco por su tamao y bajo costo operativo y, por otro lado, ser ms estable}' profesional que las uniones de crdito. En efecto, para constlturse, en 1994, una unin requer" un capital de $700,000.00 N,P, pesos}' para constituir una SOfOLES, se requerir un capital pagado de S9,000.00 N.P. 9 Ejemplo: antes tena facultades para revisar los modelos de contratos de adhesin utilizados por los bancos, ahora lo hace la CNDU5EF.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIl.

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Por Decreto del Congreso de los Estados Unidos Mexicanos, se reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones de la Ley de Instituciones de Crdito, publicado en el DOF el 4-VI-200 1. Dicho Decreto tiene como objetivos: - Reforzar la solvencia y estabilidad de los bancos, protegiendo con elJo los intereses de los depositantes. - Mejorar las prcticas de gobierno corporativo de las instituciones de crdito. - Ampliar la transparencia de la informacin que las instituciones proveen al mercado. - Promover la competencia en el sector. - Incremen tar la eficiencia regulatoria.

Solvencia y estabilidad
Se faculta a la CNBV para establecer acciones correctivas que debern acatar las instituciones de crdito en el caso de un posible deterioro en su capitalizacin que ponga en riesgo su solvencia. Al respecto, la CNBV determinar las reglas de carcter general donde se indiquen los niveles de capitalizacin asociados a los distintos grados de estabilidad y solvencia de las en tidades. En caso de que una institucin no alcance dichos niveles de capital deber seguir las medidas correctivas. Principales acciones correctivas que debern seguir las instituciones de crdito:

* Suspender el pago de dividendos, la recornpra de acciones o cualquier otro mecanismo que implique beneficios patrimoniales para los accionistas. * Diferir o cancelar el pago de intereses, o incluso el principal, de las obligaciones subordinadas emitidas por la entidad, o en su caso convertirlas anticipadamente en acciones. * Presentar un plan de restablecimiento de la capitalizacin
La CNBV tendr la facultad de vigilar que dichas acciones se cumplan . Mejorar la regulacin en materia de operaciones relacionadas con los siguientes cambios:

Se incluyen como personas susceptibles de ser consideradas como relacionadas a los miembros del fonsejo de administracin de la controladora y de las empresas del grupo al que pertenezca el banco, as como a sus parientes, a las personas fsicas o morales que tengan participacin en entidades financieras de dicho grupo financiero.

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JESS DE lA FUENTE RODRiGUEZ

Se define como operacin relacionada cualquiera en la cual las personas mencionadas en la ley se conviertan en deudores de la institucin de crdito. " Se requiere la aprobacin del Consejo de Administracin en operaciones de ms de dos millones de UDIS 1 % del capital bsico del banco. Se permite a las instituciones delegar en un comit especfico el trmite de operaciones hasta por cinco millones de UDrS 5% de la parte bsica del capital neto del banco. * Se establece el lmite de operaciones relacionadas totales en 75% de la parte bsica del capital neto de la institucin. * Se dan amplias facultades a la CNBV para que establezca la regulacin y supervisin de estas operaciones. * Se definen ms claramente los conceptos de parentesco, funcionarios e inters directo. Proteger los intereses de los poseedores de bonos bancarios, obligando a las instituciones a revelar cualquier cambio que decidan sobre estos instrumentos, adems de requerir la aprobacin por parte del Consejo. Tambin se establecen criterios de convertibilidad de las obligaciones subordinadas cuando los bancos decidan o requieran ejercer parte de los trminos pactados en dichos instrumentos. Facultar a la CNBV para autorizar excepciones al secreto bancario cuando se requiera la informacin sobre los clientes por operaciones de venta de activos.

Gobierno Corporativo
Proponer que el consejo de administracin de las instituciones de crdito est conformado por entre 5 y 15 miembros, de los cuales al menos 25% deber ser independiente. Asimismo, se establece que las asambleas de accionistas se realicen con una periodicidad mnima de tres meses. Determinar los requisitos que deben cubrir los consejeros y los principales funcionarios de la institucin de crdito. Responsabilizar a las instituciones de que se cumplan los requisitos en el nombramiento de los responsables de la direccin y administracin, facultando a la CNBV para establecer las caractersticas de los expedientes que acreditarn tal cumplimiento. Homologar los criterios de gobierno corporativo de las entidades filiales del exterior. Facultar a la CNBV para vetar por un plazo de entre seis meses y cinco aos, a los consejeros y/o funcionarios que no cump lan con los requisitos establecidos por la ley.

TRATADO DE DERECHO BANCARiO Y BURSTIL

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Mejorar el funcionamiento de las asambleas de accionistas, mediante el requisito de informar sobre los temas a tratar con anticipacin mnima de 15 das y de detallar el rubro de asuntos generales. o Eliminar los lmites a la tenencia individual de acciones por parte de cualquier persona fsica o moral. La Sl-ICP queda facultada para autorizar la toma de control por parte de una o ms personas.
Transpurencia

Respecto de la revelacin de informacin al mercado, los principales cambios se refieren a: o Dar facultades a la CNBV para determinar los requisitos que aseguren la independencia de los auditores externos de los bancos, garantizando con ello la calidad de la informacin financiera. o Facultar a la CNBV para remover o vetar al auditor externo independiente de una entidad en caso de que incumpla su funcin. o Ampliar los medios de difusin de la informacin de los estados financieros de las instituciones, incluyendo a los medios electrnicos. La CNBV tendr facultades para determinar las caractersticas de presentacin.

Competencia
Para promover la competencia dentro del sector, las reformas proponen principalmente:
o Permitir a las instituciones de crdito utilizar medios de tecnologa avanzada para realizar operaciones bancarias. o Facultar a la CNBV y Banxico, en su mbito de competencia, a determinar las reglas para el uso y seguridad de tales medios . Reglamentar la llamada domiciliacin de pagos, as como el uso de la informacin de los clientes bancarios. o Ampliar y actualizar el catlogo de operaciones que pueden realizar los bancos mltiple incluyendo los derivados y el factoraje. o Eliminar algunas restricciones a las filiales del exterior, como emitir obligaciones subordinadas, abrir sucursales en el extranjero y tener que fusionar a las entidades similares dentro de un mismo grupo financiero.

Eficiencia regulatoria
o Permitir que la CNBV utilice servicios de consultora y auditora externa para el desarrollo de las tareas de supervisin que tiene encomendadas. o Facultar a la CNBV a proporcionar informacin a entidades supervisoras del exterior con las que tenga convenios de intercambio de informacin.

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JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

o Eliminar el requisito de que la CNBV encabece las visitas de inspeccin a entidades filiales, ordenadas por las autoridades financieras del pas de origen de la entidad. Aunque la CNBV podr solicitar el reporte de inspeccin. o Permitir al IPAB para opinar en las sesiones de laJunta de Gobierno de la CNBV, cuando se discuta una eventual intervencin gerencial. o Fijar un plazo de seis meses para la solucin de anomalas, durante la intervencin gerencial. Expirado el plazo se proceder en los trminos de la Ley de Proteccin al ahorro Bancario; la CNBV podr ampliar el plazo por tres meses, una sola vez. o Eliminar el requisito de autorizacin por la SHCP para el cierre, apertura y/o reubicacin de sucursales en el territorio nacional. o Eliminar el requisito de que la SHCP escuche opinin de la CNBV y Banxico para autorizar a inversionistas institucionales. o Clarificar la solucin de controversias entre las instituciones de crdito y las entidades reguladoras, supervisoras y el IPAB, acotando los trminos y plazos para su solucin.

17. LEGI-SLAClN DE SEGUROS 1925-2002

1)

LEYES DE SEGUROS

1926-1935

Despus de la Revolucin Mexicana, como parte del esfuerzo de institucionalizacin del sector financiero del pas y con la idea de promover la industria aseguradora, prcticamente inexistente. se emitieron los ordenamentos sguientes:
MARCO JURDICO DEL SECTOR ASEGURADOR 1925-1935
nFW~~~J*J.4R?~'%f.$P:8El*;if~WK4'&Ni%'W&I'Wfffif~< ~@2~a~-g~l.:~"Wl{KV"a%ljl,;.;~,}L,....;.wIM;'-A';$~;fu",s:.;.>:<.~,w._ ">"'I"&,$".~~A~if.,'.<iW."J;i:>%W'X;<:,M..>:,;;;;;,.<;,,,,l$
Extendi el control del Estado sobre las compaas de seguros de todos los ramos; estipulaba que las sucursales o agencias generales de compaas extranjeras estaran sujetas exclusivamente a las leyes mexicanas y a lajurisdiecin de los tribunales de la Repblica, sin que pudieran invocar derechos de extranjera; permita a las empresas operar en varios ramos a diferencia de la Ley de 1910 que slo autorizaba ejercer en un ramo, se precisa y reglamenta con mayor eficacia el control que deba ejercerse sobre las operaciones ele las instituciones aseguradoras.
Se promulg, en virtud de que las agencias aseguradoras del exterior continuaban invirtiendo en cl extranjero las reservas derivadas de las primas cobradas en Mxico <I!1 como sus utilidades, lo cual causaba perjuicio a la economa mexicana; por tanto, esta Ley vino a sentar las bases para la mexicanizacin de la actividad aseguradora establecindose:

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

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. El control, vigilancia tcnica, administrativa y fiscal a cargo de la Secretara de Hacienda y de la Comisin Nacional de Seguros; - Las bases para la organizacin y funcionamiento de las empresas aseguradoras mexicanas y extranjeras; - Elmonto de los capitales mnimos, as como la constitucin de reservas tcnicas. y la reglamentacin de la inversin de

ambos conceptos, y
. La obligacin de las empresas extranjeras de responder a sus obligaciones en Mxico con lodos sus bienes. Entre sus aspectos ms importantes destacan:
- Acepta el principio de la proporcionalidad entre la prima y

el riesgo; prohibe las clusulas leoninas; da normas relativas a la forma y a la perfeccin del contrato de seguro, as como plazos de gracia para el pago de primas vencidas, y protege los derechos de acreedores prlvllegiados o con garanta real sobre los bienes cubiertos por el seguro. - Deja en vigor las disposiciones del Cdigo de Comercio de 1889 enlo relativo al seguro martimo, estableciendo que tendra funcin supletoria en lo que aquel Cdigo no contemplara. Adems. incluy en su reglamentacin a los seguros fluviales, areos, de crdito y al reaseguro. El lO de enero se promulg la Ley de Navegacin y Comercio Martimos, publicada el 21 de noviembre de 1963 y que emr en vigor SO das despus, la cual dedica su Captulo IV, TItulo l l l , del Libro Tercero, al Seguro Martimo, quedando derogado el Cdigo de Cemerdo de ]889 en la parte respectiva.

2)

REFORMAS y ADICIONES

2002

La Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, se ha venido reformando y adicionando desde 1950, con el objeto de: Ampliar la proteccin de los intereses del pblico usuario respecto a los servicios que prestan las empresas de seguros. Crear la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas. Reestructurar los principios tcnicos que rigen al seguro y al reaseguro. Reconocer que en los contratos de seguros elaborados unilateralmente por las empresas, su venta puede realizarse sin la intervencin de agentes de seguros. Establecer que las instituciones de seguros pueden invertir su capital pagado y reservas de capital en instituciones de seguros y de fianzas del pas o del extranjero, as como de reaseguro. Considerar como causal de revocacin de la autorizacin para operar como institucin o sociedad mutualista de seguros, el no cons-

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JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

tituir e invertir la reserva especfica para obligaciones pendientes de cumplir, ordenadas por la CNSF. Integrar el capital de las instituciones de seguros con una parte representada por acciones de voto limitado. Permitir que las entidades aseguradoras, reaseguradoras o reafianzadoras del exterior, as como las personas fsicas o morales extranjeras puedan adquirir acciones representativas del capital de instituciones de seguros, sin dudar que la inversin mexicana siempre deber mantener la facultad de determinar e! manejo de las instituciones y su control efectivo. Establecer que el capital social de las Filiales est representado por acciones Serie "E" (51 %) Serie "E" Y "M" (el 49% restante). Aumentar el porcentaje mximo de acciones de voto limitado integrantes del capital social hasta por un treinta por ciento de su capital pagado, ampliando con ello la posibilidad de que estos intermediarios capten recursos a travs de mecanismos de capital neutro (Esto es aplicable a las organizaciones auxiliares del crdito e instituciones de fianzas). Incrementar los lmites mximos de tenencia accionaria individual, previa autorizacin de la S.H.C.P., hasta el veinte por ciento del capital social (Es igual para instituciones de fianzas). Eliminar la obligacin, de que los tenedores de acciones de aseguradoras y afianzadoras obtengan certificados de participacin de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas. En el Diario Oficial de la Federacin del 16 de enero de 2002 se public el Decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros. El objetivo de dichas reformas y adiciones era incorporar atribuciones a las autoridades para dictar disposiciones prudenciales y ordenar la adopcin de medidas preventivas, relacionadas con la autocorreccin y regularizacin de operaciones, modernizando de esta forma los sistemas de supervisin y vigilancia conforme a estndares nacionales e internacionales, reforzado con una adecuada simplificacin de trmites y reduccin de plazos en beneficio de los particulares. Asimismo, se busca la homologacin de las disposiciones en materia de seguros y de fianzas con otras leyes del sistema financiero de! pas, recientemente aprobadas por el Congreso de la Unin, cuyo propsito se orienta a lograr una ms adecuada integracin y funcionamiento de la administracin de las instituciones de seguros y de fianzas, as como del rgimen aplicable a las instituciones filiales en seguros y fianzas. Entre las medidas en comentario encontramos:

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIl.

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Requisitos para la obtencin de autorizaciones o cambios de control accionario en concordancia con otras disposiciones financieras, destacando la importancia de la eliminacin del lmite mximo de tenencia accionaria que actualmente se contempla en la legislacin en materia de seguros y fianzas, actualizando el procedimiento a seguir en e! supuesto de que una persona o grupo de personas pretendan adquirir el control de cualquiera de estas instituciones; asimismo se especifica con claridad cundo se entender que se adquiere el control de una institucin, lo que redundar en mayor transparencia en el control de dichas sociedades. Respecto de las instituciones filiales se eliminan restricciones que no son aplicables a las instituciones financieras del pas, homologando aspectos tan importantes como la posibilidad de emitir obligaciones subordinadas sin las limitantes vigentes. Se refuerzan las medidas corporativas y mejores prcticas administrativas, entre la cuales, se considera importante la inclusin de la figura de los consejeros indepel'dientes en la integracin y funcionamiento de los consejos de administracin de las instituciones, con la finalidad de fomentar una cultura de mayor responsabilidad, objetividad y profesionalismo en las decisiones de dichos consejos. Se incorpora la figura de! contralor normativo en la administracin de las aseguradoras y afianzadoras como rgano interno de vigilancia del cumplimiento de la norrnatividad aplicable a las entidades, as como en la responsabilidad en la deteccin y correccin de las irregularidades dentro de las instituciones, dando seguimiento adecuado a las medidas correctivas que se asuman al respecto en los planes de autocorreccin y regularizacin. En materia de aspectos financieros y tcnicos, se les permite que puedan acudir a fuentes alternas de capital, como son la emisin de obligaciones subordinadas no susceptibles de conversin obligatoria, el reascguro f1nanciero y las lneas de crdito para cubrir sobregiros en cuentas de cheques que mantengan con las instituciones de crdito, dentro de los parmetros y cumplimiento de requisitos que las autoridades determinen. Se adecua el tratamiento de las reservas tcnicas y recursos de capital de las instituciones que pret.ende ineluir el concepto de suficiencia actuarial en la valuacin de las reservas y otras medidas administrativas para garantizar su adecuada valuacin, encaminada al robustecimiento de las instituciones. Respecto del marco normat.ivo de la disolucin y liquidacin de instituciones, se armonizan estos procesos con el rgimen vigente en la Ley de Concursos Mercantiles, as como la posibilidad de suprimir la prctica de una o varias operaciones o ramos en las instituciones de seguros, o de uno o varios ramos o subramos en las instituciones de fianzas, en sus respectivas autorizaciones.

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JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

La especializacin de las instituciones de seguros de vida y de daos, medida apegada a las prcticas internacionales que permite el adecuado desarrollo de las instituciones y la mejor proteccin de los intereses de los asegurados, en el concepto de que las instituciones que actualmente estn facultadas para realizar ambas operaciones, podrn continuar sus actividades al amparo de sus respectivas autorizaciones. Por ltimo, en el DOF del 2 de enero de 2002, se public Decreto de reformas y adiciones a diversas disposiciones de la Ley sobre Contrato de Seguro. El objetivo del Decreto es implementar esquemas obligatorios de proteccin para las vctimas de actividades que, incluso ejecutndose de modo lcito como lo es la conduccin de vehculos automotores, generan daos inevitablemente y la consiguiente responsabilidad por riesgo o por culpa. Asimismo, hacer ms gil el pago de la prima, dotar de mayor certezajurdica a las partes del contrato cuando se trata de la rescisin del mismo, as como a posibilitar que la empresa aseguradora recupere de terceros responsables de siniestros, lo pagado por ella al asegurado o beneficiarios en seguros de gastos mdicos y salud. En sntesis se establece: Flexibilizar la duracin del plazo de espera para el pago de la prima con el fin de agilizarlo en los trminos que pacten las partes contratantes, el cual no podr ser inferior a tres das ni mayor a treinta das naturales siguientes a la fecha de vencimiento de la prima. Se precisa en la ley de que el destinatario de la comunicacin de rescisin del contrato por inexactas u omisas declaraciones precontractuales sobre el riesgo, puede ser el asegurado o sus beneficiarios, y la ampliacin del plazo legal para realizar esa comunicacin de quince a treinta das naturales. En materia de subrogacin se prev que la empresa aseguradora, en seguros de gastos mdicos o salud, se subrogue en los derechos del asegurado o beneficiario contra los responsables del siniestro con la finalidad de que en esos seguros de personas con claro contenido indemnizatorio, la empresa recupere los pagos efectuados. Adems, tan to en los indicados seguros de gastos mdicos y de salud, como en los de daos, se excluye la posibilidad de que la aseguradora se subrogue contra el cnyuge o parientes cercanos del asegurado, as como en contra de personas por las que este ltimo sea civilmente responsable, con el propsito de evitar que la subrogacin repercuta contra el asegurado. Se establecen modificaciones relacionadas con los seguros obligatorios de responsabilidad civil, de imponer a las aseguradoras la obligacin de pagar indemnizaciones a terceros hasta por la suma asegurada fijada por las disposiciones jurdicas que establezcan la obligatoriedad de esos

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

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seguros y definan su monto, as como impedir que esos seguros cesen en sus efectos, se rescindan o se den por terminados antes de que se concluya su vigencia, pudiendo en estos casos el asegurador repetir en contra del contratante del seguro cuando ste haya incurrido en omisiones o inexactas declaraciones para celebrar el contrato o en agravacin esencial del riesgo. Estas medidas redundan en proteccin de los intereses de las vctimas de daos en cuyo beneficio se instrumentan esquemas de seguro obligatorio. Otro aspecto relacionado con los seguros obligatorios es el relacionado la posibilidad de que las partes puedan convenir el pago inmediato de la prima sin sujetarse al plazo de espera que otorga la ley para este efecto. Se seala que el seguro de responsabilidad civil, mediante pacto, opere bajo la modalidad de "reclamo formulado" (claims made) , consistente en que la eficacia de la cobertura se supedita a que la reclamacin se formule al asegurado o al asegurador durante la vigencia del contrato o a ms tardar durante un plazo subsecuente mnimo de dos aos, puesto que con lo an terior se satisfacen necesidades de aseguramiento en el mercado nacional, acordes con las prcticas internacionales.

18. LEGISLACIN DE FIANZAS 1910-2002 1)


LEVES DE FIANZAS

1910-1950

El sector afianzador mexicano est cerca de cumplir 100 aos a partir de que se fijaron las bases para el otorgamiento de las primeras concesiones para operar en nuestro pas en esta materia. 10 A continuacin se presenta la evolucin de las leyes que rige este sector:
MARCO JURDICO DEL SECTOR AFIANZADOR 1910-1950

Se ampliaron los rubros en los cuales podran oLOrgar caucin las compaas de fianzas, tamo para garantizar el manejo de funcionarios o empleados, como para responder por el pago
de derechos, multas. impuestos. contribuciones. rentas, ctc.. en los casos en que las leyes exigieran dichas garantas, o para responder del incumplimiento de contratos celebrados por personas fsicas o morales con el Gobierno Federal para la

ejecucin de obras o provisin de efectos y materiales. Esta Ley consideraba a las afianzadoras tomo instituciones de crdito.
10 Ver Peuc J-lUSTJl, ...., Gerardo. Coordinacin de Supervisores del Sistema Financiero (COSSIl'). Heuist a "Actualidad en .segltro~)' Fiaruns" No. 8. C011lisilI Nacional de Seguros y Fianzas. Mxico, 1993, pp. 5773.

50

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

Sigui considerando a las instituciones de fianzas como instituciones de crdito y, 44 aos despus. a principios de 1969. se les consider como organizaciones auxiliares de crdito, sndoles aplicables, en lo conducente, las disposiciones de la Ley GeneTal de Instituciones de Crdito y Organlzaconcs Auxiliares. El captulo IX fue dedicado a las afianzadoras que siguieron conservando su carcter de Instituciones de Crdito.
Las afianzadoras quedaron fuera del sistema bancario)' se les incluy en el grupo de Instituciones de Seguros en virtud de qne, la tcnica de distribucin de riesgo operaba en la fianza de igual manera que en el seguro.

Otorg tratamiento especial a las instituciones afianzadoras puesto que se les dio naturaleza propia y distinta a la ele las lnsrirucloncs de seguros y a las de crdito. Entre los aspectos ms importantes. que estableci destacan los siguientes: - Se asemejaba la fianza al seguro cuando se otorgara para caucin de personas o bienes pblicos y privados, pero no cuando garantizara el cumplimiento de otro tipo de contratos u obligaciones, y Para que las compaas de fianzas 110 lnvndicran el campo de las Instituciones de Crdito. se les prohibi emitir fianzas en forma de aval. Las fianzas que una institucin otorgue no podrn ser superiores en su conjunto a 50 veces la suma del capital y reservas del capital; a esta limitantc se le llama "margen de operacin "; tambin seal que el monto individual de cada operacin "I mite de retencin" no podr ser mayor del 20% del capital y reservas estatutarias; Medidas para sancionar las infracciones a la ley; Aument el capital mnimo de las compaas para operar en cada ramo; Las operaciones de las Instituciones de Fianzas se consideraban mercantiles para ambas partes, y Mientras no se legislara en materia de contrato de fianza oneroso, este sera regido por la Legislacin Mercantil. El contrato se considerara acto de comercio excepto en el caso en que se celebrara ocasionalmente por quien no constituyera Institucin de Crdito o de Fianzas.
Sus puntos ms importantes:

Estableci que el otorgamiento de fianzas con carcter mercantil era objeto propio de las sociedades nn nirnas autorizadas expresamente por el Estado para operar como insutucioncs de fianzas. por lo que excluy de su reglamentacin las fianzas otorgadas por lnsthuciones de Crdlro: y Conserv como rglmcu supletorio el de! Cdigo Civil del Disu-ho Federal.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

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2)

REFORMAS y ADICIONES

2002

La Ley Federal de Instituciones de Fianzas se ha venido reformando y adicionando en diversas disposiciones principalmente, con el objeto de: Permitir la participacin de inversionistas extranjeros. Eliminar la aprobacin previa, por parte de la CNSF y la SHCP, de las fianzas que exceden del margen de operacin. Dar libertad a las compaas para determinar sus tarifas de primas y comisiones a agentes, as C01TIO lo relativo al reafianzamiento. Permitir que las compaas puedan realizar la propaganda y publicidad de sus servicios de productos y establecer sucursales y oficinas de servicio, sin requerir la autorizacin previa de la CNSF. Proteger los intereses de los beneficiarios, introduciendo un procedimiento de atencin a los reclamantes de las fianzas, con una fase conciliatoria y, en su caso, una de arbitraje. Modificar las bases para la determinacin del capital base de operaciones al incorporar al mismo la totalidad de la reserva de contingencia. Dar la alternativa de que las instituciones puedan operar bajo un rgimen de capital f00 o variable. Consignar un catlogo de operaciones que pueden realizar las instituciones de fianzas. Establecer la posibilidad de que las afianzadoras puedan contratar reafianzamiento con las entidades del exterior. Establecer procedimient.os convencionales para hacer ms expedita la ejecucin de las garantas con que cuentan las instituciones. Eliminar el control que lleva la CNSF sobre las tarifas de las primas. Establecer un marco regulatorio para las personas que intermedian en la contratacin de fianzas, igual al de la materia de seguros. En el Diario Oficial de la Federacin del 16 de enero de 2002 se public Decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones de la Ley Federal de Instituciones de Fianza, en trminos similares a lo expuesto para la LGISMS.
19. LEGISLACIN BURSTIL 1926-2002
1)
REGLAMENTACiN EN LA LEGISLACIN BANCARIA Y OTROS ORDENAMIENTOS

1926-1975

El mercado de valores estuvo regulado durante mucho tiempo en leyes bancarias y es hasta 1975 cuando se expide la Ley del Mercado de Valores. En el cuadro siguiente, nos permitiremos presentar en una forma sucinta el desarrollo del marco jurdico burstil.

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JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

MARCO JURDICO DEL SECTOR BURSTIL 1926-1953


Dio valor oficial exclusivamente a las cotizaciones de Bolsas de Valores que tuvieran concesin; seal las bases para la formacin de Bol. s..'15 y para la calificacin de valores para efectos de cotizacin, y prohibi las transacciones que tuvieran el carcter de operaciones de azar. Somete a las Bolsas de Valores a la vigilancia e inspeccin de In Comisin Nacional Bancaria (eNB), que se realizara de acuerdo con un reglamento que al efecto se expedira. Dedica un captulo a las Bolsas de Valores considerndolas como organizaciones auxiliares de crdito. Entre los PUnt05 ms destacados establece;

Que la concesin para el establecimiento de Bolsas de Valores slo se otorgar a las sociedades que se constituyan con ese objeto; Que slo ser-n socios de ellas, los corredores de cambio titulados y que, en todo caso, la Comisin Nacional Bancaria podra vetar Su admisin; Que son materia de contratacin en la Bolsa; los valores y efectos pblicos. los ttulos de crdito y los valores emitidos por partculares y sociedades legalmente constituidas. y los metales preciosos, y Seala requisitos para inscribir valores y destaca la obligacin de las sociedades emisoras de informar semestralmente su situacin financiera. En el articulado de esta Ley se refleja la preocupacin del legisla. dar por proporcionar seguridad en las transacciones y dclimitar la operacin burstil nicamente a aquellos valores que hayan sido inscritos en la bolsa y, consecuentemente. hayan satisfecho los requisitos mnimos sealados. Estuvo vigente hasta 1975. Consider a las Bolsas de Valores como organizaciones auxiliares de crdito; exiga autorizacin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico pam el establecimiento de las mismas, y que stas S inscribieran en la CNB para dar inicio a sus operaciones. En cuanto a los socios de las Bolsas, dispuso que slo lo seran los corredores de cambio titulados y los agentes de bolsa autorizados. Excluy la contratacin de valores colocados en la Repblica por empresas extranjeras que no hubieran obtenido la respectiva autorizacin dc la SHCP; las empresas mexicanas que quisieran inscrlbir y ofrecer acciones y otros ttulos en Bolsas extranjeras, deberan obtener previamente autorizacin de la misma. El mercado de valores mexicano estuvo vigilado por la Sccretarta de Hacienda a travs de la CNB hasta que por Decreto publicado el16 de abril de 1946, se cre la "Comisin Nacional de Valores" (CNV). Regul, no slo la oferta phlica de las acciones emitidas por sociedades annimas. sino todo tipo de valores. Estableci que el ofrecimiento de valores bancarios emitidos por insntuciones dc crdito. por el Gobierno Federal o de los estados. no rcqucrfa autorizacin de la CNV. Estableci a la C~V como rgano federal integrado por representantes de entidades gubernamentales y organismos priva. dos recis sus facultades.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

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2)

LEY DEL MERCADO DE VAI.ORES

1975

En el Diario Oficial de la Federacin del 2 de enero de 1975, se public la Ley del Mercado de Valores, con este ordenamiento, el mercado burstil adquiri su propio marco jurdico. A partir de ese momento, la Bolsa dej de ser una institucin auxiliar de crdito y de estar regulada como tal, para desenvolverse en forma autnoma. Asimismo, conjunta las diversas bolsas de valores en una sola, mediante la creacin de la Bolsa Mexicana de Valores e institucionaliz la figura del agente de valores, mediante la creacin de las actuales casas de bolsa, con un capital mnimo establecido, esto con el objeto de sustituir a las personas fsicas en la intermediacin burstil; adems, puntualiz cul sera la intervencin de la banca, las compaas deseguros y de fianzas en el mercado de valores.
3)
REFORMAS Y ADICIONES

2002

La Ley del Mercado de Valores ha venido sufriendo innumerables reformas y adiciones, de las cuales las principales han tenido los objetivos siguien tes: . Sustituye al Instituto para el Depsito de Valores por Sociedades de Depsito de Valores que asocien a los usuarios y los corresponsabilicen de los servicios de guarda, administracin, compensacin, liquidacin y transferencia de valores. Asimismo, abre la posibilidad no slo de ejercer la guarda, de valores extranjeros, sino tambin de incluir a usuarios del exterior, ya sea que se trate de entidades financieras o de instituciones de custodia de valores que funcionen en mercados forneos; Internacionalizacin del mercado de valores; Establece la autorizacin para la intermediacin y oferta pblica de valores extranjeros, partiendo del principio de que el rgimen que regula las transacciones de ttulos nacionales tambin resulta aplicable a las entidades en el exterior; Propone la creacin del Sistema Internacional de Cotizaciones en la Bolsa de Valores para llevar a cabo la intermediacin de valores extranjeros, que no sean objeto de oferta pblica en el pas; Fomenta la figura de especialistas burstiles, precisando las operaciones que realizan por cuenta propia y autorizando tareas de ntermediacin por cuenta ajena; Faculta a las casas de bolsa para llevar a cabo operaciones fiduciarias en todos los negocios vinculados directamente con sus funciones; Precisa un marco normativo para las instituciones calificadoras de valores;

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Impulsa a la autorregulacin de la actividad burstil al prever el otorgamiento de mayores mrgenes de autonoma a las bolsas de valores; Define el concepto de informacin privilegiada, las restricciones y los sujetos en situacin de acceso a este tipo de informacin; Incorpora precisiones sobre los sujetos pertinentes y los tipos de delitos de carcter penal, as corno adecuaciones a las sanciones admin istrativas, y Garantiza una mayor capitalizacin de las casas de bolsa. En el Diario Oficial del 1 de junio de 2001 se public Decreto de reformas y adiciones a la Ley del Mercado de Valores. En el citado Decreto se reforma lo relativo a: Gobierno corporativo de las emisoras Minimo 5 y mximo 20 consejeros, el 25% debern ser independientes. Cada consejero propietario contar con un solo suplente para representarlo en caso de ausencia. Los suplentes de los consejeros independientes tambin debern cumplir con los requisitos de independencia. Deber reunirse por lo menos una vez cada tres meses y el 25% de los consejeros o cualquiera de los comisarios podr convocar a una sesin del mismo. Deber aprobar las operaciones que se apartes del giro ordinario del negocio y que pretendan realizarse entre la emisora y personas relacionadas, entre otras. El Comit de Auditora deber informar al Consejo de las operaciones con partes relacionadas y en su caso, recomendar la contratacin de especialistas independientes que evalen si estas transacciones son justas para los inversionistas minoritarios. Deber presentar un Reporte Anual al Consejo que se presenta a la Asamblea de accionistas.
Derechos de accionistas minoritarios

Derecho de nombrar un comisario con 10% del capital social. Tratndose de acciones con derecho de voto o VOto restringido, pueden: - Designar un consejero - Convocar a asambleas de accionistas - Aplazar la votacin en asambleas por tres das cuando consideren no estar suficientemente informados. - Derecho de exigir responsabilidad de los consejeros y comisarios por va civil con el 15% del capital social.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO V BURSTil.

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- Derecho de oponerse judicialmente a las resoluciones de la asamblea de accionistas y promover la suspensin de acuerdos con 20% de las acciones con derecho a voto o de voto restringido. Cambios de control y desliste oLa Comisin podr determinar qu operaciones que impliquen la transmisin de ms de 10% del capital social requerirn de oferta pblica. o En ofertas pblicas de compra la Comisin podr prever porcentajes mnimos y mximos del capital social de una emisora que el adquirente deber considerar corno objeto de su oferta. o Las personas que excedan el 10% de tenencia de las acciones de una emisora debern informar sus operaciones a la Comisin y, en su caso, al pblico. o Se impide el "desliste hormiga", ya que se prohibe la recompra que ocasione el incumplimiento de los requisitos de mantenimiento.
Acciones distintas a las comunes

o Mientras mayor sean la diferencia entre derechos corporativos y patrimoniales para el accionista minoritario de control, nlayores son los costos de agencia. o Lmite a la emisin de acciones sin derecho a voto o de voto restringido al 25% de las acciones colocadas en el pblico, pudiendo ampliarse en un 25% adicional, si dichas acciones son convertibles en comunes (5 aos). o Se prohiben los mecanismos que encarezcan el acceso a acciones comunes, como las unidades vinculadas, salvo que las acciones sean convertibles en comunes (5 aos) o que la limitacin derive de la nacionalidad del titular en cumplimiento de las disposiciones legales aplicables. o Se permite incorporar en estatutos medidas tendientes a dificultar una torna hostil. Usos y sanas prcticas Facultades de la Comisin Se detallan las actividades que la Comisin puede realizar en materia de investigacin de violaciones de carcter administrativo a la Ley, incluyendo:
Practicar visitas de inspeccin. o Requerir informacin a cualquier persona que pueda contribuir en la investigacin. o Tomar declaraciones de terceros.

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Informacin privilegiada

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Se refuerza el marco legal aplicable a esta materia: Se incorporan nuevos supuestos bajo los cuales se considera que una persona tuvo acceso a informacin privilegiada, incluyendo aqullas que existiendo informacin privilegiada, se aparten de sus patrones histricos de operacin y hayan tenido contacto con personas que hayan tenido acceso a la informacin privilegiada. Se incorpora la posibilidad de sancionar a personas que en posesin de informacin privilegiada la divulguen o den recomendaciones con base en ella, independientemente de que realicen operaciones. Se eliminaron las restricciones que impedan que personas que trabajaran en el sistema financiero invirtieran directamente en acciones. Las entidades financieras debern establecer polticas autorregulatorias al respecto que debern ser seguidas por sus empleados, incorporndose sanciones para quienes las violen. Los empleados de la Comisin slo podrn invertir en acciones a travs de fideicomisos y sociedades de inversin. Otras prohibiciones Se definen ciertas operaciones contrarias a los usos y sanas prcticas burstiles, tales como: La simulacin de operaciones. Front running. La manipulacin de mercado. La difusin de informacin falsa. Las operaciones con conflicto de in tereses.

Se incorpora la posibilidad de sancionar administrativamente a aquellas personas que lleven a cabo estas conductas y se incluyen como nuevos delitos la manipulacin de mercados y la difusin de informacin falsa. Otras Reformas Arbitraje regulatorio Para evitar el arbitraje regulatorio, los bancos y los asesores de inversin que realicen operaciones con valores debern contar con apoderados certificados. Los bancos debern contar con un sistema automatizado para la recepcin, registro, ejecucin y asignacin de operaciones.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

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Mercado Privado
o Se permite la creacin de un mercado de colocaciones privadas de acciones en el que puedan participar inversionistas institucionales y calificados, en el que los requisitos de revelacin de informacin se determinan entre los participantes.

Autorregulacin
o Se faculta a la Comisin para reconocer a las asociaciones gremiales que actan como organismos autorregulatorios.

Desmutualizacin de las Bolsas


o Se rompe con el principio de que para operar es necesario ser socio de la bolsa, permitiendo as la reduccin de los costos de intermediacin y preparando el terreno para la creacin de nuevas figuras que operen en el mercado de valores.

Certificado Burstil
o Nuevo t tulo de crdito de fcil emisin y con adecuados niveles de proteccin para sus tenedores al permitir la incorporacin de condiciones de hacer y no hacer. (covenants).

Contrapartes centrales o cmaras de compensacin


o La cmara de compensacin ser contraparte de todas las transacciones que se celebren en el mercado de valores. o Disminuir la necesidad de lneas de crdito entre intermediarios y minimizar el riesgo sistmico que se pudiera derivar de incumplimientos, generando mayor nivel de transparencia y confianza.

Gobierno Corporativo de Casas de Bolsa


o Mnimo 5 y mximo 15 consejeros, con 25% de independientes y suplencia uno a uno. o Se introduce la figura del contralor normativo para garantizar el cumplimiento de la normatividad e implementar polticas que eviten caer en situaciones de conflicto de inters. o Se autorregula el proceso de autorizacin de consejeros y funcionarios.

Secreto Burstil o La Comisin podr compartir informacin con autoridades financieras del exterior, siempre que existan acuerdos de reciprocidad suscritos al respecto.

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Esta medida responde a la globalizacin de los mercados y a la necesidad de hacer investigaciones multinacionales.
20. LEGISLACIN DE LAS SOCIEDADES DE INVERSIN 1951-2002

1)

LEYES DE SOCIEDADES DE INVERSIN

1951-2002

Las sociedades de inversin se regularon, por vez primera en Mxico, en la Ley que establece el Rgimen de las Sociedades de Inversin promulgada el 4 de enero de 1951 y su Reglamento del 18 de octubre del mismo ao, en la cual se estableca como finalidad de dichas entidades financieras, efectuar operaciones con titulas, valores y otros efectos burstiles. Esta ley fue de existencia efmera ya que es abrogada por la Ley de Sociedades de Inversin de 31 de diciembre de 1954, la cual precisa la naturaleza de las sociedades de inversin, la composicin de sus activos y consagra el principio de diversificacin de riesgos. Posteriormente, se expide la Ley de Sociedades de Inversin de 31 de diciembre de 1955, la cual plasma los fines de este tipo de entidades. Un nuevo marco legal se vislumbra en el Decreto del 21 de diciembre de 1984 publicado en el Diario Oficial de la Federacin el 14 de enero 1985, el cual otorga a la Ley de Sociedades de Inversin el rango de inters pblico, precisa el mbito de su regulacin y fija los objetivos que deben procurar las autoridades encargadas de aplicarla, reconoce a los tres tipos de sociedades de inversin, cada una sujeta a concesin diferente por el organismo encargado de otorgarla y se asienta la regulacin de las sociedades de inversin de capitales con la figura de las empresas promovidas. La Ley de Sociedades de Inversin surge por Decreto de fecha 29 de diciembre de 1986 publicado en el Diario Oficial de la Federacin el 31 del citado mes y ao, mediante sta, se propone reforzar la figura dc las sociedades de inversin de capitales, se modifica el rgimen de inversin, se establece la aprobacin de los contratos de promocin que se celebran entre las empresas promovidas y las sociedades de inversin de capitales, y adems, se adecuan algunos preceptos relativos al capital de estas sociedades.
2) NUEVA LEY DF. SOCIEDADES DE INVERSIN

Por Decreto se expide una nueva Ley de Sociedades de Inversin publicada en el DOF elldejunio de 2001. Las principales novedades en dicha Ley son:

TRATADO DE DERECHO 8ANCARIO y 8URSTIL

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Independencia de las Operadoras Las instituciones de crdito y casas de bolsa no podrn actuar directamente como operadoras de sociedades de inversin. Podrn constituir subsidiarias que cuenten con personal propio . . Con lo anterior se busca que la administracin de las operadoras se dedique exclusivamente a la administracin y distribucin de fondos, eliminando potenciales conflictos de inters. Contratacin de Servicios Las sociedades de inversin se convierten en el centro de la regulacin y no las operadoras de sociedades de inversin, como era el caso. Las sociedades de inversin deben contratar los diversos servicios que requieren para operar. El consejo de administracin, con la aprobacin de la mayora de los consejeros independientes, estar a cargo de la cont.ratacin de estos servicios, entre los que se encuentran: Administracin de activos; Distribucin; Valuacin, contabilidad y servicios administrativos; Calificacin, depsito y custodia, y Provedura de precios.

Consejo de las sociedades de inversin Mnimo 5 y mximo 15 consejeros, por lo menos una tercera parte debern ser consejeros independientes. +Se requiere el voto de la mayora de los consejeros independientes para aprobar el manual de conducta, las normas para prevenir conflictos de inters y la celebracin de operaciones con partes relacionadas. Distribucin de sociedades de inversin Se crean las distribuidoras de fondos, para dar acceso a ms inversionistas, fomentando el desarrollo del sector. Los servicios de distribucin incluyen: - Promocin - Asesora a terceros

+ Las instituciones financieras podrn proporcionar de manera directa servicios de distribucin de acciones de sociedades de inversin, sujetas a la supervisin de la Comisin.

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Rgimen de inversin

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Se ampla el rgimen de inversin a todo tipo de valores, ttulos, documentos, bienes y derechos, as como a productos dervados. Se prev la creacin de "Fondos de Fondos", es decir, sociedades de inversin que puedan invertir en acciones de otras sociedades de inversin. Se crea la sociedad de inversn de objeto limitado que podr invertir en activos especficos (bienes inmuebles o productos derivados) y/o destinarse a cubrir necesidades particulares que pudieran identificarse en el futuro. Contralor normativo El contralor normativo en las sociedades operadoras de sociedades de inversin tendr Is siguientes caractersticas: Depende del Consejo de Administracin; Establece los procedimien tos para asegurar que se cumpla con la normatividad, para prevenir conflictos de inters y evitar el uso indebido de informacin; Recibe y analiza los informes de los comisarios y auditores, e Informa al consejo las irregularidades que detecte como parte de sus labores. Las facultades del contralor normativo son independientes de las del comisario y auditor externo. Prospectos de informacin Se seala la informacin de carcter relevante que deben contener los prospectos de informacin que permita una adecuada toma de decisiones por parte de los inversionistas. Los prospectos debern ser aprobados previamente por la Comisin, esperndose una reduccin significativa en los tiempos de autorizacin de nuevos fondos. Se reducen los costos de operacin al eliminarse la obligacin de requerir acuse de recibo a los inversionistas ante modificaciones de los prospectos de informacin y permitir su distribucin a travs de medios electrnicos. Promotores autorizados Con el fin de evitar el arbitraje regula torio, garantizar la calidad en el servicio y dar certeza a los inversionistas en la realizacin de sus operaciones, los promotores de sociedades de inversin debern estar autorizados por la Comisin para realizar actividades de asesora y promocin, as como celebrar operaciones de compra y venta de ac-

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

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ciones con el pblico, para lo cual debern acreditar su capacidad tcnica y moral.
Delitos y sanciones

Nuevos delitos para: Aquellas personas que dispongan de los activos de la sociedad para fines distintos al de su objeto; Quienes realicen sin autorizacin las actividades reservadas exclusivamente a las sociedades de inversin, y a las empresas que les presten servicios a stas; Quienes alteren la informacin contable de las sociedades de inversin; y Las relacionadas con el lavado de dinero.

2:~EGISLACIN
1)

DE LAS ORGANIZACIONES YACTIVIDADES AUXILIARES DEL CRDITO 1916-2002

ALMACENES GENERALES DE DEPSITO

1916-1985

a) Ley General de Instituciones de Crdito y Organizaciones Auxiliares>- ./ Desde sus inicios se consider a estas sociedades bajo la figura legal de instituciones de crdito hasta que, en 1932 fue reformado el Cdigo de Comercio de 1889 para suprimir a los almacenes la facultad de otorgar crditos quedando slo como depositarios de prendas dadas en garanta. A partir de 1941, se calific a estas sociedades como organizaciones auxiliares de crdito en la Ley General de Instituciones de Crdito y Organizaciones Auxiliares.
b) Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito> Con la nacionalizacin bancaria y las reformas al artculo 28 Constitucional, en el que se establece la base para que una ley reglamente el ejercicio del servicio pblico de banca y crdito, se hace necesario separar la regulacin legal de esta actividad reservada al Estado, de otras que, no obstante ser concesionadas por el Gobierno Federal, no son privativas del mismo, como son las Organizaciones Auxiliares de Crdito. Ante eso, las Organizaciones Auxiliares de crdito dejan de ser reguladas por un estatuto distinto al de la banca, por lo que en 1985 se expidi la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito que en el Ttulo Segundo "De las Organizaciones Auxiliares del Crdito" Captulo 1 regula a los Almacenes Generales de Depsito~.. Desde el ao de 1993 se ha venido reformando este ordenamiento para contemplar nuevas operaciones y eliminar algunas obligacio-

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nes, as como para desregular esta actividad y adicionar un captulo denominado "De las filiales de instituciones financieras del exterior"; entre las reformas para los almacenes generales de depsito tenemos: Comercializar bienes o mercancas en general, en adicin a las actividades de transporte, certificacin, empaque, y envase que actualmente tienen autorizados. La guarda y custodia de bienes y mercancas propiedad de terceros, en bodegas habilitadas a los clientes de las propias almacenadoras. Otorgar financiamientos a sus depositantes con garanta de los bienes depositados. Obtener prstamos y crditos de instituciones financieras, previa autorizacin de las autoridades, estando en posibilidad de tener bodegas habilitadas en otros pases. Eliminar la obligacin de que los almacenes reciban mercancas y bienes destinados al rgimen de depsito fiscal, slo donde. puedan establecerse aduanas. Ampliar la gama de las actividades vinculadas al financiamiento, as como a la consolidacin del comercio interior y exterior, a efecto de elevar los niveles de competitividad de estas organizaciones. Precisar en lo referente al depsito fiscal, algunas actividades de acuerdo a la Legislacin Aduanera, previendo que estos intermediarios puedan gestionar por cuenta y nombre de los depositantes, el otorgamiento de garantas en favor del fisco federal. Simplificar el registro de certificados de depsito y bonos de prenda, a travs de reglas que emita la Comisin Nacional Bancaria y de Valores; sustituir la autorizacin para arrendar locales por el de previo aviso; establecer reglas para que la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico fue los limites de inversin respecto a capital pagado y reservas; flexibilizar el porcentaje de descuento en un nivel no mayor del 50% en las almonedas sucesivas del remate de mercancas, y convertir el ttulo ejecutivo al convenio de depsito junto con el estado de cuenta certificado por el contador del almacn, para lograr la expedita recuperacin de adeudos, como se establece en sta y otras leyes en el caso de los dems intermediarios.

2)

ARRENDADORAS FINANCIERAS"

1966-1985

Las arrendadoras financieras se han venido regulando en ordenamientos fiscales y en la legislacin bancaria, hasta ubicarse por cam11 En el .a o de 1960 se cre la primera arrendadora financiera en Mxico; la "Interarnericana de Arrendamiento, S.A. ~ que posteriormente se llamara "Arrendadora Ser-fin, S.A," Ms tarde. se crearon "Arrendadora Banamcx, S.A. de C.V,"; "Arrendadora Banpals, S.A." y "Arrendadora Cremi", las cuales estaban amparada.'> por instituciones bancarias.

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pleto en la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito. a) Reglamentacin en disposiciones fiscales 1966-1981.- El arrendamiento financiero se empez a realizar en Mxico de forma atpica debido a que no haba regulacin especfica para el mismo. Es hasta el 30 de abril de 1966 en que se dio la primera regulacin para las operaciones de arrendamiento en el Criterio nmero 13 de la Direccin General del Impuesto sobre la Renta dependiente de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, que estableci que a las operaciones de arrendamiento debera drseles fiscalmente el trato de ventas en abonos que sealaba el artculo 19 fraccin VI inciso h) de la Ley del 1m puesto sobre la Renta, lo cual result atractivo para los contribuyentes ya que dio origen al diferimiento en el pago de impuestos. Posteriormente, las autoridades fiscales consideraron que este criterio contravena el sistema de depreciacin, razn por la cual el 23 de septiembre de 1969 se revoc el mismo mediante el oficio circular N2 537-6194. La importancia que en la prctica cobraron las operaciones de arrendamiento condujo a que el 19 de noviembre de 1974 se reformara la Ley del 1mpuesto Sobre la Renta para establecer el sistema fiscal aplicable a dichas entidades financieras, (artculos 19 fraccin V1, inciso h) y 21 fraccin XXII). El 20 de diciembre de 1974 se public mediante Oficio Circular el acuerdo 102-4079, la autorizacin para la depreciacin acelerada de los bienes objeto de arrendamiento financiero. El rgimen fiscal de dichas organizaciones se modific nuevamente por las reformas a la Ley del1mpuesto Sobre la Renta del 31 de diciembre de 1979. El Cdigo Fiscal de la Federacin, en sus reformas publicadas en el Diario Oficial el 31 de diciembre de 1981, estableci una definicin del arrendamiento financiero y expres la forma en que ste funcionaba. En cuanto a la Ley del Impuesto al Valor Agregado, regul dicha actividad a partir del 1 2 de enero de 1980 en sus artculos 19, 21 y 23. b) Legislacin bancaria 1981-1985.- Por Decreto publicado en el Diario Oficial el 30 de diciembre de 1981, se adicion a la Ley General de Instituciones de Crdito y Organizaciones Auxiliares, el Captulo 111 denominado "De las Arrendadoras Financieras" en el cual se establecieron los requisitos para su establecimiento.
c) Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito 1985.- Dicho ordenamiento, recopil las disposiciones contenidas en la citada Ley General de Instituciones de Crdito y Organizaciones Auxiliares, respecto al arrendamiento financiero.

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El 31 de julio de 1989 se publicaron en el Diario Oficial de la Federacin las Reglas Bsicas para la Operacin de las Arrendadoras Financieras, en las mismas se estableci la forma en que dichas sociedades deben llevar su contabilidad, regulando la forma de registrar las cuentas conforme al catlogo de cuentas vigente; asimismo, la modalidad del arrendamiento puro que pueden realizar en forma complementaria. Estas reglas fueron modificadas por las reformas publicadas en el Diario Oficial de la Federacin el 29 de agosto de 1990. d) Reformas y adiciones.- Entre las principales modificaciones que ha tenido su marco jurdico, se encuentran las relativas a: Nuevas operaciones. (Se les autoriza a que obtengan prstamos y crditos 'de instituciones de fianzas, as como a emitir obligaciones subordinadas y dems ttulos en serie o en masa) . Desregulacin. (Se deroga la obligacin de que las arrendadoras financieras inviertan sus recursos de acuerdo a proporciones mximas de sus pasivos exigibles y contingentes, as como la aplicacin de porcentajes a diferentes rubros de sus activos para efectos de su capitalizacin). 3)
UNIONES DE CRDITO

1926-1985

a) Legislacin Bancaria 1926-1985.- En el citado ao de 1926 fue promulgada la Ley de Crdito Agrcola por influencia del movimiento cooperativista iniciado en Alemania, en la misma se prevea la constitucin de sociedades regionales y locales de crdito que pueden considerarse el precedente de las actuales uniones de crdito. Estas sociedades tenan como finalidad el otorgamiento de crditos comerciales, de habilitacin o avo, re faccionarios o hipotecarios a sus socios, con fondos que les proporcionaba a su vez el Banco Ganadero y Agrcola. Independientemente de lo anterior, la sociedad tena la obligacin de procurar el mejoramien to en el orden tcnico y prctico de sus socios, que se identificaban como agricultores o ganaderos. En la Ley General de Instituciones de Crdito de 1932 aparecen las uniones de crdito consideradas como instituciones auxiliares, denominndoseles "uniones, sociedades o asociaciones de crdito". Se contemplaba, entre sus facultades, otorgar crditos a largo plazo y emitir cdulas hipotecarias provenientes de crditos hipotecarios celebrados con sus socios, por lo que puede decirse que no estaba perfectamente definida la labor de carcter econmico social que en la actualidad llevan a cabo estas organizaciones.

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El legislador de 1932, al crear esta figura expres, en la exposicin de motivos que, deberan tener en cuenta primordialmente el imperativo de atender:
"... a los pequeos productores o empresarios cuyas necesidades individuales de crdito son tan reducidos que, o pasan inadvertidos para los bancos, o las operaciones correspondient.es no resultan costeablcs para stos", agregando que los interesados ni siquiera pueden "proporcionar las garan las normales exigidas por los bancos o ajustarse a los trminos y condiciones ordinarios de operar". .

Por otra parte, en la Ley General de Instituciones de Crdito y Organizaciones Auxiliares de 1941, se reconoce a las uniones el carcter de organizaciones auxiliares de crdito.t?
b) Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del CrditoEn el Captulo 111 del Ttulo Segundo de la LGOAAC se regularon a estos intermediarios; en diversas ocasiones se ha reforrnadoy adicionado dicho ordenamiento, para consolidar su presencia en el sistema financiero. En efecto, las principales reformas han tenido por objeto:

Promover su creacin y expansin; ampliar sus fuentes de financiamiento; arrendar bienes de capital a sus asociados y diversificar las adquisiciones e insumos, otorgndoles en general una mayor flexibilidad en sus operaciones. Propiciar el crecimiento de estos intermediarios no bancarios en un mbito de menor regulacin y eliminacin de obsolescencias sin desatender la proteccin de los intereses del pblico usuario y promover nuevas funciones que les permitir su diversificacin, fortalecimient.o y especializacin en un mercado ms abierto a la competencia de los in termediarios del exterior. Promover la competitividad financiera de las uniones; suprimiendo el ndice de liquidez obligatorio, dejando que cada una de ellas determine, individualmente, este criterio que deben mantener para garantizar el pago de su pasivo real y contingent.e. Para fortalecer y diversificar las fuentes de financiamient.o para que las uniones estn en posibilidad de apoyar a los micro y pequeos empresarios y productores, que en gran parte constituyen su mernbresa, se ampliaron las fuentes de fondeo incluyendo a entidades financieras del exterior y otros intermediarios financieros.
12 Conforme a este Ordenamiento, en 1941 se autoriz la primera de estas sociedades con la denominacin de Unin de Crdito de la Industria del Fierro, S.A. de C.V., r de las ms . antiguas en operacin se encuentra la Unin de Crdito Agrcola de Hermosillo, S.A. de C.V., fundada en 1942.

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o Como coadyuvante al fortalecimiento de la capacidad financiera de los productores impulsando con ello el ahorro social y en general, de los mecanismos de financiamiento en beneficio de sus socios, las uniones de crdito pueden recibir depsitos de ahorro de sus socios. o Se liberaron los montos y plazos de sus operaciones activas, as como los plazos de reembolso de sus operaciones pasivas, como un paso ms en la desregulacin de su actividad financiera.
4)
EMPRESAS DE FACTOIV\JE FINANCU:RO

1990

a) Realizacin en forma atpica.- En nuestro pas este producto financiero es relativamente reciente, toda vez que, las operaciones de factoraje financiero comenzaron a realizarse en Mxico de forma atpica, es decir, no haba regulacin especfica respecto de llas.!
b) Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito>Fue hasta el 3 de enero de 1990 cuando se public, en el Diario Oficial de la Federacin, el Decreto en el cual se establecieron las Reglas de Operacin y Funcionamiento de las Empresas de Factoraje Financiero. Las mismas quedaron incorporadas en el Captulo IIIBis de la LGOAAC, que establece las operaciones que podrn realizar las mencionadas empresas. En diversas ocasiones ha venido modificando su marco jurdico con el objeto de propiciar principalmente:

o Seguridad en las operaciones.-Se impone la obligacin de notificar al deudor la transmisin de los derechos de crdito en los trminos sealados en las disposiciones fiscales. o Desregulacin. - Se elimina la prohibicin, de aplicar los recursos provenientes de la colocacin de ttulos de crdito entre el pblico inversionista en contratos de factoraje con recursos. - Se elimina la obligacin de invertir por lo menos el45 por ciento del capital pagado y reservas en valores gubernamentales y en instrumentos bancarios.
13 En 1.960 se fund la empresa "waltcr E. Heller de Mxico, S.A." euc prestaba el servicio de cobertura de cobranzas por ventas procedentes del extranjero. Posteriormente, apareci la "Corporacin lnteramericana. S.A." realizando operaciones de Cartera y financiamiento. En 1975 se fusionaron "Waltcr E. Heller Overseas" y "Corporacin Interamericana" para formar una nueva empresa llamada "Factorlng Interamerlcana, S.A." que ofreci el primer financtamicnto de cuentas por cobrar no documentadas. En cuanto al desarrollo de las empresas de factoraje. "Para 1980 existan dos o tres empresas de Iacrorajc en Mxico, pero en 1986 cmplezan a proliferar hasta contar, en la actualidad, con ms de 60 empresas dedicadas a promover el factoraje, con volmenes de operaciones que a nivel internacional sitan al pas como el segun do en Amrica y entre el cuarto y quinto a nivel mundial." Una prueba de dicha proliferacin la constituye el hecho de que: "En 988 nace la Asociacin Mexicana de Empre-sas de Factoraje (AMEFAC), con el fin de promover su producto y ayudar a sus integrantes a estudiar el mercado que la cobija, actualmente integrada por 63 empresas de factoraje asociadas."

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- Se suprime la obligacin de que estos intermediarios inviertan sus recursos de acuerdo con proporciones mximas de sus pasivos exigibles y contingentes, as como la relativa a aplicar porcentajes a diferentes rubros de activos para efectos de su capitalizacin. 5)
SOCIEDADES DE AHORRO V PRSTAMO

1952-1985

a) Mano jurdico 1952-1985.- Las cajas de ahorro en nuestro pas, al igual que las arrendadoras financieras, tambin se desarrollaron como una figura atpica en nuestro rgimen legal.is Desde su creacin, hasta su incorporacin a la LGOAAC en 1985, las cajas populares se rigieron por el modelo de estatutos otorgados por la "Confederacin Mexicana de Cajas Populares" de 1952. Ms tarde, en 1986, se public en el Estado de Quertaro la Ley de Sociedades de Solidaridad Econmica de Quertaro; en los considerandos de esta Ley se destaca el hecho del funcionamiento de las cajas populares por 30 aos en la entidad, su fin de auto-ayuda y la ausencia de lucro en su manejo. En 1987 se public en el Estado de Zacatecas la Ley de Cajas Populares del Estado de Zacatecas. b) Reglamentacin actual.- En 1991 se publicaron reformas y adiciones a la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito, establecindose en el artculo dcimo octavo transitorio, la obligatoriedad de que en un plazo de 90 das, a partir de la entrada en vigor de la ley, los admin istradores de las cajas de ahorro y cooperativas de ahorro y crdito que hubieran iniciado operaciones antes de la entrada en vigor del ordenamiento en comentario, deben llevar a cabo, ante la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, consultas sobre la posible existencia de captacin de recursos no autorizados y en caso afirmativo, obtener autorizacin para funcionar ya sea de manera temporal o definitiva. El 27 de septiembre de 1992, se reforma la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito para incorporar al Ttulo Segundo el Captulo Il Bis con la regulacin de una nueva figura
14 A nteccderes. Las actuales cajas de-ahorro surgen en 1951, como un medio para promover el ahorro, gracias a la obra realizada por el presbtero Pedro Velzquez Hernndez (1911-1968)

quien encomend a su hermano Manuel Vclzquez y al sacerdote Carlos Talavera elestudio de los mtodos cooperativistas en Canad y Estados Unidos. En Mxico, "La primera caja popular se cre en la Colonia Amrica de la Ciudad de Mxico el12 de octubre de 1951, bajo la denominacin de "Len XIII", generndose durante los siguientes aos un intenso movimiento promociona! de cajas populares que cundi en toda la Repblica, al grado de que en la actualidad, no se tiene la certeza de cuntas cajas existen, pero probablemente rebasan las 300, siendo la ms importante de todas, en cuanto a nmero de socios}' recursos la denominada "La Libertad, en el Estado de Quertaro."

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societaria: las Socedades de Ahorro y Prstamo, a las que se les da el carcter de organizaciones auxiliares del crdito. Asimismo, los organismos de regulacin y supervisin han expedido las siguientes reglas: Reglas generales para la organizacin y funcionamiento de las sociedades de ahorro y prstamo (DOF del 15 de julio de 1992-5HCP). Reglas a que debern sujetarse las sociedades de ahorro y prstamo en la realizacin de sus operaciones (DOFdel1 Q de septiembre de 1992-BANXICO) . Resolucin que reforma las reglas a que debern sujetarse las sociedades de ahorro y prstamo en la realizacin de sus operaciones (DOF 18 de diciembre de I 992-BANX1CO). Derivado de la promulgacin ele la Ley elel Ahorro y Crdito Popular publicada en el DOF el4 de junio de 2001, se derog el Captulo U-Bis "De las Sociedades de Ahorro y Prstamo" y todos los artculos referidos a dichas sociedades de la LGOAAC, las derogaciones entrarn en vigor a los dos aos de su publicacin, lo que permitir a las instituciones en comentario poder transformarse en una sociedad de ahorro y crdito popular. 6) CASAS DE CAMBIO (ACTIVIDAD AUXILIAR DEI. CRDITO) 1916-1985 a) MarcoJurdico 1916-1985.- El 8 de enero de 1916 se public el Decreto que regula el establecimiento de casas de cambio; en el mismo se seala que, para evitar la especulacin inmoderada que hacan algunas negociaciones con la fluctuacin de los valores nacionales, no podra establecerse en el pas ninguna negociacin que se dedicara a efectuar operaciones de cambio de moneda o situacin de fondos sin la correspondiente autorizacin de la Secretara de Hacienda. Concedida la misma, las negociaciones podran dedicarse a las siguientes operaciones: situacin de fondos; compra y venta de giros sobre las plazas del pas y del extranjero; y compraventa de moneda extranjera. El 30 de agosto de 1927 se public en el Diario Oficial el Decreto que regulaba la actividad de las casas y agentes de cambio, sujetndolos a la Ley General de Instituciones de Crdito y Establecimientos Bancarios de 1926. En el mismo se oblig a las casas y agentes de cambio a llevar un registro debidamente foliado, sellado y autorizado por la Oficina Federal de Hacienda en el que se asentaran por orden cronolgico sus operaciones. En la Ley General de Instituciones de Crdito y Organizaciones Auxiliares de 1941, se seal que competa a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico dictar, oyendo al Banco de Mxico, los regla-

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

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mentos a que deben sujetarse las personas fsicas o morales dedicadas a las operaciones de cambio de divisas extranjeras.
b) Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito.-

Esta ley, establece en s:-t Ttulo Quinto de las Actividades Auxiliares del Crdito, Captulo Unico de "La Compra Venta Habitual y Profesional de Divisas". En l se reitera que se requiere autorizacin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico para realizar de forma habitual y profesional operaciones de compra, venta y cambio de divisas con el pblico dentro del territorio nacional. Asimismo, establece que las sociedades annimas a quienes se otorgue la autorizacin, deben tener como objeto social la compra venta de divisas; adems, indica que, sus operaciones con divisas y metales preciosos, debern ajustarse a las disposiciones de carcter general que al efecto establezca el Banco de Mxico, y que estn obligados a proporcionar a la Comisin Nacional Bancaria sus estados de contabilidad e informacin financiera en la forma y trminos que la propia Comisin seale mediante reglas de carcter general. En las reformas a dicha Ley de julio de 1993 se persigue, por una parte, que estas entidades reciban un tratamiento similar al de las organizaciones auxiliares del crdito y, por otra, hacer ajustes de carcter tcnico que doten de mayor transparencia a las disposiciones aplicables. Por Decreto se reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito, publicado en el DOF elIde junio de 2001. Entre las reformas y adiciones en comentario, se encuentran las relacionadas con las actividades auxiliares del crdito (casas de cambio), en los trminos siguientes: Se incorpora a las empresas dedicadas a la transferencia o transmisin de fondos con el pblico dentro del territorio nacional, las cuales ahora requerirn de autorizacin por parte de la SHCP, para prestar el servicio . No se requerir la autorizacin anterior, (centros cambiarios), cuando nica y exclusivamente se realicen con divisas las operaciones siguientes: - Compra y venta de billetes as corno piezas acuadas y metales comunes, con curso legal en el pas de emisin. - Compra y venta de cheques de viajero denominados en moneda extranjera. - Compra y venta de piezas metlicas acuadas en forma de moneda. - Se mantiene el monto de $10,000 USD diarios, pero ahora en lugar de ser por operacin, es por cliente.

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JESS DE lA FUENTE RODRGUEZ

Los centros cambiarios ya no podrn realizar transferencias de fondos, ni operaciones a 24 o 48 horas. Se establece la obligacin a dichos cen tros, para reportar operaciones con recursos de procedencia ilcita en cumplimiento l las disposiciones generales. Se flexibiliz la aplicacin de las multas y se hace extensiva a funcionarios, empleados, consejeros, comisarios y auditores externos de centros cambiariosm y Se incorpor la obligacin para los centros cambiarios de abstenerse de dar noticias o informacin de sus operaciones a personas dependencias o entidades distintas de las autoridades previstas expresamente.
22. LEGISLACiN DE LOS SISTEMAS DE AHORRO PARA EL RETIRO 199().2002

1)

REFORMAS A DIVERSAS lEYES PARA lA CREACIN DE LOS SISTEMAS DE AHORRO PARA El. RETIRO

El Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo (PRONAFIDE) para el perodo 1990-1994 estableca como uno de los pilares de la modernizacin financiera, el desarrollo del ahorro contractual particularmente, la modernizacin de los fondos de pensiones. Con base en la experiencia de algunos pases, sealaba que "la modernizacin de los sistemas dejubilacin puede tener un impacto positivo sobre el ahorro total y sobre la profundizacin financiera. Asimismo, contribuye a incrementar el monto de las pensiones que reciben los trabajadores al trmino de su vida activa". En el PRONAFIOE se encuentra el primer precedente de la adecuacin del sistema pblico de pensiones, estableci que:
"Las adiciones y reformas a la seguridad social se basan en la creacin de fondos complementarios de pensiones en los que los pagos de jubilaciones provienen del capital y del rendimiento que cada derechohabiente ha acumulado en su cuenta individual de retiro, 10 cual, adems de su impacto sobre los mercados financieros, ayuda a desarrollar una cultura del ahorro en la poblacin ".

En 1992, el Congreso de la Unin aprob reformas tendientes a la creacin del Sistema de Ahorro para el Retiro. En este sentido, las leyes reformadas fueron: Ley del Impuesto sobre la Renta; Ley del Seguro Social; Ley del Instituto del Fondo Nacional de Vivienda para los Trabajadores y Ley del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado, las cuales se publicaron en el Diario Oficial de la Federacin el 27 de marzo de 1992.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

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El objetivo principal del Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) consiste en que los trabajadores o sus familias, a travs de un mecanismo de ahorro obligatorio durante la vida laboral de los primeros, cuenten con recursos econmicos que puedan utilizar en caso de desempleo, incapacidad temporal, retiro o muerte del trabajador. El SAR constituye un sistema de ahorro complementario a los sistemas de pensiones previstos en las leyes de los principales institutos de seguridad social. De conformidad con los ordenamientos antes citados, se debe establecer cuentas bancarias a nombre de los trabajadores, en las que los patrones deben acreditar las cuotas y aportaciones correspondientes. En los citados ordenamientos se previ la participacin de los institutos ele seguridad social correspondientes, de dependencias e instituciones gubernamentales y de entidades financieras en los sistemas de ahorro para el retiro. 2)
LEY PARA lA COORDINACIN DE LOS SISTEMAS DE AHORRO PARA EL RETIRO

El 22 de julio de 1994 se public en el DOI', la Ley para la Coordinacin de los Sistemas de Ahorro para el Retiro, la cual tuvo entre sus objetivos establecer las instancias gubernamentales que permitieran coordinar, regular y vigilar el correcto funcionamiento de las etapas generadas por el desarrollo natural de los sistemas de ahorro para el retiro. En este sentido se preven dos etapas; la primera, en la que los recursos captados se canalizan a travs del Banco de Mxico a crditos a cargo del Gobierno Federal, y una segunda, en la que los trabajadores cuentahabientes pueden decidir la inversin de los recursos de sus cuentas de retiro en productos de la industria aseguradora, o bien, en alternativas financieras ofrecidas a travs de sociedades de inversin.
3) NUEVO SISTEMA DE PENSIONES

En diciembre de 1995, fueron aprobadas por el H. Congreso de la Unin reformas a la Ley del Seguro Social, estableciendo un nuevo sistema de pensiones, debido al envejecimiento relativo ele la poblacin y a la inviabilidad financiera del Instituto Mexicano del Seguro Social (lMSS) para sufragar tales gastos. De esta forma, se prev el seguro por retiro, cesanta en edad avanzada y vejez, quedara integrado por las aportaciones del SAR y del lNFONAVlT. Para recibir la pensin de cesanta en edad avanzada o de vejez, el trabajador podr optar por contratar con una institucin de seguros de su eleccin una renta vitalicia o mantener el saldo en su cuenta individual en una AFORE y efectuar con cargo a ste, retiros programados.

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JESS DE IJ\ FUENTE ROORCUEZ

Se prev la obligacin, para los patrones y e! Gobierno Federal, de enterar al IMSS el importe de las cuotas obrero patronales y la aportacin estatal del seguro de retiro, cesanta en edad avanzada y vejez, las cuales se depositarn en las respectivas subcuentas de la cuenta individual de cada trabajador, La Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro se public en el DOF el 26 de abril de 1996 abrogando, de esta manera, la Ley para la Coordinacin de los Sistemas de Ahorro para el Retiro. El nuevo esquema de pensiones se fundamenta sobre un sistema de capitalizacin individual, en donde las contribuciones que realicen los trabajadores, patrones y e! propio Gobierno sean canalizadas a cuentas individuales pertenecientes a cada trabajador, a fin de fortalecer la participacin estatal y estimular el ahorro de los trabajadores al contemplar aportaciones volun tarias a cuentas individuales. El nuevo sistema de pensiones est basado en un esquema de cuentas de captacin individual pertenecientes a cada trabajador y manejados por nuevas instituciones financieras denominadas Administradoras de Fondo para el retiro (AFORE's). Estas ltimas invertirn los recursos de los trabajadores en Sociedades de Inversin Especializadas en Fondos para el Retiro (SIEFORE's). Con distintas caractersticas de riesgo-rendimiento. En este sistema, los trabajadores elegirn la AFORE que manejar su cuenta individual y la composicin de sus ahorros entre distintas SIEFORE's. La reforma reconoce los derechos de los trabajadores que cotizaban en el sistema anterior. Los trabajadores pensionados seguirn recibiendo la pensin que les corresponda, mientras que los trabajadores que estn activos pero cotizan en el sistema anterior podrn escoger, al momento de su retiro, entre los beneficios del sistema antiguo y los de su cuenta individual. Las pensiones vigentes sern financiadas por las reservas que tiene el IMSS y por recursos de! Gobierno Federal. En el caso de que un trabajador escoja los beneficios de! antiguo sistema, la pensin ser financiada con los recursos de su cuenta individual y con recursos del Gobierno Federal. (Al final del anlisis del siguiente punto, se presenta a manera de esquema el Procedimiento del Sistema de Ahorro para el Retiro).
23. LEGISLACIN DE LAS AGRUPACIONES FINANCIERAS 1990-2000
1)
LEY DE INSTITUCIONES DE CRDITO Y LEY DEL MERCADO DE VALORES

Durante los aos setenta, aparece un esquema de integracin informal de intermediarios financieros encabezados por un banco, el

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIl.

73

cual es interrumpido por la nacionalizacin de la banca privada en 1982, al considerar que esto limitaba y condicionaba el desarrollo de los intermediarios no bancarios. Posteriormente, de acuerdo con las tendencias mundiales y siguiendo una inercia natural, se vuelven a agrupar Jos intermediarios financieros. De esta forma, la Ley de Instituciones de Crdito y la Ley del Mercado de Valores formalizan en 1990 el que bancos y casas de bolsa puedan encabezar un grupo financiero con los intermediarios siguientes: o Empresas de Factoraje. o Sociedades de Inversin. o Casas de Cambio. o Almacenes de Depsito. Arrendadoras Financieras. o Operaciones de Sociedades de Inversin. Cabe sealar que, estos grupos financieros se consideran irregulares en virtud de que no estn integrados por una sociedad controladora.
2) LEY PARA REGUlAR lAS AGRUPACIONES FINANCIERAS

El J 8 de julio de 1990 se public en el DOP la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras. Esta ley tiene por objeto: sentar las bases de organizacin y funcionamiento de los grupos financieros; establecer la manera en que habrn de operar estos grupos y proteger los intereses del pblico inversionista. Es importante indicar que, los grupos a que se refiere esta Ley estarn integrados por una sociedad controladora y por una de las entidades financieras siguientes:
o

o Instituciones de Fianzas. Instituciones de Seguros. o Sociedades Financieras de Objeto Limitado. o Casas de Bolsa. o Institucin de Banca Mltiple. o Sociedades Operadoras de Inversin. o Organizaciones Auxiliares del Crdito, (con excepcin de uniones de crdito y sociedades de ahorro y prstamo). o Administradoras de Fondos para el Retiro.

Por otra parte, el 23 de enero de 1991 se publicaron en el DOPlas Reglas Generales para la Constitucin y Funcionamiento de Grupos Financieros expedidos por la SHCP. Decreto de refomas, adiciones y derogaciones de diversas disposiciones de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, publicado en el DOF del 4 de junio de 2001.

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JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

Los objetivos de la reforma a dicha Ley san con el fin de homologar la reglamentacin para las agrupaciones financieras con los cambios en las leyes que rigen a los distintos intermediarios financieros, con estos cambios se pretende: Mejorar las prcticas de gobierno corporativo de las controladoras de grupos financieros. Promover la competencia en el sector. Incrementar la eficiencia regulatoria. Go bierno corporativo Eliminar los lmites para que cualquier persona fsica o moral adquiera las acciones representativas de una controladora de grupo financiero. Establecer las caractersticas del consejo de administracin de la controladora. Dicho consejo deber tener entre 5 y 15 miembros, de los cuales una cuarta parte deber ser independiente. Modificar los requisitos para que una o ms personas adquieran el control de una sociedad controladora. Establecer recomendaciones para el funcionamiento de las asambleas de accionistas, fijando un plazo mnimo de 15 das para que los participantes conozcan los asuntos a tratar, eliminando la discrecionalidad en el contenido del rubro de asuntos generales Fijar los requisitos que debern cumplir los miembros del consejo, as corno los principales funcionarios de la administracin de la controladora. Facultar a la CNBV para dar seguimiento a que se cumplan los requisitos en el nombramiento de consejeros y funcionarios. e H01110logar el tratamiento en materia de gobierno corporativo para las controladoras filiales del exterior establecidas en territorio nacional. Ampliar las facultades a la CNBV para que pueda remover y vetar no slo a los miembros del consejo de administracin y principales funcionarios de la sociedad controladora, sino tambin al auditor externo que stas designen. Competencia en el sector En materia de competencia en el sector financiero, las reformas tienen los siguientes objetivos: Permitir que las sociedades controladoras de grupos financieros tengan ms de una entidad de un mismo tipo. Obligar a las sociedades controladoras de grupos financieros a lijar las polticas prudenciales en tnateria de administracin de riesgos que determine la CNBV.

TRATAbO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

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Eficiencia regulatoria En materia de eficiencia regulatoria las reformas propuestas se refieren principalmente a los siguientes aspectos: Clarificar la solucin de controversias entre las sociedades controladoras de grupos financieros y las entidades reguladora y supervisora, acotando los trminos y plazos para dicha solucin . Facultar a la SHCP sobre la interpretacin no slo de la LRAF, sino de las disposiciones que al respecto emita dicha Secretara.
24. RESUMEN ESQUEMTICO
1)
Cul. ES EL MARCO JURDICO DE LA BANCA PRIVADA DURANTE EL PERODO DE

1897-194l?

MARCO JURDICO DE LA BANCA PRIVADA 1897-1941

1897 -Ley General de Instituciones de Crdito

1924
Le)'

General de Instuefunes de Crdito y Establecimientos Bancarios

1926
Ley General de Instituciones de Crdito y Establecimientos Bancarios

1932
Ley General de Instituciones de Crdito

1941
<Ley General de Instituciones de Crdito y Organizaciones Auxiliares

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JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

2) CUL ES EL MARCO JURDICO DE lA BANCA NACIONALIZADA 1982-1989?

11 WtWiit?fi1'$jf1!%W5j4~!f;IIM15~$i8!Jl!~~t{\g~1~!~~\~~*}i;}?JWMMWg;ffi1iiE~!fJffj%$WiWf4i~M.~(!rf~t~D~rf;~l1f~!t~~91~_~1'~ift(4$;ttf%@f*

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:lciidun:. e prrafo quintn paT'. establecer cxcluaividad do! E~larl" la prestacin dd servicio d, nanea. Art. 2< Fracclcnes X y XVlII, se :"lcCU::lll con o! aojelO de que e C"ngT<:_~o de Arlo Unin quedara facultado para leKi~lar sobre _ervicios d, banca y crdito y para dicl:.r rCKIa.s que dcu.-,"mlnen ,1 valor relativo de la lnol1cda extranjera. adiciona la Iraccln XIII his para col<X"ar su hiptesi. nurmativo.!.n trahaJadores bancario. Art. 123 Apartadu R.

" MM#tWm0% J%K l' I1f.$fi#r41$&t%tf1?J1Wktff;i%fkmlf.~H~@JftMM!~~ilgt.fif4\Yiffi?4#t0:tk

1, fF*~M%f1f&tUif1tWqllq~~f&i#Wf~~f.~~~~WiW#~iiitM~.R~tll~!iWri.1t$f~{;;1t}it%
3)
CULES FUERON LOS OBJETIVOS DE LA REPRIVATIZACIN DE lA BANCA?

Decreto de nueva Ley de lnsutucioncs de Crdito.

Permitir la propiedad privada mavorharia en la prestacin del servicio de Banca y Crdito.

Sustitucin de la concesin de la actividad de banca y crdito por una autorizacin.

Organizacin de los bancos mltiples como


sociedades

annimas de capital variable.

4)

QU REFORMAS CONSTITUCIONALES SE EFECTUARON POR LA REPRIVATIZACIN DE lA BANCA? REFORMAS CONSTITUCIONALES

Artculo 28 Constitucional

Deroga prrafo quinto.


Apartado "A" Incluye Servicios de banca y Crdito. Apartado "B" Fracc. XII Bis incluye entidades de la Administracin Pblica Federal que forma parte del sistema bancar-io.

Artculo 123 Constitucional

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

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5) CUL ES EL DESARROLI.O DEI. DERECHO BURSTII.?

DESARROLLO DEL DERECHO BURSTIL


Ley de Instituciones de Crdito y Establecimientos Bancarios 1926

Decrelo de 12 de julio de 1928

Ley General de Instituciones de Crdito] 932 Reglamento de Bolsas de Valores 1933 Ley
Gene~'il!

de Instituciones de Crdito y Organizosdones Auxliares 1941

Decreto de Creacin de la Comisin Nacional de Valores 1946

Reglamento Especial para el ofrecimiento de Valores no registrados en Bolsa 1947

Ley de la Comisin Nacional de Valores 1953

Ley del Mercado de Valores 1975

( Ley de la CNBV 1995 }

6) Cul. ES El. ORDENAMIENTO JURDICO QUE REGULA A LAS ORGANIZACIONES Y


ACTIVIDADES AUXILIARES DEI. CRDITO?

LEYGENERAL DE ORGANIZACIONES YACTIVIDADES AUXILIARES DEL CRDITO 1985

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7) CUAL ES
DAD CONTROLADORA?

JESS DE lA FUENTE RODRGUEZ


f;I. MARCO .JURDICO DE LOS GRUPOS FINANCIEROS CON Y SIN SOCIE-

MARCO JURDICO DE LOS GRUPOS' FINANCIEROS.

Sin Sociedad Controladora:

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$
Con Sociedad Controladora:

', li:i~Y.'4m:w.::&:% ~i'.~M~Zz,u;$?':;~:J*-W.$-;r.,J;~#g~W%."*:':;<;-d~~/1Z~:;,t~ 1


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25. CUESTIONARIO

1) Cules son los ordenamientos no especializados que regularon la actividad financiera? 2) Cules son los diversos ordenamientos especializados que actualmente integran el Derecho Financiero? 3) Cmo ha evolucionado el marco jurdico del sistema bancario, burstil, asegurador, afianzador, de organizaciones y actividades auxiliares del crdito y de las agrupaciones financieras? 4) Qu ordenamientos regulan a los grupos financieros encabezados por un banco o casa de bolsa? 5) Qn ordenamiento legal regula a las agrupaciones financieras encabezadas por una sociedad controladora?

CAPiTULO

IV

EL ACTUAL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO


SUMI\RIO: 26. Concepto> 27. /mportancia.- 28. integrantes. 1) Autoridades Financieras y el IPAB. 2) Entidades Financieras. 3) Entidades de servicios complementarios, auxiliares o de apoyo. 4) Grupos financieros. 5) Otras entidades.e- 29. Resumen Esquemtico> 30. Cuestunurio.

