UNIVERSITATEA TOMIS CONSTANA

ANALIZA ECONOMICO FINANCIARA

note de curs Lector universitar dr. Mariana CLIN

2011
1

CUPRINS
CUPRINS .............................................................................................................................................................. 2 1-DEFINIREA ANALIZEI ECONOMICO-FINANCIARE .................................................................................... 4 2-TIPURI DE ANALIZE ECONOMICO-FINANCIARE ....................................................................................... 5 3-ROLUL ANALIZEI ECONOMICO-FINANCIARE I UTILIZATORII REZULTATELOR ACESTEIA.......... 10 UTILIZATORII INFORMAIILOR FURNIZATE DE ANALIZA ECONOMICO-FINANCIAR .................. 12 4-OBIECTIVELE ANALIZEI ECONOMICO-FINANCIARE.............................................................................. 13 5-CONINUTUL I ETAPELE PROCESULUI DE ANALIZ ECONOMICO-FINANCIAR .......................... 14 6-FACTORII CARE DETERMIN REZULTATELE ACTIVITII ECONOMICO-FINANCIARE.................. 17 7-DEFINIREA METODEI I METODOLOGIEI ANALIZEI ECONOMICO-FINANCIARE .............................. 21 8-PRINCIPALELE METODE ALE ANALIZEI CALITATIVE ........................................................................... 21 9-METODELE ANALIZEI CANTITATIVE........................................................................................................ 24 9.1-METODA BALANIER ......................................................................................................................... 24 9.2-METODA SUBSTITUIRILOR N LAN .................................................................................................. 29 9.3-METODA DETERMINRII ACIUNII IZOLATE A FACTORILOR....................................................... 40 9.4-METODA CORELAIEI........................................................................................................................... 41 9.5-METODA SCORURILOR ......................................................................................................................... 43 9.6-METODA RATELOR................................................................................................................................ 44 10-ANALIZA DIAGNOSTICULUI ..................................................................................................................... 45 10.1-SISTEMUL DE INDICATORI I CORELAII DE ECHILIBRU I EFICIEN.................................... 46 11-ANALIZA DINAMICII ACTIVITII PE BAZA INDICATORILOR VALORICI ........................................ 48 11.1-SISTEMUL INDICATORILOR VALORICI UTILIZAI......................................................................... 50 12-ANALIZA RAPORTULUI STATIC I A RAPORTULUI DINAMIC DINTRE INDICATORII VALORICI .. 52 12.1-ANALIZA RAPORTULUI STATIC ........................................................................................................ 52 12.2-ANALIZA RAPORTULUI DINAMIC ..................................................................................................... 53 13-ANALIZA CIFREI DE AFACERI .................................................................................................................. 54 13.1-ANALIZA DINAMICII CIFREI DE AFACERI ....................................................................................... 55 13.2-ANALIZA STRUCTURAL A CIFREI DE AFACERI ........................................................................... 56 13.3-ANALIZA FACTORIAL A CIFREI DE AFACERI............................................................................... 57 14-ANALIZA FACTORIAL A CIFREI DE AFACERI N CAZUL NTREPRINDERILOR CU ACTIVITATE DE PRODUCIE................................................................................................................................................. 58 14.1-N CAZUL PRODUCIEI DE NATUR INDUSTRIAL ...................................................................... 58 15-APLICAII PRIVIND MODELELE FACTORIALE DE ANALIZ A CIFREI DE AFACERI....................... 73 16-EFECTELE MODIFICRII CIFREI DE AFACERI ASUPRA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI.............................................................................................................................. 76 17-ANALIZA COTEI DE PIA ........................................................................................................................ 77 18-ANALIZA VALORII ADUGATE................................................................................................................ 78 18.1-ANALIZA DINAMICII I STRUCTURII VALORII ADUGATE ......................................................... 79 18.2-ANALIZA FACTORIAL A VALORII ADUGATE ............................................................................ 81 19-INFLUENELE VALORII ADUGATE ASUPRA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICOFINANCIARI ...................................................................................................................................................... 88 20-ANALIZA PRODUCIEI FIZICE.................................................................................................................. 88 21-ANALIZA CALITII PRODUSELOR......................................................................................................... 92 22-INFLUENA CALITII PRODUCIEI ASUPRA UNOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI :... 93 23-ANALIZA CANTITATIV A FOREI DE MUNC................................................................................... 118 24-ANALIZA STRUCTURII FOREI DE MUNC.......................................................................................... 120 25-ANALIZA DINAMICII FOREI DE MUNC PE TOTAL I PE CATEGORII ........................................... 121 26-ANALIZA MOBILITII I STABILITII FOREI DE MUNC ........................................................... 121 27-ANALIZA CALIFICRII FOREI DE MUNC ......................................................................................... 124 28-ANALIZA UTILIZRII TIMPULUI DE MUNC ....................................................................................... 127 29-ANALIZA STATIC I DINAMIC A TIMPULUI DE MUNC ............................................................... 129 30-INFLUENA TIMPULUI DE MUNC ASUPRA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICOFINANCIARI .................................................................................................................................................... 129 31-ANALIZA PRODUCTIVITII MUNCII (W) ............................................................................................ 130 32- ANALIZA PROFITULUI PE SALARIAT ................................................................................................... 139 33-ANALIZA VOLUMULUI I DINAMICII MIJLOACELOR FIXE ............................................................... 144 2

34-ANALIZA STRUCTURII MIJLOACELOR FIXE ........................................................................................ 146 35-ANALIZA UTILIZRII POTENIALULUI TEHNIC.................................................................................. 147 36-ANALIZA STOCURILOR DE MATERIALE............................................................................................... 152

1-DEFINIREA ANALIZEI ECONOMICO-FINANCIARE

n spaiul socio-economic n care activeaz, ntreprinderea trebuie s-i probeze permanent viabilitatea, capacitatea de concuren i adaptare, performana economico-financiar. Toate acestea i gsesc reflectarea n eficiena activitilor care au la baz determinri cantitative i calitative ale factorilor produciilor, randamente maxime ale utilizrii acestora. NTREPRINDEREA = reprezint o entitate socio-economic de sine stttoare cu o structur proprie, delimitat n timp i spaiu, astfel nct, partenerii si snt considerai ca fcnd parte din interiorul su, iar alii din exteriorul su Pentru a fi fiabile i pentru a putea desfura o activitate continu n mediul lor instituional, ntreprinderile intr n relaii de intercondiionare cu factorii existeni n mediul lor ambiant, fiind susinute n demersul economic de clieni, furnizori, for de munc, bnci, instituii guvernamentale i bugetare, cu intenia declarat s demonstreze c snt capabile s desfoare o activitate eficient. ANALIZA = reprezint o metod de cercetare care const n descompunerea sau desfacerea unui ntreg (obiect, fenomen sau proces) n elementele sale componente, procednd la identificarea factorilor, cauzelor i condiiilor care i-au generat i respectiv, influenat ANALIZA ECONOMICO-FINANCIAR = reprezint un ansamblu de concepte, metode, tehnici, procedee i instrumente care asigur tratarea informaiilor interne i externe, n vederea formulrii unor aprecieri permanente, referitoare la situaia economico-financiar a unui agent economic, identificarea factorilor, cauzelor i condiiilor care au determinat, precum i a rezultatelor interne de mbuntire a acesteia din punct de vedere al utilizrii eficiente a resurselor umane, materiale i financiare Complexitatea studierii relaiilor cauz-efect este amplificat n condiiile analizei fenomenelor economice, ca urmare a caracterului deosebit de complex al acestor fenomene. Caracterul complex al analizei cauzale deriv din: a)-acelai efect poate fi produs de cauze diferite b)-efecte diferite se pot combina dnd o rezultant a complexului de activiti sau fore

c)-complexitatea i intensitatea cauzei pot determina nu numai intensitatea fenomenului dat, ci i calitatea lui d)-n fenomenul analizat pot aprea nsuiri pe care nu le avusese nici un element al fenomenului e)-n realitatea obiectiv, nsuirile eseniale se amestec cu cele neeseniale, secundare sau ntmpltoare Drumul pe care l parcurge analiza reprezint inversul evoluiei reale a fenomenului. Analiza pornete de la rezultatele procesului ncheiat ctre elemente i factori. Analiza unei activiti, din punct de vedere economic, nseamn cercetarea cheltuielilor de munc social ce snt efectuate pentru acea activitate, n raport cu rezultatele (efectele) ce se obin. Esenialul n analiza economic l constituie sesizarea relaiilor cauz-efect, fie prin intermediul relaiilor structurale (inclusiv funcionale), fie prin intermediul relaiilor factoriale. Determinativul economic fixeaz caracterul analizei, care poate avea ca obiect nu numai o activitate economic, ci i una tehnic, tiinific, social, cultural, administrativ. Analiza poate fi definit n funcie de caracterul ei ca : analiz economic, analiz contabil, analiz statistic, analiz dinamic, sau n funcie de obiectul ei : analiza activitii economice a unei ntreprinderi, analiza productivitii muncii, analiza folosirii capacitilor de producie, analiza rentabilitii. ANALIZA ACTIVITII ECONOMICE = cerceteaz, pe baza datelor sistemului informaional, rezultatele obinute n activitatea verigilor organizatorice ale economiei (ntreprinderi, trusturi, combinate, centrale, ministere), elementele i factorii care le-au determinat i cile mbuntirii lor din punctul de vedere al eficienei utilizrii resurselor (umane, materiale i financiare), n concordan cu interesele economiei naionale

2-TIPURI DE ANALIZE ECONOMICO-FINANCIARE

Pentru definirea tipurilor de analiz trebuie s se in seama de mai multe criterii, printre care, un loc important l au : nivelul la care se face analiza, organul i sursele informaionale folosite, scopul, obiectul i intervalul de timp n care snt studiate fenomenele i procesele economice.

Diversitatea activitilor desfurate de ctre o ntreprindere i varietatea situaiilor ntlnite privind coninutul, nivelul i caracteristicile performanelor economico-financiare ale acesteia, reclam necesitatea utilizrii mai multor tipuri de analiz, care pot fi structurate dup mai multe criterii : A-n funcie de raportul dintre momentul n care se efectueaz analiza i momentul desfurrii fenomenului 1-analiza post-factum (post-operativ sau analiza realizrii obiectivelor) = constituie un element de supraveghere i reglare a modului de funciune a unei ntreprinderi = presupune cercetarea rezultatelor economice potrivit relaiilor cauzalfuncionale, ea dovedindu-i utilitatea n activitatea practic a ntreprinderii, prin aceea c furnizeaz informaii privind gradul de realizare a obiectivelor programate, respectiv ncadrarea sau nencadrarea rezultatului obinut n limitele estimate, ca fiind normale = se bazeaz pe valori certe (cunoscute) = presupune cercetarea unor fenomene ncheiate, a modului de realizare a unor obiective pe baza descompunerii n elemente i a stabilirii factorilor = privete trecutul i prezentul; dac separm prezentul de trecut, se mai poate crea o categorie a analizei i anume, analiza concomitent sau curent, care se desfoar concomitent cu desfurarea fenomenului = ca tip de analiz post-factum, care se poate mbina i cu analiza prospectiv, se ntlnete ANALIZA-DIAGNOSTIC prin care se obin aprecieri asupra ansamblului unei ntreprinderi, asupra unei subdiviziuni organizatorice sau asupra unei probleme Aprecierea n sine nu poate fi considerat ca fiind i suficient, dac nu snt luate n considerare i msurile menite a contribui la remedierea unor situaii nefavorabile pentru ntreprindere. 2-analiza previzional = presupune determinarea evoluiei viitoare a unui fenomen economic pe baza cercetrii factorilor (a relaiilor de cauzalitate), a aciunilor n perspectiv, inclusiv n luarea n considerare i a altor factori dect cei cunoscui = constituie o etap premergtoare n elaborarea strategiei activitii economicofinanciare a ntreprinderii
6

= este utilizat de ctre centrele de decizie pentru stabilirea obiectivelor ce trebuie atinse n perioada viitoare = se bazeaz pe valori incerte (presupuse) n condiiile economiei de pia, angajarea unei investiii solicit n mod obligatoriu, elaborarea de scenarii prin care se prefigureaz rezultatele viitoare ale realizrii acesteia. B-din punct de vedere al urmririi nsuirilor eseniale ale fenomenelor 1-analiz calitativ = urmrete esena fenomenului, caracteristicile sale fundamentale, factorii care snt de aceeai natur cu fenomenul ce l determin = rolul ei const n elaborarea modelelor de analiz n care snt surprinse elementele eseniale ale fenomenului 2-analiz cantitativ = presupune cercetarea fenomenelor prin determinri comensurative exprimate prin greutate, volum, suprafa, numr Cmpul de aplicare a metodelor matematice n cuantificarea fenomenelor economice, a influenelor diferiilor factori este condiionat de modelarea proceselor economice pe baza analizei calitative. C-dup nivelul la care se desfoar analiza 1-analiz microeconomic = cerceteaz fenomenele economico-financiare la nivelul ntreprinderilor sau a compartimentelor funcionale din cadrul structurilor sale organizatorice = vizeaz relevarea comportamentului acesteia privind realizarea produselor, lucrrilor i prestrilor de servicii, potrivit obiectului de activitate, n raport cu obligaiile asumate prin contractele ncheiate cu beneficiarii, performanele economico-financiare realizate = aceea care se desfoar la scara individului sau a ntreprinderii i urmrete activitatea economic i rezultatele obinute, relev factorii care determin orientarea n investirea fondurilor, n utilizarea resurselor, n fabricarea produselor, n asimilarea de noi produse

2-analiz mezzoeconomic = studiaz fenomenele i procesele la nivelul sectorului sau al ramurii de activitate, n scopul evidenierii poziiei firmei pe pia, a capacitilor concureniale a acesteia 3-analiz macroeconomic = presupune studierea fenomenelor la nivelul economiei naionale sau al economiei mondiale, opernd preponderent cu mrimi sintetice, globale sau agregate ca, de exemplu : produs naional brut, produs intern brut, produsul social total, venitul naional, utilizarea forei de munc, volumul investiiilor D-dup modul de urmrire n timp al fenomenelor 1-analiz static = studiaz fenomenele precum i elementele i factorii care influeneaz asupra lor la un moment dat, relevnd pe baza relaiilor existente ntre acetia, o anumit poziie a fenomenelor supuse analizei (de ex., comparearea stocurilor de mrfuri reflectate n bilanul contabil cu cele planificate, a cauzelor abaterii fa de plan) Noiunea de static este legat de modul de efectuare a analizei (la un moment dat) i nu de natura fenomenului, deoarece fenomenele, prin natura lor, nu pot fi statice. 2-analiz dinamic = cerceteaz fenomenele i procesele economice n micarea i condiionarea lor reciproc, relevnd poziia pe care o deine i modificrile survenite n diferite momente ale evoluiei lor = pe baza analizei dinamice se stabilesc factorii care au determinat aceste schimbri, precum i tendinele evoluiilor lor viitoare E-dup orizontul de timp pe care se cerceteaz fenomenul 1-analiz pe termen scurt = servete managementului ntreprinderii pentru conducerea operativ a activitii, pe perioade de timp de pn la 1 an 2-analiz pe termen lung = opereaz cu date care depesc termenul de 1 an, utiliznd n acest scop modele de tip static sau stocastic F-dup criteriile de studiere a fenomenelor 1-analiz tehnico-economic = mbin caracterul tehnic cu cel economic 2-analiz economico-financiar = trateaz corelaiile dintre activitatea economic (de exploatare) i cea financiar
8

3-analiz financiar = vizeaz cu predilecie fluxurile financiare care se formeaz la nivelul ntreprinderii, modul de gestionare i plasare a capitalului G-n funcie de poziia analistului 1-analiz intern = are un caracter practic, analistul avnd o poziie privilegiat, deoarece beneficiaz de o serie de informaii despre ntreprinderea analizat = se realizeaz de ctre organul sau personalul ntreprinderii nsrcinat cu aceast activitate i se bazeaz pe sursele informaionale ale ntreprinderii Pe baza acestor informaii, analistul poate detecta strile de dezechilibru dintre diferite domenii ale activitii ntreprinderii i cauzele lor, stabilind totodat, msurile care se impun n vederea remedierii. Elaborarea acestor analize servete conducerii ntreprinderii, att pentru cunoaterea strii de fapt, ct i pentru fundamentarea activitii viitoare.

2-analiz extern = se efectueaz de partenerii externi n fundamentarea deciziilor lor, partenerii externi ai ntreprinderii, bazndu-se pe informaiile furnizate de analiza financiar = se efectueaz de ctre organele competente interesate de activitatea desfurat de ntreprindere, cum snt : Ministerul Finanelor, Banca Naional a Romniei, i se bazeaz pe datele furnizate prin sistemul drilor de seam contabile i statistice = se realizeaz n cadrul funciei de control a statului de ctre organele menionate mai sus, i urmresc realizarea obiectivelor economice i sociale ce decurg din planul naional unic de dezvoltare economic i social a rii H-n funcie de obiectul cercetrii 1-analiz general = cuprinde ntreaga activitate economico-financiar desfurat de ntreprindere i se bazeaz pe sistemul de indicatori de plan i efectiv realiza i care reflect toate laturile activitii ntreprinderii (de ex., aprovizionarea, desfacerile de mrfuri, utilizarea forei de munc i a bazei tehnico-materiale, costurile, veniturile, rentabilitatea) 2-analiz parial (tematic) = cerceteaz numai anumite laturi ale activitii i folosete sursele informaionale corespunztoare scopului urmrit (de ex., analiza modului
9

de aprovizionare cu mrfuri a reelei comerciale sau gradul de utilizare a timpului de lucru al muncitorilor) Pentru cunoaterea n profunzime a evoluiei fenomenelor i proceselor economice, n procesul de analiz este necesar mbinarea tuturor tipurilor de analiz, n vederea fundamentrii tiinifice a deciziilor de reglare i optimizare a performanelor economico-financiare ale ntreprinderii.

3-ROLUL ANALIZEI ECONOMICO-FINANCIARE I UTILIZATORII REZULTATELOR ACESTEIA

Procesul de conducere este caracterizat ca un ansamblu de intervenii, prin care se prevede, organizeaz i coordoneaz activitatea ntreprinderii, se iau decizii i se controleaz activitatea acesteia n vederea realizrii obiectivelor curente i de perspectiv, respectnd criteriile de eficien economice i de utilitate social. Realizarea principalelor funcii ale conducerii implic analiza de stare a sistemului n diferite domenii ale funcionrii sale. A prevedea, nseamn a cerceta viitorul, respectiv a ntocmi un program de aciune care vizeaz atingerea obiectivelor propuse. Realizarea acestui program presupune a lua n considerare activitatea trecut, ct i cea prezent. ntreprinderea ca sistem constituie obiect al conducerii, ceea ce reclam elaborarea unei suite de decizii menite s asigure trecerea ei dintr-o stare n alta i implicit, reglarea funcionrii ei. n acest proces de schimbare i reglare a strii de funcionare a ntreprinderii, funcia de diagnoz a analizei joac un rol deosebit de important DIAGNOZA presupune cercetarea funcionrii sistemului sub raport structural i funcional-cauzal i se ntemeiaz pe informaia privind starea sistemului. Pe baza unei asemenea cercetri se depisteaz punctele critice n cadrl sistemului i, totodat, se avizeaz centrele de decizie pentru a iniia msuri de reglare. Semnalul dereglare a funcionrii sistemului i, respectiv, pentru ordonarea analizeidiagnostic l reprezint abaterea de la un obiectiv parametrizat n timp i spaiu, de la o norm de funcionare a sistemului. Analiza-diagnostic se efectueaz nu numai atunci cnd la nivelul sistemului apar semnale de dereglare, ci i atunci cnd informaia sintetic privind starea
10

sistemului arat o funcionare normal (n raport de obiective). Acest lucru se impune dat fiind faptul c n interiorul sistemului intervin aciuni compensatoare care modereaz sau anihileaz abaterile n funcionarea unui subsistem. Procesul reglrii se realizeaz prin funciile (atributele) conducerii i privete acionarea asupra funciilor ntreprinderii, ceea ce pune, n mod inevitabil, problema poziionrii analizei economice n acest context, pentru a desprinde rolul ei n procesul de conducere. Analiza strii sistemului n diferite momente ale funcionrii, ca i cea cu caracter previzional, se realizeaz prin intermediul funciilor conducerii. Dac este vorba de previziune, este evident c stabilirea obiectivelor pentru viitor nu poate face abstracie de analiza lor n trecut i prezent. Funcia de organizare, care cuprinde ansamblul de aciuni n vederea utilizrii eficiente a resurselor, nu poate rspunde cerinelor ei fundamentale: ce trebuie fcut, cu ce fore, unde, cnd i cum, fr a apela la analiz. Totodat, nu se poate coordona funcionarea sistemului i asigura echilibrul acestuia fr a analiza permanent situaia corelaiilor dintre elementele sale. Funcia de decizie (comand) presupune elaborarea i declanarea deciziilor a cror calitate este hotrtor determinat de calitatea analizelor pe care se sprijin. Una din funciile conducerii al crei coninut este realizat prin excelen cu ajutorul analizei activitii economice este controlul. Prin control, conducerea ntreprinderii urmrete executarea cantitativ i calitativ a programelor de activitate n toate sectoarele, abaterile i cauzele lor, respectarea angajamentelor asumate, utilizarea judicioas a mijloacelor materiale i bneti, concordana dintre situaia scriptic i cea faptic. Cu ajutorul analizei se stabilesc abaterile fa de termenul (criteriul) de referin (n general prevederile planului sau ale programelor), se determin eventualele puncte de dezechilibru i se iau msurile operative care se impun. Una din funciile conducerii, al crei coninut se realizeaz n mod implicit cu ajutorul analizei economico-financiare, este controlul. CONTROLUL = reprezint un atribut al conducerii care const n urmrirea sistematic a

modului de realizare a programelor, att pe sectoare de activitate, ct i la nivel de ntreprindere, stabilirea abaterilor i a cauzelor acestora, respectarea obligaiilor asumate prin contractele ncheiate, utilizarea eficient a resurselor, confruntarea dintre situaia faptic i cea scriptic

11

UTILIZATORII INFORMAIILOR FURNIZATE DE ANALIZA ECONOMICO-FINANCIAR

1-furnizorii de capitaluri 2-partenerii de afaceri 3-statul 4-ali utilizatori 1-FURNIZORII DE CAPITALURI a)-acionarii i consultanii acestora snt interesai de performanele curente ale investiiei realizate i ateptrile privind rentabilitatea viitoare b)-investitorii n obligaiuni au obiective diferite de cei care particip la capitalul social al firmei; aceast categorie de utilizatori este interesat de capacitatea de plat i adecvarea fluxului de lichiditi la nivelul ndatorrii c)-bncile i ali investitori snt interesai de capacitatea de plat i de gradul de ndatorare al firmei 2-PARTENERII DE AFACERI a)-furnizorii snt interesai att n dezvoltarea viitoare a afacerilor cu partenerii comerciali, ct i de securitatea financiar a clienilor si b)-clienii snt interesai de eventualele probleme financiare ale furnizorilor (scderea calitii, discontinuiti n aprovizionare, ca urmare a problemelor financiare) c)-angajaii i organizaiile sindicale snt orientate spre securitatea locurilor de munc i negocierea salariilor; au nevoie de informaii financiare la nivelul firmei i la cel al ramurii n cadrul negocierilor sau pentru a previziona niveluri viitoare ale omajului i ale salarizrii 3-STATUL a)-fiscul asigur o parte semnificativ din venituri prin impozitarea firmelor b)-Guvernul i organizaiile cvasiguvernamentale trebuie s configureze politicile economice, s conduc economia i s monitorizeze anumite zone economice; prin agregarea informaiilor economico-financiare de la nivel microeconomic, Guvernul poate evalua corect sntatea i performanele sectoarelor economice i poate aprecia feed-back-ul c)-autoritile locale au ca principal interes industriile, care snt primordiale n zona n care o administreaz, avnd ca scop s asigure niveluri ridicate de performan economico12

financiar n zona de autoritate, inclusiv prin utilizarea prghiilor de care dispune (emisiunea de obligaiuni, acordarea de faciliti, atragerea investitorilor) 4-ALI UTILIZATORI a)-managementul firmei utilizeaz frecvent analiza propriilor rezultate i performane financiare prin raportare la situaia industriei i a principalilor concureni pentru a-i localiza propria poziie b)-organizaiile profesionale : unul dintre scopurile acestora este s reduc amestecul statului n activitile profitabile c)-analitii i consultanii se regsesc adesea n categoriile prezentate anterior, fie ca firme de consultan pentru furnizorii de capital, fie ca agenii de reiting care produc i furnizeaz informaii economico-financiare d)-auditorii e)-publicul

4-OBIECTIVELE ANALIZEI ECONOMICO-FINANCIARE

Delimitarea obiectivelor de studiu constituie o problem social a oricrei tiine sau discipline tiinifice, i const n determinarea coninutului fenomenelor pe care le studiaz i a sferelor de aciune, precum i fixarea raporturilor lor de condiionare cu celelalte tiine care studiaz fenomene i procese din domenii de activitate conexe. Ca disciplin tiinific, analiza s-a afirmat n viaa social i economic unde a contribuit i contribuie la congresul societii. Analiza economic presupune cercetarea unui fenomen sau proces din punct de vedere economic, ceea ce implic evidenierea att a eforturilor dimensionate prin consumul de resurse materiale, umane i financiare, ct i a efectelor circumscrise rezultatelor ca valori sociale utile. Analiza economic vizeaz eficiena consumului de resurse n toate domeniile. Prin metodele, procedeele i tehnicile care le utilizeaz, servete la descompunerea unui fenomen sau proces economic n prile sale componente, studiind comportamentul acestora, independent, sau n corelaie cu alte componente. Analiza economic cerceteaz micarea i transformarea fenomenelor economicofinanciare care au loc n interiorul firmei, din punct de vedere calitativ i cantitativ, static i dinamic, evideniind factorii endogeni i exogeni, corelaia dintre acetia, cauzele i consecinele
13

modificrii lor, iar pe aceast baz, permite diagnosticarea strilor n scopul fundamentrii aciunilor de reglare i funcionare stabil i eficient a firmei n modul competiional n care i desfoar activitatea. Analiza activitii societii comerciale este o disciplin tiinific al crei obiect de studiu l constituie procesele i fenomenele economico-financiare. Scopul analizei este de a descoperi caracteristicile eseniale ale prilor componente ale fenomenului cercetat, interaciunile dintre ele, i de a oferi concluziile necesare sintezei la nivelul fenomenului sau procesului analizat.

