Nino Moscardi, presiden Greater Providence Deposit & Trust (GPD & T), menerima surat kaleng yang

dalam surat yang menyatakan bahwa karyawan bank membuat pinjaman palsu. Moscardi meminta auditor internal bank untuk menyelidiki transaksi rinci dalam catatan. Penyelidikan menyebabkan James Guisti, manajer sebuah kantor cabang North Providence dan karyawan 13 tahun yang terpercaya yang pernah bekerja sebagai salah satu auditor internal bank. Guisti didakwa menggelapkan $ 1.830.000 dari bank menggunakan 67 pinjaman palsu diambil selama periode tiga tahun.