OBJETIVO GENERAl.: Que el lector conozca a todos los integrantes del sistema financiero mexicano. OBJETIVOS ESPECFICOS DE APRENDIZAJE. Al terminar el captulo, el lector ser capaz de: Definir el sistema financiero mexicano. Precisar su. importancia. Identificar a sus integrantes.

O f

26. CONCEPTO

En un concepto amplio, el sistema financiero mexicano se define como el conjunto de: autoridades que lo regulan y supervisan; entidades financieras que intervienen generando, captando, administrando, orientando y dirigiendo tanto el ahorro como la inversin; instituciones de servicios complementarios, auxiliares o de apoyo a dichas entidades; de agrupacioncs financieras que prestan servicios integrados; as como otras entidades que limitan sus actividades a informacin sobre operaciones activas o prestan servicios bancarios con residentes en el extranjero.)
27. IMPORTANCIA

El sistema financiero tiene un papel fundamental dentro de la economa de cualquier pas, principalmente por lo siguiente: A travs de las instituciones financieras se capta el ahorro del pblico y se canaliza hacia las actividades productivas.
79

so

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

El sistema financiero (en especial el bancario), constituye la base principal del sistema de pagos del pas y faculta la realizacin de transacciones. Para puntualizar dicha importancia, me permito transcribir comentarios del Lic. Javier GAVITO:I
"El papel de los intermediarios en el desarrollo de un pas es crucial. Esto se puede reconocer al simular una situacin en la cual es bajo el nivel de intermediacin financiera y desarrollo de los mercados. En el caso externo lo que predominara seran ciertas formas de autofinanciarnie nro en las cuales cada proyecto de inversin, en el momento en que se tenga que emprender, va a depender simplemente de la disponibilidad de recursos y ahorro que pucda procurar el mismo inclividuo que desea realizar este proyecto. Lo anterior genera ineficiencias en el sentido de que proyectos empresariales u oportunidades importantes o de mejoras familiares, tienen que ser postergados porque no existen en ese momento los ahorros autogenerados con recursos suficientes. Ms an, aunque existieran montos suficientes para desarrollar el proyecto oportunamente, quedara todava el problema de la ineficiencia econmica derivada de que esta persona, no obstante no tener los recursos, no cuenta con ningn patrn de comparacin para saber el uso alternativo de recursos. Por lo contrario, el contar con un sistema financiero desarrollando los proyectos de inversin que presentan, no estaran sujetos a la capacidad ni al momento en que se pueda generar el ahorro suficiente para financiar, ya que se contaran con fuentes diversas de financiamiento, adems de que se ofreceran simultneamente opciones alternas de inversin. Entonces se puede apreciar, a partir de este ejemplo, que la intermediacin financiera cumple un papel fundamental en la eficiencia econmica de una nacin, lo que justifica el nfasis de todos los pases del Inundo en desarrollar y regular sus mercados financieros. El sector financiero es un caso de alta incidencia pblica, puesto que sus costos inherentes trascienden a los propios intermediarios financieros en particular, inclusive al sector en su conjunto ya que una crisis en esta industria acarrea menores niveles de intermediacin y de crecimiento econmico."

28. INTEGRANTES
INTRODUCCiN

Conforme al concepto que expresamos en el punto 26, podemos decir que el sistema financiero mexicano se in tegra por:
1 GAVlTO MOIlA.R, Javier. Las organizaciones [in ancieras poinares ante el siglo XXI. Memoria del VI COll&rre,ffl di! Cajas Populares. Organizaciones financieras con sentido social. Mxico, D.F., 20 el 22 de septiembre de 1996.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

81

Autoridades financieras; Entidades financieras; Instituciones de servicios complementarios, auxiliares o de apoyo a dichas entidades; Grupos financieros, y Otras en tidades.
1) AUTORIDADES FINANCIERAS Y El. PAR

Es el conjunto de dependencias y organismos autnomos y desconcentrados del Estado a los que corresponden principalmente funcioneLde: Regulacin; Supervisin, y Proteccin de los intereses del pblico usuario del sistema financiero. A continuacin presentamos esquemticamente a dichas autoridades:
AUTORIDADES DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO YEL IPAB
SECRETARIA DE
IIACIENDA YCRf:D1TQ

PBLICO

BAl"CO DE MEXICO Entidad Autnumu dd Estad"

1-

C.OllfISIN NACIONAl. PARA LA PROTECCiN YIlEFENSA DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS

INSTITUTO m: PROTECCiN Al. AIWRRO BANCARIO

Aren responsable

Sllb ....crclarla <l... II.ncnda r- en"'dilO }"'hhe..

IH H

Org'lIlislllOS desceru rnhzndos


(''''mi.i',n Nadon.!

na".. aria r de \".1",,. (l!l!l&)

C:"'n"'n_~.d"n.ld<s.."&uJ(" r Fm",-", (I!19nl

Organismos
desconcenu-ados

de la S.H.C.P.

lJil<'<'ci6n.k [lo,,,, ...... f Ahon"fl Di"""d",, de Ra" ... de 1ko;nolh llil'....' ..m d~ S<'lI"n.. r \\,]0.....

I~Co"';'i"n

Nni"".1 dd SiSL""'. el" ,\1><>"" .... r.! d Il.rliru


(l!l!N)

El Instituto de Proteccin al Ahorro Bancario no es una autoridad financiera; sin embargo contribuye en el sistema financiero a proporcionar a las instituciones de crdito, un sistema para la proteccin al ahorro bancario. La intervencin de las citadas autoridades financieras tienen por objeto principalmente procurar rrdesarrollo equilibrado y una sana competencia en el sistema fi nciero, as como la proteccin de los intereses del pblico.

82
2) ENTIDADES FINANCIERAS

JESS DE l.A FUENTE RODRGUEZ

Son los intermediarios financieros autorizados por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico y en algunos casos por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores para captar, administrar, orientar, y dirigir tanto el ahorro como la inversin del pblico. Dentro de dichos intermediarios tenemos entre otros a: los bancos que realizan sucesiva y simultneamente operaciones pasivas de crdito con el pblico yesos recursos los colocan tam bin en el mismo pblico a travs de operaciones activas; las compaas de seguros que captan recursos en el mercado a travs del cobro de primas sobre operaciones de seguros y su colocacin mediante la inversin bien delimitada por la ley correspondiente; los almacenes generales de depsito a travs de los ttulos tpicos que emiten, como son el certificado de depsito y el bono de prenda, con los que se constituyen en promotores indirectos del crdito y de la movilizacin de activos depositados en sus bodegas. En los cuadros siguientes se presentan las entidades financieras que integran el sistema financiero mexicano, conforme a la legislacin especializada que las regula.

1Q ENTIDADES FINANCIERAS DEL SECTOR BANCARIO


8,\;":<;0 DE ~1EXICO I;..ISTITUCONES DE I\Ai\'C.A

lLTlrLF. YM.>~CA DE DESARROLLO

SOCIHMOES f1NA:\CIERAS DE OUJETO L1~lITADO


FILIALES DE INSTITUCIONES FINt\NCIERAS DEL EXTERIOR

l'lDF.ICOMISOS PBLICOS DEL CO[HERN01 fEDERAl, y LOS ENCOMENDADOS AL llANCO D~: .\1F.XICO'

OR(;ANI'l,\IMS COMO BANCOS


MLTII'LF.S o SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO L1WTAD

2 Fideicomiso Fondo Nacional oc Habitaciones Populares (FONAPO); Fideicomisos Institucionales en Relacin con la Ag-ricultnra (FIRA) Fideicomiso de Azcar (FlDAZUCAR); Fideicomiso de Fomento Minero (FIFMI) Fondo para el Desarrollo Comercial (FlDEC); Fondo de Fomento r Carunria para el Consumo de los Trabajadores (fONACOT); Fondo Nacional de Fomento al Turismo (FONATUR); Fondo de Operacin y Financiamiento Bancario a la Vivienda (FOVI); Fondo de 1:\ Vivienda para los Militares en Activo (fOVIMI); Insrlnuo del Fondo Nacional de 1<1 Vivienda para los Trabajadores (lNFONAVIT); y Fondo de Capitalizacin e Inversin del Sector Rural (FOCIR). s Conforme a la Ley del Banco de Mxico (D.O.F. 2::\-Dic-93) el Instituto Central podr actuar como fiduciario cuando por ley se le asigne esa encomienda, o bien tratndose de fldcicomises cuyos fines coadyuven al desempeo de sus funciones o de los que el propio banco constituya para cumplir obligaciones laborales a su cargo (Art. 7 Fracc. Xl) Ejemplo: Fondo de Operacin y Financiamiento Bancario a la Vivienda (FOVl), Fondo de Garanta 'f FOIIH:nto para la Agricultura, Ganadera y Avicultura (FIRA).

TRATADO D[ DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

83

2' ENTIDADES FINANCIERAS DEL SECTOR BURSTIL


t::-;I'';CIAI.lSTAS BURSTILEs , _ - ; CASAS DE BOl.SA

SOCIF,DADES DF,INVF.RSIN

FILIALES DE INSTITUCIONES FINANCIERAS DEI. EXTERIOR ORGt\l'llADAS COMO: $ CASAS DE BOLSA O ESI'ECIALISTAS BUR5ATILES . .. SOCIF.DADL<; DE INVERSIN O SOCIEDAOES OPERADORAS m: SOCIEDADES ()~:l"''''''ERSIN.

'---j

SOCIEOAD!::S OPERADORAS Dt: SOCIEDADES In: [NVERSIro;

3' ENTIDADES FINANCIERAS DEL SECTOR ASEGURADOR Y AFIANZADOR


1I"5TI1'UOON1::5 DE SEGUROS SOC.IEDADE.s MUTUALISTAS DE SEGUROS

INTERMEDIARiOS m: REASEGURO

INSTITUCIONES DE FIANZAS

FILIALES DI~ INSITfUCIONI:'.S fiNANCIERAS DEL EXTERIOR, ORGANIZADAS COMO INSTITUCIONES DE


SEGUROS O DE

FIAt\7.AS

4' ENTIDADES FINANCIERAS DEL SECTOR DE ORGANIZACIONES Y ACTIVIDADES AUXILIARES DEL CRDITO
AUI\CENES
GF,N f.:RALf.S 1)1::

ARRENDADORAS FINANCIERAS

1>F.PS)TO

UNIONES DE
SOCIEDADES nI:: AHORRO y I'R.STAMO
CR~DITO

CASAS DE CMmlO FILlALF.s DF. INSTITUCIONES FINANC.IERAS nn. EXTERIOR, ORGANIZADAS COMO ORCANIZACIOl\ES AUXII.lAR . DEL CREOl"ro o CASAS DE CM.HlIO

EUl'RESAS DE FA<""TR.-\JE FINANCIERO

84

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

5' ENTIDADES FINANCIERAS DE LOS SISTEMAS DE AHORRO PARA EL RETIRO


LEY DE LOS SiSTEMAS DE AHORRO P,\RA EL RETIRO

ADMINiSTRADORAS DE FONDOS PAR,\ EL RETIRO (,\FORES)

SOCUm,\DF.5 DE INVERSIN ESPECIALIZADAS

PARA EL MAN~IO DE roscos PARA EL


Rf.TIRO (SIEFORESl

6 2 ENTIDADES FINANCIERA DEL SISTEMA DE AHORRO Y CRDITO POPULAR


LIW DE AHORRO Y CRllITO POPULAR

SOCIEDADES COOPERATIVAS

In: AHORRO
YPRESTAMO

son EDADF.S FI'-':ANCIERAS P01'LJL\RES

3)

ENTIDADES DE SERVICIOS COMPLEMENTARIOS, AUXILIARES O DE APOYO

Las entidades de servicios complementarios son las entidades autorizadas por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico para prestar directa o indirectamente a los intermediarios financieros, servicios complementarios o auxiliares en la realizacin de su objeto y su administracin. Ejemplos: Las Sociedades Financieras de Informacin Crediticia (reguladas por la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras y las Reglas Generales respectivasj ,! auxilian al sistema financiero mexicano para contar con mecanismos que den a conocer el historial crediticio de sus posibles acreditados, a fin de realizar una evaluacin expedita y eficaz de las solicitudes de crdito; las inmobiliarias bancarias (Arlo 88 de la LIC) que son propietarias administradoras de bienes destinados a las oficinas de las entidades financieras; la Asociacin de Banqueros de Mxico, A.C., Asociacin de Compaas Afianzadoras de Mxico, A.C., Asociacin Mexicana de Mores; Asociacin Mexicana de Seguros; Asociacin Mexicana de Intermediarios Burstiles; Asociacin Mexica-

-1 Son las Reglas Generales a que debern sujetarse las sociedades de informacin. crcditicin a (ue se refiere el artculo 33 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, publicadas en el Diario Oficial de la Federacin el 15 de febrero de 1995.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO

v BURSTIL

85

na de Intermediarios de Ahorro y Prstamo A.C. y Asociacin Mexicana de Sociedades Financieras de Objeto Limitado, A.C. )' dems asociaciones de intermediarios financieros que auxilian a sus asociados y afiliados a que logren sus objetivos en las actividades relativas a la prestacin de los servicios inherentes a su objeto. Por otra parte, tenemos como entidades de apoyo al sistema financiero, el Indeval, S.A. de C.V., ya que mediante el depsito de valores presta los servicios de guarda, administracin, compensacin, transferencia y liquidacin de valores; la Academia Mexicana de Derecho Burstil )' de los Mercados Financieros, A.C. que t.iene como objetivo fundamental transmitir el conocimiento del derecho burstil y contribuir a aplicar y perfeccionar sus contenidos. A continuacin presentamos esquemticamente algunos ejemplos de las entidades en comentario:
ENTIDADES DE SERVICIOS COMPLEMENTARIOS, AUXILIARES O DE APOYO

EMPRESAS DE SERVICIOS COMPLEMENTARIOS AUXILlARI~S EN SU ADMINISTRACiN O REALIZACiN DE SU OBJETO

SOCIEDADES QUE LES PRESTEN SERVICIOS COMPLEMENTARIOS o AUXILIARES EN u..s ACTIVIDADES QUE REALICEN

SOCIEDADES QUE PRESTAN SERVICIOS DE SEGUROS A NOMBRE DE lAS AS.EGURA DORAS O CELEBRAN EN SU REPRESENTA CIN 'CONTRATOS DE REASEGURO
AGENTES DE SEGUROS

SOCIEDADES QUE PRES]1\N SERVICIOSDE FIAN ZAS A 'NOMBRE Y POR

CUENTA DE lAS IN~TI TUCIONES AFIANZADORAS O EN SU REPRESENTACIN CELEBRAN REAFIANZAM lENTO


SOC.IEDADES QUE SE ORGANIZAN EXCLUSIVAMENTE PARA ADQUIRIR EL DOMINIO Y LA ADMINISTRACiN DE BIENES INMUE BLl:'S DESTINADOS Al. ESTABLECiMIENTO DE LAS OFICINAS DE LA INSTITUCIN

SEGURlDADYPROTECCIN

BANCARIA, SAo DE
SFJ'ROBAN

c.v.

CALIFICADORA DE VALOR.:S y DE SOCIEDADES DE li\'VERSIN

AUDITORES Exn:RNOS INDEPENDIENTES PROSA. MAQUILA Y OPERACiN OE LA TARJETA DE CREDITO SOCIEDADES DE INFORMACiN CREDITICIA

VALUADORES ACTIVOS FIJOS

DE

AJUSTADORES DE SEGUROS INTERMEDIARIOS DE REASEGURO

INSTITUCIONES PARA EL DEPSITO DE VALORES

SANATORIOS. TAlil'.R.ES AGENTES DE FIANZAS Y DEMS SERVICIOS OESTINADOS AL CUMPLIMIENTO DE SUS OBLIGACIONES

86

JESS DE l.A fUENTE RODRGUEZ

,g14il~~~I~I~f~(1J$ltlil~tt.I~~~'~ litlf"'11lIi1 ~111 ~t0.t


SOCIEDADES INMBI- BOLSA MEXICANA LIARlAS. PROPIETARIAS VALORES O ADMINISTRADORAS

DE

SOCIEDADES QUE PRfSfENSERVICIOS U OPERACIONES


COMPLE~lmrAR1A.'i

ASOCIACiN DE. COMo

DE BIENES; DESTINADOS
A anclNAS DE LOS RANCOS MLTIPLES (ART. 88 LIC)

AUXILIARES A lAS
PROPIAS ASEGURADORAS

PAAS AFIANZADORAS DE M~:XICO. A.C.; ASO crxcr MEXICA.;....A DE AGENTES DE SEGUROS y flAN7AS. A.C. E INSllTUTO MEXICANO EDU.

CKnvo DE

SEGUROS Y

FIANZAS. A.C.
SERVICIO PANAMERI- ACADEMIA MEXlCANA~ ASOCIACIONES. COLECANO DE PROTECCiN, DE DERECHO BURSTIL GIOS E INSTITlITOS DE SA DE (SERPAPROSA) y DE LOS MERCADOS SEGURo..<;, ACTUARIOS. TRANSPOIITEBLlNI)ADO FINANCIEROS AJUSTADORES, ETC. DE VALORES

cv.

ASOCIACiN DE B~NQUEROS DE. MEXICO. A.C.

CONTRAPARTES

4)

GRUPOS fINANCIEROS

En los trminos de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, grupo financiero: es el integrado por una sociedad controladora y las entidades financieras que obtengan autorizacin de la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico. para utilizar denominaciones iguales o semejantes. actuar de manera conjunta y ofrecer servicios complementarios. La mayora de las entidades financieras han seguido la inercia natural de formar grupos entre s, con el objeto de integrar los servicios prestados por los distintos intermediarios que en ellos participan, a fin de proporcionar un mejor servicio al pblico y abatir costos de operacin y administracin a los integrantes. De esta manera, resulta la forrnacin de varios grupos financieros en distintos ordenamientos legales .
Grupos financieros sin sociedad conlroladora.- Los mismos se e n. cuentran previstos en la Ley de Instituciones de Crdito (Art. 89) y Ley del Mercado de Valores (Art, 18).

5 Para las entidades del sistema de ahorro para el retiro tenernos "La Asociacin Mexicana de Adrnlnlstradoras de Fondos de Ahorro para el Retiro" (AMAFORE).

TRATADO DE DERECHO llANCARIO y BURSTlL

87

GRUPOS FINANCIEROS ENCABEZADOS POR UN BANCO

BANCO

I
ORGANIZACIONE.S AUXILIARESDEL
CREDlTO

I
OPERADORA DE SOCIEDADES DE INVERSiN

I
AD.'\1INtsmAI)ORAS

I
SOCIWADDE

I
SI ESPECIALIZADAS DEFONDOS PARA EL RnIRO

nEAIIQRRO PARA
EL RETIRO

li'OVERSIN

GRUPOS FINANCIEROS NO BANCARIOS ENCABEZADOS POR UNA CASA DE BOLSA

l
I
ARRF..NDADOltA
I~INANCIERA

CASA

m: BOLSA

1
I
CASA DE
CAMBIO

I
OPERADORA DE

I
EMPRI':SA DE
FACTORAJE

I
SOCIEDADES

I
ALMACEN

SOCIEDAnF..'i DE INVERSiN

DE INVERSiN

GENF.RALOE
DEPSITO

Grupos financieros con Sociedad Controladora>- Estn previstos por la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras (Art. 7) (DOF 18julio-gOl .
GRUPOS FINANCIEROS CON SOCIEDAD CONTROLADORA
CONTROLADO_
SOCIEDAD

CASASD"
~OLSA

A .. MACEN[!$ GeNERALES DI! DEPSITO

eMPRESAS DI! FACTORAJE FINANCIERO

CASASeE

CAMUIO

88

JESS DE lA FUENTE RODRGUEZ

El grupo podr formarse con cuando menos dos tipos diferentes de las entidades financieras siguientes: entidades de banca mltiple, casas de bolsa e instituciones de seguros. En los casos de que el grupo no incluya a dos de las mencionadas entidades, deber contar por lo menos con tres tipos diferentes de entidades financieras que no sean administradoras de fondos para el retiro.
5)
OTRAS ENTIDADES

En el sistema financiero participan otras entidades como las oficinas de representacin de entidades financieras del exterior (Art. 7 LIC), las cuales requieren autorizacin de la SHCP, presentando la documentacin que establecen las Reglas aplicables al Establecimiento de Represen tacin de En tidades Financieras del Exterior a que se refiere el citado artculo. Las mismas, slo estn facultadas para la gestin y trmite de informacin sobre operaciones activas, por lo que no pueden actuar en operaciones de captacin de recursos del pblico y de proporcionar informacin o hacer gestin o trmite alguno para este tipo de operaciones. Asimismo, tenemos a las sucursales de bancos extranjeros de primer orden "off shore ", que realizan operaciones activas o pasivas pero exclusivamente con residentes fuera del pas. (Art. 7 LIC). A la fecha no se ha establecido ninguna en el pas.f
29. RESUMEN ESQUEMTICO 1)
CMO SE DEFINE EL SISTEMA fINANCIERO MEXICANO?

e o
N

Autoridades que lo regulan y supervisan. Entidades financieras que intervienen generando, captando, administrando, orientando y dirigiendo tanto el ahorro como la inversin. Instituciones de servicios complementarios o auxiliares y de apoyo a dichas entidades. Agrupaciones Financieras que prestan servicios integrados. Otras entidades.

J
U N

[o D,,: LA FUENTI? ROOHIGI/';Z, jess. Anlisis y Jurisprudencia de la Ley de Instituciones de Crditoo Exposicin de Motivos, Disposiciones de la SHCp, BANXICO, CNBY. ABM, Ed. Porra. Mxico. o.r; 2000.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

89

2)

POR QU ES IMPORTANTE EL SiSTEMA FINANCIERO?

IMPORTANCIA

A travs de las instituciones financieras se capta el ahorro del pblico y se canaliza hacia las actividades productivas.
"

..

El Sistema Financiero (en especial el bancario), constituye la base principal del sistema de pagos del pas y facilita la realizacin de transacciones.
..;~

"

3)

CMO SE INTEGRA EL siSTEMA HNANCIERO MEXICANO?

SlICP
SlIBSl:CHETAHlA D~ IlAOJ".1'o"Il.',V CRt.OITO r(JDl.lco ORCANISIolOS

~:Ill;d~d que'propor

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(SlCFORESj

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JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

Dentro del mbito de supervisin de la CNBV, debemos agregar como integrantes del sector financiero a: -Sociedades Cooperativas de Ahorro y Prstamo -Sociedades Financieras Populares 30. CUESTIONARIO 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) Cmo se define el Sistema Financiero Mexicano? Porqu es importante? Cules son las autoridades del mismo? Cules son las entidades financieras del sector bancario, burstil, asegurador, afianzador auxiliar del crdito y del sistema de ahorro para el retiro? Cules son las instituciones de servicios complementarios auxiliares o de apoyo de las entidades financieras? Cules son las instituciones que integran el sector de ahorro y crdito popular? Cmo se integran los grupos financieros sin sociedad controladora? Cmo se integran las agrupaciones financieras con sociedad controladora?

PARTE SEGUNDA

AUTORIDADES DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO YEL INSTITUTO DE PROTECCIN AL AHORRO BANCARIO

CAPTULO V SECRETARA DE HACIENDA Y CRDITO PBLICO


SUMARIO: 31,

Creacin> 32. Marco Jurdico y Facultades. 1) Planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema financiero del pas. 2) Autorlzacin (Ver Captulo XII Procedimientos para organizarse y operar como entidad financiera). 3) Emisin de disposiciones de carcter prudencial. 4) Interpretacin administrativa. 5) Intervencin en delitos financieros. 6) Aplicar sanciones. 7) Aprobacin. 8) Intervenir en las Comisiones Nacionales Bancaria y de Valores, de Seguros y Fianzas y del Sistema de Ahorro para el Retiro. 9) Resuelve consuhas.-, 33. Tiempos de respuesta de las autoridades ad rniniatra tivas a las solicitudes de los ciudadanos.- 34. Estructura Orgt1nica.- 35. Resumen Esquemtico>- 36. Cuestionario.

OBJETIVO GENERAL: Brindar al lector una visin general del marco jurdico, funciones y estructura orgnica de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, en relacin al sistema financiero mexicano. OBJETIVOS ESPECFICOS DE APRENDIZAJE. Al terminar este captulo, el lector ser capaz de: Describir el marco jurdico de la SHCP; Describir sus principales funciones respecto al sistema financiero; e Identificar las diferentes reas de dicha dependencia, que participan en el sistema financiero mexicano.
31. CREACIN

El 8 de noviembre de 1821 se expidi el Reglamento Profesional para el Gobierno Interior y Exterior de las Secretaras de Estado y del Despacho Universal, por medio del cual, se cre la Secretara de Estado y del Despacho de Hacienda, an cuando desde el 25 de octubre de ese ao exista laJunta de Crdito Pblico.! Las Bases Orgnicas de la Repblica Mexicana del 23 de diciembre de 1842, le dan el carcter de Ministerio de Hacienda, y el Decreto de 12
1 Vh': Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico. Legislocn Bancaria. T. 111. Mxico 1980, pp. 15 Y sigo )' Manual de Organizacin General de la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico, publicado en el DOF el 6 de enero de 1999.

93

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JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

de mayo de 1853, le denomina por vez primera, Secretara de Hacienda y Crdito Pblico; sin embargo, el Decreto de 23 de febrero de 1867, cambi su nombre por el de Secretara de Estado y del Despacho Universal de Hacienda y Crdito Pblico. Subsecuentes leyes de Secretaras y Departamentos de Estado, as como Decretos dictados de 1917 a 1958, la denominan, sin cambio alguno, como Secretara de Hacienda y'Crdito Pblico, sealando, modificando o suprimiendo sus atribuciones. En la actualidad, su fundamento legal se encuentra en el artculo 90 de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos, el cual establece que la Administracin Pblica Federal ser centralizada y paraestatal conforme a la Ley Orgnica expedida por el Congreso, que distribuir los negocios administrativos de la Federacin, los cuales estarn a cargo de las Secretaras de Estado y Departamentos Administrativos. De acuerdo con el precepto constitucional mencionado, la Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal precisa que la Presidencia de la Repblica, las Secretaras de Estado y la Consejera Jurdica integrarn la administracin pblica centralizada. Cabe destacar que, el 17 de febrero de 1992 la Cmara de Diputados aprob la reforma a la citada Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal, dando lugar a la integracin de las funciones de la Secretara de Programacin y Presupuesto a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.
32. MARCO JURDICO Y FACULTADES
MARCO JURDICO

La SHCP durante muchos aos ha sido la Dependencia rectora del sistema financiero y tiene a su cargo mltiples e importantes facultades respecto del mismo, las cuales se encuentran establecidas en diversos textos legales, entre los principales tenemos: Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos; Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal; Reglamento Interior de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, Manual de Organizacin General de dicha dependencia (DOF 6-1-99) y Leyes del Sistema Financiero Mexicano.

I MARCO JURDICO I
a
a
Constitucin Poltica de los Estados U nidos Mexicanos Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

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a a

Reglamento Interior de la S.H.C.P. Leyes del Sistema Financiero Mexicano

FACULTADES

1) PLANEAR, COORDINAR, EVALUAR Y VICHAR El. SISTEMA FINANCIERO DEL PAs

La SHCP orienta la poltica del sistema bancario del pas y de las instituciones financieras no bancarias. En este sentido propone: Lneas de poltica financiera, crediticia, bancaria y monetaria que fortalezcan el ahorro e incidan positivamente en el grado de certidumbre entre los inversionistas nacionales y extranjeros; Adecuacin del marco institucional, legal y estructural del sistema financiero, incorporando los planteamientos y necesidades de los diferentes intermediarios, a fin de garantizar la necesaria adecuacin del marco jurdico a las condiciones econmicas y financieras que vengan surgiendo, as como una mayor articulacin entre los diversos intermediarios. En ese sentido expide: Reglamentos Orgnicos de las instituciones de banca de desarrollo que rigen su organizacin y funcionamiento; Reglas Generales para la constitucin y funcionamiento de grupos financieros no contenidos en la Ley; proveer a todo cuanto se refiere la aplicacin de la Ley del Mercado de Valores; lineamientos para las instituciones de banca mltiple en las que el Gobierno tenga el control accionario. (En materia de elaboracin y aprobacin de sus presupuestos anuales, as como de administracin de sueldos y prestaciones). Por ltimo, coordina a las Instituciones de Banca de Desarrollo, Fondos Pblicos de Fomento e intermediarios fin anci e ros no bancarios de desarrollo y vigila que dichas entidades conduzcan sus actividades con sujecin a los objetivos, estrategias y prioridades del Plan Nacional de Desarrollo, del Programa Nacional de Financiamiento para el Desarrollo y el Programa Institucional de cada entidad y cuida que guarden congruencia con los mismos programas y presupuestos de dichas entidades, as como su ejecucin. En el cuadro siguiente se presentan las entidades que coordina la citada Dependencia, con base en la facultad expresa que la Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal otorga al Titular del Poder Ejecutivo para agrupar por sectores definidos a las entidades de la administracin pblica paraestatal, a fin de poder llevar a efecto la intervencin que conforme a las leyes le corresponde en su operacin. Las actividades que realizan las en tidades que en seguida se mencionan, se encuentran vinculadas con la esfera y competencia que las leyes otorgan a la SHCP.

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JESS DE lA FUENTE RODRCUEZ

ENTIDADES FINAt'<CIERAS COORDINADAS POR LA SHCP


Organismos Pblicos

Federales
Descentralizados Casa de Moneda de Mxico.

Empresas de Pnrlicipacin Estatal Mayoritaria


Aseguradora Hidalgo, S,A,

Agroasemex, S.A.

Fondos y Fideicomisos de la Administracin Pblica Federal Fideicomiso Liquidador de Instituciones y Organizaciones Auxiliares de Crdito.
Fondo de Capitalizacin

Instituto de Almacenes Nacionales Banco de Crdito Rural del Centro-Sur. Proteccin al Ahorro. de Depsito, S.A. SNC, Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios

del Sector Rural (Focir}. Fondo de Garanta y Fomento para la Agricultura, Ganadera y Avicultura.

Banco de Crdito Rural del Centro, SNC.

Banco de Crdito Rural del Golfo, SNC.

Financieros (Acuerdo del Ejecutivo Federal DOF 16-JlIlio-99).


Banco de Crdito Rural del Istmo, SNC. Banco de Crdito Rural del Norte, SNC. Banco de Crdito Rural del Noreste, SNC, Banco de Crdito Rural del Occidente, SNC.

Fondo de Operacin y Fomento Bancario a la Vivienda (Fovi). Fondo de Asistencia Tcnica y Garanta para los Crditos Agropecuarios (Fega).

Banco de Crdito Rural del PacficoNorte, SNC. Banco de Crdito Rural Peninsular. SNC, Banco Nacional de Comercio Exterior, SNC, Banco Nacional de Obras y Servicios Pblicos, SNC. Bancen, S.A. de C.V. (Liquidacin) Financiera Nacional Azucarera, SNC. (Liquidacin) BANSEFI Sociedad Hipotecaria Federal

Banco de Crdito Fondo de Garanta y Rural del Pacfico Sur, Fomento para la SNC. Actividad Pesquera
(Fopcsca) .

Banco de Crdito Rural del CentroNorte, SNC. Banco de Crdito Rural del Noreste, SNC, Banco Nacional de Comercio Interior. SNC. Banco Nacional de Crdito Rural, SNC. Banco Nacional del Ejrcito, Fuerza Are r Armada, SNC. Nacional Financiera, SNC,

Fondo para el Desarrollo Comercial (Fidec). Fondo Especial para Financiamientos Agropecuarios (FEFA)

2) AUTORIZACIN,

(VER CAPTULO XII PROCEDIMIENTOS PARA ORCANIZARSE y OPERAR COMO ENTIDAD FINANCIERA)

La SHCP tiene diversas facultades de autorizacin, entre las mismas tenernos:

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

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AUTORIZACIONES QUE ACTUALMENTE EMITE LA SHCP PARA LAS ENTIDADES FINANCIERAS

CONSTITUCIN

OPERACIN

FUSIN

SITUACIONES DE EXCEPCIN

Consti tucin.- Se refiere a la autorizacin discrecional que competera otorgar a la SHCP para establecerse como entidad financiera (La misma Secretara tiene la facultad para revocar dicha autorizacin). Este elemento discrecional no significa que el acto administrativo de autorizacin no haya de ser legtimo, sino simplemente que, las leyes financieras atribuirn a dicho rgano, competencia para apreciar la capacidad tcnica, idoneidad, solvencia, calidad moral de los probables consejeros y administradores de las entidades financieras, si su plan de funcionamiento es viable y ofrece suficiente garanta para el ejercicio de la actividad financiera. Esta facultad discrecional, es una herramienta importante para limitar la entrada al sistema financiero de entidades con proyectos inviables, as como de personas moralmen te indeseables y/o tcnicamente incapaces. En este sentido, es conveniente que se establezca un:
Sistema Integral de Informacin que permita tener acceso a datos validados y actualizados sobre los antecedentes y trayectoria de los solicitantes. Dicho sistema deber permitir el intercambio gil entre los distintos supervisores financieros, tanto nacionales como extranjeros ... "2

Las autorizaciones para organizarse y operar son intransmisibles. El artculo 17 de la LMV no seala que la autorizacin sea discrecional por parte de la SHCP, por organizarse y operar como casa de bolsa. Operacin.- Una vez iniciado el funcionamiento de la institucin financiera, a travs de las diferentes etapas de su operacin, requerir igualmente la obtencin de una serie de autorizaciones de la SHCP, entre las cuales podemos citar: inversin en el capital de otras sociedades que les presten servicios complementarios o auxiliares o
2 Programa Institucional de la Comisin Naconat Bancaria y de Valores. Mxico, J997,

p. 36.

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JESS DE LA FUENTE RODRCUEZ

de entidades financieras del exterior; los programas anuales sobre el establecimiento, reubicacin y clausura de sucursales, agencias y oficinas de entidades financieras. Asimismo autoriza a los bancos de desarrollo, sus programas operativos, financieros, presupuestos generales de gastos e inversiones y las estimaciones de ingresos anuales. Fusin.- Autoriza los programas conducentes a la fusin de dos o ms entidades financieras. Situaciones de excepcin.- Tambin le corresponde a la SHCP autorizar, mediante reglas de carcter general, situaciones de excepcin frente a principios generales establecidos por la ley, dadas ciertas justificaciones especficas. Como ejemplos de lo anterior puede sealarse: que las instituciones de banca mltiple otorguen crditos a sus funcionarios, empleados o auditores externos; otorgar fianzas o cauciones; realizar ciertas operaciones con valores inscritos en el Registro Nacional de Valores e intermediarios, sin la intermediacin de las casas de bolsa. Asimismo, tenemos tambin, las autorizaciones a personas fsicas o morales para el control de acciones del capital de una entidad fmanciera por un monto superior al lmite general que marque la ley financiera respectiva, pero sin que en caso alguno se pueda superar el lmite que establezca la misma.
3) EMISIN DE DISPOSICIONES DE CARCTER PRUDENCIAL

La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico emite principalmente regulaciones generales sobre los aspectos siguientes: Institucionales de las entidades financieras; Prudenciales para asegurar la solvencia, liquidez y adecuada disposicin de las entidades financieras.
4) INTERPRETACIN ADMINISTRATIVA

La mayora de las leyes aplicables a las entidades financieras asignan a la SHCP la facultad de interpretar, para efectos administrativos, los preceptos de dichos textos legales. As como las disposiciones de carcter general que emita la propia Secretara en ejercicio de las atribuciones que le confieren las leyes. Interpretar es aclarar, explicar, o desentraar el significado de disposiciones de ley, que estn oscuras o ambiguas.' La interpretacin
3 Ver: Pedro Felipe IHoNl.AU, Diccionario Etimolgico de la Lengua Castellana, Librera "El Almea" B.A., / 951, p. 78. Instituto de tnoestigaciones juridicas. La Interpretacin Constitucional. UNAM-Mex. 1975. p. 128, Carda Mynez, Eduardo. Introduccin al Estudio del Derecho. lid. Porra. Mxico, 1988.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

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segn quien la realiza, puede ser, legislativa,judicial, administrativa o doctrinal. La administrativa es la que realiza una dependencia de la administracin pblica federal, como es el caso de la SHCP, a travs de la Procuradura Fiscal de la Federacin, (Reglamento Interior de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, Art. 10 Fracc. XII). Dicha dependencia es la cabeza del sector financiero, por lo que, en atencin a su posicin y el contacto directo con los trabajos preparatorios de reformas y adiciones a las leyes financieras, se considera que es la ms apta para interpretar el exacto significado y alcance de las leyes que regulan el sistema financiero del pas. Dicha interpretacin es obligatoria para el caso que dio origen a la misma, la cual por lo general se da a conocer a travs de circulares, oficios circulares o instructivos."
325 a 338. vtloro TOTuma, Miguel. Introduccin al Estudio del Derecho. Ed. POTra, Mxico 1988, II 266. ~ Con fecha 17 de febrero de 1994 el Pleno de la Suprema Corte de Justicia de la Nacin declar la constitucionalidad del artculo 5 11 de la Ley de Instituciones, bajo el rubro siguiente:

pp..

pp. 257

INSTITUCIONES In: CREDlTO, LEY DE, ARTCULO 5 11 EL CONGRESO DE Lo\ UNIN PUEDE VLIDAMENTE
AUTORIZAR AL EJECUTIVO FEDERAL PARAQUE EFECTE lA INTERPRETACiN ADMINISTRATIVA DE

sus DISPOSICION~:S.

El Congreso de la Unin en su artculo 5 11 de la Ley de lnstltuciones de Crdito, autoriza al Ejecutivo Federal, por conducto de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, a que interprete, para efectos administrativos, los preceptos de esta Ley. Al disponerlo as, el Congreso ejerce una facultad constitucional, toda vez que conforme a lo dispuesto por el artculo 73, fraccin X de la Constitucin Federal, le corresponde legislar sobre el servicio de Banca y Crdito, y dentro de esta prerrogativa queda incluida la de establecer todos los elementos que concurran a la determinacin del rgimen jurdico aplicable a la materia, incluyendo por supuesto a lo sujetos destinatarios de sus preceptos, tanto a los particulares obligados a observarlos como a los rganos pblicos encargados de aplicarlos o ejecutarlos, entre los cuales se encuentran aquellos que por razn de su competencia, como la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico deben desentraar el contenido y alcance de las normas legales. Amparo en rroisi6n 601192. AutoconslTUcn, S.A. de C. V. 17 de noviembre de 1993. Mayoria de 17 votos. Ponentes: Juan Dax Romero. Secretaria; Adriana Campuzano de Orz.
INSTITUCIONES DE CRDITO, LEY DE, EL ARTCULO 5 11, QUE AUTORIZA LA INTERPRETACIN ADMINiSTRATIVA DE SUS NOR~IAS, NO VIOU. LO lJISI'UESTO POR EL ARTICULO 94 CONS1ITUCIONAL.

El artculo 5 11 de la Ley de Instituciones de Crdito, al prevcr que cl Ejecutivo Federal, a travs de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, puede interpretar para efectos administrativos los preceptos de dicha Ley, no contraviene lo dispuesto por el artculo 94 constitucional, en el sentido que corresponde a los tribunales del Poder Judicial de la Federacin establecer jurisprudencia obligatoria sobre la interpretacin de la Constitucin, Leyes y Reglamentos Federales o locales y tratados internacionales, pues la interpretacin de la Leyes una labor que debe realizar cualquier sujeto encargado de aplicarla, especialmente los rganos administrativos auxiliares del Ejecutivo Federal conforme a lo dispuesto por los artculos 89, fraccin 1 y 90 constitucionales, quienes previamente a la operacin de un supuesto de hecho en la hiptesis legal, deben precisar el significado de la norma, bien sea mediante disposiciones de carcter general y de orden interno dirigidas por los superiores a sus inferiores en ejercicio de su potestad jerrquica para asegurar el buen nombre del servicio y su regularidad legal, lo que garantiza que el Poder Judicial de la Federacin, al establecer jurisprudencia de observancia obligatoria para todos los tribunales del pas ante quienes los particulares acudan reclamando la interpretacin de los rganos administrativos, haga prevalecer su interpretacin, con lo cual se respeta el sistema de distribucin de competencias dispuesto en la Carta Fundamental. Atnlmro en revisin 601192. Autoconstruccin, S.A. de C. V. } 7 de noviembre de 1993. Mayoria de 17 votos. Ponentes.' Juan Diaz Romero. Secretaria: Adria-na Campuzano de Ortiz.

100

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

Cabe comentar, que esta secretara ser tambin la encargada de interpretar para efectos administrativos, las disposiciones sobre servicios financieros que se incluyan en los tratados o acuerdos internacionales. (Art. 45-B LIC).
5)
INTERVENCIN EN DELITOS FINANCIEROS

A la SHCP, a travs de la Procuradura Fiscal de la Federacin le corresponde la facultad de peticin para la persecucin de ciertos delitos especiales previstos en las leyes financieras, oyendo la opinin del rgano de supervisin correspondiente. En Proyecto de Reforma a las Leyes Financieras se propone que corresponda a los rganos encargados de la vigilancia y supervisin del sistema financiero (CNBV, CNSF y CONSAR), de presentar la querella correspondiente cuando por el ejercicio de su funcin estatal conocieran de hechos delictivos. En consecuencia, la SHCP ya no intervendra. (Ver Captulo XXVIII, Delitos Financieros).
6)
APLICAR SANCIONES

Imponer sanciones establecidas en las leyes financieras, en algunos casos es competencia de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, ejemplo la revocacin de la autorizacin de los intermediarios financieros; cuando la gravedad de las infracciones lo amerite. (Ver Captulo XXVII, Sanciones a los Intermediarios Financieros).
7)
APROBACIN

La SHCP aprueba las escrituras constitutivas de las entidades financieras, as como sus modificaciones. En relacin a esto ltimo, la entidad financiera deber celebrar asamblea general extraordinaria de accionistas en la cual resuelve aumentar su capital social. En consecuencia, la entidad deber proceder a modificar el artculo correspondiente de sus estatutos sociales y hacerlo del conocimiento de la citada Dependencia para que sta autorice dicha modificacin, conforme a lo dispuesto por la ley especial que le es aplicable a la institucin.
8) INTERVENIR EN [AS COMISIONES NACIONALES BANCARIA
y DE VALORES, DE SEGUROS y FIANZAS y DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO

Como rganos desconcentrados de la SHCP, la misma designa a sus Presidentes ya los vocales ante sus Juntas de Gobierno; autoriza anualmente sus presupuestos de ingresos y egresos; etc.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

101

9)

RESUELVE CONSULTAS

Respecto a las reglas que emita para las entidades financieras.


33. TIEMPOS DE RESPUESTA DE LAS AUTORIDADES ADMINISTRATIVAS A LAS SOLICITUDES DE LOS CIUDADANOS.

Las autoridades administrativas del sector financiero, entre los que se encuentran la SHCP, CNBV, CNSF, CONSAR y la CONDUSEF, estn obligadas a dar respuesta a las peticiones de los ciudadanos, en los plazos siguientes:

1)

PLAZO MXIMO DE TRES MESES

Tres meses contados a partir del da hbil inmediato siguiente a la presentacin del escrito. (Salvo que en las disposiciones especficas se establezca otro plazo que no podr exceder del indicado) 5 Bis-1 LIC. Transcurrido el plazo aplicable se en tendern resoluciones en sentido negativo al promovente. (Salvo disposiciones que prevean lo contrario).

2)

PLAZO DE DOS DAS HBILES PARA EXPEDIR CONSTANCIA

A peticin del interesado, la autoridad administrativa deber expedir conforme al Reglamento Interior respectivo, constancia que contemple que ha operado negativa o afirmativa ficta, de no expedirse, se fincar la responsabilidad que resulte aplicable. Los requisitos de presentacin y plazos, as como otra informacin relevante aplicables a las promociones que realicen las instituciones de crdito, debern precisarse en disposiciones de carcter general.
Prevencin de las autoridades administrativas por escrito y una sola vez a los solicitantes

Cuando el escrito inicial no contenga los datos o no cumpla con los requisitos previstos en las disposiciones aplicables, la autoridad

102

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

deber prevenir al interesado por escrito y por una sola vez, para que dentro de un trmino que no podr ser menor de diez das hbiles, subsane la omisin. (Salvo disposiciones que establezcan otro plazo). (Art. 5 Bis-l). Dicha prevencin deber hacerse a ms tardar dentro de un mes quince das. (Mitad de plazo de respuesta de la autoridad). Cuando ste no sea expreso, veinte das hbiles siguientes a la presentacin del escrito inicial. Si las autoridades no hacen requerimiento, no podrn rechazar el escrito inicial incompleto.

Suspensin del plazo para que las autoridades resuelvan


Notificada la promocin, se suspender el plazo para que las autoridades administrativas resuelvan y se renovar a partir del da hbil inmediato siguiente a aqul en que el interesado conteste. En el supuesto de que no se desahogue la prevencin en el trmino sealado las autoridades desecharn el escrito inicial. Salvo disposicin expresa en contrario. los plazos para que las autoridades contesten empezar a correr el da hbil inmediato siguiente a la presentacin del escrito correspondiente.

3)

EXCEPCIONES Al. PlAZO DE TRES MESES PARA QUE lAS AUTORIDADES RESUELVAN
LAS PETICIONES DE CIUDADANOS

El citado plazo no ser aplicable en las promociones siguientes: Cuando por disposiciones de la LIC las autoridades deban escuchar la opinin de otras autoridades; Autorizaciones relativas a: Fusin; Escisin; y Liquidacin de instituciones de crdito. En estos casos las autoridades no podrn excederse de seis meses para resolver lo que corresponda siendo aplicables las dems de las reglas que sealamos anteriormente. Las excepciones se justifican por la complejidad, trascendencia y efectos que los anteriores actos revisten y provocan en una institucin de crdito.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

103

4)

FACULTAD A LAS AUTORIDADES ADMINISTRATIVAS PARA AMPLIAR DICHOS PLAZOS, A SOLICITUD DE PARTE INTERESADA.

(ART. 5 Bis-S)

Dicha aplicacin ser bajo los principios siguientes: Que la ampliacin no exceda en ningn caso, de la mitad del plazo previsto originalmente en las disposiciones aplicables; Cuando as lo exija el asunto; y No tengan conocimiento de que se perjudica a terceros en sus derechos.
Como conclusin, podemos sealar que los tiempos de respuesta de las autoridades a las peticiones de los ciudadanos brinda:

D
11
!

Certidumbre jurdica en cuanto alcance }' contenido de

Derechos y obligaciones de autoridades; }' O Solicitantes en trmite y desahogo de peticiones

34. ESTRUCTURA ORGNICA

De conformidad con la Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal, la SHCP tiene el carcter de Dependencia. Su estructura orgnica que la condiciona para el normal desarrollo de sus funciones queda precisada en su Reglamento Interior de 11 de septiembre de 1996, reformado mediante Decretos publicados en los Diarios Oficiales de la Federacin de fechas 24 de diciembre de 1996, 30 de junio de 1997, 10 dejunio de 1998 y 16 de octubre del 2000 y en su Manual de Organizacin del 6 de enero de 1999, en donde se especifican la forma y trminos en que ejercer sus funciones en materia financiera. Para el despacho de los asuntos de su competencia en ese mbito, lo hace por conducto del Secretario de Hacienda y Crdi 10 Pblico, de la Subsecretara de Hacienda)' Crdito Pblico, de diversos Directores Generales adscritos a la misma y de los organismos de supervisin. En el organigrama siguiente, se presenta la estructura bsica de la SHCP, 2000.

104

JESS DE lA FUENTE RODRGUEZ

ORGANIGRAMA SECRETARA DE HACIENDA Y CRDITO PBLICO' 2002

I
USIDAD

~ ,u,,,c",,,ARI, m: IIAC-IF.:>:UA y
cRE1:nITO
PRUCO

I~:?,~:T:~I;?,~
SUBSECRETARIA
DE f.CRF.soS
DE INGRF~"O~

Sl,'fISECRF.TARIA

PROCURADORI ... lT(s()RI::RfA DE FTSCAl.m: u. l' FEDERACIN FtmERACIN

OnClA1J...
MA\'OR

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COOll.IlINAC1:>l

DIRECCiN CE."ERALDY.

COORDINACiN

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C[....E.RAL DE

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POtinGA.DE
I:"GRI'SOsm: COORlll:"lACI:<l FISCAL
DIRECCiN

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FEDERAL DE

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CONCRF1'iO DE

UNlllAI) DE

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CENERAL DE PI.A. ...UC1S !iACENUARlA

Gf..,'f.RALDE

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INGRESOS POR IMPUf.,.<;rOS v LlE
COORDI~A(..1N

UNID'""' POlTICA Y
CONTROL

,.1

~'U""OCUI<A' DVRLA FISCAl.


nmERALOE
A.\1P,\ROS

S1JRSf.CR~:TA

LAU:-:I:-S

rRf.scru[Sf.4.t.

Il.IADE CONTABlUDAIl y CONTROL OPUlATlVO

er6S.0RC",NI7,ACl6NY

PRESUrUF.<;fO
CENERALOr. RECURSOS
HUMA~OS

"'''CC.I,

FISCAL UNroAD DE COMUNICACIS SQl:lAL

H D1"CCIN

GENERAl. DE BA."CA DE DF.5ARROLlO

DlRECCIS GE:-IEKALrte. NlCA YDE NEGOCIAC1O:-.lF.'!ISTER.'..:A<:IONAU'.s

UNIDAD DECOSTABIUDAD l\ERNAMENTAL F. INFORMES 50aRE lA GESTiN pauCA

eu

Sl:nPROCURA. DURiA FISCAl. FEDERAL DE ASUNTOS FI:-.IA.'..:CIEROS

DIRECCIN CENtRAL DE V1CllASCIA DE FONDOS y VALORF.'!

DlRECCl:-I CENERALflE RECURSOS MATERlALVS y SERVICIOS CENERAlXS DUU:OCIN


C~:SERALDE

('.QN'Tll.ALORiA Il>o"n:R."A

DIRtCCIN CE."ERAI.O[ RA."CA y AI/ORRO

DIltEcaN t:fXERAl.DE POLiTI(;" os ISCRESOS POR lA vr.VI"A D~: I\IENES YIA PRESTACIN DE.'lER\1CIOS

UNroAD DE , SERVlCOCl\1l

SURPRQCURA DURiA FISCAL FED(RALm; INVESTIGAClONES

DIUCCIS GENERAl. DE PROCEllI.\tIE. .... TOS u:C....tss

TAU..ERESDE IMPRt:';N DE F.5TAMPILlAS


YVAI.OIU'~'l

rceucos

DIRECCIN GE."IERALDE SEGLlRQSY VALORES

DIRECCiN CENERAL DE COORDINACIN CON rxnmnts FEDERATIVAS

DIRECCIN GENERAl. DI!: ROGRA.'-lAC16N y PRE.'lUPUESTO DE SERVICIOS

DIRECCiN GENERAL DE SISTtM.... s AlJTOMATI ZAIlOS

DlREroN e:r_"IERALDEL

1)li.'l11:-''OO';
1.05 RIESES DE COMERCIO sxTERIORP~

D1RECl:IN GENERALIlE ASUNTOS HACENI)"RlOS r:-'''.!l..'iAaONIIJ.f5

~~: NAn,1W..ES
DIRECCiN GENERAL DE rltOGRAMACIN y eeesoevero DE SALUD, EDUCACiN Y

OlRF.CCIN GENERAL DE PROCRA."1ACI:'J YPIU::''lUPUESTO ACROPECUARlO,

PlEDADDF.L FISCO Ff.OERAL DIRF.CCIN GENERAl. DE PROMOCiN CUI.TURALY ACERVO


PATRI~ONIAI..

I.AIIORAL
OIIlECClN GE. ...F.RA1.11f. PROGRA.W.ClN YI'RESUPUESTO DE E."~:RclA E INFRAFSTRt:GI1.iItA INSTITlffO NACIONAL DE ESTADlsnCA. GEOORAr!A E I:-.IFOR.\lTlCA SERVICIOS DE AflMINI5fRAOS TRIBUTARIA

RGANOS D6X>t,aNTRADQS

!I OOF de16 de enero de 1999. En este organigrama no se contemplan a las CNBV, CNSF y la CONSAR, que son rganos desconcerurados de dicha dependencia,

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

105

35. RESUMEN ESQUEMTICO

1)

CUNDO SE CRE LA

SHCP?

8 de noviembre se expide Reglamento para el Gobierno Interior y Exterior de las Secretaras de Estado y del Despacho Universal, el cual crea la Secretara de Estado y Despacho de Hacienda. Las Bases Orgnicas de la Repblica Mexicana 23/Dic/1942 le dan el carcter de Ministerio de Hacienda. Decreto 12/May/1853le denomina por primera vez Secretara de Hacienda y Crdito Pblico. Decreto 23/Feb/1867 cambi su nombre por Secretara de Estado y el Derecho Universal de Hacienda y Crdito Pblico. Subsecuentes Leyes de Secretara y Departamentos de Estado, as como Decretos dictados de 1917-1958, la denominan, sin cambio alguno, como SHCP. En la actualidad su fundamento legal se encuentra artculo 90 de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos. 17/Feb/1992 se reforma la LOAPF dando lugar a la fusin de la Secretara de Programacin y Presupuesto con la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.

106
2)

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

CUALES SON LOS ORGANISMOS DE SUPERVISiN QUE ACTUAl.MENTE DEPENDEN DE l.A SHCP?

1'------_11
CNBV

1
3)

CC>NSA-R

11

-CN5F

CUALES SON l.AS AREAS DE LA SHCP QUE SE ENCARGAN DEL DESPACHO DE LOS ASUNTOS FINANCIEROS Y SUS FACULTADES?

SECRETARA DE HACIENDA Y CRDITO PBLICO _


REAS QUE EJERCEN FUNCIONES EN MATERIA FINANCIERA
SECRETARIO DE HA- SUBSECRETARA DE DIRECCIONES GE PROCURADURA FlSGIL CIENDA y CRDITO HACIENDA Y CRDITO NERALES DE, DE LAFEDERACiN PBLICO PBLICO - BANCA Y AHORRO - BANCA DE DESARROLLO -SEGUROSYVALORES

- Planear. coordinar, evaluar y vigilar el sistema financiero del pas; - Otorgar autorizaciones; - Emitir regulaciones; - Interpretar para efectos administrativos: - Intervenir en delitos financieros; - Aplicar sanciones; - Aprobar modificaciones a sus escrituras constitutivas; - Intervenir en los organismos de supervisin;

- Resolver consultas, y - Todas las dems atribuciones que le sealan las leyes del sistema financiero.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

107

4) PLANEAR, COORDINAR, EVALUAR Y VIGILAR EL SISTEMA FINANCIERO DEL PAS


Proponer las lneas polticas financieras, crediticia, bancaria y monetaria que fortalezca el ahorro e inciden positivamente en el grado de certidumbre entre los inversionistas nacionales y extranjeros. Adecuacin del marco institucional y legal del sistema financiero, incorporando los planteamientos y necesidades de los diferentes intermediarios. Coordina a las instituciones de Banca de Desarrollo, Fondos Pblicos de Fomento e Intermediarios no Bancarios de Desarrollo, y vigila que dichas entidades conduzcan sus actividades con sujeccin a los objetivos estratgicos y priori. dades del Plan Nacional de Desarrollo del Programa Sector-ial.

Coordinar la poltica del sistema bancario del pas, y de las entidades financieras no bancarias.

36. CUESTlONARlO

1) Cundo se crea la SHCP? 2) Cul es su fundamento legal? 3) Cules son los ordenamientos legales que le conceden facultades en materia financiera? 4) Cules son sus principales facultades respecto al sector financiero? 5) Cules son las reas de dicha dependencia que ejercen funciones en materia financiera?

CAPTULO VI BANCO DE MXICO


36. Antecedentes>- 37. Creacin de un Banco Central Autnomo.- 38. Naturaleza jurdica. 1) El Banxico no forma parte de la Administracin Pblica Federal. 2) El Banxico como Organismo Autnomo del Estado.- 39, Finalidades. 1) Proveer a la economa del pas de moneda nacional. (Objetivo Prioritario y Poltica Monetaria). 2) Promover el sano desarrollo del sistema financiero. 3) Propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos. 4) Visitas de inspeccin. 5) Otras funciones tradicionales.- 40. Estructura orgnica. 1) La Junta de Gobierno. 2) Gobernador y Subgobernadores>41. informes al Ejecutivo y al Congreso de la Unin.- 42. Independencia
SUMARIO:

presupuestaria del BancoCentTaL-43. Resumen esqumuuico-: 44. Cuestionario.

OBJETIVO GENERAL: Brindar al lector una panormica general del Banxico respecto a: naturaleza juridica, finalidades y estructura orgnica. OBJETIVOS ESPECFICOS DE APRENDIZAJE. Al trmino de este captulo, el lector ser capaz de: Mencionar cul ha sido la evolucin de la naturaleza juridica del Banco Central y de su marco legal. Explicar su actual naturaleza jurdica. Precisar sus principales [acultades, especialmente, respecto del Sistema Financiero Mexicano. Sealar su eslructura orgnica y funciones de la junla de Gobierno y del Gobernador. Describir sus principales fuentes de ingresos.
36. ANTECEDENTES

El primer paso definitivo en la legislacin fundamental del Banxico, tuvo su origen en el Congreso Constituyente de Quertaro de 1917, con la iniciativa presentada por el Ejecutivo Federal del artculo 28 Constitucional que ordenaba la creacin de un banco nico de emisin controlado por el Gobierno Federal. Este mandato constitucio109

110

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

nal se cumpli con la Ley que crea el Banxico publicada en el DOFdel 31 de agosto de 1925. (Se inaugur el!" de septiembre de 1925). Al recin creado Instituto se le entreg, en exclusiva, la facultad de crear moneda, tanto mediante la acuacin de piezas metlicas, como a travs de la emisin de billetes. Asimismo, se le encarg la regulacin de la circulacin monetaria, de los tipos de inters y del cambio sobre el exterior y de actuar como agente asesor financiero y banquero del Gobierno Federal, aunque se dej en libertad a los bancos comerciales para asociarse o no con el Banxico. Ms tarde, en los aos de 1936 y 1941 se expidieron nuevas Leyes Orgnicas del Banxico y mediante reformas al ordenamiento del 41, se cre el organismo pblico descentralizado denominado Banxico, ratificndose dicha naturaleza jurdica en la Ley Orgnica de 31 de diciembre de 1984.
37. CREACIN DE UN ~ANCO CENTRAL AUTNOMO
MARCO JURDlCO

Por Decreto publicado en el Diario Oficial del 20 de agosto de 1993, se reformaron los artculos 28 y 123 Apartado "B", fraccin XIII Bis de la Constitucin Poltica. En el primero de ellos se consigna la creacin de un banco central autnomo.t al establecer que:
"... El Estado tendr un banco central que ser autnomo en el ejercicio de sus funciones y en su administracin. Su objetivo prioritario ser procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional, fortaleciendo con ello la rectora del desarrollo nacional que corresponde al Estado. Ninguna autoridad podr ordenar al banco conceder financiamiento. No constituyen monopolios las funciones que el Estado ejerza de manera exclusiva, a travs del banco central en las reas estratgicas de acuacin de moneda y emisin de billetes. El banco central, en los trminos que establezcan las leyes y con la intervencin que corresponda a las autoridades competentes, regular los cambios as como la intcr mc-

-1 En los ltimos aos se ha fortalecido la tendencia a olOrgar mayor autonoma a los Bancos Centrales. En diciembre de 1989 entr en vigencia la Ley que consagr la independencia del Banco Central de Chile y lo propio ocurri en febrero de 1990 en Nueva Zelanda. La independencia del Banco Central ha sido introducida en Colombia mediante la reforma a la Constitucin promulgada en julio de 199 l. La creacin del Banco Central Europeo fue acordada en la reunin del Consejo de Europa. celebrado en Mastrtch en diciembre de 1991. La autonoma del Banco Central ha sido consagrada en Argentina en virtud de la ley aprobada por el Congrcso en septiembre de 1992 Y en Uruguay en ley que entr en vigor en marzo de 1995. CEMLA. Testimonios sobre la actuacin de la Banca Central. Edicin del 4 11 aniversaro. Mxico, D.F. 199'L p. 3.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

111

diacin y los servicios financieros, contando con las atribuciones de autoridad necesarias para llevar a cabo dicha regulacin y proveer a su observancia. La conduccin del banco estar a cargo de personas cuya designacin ser hecha por el Presidente de la Repblica con Ia aprobacin de la Cmara de Senadores o de la Comisin Permanente, en su caso; desempearn su encargo por perodos cuya duracin yescalonamiento provean al ejercicio autnomo de sus funciones; slo podrn ser removidas por causa grave y no podrn tener ningn otro empleo. cargo o comisin, con excepcin de aqullos en que acten en la representacin del banco y de los 110 remunerados en asociaciones docentes, cientficas, culturales o de beneficencia ..;".

En el prrafo sexto del citado artculo qued consignada la autonoma del Banco Central, la cual viene a ser desarrollada en la nueva LBM publicada en el DOF del 23 de diciembre de 1993 Y en vigor a partir del ]O de abril de 1994. Por su parte, el artculo 123 Apartado "B", fraccin XIII Bis se reform con el propsito de establecer que las relaciones laborales entre el banco y sus trabajadores continan regidas por lo dispuesto en tal precepto. Este sealamiento era necesario ya que, de no hacerse, el Banco Central no estara ya en dicho supuesto en virtud de que en la exposicin de motivos de la ley, se dice que ya no es una entidad de la administracin pblica federal. El 30 de septiembre de 1994 se public en el DOF el Reglarnen to Interior del Banco de Mxico, con fecha de entrada en vigor el I de octubre de 1994. Al Banco de Mxico tambin se le aplica el rgimen jurdico siguiente: Acuerdo de Adscripcin de las Unidades Administrativas del Banco de Mxico de octubre de 1998 (Ultima reforma DOF 24 de diciembre de 2001). Normas del Banco de Mxico en materia de obra inmobiliaria y servicios relacionados con la misma, expedida por laJunta de Goberno el 17 de octubre de 2000. Normas del Banco de Mxico en materia de adquisiciones y arrendamientos de bienes muebles, as como de servicios, expedidas por la Junta de Gobierno en la citada fecha.
38. NATURALEZA JURDICA

El Banxico ha tenido en el transcurso de su existencia distinta naturaleza jurdica. Naci como una sociedad annima de participacin

112

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

estatal mayoritaria y posteriormente se transform en un organismo pblico descentralizado. La vigente LBM determina su actual naturaleza jurdica como una persona de derecho pblico, con carcter autnomo, en el ejercicio de sus funciones yen su administracin. (Art. 1 2 ) . En la exposicin de motivos se seala:
"... que para que se garantice cabalmente la posibilidad de que el Banco Central cumpla con la funcin que se le asigna ste no forma parte de la

Administracin Pblica Federal, por lo que no queda comprendido en


lo dispuesto en el artculo 90 constitucional, sino que ser un organismo del Estado Mexicano con facultades autnomas en lo relativo al ejercicio de sus funciones y su administracin".

Analicemos lo expuesto a fin de desentraar cul es la naturaleza jurdica del Banco Central.
1) EL BANXICO NO FORMA PARTE DE LA ADMINISTRACIN PBLICA FEDERAL

El artculo 90 de la Constitucin establece que la administracin pblica federal ser centralizada y paraestatal, Conforme a la Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal, la Presidencia de la Repblica, las Secretaras de Estado, los Departamentos Administrativos y la ConsejeraJurdica 2 integran la Administracin Pblica Centralizada. Los organismos descentralizados, las empresas de participacin estatal, las instituciones nacionales de crdito, las organizaciones auxiliares nacionales de crdito, las instituciones nacionales de seguros, de fianzas y los fideicomisos componen la administracin pblica paraestatal. En la exposicin de motivos se seala que la reforma "implica una importante transferencia de atribuciones del Ejecutivo al Banco Central con vistas a consolidar y mantener la estabilidad de precios"; y en el artculo Quinto Transitorio de la LBM, se dice:
"El Banxico, organismo descentralizado del Gobierno Federal, se transforma en la nueva persona de derecho pblico a que se refiere esta ley y conserva la titularidad de todos los bienes, derechos y obligaciones inte-

grantes del patrimonio del primero".


2 Decreto de reformas y adiciones a diversas disposiciones de la Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal. DOF del 15 de mayo de 1996 (se sustituye a la Procuradura Ceneral de la Repblica por la Consejera Jurdica).

TRATADO DE DERECHO BANCARIO

Y BURSTIl.

113

De lo expuesto significa que el Banco Central no forma parte de la administracin pblica federal. 2) El. BANXICO COMO ORGANISMO AUTNOMO DEI. ESTADO El Gobierno es el medio por el cual el Estado ejerce el Poder Pblico, a travs de los poderes Ejecutivo, Legislativo, yJudicial (Art. 49 Constitucional). Las facultades de cada uno de estos poderes se establecen para conseguir un cierto contrapeso entre los mismos. Esto nos lleva a la conclusin lgica de que cualquier institucin del Estado que realice funciones de autoridad, estar dentro del Gobierno, y al no ubicarse el Banxico en ninguno de dichos poderes, podramos pensar que estamos ante un nuevo poder no contemplado en nuestra Carta Magna. En la exposicin de motivos de la LBM, elJefe del Ejecutivo precisa que "al instituto central no slo no se le ubica dentro de la Administracin Pblica, sino que se le da el atributo de contrapeso de la Administracin Pblica", lo cual consideramos entra en conflicto con la teora de la divisin de poderes, misma que es retomada en nuestra Constitucin, y que al efecto establece que el nico contrapeso de la administracin pblica centralizada es cualquier otro de los poderes, ya que se estima que en el citado principio, la idea primordial consiste en el reparto del poder entre diferentes rganos, no tanto para aislarlos recprocamente, "sino para permitir el control recproco de los unos sobre los otros".3 Esto lo expresa MONTESQUIEU con la frase "que el poder detenga el poder".' Lo anterior, nos llevara a la conclusin de que el Ejecutivo y el Legislador, utilizando el principio de la separacin de los poderes del Estado en el mbito econmico persiguen, con un banco central autnomo, cierto contrapeso entre los mismos, a manera de promover una institucin con un horizonte de largo plazo y libre de presiones polticas en el manejo de la poltica monetaria, con el fin de que sea u tilizada para garantizar la estabilidad de la moneda en el largo plazo. Es necesaria esta autonoma del Banco Central para garantizar un comportamiento neutral, desde un punto de vista poltico, de la gestin de los aspectos monetarios, elemento esencial a la hora de perseguir la estabilidad del sistema econmico. Andrs BIANCHI define la autonoma del Banco Central como el cumplimiento bsico: "que en ejercicio de sus funciones el banco no
s Viase J. jess OROZC:O H';NRiQUr:z, Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos. comentada. Mxico. J 992, p. J 28. 4 Ver: BOR}A MARTiNf:z, Francisco. El Banxico. Fondo de Cultura Econmica, Mxico. 1996.

114

IESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

reciba ni deba obedecer instrucciones del poder ejecutivo o del Congreso".5 El DoctorJaime F. C. e.6 define a los rganos constitucionales autnomos como aqullos inmediatos y fundamentales establecidos en la Constitucin y que no se adscriben claramente a ninguno de los poderes tradicionales del Estado. Representan una evolucin en la teora clsica de la divisin de poderes, porque se entiende que puede haber rganos ajenos a los poderes tradicionales sin que se infrinjan los principios democrticos o constitucionales. El mismo autor menciona los siguientes principios que caracterizan o deben de caracterizar a los rganos constitucionales autnomos: La autonoma o independencia.- Pero no exclusivamente funcional, sino tambin financiera. Todo rgano constitucional autnomo exige de un presupuesto, que no est determinado por ley secundaria, que no sea el producto de las convenciones polticas del momento, sino que sea una decisin constitucional, que determine claramente las bases o el porcentaje que debe corresponderle. Esa es una de las mejores garantas para su independencia. Los titulares de estos rganos deben ser propuestos por el Poder Legislativo.- A travs de mayoras calificadas superiores a las dos terceras partes del Congreso. Tendrn que contar con las garantas o el estatuto personal de los jueces y magistrados, como son la seleccin justa e imparcial, inmovilidad, remuneracin suficiente y prohibicin de su revocacin, designaciones escalonadas y servicio civil de carrera, para los funcionarios de estos rganos. Apoliticidad.- Los rganos constitucionales autnomos son rganos tcnicos y no polticos. Inmunidades>- Los titulares de estos rganos pueden ser removidos por el sealamiento de responsabilidades. Sin embargo, es conveniente que cuenten con inmunidades para algunos actos que realicen y sean propios de su funcin, as como algunos privilegios procesales de los que gocen los miembros del Poder Judicial. Responsabilidades.- Los rganos constitucionales autnomos informarn peridicamente de sus actividades al Congreso y a los ciudadanos. Transparencia. Los actos y decisiones de los rganos autnomos, salvo los casos comprensibles del secreto en las investigaciones del Ministerio Pblico, podrn ser conocidas por cualquier ciudadano, y
5 BlA!'/CHf, Andrs; "Trincipios Generales de la Independencia del Banco Central"; en Testimonios sobre la actuacon de la Banca Central; Vol. 1 CEMLA, Mxico, D.F 1993. 6 C).RDENAS C. ..IlCIA, Jaime F. Una Constitucin para la democracia. Propuestas para su nuroo orden constitucional, Mxico, UNAM. 1996, pp. 224 Y ss.

TRATADO !lE DERECHO BANCARIO YBURSTIL

115

cualquiera deber tener acceso a la informacin, incluyendo obviamente a los rganos del Estado. Intangibilidad.- Debern ser rganos permanentes o, por lo menos, para su derogacin se debe exigir un procedimiento de reforma constitucional mucho ms reforzado que el proceso ordinario. Funcionamiento interno' apegado al Estado de Derecho>- Es decir, sera imprescindible que en las responsabilidades administrativas de los funcionarios de los respectivos rganos, stos cuenten con todas las garantas constitucionales y procesales: presuncin de inocencia, oralidad, publicidad de los procesos y derecho de defensa. Por su parte Manuel GARCA PELAY07 establece como caractersticas de los rganos constitucionales autnomos:

La inmediatez.- Deben estar establecidos y configurados directamente en la Constitucin; La esencialidad.- Son necesarios para el Estado democrtico de derecho contemporneo; Direccin Politica.- Participan en la direccin poltica del Estado y de ellos emanan actos ejecutivos, legislativos o jurisdiccionales, que contribuyen a orientar de modo decisivo el proceso de toma de decisiones del Estado; Paridad de rango.- Mantienen con los otros rganos del Estado relaciones de coordinacin (cada uno es supremo en su orden e independiente en sus funciones); Autonomia.- Generalmente poseen autonoma orgnica y funcional, y en ocasiones presupuestaria.
39. FINALIDADES

Las finalidades que tiene que cumplir el Banxico, para el funcionamiento econmico del pas, son:
1!! Proveer a la economa del pas de moneda nacional. En la consecucin de esta Fnaldad, tendr como objeto prioritario procurar la estabilidad del poder adquisitivo de dicha moneda.

25! Promover el sano desarrollo del sistema financiero

3 9 Propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos.

7 "El status del Tribunal Constitucionnt", Revista Espaola de Derecho Constitucional, Tllm. 1, Centro de Estudios Constuucionates, Madrid, pp. 1 }34, citado por CfUJENAS c."Rc:iA, ap. cit., p. 246.

116
1)

JESS DE LA FUENTE RODRCUEZ

PROVEER A LA ECONOMA DEL PAS DE MONEDA NACIONAL. (OBJETIVO PRIORITARIO V POLTICA MONETARIA)

Desde un punto de vista histrico, la emisin de la moneda (billetes y piezas metlicas) ha sido la razn histrica de los Bancos Centrales. El Banxico tiene la facultad de poder fabricar sus billetes o encargar su fabricacin a terceros, as como poner en circulacin ambos signos monetarios a travs de las operaconess que su ley le autoriza. Respecto de estas funciones se mantuvo en trminos generales el rgimen de la Ley Orgnica del Banxico de 1984, con una adicin en relacin con la obligacin de canje de los signos monetarios, que consiste, en que al cumplir con dicha obligacin con las instituciones de Crdito, el banco podr entregarles billetes y monedas metlicas de las denominaciones cuya mayor circulacin considere conveniente para facilitar los pagos. En la consecucin de la finalidad que nos ocupa, tendr como objetivo prioritario procurar la estabilidad del poder adquisitivo de dicha moneda. Para lograr esto, es necesaria una eficiente poltica monetaria entendiendo por sta, el conjunto de acciones que realiza el Banxico para intentar controlar la cantidad de dinero que circula en la economa y de esta manera afectar el nivel de precios. El logro de este objetivo fundamental del Instituto Central se apoya en que, la excesiva expansin monetaria es la fuente subyacente de las presiones inflacionarias de la economa. En la exposicin de motivos de la iniciativa del proyecto de Decreto que reforma la LBM presentado a la Cmara de Diputados el 26 de marzo de 1998, se dicc:
u La inflacin es, por lo general, la manifestacin ms visible de un desequilibrio monetario, causado a su vez por un exceso de demanda de

8 Ahora bien. cabe preguntarse Cules son esas operaciones? Al respecto el artculo 7 enumera los actos que puede realizar el Instituto Central. De los mismos, cabe destacar las siguientes: * Otorgar crdito al Gobierno Federal, mediante el ejercicio de la cuenta corriente que lleve a la Tesorera de la Federacin. El saldo que, en su caso, obre a cargo del Gobierno Federal no deber exceder de un lmite equivalente al 1.5 por ciento de las erogaciones del propio Gobierno previstass en el Presupuesto de Egresos de la Federacin para el ejercicio de que se trate, sin considerar las sealadas para la amortizacin de la deuda de dicho Gobierno, salvo que, por circunstancias extraordinarias aumenten considerablemente las diferencias temporales entre los ingresos y los gastos pblicos. * Otorgar crdito a las instituciones de crdito, as como al Instituto de Proteccin al Ahorro Bancario; bancos centrales; persona.'! morales extranjeras que ejerzan funciones de autoridad en materia financiera, etc. * Llevar a cabo otras operaciones a travs de las cuales pone en circulacin signos monetarios, por ejemplo: adquiriendo divisas o metales, adquiriendo inmuebles, etc.

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bienes y servicios en relacin con la oferta disponible. Ocasionalmente, el fenmeno se origina en un choque de oferta que puede transformarse en una alza generalizada y repetida de los precios slo si la acomoda un aumento de d inero en circulacin. As pues, el control de la inflacin depende a fin de cuentas -aunque no del todo- de la poltica monetaria ."

En el Programa para 1999 de Poltica Monetaria del Banxico, el cual envi al Ejecutivo Federal y a la Comisin Permanente del Congreso de la Unin, se fij como objetivo primordial, contribuir a la reduccin de la tasa de inflacin al 13 por ciento. Programa Monetario para el 2002-2003. En 2001, la inflacin anual disminuy de 8.96 por ciento a 4.40 por ciento entre diciembre de 2000 y el mismo mes de 200l. El objetivo de la poltica monetaria ser alcanzar una inflacin que no exceda de 4.5% en 2002 y una inflacin de aproximadamente 3% al cierre de 2003. Los elementos necesarios para alcanzar las metas de inflacin propuestas para dichos aos son:
a) Una poltica monetaria compatible con las metas adoptadas. b) Ajustes de los precios administrados y concertados por el sector

pblico en concordancia con los objetivos de inflacin. e) Incrementos salariales compatibles con las ganancias sostenibIes en la productividad y con la meta de inflacin. d) Ausencia de perturbaciones externas severas que l1even a una depreciacin considerable del tipo de cambio real. e) Una postura fiscal estructuralmente slida. Para lograr el objetivo prioritario de la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda, se estableci en la LBM un mecanismo, para que Banxico pueda determinar el uso de un crdito primario y con ello inhibir el financiamiento del gasto pblico mediante la emisin primaria de dinero. En efecto, se estableci que el Banco solamente puede otorgar crdito al Gobierno Federal mediante el ejercicio de la cuenta que le lleva a la Tesorera de la Federacin, pero limitando el crdito a una cantidad que ir variando anualmente, misma que es indizada: el 1.5% de las erogaciones previstas en el Presupuesto de Egresos del ejercicio de que se trate, (este lmite es muy similar al que exista en la derogada Ley Orgnica del Banxico). En Chile se prohibe al gobierno el financiamiento. En mi opinin, no es que deba prohibirse absolutamente, sino que debe permitirse razonablemente.

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A fin de evitar que el citado financiamien to pueda traducirse en expansin monetaria excesiva, si el saldo deudor de la cuenta excede las erogaciones previstas en el ejercicio correspondiente, el Banxico se puede cobrar colocando valores del Gobierno Federal que tenga en su cartera, y con eso esterilizar el crecimiento observado en la base monetaria, que es finalmente lo que se traduce en in Ilacin, y en el even to de que no tuviera valores de su cartera para hacer esa colocacin, puede incluso emitir valores por cuenta del Gobierno Federal, como los CETES y hacer la respectiva colocacin en el mercado. El Banco Central est obligado a que esta colocacin se realice en un plazo de 15 das y, solamente por circunstancias extraordinarias, este plazo puede extenderse a un mximo de 3 meses, si con ello se pudieran evitar trastornos en el mercado financiero. Con esta frmula, sucede prcticamente lo mismo que si el financiamiento en cuestin lo hubiera obtenido el Gobierno Federal directamente del mercado y no del Banco Central, porque ste coloca valores exactamente por el mismo monto, por cuenta del Gobierno Federal en el mercado, lo cual, en trminos generales, sera idntico a que el mismo hubiere hecho esa colocacin directamente en el mercado. En este orden de ideas, se mantuvo la prohibicin del banco de adquirir directamente del Gobierno Federal valores a cargo de ste, exceptundose los casos en que tales adquisiciones no condujeran a una expansin monetaria y s facilitaran la operacin del Banco en el mercado de dinero. Sin duda alguna, este mecanismo de que el financiamiento del sector pblico se cubra de manera transparente y abierta por medio de ingresos fiscales o deuda pblica, y no con el crdito primario, es fundamental para lograr la estabilizacin de precios. Simultneamente, se tornaron algunas medidas que pusieran al Banco Central en una mejor posicin o, que al menos, se evitaran situaciones en que ste se viera forzado a otorgar financiamiento. En la anterior Ley, una de las presiones que tena el Banco Central para otorgar financiamiento era el pago de los llamados cheques de tesorera que giran contra la cuen ta que el Gobierno tiene en este instituto (cuenta general de la Tesorera de la Federacin) y, an cuando exista, al menos en teora, la posibilidad de rebotar los llamados cheques de tesorera cuando no hubiere suficientes fondos por parte del Gobierno Federal, esto daba lugar a presiones importantes sobre el Banxico para que esta situacin no aconteciera. En la prctica el citado Banco celebraba un contrato de apertura de crdito con el gobierno, el cual era aprobado por laJunta de Gobierno. El Crdito operaba diariamente corno crdito en cuenta corriente. Ejemplo: El gobierno tena depositado en BANXICO $ 100 millo-

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nes; el Tesorero libraba cheques por $ 200 millones; el Banco automticamente ejerca el crdito y le daba los $ 100 restantes millones. Conforme este ejemplo, podemos observar que el control del monto del financiamiento, lo tena el Gobierno Federal. Por esta razn, se estableci que, con cargo a la cuenta de la Tesorera de la Federacin no se podrn librar cheques, de igual forma, se seal un perodo transitorio de 3 aos para que se realicen los ajustes necesarios para este fin en la Tesorera de la Federacin, y en la inteligencia de que los cheques tienden a ser, al menos para este tipo de pagos, sustituidos por las transferencias electrnicas de fondos, que adems ofrecen mayores garantas de seguridad y rapidez. Otros tipos de instrumentos de poltica monetaria es que el Banco Central puede fijar las tasas de inters y lmites al crdito otorgado por cada banco, para controlar la cantidad de liquidez. Asimismo, el Banco Central comenz a emitir en agosto del 2000 Bonos de Regulacin Monetaria (Brems), con el propsito de contar con un ttulo propio que facilite la conduccin de la poltica monetaria. Dichos ttulos pagarn intereses cada 28 das y su tasa se revisar diariamente. En Circular 12-42 del 22 de enero de 2002, la CNBV dio a conocer a las casas de bolsa, disposiciones aplicables a operaciones con bonos de regulacin monetaria. En la misma se permite la participacin de dichas instituciones en las subastas de colocacin primaria de los Brems que emite el Banco de Mxico. En conclusin la existencia de un Banco Central con el mandato de mantener sobre cualquier otra finalidad, la estabilidad de los precios, permite contar con una institucin dentro del Estado, comprometida a largo plazo con el objetivo. Dicho Banco podr actuar como contrapeso de la administracin pblica, respecto de actos que puedan propiciar situaciones inflacionarias; pero tambin podr actuar como contrapeso de los particulares, cuando stos emprendan acciones conducentes al aumento de los precios o de los costos, con la expectativa de que las autoridades lleven al cabo una expansin monetaria suficiente para acomodar tal aumento. En consecuencia el manejo monetario se convierte en el principal instrumento de poltica para cumplir con el objetivo mencionado de la estabilidad de la moneda.
2)
PROMOVER EL SANO DESARROLLO DEL SISTEMA FINANCIERO

Una de las misiones desarrolladas por los bancos centrales a lo largo de su historia ha sido la de asegurar el buen funcionamiento y la estabilidad del sistema financiero. En el caso del Banxico, su ley le ha reservado diversas funciones para alcanzar dicha finalidad, las cuales a continuacin presentamos esquemticamente:

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JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

FUNCIONES DEL BANCO DE MXICO PARA PROMOVER EL SANO DESARROLLO DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

Regular la i ntermediacin y los servicios financieros .