5-CONINUTUL I ETAPELE PROCESULUI DE ANALIZ ECONOMICOFINANCIAR

Analiza economico-financiar parcurge drumul invers pe care l realizeaz evoluia fenomenului respectiv. Ea pornete de la un rezultat i caut s evidenieze factorii i elementele care au contribuit la realizarea acestuia. Coninutul analizei presupune parcurgerea urmtoarelor ETAPE : 1-fixarea obiectului analizei = const n identificarea anumitor fapte, fenomene, rezultate care se exprim sub forma indicatorilor economico-financiari = delimitarea obiectului se face n timp i spaiu, cantitativ i calitativ, utiliznd anumite metode de evaluare i calcul 2-stabilirea elementelor, factorilor i cauzelor fenomenului studiat = descompunerea n elemente presupune o analiz structural, factorii se stabilesc n mod succesiv, trecnd de la cei cu aciune direct, la cei care acioneaz indirect (prin intermediul celor cu o aciune direct pn la stabilirea cauzelor finale) 3-determinarea relaiilor de condiionare dintre fiecare factor i fenomun realizat, respectiv a relaiei cauz-efect = aceste relaii se refer att la elemente, respectiv la factori, pe de-o parte, i fenomen pe de alt parte, ct i la raporturile dintre elemente sau dintre factori
14

= n acest scop este necesar a se determina relaia cauz-efect, respectiv raporturile de condiionare dintre factori 4-msurarea (cuantificarea) influenelor diferitelor elemente sau factori asupra fenomenului analizat = n aceast etap intervine analiza cantitativ cu scopul msurrii influenelor, dimensionrii rezervelor interne, aprecierii ct mai exacte a rezultatelor 5-sinteza rezultatelor analizei = constituie etapa stabilirii concluziilor i a aprecierilor asupra activitii desfurate, elaborarea msurilor, respectiv a deciziilor menite a contribui la utilizarea optim a factorilor de producie, la obinerea unor randamente maxime, a utilizrii acestora n vederea asigurrii marjei concureniale, a fiabilitii ntreprinderii Se constatc pentru cunoaterea esenei fenomenului cercetat, este necesar descompunerea acestuia pe elemente componente, fiecare element fiind analizat n funcie de factorii care-l condiioneaz pn la stabilirea cauzelor finale. Odat cunoscute cauzele, se ntreprind msuri pentru desfurarea sau evoluia normal a fenomenului. Descompunerea n factori se face pe trepte, se trece de la factori mai puin compleci pn se ajunge la factorul simplu care nu mai poate fi descompus. n felul acesta se iau n considerare i factorii de ordin structural care acioneaz n cadrul sistemului de legturi cauzale. Ordinea analizei unui fenomen economic, n general, este invers formrii fenomenului, ceea ce impune organizarea corespunztoare a fluxului informaional i a tehnicii de analiz. ELEMENTELE = reprezint pri componente ale rezultatului, obiectului sau fenomenului analizat FACTORII = fore motrice care provoac sau determin rezultatul, obiectul sau fenomenul analizat CAUZELE = fenomene care, n anumite condiii, provoac i deci explic apariia unui fenomen (fie nsui fenomenul analizat, fie un factor care acioneaz asupra acestuia

15

CAUZELE FINALE = reprezint ultimele cauze descoperite n procesul de analiz, avnd n vedere limitele sferei de cercetare (organizatorice) ale analizei respective = din punctul de vedere al apariiei i dezvoltrii fenomenului, ele snt cauze primare

Schema procesului de analiz folosete 2 modaliti principale de a explica fenomenele : a)-prin poziia structural, adic prin relaii n cadrul unui ansamblu de elemente b)-prin factori ABORDAREA STRUCTURAL A NTREPRINDERII conduce, pe treapta cea mai nalt de generalizare, la 5 elemente definitorii : resurse, relaii, activiti, rezultate i eficien. Fiecare dintre aceste 5 elemente poate fi analizat, n continuare, de pe poziia structural. Aa, de exemplu, resursele pot fi grupate n : resurse umane, materiale i financiare. Ptrunznd n adncime, se clasific i se studiaz resursele umane dup un ir de criterii (vrst, sex, vechime n munc, vechime n ntreprindere, profesiune, coli absolvite) i aa mai departe. ABORDAREA FACTORIAL A NTREPRINDERII presupune cunoaterea factorilor, a naturii lor i a legturilor prin intermediul crora concur la formarea i respectiv modificarea rezultatelor unei activiti, precum i la stabilirea posibilitilor de mbuntire a funcionrii ntreprinderii ca sistem. Factorii determin formarea i modificarea unui efect, a unui rezultat. Ei acioneaz, de regul, nu izolat, ci interdependent, corelat, ntr-un sistem de legturi nchegate. Identificarea lor necesit cunoaterea precis a cilor de formare a rezultatului, a legturilor cauzale luntrice ale rezultatului n accepiunea de fenomen analizat. n scopul nelegerii esenei i rolului factorilor, se procedeaz la gruparea lor dup diferite criterii. Astfel, dup coninutul (natura) lor, factorii pot fi grupai n : factori tehnici, organizatorici, economici, social-politici, biologici, naturali. Dup caracterul lor n cadrul unei relaii cauzale (n ordinea de analiz) se disting : factori cantitativi, factori de structur i factori calitativi.

16

6-FACTORII CARE DETERMIN REZULTATELE ACTIVITII ECONOMICO-FINANCIARE

1-din punct de vedere al coninutului a)-factori tehnici b)-factori organizatorici c)-factori tehnologici d)-factori economico-financiari e)-factori sociali politici f)-factori demografici 2-n funcie de resursele folosite n procesul de producie a)-fora de munc i folosirea ei b)-mijloacele fixe i utilizarea lor c)-fondul funciar i utilizarea acestuia d)-mijloacele circulante i utilizarea lor e)-procesul de organizare a produciei i a muncii f)-procesul de conducere a activitii economico-financiare 3-n raport cu rolul pe care l au n cadrul unei relaii cauzale, se disting, n ordinea analizei, 3 categorii : a)-factori cantitativi = reprezint exprimarea material a factorilor calitativi, fiind condiia preliminar i indispensabil a aciunii factorilor calitativi = snt exprimai n uniti fizice de msurare (buci, kg, m, ha) b)-factori structurali = apar atunci cnd fenomenul economico-financiar analizat se refer la mrimi ce reprezint nsumarea unor elemente sau a unor produse de elemente = intervin ntotdeauna n situaiile n care rezultatul analizat se refer la mrimi agregate (compuse din mai multe elemente) Pentru explicarea corect a rezultatelor, pentru separarea efortului propriu, este necesar evidenierea influenei factorilor de structur. Astfel, de exemplu, nivelul mediu al ratei rentabilitii pe ntreprindere poate s creasc pe seama deplasrilor structurale (crete ponderea produselor cu o rat a rentabilitii mai mare dect cea medie).

17

c)-factori calitativi = au aceeai natur cu fenomenul economico-financiar analizat, deosebindu-se de fenomen prin gradul de extensiune (de ex., productivitatea muncii ca factor, este de acceai natur cu producia, referindu-se ns la o singur persoan, pe cnd producia se refer la ntregul personal) = snt exprimai n uniti de msur similare = au rezerve interne n creterea produciei i a eficienei economice

EXEMPLU : Modul de formare al profitului a)-la nivelul unei buci Analiza profitului proporional DP = DP relaie direct proporional DP Profit = Pre vnzare Cost DP = DC relaie invers

b)-la nivel de produse D qv D DC costul D DP preul

Profit =

qv ( p c)

qv = cantitatea produselor vndute produse vndute relaie direct proporional relaie invers proporional relaie direct proporional Profit = qv ( p c) factor cantitativ factor structural factor calitativ factor calitativ

c)-la nivelul produselor vndute DPr DPr DPr DPr Dqv DStr Dc DP

cantitatea vndut structura cost pre

4-dup modul cum acioneaz a)-factori cu aciune direct = factori care acioneaz n mod nemijlocit asupra fenomenului economico-financiar analizat
18

b)-factori cu aciune indirect = factori care acioneaz asupra fenomenului analizat numai prin intermediul dactorilor direci De exemplu, volumul desfacerilor de mrfuri se poate prezenta ca funcie de doi factori : numrul mediu scriptic al vnztorilor (N) i productivitatea muncii medii anuale (Wa). Productivitatea muncii, la rndul ei, depinde de timpul lucrat (T) i de Aceast grupare prezint importan deoarece permite identificarea fiecrui factor asupra fenomenului analizat i luarea msurilor pentru realizarea unui efect i mai mare. 5-n raport cu posibilitile de previziune a)-factori previzibili (determinabili) = acioneaz n cadrul unor procese controlate, care nu implic riscuri b)-factori imprevizibili (inceri) = acioneaz necontrolat (de ex.: fenomenele naturii, variaiile cursului valutar) 6-dup gradul de sintetizare a)-factori simpli = aceia care nu mai pot fi dezmembrai n ali factori, n scopul analizei (de ex. numrul zilelor lucrate de un muncitor ntr-o anumit perioad de timp) b)-factori compleci = aceia care necesit o anumit dezmembrare i snt determinai de aciunea altor factori (de ex. cererea de mrfuri, deoarece depinde de veniturile bneti ale populaiei, de nivelul de dezvoltare a produciei, de nivelul preurilor) 7-n funcie de izvorul aciunii lor a)-factori interni (endogeni) = i au originea n interiorul ntreprinderii -factori legai de fora de munc, de utilizarea ei eficient -factori care privesc obiectul circulaiei = asigurarea ntreprinderii cu fondul de mrfuri necesar satisfacerii cererii de mrfuri a populaiei -factori care reflect baza tehnico-material a unitilor, capacitatea de desfacere a reelei comerciale -factori legai de organizarea i conducerea activitii economice = care reflect activitatea de organizare a aprovizionrii i desfacerii mrfurilor b)-factori externi (exogeni) = i au originea n mediul exterior ntreprinderii -factori sociodemografici = structura populaiei pe medii : urban, rural, sexe, vrst, profesiuni
19

productivitatea pe unitatea de timp (WT).

-factori social-economici = reflect gradul de dezvoltare a forelor de producie, structura organizatoric i conducerea ntregii viei economice i sociale -factori pedoclimatici = localiti situate la munte, deal, delt, care condiioneaz structura cererii de mrfuri a populaiei i activitatea ntreprinderii comerciale -factori care privesc legile i dispoziiile legale = care reglementeaz atribuiile i responsabilitile ce revin conducerii, nivelul preurilor -factori legai de pia = cererea i oferta de mrfuri a populaiei 8-n funcie de sensul aciunii a)-factori cu aciune favorabil b)-factori cu aciune nefavorabil c)-factori indifereni = a cror aciune este zero n teoria i practica economic se folosesc noiunile de pozitiv i negativ pentru aciuni, ceea ce nu nseamn acelai lucru cu noiunea de favorabil sau nefavorabil. Un factor este favorabil sau nefavorabil, n funcie de aportul su la ndeplinirea sau nendeplinirea unor predicii, sau a unor interese, sau n ceea ce privete variaia ntrun sens sau altul a diverilor indicatori economico-financiari. 9-n funcie de importana economico-financiar a)-factori care au o importan decisiv b)-factori care au o importan secundar 10-n raport cu dependena fa de variaia fenomenului analizat a)-factori variabili = acei factori a cror aciune contribuie la modificarea fenomenului analizat b)-factori constani = acei factori care nu determin modificarea fenomenului economicofinanciar n ansamblu 11-dup poziia pe care o au n raport cu obinerea rezultatului a)-factori independeni = acei factori care pot influena rezultatul n mod independent b)-factori interdependeni = aceia care i pot exercita aciunea numai n interaciunea lor (ex.: munca i mijloacele de producie)
20

12-n raport cu stadiile circuitului economic a)-factori specifici aprovizionrii b)-factori specifici produciei c)-factori specifici comercializrii produciei

7-DEFINIREA METODEI I METODOLOGIEI ANALIZEI ECONOMICOFINANCIARE

METODA = reprezint un proces teoretic abstract, prin care se fixeaz o anumit concepie privind modul de studiere a unui obiect sau fenomen n vederea obinerii de cunotine asupra modului de formare a acestuia METODOLOGIA ANALIZEI ECONOMICO-FINANCIARE = cuprinde ansamblul de metode i procedee folosite pentru cercetarea activitii ntreprinderii i formarea rezultatelor activitii economice Metodele i procedeele pot fi grupate n : 1-metode ale analizei calitative = urmresc cunoaterea n esen a fenomenului, a legturilor cauzale 2-metode ale analizei cantitative = urmresc stabilirea mrimii elementelor, a factorilor care explic fenomenul

8-PRINCIPALELE METODE ALE ANALIZEI CALITATIVE

1-modelarea 2-comparaia 3-gruparea 4-diviziunea i descompunerea rezultatelor 5-generalizarea 8.1-MODELAREA fenomenelor economico-financiare

21

MODELUL = instrument de cercetare bazat pe reprezentarea simplificat a realitii = ocup un loc important n analiza fenomenelor economice = reproduce ntr-o form simplificat fenomenul, fcnd abstracie de ceea ce este neesenial, dar reinnd esenialul, raporturile de condiionare ale acestuia = se elaboreaz cu ajutorul unor analize calitative = dei modelul evideniaz numai aspecte eseniale ale fenomenului real, el trebuie s fie destul de cuprinztor pentru a permite, pe de-o parte, caracterizarea cantitativ judicioas a laturilor principale ale fenomenului analizat, iar pe de alt parte, determinarea legturilor i dependenelor reciproce dintre diferitele elemente componente = poate fi constituit prin abstractizare sau cu ajutorul conceptelor Dup modul de reprezentare a fenomenelor, modelele pot fi : a)-imitative = fenomenul este reprezentat prin el nsui, dar la o alt scar (hri, fotografii, machete) b)-analogice = se caracterizeaz prin faptul c anumite proprieti ale fenomenului studiat snt reprezentate prin alte modaliti folosite pentru vizualizarea fenomenelor economico-financiare (grafice, diagrame) c)-simbolice = se caracterizeaz prin folosirea simbolurilor pentru a reprezenta fenomenele economico-financiare = se regsesc, de regul, sub forma unor ecuaii n analiza economico-financiar se folosesc modelele analogice i cele simbolice. 8.2-COMPARAIA Pentru analiza fenomenelor economico-financiar nu este suficient numai mrirea n sine, la un moment dat, ci se impune i existena unei baze de comparaie (criteriul de referin). Pentru ca informaiile obinute, ca urmare a comparaiei, s fie corecte, trebuie respectate urmtoarele condiii : 1-sfera de cuprindere a indicatorilor folosii s fie similar 2-s existe cel puin dou mrimi, doi indicatori care se compar 3-fenomenele i elementele care se compar trebuie s aib un coninut omogen 4-msurarea s se fac n aceeai unitate de msur 5-s se asigure permanena metodelor de calcul. n funcie de criteriul ales, se ntlnesc urmtoarele tipuri de comparaii : a)-comparaii n timp = presupune valorile fenomenului n diferite momente ale evoluiei sale
22

= presupune analiza aceluiai fenomen, ns n diferite momente sau intervale de timp ale evoluiei sale = n aceste comparaii este necesar s se acorde toat atenia alegerii bazei de comparaie i, respectiv, a intervalului de timp n care se compar variaia fenomenului; baza de comparaie se indic s fie aleas acea perioad n care fenomenul manifest o stare normal de dezvoltare = intervalul de timp n care se compar fenomenele trebuie s fie ct mai scurt, deoarece astfel pot fi cunoscute cauzele modificrii; dac intervalul de timp n care se compar evoluia fenomenului este mai mare, atunci cauzele reale ale modificrii acestuia nu pot fi pe deplin cunoscute b)-comparaii n spaiu = respectiv cu media sectorului de activitate, cu firmele concurente = aceast analiz este util activitii de conducere, deoarece evideniaz deosebirile n rezultatele economice obinute de ctre dou uniti c)-comparaii mixte = respectiv n timp i spaiu d)-comparaii n funcie de un criteriu prestabilit = de ex., bugetul de venituri i cheltuieli, norme, normative, standarde, clauze contractuale = prezint importan deoarece la aprecierea activitii economice a ntreprinderilor, un rol prioritar l are gradul de ndeplinire a indicatorilor stabilii prin planul naional unic de dezvoltare economico-social e)-comparaii cu caracter special = pentru care intervin alte criterii dect cele menionate mai sus (de ex., compararea unor variante n cazul unui studiu tehnico-economic; comparaii pe baza metodei scorurilor)

8.3-GRUPAREA = o metod de cercetare care presupune separarea colectivitii studiate n grupe omogene de uniti dup una sau mai multe caracteristici Caracteristicile de grupare se aleg n funcie de specificul fenomenului studiat i de scopul analizei. De exemplu, n analiza potenialului uman se pot folosi mai multe criterii de
23

grupare : pe categorii de personal, dup vrst, vechime, sex, naionalitate, modaliti de formare profesional. 8.4-DIVIZIUNEA I DESCOMPUNEREA REZULTATELOR Rezultatele activitii ntreprinderii snt msurate cu ajutorul unor indicatori economicofinanciari care se divid i se descompun pentru a permite studierea aprofundat a acestora. Se disting urmtoarele forme : a)-diviziunea dup timpul de formare a rezultatelor = permite analiza abaterilor de la tendina general de desfurare n timp a rezultatului studiat (de ex., ritmicitatea produciei, livrrilor, ncasrilor pe zile, decade, luni) b)-divizarea dup locul de formare a rezultatelor = are rolul de a prezenta contribuia structurilor organizatorice ale ntreprinderii, precum i a abaterilor de la tendina general (de ex., analiza produciei obinute pe secii i pe zone geografice) c)-descompunerea pe elemente componente = permite stabilirea contribuiei acestora la formarea i modificarea rezultatului total (de ex., analiza cifrei de afaceri pe produse, analiza costurilor pe elemente de cheltuieli) 8.5-GENERALIZAREA = presupune : a)-semnalarea celor mai importante laturi pozitive i negative ale activitii ntreprinderii b)-desprinderea direciilor ctre care trebuie ndreptat atenia conducerii, n vederea stabilirii msurilor privind mbuntirea rezultatului fenomenului analizat

9-METODELE ANALIZEI CANTITATIVE

ANALIZA CANTITATIV = se realizeaz n baza unor metode i procedee specifice, utiliznd modele economico-financiare adecvate

9.1-METODA BALANIER
= poart numele de model structural deoarece snt scoase n eviden elementele componente ale fenomenului economico-financiar analizat
24

= aplicabil n cazul unor modele de tip aditiv (ntre elamentele a, b, c exist numai plus, numai minus, sau i plus i minus), care presupun studierea fenomenului economico-financiar dup o relaie de forma : F = fenomenul economico-financiar analizat F=a+b-c La timpul T0 La timpul T1 F0 = a0 + b0 c0 F1 = a1 + b1 c1 a, b, c = elemente

AANALIZA FENOMENULUI ECONOMICO-FINANCIAR N MRIMI ABSOLUTE ESTE : F = F1 F0 scris analitic : F = (a1 + b1 c1) (a0 + b0 c0) Din care : 1-variaia fenomenului economico-financiar F n raport cu elementul a este : F(a) = (a1 + b0 c0) (a0 + b0 c0) = a1 a0 ne arat influena pe care o exercit elementul a asupra fenomenului economicofinanciar F analizat obin o anumit valoare

2-variaia fenomenului economico-financiar F n raport cu elementul b este : F(b) = (a0 + b1 c0) (a0 + b0 c0) = b1 b0 ne arat influena pe care o exercit elementul b asupra fenomenului economicofinanciar F analizat 3-variaia fenomenului economico-financiar F n raport cu elementul c este :
25

F(c) = (a0 + b0 c1) (a0 + b0 c0) = -c1 + c0 ne arat influena pe care o exercit elementul c asupra fenomenului economicofinanciar F analizat Verificm relaia F = F(a) + F(b) + F(c)

(obligatoriu trebuie s existe egalitatea) Un asemenea model se utilizeaz foarte des n analiza unei structuri de producie, structuri de activ, sau n cazul analizei financiare pe baza bilanului contabil i a contului de profit i pierderi. n Dac avem n elemente formula de calcul va fi : F = a1 + a2 + a3 +........+ an = ai i =1 EXEMPLU : Folosim datele din tabelul urmtor : ANUL 0 1 a 4 5 b 8 3 c 2 10 F 10 -2 F=a+b-c F = F1 F0 = - 2 10 = - 12 uniti de msur fenomenul economico-financiar a variat din anul anterior pn n anul curent cu (-12) uniti de msur Din care : 1) 2) 3) F (a) = a1 a0 = 5 4 = 1 a influenat pozitiv variaia elementului a F (b) = b1 b0 = 3 8 = - 5 a influenat negativ variaia elementului b F (c) = - c1 + c0 = - 10 + 2 = - 8 a influenat negativ variaia elementului c Anul 0 = anul anterior sau ceea ce ne-am planificat Anul 1 = anul curent sau ceea ce am realizat

Verificm corelaia : F = F (a) + F (b) + F (c) - 12 = 1 5 8 - 12 = - 12

26

B-ANALIZA FENOMENULUI ECONOMICO-FINANCIAR N MRIMI RELATIVE (PROCENTUALE) ESTE : F=a+bc La timpul T0 La timpul T1 F0 = a0 + b0 c0 F1 = a1 + b1 c1

F % = F1 F0 x 100 = (a1 + b1 c1) (a0 + b0 c0) x 100 F0 F0

Din care : 1-variaia fenomenului economico-financiar F n raport cu elementul a este : F % (a) = (a1 + b0 c0) (a0 +b0 c0) x 100 = a1 a0 x 100 F0 financiar F analizat 2-variaia fenomenului economico-financiar F n raport cu elementul b este : F % (b) = (a0 + b1 c0) (a0 + b0 c0) x 100 = b1 b0 x 100 F0 financiar F analizat F0 ne arat influena pe care o exercit elementul b asupra fenomenului economicoF0 ne arat influena pe care o exercit elementul a asupra fenomenului economico-

3-variaia fenomenului economico-financiar F n raport cu elementul c este : F % (c) = (a0 + b0 c1) (a0 + b0 c0) x100 = - c1 + c0 x 100 F0 financiar F analizat
27

F0

ne arat influena pe care o exercit elementul c asupra fenomenului economico-

Se verific apoi relaia de egalitate :

F % = F % (a) + F % (b) + F % (c)

EXEMPLU : Folosim datele din tabelul urmtor : ANUL 0 1 a 4 5 b 8 3 c 2 10 F 10 -2 F=a+b-c F = F1 F0 = - 2 10 = - 12 uniti de msur fenomenul economico-financiar a variat din anul anterior pn n anul curent cu (-12) uniti de msur F % = F1 F0 x 100 = - 2 10 x 100 = -12 x 100 = - 120% F0 Din care : 1) F % (a) = a1 a0 x 100 = 5 4 x 100 = 1_ x 100 = 10% F0 2) 10 10 10 10 Anul 0 = anul anterior sau ceea ce ne-am planificat Anul 1 = anul curent sau ceea ce am realizat

F % (b) = b1 b0 x 100 = 3 8 x 100 = - 5 x 100 = - 50% F0 10 10

3)

F % (c) = -c1 + c0 x 100 = -10 + 2 x 100 = -8_ x 100 = -80% F0 10 10

Verificm corelaia : F % = F % (a) + F % (b) + F % (c) -120% = 10% + (-50) + (-80%) -120% = -120%

28

9.2-METODA SUBSTITUIRILOR N LAN

= una din cele mai utilizate metode n analiza economico-financiar = se aplic n cazul unui produs sau raport de factori = modelele utilizate snt de tip multiplicativ = pentru aceasta este necesar o analiz calitativ a fenomenului, punnd n eviden, n mod corect, relaiile de dependen sau de cauzalitate dintre factori i fenomenul economicofinanciar analizat = se folosete atunci cnd analiza se realizeaz : 1-n mrimi absolute 2-n mrimi relative Aplicarea corect a acestei metode presupune respectarea a 3 criterii eseniale, i anume : 1-substituirea factorilor se realizeaz n ordinea urmtoare : a)-factori cantitativi b)-factori de structur (structurali) c)-factori calitativi 2-substituirea factorilor are loc n mod succesiv i nu simultan 3-un factor o dat substituit, rmne n aceast poziie (ipostaz) n toate celelalte etape de calcul A-METODA SUBSTITUIRILOR N LAN N CAZUL UNUI PRODUS DE FACTORI 1-CND SE REALIZEAZ N MRIMI ABSOLUTE ETAPA 1 - considerm c fenomenul economico-financiar este descris de modelul : F=axbxcxd a, b, c, d = factori

ETAPA 2 corespunztor acestui model, i atam o schem factorial : F F (a) F(b) F(c) F(d)

29

Constat din schem c fenomenul economico-financiar F este influenat direct de 4 factori. Pentru simplificarea noastr, ei snt de aceeai natur, deci substituirea se va face n ordinea n care apar ei n relaie. ETAPA 3 determinarea influenelor (sau aciunii factorilor) La timpul T0 La timpul T1 Variaia lui F este : F0 = a0 x b0 x c0 x d0 F1 = a1 x b1 x c1 x d1 F = F1 F0 = a1 b1 c1 d1 a0 b0 c0 d0

obin o anumit variaie (pozitiv sau negativ) Din care : 1) F (a) = a1 b0 c0 d0 a0 b0 c0 d0 = (a1 a0) b0 c0 d0 ne arat influena pe care o exercit factorul a asupra fenomenului economicofinanciar F analizat 2) F (b) = a1 b1 c0 d0 a1 b0 c0 d0 = a1 (b1 b0) c0 d0 ne arat influena pe care o exercit factorul b asupra fenomenului economicofinanciar F analizat 3) F (c) = a1 b1 c1 d0 a1 b1 c0 d0 = a1 b1 (c1 c0) d0 ne arat influena pe care o exercit factorul c asupra fenomenului economicofinanciar F analizat 4) F (d) = a1 b1 c1 d1 a1 b1 c1 d0 = a1 b1 c1 (d1 d0) ne arat influena pe care o exercit factorul d asupra fenomenului economicofinanciar F analizat ETAPA 4 se verific dac este respectat corelaia : F = F (a) + F (b) + F (c) + F (d) EXEMPLU : Considerm datele din tabelul de mai jos : F = variaia total

30

ANUL 0 1 ETAPA 1 :

a 8 12

b 15 10

c 20 22

d 4 5

F 9.600 13.200 F= axbxcxd

Modelul factorial este :

ETAPA 2 - Schema factorial (este cea desenat mai sus) La timpul T0 La timpul T1 F0 = 8 x 15 x 20x 4 = 9.600 u.m (uniti de msur) F1 = 12 x 10 x 22 x 5 = 13.200 u.m. F = F1 F0 = 13.200 9.600 = 3.600 u.m. ETAPA 3 - Determinm influenele factoriale (vrem s vedem msura cu ct a contribuit fiecare factor) : 1) F (a) = (a1 a0) b0 c0 d0 = (12 - 8) x 15 x 20 x 4 = 4.800 u.m. factorul a a influenat pozitiv variaia fenomenului economico-financiar F 2) F (b) = a1(b1 b0) c0 d0 = 12 (10 15) x 20 x 4 = - 4.800 u.m factorul b a influenat negativ variaia fenomenului economico-financiar F variaia de 3.600 nu se datoreaz din punct de vedere al factorilor a i b 3) F (c) = a1b1 (c1 c0) d0 = 12 x 10 (22 20) x 4 = 960 u.m. factorul c influeneaz pozitiv, deci contribuie la creterea fenomenului economico-financiar F 4) F (d) = a1 b1 c1(d1 d0) = 12 x 10 x 22 (5 4) = 2.640 u.m. factorul d influeneaz pozitiv variaia fenomenului economico-financiar F ETAPA 4 Verificm relaia : F = F (a) + F (b) + F (c) +F (d) 3.600 = 3.600

fenomenul economico-financiar F a nregistrat o cretere din anul anterior

3.600 = 4.800 4.800 + 960 + 2.640 ETAPA 5 Rescriem schema factorial complet privind determinrile : F = 3.600 u.m.
31

F(a) = 4.800 u.m. F(d) = 2.640 u.m.

