GASTOS ACUMULADOS
Responsabilidades de corto plazo.
Aumentan segn operaciones. Fondos obtenidos. pocas de pago(fuerzas econmicas) Poco control.
uso inteligente de los pasivos a corto plazo de la empresa, es la obtencin de recursos de la manera menos costosa posible. 40% pasivos circulantes corporacin no financiero.
TIPOS DE CREDITOS
Cuenta abierta.(factura enviada)
Documentos por
DATOS
Descuento: 2%
T1= 360 das lab T2= 30 das crdito. Valor producto= 100.
PRESTAMOS BANCARIOS
PAGARE(monto- inters -rembolso)
Lnea de crdito.
LINEA DE CREDITO
Acuerdo en virtud del cual una entidad bancaria presta
una cierta cantidad mxima especificada de fondos durante un periodo determinado. COSTO DE LOS PRESTAMOS BANCARIOS. Tasa preferencial: tasa de inters pblicamente divulgada, cargada a los prestatarios a corto plazo.
solicitado en prstamo como el inters que se carga sobre ese monto se paga al vencimiento del mismo; no se realizan pagos antes del vencimiento. Valor de caratula.- monto del prstamo, o monto solicitado en prstamo; tambin recibe el nombre de monto principal del prstamo.
INTERES DESCONTADO
Prstamo sujeto a descuento de inters.- Prstamo en
el cual el inters, que se calcula sobre el monto solicitado en prstamo, se paga al recibirse el monto solicitado; es decir, el inters se paga en forma anticipada.
posteriormente se aaden al monto solicitado para obtener el monto total, que deber pagarse en abonos iguales.
efectiva sobre un prstamo. EJEMPLO Una empresa necesita 10.000,00 dlares para pagar cierto equipo recientemente comprado. Un banco ofrece prestarle dinero durante un ao a una tasa de inters simple de 12%; pero la compaa debe mantener un saldo compensador igual al 20% del monto del prstamo. Cul ser la Tasa Anual Efectiva sobre el prstamo?
ELECCIN DE UN BANCO
Los individuos cuyo nico contacto con el banco es por medio de sus servicios de cheques, generalmente lo eligen por la conveniencia de su ubicacin y por el costo competitivo de servicios.
Un negocio que solicite fondos en prstamos de los
bancarias debe saber que existen importantes diferencias entre los bancos. Algunas de esas diferencias se consideran a continuacin:
Un banco que tenga pasivos por depsitos de tipo fluctuante, tender a ser un prestamista conservador. Mientras que otros cuyos depsitos crezcan casi sin interrupcin, suelen seguir polticas de crdito ms liberales. De manera similar, un banco de gran tamao que tenga una gran diversificacin a lo largo de regiones geogrficas o por medio de industrias puede obtener el beneficio resultante de la combinacin y la promediacin de riesgos.
ASESORAS Y CONSEJOS
Algunos funcionarios bancarios del rea de prstamos son muy activos para proporcionar asesoras y estimular el desarrollo de los prstamos a empresas en sus primeros aos de vida. Otros bancos tienen departamentos especializados que hacen prstamos a empresas en crecimiento que se convertirn en clientes ms importantes. El personal de esos departamentos pueden proporcionar asesoras muy valiosas a los clientes.
Los bancos difieren en la medida en la cual apoyan las actividades de los prestatarios durante las pocas malas. Esta caracterstica recibe el nombre de grado de lealtad del banco.
Algunas instituciones financieras suelen ejercer una mayor presin sobre un negocio para que liquide sus prstamos cuando la perspectiva de la empresa se oscurece. Otros apoyan a las empresas y trabajan con diligencia para ayudarla a restablecerse.
ESPECIALIZACIN
Los bancos difieren de manera muy importante en lo que refiere a sus grados de especializacin. Los ms grandes tienen departamentos autnomos que se especializan en diferentes tipos de prstamos por ejemplo: los prstamos sobre bienes races, agrcolas o comerciales. Tambin es probable que los puntos fuertes de los bancos reflejen la naturaleza del medio ambiente de los negocios y el econmico en el cual operan los bancos.
BANCA MERCANTIL
El trmino banca mercantil originalmente se aplicaba a los bancos que no slo le prestaban dinero a los depositarios, sino que tambin le proporcionaban a sus clientes instrumentos de capital contable y asesoras financieras. Antes del ao 1.933 los bancos comerciales de E.E.U.U. realizaban todo tipo de funciones de banca mercantil. Sin embargo una tercera parte de ellos quebraron durante la gran depresin. En aos recientes los bancos comerciales han tratado de retornar a la banca mercantil, en parte porque sus competidores extranjeros ofrecen tales servicios, y los bancos de E.E.U.U. necesitan competir con sus contrapartes extranjeras por los negocios de las corporaciones multinacionales.
OTROS SERVICIOS
Algunos bancos tambin proporcionan servicios de
administracin del efectivo, es decir que ofrecen a las empresa sus servicios para realizar transferencias electrnicas de fondos, obtener tipos de cambio extranjeros y otros similares.
La disponibilidad de tales servicios debe tomarse en
PAPEL COMERCIAL
Es un tipo de pagar no garantizado, emitido por empresas grandes y fuertes, que se les vende principalmente a otros negocios, compaas se seguro, fondos de pensiones, fondos mutualistas del mercado del dinero y bancos. Esta forma de financiamiento ha crecido rpidamente en aos recientes. As en el ao de 1.999, la cantidad de papel comercial en circulacin era aproximadamente la misma que el monto de los prstamos que se hacan a negocios regulares.