Operar como acreedor de ltima instancia para instituciones de crdito .

Operar con entidades financieras .

Sancionar a los intermediaros.

Propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pago.

A continuacin procederemos al anlisis de dichas funciones:

a) Regular la intermediacin y los servicios jinancieros.- La LBM y la Legislacin Financiera confiere a dicho Instituto Central la facultad de dictar disposiciones generales para estructurar y conducir actividades de las en tidades financieras, tales como:
- Las caractersticas de las operaciones activas, pasivas y de servicios que realicen las instituciones de crdito. - Las de crdito, prstamo o reporto que celebren los intermediarios burstiles. . - Fideicomisos, mandatos o comisiones de los intermediarios burstiles y de las instituciones de seguros y fianzas. Adems, puede establecer un marco general respecto a operaciones que afectan al sistema de cambios y de pagos, dando libertad al mercado de decidir internamente qu hacer. - Determinar las condiciones en que las instituciones de Crdito deban canjear y retirar los billetes y las monedas en circulacin, para proveer que la moneda en poder del pblico satisfaga los

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requerimientos de stos en cuanto al manejo de efectivo, y en general, procurar una adecuada composicin de las diversas piezas que integran la moneda circulante. Por otra parte, debe homologarse con el rgimen aplicable a las instituciones de banca mltiple, por lo que debe facultarse al Banco Central para regular las operaciones que a continuacin se indican de los bancos de desarrollo: - Mercado de Dinero; y - Operaciones financieras derivadas. Como puede desprenderse de esta breve descripcin, el Banxico cuenta con un marco legal para regular prcticamente todas y cada una de las operaciones bancarias en sus tres expresiones: Captacin de recursos; Otorgamiento de financiamientos; y Prestacin de servicios. La correcta aplicacin de las normas y disposiciones del Banxico la supervisa ste mediante mecanismos de vigilancia basados en la informacin analtica que le proporcionan los bancos. Sin embargo, no desempea labores de inspeccin; cuando requiere de ello solicita la colaboracin de la CNBV.
b) Operar como acreedor de ltima instancia para las instituciones de crdito- La doctrina clsica considera que, la necesidad de un presta-

mista de ltima instancia surge cuando una corrida bancaria (demanda sbita y masiva de dinero de alto poder) amenaza el acervo de circulante y, por lo tanto, el nivel de actividad econmica. Debido a que los crditos que otorgan las instituciones de crdito son por lo general a un plazo mayor que los depsitos que reciben de los ahorradores, no cuentan con la liquidez suficiente para atender un retiro masivo, lo que puede provocar un colapso en el sistema financiero. De ah que, el prestamista de ltima instancia puede atenuar un pnico incipiente, garantizando el incremento oportuno que proporcionar todo el dinero que requiera para satisfacer la demanda. La responsabilidad del Banxico, que hace factible un servicio de ltima instancia, es respaldar el funcionamiento fluido del sistema de pagos y asegurar los problemas de liquidez de instituciones financieras individuales para que no se destruya la confianza del pblico en la estabilidad del sistema financiero, ya que si stos acudieran al banco masivamente a retirar sus recursos, es lgico pensar que los bancos no

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van a contar con la suficiente liquidez, ya que no tienen por el lado activo, los recursos disponibles, por lo que se puede provocar pnico y la ruptura del sistema de pagos. En los Estados Unidos de Norteamerica, tras los atentados terroristas del 11 de septiembre de 2001, la Reserva Federal de Estados Unidos (FED) envi remesas de dinero adicionales a los bancos de dicho pas, ante la posibilidad que lo necesitaran. Una decisin similar del Banco Central Estadounidense para proporcionar liquidez al sistema bancario data de 1987, cuando se produjo un derrumbe de los mercados de valores y la bolsa baj ms de 500 pun tos en una sola jornada. c) Operaciones con entidades financieras>- Conforme a la LBM, este puede realizar diversas operaciones con las entidades financieras, en tre ellas tenemos: - Otorgar financiamientos a las instituciones de crdito. Estos sern mediante el otorgamiento de crdito, o a travs de la adquisicin de valores, stos slo podrn tener propsitos de regulacin monetaria, con lo que se protege al Banco con tra presiones de solicitantes de crdito, los cuales eventualmente pudieren llevarlo a expandir excesivamente la base monetaria. Esto se deber hacer conforme a las condiciones del mercado y conforme a disposiciones de carcter general; - Por lo que toca a los financiamientos del Banco Central a las instituciones de crdito en su funcin de acreditan te de ltima instancia o para evitar trastornos en el sistema de pagos, los mismos se ajustarn tambin a las citadas condiciones del mercado, pero no tendrn que efectuarse conforme a las referidas disposiciones generales; - Constituir depsitos en instituciones de crdito y de valores del pas o del extranjero; - Recibir depsitos de dinero; y - Recibir depsitos de ttulos o valores en custodia o en administracin de las entidades financieras del pas. Esto al igual que las instituciones para el depsito de valores. - Abrir o mantener a las instituciones de banca mltiple una cuenta en moneda nacional que en los libros del Banxico se denomina "Cuenta Urrica", La misma tiene como fin el que dicho Instituto Central cuente con instrumentos adicionales para el eficaz manejo de la poltica monetaria y reducir el riesgo a que el propio Instituto se encuentra expuesto en las operaciones que realiza con las instituciones de crdito. (Circular 2008/94 del Banxico).

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d) Sanciones a los intermedianos.-En congruencia con las atribuciones de autoridad (en virtud de que realiza actos de naturaleza jurdica que afectan la de los particulares e impone a stos determinaciones que la Constitucin confiere al Banxico), ste podr imponer a las entidades financieras, sanciones que tengan como objetivo preservar la efectividad de las normas de orden pblico establecidas en la LBM y, de esta manera, proveer a los propsitos de regulacin monetaria o cambiaria, al sano desarrollo del sistema financiero, al buen funcionamiento del sistema de pagos y a la proteccin de los intereses del pblico. En congruencia con lo anterior, ste tendr la facultad de imponer multas a los intermediarios financieros, bajo ciertos lineamientos, en los siguientes casos:
Por realizar operaciones activas, pasivas o de servicios en contravencin a los dispuesto por la LBM o a las disposiciones que ste expida; Por incurrir en faltan tes, respecto de los recursos que debern tener invertidos en depsitos en el propio Banco, en valores de amplio mercado o en ambos tipos de inversiones; y Por transgredir las disposiciones que establezcan lmites al monto de las operaciones activas y pasivas que impliquen riesgos cambiarios.

Para no violar la garanta de audiencia consagrada en el artculo 14 Constitucional, el intermediario financiero ser emplazado para que manifieste lo que a su derecho convenga. Contra las sanciones impuestas, proceder el recurso de reconsideracin ante la propia Gerencia Jurdica del Banco Central, dentro de los quince das hbiles siguientes a la fecha de notificacin de tales resoluciones. Dicho recurso tendr por objeto revocar, modificar o confirmar la resolucin reclamada. El recurso citado deber interponerse antes de acudir al Juicio de Amparo, yen contra de las resoluciones a dicho recurso, no proceder medio de defensa alguno ante el Tribunal Fiscal de la Federacin. El procedimiento administrativo de ejecucin para el cobro de las multas que no hubieren sido cubiertas oportunamente a Banxico, podr aplicarse por la SHCP o por el propio Banco. A continuacin, se presenta en un cuadro las causas por las que el citado banco podr imponer multa a las instituciones de crdito:

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SANCIONES A LAS INSTITUCIONES DE BANCA MLTIPLE

Operaciones activas o pasivas que realicen en contravencin a la LBM o a las disposiciones que ste expida.

Monto equivalente al que resulte de aplicar. al importe de la operacin de que se trate y por el lapso en que est vigente, una lasa anual de hasta el 100% del CPP de captacin que el banco estime representativo del conjunto de las instituciones de crdito para el mes o meses de dicha vigencia y que publique el DO':9 El monto de la multa no podr exceder de la cantidad que resulte de aplicar. al importe de los referidos falrantes, una tasa anual de hasta el 300% del CPP que el Banco estime representativo del conjunto de las instituciones de crdito para el mes respectivo y que publique en el DOF.
La multa ser hasta por su monto equivalente al 5% del capital pagado y reservas del capital del intermediario de que se trate.
Las causasque hayan originado los citados faltan tes, particularmente si stos obedecen a retiros anormales de fondos, a situaciones crticas de los intermediarios. o a errores u omisiones de carcter administrativo en los que, a criterio del propio banco, no haya mediado mala fe.

Incurrir en faltan tes respecto de las inversiones que deban mantener en Banxico, conforme lo determine ste.u

Las entidades financieras que transgredan los lmites que establezca el Banxico al monto de las operaciones activas o pasivas que impliquen riesgos camblaros.

El importe de las ganancias que para dichos intermediarios resulten de la'> operaciones celebradas en contravencin a las disposiciones citadas. Los riesgos en que hayan incurrido los intermediarios por la celebracin de tales operaciones, y Si el infractor es reincidente.

Por otra parte, Banxico podr suspender parcial o totalmente las operaciones de los intermediarios financieros en los casos siguientes: Cuando infrinjan la LBM o las disposiciones que de ella emanen . Cuando realicen operaciones con divisas, oro y plata contraviniendo las disposiciones emitidas por Banxico; esta suspencin podr se r hasta de seis meses, tomando en cuenta la gravedad de la contravencin.
9 En la iniciativa de reforma a la LBM se propone sustituir la aplicacin del CPP como tasa de referencia para calcular las sanciones pecuniarias que impone el Banco Central, por el CCP denominados en moneda nacional, en virtud de que, esta tasa refleja mejor las condiciones del mercado. 10 En la iniciativa de reforma a la LBM, se prev eliminar dicho criterio de ponderacin, incorporando elementos objetivos para determinar el monto de las sanciones correspondientes, el importe de la operacin, el tiempo durante el cual se haya realizado la infraccin respectiva y la situacin financiera del infractor. 11 Parte de los pasivos de las instituciones de crdito deber estar invertido en depsitos en efectivo con o sin causa de intereses, en valores de amplio mercado o en ambos tipos de inversiones.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO YBURSTIL 3) PROPICIAR EL BUEN FUNCIONAMIENTO DE LOS SISTEMAS !lE PAGOS

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Las instituciones de crdito tienen una funcin de gran importancia como es la de constituir el sistema de pagos, propiamente dicho, el cual faculta a los diversos agentes econmicos para la realizacin de transacciones y el intercambio de bienes y servicios. (Disponer los ahorradores de sus recursos depositados en los bancos, a las empresas pagar a sus proveedores, la realizacin de operaciones mercantiles, pago de bienes, servicios e impuestos). Banxico, para propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pagos, asume una doble funcin en la forma de operar dicho sistema: por una parte como participante directo y por otro, como regulador. ' .. a) Participantedirecto.-AJ igual que la mayora de los bancos centrales, Banxico participa directamente en el sistema de pagos suministrando los billetes y las monedas que se ponen en circulacin, e interviniendo en su canje. El Banco asume la responsabilidad de asegurar el circulante necesario en todo el pas, y elque stegoce de aceptacin sin riesgo de falsificaciones. (Esto implica decisiones administrativas sobre la impresin y distribucin de los billetes y monedas que el pblico desea mantener, as como el eventual reemplazo de las piezas deterioradas, y un buen anlisis de los diseos 'de los mismos para evitar la falsificacin)'. ..'. I ' " Para facilitar a Banxico el desempeo de estas funciones, se establece en el artculo 48 de la LIC, la obligacin de las instituciones de crdito de'IIevar a cabo el canje d billetesy monedas, y la de retirar las piezas que el Instituto Central determine,' entendindolo esto ltimo como la desmonetizacin. ' , Asimismo, asume un importante papel de'vigilancia sobre la evolucin del sistema de pagos para liquidar operaciones financieras y establece una infraestructura apropiada, para dicho sistema, a fin de que las entidades financieras puedan realizar transacciones de montos cuan liosos en forma eficiente y segura. ' b) Regulador.- Banxico podr expedir disposiciones que tengan por propsito propiciar el buen funcionamiento del sistema de pagos, consistentes en la prestacin de servicios de transferencias de fondos a travs de instituciones de crdito y de otras empresas que los presentan de manera profesional. Francisco BORlA MARTNEZ comenta que, "El buen funcionamiento de los sistemas de pagos constituye un elemento importante para completar la operacin del sistema monetario, dado el creciente n-

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mero de transacciones dinerarias que se realizan sin emplear la moneda porque se efectan mediante el servicio de transferencias... " 12
4) VISITAS DE INSPECCiN

En proyecto de Reformas a la LBM de 1998, se propona dotar a dicho Banco de la potestad de realizar visitas de inspeccin a las entidades financieras, a travs de las unidades administrativas que establezca su reglamento interior, a fin de revisar y verificar, con la oportunidad que se requiera, los registros, sistemas, documentacin y cualquier otro medio en que conste la informacin de los intermediarios financieros, que resulte necesaria para evaluar el debido cumplimiento de las disposiciones emitidas por el propio Banco. La citada institucin deber publicar en el DOF el Reglamento en que se especifiquen los procedimientos conforme a los cuales se realizarn las mencionadas visitas.
5)
OTRAS FUNCIONES TRADICIONALES

En la LBM se establecen otras funciones tradicionales del Banco Central, entre las cuales podemos sealar:
Otorgar crdito.- A otros bancos centrales y autoridades financieras del exterior; organismos de cooperacin financiera internacional o que agrupen a bancos centrales y al Instituto de Proteccin al Ahorro Bancario. Agentefinanciero del Gobierno Federal.- Banxico acta asesorando y manejando la poltica de endeudamiento local y externo del Gobierno Federal, siendo responsable de colocar los valores gubernamentales en el mercado de dinero. Administrar la Reserva Iruemacional.ts-: Los antecedentes de la reserva en Mxico son los siguientes:

- El 25 de marzo de 1905, se crea el Fondo Regulador de la Circulacin Monetaria, el cual tena como objetivo facilitar la adaptacin de la circulacin monetaria, en cuanto a la cantidad y las exigencias de estabilidad del tipo de cambio. - El 25 de julio de 1931, se convierte en una reserva monetaria que se destin a cubrir los gastos por prdidas en las operaciones de cambio sobre el exterior. - La Ley del 12 de abril de 1932, conserv la naturaleza jurdica de reserva monetaria, la cual se aboc por obtener la estabilidad de
p. 28. del Latn Reservare; Guarda o Custodia que se hace de una cosa o prevencin de ella para que sirva a su tiempo. es decir, una provisin destinada a un empleo futuro.
12 Bmy.-\ MAUriNH7., Francisco. Derecho Monetario. McCrallJ Hill. UNAM. Mi:tico, 1997,
13 Proviene

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

127

la moneda nacional, lo cual fue ratificado en las Leyes Bancarias de 1936 y 1941. - En las Leyes de 1984 y 1993 vari su nombre a reserva de activos internacionales, entendindose por sta la suma de valores patrimoniales, que constituyen bienes materiales, crditos y derechos internacionales o no pagaderos dentro del territorio nacional a favor de Banxico. Manejo de reservas El Banco de Mxico al invertir las reservas debe hacerlo en pases que cuenten con un marco legal que brinde proteccin real a la inversin principalmente a travs del reconocimiento de la "inmunidad soberana", pero tambin mediante polticas cambiarias y fiscales que garanticen condiciones favorables. Estados Unidos y el Reino Unido reciben importantes. inversiones de reservas in ternacionales en virtud de: . ,/ Estabilidad poltica y cumplimiento en sus obligaciones internacionales. ,/ Tiene un gran nmero de instituciones financieras de todo el mundo, las cuales ofrecen una amplia gama de alternativas de inversin; , ,/ U n gran nmero de bancos cen trales deciden invertir gran parte de sus reservas en dlares de EE.UU. o en libras esterlinas. ,/ Ofrecer en sus mercados gran posibilidad de liquidez.

'V Poltica Cambiaria.- Es la determinacin de los precios a los cuales est dispuesto a comprar y vender divisas el Banco Central.
Dicha poltica, es uno de los factores fundamentales en la evolucin de los precios y, a la vez, incide en diversos aspectos de la poltica econmica. Banxico debe actuar en materia cambiaria de acuerdo con las directrices que determine la Comisin de Cambios, que es un cuerpo integrado por igual nmero de representantes de la SHCP, (el Secretario y dos subsecretarios que ste designe); y de Banxico (el Gobernador y dos Subgobernadores). Las resoluciones se toman por mayora de votos, requiriendo del voto favorable de, por lo menos, uno de los representantes de dicha Secretara, por lo que, en ltima instancia, las decisiones defmitivas en materia cambiaria competen al Gobierno Federal. Esto se ha venido justificando, por la estrecha relacin que guarda la poltica cambiaria con otros aspectos de la poltica econmica a cargo de ste. En efecto, el artculo 31, fraccin 1 de la LOAPF dispone que corresponde a la SHCP proyectar y coordinar la planeacin nacional de

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JESS DE l.A FUENTE RODRGUEZ

desarrollo y elaborar, con la participacin de los grupos sociales, el Plan Nacional de Desarrollo correspondiente. Tambin maneja la poltica fiscal y crediticia de la Federacin, que junto con la poltica cambiaria y monetaria, constituyen reas medulares de la poltica econmica nacional. Banxico ha venido participando en dicha funcin, expidiendo disposiciones de carcter general con objeto de determinar el o los tipos de cambio para calcular la equivalencia de la moneda nacional para solventar obligaciones en moneda extranjera, contradas dentro o fuera de la Repblica, para ser cumplidos en sta, pudiendo determinarlas para operaciones por las que se adquieran divisas contra entrega de moneda nacional, siempre que ambas o algunas de estas prestaciones se cumplan en territorio nacional. Participacin del Banxico en la determinacin del tipo de cambio para solventar obligaciones denominadas en moneda extranjera pagaderas en la Repblica Mexicana.
o El Banco de Mxico obtendr cada da hbil bancario una muestra de las cotizaciones del tipo de cambio del dlar de los EE.UU.A., de cuando menos seis entidades financieras autorizadas para operar en el mercado de cambios, cuyas operaciones a su juicio, reflejen las condiciones predominantes en el mercado de cambio al mayoreo. o Para tal efecto el Banco de Mxico solicitar directa o indirectamente a las entidades financieras citadas, entre las 11:00 y 11 :15 horas coticen el tipo de cambio para operaciones de cien mil dlares de los E.E.UU.A., o ms liquidables el segundo da hbil bancario siguiente.

Ahora bien, en el Proyecto de Reformas a la Ley de Banxico de 1998, se pretenda otorgarle el control de la poltica cambiaria, por los motivos siguientes: o Uno de los requisitos fundamentales para asegurar el sano desarrollo del sistema financiero, es lograr el abatimiento de la inflacin. o En este sentido, en una economa abierta al exterior como la mexicana, el precio de las mercancas y, por tanto, la evolucin de la inflacin, no puede entenderse sin referencia al comportamiento del tipo de cambio. o De ah que, la efectividad de la poltica monetaria para abatir la inflacin dependa en forma importante de la poltica cambiaria y, en particular, de que el rgimen cambiario vigente sea sostenible a largo plazo. o Lograr una coordinacin ms estrecha entre la poltica monetaria, que desde 1994 es responsabilidad de Banxico, y la poltica cambiaria, que se pretende sea tambin responsabilidad de ste, sin duda

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

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alguna fortalecera su autonoma, toda vez que, la mayor coordinacin entre ambas polticas facilitar el cumplimiento del objeto prioritario de Banxico, establecido en la Constitucin, esto es, el procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional. Coincido en que deben transferirse las facultades actualmente asignadas al Ejecutivo Federal en materia de poltica cambiaria, a la Junta de Gobierno del Instituto Central. Factores que han contribuido a la estabilidad cambiarla:
o
o o o o
o

Percepcin positiva de los inversionistas nacionales y extranjeros en cuanto a los rumbos de la economa y los precios. Supervit en la balanza comercial. Existencia de ms de 15 mil millones de dlares de reserva. Reduccin de las tasas de inters. El tipo de cambio dej de ser el ancla nominal de la economa. Elecciones presidenciales pacficas.
40. ESTRUCTURA ORGNICA

Banxico para el cumplimiento de sus funciones, tiene la estructura orgnica siguiente:


ESTRUCTURA ACTUAL (2002) JUNTA DE GOBIERNO GOBERNADOR SUBGOBERNADORES (4) IASESORlA DE LAJUNTA I DE GOBIERNO UNIDAD DE APOYO A LAI JUNTA DE GOBIERNO

I--l AUDITORlA EXTERNA I I GUBERNATURA I


~
CONTRALORiA

Direccin General de Operaciones de Banca Central

Direccin
General de

Direccin

Ceneral de
Anlisis del Sistema Financiero

Direccin
General

Direccin

General de
Intermediarios de Fomcmo

Direccin
Ceneral de Adminisu-acin Interna

fnvesugaelu
Econmica

Jurdica

Direccin de Emisin

Direccin de Relaciones Extranjeras

Direccin de

Direccin
de Coordinacin de

Sistemas

la informacin

130
1)
!.AJUNTA DE GOBIERNO

jess DE LA FUENTE RODRGUEZ

a) Integracin y nombramiento.-LaJunta de Gobierno es un rgano colegiado que se integra por cinco miembros, lo cual es adecuado, toda vez que, un nmero menor no dara suficientes puntos de vista para el anlisis de materias tan complejas como las encomendadas al Banco Central, en tanto que, uno mayor dificultara la toma de decisiones.
CESTRUCTURA DE LAJUNTA DE GOBIERNO DEL BANXICO
GOBERNADOR

SUBGOBERNADOR

SUBGOBERNADOR

SUBGOBERNADOR

SUBGOBERNADOR

El nombramiento de los miembros de este rgano, corresponde al Presidente de la Repblica, con la aprobacin de la Cmara de Senadoresr- o de la Comisin Permanente, en su caso, conforme a lo
101 Al respecto. en comunicado No. 616 de la Direccin General de Comunicacin Social de la Presidencia, de la Repblica del 14 de diciembre de 1997, inform lo siguiente: "Con fundamento en lo que disponen el prrafo sptimo del artculo 28 Constitucional y el artculo 38 de la LBM. el Presidente de la Repblica somete a la aprobacin del Honorabie Senado de la Repblica, la designacin del Dr. Guillermo Ortiz Martnez como mierabro de la junta de Gobierno del propio Banxico. De proceder esta designacin, el Presidente Zedilla nombrar al Dr. Onz Martnez Gobernador del Banxico en sustitucin del Lic. Miguel Mancera Aguayo, cuyo perodo al frente de la Institucin, segn lo establece el artculo segundo transitorio de la ley que la rige, termina el prximo 31 de diciembre, Cabe sealar que el Lic. Mancera Aguayo. fue Gobernador del Bonxico durante una ctapa en la que se estableci como precepto constitucional su autonoma de funciones y de administracin, al tiempo que se consolidaron las responsabilidades en la poltica monetaria del pas. Al proponer esta designacin, el Presidente Zedillo reitera su inquebrantable compromiso con la autonoma del banco central, as como con el objetivo prioritario de procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional. En congruencia con lo anterior, el titular del Ejecutivo Federal promover ante el Congreso de la Unin, reformas legales que Fortalezcan an ms la autonoma del Banxico, asignndole mayor autoridad en materia de poltica cambiara y ampliando, adems, sus atribuciones en materia de supervisin bancaria. De proceder la designacin del Dr. Ortiz Martlnez, l permanecer como Secretario de Hacienda y Crdito Pblico hasta en tanto se incorpora a su nueva responsabilidad. Conviene recordar que el Dr. Ortiz Martnez ha desempeado el cargo de Secretario de Hacienda y Crdito Pblico desde el 29 de diciembre de 1994. Anteriormente fue Secretario de Comunicaciones y Transportes, y Subsecretario de Hacienda y Crdito Pblico. El Dr. Ortiz Martnez tambin cuenta con una amplia experiencia de servicio en el Banxico, donde ha ocupado la Subgcrcncia y la Gerencia de Investigacin Econmica. Adems represent a nuestro pas en el Directorio Ejecutivo del Fondo Monetario Internacional. El Dr. Ortiz Martnez hizo sus estudios de economa en la Universidad Nacional Autnoma de Mxico y en la Universidad de Stanford, California, y ha sido catedrtico en el Instituto Politcnico Nacional, El Colegio de Mxico y el Instituto Tecnolgico Autnomo de Mxico..,..,

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

131

previsto en el prrafo sptimo del artculo 28 constitucional. De entre los miembros de la junta de Gobierno, el Ejecutivo Federal puede nombrar al Gobernador del Banco, quien presidir la misma, los dems miembros se denominarn Subgobernadores. (Las denominaciones de Gobernador y Subgobernador son propias de la tradicin de los bancos centrales). Con este procedimiento se busca que la designacin no sea a la voluntad privativa del Ejecutivo Federal. De acuerdo con el artculo 38 de la LBM, el Gobernador tiene que ser necesariamente uno de los cuatro miembros que integran la Junta de Gobierno. Las decisiones de la Junta, an con el voto de calidad del Gobernador, se asumen por consenso, es decir, se votan llegado el caso, y gana la mayora. La necesidad de coordinar las polticas del Banco Central con las del Gobierno, hicieron recomendable la participacin de la SHCP en las sesiones de la Junta de Gobierno; sin embargo, para proteger la autonoma del Instituto Central, se limit la participacin al Secretario y Subsecretario de esta dependencia, nicamente con derecho a voz, pero sin voto, (dichos funcionarios podrn convocar a la citada Junta de Gobierno y proponer asuntos a ser tratados en ella). Es indispensable la coordinacin de las autoridades del Instituto Central con la SHCP, fundamentalmente para asegurar que el gasto del Gobierno no sobrepase la capacidad productiva de la economa ni la disponibilidad de divisas. Un ejemplo de la coordinacin entre la SHCP y Banxco, 10 encontramos en el siguiente criterio:
"3.2 Poltica Monetar,ia Con el propsito de asegurar la coordinacin necesaria entre la poltica fiscal y la monetaria, el Banxico y el Ejecutivo Federal acordaron la tasa de inflacin para 1999 establecida como meta en el presente documento. Por tanto. el objetivo primordial del programa monetario para ese ao ser coadyuvar a la consecucin de dicho objetivo. Asimismo, el Instituto Central se ha pronunciado en el sentido de que mantendr un programa monetario que est en condiciones de reaccionar gilmente a eventos inesperados que puedan afectar las expectativas inflacionarias y, a la postre, la evolucin de la inflacin . ... Reducir la inflacin. Con base en las estrategias detalladas, se propone alcanzar una inflacin de 13 por ciento en 1999, mientras que la

proyeccin de esta variable para el ao 2000 es de 10 por ciento." Asimismo, es indispensable para administrar las contracciones de la actividad econmica y evitar que se desboque el desempleo. En viro
Estimo que, para una mayor autonoma de Banxico, deberla ser el Congreso de la Unin el que apruebe el nombramiento del Gobernador de Banxico, as como la de los Subgobernadores. 15 Criterios Generales de Poltica Econmica. Para la Iniciativa de Ley de Ingresos y proyecto de Presupuesto de Egresos de la Federacin correspondiente a 1999.

132

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

tud de que, existe la posibilidad de que la autonoma que se otorga al Banco Cen tral podra, en algunos casos, generar una falta de coordinacin de ste con la poltica econmica del gobierno, es conveniente que se establezcan los mecanismos e instrumentos que se deben utilizar para discernir cualquier diferencia entre el Banco y el Gobierno. Los miembros de la Junta, adems de ser mexicanos y no tener ms de sesenta y cinco aos cumplidos en la fecha de inicio del perodo durante el cual desempear su cargo, debern contar con una serie de requisitos que contribuyan a reducir la probabilidad de que se designen personas poco idneas o cuyo atributo principal sea la afinidad poltica con los gobernantes en turno; con ello, se salvaguarda al Banco su independencia de criterio y accin. Entre dichos requisitos, tenemos el de gozar de reconocida competencia en materia monetaria y financiera, as como haber ocupado por lo menos durante cinco aos, cargos de alto nivel en el sistema financiero mexicano o en las dependencias, organismos o instituciones que ejerzan funciones de autoridad en materia financiera. Para la designacin de dos de los cinco miembros, no ser necesario cumplir con los requisitos mencionados en el prrafo anterior, siempre y cuando se trate de profesionales distinguidos en materia econmica, financiera o jurdica. De cualquier forma, ninguno de estos dos integrantes tendra posibilidad de ocupar el puesto de Gobernador, sin tener tres aos de an tigedad en su cargo. Por otra parte, debern no haber sido sentenciados por delitos intencionales e inhabilitados para ejercer el comercio o para desempear un empleo, cargo o comisin en el servicio pblico o en el sistema financiero mexicano, ni removidos con anterioridad del cargo de miembro de la Junta. b) Fnciones.- La Junta tiene como principal encomienda tomar las decisiones ms importantes del Banco Central. Para ejercer las mismas, cuenta con autonoma tcnica y administrativa. En relacin a la primera, decide acerca de las acciones sustantivas del Banco tales como: resolver sobre el otorgamiento de crdito al Gobierno Federal; determinar las polticas y criterios conforme a los cuales el Banco realice sus operaciones, pudiendo incluso sealar las caractersticas que stas deben tener; dictar las polticas a las que deba ajustarse la institucin en el ejercicio de las facultades normativas que le competen, con excepcin de las relativas a la materia cambiaria que sern asignadas a la Comisin de Cam bias. En cuanto a su autonoma administrativa, la propia junta aprueba el presupuesto del gasto corriente e inversin fsica del Banco, para lo cual; no est sujeto a la Secretara de la Contralora y Desarrollo Administrativo, ni a las normas que se establecen en materia de obra

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

133

pblica, ni de servidores pblicos. Asimismo, tiene un mecanismo de auditora que lleva a cabo, un auditor externo elegido por el Secretario de Hacienda de los propuestos por el Colegio de Contadores, el cual tiene que ser aprobado por la Contadura Mayor de Hacienda de la Cmara de Diputados y sus dictmenes son presentados para su evaluacin a dicha Cmara. Sn duda alguna, se salvaguarda la independencia de criterio y accin, al quedar la administracin del Banco Central sujeta a la normatividad expedida por ste, y no a las disposiciones generales cuyo establecimiento es competencia del Poder Ejecutivo.
2)
GOBERNADOR y SUBGOBERNADORES

a) Duracin del cargo.- El Gobernador designado durar seis aos en su cargo, mientras que los Subgobernadores ocho aos. Cabe destacar que, la duracin del perodo es mayor que la del Presidente de la Repblica, por lo que, durante su mandato, no puede reemplazar a la totalidad de los miembros de la Junta. En efecto, el perodo del Gobernador comenzar el l de enero del cuarto ao calendario del perodo correspondiente al Presidente de la Repblica. Los perodos de los Subgobernadores sern escalonados, sucedindose cada dos aos e inicindose el l de enero del primer, tercer y quinto ao del perodo del Ejecutivo Federal. Al respecto, es preciso considerar que, la combinacin de perodos relativamente largos de inicio y conclusin escalonados, es indispensable para salvaguardar la autonoma de la institucin, pues de estar el Ejecutivo en posibilidades de nombrar dentro de un breve perodo a la totalidad o a la mayora de las personas responsables de la conduccin del Banco, se podra comprometer la autonoma de la Institucin, al contar con una Junta proclive a aceptar sus puntos de vista. Los periodos extensos, adems permiten que, al adoptar sus decisiones, las citadas personas tengan en cuenta los efectos que tales decisiones surtirn en el mediano y largo plazos y no slo en la coyuntura inmediata. Con ello se da cierta continuidad a la labor de Banxico, a su criterio y directrices. Se establece un rgimen especial para la cobertura de vacantes, con el fin de que, en ningn caso, se interrumpa la secuencia de los perodos del Gobernador y de los Subgobernadores. b) Remocin.- Un aspecto que refuerza la autonoma de Banxico, radica en que, los miembros de laJunta de Gobierno slo pueden ser removidos por las razones muy especficas que a continuacin se sealan: la incapacidad mental, fsica que impida el correcto ejercicio de sus funciones durante un perodo de ms de seis meses; el incum-

134

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

plimiento de sus obligaciones, as como el dejar de reunir alguno de los requisitos que se exigen para ser designado miembro de dicha Junta; no cumplir los acuerdos de la Junta; utilizar en beneficio propio o de terceros la informacin confidencial, etc. Lo anterior, est en concordancia con el artculo 28, prrafo sptimo de nuestra Constitucin, el cual seala que las personas encargadas de la conduccin del Banco Central slo podrn ser removidas por causa grave. Se establece un procedimiento estricto para la remocin de los miembros de la Junta de Gobierno, mismo que se inicia con una solicitud del Presidente de la Repblica y la propiaJunta, correspondiendo al Senado resolver en caso de diferencia de opinin. Este procedimiento tiene por objeto garantizar la salvaguarda de la independencia de criterio de los miembros de laJunta de Gobierno y proteger la autonoma de la Institucin. Otro factor que contribuye decisivamente a la independencia de los miembros de la Junta, es el estricto rgimen de incompatibilidades a que estn sometidos. Ellos no pueden desempear ningn cargo o servicio en el sector privado, independientemente de que stos sean o no remunerados; tambin, les est vedado todo empleo o servicio en el Gobierno Federal. De hecho, las nicas actividades compatibles con el cargo de Gobernador o Subgobernador son las labores docentes o acadmicas, las funciones en corporaciones o fundaciones que no persiguen fines de lucro, y la in tegracin por mandato de un determinado Consejo o Junta de Gobierno. En estos dos ltimos casos, no pueden recibir remuneracin alguna. c) Funciones.- Corresponde al Gobernador de Banxico la administracin y la representacin legal de ste y el ejercicio de las funciones del mismo, sin perjuicio de las atribuciones de la Junta de Gobierno. En el proyecto de reforma a la LBM de 1998, se propona con el objeto de uniformar la participacin de los representantes del Banco Central en los rganos de Gobierno de personas distintas al propio Banco (CNBV, CNSF, etc.); se propone que su actuacin se sujete a los lineamientos generales que al efecto apruebe la Junta de Gobierno. La remuneracin del Gobernador del Banco, as como la de los Subgobernadores, las determinar un Comit integrado por el Presiden te de la CNBV y por dos personas de reconocida experiencia en el mercado laboral bancario que designe el Secretario de Hacienda y Crdito Pblico. En el proyecto de reforma a la LBM, se establece que si se aprueba el proyecto de modificacin a la Ley de la CNBV, en el sentido de que sta quedara como rgano desconcentrado de Banxico, se propone que el comit que determina las remuneraciones del Gobernador del Banco, as como de los Subgobernadores, se integre por tres personas

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

135

nombradas por el Secretario de Hacienda y Crdito Pblico, cuya designacin no produzca conflicto de intereses y que sean de reconocida experiencia y prestigio en el mercado laboral en el que participan las instituciones de crdito, as como las autoridades reguladoras de stas. Con tal modificacin quedara excluido del citado Comit el Presidente de la CNBY. En el artculo 52 de la LBM, se establece que cualquiera de las Cmaras del Congreso de la Unin podr citar al Gobernador del Banco para que rinda informes sobre las polticas y actividades de la institucin. Lo anterior, es una frmula utilizada en una gran variedad de pases. Por lo que hace a la responsabilidad de los miembros de laJunta de Gobierno (entre los cuales se encuentra el Gobernador de Banxico) y del personal del Banco, les ser aplicable la Ley Federal de Responsabilidades de los Servidores Pblicos. Sin embargo, de manera congruente con la autonoma que la Constitucin Poltica otorga al Banco en su administracin, se prev que la aplicacin de dicha ley y el proveer a su observancia competer a un rgano interno de la Institucin, sin perjuicio de que las personas responsables de la conduccin del Banco puedan ser sujetos de juicio poltico segn lo establece la constitucin.
41. INFORMES AL EJECUTIVO Y AL CONGRESO DE LA @NrN

El artculo 51 de la LBM establece que, el Instituto Central tiene la obligacin de informar al Ejecutivo Federal y al Congreso de la Unin o a la Comisin Permanente en su caso, sobre el desempeo de sus actividades. A continuacin se describen las principales caractersticas de los documentos que anualmente deben presentarse:
MES DOCUMENTO
Exposicin de las acciones de poltica monetaria que Banxico seguir durante el ejercicio respectivo (ao que comienza); as como, un informe sobre el presupuesto de gasto corriente e inversin fisica de la Institucin para el ao en curso. Informacin sobre las acciones de poltica monetaria que Banxico realiz durante el segundo semestre del ao anterior, Tambin debe incluir un informe general sobre las actividades del Banco durante todo el ao anterior en el contexto de la situacin econmica nacional e internacional. Descripcin y explicacin de las acciones de poltica monetaria que Banxico realiz duran te el primer semestre del ao.

ENERO

ABRIL

SEPTIEMBRE

136

JESS DE lA FUENTE RODR1GUEZ

42. INDEPENDENCIA PRESUPUESTARIA DEL BANCO CENTRAL

El Banxico, no depende de recursos fiscales; sus principales fuentes de ingresos tienen origen en lo siguiente:
- Cobro de inters sobre crditos; - Comisiones por actuar como agente financiero del Gobierno; - Ganancias de capital provenientes del cambio en el valor de los activos denominados en moneda extranjera fruto de una devaluacin; - Ingresos por compraventa en moneda extranjera, e - Intereses generados.
43. RESUMEN ESQUEMTICO 1) Qu ARTCULOS DE LA CONSTITUCIN SE REFORMARON PARA LA CREACIN DE
BANXICO y QU ORDENAMIENTO SE EXPIDI?

Reformas: " Artculos 28 y 123 Apartado "B" Fraccin XIII Bis de la Constitucin.

Nuevo Ordenamiento:

"LBM
DOF 23-Dic-1993 (En vigor l ' de Abril 1994).

2) POR QU PODEMOS CONCEBIR A BANXICO COMO PERSONA DE DERECHO PBLICO CON CARCTER AUTNOMO?

BANCO DE MXICO
No forma parte de la Administracin Pblica Federal, Centralizada y Paracstatal: ste se transforma:

De Organismo Descentralizado del Gobierno.

1'--...

,
"7

Auna nueva person a de Derecho Pbl ico.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

137

3) POR Quf: BANXICO ES CONSIDERADO UN ORGANISMO AUTNOMO DEI. ESTADO?

Gobierno: Medio por el cual el Estado ejerce el Poder Pblico, a travs de los Poderes Ejecutivo, Legislativo y Judicial (Art, 49 Constitucional) .

Banxico no se ubica en ninguno de los citados poderes.

Banco Central Autnomo del Estado, en sus funciones y administracin.

4) CUL ES LA DEFINICIN DE'LOS RGANOS AUTNOMOS?

DR. JAIME F, C. G. LOS DEFINE: "Aquellos inmediatos y fundamentales establecidos en la Constitucin y que no se adscriben claramente
a ninguno de los poderes tradicionales del Estado representan una evolucin en la teora clsica de ladivisin de poderes,porquese entiende que puede haber rganos ajenos a los poderes tradicionales sin que se infrinjan los principios democrticos o constitucionales".

138

JESS DE lA .-uENTF, RODRIGUEZ

5) CULES SON lAS CARACTERSTICAS DE BANXICO COMO ORGANISMO CONSTITUCIONAL AUTNOMO?

lQ Organismo creado directamente por la Constitucin Polticade losEstados UnidosMexicanos.

2 11 Tiene un objetivo a nivel constitucional.

32 La Constitucin le confiere autonoma en el ejercicio de sus funciones y su administracin.

411 Banxico no pertenece al Poder Ejecutivo ni a ninguno de los otros poderes.

6) CULES SON LOS FUNDAMENTOS EN LOS QUE EL BANCO CENTRAL APOYA SU


AUTONOMA?

Independencia para determinar el volumen del crdito primario que pueda ser concedido.

Independencia que se ha otorgado a las personas que inIegran su Junta de Gobierno.

Independencia administrativa de la Institucin.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

139

7)

CULES SON LAS FINALIDADES PRINCIPALES DE BANXICO?

Para el buen funcionamiento

econmico
(Id )a1S

111 Proveer a la economa del pas de moneda nacional. Su objetivo prioritario es procurar la estabilidad del poder adquisitivo de dicha moneda

311 Promover el buen funcionamiento de los sistemas de pagos

8)

CMO PROMUEVE BANXICO EL SANO DESARROLLO DEL SISTEMA FINANCIERO?

9)

CMO PARTICIPA BANXICO EN EL FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA DE PAGOS?

Regulando la intcrmediacin de los servicios financieros.

Operando como acreedor de ltima instancia para las instituciones de crdito.

Celebrando operaciones con entidades financieras.

0mponiendO sanciones.

Suministrando billetes y monedas que se ponen en circulacin, y canje de las mismas. Vigilancia. Evolucin.

Expidiendo disposiciones.

~--~----~-----.)

140 10)

JESS DE lA FUENTE RODRGUEZ CUL ES lA ESTRUCTURA ORGNICA DE BANXICO?

ESTRUCTURA ACTUAL (2002)


JUNTA DE GOBIERNO GOBERNADOR SUBGOBERNADORES (4)

ASESORlA DE LA JUNTA I DE GOBIERNO

--1 AUDlTORlA EXTER>'1A I


I
GUBERNATURA

UNIDAD DE APOYO A LAI JUNTA DE GOBlER>'iO

I
I
Direccin

f---{ CONTRALORA
Direccin

General de Operaciones de Banca


Central

Direccin General de lnvcsrigacln Econmica

Direccin General de Anlisis del Sistema Finanelero

Direcci6n General Jurdica

Direccin

General de Intermediarios de Fomento

General de Administracin Interna

Direccin de Emisin

Direccin de Relaciones
Extranjeras

Direccin de Sistemas

Direccin

de
Coordinacin de la informacin

44.

CUESTIONARIO.

1) Qu artculos de la Constitucin se reformaron para la creacin del Banco Central Autnomo y en qu sentido? 2) Cul es la actual naturaleza jurdica del Banco Central y las caractersticas de la misma? 3) Cul es el objetivo prioritario del Banxico? 4) Cmo promueve el Banxico el sano desarrollo del sistema financiero y el buen funcionamiento del sistema de pagos? 5) Cul es la estructura orgnica del Instituto Central? 6) Cules son las principales funciones de laJunta de Gobierno y del Gobernador del Banxico? 7) Cules son las fuentes de ingresos del Instituto Central?

CAPTULO VII COMISIN NACIONAL BANCARIA YDE VALORES (INSTITUTO NACIONAL DE SUPERVISiN DEL SISTEMA FINANCIERO)
SUMARIO: 45. Antecedentes. 1) Comisin Nacional Bancaria (1924).

2) Comisin Nacional de Valores (1946).- 46. Creacin.- 47. Nueva Ley de ta CNBV (1995).- 48. Objeto.- 49. Ubicacin y naturaleza jurdica. 1) Ubicacin. 2) Naturaleza jurfdica,c- 50. Organismo con autonoma tcnica y facultades ejecutivas. 1) Autonoma tcnica. 2) Facultades ejecutivas. 3) Instituto Nacional de Supervisin del Sistema Financiero. Organo autnomoe- 51. Marco juridieo,.- 52. Facultad de supervisin. 1) Justificacin de la supervisin. 2) Ambito de supervisin. 3) Procedimientos de supervisin.- 53. Facultades de Regulacin.54. Otras facultades. 1) De consulta. 2) Elaborar y publicar estadsticas. 3) De ejecucin. 4) De proteccin a los intereses del pblico. 5) Proporcionar la asistencia que les soliciten las instituciones supervlscras y reguladoras de otros pases. 6) De carcter laboral. 7) De imposicin de medidas correctivas. 8) De sancin. 9) Llevar el Registro Nacional de Valores. (RNV).- 55. Estructura orgnica. 1) Junta de Gobierno. 2) Presidencia.e- 56. Ingresos de la Comisin.- 57. Retacienes laborales entre la Comisin y sus trabajadores. 1) Marco jurdico. 2) Trabajadores. 3) Servicio civil de carrera en la CNBV. 4) La jurisdiccin burocrtica. 5) El Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado. 6) Reglamento de las Condiciones Generales de Trabajo del Personal de Base de la CNBV.58. Supervisin Indirecta de las Entidades Financieras. 1) Auduor externo>- 59. Resumen Esquemtico.-60. Cuestionario.

OBJETIVO GENERAL: Brindar al lector una panormica general de la CNBV, respecto a su naturaleza juridica, facultades y estructura orgnica. OBJETIVOS ESPECFICOS DE APRENDIZAJE. Al trmino de este captulo, el lector ser capaz de: Identificar los antecedentes de la CNBV. Explicar porqu sejustifica la supervisin y regulacin de las entidades financieras. Definir su objeto. Precisar su naturaleza juridica y marco juridico. Sealar su mbito de supervisin. Describir sus facultades.
J4J

142
Precisar su estructura orgnica. Identificar las fuentes de sus ingresos.

JESS DE

lA

FUENTE RODRGUEZ

El objetivo general y los objetivos especficos son similares para las Comisiones Nacionales de Seguros y Fianzas y del Sistema de Ahorro para el Retiro, por ello ya no los sealaremos en los captulos respectivos.
45. ANTECEDENTES

Los antecedentes inmediatos de la actual CNBV son la Comisin Nacional Bancaria y la Comisin Nacional de Valores. 1) COMISIN NACIONAL BANCARIA (1924) En Mxico, la vigilancia de las instituciones de crdito se estableci por primera vez en el Cdigo de Comercio de 1884, por medio de una oficina administrativa que formaba parte del Ministerio de Hacienda. La experiencia demostr la ineficacia de este sistema por 10 que, durante la administracin del Presidente Plutarco Elas Calles, se consider que deba inyectarse nueva vida a la inspeccin bancaria, ponindola en manos de un organismo dotado de una competencia muy especializada, una organizacin administrativa pecular y una amplia liberrad-func'ifial, por cuyo conducto dicha inspeccin fuera real y efectiva. As, por Decreto del 24 de diciembre de 1924 se cre la Comisin Nacional Bancaria y, el 15 de julio de 1925, se public el Reglamento de la Ley que cre a dicho Organismo. 2) COMISIN NACIONAL DE VALORES (1946) Este organismo fue creado por Decreto del 11 de febrero de 1946, el cual se concret a establecer su composicin, atribuciones y presupuesto. El 7 de septiembre de ese mismo ao se publica el Reglamento del Decreto que cre la Comisin Nacional de Valores y el 4 de julio de 1947 se expidi su Reglamento Interior.
46. CREACIN

Este organismo fue creado por la Ley de la CNBV (LCNBV), publicada en el DOF el 28 de abril de 1995. Los motivos para que se consolidaran en un slo rgano desconcentrado, las funciones que correspondan a las anteriores Comisiones,' fueron principalmente, la necesidad de
1 El 20 de mayo de 1997, Cordon Brown, Ministro de Finanzas del Reino Unido anunci profundos cambios a la estructura y supervisin financiera en ese pas, que culminarn con la creacin de una nueva entidad denominada Financial Seroces AUlhority.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

143

fortalecer la capacidad reguladora y su pervisora del gobierno federal para enfrentar con xito: La prestacin conjunta de una muy amplia gama de servicios, a travs de entidades financieras pertenecientes a un mismo grupo, lo
cual se conoce como esquema de banca universal;

La necesidad de contar con modelos y procedimientos de regulacin y supervisin que permitan evaluar en forma individual y consolidada el estado en que se encuentran las entidades que forman parte de los grupos financieros; Aumento del nmero de entidades que ofrecen productos y servicios financieros, entre ellas, las filiales de instituciones financieras
del exterior;

Los actos de abuso y corrupcin por parte de los administradores de las entidades financieras los cuales comprometen la salud de las instituciones que dirigen y daan el buen nombre del sistema financiero, por lo que deben ser prevenidos (a travs de evaluaciones adecuadas de la calidad moral y tcnica de sus administradores) y sancionados con todo el rigor de la ley a quienes dispongan indebidamente de los recursos de las instituciones, y La disponibilidad de los depositantes de evaluar el desempeo de las entidades financieras por carecer por lo general de las herramientas necesarias.
El mbito de regulacin y supervisin del nuevo organismo comprender el sector bancario, las operaciones de inversin, la administracin de inversiones, los esquemas financieros para pequeos inversionistas. las inversiones de valores y futuros, los seguros. bancos hipotecarios, las uniones de crdito y las sociedades mutualistas. Las facultades de regulacin y supervisin en el Reino Unido se haban caracterizado por su dispersin entre numerosos organismos, imposibilitando, con ello. la unificacin de criterios y objetivos en el sistema financiero. En efecto, mientras el Banco de Inglaterra ha estado a cargo de la regulacin y supervisin bancaria, el Consejo de Inversiones y Valores (518) ha estado a cargo de la regulacin y supervisin burstil, valores e inversiones, aplicando un esquema de supervisin de dos niveles que como prende, en el primero, a los organismos autorregulados, las asociaciones profesionales, los mercados financieros y las instituciones de depsito y custodia de valores. Entre las razones para crear al Nuevo regulador financiero fueron; Las innovaciones en telecomunicaciones, sistemas y teora financiera favorecen la creacin de nuevos instrumentos financieros que tienden a borrar las fronteras entre las actividades bancarias, burstiles y de seguros; La necesidad de generar economas de escala, evitar duplicidades en la regulacin y simplificar las relaciones entre supervisores y supervisados; La necesidad de modernizar el sistema financiero ingls para hacerlo ms competitivo frente al de pases como Estados Unidos y Japn; Presentar, de cara a la globalizacin financiera, un frente comn en materia de regulacin, que ponga nfasis en la cooperacin y el control de riesgos a nivel corporativo; y Evitar nuevos escndalos financieros, como los protagonizados por el Banco Barings, el Banco de Comercio y Crdito Internacional o el caso Maxwell. La legislacin final que establece el nuevo organismo entrar en vigor hasta fines de 1999. Los cambios anteriores que se han suscitado en el Reino Unido nos llevan a preguntarnos si en el caso de nuestro pas, sera conveniente que la supervisin financiera se realice por un slo organismo de supervisin, es decir, qUt: abarque: bancos, valores, seguros, fianzas y sistema de ahorro para el retiro.

144

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

47. NUEVA LEYDE LA CNBV (1995)

Por Decreto del Ejecutivo Federal se expide Ley de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (LCNBV) para reforzar la supervisin, en la exposicin de motivos se establecen las causas para este nuevo enfoque:
u ... en los ltimos aos se han gestado importantes cambios en su perspectiva, al evolucionar de una funcin con un alto contenido sancionador a una de carcter ms preventivo, es decir, de una funcin que actuaba sobre hechos consumados a una que busca anticiparse a los mismos. Por otro lado, la tendencia hacia la prestacin de una amplia gama de productos y servicios financieros a travs de la configuracin de grandes corporaciones, han hecho impostergables los avances hacia una supervsin consolidada, que permita una visin global de los riesgos y atienda ms a las operaciones que a los intermediarios que las realicen. Esto ltimo. en virtud de que tradicionalmente la regulacin se ha referenciado prioritariamente a las entidades financieras, lo que ha dado lugar. al existir regmenes normativos distintos. a que las referidas corporaciones lleven a cabo sus operaciones a travs de aquellas entidades cuya regulacin les resulta menos restrictiva, favoreciendo los llamados "arbitrajes regulatorios". Aunado a lo anterior, la creacin de nuevos instrumentos financieros que tienden a diluir principalmente las fronteras tradicionales entre 'actividades de banca y bolsa. ha reforzado la necesidad de una supervisin con este nuevo enfoque."

Los tres grandes objetivos que se persiguen con esta nueva Ley son: Dotar a la entidad supervisora de un rgimen que procure un apego a criterios tcnicos en cuanto a la autorizacin, regulacin y supervisin de las entidades que forman parte del sector financiero. La planeacin y la continuidad en el largo plazo en la aplicacin de directrices y estrategias de supervisin que procuren mantener y fomentar el sano y equilibrado desarrollo de los sistemas financieros en proteccin de los intereses del pblico. Que los pases cuenten con personal altamente capacitado y con experiencia en las tareas de supervisin acumulada.
48. OBJETO

La CNBV tendr por objeto supervisar y regular, en el mbito de su competencia, a las entidades financieras, a fin de: Procurar su estabilidad y correcto funcionamiento, y Mantener y fomentar el sano y equilibrado desarrollo del sistema financiero en su conjunto, en proteccin de los intereses del pblico.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

145

Tambin ser su objeto, supervisar y regular a las personas fsicas y morales, cuando realicen actividades previstas en las leyes relativas al citado sistema financiero, (Artculo 2 LCNBV).
OBJETO DE LA COMISiN NACIONAL BANCARIA DE VALORES
VERIFICAR: Manejo de fondos r-... Adecuacin de capital (Presencia sica del inspector l-.,.J""" Calidad de activos Rentabilidad en la institucin) Organizacin y Administracin
SUj)ervi,sin IN srru (itupeccin) Monitcreo de las operaciones de las entidades financieras desde las oficinas de la CNBV, as con su seguimiento y anlisis.

11. SUPERVISAR I

ENTIDADES VlNANCIERAS QUE


LE
CORRESPONDA~

Supervisin EXTRA SITU (vigilancia)

...;

f
2. REGULAR

Seguridad jurdica a los participantes.


Corregir problemas que impidan el funcionamiento eficiente de los mercados. Promover que los intermediarios cuenten con los sistemas de control internos adecuados para medir y limitar la toma excesiva de riesgos.

49. UBICACIN YNATURALEZAJURDICA

1)

UBICACIN

El artculo 90 de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos establece que la administracin pblica ser centralizada y paraestatal conforme a la ley orgnica que expida el Congreso, la cual distribuir los negocios del orden administrativo de la Federacin que estarn a cargo de las Secretaras de Estado y Departamentos Administrativos. Asimismo, el artculo 80 constitucional seala que el ejercicio del Supremo Poder Ejecutivo de la Unin, se depositar en un slo individuo que se denominar Presidente de los Estados Unidos Mexicanos. Al respecto, la LOAPF precisa en su artculo 1 que, la Presidencia de la Repblica, las Secretaras de Estado, los Departamentos Adrni-

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JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

nistrativos y la Consejera Jurdica del Ejecutivo Federal integran la administracin pblica centralizada. Esta se caracteriza como una forma de organizacin administrativa en la que los rganos se acomodan, articulndose bajo un orden jerrquico a partir del Presidente de la Repblica, con el objeto de unificar las decisiones, el mando, la accin y la ejecucin. En este contexto, el Poder Ejecutivo de la Unin cuenta con la SHCP para despachar entre otros asuntos: la planeacin, coordinacin, evaluacin y vigilancia del sistema bancario del pas. Una parte de dichas funciones las desempea directamente la CNBV, como es la inspeccin y vigilancia de las entidades financieras, con excepcin de las empresas de seguros y fianzas. Lo anterior, implica ejercer y estar al cuidado de atribuciones que en principio, correspondan al Poder Ejecutivo, a travs de la SHCP, lo cual determina un orden jerrquico que ubicaba a la Comisin dentro de la Administracin Pblica Centralizada, como un rgano subordinado a la Presidencia de la Repblica por conducto de la mencionada Dependencia. En mi opinin, la CNBV (o Instituto) debe transformarse en un rgano autnomo a nivel constitucional o descentralizado, para que cuente con personalidad jurdica y patrimonio propios, lo cual le permitir cumplir con mayor autonoma del Ejecutivo sus funciones.
2)
NATURALEZA JURDICA

rgano desconcentrado de la SHCP.- La CNBV conforme a su Ley de 1995 es un rgano desconcenrradoz de la SHCP, con autonoma tcnica y facultades ejecutivas. Esto tiene como base el articulo 17 de la LAPF, el cual fundamenta la posibilidad de que las Secretarias de Estado y los Departamentos Administrativos cuenten con rganos desconcentrados, para la ms eficaz atencin y eficiente despacho de los asuntos de su competencia, que les estarn jerrquicamente su11 f.)emIJlos de otros rganos desconcentrados.-Ac!ministracin del Patrimonio de la Beneflcencia Pblica (Secretara de Salubridad y Asistencia. DOF 16-Marzo-1981). Centro Nacional de Transfusin Sangunea (Secretara de Salubridad y Asistencia. DOF 5-Mano-lgBl); Comisin Constructora de la Secretara de Salubridad y Asistencia, (DOF 16-Marzo-1981); Comisin Coordinadora para el Desarrollo Agropecuario del Distrito Federal. (Departamento del Distrito Federal, DOF 29-Dic-197B); Comisin de Avalos de Bienes Nacionales (Secretara de Desarrollo Urbano y Ecologa, DOF 29-Marzo-1983); Comisin del Lago de Texcoco (Secretaria de Agricultura y Recursos Hidrulicos. DOF 30-Mayo-74); Comisin del Plan Nacional Hidrulico (Secretara de Agricultura y Recursos Hidrulicos DOF 6-Mayo-76); Comisin Nacional dc Seguridad Nuclear y Salvaguardias (Secrerata de Energa, Minas e Industria Paraestatal DOF 26-Enero-79); Comisin de Vialidad y Transporte Urbano del Distrito Federal (DOF 15-Sep.-1977 y Ib-Enero1978) Coordinacin Gcneral del Programa de Puertos Industriales (Secretara de Comunicaciones y Transportes DOF 10 Die-19Bl): Coordinadores Regionales de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (DOF 25-Enero-1982); Servicio Pblico de Boletaje del Metro. El Servicio de Administracin Tributaria (DOF IS4XII-9S).

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bordinados y tendrn facultades especficas para resolver sobre la materia y dentro del mbito territorial que se determine en cada caso, de conformidad con las disposiciones legales aplicables. En proyectos de Ley de la CNBV de 1998 y 1999, dicho organismo se transformara en un rgano desconcentrado del Banxico con autonoma tcnica y facultades ejecutivas en los trminos de esta Ley. (Dichas facultades ya existan en la anterior Ley); o bien, en un rgano descentralizado. De acuerdo con el Diccionario Jurdico Mexicano, la desconcentracins "es la forma jurdico-administrativa, en que la administracin descentralizada con organismos o dependencias propias, presta servicios o desarrolla acciones en distintas regiones del territorio del pas". La desconcentracin administrativa por servicio, que en la generalidad de los pases ha alcanzado gran desarrollo, jurdicamente se entiende como un fenmeno de desdoblamiento de la personalidad del Estado, mediante el cual, ste se desprende del ejercicio directo de funciones que de suyo le corresponden, para delegar su gestin en entidades con autonoma tcnica y ejecutiva, las cuales actan como mandatarios de la voluntad del propio Estado a fin de facilitar su realizacin, propiciar su mayor eficacia y congruencia, y sustraerlas de los inconvenientes del aparato burocrtico. En sntesis, podemos desprender como caractersticas de los rganos desconcentrados las siguientes: - Son creados por Ley o Reglamento; - Tienen facultades especficas para resolver sobre la materia que les corresponde, dentro del mbito territorial que se determine en cada caso, de conformidad con las disposiciones legales aplicables; - Carecen de personalidad jurdica, y - Existe subordinacin jerrquica hacia una dependencia. La subordinacin jerrquica de la 'CNBV a la SHCP, se da fundamentalmente en: SUBORDINACIN JERRQUICA DE LA CNBV A LA SHCP
Poder de maaulo. Autoriza su presupuesto; Existe potestad discplirunia,- Fiscaliza el cumplimiento de la Comisin a travs de su junta de Gobierno; [ursdccn retenida>- Puede revocar, modificar o confirmar la resolucin de la Comisin, sobre remocin, suspensin o inhabilitacin de funcionarios bancarios; Poder de nombramiento>- Designa al Presidente de la Comisin.

s Instituto de lnoestigaciones jun'drcQs. UNAM. Mxico, 1987, p. 1090.

D;CCIQ11ano [uridico M(,~JCarlO

(DJJ). Ed. forma, y

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En proyecto de Ley de la CNBV de 1998, la subordinacin jerrquica de la Comisin se dara principalmente en: El Gobernador del Banxico preside la junta de gobierno. La LFRSP ser aplicable al personal de la CNBV por la Comisin de Responsabilidades del Banxico. Es de sealarse, que en el caso de un rgano descentralizado, no se dara esa subordinacin jerrquica, lo cual le permitira una mayor autonoma, por lo que considero que la CNBV debe tener esa naturaleza jurdica.
50. ORGANISMO CON AUTONOMA TCNICA Y FACULTADES EJECUTIVAS

La Ley de la CNBV tiene presente dos elementos fundamentales para que este organismo cumpla con eficiencia sus objetivos:
Autonoma tcnica
1) AUTONOMA TCNICA

Facultades ejecutvas

Cuando se habla de autonoma tcnica, hay que referirse a la libertad de accin que de manera incuestionable la ley le confiere a la Comisin para:
Supervisar sin cuestionamiento ni interferencia; Nombrar y remover funcionarios a nivel de vicepresidentes por la junta de Gobierno; Independencia financiera; Formular y manejar su propio presupuesto anual que debe someter a la autorizacin de su Junta de Gobierno; Emitir sus propias disposiciones relacionadas con su organizacin y atribuciones, con aprobacin de laJunta de Gobierno; Con tar con mecanismos legales de ejecucin automtica para la aplicacin de sanciones a los infractores de las leyes financieras; Contar con sus propios rganos de gobierno y administracin; Tener separacin orgnica, administrativa y tcnica de la SHCP; Contratar al personal de sus oficinas y designar a sus Directores Generales y al resto del personal; Tener asignadas sus propias oficinas y mobiliario; Contratar con proveedores por cuenta propia para adquirir insumas y material de trabajo; y
Celebrar convenios con organismos nacionales e internaciona-

les con funciones de supervisin y regulacin similares a las propias.

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2)

FACULTADES EJECUTIVAS

Las facultades de este organismo son ejecutivas en virtud de que, no estn sujetas a la aprobacin de la SHCP, lo cual le permite una capacidad de respuesta dinmica y oportuna, sobre situaciones que pueden tener consecuencias negativas en el desenvolvimiento y estabilidad del sistema financiero. Anteriormente, gran parte de las facultades de la Comisin se tenan que sujetar a la aprobacin de la SHCP; sin embargo, si en su Junta de Gobierno estn presentes cinco vocales (Secretario de Hacienda y Crdito Pblico; Subsecretario de Hacienda y Directores Generales); no se vea prctico que se tuvieran que sujetar las decisiones nuevamente a la citada Secretara, por lo que se opt por otorgarle facultades ejecutivas en ese sentido.
3)
INSTITUTO NACIONAL DE SUPERVISIN DEL SISTEMA FINANCIERO.. RGANO AUTNOMO

Las experiencias recientes han definido una tendencia mundial hacia la conformacin de organismos de supervisin de todo el sistema financiero, con el mayor grado de autonoma posible, por lo que para ello se deben tener presentes dos elementos fu";damentles: .

Mayor libertad de accin, y Capacidad de respuesta. Cuando se habla de libertad de accin, hay que referirse a la autonoma que, de manera incuestionable, debe conferir la Ley a los organismos de supervisin y con trol para: Administrar, sin lugar a cuestonamiento, ni interferencia alguna, el marco legal que norma el sistema financiero; Tener una funcin ms preventiva que sancionadora; Contar con mecanismos legales de ejecucin automtica para la aplicacin de sanciones a los infractores de la Ley y que eviten la subjetividad o discrecionalidad del supervsor; Normar prudencialmente la coyuntura, para garantizar la correcta aplicacin de la Ley; Planificar su organizacin y estructura funcional interna, para alcanzar niveles de profesionalizacin adecuados con sus especficas funciones y con una orientacin ms preventiva que punitiva; y Disponer de recursos econmicos suficientes para sufragar sus gastos en forma autnoma.

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Las facultades anteriores constituyen la base que debe sustentar la capacidad de respuesta con que debe contar todo organismo de supervisin y control, en un entorno dinmico y sujeto a cambios permanentes y muchas veces impredecibles. En este marco conceptual, el profesionalismo y la despolitizacin del personal, expresado en procesos independientes y rigurosos de seleccin y contratacin, son pilares fundamentales para sustentar la autoridad y credibilidad de los organismos de supervisin y control. La autonoma de los organismos de supervisin garantiza la correcta aplicacin de la ley que norma las actividades de los sistemas financieros. El sano desarrollo de las actividades de intermediacin, permite canalizar los recursos internos de un pas, ahorro interno, hacia la inversin productiva ya que la inversin interna es una condicin necesaria y forzosa para sustentar genuinos procesos de desarrollo y crecimiento econmico. Adicionalmente, la autonoma de dichos organismos permite tomar decisiones oportunas sobre situaciones que pueden comprometer a los sistemas financieros, con la necesaria oportunidad, evitando demoras que podran tener consecuencias negativas en el desenvolvimen to y estabilidad del mismo. En ese sentido, considero que para que la CNBV o bien Instituto pueda alcanzar mayor autonoma en sus facultades, debe transformarse en un rgano. autnomo del Estado, como el Banco de Mxico. Con ello se lograr: Que sus decisiones estn ms alejadas de criterios polticos y ms cercanos a los criterios tcnicos que deben prevalecer en la toma de decisiones en esta materia. Que la CNBV no dependa deIa SHCP, ya que el titular de la misma preside ia]unta de Gobierno, el cual podr determinar que un banco no se cierre ante la astringencia de recursos presupuestales. La correcta aplicacin de los ordenamientos que norma las actividades del sistema financiero. La toma de decisiones oportunas sobre situaciones que puedan comprometer al Sistema Financiero, evitando demoras que podran tener consecuencias negativas en el desenvolvimiento y estabilidad del mismo. Que el Presidente de la CNBV no sea elegido por el Ejecutivo Federal sino a propuesta al Congreso de la Unin y por un perodo fijo, cuya duracin se distribuya entre la administracin presidencial saliente y la entrante. (Similar a la del Banco de Mxico).

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Que sus facultades de supervisin, inspeccin, vigilancia y regulacin prudencial; las realice libre de cualquier interferencia del Poder Ejecutivo, Legislativo o Judicial. Que no tenga limitaciones presupuestales que minen su independencia operativa. La planeacin y la continuidad en el largo plazo en la aplicacin de las estrategias de regulacin y supervisin financiera. El desarrollo de un servicio civil de carrera, con personal altamente capacitado, especializado y con experiencia acumulada en las tareas de regulacin y supervisin del sistema financiero. En el mundo, el ejercicio de atribuciones en materia de regulacin y supervisin de los sectores financieros, se ha asignado fundamentalmente a las entidades pblicas siguientes:
LA SUPERVISIN EN EL MUNDO ENTIDAD (ES)
Blgica

PASES
Bermudas
Finlandia Francia Honduras Islas Caimn Luxemburgo Mxico Noruega Venezuela

Ministerio de hacienda. o bien a Utla entidad Bolivia Canad dependiente de ste (CNBVen el caso de Merieo)

Colombia Chile Dinamarca Estados Unidos

Argenunc
Aruba Australia Barbados

Irlanda Israel Italia Jamaica

El Banco Central

Belice
Brasil Costa Rica El Salvador Espaa

Japn
Nueva Zelanda Paraguay Portugal Surinam Trinidad y Tobago Turquia Uruguay

Cuate mala
Grecia Holanda

Instituciones o agencias especializadas con mayur o Bolivia

menorgrado de autonoma respecto de lasgobiernos

Chile Inglaterra (ejemplo que debe tomarse en cuenta),

La supervisin en el Banco Central

Ventajas: Logra una accin conjunta de la poltica monetaria y de supervisin. Permite tener acceso ms directo e inmediato a la informacin requerida al sector bancario, lo cual facilita el correcto diseo y ejecucin de una adecuada poltica monetaria.

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Tienen fuertes incentivos, ms que cualquier otro Organismo Estatal, para mantener un sistema financiero slido, debido al papel que les corresponde como prestamista de ltima instancia. Cuando es independiente de otros poderes pblicos, contribuye significativamente a una efectiva supervisin bancaria. Mayor efectividad en la anticipacin de los riesgos sistmicos, reaccionando a stos de manera oportuna y prudencial. La supervisin no queda sujeta a presiones polticas, ni a cambios sexenales. Desventajas: Se pueden presentar conflictos de intereses, entre la estabilidad monetaria y la estabilidad financiera, al dar prioridad a los objetivos de poltica monetaria, pudindose tomar decisiones no necesariamente acertadas en los trminos del Sistema Bancario o viceversa. En este sentido, el costo poltico social y econmico es muy elevado. Las actividades internas de supervisin perjudican su independencia o su desempeo, por la incompatibilidad de objetivos. Al ejercer el papel de prestadores de recursos, puede resultar la segregacin de funciones entre esto y la supervisin financiera por una duplicacin de funciones.

51. MARCO JURDICO

El marco jurdico de la CNBV conforme a su ley, se integra por dos


vertientes:

Las leyes, reglamentos y circulares que le proporcionan facultades en su carcter de rgano supervisor del sistema financiero mexicano, y Los ordenamientos que le son aplicables por su naturalezajurdica de rgano desconcentrado de la SHCP o en su caso del Banxico o descentralizado. A continuacin presentamos esquemticamente dicho marco jurdico.

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DISPOSICIONES LEGALES Y REGLAMENTARIAS QUE DERIVAN FUNCIONES A LA CNBV EN SU CARCTER DE RGANO SUPERVISOR DEL SISTEMA FINANCIERO

Ley de Quiebras y Suspensin de pagos; Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito: Ley del Instituto de Seguridad Social para las Fuerzas Armadas Mexicanas; Ley del Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores, y Ley Reglamentaria de la Fraccin XIII bis del Art. 123 de la Constitucin. etc.

Ley de la CNBV (1995);

Ley del Banxlco: (1993); L1C (1990); Ley para Regular las Agrupacones Financieras (J990); e Leydel Mercado de Valores,(1795); Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito (1985); '" Ley de Sociedades de Inversin; (1985); '" Leyes Orgnicas de los Bancos de Desarrollo; '" Ley Oeneral de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, y '" Ley Orgnica del Patronato del Ahorro Nacional, etc.

Circulares y oficios circulares de la SHCP, del Banxico y de la propia Comisin; Regtarnento General Interior de la Bolsa Mexicana de Valores,

y
Reglas del Registro Nacional de Valores e Intermediarios. etc.

LEGISLACIN APLICABLE A LA COMISIN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES CONFORME A SU NATURALEZA DE RGANO DESCONCENTRADO DE LA SHCP O EN SU CASO DESCENTRALIZADO

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Ley de Planeacin

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Ley de Adquisiciones y Obras Pblicas y sus Reglamentos Ley de Premios, Estimulos y Recompensas Civiles.

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JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

52. FACULTAD DE SUPERVISIN 1)


JUSTIFICACIN DE LA SUPERVISIN

La supervisin de las entidades financieras por parte de la CNBV, se justifica en virtud de que las mismas cumplen funciones de gran importancia para impulsar el crecimiento y desarrollo econmico, tales como: o Constituyen el sistema de pagos propiamente dicho, mediante el cual se facilita a los diversos agentes econmicos la realizacin de transacciones e intercambios de bienes y servicios. o Al captar una parte significativa de los recursos lquidos del pas, promueven el ahorro financiero, facilitando la conformacin de fuentes de recursos para el financiamento de actividades productivas. o Son el principal canal para movilizar los ahorros y depsitos de los mexicanos, hacia los sectores que demandan recursos. o Dada la interrelacin que existe entre el sector financiero y la economa del pas, las dificultades que este sector enfrente pudieran tener consecuencias negativas inmediatas en el resto de la actividad econmica, as como tambin, en los recursos que las entidades financieras administran. En un caso extremo, la percepcin del riesgo de colapso del sistema financiero pudiera implicar el retiro masivo de recursos de las instituciones financieras, con la consecuente insolvencia de los intermediarios, misma que pudiera afectar el poder adquisitivo de los ahorradores, as como provocar una cada drstica de los niveles de financiamiento e inversin de la planta productiva, desencadenando, en consecuencia un ciclo de estancamiento ecorimico.! Ahora bien para que esta supervisin bancaria sea efectiva, se deben tomar en cuenta los principios fundamentales que ha establecido el Comit de Basilea y que al pie de pgina hacemos referencia y que en trminos generales seran los siguientes: o Responsabilidades claramente establecidas en la ley; o Independencia operativa; Recursos suficientes; o Estar respaldado por un marco legal adecuado, y o Estar libre de interferencias polticas que se antepongan a sus funciones.
" Principios Fundamentales del Comi de Basilea para una supervisin bancaria efciente-: Ver Capitulo XVI Comit de Basilea.

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2) MBITO DE SUPERVISIN

La supervisin que legalmente le corresponde ejercer a la Comisin, abarca a la mayora de entidades del sector financiero, (salvo: Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, Afianzadoras, Administradoras de Fondos para el Retiro y las Sociedades de Inversin Especializadas para el manejo de los Fondos de Retiro). A continuacin se presentan esquemticamente las entidades supervisadas por la citada Comisin:
ENTIDADES SUPERVISADAS POR LA COMISIN NACIONAL BANCARIA YDE VALORES
Sociedades controladoras de grupos financieros.

~lX!\ijJ;WlW!~S2ftiHEfBJrrtJ$ifg.Jl?jJMftiMM1i%E$gf:l1f*l&%WitiMill'@%l1%iRt%WiHkkJf
Casas de bolsa.

~~lMJj~Ji#J!mt~I@t%1X*l&!f~1}0t[@@If1\t@~@fMgf;}@jiMmmtiBmrJ?tJftM{0.~tWllit@@JiM2lF!ti~
Bolsas de valores.

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Sociedades de inversin.
Uniones de crdito.

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Instituciones para el depsito de valores. Sociedades de informacin crediticia.

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Otras entidades.

3) PROCEDIMIENTOS DE SUPERVISIN

La supervisin de las Entidades Financieras tendr por objeto eva. luar los riesgos a que estn sujetos los sistemas de control y calidad de su administracin, a fin de procurar que las mismas mantengan una adecuada liquidez, solvencia, estabilidad y, en general, se ajusten a las disposiciones que las rigen y a los usos y sanas prcticas de los mercados financieros. Asimismo, por medio de la supervisin se evaluarn de manera consolidada los riesgos de las entidades financieras agrupadas o que tengan vnculos patrimoniales, as como en general el adecuado funcionamiento del sistema financiero.

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JESS DE I.A FUENTE RODRGUEZ

Actualmente, la supervisin se lleva a cabo, principalmente, a travs de dos procedimientos:

a) Vigilancia o supervisin extra-situ (Gabinete).- Se entiende por vigilancia, el monitoreo de las operaciones de las instituciones financieras efectuado desde las oficinas de la CNBV, as como su seguimiento y anlisis. La citada funcin se centra, principalmente, en el anlisis de la informacin econmica y financiera que las instituciones proporcionan, tanto a las autoridades como al mercado general, y los posibles riesgos que pueden poner en peligro la estabilidad y solvencia de una entidad o grupo financiero o el sector financiero en su conjunto. Esta vigilancia constituye una herramienta fundamental en la supervisin, siendo complementaria de la informacin in-situ, Los objetivos perseguidos con la supervisin extra-situ para los bancos mltiples son: desarrollar metodologas de monitoreo permanente de las instituciones supervisadas, con el objeto de observar y analizar sus principales actividades, riesgos asumidos y tendencias. En este sentido la Comisin est desarrollando el Sistema de Anlisis Financiero (SAF) , mismo que es una herramienta que, con el apoyo de una base de datos financieros, permite la elaboracin de anlisis individuales, comparativos o sectoriales de las entidades que componen nuestro sistema financiero. Este sistema elimina en gran medida la entrega fsica de informacin financiera que los intermediarios deben proporcionar a la Comisin; est diseado para facilitar y aumentar la eficiencia de las labores de anlisis y seguimiento de las instituciones supervisadas, as como la medicin y valoracin de los riesgos que enfrentan. Entre las categoras de anlisis se encuentran:

Productividad

Indicadores de Mercado

Consolidacin

Diagnstico Grfico

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Bancos de Desarrollo y Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito

En el caso de los bancos de desarrollo los mecanismos y los pro cedimien tos de vigilancia revisten ciertas caractersticas peculiares en funcin de la especializacin que tiene cada una de las instituciones de ese tipo, donde uno de los objetivos de la supervisin es evaluar su apego al cometido especfico que deben cumplir conforme a sus leyes orgnicas. Lo mismo puede decirse del sector de las organizaciones auxiliares del crdito, en el que las funciones de vigilancia revisten en algunos casos aspectos especializados, como por ejemplo los que se relacionan con los programas de trabajo anuales de las uniones de crdito, el control y la supervisin de las bodegas propias y habilitadas de los almacenes generales de depsito. En el caso de las organizaciones y actividades auxiliares del crdito, la supervisin se enfoca primordialmente a su seguimiento y anlisis, fortaleciendo e! uso de informacin que permita anticipar riesgos potenciales y que constituyen indicadores de alerta tempranera de riesgos excesivos, tan to a nivel individual como agregado.
Casas de bolsa y sociedades de inversin

En el sector burstil, la supervisin se lleva a cabo en tiempo real, es decir, se realiza un monitoreo de la situacin de las casas de bolsa y de las sociedades de inversin, en el mercado de dinero y en el de capitales, momento a momento, diariamente, a fin de conocer el nive! de riesgos en que incurran, as como su situacin financiera.s Esto en virtud de que los precios de los activos cambian continuamente y ello puede modificar rpidamente el nivel de riesgo que asumen las casas de bolsa, as como afectar su estabilidad y solvencia. Esta supervisin burstil se complementa con el monitoreo de la operacin en e! piso de remates de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV). Por otra parte, se han establecido sistemas automatizados de informacin, que facilitan. y agilizan su entrega, tanto a la CNBV como a la bolsa. Adicionalmente, dichos sistemas permiten a la Comisin recibir informacin directamente de la bolsa, por lo que la supervisin no slo se limita al acopio y publicacin de informacin financiera aislada, sino que incluye el anlisis sobre el comportamiento de los intermediarios. En materia burstil, el sistema de monitoreo y vigilancia del mercado funciona a travs de cuatro etapas concatenadas:
5 Supervisar y vigilar: evolucin del mercado, operatividad del mercado accionarte y de ttulos opcionales, consulta de alarmas, analtico de operaciones por mercado. tasas de subastas de Banxico, captura de ndices, evolucin y operatividad del mercado de dinero.

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JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

de mercados interna- nantes cionales a primera hora

Visin de la situacin Parmetros discrimi- Solicitud de reque- Fundamentar la insrimientos adicionales peccin o dirigirla al

de informacin

roblema detectado

Postura de compra y Por sector econmico Disponer de clemenventa al inicio de la setos para aclarar irregularidades sin del mercado na-

clonal.
Informes cada media hora de la situacin del mercado con posibles focos Cierres parciales y definitivos de la opera Anlisis de movimien-

to de los precios y volmenes

cin.