F(b) = - 4.800 u.m. F(c) = 960 u.m.

ETAPA 6 CONCLUZII (analiza rezultatelor) Fa de anul anterior, fenomenul economico-financiar F a nregistrat o cretere de 3.600 u.m., adic de 1,375 ori ( 13.200 : 9.600 = 1,375). Aceast cretere s-a datorat aciunii a patru factori cu influen direct : a, b, c, d. Dintre cei patru factori, trei au influenat pozitiv variaia fenomenului economico-financiar F (a, c, d), ceea ce nseamn c au contribuit la creterea acestuia, iar unul (b) a influenat negativ variaia fenomenului economico-financiar F, ceea ce nseamn c a contribuit la diminuarea lui. n raport cu semnificaia fenomenului economico-financiar, influenele celor patru factori au fost favorabile sau nefavorabile.

2-CND SE REALIZEAZ N MRIMI RELATIVE (PROCENTUALE) Considerm c fenomenul economico-financiar este descris de modelul : F = a x b x c x d La timpul T0 F0 = a0 b0 c0 d0 Variaia procentual a lui F este : F % = F1 F0 x 100 = a1 b1 c1 d1 a0 b0 c0 d0 x 100 = ( a1 b1 c1 d1 - 1 ) x 100 F0 Din care : 1) 2) F % (a) = a1 b0 c0 d0 a0 b0 c0 d0 x 100 = a1 a0 x 100 a0 b0 c0 d0 a0 b0 c0 d0 3) a0 a0 b0 F % (b) = a1 b1 c0 d0 a1 b0 c0 d0 x 100 = a1 (b1 b0) x 100 a0 b0 c0 d0 a0 b0 c0 d0 La timpul T1 F1 = a1 b1 c1 d1

F % (c) = a1 b1 c1 d0 a1 b1 c0 d0 x 100 = a1 b1 (c1 c0) x 100

32

a0 b0 c0 d0 4)

a0 b0 c0

F % (d) = a1 b1 c1 d1 a1 b1 c1 d0 x 100 = a1 b1 c1 (d1 d0) x 100 a0 b0 c0 d0 a0 b0 c0 d0

Verificm corelaia : F % = F % (a) + F % (b) + F % (c) + F % (d)

EXEMPLU : Considerm datele din tabelul de mai jos : ANUL 0 1 ETAPA 1 : a 8 12 b 15 10 c 20 22 d 4 5 F 9.600 13.200 F= axbxcxd

Modelul factorial este :

ETAPA 2 - Schema factorial La timpul T0 La timpul T1 F0 = 8 x 15 x 20x 4 = 9.600 u.m (uniti de msur) F1 = 12 x 10 x 22 x 5 = 13.200 u.m. F = F1 F0 = 13.200 9.600 = 3.600 u.m. ETAPA 3 - Determinm influenele factoriale (vrem s vedem msura cu ct a contribuit fiecare factor) : F % = F1 F0 x 100 = 13.200 9.600 = 37,5% F0 Din care : 1) F % (a) = a1 a0 x 100 = 12 8 x 100 = 4_ = 50% a0 8 8 9.600

fenomenul economico-financiar F a nregistrat o cretere din anul anterior

33

2)

F % (b) = a1_ ( b1 b0) x 100 = 12 (10 15) x 100 = - 50% a0 b0 8 15

3)

F % (c) = a1_ b1 ( c1 c0) x 100 = 10% a0 b0 c0

4)

F % (d) = a1 b1 c1 (d1 d0) x 100 = 27,5% a0 b0 c0 d0 F % = F %(a) + F %(b) + F %(c) + F %(d) 37,5% = 50% + (-50%) + 10% + 27,5 % 37,5% =

ETAPA 4 - Verificm relaia : 37,5%

Regul = exprimarea procentual se pstreaz ca semn i intensitii influenei ca cea n mrime absolut

B-METODA SUBSTITUIRILOR N LAN N CAZUL UNUI RAPORT DE FACTORI Considerm c fenomenul economico-financiar este descris de modelul : F = a_ b 1-CND SE REALIZEAZ N MRIMI ABSOLUTE a)-CND FACTORUL CANTITATIV SE AFL LA NUMRTOR F = a_ b F0 = a0 b0 F1 = a1 b1 i obinem un rezultat

F = F1 F0 = a1 - a0 b1 Din care : 1) F (a) = a1 - a0 b0 b0 b0

2)

F (b) = a1 - a1 b1
34

b0

F = F (a) + F (b) EXEMPLU Considerm datele din tabelul de mai jos : ANUL 0 1 a 8 12 b 15 10 F 8/15 6/5

ETAPA 1 Considerm c F este dat de raportul :

F=

a b

F0 = F1 =

a0 8 = = 0,53 b0 15 a1 6 = = 1,2 b1 5 F = F1 F0 = a1 - a0 = 6 - 8_ = 0,67 b1 b0 5 15

Din care : 1) F(a) = a1 - a0 = 12 - 8_ = 0,26 b0 2) b0 15 15

F(b) = a1 - a1 = 12 12 = 0,4 b1 b0 10 15 0,67 = 0,67

Verificm relaia :

F = F(a) + F(b) 0,67 = 0,26 + 0,4

factorii a i b au influenat pozitiv creterea fenomenului economico-financiar

F, contribuia cea mai mare avnd-o factorul b

b)-CND FACTORUL CANTITATIV SE AFL LA NUMITOR F = a_ b

F0 = a0 b0

F1 = a1
35

b1

F = F1 F0 = a1 - a0 b1 Din care : 1) F (b) = a0 - a0

b1 b0

i obinem un rezultat

b0 2) F (a) = a1 - a0
b1 b1

Verificm relaia :

F = F (b) + F (a) F F (a) F (b)

Schema factorial este :

avem doi factori cu aciune direct care influeneaz fenomenul economico-financiar

F
EXEMPLU : - Folosim aceleai date ca n cazul de mai sus

F = F1 F0 = a1 - a0 = 6_ - 8_ = 0,67 b1 Din care : 1) F(b) = a0 - a0 = 8_ - 8_ = 0,27 b1 2) b0 10 15 b0 5 15

F(a) = a1 - a0 = 12 - 8_ = 0,4 b1 b1 10 10 F = F(b) + F(a) 0,67 = 0,67

Verificm relaia :

ambii factori influeneaz pozitiv variaia fenomenului economico-financiar F,

influena hotrtoare avnd-o factorul a, care poate fi factor de structur sau calitativ

36

2-CND SE REALIZEAZ N MRIMI RELATIVE (PROCENTUALE) F = a_ b

F0 = a0 b0

F1 = a1 b1

a)-CND FACTORUL CANTITATIV SE AFL LA NUMRTOR

a1 - a0 Calculm F % = F1 F0 x 100 = b1 F0 a0 b0 Din care : 1) a1 - a0 b0 x 100 = ( a1 - 1) x 100

a0

b0 x 100

obinem un rezultat

F % (a) = b0 a0 b0

a1 - a1 2) F % (b) = b1 a0 Verificm relaia : b0 x 100 = a1 ( b0 - 1 ) x 100

a0 b1

F % = F % (a) + F % (b)

EXEMPLU Considerm datele din tabelul de mai jos : ANUL 0 1 a b F

8 12

15 10

8/15 6/5

ETAPA 1 Considerm c F este dat de raportul :

F=

a b

37

F0 = F1 =

a0 8 = = 0,53 b0 15 a1 6 = = 1,2 b1 5

6 8 F1 F0 1,2 0,53 F % = 100 = 5 15 100 = 100 = 125% 8 F0 0,53 15

Din care : 1)

a1 - a0 b0 a0 b0 a1 - a1 x 100 = (a1 - 1) x 100 = 50% a0

F%(a) = b0

2)

F%(b) = b1 a0 b0

b0

x 100 = a1 ( b0 - 1) x 100 = 75% a0 b1 125% = 50% + 75% 125% = 125%

Verificm relaia :

F% = F%(a) + F%(b)

b)-CND FACTORUL CANTITATIV SE AFL LA NUMITOR F=a b

F0 = a0 b0 a1 - a0

F1 = a1 b1

Calculm F % = F1 - F0 x 100 = b1 F0 Din care : a0 - a0 1) F % (b) = b1 a0 b0 b0 a0 b0

b0 x 100

obinem un rezultat

x 100 = ( b0 - 1 ) x 100
b1

38

a1 - a0 2) F % (a) = b1 a0 b0 Verificm relaia : F % = F % (b) + F % (a) b1 x 100 = b0 ( a1 - 1 ) x 100

b1 a0

EXEMPLU Considerm datele din tabelul de mai jos : ANUL 0 1 a b F

8 12

15 10

8/15 6/5

ETAPA 1 Considerm c F este dat de raportul : F0 = F1 = a0 8 = = 0,53 b0 15 a1 6 = = 1,2 b1 5

F=

a b

6 8 F1 F0 5 15 100 = 1,2 0,53 100 = 125% F % = 100 = 8 F0 0,53 15

Din care :
a0 a0 b1 b1 b0 1) F %(b) = 100 = 1 100 = 50% a0 b0 b0

39

2)

a1 a 0 b1 b1 b a1 F %(a ) = 100 = 0 1 100 = 75% a0 b1 a0 b0

Verificm relaia :

F% = F%(a) + F%(b)

125% = 50% + 75% 125% = 125%

9.3-METODA DETERMINRII ACIUNII IZOLATE A FACTORILOR

= se utilizeaz n cazul unui produs sau raport de factori = se folosete doar criteriul care afirm c substituirea factorilor are loc n mod succesiv
i nu simultan

Considerm un produs de factori : La timpul T0 F0 = a0 b0 c0 d0

F=axbxcxd

La timpul T1 F1 = a1 b1 c1 d1
obin un rezultat

F = F1 F0 = a1 b1 c1 d1 - a1 b0 c0 d0 Din care : 1) 2) 3) 4)

F(a) = a1 b0 c0 d0 - a0 b0 c0 d0 = ( a1 a0 ) b0 c0 d0 F(b) = a0 b1 c0 d0 - a0 b0 c0 d0 = a0 ( b1 b0) c0 d0 F(c) = a0 b0 c1 d0 - a0 b0 c0 d0 = a0 b0 ( c1 c0 ) d0 F(d) = a0 b0 c0 d1 - a0 b0 c0 d0 = a0 b0 c0 ( d1 d0) F = F(a) + F(b) + F(c) + F(d) + R

Verificm relaia :

R = mrime rezidual = reprezint : a)-influena altor factori dect cei menionai

40

b)-influena interaciunii factorilor a, b, c, d

EXEMPLU Considerm datele din tabelul de mai jos : ANUL 0 1 a b c d F

8 12

15 10

20 22

4 5

9.600 13.200 F= axbxcxd

ETAPA 1 :

Modelul factorial este :

F = F1 F0 = 13.200 9.600 = 3.600 u.m. Din care : 1) 2) 3) 4) F(a) = (a1 a0) b0 c0 d0 = (12 8) x 15 x 20 x 4 = 4.800 u.m. F(b) = a0 (b1 b0 ) c0 d0 = 8 (10 15) x 20 x 4 = - 3.200 u.m. F(c) = a0 b0 (c1 c0) d0 = 8 x 15 (22 20) x 4 = 960 u.m. F(d) = a0 b0 c0 (d1 d0) = 8 x 15 x 20 (5 4) = 2.400 u.m. F = F(a) + F(b) + F(c) + F(d) + R 3.600 = 4.800 + (-3.200) + 960 + 2.400 + R 3.600 = 4.960 + R R = - 1.360

Verificm relaia :

9.4-METODA CORELAIEI
= se utilizeaz n situaia n care fenomenul economico-financiar este influenat de o serie de factori dup modele economico-financiare de tip stochastic (statistic-probabilistic) = relaiile de influen snt cu unul, doi sau mai muli factori, folosind n acest sens : 1-regresia liniar cu un factor independent
41

y = ax + b

x = factorul independent 2-regresia liniar cu doi factori independeni

y = fenomenul economico-financiar analizat

y = a1x1 + a2x2

x1, x2 = factori independeni y = fenomenul economico-financiar analizat 3-regresia liniar cu n factori independeni
n y = a0 + aixi i=1

4-regresie parabolic cu un singur factor independent 5-regresie parabolic cu doi factori independeni
a12x1x2

y = ax2 + bx + c

y = a0 + a1x1 + a11x12 + a2x2 + a22x22 +

6-regresie logartimic y = axb 7-regresie semilogaritmic 8-regresie hiperbolic y = a + b

x a, b, c = parametrii de regresie i se estimeaz (se determin) pe baza unor serii statistice, y = abx

folosind metoda celor mai mici ptrate ( = se calculeaz parametrii a, b, c, astfel nct, suma ptratelor diferenelor dintre fenomenul economico-financiar real i cel teoretic s fie ct mai mic) n descrierea dependenei dintre factorii de influen i fenomenul economico-financiar analizat, snt folosite o serie de regresii, iar intensitatea legturii este dat de raportul sau de coeficientul de corelaie, calculai dup relaiile : Ryx = radical din toat relaia 1 - (y yx)2 (y y)2
42

Ryx = raport de corelaie folosit n cazul regresiilor nelineare; valoarea lui este cuprins ntre 0 i 1 Cu ct valoarea este mai apropiat de zero, cu att demonstreaz o legtur mai puin strns dintre factor i fenomenul economico-financiar analizat. Cu ct valoarea este mai apropiat de 1, cu att demonstreaz o legtur mai strns dintre factor i fenomenul economicofinanciar analizat. n cazul relaiilor lineare, intensitatea legturii dintre factori i fenomenul analizat se determin cu ajutorul coeficientului de corelaie, calculat cu relaia : Ryx = n xg (x) (y)_____________ Radical din [ n x2 (x) 2] [ n y2 (y)2] Pentru valori apropiate de 1 i (-1) avem o legtur strns ntre factori i fenomen. Pentru valori apropiate de zero avem o legtur mai puin strns ntre factori i fenomen. Valoarea coeficientului de corelaie cuprins ntre 0 i (-1) semnific existena unei corelaii inverse mrirea factorului independent x contribuie la reducerea fenomenului economico-financiar, sau cnd x scade, y crete. Cnd raportul de coreclaie este cuprins ntre 0 i 1 avem o legtur direct factorul x contribuie la creterea lui y.

9.5-METODA SCORURILOR
= presupune folosirea unui model de regresie linear cu n factori independeni de forma :
n Z = a1x1 + a2x2 + .....+anxn = aixi i=1

a1.....an = coeficieni de regresie x1.....xn = variabile independente (calculate sub forma ratelor)
43

STABILIREA SCORULUI = presupune parcurgerea urmtoarelor etape : 1-alegerea unui eantion de firme care s cuprind dou categorii de ntreprinderi a)-falimentare sau aflate n dificultate b)-fr probleme financiare 2-compararea celor dou grupe de ntreprinderi, pe un interval de timp suficient de mare, folosind o serie de indicatori economico-financiari 3-selectarea indicatorilor care realizeaz cea mai bun discriminare 4-elaborarea unui model linear a indicatorilor reprezentativi (funcia scor) Scorul constatat la nivelul unei firme permite estimarea riscului de faliment la un moment dat.

9.6-METODA RATELOR
RATA = reprezint un raport ntre doi indicatori comparabili din punct de vedere economic, cu o semnificaie superioar celor doi termeni luai separat RATELE = se grupeaz n trei categorii : a)-rate de structur = reprezint contribuia prilor la formarea fenomenului b)-rate de eficien = reflect corelaia dintre efort i efect 1-efect-efort rata rentabilitii economice -rata rentabilitii financiare -rata rentabilitii resurselor consumate -rata rentabilitii capitalurilor 2-efort-efect ratele de eficien ale cheltuielilor -costul unitar c)-rate ale echilibrului financiar = reflect corelaiile dintre posturi sau grupe de posturi din bilanul contabil al ntreprinderii (elementele din activ i cele din pasiv ) -rate de lichiditate -rate de solvabilitate

44

10-ANALIZA DIAGNOSTICULUI
Noiunea de DIAGNOSTIC este mprumutat din domeniul medicinei i se refer la determinarea cauzelor unei funcionri normale sau anormale a organismului uman. DIAGNOSTICUL reprezint o analiz a situaiei economico-financiare pentru a preveni falimentul unei ntreprinderi. Prin analogie, i n cazul ntreprinderii, DIAGNOSTICUL se refer la identificarea simptomelor disfuncionalitilor, elaborarea unei terapii, n urma creia se produce nsntoirea sau readaptarea ntreprinderii la condiiile de funcionare normal. Diagnosticarea activitii unei ntreprinderi se realizeaz nu numai dac ntreprinderea are probleme n funcionarea normal. Se poate diagnostica i activitatea unei ntreprinderi care funcioneaz bine, n ideea de a-i mbunti performanele. Analiza diagnosticului nu se limiteaz la radiografia i aprecierea strii diferitelor fenomene, ci constituie o parte organic a gestiunii previzionale, respectiv a managementului firmei. Analiza diagnosticului unei ntreprinderi poate fi realizat de conducerea ntreprinderii cu ocazia drii de seam anual, de organele speciale ale ntreprinderii, de specialiti externi sau de echipe mixte. n analiza diagnosticului urmeaz s-i gseasc rspuns probleme ca : a)-care snt rezultatele activitii ntreprinderii ? b)-dac aceste rezultate snt satisfctoare i de ce ? c)-cum au fost obinute aceste rezultate ? d)-care snt performanele ntreprinderii i obiectivele dorite ? e)-ce msuri trebuie ntreprinse pentru ca aceste performane s duc la atingerea obiectivelor ? n diagnosticarea ntreprinderii este necesar parcurgerea urmtoarelor etape : 1-identificarea problemelor ce trebuie analizate 2-stabilirea sistemului informaional necesar 3-analiza i prezentarea rezultatelor ntr-un raport n care se reflect obiective, stri, aprecieri
45

De obicei, n funcie de scop, diagnosticul poate fi limitat la unele probleme, sau extins. Acesta din urm purtnd denumirea de diagnostic global. n cazul diagnosticului global este necesar o analiz de ansamblu a potenialului economico-financiar a performanelor realizate.

10.1-SISTEMUL DE INDICATORI I CORELAII DE ECHILIBRU I EFICIEN

n diagnosticarea activitii unei ntreprinderi, un rol deosebit l are sistemul de indicatori folosii n acest sens. Un sistem al indicatorilor operaionali n analiza diagnosticului poate fi prezentat astfel : 1-indicatori ai potenialului tehnico-economici a)-indicatori ai capacitii de producie b)-indicatori ai imobilizrilor corporale i necorporale c)-indicatori ai activelor circulante d)-indicatori ai potenialului uman e)-indicatori ai capacitii de cercetare 2-indicatori ai potenialului financiar a)-capitalurile b)-patrimoniul net c)-fondul de rulment d)-lichiditatea general i parial e)-trezoreria f)-autonomia financiar 3-indicatori ai rezultatelor economico-financiare a)-cifra de afaceri b)-valoarea adugat c)-profitul din exploatare d)-profitul curent e)-profitul fiscal f)-profitul net 4-indicatori ai eficienei utilizrii potenialului tehnico-economic i financiar a)-rata de eficien a mijloacelor fixe
46

b)-rata de eficien a activelor circulante de exploatare c)-rata de eficien a cheltuielilor d)-viteza de rotaie a activelor circulante e)-productivitatea muncii f)-rata rentabilitii De mare utilitate n diagnosticarea activitii firmei snt corelaiile i ratele de echilibru i de eficien. De exemplu : 1-corelaia dintre ritmul de cretere a productivitii muncii (W) i ai salariului mediu anual (Sm) a)-indicele de cretere a productivitii muncii (IW) > indicele de cretere al salariului mediu (ISm) W = Producia exerciiului Nr mediu personal 2-corelaia dintre indicatorii de volum ai produciei 3-corelaia dintre obligaii i creane 4-corelaia dintre producia exerciiului (Qe) i valoarea adugat (Qa) a)-indicele de cretere a produciei exerciiului (IQe) < indicele de cretere a valorii adugate (IQa) ntreprinderea funcioneaz n condiii normale Qe = Qa + M M intermediare b)-rata activelor imobilizate = Capital permanent (Cp) Active imobilizate (Ai) Acest raport poate lua valorile : mai mic sau egal dect 1 sau mai mare sau egal dect 1. Dac aceast rat este mai mare dect 1, avem un aspect pozitiv, ntruct, capitalul permanent acoper n ntregime activele imobilizate, iar ntreprinderea i poate forma n acest sens fondul de rulment necesar n vederea acoperirii activelor circulante, i n mod deosebit a stocurilor. Dac aceast rat este mai mic dect 1, atunci ntreprinderea trebuie s treac de urgen la suplimentarea capitalului permanent.
47

Sm = Cheltuieli cu salariile Nr mediu personal

cheltuielile

cu

consumurile

c)-rata capitalului propriu cu 1

RCpr = Capital propriu (Cpr) Capital permanent (Cp)

mai mare sau egal

Existena unei asemenea rate pune n eviden gradul de dependen al ntreprinderii de ali ageni economici (inclusiv bncile). Dac aceast rat, analizat n dinamic, tinde ctre zero, nseamn c ntreprinderea are un grad mare de ndatorare (ca urmare a mprumuturilor realizate). Acest grad de ndatorare scade atunci cnd tendina ratei este ctre valoarea 1. n aceast situaie gradul de ndatorare scade. Condiia ideal este ca rata capitalului propriu s fie egal cu 1. n aceast situaie gradul de ndatorare este zero. Cp = Cpr + Dml Dml = datorii pe termen mediu i lung

11-ANALIZA DINAMICII ACTIVITII PE BAZA INDICATORILOR VALORICI

O asemenea analiz este necesar n activitatea oricrui agent economic, indiferent de profilul acestuia, pentru a scoate n eviden evoluia fenomenului n timp, informaie necesar n sesizarea modului de fundamentare a programelor de producie i comercializare, precum i stabilirea gradului de realizare a acestora. Se scot astfel n eviden, abaterile n mrime absolut, cauzele acestora, precum i msurile care se impun pentru corectarea lor. n analiza dinamicii activitii unei ntreprinderi se folosesc o serie de corelaii. Sub aspectul normalitii pot fi ntlnite urmtoarele situaii : 1. IQv >/= IQf IQv = indice cifra de afaceri (producia vndut) IQf = indice producie fabricat destinat livrrii ntre cei doi indici exist egalitate, aceasta semnific meninerea ponderii imobilizrilor bneti n stocuri de produse finite. Inegalitatea este consecina tendinei de reducere a ponderii acestor imobilizri, ceea ce nseamn creterea gradului de valorificare a produciei fabricate. 2. IQf > IQe IQe = indice de cretere a produciei exerciiului
48

Existena unei asemenea inegaliti demonstreaz creterea mai rapid a produciei fabricate destinate vnzrii fa de creterea produciei exerciiului, ceea ce nseamn un aspect favorabil pentru ntreprindere, deoarece snt reduse stocurile. 3. IVa > IQe IVa = indice de cretere a valorii adugate

Qe = Va + M M = cheltuieli cu consumuri intermediare (teri) Existena acestei corelaii scoate n eviden reducerea cheltuielilor cu consumurile intermediare sau, altfel spus, creterea eficienei acestor consumuri (printr-o valoare adugat mai mare ce revine la 1 leu cheltuial cu consumurile intermediare). 4. dintre Va = Van + A Van = Va A IVa diferit de IVan IVan = indice de cretere a valorii adugate nete

Aceasta nseamn c exist o variaie a cheltuielilor cu amortizarea pentru c diferena

Pentru exemplificare s considerm activitatea unei ntreprinderi industriale cu profil complex, prezentat n tabelul urmtor (n ce privete raportul static) : Realizat n perioada INDICATORI 1 Qv Qf Qe Va Van anterioar 2 13.060 14.200 15.800 10.500 9.250 Nivelul indicatorilor din perioada curent Nivel prevzut 3 16.978 17.750 18.170 13.860 12.025 Nivel realizat 4 19.590 22.720 25.596 14.700 12.785,5 5=3:2 130% 125% 115% 132% 130% 6=4:2 150% 160% 162% 140% 135% 7=4:3 115,4% 128% 140,9% 106,1% 103,8% INDICI % mil. lei

TABEL 1

CONCLUZII : Nivelurile realizate ale indicatorilor valorici reflect depirea obiectivelor programate, ceea ce demonstreaz c n activitatea desfurat ntreprinderea a mobilizat rezerve peste cele
49

prevzute. Totui s-au nregistrat aspecte care atest nencadrarea n nivelul proporiilor prevzute prin program. Astfel, dei s-a prevzut o reducere a ponderii imobilizrilor n stocuri de produse finite, acestea ns au crescut, ceea ce nseamn o reducere a gradului de valorificare a produciei fabricate. Analiza poate fi aprofundat prin studierea cauzelor care au condus la nregistrarea acestei situaii (producia fabricat suplimentar nu a avut desfacerea asigurat, crearea unor stocuri finite i valorificarea ulterioar a acestora la preuri mai puin avantajoase, etc). n concluzie, obiectivele propuse de ntreprindere nu au fost respectate.