Por lo general el papel comercial se emite en denominaciones de 100.000 dlares o ms, por lo que pocas personas pueden invertir directamente en el mercado del papel comercial. Su vencimiento varan desde 1 a 9 meses con un promedio aproximado de 5 meses. Las tasas del papel comercial fluctan de acuerdo con las condiciones de las demandas y ofertas, lo que implica que se determinen en el mercado y varan diariamente a medida que cambian las condiciones. Por lo general las tasas sobre el papel comercial son ms bajas que las tasas de inters preferente
VENCIMIENTOS Y COSTOS
Es posible utilizar varios tipos distintos de garantas colaterales, entre ellas los valores negociables, terrenos, edificios, equipos, inventarios y las cuentas por cobrar. Por lo tanto, la mayor parte de los prstamos de los negocios a corto plazo garantizados implican el uso de las cuentas por cobrar y de los inventarios como garanta colateral.
El financiamiento por medio de las cuentas por cobrar implica la pignoracin (utilizacin) de los documentos al cobro a la venta de los mismos, lo cual se denomina factoraje (venta directa de la cuentas por cobrar). La pignoracin de las cuentas por cobrar se caracteriza porque el prestamista no slo tiene un derecho sobre las cuentas por cobrar sino tambin un recurso hacia el prestatario. Si la persona o empresa que compro los bienes no paga, la empresa vendedora deber absorber la prdida en lugar del prestamista.
El factoraje, o la venta de las cuentas por cobrar, implica la compra de dichas cuentas por parte de un prestamista (denominado factor), generalmente sin recurso hacia el prestatario, lo cual significa que si el comprador de los bienes no paga por ellos, el prestamista absorbe la prdida. De acuerdo con las reglas de esta operacin, al comprador de los bienes se le notifica de las transferencias y de que debe hacer el pago en forma directa a la institucin prestamista. De tal modo, de acuerdo con las circunstancias y los deseos del prestatario, las instituciones financieras suelen proporcionar todo tipo de financiamiento de las cuentas por cobrar.
2.
3.
la seleccin de las facturas mas solidas es una forma en la cual el prestamista se protege a si mismo. Si el comprador de los bienes no paga la factura, el prestamista aun tiene un recurso contra el vendedor (la empresa prestataria). El prestamista obtiene una proteccin adicional porque el prstamo generalmente es inferior a 100% de las cuentas por cobrar pignoradas.
Por ejemplo: el prestamista podra anticiparle a la empresa vendedora solo 75% del monto de las facturas pignoradas. El porcentaje anticipado depender de la calidad de las cuentas pignoradas.
la pignoracin como el factoraje son convenientes y ventajosos, pero pueden ser muy costosos. El honorario por verificacin de crdito y toma de riesgos es de 1 a 5% del monto de las facturas aceptadas por el factor, Tasa de inters (generalmente de 2 a 3% sobre la tasa preferencial) que se carga sobre el saldo insoluto de los fondos entregados en anticipo por el factor.
de obtener fondos. 1. A medida que crecen las ventas de la empresa, se necesita ms financiamiento, y al tener un mayor volumen de facturas, se genera mayor cantidad de financiamiento 2. Las cuentas por cobrar pueden utilizarse como garanta colateral para los prstamos 3. Factoraje puede proporcionar los servicios de un departamento de crdito
USO FUTURO DEL FINANCIAMIENTO POR MEDIO DE LAS CUENTAS POR COBRAR
Las tecnologas computarizadas avanzan rpidamente
hacia el punto en que los registros de crdito de los individuos y de las empresas podrn almacenarse en medios electrnicos.
inventarios de los negocios. Si la empresa implica un riesgo relativamente significativo, la institucin de prstamo podra insistir en una garanta colateral bajo la forma de un gravamen, o derecho legal, sobre el inventario.
GRAVAMENES ILIMITADOS
Los gravmenes ilimitados sobre el inventario le
proporcionan a una institucin de prstamo un gravamen sobre la totalidad de los inventarios del prestatario.
RECIBOS DE FIDECOMISO
Un instrumento que reconoce que los bienes se
mantienen en fideicomiso para el prestamista. Como condicin para recibir los fondos del prestamista, firma y entrega un recibo de fideicomiso para los bienes. Estos pueden guardarse en un almacn pblico o mantenerse en las instalaciones del prestatario. El financiamiento que concede los negociantes de automviles es uno de los mejores ejemplos del financiamiento por medio del recibo de fideicomiso.
RECIBOS DE ALMACENAMIENTO
El
financiamiento por medio de recibos de almacenamiento es otra forma de utilizar los inventarios como garanta colateral. Para propsitos de la supervisin del inventario, la institucin prestamista emplea una tercera parte en le acuerdo, la compaa de almacenamiento rural, la cual acta como agente.
conformacin de un almacn rural; 1. Notificacin pblica. 2. Control fsico del inventario 3. Supervisin del almacn rural por parte de un custodio.
PRODUCTOS ACEPTABLES
Los alimentos enlatados constituyen casi un 20% de
todos los prstamos basados en almacenamientos rurales. Las tiendas de abarrote representan casi un 15%, Los productos de madera 10% Negocios de carbn y coque alrededor de 5%.
rural son relativamente altos; no es conveniente en el caso de una empresa muy pequea. Un almacn rural eficiente requiere de un inventario de por lo menos un milln de dlares.
almacenes rurales tiene muchas ventajas. Las principales ventajas del almacenamiento rural incluyen los trmite y al papeleo, los requerimientos de separacin fsica y, en el caso de empresas pequeas, el elemento del costo fijo.