Seleccin de operaciones vs. componamiento histrico para


revisin de escritorio

Actualmente, la vigilancia bancaria y burstil se llevan bsicamente de forma separada dentro de la CNBV. Es necesario procurar una mayor integracin entre estos tipos de supervisin que permitan llevar a cabo en la prctica de supervisin consolidada. b) Inspeccin o Supervisin in-situ.- Se entiende por este tipo de inspeccin las actividades desempeadas a travs de la presencia fsica del inspector en la institucin, para verificar su situacin financiera, sus operaciones, procedimientos, controles internos, administracin y cumplimiento de las disposiciones correspondientes. La metodologa aplicada en el proceso de supervisin tiende a transitar de un enfoque fundamentalmente de auditora contable sobre base individual, a un enfoque de anlisis de riesgos de manera consolidada. Es decir, tenamos una supervisin ms orientada al anlisis de estados financieros y al cumplimiento del catlogo de cuentas. Hoy se tiene una supervisin ms orientada al anlisis del riesgo propio de los bancos. En nuestro pas se ha adoptado como metodologa de supervisin para las instituciones bancarias y organizaciones auxiliares del crdito el ?rpgrama que se identifica con el acrstico MACRO.6 Este trmino expresa el enfoque fundamental de.Ia revisin hacia los aspectos sobresalientes de la actividad financiera, identificados en las citadas iniciales de la forma siguiente:
6 El sistema de supervisin l\1ACRO. (similar al programa CAMEL. utilizarlo por las autoridades supervisoras de los Estados Unidos) se basa en los siguientes fundamentos de supervisin moderna: Las tareas de supervisin se conciben como actividades entrelazadas de un proceso de investigacin en el que se formulan hiptesis de trabajo sobre los posibles riesgos que puede enfrentar la institucin; se disean metodologas para medir estos rtcsgos: se obtiene informacin para estudiarlos en cada entidad. y se les da seguimiento, al mismo tiempo que se recalibran las hiptesis originalmente planteadas.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

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M - Manejo de fondos.- Riesgo de liquidez; cambiario; mercado e inversin. A - Adecuacin de capital.-: Suficiencia, proyeccin y estrategias. Calidad de activos.-Incobrabilidad; concentracin; calidad de valores y de otros activos. R - Rentabilidad.- Origen; tendencias y estrategias. O - Organizacin y administracin.- Centros de decisin; polticas; controles y flujos de informacin.

e-

El programa MACRO constituye una metodologa integral para supervisar a las entidades financieras, a fin de conocer la verdadera situacin financiera de cada institucin, mediante la supervisin de los siguientes aspectos:

Manejo de fondos> El mismo comprende los riesgos:


- De liquidez. La falta de sta puede provocar que la institucin tenga que acudir a operaciones ms costosas ante cambios inesperados en su demanda de fondos, ya sea de activos o pasivos, lo cual puede incidir en menores ganancias. - De mercado. El riesgo ms importante de mercado es el de las tasas de inters. Si los pasivos de una entidad se renuevan ms rpidamente que sus activos, dicha entidad ser sensible a tasas de inters en el sentido de que un escenario de tasas ascendentes puede afectar adversamente sus ganancias.
Este proceso involucra actividades interrelacionadas de trabajo de oficina}' de campo. de supervisin que no pueden desmembrarse para ser desarrolladas por grupos diferentes. La supervisin in-situ se enfatiza como instrumento fundamental para el verdadero conocimiento de la condicin financiera de la instucin, y de los factores que la soportan. Los supervisores de la Comisin se apoyan en los repones peridicos que emite la institucin como complemento y antecedente para llevar a cabo el proceso de supervisin permanente. Por OlI'O lado, la heterogeneidad de las entidades financieras, an entre las del mismo tipo. hace que la calidad de la supervisin aumente a travs de la especializacin de un equipo de supervisin por cada grupo financiero; la permanencia en 'las entidades durante un perodo razonable permite a los supervisores concentrarse en la institucin o grupo, familiarizarse con los problemas ms importantes, darles seguimiento, y en su caso, conocer a fondo la naturaleza de las relaciones entre los componentes de los grupos financieros; estas relaciones inciden en la viabilidad de 'la institucin y del grupo financiero en su conjunto. El asignar la supervisin de una institucin a un equipo interdisciplinaro de supervisores, (es provee de los incentivos apropiados para realizar una buena supervisin, pues en ellos recae la responsabilidad directa de delectar oportunamente los problemas. Cuando muchos supervisores visitan indistintamente muchas instituciones, esta responsabilidad se diluye. El conocimiento que se adquiere de una institucin financiera en su conjunto es mucho mayor cuando se analizan todos los conceptos de manera integral, que cuando se analizan de manera aislada. aunque despus se agrupen. Este fenmeno se da porque todos y cada uno de los conceptos centrales arriba mencionados estn ntimamente relacionados. Los instrumentos que utiliza el supervisor para analizar los riesgos potenciales en cada institucin. son: las razones financieras; los modelos de anlisis financiero; y las pregunlas especficas para contestar en el proceso de supervisin permanente (dentro de stas las ms relevan tes son las que se orientan a analizar de manera general los procedimientos de control interno ms importantes de la institucin).

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- Riesgo cambiario. Los movimientos del tipo de cambio pueden afectar adversamente las posiciones abiertas de una institucin bancaria. Por otro lado, la percepcin de algn problema en el pas de origen del emisor puede generar retiros por parte de los tenedores internacionales de sus obligaciones emitidas en divisas. Adecuacin de capital> Si el capital de una institucin financiera no refleja la naturaleza y magnitud de los principales riesgos a los que est expuesto con las operaciones que realiza, cuando estos riesgos se materializan, la solvencia de la institucin puede verse seriamente afectada. Calidad de los activos.- El riesgo relevante en este concepto es el de la incobrabilidad o la disminucin en el valor de los crditos otorgados por la institucin financiera. Cuando el monto de crditos de mala calidad aumenta en relacin con el capital, aumenta tambin la posibilidad de que la solvencia y rentabilidad de la institucin se vean deterioradas. Por otro lado, muchas prdidas crediticias se dan porque estas entidades no monitorean adecuadamente a sus deudores y no detectan a tiempo sus problemas o, al percatarse de ellos, no toman las medidas adecuadas. Rentabilidad.- La disminucin en la rentabilidad de una institucin financiera puede ser signo de even tuales problemas futuros de insolvencia. La calidad de la fuente de sus utilidades es tambin un factor determinante para evaluar la viabilidad futura de la institucin. Organizacin y administracin.- El entendimiento de como est organizada la institucin y la calidad de los elementos ms importantes que caracterizan su administracin, son fundamentales para detectar a tiempo su exposicin a riesgos de carcter operativo. El anlisis de este concepto requiere de una estrategia particular en la que el supervisor mantiene contacto directo y prolongado con el personal de la institucin. Por otra parte, las autoridades financieras deben promover que las entidades definan ms claramente las responsabilidades tanto de su consejo de administracin como de su propia direccin, a fin de poder crear una estructura ms eficaz para limitar enteramente la toma excesiva de riesgos. A este respecto resulta fundamental fortalecer el papel de los consejos de administracin de las entidades financieras, a fin de que estos se conviertan en los principales responsables de la estabilidad y solvencia de las instituciones, son ellos los que estn obligados a entender la naturaleza de los riesgos que enfrentan, establecer el nivel de tolerancia a los mismos y aprobar estrategias y polticas generales de la institucin.?
7 op. Cit. Programa Institucional de la CNBV, p. 37. Asimismo, en relacin al tema que nos ocupa, se recomienda la "Gua del Consejero" Editada por la CNBV. 1992. (Coordinada por el suscriro). En la misma se hace una amplia referencia a la." obligaciones de los Consejeros de los bancos.

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En el esquema siguiente se presenta el proceso de inspeccin que neva a cabo la CNBV.

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ENT10"'O
ECONMICA

Para una mayor transparencia de los visitadores e inspectores de la CNBV, el artculo 136 de la LIC establece:
"Artculo 136.- Los visitadores e inspectores sern personas de notorios conocimientos en materia financiera comprobados en los trminos que

determine el Reglamento Interior de la Comisin, y ni ellos ni el resto del personal podrn obtener de las instituciones sujetas a inspeccin, prstamos o series deudores por cualquier ttulo bajo la pena de destitucin inmediata. Se exceptan las operaciones que se realicen con la aprobacin expresa de la Junta de Gobierno."

Al respecto, en sesin de la Junta de Gobierno de la CNBV celebrada el 16 de febrero de 1993, acord lo siguiente: "LaJunta de Gobierno ratifica el acuerdo dictado el 29 dejunio de 1978, mismo que consta en acta 2148-Vlll, en el sentido de facultar a la Presidencia a conceder a funcionarios y empleados del Organismo, la apro-

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bacin para la contratacin de crditos hipotecarios y otros, con las instituciones de crdito sujetas a su inspeccin, para los efectos previstos

cn el artculo 136 de la LlC". Sobre el particular, con oficio no. DAPS-134/93 del 19 de abril de 1993, la Presidencia de la Comisin deleg en la Direccin General '~jecutiva de Administracin, la facultad sealada en el prrafo anterior.
53. FACULTADES DE REGULACiN

Nuestro sistema jurdico, asigna a los rganos reguladores o supervisores diversos tipos de funciones reglamentarias que expresamente les ha delegado el legislador. La regulacin consiste en un conjunto de normas y controles establecidos con el fin de asegurar que las instituciones financieras sean capaces de cumplir sus compromisos; asimismo, que puedan contar con la informacin necesaria para formarse un juicio adecuado sobre los riesgos en transacciones financieras que realizan, y que las operaciones en los mercados financieros sean ordenados y transparentes. Todo lo anterior, con el propsito de brindar seguridad a los agentes econmicos y preservar la liquidez, solvencia y estabilidad de las entidades financieras.e Las atribuciones normativas de la Comisn, se refieren principalmente a:

Disposiciones de carcter prudencial orientadas a preservar la liquidez, solvencia y estabilidad de las entidades financieras (Indices de capitalizacin, diversificacin de carteras, reglas en relacin a crditos a personas relacionadas, todo este tipo de disposiciones de aprobarse el proyecto de Reformas de 1998, pasaran a ser facultades de la CNBV); Normas de registro de operaciones aplicables a las entidades; La informacin que debern proporcionarle peridicamente las entidades; Las caractersticas y requisitos que debern cumplir los auditores de las entidades, as como sus dictmenes;

Los que debern sujetarse las instituciones de crdito y casas de bolsa al realizar operaciones con sus accionistas, consejeros, directivos, empleados y dems personas relacionadas, de conformidad con lo establecido en las leyes que las rigen; La forma y trminos en que las sociedades emisoras que dispongan de informacin privilegiada tendrn la obligacin de hacerla del conocimiento del pblico;
8

Poder Ejecutivo Federal. Programa Nacional de Fomento dt'l Desarrollo. Secretara de Hacien-

da

y Crdito Pblico.

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Los requisitos mnimos de divulgacin al pblico que las instituciones calificadoras de valores debern satisfacer sobre la calidad crediticia de las emisiones, que stas hayan dictaminado y sobre otros aspectos tendientes a mejorar los servicios que las mismas prestan a los usuarios; Criterios a que se refiere el artculo 22 de la LMV, as como aqullos de aplicacin general en el sector financiero acerca de los actos y operaciones que se consideren contrarios a los actos mercantiles,bancarios y burstiles o sanas prcticas de los mercados financieros y dictar las medidas necesarias para que las entidades ajusten sus actividades y operaciones a las leyes que le sean aplicables, a las disposiciones de carcter general que de ellas deriven y a los referidos usos y sanas prcticas, y Disposiciones necesarias para el ejercicio de las facultades que le otorgan las leyes, para el eficaz cumplimiento de las. mismas y de las disposiciones que con base en ellas se expidan. De conformidad con la Ley Federal de Procedimiento Administrativo, la Comisin Nacional Bancaria y de Valores se encuentra obligada a elaborar una Manifestacin de Impacto Regulatorio (MIR) , para los proyectos de disposiciones de carcter general que pretenda emitir en el mbito de su competencia y deban ser publicados en el Diario Oficial de la Federacin para que produzcan efectos, adjuntando a la misma el proyecto de norma de que se trate y enviando dicha documentacin a la Comisin Federal de Mejora Regulatoria (COFEMER), con el objeto de que esta ltima elabore un dictamen al respecto.
54. OTRAS FACULTADES

La Comisin, adems de las funciones sustanciales de supervisin y regulacin, cuenta con mltiples atribuciones conferidas por diversas leyes y reglamentos, las cuales en trminos generales, podemos dividir en los siguientes rubros:

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OTRAS FACULTADES DE LA CNBV

!Consuha
Elaborar y

> > >

En materia financiera es consultada por el Gobierno Federal.


Instrumento para promover transparencia y disciplina de las entidades y mercados financieros.

Publicar
Estadsticas

IEjecucin
roteccion intereses del pblico

Autorizaciones Suspensiones
Veto

Aprobacin Sanciones Administrativas

Secreto bancario y burstil Guardias en caso de huelga bancaria A instituciones supervisoras y reguladoras de otros pases.

IAsistencia
Carcter laboral

Ley Reglamentaria de la fraccin XIII Bis del Apartado "B", del artculo 123 Constitucional. Programa correctivo de cumplimiento forzoso Intervencin administrativa: constatar irregularidades Intervencin Gerencial: estabilidad y solvencia Imponer sanciones administrativas a entidades y personas sujetas a su supervisin.

Imposicin de medidas correctivas

I=;;,;,;;,.-> Sancin
Llevar Registro Nacional de Valores

IRegistra los valores.


Con organizaciones nacionales e internacionales con funciones de supervisin y regulacin similares a la Comisin. Emisin, sorteos y cancelacin de ttulos o valores de las entidades. Cuando se interponga en contra de las sanciones aplicadas.

ICelebrar conveni2l::>'
Intervenir sorteos Conocer y resolver recurso de revocacin

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTH.

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A continuacin analizaremos algunas de dichas facultades:


1) DE CONSULTA

Esta funcin es una de las ms trascenden tes para la Comisin ya que, en los actos ms importantes en materia financiera, es consultada por el Gobierno Federal, a travs de la SHCP.
2)
ELABORAR y PUBLICAR ESTADSTICAS

En el marco de una supervisin integral, la elaboracin y difusin de estadsticas de los intermediarios y mercados financieros a travs de boletines, constituye un importante instrumento para la autoridad supervisora a fin de: Promover la transparencia y la disciplina del mercado; Ofrecer elementos necesaros para su seguimiento, anlisis y evaluacin; Proteger Jos recursos del ahorrador e inversionista, al proveerlos de informacin veraz, clara y oportuna que les permita conocer y evaluar el riesgo de sus inversiones; Promover mercados financieros ms eficientes, ya que no slo los participantes pueden tomar mejores decisiones, sino que se incrementa la transparencia de los mercados, dificultndose el surgimiento de eventos contrarios a las normas prcticas financieras; Que los analistas, investigadores, autoridades y pblico en general, tengan una ampla, clara y oportuna revelacin de informacin financiera de los in termediarios financieros, y U na mayor promocin de la cultura financiera. Los datos consignados se obtienen de la informacin que presentan los diversos intermediarios financieros.
3) DE EJECUCIN

Entre las facultades de ejecucin tenemos las de emitir autorizaciones para constituirse como uniones de crdito, sociedades de inversin, etc. La mayora de las entidades son autorizadas por la SHCP; sin embargo en el proyecto de Nueva Ley de la CNBV de 1998 se hace una redistribucin de facultades sobre el sistema financiero, correspondiendo a la Comisin por su especialidad tcnica el otorgamiento de autorizaciones para la constitucin y operaciones de la mayora de las en tidades financieras. Por la trascendencia de estas facultades, se reserva su ejercicio a laJunta de Gobierno de la CNBV, consignndose incluso la necesaria aprobacin de por lo menos una de los miembros representantes del BANXICO y de la SHCP.

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La redistribucin de facultades anteriormente mencionadas, es congruente con las recomendaciones del Comit de Basilea y del Banco de Pagos Internacionales, cuyos lineamientos se han constituido en tiempos recientes en los estndares a nivel internacional, por ello estimo que debe quedar en la CNBV, el de autorizar a las entidades financieras desde su establecimiento hasta su fusin, previa opinin de la SHCP.
4) DE PROTECCiN A LOS INTERESES DEI. PBLICO

En la Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios Financieros, algunas facultades de la CNBV pasan a la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, tales como: Dar atencin a las reclamaciones que presenten los usuarios y actuar como conciliador y rbitro, as como proponer la designacin de rbi tros en conflictos originados por operaciones y servicios que hayan contratado las entidades con su clientela, de conformidad con las leyes correspondientes. (Este procedimiento se comenta ampliamente en el Captulo XXX "La conciliacin y el arbitraje ante la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros"). Unidades especializadas en las instituciones de crdito de atencin de consultas y reclamaciones de sus usuarios.
5) PROPORCIONAR LA ASISTENCIA QUE LES SOl.ICITEN LAS INSTITUCIONES
SUPERVISORAS Y REGULADORAS DE OTROS PASES

Para poder enfrentar la globalizacin y regionalizacin de las actividades financieras en el mundo, es necesario una mayor cooperacin entre autoridades de supervisin y organismos multilaterales. Sin duda alguna, esto contribuir a: Asistirse recprocamente de acuerdo con sus facultades legales, para facilitar la aplicacin de las leyes y normas financieras; Mejorar el intercambio de informacin sobre asuntos relacionados con su competencia; Transferencia de tecnologa que contribuya a modernizar las herramientas de regulacin y supervisin; Intercambio de experiencias; Consultas, y Asistencia Tcnica. Respecto a la facultad de proporcionar asistencia que le soliciten instituciones supervisoras y reguladoras de otros pases, deber ha-

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cerse siempre que se tengan celebrados convenios, considerndose el principio de reciprocidad como una de las bases que deben regir en el intercambio de la informacin. Esta medida es necesaria para hacer factible investigaciones transfronterizas que aseguren la integridad del sistema financiero mexicano. Por otra parte la CNBV participa en organismos multilaterales tales como: la Organizacin Internacional de Comisiones de Valores (OICV), el Consejo Interamericano de Reguladores de Valores (COSRA), la Asociacin de Supervisores Bancarios de Amrica Latina y el Caribe y, el Comit de Basilea.

IOSCO- Organizacin Internacional de Comisiones de Valores


La Organizacin Internacional de Comisiones de Valores (OICV) agrupa a los organismos reguladores de valores a nivel mundial. Sus principales objetivos son: mantener mercados justos y eficientes; promover el desarrollo de los mercados domsticos a travs del intercambio de informacin y experiencias; establecer estndares para una efectiva vigilancia de las transacciones internacionales de valores y productos derivados; y asegurar la integridad de los mercados en un marco de asistencia mutua. El Comit Tcnico de la OICV fue creado en 1987 y est integrado por los miembros de la Organizacin encargados de regular los mercados ms desarrollados. Su objetivo es analizar los problemas de regulacin y supervisin relacionados con la internacionalizacin de las transacciones burstiles y proponer soluciones prcticas a dichos problemas. Las labores del- Comit se realizan a travs de cinco grupos de trabajo, integrados por representantes de pases miembros, los cuales cuentan con un alto grado de especializacin en los temas que se analizan en cada uno de estos grupos, los cuales son: Divulgacin de la Informacin y Contabilidad Multinacionales; Regulacin de Mercados Secundarios; Regulacin de Intermediarios Financieros; Aplicacin de las Leyes e Intercambio de Informacin, y Administracin de Inversiones.

COSRA - Consejo Interamericano de Reguladores de Valores


El Consejo Interamericano de Autoridades Reguladoras de Valores (COSRA) es una organizacin que naci en 1992 y est conformada por autoridades reguladoras y supervisoras de valores de 26 pases del continente americano, incluyendo a la CNBV de Mxico.

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COSRA surge de los intereses mutuos y de la interaccin econmica que existe entre los mercados miembros de la regin. Su objetivo general es fomentar la cooperacin y el intercambio de informacin, as como apoyar los esfuerzos realizados por los pases de la regin para desarrollar y fomen tar mercados de valores sanos y justos. Entre las principales actividades que ha realizado el Consejo desde 1998 en materia de desarrollo del mercado de valores, se encuentra la iniciativa y coordinacin hemisfrica de la Campaa de Educacin Burstil, evento que se realiza en forma anual y de manera simultnea en todas las jurisdicciones miembros de COSRA. NASAA - North American Seeurities Administrators Association (NASAA) La North American Securities Administrators Association (NASAA) es una asociacin de reguladores de valores a nivel internacional, cuyo objetivo principal es la proteccin de los intereses de los inversionistas y ahorradores estatales y regionales. La NASAA se constituy en 1919 y es considerada la asociacin ms antigua en su gnero. Actualmente, est conformada por 50 agencias de reguladores estatales de los Estados U nidos, algunas provincias de Canad, Puerto Rico y la CNBV de Mxico. ECG - Enlarged Contact Group Es un foro internacional can el propsito principal de fomentar el intercambio de opiniones, experiencias e informacin entre los supervisores de fondos o entidades de inversin colectiva del mundo, el cual fue formado en 1975 por el Grupo de Contacto de los supervisores de la Comunidad Econmica Europea, con miembros de 6 pases y desde entonces ha ido incrementando y cuidando siempre el espritu de apertura. El grupo est actualmente integrado por 26 paises y la titularidad de cada reunin es alternada, correspondiendo al pas sede el organizar, coordinar y presidir el evento anual, para lo cual se formula y dispone de una agenda con los temas que se van a tratar, destacando los relativos a recientes modificaciones en materia legislativa y operativa; a las adecuaciones y modificaciones que cada una de las entidades supervisoras est por instrumentar en sus respectivos pases; y avances en materia de integracin, como acuerdos en el Grupos 5 de OICV y la CEE, entre otros. Mxico (CNBV) fue aceptado como pas miembro en la reunin en Copenhague, Dinamarca, en septiembre de 1995.

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Grupo de Reguladores de Derivados


La Comisin de Operacin de Futuros de Estados Unidos (CFTC) anualmente organiza una reunin con los reguladores de los distintos mercados de derivados del mundo. Uno de los objetivos de dicha reunin es poder compartir las experiencias de los avances y desarrollos que presentan los diferentes mercados y estudiar la factibilidad de implementar dichos avances en otros mercados. Por otro lado, dentro de la reunin se discuten distintos temas que son comunes a los diferentes reguladores con el propsito de homogeneizar las prcticas de supervisin y los requisitos de participacin de los integrantes de los mercados de derivados. Como respuesta a la globalizacin de los mercados de derivados y las recientes propuestas para formar alianzas estratgicas y fusiones por parte de varios de estos ltimos, este foro permite a los reguladores trabajar de forma conjunta para crear un marco regulatorio que permita una adecuada supervisin ante estas alianzas.

Instituto Iberoamericano de Mercados de Valores


Este organismo fue creado en 1999 con el fin de impulsar el desarrollo de mercados de valores transparentes e ntegros, mejorar el conocimiento de su estructura y regulacin, potenciar la armonizacin y fomentar la cooperacin entre supervisores y reguladores. Los objetivos de dicho Instituto son: .. Difundir la estructura y el marco jurdico regulatorio de los mercados de valores de los pases iberoamericanos. .. Impulsar la cooperacin y el intercambio de experiencias entre organismos supervisores y reguladores de los mercados de valores para fomentar su desarrollo y avanzar en la armonizacin jurdica. .. Promover la investigacin aplicada al desarrollo y transparencia de los mercados de valores. .. Facilitar el conocimiento mutuo entre reguladores y fomentar la colaboracin con la iniciativa privada y los profesionales del mercado. .. Prestar servicios de consultora y asistencia tcnica a los organismos de supervisin de los mercados de valores iberoamericanos y a otras instituciones gubernamentales, as como a organismos de cooperacin, en materias relacionadas con los mercados de valores.

Comit de Basilea. (Ver Captulo XXXVI).


El Comit de Basilea sobre Supervisin Bancaria es un foro integrado por los Bancos Centrales y reguladores bancarios de los pases integrantes del Grupo de los Diez. Sus conclusiones y recorneridacio-

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nes se han convertido en la norma de supervisin y regulacin bancaria en el resto del mundo. En 1996 el Comit invit a la CNBV a participar en la elaboracin de un documento titulado Core Principies for Effective Ranking Supervision, cuyo principal propsito es establecer una serie de lineamientos mnimos que debe cumplir todo sistema de regulacin y supervisin bancaria.

Asociacin de Supervisores Bancarios de las Amricas (ASBA)


La Asociacin de Supervisores Bancarios de las Amricas (ASBA), es el grupo en donde se congregan las mximas autoridades en materia de supervisin bancaria del continente americano. Los principales objetivos de la Asociacin son: la promocin de una estrecha comunicacin entre los organismos de supervisin bancaria del continente americano; el establecimiento de un foro de alto nivel para el tratamiento e intercambio de ideas, tecnologias y experiencias sobre las materias de competencia de sus miembros y para la introduccin de estndares mnimos tanto de regulacin, como de supervisin bancaria. Actualmente, la Secretara Ejecutiva de la ASBA se ubica en la Ciudad de Mxico.
6) DE CARCTER LABORAl.

Estas facultades le estn atribuidas a la Comisin por la Ley Reglamentaria de la fraccin XIIl Bis del Apartado B, del artculo 123 de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos. Las mismas consisten en supervisar que las instituciones de banca mltiple en las que el Gobierno Federal llegar a tener el control por su participacin accionaria conforme al artculo 20 de la LIC, as como las instituciones de Banca de Desarrollo y el Patronato del Ahorro Nacional, cum plan con las obligaciones de la citada Ley Reglamen taria y dems disposiciones aplicables, as como proponer las medidas necesarias para su debida y cabal aplicacin, formular y ejecutar el programa anual de visitas de inspeccin y practicar las visitas especiales que en esta materia se requieren.
7) DE IMPOSICiN DE MEDIDAS CORRECTIVAS

La accin de regulacin prudencial y supervisin que regula la autoridad deben tener un carcter preventivo ms que correctivo y buscar en todo momento que las entidades supervisadas no incurran en riesgos excesivos que afecten sus niveles de liquidez, reservas y rentabilidad, as como la calidad de sus activos. Sin embargo, en los casos en que se detecten violaciones a las disposiciones aplicables, se proce-

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de a la aplicacin de las medidas correctivas o sanciones para garantizar que dichas prcticas no pongan en peligro los recursos del pblico y la estabilidad y solvencia del sector financiero. Para ello la CNBV cuenta con un conjunto de facultades correctivas que se clasifican de la siguiente manera: - Programas correctivos de cumplimiento forzoso por parte de las entidades financieras, tendientes a eliminar irregularidades. - Acuerdos suscritos en tre las autoridades supervisoras y la administracin de los intermediarios, a travs de los cuales estos ltimos se comprometen a remediar los desequilibrios 'financieros que pudieran afectar su liquidez, solvencia o estabilidad. - Intervenir administrativa o gerencialmente a las entidades. En el extremo de las medidas correctivas se encuentra la intervencin administrativa o gerencial a las entidades financieras. Dichas medidas son instrumentos con que cuenta la Comisin para salvaguardar los intereses del pblico usuario y hacer efectiva la aplicacin de la Ley. (Ver Captulo XXVII Sanciones). La intervencin administrativa es para constatar las irregularidades que ya previamente se haban detectado, yen su caso normalizarlas. Si las irregularidades afectan la estabilidad O solvencia de la institucin de crdito y ponen en peligro los intereses del pblico o acreedores, el Presidente de la CNBV podr de inmediato, con acuerdo de laJunta de Gobierno declarar la intervencin con carcter de gerenca, de la institucin de que se trate y designar al interventor-gerente. Este tendr los siguientes objetivos:
QUITARA LOS FUNCIONARIOS NEGLIGENTES SANEARA LA INSTITUCIN

Dicha intervencin se lleva a cabo a travs de un interventor-gerente con todas las facultades que normalmente corresponden al Consejo de Administracin de la institucin intervenida y con plenos poderes generales para actos de dominio, administracin, pleitos y cobranzas y suscribir ttulos de crdito. Cuando una institucin ha sido intervenida con carcter de gerencia, la Comisin enva a todas las entidades sujetas a su supervisin, una circular para que giren sus instrucciones a la brevedad posible, a efecto de que a partir de la fecha de la intervencin, cualquier transaccin crediticia o de otra ndole que implique la disposicin de recursos, no sea efectuada sin que se encuentre autorizada por el interventor gerente de la sociedad correspondiente, y cuya firma al calce de dicha circular, la cual es firmada por el presidente de la Comisin.

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8) DE SANCIN

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Cuando los sujetos de aplicacin de las leyes financieras no respetan esas normas de carcter general, impersonal y abstracto, la CNBV interviene para hacer respetar la norma violada mediante la aplicacin de sanciones, como son: - De imposicin de sanciones administrativas.- La Comisin tiene facultades para imponer sanciones administrativas por infracciones a las leyes financieras. - De imposicin de sanciones disciplinarias.- Los ordenamientos en materia de regulacin financiera constituyen un conjunto de normas jurdicas que tienden a garantizar el inters pblico mediante la limitacin o la prohibicin de aquellas prcticas u operaciones que incrementen los riesgos de insolvencia o falta de liquidez. En el ejercicio de dichas facultades la Comisin se apega a los principios jurdicos de motivacin y fundamentacin que deben satisfacer los oficios de multa, as como a las resoluciones en materia de responsabilidades de los servidores pblicos. (Ver: Captulo XXVII, "Sanciones a los Intermediarios Financieros"). Cabe comentar que la Comisin conoce y resuelve sobre el recurso de revocacin que se interponga en contra de las sanciones aplicadas, as como condonar total o parcialmente las multas impuestas. Los Tribunales Colegiados de Circuito han establecido respecto de las facultades de la CNBV, la tesis siguiente:
"Tesis Seleccionada Instancia: Tribunales Colegiados (le Circuito

poca: Novena poca

Instancia: Tribunales Colegiados de Circuito Fuente: Semanario Judicial de la Federacin y su Gaceta

Parte: JII, Abril de 1996 Tesis: 1, 3'.A.20 A Pgina: 396


FACULTADES IMI)LCITAS, PRESIDENTE DE LA COMISiN NACIONAL DE VALORES, ES
COMPETENTE PARA RESOLVER EL RECURSO DE REVOCACIN. (ARTcULO

50

DE LA LEY

DEL MERCADO DE VALORES).

El principio de competencia. entendido en su origen como la aptitud atribuida expresamente a una autoridad, por una norma jurdica, para llevar a cabo determinadas conductas o actos, acepta actualmente una interpretacin menos rgida. Segn sta, al lado de las facultades expresas existiran las facultades implcitas, es decir, aquellas potestades que resultan imprescindibles o necesarias para que la autoridad pueda reali-

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zar las funciones que le han sido encomendadas por ley. sin que ello implique que la competencia del rgano sea rebasada o desconocida. Para identificar estas ltimas se requiere: a) la existencia de una facultad expresa que por s sola sea imposible de ser ejercida; y b) que entre la facultad expresa y la implcita haya una relacin de medio a fin. Precisa-

do lo anterior, este rgano colegiado llega a la conclusin de que el presidente de la Comisin Nacional de Valores s cuenta con facultades implcitas para la resolucin del recurso de revocacin previsto en la Ley del Mercado de Valores. Ello a partir de una sana interpretacin de los artculos 40 y 50 de la ley de la materia, dado que el primer dispositivo en cita establece que la Comisin Nacional de Valores es el organismo

encargado de vigilar la debida observancia de dicha Ley y de sus disposiciones reglamentarias, mientras que la segunda norma mencionada indica que el recurso de revocacin, establecido en beneficio de los particulares. deber interponerse bien ante laJunta de Gobierno de la Comisin mencionada o ante su presidente, en este ltimo caso, siempre que la resolucin que se impugna haya sido emitida por servidores pblicos de la Comisin distintos a la Junta de Gobierno y al presidente mismo. Por su parte, el quinto prrafo de este mismo artculo seala un plazo para la resolucin de dicho recurso, segn corresponda resolverlo a la Junta de Gobierno o al presidente de la Comisin. En estas condiciones, si la ley prev la existencia de un recurso administrativo y dicho recurso debe ser resuelto por el presidente o por la Junta de Gobierno en un lapso determinado, es evidente que las autoridades al emitir resolucin en las instancias presentadas ante ellas, no hacen sino cumplir con el ordenamiento en la materia, actuando al amparo de las facultades que implcitamente les est concediendo la norma. De adoptarse una conclusin contraria, resultara absurdo que la ley previera tanto el recurso como la resolucin del mismo, sin que existiera una dependencia u rgano facultado para tramitarlo y resolverlo. Debe tambin considerarse la prevalencia del inters pblico, habida cuenta que la sociedad est interesada no slo en que se establezcan recursos administrativos que permitan, en su caso, la correccin de los errores u omisiones en que pueden incurrir las autoridades en el desarrollo de sus funciones, sino adems que stos sean efectivamente resueltos, posibilitando a los particulares un acceso pronto y expedito a la justicia. TERCER TRIBUNAL COLEGIADO EN MAn~RIA ADMINISTRATIVA DEL PRIMER CIRCUITO."

9) LLEVAR EL REGISTRO NACIONAL DE VALORES (RNV)

Su antecedente lo encontramos en el ao de 1946, en que se publica el Reglamento que estableca como una de las funciones de la Comisin, la de formar un "Registro de Valores Aprobados". Posteriormente cambi su denominacin a Registro Nacional de Valores e Intermediarios. Con motivo de las reformas efectuadas a la Ley del

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Mercado de Valores, publicadas en el DOF el 1 Q de junio de 2001, se elimin la Seccin "e Intermediarios", siendo su denominacin en lo sucesivo la de Registro Nacional de Valores. El RNV es un registro pblico, lo que quiere decir que cualquier persona interesada puede consultarlo en sus instalaciones fsicas, o a travs de las publicaciones peridicas de las listas de valores autorizados, que esta Comisin publica en forma directa, o a travs de la SHCP en el DOF. Adicionalmente a las consultas de los legajos del Registro, tambin se pueden solicitar certificaciones de las inscripciones, suspensiones, cancelaciones, anotaciones marginales o provisionales, o en su caso, de la no existencia de registros. El RNV como su nombre lo indica, registra a los valores, por lo que de acuerdo con las Reglas para su Operacin, publicadas en el DOF el 13 de abril de 1993, vigentes a partir del da 14, (adicionadas con un Captulo X que se denomina "Del Registro Mediante Sistemas Automatizados", publicado en el DOF ellO de febrero del 2000), dicho registro actualmente se divide en dos secciones:
SECCIONES DEL REGISTRO NACIONAL DE VALORES

SECCiN I
Seccin Valores Para registrar valoresemitidos porsociedades meocenas Que se ofrezcan pbllcamenle, o sean materia de intermeofacron en el morcado nacional.

U na inscripcin no precluye a la otra, si los valores se colocan aqu o en el extranjero, tambin se requiere la inscripcin en la seccin especial. El registro en comentario, da la posibilidad de que se realice oferta pblica y la intermediacin en un mercado de valores.

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Los requisitos de inscripcin en la seccin de valores y autorizacin de su oferta pblica por la CNBV los encuentramos en el artculo 14 de la LMV)
De acuerdo con la informacin que se deriva del RNV afecta e interesa a todos los participantes del mercado de valores, ya que: La Bolsa Mexicana de Valores slo puede operar con valores inscritos en el RNV. La Sociedad de Depsito lNDEVAL requiere para depositar los valores, que stos se encuentren inscritos en el RNV. Las instituciones de seguros, fianzas, organizaciones auxiliares del crdito y sociedades de inversin, deben invertir exclusivamente en los valores que en forma expresa el RNV les comunique, en base a las aprobaciones otorgadas por las reas competentes de la Comisin. Las casas de bolsa podrn operar nicamente con valores inscritos en el RNV. En los mercados internacionales se operan valores emitidos en Mxico o de sociedades mexicanas que estn inscritos en el RNV, a excepcin de aqullos colocados a travs de oferta privada por instituciones financieras. La inscripcin en el RNV acredita que se cumplieron por parte de los emisores o de los intermediarios, con las disposiciones legales cuya vigilancia le corresponde a la Comisin; sin embargo, la inscripcin de un valor en el RNV no implica certificacin o juicio sobre la bondad del mismo. (Art: 14 LMV). En el RNV se archivan los registros de cada emisor, separando en los legajos los asientos registrales por tipo de valor. Por resolucin del lO de febrero del 2000 de la CNBV, se adicionan las Reglas para la Organizacin del Registro Nacional de Valores e Intermed iarios que a la letra seala:
"La Comisin Nacional Bancaria y de Valores con fundamentos en lo dispuesto por los artculos 10 de la Ley del Mercado de Valores y 4, fracciones XXXVlIl, XXXVI y XXXVII Y16, fraccin I de la Ley de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, y

CONSIDERANDO
Que resulte conveniente reconocer la validez de .la informacin concerniente al Registro Nacional de Valores e Intermediarios, que se lleva y obtiene de la base de datos contenida en los equipos y sistemas electrnicos que para tal efecto ha implementado la Comisin Nacional Bancaria y de Valores. en relacin con la expedicin de certificaciones, contancias y oficios sobre las inscripciones, suspensiones. cancelaciones y anotaciones marginales que, en su caso, correspondan a los valores, ttulos y documentos inscritos en las Secciones de Valores y Especial del Citado Registro, ha resuelto expedir la siguiente:

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RESOLUCIN POR LA QUE SE ADICIONAN LAS REGLAS PARA LA ORGANIZACIN DEL REGISTRO NACIONAL DE VALORES E INTERMEDIARIOS
nica.- Se adiciona un Captulo X que se denomina "Del Registro Mediante Sistemas Automatizados" que comprende los artculos 40 y 41, a las "Reglas para la Organizacin del Registro Nacional de Valores e Intermediarios" publicados en el Diario Oficial de la Federacin el 13 de abril de 1993, para quedar como sigue: CAPTULO X Del Registro Mediante Sistemas Automatizados
Artculo 40.- La inscripcin, suspensin, cancelacin, anotacin marginal y dems actos de carcter registral, relativos a los valores, ttulos y documentos objeto de inscripcin en las Secciones de Valores, y Especial del Registro Nacional de Valores Intermediarios, podrn llevarse en una base de datos que se contenga en los equipos y sitemas electrnicos que para tal efecto implemente la Comisin Nacional Bancaria y de Valores.
Artculo 41.- Las certificaciones, contancias y oficios sobre las inscripciones, suspensiones, cancelaciones, anotaciones marginales y dems actos de carcter registral que se lleven en la base de datos contenida en los equipos y sistemas electrnicos a que se refiere la resolucin primera anterior, as como las impresiones obtenidas de dichos equipos y sistemas, expedidas por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores a travs de personas debidamente autorizadas, harn fe pblica, para todos los efectos legales que correspondan. Las mencionadas certificaciones, constancias, oficios e impresiones, no implicarn pronunciamiento por parte de la propia Comisin, sobre la bondad de valores o la solvencia del emisor, ni convalidarn los actos, contratos y operaciones que sean nulos con arreglo a las leyes.

55. ESTRUC1'URA ORGNICA Para el cumplimiento de sus funciones la CNBV cuenta Con la siguiente estructura orgnica: \. Junta de Gobierno; 11. Presidencia; Il l. Vicepresidencias; IV. Contralora Interna:v
9 Por Decreto del 24 de diciembre de 1996, se reforma la Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal; la Ley Federal de Entidades Paraestataes y la Ley Federal de Responsabilidades de los Servidores Pblicos,

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V. Direcciones Generales, y VI. Dems unidades administrativas necesarias. Las Delegaciones Regionales que tena en cada Estado, las cuales se establecieron para que la autoridad tuviera presencia a nivel nacional. (Actualmente pasaron a la CONDUSEF).
Le')' OrgniCfl de la Administracin Pblica Federal. ART[(.:Ul.o XII del artculo 37 para quedar como sigue:
I'RIMF.RO.-

Se

reforma

la Fraccin

"XII.- Designar y remover a los titulares de los rganos internos de control de las Dependencias y Ernidades de la Administracin Pblica Federal y de I;~ Procuradura General de la Repblica. as como a los de las reas de auditorfu, quejas y responsabilidades de tales rganos, quienes dependern jerrquicamente )' funcionalmente de la Secretara de Conu-alcra y Desarrollo Administrativo. tendrn el carcter de autoridad y realizan la defensa jurdica de las resoluciones que emita en la esfera administrativa}' ante los Tribunales Federales, representando al Titular de dicha Secretara. XIJI a XXV... Anrtcur.o S~;GUNDO.- Se reforman el primer prrafo)' la Fraccin 1 del articulo 62 de la Le)' Federal de las Entidades Paraestatales, para quedar como sigue:
Artculo 62.- Los rganos de control interno sern parte del integrante de la estructura de las entidades paraestatalcs: sus acciones tendrn por objeto apoyar la funcin directiva)' promover el mejoramiento de gestin de la entidad, desarrollarn sus funciones conforme a los lineamientos que emita la Secretara de Comralorla y Desarrollo Administrativo; de la cual dependern los titulares de dichos rganos y de sus reas de auditora, quejas y responsabilidades, de acuerdos a las bases siguientes:
1. Recibirn quejas, investigarn y, en su caso, por conducto del titular del rgano de control interno o del rea de responsabilidades, determinarn la responsabilidad administrativa de los servidores pblicos de la Entidad e impondrn las sanciones. aplicables en los trminos previstos en la ley de la materia, as como dictarn las resoluciones en los recursos de revocacin que interpongan los servidores pblicos de la entidad respecto de la imposicin de sanciones administrativas. Dichos rganos realizarn la defensa jurdica de las resoluciones que emitan ante los di. versos Tribunales Federales, representando al Titular de la Secretara de Contralora y Desarrollo Admintsu-ativo. Il . y IH... ARTICULO TI::RCERo.- Se reforman los artculos 48, 56 fraccin VI, 57)' 60 de la Ley Federal de los Servicios Pblicos, para quedar como siguen:

"Artculo 48.- Para los efectos de esta Ley se entender por Secretara a la Secretara de Contralora y Desarrollo Administrativo". "Artculo 56 ... I a V VI.- Las sanciones econmicas sern aplicadas por la Conrralora Interna de cada Dependencia o Entidad" "Artculo 57.- Todo Servidor Pblico deber denunciar por escrito a la conu-aloria nterna de su dependencia o enudad los hechos que, a su juicio, sean causa de responsabilidad administrativa imputables a servidores pblicos sujetos a su direccin. La contralora interna de la dependencia o entidad determinar si existe o no responsabilidad admlnistradva por el incumplimiento de las obligaciones de los servidores pblicos, y aplicarn sanciones disciplinar-ias correspondientes. El superior jerrquico de la dependencia o entidad respectiva enviarn a la Secretara copia de las denuncias cuando se u-ate de infracciones graves o cuando en su conccptov y habida cuenta de su naturaleza de los hechos denunciados, la Secretara deba, directamente, conocer el caso o participar en las investigaciones".

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JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

ESTRUCTURA ORGNICA 2002

COMlSION NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES

COMISION NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES

PRESIDENCIA

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CONTROLARA INTERNA

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1) JUNTA

DE GOBIERNO

a) Integracin (LCNBV 1995).- LaJunta de Gobierno de la CNBV actualmente se integra por diez vocales, ms el Presidente y dos Vicepresidentes. (Trece en total).

"Artculo 60.- La Contralorta Interna de cada dependencia o entidad ser competente para imponer sanciones disciplinarias"

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La SHCP tiene la mayor representacin en la j unta, designa cinco vocales y sus respectivos suplentes:

En virtud de que dicha dependencia tiene como integrantes en la Junta, a los principales funcionarios encargados del sistema financiero, en los acuerdos que se toman en la misma, ya no existe la obligacin de someterlos a la aprobacin de dicha Secretara, por lo tanto, se consideran a los mismos ejecutivos por no mediar trmite alguno ante la citada dependencia.

La participacin de dichos funcionarios permite que expresen sus pun tos de vista y se analicen las repercusiones que pueden tener las medidas adoptadas por la Comisin, tanto en la poltica monetaria como en el sistema de cambios y de pagos del pas. Es de sealarse que en el proyecto de Decreto que reforma la LBM, se propone que: "... Con objeto de uniformar la participacin de los representantes del banco en los rganos de gobierno de personas distintas al propio banco, se propone que su actuacin se sujete a los lineamientos generales que al efecto apruebe la junta de Gobierno".

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La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas y la Comisin Nacional del
SAR designan cada una, un vocal y su respectivo suplente: -:

JESS DE lA FUENTE RODRiGUEZ

La participacin de estos funcionarios permite la oportunidad de uniforrnar criterios de supervisin entre las tres comisiones.

La Comisin Nacional Bancaria

y de Valores nombra tres vocales y sus respectivos suplentes

b) Integracin de la CNBV como un rgano deseancentrado del Banco de Mxico- De aprobarse que, la CNBV dejar de ser un rgano descon-

centrado de la SHCP y se transformar en un rgano desconcentrado del Banco Central, se modificaria la integracin de la Junta de Gobierno para quedar en seis miembros, en los trminos siguientes:

GOBERNADOR DEL BANCO DE MEXlCO

El

PRESIDE

I
~ubgobernador

.t

I
Secretario de Hacienda y Crdito Pblico
. . ..
'.

Subgobernador

con ms anrigedad
En caso de ausencia del Gobernador preside '",... .. ".,_...... .-. ,.... .. ".. -...
~.,-,

t nombrado por t~ el Gobernador


"l;

."':-

I il

Subsecretario de Hacienda y Crdito Pblico

Presidente de la CNBV nombrado {

por el Ejecutivo i,~

\{ ,

t.
~:

l";

,'

TRATADO DE DERECHO BANCARIO V BURSTIL

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La composicin de laJunta de Gobierno de la CNBV en los trminos antes expuestos permite: * Dotar de autonoma a la supervisin para que la ejerza con independencia del Ejecutivo Federal. * Llevar en forma independiente y profesional el desempeo de las delicadas tareas que tienen encomendadas. * Adecuada coordinacin entre la Administracin Pblica Federal, el Banco Central y el organismo de supervisin, en la determinacin de las directrices en materia de regulacin y supervisin del sistema financiero mexicano. * No existe subordinacin jerrquica del presidente de la Comisin respecto de los dems integrantes de la Junta de Gobierno, si es nombrado por el Congreso de la Unin. En el caso de ser un rgano descentralizado, debe limitarse la participacin del Gobierno Federal a dos representantes y darle participacin al Banco de Mxico y a los dems organismos de supervisin.
c) Los vocales de laJunta

A continuacin, hacemos algunas precisiones relacionadas con la Junta de Gobierno de la Comisin: Vocales de laJunta.-Actualmente deben ocupar el cargo cuando menos de Director General. En el proyecto de 1998, cuando menos el cargo de Subgobernador del Banxico o Subsecretario de la SHCP o su equivalente con el fin de que los mismos tengan facultades de decisin. Como se puee apreciar, en su caso ya no se admitirn Directores Generales. Vocales suplentes- El nombramiento de suplentes obedece a la idea de que stos reemplazan a los propietarios en los casos de ausencia a las sesiones, para evitar que las mismas se suspendan por falta de qurum. Qurum de asistencia y votacin.- Se entiende por ste, el nmero necesario de miembros de laJunta para que sta pueda sesionar vlida y legalmente. Actualmente se requiere la presencia de por lo menos siete miembros. Las resoluciones se toman por mayoria de los presentes y el Presidente tendr voto de calidad en caso de empate. La Regla General establecida en el proyecto de la nueva LCNBV es la de un qurum con la presencia de por lo menos uno de los miembros del Banxico, de la SHCP y el presidente de la CNBV. Las resoluciones se tomarn por mayora de votos de los presentes, excepto en el ejercicio de las facultades previstas en las fracciones IV a VI, IX, segundo prrafo y X del artculo 11 de esta LeY. Para cuya resolucin se requerir del voto aprobatorio de cuando menos uno de

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los miembros del Banxico y de la SHCP, el Presidente de laJunta tendr voto de calidad en caso de empate.

Perodo de sesiones> Actualmente laJunta de Gobierno celebrar sesiones siempre que sea convocada por su Presidente y por lo menos se reunirn una vez cada dos meses. En el proyecto se propone que celebre sesiones siempre que sea convocada por cualquiera de sus miembros.
d) Facultades de la junta de Gobierno- La Junta de Gobierno es la autoridad mxima de la Comisin, conoce la operacin cotidiana de la misma y, en forma especial, de aquellos asuntos que, a criterio de su presidente, sean trascendentales por el impacto que los sectores a su cargo puede experimentar, tales como: Autorizar o concesionar la constitucin y operacin, fusin o adquisicin de control, as como revocar la autorizacin o concesin de aquellas entidades que sealan las leyes; Autorizaciones de nombramientos de consejeros, directores, comisarios y apoderados de las sociedades controladoras de grupos financieros institucionales de banca mltiple y casas de bolsa, en los trminos de las leyes respectivas. Esta facultad tiene una gran importancia, ya que laJunta est garantizando que al autorizar los nombramientos de las personas antes mencionadas, estn reuniendo las caractersticas que se han considerado como el mnimo necesario para garan tizar al pblico en general la slida prestacin de un servicio bancario confiable; Acordar la intervencin administrativa o gerencial de las entidades; con objeto de suspender, normalizar o resolver las operaciones que pongan en peligro su solvencia, estabilidad o liquidez; Imponer sanciones administrativas; Autorizar la constitucin y operacin y, en su caso, la inscripcin en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios, de aquellas entidades que sealen las leyes; Emitir las disposiciones de carcter general para el ejercicio de las facultades de inspeccin, vigilancia, prevencin y correccin; Aprobar el establecimiento de programas preventivos y de correccin de cumplimiento forzoso para las entidades financieras, tendientes a eliminar irregularidades; Acordar los trminos en que se cumplimentarn las solicitudes del Banxico, la SHCP o la Institucin responsable de garantizar los depsitos bancarios, para proporcionar informacin sobre la situacin de las entidades, as como para la realizacin de visitas de inspeccin a estas ltimas;

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Emitir las normas relativas a capitalizacin, diversificacin yadministracin de riesgos, calificacin y provisionamiento de la cartera de crditos, valuacin y estimacin de activos, obligaciones y responsabilidades a que se sujetarn las entidades de conformidad con las leyes, as como cualquier otra de carcter prudencial que determine la propia Junta de Gobierno; Emitir reglas a que debern sujetarse las Instituciones de crdito y casas de bolsa al realizar operaciones con sus accionistas, consejeros, directivos, empleados y dems personas relacionadas, de conformidad con lo establecido en las leyes que las rigen; Autorizar o concesionar la constitucin y operacin, fusin o adquisicin de control, as como revocar la autorizacin o concesin de aquellas entidades que sealan las leyes; Acordar la intervencin administrativa o gerencial de las entidades con objeto de suspender, normalizar o resolver las operaciones que pongan en peligro su solvencia, estabilidad o liquidez, o aquellas violatorias de las leyes que las rigen o de las disposiciones de carcter general que de ellas deriven, en los trminos que establecen las propias leyes; A propuesta del Presidente de la Comisin, designar interventor de las entidades en los supuestos previstos en las leyes, as como acordar su remocin, sin perjuicio de lo establecido en la fraccin VI del artculo 19 de esta Ley. . Asuntos Administrativos. Tales como aprobar: informes genera.. les y especiales del Presidente de la CNBV, presupuestos, nombramientos o remociones de los vicepresidentes a propuesta del Presidente; disposiciones relacionadas con la organizacin de la Comisin; aprobar condiciones generales de trabajo; constituir comits con fines especficos; resolver sobre asuntos que el Presidente someta a su consideracin; y Nombrar y remover a su Secretario, as como a su suplente, quienes debern ser servidores pblicos de la Comisin.
2)
PRESIDENCIA

a) Nombramiento, duracin y remocin.- El Presidente que es la mxima autoridad administrativa de la Comisin, actualmente es designado por el Secretario de Hacienda y Crdito Pblico, en mi opinin, el mismo debe ser nombrado por el Congreso de la Unin por un perodo de seis alias, pudiendo ser designado ms de una vez. La remocin del titular de la Comisin se har nicamente por las causas que estn previstas en Ley y conforme a un procedimiento en el que participar laJunta de Gobierno de la Comisin, su dictamen 'sobre la existencia de tales causas de remocin.

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b) Requisitos>- La funcin del Presidente de la Comisin es un cargo de trascendental relevancia, ya que detenta en sus manos la supervisin de casi todo el sistema financiero mexicano, por lo que debe reunir ciertas caractersticas que garanticen una supervisin confiable. Destacan entre ellas: La experiencia necesaria para ocupar un puesto de tan alta responsabilidad (cinco aos en cargos de alto nivel en el sistema financiero mexicano, dependencias, organismos o instituciones que ejerzan funciones de autoridad en materia financiera, no deben ser burcratas ni polticos); y contar con reconocida calidad moral, (no haber sido condenado por sentencia irrevocable por delito intencional que le imponga ms de un ao de prisin, ni patrimonial cometido intencionalmente; ni inhabilitado por el comercio, un empleo, cargo o comisin en el servicio pblico o en el sistema financiero mexicano). Asimismo, en orden de asegurar la independencia de criterio en el cumplimiento de sus tareas, nuestra legislacin seal un rgimen de incompatibilidades para salvaguardar la necesaria independencia del organismo, evitando que su presidente pudiera quedar sujeta a intereses de poltica partidista o vnculos personales o profesionales que constituyeran un obstculo para una objetiva toma de decisiones o restarle independencia en sus actuaciones. Por ello, se establecieron los requisitos siguientes: - No desempear cargos de eleccin popular, ni ser accionista, consejero, funcionario, comisario, apoderado o agente de las entidades. Con este requisito se busca que sus vnculos personales o profesionales no constituyan un obstculo para una objetiva toma de decisiones. No se incumplir este requisito cuando se tengan inversiones en trminos de lo dispuesto por el artculo 16 Bis 7 de la Ley del Mercado de Valores; - No tener litigio pendiente con la Comisin; - No participacin en actos polticos partidistas; y - No desempear algn empleo, cargo o comisin remunerado ajeno al ejercicio de la representacin de la Comisin. Lo anteriormente con negritas, son las restricciones que tambin se deben comtemplar para el Presidente de la Comisin. c) Facultades>- El Presidente es la mxima autoridad administrativa de la Comisin y ejerce sus funciones de manera directa o por medio de los servidores pblicos de la misma. Las facultades y atribuciones del Presidente se refieren a: la inspeccin y vigilancia de las entidades financieras; designacin de interventores; imposicin de sanciones; ejecutar los acuerdos de la Junta

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de Gobierno; autorizar, suspender o cancelar la inscripcin de valores en la seccin de valores del RNVI; informar a la junta de Gobierno sobre las labores de las oficinas a su cargo y obtener su aprobacin para todas las disposiciones de carcter general que crea pertinente. Asimismo, desarrolla labores administrativas, como el formular anualmente las propuestas de ingresos y egresos de la Comisin, etc. Las facultades del Presidente de la CNBV son equiparables a la del Presiden te del Consejo de Administracin.
56. INGRESOS DE LA COMISIN

De conformidad con el artculo 16, fraccin XI de la LCNBV, corresponde al Presidente del Organismo formular anualmente los presupuestos de ingresos y egresos de la Comisin, los cuales, una vez aprobados por la Junta de Gobierno, sern sometidos a la autorizacin de la SHCP. Al efecto, en los meses de septiembre y octubre se formula internamente el presupuesto para el ao siguiente, que comprende los ingresos que tendr la Comisin por pago de derechos, productos financieros generados por inversiones, y en su caso, apoyos fiscales o recursos provenientes de organismos e instituciones internacionales, tales como el Banco Mundial para programas especficos, tales como de desarrollo tecnolgico en la CNBV. Asimismo, el presupuesto comprende los egresos que se refieren al gasto corrien te: sueldos, prestaciones, materiales de consumo en las oficinas, adquisicin de servicios, viticos, pasajes y gastos de inversin, que estn destinados a la compra de activo fijo (escritorios, sillas, computadoras, etc.). Los principales ingresos con que la Comisin hace frente a sus gastos de operacin provienen de los derechosrv que, en los trminos
10 El artculo 2 11 Fraccin IV del Cdigo Fiscal de la Federacin define los derechos, como "Las contribuciones establecidas en Ley por el uso o aprovechamiento de los bienes del dominio pblico de la Nacin, as como por recibir servicios que presta el Estado en su funciones de derecho pblico, excepto cuando se presten por organismos descentralizados u rganos desconcentrados cuando, en este ltimo caso, se trate de contraprestaciones que no se encuentren previstas en la Ley Federal de Derechos. Tambin son derechos las contribuciones a cargo de los organismos pblicos descentralizados por prestar servicios exclusivos del Estado". La Suprema Corre de Justicia ha establecido que "La Naturaleza de los derechos que es distinta de la de los impuestos, reclama un concepto adecuado de la proporcionalidad y equidad de tal manera que para determinacin de las cuotas correspondientes por concepto de derechos ha de tenerse en cuenta el costo que para el Estado tenga la ejecucin de servicio que cause los respectivos derechos y que las cuotas de referencia van rijas e iguales para todos los que reciban servicios anlogos. SJF. VII poca, Vol. 169-174, la parte, p. 23, 1983. La Interpretacin Consutucona, p_ 58. El pleno de la SCJN ha sostenido que los derechos que causa en razn un servicio pblico que presta el Estado, con nicas limitaciones comunes a todo tributo y que se reducen a tres: que

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de las disposiciones legales aplicables, debern cubrir las entidades del sector financiero, sociedades emisoras personas fsicas y dems personas morales sujetas, conforme a la LCNBV y otras leyes a la supervisin de la Comisin (artculo 18 LCNBV). Asimismo, de las multas que deben cubrir las entidades a la Comisin conforme las leyes que los rigen. El Banxico cargar en la cuenta que en su caso lleva a las entidades el importe de dichos derechos y multas. La SHCP, con base en su Reglamento Interior y en la Ley Federal de Derechos, en relacin con el artculo 18 de la LCNBV, considerando la informacin proporcionada por dicho organismo, les da a conocer a las entidades financieras la cuota anual y mensual por concepto de gastos de inspeccin y vigilancia correspondientes al ao respectivo. Dichas cuotas se computarn a partir del 1" de enero del ao que corresponda y debern enterarse en una sola exhibicin hasta la correspondien te a dicho mes y las subsecuen tes mensualidades se harn por adelantado el primer da hbil de cada mes, en las oficinas que para tal efecto seale dicha Comisin. La Ley Federal de Derechos, publicada anualmente, establece los derechos que debern cubrir las entidades financieras y dems personas sujetas a la supervisin de la Comisin. Dichos derechos sern por los conceptos siguientes:

Inspeccin y vigilan cia.- Cuotas que establezca la SHCP a propuesta de la Comisin, las cuales debern pagarse anualmente conforme a las cantidades que resulten de los procedimientos que fija la Ley para las diversas en tidades . Prestacin de otros servicios.- Entre los mismos destacan los siguientes: estudio y trmite de la autorizacin para operar una unin de crdito; registro y servicios de inspeccin y vigilancia para auditores externos y peritos valuadores; inscripcin de valores y de intermediarios en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios; estudio y tramitacin de solicitud de inspeccin y autorizacin de valuadores de activos fijos; Sociedades Operadoras de Sociedades de Inversin; Sociedades Valuadoras de Acciones de Sociedades de Inversin e Instituciones Calificadoras de Valores; Sociedades que prestan sus servicios a casas de bolsa o cuyo objeto sea auxiliar o complementario de las actividades que realicen; incorporacin de emisoras al listado previo de emisoras; refrendo anual de inscripciones en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios; servicio de autorizacin.
se establezca en una ley, que 10 recaudado se destine a sufragar los gastos pblicos y que se respete el principio de proporcionalidad y equidad a que se refiere en el artculo 31. fraccin IV de la Constitucin Federal. SJF. VII poca. Vols. 121-126. 1! parte.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIl.

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Los derechos que no hayan sido cubiertos oportunamente dentro del plazo que seala el Cdigo Fiscal de la Federacin, se exigen por parte de la Comisin, median te el procedimiento administrativo de ejecucin regulado en el Reglamento Interior de la Comisin Nacional Bancaria, artculo 22, fraccin V (aplicable mientras no se expidan los acuerdos delegatorios previstos en el artculo 16 de la LCNBV), el cual seala que puede solicitarse a la SHCP, el hacerlos efectivos mediante el procedimiento administrativo de ejecucin, o bien, el Banxico, conforme a lo dispuesto por el artculo 67 de la Ley del Banxico. Por otra parte, la LCNBV, le permite al Presidente transferir la parte no comprometida del presupuesto a una reserva especial la que ser destinada a la cobertura de gastos correspondiente a posteriores ejercicios, si al finalizar el ejercicio presupuestal, existieran saldos, provenientes de los ingresos por concepto de derechos. Lo anterior pudiera interpretarse en el sentido de que si existieran saldos, se debiera disminuir el cobro de las cuotas por concepto de inspeccin y vigilancia. En la nueva Ley de la Comisin, las multas que deben cubrir a la Comisin las entidades, se debe establece que debern formar parte de su presupuesto.
57. RELACIONES LABORALES ENTRE LA COMISIN Y SUS TRABAJADORES
1)
MARCO JURDICO

La Ley de la CNBV de 1995 establece en su artculo 20 que, las relaciones laborales entre la Comisin y sus trabajadores, se regirn por lo dispuesto en el Apartado "B" del artculo 123 de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos y por la Ley Federal de los Trabajadores al Servicio del Estado, reglamentaria de dicho apartado. Conforme a lo expuesto, a los trabajadores de base y de confianza se les aplica, en lo que corresponda, los ordenamientos legales siguientes:

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En lo no previsto por la Ley Federal de los Trabajadores al Servicio del Estado, se aplicar supletoriamente y en estricto orden:

En el proyecto la nueva LCNBV no se seala cul es el rgimen laboral aplicable a dichos empleados. Al respecto consideramos que al transformarse la Comisin en un rgano desconcentrado del Banco Central y al hacrsele partcipe de la autonoma que le es propia a dicho instituto, conforme lo seala la propia exposicin de motivos, implica que los trabajadores de la CNBV no deben quedar sujetos al rgimen aplicable a los servidores pblicos, al cual se han venido sujetando por haber sido un rgano desconcentrado de la SHCP. Artculo 123, Apartado "B" fraccin XIlI Bis de la Constitucin Poltica de los Estados U nidos Mexicanos.
2)
TRABAJADORES

Los trabajadores de la Comisin, se dividen en dos grupos, de confianza y de base. a) Trabajadores de confianza.u La fraccin XIV del Apartado B del artculo 123 Constitucional establece que la ley respectiva determina11 La fraccin XIV del Aparato B del artculo 123 Constitucional. dispone que las personas que desempeen puestos de confianza disfrutarn de las medidas de proteccin al salario y gozarn de los beneficios de la seguridad social. El artculo 8 de la Ley de los Trabajadores al Servicio del Estado. expresamente seala que. queden excluidos de su rgimen los trabajadores de confianza. No obstante lo anterior, la Cuarta Sala de la Suprema Corte de Justicia de la Nacin, sent jurisprudencia, en sentido contrario al de la Ley. al establecer la competencia del Tribunal Federal de Conciliacin y Arbitraje, autoridad contemplada en la citada Ley como parte del rgimen comenldo en ella. en los siguientes trminos: "TRABAJADORES AL SERVICIO DEL ESTADO DE CONFIANZA, COMPETENCIA DEL TRIBUNAL FEDERAL DE CON-

La situacin jurdica de las personas que prestan su servicios al Estado Federal, qued definida, como garanta social, con la inclusin del Aparato "B"del artculo 123 de la Constitucin, que entr en vigor a partir del 6 de diciembre de 1960. El dispositivo anterior qued colocado bajo el rubro general del propio artculo 123 que establece que el Congreso de la Unin, sin contravenir a las bases siguientes, deber expedir las leyes sobre el trabajo, las cuales regirn entre los Poderes de la Unin, el Gobierno del Distrito Federal y sus trabajadores. El susodicho Apartado "B" contiene las normas bsicas aplicables a las relaciones de trabajo de todas las personas que presten sus servicios a las diferentes dependencias que integran el Gobierno Federal, con la nica excepcin contenida en la fraccin Xlfl que seala que los militares, marinos y miembros de los cuerpos de seguridad pblica, as como el personal de servicios exterior se regirn por sus propias leyes. La reglamentacin de las bases anteriores est contenida en la Ley FedeCILIACiN Y ARBITRAJE PARA CONOCER DE LOS CONrLtCTOs DERIVADOS DE LA RELACIN LABORAL DE LOS.

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r los cargos que sern considerados de confianza. La Ley Reglamentaria (Art. 52) segn una enumeracin detallada de funciones, califica como de confianza las de:

Al respecto, el Tribunal Colegiado en Materia de Trabajo del 'primer Circuito ha expresado lo siguiente:
"TRABAJADORES AL SERVICIO DEL ESTADO DE CONFIANZA. ESTE CARCTER NO SE DEn:RMINA POR LA DENOMINACIN QUE DEL PUESTO SE HAGA EN EL NOMBRAM:IENTO RESPECTIVO.

La condicin de empleado de confianza no se determina por la denominacin que a un puesto se le d en el nombramiento respectivo, sino
r-al de los Trabajadores al Servicio del Estado. La fraccin XIV del Apartado Constitucional en cita, estableci que la Ley Reglamentaria determinar los cargos que sern considerados como de confianza. y agreg que las personas que lo desempeen disfrutarn de las medidas de proteccin al salario y gozarn de los beneficios de la seguridad social a que el propio precepto constitucional se refiere. Lo anterior significa, por una parte, que las personas que desempeen cargos de confianza son trabajadores cuya cualidad se encuentra reconocida por el propio Apartado "B", y que gozarn de los derechos derivados de los servicios prestados en los cargos que ocupan, pues debe entenderse que la proteccin del salario debe hacerse extensiva, en general, a las condiciones laborales segn las cuales deba prestarse el servicio, e igualmente a los derechos derivados de su afiliacin al rgimen de seguridad social que les es aplicable, de lo que resulta que la situacin jurdica de estos trabajadores de confianza es la de estar protegidos por la propia disposicin de la carta magna, excepto en lo relativo o derechos de carcter colectivo, y por lo que respecta a los derechos que derivan de la relacin individual de trabajo slo se encuentran excluidos de las normas que protegen a los trabajadores de base en cuanto a la estabilidad en el empleo, ya que estos derechos se encuentran consignados en la fraccin IX del propio .preceptc en cita. En otras palabras, los trabajadores de confianza al servicio de los poderes de la Unin, gozn de los derechos que la Constitucin concede a todos los trabajada. res del Estado Federal, en lo que concierne a la relacin individual de trabajo, excepto los relativos a la estabilidad en el empleo. Por otra parte, la disposicin constitucional establece que los conflictos individuales, colectivos o interslndicales sern sometidos a un Tribunal Federal de Conciliacin y Arbitraje integrado segn lo previene la ley reglamentaria, con excepcin de los conflictos entre el Poder Judicial de la Federacin y sus servidores, que sern resueltos por el Pleno de la Suprema Corte de Justicia de la Nacin. En consecuencia, las controversias derivadas de la relacin de trabajo entre los titulares de las Dependencias de los Poderes de la Unin y los trabajadores de confianza al servicio de las presentes (al terminar el ao de 1979. Cuarta Sala. Tesis de jurisprudencia N lI 28) deben ser resueltos por el mencionado Tribunal, que el nico competente, constitucionalmente, para dirimir dichos conflictos, ya que el precepto en comentario no lo excluye y deben quedar comprendidos en el campo de su jurisdiccin". (Segunda parte de informe rendido a la Suprema Corte de Justicia de la Nacin).

190

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

por la naturaleza de la funcin desempeada o de las labores que se le


encomienden, las que deban estar dentro de las que se enumeran como de confianza por el artculo 52 de la Ley Federal de los Trabajadores al

. Servicio del Estado", (Semanario JUdcial de la Federacin, poca: 8' tomo: V Segunda Parte-l. Tesis: 89, pg. 513. Clave TC012089 LAB). b) Trabajadores debase. 12 Por el mtodo de exclusin y sin intentar una definicin conceptual, la ley establece que son trabajadores de base, los no incluidos en la enumeracin anterior y que, por ello, son inamovibles.
12 Derechos individuales ms importantes: estabilidad en el cargo y de asociarse para la defensa de sus intereses. 1. Estabilidad en el cargo, "Es el derecho de fijeza o permanencia que debe tener todo trabajadar en su empleo, en tanto no sobrevenga una causa expresamente prevista por el legislador. que origine o motive la mprura o la interrupcin de la relacin de trabajo" (Alfredo SNCHEZ ALVARO) ..... otorga el carcter permanente a la relacin de trabajo. y hace depender su disolucin nicamente de la voluntad del trabajador y slo excepcionalmente de la del patrono, del incumplimiento grave de las obligaciones del trabajador de las circunstancias ajenas a la voluntad de los sujetos de la relacin que haga imposible su continuacin" (Mario DE 1.-" CUEVA). Principio de estabilidad en el empleo, en la fraccin IX del Apartado B, del artculo 123 Constitucional: "Los trabajadores slo podrn ser suspendidos o cesados por causa justificada, en los trminos que fije la Ley". Artculo 46 de la Ley Federal de los Trabajadores al Servicio del Estado>- "Ningn trabajador podr ser cesado por justa causa", enunciando en las cuatro primeras fracciones las causas de terminacin de la relacin sin responsabilidad del titular de la dependencia: 1. Por renuncia, por abandono de empleo o por abandono o repetida falta injustificada a las labores tcnicas relativas al funcionamiento de maquinaria o equipo, o a la atencin de personas, que pongan en peligro esos bienes o que cause la suspensin o la deficiencia de un servicio, o que ponga en peligro la salud o vida de las personas, en los trminos que sealen los Reglamentos de Trabajo aplicables a la dependencia respectiva; por conclusin del trmino o de la obra determinantes de la designacin; 11. Por muerte de trabajador; UI. Por incapacidad permanente del trabajador, fsica o mental. que le impida el desempeo de sus labores... " Cuando se trate de las causales a que se refiere la fraccin V del precepto que se comenta, que son las causas de cese con responsabilidad del trabajador, es decir, con culpa de ste, el titular de la dependencia tiene la obligacin de someter el caso al Tribunal Federal de Conciliacin y Arbitraje, para que ste resuelva. Entre dichas causas no se encuentra ni encuadra el cese del trabajador sin responsabilidad para el Estado, por no ser necesario sus servicios. esto es, por causa'>tales como supresin del puesto, la plaza o la funcin, o desaparicin dc la dependencia o entidad. (Por lo que. dc efec-tuarse este cese, se vulneran los derechos dcl trabajador, pues ataca su inamovilidad, que constituye uno de los principios cardinales del artculo 123 Constitucional, Apartado B y de su Ley Reglamentaria). Si la relacin de trabajo es una situacin jurdica objetiva que se crea entre un trabajador y un patrono por la prestacin de un trabajo y, si posee la caracterstica de la estabilidad por la aqulla que nicamente puede disolverse por la voluntad del trabajador y, slo excepcionalmente, por la del patrono, por las causas graves que seala la Ley. o por circunstancias ajenas a la voluntad de los sujetos que hagan imposible su continuacin. En el caso de la creacin de un nuevo organismo de supervisin del sistema financiero mexicano, denominado Comisin Nacional Bancaria y de Valores, que continua con la misma naturaleza jurdica de rgano desean centrado de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, y subsiste la materia de trabajo al continuar con sus mismas funciones de supervisin, no se puede considerar que se disuelven o se afectan las relaciones de trabajo de 10l> cmpleados de base de las Comisiones Nacionales Bancaria y de Valores, ya quc esto equivaldra a darles a los

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

191

En las antiguas condiciones generales de trabajo de la Comisin Nacional de Valores, se dice que son trabajadores de base las siguientes:
Archivista;

:[f11Biif.titl<iWfi,f(l$frlif*IBW$f.&f@!i%Jffi{f
lSSit~~lfiGH~li~.
Asesor tcnico;

=;11.~:::;,:::~
Secretaria,

&i~1~rtIJiii?i&DJjg&1&k1!glWgiJtl111WIW&tW

Auxiliar de servicios;

En caso de despido injustificado, las acciones para exigir la reinstalacin o la indemnizacin respectiva, prescriben en cuatro meses contados a partir del momento en que se notifique al trabajador el despido. Por otra parte, los derechos colectivos de los trabajadores de la Comisin, son: derecho de asociarse para la defensa de sus intereses y derecho de huelga. Conforme al proyecto de la nueva Ley de la CNBV los trabajadores deben regirse en sus relaciones laborales de conformidad con lo establecido en la fraccin XIII Bis del apartado "B" del artculo 123 de la Constitucin, como lo estn los trabajadores del Banxico, Dicha fraccin se adicion a la Constitucin para poder comprender a los trabajadores de los bancos que se nacionalizan por decreto del 1 2 de septiembre de 1982, en virtud de que sus condiciones de trabajo eran muy diferentes a la de los trabajadores al servicio del estado, cuya Ley reglamentaria, la Ley Federal de los Trabajadores al Servicio del Estado no contempla a los mismos, por lo que se tuvo que expedir la Ley
titulares de los organismos, el poder de disolver por un acto unilateral de su voluntad, lo cual a su vez rompera el principio de estabilidad y lo que es ms grave, colocara a la voluntad del titular por encima de los principios fundamentales del apartado B, del artculo 123 Consurucional y de su Ley Reglamentaria. Por lo tanto, la permanencia de los empleados de la COQli sin, dependen del cumplimiento de sus obligaciones. Por otra parte no se puede considerar que opere la situacin del patrn, ya que el nuevo organismo de supervisin continuar funcionando con la misma naturaleza y funciones con que lo venan haciendo las Comisiones antes sealadas. En caso de que la comisin diera por terminadas las relaciones de trabajo con sus empleados, no obstante que subsiste la materia de trabajo, el empleado podr formular demanda afile el Tribunal Federal de Conciliacin y Arbitraje. Solicitando la accin de reinstalacin, ya que la creacin de un organismo nuevo que podra alegar el Titular de la Comisin. implica a su vez un despido injustificado. Por otra parte, el trabajador tiene la otra opcin de ejercitar la accin de indemnizacin constitucional. Paralelo al ejercicio de una de estas acciones se encuentra la de los salarios cados, desde el despedido hasta la fecha en que se cumplimente el laudo del Tribunal.

192

JESS DE

LA

FUENTE RODRGUEZ

Reglamentaria de la fraccin Xlfl Bis al reprivatizarse la banca, los empleados de los bancos reprivatizados se regulan con el apartado A del artculo 123 Constitucional, y quedando nicamente en la fraccin Xlfl Bis los empleados del Banxico y de la banca de desarrollo. 3) SERVICIO CIVIL DE CARRERA EN
LA

CNBV

El Plan Nacional de Desarrollo 1995-2000 establece la profesionalizacin de los servidores pblicos, a travs de la conformacin de un servicio profesional de carrera. En la exposicin de motivos de la Ley de la CNBV se establece que:
n ...

se parte del principio de que la autosuficiencia presupuestal permiti-

r a la comisin sentar los fundamentos de un servicio civil de carrera,

sustentado en personal altamente calificado...". Acorde con lo anterior, el Programa Institucional de la CNBV seala la implantacin de un servicio civil de carrera, para que la Comisin cuente con personal con un creciente nivel de experiencia tcnica, conocimientos especializados, que garanticen la calidad y eficiencia de las funciones que tiene encomendadas. Dicho servicio civil sera implantado en principio nicamente a partir de Subjefe de departamento hasta Director General, estara basado en el principio de mrito, es decir, que el ingreso en el servicio, el nombramiento y el ascenso a los grados superiores slo lo obtendrn las personas que han demostrado su mrito y su capacidad, sometindose a pruebas, a exmenes objetivos e imparciales, evaluacin integral, capacitacin, productividad y desempeo laboral. Es una realidad insoslayable, que al implantarse el servicio civil de carrera en la CNBV, contribuir principalmente a: Ms altos niveles de excelencia, eficacia y productividad. Aprovechar la experiencia y los conocimientos del personal y que no interrumpa el funcionamiento administrativo. Dar respuesta a la demanda de personal altamente calificado y actualizado; ante la acelerada transformacin y globalizacin del sector financiero. Proteger a sus servidores, promoviendo su arraigo a travs de un mejor nivel de vida y normas claras que faciliten su estabilidad laboral. De esta manera, a travs de la implantacin de este sistema, se podrn desarrollar y mantener en la CNBV cuadros profesionales en forma sistematizada y ordenada que permita una renovacin continua de los mismos; los cuales tendrn la capacidad de:

TRA fADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

193

Poder supervisar y regular eficientemente un sistema financiero cambiante y cada vez ms sofisticado. Asegurar continuidad y avance en los programas de trabajo. Lograr mayores niveles de eficiencia institucional. Encontrar oportunidades de promocin y alta especializacin a travs del desarrollo profesional. Obtener seguridad y certidumbre laboral en el ejercicio de sus actividades y un retiro digno. Para implementar dicho servicio, la Junta de Gobierno de la CNBV expedir un acuerdo que establece las Reglas del Servicio Civil de Carrera de la CNBV. 4) LA JURISDICCIN BUROCRTICA Conforme a la fraccin XII del citado Apartado B del artculo 123 Constitucional "Los conflictos individuales, colectivos o intersindicales sern sometidos a un Tribunal Federal de Conciliacin y Arbitraje, integrado segn lo prevenido en la ley reglamentaria". De acuerdo con el artculo 146 de la Ley, "las resoluciones dictadas por el Tribunal Federal de Conciliacin y Arbitraje sern inapelables", lo que reafirma la naturaleza de jurisdiccin independiente que caracteriza la del tribunal burocrtico. No est de ms advertir que, los fallos de ste por imperativo de la Carta Poltica Mexicana son susceptibles del juicio constitucional de amparo, ante la Cuarta Sala de la Suprema Corte de Justicia, en atencin a que, la conformidad constitucional de las decisiones de un tribunal de tan alta jerarqua y de jurisdiccin especial, ha de quedar salvaguardada por la intervencin de la Suprema Corte. 5) EL INSTITUTO DE SEGURIDAD y SERVICIOS SOCIALES DE LOS TRABAJADORES DEL ESTADO Los derechos de seguridad social reconocidos por la fraccin XI del Apartado B, del artculo 123 constitucional, a los servidores pblicos, tienen cumplimiento a travs del organismo pblico descentralizado que se denomina Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado (ISSSTE), creado por Ley en 1959. 6) REGLAMENTO DE LAS CONDICIONES GENERALES DE TRABAJO DEL PERSONAL DE BASE DE LA CNBV Las normas genricas a que se sujeta el aspecto laboral de la relacin burocrtica de los trabajadores de base se contienen en el Apartado

194

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

B, del artculo 123 constitucional, y en la Ley Federal de los Trabajadores al Servicio del Estado (ciertos sectores tienen leyes y reglamentos especiales). Por otro lado, las normas especficas de carcter laboral se hacen constar, para cada dependencia, en su reglamento interior de condiciones generales de trabajo. Por mandato del artculo 87 de la Ley Federal de los Trabajadores al Servicio del Estado, "las condiciones generales de trabajo se fijarn por los titulares de la dependencia respectiva, oyendo al sindicato correspondiente", lo que ha dado lugar a numerosos reglamentos interiores de esta naturaleza, suscritos por el titular. Dichas condiciones no podrn ser inferiores a las fijadas por la Ley.

58. SUPERVISIN INDIRECTA DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS


1)
AUDITOR EXTERNO

a) Concepto de auditora

La supervisin indirecta es un mecanismo que complementa la accin gubernamental mediante la participacin de un audi tor externo. Ejemplo lo tenemos en el artculo 101 de la Ley de Instituciones de Crdito que establece:
"ARTcULO 1O1.- ... Los estados financieros anuales, debern estar dictaminados por un auditor externo independiente, quien ser designado directamente por el consejo de administracin de la institucin de que se trate. Los mencionados auditores debern suministrar a la Comisin Nacional Bancaria y de Valores los informes y dems elementos de juicio en los que sustenten sus dictmenes y conclusiones. Si durante la prctica o corno

resultado de la auditora encontrar irregularidades que afecten la estabilidad o solvencia de las citadas instituciones, los auditores estarn obligados a comunicar dicha situacin a la aludida Comisin. La propia Comisin mediante disposiciones de carcter general, podr establecer las caractersticas y requisitos que debern cumplir los auditores externos independientes. determinar el contenido de sus dictmenes y otros informes; dictar medidas para asegurar una adecuada alternancia de dichos auditores en las instituciones de crdito. as como sealar la informacin que debern revelar en sus dictmenes, acerca de otros servicios. y, en general. de las relaciones profesionales o de negocios que presten o mantengan con las instituciones de crdito que auditen, o con empresas relacionadas, as como sus dictmenes."

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

195

El auditor externo juega un papel muy importante, ya que es el primer involucrado en las funciones de supervisin indirecta de las empresas pertenecientes al sistema financiero. En efecto, ste realiza auditoras de estados financieros de las entidades financieras, esta funcin es muy importante, ya que avala con su firma esa informacin financiera. Existe un compromiso con los usuarios de dicha informacin, ya que el dictamen de la misma, brinda confiabilidad en las cifras sobre las cuales el pblico en general toma decisiones de inversin, financiamiento, etc. Los auditores externos son contadores que se encuentran agremiados a un Colegio Profesional de Contadores, el cual funciona como rgano de investigacin, difusin, actualizacin en materia contable, as como de regulacin disciplinaria y conducta profesional de sus miembros. La auditora se define como el examen crtico que realiza un licenciado en contadura independiente, de los libros y registros de una entidad basado en tcnicas especiales con la finalidad de opinar sobre la razonabilidad de la informacin preparada por la administracin de dicha entidad. El dictamen del auditor se define como el documento formal suscrito por el profesionista, conforme a las normas de una profesin relativas a la naturaleza, alcance y resultados del examen realizado sobre los estados financieros de su cliente. Los auditores desempearn un papel ms activo en la revisin de procedimientos y cumplimiento de manuales contables y de operacin, adems del cumplimiento de regulaciones y leyes que verifican regularmente en sus trabajos de auditora externa, que de no cumplir, conllevar desde sanciones econmicas hasta la prdida de la autorizacin para auditar empresas financieras o de cotizacin pblica.
b) Marco juridico

A continuacin se presenta esquemticamente el marco jurdico aplicable a los auditores externos de las entidades financieras.