11.1-SISTEMUL INDICATORILOR VALORICI UTILIZAI

n teoria i practica economic se folosesc o serie de indicatori economico-financiari pentru a evalua rezultatele de producie i performanele comerciale ale ntreprinderii. Dintre aceti indicatori, amintim : 1-CIFRA DE AFACERI = CA = indicator economico-financiar fundamental, pe baza cruia se apreciaz capacitatea ntreprinderii de a crea venituri din operaiunile comerciale curente = face parte din categoria indicatorilor de rezultate economico-financiare 2-PRODUCIA DE MARF OBINUT DESTINAT LIVRRII = Qf (producia fabricat) = indicator cunoscut sub numele de producia marf fabricat = reprezint rezultatul direct i util al activit ii industriale productive, exprimnd valoarea produselor fabricate, lucrrilor executate i a serviciilor prestate, ntr-o perioad de timp, i care urmeaz a fi vndute = pentru calcularea acestui indicator se folosesc informaii din contabilitatea de gestiune a ntreprinderii, informaii care snt analizate static i dinamic Qf = Vpf + Vle + Vsp Vle = valoarea lucrrilor executate Vsp = valoarea serviciilor prestate Vpf = valoarea produselor fabricate (produse finite, semifabricate, produse reziduale)
50

3-PRODUCIA EXERCIIULUI (producia brut) Qe = reflect, n expresie valoric, volumul total al activitii de producie desfurate de o ntreprindere, pe perioada unui exerciiu financiar (01.01-31.12) = este format din : a)-producia vndut Qv (cifra de afaceri exprimat n preul de vnzare fr TVA) b)-variaia produciei stocate Qs c)-producia imobilizat Qi (costul imobilizrilor corporale i necorporale, realizate n regie proprie) = modelul de calcul i analiz al acestui indicator este modelul de tip structural, determinat de relaia : Qe = Qv + Qs + Qi 4-VALOAREA ADUGAT Qa = demonstreaz capacitatea ntreprinderii de a crea valoare (bogie) = reprezint surplusul de venituri peste valoarea consumurilor de la teri i de aceea, importana lui este deosebit Dac, din punct de vedere al capacitii de cuprindere, a ntregii activiti a unei ntreprinderi, producia exerciiului are importana cea mai mare, din punct de vedere a importanei economico-financiare, valoarea adugat are o importan mult mai mare dect producia exerciiului. Qa = Qe M M = cheltuielile cu consumurile intermediare n analiza diagnostic, ea prezint importan, pe de-o parte ca indicator de performan economico-financiar, iar pe de alt parte, ca indicator al sistemului fiscalitii. Sintetic vorbind, n cazul firmelor cu activitate de producie, valoarea adugat se determin prin scderea din producia exerciiului a consumurilor intermediare (totalul consumurilor de bunuri de servicii furnizate de teri). 5-VALOAREA ADUGAT NET Qan = indicator sintetic fundamental = exprim valoarea nou creat ntr-o perioad de timp = se determin scznd din valoarea adugat (Qa) cheltuielile cu amortizarea (A)
51

n teoria i practica economic acest indicator se mai numete i producie net, adic din punct de vedere structural. Qan = Qa A sau Qan = Qe ( M + A ) = Qe M A

12-ANALIZA RAPORTULUI STATIC I A RAPORTULUI DINAMIC DINTRE INDICATORII VALORICI

12.1-ANALIZA RAPORTULUI STATIC

Acest raport se determin pe baza mrimilor absolute ale indicatorilor valorici i permite caracterizarea evoluiei elementelor care i separ pe aceti indicatori. Principalele rapoarte statice considerate snt : 1-raportul static dintre Qv Qf 2-raportul static dintre Qf Qe 3-raportul static dintre Va Qe <, =, > 1 <, =, > 1 <, =, > 1 Qv = cifra de afaceri (producia vndut) Qf = producia fabricat destinat livrrii Qf = producia fabricat destinat livrrii Qe = creterea produciei exerciiului Va = creterea valorii adugate Qe = creterea produciei exerciiului

Folosindu-ne de datele prezentate n tabel, rezult , calculnd aceste rapoarte statice, c, dei prin programul de activitate, comparativ cu perioada precedent s-a estimat o cretere a valorii rapoartelor statice, ca urmare a modificrilor pozitive ale elementelor care-i difereniaz, valorile obinute se situeaz sub nivelul programat. O situaie de asemenea favorabil este dat de faptul c veniturile realizate ale indicatorilor valorici din perioada curent se situeaz deasupra indicatorilor realizai din perioada anterioar, ceea ce nseamn c la nivelul ntreprinderii s-a desfurat o activitate de producie i comercializare eficient.

52

12.2-ANALIZA RAPORTULUI DINAMIC

Acest raport se stabilete pe baza indicilor, indicatorilor valorici, lund ca baz de comparaie o perioad anterioar. Principalele rapoarte dinamice snt : 1-raportul dinamic dintre livrrii Acest raport reflect relaia care exist ntre ritmul vnzrilor i ritmul de fabricaie. 2-raportul dinamic dintre IQf IQe de activitate. 3-raportul dinamic dintre IVa IQe <, =, > 1 IVa = indice de cretere a valorii adugate IQe = indice de cretere a produciei exerciiului <, =, > 1 IQf = indice producia fabricat destinat livrrii IQe = indice de cretere a produciei exerciiului IQv <, =, > 1 IQv = indicele cifrei de afaceri (producia vndut) IQf IQf = indicele produciei fabricate destinat

Acest raport reflect legtura dintre ritmul finalizrii produciei i ritmul volumului total

Acest raport reflect creterea sau scderea gradului de valorificare a resurselor materiale, respectiv a cheltuielilor cu consumurile intermediare.
INDICATORI PERIOADA DE BAZ PERIOADA CURENT PREVZUT REALIZAT

Qv Qf Qe Va Van IQv / IQf IQf / IQe IVa / IQe IVan / IQe

100 100 100 100 100 1 1 1 1

130 125 115 132 130 1,040 1,087 1,048 1,130

150 160 162 140 135 0,9375 0,9880 0,864 0,833

Concluziile care se desprind pe baza raportului dinamic dintre indicatorii valorici scot n eviden faptul c fa de perioada precedent s-au estimat modificri favorabile ale ritmurilor
53

elementelor care difereniaz aceti indicatori, dar n realitate situaia este nefavorabil, ceea ce impune msuri urgente de redresare a activitii.

13-ANALIZA CIFREI DE AFACERI

CIFRA DE AFACERI = un indicator sintetic fundamental ce caracterizeaz activitatea unei ntreprinderi = exprim totalitatea veniturilor obinute din activiti comerciale curente, msurnd n felul acesta performanele economice ale ntreprinderii = practic, aceasta determin poziia ntreprinderii pe pia Exist mai muli indicatori operaionali n privina cifrei de afaceri : 1-CIFRA DE AFACERI NET = este determinat din totalitatea veniturilor obinute din vnzri de bunuri, lucrri i servicii aflate n categoria activitilor curente ale ntreprinderii, inclusiv subveniile pentru exploatare, dup ce s-au sczut reducerile comerciale = acest indicator este cel mai des folosit n diagnosticarea activitii unei ntreprinderi 2-CIFRA DE AFACERI MEDIE = venitul ce revine unei uniti de produs sau serviciu __ vnzrilor (Q) Ca = Ca Q 3-CIFRA DE AFACERI MARGINAL = variaia cifrei de afaceri de la un nivel de baz la un nivel realizat = raportul dintre variaia cifrei de afaceri (Ca) i variaia produciei fizice vndute, sau ci lei se obin la o unitate de spor de producie (Q) Cam = Ca = Ca1 Ca0 Q Q1 Q0 = raportul dintre cifra de afaceri total (Ca) i volumul fizic al

54

4-CIFRA DE AFACERI CRITIC = evideniaz pragul de rentabilitate al ntreprinderii = reprezint acel nivel al veniturilor realizat din vnzri necesar acoperirii n ntregime a cheltuielilor de exploatare Cacr = Ch f 1 Rv Rv = Ch v Ca EXEMPLU : Ca = 25.420 mii lei Ch v = 12.520 mii lei Cacr = Ch f 1 Rv = 5.472 1 12.520 25.420 CIFRA DE AFACERI = se analizeaz n : 1-dinamic = de la o perioad la alta pentru a scoate n eviden tendina acestui indicator 2-structural = pentru a pune n eviden elementele componente n sensul creterii acestora (vnzri de mrfuri, prestri servicii, producie vndut) 3-factorial = pentru a scoate n eviden factorii care influeneaz variaia indicatorului cifr de afaceri = 11.484 mii lei Ch f = 5.472 mii lei Ch f = nivelul cheltuielilor fixe Rv = cheltuieli variabile n total cifr de afaceri Ch v = nivelul cheltuielilor variabile

13.1-ANALIZA DINAMICII CIFREI DE AFACERI

Pentru o anumit perioad de timp, o asemenea analiz contribuie la : 1-stabilirea variaiei n mrimi absolute Ca = Ca1 Ca0 2-stabilirea indicatorilor de cretere a cifrei de afaceri ICa = Ca1 Ca0 ICa = Cai Cai-1 sau sau ICa = Ca1 x 100 Ca0 ICa = Cai x 100 Cai-1
55

cu baz fix

3-stabilirea ritmului mediu anual de cretere a cifrei de afaceri __ R = [( radical de ordin n-1 din Cn-1 ) 1] x 100 Cn Exemplu :
ANUL 2008 ANUL 2009 ANUL 2010

n = numrul anilor

CIFRA DE AFACERI __

12.430

14.040

18.520

R = [(radical de ordin 3 din 18.500 ) - 1] x 100 = (1,22 1) x 100 = 22% 12.430 Studiul cifrei de afaceri pe o perioad mai mare de timp ofer informaii despre activitatea ntreprinderii i tendina ei prin ncadrarea acesteia sau a obiectului de activitate n una dintre fazele ciclului de via ale produsului: lansare, cretere, maturitate, declin. Pentru o apreciere corect a realitii este necesar corectarea indicatorului de exprimare valoric cu rata inflaiei, altfel comparrile snt hazardate. Aceast corectare se face prin : a)-deflatarea indicatorilor = cifra de afaceri corectat (real) este de forma : CaR = Ca crt Ip Car = cifra de afaceri real (corectat) Ca crt = cifra de afaceri concret Ip = indicele preurilor b)-inflatarea indicatorilor = presupune corectarea cifrei de afaceri CaR = Ca crt x Ip

13.2-ANALIZA STRUCTURAL A CIFREI DE AFACERI

Structura cifrei de afaceri evideniaz ponderea deinut de anumite elemente componente n totalul ncasrilor realizate de o ntreprindere. Analiza structural se poate realiza pe diferite trepte :

56

1-pe tipuri de activiti = punnd n eviden astfel contribuia activitilor unor ntreprinderi la realizarea cifrei de afaceri (producie, prestri servicii, comer, turism) 2-pe grupe de produse = se scot n eviden grupele de produse sau anumite produse care contribuie la creterea cifrei de afaceri 3-pe tipuri de clieni = aceti parteneri condiioneaz dimensiunea i performanele activitii oricrei ntreprinderi

13.3-ANALIZA FACTORIAL A CIFREI DE AFACERI

Scopul analizei factoriale este acela de a determina factorii direci i indireci care influeneaz variaia cifrei de afaceri. Cifra de afaceri fiind un indicator valoric ce reprezint efectul, n analiza factorial vom depista factorii care influeneaz pozitiv i n sens favorabil i factorii care influeneaz negativ i n sens nefavorabil variaia cifrei de afaceri. Utilizatorii acestor informaii snt, n principal agenii economici, instituiile finanatoare, acionarii, statul, salariaii. Analiza factorial a cifrei de afaceri se realizeaz difereniat, n funcie de obiectul de activitate al ntreprinderii (producie, industrie, agricol, prestri servicii, comer, turism).

57

14-ANALIZA FACTORIAL A CIFREI DE AFACERI N CAZUL NTREPRINDERILOR CU ACTIVITATE DE PRODUCIE

14.1-N CAZUL PRODUCIEI DE NATUR INDUSTRIAL

Exist mai multe modele factoriale de analiz a cifrei de afaceri : n raport cu fora de munc, dotarea tehnic, volumul stocurilor, etc. Principalele tipuri de modele utilizate :

14.1.1-MODEL FACTORIAL DE ANALIZ A CIFREI DE AFACERI CARE PUNE N EVIDEN CORELAIA DINTRE FORA DE MUNC (NUMRUL MEDIU DE PERSONAL) I CIFRA DE AFACERI __ Ca = Ns x Qf x Ca Ns Qf Qf = productivitatea muncii Ns Ca = gradul de valorificare a produciei fabricate Qf Ns = numrul mediu de salariai

Ca __ Ns Qf Ns __ Ns Qf Qf Ca Ca Qf

Ca = Ca1 Ca0

din care :
58

__ 1. Ns0 __ 2. care : Ns1 __ Qf0

__ Ns0 __ Qf0

__

__ Ns0 __ din Qf0

Ca(Ns) = Ns1 x Qf0 x Ca0 Ns0 x Qf0 x Ca0 = (Ns1 Ns0) x Qf0 x Ca0

Ca(Qf/Ns) = Ns1 x Qf1 x Ca0 - Ns1 x Qf0 x Ca0 = Ns1 x (Qf1 - Qf0) x Ca0 Qf0 Ns0 Qf0 Ns1 Ns0 Qf0

Ca(Ns) = Ns1 x (Qf0 - Qf0) x Ca0 Ns1 __ Ca(Qf) = Ns1 x (Qf1 - Qf0) x Ca0 Ns1 __ 3. Ca(Ca/Qf) = Ns1 x Qf1 x (Ca1 - Ca0) Ns1 __ Ca(Qf) = Ns1 x Qf1 x (Ca0 - Ca0) Ns1 __ Ca(Ca) = Ns1 x Qf1 x (Ca1 - Ca0) Ns1 Qf1 Qf1 Qf1 Qf0 Qf1 Qf0 din care : Ns0 Qf0 Ns0 Qf0

Se verific dac snt respectate condiiile : Ca(Qf/Ns) = Ca(Qf/Ns) + Ca(Qf) Ca(Ca/Qf) = Ca(Qf) + Ca(Ca) Ca = Ca(Ns) + Ca(Qf/Ns) + Ca(Ca/Qf) Se observ c orice modificare a unuia din cei 3 factori cu aciune direct exercit o influen n acelai sens i asupra Ca. n anumite perioade, dac indicele produciei obinute

59

destinate livrrii (IQf) devanseaz indicele de cretere a numrului de personal (INs)) IQf > INs , productivitatea muncii va nregistra o cretere care se va reflecta favorabil i asupra Ca. Dac ritmul de cretere a Ca este superior ritmului de cretere a produciei obinute destinate livrrii ICa > IQf, gradul de valorificare a produciei marf crete, determinnd i o cretere a Ca. n anumite perioade este posibil ca gradul de valorificare a produciei marf fabricate s nregistreze i valori supraunitare, atunci cnd ntreprinderea vinde i din producia stocat a anilor anteriori. 14.1.2-MODEL FACTORIAL DE ANALIZ A CIFREI DE AFACERI CND LUM N CALCUL I INFLUENA NUMRULUI MEDIU DE PERSONAL OPERATIV (ANGAJAI DIRECT PRODUCTIVI) __ Ns __ Nop Qf Ca = Ns x Nop x Qf x Ca

APLICAIA 1 Pentru exemplificare folosim datele din tabelul de mai jos :

INDICATORI

SIMBO L

REALIZAT N PERIOADA ANTERIOAR CURENT 900.000 100.000 100 0,8 1.250 80 0,9 125.399 131.998 110 0,9 1.333,33 99 0,95

DINAMIC % (curent : anterior) x 100 13,93 131,998 110 112,5 106,66 123,75 105,55

Cifra de afaceri Producia fabricat Numrul personal mediu de marf

Ca Qf Ns Nop/Ns Qf/Nop

Numr

mediu

de

Nop Ca/Qf

personal operativ Gradul de valorificare a produciei fabricate __ __

60

Ca = Ns x Nop x Qf x Ca

Ns

Nop

Qf din care :

Ca = Ca1 Ca0 = 125.399 90.000 = 35.399 1.

Ca(Ns) = (Ns1 Ns0) x Nop0 x Qf0 x Ca0 = (110 100) x 0,8 x 1.250 x 0,9 = 9.000

2.

Ca(Nop/Ns) = Ns1 ( Nop1 Nop0 ) x Qf0 x Ca0 = 110 (0,9 0,8) x 1.250 x 0,9 = 12.375 Ns1 Ns0 Nop0 Qf0

Din care : 2.1 Ca(Nop) = Ns1 ( Nop1 x Nop0 ) x Qf0 x Ca0 = 110 (0,99 0,89) x 1.250 x 0,9 = 23.512,5 Ns0 2.2 Ns0 Nop0 Qf0

Ca(Ns) = Ns1 ( Nop1 x Nop1 ) x Qf0 x Ca0 = 110 (0,9 0,99) x 1.250 x 0,9 = 11.137,5 Ns1 Ns0 Nop0 Qf0 12.375 = 23.512,5

Se verific corelaia parial : Ca(Nop/Ns) = Ca(Nop) + Ca(Ns) 11.137,5

3.

Ca(Qf/Nop) = Ns1 x Nop1 ( Qf1 Qf0 ) x Ca0 = 110 x 0,9 (1.333,33 1.250) x 0,9 = 7.424,703 Ns1 Nop1 Nop0 Qf0

4.

Ca(Ca/Qf) = Ns1 x Nop1 x Qf1 ( Ca1 Ca0 ) = 110 x 0,9 x 1.333,33 (0,95 0,9) = 6.599,9835 Ns1 Nop1 Qf1 Qf0

Se verific corelaia general :

Ca = Ca(Ns) + Ca(Nop/Ns) + Ca(Qf/Nop) + Ca(Ca/Qf)

61

35.399 = 9.000 + 12.375 + 7.424,7 + 6.599,9835 14.1.3-MODEL FACTORIAL DE ANALIZ A CIFREI DE AFACERI DAT DE RELAIA __ __ Nz = numrul mediu de zile lucrate ntr-un an de un salariat __ Nh = numrul mediu de ore lucrate ntr-o zi de un salariat __ Wh = productivitatea orar __ __ ore _ __ __ __ __ __ t = timpul mediu de munc al unui salariat __ __ Wa = productivitatea anual pe un salariat __ Wz = productivitatea medie zilnic pe un salariat t = Nz x Nh Wz = Nh x Wh __ __ Wa = Nz x Wz __ T = fondul de timp de munc al ntreprinderii exprimat n T = Ns x Nz x Nh __ __ __ Ca = Ns x Nz x Nh x Wh

14.1.4-MODELE DE ANALIZ CARE EXPRIM CORELAIA DINTRE POTENIALUL TEHNIC I CIFRA DE AFACERI __ 1. __ Ns __ Mf = valoarea medie anual a mijloacelor fixe __ Mf = dotarea tehnic sau nzestrarea tehnic a muncii (cte mijloace revin pe un salariat) Ns
62

Ca = Ns x Mf x Qf x Ca Mf Qf

Qf = eficiena utilizrii mijloacelor fixe sau valoarea produciei fabricate destinate vnzrii la 1 leu mijloc Mf fix

Valoarea medie anual a mijloacelor fixe productive : __ Ns __ Mf __ Mf Qf Ca = Ns x Mf x Mf x Qf x Ca

Mf = ponderea mijloacelor fixe direct productive n total mijloace fixe Mf

Ca __ Ns __ Mf Ns __ Qf Mf Ns __ Qf Mf __ Mf Mf Mf Ca Qf Mf Mf ___ Ca Qf

Dup cum se poate observa, cel de-al doilea model factorial este o form dezvoltat a primului. n orice ntreprindere nu toate mijloacele fixe snt direct productive, de aceea este necesar s se pun n eviden ponderea mijloacelor fixe direct productive n total mijloace fixe
i influena pe care o exercit aceast pondere asupra variaiei Ca.

Gradul de nzestrare tehnic este pentru ntreprindere un indicator important care reflect materializarea efortului investiional pe care ntreprinderea l-a fcut. Acest grad de dotare tehnic trebuie analizat ns n dinamic i corelat cu indicatorul Ca pentru c exist situaii cnd ponderea mijloacelor fixe direct productive este redus n total mijloace fixe, ca urmare a unor dezafectri de secii, sectoare, ateliere, dar i ca urmare a unor deficiene n sistemul de aprovizionare tehnico-material. Compoziia tehnologic a mijloacelor fixe reflect ponderea mijloacelor fixe direct productive n totalul mijloacelor fixe i se recomand ca n analiza n dinamic a acestui
63

indicator (raport) s se aprecieze pozitiv dac valorile lui tind ctre 1, ceea ce ar semnifica c toate mijloacele fixe ar fi productive.

APLICAIA 1 Pentru exemplificarea modelului factorial de analiz a Ca care stabilete

corelaia dintre nivelul acesteia i dotarea tehnic ne folosim de datele prezentate n tabelul urmtor : INDICATORI SIMBO L Cifra de afaceri Producia fabricat Numrul personal Valoarea medie anual a mijloacelor fixe Valoarea medie anual a mijloacelor fixe direct productive Productivitatea Gradul de nzestrare tehnic a muncii Ponderea mijloacelor Mf / Mf 0,6 0,7 116,67 Qf / Ns Mf / Ns 375 4,6 400 4,9 106,67 106,52 __ Mf __ Mf 289,8 343 118,36 483 490 101,45 mediu de Ns 105 100 95,23 marf Ca Qf REALIZAT N PERIOADA ANTERIOAR CURENT 37.406,25 39.375 42.000 10.000 DINAMIC % (curent : anterior) x 100 112,28 101,58

fixe direct productive n total mijloace fixe Randamentul mijloacelor fixe direct productive Cifra de afaceri medie la 1 leu producie
64

Qf / Mf

135,87

116,62

85,83

Ca / Qf

0,95

1,05

110,52

fabricat

__ Model : Ns

__ Mf

__ Mf Qf din care :

Ca = Ns x Mf x Mf x Qf x Ca

Ca = Ca1 Ca0 = 42.000 37.406,25 = 4.593,75 mil lei 1.

Ca(Ns) = Ns1 NS0 x Mf0 x Mf0 x Qf0 x Ca0 = (100-105) x 4,6 x 0,6 x 0,95 x 135,87 Ns0 Mf0 Mf Qf0

= -178,25 mil lei

2.

Ca(Mf/Ns) = Ns1 x (Mf1 - Mf0) x Mf0 x Qf0 x Ca0 = 100 x (4,9-4,6) x 0,6 x 135,87 x Ns1 Ns0 Mf0 Mf0 Qf0

0,95 = 2.323,37

3.

Ca(Mf/Mf) = Ns1 x Mf1 x ( Mf1 Mf0) x Qf0 x Ca0 = 100 x 4,9 x (0,7-0,6) x 135,87 x Ns1 Mf1 Mf0 Mf0 Qf0

0,95 = 6.324,74 mil

4.

Ca(Qf/Mf) = Ns1 x Mf1 x Mf1 x (Qf1 Qf0) x Ca0 = 100 x 4,9 x 0,7 (116,62-135,87) x Ns1 Mf1 Mf1 Mf0 Qf0

0,95 = -6.272,61 mil

5.

