An increase in government spending shift the demand for leonable funds schedule to right from i to i1 + g, the equilibrium interest

rate rises from ro to r1, the rise in the interest rete causes a decline in investment from i0 to i, a distance b and an incrase in saving, which is an equal decline in comsumption, from s0 to s1, a distance a, the decline in investement and comsumption just balance the incrases in government spending

The increase in government spending creates demand for leonable funds as the government sell bonds to the public to finance the new spending, this creates an excess of borrowers over lenders at the initial interest rate r0, and the interest rate is pushed up to r1, the increase in the interest rete has two effects, saving increase from so to s1; second investment declines with the higher interest rate from i0 to i1

Peningkatan belanja pemerintah menggeser permintaan terhadap dana pinjaman jadwal ke kanan dari i ke i1 + g, tingkat bunga ekuilibrium naik dari ro ke r1, kenaikan tingkat bunga menyebabkan penurunan investasi dari I0 ke i, jarak b dan kenaikan tingkat bunga juga menyebabkan peningkatan tabungan dari s0 ke s1

Peningkatan pengeluaran pemerintah menciptakan permintaan terhadap dana pinjaman karena pemerintah menjual obligasi kepada publik untuk membiayai pengeluaran baru, ini menciptakan kelebihan peminjam atas pinjaman pada awal suku bunga r0, dan tingkat bunga mendorong hingga r1, yang peningkatan suku bunga memiliki dua efek, tabungan meningkat dari s0 ke s1, dan penurunan investasi dengan tingkat bunga yang lebih tinggi dari I0 ke i1

Kebijakan fiskal adalah penetapan anggaran federal dan dengan demikian terdiri dari keputusan pengeluaran pemerintah dan perpajakan.

Dalam pertimbangan pandangan klasik dari kebijakan fiskal, akan lebih mudah untuk memulai dengan pengeluaran pemerintah

Seperti bisnis atau rumah tangga, pemerintah memiliki batasan anggaran, suatu kondisi yang menyatakan bahwa semua pengeluaran harus dibiayai dari beberapa sumber, pemerintah memiliki tiga sumber: perpajakan, menjual obligasi kepada publik, atau menciptakan uang

Untuk meningkatkan pengeluaran, maka pemerintah harus meningkatkan pengenaan pajak, menjual obligasi tambahan untuk publik, atau meningkatkan jumlah uang beredar, untuk saat ini, untuk menghindari membawa perubahan kebijakan moneter, kita asumsikan jumlah uang beredar menjadi fix, kami juga menganggap pengenaan pajak koleksi tetap, peningkatan belanja pemerintah karena itu dianggap dibiayai dengan menjual obligasi kepada masyarakat Efek di pasar dana pinjaman dari peningkatan pengeluaran pemerintah yang dibiayai oleh penjualan obligasi kepada publik adalah ditampilkan dalam gambar 4.5

Permintaan - efek samping Selama kita hanya mempertimbangkan kemungkinan efek terhadap permintaan agregat, analisis perubahan pajak menghasilkan hasil yang analog dengan untuk belanja pemerintah. Misalnya dengan meningkatkan pendapatan disposable rumah tangga, pemotongan pajak mungkin merangsang permintaan konsumsi. Namun jika pemerintah menjual obligasi kepada publik untuk menggantikan pendapatan yang hilang oleh pemotongan pajak. Jika pendapatan hilang karena memotong pajak dapat diganti dengan mencetak uang baru, maka, seperti peningkatan belanja pemerintah, penciptaan uang akan meningkatkan permintaan agregat dan pemotongan pajak akan menyebabkan tingkat harga naik

2. Penawaran - efek samping Jika pajak itu hanya memotong sejumlah pajak tambahan, yang berarti, misalnya, bahwa setiap rumah tangga menerima pemotongan pajak sebesar $ 100, maka permintaan - efek samping akan menjadi semua yang kita perlu mempertimbangkan. Tapi bagaimana kalau pemotongan pajak adalah dalam bentuk penurunan tarif pajak penghasilan. Misalkan tarif pajak penghasilan marjinal dipotong dari tingkat awal 40 persen ke tingkat baru 20 persen. Daripada memiliki 40 sen dari setiap tambahan Dolar yang diambil sebagai pembayaran pajak, sekarang hanya 20 sen akan diambil. Dalam model klasik perubahan tersebut akan memiliki efek insentif pada pasokan tenaga kerja. Perubahan akan mempengaruhi sisi pasokan model dan akan mempengaruhi output dan kesempatan kerja

Kurva A : a reduction in the marginal income tax rate ( from 0,40 to 0,20 ) increase the after tax real wage for a given value of the pretax real wage. The labor supply crve therefore shift out to the right. Employment and output increase, as show in part b of the graph. This increase in output is represented by the shift to the right in the aggregate supply curve in part c

Kurva A: penurunan tarif pajak penghasilan marjinal (dari 0,40 sampai 0,20) meningkatkan upah riil setelah pajak untuk nilai yang diberikan dari upah riil sebelum pajak. Oleh karena itu kurva penawaran tenaga kerja bergeser keluar ke kanan. Angkatan kerja dan output meningkatditunjukkan di bagian grafik b . Peningkatan output diwakili oleh pergeseran ke kanan pada kurva penawaran agregat di bagian c

In figure a, as the marginal income tax rate falls from 0,40 to 0,20, the labor supply schedule shifts from ns ( ty = 0,40 ) to ns ( ty = 0,20 ), the equilibrium level of employment increase from N0 to N1 In figure b, show aggregate production function, the increase in employment from n0 to n1 as a result of the increase in labor supply leads to an increase in output from y0 to y1

In part c of the figure, this increase in the supply in the supply determined level of output ( from y0 to y1 ) is show as a shift to the right in the aggregate supply curve from ys ( ty = 0,40 ) to ys ( ty = 0,20 ). Dalam gambar a , karena tarif pajak penghasilan marjinal turun dari 0,40 ke 0,20, jadwal penawaran tenaga kerja bergeser dari ns (ty = 0,40) ke ns (ty = 0,20), tingkat ekuilibrium peningkatan kerja dari N0 ke N1 Pada gambar b, menunjukkan fungsi produksi agregat, peningkatan ketenagakerjaan dari n0 ke n1 sebagai akibat dari peningkatan pasokan tenaga kerja menyebabkan peningkatan output dari y0 y1 ke Pada bagian c dari gambar, peningkatan pasokan di tingkat penawaran ditentukan output (dari y0 y1 sampai) adalah menunjukkan sebagai pergeseran ke kanan pada kurva penawaran agregat dari ys (ty = 0,40) ke ys (ty = 0,20).