196

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

DISPOSICIONES LEGALES APLICABLES A LOS AUDITORES EXTERNOS DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS

ArlindlJ J2 A CdigoFuazJ tk14FtdmJri6n.. Se establece la obligatoriedad del dictamen rlSC".il a deterrninadas pcrsonu Ilaicas,

Articulo 52 Frou. 1, lJ tkl Cdigo Film{ .u 14 FIdmi ri6n. Se establecen los requblt'" de 105 auditores, as como las obligaciones de lo! mismo!"
No existe. No existe.

Dirimo d, as &g/nI /HJm Cmuli/uri6n tU Grupos jinannmIJ. Se faculta a la eNB a emitir disposiciones relacionadas con auditores externos de instituciones de crdho.
J

rnsdtuciODe5 de

"""',...

liluciums dI C.ridilo. Se faculta a la CNB a emitir dls, posiciones relaeonadaacen auditare_ externos de instituciones de crdito.
Articulo 26 Bis.' dt la J del M,.,.cado dr. Valll1'"r.:l. En estos artculos se establece la obligacin de que los estados financieros se encueneen dictaminados na.nc.icra y legalmente. AsimISmo. se f.!.n!lta a la CNBVa emitir dlsposlclones relacionadas con auditores externos y legales de casas de bolsa.

Artiru11110/ tlll Jtk In$- Cim.crT 1222 dt J CNnv. Se esebleeen I~ llnearnienlOSgenerajee de los repcrles que se deben presentar, Mi como los requisitos que deben cumplir los audlro, res de estados financieros.
Cirr:uI12T J().J89th14 CNBV. Se establecen los tneamientas generales de los reportes que se: deben presentar. asl como los requlsites que deben cumpl1r los auditores de estados nancleres, Cirtlllar 10-189 Bis dr. fa CNBV

No existe.

Caa de Bobu

Circula,. 1().1J8 th fa CNV. Se establecen los lineamiemos generales de 105 reportes que se deben presentar, as como los requisitoS que deben cumplir los auditores legales.

Arrruw /05 dt fa Lry ~ arrufar 5-19.1 tU fa CNS:


rol t 1nstiludtnw, ~ da Mlduawtos t &guros. Insdtudones y Se:faculta a la CNSf a emiSodedadn Mutua1ista5 tir disposiciones relacionadas con uudtcres externos de eocedades mutualistas de &eguros.
105

No existe.

......=

Se csmbIc:cenlos Iineamlengeneratcs de IO'S reportes que se deben prexntar, nsi como los requhitoe que deben cumplir los aud1rorl"~ Ilo': ~~l"dos finan. cerce, No existe. No existe.

Cimar ~l9.2 tUfa CN!!F. Se establecen los lineamientos generales de los reportes que se deben presentar. as! como los requisitos que deben cumplir los auditores actuarlalc,. No aplica.

Arlicufo j 3 ,u la yGmm1l tU Orpniuuifmn J Activ;. dt1l::1 Aweilinres dd Cridilo. Se faculta a la CNR a emitir disposiciones relacionadas con auditores exrerno!! de organizacionesauxi liares de crdito.

Sodedades de

,........

Arlcu/o 77 de/a Le] de SQcirdadr.s dr l"""si,,. Se establece que 105 estados financieros deber estar dictaminados por una auditor externo independiente. Cim.larrs l().HJ. 1().H8 J 1122 dr. la CNV. Se establece la obligatoriedad de die-tamen realizado por auditores externos, de: las sociedades emisoras en el mercado de valores,

No existe.

No existe.

No aplica.

No aplica.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO YBURSTIL

197

Por Circular 1479 del 15 de septiembre de 2000 se reforman diversas disposiciones de la Circular 1222.
59. RESUMEN ESQUEMTICO

1) CUNDO SE CRE LA CNBV? Como un paso para el fortalecimiento de la supervisin del sistema financiero y con el fin de adoptar plenamente la supervisin consolidada, se crea la CNBV con base en su Ley publicada en el Diario Oficial de la Federacin en abril de 1995.

0'6
COMISION NACIONAL BANCARIA 1992

<,
~

I~
COMISION NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES

e
1992

~1995

2) CuL ES EL OBJETO DE LA COMISIN NACIONAL BANCARIA YDE VALORES?

Procurar su estabilidad y correcto funcionamiento.

Mantener y permitir el sano y equilibrado desarrollo del sistema financiero en su conjunto, en proteccin del inters pblico.

198

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

3)

CUL ES LA UBICACIN Y NATURALEZA JURDICA DE LA

CNBV?

(_ _Do
UBICACIN:
Dentro de la Adntlnl5trodn Pblica Ccntrnll7..oda. como un Orguno subordinado a la Presidencia de la RepbllclI por conducto de la SHCP.

W
,

"

( L.

NATURALEZA .JURf.OICA :

...._ ...(l ~

~W'4~~W~<ii:'L1*;.*W.$~;.?4'.<i-W.!$;ZM.07l<.~'i:","-;q!.:<;.....a ;W@

rgano Desconcentrado de la SHCP. con Dutonom'a tcnico y (Dcultnde~ ejecuetvas,

4)

EN QU CONSISTE LA AUTONOMA TCNICA DE LA

CNBV?

Formula y maneja su propio presupuesto.

Emite sus disposiciones Internas.

Cuenta con sus propios rganos de Gobierno y Administracin.

AUONOMA TECNICA
Tiene separacin orgnica y administrativa de la SHCP.

El Presidente contrata al personal de sus oficinas y designa a sus directores generales y al resto del oersonal,

Tienen asignadas sus propias oficinas y mobiliario.

Supervisar sin cuestionamiento ni interferencia.

Nombramiento y remocin de Vicepresidentes por junta dc Gobierno.

Independencia financiera de SHCP.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

199

5) POR QU SE DICE QUE LA CNBV TIENE FACULTADES EJECUTIVAS?

Facultades ejecutivas

Sus resoluciones no estn sujetas alaaprobacin de la SHCP, locual le permite lacapacidad de respuesta dinmica y oportuna, sobre situaciones que pueden tener consecuencias negativas en el desenvolvimiento y estabilidad del sistema financiero.

6) CULES SON LOS OBJETIVOS DE LA CNBV?

Procurar estabilidad y solvencia del sistema financiero.

Proteger los intereses de los ahorradores y del pblico inversionista.

Promover el mejoramiento constante de la calidad de la administracin de los intermediarios e instituciones participantes del mercado. Fomentar la eficiencia y sano desarrollo del sistema financiero.

200

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

7) CULES SON LOS PROPSITOS DE LA REGULACIN PRUDENCIAL DE LA CNBV?


Brindar seguridad jurdica

a los participantes.
Propsitos de la Regulacin Prudencial

Corregir fallas del mercado.

Limitar la toma excesiva de riesgos. a fin de garantizar estabilidad y solvencia del sistema.

8) EJEMPLOS DE REGULACiN PRUDENCIAL DE LA CNBV


Concentracin de
Ac tivos y Pasivos

~erivados de la concentracin de ftetivos y pasvos.

Limitar toma de riesgos excesivos

Principios Contables

Homogenizar principios contables

a parmetros Internacionales y uniformarlos entre los distintos intermediarios.

9) CMO SE DESARROLLA LA SUPERVISiN IN SITU y EXTRA SITU?

Supervisin in situ:

Actividades desempeadas a travs de la presencia fsica del inspector en la institucin financiera, susoperaciones, procedimientos, controles internos y administrativos.

Monitoreo deoperaciones dc las instituciones fmancieras efectuado desde las oficinas de la CNBV, as como su seguimiento y anlisis y los posibles riesgos que puedenponeren peligro la estabilidad y solvencia deuna entidad dc grupo financiero.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO YBURSTIL


10) EN Quf: CONSISTE
LA

201

METODOLOGA DE SUPERVISIN MACROS?

Efectuar una supervisin eficiente y ordenada a travs del esquema MACROS definido como: M anejo de fondos A decuacin del capital Calidad de los activos Rentabilidad Organizacin S ensibilidad a riesgos de mercado
11) CULES SON OTRAS FACULTADES DE LA CNBV?

OTRAS l<'ACULTADES DE LA CNBV


1Consulta
Elaborar y Publicar Estadsticas

:>-

En materia financiera es consultada por el Gobierno Federal. Instrumento para promover transparencia y disci ina de las entidades mercados financieros. Autorizaciones Suspensiones Veto Aprobacin Sanciones Administrativas

I Ejecucin ;:>
roteccion

intereses del blico

Secreto bancario y burstil; y Establecer guardias en caso de huelga bancaria. A instituciones supervisoras y reguladoras de otros pases. Supervisar cumplimiento Ley Reglamentaria de la Fraccin XIII Bis del Apartado "B", del artculo 123 Constitucional. Programa correctivo de cumplimiento forzoso Intervencin administrativa:constatar rregulardades Intervencin Gerencial: estabilidad y solvencia.

I Asistencia ;:>
Carcter laboral Imposicin de medidas correctivas

I Sancin

:>

Imponer sanciones administrativas a entidades y personas sujetas a su supervisin.

IRegistra los valores.

ICelebrar conveni~
Intervenir> Conocer y resolver recurso de o aci

Con organizaciones nacionales e internacionales con funciones de supervisin y regulacin similares a la Comisin. Emisin, sorteos y cancelacin de ttulos o valores I de las entidades. I Cuando se interponga en contra de las sanciones aplicadas.

I I

202

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

60. CUESTIONARIO

1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) 10) 11) 12) 13) 14)

Cules son los antecedentes de la CNBV? Cundo y porqu se constituy? Cul es su objeto? Cul es su naturaleza jurdica? Cul es su marco jurdico? Cul es su mbito de supervisin? Cules son sus principales facultades? Cmo lleva a efecto sus facultades de supervisin? En qu consisten sus facultades de regulacin? Qu otras facultades tiene la CNBV? Cul es su estructura orgnica? Cules son los ingresos que tiene la CNBV? Cul es el marco jurdico de sus funcionarios y empleados? En que consiste el servicio civil de carrera en la CNBV?

CAPTULO

VIII

COMISIN NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS


SUMARIO: 6].

Anlecedentes.-62. Creacin.-63. Misin.-64. Ubicacin y naturaleza jurdica> 65. Merco juridico.- 66. Facultades- 67. Ambito de supervisin.- 68. Estructura orgnica.- 69. Integracin y atribuciones de laJunta de Gobierno y del Presidente.-70. lngrc!ios de la Comisin.71. Resumen esquemtico.-72. Cuestionario.

61. ANTECEDENTES

Por Decreto de 23 de diciembre de 1968, publicado y vigente el 18 y 19 de enero de 1969 respectivamente, se reform la Ley Federal de Instituciones de Fianzas, dndoles a stas el carcter de organizaciones auxiliares de crdito, sujetas en consecuencia, en lo conducente a la Ley respectiva y, por lo tanto, a la inspeccin de vigilancia de la Comisin Nacional Bancaria, medida que se complement con las reformas y adiciones a la Ley General de Instituciones de Crdito y Organizaciones Auxiliares publicadas en el DOF el 29 de diciembre de 1970, por las cuales las funciones de inspeccin y vigilancia de las instituciones de seguros que correspondan a la SHCP, se ejerceran, a partir de entonces, por la citada Comisin Nacional Bancaria, a quien en lo subsecuente se le denomin como Comisin Nacional Bancaria y de Seguros.
62. CREACIN

En las ltimas reformas a la entonces vigente Ley Reglamentaria del Servicio Pblico de Banca y Crdito, publicadas en el DOF el 27 de diciembre de 1989, la Comisin Nacional Bancaria y de Seguros dej de tener esa denominacin para convertirse en la Comisin Nacional Bancaria y crearse en consecuencia un nuevo organismo denominado Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF). La razn para la separacin de la materia bancaria, de las de seguros y fianzas se debi segn la exposicin de motivos, fundamen talmente al crecimiento de las actividades financieras y a la necesidad de atender, de una manera ms eficiente, los sectores especializados.
203

204

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

Como consecuencia de lo anterior, la CNSF se cre mediante Decreto que reforma, adiciona y deroga diversas disposiciones de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, publicado el 3 de enero de 1990 en el DOF, surgiendo el citado Organismo como consecuencia de la escisin de la CNB.
63. MISiN

La misin de la CNSF es garantizar al pblico usuario de los seguros y las fianzas que los servicios y actividades que las instituciones y entidades autorizadas realizan se apeguen a lo establecido por las leyes. Para cumplir con este propsito tiene a su cargo, entre otras, las siguientes funciones:
1. La supervisin de solvencia de las instituciones de seguros y fianzas. 2. La au torizacin de los intermediarios de seguro directo y reaseguros. 3. El apoyo al desarrollo de los sectores asegurador y afianzador.
64. UBICACiN Y NATURALEZAJURDICA

La CNSF es un rgano desconcentrado de la SHCP (Art. 108 LGISMS). Por tratarse de un organismo con una ubicacin dentro de la Administracin Pblica Federal y naturaleza jurdica muy similares, por no decir iguales a la de la CNBV y, a fin de evitar repeticiones innecesarias, conviene hacer remisin al Captulo VII de la CNBY.
65. MARCO JURDICO

Los principales ordenamientos de donde se derivan funciones para la C~SF, se presentan en el cuadro siguiente:

11*;\H;;1%~{0:;1i~tl!;$t~~Thll~ I~~\igj;\~~~~;~i;.\\~~$~Y1\\t{1kl\\i1i14;\!l

Wifiti4JfflJJ!fJlfNlWJJ!iOJPf;$/Pltr;14;f!iJ$lt1W%t WijiH/1!1lf!lQt?$NJt_W$Wit'tlflilfUQ;$\f1iiH
Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros (1935). la cual fue dec1arada como una Ley de inters pblico por la reforma del 31 de diciembre de 1999. o Ley sobre el Contrato de Seguro (1935) . o LeyFederal de Instituciones de Fianzas (1950j. la cual fue declarada como una Ley de inters pblico por la reforma del 11 de noviembre de 1999. o Ley del Seguro Agropecuario y de Vida Campesino (1980).
o o o o

Reglamento Interior de laCNSF (1998). Reglamento de la CNSF en materia de Inspeccin, Vigilancia y Contabilidad (1991). Acuerdo por el que la junta de Gobierno de la CNSF delega en el Presidente, los Vicepresidentes y otros funcionarios. las facultades de imponer las sanciones de las Leyes que se indican (1998).

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

205

Cdigo Civil Federal (De la Fianza). Reglamento del Seguro de Grupo. Reglamento de Agentes de Seguros y de Fianzas (1993). Reglamento del artculo 127 de la Ley de Vas Cenerales de Comunicacin (Seguro del Viajero 1988). Reglas Generales de las Fracciones II y III del artculo 29 de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros (1981). Reglas sobre el Registro General de Reaseguradoras Extranjeras para tomar Reaseguros y Reafianzamiento del Pas (1996). Reglas para la Autorizacin y Operacin de Intermediarios de Reaseguro (1998). Reglas para la Constitucin de las Reservas de Riesgo en Curso de las Instituciones de Seguros (1985 con modificaciones a la Sptima enjulio de 1987 y a la Sexta y Dcimo Sexta en Diciembre de 1991). Reglas para la Constitucin e Incremento de las Reservas Tcnicas Especiales de las Instituciones de Seguros (1985 con modificacin a la sexta en diciembre 1990). Reglas para Operaciones de Seguro y Reaseguro en moneda Extranjera celebradas por Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros del Pas (1983 con modificaciones en 1991 y 1994). Reglas para las Operaciones de Reafianzamiento que practiquen las Instituciones de Seguros y Reaseguro (1991). Reglas sobre los incrementos peridicos de las Reservas Tcnicas de las Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros (1990 con modificaciones en 199] y]994). Reglas para la Constitucin e Incremento de la Reserva de Previsin de las Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros (I 997). Reglas para la Inversin de las Reservas Tcnicas de las Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros (1995). Reglas para el Establecimiento de Oficinas de Representacin de Reaseguradoras Extranjeras (1994). Reglas para fijar los Lmites Mximos de Retencin de las Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros en las Operaciones de Seguro y Reaseguro (1996). Reglas Generales para Operaciones de Fianzas y Reafianzamiento en Moneda Extranjera celebradas por Instituciones de Fianzas autorizadas del pas (1989). Reglas Generales de las Fracciones Hl y IV del artculo 15 de la Ley Federal de Instituciones de Fianzas. Reglas para la Aprobacin por parte de la CNSF, de las garantas que deben recabar las Instituciones afianzadoras con motivo de las fianzas que expidan superiores a su margen de operacin (]988). Circulares expedidas por la CNSF. Reglamento del artculo 95 de la Ley Federal de Instituciones de Fianzas para el cobro de fianzas otorgadas a favor de la Federacin, del Instituto Federal. de los Estados y de los Municipios distintas de los que garantizan obligaciones fiscales federales a cargo de terceros (1991). Acuerdo por el que se establece el capital mnimo pagado de las Instituciones de Fianzas (1994). Reglas de Carcter General para el Otorgamiento de Fianzas que garanticen Operaciones de Crdito. (DOF 25-V-2000). Reglas de la Reserva de Fianzas en vigor complementaria por calidad de Reaseguradoras Extranjeras (1997). Reglas para la Inversin de las Reservas de Fianzas en Vigor y de Contingencia de las Instituciones de Fianzas (1995). Reglas para la Inversin de capitales de Instituciones de Fianzas (1993). Reglas para el Requerimiento Mnimo de Capital Base de Operacin de las Instituciones de Fianzas (1997).

La legislacin que le es aplicable a la Comisin en estudio, conforme a su naturaleza de rgano desconcentrado de la Administracin Pblica Federal, es la misma que se menciona para la CNBV en el Captulo VII, numeral 51.

206

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

66. FACULTADES

La CNSF mantiene bsicamente las mismas atribuciones, facultades y obligaciones que las sealadas para la CNBY. De acuerdo con lo establecido en los articulas lOS de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, y 66 de la Ley Federal de Instituciones de Fianzas, la CNSF tiene las siguientes facultades: Inspeccin y vigilancia. Organo de consulta. De la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP), tratndose del rgimen asegurador y afianzador; Emitir disposiciones necesarias. Para el ejercicio de las facultades que la Ley le otorga, y para el eficaz cumplimiento de las mismas, as como las reglas y reglamen tos que con base en ella se expiden y coadyuvar mediante la expedicin de disposiciones e instrucciones a las instituciones y sociedades mutualistas de seguros, y las dems personas y empresas sujetas a su inspeccin y vigilancia, con las polticas que en esas materias competen a la SHCP, siguiendo las instrucciones que reciba de la misma; Emitir opinin. A la SHCP sobre la interpretacin de las citadas leyes en caso de duda respecto a su aplicacin; Coadyuvar con al SHCP. En el desarrollo de polticas adecuadas para la seleccin de riesgos tcnicos y financieros, en relacin con las operaciones practicadas por los sistemas asegurador y para el desarrollo de polticas adecuadas para la asuncin de responsabilidades y aspectos financieros con las operaciones del sistema afianzador, siguiendo las instrucciones que reciba de la propia Secretara; Proveer medidas que estime necesarias. Para que las instituciones de fianzas cumplan con las responsabilidades contradas con motivo de las fianzas otorgadas; In tervenir en trminos y condiciones de la LGISMS. Respecto a la elaboracin de reglamentos y reglas de carcter general a que la misma se refiere; Proveer las medidas que estime necesarias para que las instituciones y sociedades mutualistas de seguros cumplan con los compromisos contrados en sus contratos de seguro celebrados; Autorizar la actividad de los agentes de seguros o bien, suspender dicha autorizacin hasta los dos aos o revocarla; Autorizar el ejercicio de la actividad de ,vustadores de seguros o revocar la misma; Remocin, suspensin, destitucin inhabilitacin de los funcionarios que seala LGlSMS, y Las dems que le estn atribuidas por la LGISMS, LFIF y otros ordenamientos legales respecto a los sectores asegurador y afianzador, siempre que no se refieran a meros actos de vigilancia o ejecucin.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

207

67. MBITO DE SUPERVISiN

El mbito de supervisin de la Comisin es el siguiente: Instituciones de Seguros; Sociedades mutualistas de seguros;


Afianzadoras; Reafianzadoras;

Reaseguradoras; Agentes de seguros y de fianzas; Ajustadores de reaseguros; In termediarios de reaseguro; Sociedades de servicios complementarios o auxiliares de las operaciones de seguros, en cuyas acciones participen instituciones de seguros; y Filiales de entidades financieras del exterior.
68. ESTRUCTURA ORGNICA

La CNSF, para el cumplimiento de sus funciones y obligaciones cuenta, de acuerdo a lo establecido en el artculo 10S-A de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, el artculo 2" de su Reglamento Interior y el Manual de Organizacin de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, publicado en el DOFdel 14 de agosto del 2000, con la siguiente estructura:
ESTRUCTURA ORGNICA DE LA CNSF 2002
Junta de Gobierno
Srin.
JUllta

dc Gubierno

Presidencia

vcepr CSld('IH'ia de 0lu.'racin Institucional

Vicepresidencia de AnaiJsis )' Estudius Sectoriales

Vlccprcsidenca Jurdica

208

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

69. INTEGRACiN YATRIBUCIONES DE LAJUNTA DE GOBIERNO Y DEL PRESIDENTE

La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas para el cumplimiento de sus funciones contar con una Junta de Gobierno, la cual estar integrada por el Presidente y Vicepresidentes de la Comisin y por nueve vocales. Cuatro vocales sern designados por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, uno por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, uno por el Banco de Mxico, y uno por la Comisin Nacional de Ahorro para el Retiro. La propia Secretara designar los otros dos vocales, quienes no debern ser servidores pblicos de la Dependencia. Por cada vocal propietario se nombrar un suplente. (Art. 108-B LGISMS).

INTEGRACIN DE LA JUNTA DE GOBIERNO


SECRETARA DE HACIENDA Y CRDITO PBLICO

Vocales Propietarios

Vocales suplentes

Secretario de Hacienda y Crdito Pblico Subsecretario de Hacienda y Crdito Pblico


Procurador Fiscal de la Federacin

Director General de Crdito Pblico Director General de Banca y Ahorro


Tesorero de la Federacin

Director General de Seguros

Director de Seguros y Fianzas

y Valores
La propia Secretara designa a otros dos vocales

BANCO DE MXICO

Gobernador

Subgobernador

COMISIN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES

Presidente

Vicepresidente de Supervisin Especializada

COMISIN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO

Presidente

Asesora de la Presidencia

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

209

COMISIN NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS

Presidente Vicepresidente de Operacin Institucional

Vicepresidcn te Jurdico Vicepresidente de Anlisis y Estudios Sectoriales

Secretario de la junta de Gobierno En relacin a la Junta de Gobierno de la Comisin, caben los comentarios que hicimos para la CNBV (Arts, 108 LGISMS y 68 LFIF). En cuanto a las facultades y atribuciones del Presidente. (Arts. 109 LGISMS y 69 LFIF) se refieren a la inspeccin y vigilancia de las instituciones y sociedades mutualistas de seguros. instituciones de fianzas y dems personas o empresas sujetas a las mismas; interviene en los arqueos, cortes de caja y dems comprobaciones o verificaciones de contabilidad de las citadas entidades, as como en la realizacin de las estimaciones necesarias para determinar su situacin financiera y los valores de su activo; vigila que dichas instituciones rindan oportunamente los informes y datos que la Ley seala; investiga actos que hagan suponer la ejecucin de operaciones que la violan y puede ordenar inspecciones a los presuntos responsables y. en su caso. ordena su intervencin o propone su clausura; formula y publica las estadsticas que reflejen el comportamiento de los sectores asegurador y afianzador. Adems, propone a la Junta de Gobierno la expedicin de reglas de carcter general o de circulares que considere pertinentes. formulando los proyectos respectivos; informa y propone las medidas necesarias sobre los hechos o situaciones que en su concepto, afecten al buen funcionamien to o solvencia de las instituciones que inspecciona; impone las sanciones que corresponden en los trminos de la Ley e informa a la SHCP acerca de las infracciones administrativas y hechos delictivos de que tenga conocimiento por violaciones a las leyes de la materia; adicionalmente. el Presidente formula cada ao el proyecto de presupuesto de egresos de la Comisin.
70. INGRESOS DE LA COMISiN

Los principales ingresos de la CNSF provienen al igual que la CNBV de los derechos que en los trminos de las disposiciones legales aplicables, debern cubrir las entidades supervisadas por dicha Comisin (Ver Captulo VII de la CNBV).

210

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

71. RESUMEN ESQUEMTICO

l)

Cul. ES l.A NATURAl.EZA JURDICA DE LA CNSF?

2) CuAl. ES El. AMBITO DE SUPERVISIN DE l.A CNSF?

kvlBlT DE S UPER'~S r N'

Instituciones de Seguros; Sociedades Mutualistas de Seguros; , Afianzadoras; Reaianzadoras; Agentes de Seguros yFianzas; Sociedades de servicios complementarios o auxiliares de las operaciones de seguros, en ~:s~ciones participen instituciones de

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Reaseguradoras; B Intermedanos de Reaseguros; G Aiastadores de Reaseguros; y .~ ~ '''4 Filiales de Entidades Financieras del Extmo, ' <;@;$J~{f$,v{'m;r.'!;t<-'~'/~:'~"'''''@/<;:;<-'~?:O ..:'1:.ti;1;;)\if .......;.'>""' ~~;~"h""'" W""';':'" ~... ,$",""'> .. ,..{$"N="'/~=_'-""''''
'''

3) Cul. ES El. MARCO JURDICO DE l.A CNSF?

MARCO JURDICO QUE LE CONCEDE FACULTADES

Ley General de Instituciones ySociedades Mutualistas de Seguros; Ley Sobre el Contrato de Seguros; Ley Federal de Instituciones de FianlllS; Ley del Seguro Agropecuario yde Vida Campesina; Ordenamientos internos; Reglas, circulares yoficios circulares, y Otros ordenamientos.

TRATADO DE DERECHO I1ANCARIO y BURSTIL


4) CULES SON lAS FACULTADES PRINCIPALES DE lA CNSF?

211

FACULTADES DE LA CNSF

72. CUESTIONARIO
l) 2) 3) 4) 5) 6) 7) Cul es el antecedente de la CNSF? Cundo se cre? Cul es su naturaleza jurdica? Cul es su marco jurdico? Cules son sus facultades? Cul es su estructura orgnica? Cules son sus ingresos>

CAPiTULO

IX

COMISIN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO


73. Creacin.- 74. Naturaleza Jurdica, Misin y Objelivos.75. mbito de accin.- 76. Marco jurdico.- 77. Facultades. 1) Supervisin. 2) Normatividad. 3) Otorgar o revocar las autorizaciones o concesiones de las AFORES y SIEFORES. 4) Coadyuvar con los institutos de seguridad social. 5) Imposicin de sanciones. 6) Proteccin de los Intereses del pblico. 7) Celebrar convenios de asistencia tcnica. 8) Organo de consulta.- 78. Estructura orgnica. 1) Junta de Gobierno. 2) Comit Consultivo y de Vigilancia. 3) Presidencia. 4) Vicepresidencias. 5) Secretariado Tcnico. 6) Direcciones Generales. 7) Contralora Inter-na.c- 79, Resumen esquemtico>BO. Cuestionario.
SUMARIO:

73. CREACIN Con base en la Ley para la Coordinacin de los Sistemas de Ahorro para el Retiro, (DOF 22julio-94) se crea un rgano especializado desconcentrado de la SHCP, denominado Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR), que concentra las facultades de regulacin, control y vigilancia de los sistemas de ahorro, coordinando las acciones que en la materia tienen la SHCP, la Secretara de Trabajo y Previsin Social, la Secretara de Desarrollo Social y Banco de Mxico, con la participacin de organizaciones nacionales de trae bajadores y de patrones. Las principales atribuciones de la CONSAR conforme al citado ordenamiento eran: Regular administrativamente los aspectos relacionados con los sistemas de ahorro para el retiro. Proporcionar soporte y asesora tcnica en el manejo de informacin y en los procedimientos correspondientes. Operar mecanismos de proteccin a los intereses de los trabajadores cuentahabientes. Efectuar la inspeccin y vigilancia de las instituciones de crdito y sociedades de inversin que manejen subcuentas de retiro de las
213

214

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

cuentas individuales y de sus sociedades operadoras, as como de otras entidades financieras que participen en la operacin de los sistemas de ahorro para el retiro. El 14 de septiembre de 1994, dicha Comisin, promulg el "Acuerdo por el que se establecen Reglas Generales sobre el Sistema de Ahorro para el Retiro de los Trabajadores sujetos a las Leyes de Seguro Social y del Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores" y, en los mismos trminos, pero aplicable a los Trabajadores al Servicio del Estado, el "Acuerdo por el que se establecen Reglas Generales sobre el Sistema de Ahorro para el Retiro de los Trabajadores sujetos a la Ley del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado". En ambos acuerdos, se establecen reglas generales que ineluyen los mecanismos, criterios, procedimientos y documentacin que debern observar los obligados a cubrir las cuotas, as como las aportaciones para abono en las cuentas individuales, los descuentos para amortizacin de crditos para la vivienda y las cuotas para mantenimiento de conjuntos habitacionales.
74. NATURALEZAJURDICA, MISIN Y OBJETIVOS

N aturaleza jurdica La Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro es un Organo desconcentrado de la SHCP (ver Captulo VII de la CNBV) que tiene por objeto la coordinacin, regulacin, supervisin y vigilancia de los sistemas de ahorro para el retiro. Msin Proteger el inters de los trabajadores y de sus beneficiarios, asegurando una administracin eficiente de su ahorro para el retiro. Objetivos o Coordinacin.- Establece los mecanismos, criterios y procedimientos para el funcionamiento de los Sistemas de Ahorro para el Retiro, previstos en las Leyes del Seguro Social, del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado. o Regular.- Administrativamente todos los aspectos relacionados con los Sistemas de Ahorro para el Retiro y en especial las formas, trminos y dems caractersticas a las que debern sujetarse los flujos de recursos e informacin entre los diversos participantes. o Inspeccin y Vigilancia.- Le corresponde la supervisin de diversas entidades financieras. o Soporte y Asesora Tcnica>- Tambin participa directa o indirectamente, en el soporte y asesora tcnica del manejo de informacin y

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

215

en procedimientos necesarios para el correcto funcionamiento de dichos sistemas, as como operar los mecanismos de proteccin a los intereses de los trabajadores cuentahabientes.
75. MBITO DE ACCIN

A la CaNSAR le corresponder la inspeccin y vigilancia de las instituciones siguientes:


Administradoras de Fondos de Ahorro para el Retiro (AFORE's).
Sociedades de Inversin Especializadas de Fondos de Ahorro para el Retiro (SIEFREs).

Instituciones de crdito Instituciones de seguros

{En lo que se refiere a la


partici~acin que tienen en el Sistema de Ahorro parael Retiro.

Cualquier otra entidad financiera que, de alguna

manera, participeen los referidos sistemas.

Tomando en cuenta que los sistemas de ahorro para el retiro involucran no slo operaciones bancarias, sino tambin burstiles y de seguros, es correcto que la CaNSAR pueda supervisar las operaciones relacionadas con dicho sistema, independientemente de la naturaleza de la entidad financiera que las lleve a cabo.
76. MARCO JURDICO

El marco jurdico del que se derivan funciones para la CaNSAR es el siguiente:


- Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro. (DOF del 23 de mayo de 1996); - Reglamento Interior de la Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro. (DOFdeI19 de Junio de 1997); - Manual de Organizacin de la Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro del 7 de octubre de 2000. - Reglamento de la Ley de tos Sistemas de Ahorro para el Retiro. (DOF del 10 de Octubre de 1996); - Ley del Seguro Social. (Arts. lO, 183-A a 183-5, 231 Bis, 240, Fracc. XIV, 253, Fraccs , 1 y X Bis, 271, 280 Bis y los Transitorios: Segundo al Noveno); - Ley del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado, y - Ley del Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores. (Arts. 16, 29, Fraccs, II y IlJ, 35 al 38, 40, 43, 55, 59. Transitorios: Quinto, Sptimo al Dcimo Segundo).

216

JESS DE l.A FUENTE RODRGUEZ

Por otra parte, la CONSAR como rgano desconcentrado de la administracin Pblica Federal, se le aplican los ordenamientos a que hicimos referencia en el Captulo VII de la CNBY. 77. FACULTADES Para el cumplimiento de sus objetivos, la CONSAR cuenta con las facultades que a continuacin se indican, las cuales son similares a las de la CNBV:
1) SUPERVISIN

La Comisin supervisa a los participantes en los Sistemas de Ahorro para el Retiro, a travs de la inspeccin y vigilancia.

Inspeccin. Se efecta a travs de visitas que tendrn por objeto revisar, verificar, comprobar y evaluar los recursos, obligaciones y patrimonio, as como las operaciones, funcionamiento, sistemas de control y, en general, todo lo que pudendo afectar la posicin financiera y legal de las entidades financieras que manejen los recursos del SAR, conste O deba constar en registros, a fin de que se ajusten al cumplimiento de las disposiciones aplicables a los sistemas de ahorro para el retiro. Vigilancia. Consiste en cuidar que las entidades financieras citadas, cumplan con la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro, y las dems leyes relativas, y disposiciones que emanen de ellas, as como, el atender las observaciones e indicaciones de la Comisin, resultado de las visitas de inspeccin o de otras medidas de control practcadas. Las medidas adoptadas, en ejercicio de esta facultad, sern preventivas para preservar la estabilidad y buen funcionamien to de los sistemas de ahorro para el retiro.
2) NORMATIVIDAD

La Comisin cuenta con facultades de expedir disposiciones generales sobre los sistemas de ahorro para el retiro, con el objeto de regular la operacin de los sistemas y de los participan tes, as como expedir, para estos ltimos, la regulacin prudencial a que se sujetarn. Ejemplos: Establece el nmero o clave de identificacin y dems caractersticas de las cuentas individuales de los sistemas de ahorro para el retiro; cabe comentar que las cuentas se dentifican con el nmero de afiliacin al IMSS, su RFC y Homoclave correctos, as como un nombre de trabajador.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIl.

217

Reglas generales que establecen el rgimen de comisiones al que debern sujetarse las empresas operadoras de la Bolsa de Datos Nacional SAR. (DOF IO-mayo-99) . Reglas de carcter general que establecen medidas y procedimientos para prevenir, detectar y combatir en las administradoras de fondos para el retiro, actos u operaciones que puedan ubicarse en los supuestos del artculo 400 bis del Cdigo Penal Federal.
3)
OTORGAR O REVOCAR LAS AUTORIZACIONES O CONCESiONES DE l.AS

AFORES v SIEFORES Es la mxima autoridad para la creacin y funcionamiento de las AFORES y SIEFORES. (Ver Autorizaciones de la SHCP, punto 32).
4)
COADYUVAR CON l.OS INSTITUTOS DE SEGURIDAD SOCIAl.

De igual forma, puede coadyuvar con los institutos de seguridad social en la labor de fiscalizacin sobre las obligadas a realizar los enteros de cuotas y aportaciones. .
5) IMPOSICiN DE SANCiONES

El incumplimiento a lo dispuesto por la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro y en las Leyes del Seguro Social, del Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores, del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado, as como por lo dispuesto en los reglamen tos y disposiciones que emanen de ellas, en relacin con los sistemas de ahorro para el retiro, por parte de las instituciones de crdito o entidades financieras mencionadas, ser sancionado con multas administrativas que impondr la propia Comisin. (Ver Captulo XXVII Sanciones a los Intermediarios Financieros).
6)
PROTECCIN DE l.OS INTERESES DEL PBLICO

Dentro de este objetivo, la Comisin contaba con las facultades para conocer y en su caso, resolver las quejas, inconformidades o reclamaciones que presenten los trabajadores o sus beneficiarios y patrones en contra de las entidades financieras que participen en el Sistema del SAR, conforme al procedimiento de conciliacin y arbitraje que estableca la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro y su Reglamento.

218

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

Sin em bargo, dichas facultades pasaron conforme a la Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios Financieros a la Comisin Nacional para la Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros.
7)
CELEBRAR CONVENIOS DE ASISTENCIA TCNICA

Dichos convenios, son firmados con los institutos de seguridad social y dems participantes, promoviendo los mecanismos de coordinacin con las Comisiones Nacionales de supervisin antes mencionadas, con el objeto de procurar el eficaz cumplimiento de las disposiciones legales y reglamentarias aplicables.
8)
RGANO DE CONSUl.TA

La CONSAR es el principal rgano consultor de las dependencias y entidades pblicas en todos los aspectos relativos a los Sistemas de Ahorro para el Retiro, con excepcin de lo comprendido en materia fiscal.
78. ESTRUCTURA ORGNICA

La Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro, para el ejercicio de sus funciones y de acuerdo con su Reglamento Interior (DOF 19 dejunio de 1997), contar con la siguiente estructura orgnica:
ESTRUCTURA ORGNICA DE LA COMISIN NACIONAL DEL SISTEMA DE AHORRO PARA EL RETIRO 2002
[ PRESIDENCIA

P
I CONTRALORA INTERNA

VICEPRESIDENCIA JURDICA DIRECCIN

VICEPRESIDENCIA DE OPERACiN DIRECCIN GENERAL DE INSPECCIN DIRECCION GENERAL DE VICILANCIA DIRECCION DE f\NUSIS DE RIFSGOS
GE.~ERAL

VICEPRESIDENCIA DE PLANEACIN DIR. GENERAL DE INFORMTICA Y ESTADSflCA DIR. GENERAL DE PLANEACIN YSISTEMAS

SECRETARIADO rtCNICO

GENERAL
JURDICA

DIRGENERAL DE COMUNICACiN Y VINCUlACiN DIRECCION GENERAL DE ADMINISTRACiN

JI

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

219

1) JUNTA

DE GOBIERNO

La conformacin de la junta de Gobierno de la CQNSAR, presenta un adecuado balance, ya que se incluye a servidores pblicos de la mayor experiencia en aspectos econmicos y financieros, as como tambin con un profundo conocimiento de la seguridad social en nuestro pas. Por otra parte, tambin se enriquece con la participacin de las organizaciones nacionales de los trabajadores y patrones en las decisiones relacionadas con el sistema de ahorro para el retiro.

I
1

CJ Secretario de Hacienda y Crdito Pblico


(Preside).

o Secretario de Trabajo y Previsin Social.

I
I
INTEGRACIN DELA
JUNTA DE

el Gobernador del Banco de Mxico.

o Subsecretario de Hacienda y Crdito


Pblico.

Io

Presidente yViceprcsidentede laCONSAR

GOBIERNO
DE LA CON8AR
iNh&&'"

''kA Hil

i"5

O Director General del Instituto Mexicano del Seguro Social.

..

O Director General del Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores.

O Director General del Instituto de Seguridad. y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado.
"

"

O Tres vocales designados por la S.H.C.P. debiendo ser representantes de las organizaciones nacionales de trabajadores y uno de los correspondientes a los patrones que formen parte del Comit Consultivo y de Vigilancia y que ostenten la mayor repreaentatvtdad.
"

220

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

En ausencia del Secretario de Hacienda y Crdito Pblico, lo suplir el Presidente de la CONSAR; por cada miembro propietario existir un suplente que en todo caso deber ser funcionario con el rango inmediato inferior al del miembro propietario. Corresponde a laJunta de Gobierno el ejercicio de las facultades de la Comisin, sin perjuicio de las asignadas al Presidente.
2)
COMIT CONSULTIVO y DE VIGILANCIA

Dicho Comit estar integrado por diecinueve miembros: seis representantes de los trabajadores y seis representantes de los patrones, el Presidente de la Comisin y uno por cada una de las siguientes dependencias y entidades: SHCP, Secretara del Trabajo y Previsin Social, Instituto Mexicano del Seguro Social, Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado, Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores y el Banco de Mxico. Se reunir a convocatoria de quien lo presida, en sesiones ordinarias por lo menos cada tres meses y en sesiones extraordinarias cuando sea conveniente.
COMIT CONSULTIVQ y DE VIGILANClA
RGANO TRIPARTITA

Secrelnrln de Unciendll y Cr&liIO Pblico.

Secretar!. de Tmbajo y Previsin Social

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Confe<kn>("in Revolucionaria de

Obreros y C:lmpesinos.
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InslltutO de Seguridad y Servcjcs Sociales de los Tr~bajntlo=< del ""lado.

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Asociacin Mnic:ma de lrnermediaros Ours"lilel.


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Federadn de Sindic:IlO'Sde Tmbaj:ldol'Cs al Servicio del Estado.

A~oo:ia"';'m

de Ilnmlucroll de Mxico.

ffi

eonfcde1=iQn Regional Obreru Mcxicul'Ul.

Conocer de los asuntos siguientes: Los que le someta el Presidente de la Comisin, relativos a la adopcin de criterios y polticas de aplicacin general en materia del SAR;

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

221

Emitir opinin a la Junta de Gobierno respecto al establecimiento de lineamientos generales de poltica sobre el rgimen de inversin que manejen recursos del SAR, y Se encargar de vigilar el desempeo de las funciones operativas de la Comisin.
3)
PRESIDENCIA

El Presidente de la Comisin es la mxima autoridad administrativa de la Comisin y ejercer sus funciones directamente o por medio de los vicepresidentes y dems personal de la propia Comisin. En trminos generales son similares a los de los Presidentes de las Cornisiones Nacionales: Bancaria y de Valores y de Seguros y Fianzas. 4)
VICEPRESIDENCIAS

Supervisan el cumplimiento de los programas anuales de labores de sus reas respectivas, resuelven o someten a consideracin del Presidente, asuntos que se planteen como resultado de sus funciones. Tambin es su tarea informar al Presidente sobre el desarrollo de las actividades de las unidades administrativas que tengan adscritas, pre- ; paran para acuerdo del Presidente los informes que deban someterse a la consideracin y aprobacin de la Junta de Gobierno. Programan, coordinan y dirigen las actividades de las unidades administrativas a ellos adscritas, conforme a las polticas y lineamientos que determine la presidencia y reciben en acuerdo a los titulares de las unidades administrativas de su adscripcin de las mismas, sin perjuicio del ejercicio que de sus propias atribuciones hagan ellos.
5) SECRETARIADO TCNICO

Apoyar las funciones de los representantes de los sectores que conforman el Comit Tcnico Consultivo y el Comit Tcnico de Vigilancia, proporcionndoles el apoyo operativo que stos requieran. Vigila que se cumplan las disposiciones relativas al funcionamiento de los comits, as como dar seguimiento a las resoluciones de los mismos. A travs de este rgano, los comits sometern las opiniones que deben de emitir en los trminos de la ley a laJunta de Gobierno. Por otra parte, desempear las funciones de Relaciones Pblicas, de Comunicacin Social y de Informacin, as como recibir las consultas, quejas e inconformidades que sta reciba, remitindoselas,

222

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

en su caso, a las reas especializadas de la propia Comisin para su seguimiento, atencin y resolucin. Expedir cuando as proceda y a solicitud de la parte interesada, copia certificada de los documentos que obren en poder de la Comisin, previo pago de los derechos correspondientes y por ltimo resolver y en su caso, someter al acuerdo del Presidente, los asuntos especiales que se planteen como resultado de sus funciones. 6) DIRECCIoNES GENERALES Estn integradas por los Directores Generales, Directores, Subdirectores, jefes de Departamento y dems personal tcnico y administrativo adscrito. 7) CONTRALORA INTERNA Vigila y comprueba el cumplimiento de las obligaciones derivadas de las disposiciones legales, normas y lineamientos que regulen el funcionamiento de la Comisin evala el avance y cumplimiento de los programas de las reas que integran la Comisin. Ordena y practica auditoras internas a las reas de la Comisin y formula recomendaciones. Tambin le compete recibir y atender las quejas y denuncias, respecto de la actuacin y resoluciones de los servidores pblicos, as como aplicar a los mismos las normas y sanciones previstas en la Ley Federal de Responsabilidades de los Servidores Pblicos, sin perjuicios de las que en trminos de la propia ley compete aplicar a la Secretara de la Contralora General de la Federacin y por ltimo, lleva a cabo las actividades que dentro del rea de su competencia, deriven de las disposiciones legales y administrativas aplicables. Proceden los comentarios que hicimos en el Captulo VII de la CNBV para la Contralora In terna.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

223

79.

RESUMEN ESQUEMTICO

1) CUL ES LA NATURALEZA, MARCOJURilllCO, MBITO DE SUPERVISIN Y FACULTADES DE LA CaNSAR?

RGANO DESCONCENTRADO

CONSAR ----~--+ .... SHCP

1
MBITO DE SUPERVISIN

AFORES.

SIEFORES. INSITIUCIONES DE CRDITO. INSTITUCIONES DE SEGURO. CUALQUIER OTRA ENTIDAD DE FINANCIERA QUE. ALGUNA MANERA PARTICIPE EN LOSREFERIDOS SISTEMAS.

EXCLUSIVAMENTE EN SU PARTICIPACIN EN El. SISTIMA DE AHORRO PARA EL RETIRO.

" LEY DE LOS SISTEMAS DE AHORRO PARAEL RETIRO. REGLAMENTO DE LA LEY DE LOS SISTEMAS DE AHORRO PARA El. RETIRO. LEYDEI. SEGURO SOCIAL. LEY DEL INSTITUTO DE SEGURIDAD Y SERVICIOS SOCIALF.5 DE LOS TRABAJADORES DEL ESTADO. LEY DEL INSTITUTO DEL FONDO NACIONAL DE LA VIVIENDA PARA LOS TRABAJADORES. REGLAMENTO INTERIOR DE LA CONSAR. OTRAS DISPOSICIONES APLICABLES.

MARCO JURDICO QUE LE CONCEDE FACULTADE

INSPECCIN
VIGIlANCIA

ADMINISTRAR Y OPERAR BASE m:


DATOS NACIONAL

FACULTADES (PRINCIPALES)

NORMATIVlDAD
AlITORlUQONES

DEL SISTEMA DE
AHORRO PARA

-SANCIONES -CONSUlTA

ELRETIRO

224 2)" CMO


SE INTEGRA IAJUNTA DE GOBIERNO?

JESS DE lA FUENTE RODRGUEZ

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIl.

225

80. CUESTIONARIO

1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8)

CuiI es el objeto del nuevo sistema de pensiones? Cundo se cre la CaNSAR? Cul es su naturaleza jurdica? Cul es su marco jurdico? Cul es su mbito de accin? Cules son sus facultades? Cul es su estructura orgnica? Cmo se integra suJunta de Gobierno?

CAPTULO

INSTITUTO PARA LA PROTECCIN AL AHORRO BANCARIO


SUMARIO: 81. Creacin.- 82. Ubicacin y naturalez.a jurdica. 1) Ubicacin. 2) Naturaleza jurdica.- 83. Objeto.- 84. Marco juridico.85. Atribuciones.- 86. Estructura orgnica. 1) Junta de Gobierno. 2) Secretario Ejecutivo.- 87. Patrimonio del Instituto.- 88. Relaciones laborales entre el Instituto y sus trabajadores.- 89. Resumen esquemtico.90. Cuestionario.- 90 Bis. Apndices.

OBJETIVO GENERAL:

Brindar al lector una panormica general del Instituto de Proteccin al Ahorro Bancario, respecto a su naturaleza juridica, facultades y estructura orgnica. OBJETIVOS ESPECFICOS DE APRENDIZAJE. Al trmino de este captulo, el lector ser capaz de: Precisar la creacin y naturaleza juridica del Instituto de Proteccin al Ahorro. Definir su objeto. Establecer su marco juridico. Describir sus facultades. Sealar su estructura orgnica. Identificar las fuentes de sus ingresos.
81. CREACIN

1;h "

Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario fue creado por la Ley de Proteccin al Ahorro Bancario publicada en el DOF del 19 de enero de 1999. El mismo deba iniciar operaciones a ms tardar en quince das posteriores a aqul en que laJunta de Gobierno haya quedado instalada, lo cual ocurri el 6 de mayo de 1999, iniciando operaciones el da 21 de dicho mes. Dicho Instituto viene a sustituir al Fondo Bancario de Proteccin al Ahorro, el cual, permanecer en o eracin con el nico obieto de administrar p clOnes del programa conocido como de "capitalzaClon y compra de cartera" y dar cumplimiento a lo relacionado

-.

227

228

JESS DE LA FUENTE RODRCUEZ

con la conciliacin de la audtora ordenada por la Cmara de Diputados y la cual deba concluir en un plazo de seis meses contado a partir de la entrada en vigor de esta Ley. Conforme a este ordenamien~PABderoga los artculos 122 de la Ley de Instituciones de Crdito 89 e la Ley del Mercado de Valores en los trminos del artculo D' Octavo Transitorio, de la LPAP.
82. UBICACIN YNATURALEZAJURDICA
1)
UBICACIN

De acuerdo con el artculo 90 de la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos y la Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal, el Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario ~-~ ) ubica dentro de la Ad"m~i~n~i:s~tr~a:c~io~'~n~P~u~'~b~li~c:a~P~a~ra~e~s~t~a",tga.Ll__ "..)
2)
NATURALEZA JURDICA

El instituto conforme a la Ley de Proteccin al Ahorro Bancario es un organismo Descentralizado de la Administracin Pblica Federal, con personalida1jurdica y patrimonio propios y con domicilio en el Distrito Federal~Artculo2 2 IPAB). En este punto eXIe novedad frente a la regulacin anterior, ya que anteriormente el FOBAPROA era un fideicomiso administrado por el Banco de Mxico. El Instituto queda sectorizado en la SHCP, Acuerdo publicado en el DOF el 18 de junio de 1999.
83. OBJETO

---

El Instituto tiene por objeto conforme al artculo 67 de la Ley de Proteccin al Ahorro Bancario:

*. Proteger el ahorro- Proporcionar a las Instituciones, en beneficio de los intereses de las personas a que se refiere el artculo l ' de esta Ley, un sistema para la proteccin del ahorro bancario que garantice el pago, a travs de la asuncin por parte del Instituto, en forma subsidiaria y limitada, de las obligaciones establecidas en la presente Ley, a cargo de dichas Instituciones, y
A partir del 19 de enero de 1999, fecha en que se crea el Instituto y hasta el31 de diciembre del ao 2005 (Art. Dcimo Primero Transitorio LPAB) , la cobertura de los depsitos que le confen a un banco mltiple o a una filial, ya no estn protegidos en su totalidad, sino que gradual-

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

229

mente disminuir hasta llegar a un lmite de 400 mil uors (Unidades de Inversin) por ahorrador. (Art. 67, Fracc. 1 LPAB). Con ello se protege a los pequeos ahorradores. Si una persona mantiene ms de una cuenta a su nombre en un mismo banco, se garantizar nicamente hasta el citado lmite.
TRANSICIN A COBERTURA LIMITADA

1998

1999 a 2002
Se excluyen derivados, deuda

2003 2004
Depsitos y Crdito Interbancaro hasta 10 millones de UDhi

Todos los
pasivos
bancarios

subordinada,
operaciones ilegales, deuda

Depsitos,
prstamos y crditos hasta 5 millones de VOIs

2005
Depsitos hasta 400 mil VOIs

infra-empresa,
depsitos en aval, gubernamentales y cuentas

100%

(Ps.27.8
millones)

(Ps.13.9
millones)

(Ps. 1.l12.800
millones)

liquidadoras

A parlir~l 2005, slo se proteger a los pequeos ahorradores que representan ms del % de los mismos, pero cuyos depsitos equivalen slo al 40% del ahorro total*
l OI o Ps 2.782\. / * Cifras aproxillla~

Bajo este nuevo esquema, es de esperarse que los grandes inversionistas sean ms cuidadosos al momento de seleccionar a cual de todas las instituciones existentesleconfiarn sus recursos, prefiriendo a las que P! esenten una situacin ms slida y que estn mejor administradas. Esta actitud de la clientela servir para dos propsitos bien definidos: Primero, constituir un incentivo poderoso sobre todos los administradores bancarios para conservar una buena situacin financiera, so pena de perder a sus mejores clientes a manos de sus competidores. Segundo, permitir una diferenciacin adecuada entre las tasas de inters que pagan unos y otros bancos, siendo mayores las de los bancos no tan buenos, lo cual tambin constituir un importante estmulo para motivar a los bancos a esforzarse en mejorar, ya que ello les permitir captar a precios ms bajos que sus competidores y aumentar sus utilidades. El nuevo rgimen fomentar una sana competencia entre las instituciones al forzar a la clientela a discriminar entre ellas, prefiriendo a las mejores administradas y que gocen de una adecuada situacin financiera. Es incuestionable que un rgimen con estas caractersticas ayudar a mejorar la situacin financiera del sistema en su conjunto,

230

JESS DE lA FUENTE RODRGUEZ

dejando el cuidado de la evolucin particular de cada intermediario, no slo en manos de las autoridades supervisoras, sino tambin a la mirada atenta de los analistas e inversionistas, los cuales no querrn ver perdido su dinero por no atender a la situacin financiera particular del banco al que confen sus recursos.

* Administrar, en trminos de esta Ley, los programas de saneamiento financiero que formule y ejecute en beneficio de los ahorradores y "{uarios de las Instituciones y en salvaguarda del sistema nacional de pagos.,pArt. 67, Fracc. JI LPAB). (Ver Captulo XXXIV "Sistema de Proteccion al Ahorro Bancario").
84. MARCO JURDICO

El marco jurdico del Instituto de Proteccin al Ahorro Bancario se integra por:

* Marco Primario. Ley de Proteccin al Ahorro Bancario; y el Estatuto Orgnico del Instituto. (Este ltimo deba ser aprobado por la Junta de Gobierno del Instituto, dentro de los tres meses siguientes a que quede debidamente integrada la misma). El citado Estatuto se public DOF del 4-X-99, siendo derogado por el Estatuto del 3 de octubre de 2000.
Dems disposiciones aplicables

,/

* Marco supletorio. Ley de Instituciones de Crdito; Ley Federal de Entidades Paraestatales; Cdigo de Comercio y la Ley Federal de Procedimiento Administrativo. (Esta ltima, en virtud de que se aplica para la imposicin de las sanciones previstas en la Ley de Proteccin al Ahorro Bancario y contra la resolucin que imponga la sancin y para la interposicin del recurso de revisin previsto en el artculo 83 en la LFPA). * Marco juridico en su carcter de rgano de la Administracin Pblica paraestatal. Entre otros ordenamientos: Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos; Plan Nacional de Desarrollo; Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal; Ley Federal de Responsabilidad de los Servidores Pblicos; Ley Federal de Derechos; Ley del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales para los Trabajadores del Estado.
85. ATRIBUCIONES

Si el Instituto para la Proteccin al Ahorro como se desprende de su ley (Art. 2 2 ) , es el encargado de la admnistracin del sistema de proteccin al ahorro bancario, y si ste tiene la finalidad de garantizar

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIl.

231

los depsitos, prstamos y crditos de las personas que los realicen y regular los apoyos financieros que se otorguen a las instituciones de banca mltiple para la proteccin de los intereses del pblico ahorrador, se comprende que las funciones del Instituto se orientan en varias direcciones: Gobierno y administracin del sistema. Garanta de los depsitos. Prevenciones de las situaciones de crisis. Otras.

De acuerdo con la Ley de Proteccin al Ahorro Bancario las atribuciones del Instituto son las siguientes (Art. 68):
Asumir y pagar en su caso obligaciones garantizadas
Con los lmites y condiciones que se establecen en la Ley. Con esto queda de manifiesto hasta dnde llega el compromiso del Estado en la proteccin a los ahorradores. (Ver Captulo XXXIV "Sistema de Proteccin al Ahorro Bancario");

En los correspondientes Presupuestos de Egresos de la Federacin, para apoyar de manera subsidiaria el cumplimiento de las obligaRecibir y aplicar' dones que el propio Instituto asuma en los trminos de esta Ley, as como para instrumentar y administrar programas de apoyo a ahorrarecursos dores y deudores de la banca. (A septiembre de 1998 era de $609,000 autorizados para pago de millones de pesos para garantizar los pasivos asumidos por el obligaciones FOBAPROA. El monto a garantizar depender de las auditoras que debern terminarse en los primeros seis meses de 1999 y del esfuerzo de los bancos para cobrar dicha cartera); Suscribir y Suscribir y adquirir acciones ordinarias; obligaciones subordinadas adquirir valores convertibles en acciones y dems ttulos de crdito emitidos por las y ttulos Instituciones que apoye; Suscribir ttulos de crdito, realizar operaciones de crdito, otorgar Actividades en garantas, avales y asumir obligaciones, con motivo de apoyos prevenbeneficio de las tivos y programas de saneamiento financiero, tanto en beneficio de Instituciones las Instituciones como en las sociedades en cuyo capital participe directa o indirectamente el Instituto; Celebrar contratos Participar en sociedades, celebrar contratos de asociacin en participacin o constituir fideicomisos, as como en general realizar las operaciones y contratos de carcter mercantil o civil que sean necesarias para el cumplimiento de su objeto;

Adquirir bienes De las Instituciones a las que el Instituto apoye conforme a lo previsto en esta Ley. Otorgar Como parte de los programas de saneamiento, o cuando con l se financiamiento contribuya a incrementar el valor de recuperacin de los bienes, y no a bancos sea posible obtener financiamientos de fuentes alternas en mejores

mltiples

condiciones. (VerApndice I).

232
Administracin cautelar
Liquidador o sndico

JESS DE lA FUENTE RODRGUEZ

Llevar a cabo la administracin cautelar de las Instituciones en trminos del Captulo V del Ttulo Segundo de la LPAB; Fungir como liquidador o sndico de las instituciones; Conforme a los lmites y condiciones establecidos en el artculo 46 de la citada Ley y exclusivamente para desarrollar con los recursos obtenidos, acciones de apoyo preventivo y saneamiento financiero de las Instituciones; Relacionadas con las operaciones que el Instituto pueda realizar para la consecucin de su objeto, incluyendo los de empresas que les presten servicios complementarios o auxiliares;

Obtener
financiamientos Participar en capital social o patrimonio de sociedades Participar en administracin de sociedades o empresas

En cuyo capital o patrimonio participe el Instituto, directa o indirectamente;

Realizar subastas, Para enajenar los bienes o darlos en administracin. (Ver Apnconcursos y di 1I) licitaciones ICe Contratar servicios de personas Coordinar Y participar Fsicas y morales, de apoyo y complementarias a las operaciones que realice el Instituto; En procesos de fusin, escisin, transformacin y liquidacin de Instituciones y sociedades o empresas en cuyo capital participe el Instituto; Ante los tribunales o fuera de ellos y ejercitar las acciones judiciales o gestiones extrajudiciales que le competan, as como comprometerse en juicio arbitral; Que por razn de su competencia le corresponda. conocer a sta, y sean detectadas por personal al servicio del Instituto con motivo del desarrollo de sus funciones; Ante el Ministerio Pblico de los hechos que conozca con motivo del desarrollo de sus funciones, que puedan ser constitutivos de delito y desistirse u otorgar el perdn, previa autorizacin de laJunta de Cebier-no, cuando proceda; De manera permanente el desempeo que las Instituciones y los terceros especializados, en su caso, tengan con respecto a la recuperacin, administracin y enajenacin de Bienes, de conformidad con lo que establece el artculo 62 de esta Ley; y Las dems que le otorguen esta Ley. as como otras leyes aplicables.

Defender derechos Comunicar a la Procuradura Fiscal de la Federacin irregularidades Denunciar o formular querella Realizar evaluaciones

Otras

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

233

Monitoreo de Riesgo
IPAB no es el supervisor del sistema financiero, sin embargo, como asegurador de depsitos da seguimiento a la situacin de los bancos en beneficio de los ahorradores.

86. ESTRUCTURA ORGNICA

Para el cumplimiento de sus funciones el Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario cuenta con la siguiente estructura orgnica:

* Secretario EJecutivo

* Junta de

Gobierno

* Servidores Pblicos que seale el

Estatuto Orgnico del Instituto.

I I
SECRETARA ADjUNTA DE J;~On.CCINAL
ORRO BANCARIO

JUNTA DE GOBIERNO SECRETARIO

I
COORDINACIN
GENERAL TtCNICA SECRETAlA ADJUNTA DE

EJECUTIVO

SECRETARIA ADJUNTA DE RECUPERACJN

SECRETAIA

ADJUNTA DE ACTIVOS

JURDICA

CONTRALORfA INTERNA

DIRECCIN GENERAL DEANLISIS


ECONMICO Y FlNANClERO

DIRECCiN

GENERAL DE
RECUPERACiN

GENERAL DE
COMUNICACIN SOCIAL y ENLACE
INSTITUCIONAL

DlRECc!~N

DIRECCiN

GENERAL DE
ADMINlSfRACIN

DIRECCIN GENERAL DE INFORMACiN YSISTEMAS

DIRECCIN GENERAL DEOPERACIONES DEPROTECCIN DIRECClNGENERAL DE FINANZAS DIRECCIN GENERAL DEADMON.Y CONIROL DE PROGS.
INsrrruCIONALES

DIRECCiN GENERAL DE SUPERVISiN

nlRECClON GENIRAL DE RECUP. DE B.

MUEBLES E INMUEBLES

234
1) JUNTA DE GOBIERNO
a) Integracin

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

La Junta de Gobierno del Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario se integrar por siete vocales, conforme se presenta en el cuadro siguiente: INTEGRACIN DE LAJUNTA DE GOBIERNO
Secretario de Hacienda y Crdito Pblico. (Preside y en su ausencia su suplente. Art. 82 LPAB)

Gobernador del Banco de Mxico. (Designa suplente)

Presidente de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores. (Designa suplente)

Cuatro vocales independientes propuestos por el Ejecutivo Federal COD el aval de los partidos polticos y aprobados por las dos terceras partes de los miembros de la Cmara de Senadores y en sus recesos, por la misma proporcin de integrantes de la Comisin permanente del Congreso de la Unin. (No tendrn suplentes)

Es importante que en la Jun ta de Gobierno del Instituto participen los funcionarios de las autoridades financieras por la intervencin que los mismos tienen en el sistema financiero mexicano, con ello se asegura que en el Instituto se tomen las decisiones adecuadas en relacin a las instituciones de banca mltiple. Sin embargo, en el artculo Segundo Transitorio se seala que toda persona que haya sido Secretario de Hacienda y Crdito Pblico, Gobernador del Banco de Mxico o Presidente de la CNBV yen tal carcter miembro del Comit Tcnico del Fondo Bancario de Proteccin al Ahorro de 1995, no podr participar en la Junta de Gobierno del Instituto, ni fungir como Secretario Ejecutivo del mismo.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

235

Por otra parte, los cuatro vocales restantes permiten autonoma en las decisiones, transparencia y neutralidad. En esta materia existe novedad, ya que en el FOBAPROA la mxima autoridad era un Comit Tcnico.
b) Requisitos de vocales nombrados por la Cmara de Senadores o de la Comisin Permanente

Los vocales independientes son un elemento muy importante en la credibilidad de este Instituto, ya que adems de ser mexicanos, y slo tener esa nacionalidad (esto por el derecho que da la Constitucin a los mexicanos de la doble nacionalidad), debern contar con una serie de requisitos que contribuyen a que se designen personas que no se presten a irregularidades, para ello, deben llegar profesionales que cuenten con: - Reconocida probidad. - Tener experiencia en cargos de alto nivel de decisin en materia financiera, o bien, acreditar una experiencia docente y de investigacin en materia econmica y financiera cuando menos diez aos en instituciones de estudios superiores. - Para asegurar la independencia de criterio en el cumplimiento de sus tareas, se establece que no debe desempear cargo de eleccin o de dirigencia partidista. - No ser accionista, consejero, funcionario, comisario, apoderado o agente de alguna institucin o intermediario financiero, ni mantener relacin alguna con las mismas, que pueda representar un conflicto de intereses para su desempeo como vocal. - Esto es con el fin de evitar que los vocales queden sujetos a vnculos personales o profesionales que constituyeran un obstculo para una objetiva toma de decisiones o restarle independencia en sus actuaciones. - Por ltimo no haber sido condenado por delito intencional alguno, ni inhabilitado para desempear empleo, cargo o comisin en el servicio pblico o en el sistema financiero mexicano, o inhabilitado para ejercer el comercio. Los cuatro vocales sealados anteriormente, sern designados por perodos de cuatro aos, que sern escalonados, sucedindose cada ao, e inicindose el primero de enero del ao respectivo. Las personas que ocupen esos cargos podrn ser designados vocales de laJunta de Gobierno para otro perodo por una sola vez. En el artculo Segundo Transitorio de la Ley que nos ocupa se establece lo siguiente: "El Ejecutivo Federal y la Cmara de Senadores o, en su caso la Comisin Permanente del Congreso de la Unin, llevarn a cabo las acciones

236

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

necesarias para la designacin y aprobacin de los vocales de laJunta de Gobierno a que se refiere el artculo 75 de la Ley, la instalacin de la propia Junta y la designacin del Secretario Ejecutivo, se formalicen dentro de los treinta das naturales posteriores al inicio de vigencia de esta Ley. Para efectos del prrafo anterior, respecto de los vocales que por pri-

mera ocasin proponga el Ejecutivo Federal a la aprobacin de la Cmara de Senadores, sus perodos de gestin vencern Jos das 31 de diciern-

bre de los aos 2001, 2002, 2003 Y2004, por nica vez, como excepcin a lo establecido en el artculo 76 de esta Ley. En su propuesta el Ejecutivo Federal sealar cul de los perodos corresponder a cada vocal. Ninguna persona que haya sido Secretario de Hacienda y Crdito Pblico, Gobernador del Banco de Mxico, o Presidente de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores y en tal carcter miembro del Comit

Tcnico del Fondo Bancario de Proteccin al Ahorro de 1995 a 1997,


podr participar en la Junta de gobierno del Instituto, ni fungir como Secretario Ejecutivo del mismo."

c) Qurum de asistencia y votacin

Para que la junta pueda sesionar vlida y legalmente, se requiere de por lo menos cuatro de sus miembros, siempre que se encuentre presente el de la SHCP o su Suplente. No se establece nada respecto que las resoluciones se deben de tomar por mayora de los presentes y que en su caso el Presidente tendr voto de calidad en caso de empate.
d) Facultades de la Junta de Gobierno

LaJunta de Gobierno es la mxima autoridad del Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario y tendr las principales decisiones conforme al artculo 80 de la LPAB.
FACULTADES DE LA JUNTA DE GOBIERNO

fl1 ... Resolucin sobreapoyos previstos


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LPAR.
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I Vi

11

m... Evaluar peridicamente actividades I rtF... Declarllr admlnistracin cautelar


dellnstinnc.

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~'X"'V"""("""w,,_

..

liquidacin de las instituciones

.... Aprobar solicitudparosuspensin de pagosde las instituciones de banca mltiple

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

237

Decreto por el que se reforma el artculo 65 y se adiciona el artculo 64-Bis de la Ley de Proteccin al Ahorro bancario:
Al margen un sello con el Escudo Nacional, que dice: Estados Unidos Mcxicanos.- Presidencia de la Repblica.
VICENTE

Fax QUESADA, Presidente de los Estados Unidos Mexicanos, a sus habitantes sabed: Que el Honorable Congreso de la Unin, se ha servido dirigirme el siguiente DECRETO
"EL CONGRESO DE LOS ESTADOS UNIDOS ME.XICANOS, DECRETA:

SE REFORMA EL ARTCULO 65 Y SE ADICIONA EL ARTCULO 64-BIS DE LA LEY DE PROTECCIN AL AHORRO BANCARIO


Artculo nico.- Se reforma el primer prrafo del artculo 65 y se adiciona el Artculo 64 Bis de la Ley de Proteccin al Ahorro Bancario para quedar como sigue: Artculo 64-Bis.- La Junta de Gobierno podr autorizar la enajenacin de los Bienes que hayan sido declarados monumentos nacionales artsticos o histricos conforme a la Ley Federal sobre Monumentos y Zonas Arqueolgicos, Artsticos e Histricos, en los trminos del artculo anterior, as como otorgar en donacin o el uso a ttulo gratuito de los mismos a favor de organismos autnomos sealados en la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos, de dependencias o entidades de la Administracin Pblica Federal o de la administracin pblica de cualquier entidad federativa. 'Para el caso de donacin, slo podr realizarse a la Secretara de Educacin Pblica.

En los trminos de la fraccin XXI, artculo 38 de la Ley Orgnica de la


Administracin Pblica Federal, la Secretaria de Educacin Pblica cuidar que estos Bienes sean exhibidos para el pblico en general. Artculo 65.- Una vez hechas las enajenaciones, el otorgamiento del uso a ttulo gratuito o las donaciones a que se refieren los artculos anteriores, el Instituto deber remitir un informe detallado a las Secretaras de Hacienda y Crdito Pblico y de Contralora y Desarrollo Administrativo, as como a la cmara de Diputados a travs de su Comisin de Cultura, en un pl~zo mximo de treinta das hbiles posteriores a su formalizacin.

2)

SECRETARIO EJECUTIVO

a) Nombramiento y remocin

El Secretario Ejecutivo ser nombrado por laJunta de Gobierno a propuesta de cuando menos dos de sus vocales y removido a propuesta razonada de cualquiera de sus miembros. (Artculo SO, Fraccin XXI LPAB).

238

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

Deber cumplir con los requisitos que mencionamos para los vocales aprobados por la Cmara de Senadores o la Comisin Permanente, salvo en el caso de la experiencia, la cual deber ser superior a cinco aos en cargos de responsabilidad decisoria relacionados con asuntos financieros.
b) Facultades

El Secretario Ejecutivo tendr las siguientes atribuciones conforme al artculo 84 de la Ley de Proteccin al Ahorro Bancario:

* Administrar el Instituto, para lo cual tendr las ms amplias facultades para efectuar los actos de dominio, administracin, pleitos y cobranzas, realizar cualquer tipo de gestin judicial, extrajudicial y administrativa y cualquier otra que requiera de clusula o autorizacin especial segn las disposiciones legales o reglamentarias aplicabies, sin perjuicio de las facultades que expresamente le delegue la Junta de Gobierno; * Ejercer la representacin legal del Instituto, para lo cual contar con las facultades a que se refiere la fraccin anterior, pudendo otorgar, sustituir y revocar poderes generales y especiales con las facultades que le competan, incluyendo los que requeran de clusula o autorizacin especial; * Cumplir y hacer cumplir las resoluciones que tome la Junta de Gobierno; * Poner a la consideracin y, en su caso, aprobacin de laJunta de Gobierno los estados financieros del Instituto; * Formular los proyectos de presupuestos de ingresos y egresos del Instituto, as como sus requerimientos de financiamiento, para ser sometidos a la autorizacin de la Junta de Gobierno; * Informar a la Junta de Gobierno sobre la ejecucin de programas y presupuesto, as como presentar a su consideracin los asuntos e informes que corresponda aprobar o conocer a dicho rgano; * Formular las denuncias y querellas a que se refiere la fraccin XVIII del artculo 68 de esta Ley, as como otorgar el perdn correspondiente, previa autorizacin de laJunta de Gobierno, y comprometerse en juicio arbitral; * Proponer a laJunta de Gobierno el nombramiento y, en su caso, la remocin de los servidores pblicos del Instituto del nivel inmediato inferior, as como nombrar, contratar y remover a los dems empleados; * Designar a las personas que fungirn con el carcter de apoderados en el desempeo de administraciones cautelares a cargo del Instituto, as como de quienes fungirn como liquidadores o sndicos apoderados del Instituto;

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

239

* Elaborar y someter a la aprobacin de laJunta de Gobierno los proyectos de estructura bsica y el Estatuto Orgnico del Instituto, as como los proyectos de reglamentos interiores, de servicios y de control interno del Instituto, y * Las dems que expresamente le asigne la Junta de Gobierno as como informar a sta sobre el ejercicio de sus facultades.
87. PATRIMONIO DEL INSTITUTO Dada la funcin de garanta de depsitos y de saneamiento del sistema de proteccin al ahorro bancario, es fundamental que ste cuente con un patrimonio suficiente para el desarrollo de dichas tareas. De conformidad con el artculo 69 de la LPAB, el patrimonio del Instituto se forma por: ::..;::-1 Las cuotas que cubran las Instituciones conforme a lo sealado en el artculo 21 de esta Ley. El Artculo Cuarto Transitorio, establece que las disposiciones relativas a las cuotas que debern cubrir las instituciones al Instituto conforme al Ttulo Segundo de este Decreto, debern expedirse a ms tardar en el mes de mayo de 1999. Hasta en tanto se expidan dichas disposiciones, las Instituciones debern cubrir al propio Instituto, conforme lo dispuesto en el artculo 21, las cuotas ordinarias calculando su importe conforme a las reglas aplicables para la determinacin de las aportaciones mensuales que hubieran tenido que cubrir al fideicomiso a que se refiere el artculo 122 de la Ley de Instituciones de Crdito vigente hasta antes de la entrada en vigor del presente Decreto (Fondo Bancario de Proteccin al Ahorro). En el DOFdel31 de mayo de 1999, se publicaron dichas disposiciones y en Circular 1439 del 28 de junio, la CNBV di a conocer a las instituciones de banca mltiple, la metodologa de clculo de la base para el cobro de cuotas ordinarias. Dicha Circular se deroga por la nmero 1474 del 18 de junio de 2000. (Ver Apndice III al final de este captulo). Cabe comentar, que los bancos pagarn cuotas al instituto distintas en funcin del riesgo a que se encuentren expuestos con base en el nivel de capitalizacin de cada una de ellas y de acuerdo a otros indicadores de carcter general que, conforme a las normas de operacin de las instituciones determine en un reglamento interno la propia Junta de Gobierno del Instituto, el cual deber ser del conocimiento pblico. Conforme a lo expuesto, los bancos mejor capitalizados pagarn cuotas menores a las que correspondern a los bancos menos capitalizados, sin duda alguna, esta medida representa un cambio importante en las condiciones de competencia de la banca.

240

JESS DE lA FUENTE RODRGUEZ

2 Los productos, rendimientos y otros bienes derivados de las operaciones que realice; 3 2 Los intereses, rentas, plusvalas y dems utilidades que obtenga de sus inversiones; 4 Los recursos provenientes de financiamientos; 52 Los bienes muebles e inmuebles que adquiera para el cumplimiento de su objeto; 6 En su caso, los recursos que reciba el Instituto en los trminos de la fraccin 11 del artculo 68 de esta LPAB, y 7 Los dems derechos y obligaciones que el Instituto reciba, adquiera o contraiga, por cualquier ttulo legal, conforme a lo previsto en dicha Ley. FUENTES DE RECURSOS

250/0

[D Emisiones de BPAs*
~

Ea Cuotas de Bancos
~

Recursos Presupuestales

Recuperacin de Activos

* Asumiendo

un total de emisiones de 80,000 millones de pesos. No incluye crditos bancarios.

En relacin a los Bonos de Proteccin al Ahorro, cabe hacer los comentarios siguientes: Con fundamento en el artculo 2 0 de la Ley de Ingresos de la Federacin para el ejercicio fiscal del 2002, el IPAB emitir Bonos de Proteccin al Ahorro (BPAs utilizando para ello al Banco de Mxico como su agente fina lera. Dichas emisiones se realizarn con el nico objeto de canjear o refinanciar sus obligaciones financieras a fin de hacer frente a sus obligaciones de pago, otorgar liquidez a sus ttulos y, en general, mejorar los trminos y condiciones de sus obligaciones. El citado precepto autoriza al Banco de Mxico actuar como agente.

242 Mercado Secundario


JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

Inversionistas institucionales. Tesoreras. Instituciones bancarias. Otros organismos de la administracin pblica.

Intereses y amortizacin La tasa de inters ser la mayor entre la tasa de rendimiento de los CETES al plazo de 28 das y la tasa de inters anual ms representativa que el Banco de Mxico de a conocer para los pagars con rendimiento liquidable al vencimiento (PRLVs) al plazo de un mes. Los intereses sern pagados cada 28 das y el valor nominal de los ttulos se pagar al vencimiento en una sola exhibicin. Impuesto sobre la Renta El rgimen fiscal aplicable a los BPAs ser igual al que aplica a los Valores Gubernamentales, es decir: Las personas fsicas estarn exentas del pago del ISR. Para personas morales el rgimen aplicable ser el sealado en la Ley del Impuesto sobre la Renta. Reportabilidad Se podrn realizar operaciones de reporto con estos ttulos de conformidad con las reglas aplicables que para ello el Banco de Mxico emita.

Tratamiento Normativo El 11 de febrero del ao en curso, Banco de Mxico emiti la Circular-Telefax 10/2000 relativa a las modificaciones a la Circular 2019/95, la cual establece lo siguiente: El Banco de Mxico, COn fundamento en los artculos 2" de la Ley de Ingresos de la Federacin para el ejercicio fiscal de 2000, 3 2 . , fraccin 1, 7"., fraccin 1, 14 Y26 de su Ley, y considerando que:
a) El artculo 2" de la Ley de Ingresos de la Federacin para el ejercicio fiscal de 2000 autoriz al Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB) a emitir valores con el nico objeto de canjear o refinanciar sus obligaciones financieras a fin de hacer frente a sus obligaciones de pago, otorgar liquidez a sus

TRATADO DE DERECHO BANCARIO V BURSTIL

243

ttulos y, en general, mejorar los trminos y condiciones de sus obligaciones financieras; b) En trminos del referido precepto corresponde al Banco de Mxico actuar como agente financiero del IPAB en la emisin, colocacin, compra y venta, en el mercado nacional, de los valores representativos de la deuda del citado Instituto, y en ge, neral, para el servicio de dicha deuda, as como operar por cuenta propia con los valores mencionados; e) En virtud de lo dispuesto en el artculo 2" de la Ley de Ingresos de la Federacin para el ejercicio fiscal de 2000, y en el artculo 45 de la Ley del Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario, y de que los ttulos a cargo del IPAB tendrn caractersticas similares a las de los Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal (BONDES) ; se estima conveniente darles el mismo tratamiento que a los Valores Gubernamentales, y d) Derivado de lo anterior, resulta necesario emitir la regulacin correspondiente para instrumentar la colocacin de los ttulos que nos ocupan; as como adecuar las disposiciones relativas a las operaciones con valores que realizan esas instituciones, con el objeto de que puedan adquirir dichos instrumentos y operar con ellos en el mercado secundario, ha resuelto lo siguiente: 2. Modificar el numeral M.42. de la Circular 2019/95, para quedar en los trminos siguientes:
M.42. OPERACIONES CON VALORES EMITIDOS O AVALADOS POR EL GOBIERNO FEDERAL, Y EMITIDOS POR EL INSTITUTO PARA LA PROTECCIN AL AHORRO BANCARIO (IPAB).

Salvo por lo dispuesto en. M. 44., para los efectos de la presente Circular, se entender por valores gubernamentales a los:
a) Certificados de la Tesorera de la Federacin denominados en

moneda nacional (CETES) o en unidades de inversin (UDICETES); Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal de-o nominados en moneda nacional (BONDES) o en unidades de inversin (UDIBO-NOS); Bonos Ajustables del Gobierno Federal (AJUSTABONOS); Bonos de la Tesorera de la Federacin (TESOBONOS); aquellos a cargo del Gobierno de los Estados Unidos Mexicanos colocados en el extranjero que sean objeto de negociacin en el pas, sealados en el Anexo 21 (BONOS UMS); ya los ttulos emitidos por el Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario, respecto de los cuales el Banco de Mxico actu como agente financiero para la emisin, coloca-

244

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

cin, compra y venta, en el mercado nacional (BONOS DE PROTECCIN AL AHORRO (BPAs)). Salvo por lo dispuesto en el prrafo siguiente, para efectos de lo dispuesto en el Anexo 6 relativo a la colocacin primaria de valores gubernamen tales y en los dems casos en que la presente Circular haga distincin respecto alos valores gu bernamentales, a los BONOS DE PROTECCION AL AHORRO les sern aplicables las disposiciones relativas a -'os BONDES. Tratndose de los BONOS DE PROTECCION AL AHORRO, los interesados debern entregar a ms tardar a las 10:00 horas del da hbil bancario inmediato anterior a la fecha de colocacin de los BPAs por subastar, sus posturas en trminos de lo dispuesto en el numeral 4 del Anexo 6, en la Gerencia de Mercado de Valores del Banco de Mxico. El Banco de Mxico podr dar a conocer otra fecha u horario para alguna subasta en particular. El Banco de Mxico informar a cada postor en lo particular a ms tardar a las 12:00 horas del da en que se haya realizado la subasta de que se trate, por conducto del SIAC-BANXICO, el resultado de la cantidad de BPAs que, en su caso, le hayan sido asignados a los precios totales que debern cubrir por dichos BPAs; y b) Pagars de indemnizacin carretera con aval del Gobierno Federal, emitidos por el Banco Nacional de Obras y Servicios Pblicos SNC, en su carcter de fiduciario en el Fideicomiso de Apoyo para el Rescate de Autopistas Concesionadas (PIC-FARAC).