Ca(Ca/Qf) = Ns1 x Mf1 x Mf1 x Qf1 x (Ca1 Ca0) = 100 x 4,9 x 0,7 x 116,62 (1,05-0,95) = Ns1 Mf1 Mf1 Qf1 Qf0

4.000 mil lei Verificm relaia : Ca = Ca(Ns) + Ca(Mf/Ns) + Ca(Mf/Mf) + Ca(Qf/Mf) + Ca(Ca/Qf)

65

4.593,75 = - 1.781,25 + 2.323,37 + 6.324,74 6.272,61 + 4.000 CONCLUZII :

4.593,75 = 4.593,75

Se constat o cretere a Ca comparativ cu baza de raportare cu 4.593,75 mil lei, adic 12,28%. 1-Reducerea numrului de angajai cu 5 persoane n condiiile meninerii constante a celorlali factori de influen, a determinat n mod justificat i o diminuare a Ca cu 1.781,25 mil lei. Scderea numrului de salariai poate avea cauze diferite : a)-restructurarea activitii prin creterea gradului de dotare tehnic b)-pensionri c)-transferuri d)-restrngerea activitii Asemenea cauze difer de la o ntreprindere la alta. 2-Comparativ cu perioada de baz, gradul de nzestrare tehnic a crescut i s-a reflectat favorabil asupra Ca, n sensul creterii acesteia cu 2.323,37 mil lei.. Din datele prezentate n tabel se observ c nzestrarea tehnic a crescut pe de o parte, datorit efecturii de noi investiri, iar pe de alt parte, ca urmare a reducerii numrului de personal. 3-Structura mijloacelor fixe s-a modificat n direcia creterii ponderii celor direct productive cu 10%. Aceasta a influenat Ca pozitiv i n sens favorabil cu 6.324,74 mil lei. 4-Randamentul mijloacelor fixe s-a diminuat cu 14,17% n anul curent fa de anul anterior, ceea ce a nsemnat o influen negativ i n sens nefavorabil asupra Ca de 6.272,61 mil lei. O astfel de stare pe termen lung conduce la creterea costurilor de producie i la diminuarea principalilor indicatori economico-financiari. 5-Gradul de valorificare a produciei obinute destinat vnzrii a crescut cu 0,52% deoarece n perioada curent societatea a vndut produse i din stocurile perioadei precedente.

APLICAIA 2 Model asemntor aplicaiei nr. 2 :

INDICATORI

SIMBO L

REALIZAT N PERIOADA ANTERIOAR CURENT

66

DINAMI C % (curent :

anterior) x 100 Cifra de afaceri Producia marf fabricat Numrul mediu de personal Valoarea Valoarea mijloacelor productive Productivitatea Gradul de nzestrare tehnic a muncii Ponderea direct mijloacelor n fixe Mf / Mf total Qf / Mf Ca / Qf 25,2 0,95 24 0,9 95,23 94,73 0,8 0,85 106,25 Qf / Ns Mf / Ns 302.400 15.000 340.007 16.667 112,436 111,11 medie medie fixe anual anual a a mijloacelor fixe direct Ca Qf Ns __ Mf __ Mf 4.800.000 5.525.000 115,10 114.912.000 120.960.000 400 6.000.000 119.342.450 132.602.730 390 6.500.000 103,85 109,62 97,5 108,33

productive

mijloace fixe Randamentul mijloacelor fixe direct productive Cifra de afaceri medie la 1 leu producie fabricat Model : __ Ns Notm cu : Ca Ns = relaia 1 Wa = relaia 2 Mf/Ns = relaia 2.1 Qf/Mf = relaia 2.2 y = Ca/Qf = relaia 3 Mf = relaia 2.1.1 Qf = relaia 2.2.1 Ns = relaia 2.1.2 Mf = relaia 2.2.2 Mf = relaia 2.3.2 Qf = relaia 3.2 __ __ Mf Wa Mf Qf

Ca = Ns x Mf x Mf x Qf x Ca

Mf/Mf = relaia 2.3 Mf = relaia 2.3.1 Ca = relaia 3.1

67

Ca = Ca1 Ca0 = 119.342.450 114.912.000 = 4.430.450 mii lei 1.

din care :

Ca(Ns) = Ns1 x Wa0 x y0 Ns0 x Wa0 x y0 = (Ns1 Ns0) x Wa0 x y0 = = (390 400) x 302.400 x 0,95 = - 2.872.800 mii lei

2.

Ca(Wa) = Ns1 x Wa1 x y0 - Ns1 x Wa0 x y0 = Ns1 (Wa1 Wa0) x y0 = = 390 (340.007 302.400) x 0,95 = 13.933.393

2.1.

Ca (Mf/Ns) = Ns1 x Mf1 x Mf0 x Qf0 x Ca0 - Ns1 x Mf0 x Mf0 x Qf0 x Ca0 = Ns1 Mf0 Mf0 Qf0 Ns0 Mf0 Mf0 Qf0

= Ns1 x ( Mf1 - Mf0 ) x Mf0 x Qf0 x Ca0 = Ns1 Ns0 Mf0 Mf0 Qf0

= 390 (16.667 15.000) x 0,8 x 25,2 x 0,95 = 12.451.289 mii lei 2.1.1 Ca(Mf) = Ns1 ( Mf1 - Mf0 ) x Mf0 x Qf0 x Ca0 = 390 x 16.250 x 0,8 x 25,2 x 0,95 = Ns0 Ns0 Mf0 Mf0 Qf0

= 390 x 16.250 15.000 x 0,8 x 0,25 x 0,95 = 9.336.600 mii lei 2.1.2 Ca(Ns) = Ns1 ( Mf1 - Mf1 ) x Mf0 x Qf0 x y0 = 390(16.667 16.250) x 0,8 x 25,2 x 0,95 = Ns1 Ns0 Mf Mf0

= 3.114.689 mii lei Se verific relaia : 3.114.689 Ca(Mf/Ns) = Ca(Mf) + Ca(Ns) 12.451.289 = 9.336.600 +

68

1.2

Ca(Mf/Mf) = Ns1 x Mf1 ( Mf1 - Mf0 ) x Qf0 x y0 = 390 x 16.667 (0,85 0,8) x 25,2 x 0,95 = Ns1 = 7.780.656 mii lei Mf1 Mf0 Mf0

Din care : 2.2.1. Ca(Mf) = Ns1 x Mf1 ( Mf1 Mf0 ) x Qf0 x y0 = 390 x 16.667 (0,92 0,8) x 25,2 x 0,95 = Ns1 Mf0 = 18.803.851 mii lei 2.2.2 Ca(Mf) = Ns1 x Mf1 ( Mf1 Mf1 ) x Qf0 x y0 = 390 x 16.667 (0,85 0,92) x 25,2 x 0,95 = Ns1 Mf1 Mf0 Mf0 Mf0 Mf0

= - 11.022.595 mii lei Se verific corelaia parial : Ca(Mf/Mf) = Ca(Mf) + Ca(Mf) 7.780.656 2.3 = 18.803.251 11.022.595

Ca(Qf/Mf) = Ns1 x Mf1 x Mf1 ( Qf1 Qf0 ) x y0 = 390 x 16.667 x 0,85 (24 25,2) x 0,95 = Ns1 Mf1 Mf1 Mf0

= - 6.298.626 mii lei 2.3.1 Ca(Qf) = Ns1 x Mf1 x Mf1 ( Qf1 Qf0 ) x y0 = 390 x 16.667 x 0,85 (27,62 25,2) x 0,95 = Ns1 Mf1 Mf0 Mf0

= 12.731.458 mii lei

69

2.3.2 Ca(Mf) = Ns1 x Mf1 x Mf1 ( Qf1 Qf1 ) x y0 = 390 x 16.667 x 0,85 (24 27,62) x 0,95 = Ns1 Mf1 Mf1 Mf0

= - 19.030.086 mii lei Se verific corelaia parial : Ca(Qf/Mf) = Ca(Qf) + Ca(Mf) 19.030.086 Ca(y) = Ns1 x Wa1 ( y1 y0) = 390 x 340.007 (0,9 0,95) = - 6.630.137 mii Ca Wa Mf Ns Mf Ns Qf Mf Qf Mf Mf Mf Mf Mf Ca y Qf - 6.298.626 = 12.731.458

3. lei

Schema factorial este : Ns

CONCLUZII : Creterea CA cu 4.430.450 mii lei poate fi favorabil dac se concretizeaz ntrun profit real. 1. mii lei. Atta timp ct scderea Ns este rezultatul restructurrii, reorganizrii, situaia este apreciat favorabil. 2. Wa a contribuit cu cea mai substanial cretere la variaia CA (13.933.393). n condiiile n care ceilali 2 factori cu influen direct au avut influene negative. Creterea Wa este rezultatul sporirii gradului de nzestrare tehnic a muncii Mf/Ns, a ponderii Mf/Mf dar pe fondul scderii Qf/Mf. Situaia se explic prin faptul c sporirea gradului de nzestrare tehnic s-a fcut prin transferul mijloacelor fixe vechi i nu prin noi investiii.
70

Ns

Scderea cu 10 a numrului de salariai a condus la o reducere a CA cu 2.872.800

3.

y s-a redus cu 0,05 ceea ce a avut ca efect diminuarea CA cu 6.630.137 mii lei

14.1.5-MODELE CARE EXPRIM CORELAIA DINTRE CIFRA DE AFACERI I GRADUL DE ASIGURARE A RESURSELOR UMANE (FORA DE MUNC) CU ACTIVELE CIRCULANTE (STOCURI DE MATERII PRIME) __ Ca = Ns x St x Ca Ns St St = stocuri

St = volumul stocurilor ce revin n medie pe un salariat sau gradul de asigurare cu stocuri a angajailor Ns ntr-o asemenea analiz este important s cunoatem nu numai volumul stocurilor ce revin pe un salariat, ci i structura acestora. Stocurile de resurse materiale reprezint un element esenial n procesul de producie, atta timp ct ele snt optim dimensionate. Depirea unui anumit nivel poate crea serioase probleme de trezorerie ntreprinderii, pentru c nseamn imobilizri bneti nejustificate. n practica curent se ntlnete categoria de stocuri supranormative (acele stocuri create peste necesarul optim). Stocurile supranormative se mpart i ele n 2 categorii : 1-stocuri cu micare lent 2-stocuri fr micare Ca = viteza de rotaie a stocurilor St Ca = viteza de rotaie a activelor circulante Ac

O asemenea vitez de rotaie ofer o imagine asupra eficienei muncii, a calit ii i structurii stocurilor. Corelaiile realizate prin analiza factorial ntre Ca, numrul mediu de salariai, valoarea medie a mijloacelor fixe i stocurile medii evideniaz n fapt contribuia potenialului intern al ntreprinderii la realizarea obiectului de activitate.
71

14.1.6-MODELE FACTORIALE CARE EXPRIM CORELAIA DINTRE VOLUMUL PRODUCIEI VNDUTE I CIFRA DE AFACERI Modelele factoriale utilizate snt construite n cazul n care avem : 1-producie omogen 2-producie neomogen A n situaia n care avem de-a face cu grupe de produse omogene n care se calculeaz producia vndut se folosete urmtorul model factorial : __ Ca = Q x p Q = producia grupei respective de produse _ p = preul de vnzare mediu pe unitatea de produs _ p = gi x pi gi = structura produciei pe tipuri de produse 100 _ Ca = Q x p = Q x gi pi 100 Ca _ Q gi B Cnd producia nu are caracter omogen : n Ca = qvi x pi i=1 qvi = volumul produciei vndute pentru produsele de tip i p pi pi = preul mediu de vnzare pe unitatea de produs pe tipuri de produse

72

14.2-ANALIZA FACTORIAL A Ca N CAZUL FIRMELOR DIN COMER I TURISM 1-modele factoriale care exprim corelaia dintre Ca i suprafaa reelei comerciale : Ca = Sc x Ca Sc Ca = Ca exprimat valoric la o unitate de suprafa de vnzare Sc 2-modelul factorial ce exprim corelaia dintre Ca i unitile cu activitate turistic Ca = Nt x Ca Nt Ca = ncasrile medii pe un turist Nt Nt = numrul de turiti Ca = suprafaa medie de vnzare

15-APLICAII PRIVIND MODELELE FACTORIALE DE ANALIZ A CIFREI DE AFACERI

APLICAIA 1 S considerm o ntreprindere industrial cu profil complex care produce 5

grupe de produse. Datele necesare snt prezentate n tabelul urmtor : PRODUSE Cifra de afaceri realizat n perioada ANTERIOAR CURENT A B C D E 700 1.300 1.100 500 100 900 1.600 1.200 400 50
73

Indice de creterea produciei vndute Iqv 1,2 1,05 1,01 0,5 0,8

Cifra de afaceri recalculat

Indicele preurilor Ip

840 1.365 1.111 250 80

1,0714 1,172 1,0801 1,6 0,625

TOTAL

3.700

4.150

0,985

3.646

1,138

Cifra de afaceri realizat n perioada anterioar Cifra de afaceri realizat n perioada curent

Ca = qv0 x p0 Ca = qv1 x p1

Cifra de afaceri recalculat este dat de producia fizic realizat n anul curent ori cea exprimat n preuri medii de vnzare ale anului anterior Iqv = qv1 x p0 qv0 x p0 __ Modelul de analiz cel neomogen : Ca = qv x p qv Ca = Ca1 - Ca0 = 4.150 3.700 = 450 mil lei __ 2. __ din care : Ca p = qv1 x p0

qv1 x p0 = Iqv x qv0 x p0

Ca(qv) = qv1 x p0 - qvo x p0 = 3.646 3.700 = - 54 mil lei

volumul fizic al produciei vndute a influenat negativ variaia Ca

__ 3.

__

Ca(p) = qv1 x p1 - qv1 x p0 = 4.150 3.646 = 504 mil lei

preul de vnzare a influenat pozitiv variaia Ca i favorabil

Verificm relaia : 450 CONCLUZII :

Ca = Ca(qv) + Ca(p)

450 = - 54 + 504

450 =

Ca a crescut cu 450 mil lei comparativ cu anul anterior, ceea ce nseamn n mrimi relative o cretere de 12,16%. La aceast variaie au contribuit 2 factori cu aciune direct :

74

volumul fizic al produciei i preul de vnzare. Din calculele efectuate rezult c variaia pozitiv a Ca s-a datorat n exclusivitate influenei preului de vnzare. Volumul fizic al produciei vndute s-a redus la nivelul societii cu 1-0,985 = 0,015 adic cu 1,5% iar n condiiile meninerii constante a preurilor de vnzare a determinat n mod justificat o diminuare a Ca cu 54 mil lei. Analiznd evoluia vnzrilor (Ca) pe grupe de produse (A, B, C, D, E) se constat c la grupele D i E volumul fizic al vnzrilor s-a diminuat semnificativ cu 50% i, respectiv 20%, anulnd efectul favorabil al celorlalte 3 grupe de produse, ceea ce a nsemnat o influen negativ
i nefavorabil ( - 54 mil lei). Printre cauze pot fi menionate :

a)-reducerea cererii pentru

anumite categorii de produse b)-apariia unor produse de substituie c)-creterea concurenei d)-creterea preurilor de vnzare peste nivelul mediu al sectorului de activitate Cel de-al doilea factor, preul de vnzare (factor calitativ) a influenat direct i n sens favorabil Ca cu 504 mil lei. Preul de vnzare a crescut pe ansamblul celor 5 grupe de produse cu 13,8% (1,138 1 = 0,138) La produsul D este posibil ca majorarea preului de vnzare cu 60% s fi generat diminuarea volumului vnzrilor i implicit a Ca, ca urmare a reducerii cererii. La produsul E se observ c dei preul de vnzare s-a diminuat cu 37,5% volumul fizic al produciei s-a redus cu 20%. Rezult c pentru aceast categorie cererea de asemenea produse se afl n declin. La celelalte 3 produse (A, B, C) nu se impune o analiz de detaliu deoarece creterile de preuri nu au afectat substanial volumul fizic al produciei, produsele respective avnd n continuare cutare pe pia. Ci de cretere a Ca : a)-diversificarea produciei, ofertei b)-asigurarea unui raport optim ntre calitate-pre c)-mbuntirea imaginii firmei prin aciuni promoionale d)-prospectarea pieei e)-practicarea unor preuri sub nivelul concurenei f)-fidelizarea clienilor g)-asigurarea unor servicii suplimentare h)-certificarea produselor cu standardele internaionale
75

16-EFECTELE MODIFICRII CIFREI DE AFACERI ASUPRA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

1-influeneaz profitul brut

Pb = Ca x Pb Ca

2-influeneaz cheltuielile salariale

Chs = Ca x Chs Ca

3-influeneaz rata rentabilitii economice Pb Re = Pb Active totale x 100 = Ca x Ca At x 100

4-influeneaz viteza medie de rotaie a activelor circulante Vr = Ac x T Ca T = perioada de analiz (1 an, 1 trimestru, 1 lun) 5-influeneaz eficiena muncii Pb Em = Pb = Ca x Ca Ns Ns C = Ca x C_ Ca

6-influeneaz suma cheltuielilor totale

76

17-ANALIZA COTEI DE PIA

n determinarea cotei de pia a activitii unei ntreprinderi, un rol important l are indicatorul valoric cifra de afaceri. Cota de pia se calculeaz n baza a 2 indicatori : a)-cota de pia absolut (sau global) b)-cota de pia relativ COTA DE PIA ABSOLUT (GLOBAL) = reprezint raportul dintre cifra de afaceri pe care o nregistreaz ntreprinderea i suma total a cifrelor de afaceri nregistrate de ntreprinderile cu profil asemntor C abs = Ca i Ca i Evaluarea cotei de pia absolute depinde, pe de o parte, de dinamismul sectorului de activitate, iar pe de alt parte de satisfacia clienilor. Cota de pia absolut poate crete dac ritmurile de cretere ale sectorului de activitate i ale ntreprinderii snt pozitive, ns dinamica cifrei de afaceri a ntreprinderii este mai mare dect dinamica cifrei de afaceri a sectorului. Cota de pia a ntreprinderii poate s creasc i n condiiile n care ritmul de cretere al sectorului este negativ sau nul, iar ritmul de cretere al cifrei de afacere al ntreprinderii este pozitiv. Cota de pia absolut poate s creasc i n situaia n care ritmul de cretere al activitii sectorului este negativ i ritmul de cretere al activitii ntreprinderii este de asemenea negativ, ns ritmul ntreprinderii este mai mare. COTA DE PIA RELATIV = acest indicator poziioneaz activitatea unei ntreprinderi n raport cu principalii lideri din domeniul de activitate C rel = Ca i x 100 sau Ca L C rel = 3 Ca Li i=1
77

x 100

Ca i x 100

18-ANALIZA VALORII ADUGATE

Scopul principal al activitii oricrei ntreprinderi este acela de a crea profit, de a crea produse care au o pia sigur de desfacere, realizate n condiii de profitabilitate. VALOAREA ADUGAT = un indicator sintetic fundamental care exprim o valoare nou creat = reprezint bogia unei ntreprinderi i rezult din activitatea de ansamblu a acesteia din care se deduc cheltuielile materiale = se determin n raport cu 2 metode : 1-metoda indirect 2-metoda direct 1-METODA INDIRECT = conform acestei metode, valoarea adugat se calculeaz ca diferen dintre producia exerciiului (Qe) i cheltuielile cu consumurile intermediare (materiale) (M) VA = Qe M Un indicator complementar de analiz a activitii unei ntreprinderi este valoarea adugat net (ntlnit n unele domenii de activitate i sub numele de producia net). Acest indicator se determin tot n mod indirect, ca diferen ntre producia exerciiului (Qe) i cheltuielile materiale (M) la care se adaug amortizarea (A) VA n = Qe (M + A) Indicatorul valoarea adugat se analizeaz n dinamic, structural i factorial 2-METODA DIRECT (metoda aditiv) = care mai reprezint i metoda elementelor constitutive, valoarea adugat se determin ca sum a elementelor componente (salariile i contribuia privind asigurrile i protecia social, amortizarea, provizioanele aferente activitii de exploatare, dobnzile, impozitele i taxele (mai puin impozitul pe profit), rezultatul exploatrii recalculat (aferent cifrei de afaceri din care se scad dobnzile)

78

18.1-ANALIZA DINAMICII I STRUCTURII VALORII ADUGATE

Analiza dinamicii valorii adugate pune n eviden creterea sau descreterea acestui indicator sau a elementelor componente n raport cu o perioad considerat baz. Pentru efectuarea unei analize n dinamic se calculeaz o serie ntreag de indicatori valorici conform modelului din tabelul urmtor : NR INDICATORI NIVEL DE NIVEL STRUCTURA MODIFICAREA INDICI VA 0 1 Cheltuieli cu salariile personalului 2 Cheltuieli privind asigurrile i protecia social 3 Cheltuieli cu personalul (1+2) 4 Cheltuieli cu amortizrile i provizioanele 5 Cheltuieli cu impozite, taxe
i vrsminte

COMPARAIE EFECTIV

ABSOLUT 1

(%)

asimilate (mai puin impozitul pe profit) 6 Cheltuieli cu dobnzile

79

Rezultatul exploatrii recalculat

Valoarea adugat (3+4+5+6+7)

Pentru a aprecia contribuia elementelor componente la formarea i la modificarea valorii adugate se compar indicii acestora cu indicele valorii adugate i respectiv cu indicele volumului total de activitate (al produciei exerciiului). Dac se constat c indicele unui element component al valorii adugate este mai mic dect indicele valorii adugate, atunci se nregistreaz o scdere a ponderii elementului n valoarea adugat i invers, dac indicele unui element este mai mare dect indicele valorii adugate se nregistreaz o cretere a ponderii acelui element n valoarea adugat total. La nivel de ntreprindere se consider c situaia este normal cnd scade ponderea elementelor de natura cheltuielilor i crete ponderea elementelor de natura profitului din activitatea de exploatare.

Valoarea adugat se mai analizeaz i sub forma unor indicatori sau rate specifice cum ar fi : a)-rata medie a valorii adugate aferente cifrei de afaceri = pune n eviden ponderea pe care o reprezint valoarea adugat n totalul activitii ntreprinderii __ R VA = VA x 100 Ca = aceast rat se analizeaz n dinamic i din punct de vedere factorial = evoluia cresctoare a acestui indicator de la o perioad la alta scoate n eviden o activitate favorabil pentru ntreprindere = reprezint i un grad de integrare pe vertical a ntreprinderii cu activitile de producie
i comercializare

= se mai poate calcula i prin raportarea acesteia la producia exerciiului

80

__ R VA = VA x 100 Qe Un asemenmea indicator caracterizeaz gradul de integrare al activitii ntreprinderii pe vertical cu activitatea specific de producie b-rate de structur sau ratele de remunerare ale valorii adugate = se calculeaz prin raportarea diferitelor elemente componente ale valorii adugate la valoarea adugat total c-rata valorii adugate la 1.000 lei active imobilizate = reprezint un indicator al eficienei economice pentru c ne arat ct valoare adugat revine la 1.000 lei active imobilizate (Ai); valoarea adugat reprezint efectul, iar activele imobilizate reprezint efortul __ R VA = VA x 1.000 Ai

18.2-ANALIZA FACTORIAL A VALORII ADUGATE

n teoria i practica economic se folosesc mai multe modele de analiz factorial a valorii adugate, cum ar fi : 1-pornind de la metoda de calcul indirect __ VA = Qe M = Qe ( 1 - M ) = Qe x va Qe __ va = valoarea adugat la 1 leu Qe (producia exerciiului) Acestui model i se ataeaz urmtoarea schem factorial :
81

VA

__ Qe __ T __ Ns T = consum de timp total __ Wh = productivitatea medie orar xt _ t = timp de munc ce revine pe un salariat T __ T = Ns x T Ns gi = structura Qe pe produse sau pe tipuri de activiti v ai = valoarea adugat la 1 leu Qe pe produse sau pe tipuri de activiti __ VA = Qe M = Qe x ( 1 - M ) = Qe x ( Qe M ) = Qe x VA = Qe x va Qe __ x v ai) Qe Qe _ __ __ Qe __ _ ___ __ __ Qe = T x Q = T x Wh __ _ T = Ns _ t Wh gi v ai va

VA = QE M = Qe ( 1 . M ) = Qe x va = ( T x Wh) x va = [(Ns x t) x Wh] x va = Qe x (gi

2-model factorial de analiz a valorii adugate atunci cnd se stabilete corelaia dintre utilizarea resurselor umane (Ns) i evoluia indicatorului valoarea adugat __ Ns __ Wa = productivitatea anual medie
82

__ Qe

__

__

VA = Ns x Qe x VA = Ns x Wa x va

VA __ Ns Wa __ Ns Qe gi v ai __ va __

3-pornind de la corelaia dintre resursa uman i dotarea tehnic __ Ns __ qe = mijloace fixe la 1 leu Oe (producia exerciiului) _ e = eficiena utilizrii mijloacelor fixe Qe __ Mj __ __ __ _ VA = Ns x Qe x Mj x VA = Ns x Wa x qe x e

VA __ Ns __ Wa __ Ns Qe Qe Mj qe __ e __ Mj __ VA __

4-modelul dat de relaia urmtoare: __ __ Ns __ Mf Mf Qe VA = Ns x Mf x Mf x Qe x VA

Mf = volumul mediu al mijloacelor fixe direct productive Mf = dotarea tehnic

83

Ns Mf = ponderea mijloacelor fixe direct productive n total mijloace fixe Mf Qe = eficiena utilizrii mijloacelor fixe direct productive Mf VA = gradul de valorificare al produciei exerciiului (Qe) Qe
EXEMPLU - Pentru exemplificare s considerm o ntreprindere din domeniul industrial, a

crei activitate privind principalii indicatori economico-financiari este prezentat n tabelul urmtor : NR CR T 1 2 Producia exerciiului (mil lei) Cheltuieli cu consumurile intermediare (mil lei) 3 4 5 6 7 Valoarea adugat (mil lei) Timpul total de munc (ore) Numrul mediu de personal (nr) Numrul mediu de ore pe salariat (nr) Productivitatea medie orar (mil lei) __ Ns _ t __ Wh
84

INDICATORI

SIMBOL

REALIZAT N PERIOADA ANTERIOAR CURENT

INDICE (%)

Qe M

39.312 13.759,2

41.400 14.076

105,31 102,30

VA T

25.552,8 196.560 105 1.872 0,2

27.324 184.000 100 1.840 0,225

106,93 93,61 95,23 98,3 112,5

Valoarea adugat medie la 1 leu producia exerciiului (lei)

__ va

0,65

0,66

101,53

Valoarea adugat medie recalculat la 1 leu producia exerciiului (lei) __ Model 1

__ va

0,645

__ ___

__

VA = Qe x va = (T x Wh) x va

VA = VA1 VA0 = 27.324 25.552,8 = 1.771,2 mil lei Din care : __

1.