2. La presente Circular-Telefax entrar en vigor el 14 de febrero de 2000.


Atentamente BANCO DE MXICO ... " Dada la importancia de las aportaciones que deben hacerse al Institu. to, en su poder se va a encontrar un importante patrimonio, para evitar que pierda valor es necesario que se administre, invirtindolo de forma que produzca algn tipo de rendimiento sobre el particular, el artculo 25 de LPAB, establece que las cuotas debern invertirse, en tanto el Instituto disponga de ellas, en valores gubernamentales de amplia liquidez o en depsito en el Banco de Mxico. El Instituto slo podr disponer de los recursos, previa autorizacin de la Junta de Gobierno. Sin perjuicio de lo anterior, el Instituto con cargo a dicha cuenta, podr mantener en efectivo o en depsitos bancarios, las cantidades necesarias para su operacin y gastos de administracin.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

245

La administracin de las cuotas por parte del Banco de Mxico se realiza combinando dos criterios: la seguridad y la liquidez. Seguridad porque se hace en instrumentos de bajo riesgo y liquidez porque se garantiza que el Instituto pueda disponer con rapidez de su patrimonio para aplicarlo a sus fines. Los citados recursos sern manejados en una cuenta concentrada que llevar el propio Banco de Mxico. quien deber invertirlos en valores gubernamentales de amplia liquidez.
88. RELACIONES LABORALES ENTRE EL INSTITUTO Y SUS TRABAJADORES

Conforme al artculo 86 de la Ley de Proteccin al Ahorro Bancario, las relaciones de trabajo entre el Instituto y sus servidores pblicos se regularn por la Ley Federal de los Trabajadores al Servicio del Estado, Reglamentaria del Apartado B) del artculo 123 Constitucional, y las condiciones generales de trabajo que al efecto se determinen. Los trabajadores del Instituto quedan incorporados al rgimen del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado.
89. RESUMEN ESQUEMTICO
1)
CUL ES LA NATURAl.EZA JURDICA, MARCO JURiDICO, OBJETO y ~ACULTADES DEL INSTITUTO PARA LA PROTECCIN Al. AHORRO BANCARIO

(IPAB)?

NATURALEZA JURDICA

{ Organismo Descentralizado de lo.Administraci6n Pblica Federal. '" Marco Primario: Ley de Proteccin al Ahorro Bancario y Estatuto Orgnico del Instituto. * Marco supletorio: Ley de Instituciones de Crdito: Ley Federal de Entidades Paraestatalcs; Cdigo de Comercio y Le)' Federal de Procedimientos. ... Marco Juridieo en 6111 carcter de orgno descentralizado: Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos; Ley Orgnica de In Administracin Pblica Federal; Ley Federal de Res pous abdldad de los Servidores Pblicos; Ley Federal de derechos; etc.

MARCO JURDICO

OBJETO DEL IPAB

IVProporcionar un sistema para la proteccin al ahorro bancario, que garantice el pago de las obligaciones a cargo de las Instituciones de Banca Mltiple. 2~ Administrar los programils de saneamiento financiero en beneficio de los ahorradores y usuarios de las instituciones y en salvaguardar del sistema de pagos.
,., Pago: Obligaciones que se encuentran garoJluizadas a cargo de las l nstituclones de Banca Mltiple . Aplicar: Recursos que se autoricen en los presupuestos de egresos de la Federacin para asumir obligaciones que el Instituto asuma. '" Instrumentar y Administrar: Programas de apoyo a deudores de 1" Banca. '" Suscribir y adquirir: Acciones ordinarias, obligaciones subordinadas convertibles eu acciones y dems ttulos de crdito emitidos pOI' las insrituclones que apoye.

ATRIBUCIONES DEL IPAB

246

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

90. CUESTIONARIO

1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) 10)

Cundo se cre ellPAB? Cul es su ubicacin y naturaleza jurdica? Cul es su objeto? Cul es su marca jurdico? Cules son sus atribuciones? Cul es su estructura orgnica? Cmo se integra su Junta de Gobierno? Cules son las facultades de la junta de Gobierno? Quin nombra al Secretario Ejecutivo y cules son sus facultades? Cules son los ingresos del Instituto? 90 BIS. APNDICES APNDICE 1

En el segundo semestre del ao 2001, el IPAB no otorg apoyos financieros


a las instituciones de banca mltiple en virtud de que no concurrieron las circunstancias y requisitos establecidos por LPAB.
FINANCIAMIENTOS A BANCOS MLTIPLES

"Informe sobre los Apoyos Financieros otorgados a Grupo Financiero Serfin con base en el Programa de Saneamiento:

En cumplimiento por lo dispuesto en el ltimo prrafo del articulo 28 de la


Ley de Proteccin al Ahorro Bancario, en relacin con los apoyos otorgados por el Instituto de Proteccin al Ahorro Bancario a Grupo Financiero

Serfin , S.A. (GFS) yen apego a las disposiciones aplicables, se remite al H. Congreso de la Unin y al Ejecutivo Federal, por conducto de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico el presente informe.
1. Antecedentes 1.1. Apoyos Otorgados a travs de Fobaproa. De conformidad con 10 dispuesto por los artculos Quinto y Sptimo Transi-

torios de la Ley de Proteccin al Ahorro Bancario (LPAB) , el Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB) asumi la titularidad de las operaciones de los programas de saneamiento realizados por el Fondo Bancario

de Proteccin al Ahorro Bancario (Fobaproa) y el Fondo de Apoyo al Mercado de Valores (Fameval). En este sentido, derivado del programa de saneamiento de GFS ejecutado por el Fobaproa, el IPAB recibi de dicho fondo

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247

la titularidad del 64 por ciento de las acciones representativas del capital social de GFS. Por su parte, GFS dada la situacin financiera por la que atravesaba y con objeto de dar cumplimiento a lo establecido en el artculo 28 de la LPAB inciso A), contrat los servicios del banco de inversin JP Margan, quien elabor yentreg al PAB el estudio tcnico por el cual se concluy la conveniencia de reestructurar y recapitalizar a Banca Serfin, S.A. (Serfin), en lugar de proceder a su liquidacin; opinin compartida por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). Conforme a los acuerdos adoptados por la Junta de Gobierno de este Instituto, en sus sesiones celebradas los das] 6 de junio, 5 de julio y 20 de julio, todas de 1999, y en razn de que el IPAB tena en propiedad alrededor del 64 por ciento de las acciones representativas del capital social de GFS, se consider conveniente que la capitalizacin de Serfin se realizara a travs del citado Grupo Financiero. 2. Ejecucin de los Apoyos Financieros y Del Programa de Saneamiento 2.1 Estudio Tcnico y Programa de Saneamiento Con base en las conclusiones presentadas en el estudio tcnico elaborado por JP Margan, en el que se sustenta la conveniencia de reestructurar y recapitalizar a Serfin en lugar de proceder a su liquidacin, la junta de Gobierno autoriz el otorgamiento de apoyo financiero de conformidad con el programa de saneamiento presentado por la citada firma, como parte integrante del estudio tcnico de conformidad con lo sealado por el inciso A) de! artculo 28 de la LPAB. La ejecucin de dicho programa fue aprobada el 20 de julio de 1999, por !ajunta de Gobierno del Instituto en su cuarta sesin extraordinaria. Habiendo cumplido con los requisitos establecidos en el artculo 28 de la LPAB para el otorgamiento de los apoyos financieros, e! IPAB procedi a ejecutar el programa de saneamiento como se describe a continuacin. 2.2 Primer Apoyo Financiero Una vez decretacla la situacin de emergencia de Ser-fin y tomando en cuenta tanto el estudio tcnico como la participacin mayoritaria del PAB en GFS, se llevaron a cabo las acciones siguien tes para capitalizar a GFS, y para que ste ltimo capitalizara a su vez a Serfin, a fin de proteger los intereses de los ahorradores del mismo. Con fecha 8 dcjulio de 1999, Serfin otorg un crdito simple allPAB por un monto de $12,999'998,792.55 M.N., obligndose este ltimo a cubrirlo a ms tardar el 8 de julio del 2000. La totalidad del crdito se utiliz para realizar un aumento en el capital social de GFS por la cantidad de $10,766'531,000 y la absorcin de prdidas pendientes de cubrir por $2,233'468,065 M.N., con lo que se dio cumplimiento a lo dispuesto por e! inciso D) del artculo 28 de la LPAB. Con esa misma fecha, GFS aplic dichos recursos ntegramente para capitalizar a Serfin, en la cual se suscribi un aumento de capital por $9,]12'960,000.00 M.N.

248

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

Derivado del apoyo otorgado el8 de julio de 1999, el IPAB suscribi acciones representativas por el 99.9 por ciento del capital social de GFS, y transmiti el 19.9 por ciento a HSBC Latn Amrica (LABV), de conformidad con el convenio celebrado el 7 de julio de 1999, el cual dej sin efectos los Contratos de Permuta y Proteccin al Valor de Mercado y el Contrato de Proteccin al Capital Contable, que celebr LABV con el Fobaproa y la SHCP, con la comparecencia dc la CNBV, el 7 de octubre de 1997. 2,3 Scgundo Apoyo Financiero Con fecha 2 de septiembre de 1999, el IPAB en su carcter de accionista titular mayoritario del capital social de GFS, resolvi incrementar el capital social de la sociedad por la cantidad de $8,188'415,000.00 M.N., a cfecto de capitalizar a Serfin. Con esa misma fecha, en Scrfin se constituyeron reservas adicionales y se ajust el valor de algunos activos por la cantidad de $19,514'415,000 M.N.: $8,188'415,000.00 M.N. mediante la aportacin en efectivo realizada por GFS y $11,326'000,000 M.N., a travs del ajuste al valor de algunos activos contra cuentas de resultados. Con fecha 21 dc enero del 2000, ellPAB inform a Scrfin sobre la terminacin anticipada del contrato que documentaba la obligacin contingente de pago de fecha 7 de octubre de 1997, a efecto de cxtinguir las obligaciones derivadas del mismo a partir de l S dcjulio de 1999, la cual ascenda en esa fccha a la cantidad de $5,681'144,375.42 M.N. Asimismo, en este contrato se establcci la obligacin para Serfin dc pagar al PAB las cantidades que se hubieren generado por concepto de la obligacin contingente de pago por el perodo transcurrido entre el l' de enero de 1997 y el 8 de julio de 1999, las cuales al 31 de diciembre de 1999 ascendian a la cantidad de $7'285,655.97. Cabe,aclarar que la exencin de la participacin en prdidas, sealada en el programa de saneamiento, se realiz por la cantidad de $11,326 millones, cifra equivalente a los ajustes contables propuestos por la CNBV. 2.4 Tercer Apoyo Financiero La junta de Gobierno en su octava sesin extraordinaria celebrada el 18 de noviembre de 1999, aprob la designacin de Goldman Sachs como el agente financiero para disear, preparar, ejecutar y promover la enajenacin de GFS. Posteriormente, y de conformidad con 10 establecido en el programa de saneamiento antes mencionado, en el cual se recomendaba que en forma previa a la venta, se realizaran las acciones siguientes: a) una auditora general de GFS, para determinar el nivel de reservas crediticias de la Institucin y b) la sustitucin en el balance del banco de aquellos activos que se considera tiene poco valor estratgico o comercial (vactivos grscs). Se design a Goldman Sachs como el encargado de la coordinacin de los auditores contratados para dichos fines. En este sentido, KPMG Crdenas Dosal S.C., realiz una auditora para determinar si exista un faltan te de reservas crediticias de acuerdo a estndares

250

JESS DE l.A FUENTE RODRGUEZ

PROGRAMA DE ENAJENACIN DE BIENES A QUE SE REFIERE EL ARTCULO DCIMO TERCERO TRANSITORIO DE lA LEY DE PROTECCIN AL AHORRO BANCARIO

Objetivos y metas del programa Los objetivos del Programa de Enajenacin de Activos de Bienes son: Obtener el mximo valor de recuperacin posible sobre los bienes; 11. Realizar la enajenacin de los bienes a la brevedad posible. Las metas del Programa de Enajenacin de Bienes consisten en: Realizar todas las acciones necesarias para promover la enajenacin de los bienes en los trminos de la Ley; 11. Garan tizar que los procesos de desincorporacin se realicen con absoluta objetividad y transparencia, difundiendo las bases y reglas de participacin de los procesos a travs de los medios adecuados; 111.Promover la participacin de postores que demuestren tener capacidad tcnica y financiera y no haber causado perjuicio al Sistema Financiero Mexicano; IV. Colaborar para que la banca comercial retome su funcin esencial de factor activo de financiamiento de proyectos productivos; V. Propiciar el crecimiento, desarrollo y consolidacin de los sectores de empresas administradoras y comercializadoras de bienes, con el objetivo de obtener un mayor precio por la enajenacin. Lineamiento de estrategia para la enajenacin o delegacin de la administracin Los lineamientos estratgicos comerciales son el conjunto de regias y procedimientos que llevarn a cumplir los objetivos y metas del Instituto. Este por s o mediante terceros se compromete a:
I. I.

I. Enajenar o colocar en administracin bienes de las instituciones intervenidas. Inicialmente se har bajo la figura de contratos de administracin para los crditos industriales y comerciales y de venta directa de crditos hipotecarios y de consumo; 11. Definir para efectos de aquellas Instituciones con las que se celebraron operaciones bajo el "Programa de Capitalizacin y Compra de Cartera", un programa de recuperacin de cartera que cumpla con los requerimientos sealados por la Ley. Para aquellas instituciones que no deseen o no estn en posicin

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251

de preparar y cumplir con el Programa de Recuperacin, se prepararn programas de venta o transferencia de las carteras a empresas administradoras; 111. Iniciar en el corto plazo la venta de bienes inmuebles con un valor unitario de mercado mayor a 20 millones de pesos. Estas ventas se llevarn a cabo en cumplimiento de los trminos de la Ley, reglamentos y procesos internos. En forma conjunta con las ventas iniciales se preparar un programa de venta de este tipo de bienes inmuebles registrados como propiedad del Instituto en coordinacin con las Instituciones y de acuerdo a la capacidad de absorcin del mercado; IV. Analizar estructuras para el empaquetamiento y venta de bienes inmuebles de menor valor, pero que representan el mayor nmero de casos. Los procesos de venta de estos inmuebles estarn sujetos a las condiciones de mercado y resolucin de la problemtica legal en la que se encuentran un nmero importante de estos casos; V. Real izar los procesos de venta de las principales participaciones accionarias del Instituto; VI. Buscar conformar paquetes de crditos de acuerdo a las capacidades y enfoques de los diferentes participantes en el mercado. Habr, por lo tanto, paquetes de diferentes tamaos, incluyendo paquetes pequeos, que podrn ser colocados independientemente o en subastas de paquetes mltiples. Se desarroliarn distintos mecanismos de enajenacin o participacin con objeto de que se obtengan las mejores condiciones posibles, a saber:

1.

Cesin de cartera a empresas administradoras;

11. Contratos de administracin de cartera; 111. Venta de bienes a travs de agente colocador;
IV. Venta directa; V. Programas de asociacin en participacin en la compra de bienes; y VI. Procesos de enajenacin de bienes que tienen dos o ms instituciones como acreedores, en los cuales se han desarrollado el Programa Banco Agente y el vehculo para reestructuras corporativas. Los programas de enajenacin anunciados anteriormente se utilizarn para la enajenacin de bienes, siendo estos programas enunciativos, ms no limitativos. LaJunta de Gobierno au tor'izar el mecanismo que se utilizar en cada caso.

252

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

Criterios y lineamientos para la participacin de terceros especializados

que coadyuven al cumplimiento del objeto del Instituto, as como los


incentivos que debern contener los contratos para procurar una adecuada recuperacin y, los mecanismos de control y vigilancia para su debida supervisin

Para efectos del presente programa, se entender por tercero especializado a cualquier persona fsica o moral que coadyuve en e! cumplimiento del objeto del Instituto. Su participacin podr darse mediante licitacin pblica, invitacin restringida o de acuerdo con las disposiciones legales aplicables. Los terceros especializados que deseen participar debern cumplir con los siguientes requisitos:

1. Ser personas fsicas o morales de reconocido prestigio en su sector; 11. Tener experiencia probada en la colocacin o preparacin de
bienes; 111. Presentar una propuesta de negocio, con tiempos, recursos y honorarios, adems de! equipo de trabajo que manejar e! proyecto; IV. Presentar una exposicin de! programa al rea solicitante, que ser el rgano decisor; y V. Cumplir con los requisitos especficos de cada proceso. No podrn calificar como terceros especializados:

Personas que hayan causado directa o indirectamente algn quebranto al Fondo o al Instituto o al Sistema Financiero; y 11. Personas que estn sujetas a proceso o procedimiento jurisdiccional alguno con el Instituto o e! Fondo O el Sistema Financiero. Ser responsabilidad del Instituto vigilar que los incentivos (estructura de comisiones, participaciones en la recuperacin) de los terceros especializados estn alineados con los objetivos y metas del Instituto, conjuntamente con las prcticas aceptadas por e! mercado. Sern analizadas las propuestas innovadoras que faciliten la enajenacin de los bienes dentro de los objetivos de este programa, dando prioridad para su implementacin a la persona fsica o moral que la present. En los casos de Contratos de Administracin y de Contratos de Cesin de Derechos y Prestacin de Servicios de Cobranza y de Administracin, se buscar que la estructura de comisiones promueva e incentive al administrador a obtener el mximo valor presente de los flujos de recuperacin de la cartera. En el caso de venta, la estructura de pago al administrador deber procurar la consecucin del mayor

1.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

253

precio de mercado por los bienes vendidos. En el caso de otros servicios, los esquemas de pago buscarn promover la rapidez y calidad en el servicio otorgado. Los mecanismos de control para vigilar la adecuada participacin de terceros especializados se realizar mediante la preparacin y aplicacin de manuales de procedimientos, la supervisin y vigilancia de los ejecutivos del Instituto y los procesos normales de supervisin y auditora.

Criterios y lineamientos para procurar una adecuada competencia entre los oferentes en una licitacin o en una subasta Todo procedimiento de enajenacin se debe realizar a travs de una subasta pblica o licitacin, en los que se garantizar su objetividad y transparencia. LaJunta de Gobierno podr autorizar que las ventas se realicen por licitacin pblica con las reglas, trminos y condiciones que la misma establezca. En conjunto con el tercero especializado, se preparar la informacin que se pondr a disposicin de los postores, asegurndose que se les proporcione la misma base de informacin a los mismos. En los procesos de enajenacin, preparacin o asesora, el Instituto entregar reglas generales que debern ser cumplidas por las partes. Asimismo, revisar los procedimientos de colocacin presentados por los terceros especializados para cumplir con el compromiso de transparencia. Requisitos que debern llenar los posibles oferentes y adquirentes de los bienes. Podrn constituirse como oferentes y adquirentes:

1. Las personas fsicas y morales que acrediten su solvencia tcnica,

n.

econmica y moral; En el caso de administradoras de Bienes, tener capacidad de gestin comprobada y capacidad econmica; Hl. Presentar una propuesta de negocio, con tiempos, recursos, representaciones involucradas y honorarios, adems dar el perfil del equipo que dirigir el proyecto; y IV. Cumplir con los requisitos econmicos de cada proceso de enajenacin.

No podrn constituirse como oferentes y adquirentes:

1. Los funcionarios, empleados y apoderados de las Instituciones


administradas por el Instituto o intervenidas por la Comisin;

254

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11. Los servidores pblicos del Instituto o la Comisin, los Vocales de laJunta de Gobierno o cualquier integrante de los comits y otros rganos delegados de laJunta de Gobierno; 111. Las personas que directa o indirectamente se hayan visto involucradas en el avalo o proceso de preparacin o colocacin del o los Bienes; IV. Las personas que participaron en el proceso de adjudicacin o dacin; V. Personas que hayan causado directa o indirectamente algn quebranto al Fondo, al Instituto o al Sistema Financiero Mexicano; y VI. Personas que estn sujetas a proceso o procedimiento jurisdiccional alguno con el Fondo, el Instituto o el Sistema Financiero Mexicano. Procedimientos y metodologa para el establecimiento, en su caso, del valor de referencia de los bienes En los casos donde ajuicio de laJunta de Gobierno sea conveniente, con base en criterios de tiempo y costo o prctica de mercado, determinar el valor estimado de los bienes para efectos de obtener el mximo valor de recuperacin en el menor tiempo, se proceder a fijar un valor de referencia. Para los bienes inmuebles mayores de 20 millones de pesos se realizarn los avalos por firmas especializadas para fijar un valor de referencia. La Junta de Gobierno podr autorizar la enajenacin de un bien en un precio inferior a su valor de referencia, debido a las condiciones imperantes en el mercado. Cuando lalunta de gobierno determine que el valor de alguno de los bienes en especifico, no tiene recuperacin alguna, podr determinar los usos de carcter pblico que se podr dar a los mismos. Procedimiento para la enajenacin en bloque de los Bienes Debido al nmero y monto de activos crediticios y bienes inmuebles menores de 20 millones de pesos, y dados los tiempos establecidos para su enajenacin dentro de la Ley, se hace necesario estructurar y vender u ofrecer en administracin estos activos en bloques. Otros activos en poder del Instituto, dadas sus caracteristicas y valor, se debern ofertar en forma individual. En el caso de enajenacin en bloque se buscar sujetarse a los siguientes criterios:

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

255

1. Activos crediticios de caractersticas similares; 11. Activos provenientes de un solo banco, o bancos con caractersticas similares respecto a su administracin; 111. Se buscar constituir bloques por montos nominales sustantivos, pero de acuerdo a las capacidades de gestin y capital de los diferentes participantes del mercado; y IV. Se podrn constituir subpaquetes ms pequeos dentro de los bloques, con el objeto de permitir la participacin de postores en nichos o con intereses especficos o que tengan menor acceso a capital, incrementando de esta manera el valor total del bloque. Para los casos anteriores el proceso ser el siguiente: 1. Se plantee el bloque de Bienes preliminar a enajenar de los bienes;

11. Se contrate a los agentes, preparador y colocador; III.El agente preparador homologue y concentre la informacin
IV. El agente colocador y el rea comercial del Instituto determinen la conformacin del bloque y en su caso, los subpaquetes de
bienes especficos para optimizar el proceso; y V. Se proceda a realizar el proceso de subasta y entrega de los Bienes." APNDICE III
CIRCULAR NM. 1474 "ASUNTO: INSTITUTO PARA LA PROTECCIN AL AHORRO BANCARIO.- Me-

todologa de clculo de la base para el cobro de cuotas ordinarias.


A LAS INSTITUCIONES DE BANCA MLTIPLE:

La Comisin Nacional Bancaria}' de Valores con fundamento en el artculo

4, fraccin XXXVI de la Ley de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores y en la tercera de las "Disposiciones relativas a las cuotas ordinarias que las
instituciones de banca mltiple estn obligadas a cubrir al Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario" publicadas en el Diario Oficial de la Federacin el 31 de mayo de 1999, da a conocer a esas instituciones de banca mltiple la metodologa de clculo de la base para el cobro de las cuotas ordinarias referidas en las citadas disposiciones, misma que se adjunta a la presente Circular como Anexo 1. Las instituciones de banca mltiple proporcionarn mensualmente a la Comisin, la informacin provisional y definitiva derivada de la aplicacin de la referida metodologa, a ms tardar el tercer da hbil bancario inmediato anterior al da ltimo de cada mes y dentro del mes inmediato siguiente al

256

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

que corresponda la informacin, respectivamente, mediante su transmisin va electrnica de acuerdo al procedimiento establecido en la Circular 1427 de fecha 10 de marzo de 1999. pondr a disposicin de las instituciones en el "Sistema Interinstitucional de Transferencia de Informacin" (SITI). el citado Anexo 1.
TRANSITORIA NICA.- Se deroga la Circular 1439 expedida el 28 de junio de 1999.

Atentamente

INSTITUTO PARA LA PROTECCIN AL AHORRO BANCARIO REGLAS Generales para el tratamiento de cuentas mancomunadas o que tengan ms de un titular a que se refiere el artculo 14 de la Ley de Proteccin al Ahorro Bancario. DOF 27-Nov-200 1.

Al margen un logotipo, que dice: Instituto para la Proteccin al ahorro Bancario.


REGLAS GENERALES PARA EL TRATAM:IENTO DE CUENTAS MANCOMUNADAS O QUE TENGAN Ms DE UN TITULAR A QUE SE REFIERE EL ARTCULO 14 DE LA LEY DE PROTECCIN AL AHORRO BANCARIO

La Junta de Gobierno del Instituto para la Proteccin al ahorro Bancario, en su sesin correspondiente altO de septiembre de 2001, con fundamento en lo dispuesto en el artculo 80 fraccin XXVI de la Ley de Proteccin al ahorro Bancario y 14 fraccin XXVII del Estatuto Orgnico del Instituto para la Proteccin al ahorro Bancario en referencia a lo dispuesto en el artculo 14 de la Ley de Proteccin al ahorro Bancario. y
CONSIDERANDO

Que es obligacin de las autoridades financieras establecer un sistema de proteccin al ahorro bancario que al tiempo que procure una defensa eficaz de los intereses de los depositantes. propicie una administracin eficiente de las instituciones de banca mltiple; Que la consolidacin del sistema bancario es una prioridad para el sano desarrollo de la economa nacional y la proteccin de los intereses del pblico ahorrador; Que el mejor sistema de proteccin al ahorro es aquel que descansa fundamentalmente en la solidez de las instituciones bancarias; Que en trminos del artculo 67 de la Ley de Proteccin al ahorro Bancario, el Instituto para la Proteccin al ahorro Bancario responder en forma subsidiaria y limitada de las obligaciones a cargo de las instituciones establecidas en la propia ley;

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Que en caso de liquidacin o concurso mercantil de una institucin de banca mlliple, el Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario deber pagar las obligaciones que en trminos de la Ley de Proteccin al ahorro Bancario estn garantizadas por el organismo, y Que la Ley de Proteccin al Ahorro Bancario establece el mandato para formular y hacer del conocimiento de los interesados las reglas generales para determinar el tratamiento que se dar a las cuentas mancomunadas o que tengan ms de un titular, tuvo a bien aprobar las siguientes Reglas y ordenar su publicacin:
REGLAS GENERALES PARA EL TRATAMIENTO DE CUENTAS MANCOMUNADAS O QUE TENGAN MS DE, UN TITULAR A QUE SE REFIERE EL ARTCULO 14 DE LA LEY DE PROTECCION AL AHORRO BANCARIO

PRIMItRA.- Las presentes Reglas tienen por objeto establecer el marco regulatorio para el tratamiento de las cuentas mancomunadas o que tengan ms de un titular a que se refiere el artculo 14 de la Ley de Proteccin al ahorro Bancario. SEGUNDA.- Para efectos de estas Reglas se entender por:

1. Cotitulares, a las personas fsicas o morales titulares de una Cuenta Colectiva; n. Cuentas Colectivas, a las cuentas bancarias con ms de un titular, pudiendo ser Solidarias o Mancomunadas en estricto sentido; III. Cuentas Individuales', a las cuentas bancarias con un solo tit.ular; IV. Cuentas Mancomunadas, a las Cuentas Colectivas en donde cada uno de los Cotitulares tiene derecho de exigir a la Institucin nicamente el
pago del monto que le corresponde de la operacin y en caso de no establecerse dicho monto, la parte proporcional que resulte de dividir el monto total de la operacin en tantas partes como Cotitulares existan; V. Cuentas Solidarias, a las Cuentas Colectivas en donde cada uno de los Cotitulares tiene derecho de exigir a la Institucin el pago del monto total de la operacin en virtud de la cual resulte acreedor de dicha Institucin; VI. Instituciones, a las instituciones de banca mltiple; VII. Instituto, al Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario; VIII. Junta de Gobierno, a la Junta de Gobierno del Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario; IX. Ley, a la Ley de Proteccin al Ahorro Bancario; X. Obligaciones Garantizadas, aquellas que conforme a la Ley o el Programa tienen tal carcter; XI. Personas Autorizadas; a las personas autorizadas por el Titular o Cotitulares para hacer movimientos bancarios con cargo a la Cuenta Colectiva o Individual; XII. Programa al Programa por el que se dan a conocer las Obligaciones Garantizadas en el periodo de transicin por el Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario, publicado en el Diario Oficial de la Federacin el 31 de mayo de 1999 y reformado por decreto publicado el14 de diciembre de 2000;

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XIII.

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XIV.

Registro, a todos los documentos en poder de las Instituciones en los que conste de manera fehaciente e indubitable cualquier informacin que en estas Reglas se requiere tal como: (i) el tipo de cuenta, (ii) el nombre y la firma de cada uno de los Cotitulares, (iii) el nombre y las firmas de las Personas Autorizadas y (iv) el tipo de firma aplicable a cada una de las Personas Autorizadas, mencionando de forma enunciativa ms no limitativa los contratos, tarjetas de firmas, estados de cuenta, documentos de pago, fichas de pago y fichas de depsito; y Resolucin, a la Resolucin por la que se dan a conocer las disposi-

ciones relativas al procedimiento de pago de obligaciones garantizadas por el Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario, publicada en el Diario Oficial de la Federacin por el Instituto.
Para efectos de las presentes Reglas, las definiciones se utilizarn indistintamente en singular y plural, segn sea el caso.
TERCERA.-

La obligacin a cargo del Instituto de pagar el saldo de las Obligaciones Garantizadas que deriven de una Cuenta Colectiva, aun cuando se trate de Cuentas Solidarias, se har en todo momento conforme a lo dispuesto en la Ley, en el Programa y en la Resolucin. El Instituto solamente pagar el saldo de las operaciones que se consideren Obligaciones Garantizadas. Para determinar si una operacin se considera Obligacin Garantizada, las Cuentas Mancomunadas se considerarn divididas en tantas partes como Cotitulares existan respecto de cada una de ellas y cada parte se considerar como una Cuenta Individual, mientras que las Cuentas Solidarias se considerarn como una sola operacin en la que cada uno de los Cotitulares tiene derecho a exigir el cumplimiento total de la obligacin y el deudor se libera pagando a cualquiera de ellos. Por lo anterior, en caso de que se determine que la operacin de una Cuenta Solidaria no es una Obligacin Garantizada, ninguno de los Cotitulares de dicha cuenta podr solicitar el pago respectivo al Instituto. CUARTA.- El Instituto tomar como referencia los documentos que en su caso se presenten en trminos del artculo 15 de la Ley, para efectos de comprobar que se trata de una Cuenta Colectiva y determinar el monto correspondiente a cada uno de los Cotitulares de la misma. Dicha documentacin ser coteja. da con el Registro de la Institucin al momento en que el Instituto realice la publicacin de la resolucin relativa a la liquidacin o concurso mercantil de la Institucin, de conformidad con el artculo 8 de la Ley. En caso de existir alguna discrepancia entre los documentos presentados y aqullos con que cuente la Institucin, a estos ltimos se les considerar como vigentes y aplicables para efectos del pago de las obligaciones garantizadas, salvo que los Cotitularcs acrediten fechacientemente haber notificado a la Institucin y presentado pruebas suficientes, en tiempo y forma, de alguna situacin diferente a la contenida en los documentos con que cuenta la Institucin, siempre y cuando, dicha notificacin y la presentacin de las pruebas correspondientes hubieren sido realizadas con anterioridad a la fecha de publicacin que realice el Instituto relativa a la liquidacin o concurso mercantil de la Institucin.

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QUINTA.-

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El Instituto determinar el monto que corresponde a cada uno de los Cotitulares de una Cuenta Colectiva que se considere Obligacin Garantizada, conforme al siguiente procedimiento: 1. Dividir el monto total de la Cuenta Colectiva, en proporcin al porcentaje establecido expresamente y por escrito por los Cotitulares en la documentacin que ampare la operacin de que se trate o, en su defecto, en el Registro de la Institucin o en el escrito a que se refiere la regla sexta siguiente. 2. En el supuesto de que no se haya establecido un porcentaje conforme al numeral inmediato anterior, se dividir el monto total de la Cuenta Colectiva en tantas parles como Cotitulares existan.
SEXTA.- Tratndose de Cuentas solidarias, los Cotitulares solidarios podrn sealar por escrito los m<?ntos de la operacin que cada uno de ellos podr solicitar en lo individual. Lo anterior, nicamente ser posible siempre que:

I.
11.

Hl.

IV.

No se haya estipulado nada por escrito sobre la propiedad de los bienes materia de la operacin de que se trate en los documentos que amparen dicha operacin. Se presente un escrito en el que se establezcan claramente los montos de la operacin que cada Cotitular podr solicitar en lo individual, dentro de los 5 (cinco) das siguientes a que el Instituto haya publicado la resolucin relativa a la liquidacin o concurso mercantil de la Institucin de que se trate, de conformidad con el artculo 8 de la Ley; El escrito se firme por todos y cada uno de los Cotitulares de la Cuenta Solidaria y se anexen copias de los documentos que, conforme a lo establecido en la Resolucin, acrediten plenamente la identidad de todos los Cotitulares; y Ninguno de los Cotitulares de la Cuenta Solidaria haya presentado su solicitud al tiempo que se presente el escrito de referencia.

En caso de que los Cotitulares de una Cuenta Solidaria no presenten el es-

crito referido en el tiempo o en la forma establecida en esta regla u omitan


cualquiera de los requisitos establecidos en las fracciones anteriores, ya sea que la omisin se compruebe en el acto en que presenten el escrito o con posterioridad al mismo, se entender que cada Cotitular podr solicitar el monto que resulte de dividir el monto total de la operacin entre el nmero total de Cotitulares, de conformidad con )0 establecido en la regla quinta anterior. SPTIMA.- En el supuesto de que una persona fsica o moral tenga ms de una Cuenta Colectiva o Individual en una misma Institucin, el Instituto sumar todos los saldos a su favor derivados de cada una de esas Cuentas Colectivas e Individuales en las que sea Cotitular o titular, para efectos de lo dispuesto en el artculo 14 de la Ley. OCTAVA.- El Cotitular de una Cuenta Colectiva, slo podr requerir al Instituto el pago del monto que le corresponda, conforme a lo establecido en las presentes Reglas y en la Resolucin, sujetndose en todo momento a los lmites establecidos en la Ley o en el Programa. NOVENA.- En el supuesto de fallecimiento de uso o ms Cotitulares de una Cuenta Colectiva e) Instituto dividir entre sus beneficiarios el monto total

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que de acuerdo con la regla quinta le correspondera al Cotitular que hubiere fallecido, conforme al porcentaje establecido expresamente y por escrito por dicho Cotitular en la documentacin que ampare la operacin de que se trate o en el Registro de la Institucin, observando en todo momento lo dispuesto por el artculo 56 de la Ley de Instituciones de Crdito. En caso de que no se hubieren designado uno o ms beneficiarios o existiera algn excedente de conformidad con lo establecido en el artculo 56 de la Ley de Instituciones de Crdito, el monto correspondiente deber entregarse en los trminos previstos por la legislacin comn, sujeto a lo dispuesto en las presentes Reglas y a los lmites establecidos en la Ley y en el Programa.

TRANSITORIAS
PRIMERA.- Las presentes Reglas entrarn en vigor al da siguiente de su publicacin el Diario Oficial de la Federacin. SEGUNDA.- En cumplimiento de lo acordado por la Junta de Gobierno del Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario en su sesin de fecha 10 de septiembre de 2001 y considerando lo dispuesto por el artculo 4 de la Ley, publquense las presentes Reglas en el Diario Oficial de la Federacin y en dos peridicos de amplia circulacin nacional. Mxico, D.F., a 7 de noviembre de 2001.- Por el Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario: El Secretario Ejecutivo, Julio Csar Mndez Rubio.Rbrica.- El Secretario Adjunto a de Proteccin al ahorro Bancario, Alfredo Vara Alonso.- Rbrica.- El Director General Adjunto Juridico de Proteccin al Ahorro, Jos Luis Bracho Ortiz.- Rbrica.

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CAPTULO XI

COMISIN NACIONAL PARA LA PROTECCIN Y DEFENSA DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS


SUMARIO:

9]. Creacill.- 92. Naturaleza jurdica> 93. Objeto, Objetivo prioritario y Jinalidad.- 94. Marco jurtdco- 95. Usuarios.-96. Facultades.-97. Estructura orgnica. 1) Junta de Gobierno. 2) Presidente. 3) Consejos Consultivos. 4) Patrimonio.- 98. Relaciones laborales con sus trabajadores.- 98 Bis. Das en que la CONDUSEF deber cerrar sus puertas y suspender operaciones- 99. Resumen esquemtico.100. Cuestionario. lOO Bis. Apndice.

OBJETIVO GENERAL: Brindar al lectoruna panormica general de la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, respecto a su naturaleza juridica, facultades y estructura orgnica. OBJETIVOS ESPECFICOS DE APRENDIZAJE. Al trmino de este captulo, el lector ser capaz de: Precisar la naturaleza juridica de la comisin. Definir su objeto, objetivo prioritario y finalidad. Establecer su marco juridico. Describir sus facultades. Precisar su estructura orgnica. Identificar las fuentes de sus ingresos.
91. CREACIN

'La Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF) fue creada por la Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios Financieros, publicada en el DOFel18 de enero de 1999. Refor~da mediante Decreto publicado en el DOF el 5 de enero de 2000 . . / ._ El Ombudsman del sector financiero comenz a operar conforme al Artculo Primero Transitorio de dicha Ley, noventa das despus de su publicacin en el Diario Oficial de la Federacin o sea, el 18 de abril de 1999.

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Parte de las funciones de este organismo en materia de Proteccin a . los Intereses del Pblico, las desarrollaban las Comisiones Nacionales: Bancaria y de Valores; Seguros y Fianzas y la del Sistema de Ahorro para el Retiro, entre otras tenemos: Conciliacin y arbitraje para dirimir los con flictos que se presentan entre las entidades financieras y sus usuarios con motivo de sus operaciones. Atender consultas. Vigilar y regular el funcionamiento de las Unidades Especializa" das de Atencin al Pblico, por parte de la CNBV. Por lo expuesto, se derogan los artculos llS-B, 119 y 120 de la Ley de Instituciones de Crdito, 102 y 103 de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito; S7 y SS de la Ley del Mercado de Valores; 45 de la Ley de Sociedades de Inversin, la fraccin IX del artculo lOS y 135 de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros; la fraccin XII del artculo 5, 31, 109 Y no de la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro, 93 Bis de la Ley Federal de Instituciones de Fianzas, y la fraccin X del artculo 4" de la Ley de la CNBV. Ser un solo organismo el que se encargue de la proteccin y defensa de los usuarios de servicios financieros, para que las dems comisiones se concentren en sus actividades de supervisin y regulacin de las entidades del sector financiero. En este sentido no habr duplicidad de funciones entre las citadas Comisiones y la CONDUSEF. Es de mencionarse que los recursos humanos, materiales y financieros de los organismos de supervisin, relacionados con las facultades antes sealadas, fueron traspasados a la COND USEF, para la atencin de los asuntos a su cargo.
92. NATURALEZA JURDICA

......

La CONDUSEF es un Organismo Pblico Descentralizado con personalidad jurdica y patrimonio propios y con Domicilio en el Distrito Federal. El artculo 90 de la Constitucin Poltica de tos Estados Unidos Mexicanos establece que la Administracin Pbl~' Federal, para su ejercicio, se dividir en centralizada y paraestatal, Por su parte, la Ley Orgnica de la Administrac n Pblica Federal, establece en su artculo 10 que la Administracin Pblica Paraestatal se integrar por varios entes pblicos dentro de los cuales destacan los denominados descentralizados, mismos que constituyen una forma de organizacin mediante la cual se integra legalmente una persona

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de derecho pblico para administrar sus negocios con relativa independencia del poder central, pero sin desligarse de la orientacin gubernamental necesaria para que el Estado mantenga una unidad, vigilancia y control adecuado sobre dichos organismos. Los organismos descentralizados como personas de derecho pblico que son, tienen como caractersticas: Son creados por Ley o Decreto del Congreso de la Unin o por Decreto del Ejecutivo Federal, y cuentan con personalidad jurdica y patrimonio propios. (Art. 45 LOAPF). Se encuentran sectorizados a alguna Secretara de Estado o Departamento Administrativo (Art. 48 LOAPF). En el caso de la CONDUSEF, se encuentra sectorzado a la SHCP. Cuentan con denominacin y domicilio legal. (LFEP). Tienen un objeto especfico. La realizacin de actividades correspondientes a la reas estratgicas o prioritarias, La prestacin de un servicio pblico o social. La obtencin o aplicacin de recursos para fines de asistencia o seguridad social. (Art. 14 LFEP). Tienen rganos de direccin, administracin y representacin como es el caso de las Juntas de Gobierno y del Director Generalo su equvalente. La ctadaJunta deber expedir el Estatuto Orgnico. (Art. 15 LFEP). Tienen su pro pa ley orgnica, y Su finalidad es la satisfaccin de un inters general en forma rpida, idnea y eficaz. La CONDUSEF cumple con todos y cada uno de los requisitos que para la creacin de un organismo descentralizado establecen la Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos, Ley Orgnica de la Administracin Pblica Federal y la Ley Federal de las Entidades Paraestatales, En efecto, la Comisin de conformidad con la ley que la rige, cuen ta con personalidad jurdica y patrimonio propios; denominacin, sede; una Junta de Gobierno, la cual es presidida por el titular de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, misma que funge como su cabeza de sector, asimismo, tiene un objetivo prioritario, como es proCurar la equidad entre los usuarios y las instituciones financieras, y una estructura administrativa en los trminos que al efecto seala su Reglamento Interior, publicado en el Dario Oficial de la Federacin el 15 de octubre de 1999. Como es un Organismo con cobertura nacional, deber contar con delegaciones regionales o, en su caso, estatales o locales en toda la Repblica Mexicana, las cuales como unidades administrativas deseencentradas de la CONDUSEF, estarn jerrquicamente subordinadas a

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la administracin central, y tendrn facultades especficas y competencia territorial para resolver sobre esta materia, de ah que los usuarios de provincia podrn tambin acudir a defender sus derechos a dicha Comisin. (Las Delegaciones de la CNBV pasaron a formar parte de la CONDUSEF). La citada Comisin cuenta con plena autonoma tcnica para dictar sus resoluciones y laudos, y facultades de autoridad para imponer las sanciones previstas en esta ley. (Art. 10 LPD USF) Esta autonoma robustece su ndependencia e igualmente contribuye para que su decisin sea im parcial.
93. OBJETO, OBJETIVO PRIORITARIO YFINALIDAD

La CONDUSEF conforme a los artculos 4 2 y 5 de la Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios Financieros, tiene por objeto, objetivo prioritario y finalidad:

'-

Objeto:

La proteccin y defensa de los derechos e intereses del pblico usuario de los servicios financieros, que prestan las instituciones pblicas, privadas y del sector social debidamente autorizadas, as como regular la organizacin, procedimientos y funcionamiento de la entidad pblica encargada de dichas funciones. Objetivo Prioritario: Procurar la equidad en las relaciones entre los Usuarios y las instituciones financieras, otorgando a los primeros elementos para fortalecer la seguridad jurdica en las operaciones que realicen y en las relaciones que establezcan con las segundas. Finalidad:

* Promover, asesorar, proteger y defender los derechos e intereses * Arbitrar sus diferencias de manera imparcial; y * Proveer a la equidad en las relaciones entre stos.
de los Usuarios frente a las instituciones financieras;

De acuerdo con lo anterior la CONDUSEF, se encuentra ms cerca e inclinada a los intereses del Usuario; sin embargo, su actuacin debe ser con un elevado criterio de imparcialidad, especialmente en el procedimiento de arbitraje. Su papel no es el de proteger a ningu-

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no de los extremos de la relacin financiera, simplemente, es el de elevar la actuacin de uno de ellos, de cara a los derechos del otro~
94. MARCO JURDICO

El marco jurdico de la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros se integra por:

* Marco primario. Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios Financieros, Estatuto Orgnico y Reglamento Interior de la CONDUSEF. (DOFde 15 de octubre de 1999). Reglas de procedimiento a que se refieren el artculo 72-Bis de la LPDUSF del 23 de junio de 2000. Acuerdo por el que el Presidente de la CONDUSEF delega facultades en los Vicepresidentes, Directores Generales y otros funcionarios del 9 de diciembre de 1999. * Marco supletorio. En lo no previsto por la Ley citada anteriormente, se aplicar supletoriamente, para efectos de las notificaciones, el Cdigo Fiscal de la Federacin. (Art. 7 LPDUSF). Excepto en las notificaciones y resoluciones dictadas dentro de los procesos de conciliacin y arbitraje seguidos conforme a lo previsto en dicha Ley. * Marco jurdico en su carcter de rgano de la administracin pblica paraestatal. (Ver comentarios del punto 84).
95. USUARIOS

El usuario de la CONDUSEF, en singular o plural, ser la persona que contrata, utiliza o por cualquier otra causa tenga algn derecho frente a la institucin financiera como resultado de la operacin o servicio prestado. Ejemplos: Los clientes y usuarios de los bancos, sofoles, aseguradoras, casa de bolsa, sociedades de inversin, almacenes generales de depsito, uniones de crdito; arrendadoras, afianzadoras, empresas de factoraje, sociedades de ahorro y prstamo, casas de cambio, el Patronato del Ahorro Nacional, Afores y empresas operadoras de las bases de datos del ahorro para el retiro, los cuales podrn exigir el cumplimiento en tiempo y forma de los servicios financieros contratados. Es de sealar que el usuario puede presentar su reclamacin tambin contra cualquier otra sociedad que realice actividades anlogas a las sociedades enumeradas anteriormente que ofrezcan un producto o servicio financiero. Los clientes de autofinanciamiento quedarn fuera de la proteccin de la citada Comisin, (para profundizar en el tema, ver

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los captulos de cada una de las entidades financieras, concretamente en lo que se refiere a sus operaciones con los clientes). En lo que debe entenderse por Usuario, se contempla a aquellas personas que con su carcter de beneficiarios tuviesen un derecho que ejercitar frente a la institucin. Los usuarios de los servicios financieros tendrn obligaciones, un ejemplo es que si a la cita de audiencia de conciliacin, falta a ella y en los 10 das siguientes no presenta una justificacin, se dar como desistido y no podr volver a presentar queja por los mismos hechos. 96. FACULTADES Conforme al artculo 11 de la Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios Financieros, la CONDUSEF tiene facultades de:

Atencin de consultas y reclamaciones

* Atender y resolver las consultas que le presenten los Usuarios de Servicios Financieros, las autoridades financieras y las propias instituciones, respecto asuntos de su competencia. Las consultas, aplican sobre al tipo de producto y/o servicios ofrecidos por las instituciones financieras en el pas, tales como: caractersticas, forma de operacin, personal a quien contactar en cada institucin financiera elegda, y compromisos asumidos por las partes, exceptuando de esta informacin la relativa a los costos que cada institucin cobrar a los Usuarios por el uso de los productos y/o servicios. Tambin atender consultas sobre la forma de operacin de la CONDUSEF, para lo cual expondr el procedimiento mediante el cual se puede brindar atencin al Usuario, as como respecto del alcance de la Comisin en cuanto a las necesidades particulares de cada caso que plantee el Usuario. La resolucin de consultas o peticiones por parte de la CONDUSEF ser en los plazos establecidos en el punto 33.

* Atender y en su caso resolver las reclamaciones que formulen los Usuarios, sobre los asuntos que son de su competencia; Para presentar reclamaciones, el mbito de accin de la CONDUSEF es aplicable cuando existan diferencias en la interpretacin de los compromisos asumidos implcita o explcitamente, derivados de la suscripcin del contrato de adhesin a travs del cual el Usuario contrat el servicio o adquiri el producto ofrecido por la institucin financiera.

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Tambin se atendern reclamaciones cuando a criterio del usuario, la institucin financiera haya actuado de manera indebida, o cuando haya incumplido con lo planteado en los contratos suscritos con el Usuario, La CONDUSEF no dar atencin, entre otras, a aquellas reclamaciones derivadas de las variaciones en las tasas de inters que se pacten entre el Usuario y la institucin financiera, cuando sean consecuencia directa de condiciones generales observadas en los mercados, La Comisin podr rechazar de oficio las reclamaciones que sean notoriamente improcedentes, Si la reclamacin contiene deficiencias, la CONDUSEF est facultada para suplir tal deficiencia a favor del Usuario, La CONDUSEF podr atender las reclamaciones que le sean presentadas dentro del trmino de un ao a partir de que se suscite el hecho que la produce, Esta reclamacin se realizar a eleccin del usuario ante la institucin financiera, en el domicilio de la CONDUSEF o en alguna de sus delegaciones estatales o regionales,

\.C .. y A rbi , onCl'l'zaClon itraje:


Las citadas reclamaciones se atienden mediante los procedimientos de conciliacin y arbitraje, * Llevar a cabo el procedimiento conciliatorio, entre el Usuario y la institucin financiera en los trminos previstos en la ley, as como entre una institucin financiera y varios usuarios, exclusivamente en los casos en que estos hayan contratado un mismo producto o servicio, mediante la celebracin de un slo contrato, para lo cual dichos usuarios debern elegir al efecto uno o varios representantes formales comunes, conforme al artculo 63 de la LPDUSF, y * Actuar como rbitro en amigable composicin o en juicio arbitral de estricto derecho, de conformidad con dicha Ley, en los conflictos originados por operaciones o servicios que hayan contratado los Usuarios con lallnstituciones Financieras; as como emitir los dictmenes tcnicos Ver Captulo XXX "La Conciliacin y Arbitraje ante la CONDUSEF"),

Orientacin juridica y defensa legal de los Usuarios

* De conformidad con lo sealado por el artculo 86 de la LPDUSF, la CONDUSEF debe prestar el servicio de orientacin jurdica y asesora legal a los Usuarios, en las controversias entre stos y las instituciones financieras que se entablen ante los tribunales, con motivo de operacio-

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nes O servicios que los primeros hayan contratado; as como respecto de prestatarios que no corresponden al sistema financiero, siempre y cuando se trate de conductas tipificadas como usura y se haya presentado denuncia penal. Estos servicios son una novedad dentro de la proteccin de los interes del pblico usuario; los cuales se prestarn a quienes no cuenten con los recursos suficientes para contratar un defensor especializado en la materia que atienda sus intereses. La CONDUSEF se abstendr de prestar estos servicios en aquellos casos en que las partes se sujeten a alguno de los procedimientos arbitrales previstos en la LPDUSF. La citada Comisin expidi las "Bases y Criterios a los que se sujetar la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuaros-de Servicios Financieros para brindar la Defensora Legal a los Usuarios de Servicios Financieros." DOF lO-X-2000. (Ver Apndice).
Orientar a las instituciones financieras

La CONDUSEF tiene la facultad de orientar a las instituciones financieras sobre las necesidades de los Usuarios, mismas que dicho organismo conoce y registra a travs de! tipo de consultas ms frecuentes que recibe y de! servicio u operacin contra las que ms reclamaciones se presenten. Coadyuvar con otras autoridades en materia financiera Para lograr una relacin equitativa entre las instituciones financieras y los Usuarios, as como un sano desarrollo del sistema financiero mexicano, es muy importante la coordinacin entre todas las autoridades financieras, ya que son las que regulan y supervisan al sector. Emitir recomendaciones:

* A las autoridades federales y locales para coadyuvar al cumplimiento del objeto de esta Ley y al de la CONDUSEF\ * A las instituciones financieras para alcanzar e! chmplimiento del objeto de esta Ley y de la Comisin Nacional, as como para el sano desarrollo del sistema financiero mexicano, y * Al Ejecutivo Federal a travs de la SHCP, para la elaboracin de iniciativas de leyes, reglamentos, decretos y acuerdos en las materias de su competencia, a fin de dar cumplimiento al objeto de esta Ley y al de la Comisin Nacional, as corno para el sano desarrollo del sistema financiero mexicano;

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Ejemplos de recomendaciones: l. Recomendaciones derivadas del anlisis de las estadsticas de las acciones de atencin a usuarios y de casos relevantes presentados ante CONDUSEF. En lo que al sector bancario se refiere, el sentido de las Recomendaciones fue el que las Instituciones de Banca Mltiple, pongan a disposicin de los usuarios de cuentas de cheques y de cajeros automticos, ciertos elemen tos de seguridad. Asimismo, se recomend a la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, la inclusin de responsabilidades de la Banca cedente, en los actos de cesin o descuentos de
cartera.

Por otro lado, tratndose del sector seguros, se emitieron recomendaciones a dos empresas aseguradoras, a fin de que una eficiente su proceso de pago de reclamaciones en los seguros de gastos mdicos mayores y vida, y la otra, elimine ambigedades en un formato utilizado en la suscripcin de seguros del ramo de automviles. En adicin a lo antes expuesto, las recomendaciones que se emitieron a la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, estn relacionadas con los seguros de automviles, gastos mdicos mayores, vida (sobre todo el colectivo de deudores), as como con los de accidentes personales y, en general, el sentido es que se modifiquen clusulas en las condiciones generales, que resultan poco claras para los usuarios. 2. Recomendaciones derivadas de la evaluacin de la informacin que las instituciones financieras emiten para sus clientes Estas recomendaciones esta encaminadas a crear una conciencia en las instituciones financieras sobre la importancia de generar y proporcionar informacin que pueda ser entendida por el pblico en general, que prevenga problemas posteriores, lo cual se traducir en una disminucin de gastos importantes y en una demanda de productos y servicios financieros mayor, incluyendo una relacin cordial entre usuario-institucin. En la evaluacin de la informacin (publicidad, informacin, contratos de adhesin y estados de cuenta) se consideran, principalmente, los aspectos como son: tipografa (tamao, tipo y color), claridad en la definicin de conceptos financieros y concordancia en la operacin de que se trate, informacin entendible de acuerdo con los clientes a quienes est dirigida para prevenir errores o inexactitudes y congruencia en la informacin emitida en diferentes medios por la misma
institucin.

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Celebrar convenios:

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* Concertar y celebrar convenios con las instituciones financieras, as como con las autoridades federales y locales con objeto de dar cumplimiento a la mencionada Ley, y * Con organismos y participar en foros nacionales e internacionales, cuyas funciones sean acordes con las de la Comisin N aciona!.
Elaborar estudios y programas de difusin:

* De derecho comparado relacionados con las materias de su competencia, y publicarlos para apoyar a los Usuarios y a las instituciones financieras, y * Proporcionar informacin a los Usuarios relacionada con los servicios y productos que ofrecen las instituciones financieras, y elaborar programas de difusin con los diversos beneficios que se otorguen a los Usuarios; Esto tiene como propsito, proporcionar orientacin e informacin a los usuarios respecto de las caractersticas generales, montos mnimos para la contratacin o utilizacin de los mismos yen su caso, los porcentajes o importe de cobro de las comisiones aplicables. A travs de esta informacin se proporciona al usuario una referencia para que est en posibilidades de comparar los diferentes productos y servicios, y elegir aqul que mejor se adecue a sus necesidades. En este sentido las entidades financieras deben apoyar cualquier esfuerzo que contribuya al conocimiento y comprensin de las caractersticas de los servicios y productos financieros por parte del pblico, ya que en muchas ocasiones las controversias se originan por falta de informacin o conocimiento de los mismos. La responsabilidad de entender las obligaciones y derechos que se asumen al adquirir un servicio o producto financiero debe ser compartida; las instituciones tienen que proveer de informacin clara y oportuna a los clientes y stos debern solicitar, estudiar y aclarar cualquier duda sobre la informacin correspondiente al servicio o producto que deseen adquirir. Mantener oculta la informacin al Usuario, slo conduce a controversias que, en muchos casos se traducen en reclamaciones.
Autorizar

Analizar y, en su caso, autorizar, la informacin dirigida a los Usuarios sobre los servicios y productos financieros que ofrezcan las instituciones financieras, cuidando en todo momento que la publicidad

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que stas utilicen sea dirigida en forma clara, para evitar que la misma pueda dar origen a error, inexactitud o malas interpretaciones y confusiones que puedan desembocar en inconformidades.

Informacin al pblico
Con el fin de que los Usuarios tengan una cultura adecuada para

el uso o contratacin de las operaciones y servicios financieros, la


CONDUSEF difunde:

* Informacin al pblico sobre la situacin de los servicios que prestan las instituciones financieras y sus niveles de atencin, as como de aqullas instituciones financieras que presentan los niveles ms altos de reclamaciones por parte de los Usuarios, la informacin ser global y sin identificar a los usuarios involucrados. As como aquella relacionada con los beneficios y riesgos que stos conllevan.
As los supuestos de intereses, ofertas especiales, regalos, etc. que de considerarse que han podido confundir al usuario, podr rescindir el contrato que haya celebrado con la entidad financiera, as como exigir otras responsabilidades como la indemnizacin por daos. Esto permitir al pblico celebrar operaciones con las entidades que realmente lo hacen de manera muy profesional y provocar su correccin y mayor eficiencia en el servicio. Con este fin , la LPDUSF faculta a la CONDUSEF para solicitar a las instituciones financieras, cualquier tipo de informacin sobre los servicios que ofrecen a los usuarios y al pblico en general, para analizarla y en su caso, autorizar su difusin, cuidando en todo momento que la publicidad que se utilice sea dirigida en forma clara, para evitar que la misma pueda dar origen a error o a inexactitud o interpretaciones equvocas. La pgina de la CONDUSEF en Internet (http://ww.condusef.gob.mx/) , sin duda es lo mejor en informacin en proteccin de los usuarios del sector financiero.
Revisar diversa documentacin

* Revisar y en su caso, proponer a las instituciones financieras modificaciones a los contratos de adhesin utilizados en sus diversas operaciones, en trminos de lo dispuesto en la fraccin XVIII, del artculo 11 de la LPDUSF. (Ver Captulo XXXI "Revisin por la CONDUSEF de los Contratos de Adhesin, utilizados por las Instituciones Financieras").

272

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

Se entender por contrato de adhesin, para efectos de dicha Ley, aqul elaborado unilateralmente por una institucin financiera, cuyas estipulaciones sobre los trminos y condiciones aplicables a la contratacin de operaciones o servicios sean uniformes para los usuarios.

y, en su caso, proponer a las instituciones financieras, modificaciones a los documentos que se utilicen para informar a los Usuarios, sobre el estado que guardan las operaciones relacionadas con el servicio que ste haya contratado con las mismas.
Solicitud de informacin para sustanciacin de procedimientos
Solicitar la informacin y los reportes de crdito necesarios para la substanciacin de los procedimientos de conciliacin y de arbitraje a que se refiere esta Ley. Para todos los efectos legales, la sola presentacin de la reclamacin por parte del Usuario, faculta a la CONDUSEF para exigir la informacin relativa. En este caso no se viola ninguno de los secretos bancarios, fiduciario o burstil, en virtud de que el mismo usuario est de acuerdo desde el momento en que presenta su reclamacin, en la solicitud de la informacin en comentario.

* Revisar

Imponer sanciones y medidas de apremio

* Imponer las sanciones establecidas en esta Ley;

* Aplicar las medidas de apremio a que se refiere esta Ley; * Conocer y resolver sobre el recurso de revisin que se interpon-

ga en contra de las resoluciones dictadas por la Comisin Nacional; * Determinar el monto de las garantas a que se refiere esta Ley, as como el monto que deber registrarse como pasivo contingente, por parte de las instituciones financieras; * Condonar total o parcialmente las multas impuestas por el incumplimiento de esta Ley.

Solicitar datos a diversas autoridades


Para el cumplimiento de las facultades que la LPDUSF le atribuye a este organismo, las unidades administrativas de la SHCP, las Comisiones Nacionales de Supervisin, as como las instituciones financieras, debern proporcionarle la informacin y datos que les solicite.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

273

Enviar la informacin que requiera el Congreso de la Unin


La informacin que le solici te dicho Congreso acerca del desarro-

110 de sus actividades, previa aprobacin de la Junta de Gobierno y


por conducto de la SHCP.

Llevar el Regstro de Prestadores de Servicios Financieros


La Comisin tendr a su cargo el Registro de Prestadores de Servicios Financieros cuya organizacin y funcionamiento, se sujetar a las disposiciones que al efecto expida la CONDUSEF (Art. 47 LPDUSF). La Ley no especifica cul ser el objeto o las funciones del Registro, tampoco establece si el Registro ser pblico o privado. Estos aspectos los deja a las citadas disposiciones (organizacin y funcionamiento). Las autoridades financieras que tengan a su cargo otorgar las autorizaciones para el funcionamiento y operacin de las instituciones financieras, debern dar aviso a la CONDUSEF del otorgamiento de tales autorizaciones para el registro de stas, dentro de los noventa das hbiles siguientes a la fecha de su publicacin en el Diario Oficial de la Federacin. Tambin debern informar a 'la citada Comisin, de la revocacin de dichas autorizaciones, as como de la fusin, escisin, transformacin o liquidacin de las instituciones financieras, para lo cual contarn con un plazo igual al an teriormen te sealado. Independientemente de lo anterior, las autoridades competentes, la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, las Comisiones Nacionales y las instituciones financieras, debern proporcionar a la CONDUSEF, la informacin adicional que sta le solicite y que sea necesaria para establecer y mantener actualizado el Registro de Prestadores de Servicios Financieros. Las Instituciones Financieras que no se inscriban en el Registro, podrn ser sancionadas con multa de 50 a 500 das de salario (Art. 94 LPDSUF). El19 de noviembre de 2001, la CONDUSEF dio a conocer las reglas para la organizacin y funcionamiento del registro de prestadores de servicios financieros.

Aprobar su Estatuto Orgnico


Expedir normas internas necesarias para el funcionamiento de la CONDUSEE

274

JESS DE LA FUENTE RODRCUEZ

97. ESTRUCTURA ORGNICA Para el cumplimiento de sus funciones la CONDUSEF contar con la siguiente estructura orgnica:

* Delegaciones. Regionales o, en su caso, estatales o locales (unidades desconcentradas y jerrquicamente subordinadas a la administracin central). En cada entidad federativa y el Distrito Federal, la CONDUSEF tiene delegaciones para atender las necesidades de los Usuarios. * Dems funcionarios que determine el Estatuto Orgnico.
Asimismo, como auxiliar de la citada Comisin funcionar UD Consejo Consultivo Nacional para la Proteccin de los Intereses de los U suarios, as corno los dems Consejos Consultivos Regionales, estatales o locales que, en su caso, consideren necesario laJunta de Gobierno (Art. 32 LPDUSF). Con ello se logra un proceso de mayor participacin y descentralizacin de la vida nacional. Por otra parte, para la vigilancia y control de la Comisin, la Secretara de Contralora y Desarrollo Administrativo designar un comisario pblico propietario y uno suplente, quienes actuarn ante la Junta, independientemente del rgano de control interno. (Art. 39 LPDUSF). Por ltimo, la Comisin contar con un rgano de control interno que ser parte integrante de su estructura orgnica. Las acciones que lleve a cabo dicho rgano de control, tendrn por objeto apoyar la funcin directiva y promover el mejoramiento de gestin de la Comisin. (Art. 41 LPDUSF). El rgano de control interno de la CONDUSEF tendr las facultades que sealen las disposiciones legales aplicables, el Estatuto Orgnico y dems ordenamientos. Desarrollar sus atribuciones conforme a los lineamientos que emita al Secretara de Contralora y Desarrollo Administrativo, de la cual depender su titular, as como sus reas de auditora, quejas y responsabilidades.

* Directores Generales.

* Junta de Gobierno. * Presidente. * Vicepresidentes.

276

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

INTEGRACIN DE LAJUNTA DE GOBIERNO

Cada uno de los integrantes de laJunta contara con su respectivo suplente, quien deber tener el nivel inmediato inferior. La Junta designar a un Secretario y Prosecretario, los cuales debern ser servidores pblicos de la Comisin y no podrn desempear funciones diferentes a las de su encargo (Art. 18 LPDUSF). b) Sesiones y resoluciones de la junta. LaJunta sesionar seis veces al ao, pudiendo reunirse de manera extraordinaria cuando as se considere necesario, previa convocatoria que haga el Secretario de laJunta a solicitud de cualquiera de sus miembros. Dichas sesiones se efectuarn con la asistencia de por lo menos cinco de los miembros de la Junta. Las resoluciones en las sesiones de la Junta requerirn del voto aprobatorio de la mayora de los presentes, teniendo voto de calidad en caso de empate el Presidente de laJunta, o en su caso, quien presida la sesin (Art. 20 LPD USF). El rgimen propuesto por el Presidente de la Comisin le permitir ejercer sus atribuciones con independencia de criterio, para una adecuada supervisin.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

277

e) Facultades de {ajunta. Corresponde a la junta de Gobierno de la CONDUSEF, las principales decisiones, tales como:

* Determinar y aprobar las bases y criterios conforme a los cuales, la Comisin Nacional considere que deba brindar defensora legal gratuita a los Usuarios; * Publicar, en caso de que lo determine necesario, las bases y criterios a que se refiere el prrafo anterior; * Aprobar los programas y presupuestos de la Comisin Nacional, propuestos por el Presidente, as como sus modificaciones, en los trminos de la legislacin aplicable; * Publicar, cuando lo estime necesario, las recomendaciones hechas a las Instituciones Financieras cuando ello contribuya a la creacin de una cultura financiera y a la proteccin de los intereses de los Usuarios; * Establecer las polticas y lineamientos que provean a la ms adecuada difusin de los servicios que ofrezca la Comisin Nacional; * Aprobar su Estatuto Orgnico, as como expedir las normas internas necesarias para el funcionamiento de la CONDUSEF; * Resolver respecto de la instalacin de Consejos Consultivos Regionales, Estatales y Locales; * Examinar y, en su caso, aprobar los informes generales y especiales que debe someter a su consideracin el Presidente, sobre las labores de la Comisin Nacional; * Establecer las bases, lineamientos y polticas para el adecuado funcionamiento de la Comisin Nacional; * Aprobar de conformidad con las leyes aplicables, las polticas, bases y programas generales que regulen los convenios, contratos, pedidos o acuerdos que la CONDUSEF deba celebrar con terceros en obras pblicas, adquisiciones, arrendamientos y prestaciones de servicios relacionados con bienes muebles. El presidente y, en su caso los servidores pblicos que deban intervenir de conformidad con el Estatuto Orgnico de la Comisin Nacional, realizarn tales actos bajo su responsabilidad, sujetndose a las directrices que fije la junta; * Aprobar anualmente, previo dictamen de los auditores externos, los estados financieros de la Comisin Nacional y autorizar su publicacin; * Aprobar las disposiciones relativas a la organizacin de la Comisin Nacional, con las atribuciones que correspondan a sus respectivas unidades administrativas; * Aprobar las Condiciones Generales de Trabajo que deban observarse entre la Comisin Nacional y sus trabajadores; * Aprobar el nombramiento y remocin de los funcionarios del nivel inmediato inferior al del Presidente, a propuesta de ste;

278

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

* Establecer, con sujecin a las disposiciones legales relativas, y sin intervencin de cualquiera otra dependencia, las normas y bases para la adquisicin, arrendamiento y enajenacin de inmuebles que la Comisin Nacional requiera para la prestacin de sus servicios, con excepcin de aquellos inmuebles de organismos descentralizados que la Ley General de Bienes Nacionales considere como del dominio pblico de la Federacin; * Aprobar los lineamientos para la evaluacin de los programas y campaas publicitarias que las Instituciones Financieras pretendan realizar para efecto de dar a conocer sus operaciones o servicios; * Evaluar peridicamente las actividades de la Comisin Nacional; * Resolver respecto de la condonacin total o parcial de multas; * Establecer los parmetros para determinar el monto, la forma y las condiciones de las garantas a que se refiere esta Ley; * Requerir al Presiden te la informacin necesaria para llevar a cabo sus actividades de evaluacin; * Constituir comits con fines especficos cuando se consideren necesarios; * Nombrar y remover al secretario y al prosecretario; * Resolver sobre otros asuntos que el Presidente someta a su consideracin, y * Las dems facultades que le confieran otros ordenamien tos.
2)
PRESLDENTE

a) Nombramiento. El Presidente es la mxima autoridad administrativa de la CONDUSEF, ser designado por el Secretario de Hacienda y Crdito Pblico. En ausencias temporales del Presidente, ser suplido por los Vicepresidentes en el orden que el Estatuto Orgnico seale. b) Requisitos. El nombramiento del Presidente deber recaer en persona que rena los siguientes requisitos:

* Ser ciudadano mexicano; * Tener ttulo profesional a nivel Licenciatura; * Haber ocupado, por lo menos durante tres aos, cargos de decisin en materia financiera.

Es imprescindible que la mxima autoridad del organismo sea una persona conocedora de la materia financiera para que pueda tomar las decisiones correctas.

* No desempear cargos de eleccin popular ni ser accionista, consejero, funcionario, comisario, apoderado o agente de las Instituciones Financieras. No se incumplir este requisito cuando se ten-

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

279

gan inversiones en trminos de lo dispuesto por el artculo 16 Bs-? de la Ley del Mercado de Valores. La independencia del Ombudsman es un elemento esencial. * No tener litigio pendiente con la Comisin Nacional; * No haber sido condenado por sentencia irrevocable por delito intencional que le imponga ms de un ao de prisin, y si se tratare de delito patrimonial cometido intencionalmente, cualquiera que haya sido la pena, ni encontrarse inhabilitado para ejercer el comercio o para desempear un empleo, cargo o comisin en el servicio pblico o en el sistema financiero mexicano, y * Ser de reconocida competencia y honorabilidad. Esta es una importante caracterstica, porque el futuro de la institucin, en gran parte descansa sobre el factor personal, es decir, en la autoridad moral de que disponga. En sntesis, es necesario que el Presidente de la CONDUSEF tenga las siguien tes cualidades: Accesibilidad Independencia Responsabilidad Eficiencia Efectividad Capacidad profesional Honorabilidad

e) Facultades. Corresponde al Presidente las facultades siguientes:

* La representacin legal de la Comisin Nacional y el ejercicio de sus facultades; * Ejecutar los acuerdos de la Junta; * 1m poner las sanciones que correspondan; * Conocer y resolver sobre el recurso de revisin, y proponer a la Junta la condonacin total o parcial de las multas; * Celebrar y otorgar toda clase de actos y documentos inherentes al objeto de la Comisin Nacional; * Suscribir y negociar ttulos de crdito, as como realizar operaciones de crdito; * Formular denuncias y querellas, as como otorgar el perdn correspondiente; * Otorgar, sustituir y revocar poderes generales y especiales con las facultades que les competan, entre ellas las que requieran autorizacin o clusula especial; * Solicitar la aprobacin de la Junta para todas las disposiciones de carcter general que crea pertinentes;

280

JESS DE lA FUENTE RODRiGUEZ

* Informar a la SHCP respecto de los casos concretos que sta le solicite; * Presentar anualmente los presupuestos de la Comisin Nacional, los cuales una vez aprobados por la Junta, sern sometidos a la autorizacin de la SHCP; * Proveer lo necesario para el cumplimiento de los programas y el correcto ejercicio del presupuesto aprobado por la Junta; * Informar a la Junta, anualmente o cuando sta se lo solicite, sobre el ejercicio de las facultades que le sean conferidas; * Proponer a laJunta el nombramiento y remocin delos funcionarios del nivel inmediato inferior al del Presidente; * Nombrar y remover al personal de la Comisin Nacional; * Presentar a laJunta los proyectos de disposiciones relacionadas con la organizacin de la Comisin Nacional y con las atribuciones de sus unidades administrativas; * Presentar o proponer los documentos o proyectos que respectivamente correspondan, para la aprobacin o determinacin de laJunta a que se refieren las diversas fracciones del artculo 22 de esta Ley; * Ejercer las ms amplias facultades de dominio, administracin y pleitos y cobranzas, an de aquellas que requieran de autorizacin especial segn otras disposiciones legales o reglamentarias, y * Las dems que le atribuya laJunta, esta Ley u otros ordenamientos.
El Presidente ejercer sus funciones directamente o mediante acuerdo delegatorio, a travs de los Vicepresidentes, Directores Generales y dems servidores pblicos de la Comisin Nacional. Los acuerdos por los que se deleguen facultades sern publicados en el DOF (e131 de diciembre de 1999 fue publicado el acuerdo por el que el presidente de la CONDUSEF delega facultades). El Presidente, para el cumplimiento de las facultades de la LPDUSF y dems disposiciones le atribuyen, ser auxiliado por los funcionarios que determine el Estatuto Orgnico. Vicepresidencias: - Vicepresidencia Jurdica. A la misma se le dot de facultades para sancionar y designar, en su caso, a defensores de los usuarios en los juicios que pueden ventilarse ante los tribunales competentes. - Vicepresidencia Tcnica. Analiza los elementos causales de los agravios o desacuerdos y con esto fundamentar las acciones preventivas. Para ello cuenta con diversos campos de accin como: Brindar orien tacin y atencin a usuarios; Proporcionar informacin relacionada con los servicios y productos que ofrecen las instituciones para crear y fomentar una cultura adecuada del uso de las operaciones y los servicios financieros;

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

281

Elaborar los estudios socioeconmicos que comprueben que los usuarios no disponen de los recursos necesarios para contratar un defensor particular, as como integrar el registro de prestadores de productos y servcios financieros; Aportar estudios de mercado sobre aspectos relacionados con el mbito de operacin de la Comisin y realizar diagnsticos en materia financiera para conocer tendencias, impactos econmicos y problemas que permitan definir estrategias de orientacin y asesora a los usuarios y a las propias entidades financieras; En complemento a las anteriores funciones se realiza el anlisis y evaluacin de las instituciones y servicios financieros de forma pun tual, Para ello analiza la publicidad, los contratos de adhesin en que la entidad financiera informa a los usuarios sobre sus operaciones particulares. - Vicepresidencia de Delegaciones. La misma establece la estrategia de desconcentracin en la operacin y funcionamiento general de la CONDUSEF, para darles a las representaciones estatales su carcter de ventanilla de atencin a los usuarios con todas las atribuciones, que van desde orientar a los usuarios de los servicios financieros de acuerdo con sus derechos y obligaciones, hasta el ejercicio de las funciones jurdicas ms extensas atribuidas por la ley a la CONDUSEF. As, cada una de las oficinas regionales est facultada para tramitar y sustanciar juicios arbitrales, establecer medidas para su cumplimiento, brindar defensora legal e imponer las sanciones que correspondan, incluyendo multas. - Vicepresidencia de Planeacin y Administracin.- Contribuye operativamente al equilibrio funcional de las reas sustantivas, cuya naturaleza es diversa y compleja, lo que permite la operacin administrativa y financiera para garantizar la realizacin de los objetivos de la CONDUSEF. Es la instancia que mediante tres vertientes bsicas promueve la proteccin para los usuarios de servicios fmancieros que prestan las instituciones bancarias, los organismos burstiles, las aseguradoras y las afianzadoras, as como el sistema de ahorro para el retiro, entre otras. La primera vertiente se orienta a crear y fomentar una cultura adecuada del uso de las operaciones y servicios financieros a travs de programas especficos; difundir y proporcionar informacin relacionada con los servicios y productos que ofrecen las instituciones financieras, as como difundir los programas que stas otorguen en beneficio de los usuarios. Para llevar a cabo estas funciones se desarrolla un sistema de informacin que incluye un centro de atencin telefnica, correo electrnico y una pgina de Internet que permita hacer del conocimento pblico las funciones de la CONDUSEF y las caractersticas generales de los distintos productos y servicios que ofrecen a los

282

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

usuarios las instituciones financieras. Tambin se busca canalizar informacin a stas sobre las reclamaciones hechas por los usuarios acerca de los servicios y productos que ofrecen. Detectarn las necesidades de nuevos productos que pudieran solicitar los usuarios y el pblico en general. Otra de las tareas es la de difundir material promocional, de capacitacin y publicitario de los servicios y productos que prestan las instituciones financieras. Asimismo, integrarn estudios de diagnstico de los sectores de su competencia para conocer las tendencias, los impactos econmicos y disear las estrategias de orientacin y asesora a los usuarios y a las instituciones financieras. Finalmente, revisar, y en su caso sugerir modificaciones a los contratos de adhesin utilizados por las instituciones financieras, verificando que no contengan clusulas confusas que dificulten a los usuarios conocer claramente el alcance de las obligaciones. En la segunda vertiente, la jurdica contenciosa, destacan los procedimientos de conciliacin y arbitraje. El procedimiento de conciliacin es un trmite preliminar al arbitraje que es necesario agotar para buscar una respuesta a la queja. El arbitraje es la institucin jurdica que permite a los particulares someter la decisin de una controversia a un tercero, para solucionar de manera pacfica las contiendas. Con base en 10 anterior, la CONDUSEF orienta sus acciones de concertacin en la siguiente forma. Al conciliar, la Comisin participa entre instituciones y usuarios, para resolver las reclamaciones sobre los servicios financieros. En el procedimiento arbitraje de amigable composicin, se faculta a la Comisin a resolver en consecuencia, a verdad sabida y buena fe guardada, la controversia, fijndose de comn acuerdo las situaciones y trminos a los que se sujetar el arbitraje. Tambin en el convenio de juicio arbitral de estricto derecho, las partes facultan a la Comisin a resolver la controversia planteada con estricto apego a las disposiciones legales aplicables determinando las etapas, formalidades y los trminos a que se sujetar el arbitraje. Cuando los mecanismos de conciliacin y arbitraje no logren resolver la controversia y haya necesidad de recurrir a los tribunales, la Comisin podr brindar defensora legal gratuita a los usuarios que comprueben, mediante un estudio socioeconmico, que no cuentan con los recursos suficientes para contratar un defensor particular. La tercera vertiente fundamental contribuye al sano desarrollo del sistema financiero mexicano, ejerciendo su facultad al recomendar a las autoridades y a las instituciones, cambios y modificaciones a las reglas, normas o procedimientos con el fin de prevenir los conflictos que naturalmente se presentan en las operaciones propias del sector.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIl.

283

3)

CONSEJOS CONSULTIVOS

a) Integracin. Como auxiliar de la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de los Servicios Financieros, funcionarn un Consejo Consultivo Nacional, as como los dems Consejos Consultivos Regionales, Estatales que, en su caso, considere necesarios laJunta de Gobierno. El Consejo Consultivo Nacional estar integrado por el Presidente de la CONDUSEF, quien lo presidir, as como por dos representantes de la SHCP, un representante por cada una de las Comisiones Nacionales de supervisin, tres representantes de las Instituciones Financieras y tres ms de los Usuarios.
CONSEJO CONSULTIVO NACIONAL (Sesionar por lo menos dos veces al ao)
Puede invitar a lis sesiones detrabajo alas asociaciones ~ de instituciones financieras y a las organizaciones de

1! j

PRESIDENTE DELA CONDUSEF (Preside)

usuarios.

,
i

I
Dos representantes de la SHCP.

I
-

Un representante decada j Tres representantes de Tresrepresentantes una de las Comisiones , las Instituciones de los usuarios. i i Nacionales de Supervisin. , . Financieras.

El Consejo Consultivo Nacional es un rgano colegiado, de carcter analtico, propositivo y de opinin sobre los asuntos que le son sometidos a su consideracin, referentes a las facultades y acciones de la CONDUSEF. La Ley lo determina como un rgano auxiliar con la atribucin de opinar an te la misma. ' Los Consejos Consultivos Regionales estarn integrados por los Delegados Regionales o, en su caso, Estatales de la Comisin Nacional, as como por los dems miem bros que acuerde el Consejo Con'sultivo Nacional y por los representantes de los Usuarios y de las Instituciones Financieras que sean necesarios para el desempeo de las funciones especficas.

284

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

CONSEJOS C0!'lSULTIVOS ESTATALES O LOCALES PARA LA PROTECCION DE LOS INTERESES DE LOS USUARIOS (Sesionar por lo menos un vez al ao)

I
I
..
~

DELEGADOS REGIONALES O ESTATALES DE CONDUSEF

.....

"

.... _...

I
Representantes de los usuarios queseannecesarios parael desempeilo de susfunciones.
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I
" L'

Los miembros que acuerde el Consejo Consultivo Nacional

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"

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Representantes de las instituciones financieras que sean necesarios. ...... ... ...._.- "" .. , .... ""
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Las dems disposiciones relativas a la organizacin y funcionamiento de los consejeros consultivos, se establecern en el Estatuto Orgnico. Resultan importantes estos consejos consultivos dentro de un proceso de mayor participacin y desconcentralizacin de la vida nacional, ya que estarn representados los usuarios, las instituciones financieras, por lo que contribuirn a que se elaboren propuestas para el mejoramiento de los servicios que se prestan, promover campaas publicitarias para fomentar la cultura financiera entre la poblacin; as como evaluar los servicios y productos que ofrezcan o vayan a ofrecer las instituciones financieras. b) Atribuciones. Los Consejos Consultivos tendrn las siguientes atribuciones:
OPINiN \jY ELABORAR PROPUESTAS ~ ---.:..:..;;----:-'------

Sobre el desarrollo de los programas y actividades que realice.

... Sobre el establecimiento de criterios para orientar la proteccin y defensa de los derechos de los Usuarios . ... En cuestionesrelacionadas con las polticas de proteccin y defensa a los Usuarios. ... Asi como sobre las campaas publicitarias que la Comisin Nacional emprenda, con el fin de fomentar una cultura financiera entre la poblacin.

'" Que contribuyan al mejoramiento de los servicios que proporciona la Comisin Nacional.

V
*

PROPONER MEDIDAS

Para fortalecer la desconcentracin de la Comisin Nacional con base en los lineamientos que expidan. en sus respectivos mbitos de competencia. la Junta y el Presiden le.

\J*'

RESOLVER O EMITIR OPINiN

OTRAS
... Los dems que Como rgano auxiliar le confieran otros ordenamientos.