__

__

VA(Qe) = Qe1 x va0 - Qe0 x va0 = (Qe1 Qe0) x va0 = (41.400 39.312) x 0,65 =

1.357,2 mil lei Din care : __

1.1

__

__

__

__

__

VA(T) = T1 x Wh0 x va0 - T0 x Wh0 x va0 = (T1 T0) x Wh0 x va0 = = (184.000 196.560) x 0,2 x 0,65 = - 1.632,8 mil lei

Din care :
1.1.1 VA(Ns) = Ns1 x t0 x Wh0 x va0 Ns0 x t0 x Wh0 x va0 = (Ns1 Ns0) x t0 x Wh0 x

va0 = = (100 105) x 1.872 x 0,2 x 0,65 = - 1.216,8 mil lei

1.1.2 VA(t) = Ns1 x t1 x Wh0 x va0 Ns1 x t0 x Wh0 x va0 = Ns1 (t1 t0) x Wh0 x va0

= = 100 (1.840 1.872) x 0,2 x 0,65 = - 416 mil lei

85

1.2

VA(Wh) = T1 x Wh1 x va0 T1 x Wh0 x va0 = T1 (Wh1 Wh0) x va0 = = 184.000 (0,225 0,2) x 0,65 = 2.990 mil lei

2.

VA(va) = Qe1 x va1 Qe1 x va0 = Qe1 (va1 va0) = 41.400 (0,66 0,65) = 414 mil

lei Din care :

2.1

VA(gi) = Qe1 x va - Qe1 x va0 = Qe1 (va va) = 41.400 (0,645 0,65) = - 207 mil

lei
2.2

VA(v ai) = Qe1 x va1 Qe1 x va = Qe1 (va1 va) = 41.400 (0,66 0,645) = 621 mil

lei

Se verific dac snt respectate corelaiile : VA(T) = VA(Ns) + Va(t) - 1.632,8 = - 1.216,8 - 416 - 1.632,8 = - 1.632,8 VA(Qe) = VA(T) + VA(Wh) 1.357,2 = - 1.632,8 + 2.990 1.357,2 = 1.357,2

VA(va) = VA(gi) + VA(v ai) 414 = - 207 + 621 414 = 414 __ va = gi x va i 100 __

VA = VA(Qe) + VA(va) 1.771,2 = 1.357,2 + 414 1.771,2 = 1.771,2

va = gi1 x va i0 = valoarea adugat recalculat 100

COMENTARIU : Ca urmare a analizei efectuate se constat o cretere a valorii adugate cu 1.771,2 mil lei, respectiv cu 6,93% fa de perioada anterioar. Situaia se apreciaz ca pozitiv, ca efect al
86

creterii mai rapide a valorii adugate fa de producia exerciiului (Qe). 106,93 > 105,31

IVA > IQe

Aceasta nseamn c se nregistreaz o cretere a eficienei economice n anul curent fa de anul anterior, ceea ce nseamn c la 1 leu cheltuieli cu consumurile intermediare s-a obinut o valoare adugat mai mare n anul curent fa de anul anterior. Aprofundnd analiza prin stabilirea influenelor exercitate de factorii direci la obinerea sporului absolut, rezult c 76,6% din modificarea total a valorii adugate s-a datorat produciei exerciiului (Qe) i numai 23,4% sporirii valorii adugate la 1 leu Qe. VA = 1.771.2 VA(Qe) = 1.357,2 VA(va) = 414 Producia exerciiului (Qe) a crescut cu 2.088 mil lei (41.400 39.312), determinnd n condiiile date, sporirea valorii adugate cu 1.357,2 mil lei. Producia exerciiului (Qe) i implicit valoarea adugat au fost influenate (extensiv i intensiv) de modul de utilizare a resurselor umane. Din punct de vedere extensiv, utilizarea incomplet a timpului de munc ca efect a diminurii numrului mediu scriptic de salariai i a timpului de munc pe salariat, a avut ca efect scderea valorii adugate cu 1.632,8 mil lei. Scderea numrului mediu de personal (Ns) este o situaie justificat i se dateroreaz creterii productivitii muncii. Din punct de vedere intensiv se constat o cretere a productivitii medii orare (Wh) cu 25.000 lei, ceea ce se reflect n sporirea valorii adugate cu 2.990 mil lei. Valoarea adugat medie la 1 leu producia exerciiului (va) a crescut cu 0,01 lei i a determinat sporirea cu 414 mil lei a valorii adugate totale. Aceast influen denot reducerea cu 1% a ponderii consumurilor intermediare n volumul total de activitate. Aprofundnd __ 1-structura produciei exerciiului (Qe) s-a modificat n sensul creterii ponderii acelor produse a cror va era inferioar va din anul anterior 2-valoarea adugat la 1 leu Qe pe produse (va i) a exercitat o influen favorabil, ca urmare a mbuntirii calitii produselor, materializat n creterea preurilor de vnzare,
87

analiza,

constatm

urmtoarele

reducerii consumurilor specifice de resurse materiale, obinerii unor preuri de aprovizionare mai avantajoase din partea furnizorilor

19-INFLUENELE VALORII ADUGATE ASUPRA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

1-valoarea adugat influeneaz eficiena utilizrii activelor de exploatare VA x 1.000 = VA1 VA0 x 1.000 Ae1 Ae1

2-valoarea adugat influeneaz eficiena utilizrii mijloacelor fixe VA x 1.000 = VA1 VA0 x 1.000 Mj1 Mj1 3-valoarea adugat influeneaz eficiena economic a capitalurilor VA x 1.000 = VA1 VA0 x 1.000 K1 K1

4-valoarea adugat influeneaz eficiena utilizrii potenialului uman VA = VA1 VA0 Ns Ns1

20-ANALIZA PRODUCIEI FIZICE

20.1-ANALIZA REALIZRII PROGRAMULUI DE FABRICAIE PE SORTIMENTE PRODUCIA FIZIC = reprezint totalitatea valorilor de ntrebuinare rezultate din activitatea productiv
88

Pentru analiza unui program de producie pe sortimente, se calculeaz o serie de indicatori : a)-indicii individuali de realizare a programului de producie pe fiecare sortiment conform relaiei iq = q1 x 100 q0 iq = indice de realizare a programului de producie q = volumul fizic al produciei obinute

Calcularea unor asemenea indici este de a semnala sortimentele i proporia de realizare sau nerealizare a programului de fabricaie. b)-coeficientul mediu de sortiment = se stabilete avnd n vedere principiul de baz conform cruia nu se accept compensri la produsele nerealizate, ca urmare a depirii produselor n cazul altor sortimente __ Ks = q min x p0 q0 x p0 = valoarea recalculat a produciei fabricate n limitele programate = valoarea programat a produciei fabricate

c)-coeficientul de nomenclatur = prin calcularea lui se determin, din punct de vedere fizic, gradul de realizare a programelor de producie la nivel de ntreprindere = acest coeficient acord aceeai importan tuturor produselor, indiferent de ponderea lor n volumul produciei Kn = 1 n realizat N N = numrul total de sortimente din nomenclatorul de fabricaie n = numrul sortimentelor la care programul de producie nu a fost

Variaiile sau modificarea volumului fizic a produciei obinute sau vndute influeneaz urmtorii indicatori economico-financiari :
89

1-influeneaz valoarea produciei obinute

(qf1 qf0) x p0

qf = producia fabricat (obinut) fizic p = pre de vnzare pe unitatea de produs 2-influeneaz valoarea produciei vndute (qv1 qv0) x p0

3-influeneaz cheltuielile fixe la 1.000 lei cifr de afaceri Ch f0 x 1.000 qvi x p0 Ch f0 qv0 x p0 x 1.000

20.2-ANALIZA STRUCTURII PRODUCIEI Structura produciei, din punct de vedere fizic, este analizat prin prisma a 2 indicatori : a)-a ponderilor care nseamn compararea ponderilor efective cu cele programate pe fiecare sortiment n parte, n cazul produciei analizate fizic b)-coeficientul mediu de structur sau coeficientul de asortiment, care se determin dup relaia : __ Ka = 100 - gi gi = suma abaterilor negative ale ponderilor pe sortimente

Modificarea structurii produciei influeneaz urmtorii indicatori economico-financiari : a)-cheltuielile la 1.000 lei cifr de afaceri qv1 x c0 x 1.000 - qv0 x c0 x 1.000 qv1 x p0 qv0 x p0

b)-profitul aferent cifrei de afaceri

90

( qv1 x p0 - qv1 x c0) P0 x Iqv P0 = profit din perioada anterioar c)-rata medie a rentabilitii economice

Iqv = qv1 x p0 qv0 x p0

( qv1 x p0 - qv1 x c0) - P0 x Iqv x 100 At1 d)-rata rentabilitii resurselor consumate qv1 x p0 - qv1 x c0 x 100 (qv0 x p0 - 1) x 100 qv1 x c0 qv0 x c0 e)-rata rentabilit ii veniturilor sau rata rentabilitii comerciale qv0 x c0

At = active totale

qv0 x p0 - qv0 x c0 x 100 = (qv1 x p0 - 1) x 100 -

qv1 x c0

qv1 x p - qv1 x c0 x 100 qv0 x c0) x 100 qv1 x p0 p0 f)-profitul mediu pe un salariat

qv0 x p0 - qv0 x c0 x 100 = ( 1- qv1 x c0) x 100 ( 1 -

qv0 x p0

qv1 x p0

qv0 x

(qv1 x p0 - qv1 x c0) p0 x Iqv Ns1

g)-eficiena utilizrii mijloacelor fixe (qv1 x p0 - qv1 x c0) p0 x Iqv x 1.000 Mf

91

21-ANALIZA CALITII PRODUSELOR

Producia, din punct de vedere fizic, se mai calculeaz i pe clase de calitate, n cazul n care avem de-a face cu produse omogene. Pentru aceasta se folosesc 2 indicatori, i anume : 1-structura pe clase de calitate a produciei gi = reprezint ponderea diferitelor clase de calitate a produciei n volumul total al produciei = un asemenea indicator se analizeaz pentru a scoate n eviden structura calitii produciei, iar o mbuntire a acesteia rezult dintr-o analiz n dinamic = cu aceast ocazie se urmrete evoluia produselor de calitate superioar __ 2-coeficientul mediu al calitii produciei k = calculat i analizat n baza urmtoarelor 3 relaii : __ a) k = qv x i qv qv = producia vndut pe clase de calitate i = cod atribuit fiecrei clase de calitate

Valorile acestui coeficient calculat dup relaia menionat snt supraunitare. O

mbuntire a structurii pe clase de calitate a produciei se realizeaz atunci cnd, ntr-o analiz n dinamic, coeficientul mediu al calitii tinde ctre valoarea 1 prin valori mai mari dect 1. _ b) k = qv x ce i qv qv = producia vndut pe clase de calitate ce i = coeficieni de echivalen

Coeficienii de echivalen se determin prin raportarea preului de vnzare pe unitatea de produs, pe clase de calitate, la preul de vnzare pe unitatea de produs a calitii celei mai bune. _ c) k = gi x ce i 100 gi = structura pe clase de calitate a produciei ce i = coeficieni de echivalen

Ultimele 2 relaii au aceeai semnificaie. n urma aplicrii lor se obine acelai rezultat.

Dac vom calcula coeficientul mediu al calitii dup aceste 2 ultime relaii, constatm c
92

valorile lui k snt subunitare. Spunem c, n urma unei analize n dinamic, producia i-a mbuntit structura din punct de vedere calitativ dac coeficientul mediu al calitii tinde ctre valoarea 1 prin valori mai mici dect 1.

22-INFLUENA CALITII PRODUCIEI ASUPRA UNOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI :

Calitatea produciei, prin structura acesteia, influeneaz : 1-n mod direct preul mediu de vnzare pe unitatea de produs __ P = gi x pi 100 pi = preurile de vnzare pe clas de calitate pe unitatea de produs _ p gi pi

2-n mod indirect profitul brut (masa profitului) i rata rentabilitii brute _ _ 100 Pb _ qv c gi _ Pb = qv (p c)= qv x ( gi x pi c ) 100 c = cost qv = producia fizic destinat valorificrii p pi (gi influeneaz indirect Pb) Pb = V Ch = qv x p qv x c = qv (p c) = qv ( gi x pi x c)

_ Ch qv x c

_ c

gi x pi

- c c

Rrb = Pb x 100 = qv (p c) x 100 = p - c x 100 = ____100_________ x 100

93

_ Rrb _ c gi p pi (gi influeneaz indirect Rrb)

n situaia n care n modulele de calitate intervin elemente de cost i pre substituirea se face n ordinea : cost (efort) apoi pre (efect).

EXEMPLUL 1 Pentru exemplificare, s considerm activitatea unei ntreprinderi cu profil

complex, a crei producie omogen pe clase de calitate este ilustrat n tabelul urmtor : i Clase de calitate qv (tone) 1 2 3 EXTRA I II TOTAL 5 25 10 40 gi (%) 12,5 62,5 25 100 pi (lei/kg) 28.000 1,000 24.000 0,8571 22.000 0,7856 24.000 x ce i qv (tone) 8 22 15 45 gi (%) 17,8 48,9 33,3 100 pi (lei/kg) 30.000 25.000 24.000 25.557 1,000 0,833 0,8 x ce i Perioada anterioar 0 Perioada curent 1

Pe (gi) din perioada anterioar (0) l aflu astfel : aflu astfel : 5 : 40 = 12,5 25 : 40 = 62,5 10 : 40 = 25

Pe (gi) din perioada curent (1) l 8 : 45 = 17,77 = 17,8 22 : 45 = 48, (8) = 48,9 15 : 45 = 33, (3) = 33,3

Pe (pi) din perioada anterioar (0) l aflu astfel : aflu astfel : 28.000 : 28.000 = 1,0000
94

Pe (pi) din perioada curent (1) l 30.000 : 30.000 = 1,0000

24.000 : 28.000 = 0,8571 22.000 : 28.000 = 0,7856

25.000 : 30.000 = 0,8333 24.000 : 30.000 = 0,8

Totdeauna trebuie s fim ateni la unitile de msur !!! Dac preul este n kilograme, iar cantitatea este dat n tone, trebuie obligatoriu s transformm tonele n kilograme : 40 tone = 40.000 kg _ k = qv x i qv __ k0 = (5 x 1) + (25 x 2) + (10 x 3) = 85 = 2,125 40 __ k1 = (8 x 1) + (22 x 2) + (15 x 3) = 97 = 2,155 45 45 40 45 tone = 45.000 kg

Din punct de vedere calitativ, producia din anul curent nu s-a mbuntit fa de

perioada anterioar. _ k = gi x ce i 100 __ k0 = (12,5 x 1,000) + (0,857 x 62,5) + (25,0 x 0,786) = 0,8571 100 __ k1 = (17,8 x 1,000) + (48,9 x 0,833) + (33,3 x 0,8) = 0,8517 100
Calculat dup aceast metodologie, calitatea produciei scade.

_ k = qv x ce i qv
95

__ k0 = (5 x 1) + (25 x 0,857) + (10 x 0,786) = 0,8571 40 __ k1 = (8 x 1) + (22 x 0,833) + (15 x 0,8) = 0,8517 45 _ p = gi x pi 100 __ p0 = (12,5 x 28.000) + (62,5 x 24.000) + (25 x 22.000) = 24.000 lei/kg 100 __ p1 = (17,8 x 30.000) + (48,9 x 25.000) + (33,3 x 24.000) = 25.557 lei/kg 100 c0 = 23.000 lei/kg c1 = 24.500 lei/kg __ Pb0 = qv0 (p0 c0) = 40.000 (24.000 23.000) = 40.000.000 lei __ Pb1 = qv1(p1 c1) = 45.000 (25.557 24.500) = 47.565.000 lei R rb0 = Pb0 qv0 x c0 R rb1 = Pb1 qv1 x c1 _ _ _ x 100 = x 100 = 40.000.000 40.000 x 23.000 47.565.000 45.000 x 24.500 x 100 = 4,3142% x 100 = 4,3478% 40 tone = 40.000 kg 45 tone = 45.000 kg

p = p1 p0 = 25.557 24.000 = 1.557 lei/kg p

96

p(gi) Din care :

1.

p(pi)

p(gi) = gi1 x pi0 100

gi0 x pi0 = 24.046 24.000 = 46 lei/kg 100

gi1 x pi0 = (17,8 x 28.000) + (48,9 x 24.000) + (33,3 x 22.000) = 24.046 lei/kg 100 100

gi0 x pi0 = (12,5 x 28.000) + (62,5 x 24.000) + (25 x 22.000) = 24.000 lei/kg 100 _
2.

100

p(pi) = gi1 x pi1 100

gi1 x pi0 = 25.557 24.046 = 1.511 lei/kg 100

gi1 x pi1 = (17,8 x 30.000) + (48,9 x 25.000) + (33,3 x 24.000) = 25.557 lei/kg 100 100

gi1 x pi0 = (17,8 x 28.000) + (48,9 x 24.000) + (33,3 x 22.000) = 24.046 lei/kg 100 100

Se verific dac este respectat corelaia : _ _ _ 46 lei + 1.511 lei = 1.557 lei p = 1.557 lei p(gi) = 46 lei p(pi) = 1.511 lei p(gi) +p(pi) = p

97

Pb = Pb1 Pb0 = 47.565.000 40.000.000 = 7.565.000 lei Pb

Pb(qv)

Pb(c)

Pb(p)

Din care : _
1.

Pb(qv) = (qv1 qv0) x (p0 c0) = (45.000 40.000) x (24.000 23.000) = 5.000.000

lei
2. 3.

Pb(c) = qv1(-c1 + c0) = 45.000 ( -24.500 + 23.000) = - 67.500.000 lei Pb(p) = qv1 (p1 p0) = 45.000 (25.557 24.000) = 70.065.000 lei

Se verific egalitatea parial :

Pb = Pb(qv) + Pb(c) + Pb(p)

7.565.000 = 5.000.000 + 70.065.000 67.500.000 7.565.000 = 7.565.000

Pb = 7.565.000 lei

Pb(qv) = 5.000.000 lei

Pb(c) = - 67.500.000 lei

Pb(p) = 70.065.000 lei

Din care :

98

3.1

Pb(gi) = qv1 ( gi1 x pi0 - gi0 x pi0 ) = 45.000 (24.046 24.000) = 2.070.000 lei 100 100

3.2

Pb(pi) = qv1 ( gi1 x pi1 - gi1 x pi0) = 45.000 (25.557 24.046) = 67.995.000 lei 100 100

Pb

Pb(qv)

Pb(c)

Pb(p)

Pb(gi)

Pb(pi)

Se verific egalitatea parial :

Pb(p) = Pb(gi) + Pb(pi)

70.065.000 = 2.070.000 + 67.995.000 70.065.000 = 70.065.000

Pb = 7.565.000 lei

Pb(qv) = 5.000.000 lei

Pb(c) = -67.500.000 lei

Pb(p) = 70.065.000 lei

Pb(gi) = 2.070.000 lei Pb(pi) = 67.995.000 lei R rb = R rb1 R rb0 = 4,31% - 4,35% = - 0,04%

99

Rrb Rrb(c) Din care :

1.

Rrb(p)

Rrb(c) = p0 c1 x 100 - p0 c0 x 100 = (p0 p0) x 100 = ( 24.000 24.000) x 100 c1 c0 c1 c0 24.500 23.000

= - 6,388%

2.

Rrb(p) = p1 c1 x 100 p0 c1 x 100 = (p1 p0) x 100 = (25.557 24.000) x 100 = c1 c1 c1 c1 24.500 24.500

6,35%

Se verific egalitatea parial :

Rrb = Rrb(c) + Rrb(p) - 0,04% = - 0,04% Rrb = - 0,04%

- 0,04% = 6,35% - 6,39%

Rrb(c) = - 6,09% Din care : gi1 x pi0

2.1

Rrb(p) = 6,35%

gi0 x pi0 ___100__ c1 x 100 = ( 24.046 - 24.000) x 100 = 0,187 24.500 24.500

Rrb(gi) = __100___ c1

gi1 x pi1
2.2

gi1 x pi0 ___100__ c1 Rrb(p) Rrb(gi) Rrb(pi) x 100 = ( 25.557 - 24.046) x 100 = 6,167 24.500 24.500

Rrb(pi) = __100___ c1

100

Se verific egalitatea parial :

Rrb(p) = Rrb(gi) + Rrb(pi)

6,35% = 0,187% + 6,167%

Rrb = - 0,04%

Rrb(c) = - 6,39%

Rrb(p) = 6,35%

Rrb(gi) = 0,187%

Rrb(pi) = 6,167%

EXEMPLUL 2 Pentru exemplificare, s considerm activitatea unei ntreprinderi cu profil

complex, a crei producie omogen pe clase de calitate este ilustrat n tabelul urmtor : i Clase de calitate qv (t) 1 2 3 EXTRA I II TOTAL 50 10 40 100 gi (%) 50 10 40 100 pi (lei/kg) 28.000 25.000 22.000 25.300 1,000 0,8928 0,7856 x ce i qv (tone) 60 20 35 115 gi (%) 52,2 17,4 30,4 100 pi (lei/kg) 30.000 24.000 27.828 1,000 0,8 x 28.000 0,9333 ce i Perioada anterioar 0 Perioada curent 1

c0 = 24.000 lei/kg

c1 = 26.000 lei/kg 115 tone = 115.000 kg Pe (gi) din perioada curent (1) l 60 : 115 = 0,5217
101

100 tone = 100.000 kg Pe (gi) din perioada anterioar (0) l aflu astfel : aflu astfel : 50 : 40 = 1,25

10 : 40 = 0,25 40 : 40 = 1,00 Pe (pi) din perioad anterioar (0) l aflu astfel : aflu astfel : 28.000 : 28.000 = 1,0000 25.000 : 28.000 = 0,8928 22.000 : 28.000 = 0,7856 _ k = qv x i qv __

20 : 115 = 0,1739 35 : 115 = 0,3073 Pe (pi) din perioada curent (1) l 30.000 : 30.000 = 1,0000 28.000 : 30.000 = 0,9333 24.000 : 30.000 = 0,8

k0 = (50 x 1) + (10 x 2) + (40 x 3) = 50 + 20 +120 = 190 = 1,9 100 __ k1 = (60 x 1) + (20 x 2) + (35 x 3) = 60 + 40 + 105 = 205 = 2,05 100 perioada anterioar. _ k = gi x ce i 100 __ k0 = (50 x 1,0) +(10 x 0,8928) + (40 x 0,7856) = 50 + 8,928 + 31,424 = 90,352 = 0,90352 100 __ k1 = (52,2 x 1) + (17,4 x 0,9333) + (30,4 x 0,8) = 52,2 + 16,2394 + 24,32 = 92,7594 = 0,92759 100 100 100 100 100 100 100
Din punct de vedere calitativ, producia din anul curent nu s-a mbuntit fa de

100

100

Calculat dup aceast metodologie, calitatea produciei scade.

_ k = qv x ce i
102

qv __ k0 = (50 x 1) + (10 x 0,8928) + (40 x 0,7856) = 0,90352 100 __ k1 = (60 x 1,0) + (20 x 0,9333) + (35 x 0,8) = 60 + 18,666 + 28 = 106,666 = 0,9275 115 _ p = gi x pi 100 __ p0 = (50 x 28.000) + (10 x 25.000) + (40 x 22.000) = 1.400.000 + 250.000 + 880.000 = 2.530.000 = 25.300 lei/kg 100 __ p1 = (52,2 x 30.000) + (17,4 x 28.000) + (30,4 x 24.000) = 1.566.000 + 487.200 + 729.600 = 2.782.800 = 27.828 lei 100 kg c0 = 24.000 lei/kg c1 = 26.000 lei/kg __ Pb0 = qv0 (p0 c0) = 100.000 (25.300 24.000) = 100.000 x 1.300 = 130.000.000 lei __ Pb1 = qv1(p1 c1) = 115.000 (27.828 24.000) = 115.000 x 1.828 = 210.220.000 lei R rb0 = Pb0 qv0 x c0 R rb1 = Pb1 qv1 x c1 _ _ _
103

115

115

100

100

100

100

100 tone = 100.000 kg 115 tone = 115.000 kg

x 100 =

130.000.000 100.000 x 24.000

x 100 = 13.000.000.000 = 5,4166 = 5,41% 2.400.000.000 x 100 = 21.022.000.000 = 7,03% 2.990.000.000

x 100 =

210.220.000 115.000 x 26.000

p = p1 p0 = 27.768 25.300 = 2.528 lei/kg p p(gi) p(pi)

Din care :
1.

p(gi) = gi1 x pi0 100 gi1 x pi0

gi0 x pi0 = 25.654 25.300 = 354 lei/kg 100

= (52,2 x 28.000) + (17,4 x 25.000) + (30,4 x 22.000) = 2.565.400 = 100 100

25.654 lei/kg 100

gi0 x pi0 = (50 x 28.000) + (10 x 25.000) + (40 x 22.000) = 2.530.000 = 25.300 lei/kg 100 _
2.

100

100

p(pi) = gi1 x pi1 100

gi1 x pi0 = 27.828 25.654 = 2.174 lei/kg 100

gi1 x pi1 = (52,2 x 30.000) + (17,4 x 28.000) + (30,4 x 24.000) = 2.782.800 = 27.828 lei/kg 100 100 100

gi1 x pi0 = (52,2 x 28.000) + (17,4 x 25.000) + (30,4 x 22.000) = 2.565.400 = 25.654 lei/kg 100 100 100

104

Se verific dac este respectat corelaia : _ _ _ 354 lei + 2.174 lei = 2.5828 lei _ P = 2.528 lei/kg _ p(gi) = 354 lei/kg _ p(pi) = 2.174 lei/kg p(gi) +p(pi) = p

Pb = Pb1 Pb0 = 210.220.000 130.000.000 = 80.220.000 lei Pb

Pb(qv) Din care : _

1.

Pb(c)

Pb(p)

Pb(qv) = (qv1 qv0) x (p0 c0) = (115.000 100.000) x (25.300 24.000) = = 15.000 x 1.300 = 19.500.000 lei

2.

Pb(c) = qv1(-c1 + c0) = 115.000 x ( - 26.000 + 24.000) = 115.000 x (- 2.000) = _ _

230.000.000 lei
3.

Pb(p) = qv1 (p1 p0) = 115.000 (27.768 25.300) = 115.000 x 2.528 = 290.720.000

lei Se verific dac este respectat corelaia parial : Pb = Pb(qv) + Pb(c) + Pb(p)

80.220.000 = 19.500.000 + 290.720.000 230.000.000

105

80.220.000 lei = 80.220.000 lei

Pb = 80.220.000 lei Pb(qv) = 19.500.000 lei 290.720.000 lei Din care :

3.1

Pb(c) = - 230.000.000 lei

Pb(p)

Pb(gi) = qv1 ( gi1 x pi0 - gi0 x pi0 ) = 115.000 (25.654 25.300) = 100 100 = 115.000 x 354 = 40.710.000 lei

3.2

Pb(pi) = qv1 ( gi1 x pi1 - gi1 x pi0) = 115.000 (27.828 25.654) = 100 100 = 115.000 x 2.174 = 250.010.000 lei Pb

Pb(qv)

Pb(c)

Pb(p)

Pb(gi)

Pb(pi)

Se verific egalitatea parial :

Pb(p) = Pb(gi) + Pb(pi)

290.720.000 lei = 40.710.000 lei + 250.010.000 lei 290.720.000 lei = 290.720.000 lei

106

Pb = 80.220.000 lei

Pb(qv) = 19.500.000 lei

Pb(c) = - 230.000.000 lei

Pb(p) = 290.720.000 lei

Pb(gi) = 40.710.000 lei 250.010.000 lei

Pb(pi)

R rb = R rb1 R rb0 = 7,03 % -5,41% = 1,62% Rrb Rrb(c) Din care :

1.

Rrb(p)

Rrb(c) = p0 c1 x 100 - p0 c0 x 100 = (p0 p0) x 100 = ( 25.300 25.300) x 100 c1 c0 c1 c0 26.000 24.000

= - 8,11%

2.

Rrb(p) = p1 c1 x 100 p0 c1 x 100 = (p1 p0) x 100 = (27.827 25.300) x 100 = c1 c1 c1 c1 26.000 26.000

9,72%

Se verific egalitatea parial :

Rrb = Rrb(c) + Rrb(p) 1,62% = 1,62%

1,62% = 9,72% 8,11%

Rrb = 1,62% Rrb(c) = - 8,11%

107

Rrb(p) = 9,72%

Din care : gi1 x pi0

2.1

gi0 x pi0 ___100__ c1 x 100 = ( 25.654 - 25.300) x 100 = 26.000 26.000

Rrb(gi) = __100___ c1

= (0,9866 0,9730) x 100 = 0.0136 x 100 = 1,36 % gi1 x pi1

2.2

gi1 x pi0 ___100__ c1 x 100 = ( 27.828 - 25.654) x 100 = 26.000 26.000

Rrb(pi) = __100___ c1

= (1,0703 0,9866) x 100 = 0,0836 x 100 = 8,36 %

Rrb(p) Rrb(gi) Rrb(pi)

Se verific egalitatea parial :

Rrb(p) = Rrb(gi) + Rrb(pi) 9,72% = 9,72%

9,72% = 1,36% + 8,36%

Rrb = 1,62%

Rrb(c) = - 8,1%
108

Rrb(p) = 9,72%

Rrb(gi) = 1,36%

Rrb(pi) = 8,36%

EXEMPLUL 3 - Calitatea produciei

PERIOADA ANTERIOAR (0) Clas calitate Extra I II TOTAL qm (tone) 40 20 60 120 33 17 50 100 % gi Pi Lei/kg 28.000 25.000 20.000 Po 23.495 Ce i = coeficient echivalen 20 t din 120 = 17 Ce i per0 60 t din 120 = 50 1 0,89 0,71 X Ce i

PERIOADA CURENT (1) qm (tone) 45 30 85 160 28 19 53 100 % gi Pi Lei/kg 32.000 26.000 24.000 P1 26.620 1 0,81 0,75 x Ce i

40 t din 120 = 33 Ce i per1 = 32.000 : 32.000 = 1 = 26.000 : 32.000 = 0,81 = 24.000 : 32.000 = 0,75

mprrim preurile la cel mai mare pre. Se ia cel mai mare pre. = 28.000 : 28.000 = 1 = 25.000 : 28.000 = 0,89 = 20.000 : 28.000 = 0,71 _ Analiza calitii produsului a) k = qm x ki qmi _ k0 = 40 x 1 + 20 x 2 + 60 x 3 = 2,17 120 calitate.
109

k = coeficient mediu al calitii ki = reprezint numrul de clase de calitate _

_ k1 = 45 x 1 + 30 x 2 + 85 x 3 = 2,25 160

Lund n considerare aspectul calitativ s-a produs o nrutire a structurii produciei pe clase de

________________________________ 1 2,17 _ b) k = gi x Ce i 100 _ = 0,8314 100 2,25

normal ar fi fost s tind spre 1

_ k1 = 28 x 1 + 19 x 0,81 + 53 x 0,75 100

k0 = 33 x 1 + 17 x 0,89 + 50 x 0,71 = 0,8363

Conform acestui procedeu, valorile lui k snt subunitare. Producia i-a mbuntit structura din punct de vedere al calit ii dac tinde spre 1, cu valori mai mici dect 1. _____________________________1 0,8314 c) 0,8363
n cazul nostru s-a nrutit

rezultatul s fie acelai cu metoda de la punctul b) _ k = qm i x Ce i qm i _ _ k1 = 45 x 1 + 30 x 0,81 + 85 x 0,75 160 k0 = 40 x 1 + 20 x 0,89 + 60 x 0,71 = 0,8366

= 0,831 120
din punct de vedere al calitii s-a nrutit

_ p = pre mediu _

_ p = gi x pi 100

110

p0 = 33 x 28.000 + 17 x 25.000 + 50 x 20.000 = 23.490 lei/kg 100 _ p1 = 28 x 32.000 + 19 x 26.000 + 53 x 24.000 = 26.620 lei/kg 100 _ p gi pi influen direct (preul mediu de vnzare)

p = p1 p0 = 26.620 23.490 = 3.130 lei/kg Din care : _ 1. p(gi) = gi1 x pi0 - gi0 x pi0 = 28 x 28.000 + 19 x 25.000 + 53 x 20.000 - 23.490 100 100 100 = - 300 lei/kg

structura a avut o influen negativ cu scderea preului de vnzare cu 300

lei/kg _ 2. p(pi) = gi1 x pi1 - gi1 x pi0 = 26.620 23.190 = 3.430 lei/kg 100 100 _ _ _ 3.130 = - 300 + 3.430 _ p = 3.130 lei/kg _
111

Se verific corelaia : p = p (gi) + p (pi)

p (gi) = - 300 lei/kg

p (pi) = 3.430 lei/kg

CONCLUZII : Creterea preului s-a datorat n ntregime preului pe clase de calitate. Creterea preului mediu de valorificare a produciei marf pe unitatea de produs cu 3.130 lei s-a datorat n exclusivitate creterii preurilor pe clase de calitate pe unitatea de produs i nu mbuntirii structurii calitative a produciei. Calitatea produciei s-a nrutit iar valorificarea produciei pe clase de calitate a contribuit la diminuarea preului mediu pe unitatea de produs cu 300 lei. ntreprinderea a avut o iniiativ speculativ.
Influene indirecte asupra preului :

Pb = V Ch = qvp qvc = qv (p c) Fie c0 = 23.000 lei/kg = cost n 0 Fie c1 = 25.500 lei/kg = cost n 1 _

Pb = profit brut

Pb0 = qm0 (p0 c0) = 120.000 (23.490 23.000) = 58.800.000 lei _ Pb1 = qm1 (p1 c1) = 160.000 (26.620 25.500) = 179.200.000 lei Pb = Pb1 Pb0 = 179.200.000 58.800.000 = 120.400.000 lei

Conform modelului cantitate pre cost : _ Pb(qm) = (qm1 qm0) (p0 c0) = (160.000 120.000) (23.490 23.000) = 19.600.000 lei _ _ _ _ Pb(c) = qm1 (p0 c1) qm1(p0 c0) = qm1p0 qm1c1 qm1p0 + qm1c0 = qm1( -c1 + c0) = = 160.000 (- 25.500 + 23.000) = - 400.000.000 lei _ _ _
112

Pb(p) = qm1(p1 c1) qm1(p0 c1) = qm1p1 qm1c1 qm1p0 + qm1c1 = qm1 (p1 p0) =

= 160.000 (26.620 23.490) = 500.800.000 lei Se verific corelaia : Pb = Pb(qm) + Pb(c) + Pb(p) 120.400.00 = 19.600.000 400.000.000 + 500.800.000 Din care : 3.1 ca urmare a influenei structurii pe clase de calitate a produciei vndute _ p = gi x pi 100 Pb)gi) = qm1 ( gi1 x pi0 100 3.2 gi0 x pi0 ) = 160.000(23.190 23.490) = - 48.000.000 lei _ Pb = V C = qm (p c)

100

ca urmare a influenei preurilor de vnzare pe clase de calitate pe unitatea de produs gi1 x pi0 ) = 160.000(26.620 23.190) = 548.800.000 lei

Pb)pi) = qm1 ( gi1 x pi1 100

100

Se verific corelaia parial : Pb(p) = Pb(gi) + Pb(pi) 500.800.0 = - 48.000.000 + 548.800.000 Schema factorial : Pb = 120.400.000

Pb(qm) = - 19.600.000 500.800.000

Pb(c) = - 400.000.000

Pb(p)

113

Pb(gi) = - 48.000.000 548.800.000 CONCLUZII :

Pb(pi)

Variaia produsului brut (Pb) n anul curent fa de anul anterior de 120.400.000 s-a datorat aciunii a 3 factori cu influen direct i a 2 factori cu influen indirect. Dintre cei 3 factori cu aciune direct, influena pozitiv i favorabil cea mai semnificativ a avut-o nivelul preului mediu de valorificare pe unitatea de produs (500.800.000 lei). Cel de-al doilea factor cu influen pozitiv l-a reprezentat volumul produciei marf (qm), factor cantitativ (19.600.000 lei). Influena modest pe care a exercitat-o factorul cantitativ se datoreaz nu creterii acestuia (40 t), ci mai mult structurii pe clase de calitate a produciei. Cel de-al treilea factor cu aciune direct l-a reprezentat costul pe unitatea de produs. Influena lui este negativ i n sens nefavorabil ( - 400.000.000 lei). Explicaia este dat de creterea mai rapid a cheltuielilor de producie n raport cu creterea produciei vndute. Din cei doi factori cu aciune indirect, influena hotrtoare pozitiv i n sens favorabil a avut-o nivelul preurilor pe clase de calitate pe unitatea de produs ( pi = 548.800.000). Structura pe clase de calitate a produselor vndute (gi) s-a dovedit a fi necorespunztoare influennd negativ masa profitului ( - 48.000.000). Ca msuri de mbuntire a situaiei : 1-creterea volumului produciei marf i mbuntirea structurii calitative a acesteia 2-raionalizarea cheltuielilor de producie prin eliminarea cheltuielilor neeconomice, diminuarea consumurilor specifice
A doua influen indirect = rata rentabilitii brute ( R rb)

_ Ch qv x c

_ c c

gi x pi - c 100______ x 100

R rb = Pb x 100 = qv (p c) x 100 = p c x 100 =

R rb _ c p
114

gi _

pi

R rb0 = p0 c0 x 100 = 23.490 23.000 x 100 = 2,13% c0 _ R rb1 = p1 c1 x 100 = 26.620 25.500 x 100 = 4,39% c1 25.500 Pb0 = 58.800.000 i R rb0 = 2,13% 23.000

Rentabilitatea produciei n anul anterior :

Rentabilitatea n anul curent : Pb1 = 179.200.000 i R rb1 = 4,39% R rb = R rb1 R rb0 = 4,39 2,13 = 2,26% _ 1. 100 = - 10,02% c1 c0 c1 c0 25.500 23.000 _ _ _ R rb(c) = p0 c1 x 100 p0 c0 x 100 = ( p0 p0 ) x 100 = ( 23.490 23.490 ) x

2.

R rb(p) = p1 c1 x 100 p0 c1 x 100 = ( p1 p0 ) x 100 = 26.620 23.490 x 100 c1 c1 c1 c1 25.500

= 12,27% Se verific corelaia : R rb = R rb(c) + R rb(p) 2,26 = - 10,02 + 12,27

( gi1 x pi0 2.1 1,18% c1 c1 R rb(gi) = 100____ -

gi0 x pi0 ) 100 x 100 = 23.190 23.490 x 100 = 25.500

( gi1 x pi1

gi1 x pi0 ) x 100 = 26.620 23.190 x 100 = 13,45%

115

2.2

R rb(pi) = c1

100____ c1

_100___

25.500

Se verific corelaia parial : 13,45%

R rb(p) = R rb(gi) + R rb(pi)

12,27% = - 1,18% +

R rb = 2,26%

R rb(c) = - 10,01%

R rb(p) = 12,27%

R rb(gi) = - 1,18%

R rb(pi) = 13,45%

ANALIZA PRODUCIEI N CONDIII DE STAS

STAS = ansamblu de criterii (parametrii) pe care trebuie s-i ndeplineasc o anumit producie Q = producie obinut Qm = producie marf destinat vnzrii rQ = producie recalculat sau adus la condiii de STAS rQm = producie recalculat marf rQ = Q x K rQm = Qm x K rQm Qm K K = coeficientul mediu al calitii

Calitatea produciei n condiii de STAS influeneaz urmtorii indicatori economico-financiari :

116

1-n mod direct : a)-volumul produciei rQm = Qm x K Qm 2-n mod indirect : a)-veniturile ntreprinderii V rQm Qm K p V = rQm x p = (Qm x K) x p rQm K

b)-costul pe unitatea de produs

c = Ch_ = rQm

Ch__ rQm Qm K

c Ch

Qm x K

c)-productivitatea muncii W= T__ Qm x K rQm Qm

W = T__ rQm W T K

sau

W = rQm T

117

d)-masa profitului (sau profitul brut) Pb = rQm x (p c) = Qm x K x (p c) produs c = cost / unitatea de produs Pb rQm Qm K c p p = pre mediu / unitatea de

23-ANALIZA CANTITATIV A FOREI DE MUNC

Fora de mun, alturi de mijloacele fixe i de obiectele muncii, de calitatea conducerii, alturi de pmnt sau de terenul agricol, particip direct la realizarea procesului de producie. La nivel microeconomic (ntreprinderea) presupune probleme pe care le ridic gestiunea resurselor umane pot fi sintetizate astfel : 1-analiza modului de realizare a asigurrii cu for de munc din punct de vedere cantitativ i calitativ 2-analiza modului de utilizare (exclusiv sau intensiv) a resurselor de fore de munc 3-analiza eficienei utilizrii forei de munc Analiza cantitativ a forei de munc se realizeaz n dinamic printr-un ansamblu de indicatori specifici cum ar fi : 1-numrul de salariai la un moment dat = reprezint efectivul de salariai i se urmrete la nceputul i sfritul perioadei de gestiune = acest indicator cuprinde toi salariaii cu contract individual de munc (pe perioad nedeterminat sau determinat) la un moment dat

118

= acest indicator cuprinde i persoanele care au lucrat, dar i persoanele care nu au lucrat, aflndu-se n concediu medical, concediu de maternitate, pentru ngrijirea copilului, concedii de odihn, concedii fr plat = un asemenea indicator pune n eviden ansamblul potenialului uman, dar nu evideniaz gradul de utilizare a acestuia 2-numrul de personal existent la un moment dat = are acelai coninut informaional ca i numrul de salariai la un moment dat, ns acest indicator se refer att la salariai, ct i la personalul cu contract de prestri servicii, colaborare, convenii = ca dimensiune el este mai mare dect numrul de salariai la un moment dat 3-numrul mediu de salariai = acest indicator se calculeaz ca urmare a existenei fenomenului de micare a personalului (intrri i ieiri de personal) = este apreciat ca fiind un indicator de flux de personal = numrul mediu de personal se calculeaz ca o medie aritmetic simpl a efectivului zilnic de salariai = se calculeaz zilnic, lunar, trimestrial, semestrial i anual 4-numrul mediu de personal = se calculeaz ca medie aritmetic simpl a efectivului zilnic de personal 5-numrul maxim admisibil de personal = reprezint limita superioar a numrului de personal = se determin avnd n vedere volumul de activitate i productivitatea medie a muncii = un asemenea indicator este trecut n bugetul de venituri i cheltuieli al ntreprinderii

119

24-ANALIZA STRUCTURII FOREI DE MUNC

O asemenea analiz este necesar pentru a scoate n eviden anumite caracteristici ale forei de munc dintr-o ntreprindere. Analiza economico-financiar presupune mprirea forei de munc dintr-o ntreprindere dup ocupaia acesteia. n acest sens exist urmtoarea grupare a personalului : 1-muncitori a)-direct productivi b)-indirect productivi 2-personal tehnic a)-ingineri b)-subingineri c)-economiti 3-personal cu pregtire economic 4-personal de conducere tehnic : maitrii, tehnicieni 5-personal de conducere i administrativ 6-personal de deservire general : paznici, pompieri O asemenea analiz, n raport cu ocupaia personalului pune n eviden necesitile de calificare, de angajare sau de disponibilizare de personal. Din punct de vedere structural, potenialul uman dintr-o ntreprindere poate fi grupat i dup alte criterii cum ar fi : 1-dup vrst : a)-sub 25 de ani b)-ntre 26-35 de ani c)-ntre 36-45 de ani d)-ntre 46-55 de ani e)-peste 55 de ani 2-dup vechimea n ntreprindere : a)-sub 1 an b)-ntre 2-5 ani c)-ntre 5-10 ani 3-dup sex : a)-brbai b)-femei 4-dup pregtirea profesional : a)-muncitori (calificai, necalificai) b)-personal de specialitate (cu studii medii sau superioare) c)-personal tehnic administrativ (cu studii medii sau superioare) d)-personal de conducere
120

5-dup funciile ntreprinderii :

a)-cercetare-dezvoltare

b)-producie c)-comercializare d)-personal e)-funcia financiar-contabil Ca metode de analiz se folosete metoda ratelor, prin calcularea ponderii diferitelor categorii de personal n personalul total al ntreprinderii.

25-ANALIZA DINAMICII FOREI DE MUNC PE TOTAL I PE CATEGORII

Analiza dinamicii forei de munc se realizeaz cu ajutorul abaterilor absolute i cu ajutorul indicelor cu baz fix i cu baz n lan. Pentru a aprecia ct mai corect evoluia n dinamic a forei de munc trebuie s analizm corelaia dintre indicele de cretere a forei de munc (referitor la numrul mediu de personal) i indicii valorici a principalilor indicatori, cum ar fi : cifra de afaceri, valoarea adugat, producia exerciiului. Se apreciaz c resursa uman are o evoluie favorabil din punct de vedere a utilizrii, dac indicele numrului mediu de personal este mai mic dect indicii cifrei de afaceri, a valorii adugate sau a produciei exerciiului.

26-ANALIZA MOBILITII I STABILITII FOREI DE MUNC

Creterea performanei economico-financiare a oricrei ntreprinderi este strns legat de stabilitatea resurselor umane. Fluctuaiile de personal (intrri i ieiri de personal) perturb orice activitate economic care se regsete n nivelul presupuilor indicatori economico-financiari. Snt ns situaii n care ntreprinderea angajeaz personal (prin extinderea activitii sau prin modificarea structurii acesteia), sau disponibilizeaz personal, ca urmare a restrngerii activitii sau ca urmare a pensionrii. Din aceste considerente se poate spune c n cazul oricrei ntreprinderi exist o micare de personal (intrri i ieiri).
121

Micarea de personal se caracterizeaz cu ajutorul unui sistem de indicatori : 1-indicatori ai mobilitii forei de munc a)-indicatori ai circulaiei forei de munc -coeficientul mediu al intrrilor de personal -coeficientul mediu al ieirilor de personal -coeficientul mediu al micrii totale b)-indicatori ai fluctuaiei forei de munc 2-indicatori ai stabilit ii forei de munc ntre circulaia i fluctuaia forei de munc exist o distincie clar : CIRCULAIA = reprezint micarea personalului unei ntreprinderi n cursul unei perioade, att din punct de vedere al intrrilor, ct i din punct de vedere al ieirilor din cauze normale : transfer, boal, pensionare, deces, invaliditate FLUCTUAIA = reprezint un fenomen anormal care se refer la ieirile forei de munc din ntreprindere fr aprobarea conducerii ntreprinderii, sau prin desfacerea contractului de munc, ca urmare a nclcrii prevederilor contractului de munc COEFICIENTUL INTRRILOR DE PERSONAL (Ci) personal COEFICIENTUL IEIRILOR DE PERSONAL (Ce) Np personal Ce = E = ieiri Ci = Np I = intrri = numr mediu de

= numr mediu de

COEFICIENTUL MICRILOR TOTALE (Cm) COEFICIENTUL FLUCTUAIEI DE PERSONAL (Cf) Cf = EN__ Np

Cm = I + E Np

= intrri + ieiri

= numr mediu de personal

= total ieiri de personal din motive nejustificate = numr mediu de personal

122

Analiza pe baza acestor indicatori se realizeaz n dinamic de la o perioad la alta, de cel puin 3 pn la 5 ani de zile. O asemenea analiz pune n eviden tendinele de cretere sau de scdere a fenomenului de micare a personalului. Analiza intrrilor de personal trebuie realizat avnd n vedere angajrile i anume sursa acestora. Sursele de angajare provin de la : a)-oficiile de for de munc b)-coli profesionale c)-licee d)-coli postliceale e)-nvmntul superior Principiul care trebuie s stea la baza angajrilor trebuie s fie cel al competenei profesionale. n privina plecrilor de personal trebuie fcut o distincie net ntre categoria plecrilor normale i cele avnd cauze nejustificate. A doua categorie care caracterizeaz fluctuaia personalului este necesar s fie stabilite implicaiile unui asemenea fenomen asupra activitii ntreprinderii. Cauzele care pot genera fluctuaii se mpart n 3 mari categorii i anume . a)-cauze legate de desfurarea activitii ntreprinderii b)-cauze legate de lipsa de protecie social c)-cauze legate de personal Pentru limitarea tendinei de fluctuare i prin evitarea influenei nefavorabile a fluctuaiei se creeaz premisele unei stabiliti a forei de munc. Analiza stabilitii forei de munc presupune calcularea unor indicatori specifici cum ar fi : 1-vechimea n aceeai unitate = se calculeaz dup relaia : Vt = t_ T t = vechimea exprimat n ani a ntregului personal din unitatea respectiv T = vechimea total exprimat n ani a fiecrui lucrtor Se consider : Numr lucrtori 1 2 3
123

t 6 2 8

T 20 15 10

4 5 6 7 8 9 10

5 6 1 10 5 7 12

8 14 5 12 5 25 20

Vt =

6 + 2 + 8 + 5 + 6 + 1 + 10 + 5 + 7 +12 = 62_ = 0,46 20 + 15 + 10 + 8 + 14 + 5 + 12 + 5 + 25 + 20 134

Valoarea acestui coeficient n condiii ideale ar trebui s fie 1. O asemenea valoare (1) ar indica o stabilitate perfect a forei de munc. Cu ct se deprteaz de valoarea 1, cu att scade stabilitatea forei de munc, cu implicaii nefavorabile asupra activitii ntreprinderii. Calcularea indicatorului vechime medie n aceeai unitate i analizarea acestuia trebuie fcut n dinamic pentru a determina tendina. Valorile acestui coeficient trebuie corelate cu nivelul presupuilor indicatori economico-financiari : producia exerciiului, producia marf, cifra de afaceri, valoarea adugat. 2-vechimea medie n aceeai unitate = se calculeaz ca medie aritmetic ponderat ntre vechimea n ani a muncitorilor din unitate i numrul salariailor avnd aceeai vechime _ I = N x t N

27-ANALIZA CALIFICRII FOREI DE MUNC

Fora de munc (resursa uman) se analizeaz din dinamic att din punct de vedere al volumului, ct i din punct de vedere structural, dar i din punct de vedere al calificrii acesteia. Analiza personalului din punct de vedere calitativ are n vedere urmtoarele obiective :
124

a)-analiza structural a personalului pe grade de pregtire profesional b)-analiza structural a muncitorilor pe categorii de calificare Indicatorii specifici analizei calitative a forei de munc snt : _ 1-coeficientul mediu de calificare (Km) __ Km = Ni x Ki Ni Ni = numrul de muncitori pe categorii de calificare Ki = categoria de calificare n cazul muncitorilor, aceste categorii variaz de la 1 la 7. _ 2-coeficientul mediu de complexitate a lucrtorilor (Kt) _ Kt = Vli x Ki Vli Vli = volumul de lucrri: exprimat n zile/om, ore/om, norme/om Ki = categoria de complexitate a lucrrii (de la 1 la 7) _ Analiza calificrii forei de munc trebuie aprofundat prin compararea coeficientului mediu al calificrii (Km) cu coeficientul mediu al complexitii lucrrilor respective (Kt). Se pot ntlni urmtoarele 3 situaii : __ a) __ Existena unei asemenea relaii pune n eviden faptul c ntreprinderea are un personal muncitor mult mai calificat dect necesit volumul de activitate al ntreprinderii. Aceasta nseamn c pentru lucrtori de o complexitate mai redus, se folosete un personal mult mai calificat. Deci efortul fcut cu angajarea i calificarea personalului nu se justific, ceea ce nseamn c resursa de munc din ntreprindere nu este suficient de bine valorificat (utilizat). __ b) __ Existena unei asemenea relaii scoate n eviden faptul c pentru lucrri ce necesit o anumit pregtire este folosit fora de munc mai puin calificat. Aceasta ar putea s nsemne lucrri de proast calitate, cu implicaii asupra indicatorilor financiari fundamentali. Nu nseamn c fora de munc este utilizat eficient.
125

Km > Kt

Km < Kt

__ c)

__ Este situaia ideal cnd resursa uman este folosit la ntreaga capacitate i calificare a ei.

Km = Kt

Asemenea corelaii se analizeaz n dinamic pentru a pune n eviden tendina.