Respecto de los asuntos que sean sometidos a su consideracin.

Los consejos consultivos sesionarn por materia, debiendo convocarse a sus sesiones, exclusivamente a las personas vinculadas con el tema a tratar en ellas.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

285

4) PATRIMONIO

El patrimonio de la CONDUSEF est constituido por:

* Sus propiedades, posesiones, derechos y obligaciones; * Los recursos que directamente le asigne el Presupuesto de Egresos de la Federacin; * El producto de las sanciones pecuniarias derivadas de la aplicacin de la LPDUSF; * Los bienes muebles e inmuebles que la Federacin transfiera a la Comisin Nacional para el cumplimiento de su objeto, as como aqullos que adquiera la propia Comisin y que puedan ser destinados a los mismos fines; * Los intereses, rentas, plusvalas y dems utilidades que se obtengan de las inversiones que haga la Comisin, en los trminos de las disposiciones legales, y * Cualquier otro ingreso respecto del cual la Comisin Nacional resulte beneficiario. El artculo Quinto Transitorio de la LPDUSF seal que la SHCP llevar a cabo los trmites y acciones necesarios para que los recursos humanos, materiales y financieros de las Comisiones Nacionales Bancaria y de Valores, de Seguros y Fianzas, y del Sistema de Ahorro para el Retiro, que se relacionarn con las facultades que se le conferan a la CONDUSEF, fueran traspasadas a la misma, incluyndose dentro de dicho traspaso, el mobiliario, vehculos, instrumen tos, aparatos, maquinaria, archivos y, en general, el equipo que las Comisiones Nacionales anteriormente citadas hubieren utilizado para la atencin de los asuntos a su cargo.
98. RELACIONES LABORALES CON SUS TRABAJADORES

Las relaciones de trabajo entre la citada Comisin y sus trabajadores se regularn por la Ley Federal de los Trabajadores al Servicio del Estado, Reglamentaria del apartado B) del artculo 123 Constitucional, y las condiciones generales de trabajo que al efecto se determinen. Los trabajadores de la Comisin quedan incorporados al rgimen del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado (Art. 9" LPDUSF). (Ver PUIlto 57).

286

JESS DE LA FUENTE RODRCUEZ

99. RESUMEN ESQUEMTICO


1) CUAL ES LA NATURALEZA JURDICA, MARCO JURDICO, OBJETO Y FACULTADES Y
ESTRUCTURA DE LA COMISIN NACIONAL PARA LA PROTECCiN Y DEFENSA DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS (CONDUSEF)? NATURALEZA JURDICA , ..
;;:w..w<J:

Organismo descentralizado de la administracin pblica federal.


Marco Primario: Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios Financieros y Estatuto Orgnico de la Comisin. *Marco supletorio: Cdigo Fiscal de la Federacin (para efectos de la
notificacin).

1]

''R:)I~';f/f,jy,.x,;"1'f?

*Marco Jurdico en su carcter de rgano descentrallaado, 1Q Promover, asesorar, proteger y defender los derechos e intereses del usuario. 2 Q Arbitrar de manera imparcial sus diferencias. 3Q Proveer a la equidad en las relaciones entre stos y las Instituciones Financieras. Usuario, en singular o plural, es la persona que centrara. utiliza o que por cualquier otra causa lenga algn derecho frente a la institucin financiera como resultado de la operacin o servicio prestado. Consulta. Conciliacin. ,. Arbitro. * Orientacin jurdica. * Coadyuvar con las otras autoridades. * Emitir recomendaciones a diversas autoridades federales y locales, Instituciones Financieras y al Ejecutivo Federal, para el cumplimiento de la Ley de Proteccin y Defensa al Usuario, as como para el sano deserrollo del sistema financiero mexicano. * Celebrar convenios con instituciones financieras y autoridades fedorales y locales. Elaborar estudios de derecho comparado con las materias de su competencia. ., . ... ,.
'

OBJETO

.. ..
,

ESTRUCTURA ORcANICA ~J

.,'/,Wk.c;$:....-:;/'/.:~,$;i'

Junta de Gobierno. * Presidente. * Vicepresidentes. * Directores Generales. * Dems funcionarios que determine el Estatuto Orgnico.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

287

2) DE QUIN DEFENDER LA CONDUSEF A LOS USUARIOS DEI. SISTEMA FINANCIERO?

DEFENDER A LOS
DE: T Sociedades controladoras, instituciones de crdito, sociedades financieras de objeto limitado, sociedades deinformacin crediticia, casas de bolsa. TEspecialistas burstiles, sociedades de inversin, almacenes generales de depsito, uniones de crdito y arrendadoras financieras. T Empresas de factoraje, sociedades de ahorro y prstamo, casas de cambio, instituciones de seguros, Patronato del Ahorro Nacional, sociedades mutualistas de seguros, instituciones de fianzas, administradoras de fondos de ahorro para el retiro, empresas operadoras de la base de datos del S.A.R., etc. TCualquier otra sociedad que realice actividades anlogas a las sociedades enumeradas anteriormente, que ofrezca un producto o servicio financiero.
USUARIOS

3) EN QU CASOS LA CONDUSEF NO PODR CONOCER DE LAS RECLAMACtONES


DE l.OS USUARIOS DEL SISTEMA FINANCtERO?

ti. En reclamaciones' por variaciones "de las tasas de inters pactadas ~ entre el Usuario 't la,institucin fin~~ciera, cuando tales ~ariaciones ~

..

..wf!li!IY

."

sean consecuencia directa de condiciones macroeconrnicas adver- ~ i#, ses, as como de aquellos asuntos que sean derivados de polticas j!;~ .". internas o contractuales de las instituciones financieras y que no ~
sean notoriamente gravosas para los usuarios. procedentes.

rl tr.i

6. Rechazar de oficio las reglamacicnes que sean notoriamente im-

288 Qu

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

4)

ORGANISMO TRANSFIRI LAS DELEGACIONES A LA CONDUSEF?

Con motivo de la creacin de la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, la CNBV transfiri 31 Delegaciones Estatales que estaban abocadas de manera preponderante a la atencin de Quejas.

Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros

lOO. CUESTIONARIO 1) Cundo y porqu Ley se cre la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros? 2) Cul es su naturaleza jurdica? 3) Cul es su objeto? 4) Cul es su marco jurdico? 5) Cules son los usuarios de la Comisin? 6) Cules son sus facultades? 7) Cul es su estructura orgnica? 8) Cmo se integra y cules son las facultades de laJunta de Gobierno? 9) Quin nombra al Presidente y cules son sus facultades? 10) Cmo se integran los Consejos Consultivos y cules son sus atribuciones? 11) Cmo se integra el patrimonio de la Comisin?

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

289

lOO BIS. APNDICE


COMISIN NACIONAL PARA LA PROTECCIN Y DEFENSA DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS

BASES Y criterios a los que se sujetar la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, para brindar la defensora legal gratuita.
Al margen un logotipo, que dice: Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros.
BASES y CRITE.RIOS A LOS QUE SE SUJETAR LA COMISIN NACIONAL PARA LA PROTECCION YDEFENSA DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS, PARA BRINDAR LA DEFENSORA LEGAL GRATUITA

CONSIDERANDO
L Que en el artculo 85 de la Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios Financieros, se establece que la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, prestar el servicio de Defensora Legal Gratuita, ajustndose a lo dispuesto en dicha Ley, as como a las Bases y Criterios que para tal efecto apruebe laJunta de Gobierno; 2. Que la mencionadaJunta de Gobierno, en ejercicio de la facultad que le asiste en virtud del artculo 22 fraccin 1 de la Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios Financieros, aprob las Bases y Criterios en su sesin de fecha 26 de agosto de 1999; 3. Que laJunta de Gobierno sealada, en sesin de 28 de julio de 2000, aprob diversas modificaciones a las Bases y Criterios mencionadas, mismas que en su conjunto fueron publicadas en el Diario Oficial de la Federacin el lO de octubre de 2000. 4. Que con motivo del fortalecimiento de la Defensora Legal, laJunta de Gobierno en ejercicio de las facultades que le otorga el artculo 22 fraccin 1 de la Ley, consider necesario expedir nuevas Bases y Criterios en aras de un correcto desempeo de la Comisin para brindar el servicio de Defenso. . ra Legal. 5. Que en la sesin del 1 de agosto de 2001, la mismaJunta de Gobierno consider necesario hacer del conocimiento pblico las presentes Bases y Criterios mediante su publicacin en el Diario Oficial de la Federacin, se ha tenido a bien expedir las siguientes: BASES y CRITERIOS A LOS QUE SE SUJETAR LA COMISIN NACIONAL PARA LA PROTECCIN Y DEFENSA DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS, PARA BRINDAR LA DEFENSORIA LEGAL GRATUITA TTULO PRIMERO CAPTULO NICO DISPOSICIONES GENERALES

1. El objeto del presente documento es establecer las Bases y Criterios conforme a los cuales la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de

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los Usuarios de Servicios Financieros, a travs de la Direccin General de Orientacin Jurdica y Defensora o las Delegaciones, brindar la Defensora Legal a que se refiere la Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios Financieros. 2. Para efectos de las presentes Bases y Criterios, se entender por:

1. Ley, a la Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios Financieros;

11. Comisin, a la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los U suarios de Servicios Financieros; 111. Direccin General, a la Direccin General de Orientacin Jurdica y

Defensora;
IV. Delegaciones, a las Delegaciones Regionales, Estatales o Locales a que se refiere el artculo 29 de la Ley; V. Defensora Legal, a los servicios de asistencia jurdica o defensa legal, que de manera gratuita proporcione la Comisin. a solicitud del Usuario, a travs de la Direccin General o las Delegaciones; VI. Instituciones Financieras, a las comprendidas en el artculo 20. fraccin IV de la Ley; VII. Usuario, a la persona que reuniendo los requisitos a que se refiere el artculo 20. fraccin 1 de la Ley, solicite los servicios de Defensora Legal. VIII. Defensor, a la persona a que se refiere el artculo 20. fraccin IX de la Ley. 3. La Defensora Legal ser gratuita quedando nicamente a cargo del Usuario, los gastos que origine eljuicio y, las costas, en caso de serIe adversa la resolucin de la autoridad jurisdiccional. 4. La Comisin a travs de la Direccin General o las Delegaciones se abstendr de prestar el servicio de Defensora Legal, en aquellos casos en que las partes se sujeten a alguno de los procedimientos establecidos en la Ley. 5. En la prestacin del servicio de Defensora Legal, la Comisin por conducto de la Direccin General o las Delegaciones, llevar a cabo con el mayor profesionalismo todas aquellas acciones que estime necesarias para ello.
TTULO SEGUNDO CAPTULO PRIMERO DE LA DEFENSORA LEGAL

6. La Defensora Legal se proporcionar por la Comisin a travs de la Direccin General o las Delegaciones, en trminos de lo establecido en el ttulo sexto de la Ley, en sus artculos del 85 al 92. 7. La Defensora Legal comprender las siguientes actividades:

1. La recepcin de las solicitudes de Defensa Legal de los Usuarios; II. El anlisis jurdico del asunto y, en su caso, la solicitud al rea correspondiente del estudio socioeconmico del Usuario; III. La Defensa Legal del Usuario, cuando as proceda, y IV. En caso de no proceder la Defensa, la orientacin y asesora por nica vez.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

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8. El Usuario que desee hacer uso del servicio de Defensora Legal. solicitar a la Comisin a travs de la Direccin General o las Delegaciones, la prestacin de tal servicio. en trminos de lo dispuesto por el artculo 86 de la Ley. En aquellos asuntos en que el Usuario tenga el carcter de demandado, deber solicitar la Defensora Legal a ms tardar tres das hbiles antes de que venza el plazo para contestar la demanda, debiendo anexar las copias de traslado que se acompaan a la misma, as como toda la documentacin relacionada con el asunto. En caso contrario y de acuerdo a la opinin del Defensor, la Comisin podr o no prestar el servicio solicitado. 9. A fin de determinar si el Usuario rene el requisito de procedencia econmica previsto en la Ley, ste deber proporcionar informacin sobre su situacin socioeconmica en la solicitud que la Comisin le proporcione, as como copia simple de la siguiente documentacin: 1. Identificacin oficial; Comprobante de domicilio; Hl. Comprobante de ingresos, en su caso; IV. Cualquier otro documento o informacin que la Comisin considere procedente.

n.

El usuario podr adems proporcionar cualquier informacin o documentacin que considere pueda ayudar a determinar su situacin socioeconmica. 10. Sin perjuicio de lo anterior, se prestar el servicio de Defensora Legal preferentemente a: I. JI. Hl. IV. V. Las personas que estn desempleadas y no perciban ingresos; Los trabajadores jubilados o pensionados, as como a sus cnyuges; Las personas con discapacidad fsica o enfermedad terminal; Los trabajadores eventuales o subempleados; Las personas que por cualquier razn econmica o social tengan la necesidad de dicho servicio.

n. El Usuario podr ser auxiliado por la Comisin, a travs de un Defensor de la Direccin General o de las Delegaciones. para la formulacin de la solicitud a que se refiere el numeral 9 de estas Bases. En este acto, el Defensor deber indicar al Usuario cules son las condiciones generales de los servicios que proporciona la Comisin en esta materia. La solicitud a que se hace referencia en estas Bases y Criterios, deber presentarse ante la Direccin General o las Delegaciones, con la antelacin mnima indispensable para que stas puedan allegarse los elementos suficientes que garanticen, en forma razonable, una adecuada defensa tomando en consideracin las excepciones que se sealan.
CAPTULO SEGUNDO DEL ANLISIS JURDICO Y ESTUDIO SOCIOECONMICO 12. La Comisin a travs de un Defensor de la Direccin General o de las Delegaciones, analizar la viabilidad de las acciones o excepciones in-

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tentadas por el Usuario, as como la validez de sus pretensiones y sus expectativas de derecho. 13. En aquellos casos en que el Defensor considere que se requiere efectuar un estudio sociocconmico al Usuario, en trminos del artculo 88 de la Ley, la Direccin General solicitar al rea autorizada para tal efecto su realizacin y. en las Delegaciones corresponder al titular de la misma asumir dicha responsabilidad. 14. El estudio socioeconmico estar encaminado a determinar las condiciones generales de vida del Usuario, as como el impacto de lo reclamado en las condiciones econmicas del mismo. 15. La entrega del resultado del estudio socioeconrnico, deber ser a ms tardar al tercer da hbil siguiente, a la fecha en que recibi la solicitud el rea encargada de su realizacin. 16. La Comisin. una vez recibida la solicitud del Usuario para defenderlo ante los tribunales, a travs de la Direccin Generala las Delegaciones. proceder al anlisis de lo siguiente:

1. 11. 1lI. IV.

Los antecedentes del caso; Las pretensiones del Usuario; Los preceptos jurdicos aplicables, jurisprudencia y doctrina en su caso; y La procedencia o improcedencia de lo solicitado, elaborando la opinin jurdica respectiva.

17. La opinin jurdica que se emita a travs de los Defensores de la Direccin Generala de las Delegaciones. ser en los siguientes trminos:
1. Que se renen los elementos legales indispensables para brindar el servicio

de Defensora Legal y. adems se cumple con el requisito de procedencia econmica establecido por la Ley. 11. Que no se renen los elementos legales indispensables para brindar el servicio de Defensora Legal. aunque se cumpla con el requisito de procedencia econmica. III. Que se renen los elementos legales indispensables para brindar el servicio de Defensora Legal, pero no se satisface el requisito de procedencia econmica. IV. Que no se renen los elementos legales para brindar el servicio de Defensora Legal. as como tampoco el requisito de procedencia econmica. 18. Para considerar procedente la solicitud del Usuario, se deber contar con la opinin del Defensor en la que se sustenten las tazones de hecho y de derecho que a su juicio hacen viable asistirlo ante los tribunales. 19. La opinin jurdica que se emita, no admite medio de defensa legal alguno, al tratarse de una mera opinin para efectos de intervencin de la Comisin, a travs de la Direccin General o las Delegaciones; que no impide al solicitante acudir a las instancias que estime pertinentes en defensa de sus intereses. 20. Con base en la opinin jurdica la Direccin General o las Delegaciones informarn de inmediato al Usuario la posibilidad de proporcionarle o no el servicio solicitado.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

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21. La opinin jurdica deber emitirse dentro de los treinta das hbiles siguientes a la fecha en que la Direccin General o las Delegaciones, reciban la solicitud correspondiente por parte del Usuario, con 'excepcin de los casos sealados en las presentes Bases y Criterios. 22. En los casos en que, a criterio del Defensor adscrito a la Direccin General o a las Delegaciones, los intereses del Usuario corran peligro irtm incnte de ser lesionados irreversiblemente. se emitir opinin tomando en consideracin la naturaleza del asunto, a ms tardar al da hbil siguiente a la fecha en que se reciba la solicitud del Usuario. 23. Se considera que los intereses del Usuario corren peligro inminente de ser lesionados irreversiblemente, cuando:
a) El Usuario se vea amenazado por situaciones que, si llegaren a consumarse,

haran difcil o imposible restituir al Usuario en el goce de los derechos afectados y, se advierta que el asunto es competencia de la Comisin. b) Se trate de asuntos en los que est por vencerse el plazo para promover o contestar demandas, interponer recursos o solicitar el amparo de lajusticia federal, en su caso, y se advierta en la primera entrevista que es un asunto competencia de la Comisin. En estos supuestos, la Comisin a travs de la Direccin General o de las Delegaciones, no estar obligada a prestar la Defensora Legal, cuando el plazo para iniciar la accin procesal correspondiente sea menor a tres das hbiles, o cuando el Usuario, no hubiere provisto al Defensor, segn sea el caso,,?e toda la documentacin e informacin que ste le haya requerido.
TTULO TERCERO CAPTULO PRIMERO DE LA DEFENSORIA LEGAL DE LOS USUARIOS

24. La Defensora Legal estar a cargo del cuerpo de Defensores de la Direccin General o de las Delegaciones. Para ser Defensor se requiere: I. Ser ciudadano mexicano en pleno ejercicio de sus derechos; 11. Tener ttulo de licenciado en derecho o su similar expedido por alguna de las instituciones de enseanza superior reconocidas por la Autoridad competente, con experiencia mnima profesional de 3 aos en materia procesal; III. Ser de acreditada solvencia moral; IV. Que no hayan sido inhabilitados para ejercer el comercio o para desernpear un empico, cargo comisin dentro del servicio pblico, para lo cual se har la consulta de antecedentes ante la Secretara de Contralorfa y Desarrollo Administrativo; V. Ser asignado como Defensor por la Direccin Generala las Delegaciones.

25. El Defensor estar obligado a hacerse cargo de la Defensa Legal del Usuario, desde el momento en que se le asigne el asunto por la Direccin

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General o la Delegacin respectiva y hasta la sentencia que ponga fin al jucio, incluyendo, en su caso, la demanda de amparo correspondiente 0, en su defecto, hasta la revocacin de la Defensa Legal. 26. Durante el perodo en que lleve a cabo la Defensa Legal, el Defensor

encargado se encontrar obligado a formular las promociones que, conforme


a derecho procedan, as como hacerse conocedor de todo tipo de notificaciones e informarlas al Usuario. Durante el desempeo de su encargo. el Defensor estar obligado a conducirse dentro del mbito del derecho de manera proba y honesta con respecto a los asuntos que se le hayan turnado, explicndole al Usuario los alcances legales de cada actuacin procesal. para que ste tome la decisin que con-

venga a sus intereses. 27. La Defensora Legal se proporcionar en los siguientes trminos:
1. El desempeo del Defensor ser gratuito. corriendo a cargo del Usuario los gastos que origine el juicio y las costas, en caso de serie adversa la resolucin de la autoridad jurisdiccional; Il. El Usuario promover ante los Tribunales por su propio derecho. autorizando al Defensor exclusivamente para or y recibir notificaciones e imponerse de autos III. El domicilio para recibir notificaciones durante el procedimiento ser el del propio Usuario; IV. El Usuario deber proporcionar al Defensor todos los documentos que le sean notificados con motivo del procedimiento. a ms tardar al da hbil siguiente a aqul en que le fueren notificados, de los quc el I?efensor acusar recibo; V. En trminos del artculo 89 de la Ley. el Usuario deber acudir al llamado que por cualquier medio le efecte el Defensor asignado, durante la secuela del procedimiento judicial, para proporcionar la documentacin e informacin que se requiera, as como para firmar las promociones correspondientes a que haya lugar. dejando constancia de ello en el expediente respectivo.
28. El Defensor deber excusarse de conocer de un asunto, cuando tenga inters personal directo o indirecto en el mismo, o bien:

1. Con relacin a su contraparte o representante enjuicio, cuando: a) Tenga parentesco por consanguinidad dentro del segundo grado Can ella o con su representante en juicio; b) Haya sido su apoderado en cualquier juicio o causa o haya fungido como su perito; c) El, su cnyuge o parientes consanguneos hasta el segundo grado, sean o hayan sido sus socios o empleados. y d) Tenga litigio pendiente contra alguno de ellos. n. Con relacin al Usuario del servicio, cuando: a)EI Defensor tenga diferencias de apreciacin jurdica, de la forma de realizar los trmites administrativos relacionados con su asunto o bien cuando tenga juicios pendientes con el Usuario.

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29. El Usuario podr recusar al Defensor, cuando se actualice alguna de las causales descritas en el numeral anterior. 30. Para dejar de prestar el servicio de Defensora Legal, el Defensor deber acreditar que se actualiza alguno de los impedimentos sealados en las presentes Bases y Criterios, rindiendo un informe por escrito a la Direccin General o a la Delegacin respectiva, en-el que explicar las causas por las cuales considera que debe dejar de prestar el servicio, acompaando los documentos que acrediten su aseveracin. 31. La Direccin General o la Delegacin respectiva, procedern al anlisis de los argumentos planteados por el Defensor, informando de su determinacin, para que se asiente sta en el expediente relativo. 32. Hasta en tanto se determine si existe algn impedimento para que el Defensor que se excus o fue recusado pueda conocer del caso concreto, ste deber de continuar con el trmite del asunto de que se trate. 33. Una vez que la Comisin a travs de la Direccin Generala la Delegacin respectiva, determine que existe algn impedimento, asignar un nuevo Defensor, para la continuacin del asunto.
CAPTULO SEGUNDO DE LAS CAUSAS POR LAS CUALES SE PODR REVOCAR EL SERVICIO DE DEFENSORA LEGAL

34. La Comisin por conducto de la Direccin Generala las Delegaciones, podr revocar el servicio de Defensa Legal al Usuario, cuando: I. El Usuario pretenda que el Defensor concurra ante el rgano jurisdiccional de que se trate con representantes o asesores particulares de aqul, o cuando el Usuario acuda a la Comisin acompaado de los mismos; n. El Usuario proporcione datos falsos en relacin con su situacin legal y/o econmica, no proporcione los datos o elementos necesarios para la defensa,o bien desaparezcan las causas socioeconmicas que dieron origen a la prestacin del servicio, de acuerdo a lo dispuesto por la Ley; 1I1. El Usuario u otra persona que mantenga con l una relacin de parentesco, o que acte por encargo de l, cometan actos de violencia, amenaza O injurias, en contra del personal de la Comisin; IV. El Usuario incurra en actos distintos a los que le haya sugerido el Defensor encargado de su asunto, siempre que stos no sean contrarios a la legalidad o cuando el Usuario llegue a acuerdos relacionados con el asunto o actuaciones procedimentales, ocultndoselos al Defensor, o bien incurra en actos ilegales relacionados con el proceso; V. El Usuario incurra en la falta de pago de los gastos que se vayan generando durante el juicio; VI. La inasistencia injustificada a la Comisin o al juzgado donde se ventile la Defensa Legal en ms de dos ocasiones por parte del Usuario, cuando ste sea requerido para tratar o firmar una promocin relacionada con su Defensa, as como la no compareccncla judicial que se requiera ante el juzgado, cuando ste lo ordene;

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VII. El Usuario revele a terceros, con o sin inters legtimo en la defensa encomendada, informacin que afecte la ejecucin de la Defensa, impidiendo su correcta realizacin. En los casos a que se refiere el presente numeral, la Comisin a travs de la Direccin General o las Delegaciones. dar aviso por escrito al Usuario, fundando y motivando su actuacin, sin necesidad de notificacin judicial. 35. Cuando el Usuario manifieste su deseo de que la Comisin deje de prestarle el servicio de Defensora Legal en trminos de las prescntes Bases y Criterios, sta dejar de hacerlo aun cuando l mismo solicite que se le preste el servicio nuevamente, salvo los casos en que medie orden judicial. Para los efectos sealados, el Usuario deber presentar su solicitud por escrito liberando de toda responsabilidad a la Comisin y al Defensor. A solicitud del Usuario, se le entregarn los originales de sus documentos que obren en poder de esta Comisin a travs de la Direccin General o las Delegaciones y, en su caso, se le expedirn copias certificadas de las dems actuaciones que obren en el expediente. 36. De igual forma, la Comisin por conducto de la Direccin Generala las Delegaciones, podr revocar el servicio de Defensa Legal al Usuario, cuando transcurridos noventa das naturales, desde la ltima comunicacin con el mismo, el Usuario no se haga conocedor del estado que guarda su asunto, mediante su asistencia a las oficinas de la Comisin. 37. La Comisin por conducto de la Direccin General o las Delegaciones, podr dejar de prestar el servicio de Defensora Legal si, a su juicio, el Usuario a sabiendas utiliza este servicio en contravencin a las finalidades de la Ley. Lo anterior, sin perjuicio de que el Usuario sea responsable de sufragar los gastos y costas generados. TTULO CUARTO

DISPOSICIONES FINALES
38. Cuando el Usuario no aporte los elementos indispensables para una adecuada defensa de su asunto, la Comisin a travs de la Direccin General o las Delegaciones, le har saber de las probables consecuencias que ello traera consigo, lo que incluye la revocacin de la defensa. 39. La Comisin quedar relevada de toda responsabilidad, cuando el Usuario omita presentarse a las oficinas de la misma o de la instancia jurisdiccional correspondiente, no obstante los requerimientos que por cualquier medio le haya efectuado el Defensor, de los cuales obre constancia. En cualquier caso, la Comisin y el Defensor no sern responsables del resultado o el sentido en que se emita la sentencia o se ponga fin al procedimiento derivado de la Defensa solicitada. 40. En caso de que as se 10 requiera el Defensor, el Usuario deber presentar los medios necesarios para otorgar las garantas requeridas por la aU toridad jurisdiccional para la tramitacin de su asunto, por lo que su ornisin ser responsabilidad exclusiva del mismo. 41. Cada Defensor deber acreditar y cumplir satisfactoriamente los cursos de actualizacin acadmica programados.
M

TRATADO DE D,ERECHO BANCARIO y BURSTIL

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42. En los casos en que el Defensor encargado incurra en actos u omisiones graves que afecten los servicios que presta la Comisin, a travs de la Direccin Generala las Delegaciones, podr ser amonestado o, en su caso, relevado del asunto asignado dependiendo de la gravedad de la falta cometida. Dichos actos u omisiones de manera enunciativa mas no limitativa sern: I. Descuidar y abandonar injustificadamente el desempeo de las funciones que deba realizar en virtud de su encargo; Il. No poner en conocimiento de la Direccin General o la Delegacin respectiva, cualquier acto tendiente a vulnerar la independencia o autonoma de sus funciones; JII. No preservar la dignidad, imparcialidad, tica y profesionalismo propios del ejercicio de sus funciones; IV. Emitir opinin pblica que implique prejuzgar sobre un asunto que le haya sido asignado o bien del que la Comisin est conociendo; V. Dejar de interponer en tiempo y forma los recursos legales que procedan, desatender su trmite, desistirse de ellos o abandonarlos en perjuicio del Usuario; VI. Aceptar ddivas o cualquier remuneracin de la contraparte o sus representantes, o solicitar al Usuario dinero o cualquiera otra retribucin para cumplir con sus funciones. Lo anterior, sin perjuicio de las sanciones que pudieran aplicarse una vez incoado el Procedimiento Administrativo de Responsabilidades en trminos de la Ley de la materia. 43. El Defensor deber generar los documentos y efectuar los estudios que resulten necesarios para la debida tramitacin del asunto asignado, rindiendo a su superior jerrquico un informe del mismo, as como, en su caso, las estrategias legales que se hayan aplicado o que se planee aplicar. 44. El Defensor encargado, deber integrar un expediente por cada uno de los asuntos que le hayan sido turnados. 45. Los expedientes se integrarn cuando menos con la siguiente documentacin: I. JI. IJI. IV. Copia de la solicitud de Defensora Legal; Copia de la opinin sobre la procedencia legal y econmica; Copia de las pruebas documentales del caso; Copia de las promociones que se vayan elaborando durante la sustanciacin del procedimiento, y V. Cualquier otro documento que el Defensor considere que debe incluirse en el expediente.

46. En lo no previsto por el presente documento, se deber estar a 10 establecido por la Ley o, en su caso, los criterios operativos aplicables.

TRANSITORIOS
PRIMERO.- Las presentes Bases y Criterios debern publicarse en el Diario Oficial de la Federacin.

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SEGUNDO.- Los procedimientos que se encuentren en trmite. se concluirn de conformidad con estas disposiciones en lo que no afecte a los in tereses de los usuarios. TERCERO.- Se abrogan las Bases y Criterios aprobadas el 26 de agosto de 1999, as como sus modificaciones publicadas en el Diario Oficial de la Federacin el dia 10 de octubre de 2000. Mxico, D.F., a 1 de agosto de 2001.-El Presidente de la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, Angel Aceves Saucedo.- Rbrica.

PARTE TERCERA

ENTIDADES FINANCIERAS

CAPTULO

XII

PROCEDIMIENTOS PARA ORGANIZARSE Y OPERAR COMO ENTIDAD FINANCIERA


10]. Autorizacin del GobiernoFederal. 1) Autorizacin de la SHCP o CNBV. 2) La autorizacin y la concesin.e- ] 02. Requisitos mnimos para obtener la autorizacin. 1) Constituirse como sociedad annima u otra. 2) Duracin indefinida. 3) Capital social. 4) Capital mnimo. 5) Domicilio social en el territorio nacional.- 103. Documentaci.n e informacin general que debeacompaarse en las solicitudes de autorizacin. 1) Solicitud formal. 2) Proyecto de estatutos de la sociedad. 3) Relacin de socios. 4) Relacin de probables consejeros y directivos dcl I" y 2 Q nivel. 5) Plan general de funcionamiento. 6) Comprobante de depsito en moneda nacional. 7) Otra documentacin e informacin.-I04. Otros trmites. 1) Inscripcin en el Registro Pblico de Comercio. 2) Publicacin en el Diario Oficial de la Federacin.105. Requisitos especiales. 1) Casas de bolsa. 2) Sociedades Financieras de Objeto Limitado. 3) Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORES). 4) Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito. 5) Oficinas de Representacin de Entidades Financieras del Exterior 6)Filiales de Instituciones Financieras del Exterior. 7) Grupos Financieros>- 106. Resumen esquemtico.-l 07. Cuestionario.-l08.Apndices.

SUMARIO:

Dar a conocer al lector la regulacin legal y procedimientos para organizarse y operar como entidad financiera. OBJETIVOS ESPECFICOS DE APRENDIZAJE. Al terminar el captulo, el lector ser capaz de: Describir lo que es la autorizacin y sus diferencias con la concesin. Precisar los requisitos que se requieren para obtener autorizacin de la SHCp, para organizarse y operar como entidad financiera. Identificar la documentacin e informacin general que debe acompaarse en las solicitudes de autorizacin. Describir otros trmites que se requieren. Mencionar los requisitos especiales para ciertas entidades financieras.
OI\JETIVO GENERAL:

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JESS DE

LA

FUENTE RODRGUEZ

101. AUTORIZACIN DEL GOBIERNO FEDERAL

1) AUTORIZACIN DE LA SHCP O CNBV I , Para la existencia legal de entidades financieras, se requiere autorizacin intransmisible del Gobierno Federal que compete otorgar a la SHCP, salvo para las uniones de crdito, sociedades de inversin, sociedades operadoras de sociedades de inversin y especialistas burstiles, la cual corresponde a la CNBY. (En el proyecto de Reformas a la Ley de la CNBV de 1998, se propona que todas las autorizaciones para constituirse como entidad financiera, pasen a la CNBV, lo cual considero apropiado). De acuerdo con lo anterior, la sociedad financiera no puede nacer a la vida jurdica por el simple acuerdo de sus asociados, sino en la medida que exista una autorizacin especfica del Gobierno Federal a diferencia de otras sociedades, en relacin a las cuales la autorizacin es requisito para funcionar, pero no propiamente para existir. La autorizacin constituye una facultad discrecional de la SHCP, para las instituciones de banca mltiple, que no puede ser discutida por los particulares ni controvertida ante ningn tribunal. Con la misma, el Estado puede establecer barreras cuando as lo considere conveniente. En el cuadro siguiente, se precisa una relacin de las entidades financieras autorizadas en 2001. Al ejercer las facultades de autorizacin, la SHCP, con sujecin a lo dispuesto en el Plan Nacional de Desarrollo, promover una adecuada descentralizacin del Sistema Bancario Mexicano, evitando una ex~ . esiva concentracin de instituciones de crdito en una misma regin :~Art. 10 LIC). ENTIDADES FINANCIERAS AUTORIZADAS POR LA SHCP-CNBV-CNSF' ENTIDADES FINANCIERAS'
Sociedades controladoras de grupos financieros Sociedades controladoras de filiales de entidades financieras del exterior Instituciones de banca mltiple Filiales bancarias de entidades financieras del exterior Instituciones de banca de desarrollo Almacenes generales de depsito Almacenes generales de depsito filiales de entidades financieras del exterior Arrendadoras financieras

ENTIDADES AUTORIZADAS
33 10 38 18 18

24
11

<7

I Padron de Entidades Swperusadas. CNBV.

TRATADO DE DERECHO BANCARiO Y BURSTIL ENTIDADES FINANCIERAS'


Arrendadoras financieras filiales de entidades financieras del exterior Sociedades de ahorro y prstamo Uniones de crdito Empresas de factoraje financiero Empresas de factoraje financiero filiales de entidades financieras del
exterior

303
ENTIDADES AUTORIZADAS
11

12 224 24 7 30 2 34
16
55

Casa de cambio Casa de cambio filiales de entidades financieras del exterior Sociedades financieras de objeto limitado Sociedades financieras de objeto limitado filiales de entidades financieras del exterior Inmobiliarias bancarias Inmobiliarias bancarias filiales de entidades financieras del exterior Empresas de servicios complementarios o conexos a la banca

2 25
6 2

[Empresas de serVICIOS comptemenrartos o conexos a la banca filiales de entidades financieras del exterior Sociedades de informacin crediticia Fideicomisos gubernamentales Oficinas de repreSentaclOn de bancos extranjeros Entidades en el exterior de instituciones de banca mltiple mexcanas Casas de bolsa Especialistas burstiles Casas de bolsa filiales de entidades financieras del exterior Compaas de seguros Compaas de seguros filiales de entidades financieras del exterior Sociedades mutualistas de seguros Reaseguradoras Filiales Instituciones de fianzas Instituciones de fianzas filiales de entidades financieras del exterior Sociedades operadoras de sociedades de inversin Sociedades de informacin crediticia Sociedades de inversin

Il

26 31

..
O

6 27 31 2 2 1 10 4 62 4 308

TOTAL DE ENTIDADES AUTORIZADAS OTRAS ENTIDADES


Bolsa de Valores Auditores de Casas de Bolsa Bolsa de Futuros y Opciones Cmaras de Compensacin del Mercado de Futuros y Opciones Cotizados en Bolsa

1247
ENTIDADES AUTORIZADAS I 27 1

304
OTRAS ENTIDADES

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

ENTIDADES AUTORIZADAS
7 10 6 1 3

Socios Liquidadores del Mercado de Futuros y Opciones Cotizados en Bolsa Operadores del Mercado de Futuros y Opciones Cotizados en Bolsa Empresas Que administran Mecanismo para Facilitar las Operaciones con Valores Instituto para el Deposito de Valores

Instituciones Calificadoras de Valores Valuado ras de Sociedades de Inversin Emisoras Proveedores de precios Peritos Area Burstil (Fsicas y Morales) Operadores que actuan como Moderadores del Mercado
Total

2 376 3 58 17
513

tru

AUTORIZACIN Y LA CONCESIN

" La autorizacin es una figura jurdica cuyo significado suele confundirse con mucha frecuencia con la concesin. Efectivamente, en el aspecto meramente superficial las coincidencias entre ambos trminos son evidentes, pues los dos son actos de naturaleza administrativa que facultan a una determinada persona a la realizacin de alguna actividad sancionada por el derecho; sin embargo, en su aspecto fundamen tal, la doctrina jurdica ha desentraado diferencias que las apartan en su concepcin a una de la otra. Para Gabino FRAGA "La autorizacin, licencia o permiso, es un acto administrativo por el cual se levanta o se remueve un obstculo o impedimento que la norma legal ha establecido para el ejercicio de un derecho de un particular." 2 Las autorizaciones; (como las que se otorgan a los in termediarios financieros), se otorgan intuitu personae, se concretan a remover en favor de una persona jurdica determinada el lmite u obstculo que en forma general impone la ley para el ejercicio de una actividad jurdica y mercantil determinada; son actos administrativos que no otorgan o transmiten derecho patrimonial alguno, sino simplemente confieren una capacidad al particular de realizar ciertas actividades que, por su ndole, no han sido reservadas por el propio Estado. No sucede as con la concesin, en que la actividad le corresponde ser realizada, en atencin a su naturaleza o a disposicin legal expresa, al Estado. En ese sen tido se expresa Gabino FRAGA al mencionar que la concesin administrativa es:
2 FRAC.i, Gabino. Dereco Administrativo. 201} Ed. Porra, Mxico, 1997,

p. 236.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

305

"el acto por el cual se concede a un particular el manejo y explotacin de un servicio pblico o la explotacin y aprovechamiento de bienes del dominjo del Estado,,A.

.(DIFERENCIA ENTRE CONCESIN YAUTORIZACIN


CONCESIN AUTORIZACiN

Hay una libertad de la autoridad para con- - Esta sometida a la ley. no esta sujeta a la cederla o no. autoridad . Es discrecional, puede o no concederse.

El particular (persona fisica o moral), puede exigir que se la otorgue, si cumple con los requisitos de la ley, no es discrecional. La revocacin de la concesin puede ser La revocacin debe ser con causa justificapor reglamentacin, o discrecional. da, no es libre.
3

Referencia histrica al uso de los trminos "concesin")' "autorizacin" en la legislacin bancaria: El Cdigo de Comercio de 1889 elimin de su texto la materia bancaria, pero dispuso que no podran establecerse bancos, sin la autorizacin de la SJ-ICP y sin el contrato respectivo, aprobado en cada caso por el Congreso de la Unin. La Ley de Instituciones de Crdito de 1897, ratifica que se requiere concesin especial otorgada por el Ejecutivo. La Ley General de Instituciones de Crdito y Establecimientos Bancarios de 1924. exige el otorgamiento de concesiones para el establecimiento de bancos. indicando que las mismas rendrn slo el carcter de una mera autorizacin para establecer y explotar instituciones de crdito con sujecin a las leyes que rigen sobre la materia. Esta situacin se mantuvo en el artculo 111 transitorio de la Ley Bancaria de 1926. La Ley General de Instituciones de Crdito de 1932, en su exposicin de motivos indica que tales instituciones "deben quedar sujetas a un rgimen especial y participar de los beneficios de ese rgimen por el inters que la colectividad tiene en su eficaz desarrollo}' buen manejo", agregando que "deben tener concesin del mismo Estado, estar sujetas a su vigilancia y participar de las ventajas adecuadas al inters pblico que existe vinculado a su funcionamiento", La Ley General de Instituciones de Crdito y Organizaciones Auxiliares de 1941 sigui disponiendo, que para dedicarse al ejercicio de la banca y del crdito, se requerir concesin del Gobierno Federal. En 1946 se promulga un decreto reformndola; en el artculo JI! mand corregir las disposiciones en que se emplearan las palabras "concesin" y "caducidad", para substituirlas por los vocablos "autorizacin" y "revocacin", respectivam~lHe.tus consiCterandos que fundaron la reforma contienen los siguientes argumentos: - La denominacin de concesin es. no slo impropia, sino que se presta a confusiones lamentables entre las autorizaciones de polica y las concesiones de servicio pblico o de explotacin del dominio de la nacin. - Las autorizaciones de polica, como las que se dan a las instituciones de crdito, de s~ros.r de fianzas, se otorgan intuitu personae, se limitan a remover en favor de una persona j n ica detc'!nrrtT1'mla el lmite u obstculo que en forma general impone la ley para el ejercicio de una actividad jurdica y mercantil dada, y son actos administrativos que no otorgan o transmitc~derechoalguno patrimonial, sino sim le mente confieren una especial capacidad de obrar. - Las verdaderas concesiones son eptibles legalmente de transmisin a ttulo oneroso, mientras las autorizaciones no, - De no hacerse la de orreccln en la Ley, podran producirse controversias y se dara motivo a que se pre endief<l comerciar con actos administrativos que slo tienen como razn de ser la salvaguarda del inters general. A fines de 1962 un decreto de reformas y adiciones a la Ley Bancaria volvi a ordenar el cambio de la palabra "autorizacin" por la de "concesin", Esta situacin dur hasta que en la Ley de Instituciones de Crdito en vigor, publicada en el DOFellS de julio de 1990, se establece nuevamente que las sociedades que pretendan dedicarse a la prestacin del servicio de banca mltiple en nuestro pas, deben contar con autorizacin intransmisible que, discrecionalmente compeler olorgar al Cobierno Feder~

'7

306

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

Conforme a lo expuesto, podemos decir que en nuestro rgimen legal la autorizacin para actuar como entidad de banca mltiple, es una concesin disfrazada, en virtud de los argumentos siguientes: Esta autorizacin no es un derecho que se concede, sino un acto permisivo o consensual del Estado, ya que la captacin de recursos del pblico y la intermediacin financiera con dichos recursos, es una actividad de orden pblico. La autorizacin para operar como banco mltiple es discrecional por parte de la SHCP, en el caso de la autorizacin comn no lo es. Para las casas de bolsa y especialistas burstiles dicha autorizacin no es discrecional. Conforme a la LIC, la autorizacin puede ser revocada por el Estado, por incumplimiento de dicha Ley. Se trata de un conjunto de actividades que sin poder catalogarse entre las atribuciones del Estado, son de una naturaleza especial, porque pueden comprometer in tereses de grandes grupos sociales y de terceros que aisladamente no estn en condiciones de adoptar las medidas adecuadas para la defensa de sus derechos y es preciso que el estado intervenga para protegerlos. La actividad bancaria constituye un servicio de inters pblico. Es evidente que ha evolucionado desde un remoto aspecto de negocio privado, hasta llegar a ser un servicio, cuyo funcionamiento regular, continuo y adecuado, constituye una actividad que satisface necesidades vitales para la colectividad. . La restriccin para el ejercicio de la banca no puede fundarse en una simple autorizacin para garantizar la tranquilidad y la seguridad, sino en una facultad de orden superior que da al Estado la posibilidad de intervenir en la vida econmica, satisfaciendo necesidades colectivas, de forma directa o indirecta, a travs de las concesiones. No se considera sostenible que una actividad que requiere de tan alta calificacin tcnica, solvencia econmica y honorabilidad (puesto que maneja gran parte de los recursos de la colectividad), pueda otorgarse con una simple autorizacin. La importancia de un servicio pblico en el estado moderno no depende de una relacin inmediata con las funciones esenciales del Estado, sino con la naturaleza de la necesidad colectiva que satisface. En el caso del servicio de banca y crdito, esta destinado a satisfacer necesidades sociales permanentes, en beneficio de la colectividad nacional. En el rgimenjuridico especial de los servicios pblicos se distingue el rgimen de los servicios privados, por la' prevalencia del inters pblico sobre el inters individual; procedimiento que tiene por objeto asegurar el funcionamiento del servicio de una manera regular y continua.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

307

La actividad bancaria satisface una necesidad colectiva de carcter econmico, ya que nadie podra discutir, que de esta naturaleza es la exigencia de contar con medios de pagos, que histricamente han tenido aspecto monetario, desde que qued superado el trueque como cambio entre dos mercancas concretas y la moneda apareci como mercanca especfica y universal de todo valor intrnseco.

,-

102. REQUISITOS MNIMOS PARA OBTENER LA AUTORIZACIN

Los requisitos mnimos para obtener la autorizacin para operar como entidad financiera son los siguientes:

/
Requisitos mnimos para obtener la autorizacin de la SHCP:

Constituirse como S.A. de capital fijo para los bancos

1)

mltiples u otra. Duracin indefinida de la sociedad. Contar con un capital social y el capital mnimo que corresponda, y Domicilio social en el territorio nacional.

CONSTITUIRSE COMO SOCiEDAD ANNIMA U OTRA

En el libre ejercicio del comercio ordinario cualquier entidad de derecho, ya sea una persona fisica o moral, puede ser dueo de ernpresas mercantiles. Tratndose de empresas que van a dedicarse al ejercicio de la actividad de intermediacin financiera (excepto las sociedades de ahorro y prstamo y sociedades mutualistas de seguros), la mayora de las leyes financieras restringen esa libertad al establecer que las autorizaciones solamente pueden ser otorgadas a sociedades annimas,' en virtud de que esta figura jurdica es la ms adecuada para
1 Anteriormente se permita que operaran en el medio burstil agentes personas fsicas. En la exposicin de motivos de la Ley del Mercado de Valores de 1975 ya se preva, el que se estimulara la organizacin de los agentes de valores como sociedades mercantiles, toda vez que esto mejorara los servicios que puedan prestar a su clientela y aumentara la proteccin de los intereses del pblico. En virtud de la capitalizacin de las empresas a que se hace referencia, de su aptitud para lograr una organizacin que les permita alcanzar altos niveles de efictencia tcnica y administrativa y de mayor facilidad con que puede ejercer su vigilancia por las autoridades. Esta tendencia a una mayor institucionalizacin del mercado de valores, fue re-

308

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

la actividad financiera dadas sus caractersticas particulares y el vasto marco jurdico y doctrinal existente en relacin con dichas sociedades. En este sentido, el artculo 87 de la Ley General de Sociedades Mercantiles indica que: "la sociedad annima es la que existe bajo una denominacin y se compone exclusivamente de socios cuya obligacin se limita al pago de sus acciones". De esta definicin se desprenden las dos notas caractersticas de estas sociedades: Responsabilidad limitada. Los socios son responsables frente a terceros nicamente hasta el monto de lo que se han obligado a aportar en el capital social y en ningn caso respondern de manera personal por las deudas de la sociedad, las cuales debern ser afrontadas por sta, toda vez que, posee una personalidad jurdica y un patrimonio propio. Divisin del capital en acciones, las cuales son fcilmente transmisibles. (De mano en mano, sin formalidades de ninguna especie salvo aqullas que sealen las leyes respectivas). Asimismo, ni la interdiccin, ni la muerte, ni la ausencia, ni cualquier otra eventualidad personal semejante, tiene influjo decisivo en la sociedad.
2)

DURACIN INDEFINIDA

La mayora de las sociedades mercantiles tienen un trmino de vida como toda persona; sin embargo, como una excepcin a la regla general aplicable a las sociedades annimas, la legislacin financiera ha establecido una duracin indefinida para los intermediarios financieros; esto debido a la actividad tan importante que prestan los mismos, y con el objeto de incrementar la confianza del pblico usuario en su permanencia.
3)
CAPITAL SOCIAL

El capital social est formado por las aportaciones que realizan los socios, sus funciones son respaldar el volumen y perfil de riesgo de las operaciones del intermediario y absorber prdidas previstas o
afirmarla en la exposicin de motivos al Decreto de reformas y adiciones a la Ley del Mercado de Valores que entr en vigor en 1985. en donde se seal que "La institucionalizacin del Mercado de Valores se ha producido gradual pero firmemente, requiere de un nuevo paso, por lo que se propone eliminar la posibilidad de que las personas fsicas cuyo mbito de operacin se encuentra ya restringido por las disposiciones vigentes, sean autorizadas para ser intermediaras en el mercado de valores. establecer que dichos intermediarios, adems de estar organizados como sociedades annimas, tengan la calidad de casas de bolsa",

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

309

imprevistas. Sin embargo, stas no podran cubrirse con el capital, ya que el monto de los pasivos es una proporcin muy elevada en relacin a ste. En efecto, por cada peso de capital, los bancos pueden obtener doce pesos de depsito del pblico, dinero que a su vez lo prestan a los usuarios de los servicios de crdito bancario.f Cuando el capi tal social excede del mnimo, deber estar pagado por lo menos en un cincuenta por ciento, siempre que este porcentaje no sea inferior al mnimo establecido.v El capital social puede ser fijo o variable. El rgimen adoptado por las instituciones de banca mltiple es la de capital fijo, por lo que para aumentarlo o disminuirlo se requiere una modificacin estatutaria, la cual debe ser aprobada, primeramente, por la SHCP e inscribirse en el Registro Pblico de Comercio. Para las sociedades financieras de objeto limitado, casas de bolsa, especialistas burstiles, sociedades de inversin, instituciones de seguros y las organizaciones y actividades auxiliares del crdito (a excepcin de las sociedades de ahorro y prstamo), el capital podr ser variable. Es decir, una parte mnima fija, cuyo monto nunca ser inferior del mnimo que fijen las disposiciones legales que les son aplicables, (estar integrado por acciones sin derecho a retiro) y una parte variable cuyo monto ser ilimitado. En consecuencia, las sociedades en comentario tienen la obligacin de aadir a su denominacin las palabras "de capital variable". (Art. 215 LGSM). Los principales motivos para constituirse como sociedad annima de capital variable radica en la flexibilidad para realizar aumentos y reducciones de capital." El capital social de las instituciones de crdito y casas de bolsa, estar formado por una parte ordinaria y podr tambin estar integrado por una parte adiciona!. En los ~!;uientes cuadros se precisa cmo se integr el capital social de las entidades financieras, en los perodos de 1994 y 1998.
5 Ver: FERNNm:z CARciA. Eduardo. Comparecencia ante las Comisiones Unidas de Programacin, Presupuesto y Cuenta Pblica y de Hacienda y Crdito Pblico, de la LVII Legislatura de la H. Cmara de Diputados, celebrada el da 24 de octubre de 1997. 6 En Mxico se han adoptado algunos de los principales estndares internacionales en materia de capitalizacin, requiriendo que los bancos mantengan un nivel de capital sobre activos en riesgo, no menor al ocho por ciento. Sin embargo, los estndares actuales de capitalizacin se enfocan principalmente en el riesgo crediticio que. si bien es cierto es uno de los ms importantes, no es el nico, existiendo otros riesgos trascendentes, como son el de tasa de inters o el tipo de cambio. as como el de cobertura de riesgos en inversiones propias y la asuncin de riesgos de terceros en operaciones de tesorera de banca de inversin. 7 Para mayor abundamiento vase: CAl.INOO ITUJIBIDE, R. Adrin. El rgimen de capital variable en las sociedades annimas. Ed. Porra, Mxico, 1985. p. 93.

310

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

INSTITUCIONES DE CRDITO (Banca Mltiple)

'--

RGIMEN DE 1994

1 1
Tipo de acciones

REGIMEN DE 1998 8

Tipo de acciones y porcentaje requerido

Propiedad

y porcentaje
requerido

Propiedad
- Personas fsicas y morales mexicanas

51 % de acciones serie "A" (capital ordinario)

nicamente personas fsicas mexicanas

(con participacin mayoritaria y control por mexicanos) 51 % de acciones - El Gobierno Federal y el Fondo serie A (capital Bancario de Proteccin al Ahorro ordinario) - l....as sociedades controladora.s a que se refiere la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras - Los inversionistas institucionales. Libre suscripcin

49% de acciones serie "B" (capital


ordinario)

49% de acciones Personas fsicas y serie "A" o "8" morales mexicanas (capital ordinario) Extranjeros Acciones sin derecho a voto Desaparece serie

Mx. 30% de

acciones serie "C" 30% de acciones serie "L" (capital adicional)

OC"

40% de acciones serie "L" (capital adicional)

Libre suscripcin (Acciones sin derecho a voto)

La in tegracin del capital ordinario de las instituciones de banca mltiple hasta 1998, comprenda dos series accionarias, que se divida de la siguiente manera: Serie "A n que representan en todo tiempo, el 51 % del capital, que slo pueden adquirir mexicanos, con lo que se asegura que stos detentan el control de los bancos. La serie "B" que representaba hasta el 49 % del capital y que poda ser adqurido incluso por extranjeros, siempre que no tengan el carcter de gobiernos o dependencias oficiales. Bajo esa estructura del capital social ordinario, se haca innecesaria la existencia de las acciones de la serie "e" en las instituciones bancarias. Por otra parte, se permite la emisin de acciones serie "L" que representan el 40% del capital adicional al ordinario. Con esto se permita que estos intermediarios capten recursos a travs de mecanismos de capital neutro. Por tratarse de acciones que no otorgan derecho de voto salvo las decisiones ordinarias de la sociedad (nicamente asuntos relativos a cambio de objeto, fusin, escisin, disolucin, transformacin, liquidacin y cancelacin de una inscripcin de cualesquiera bolsa de valores), se prev que su adquisicin no se sujeta a
8 Diario Oficial de la Federacin 15 dc febrero de 1995. Modificaciones a diversos ordenamientos financieros.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

311

los lmites individuales de tenencia accionaria establecidos para las acciones ordinarias, ni que computan para determinar el porcentaje mximo de inversin extranjera. Dichas acciones otorgarn a sus titulares un dividendo superior al de las acciones representativas del capital ordinario, siempre y cuando as se establezca en los estatutos sociales de la institucin emisora. En ningn caso los dividendos de esta serie podrn ser inferiores a los de otras series. RGIMEN 2002 En las Reformas, Adiciones y Derogaciones a diversas disposiciones de las Leyes, de Instituciones de Crdito, del Mercado de Valores y para Regular las Agrupaciones Financieras, publicadas en el DOF del 19 de enero de 1999, se suprimen las dos series de acciones "A" y "B" del capital ordinario para quedar nicamente la serie "O", la cual ser de libre suscripcin, con lo que ya no se limita la participacin de los extranjeros en el sistema bancario, slo a personas morales extranjeras que ejerzan funciones de autoridad. Con estas reformas actualmente en vigor, se permita la entrada de recursos forneos mayoritarios a las instituciones, es decir, se elimiban candados para el capital extranjero, lo que permita que inversionistas forneos pudieran tener hasta 100% de las acciones de los bancos mltiples. Con esto se abra la posibilidad de que los bancos ms grandes del pas (como Banamex y Bancomer) pudieran pasar a manos de extranjeros, si en alguna etapa futura sus accionistas estuvieran dispuestos a vender o capitalizar instituciones a travs de esta va, lo cual as sucedi. El capital adicional estar representado por acciones serie "L", que podrn emitirse hasta por un monto equivalente al 40% del capital social ordinario, previa autorizacin de la CNBV. Por otra parte, ya no se limita la tenencia individual de acciones al establecerse en el artculo 17 de la LIC:
"Cualquier persona fisica o moral podr adquirir mediante una o varias operaciones simultneas o sucesivas, el control de acciones de la serie "O" del capital social de una institucin de banca mltiple, en el entendido de que dichas operaciones debern obtener la autorizacin previa de la Secretara de

Hacienda y Crdito Pblico, escuchando la opinin de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores,cuando excedan del cinco por ciento de dicho capital social, sin perjuicio de lo establecido por el artculo 13 de la presente Ley.
En el supuesto de que uno o ms accionistas pretendan obtener el control de la administracin en una Institucin, deber acompaar a su solicitud, segn corresponda:

I. Relacin de las personas que, en su caso, pretendan adquirir el control de la institucin de banca mltiple de que se trate indicando el

312

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

n.
III.

IV. V.
VI.

capital que suscribirn, la forma en que 10 pagarn. as como el origen de los recursos con los que se realizar dicho pago; Relacin de los consejeros y directivos que nombraran en la institucin de banca mltiple de la que pretenden adquirir el control; Plan general de funcionamiento de la institucin de banca mltiple de que se trate, el cual deber contemplar los aspectos sealados en el artculo 10 fraccin II; Programa estratgico para la implementacin del gobierno corporativo; y La dems documentacin conexa que requiere la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico a efecto de evaluar la solicitud correspondiente. a VIII. Derogadas.

Para efectos de lo dispuesto en el prrafo anterior, se entender que se obtiene el control de una institucin de banca mltiple cuando se adquiera el treinta por ciento o ms de las acciones representativas del capital social de la propia institucin, se tenga el control de la asamblea general de accionistas, se est en posibilidad de nombrar a la mayora de los miembros del consejo de administracin, o por cualquier otro medio se controle a la institucin de banca mltiple de que se trate. Las instituciones debern proporcionar a la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, la informacin que sta les requiera con respecto a las personas que directa o indirectamente hayan adquirido las acciones respectivas de su capital social. en la forma y sujetndose a las condiciones que establezca la propia Comisin mediante reglas de carcter general."

FILIALES DE INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL EXTERIOR


(Autorizadas como institucin de banca mltiple o sociedad financiera de objeto limitado)
RGIMEN DE 1994
Tipo de acciones y porcentaje
requerido
Una institucin 99% de acciones de una institucin de financiera del exterior, banca mltiple (una directa o indirectamente o una sociedad sola serie de acciones). controladora filial.

RGIMEN DE 2002
Tipo de acciones y porcentaje requerido Propiedad -Sociedad Controladora Filia), o directao indirectamente por una institucin financiera del exterior. - Instituto de proteccin al ahorro bancario. (Art. 45 H) ([PAB)

Propiedad

Cuando menos el 51 % de acciones serie ~F". 19% restante del capital social podr integrarse indistinta o conjuntamente por acciones serie ~F' y "B"

Libre suscripcin

Sociedades financieras de objeto limitado Una institucin filiales deber estar financiera del integrado por una exterior, directa o sola serie de acciones indirectamente, o que representen una sociedad uando menos el 99% controladora filial. del capital social.

Cuando menos el 51% acciones serie


"F".

Sociedad controladora Filial o directa o indirectamente por una institucin financiera del exterior y el Fondo Bancario de Proteccin al

Ahorro. (lPAB)

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

313

En relacin a las acciones de la serie "F" (slo para extranjeros), se puede observar que se reduce de noventa y nueve a cincuenta y uno por ciento la proporcin accionaria de las filiales constituidas como banca mltiple y sociedades financieras de objeto limitado, que obligatoriamente debe ser propiedad de una institucin financiera del exterior. Con ello se propicia un mayor nmero de alianzas estratgicas en tre inversionistas nacionales y extranjeros. Con motivo de lo anterior, el capital social ordinario queda integrado por series de acciones: "F" 51 % Y"B" 49%. . - Instituto de Proteccin al Ahorro Bancario Estas acciones solamente podrn ser enajenadas con la autorizacin de la SHCP, salvo en el caso de que las mismas sean transmitidas en garanta o propiedad al citado Instituto. (Art. 45-H LIC). Las acciones de la serie "B", de las instituciones de banca mltiple filiales se regirn por lo dispuesto para las acciones de la serie "O". La institucin financiera del exterior propietaria de las acciones serie "F", de una institucin de banca mltiple filial, podr adquirir la totalidad de las acciones de la serie "B". (Art. 45-G LIC).
CASAS DE BOLSA Y ESPECIALlSTAS BURSTILES
RGIMEN DE 1994
Tipo de acciones y porcentaje requerido Tipo de acciones

RGIMEN DE 1998
r

Propiedad
nicamente
personas fisicas

y porcentaje
requerido
51 % de acciones serie "A" (capital
(con

Propiedad
- Personas fsicas

70% de acciones serie ~A" (capital ordinario) .

y morales mexicanas

participacin mayoritaria y

morales mexicanas.

ordinario) .

control por mexicanos).

- El Fondo de Apoyo al Mercado de


Valores.

30% por acciones serie


"A"o "B" indistinta o
conjuntamente (capital ordinario) \ serie "B" slo podr emitirse hasta porel

49% de acciones serie "A" o "B"


(capital ordinario).

citadoporcentaje cuando la SHCP autoricela inversin extranjera en el capital social de las en tidades que nos ocupan.
30% de acciones serie "1." {capital adicional) previa autorizacin de la

Personas fsicas y morales mexicanas o extranjeras.

Libre suscripcin,

CNBV.

Personas sealadas en el cuadro anterior. (Estas acciones son sin derecho avalo).

40% de acciones serie L (capital adicional) Previa autorizacin de

Libre suscripcin (Acciones sin derecho a voto).

CNBV.

314

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

RGIMEN 2002 Con las Reformas a la Ley del Mercado de Valores, publicadas en el DOFel19 de enero de 1999, el capital ordinario de las casas de bolsa y especialistas burstiles se integran por acciones de la serie "O", las cuales adems de establecerse que las acciones "L" podrn conferir derecho a recibir un dividendo preferente y acumulativo, as como un dividendo superior al de las acciones representativas del capital ordinario, siempre y cuando as se establezca en los estatutos de la sociedad emisora. En ningn caso los dividendos de esta serie podrn ser inferiores a los de la serie "O". (Art. 17 BIS LMV). Cabe comen tar que, la representacin del capital social de las Filiales de Instituciones Financieras del Exterior para actuar COmo casas de bolsa o especialista burstil, es similar al de las Filiales de Instituciones de Banca Mltiple y de Sociedades Financieras de Objeto Limitado.
4) CAPITAL MINIMO

Las leyes financieras sealan procedimientos para el establecimiento de capitales mnimos para cada una de las entidades financieras, la imposicin de este requisito pretende funcionalmente lo siguiente: La posible multiplicacin de pequeas empresas bancarias poco slidas, que podran derrumbarse vertiginosamente en un perodo de crisis. Asegurar su correcto funcionamiento y operacin. Que al ocurrir cualquier dificultad interna en un banco, que motive una paralizacin de pagos, los acreedores no carezcan de garanta complementaria a la cual puedan recurrir para poner a salvo sus derechos.? Que los bancos cuenten con el patrimonio mnimo indispensable que permita a las sociedades contar la estructura financiera adecuada para la prestacin del servicio de banca y crdito. Lograr un desarrollo ms equilibrado de las sociedades. Medir la eficiencia de las instituciones al exigir un mnimo de penetracin en el mercado. En el artculo 19 de la LIC de 1998 se establece que en el transcurso del primer trimestre de cada ao, la CNBV dar a conocer mediante publicacin en el DOF el monto del captal mnimo con el que debern contar las instituciones, a ms tardar el ltimo da hbil del ao de que se trate. En el caso de las casas de bolsa, el capital mnimo deber estar
9 DUPONT P.C. nos dice: "Este tiene por objeto permitir a los bancos hacer frente a una cierta suma de prdidas, que uno podra llamar las prdidas normales de explotacin". Le Controle Des Banques. Ed. La Direccin Du Credit en France. Dunod- Volume Il. Parte, 1952. p. 70.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

315

totalmente pagado y ser el que establezca la SHCP escuchando la opinin de la CNBV, mediante disposiciones de carcter general, lo que le corresponder a dicha comisin tratndose de los especialistas burstiles. (Art, 17-Bis 2, Fraccin V, LMV). En el caso de las entidades aseguradoras, el capital mnimo propicia la consecucin de los siguientes objetivos. El adecuado apoyo de los recursos patrimoniales y de previsin, en relacin con los riesgos y las responsabilidades asumidas por las instituciones aseguradoras, as como a los riesgos a que estn expuestas; El desarrollo de polticas adecuadas para la seleccin de riesgos; La cesin y aceptacin de reaseguros y de reafianzamientos; y El apropiado nivel de recursos patrimoniales, en relacin con los riesgos financieros derivados de la inversin de sus recursos. El capital mnimo de las entidades financieras esta rodeado de una cuidadosa proteccin en las legislaciones especiales. En efecto, la LIC establece que la SHCP, podr declarar la revocacin de la autorizacin de los bancos mltiples, si la institucin arroja prdidas que afecten a su capi tal mnimo. Dicha dependencia podr establecer un plazo que no ser menor de sesenta das para que se reintegre el capital en la cantidad necesaria para mantener la operacin de la institucin dentro de los lmites legales. (Art, 28 Fracc, Hl). En el proyecto de modificacin a la Ley Bancaria de 1998, le correspondera a la CNBV escuchando en su caso, a la institucin de banca mltiple afectada, declarar la revocacin de la autorizacin. (Recordemos que a la fecha es una facultad de la SHCP). A continuacin, se presenta, en un cuadro los capitales mnimos de las entidades financieras en los aos de 1991 a 1997.
CAPITAL MNIMO PAGADO DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS ENTIDADES
ALMACENESGENERAI.ES DEDEPsrro
NIVEL I
NIVEL 11
6'000,000 S'OOO,OOO

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

9'350,000 5'250,000 3'SOO,OOO 10'500,000 850,000 10'500,000 71,350

9'000,000

9'000,000

13'680,000

17'740,000 9'700,000 7'370,000 18'730,000 1'560,000 11>'7!10,000

3'500,000 2'500,000 "000,000


600,000

4'500,000 3'250.000 9'000,000 750,000


9'000,000

:"000,000 3'800,000
g'OOO,Dao

5'000,000 3'800,000 9'650,000


800,000

"600,000 5'770,000 14'670,000

NIVEL 111
ARRENDADORAS FINANCIERAS
UNIONES DE CREDITO

750,000
Y'OOO,OOO

1'220,000
14'670,000

EMPRESA DE fACTORAJE FINANCIERO SOCIEDADES m: AHORRO y PRSTAMO CASAS DE CAMBIO INSTITUCIONES D~: FIANZA

7'000.000

9'650,000 81,700 1>'250,000 10'700,000

76,350 7'500,000 12'700,000

6'000,000 4'000,000

7'500,000 6'500,000

8'500,000 8'500,000

14'670,000 16'630,000

IB'7S0,OOO

12'183,846

316
ENTIDADES
INSTITUCIONES DE S~:GUROS:

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

1991
2'600,000 650,000

1992
s'70a,oOO 900,000

1993
4'360,000

1994
5'600,000 1'400,000

1995
6'000.000 1'500,000

1996
9'120,000 2'280.000

1997
6'816,974 1'704,243

VIDA
Aa:::lDENrES y ENfERMF.DAOFS
OAOS:

1'090.000

UNO DOS
TRES O MS

2'000,000 2'600,000 3'250,000 2'000,000

2'800,000
3'700,000 4'600,000

3'270,000
4'360,000 5'450,000

4'200,000
5'600,000

4'500,000 6'000,000 "500,000 5'350.000 24'000.000 72'338,000 18'085,000

6'840,000
0'120,000 11'400,000

5'112,730 6'816,974
8'521,217

"000,000 5'000,000

RF.AFlANZAMIENTOS
CASA DE B015A'O

3'250.000

4'250.000

8'150,000

6'091,923

24'000,000 24'000,000 24'000,000 24'000,000


:U'453,OOO 59'569.231

INSTiTUCIONES DE BANCA 27'021,000 MLTIPLEII SOCIEDADES FINANCIERAS DE ORJETO LIMITADO

60'424,000 9'063,600

121"894,59-4.8'

8'935,385

CAPITAL MNIMO 2001 Instituciones de Banca Mltiple


Para el ao 2001 la CNBV comunica en Circular 1497 el capital mnimo pagado para las instituciones de banca mltiple: "Mxico, D. F., a 28 de marzo de 2001. CIRCULAR Nm. 1497 ASUNTO: CAPITAL MNIMO.- Se comunica el correspondiente a 2001. A LAS INSTITUCIONES DE BANCA MLTIPLE: Para efectos de lo dispuesto en el artculo 19 de la Ley de Instituciones de Crdito, con fundamento en los artculos 4, fraccin XI y 16, fraccin 1 de la Ley de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores hacemos de su conocimiento que el capital mnimo que cada una de las instituciones de banca mltiple deber tener ntegramente pagado a ms tardar el ltimo da hbil del ao en curso, es de $157'070,878.57. CAPITAL MNIMO PAGADO PARA LAS ORGANIZACIONES YACTIVIDADES AUXILIARES DE CRDITO PARA EL 2001
Almacenes Generales de Depsito Nivel I Nivel 11 Nivel 111 Arrendadoras Financieras Uniones de Crdito Empresas de Factoraje Financiero Casas de Cambio

29'338,570.00 16'289,520.00 12'376,766.00 31'454,573.00 2'620,488.00 31'454,573.00 31'454,573.00

10 El capital mnimo que fije la SHCP, a propuesta de la CNBV, deber estar integrada por acciones sin derecho a retiro, cuando se trate de sociedades de capital variable" 11 En Circular 1431 del 30 de marzo de 1999, la CNBV dio a conocer que el capital mnimo que cada una de las instituciones de banca mltiple deber tener ntegramente pagado esde $ 157'326,551,54.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

317

CAPITAL MNIMO PAGADO EN LAS INSTITUCIONES DE FIANZAS DEBEN AFECTAR POR CADA RAMO 2001
Ramos

Capital mnimo pagado, expresado en unidades de inversin

Un ramo. En alguno o algunos de los subramos

7'310,308.00 9'747,077.00 12'183,846.00

Dos ramos. En alguno o algunos de los subr-amos.


Tres o ms ramos. En alguno o algunos de los subramos.

CAPITAL MNIMO PAGADO DE LAS INSTITUCIONES DE SEGUROS 2001


Operaciones y Ramos Capital mnimo pagado, expresado
en unidades de inversin

Vida Pensiones, derivados de las Leyes de Seguridad Social Accidentes y Enfermedades a) Ramos de Accidentes Personales y/o de Oastos Mdicos

6'816,974.00 28'000,000.00

b) Ramo de Salud, incluido el de Gastos Mdicos


El importe de gastos de establecimiento y organizacin, mobiliario, equipo e inmuebles propiedad de las instituciones de seguros autorizadas a practicar exclusivamente el ramo de salud, podr computarse en forma conjunta hasta e160% del capital mnimo pagado, con excepcin de lo establecido en el artculo 67 de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros Daos: Un ramo. Dos ramos Tres o ms ramos Reafianzam ien to: Un ramo Dos ramos Tres o ms ramos

1'704,243.00 1'704,243.00

5'112,730.00 6'816,974.00 8'521,217.00 3'655,154.00 En alguno o alguno de los subramos. 4'873,538.00 En alguno o algunos de los subramos. 6,091,923.00 En alguno o algunos de los subramos.

318

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

En el caso de las instituciones de seguros deben contar con un capital mnimo pagado por cada operacin de ramo autorizado. Sin perjuicio de este capital, dichas entidades deben contar con un capital mnimo de garanta, al cual se le define expresamente como requerimiento de recurso de capital, cuyo objetivo consiste en respaldar las desviaciones en la siniestralidad esperada y calidad del reaseguro o prdidas en las inversiones realizadas que puedan provocar insuficiencia en el capital de las instituciones para sufragar sus obligaciones. Con el fin de proteger a ahorradores e inversionistas, dar seguridad a los dems participantes, garantizar la estabilidad del sector financiero y ser consistentes con estndares internacionales, favorecer el desarrollo del mercado y la competitividad de las instituciones financieras, la CNBV, expidi las Reglas para el Requerimiento de capitalizacin de las Instituciones de Banca Mltiple, publicadas en el DOFdel 15 de julio de 1996. Dichas reglas incorporan requerimientos de capital para cubrir riesgos de mercado, as como el tratamiento para riesgo crediticio y la integracin del capital neto. Los requerimientos de capital son un paso importante en la promocin de una cultura de administracin de riesgos en Mxico. Esto se debe a que alinean incentivos ya que a mayor riesgo, mayor capital requerido, y con este provocan que las instituciones financieras, se conscienticen de la trascendencia de los riesgos implcitos en su posiciones y de los diversos factores que pueden afectar la salud del gocio, as como de la importancia de llevar a cabo una adecuada administracin de los mismos. Las reglas adoptan las recomendaciones hechas por el Comit de Basilea y por la Organizacin Internacional de Comisiones de Valores a las condiciones de volatilidad de los mercados mexicanos y son consistentes tanto para bancos como para casas de bolsa. La metodologa consiste en la determinacin del nivel mnimo de capital a partir de los activos, pasivos, operaciones causantes de pasivo contingente y otras operaciones de las instituciones, ponderados de acuerdo a su nivel de riesgo. Lo anterior se logra mediante la aplicacin del llamado enfoque de bloques o de ladrillo de construccin (building block approach). Para efectos de la determinacin del requerimiento de capital por riesgos de mercado, las operaciones se clasifican en seis categoras: Operaciones en moneda nacional que devengan una tasa de inters nominal o cuyo rendimiento est referido a sta; Operaciones en UDIS o moneda nacional que devengan una tasa de inters real o cuyo rendimiento est referido a sta; Operaciones en divisas o indizadas al tipo de cambio, con tasa de inters;

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

319

Operaciones en UD1S o en moneda nacional con rendimiento referido al INPC; Operaciones en divisas o indizadas al tipo de cambio, y Operaciones con acciones y sobre acciones, o cuyo rendimiento est referido a la variacin en el precio de una accin, canasta de acciones o ndice accionario. Para determinar el requerimiento de capital en el caso de las primeras tres clasificaciones, las operaciones largas y cortas se clasifican, dentro de cada categora, en doce intervalos temporales de acuerdo a los das restantes para su fecha de vencimiento o fecha de revisin de tasa, con respecto a la fecha del reporte. A las operaciones clasificadas se les aplican ciertos coeficientes que varan para cada una de las tres categorias, as como para cada uno de los intervalos dentro de las mismas, con lo que se obtienen los cargos iniciales al capital. Los pondedadores se obtuvieron a partir de estudios estadsticos sobre la volatilidad en cada categora e intervalo. Para estos efectos se busc cubrir perodos de anlisis considerablemente amplios de tal forma que se incorporarn etapas de volatilidad extrema as como de estabilidad, con la finalidad de que los pondedadores reflejaran las condiciones reales de los mercados ms que situaciones coyunturales. Para operaciones en UDIS o en moneda nacional con rendimiento referido al INPC, se determina una capitalizacin adicional correspondiente al riesgo de movimientos en la UDI y/o en el INPC. En este sentido, a la posicin neta entre el total de las posiciones cortas y largas, se le aplica un coeficiente de cargo equivalente al 1.25% del porcentaje de incremento en el INPC correspondiente a los ltimos doce perodos mensuales anteriores. Para cubrir el riesgo por operaciones en divisas o indizadas al tipo de cambio, se determina la posicin neta por cada divisa, ya sea corta o larga. Posteriormente se suman por separado las posiciones cortas y las posiciones largas y el requerimiento de capital por este concepto resulta de aplicar un 12% a la de mayor, en valor absoluto, de estas can tidades. Para operaciones con acciones, o cuyo rendimien to est referido a la variacin en el precio de una accin, canasta de acciones o ndice accionario, el capital mnimo requerido ser la suma de tres cargos que se determinan de forma separada. Cargo por riesgo general de mercado. Cargo por riesgo especfico. Cargo por riesgo de liquidez.

320

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

CAPITAL MNIMO PARA LOS INTEGRANTES DE FUTUROS Y OPCIONES EN MXICO


CAPITAL MNIMO
Unidades de Inversin
(UOl',)

PARTICIPANTES

COMENTARIOS

Bolsas de Derivados (Sociedad Annima).

4,000,000

Capital mnimo debe Socios Liquidadores. estar totalmente suscrito Socios Operadores. y pagado. integrado por Socios de la bolsa. acciones sin derecho a retiro. Hasta el 30% del patrimonio y el excedente de ste puede estar invertido en acciones de bolsa. constancias de derechos fiduciarios de la cmara de compensacin y los dems que aprueben las autoridades. Se excluyen las aportaciones al fondo de compensaciones. Hasta el 30% del patrimonio puede estar invertido en acciones de bolsas, constancias de derechos fiduciarios de cmaras de compensacin y dems que aprueben las autoridades. Se excluyen las aportaciones al fondo de compensaciones.

Socios Liquidadores por Cuenta Propia (Fideicomiso).

El mayor de 2,500,000 Instituciones de Oro el 4% de la suma de las diro y Casas de Bolsa aportaciones iniciales (fldeicomitentes y fidumnimas por cada contrato ciarios sobre activos abierto. subyacentes autorizados a operar).

Socios Liquidadores por cuenta de terceros (Fideicomiso)

El mayor de 5,000,000 o e18% de la suma de las aportaciones iniciales mnimas por contrato abierto.

Banca de desarrollo (fiduciaria independiente del activo subyacente a operar) Banca mltiple (fiduciaria y fideicomitente independiente del activo subyacente a operar). Casas de bolsa (fiduciaria sobre activos autorizados a operar). Personas fsicas (fldeicomitentes sobre cualquier subyacente). Banca mltiple (fiduciaria). Socios L'i q u d a d o r e s (fldeicomitenres) . Personas fsicas y morales.

Cmaras de Compensacin (Fideicomiso) .

15,000,000 de patrimonio mnimo.

Hasta el 10% del patrimonio mnimo puede estar invertido en activos que aprueben las autoridades.

Socios Operadore

100,000

5) DOMIGILlO SOCIAL EN El. TERRITORIO NAGIONAL

Las leyes del sistema financiero no disponen nada sobre el particular, por lo que tenemos que recurrir a las fuentes supletorias, en este

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

321

caso la legislacin mercantil, concretamente a la Ley General de Sociedades Mercantiles, la cual exige que en la escritura constitutiva de una sociedad sea consignado el domicilio de sta, y el de las personas fsicas o morales que la constituyan, (Art. 5, Fracc. 1 y VII); en este mismo sentido el Cdigo Civil para el Distrito Federal seala que "las personas morales tienen su domicilio en el lugar donde se halle establecida su administracin. (Art. 33). El cambio de domicilio social, que implica modificaciones a la escritura constitutiva de la sociedad tiene, por ese motivo, que ser sometido a la aprobacin de la SHCP (en el proyecto de modificaciones a las Leyes Financieras de 1998, se propone que la aprobacin sea de la CNBV).
103. DOCUMENTACIN E INFORMACIN GENERAL QUE DEBE ACOMPAARSE EN LAS SOLICITUDES DE AUTORIZACIN
INTRODUCCIN

Las sociedades que deseen organizarse y operar como intermediarios financieros, debern acompaar a sus solicitudes de autorizacin, la documentacin e informacin siguiente:
Comprobante de depsito en Relacin de Presentar institucin de socios Plan general informacin y crdito o de valore probables. de documentacin consejeros y funcionamiento gubernamentales a juicio de la a favor de la directores SHCP Tesorera de la Federacin

Solicitud formal

Proyecto de estatutos

1)

SOLICITUD FORMAL

El escrito de solicitud deber entregarse con firma original de los principales promotores o representantes legales de stos. Por otra parte, se debe caracterizar al intermediario financiero, mediante un resumen de sus principales aspectos, que en el caso de un banco o de una sociedad financiera de objeto limitado seran: objetivos, composicin genrica del capital, cobertura geogrfica, segmentos del mercado, productos bancarios, y otra informacin que se considere relevante. Las solicitudes se dirigen a:

322

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ


- Banca Mltiple. - Sociedades financieras de objeto limitado. - Grupos financieros que incluyen una institucin de banca mltiple. - Filiales de instituciones financieras del exterior.

Direccin General de Banca y Ahorro (SHCP).

Si se trata de:

- Organizacionesauxiliares del Crdito. - C"lSaS de cambio.


- Instituciones de seguros. - Instituciones de fianza...

Direccin General de Seguros y Valores (SHCP) .

Si se trala de:

- Casas de bolsa. - Bolsade valores.

- Bolsa de futuros y operaciones.


- Cmara de compensacin.

- De lasinstituciones para el depsitode


valores. - Gruposfinancierosque no incluyen una institucinde banca mltiple. - Filiales de institucionesfinancierasdel
exterior.

Comisin Nacional Bancaria y de Valores.

Si se trata de:

Uniones de crdito. Especialistas burstiles. Sociedades de inversin o. Sociedades operadoras de socledades de inversin.

2) PROYECTO DE ESTATUTOS

DE LA SOCIEDAD

Los estatutos son la carta magna o rgimen constitucional y funcional interno que afecta a la sociedad corno corporacin. Los mismos son normas negociables que deben ser observados por todos los socios, por haberlos aceptado por unanimidad en el momento constitutivo o acordado la mayora establecida por la Ley en un momento posterior. Su finalidad es regular la vida interna de la sociedad con preferencia a las normas legales no coactivas o disposltvas.ir Con objeto de ejemplificar lo anterior, se presentan en el Apndice "Hl" el contenido mnimo de los estatutos de un intermediario financiero.
3) RElACIN DE SOCIOS

Esta relacin, as corno el porcentaje de la participacin en el capital de la institucin a constituirse, es con el fin de determinar que ninguna persona fsica o moral adquiera directa o indirectamente,
12 BROSETA PONT,

Manuel. Manual de Derecho Mercantil, 9 f,ed. Madrid Espaa, 1991, p. 220,

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

323

mediante una o varias operaciones de cualquier naturaleza, simultneas o sucesivas, el control de acciones por un porcentaje mayor del que marquen las leyes financieras. En el cuadro siguiente, se presenta, como anteriormente se estableca, el monto mnimo y mximo del capital social que pueden adquirir los socios en diversas entidades financieras. Actualmente cualquier persona fsica o moral podr adquirir directa o indirectamente el control de acciones de la serie "O".
ENTIDADES FINANCIERAS MONTOS DE ADQUISICIN DE SU CAPITAL SOCIAL" RGIMEN ANTERIOR

MONTOS ENTIDADES PERSONAS FSICAS O MORALES MXIMO FINANCIERAS MNIMO


(AUTORIZACiN SHCP)

EXCEPCIONES
Hasta el 20% del capital: - Inversionistas institucionales (en 10individual o en conjunto); -Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario; - Instituciones financierasdel exterior; - Personasque adquieren acciones conforme a programas aprobados por la SHCP. conducentes a la funcin de grupos financieros; - A las propias controladoras, cuando adquieren acciones de otracontroladora; - A lasinstituciones financierasdel exteriorqueadquieran accionesconforme a programas de la SHCP, y - A las instituciones financieras del exterior, sociedades controladoras fiHales o sociedades controladoras de grupos financieros e instituciones de banca mltiple.

Sociedades Controladoras

5%
(Acciones serie "O")

20%

51%

100%

Sociedad controladora filial

Sociedad controladora o institucin financiera del exterior pueden adquirir del capital de: - Institucin de banca m-ltiple; - Institucin de seguros, y - Casa de bolsa o especialista burstil.

99%

100%

Del capital de las dems entidades financieras. *De aprobarse el proyecto de reforma a las leyes del sistema financiero de 1998, se sustituira SHCP por CNBV.

324
MONTOS PERSONAS FSICAS O MORALES ENTIDADES MXIMO FINANCIERAS MNIMO
(AUTORIZACIN 5HCP)

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

EXCEPCIONES
- El Gobierno Federal; - Inversionistas Institucionales; - (en lo individual o en conjunto que no excedan el 20%); - Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario; - Las sociedades controladoras; - Los accionistas de bancos mltiples que adquieran acciones conforme a programas aprobados por la

Bancos Mltiples

5%
(Acciones serie "O")

20%

SHCP 20% por dos aos;


- Instituciones de banca mltiple cuando adquieran acciones por cuenta propia conforme a programas de la SHCP; - Las instituciones financieras del exterior y las sociedades controladoras filiales que adquieran acciones de cualquier serie. para convertir a la institucin en una filial, y - Las instituciones financieras del exterior.

Casas de bolsa

10% 20% (Acciones serie "OR)

Hasta el 20% del capital de una casa de bolsa: - Sociedades controladoras de grupos financieros; -Instituciones financieras del exterior; - Sociedades controladoras filiales; - Los accionistas de casas de bolsa fusionan tes o fusionada'>, siempre que no exceda de la participacin porcentual que a esos mismos accionistas les corresponde en el capital consolidado de las casas de bolsa involucradas en la fusin respectiva: - Personas que adquieran acciones conforme a programas aprobados por la CNBV por un plazo no mayor de cinco aos, sin que su participacin total de cada lino exceda del 30% del capital social de la casa de bolsa; - Las instituciones financieras del exterior que adquieran acciones de cualquier serie, con la finalidad al convertir la respectiva casa de bolsa en una casa de bolsa filial, y - L'\S instituciones financieras del exterior. sociedades controladoras filiales. sociedades controladoras de grupos financieros, casas de bolsa o especialistas burstiles.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

325

MONTOS PERSONAS FSICAS O MORALES ENTIDADES MXIMO FINANCIERAS MNIMO


(AUTORIZACIN SHCP)

EXCEPCIONES

Sociedades de Inversin

Del 10% o ms del capital pagado de una sociedad de inversin: - Los accionistas fundadores y quienes las adquieran durante los seis meses siguientes al inicio de las operaciones de la sociedad. - Las casas de bolsa e instituciones de crdito que operen sus activos, sociedades operadoras de sociedades Ninguna persona podr ser propietaria de inversin, as como accionistas directa o indirectamente de 10% o ms de sociedades de inversin de-capitales del capital pagado. (con carcter temporal); instituciones
de crdito que acten como fiduciarios en fideicomisos, cuyos beneficiarios sean personas fsicas, as como fondos de previsin social que renan los requisitos establecidos por las leyes fiscales y cualquier otra persona fisica o moral que, preva solicitud justificada, autorice la CNBV.

- Organizaciones auxiliares del crdito: -Uniones de crdito. Excepcionalmente la CNBV podr - Sociedadesdeahorro autorizar un 10% en un plazo no mayor de 12 meses ms del 10%. yprstamo (sucapltal estrepresentado por Cada socio tiene una parte social. partes sociales). Ms del 15% del capital pagado de una institucin de seguros: - Administracin Pblica Federal; - Las sociedades que sean o puedan llegar a ser propietarias de acciones de una institucin de seguros; - Las personas que adquieran acciones conforme a programas aprobados por la SHCP; - Lasinstituciones de seguros conforme a programas aprobados por la SHCP; - Instituciones de crdito, previa autorizacin de la SHCP como fiduciarias; - Los accionistas de instituciones de seguros fusionan tes o fusionadas; - Sociedades controladoras, y - Las personas que autorice la SHCP para propiciar el desarrollo del seguro. Ms del 15% del capital pagado de una institucin de fianzas: - Lasmismaspersonas a que nos referimos para las instituciones de seguros.

Instituciones de seguros

10%

15%

Instituciones de fianzas

10%

15%

326
4)

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

RELACIN DE PROBABLES CONSEJEROS Y DIRECTIVOS DEL

12 y 22

NIVEL

Con dicha relacin, se deber acompaar: la documentacin que acredite solvencia moral y econmica, su experiencia financiera y administrativa (curriculum vitae de cada uno de ellos), asi como una carta de autorizacin para investigacin. Con esta documentacin, la SHCP y el rgano supervisor al cual le corresponda en su caso, emitir opinin, podrn realizar una evaluacin de la capacidad, idoneidad, solvencia y calidad moral de los consejeros y funcionarios. Como consecuencia posible de esta evaluacin, las autoridades pueden autorizar o negar el otorgamiento de la autorizacin o bien el nombramiento correspondiente, de acuerdo con las caractersticas de los funcionarios. Esto, en virtud de que es precisamente en la planilla de consejeros y directivos de una entidad financiera en donde reside, en buena medida, la confianza que deposita el pblico para el manejo de sus inversiones (la LIC establece una serie de circunstancias que impiden a una persona ser consejero o directivo de un banco).
5)
PLAN CENERAL DE FUNCIONAMIENTO

Las sociedades que pretendan constituirse como entidades financieras, deben presentar un plan de funcionamiento.s A continuacin se muestra un ejemplo de los aspectos que debe contemplar el plan de un banco:
ISEjemplo del programa general de funcionamiento de una sociedad de inoerson. En el mismo se debe establecer lo siguiente: - Filosofa de la sociedad: Como norma general, la inversin que se realice en cualquier tipo de valor, ser en ttulos cuyos emisores sean los de mayor prestigio en el mercado financiero. - Cul va a ser la poltica de seleccin y adquisicin de valores. Las inversiones en valores de la sociedad. se sujetaran a los lmites que. con previa autorizacin de la SHCP, establezca la Comisin Nacional Bancaria y de Valores. mediante la expedicin de reglas de carcter general. El comit de inversin ser integrado por personas con amplios conocimientos y experiencias en el medio. - Lasbases para diversificar su activo. Estasse basarn en lo dispuesto por los artculos ID, 15, 16. 18 de la LSI. _ Planes para poner en venta las acciones. Al respecto se debern ajustar a las reglas de carcter general expedidas por la CNBV. - Comit de valuacin>- Realizar la valuacin de las acciones conforme a las reglas dictadas por la citada Comisin. - Bases para la aplicacin de utilidades. Los ingresos obtenidos por la inversin en valores, despus de ser deducidos por los gastos correspondientes, se registrarn en una cuenta de resultados y ganancias. Este procedimiento contable har posible proporcionar a cada uno de los inversionistas el rendimiento real generado por recursos durante el tiempo que los tuvieron invertidos, al comprar y vender las acciones a valor de activos netos, sin tener que efectuar una asamblea de accionistas para decretar una aplicacin de utilidades. - Denominacin de la casa de bolsa operadora.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

327

PLAN GENERAL DE FUNCIONAMIENTO DE UNA INSTITUCION DE CREDlTO


- Anteudentes.JustificaciQ de la solicitud, objetivos del banco; en su caso, describir la situacin en los

ltimos tres aos de la entidad financiera. - Anlisis del mercado en gr.neral y de segmentos objetivos. Presentar un estudio tamo del mercado general
como del mercado objetivo, que comprenda aspectos de anlisis sectorial y financiero; estudio socioeconmico y actividad econmica por sectores. Asimismo, participacin del banco en los mercados de captacin y crdito por plaza y por sector y regin y desarrollar los vnculos financieros de los segmentos y objetivos del banco.

- Segmentos. Desarrollar las caractersticas de aquellos estratos del mercado que atender el banco como son: personas fsicas de ingresos bajos. medios y altos y/o empresas micro, pequeas. medianas, grandes y corporativas. Vincular los instrumentos de captacin y colocacin con los diferentes segmentos del mercado. - Programa de captacin t Tecu73as, Instrumentos de captacin definiendo plazo, tasa de inters y moneda (moneda extranjera convertida a moneda nacional indicando el tipo de cambio usado); estructura de captacin por instrumentos; tasa de inters por instrumento y tasa promedio ponderada; definicin de poltica de tasas de inters pasivas; participacin del banco en los mercados de captacin por plaza, sector y regin; y desarrollar los vnculos financieros de los segmentos y objetivos del banco. - Programa del crdito. Instrumentos (quirografarios, refacclouarios, de habilitacin y avo, etc.): plazos de los crditos; estructura en colocacin (monto y tasa de inters por instrumento y tasa ponderada; polticas de tasas de inters activas); poltica crediticia; participacin del banco en los mercados de crdito por plaza, sector y regin; y desarrollar los vnculos financieros de los scgmelllos y objetivos del banco, - Estrategia dediveTsificacin de riesgos. Estrategia para lograr un balance que pennita reducir la exposicin al riesgo de los recursos crediticios, a travs de la evaluacin de riesgos: crediticios; de liquidez; de tasas de inters; de participacin; tendrn que presentar la forma en que se cubrir el capital; proporcin lquida yen activos fsicos, cambios y otras evaluaciones que reduzcan la exposicin al riesgo de los recursos, de ser posible usar ejemplos. - Seroicios. Los que se pretenden proporcionar; ingresos por servicios y proporcin que guardan respecto de los ingresos totales del banco; poltica de cobro de comisiones y precios de servicios. - Integracin del capital. Definicin del capital social; tipo de acciones y nmero en cada serie; quines podrn adquirir cada tipo de acciones; poltica de distribucin de dividendos. - Basesde controlinterno, Organigrama; funciones de las diferentes reas del banco; creacin de comits, su integracin y funciones. - Oficinas bancarias. Ubicacin de la oficina matriz; caractersticas de esta oficina y de la sucursal tipo; considerando tamao, nmero de empleados y ventanillas; calendario de apertura de oficinas; inversin fsica esperada por oficina matriz y oficinas tipo. -Inversiones. Calendario anual; destino por principales conceptos; inmuebles, equipo de cmputo, telecomunicaccnes, mobiliario y equipo de oficina, vehculos, gastos de instalacin. etc.: programa de sistemas y procedimientos. - Nivel de empleo. Calendario de la evolucin anual del empleo; estructura de empleo por niveles: directores, subdirectores. gerentes, ejecutivos, operativo; polticas de remuneraciones y prestaciones. - Proytccionfinanci= consolidada anual a cinco aos. Supuestos macroeconmcos, supuestos institucionales; proyeccin del balance general y estado de resultados; clculo del margen financiero e indicadores financieros.

6)

COMPROBANTE DE DEPSITO EN MONEDA NACIONAL

La entidad financiera que pretenda la autorizacin respectiva, est obligada a realizar un depsito, mismo que se constituir en una institucin de crdito o de valores gubernamentales por su valor de mercado, a favor de la Tesorera de la Federacin, equivalente al 10% del capital mnimo con que debe operar la sociedad conforme a las leyes financieras respectivas. Este depsito servir para garantizar la seriedad en el trmite para constituir y operar una entidad financiera.

328
7) OTRA DOCUMENTACIN E INFORMACIN

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

Presentar la dems documentacin e informacin que requiera la SHCP.


104. OTROS TRMITES
1) INSCRIPCIN EN EL REGISTRO PBLICO DE COMERCIO

La Ley General de Sociedades Mercantiles exige que el contrato de sociedad necesariamente debe celebrarse en escritura pblica otorgada con las solemnidades de derecho y que sta se inscriba en el Registro Pblico de Comercio del domicilio social, dentro de los 15 das siguientes, con el objeto de hacer del dominio pblico la situacin jurdica y econmica del comerciante. En el caso de las entidades financieras, cuando los promoventes reciban oficio aprobatorio de la SHCP del primer testimonio de escritura (y Convenio en el caso de grupos financieros), debern presentarse en un plazo de 15 das hbiles ante el Registro Pblico de Comercio.
2) PUBLICACIN EN EL DIARIO OFICIAL DE LA FEDERACIN

La sociedad deber proporcionar a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico o a la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, segn corresponda, los datos de su inscripcin respectivos dentro de los quince das hbiles siguientes al otorgamiento del registro y con ello procedern, en su caso a la publicacin en el Diario Oficial de la Federacin. l. En Apndice "IV" en forma grfica se presenta el procedimiento para constituirse como entidad financiera.
105. REQUISITOS ESPECIALES

Adems de los requisitos mnimos mencionados para todas las entidades financieras, se establecen otros especiales acordes con las funciones de cada intermediario, mismos que a continuacin se indican.
H Tratndose de instituciones de crdito, una vez que estn autorizadas para operar, deben efectuar aportaciones iniciales al Intituto de Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB); cuota de afiliacin a la Asociacin de Banqueros de Mxico (ABM) y cuota de adhesin al fideicomiso que opera el Centro de Compensacin Bancaria (CECOBAN) (Circular 1232 dell~I-95 de la CNBV).

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

329

1)

CASAS DE BOLSA

Estas instituciones para tener la calidad de intermediarios en el mercado de valores, requeran estar inscritos en la Seccin de Intermediarios del Registro Nacional de Valores; la autorizacin para obtener dicha inscripcin corresponde otorgarla a la SHCP a propuesta de la CNBV; por tanto, las solicitudes deben de dirigirse a dicho Organismo. Con las reformas a la LMV publicadas en la DOF el l de junio de 2001, se elimin la Seccin de Intermediarios de dicho registro, lo anterior a efecto de eliminar el doble procedimiento que venan enfrentando los intermediarios burstiles, por una parte el correspondie n te a la autorizacin para constituirse como in termediario burstil y por otra el correspondiente a su inscripcin. Las casas de bolsa una vez autorizadas estn obligadas a adquirir una accin del capital social de la S.D. Indeval, S.A de C.v. Institucin para el Depsito de Valores, dentro del mes siguiente al de la celebracin de la correspondiente asamblea de accionistas de la institucin respectiva. La escritura constitutiva y estatutos de la sociedad de que se trate y sus modificaciones debern ser aprobados por la Comisin, obtenida su aprobacin debern ser inscritas en el Registro Pblico de Comercio. Entregar copia certificada de las actas de sus asambleas, y cuando proceda, instrumento pblico en el que conste la formalizacin de las mismas. Acreditar a la citada Comisin, con anterioridad al inicio de operaciones que la casa de bolsa cuenta con los sistemas e infraestructura necesarios para su operacin.
2) SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO LIMITADO

Requisitos que debern presentarse para solicitar autorizacin, a fin de organizarse como Sociedad Financiera de Objeto Limitado, de conformidad con la L1C y las Reglas Generales a que se refiere la fraccin IV, del artculo 103, de la mencionada Ley: Solicitud formal que considera a los principales interesados y los siguientes aspectos generales:

* Objetivos. * Composicin genrica del capital. * Cobertura geogrfica.

* Segmentos de mercado.

330

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

* Otra informacin que se considere relevante para efectos de la solicitud.


Anexos:

* Proyecto de estatutos de la sociedad. * La relacin de socios, indicando el capital que suscribirn. * Organigrama (integrar nombres del director general y del consejo de administracin). * Breve currculum vitae. * Plan general de funcionamiento de la sociedad, que comprenda: - Programas de captacin de recursos provenientes de la colocacin de instrumentos inscritos en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios. - Programas de otorgamiento de crditos, as como definir polticas de diversificacin de riesgos. - Previsiones de cobertura geogrfica. - Estrategia de diversificacin de riesgos de crdito, liquidez, tasas de inters, cambios y otros. - Bases de organizacin y control interno. - Calendario de apertura de oficinas y plazas en que se ubicarn. - Proyeccin financiera consolidada anual a cinco aos, que considere: /),. Supuestos de inflacin, crecimiento de los salarios y creacin de reservas preven tivas globales. /),. Proyeccin del balance y.. del estado de resultados proforma a cinco aos, con cifras anuales. /),. Con base en la proyeccin obtener los siguientes indicadores para cada uno de los aos de la proyeccin. Rentabilidad. Captacin/empleo. Indice de cartera vencida. Relacin de capital a activos totales. Capital! activos fijos. Gasto promedio anual de personal por empleado. Margen financiero/activos totales. Gasto y utlidad/activos totales. Diferencia financiera (tasa activa menos tasa pasiva).

/),. Calendarizacin del nivel de empleo. /),. Calendario de inversiones. Asimismo, se deber acompaar la dems documentacin e informacin que ajuicio de la SHCP, se requiera al efecto.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

331

3) ADMINISTRADORAS DE FONDOS PARA EL RETIRO (AFORES) Los artculos 19, 20 Y21 de la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro, establecen los requisitos para la constitucin de las AFORES, dentro de los que se encuentran los siguientes: Debern ser sociedades annimas de capital variable, sin poder usar en su denominacin expresiones en idioma extranjero (Art. 20-1), con capital mnimo ntegramente suscrito y pagado. (Art. 20-11). Presentarn a la CONSAR su solicitud respectiva y el proyecto de sus estatutos sociales, para su aprobacin. (Art. 19-1). El capital social estar formado por acciones de la serie nA" que representarn cuando menos el51 %, adems de establecer reglas precisas en cuanto a las acciones de la serie "A" y "B" Yla calidad de los accionistas. (Art. 21). Los miembros del Consejo de Administracin, el Director General y el Contralor Normativo, debern ser autorizados por la_ CONSAR, debiendo acreditar los requisitos de solvencia moral, as como su capacidad tcnica y administrativa. (Art. 20-IV). Las escrituras constitutivas y sus reformas, antes de ser inscritas en el Registro Pblico de Comercio, debern ser aprobadas por la CONSAR. (Art. 19-IV). Presentarn a la CONSAR un programa general de operacin y funcionamiento de divulgacin de la informacin y de reinversin de utilidades. (Art. 19-11). En la Circular 01-1 de la CONSAR se detallan los documentos que deben anexarse a la solicitud que incluyen: (1) un estudio justificativo; (11) antecedentes de los socios fundadores, consejeros, funcionarios principales y del contralor normativo; (111) estudio de factibilidad; (IV) programa de operacin; (V) programa de capitalizacin y reinversin de utilidades; (VI) manual de organizacin; (VII) programa de sistemas informticos; (VI11) programas de divulgacin; (IX) programa de autorregulacin; (X) y proyecto de escritura constitutiva. Una vez cumplidos dichos requisitos, la CONSAR da su visto bueno para la constitucin de la AFORE, y sta cuenta con un plazo de 90 das para acreditar que est preparada para operar; para lo cual debe presentar diversa informacin sobre su constitucin y organizacin (escritura constitutiva, manuales, proyectos de contratos, etc.) y probar el funcionamiento de sus sistemas de cmputo e informticos, hecho lo cual la CONSAR resuelve sobre la autorizacin de operacin en definitiva, lo que se ha denominado comnmente "certificacin."

332
4)

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

ORGANIZAGIONES y ACTIVIDADES AUXILIARES DEL CRDITO

a) Empresas de Factoraje Financiero:

Relacin patrimonial de los accionistas de la sociedad; Informe sobre las normas polticas y procedimientos que se adoptarn para la adquisicin de derechos de crdito; Proyecto de los contratos que las sociedades utilizarn para formalizar las operaciones de factoraje financiero, y Mon tos aproximados de financiamientos a obtener de instituciones de crdito para financiar las operaciones de factoraje correspondientes con las respectivas cartas de intencin que expiden las entidades financieras que les otorgan dicho financiamiento.
b) Almacenes Generales de Depsito y Arrendadoras Financieras:

Carta de intencin de clientes potenciales; Carta de intencin de sociedades financieras que les van a fondear recursos; Proyectos de modelos de contratos, y Estructura de la poltica de crdito que piensan implantar.
c) Casa de cambio

Para obtener la autorizacin a que se refiere el artculo 81 de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito, debe presentarse solicitud por escrito ante esta Direccin General de Seguros y Valores, firmada por todas las personas que participarn en la sociedad, acompaada de los requisitos que seala el artculo 83 'de la misma Ley y que son los siguientes:

* Proyecto de estatutos sociales de la sociedad que se constituir, el cual deber contener las clusulas que la regirn, indicando en particular lo siguiente: Su objeto social deber ser exclusivamente la realizacin habitual y profesional de operaciones de compra, venta y cambio de divisas, billetes y piezas metlicas nacionales o extranjeras que tengan curso legal en el pas de emisin, piezas de plata conocidas como onzas troy y piezas metlicas conmemorativas acuadas en forma de moneda; as como las que se lleven a cabo mediante transferencia o transmisin de fondos, COn el pblico dentro del territorio nacional, como otras operaciones afines a las antes sealadas que al efecto autorice la SHCP, mediante disposiciones de carcter general, oyendo la opinin del Banco de Mxico y de la Comisin Nacional Bancaria.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

333

En la realizacin de su objeto, se sujetar a lo previsto por la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito y dems disposiciones que, en su caso, resulten aplicables . "Ninguna persona extranjera fsica o moral, podr tener participacin social alguna o ser propietaria de acciones de la sociedad. Si por algn motivo, alguna de las personas mencionadas anteriormente, por cualquier evento llegare a adquirir una participacin social o ser propietaria de una o ms acciones, se conviene desde ahora en que dicha adquisicin ser nula y, por tanto cancelada y sin ningn valor la participacin social de que se trate y los ttulos que lo representen, tenindose por reducido el capital social en una cantidad igual al valor de la participacin cancelada". Cual ser el capital social mnimo pagado que proponen, mismo que no deber ser inferior al que mediante disposiciones de carcter general seale peridicamente la SHCP.

* Relacin de socios, sealando en cifras porcentuales y absolutas el capital que suscribirn cada uno de los participantes, mismo que no deber exceder del 10% por socio. * Nombre, nacionalidad y antecedentes amplio sobre la capacidad tcnica de las personas en las que recaer la administracin de la sociedad, as como currculum vitae detallado de cada uno de los socios con fotografa y copias de identificacin de documentos oficiales. * Comprobante de depsito en moneda nacional constituido en Nacional Financiera a favor de la Tesorera de la Federacin, igual al 10% del capital mnimo exigido por la Ley. * Dos cartas de recomendacin bancarias por cada socio, y del consejo de administracin, en las que se especifique y acredite la solvencia econmica de cada uno, y actas de nacimiento o documentos que acredi ten su nacionalidad mexicana. * Nombre, direccin y telfono de la persona que se encargar de efectuar los trmites ante la SHCP, as como un poder notarial firmado por todos los socios; tambin debern indicar la direccin a la que se les puede enviar cualquier notificacin y el telfono donde localizarlos. * Estudio de mercado en el que se explique y justifique la necesidad de abrir la casa de cambio que solicitan, indicando entre otros: a quienes proporcionarn el servicio, el volumen probable de compra y venta de divisas mensual, la economa de la regin, poblacin econmicamente activa, etc. * Todos estos documentos debern presentarse en original y cuatro copias, previa evaluacin de los mismos. Al momento de su entrega formal, se llevar a cabo una entrevista con todos los socios en la Direccin General de Seguros y Valores.

334

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

5)

OFICINAS DE REPRESENTACIN DE ENTIDADES FINANCIERAS DEL EXTERIOR.

Conforme a las Reglas aplicables para el establecimiento yoperacin de estas oficinas, publicadas en el DOF del 30/V/2000 se seala:

"
Captulo II Del Establecimiento y Actividades
CUARTA.-

Para el establecimiento de una oficina se requiere previa autorizacin de la Secretara, quien podr otorgarla discrecionalmente. La Secretara al ejercer las atribuciones que le confiere el ar-ticulo 7fJ. de

la Ley escuchar la opinin del Banco de Mxico y la Comisin. La referida autorizacin es, por su propia naturaleza jurdica. intransmisible. La Secretara publicar en el Diario Oficial de la Federacin, a costa de la Entidad Financiera del Exterior, la resolucin por la cual le otorga la autorizacin para el establecimiento de la Oficina. QUINTA.- Las Entidades Financieras del Exterior que deseen establecer sus Oficinas en el territorio nacional debern presentar una solicitud por escrito y en triplicado, ante la Secretara. En el supuesto de que dos o ms Entidades Financieras del Exterior deseen establecer conjuntamente una Oficina, debern presentar una sola solicitud, ajustndose a los requisitos expresados en esta regla. Las solicitudes a que se refiere el prrafo anterior debern incluir los siguiente:

I.

n.

La denominacin de la o las Entidades Financieras del Exterior solicitantes; Los motivos por los cuales se desea establecer la Oficina, as como el compromiso de (i) someterse incondicionalmente a las leyes y autoridades de los Estados Unidos Mexicanos, en todo lo que se refiere a los actos y actividades que surtan efectos en el territorio nacional, y (ii) suje-

tarse a lo previsto por el artculo 7' de la Ley ya las presentes reglas;


III. La indicacin precisa de la poblacin o municipio donde estara ubi-

cada la Oficina, y
IV. La documentacin siguiente: 1. Aquella que acredite (i) que la o las Entidades Financieras del Exterior han sido autorizadas por las autoridades competentes de su pas de origen para actuar y constituirse con tal carcter, y (ii) el tipo de operaciones que pueden llevar a cabo.

2. Los estatutos sociales vigentes de la o las Entidades Financieras del


Exterior o bien, la documentacin que acredite su constitucin legal como Entidad Financiera. . 3. La autorizacin o conformidad expedida por la autoridad competente del lugar de constitucin de la o las Entidades Financieras del Exterior, para establecer la Oficina en e1 territorio nacional.

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

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En el supuesto de que la legislacin a que est sujeta la peticionaria no prevea la posibilidad de obtener dicha autorizacin o conformidad, se deber presentar una constancia expedida por la autoridad supervisora o reguladora del pas de origen de la o las Entidades Financieras del Exterior en la que se confirme que sta se encuen tra sujeta a su supervisin y vigilancia y que no requiere la citada autorizacin. 4. La resolucin o acuerdo de la asamblea, o la resolucin del rgano competente de la o las Entidades Financieras del Exterior que apruebe el establecimiento de la Oficina en el territorio nacional. En el caso de que dos o ms Entidades Financieras del Exterior opten por establecer conjuntamente una Oficina en el territorio nacional. la resolucin o acuerdo de la asamblea, o la resolucin del rgano competente de cada una de stas deber adems sealar su consentimiento para que la Oficina sea establecida en forma conjunta. 5. El plan general de funcionamiento de la Oficina. 6. La documentacin que acredite la personalidad y facultades otorgadas al representante legal de la o las Entidades Financieras del Exterior que promueva la solicitud para el establecimiento de la Oficina sealando un domicilio en el territorio nacional para or y recibir todo tipo de notificaciones, as como el nombre de la o las personas autorizadas para tales efectos. 7. La resolucin o acuerdo de la asamblea, o la resolucin del rgano competente de la o las Entidades Financieras del Exterior, relativo a la designacin de la persona fsica que fungir como su representante a cargo de la Oficina, as como su curriculum vitae que incluya informacin suficiente acerca de su solvencia moral y su capacidad tcnica y administrativa; 8. Los estados financieros consolidados y auditados de cada una de las Entidades Financieras del Exterior, formulados conforme a los principios contables generalmente aceptados en su pas de origen, correspondientes a los dos ejercicios sociales previos a la solicitud de autorizacin. 9. El programa de actividades a desarrollar por la Oficina, que exprese las actividades principales que sta llevara a cabo en Mxico, incluyendo entre otras, las lneas de crdito que pretenda negociar con empresas establecidas en el territorio nacional y planes de promocin a empresas o sectores. La Secretara, la Comisin y el Banco de Mxico, segn corresponda, podrn solicitar informacin adicional a la sealada en esta regla, relacionada con el cumplimiento de cualquiera de los requisitos que las solicitudes deban contener. Toda la documentacin que incluyan las solicitudes a que se refiere la presente regla, deber estar debidamente certificada ante notario pblico y legalizada por el cnsul mexicano del lugar de origen de las Entidades Financieras del Exterior promoventes o, bien estar apostillada. Se exceptan de los dispuesto en este prrafo al curriculum vitae a que se refiere el numeral 7 de la fraccin IV de la presente regla, as como a los estados financieros indicados en el numeral 8 de la misma fraccin.

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JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

Cuando la documentacin a que se refieren estas reglas se presente en un idioma distinto al espaol, deber acompaarse de una traduccin oficial a este ltimo ... "

6)

FILIALES DE INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL EXTERIOR

En trminos de lo dispuesto por el Tratado de Libre Comercio (TLC) de Norteamrica, as como por la Reglas para el Establecimiento de Filiales de Instituciones Financieras del Exterior publicadas en el DOF con fecha 21 de abril de 1994, es indispensable presentar solicitudes para la constitucin de una Filial o una Sociedad Controladora Filial de una Entidad Financiera del Exterior a la Direccin General correspondiente de la SHCP (la cual escuchar las opiniones del Banco de Mxico y de la CNBV). Para constituir y operar una filial, los intermediarios del exterior debern cumplir con requisitos adicionales a los aplicables a los inversionistas mexicanos, tales como:
Datos generales en espaol:

- Nombre, fecha y lugar de constitucin de la institucin financiera del exterior y, en su caso, de la sociedad relacionada o la sociedad controladora filial. (Ejemplo: Republic National Bank of New York); - Domicilio en territorio nacional y nombre de las personas autorizadas para or y recibir notificaciones; - Tipo de filial que se pretende establecer y su denominacin. (Ejemplo: Republic National Bank of New York (Mxico) S.S. Institucin de Banca Mltiple); - Monto del capital social pagado, forma de pago y trminos de inversin; - Monto proyectado a tres aos de capital y activos; - Descripcin de las operaciones a realizar; - Tipo de operaciones que realizan sus contrapartes en el exterior, as como su estructura accionaria, y - Cobertura geogrfica planeada. Documenlacin e informacin financiera: - Autorizacin o registro, segn sea el caso, expedido por la autoridad competente del lugar de origen de la institucin financiera del exterior para constituirse y operar; - Estados financieros consolidados y auditados de los ltimos tres ejercicios de la institucin financiera del exterior, nombre de su sociedad controladora y, en su caso, de la sociedad relacionada;

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337

- Calificacin otorgada y el prospecto de la ms reciente emisin de valores de las mismas instituciones del punto anterior, si se dispone de ello; e - Indice de capitalizacin de la institucin financiera del exterior y, cuando proceda, de la sociedad relacionada .

Depsito en moneda nacional e informacin legal.


A continuacin presentamos un comprobante expedido por Nacional Financiera, SNC; respecto de un depsito realizado por una filial de una institucin financiera del exterior.
NACIONAL FINANCIERA, SNC
CON FUNDAMENTOS EN EL ARTCULO 10 FRACCIN 1II DE LA LEYDE INSTITUCIONES DE CRDITO Y EN LA FRACCIN VI RECLA SEXTA PARA EL ESTABLECIMIENTO DE FILIALES DE INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL EXTERIOR RECIBIMOS DE: CHEMICAL INTERNATlONAL FINANCE, LTD. REPRESENTADO PORJOHN S. DONNELYPOR CUENTA DE CHEMYCAL BANK MXICO, SA. (INSTITUCIN DE BANCA MLTIPLE FILIAL EN PROCESOS DE FORMALIZACIN) LOS VALORES QUE Ms ADELANTE SE DESCRIBEN CON UN VALOR DE MERCADO DE: N$ 6,042,399.04 (SEIS MILLONES CUARENTA Y DOS MIL TRESCIENTOS NOVENTA Y NUEVE NUEVOS PESOS 04/100 M./N.) LOS C.UALES QUEDARON ACREDITADOS EN LA CUENTA DE VALORES DE ADMINISTRACION N' 8,320 QUE EL S.D. INDEVAL LE LLEVA A NACIONAL FINANCIERA, S.N.C. DICHO DEPSITO QUEDAR A FAVOR DE LA TESORERA DE LA FEDERACIN MISMO QUE SERVIR PARA GARANTIZAR LA SERIEDAD EN EL TRMITE PARA CONSTITUIR YOPERAR UNAINSTITUCIN DE BANCA MLTIPLE FILIALEN MXICO. EMISIN G NAFIN 5025 TIPO DE VALOR AB'S NAFIN N' DE TTULOS 6,306.754 F.VTO. 130195

MXICO, D.F. A 5 DE OCTUBRE DE 1998. NACIONAL FINANCIERA, SNC .

Otra documentacin e informacin:


- Proyecto de estatutos de la entidad filial y de la sociedad controladora filial, as como los estatutos actualizados de la institucin financiera del exterior y la sociedad relacionada; - Resolucin oficial de las entidades extranjeras, en la que se apruebe la participacin en la entidad filial a constituir en Mxico; - Opinin de un abogado independiente que avale que la entidad financiera del exterior est legalmente constituida y autorizada para operar, as como para participar dentro de la filial, y - La acreditacin del representante de la institucin financiera del exterior o de la sociedad relacionada.

338
o

JESS DE lA FUENTE RODRGUEZ

Capacidad tcnica y solvencia moral:

- Nombres de los accionistas que integran el grupo de control y de aquellos que detenten, individualmente, ms del 5% de las acciones de la institucin financiera del exterior y, en su caso, de la sociedad relacionada; - Listado de los directivos (dos primeros niveles) y miembros del rgano de administracin de la institucin financiera del exterior y, en su caso, de la sociedad relacionada (incluyendo sus currculum vitae); as como la relacin de los posibles directivos de la filial y de los miembros del consejo de administracin de la misma, y - Relacin de las entidades y empresas comerciales en las que la institucin financiera del exterior o la sociedad relacionada, tengan participacin mayor al 10% en las acciones con derecho a voto.
o Lmites especficos: - Las instituciones financieras del exterior o las sociedades controladoras filiales, slo podrn participar directa o indirectamen te en el capital social de una filial del mismo tipo; - Las sociedades de inversin y las sociedades operadoras de sociedades de inversin, quedan exceptuadas del anterior lmite, y - Las sociedades financieras de objeto limitado, se considerarn del mismo tipo cuando estn autorizadas para otorgar crdito a una actividad o sector idnticos.

7) GRUPOS FINANCIEROS

Para constituir y operar un grupo financiero, se requiere la informacin y documentacin siguiente:


o Relacin de integrantes del grupo financiero y copia certificada de los estatutos; o Descripcin de la controladora; o Proyecto del convenio de responsabilidad a que se refiere el artculo 28 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras y la Regla Decimonovena de las Reglas Generales para la Constitucin y Funcionamiento de Grupos Financieros. Al respecto, las sociedades controladoras de grupos financieros y cada una de las entidades financieras integrantes del mismo deben suscribir este convenio de responsabilidades, en los trminos previstos por dichos ordenamientos; a travs de este documento, la controladora responder por las obligaciones y prdidas de cada uno de los integrantes del grupo financiero; o Las obligaciones por las cuales responder, sern las mismas que los compromisos de cualquier naturaleza derivados de derechos o pasivos frente a terceros originados por las actividades propias de los

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integrantes del grupo financiero incluyendo, sin limitacin, aquellas contradas con antelacin a su integracin al grupo financiero respectivo. De igual forma, se deben considerar las prdidas es decir, la afectacin del capital contable de los integrantes el grupo en deterioro de su estabilidad financiera, reducindolas a niveles inferiores al capital mnimo obligatorio o necesario para soportar el volumen de las operaciones de acuerdo con las disposiciones aplicables; Programa de integracin del grupo financiero; Documento que precise las perspectivas y repercusiones previsibles de la integracin de cada una de las entidades financieras al grupo, y Documento que seala las polticas generales de organizacin interna del grupo financiero, as como los criterios de operacin conjunta de las entidades financieras integrantes del mismo y de uso comn de oficinas.
106. RESUMEN ESQUEMTICO
1) Qu REQUISITOS DEBEN CUMPLIRSE PARA CONSTITUIRSE COMO ENTIDAD FINANCIERA?
Autorizacin de la SHCP. Domicilio social en el Territorio Nacional. Si se aprueba el proyeclO de reforma a leyes del sistema financiero de 1998 ser la CNBV con opinin de la

a
) (

~SHCP.
Requisitos
~.ll.,

Capital mnimo.

\S~v
Capital Social. )
]11

r-onstnunsc ton 111(1.1<1 finan r 1('

'o

,,

Naturaleza jurdica de S.A. u otra. Segn se determine en la ley respectiva.

[Duracin indefinida)

2) QU DOCUMENTACIN GENERAL DEBE ACOMPAARSE EN LAS SOLICITUDES DE


AUTORIZACIN?
Solicitud Formal

[20 Proyecto de estatutos


de la sociedad ( 4 11 Relacin de probables consejeros y directivos
11

u
1I

3 11 Relacin de Socios

I
I

5 1l Plan general de
Funcionamiento

6 Comprobante de depsito en moneda nacional

340
3)

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

Qu OTROS TRMITES DESPUS DE OBTENER LA AUTORIZACIN DE LA SHCP TIENE QUE REALIZAR LA ENTIDAD FINANCIERA?

Inscripcin en el Registro Pblico de Comercio. Publicacin en el Diario Oficial de la Federacin.

2z
4)

CULES REQUISITOS ESPECIALES SE TIENEN QUE CUMPLIR PARA CONSTITUIRSE COMO FILIALES DE INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL EXTERIOR?

, Daos generales enespaol: De laconstilucindela Institucin


tinanciera del exterior; dcmcilio: tipo de filial; rronto capital social pagado; tipo de operaciones y cobertura geogrfica planeada.
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o registro deestados financieros consolidados; calificacin a sums reciente emisin devalores; ndice decapitalizacin de la institucin financiera del exterior.
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./ Capacidad tcnica y rroral de sus accionistas y direCtiVOs.)


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V Montos mximos estimados de capital para las filiales bancarias.


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107, CUESTIONARIO

1) Qu se entiende por "autorizacin" y explicar sus diferencias con la "concesin .'? 2) Cules son las autoridades financieras competentes que otorgan la autorizacin para operar como entidad del Sistema Financiero Mexicano? 3) Cules son los procedimientos para organizarse y operar como entidad financiera? 4) Qu finalidades tienen los siguientes requisitos? Inscripcin en el Registro Pblico de Comercio, y

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Publicacin en el Diario Oficial de la Federacin. 5) Cules son los requisitos especiales para constituirse como casa de bolsa, organizacin auxiliar del crdito, filial de institucin financiera del exterior y grupo financiero?

lOS. APNDICES

APNDICE I CONTENIDO MNIMO DE LOS ESTATUTOS DE UN INTERMEDIARIO FINANCIERO


1. Denominacin social. Nombre comercial que la distinga de las que con ella compiten y que le sirva, adems. como firma para suscribir las transacciones mercantiles. Este nombre es para la sociedad 10 que el nombre y los apellidos son para la persona fsica. Se suele escoger una denominacin de fantasa,la cual deber estar seguida por las palabras "Sociedad Annima' o por su abreviatura S.A.," Ejemplo: "Bancorner, S.A. Institucin de Banca Mltiple", 2. Objeto social. Toda sociedad persigue un fin comn a los socios que la integran. De esta forma el objeto de las sociedades que operan como instituciones financieras es el que sealen sus ordenamientos legales que les son apli-

cables. Por ejemplo, para un Banco Mltiple el objeto social es la prestacin


del servicio de banca y crdito en los trminos del artculo 22 de la Ley de Instituciones de Crdito; en consecuencia, podrn realizar las operaciones y prestar los servicios bancarios a que se refiere el artculo 46 de dicha Ley. En el caso de una casa de cambio, deber ser exclusivamente la realizacin de compra, venta y cambio de divisas; billetes y piezas metlicas nacionales o extranjeras que tengan curso legal en el pas de emisin; piezas de plata conocidas como onzas troy y piezas metlicas conmemorativas acuadas en forma de moneda; as como otras operaciones afines a las antes sealadas que al efecto autorice la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, mediante disposiciones de carcter general, oyendo la opinin del Banco de Mxico y de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores. 3. Duracin indefinida de la sociedad. (Ver comentarios en el punto 102 de

este captulo). 4. Domicilio de la sociedad. (Ver comentarios en el citado punto 102). 5. Nacionalidad. Que estn constituidas como sociedades mexicanas. En entidades como casas de cambio deben tener clusula de exclusin de extranjeros que indica que "ninguna persona fisica o moral, podr tener participacin social alguna o ser propietaria de acciones de la sociedad. Si por algn motivo, alguna de las personas mencionadas anteriormente, por cualquier evento llegare a adquirir una participacin social o ser propietaria de una o ms acciones. se conviene desde ahora que dicha adquisicin ser nula y por lo tanto cancelada, y sin ningn valor la participacin social de que se trate y los ttulos que los representen, tenindose por reducido el capital social en una cantidad igual al valor de la participacin cancelada".

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En las otras entidades financieras donde se permite que algunos de sus miernbros accionistas puedan ser extranjeros, se debe sealar que: "Todo extranjero que en el acto de la constitucin o en cualquier tiempo ulterior adquiera un inters o participacin social en la sociedad se considerar, por ese simple hecho, como mexicano respecto de una y otra. La inversin mexicana siempre tendr que ser mayoritaria y deber mantener la facultad de determinar el manejo de la institucin y su control efectivo". 6. Capital social, accionistas y acciones. Deber precisarse el monto del capital ordinario y como queda representado en acciones, as como su valor nominal de cada una. (Ver comentarios en el punto 102). 7. Capital mnimo. (Ver comentarios en el punto 102). Las acciones. Se deber establecer las series de acciones; los derechos corporativos; quines podrn adquirir las mismas y en qu porcentaje; deber conternplarse la posibilidad de afectacin de acciones en garanta, (la sola tenencia o titularidad de acciones de la sociedad implica el pleno consentimiento de los accionistas con que, llegado el caso, sus acciones sean dadas en garanta a los fondos de proteccin en los supuestos y de acuerdo con los procedimientos establecidos en las leyes financieras); 10 relativo al aumento del capital pagado; derecho de preferencia; depsito y registro de las acciones en alguna de las instituciones para el depsito de valores; libro de registro de acciones, etc, 8. Asambleas de accionistas: Tanto la general como la especial. mismas que se renen para deliberar sobre asuntos que afecten exclusivamente a los accionistas de alguna de las series de acciones. En este punto se deben especificar los siguientes aspectos: . a) Convocatorias; b) Nmeros de los ttulos y la fecha de celebracin de la asamblea. En las correspondientes a los accionistas series A y B, actualmente "O" adems se debe establecer la condicin de que dichas acciones permanecern en poder de la depositaria hasta despus de terminada la asamblea de que se trate. Hecha la entrega, el secretario expedir a los interesados las tarjetas de ingreso correspondiente, en las cuales se indicarn: nombre del accionista y el nmero de votos a que tiene derecho, as como el nombre del depositario. Los accionistas podrn hacerse represen tar en las asambleas por apoderado constituido mediante poder otorgado en formularios elaborados por la propia sociedad en los trminos y con los requisitos que se establecen en las fracciones 1, II YIII del articulo 16 de la Ley de Instituciones de Crdito. Dicho poder tambin ser entregado a la Secretaria del Consejo de Administracin. La institucin deber tener a disposicin de los representantes de los accionistas los formularios durante el plazo a que se refiere el articulo 173 de la Ley General de Sociedades Mercantiles, con el fin de que aqullos puedan hacerlos negar con oportunidad a sus representados. En ningn caso podrn ser mandatarios, para estos efectos, los administradores ni los comisarios de la sociedad; e) Instalacin legal de la asamblea. Las asambleas generales ordinarias se considerarn legalmente instaladas en virtud de primera convocatoria si en ellas estn representadas, cuando menos. la mitad de las acciones correspondientes al capital social pagado. En caso de segunda convocatoria se instalarn legalmente cualquiera que sea el nmero de las acciones que es-

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tn representadas. Las asambleas extraordinarias en primera convocatoria debern estar representadas por las tres cuartas partes del capital social pagado; en la segunda convocatoria, los asistentes representarn por los menos, el cincuenta por ciento del referido capital. En las asambleas especiales cuando menos el sesenta y cinco por ciento de las acciones de la serie que corresponda a la asamblea especial de que se trate y, en segunda convocatoria, el cincuenta por ciento de las acciones que integran la totalidad de la serie de que se trate. Si por cualquier motivo no pudiere instalarse una asamblea, este hecho y sus causas se harn constar en el libro de actas; d) Podrn adoptarse resoluciones fuera de asamblea por unanimidad de los accionistas que representen la totalidad de las acciones de que se trate, mismas que tendrn, para todos los efectos legales, la misma validez que si hubieren sido adoptadas en asamblea generala especial, respectivamente, siempre que se confirmen por escrito. Este documento deber ser enviado al secretario de la sociedad quien transcribir las resoluciones respectivas en el libro de actas correspondiente y certificar que dichas resoluciones fueron adoptadas de conformidad con esta estipulacin; e) Presidium de las asambleas. El presidente del consejo de administracin presidir las asambleas; si por cualquier motivo no asistiera al acto, o si se tratare de una asamblea especial, la presidencia corresponder al accionista O al representante de accionistas que designen los concurrentes. Actuar como secretario quien sea del consejo o, en su ausencia, el prosccretario o la persona que designe el presidente de la asamblea. Tratndose de asamblea especial, fungir como secretario la persona que designen los accionistas o sus representantes de la serie de acciones de que se trate, el presidente nombrar escrutadores a dos de los accionistas o representantes de accionistas presentes, quienes validarn la lista de asistencia, con indicacin del nmero de acciones representadas por cada asistente; se cerciorarn de la observancia de lo dispuesto en el artculo 16 de la Ley de Instituciones de Crdito y rendirn su informe a la asamblea, lo que se har constar en el acta respectiva; y j) En las asambleas, cada accin en circulacin tendr derecho a un voto. Las votaciones sern econmicas, salvo que la mayora de los presentes acuerden que sean nominales o por cdula. En las asambleas ordinarias, las resoluciones sern tomadas por simple mayora de los presentes; en las extraordinarias, las resoluciones sern vlidas si son aprobadas por los accionistas que representen la mitad del capital social pagado; en las asambleas especiales, las resoluciones sern vlidamente adoptadas por el voto de cuando menos el cincuenta por ciento de las acciones que represente la serie de que se trate. Los miembros del consejo de administracin no podrn votar para aprobar sus cuentas, informes o dictmenes, respecto de cualquier asunto que afecte su responsabilidad o inters personal, cuando su voto logre obtener la mayora requerida para que se apruebe -la resolucin de que se trate. Para la validez de cualquier resolucin que implique la fusin de la institucin con otra u otras instituciones, o la reforma de los estatutos sociales, se requerir la aprobacin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico. Para estos efectos, tanto la escritura constitutiva como las modificaciones estatutarias, se inscribirn en el Registro Pblico del Comercio con la inclusin de las respectivas autorizaciones.

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APNDICE 11

JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

PROCEDIMIENTO PARA CONSTITUIR ENTIDADES O GRUPOS FINANCIEROS"


PROMOVENTE SHCP
En mi opinin debe de otorgarse por la CNBV.
EnVaa la D.C. de la S.H.C.P. que corresponda sellcrud d" autorizacin y anexo! para constituir entidades o gnlpos financieros Solicitudes y anexos

RGANO DE CONSULTA CNBV-CNSF

Debe otorgarse por la CNBV. solicitar opinin

SHCP.
Recibe solicitudes, 1-__+ [anaza y emite
dictamen

r
Recibe opinin favomble: tramita denominacin an':J,:-""""""""'--'--"7 la S.R.E. y remita copia Copia del perm
dela S.R.E.

Si se aprueba lo anteriot; la fmna ser del Pre5ldeote de la CNBV.

Ribe copia del permso.


Expide: autorizacin de: constitucin para firma del C. Subset:rctario Orkn lit autorizacin Recibe oeo de autorizacin de la Subsecretara y remite

Reclbe oficio de aUIOrb:lci6n para pmweol\r.lne ante notario pblico

ainle~par"

protocolzacin

y remite primer testlmonlc su aprowcin Primer testimonio de escrirura Copias certicadas del primer testimonio
Recbe y auende observacione Docto. de adecnaccne

Oficio de ::lulorizaci6n

La autoriza.. cin debe ser de la CNBV.

Recibe oficio de aprobacin y primer testimonio. Insc.ribc en el R.P.r.c. y remlt

Recibe copia con datos del R.P.P.C. toma nota yarchiv:t.

L : <O "P :': ' :' O :O ;.,:: d': ':O : __2~~Co~P~'~d~'~'='="="="/rn con dato!
15 FUENTE:

I Remite para publicacin en el D.O.F.! I Toma nota I

Secretara de Hacienda y Crdito Pblico.

CAPTULO XIII LAS INSTITUCIONES DE BANCA MLTIPLE


109. El servicio de banca y crdito. 1) Concepto y anlisis. 2) Operaciones que no se consideran de banca y crdito>- 110. Operaciones de las instituciones de banca mltiple. 1) El crdito. 2) Clasificacin y anlisis de las operaciones tradicionales. 3) Otro tipo de operaciones.e- 111. Operaciones pasivas. 1) Concepto. 2) Clasificacin y anlisis.- 1) 2. Operaciones activas. 1) Concepto. 2) Clasificacin y anlisis.- 113. Operaciones de servicios. 1) Concepto. 2} Clasificacin y anlisis.- 114. Banca electrnica. 1) Marco jurdico. 2) Objetivo. 3) Productos electrnicos.- 115. Las oficinas de representacin, filiales (subsidiarias), sucursales, extensiones y agenciasde instituciones de banca mltiple mexicanas. 1) Definicin. 2) Objetivos de los establecimientos transfron terizos. 3) Normatividad aplicable en la apertura. 4) Actividades autorizadas por la SHCP.- 116. Las instituciones financieras del exterior en el sistema financiero mexicano. 1) Tratado de Libre Comercio de Amrica del Norte. 2) Mayor Apertura Financiera. 3) Marco Jurdico. 4) Ley de Instituciones de Crdito. 5) Operaciones.e 117. Resumen Esquemtico>- 118. Cuestionario> 119. Apndices.
SUMARIO:

OBJETIVO CENERAL: Que el lector conozca las operaciones y servicios de las instituciones de banca mltiple. OBJETIVOS ESPECFICOS DE APRENDIZAJE. Al concluir este captulo el lector ser capaz de: Definir el servicio de banca y crdito. Analizar el concepto de: operaciones activas, pasivas y de servicios. Clasificar y explicar las citadas operaciones. Mencionar cules son las operaciones y servicios que pueden realizar las oficinas de representacin, filiales, sucursales, extensiones y agencias de instituciones de banca mltiple mexicanas. Sealar las operaciones que pueden realizar las filiales de entidades financieras del exterior en el sistema financiero mexicano.

109. EL SERVICIO DE BANCA YCRf:DITO


I) CONCEPTO y ANLISIS En la Ley de Instituciones de Crdito se define el mbito legal y la esencia de la intermediacin bancaria, a fin de impedir que esa activi345

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JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

dad sea prestada por quien no est autorizado para ello. Al efecto el artculo 2., prrafo segundo de dicha Ley, precisa qu se entiende por servicio de banca y crdito:

Lo anterior lo podemos representar esquematicamente en la siguiente forma:


FUNCIN PRINCIPAL DE LOS BANCOS LA ACTIVAD CREDITICIA

Captan recursos del pblico

Adquieren capitales a crdito

Colocan los recursos del pblico en el mismo pblico

~
~

Enajenan los capitales adquiridos a travs del crdito

_Las entidades financieras autorizadas para prestar dicho servicio son las instituciones de banca mltiple (banca comercial) y banca de desarrollo (banca del Estado).
Instituciones de banca mltiple. Sociedades annimas de capi tal fijo, autorizadas discrecionalmente por el Gobierno Federal a travs de la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico, para prestar el servicio de banca y crdito en los trminos de la Ley de Instituciones de Crdito. Instituciones de banca de desarrollo. Sociedades Nacionales de Crdito con personalidad jurdica y patrimonio propios, constituidas por el Gobierno Federal, para apoyar financieramente actividades productivas para el desarrollo econmico del pas, a travs de operaciones de banca mltiple. (Ver Captulo XIV de "Las Instituciones de Banca de Desarrollo").

A fin de desentraar en qu consiste la intermediacin financiera bancaria, a continuacin se analizan los elementos sustanciales yaccesorios de dicha actividad.

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a) Captacin de recursos del pblico en el mercado nacional. Mediante esta actividad, el intermediario bancario se constituye en el sujeto pasivo (deudor) de una obligacin crediticia, donde el sujeto activo es indeterminado, pues se trata del pblico en general.
Sujeto Pasivo Sujeto Activo Celebra Operaciones

Los depsitos a la vista, a plazo, retirables en das preest.ablecidos, etc., son el insumo fundamental para el funcionamiento de la banca comercial que trata de captarlos a plazos y montos diversos, al menor costo posible y canalizarlos al mayor rendimiento. En el balance de un banco, los recursos captados aparecen como operaciones pasivas y el intermediario est obligado a cubrir el principal, y en su caso los accesorios financieros de los recursos captados. b) Colocacin de recursos en el pblico. Los recursos captados por un banco son canalizados al pblico a plazos y montos muy diversos a los que fueron captados. Con esta operacin el banco se convierte en acreedor, ya sea directamente o por cuenta de terceros en una obligacin crediticia. La misma se caracteriza en la ley como el acto que causa en el sujeto pasivo de la obligacin, un pasivo directo o contingente, en trminos contables, provocando por t.anto; la necesidad jurdica para el propio sujeto pasivo de devolver esos recursos. El pasivo contngente son las obligaciones que adquiere el banco frente a un tercero por cuenta de un cliente determinado, el cumplimiento est sujeto a una condicin suspensiva, es decir, puede suceder o no. Ejemplo: cuando el banco acta como avalista, en caso de que no cumpla su cliente, el intermediario tendr la obligacin de pal'ar.
Sujeto
Act,~vo

Coloca

Sujeto Pasivo

Documentadas

e) Intermediacin. Para el Diccionario de la Real Academia de la Lengua Espaola, intermediario es el "que media entre dos o ms personas... ". Desde el punto de vista jurdico, "intermediario es toda persona que se coloca entre dos partes a fin de posibilitar la realiza-

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JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

cin de un negocio jurdico, que en materia mercantil llevar siempre a agilizar el trfico.comercial, facilitando la circulacin de la riqueza. "1 Los bancos son intermediarios en el crdito porque utilizan, en las operaciones activas, los mismos recursos que se captan con las operaciones pasivas que se realizan con el pblico en general.s Este proceso de intermediacin tradicional, que se observa ms claramente en el esquema que a continuacin se presenta, se origina porque existen personas y empresas con capacidad de ahorro (superavitarias de recursos) y, por otro lado, personas y empresas que requieren de fondos para desarrollar sus proyectos (deficitarias de recursos) y que deben recurrir a terceros para conseguir dichos recursos.
INTERMEDlACIN DE UN BANCO
INTERESES INTERESES

Operacin Pasiva
DEPOSITANTE O INVERSIONISTA
(Contrato de depsito)

Operacin Activa
COLOCA RECURSOS BANCO (Intermediario
Financiero)

OTORGA CRDITO

SUJE;TO DE CREDITO
(Contrato de apertura de Crdito)

COBRO DE COMISIONES

OPERACIONES DE SERVICIO

COBRO DE COMISIONES

Como se puede observar, los bancos realizan dos actividades de intermediacin tradicionales: acumular recursos del pblico en general por medio de depsitos irregulares y prestar los mismos al pblico por medio de crditos o prstamos; dichas operaciones dan lugar a la percepcin de un inters, que es distinto en uno y otro caso, destacando que, el inters es mayor en las operaciones activas, en virtud de que las instituciones de crdito tienen que hacer pagos de salario, luz, papelera, cuotas de inspeccin y vigilancia, tasas de inters de las operaciones pasivas, utilidades para sus accionistas, etc.
I !.t-N LEN, RodolJo. Notumiexa de La l ntermediacum del Mercado de Dinero. Estudios jwridicos I'!n memoria de Roberto L. Mantilla. Ed. Porra, S.A., Mxico. 1994, p. 497. 2 C/lfEZ CoIWILLO, Ismael. La Leg'slacin en materia de Intermediarios Financieros no Bancarios, Jornadas jurdicas Nacionales. El Cambio a travs del Derecho. Federacin Nacional de Abogados al Servicio dei Retado. Rd. Porra, S.A., Mxico. 1987, p. 138.

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Para ilustrar mejor las diferencias en las tasas de intereses se puede comparar el caso de un ahorrador y un deudor en dos escenarios diferentes. En el mes de junio de 1998 una persona que tuviera una deuda de $10,000.00 en su tarjeta de crdito, tena que pagar aproximadamente $250.00 de inters mensual, pues el inters que le cobraban apenas rebasaba el 30%. Un ahorrador con los mismos $10,000.00 en su cuenta de cheques, reciba menos de $30.00 de intereses, pues la tasa no llegaba ni al 4% anual. A finales de 1998 por una deuda igual pagaba ms de $550.00 mensuales mientras que un ahorrador con $10,000.00 slo aspira a recibir en el mismo banco menos de $40.00 por guardar ah su dinero. La diferencia entre lo que pagaba en junio y lo que le cobran en agosto en su crdito es de $300.00, es decir, ms del 100% mientras la diferencia entre lo que le pagaban entonces por sus ahorros y lo que le pagan ahora es de apenas $10.00, slo aument poco ms del 30%. Estas diferencias se hacen ms grandes si tambin se cuentan las comisiones que cobran en la tarjeta de crdito, por disponer de dinero o consultar su saldo en cajeros automticos o expedicin de cheques. A continuacin se presenta grficamente un ejemplo de evaluacin de comportamiento de tasas.

!!! El comportamiento de las tasas de inters en 1998.


Antes (junio 98)
Monto Tasa

Inters anual Inters mensual Diferencias

s
$

s 10,000.00 32.0% s 3,200.00


266.67
Antes

DEUDOR

Inters ahorrador Inters deudor (Septiembre 98)


Monto

29.17 266.67

AHORRADOR 10,000.00 JO 3.5% $ 350.00 29.17 Despus s 37.92 556.67

s 10,000.00 s
Diferencia

DEUDOR

Tasa Inters anua Inters mensual

66.8% $ 6,680.00 566.67'

8.75 $290.00

AHORRADOR 10,000.00 4.55% s 455.00 37.92 Dif. Porcentual 77% 48%

s s

2) OPERACIONES QUE NO SE CONSIDERAN DE BANCA Y CRf:DITO

La Ley de Instituciones de Crdito establece en su artculo 2", ltimo prrafo:

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JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

"... No se consideran operaciones de banca y crdito aqullas que, en el ejercicio de las actividades que le sean propias, celebren intermediarios financieros distintos a instituciones de crdito que se encuentren debidamente autorizados conforme a los ordenamientos legales aplicables ... "

Quines son los intermediarios financieros no bancarios? Son aquellas entidades debidamente autorizadas para realizar operaciones de intermediacin financiera, sean pasivas (no pueden recibir depsitos bancarios de dinero a la vista en cuenta de cheques, siendo esta operacin exclusiva de los bancos, Art. 2 2 LIC) o activas. Al respecto podemos sealar, entre otras, a las siguientes: Instituciones de seguros; Instituciones de fianzas; Organizaciones auxiliares del crdito; Casas de bolsa; Especialistas burstiles; Sociedades de inversin, y Sociedades financieras de objeto limitado.

Con esta precisin, se logra evitar fenmenos de interrnediacin irregular que pueden afectar los intereses del pblico.
110. OPERACIONES DE LAS INSTITUCIONES DE BANCA MLTIPLE 1) El.
CRDITO

La funcin primordial de los bancos es la captacin de recursos del pblico para su colocacin en el mismo pblico. De este concepto se desprende que, el servicio por excelencia que define a la banca, y justifica su existencia misma, es el crdito, ya que adquiere capitales a crdito, con la intencin de enajenarlos a travs del otorgamiento de crditos. Por tanto, podemos decir que la actividad crediticia es la que distingue a la banca de otros intermediarios financieros.
2)
CLASIFICACIN y ANLISIS DE lAS OPERACIONES TRADICIONALES

La doctrina ha sido muy prolfera en la clasificacin de las operaciones de los bancos; para simplificar, nos referiremos a la establecida por la Ley de Instituciones de Crdito, que la hace, con cierto criterio contable en: activas (se registran en el haber), pasivas (se registran en el deber) y, junto a ellas estn una serie de operaciones de servicios que prestan las instituciones de crdito, a las que la doctrina ha llamado operaciones neutras, porque no implican concesin de crdito

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por ninguna de las partes (se registran en cuentas de orden). El Banco de Mxico ha compilado en la Circular Nm. 2019/95, del 20 de septiembre de 1995, las disposiciones correspondientes a las citadas operaciones. La posibilidad de celebrar las operaciones en comentario por las instituciones de crdito, se deriva del artculo 46 de la Ley de Instituciones de Crdito, el cual en forma limitativa enumera las operaciones pasivas, activas y de servicios susceptibles de ser practicados por la banca. Este artculo asegura que la actividad de los bancos se circunscriba en todo momento, al mbito propio de su actividad y no se presenten desviaciones que pudieran poner en riesgo su situacin financiera. La nica excepcin a este principio es la facultad conferida a la SHCP para autorizar a los bancos a efectuar operaciones anlogas y conexas a las expresamente previstas en la Ley. En el proyecto de Reformas a la Ley de Instituciones de Crdito de 1998 se establecia dicha facultad para el Banco de Mxico, lo cual estimo correcto, en .virtud de que al Instituto Central, le corresponde la regulacin de todo lo relativo a las operaciones de las instituciones de crdito.
3)
OTRO TIPO DE OPERACIONES

El desarrollo con temporneo de los mercados financieros ha visto la continua evolucin de instrumentos y tecnologas que han enriquecido las operaciones del sistema financiero internacional; los intermediarios financieros han ampliado la gama de sus operaciones y han podido extender a travs de mercados nacionales e internacionales los nuevos desarrollos e instrumentos; tambin han promovido el surgimiento de nuevos tipos de intermediarios. Los bancos no han estado al margen de estas nuevas tendencias, y por eso se argumenta que la intermediacin tradicional ha dejado de ser la operacin indiscutible por medio de la cual los bancos cumplen con sus funciones. En efecto existen operaciones que no corresponden estrictamente a la definicin tradicional de la funcin bancaria.

Cuen tas maestras o del mercado de valores, aceptaciones, bonos, papel comercial, etc. Servicios no vinculados a otorgar crditos por los cuales los bancos cobran comisin, como pueden ser colocaciones, operacin de

sociedades de inversin y otro tipo de manejo de fondos. Prstamos contingentes, lneas de crdito, aceptaciones y dems obligaciones contingentes. Ciertas operaciones con moneda extranjera, como las coberturas carnbiarias.

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JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

Operaciones de banca de inversin (intermediar con valores). y operaciones y actividades auxiliares del crdito como es el arrendamiento financiero y cambio de divisas. Servicios de banca fiduciaria, asesora, custodio, representante legal, y administrador de empresas y bienes. Instrumentos derivados. Se trata de mecanismos que permiten a los agentes financieros protegerse o cubrirse frente a determinados riesgos o bien especular. Entre dichos instrumentos tenemos: el Forward, swaps, futuros, etc. (Ver Captulo XVII El Mercado de Valores). Los bancos son tambin desde su origen proveedores de los medios de pago con que se desenvuelve la economa de cada pas. Este fenmeno se fue acentuando y en este siglo el dinero bancario es el de mayor utilizacin para todas las transacciones econmicas. En efecto, los pagos por las diferentes transacciones que se realizan en la sociedad moderna se hacen cada vez menos en billetes y monedas, para recurrir a la utilizacin de instrumentos o mecanismos que provee el sistema financiero. Las instituciones de crdito podrn pactar la celebracin de sus operaciones y la prestacin de servicios con el pblico, mediante el uso de equipos y sistemas automatizados estableciendo en los contratos respectivos las bases para determinar: - Las operaciones y servicios cuya prestacin se pacte; - Los medios de identificacin del usuario y las responsabilidades correspondientes a su uso; - Los medios por los que se haga constar la creacin, transmisin, modificacin o extincin de derechos y obligaciones inherentes a las operaciones y servicios de que se trate, y - Uso de los medios de identificacin que se establezcan, en sustitucin de la firma autgrafa, producir los mismos efectos que las leyes otorgan a los documentos correspondientes y, en consecuencia, tendrn el mismo valor probatorio. A la forma tradicional de la cuenta corriente bancaria y el cheque se unen hoy, las tarjetas de dbito y crdito vinculados o no con cajeros automticos, los pagos de servicios pblicos mediante dbitos en cuen ta de ahorro y las transferencias electrnicas de fondo. "Todos los pagos de importancia en la economa contempornea tienen a un banco como emisor o destinatario. Los bancos proveen as de un mecanismo de pagos, como un servicio esencial a su existencia en la sociedad actual, y obtienen de este servicio una proporcin considerable de sus ingresos."3 Los bancos son tambin empresas que
.3 Ver: VILLt.'CAS, Cilberto Cortos. Operaciones Bancarias. T. 1, Rubinr.al-Culzoni Editores. Bue nos Aires, Argentina 1986, pp. 20 Y 21.

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crean y multiplican el crdito. De esta forma, la banca transforma el dinero lquido en un crdito dinerario mediante los depsitos a la vista o inversiones a plazo (si deposito el dinero en un banco, mi disponibilidad liquida se transforma en un crdito contra el banco). Ejemplo: En Banamex el seor Arnulfo Prez efecta un depsito a plazo de $2,000.00. El banco dispone de ese monto no en forma total, en virtud de que debe constituir una reserva, por lo que slo puede prestar una parte, acreditndose lo en su cuenta corriente. Este nuevo depsito genera la obligacin de constituir una nueva reserva y un saldo meramente prestable por el banco, y as sucesivamente, por lo que, el banco estar efectuando prstamos por varias veces respecto de la cantidad que se deposit. Es decir, tienen capacidad para crear crditos a partir de mantener como reserva slo una parte del total de los depsitos. De este modo,' el circulante emitido por el Banco Central no es el nico dinero utilizado por la sociedad. 111. OPERACIONES PASIVAS
1)
CONCEPTO

La operacin pasiva es el convenio bilateral que se establece entre un cliente (acreedor) y un banco (deudor), otorgando el primero, la propiedad del dinero y el segundo, la disponibilidad del mismo, obligndose a restituir el dbito ms el pago de un inters al depositante. Estas operaciones se realizan cuando los clientes entregan al banco dinero para ahorro e inversin; de esta forma, las instituciones se

allegan recursos esencialmente del pblico en general, por lo cual se convierten en deudores de los clientes y stos en sus acreedores. En este caso, la institucin tiene la responsabilidad de canalizar los recursos hacia proyectos o empresas viables, con altas posibilidades de recuperacin y, si algo falla, el riesgo es asumido por cuenta del banco y el ahorrador o inversionista no tiene responsabilidad alguna. En cambio, en el sector burstil, el inversionista entrega sus recursos directamente al usuario del crdito, a travs de su intermediario (casa de bolsa), pero no con la responsabilidad de ste. Es decir, el cliente, y nadie ms es quien asume el riesgo, por lo que, para ste, es indispensable tener conocimiento de la forma y trmino en que se invierten
sus recursos.

Para garantizar la solvencia de los intermediarios bancarios y proteger los depsitos del pblico ahorrador, la Ley de Instituciones de

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JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

Crdito exige a los bancos mantener un capital neto que no puede ser inferior a ciertos porcentajes del monto de su cartera de crdito y de otras operaciones expuestas a riesgo. Adicionalmente, las instituciones de crdito estn obligadas por la citada ley a crear reservas preventivas en funcin de la calidad de su cartera crediticia ya participar en el Instituto para la Proteccin al Ahorro Bancario.
2)
ClASIFICACiN y ANLISIS

Conforme a la Ley de Instituciones de Crdito (Art. 46, Fraccs. 1 a IV), los bancos pueden obtener recursos de capitales a travs de las siguientes operaciones:
OPERACIONES PASIVAS
I. Recibir depsitos bancarios de dinero: a) A la vista; b) Retirablcs en das preestablecidos; e) De ahorro, y d) A plazo o con previo aviso. n. Aceptar prstamos y crditos; lrl. Emitir bonos bancarios, y IV. Em itir obligaciones subordinadas.

Las citadas operaciones constituyen la captacin tradicional de los bancos; a ella habra que agregarle la no tradicional, la cual incluira, entre otras, los siguientes rubros contables: - Acreedores por reporto; - Captacin interbancaria; - Emisin de aceptaciones bancarias (stas no son en princplo instrumentos de captacin, pero en Mxico ya han adquirido esa caracterstica) que constituyen un pasivo u obligacin para el banco. Aceptacin, en el sentido ql:C aqu se usa, es todo acto por cuyo medio un banco se compromete a pagar un ttulo de crdito girado en su contra, que conforme a la ley pueda ser aceptado. En sentido estricto, la aceptacin es concepto referido a la letra de cambio; mediante aceptacin, quien la hace, o sea el aceptante, se compromete a pagar dicha letra de cam bio girada a su cargo; - Operaciones pasivas denominadas en Unidades de Inversin (UDlS). Las Instituciones podrn denominar en UDIS todas las operaciones pasivas que anteriormente hemos mencionado, y - Financiamiento externo. A continuacin procedemos al anlisis de las operaciones pasivas tradicionales.

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a) Recibir depsitos bancarios de dinero

Constituyen la principal operacin pasiva realizada por los bancos a travs de un contrato de depsito por cuya virtud el depositante entrega una suma de dinero en moneda nacional (o, en su caso, extranjera), a una institucin de crdito para su ahorro o inversin a la vista o a plazo, obligndose la misma, a restituir la suma que ampara el recibo de depsito ms un inters en la misma especie .

Depsito irregular y regular financiero. Las operaciones de depsito bancario son irregulares, en virtud de que se transfiere la propiedad de lo depositado a la entidad financiera, la cual queda obligada a restituir la suma depositada en la misma especie y calidad. (Arts. 267 a 275 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito). Esta operacin es la fuente principal de los recursos de los bancos, de los cuales pueden disponer y obtener su colocacin en el pblico. Ejemplo: Juan entrega a un banco la cantidad de $1000.00 en billetes para que se los abone a su cuenta de cheques; el banco los hace suyos y adquiere la obligacin de regresarle otros de la misma especie y calidad. En este caso, hay un traslado de dominio de los billetes porque cambian de propietario. El depsito regular est contemplado en el Cdigo Civil por los artculos 2516 a 2538 yen el Cdigo de Comercio en los artculos 332 al 338, en el mismo no hay traslado de dominio. Ejemplo: La entrega al banco para la guarda de diversos documentos, los cuales tendr que regresar cuando corresponda. Es un depsito que no permite cambio de la cosa depositada en el momento de su devolucin . Caractersticas del contrato de depsito.- Las caractersticas especficas del contrato de depsito son: - Mercantiles. Conforme al artculo 75 del Cdigo de Comercio, fraccin XIV se reputan actos de comercio las operaciones de los bancos. - Consensual. Para que se perfeccione, slo es necesario el consentimiento de las partes. Dicho consentimiento ahora ya no se hace nicamente por la firma, sino a travs de otros medios, como es la computadora. - Bilateral. Impone recprocas obligaciones a las partes que en l in ter vienen. - Principal. Existe independientemente de cualquier otro. - Oneroso. Otorga provechos e impone gravmenes recprocos a las partes. -De adhesin. (Ver PARTE SEXTA. Proteccin a los Intereses del Pblico). - Partes. Existen dos sujetos: el clien te y la en tidad de crdito.

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JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

Obligaciones de los bancos y de los clientes. Las partes tienen las oblgaciones siguientes:
BANCOS
- Conservar los depsitos. Como stos son irregulares, los hacen suyos, se convierte en propietario del dinero. - Devolverlos. Se convierte en deudor de la obligacin. - Pagar intereses. - Elaboracin y remisin del estado de cuenta. - Cumplir con el secreto bancario. - Retencin de impuestos.

CLIENTES
- No puede disponer como quiera, slo como 10 establece el contrato de depsito (forma, lugar y horario, cheque, billete O tarjeta). - Debe cuidar la chequera o en su caso la clave confidencial de su tarjeta de dbito. - Mantener el saldo que se establezca en el contrato. - Cubrir las comisiones que correspondan.

Devolucin de los depsitos. El banco lo puede hacer a: - El depositante. - Un tercero autorizado en el registro de la institucin. (Art. 57 LIC, el cual est basado en el artculo 9, prrafo segundo de la LGTOC). Sobre el particular, el Tribunal Colegiado en Materia Civil del Primer Circuito en Tesis Aislada ha considerado lo siguiente:
SUPREMA CORTE DE JUSTICIA DE LA NACIN IUS 8
"Octava poca Instancia: Tribunales Colegiados de Circuito Fuente: Semanario judicial de la Federacin Tomo: XIlI-Abril Pgina: 440

No. de Registro: 212,965


Aislada Maleria(s): Civil

SOLIDARIDAD ACTIVA. CUANDO STA EXISTE ENTRE DOS ACREEDORES EN UN CONTRA-

TO DE DEPSITO BANCARIO, EL PAGO REALIZADO A CUALESQUIERA DE ELLOS POR LA


INSTITUCIN DEPOSITARIA, LA LIBERA DE lAS OBLIGACIONES A SU CARGO Y EXTINGUE LA

DEUDA, SI NO EXISTE REQUERIMIENTO JUDICJAL PARA QUE PAGUE A ALGUNO DE ELLOS.

Si el titular de un contrato de depsito bancario autoriz a otra persona

para cobrar parcial o totalmente los valores relativos a ese contrato, -ccnformc a los artculos 1987, 1990 Y 1994 del Cdigo Civil, tanto el titular del contrato como la autorizada, se constituyeron en acreedores solidarios de la institucin depositaria y deudora obligada de los valores depositados, independientemente de la relacin causal que dio ori-

gen a esa solidaridad activa; por lo que si fallece el titular del contrato y
su sucesin no requiere judicialmente a la institucin a la autorizada, la otra acreedora solidaria, de la totalidad de los valores depositados, la libera de las obligaciones a su cargo, generadas de ese contrato y e xtin-

gue la deuda.
TERCER TRIBUNAL COLEGIADO EN MATERIA CIVIL DEL PRIMER CIRCUITO.

Amparo directo 913/94. NacionalFinanciera, S.N.C. la de marzo de 1994. Unanimidad de votos. Ponente: Jos Rojas Aja. Secretario: Enrique Ramrez Gmez. "

TRATADO DE DERECHO BANCARIO Y BURSTIL

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- Beneficiarios. Conforme al artculo 56 de la LIC, en caso de fallecimiento del titular, la institucin de crdito entregar el importe correspondien te a los beneficiarios que el titular haya designado expresamente y por escrito para tal efecto, sin exceder el mayor de los lmites siguientes: 20 veces el salario mnimo general diario vigente en el Distrito Federal elevado al ao, por operacin; o el equivalente al setenta y cinco por ciento del importe de cada operacin y; si existiera excedente, deber entregarse en los trminos previstos por la legislacin comn. Sobre este punto, el Cuarto Tribunal Colegiado en Materia Civil del Primer Circuito en Tesis Aislada se ha manifestado en el siguiente sentido:
"Novena poca Instancia: Tribunales Colegiados de Circuito Fuente: Semanario judicial de la Federacin y su Gaceta Tomo: l/, Octubre de 1995 Tesis: 1.4' C.5 C

No. de Registro: 203,964 Aislada Materia(s); Civil

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BENEFICIARIOS DESIGNADOS EN ALGUNAS OPERACIONES BANCARIAS. CUANTIFICACIN DE SU DERECHO. (INTERPRETAClON DEL ARTCULO

56

DE LA LEY DE INSTITUCIONES

DE CRDITO).

El contenido del artculo 56 de la Ley de Instituciones de Crdito, analizado a travs de las disposiciones que constituyen sus antecedentes y la doctrina existente sobre el tema, pone en conocimiento de que, con la finalidad de estimular el pequeo ahorro en los bancos, mediante la celebracin de operaciones de depsitos bancarios de dinero a la vista,

retirables en das preestablecidos, de ahorro y a plazo o con previo


aviso; de aceptacin de prstamos y crditos y de depsitos bancarios en administracin de ttulos o valores a cargo de instituciones de crdito, en dicha norma se establece una figura jurdica cuya naturaleza es la de una sucesin contractual voluntaria mortis causa, hasta por el valor econmico mayor que resulte de: I. El equivalentea veinte veces el salario mnimo general diario vigente en el Distrito Federal elevado al ao, por operacin; o n. El equivalente al setenta y cinco por ciento del importe de cada operacin. Esta sucesin se formaliza mediante la libre designacin, sustitucin y modificacin de sucesores, los cuales reciben la denominacin legal de beneficiarios, que de manera expresa y por escrito

pueden hacer los titulares de dichos contratos, y el establecimiento de la


parte que habr de corresponder a cada uno, en el caso de ser varios; quedando el excedente regido por las disposiciones correspondientes a las sucesiones legtima o testamentaria consignadas en la legislacin civil; y por tanto, no es vlido considerar que la institucin de crdito pue-

da optar por cualquiera de los supuestos previstos en las fracciones 1 y11, pues el segundo prrafo del texto legal-en comento prescribe, clara e

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JESS DE LA FUENTE RODRGUEZ

imperativamente, que el banco debe entregar "el importe correspondiente a los beneficiarios que el titular haya designado expresamente y por escrito para tal efecto", sin dejar abierta ninguna posibilidad de reducirlo o incrementarlo; y slo para el efecto de determinar ese "importe" en cada caso concreto, establece que no debe exceder el mayor de los dos lmites que precisa a continuacin, de 10 que se impone colegir que todo lo que no exceda el mayor de tales lmites es lo que le corresponde a los beneficiarios en esa sucesin contractual; o en otras palabras, que las instituciones de crdito deben entregar en estos casos la cantidad mayor entre la equivalente a veinte veces el salario mnimo general diario vigente en el Distrito Federal elevado al ao, por operacin, y la equivalente al setenta ycinco por ciento del importe de cada operacin.
CUARTO TRIBUNAL COLEGIADO EN MATERIA CIVIL DEL PRIMER CIRCUITo.

Amparo directo 3064/95. Carmen Castillo de San Martn. 4 de agosto de 1995. Unanimidad de votos. Ponente: Leonel Castillo Gorulez. Secretario: Angel Ponce Pea. "

Prrroga del contrato de depsito. Sobre el particular la Suprema Corte de Justicia a precisado lo siguiente:
"Instancia: Tercera Sala Fuente: Semanario Judicial de la Federacin poca: 7'

Volumen: 187-192
Parte: Cuarta Pgina: 123
DEPSITO. PRRROGA TCITA DEL CONTRATO CELEBRADO CON UNA INSTITUCIN BANCARIA.

El artculo 1803 del Cdigo Civil para el Distrito Federal precepta que: "El consentimiento puede ser expreso o tcito. Es expreso cuando se manifiesta verbalmente, por escrito o por signos inequvocos. El tcito resultar de hechos o de actos que 10 presupongan o que autoricen a presumirlo. excepto en los casos que por Ley, o por convenio, la voluntad deba manifestarse expresamente". Ahora bien, debe tenerse por satisfecho el requisito de existencia relativa al acuerdo de voluntades entre las partes para prorrogar un contrato de depsito, cuando se hayan acreditado hechos que presupongan la mencionada prrroga en los trminos del artculo de la ley sustantiva civil antes transcrito. En efecto, en la prctica cotidiana se acepta que ciertas formas de comportamiento denotan de manera inequvoca la intencin de sus autores de celebrar determinados actos jurdicos, de modo que aunque aqullos no manifiesten expresamente su intencin de realizarlos, debe entenderse que existi una declaracin de voluntad en tal sentido. Esto es lo que constituye el consentimiento tcito que en materia mercantil tiene particular importancia, pues a nadie escapa la importancia que en sta tienen los usos co