EXEMPLU - Pentru exemplificare s considerm repartizarea muncitorilor pe categorii de

calificare i a lucrtorilor pe categorii de ncadrare, la nivelul unei ntreprinderi, conform datelor prezentate n tabelul urmtor : Categorie de calificare Repartizarea muncitorilor pe categorii de calificare Nr 1 2 3 4 5 6 7 TOTAL __ Km = 983 x 1 + 764 x 2 + 1.010 x 3 + 903 x 4 + 191 x 5 + 111 x 6 + 16 x 7 = 10.886 = 2,738 3.978 __ Kt = 313.990 x 1 + 411.080 x 2 + 332.900 x 3 + 123.580 x 4 + 55.480 x 5 + 17.650 x 6 + 6.320 x 7 = 3.056.710 1.261.000 __ = 2,424

126

Repartizarea lucrtorilor pe categorii de ncadrare Nr ore norm 313.990 411.080 332.900 123.580 55.480 17.650 6.320 1.261.000 % 24,9 32,6 26,4 9,8 4,4 1,4 0,5 100

Decalajul (diferena) ntre ponderea muncitorilor pe categorii i cea a volumului lucrrilor pe categorii (+;-) - 0,2 % - 13,4 % - 1,0 % 12,9 % 0,4 % 1,4 % - 0,1 % X

% 24,7 19,2 25,4 22,7 4,8 2,8 0,4 100

983 764 1.010 903 191 111 16 3.978

3.978

1.261.000 __ 2,738 > 2,424 Km > Kt

CONCLUZII : Din datele prezentate se constat c ponderea mai mare a muncitorilor revine categoriei 3 de calificare (25,4%). Volumul lucrrilor dup gradul de complexitate are ponderea cea mai mare pentru categoria a doua (32,6%). innd cont de acest lucru, precum i de abaterile nregistrate la fiecare categorie, se poate observa c valoarea coeficientului mediu de calificare a forei de munc este mai mare dect valoarea coeficientului mediu de complexitate a lucrrilor executate (2,738 > 2,424).

Aadar, putem spune c lucrri de categorii inferioare snt executate de muncitori cu calificare superioar i anume muncitorii din categoriile 4, 5 i 6 execut lucrri de categoriile 1, 2 i 3, fiind utilizai sub nivelul lor de pregtire profesional. Consecinele unei asemenea situaii snt : 1-utilizarea insuficient a capacitii profesionale (a gradului de calificare a forei de munc) 2-creterea neraional a costului produselor, ntruct, conform codului muncii i presupuselor salarizrii, fora de munc trebuie pltit n raport cu calificarea sa 3-creterea cheltuielilor cu salariile, precum i a celorlalte datorii ctre stat calculate ca procent din fondul de salarii snt o consecin a necorelrii calificrii forei de munc cu gradul de complexitate a lucrrilor 4-se poate crea i o mentalitate pguboas din punct de vedere al scderii interesului privind creterea calificrii n condiiile n care muncitorul este pus s lucreze sub nivelul pregtirii sale

28-ANALIZA UTILIZRII TIMPULUI DE MUNC

Fora de munc la nivelul oricrui agent economic are o utilizare extensiv i o utilizare intensiv. n ceea ce privete utilizarea extensiv, aceasta urmrete modul de folosire a timpului de munc. n ceea ce privete utilizarea intensiv a forei de munc, se calculeaz i se analizeaz 2 indicatori sintetici fundamentali :
127

1-productivitatea muncii (eficiena cu care este utilizat fora de munc) 2-profitul pe salariat, ca efect economic final privind utilizarea forei de munc Se realizeaz cu ajutorul datelor existente n balana timpului de munc, document intern de utilizare a timpului exprimat att n om-zile, ct i n om-ore. Analiza utilizrii timpului de munc presupune o abordare a acestuia n dinamic i din punct de vedere al structurii timpului de munc. Analiza n dinamic presupune depistarea unei tendine de cretere sau de reducere a timpului de munc total, iar analiza structural a acestora presupune evidenierea unor timpi de munc neproductivi sau consumul unui timp de munc nejustificat. Pentru aceasta se calculeaz o serie de indicatori cum ar fi fondul de timp calendaristic (F tc) = se determin ca fiind produsul dintre numrul mediu de salariai i numrul de zile calendaristice ale perioadei analizate (lun, trimestru, semestru, an) = atunci cnd acest fond se exprim n om-zile i ca produs ntre F tc exprimat n om-zile
i durata normal a zilei de lucru, atunci cnd acest indicator se exprim n om-ore

Acest indicator (Ftmd) reprezint sursa normal de timp care poate fi utilizat n cadrul unui an calendaristic. ntruct durata normal a zilei de lucru reprezint o mrime prestabilit prin lege, prin contractul individual de munc sau ca urmare a unei sentine judectoreti i este diferit n funcie de sectorul de activitate, de ramura economic sau chiar de categoria de salariai, se folosete durata medie normal a zilei de lucru. Dac fondul de timp maxim disponibil vrem s-l exprimm n om-ore, atunci se nmulete Ft md n om-zile cu durata medie normal a unei zile exprimat n ore : __ Ft md (om-ore) = Ft md (om-zile) x dz Pentru analiza structural a Ft md se are n vedere modul de formare a acestuia : a)-timp efectiv lucrat = reprezint timpul de munc utilizat de ctre un salariat n scopul desfurrii activitii profesionale b)-timp nelucrat = care se compune din : -timp nelucrat din cauze justificate -timp nelucrat din cauze nejustificate Analiza structural a timpului de munc se realizeaz cu ajutorul ratelor de structur, care se calculeaz prin raportarea diferitelor categorii de timp de munc la total timp de munc calendaristic sau la total timp de munc maxim disponibil.
128

29-ANALIZA STATIC I DINAMIC A TIMPULUI DE MUNC

ANALIZA STATIC Pentru analiza utilizrii extensive a timpului de munc se recomand urmtorii indicatori : 1-gradul de programare a fondului de timp calendaristic (G Ftc) G Ftc = Ft md x 100 F tc 2-gradul de utilizare a fondului de timp calendaristic (GU Ftc) Fte = fond de timp efectiv lucrat 3-gradul de utilizare a fondului de timp maxim disponibil (GU Ftmd) 100 Ftmd ANALIZA N DINAMIC Analiza n dinamic a indicatorilor ce caracterizeaz timpul de munc se realizeaz cu ajutorul abaterilor absolute i cu ajutorul indicilor cu baz fix sau cu baz n lan, calculai fa de prevederile precedente sau fa de nivelul prevederilor pe total i pe categorii. GU Ftmd = Fte x GU Ftc = Fte x 100 F tc

30-INFLUENA TIMPULUI DE MUNC ASUPRA PRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

Utilizarea timpului de munc (utilizarea extensiv) la nivelul unei ntreprinderi influeneaz n final o serie de indicatori economico-financiari fundamentali i anume : 1-asupra valorii produciei obinute destinate vnzrii, determinat de faptul c producia destinat vnzrii este rezultanta timpului total de munc exprimat n ore i productivitatea medie a muncii orare

129

2-influeneaz valoarea produciei exerciiului, ntruct valoarea produciei exerciiului este determinat de numrul mediu de salariai (Ns), timpul de munc pe un salariat i productivitatea medie orar a muncii (Wh), calculat pe baza produciei exerciiului 3-influeneaz cifra de afaceri, ntruct timpul total de munc este determinat de numrul mediu de salariai, de timpul mediu de munc pe un salariat i de productivitatea medie orar a muncii calculat prin raportarea produciei fabricate, de cifra de afaceri ce revine la 1 leu producie fabricat 4-influeneaz valoarea adugat 5-influeneaz profitul pe salariat n ceea ce privete utilizarea intensiv a timpului de munc se folosesc 2 indicatori sintetici fundamentali i anume : 2-profitul pe salariat 1-productivitatea muncii (W)

31-ANALIZA PRODUCTIVITII MUNCII (W)

= este indicatorul ce caracterizeaz gradul de folosire eficient a resursei umane = se calculeaz cu ajutorul unor indicatori n expresie valoric sau cu ajutorul unor indicatori n expresie fizic
I - Calculul n baza unor indicatori valorici :

__ 1-productivitatea medie (W) = se calculeaz valoric cu ajutorul indicatorilor : cifra de afaceri, valoarea adugat, producia fabricat destinat vnzrii, producia vndut, valoarea adugat net, dup relaiile de forma :

__ Efect/efort Sau __
130

W=P T

= producia exprimat valoric : cifr de afaceri, valoarea adugat = consumul total de timp de munc

Efort/efect

W = T x 1.000 P __ __

Din aceste considerente W se ncadreaz n sistemul de indicatori ai eficienei economice. ntlnim urmtoarele modaliti de calcul a W n expresie valoric : __ __ = producia n expresie valoric = numrul mediu anual de personal Np __ Sau __ P __ b)-productivitatea medie zilnic (Wz) __ Wz = Np x tz tz = timpul de munc exprimat n zile realizat de un salariat ntr-un an __ sau Wz = P __ Np x tz______ x 1.000 (CA, VA, Qf, etc)
reprezint numrul de zile-om ce revine la 1.000 lei producie

a)-productivitatea medie anual (Wa) Wa = P

Wa = Np x 1.000

P___

__ c)-productivitatea medie orar (Wh) Wh = ore

__ P______ Np x tz x th = consumul de timp total exprimat n

th = timpul de munc zilnic pe 1 salariat exprimat n ore __ sau __ P Un rol important al W este acela c se calculeaz corelaiile de echilibru i eficien i anume IW > ISm IW = indicele de cretere a W ISm = indicele de cretere a salariului mediu 2-productivitatea marginal (Wm) = un indicator complementar de analiz a eficienei resurselor umane
131

Wh = Np x tz x th x 1.000 consum de ore-om la 1.000 lei producie

= se determin ca raport ntre creterea produciei i variaia timpului de munc Wm = Q = Q1 Q0 T T1 T0 sau Wm = T = T1 T0 Q Q1 Q0

= ne arat efectul pe care-l are o unitate de timp de munc suplimentar consumat

Un indicator sintetic fundamental n caracterizarea utilizrii resurselor umane l reprezint ELASTICITATEA MUNCII (E). n mod concret, aceasta face legtura dintre Wm i W: __ E = Q/Q = Q x T = Q : Q = Wm : W = Wm = E T/T T Q T T W

Elasticitatea astfel calculat are semnificaia de rat de cretere procentual a volumului de activitate determinat de creterea cu 1% a resursei umane (timp de munc). n funcie de elasticitate, curba volumului de activitate poate fi mprit n 3 zone : Zona I Zona II Zona III E >1 0<E<1 E<0
ne situm n zona randamentelor cresctoare ne situm n zona randamentelor descresctoare ne situm n zona randamentelor negative

II Calculul n baza unor indicatori fizici :

W=Q T Wa = Q_ Np

= producia obinut n expresie fizic = total timp de munc consumat

sau Q __

W=T

= producia fizic obinut ntr-un an sau = numrul mediu de personal

132

Wa = Np Q

__ Wz = Q__ Np x tz Wh = Q____ Np x tz x th sau sau Wz = Np x tz Q Wh = Np x tz x th Q = producia fizic la o zi-om

n condiiile n care producia rezultat se exprim n condiii de STAS : W = rQ T Wa = rQ =Q x K Np Np Q Wz = rQ__ Np x tz Wh = rQ___ Np x tz x th sau sau rQ K Wz = Np x tz rQ Wh = Np x tz x th rQ sau W=T rQ __ W __ Np rQ = producia recalculat sau n condiii de STAS

EXEMPLUL 1 Pentru exemplificare s considerm W n cazul unei ntreprinderi cu profil

complex, a crei situaie n dinamic este prezentat n tabelul urmtor : Wa = Qf Np Wh = Wz th Wz = Wa tz tz

133

Wz =

Qf__ Np x tz

Wh =

Qf_____ Np x tz x th Wa Wz

Wa = Wz x tz = (Wh x th) x tz

th

Wh

INDICATORI

SIMBOL

REALIZAT N ANUL ANTERIOR O CURENT 1

Producia obinut destinat vnzrii Numrul mediu de salariai Numrul de zile lucrate de 1 salariat ntr-un an Durata medie a unei zile de lucru (ore) Fond total de timp de munc (om-zile) Fond total de timp de munc (om-ore) Productivitatea medie anual Productivitatea medie zilnic

Qf Np tz th T T Wa =Qf Np Wz = Qf_ Np x tz

87.080 140 240 7,6 33.600 255.360 622 2,592

112.440 120 210 7,8 25.200 196.560 937 4,462

129,12 85,71 87,5 102,63 75 76,97 150,64 172,14

Productivitatea medie orar

Wh = Qf / Np x tz x th

0,341

0,572

167,74

S se analizeze variaia Wa dup modelul i schema factorial de mai sus. Wa = Wa1 Wa0 = 937 622 = 315.000.000 lei/persoan Din care :
134

1. 2. Din care : 2.1 2.2

Wa (tz) = Wz0 x (tz1 tz0) = 2,592 (210 240) = - 77,76 mil lei Wa (Wz) = (Wz1 Wz0) tz1 = 210 (4,462 2,592) = 392,7 mil lei

Wa(th) = tz1 x [ Wh0 x (th1 th0)] = 210 x 0,341 x (7,8 7,6) = 14,32 mil lei Wa(Wh) = tz1 x th1 x (Wh1 Wh0) = 210 x 7,8 x (0,572 0,341) = 378,38 mil lei Wa = 315 mil lei

Wa(tz) = - 77,76 mil lei

Wa(Wz) = 392,7 mil lei

Wa(th) = 14,32 mil lei mil lei CONCLUZII :

Wa(Wh) = 378,38

Productivitatea medie anual a muncii a nregistrat n anul curent fa de anul anterior o cretere de 315 milioane lei/angajat, aceast cretere datorndu-se influenei a doi factori cu aciune direct (timpul exprimat n zile i productivitatea medie zilnic Wz) i a doi factori cu aciune indirect (timpul exprimat n ore i productivitatea medie orar Wh). Factorii cu aciune direct au influenat diferit variaia productivitii medii anuale Wa : factorul extensiv tz a influenat negativ i n sens nefavorabil creterea Wa. Scderea timpului de munc pe un salariat ntr-un an de zile de la 240 zile la 210 zile a avut ca efect o diminuare a Wa cu 77,76 milioane lei. Productivitatea medie zilnic Wz, indicator ce reflect utilizarea intensiv a resurselor umane, a influenat pozitiv i n sens favorabil creterea Wa cu 392,7 milioane lei. De asemenea, factorii indireci (att cel extensiv th, ct i cel intensiv Wh) au influenat pozitiv i n sens favorabil creterea Wa.

135

Pe ansamblu, din cei 4 factori de influen 3 au acionat pozitiv i n sens favorabil i 1 n sens negativ i nefavorabil, rolul hotrtor avndu-l utilizarea intensiv a resurselor umane (Wz i Wh), ceea ce nseamn c ntreprinderea i-a organizat corespunztor activitatea n domeniul folosirii eficiente a forei de munc.
EXEMPLUL 2 PRODUCTIVITATEA MEDIE ANUAL (Wa) :

INDICATORI

SIMBOL

REALIZAT N ANUL ANTERIOR O CURENT 1

Producia obinut destinat vnzrii Numrul mediu de salariai Numrul mediu de zile lucrate de 1 salariat ntr-un an Rata medie a unei zile de lucru (ore) Fond total de timp de munc (zile/om) Fond total de timp de munc (ore/om) Productivitatea medie anual (milioane lei) Np Productivitatea medie zilnic = Qf / fond de timp zile/om Productivitatea medie orar = Qf / fond de timp ore/om

Qf Np Nz Nh

12.350 125 224 7,8 28.000 218.400

14.275 130 228 8,0 29.640 237.120 109,8

115 104 101 102 105 108 111

Wa =Qf

98,8

Wz = Wh = Qf / Np x Nz x Nh

0,441 0,0565

0,481 0,0602

109 106

Ca s aflu procentul (%) mpart perioada curent (1) la perioada anterioar (0). Modelul folosit este Wa = Nz x Wz = Nz x Nh x Wh = Nz x Wh x gi x whi 100
136

S hema factorial este : Nz Nh

Wa Wz Wh gi whi

Analiza productivitii medii anuale : Wa = Wa1 Wa0 = 109,8 98,8 = 11.000.000 lei
productivitatea a crescut cu 11.000.000 lei (creterea s-a datorat tuturor

factorilor) Din care : 1. Wa(Nz) = (Nz1 Nz0) x Wz0 = (228 224) x 0,441 = 1,764 milioane lei
variaia productivitii a crescut cu 1,764 milioane lei datorit lui Nz

2.

Wa(Wz) = Nz1 x (Wz1 Wz0) = 228 x (0,481 0,441) = 9,12 milioane lei

Se verific egalitatea parial : Wa = Wa(Nz) + Wa(Wz) 11.000.000 lei = 1,764 milioane lei + 9,12 milioane lei 11.000.000 lei = 11.000.000 lei Din care : 2.1 Wa(Nh) = Nz1 x (Nh1 Nh0) x Wh0 = 228 x (8 7,8) x 0,0565 = 2,5764 milioane lei
137

2.2

Wa(Wh) = Nz1 x Nh1 x (Wh1 Wh0) = 228 x 8 (0,0602 0,0565) = 6,7488

milioane lei Se verific relaia parial : Wa(Wz) = Wa(Nh) + Wa(Wh) 9,12 = 2,5764 + 6,7488

Schema factorial va fi :

Wa = 11.000.000 lei

Nz = 1,764 milioane lei

Wz = 9,12 milioane lei

Nh = 2,5764 milioane lei milioane lei COMENTARII :

Wh = 6,7488

Se constat o cretere a productivitii medii anuale (Wa) calculate pe seama produciei destinate vnzrii (Wa = Qf / Np) cu 11.000.000 lei, adic cu 11%. Aceast cretere s-a datorat att creterii numrului mediu de zile (Nz) lucrate de un salariat, ct i creterii (Wz) cu 9%. Creterea numrului mediu de zile lucrate de un salariat a determinat creterea productivitii cu 1,764 milioane lei, iar sporirea eficienei utilizrii forei de munc (Wz) a determinat creterea productivitii cu 9,12 milioane lei. Aportul celor doi factori indireci (Nh i Wh) a fost de asemenea pozitiv i favorabil. Depirea duratei medii a zilei de munc cu 2,5% a determinat o sporire a productivitii cu 2,5764 milioane lei. Creterea productivitii medii orare a muncii prin folosirea eficient (Wh) a timpului de lucru la nivelul unei zile a determinat creterea productivitii cu 6,7488 milioane lei.

138

32- ANALIZA PROFITULUI PE SALARIAT

A Din categoria indicatorilor ce exprim folosirea eficient a resurselor umane, un loc

important l ocup nivelul profitului pe salariat. Analiza acestui indicator se realizeaz n baza mai multor metode factoriale, innd seama de corelaia care trebuie urmrit ntre gradul de utilizare a resursei umane i capacitatea de producie (dotarea tehnic a muncii). 1-Un prim model de analiz a profitului pe salariat este cel ca caracterizeaz profitul/salariat n raport cu capacitatea de producie : __ P = Qf x CA x P Ns Ns Qf CA = Wa x CA x pr Qf __ Qf = producia fabricat destinat vnzrilor exprimat n ore CA = cifra de afaceri Wa = productivitatea anual __ Wh = productivitatea medie orar _ pr = profitul la 1 leu CA t = timpul

CA = gradul de valorificare a produciei fabricate (CA la 1 leu producie fabricat) Qf Schema factorial corespunztoare acestui model : P_ Ns __ Wa _ t __ Wh gi p c CA Qf pr

gi = structura cifrei de afaceri

p = pre mediu de vnzare/un produs

139

c = cost unitar de producie __ __ __

P / Ns = P1 / Ns1 - P0 / Ns0 Din care : __ 1. Qf0 __ Qf0 __ Qf0 __ P / Ns(Wa) = Wa1 x CA0 x pr0 - Wa0 x CA0 x pr0 = ( Wa1 Wa0) x CA0 x pr0

aceast relaie arat influena Wa asupra profitului/salariat

__ 2. Qf Qf1 Qf0

__

P / Ns ( CA ) = Wa1 x ( CA1 - CA0 ) x pr0

aceast relaie arat influena exercitat de gradul de valorificare asupra indicatorului

profi/salariat __ 3. Qf1
aceast relaie arat influena exercitat de profitul la 1 leu cifr de afaceri asupra

__

__

P / Ns(pr) = Wa1 x CA1 x (pr1 pr0)

indicatorului profit/salariat __ __ __ __ Se verific corelaia : P / Ns = P / Ns(Wa) + P /Ns(CA/Qf) + P / Ns(pr)

2-Un al doilea model de analiz este urmtorul : __ P / Ns = CA x P = Wa x pr Ns CA

140

Schema factorial este :

(funcie de 2 factori cu aciune direct) P Ns __ Wa _ t Wh gi p c pr

__

__

__

P / Ns = P1 / Ns1 P0 / Ns0 din care : Determinarea influenelor : __ 1. __ P / Ns(Wa) = (Wa1 Wa0) x pr0 __ 2. __ __ __ Se verific dac este respectat corelaia : __ __

P / Ns(pr) = Wa1 x (pr1 pr0) P / Ns = P / Ns(Wa) + P / Ns(pr)

3-Un al treilea model se refer la : _ Ns Ns _ t T __ Wh CA _ pr _ T = timpul total de munc t = consumul de timp de munc anual / 1 salariat
141

__

P = T x CA x P = t x Wh x pr

P = profitul ce revine la 1 leu cifr de afaceri CA P_ Ns _ t gi __ Wh Whi pr gi p c _

__

__

__

P / Ns = P1 / Ns1 P0 / Ns0 Din care : __ 1. _ _ __ __ P / Ns(t) = (t1 t0) x Wh0 x pr0 __ 2. _ __ __ __

P / Ns(Wh) = t1 x (Wh1 Wh0) x pr0 __ _ __ __ __

3.

P / Ns(pr) = t1 x Wh1 x (pr1 pr0) __ __ __ __

Se verific dac este respectat corelaia :

P / Ns = P / Ns(t) + P / Ns(Wh) + P / Ns(pr)

4-Al patrulea model factorial este cel n care intervine volumul mijloacelor fixe. Acest model stabilete corelaia dintre profitul/salariat i dotarea tehnic __ __ __ __
142

__

__

P / Ns = Mf x Mf x CA x P

= Kt x Mf x CA x pr

Ns __

Mf

Mf

CA

Mf

Mf

Mf = valoarea medie anual a mijloacelor fixe __ Mf = valoarea medie a mijloacelor fixe direct productive (sau a mijloacelor fixe active) Kt = nzestrarea tehnic a muncii __ Mf = ponderea mijloacelor fixe direct productive n totalul mijloacelor fixe (structura tehnic a capitalului) Mf CA = eficiena utilizrii mijloacelor fixe direct productive Mf _ pr = profit mediu la 1 leu cifr de afaceri P Ns

__ Kt Mf Mf CA Mf pr

__

Analiza profitului pe salariat stabilete o corelaie ntre analiza eficienei utilizrii factorului de munc pe baza productivitii i analiza rentabilit ii. Pe baza primului model, poate fi evideniat efectul modificrii gradului de valorificare a produciei fabricate, cu scopul de a se stabili msuri pentru asigurarea desfacerii produciei obinute i diminuarea produciei stocate. n cazul celui de-al pareulea model, se evideniaz n plus influena pe care o exercit modificarea gradului de nzestrare tehnic a muncii, a compoziiei tehnice a mijloacelor fixe,
143

precum i a randamentului acestora, cu ajutorul acestui model, stabilindu-se corelaia cu analiza utilizrii mijloacelor fixe.

33-ANALIZA VOLUMULUI I DINAMICII MIJLOACELOR FIXE

Aprecierea volumului mijloacelor fixe are la baz informaii furnizate de situaiile financiare corectate cu informaii privind imobilizrile de mijloace fixe care nu fac parte din patrimoniul ntreprinderii (este vorba de mijloacele fixe mprumutate sau de mijloacele fixe pe care le folosesc alte ntreprinderi n procesul de producie al ntreprinderii analizate). Analiza dinamicii mijloacelor fixe se face pe baza informaiilor privind valorile de intrare medii ale mijloacelor fixe evaluate n preuri comparabile. Valoarea medie a mijloacelor fixe se calculeaz pe baza mijloacelor fixe existente la nceputul anului, la care se adaug valoarea medie a intrrilor de mijloace fixe i din care se scade valoarea medie a ieirilor de mijloace fixe. __ Valoarea medie se poate determina dup relaia : _ I = Vii x nlfi 12 _ E = Vi x nlfni 12 _ _ Mf = SI + I - E

__ SI = mijloacele fixe existente la nceputul perioadei _ I = valoarea medie a intrrilor de mijloace fixe Vii = valoarea de intrare a mijloacelor fixe pe categorii nlfi = numrul de luni de funcionare a mijloacelor fixe pe categorii

144

nlfni = numrul de luni de nefuncionare a mijloacelor fixe pe categorii

Diagnosticarea dinamicii mijloacelor fixe presupune folosirea unui sistem de indicatori care s permit reflectarea fluxurilor de mijloace fixe n cursul unei perioade. Aceti indicatori snt : 1-coeficientul intrrilor de mijloace fixe (Ki) Ki = I_ Mf I = volumul mijloacelor fixe intrate ntr-o perioad de timp (1 an) Mf = valoarea mijloacelor fixe totale 2-coeficientul ieirilor de mijloace fixe (KE) KE = E_ Mf E = volumul mijloacelor fixe ieite din ntreprindere ntr-o perioad de timp Mf = valoarea mijloacelor fixe totale 3-coeficientul micrii totale (KMT) KMT = I + E Mf I + E = mijloace fixe intrate + mijloace fixe ieite Mf = mijloace fixe totale Aprecierea dinamicii mijloacelor fixe trebuie corelat cu dinamica efectelor utilizrii lor (producia marf fabricat, cifra de afaceri, valoarea adugat, valoarea adugat net, profitul). Spunem c dinamica mijloacelor fixe este pe un trend (o tendin) pozitiv atunci cnd indicele de cretere a mijloacelor fixe este inferior indicelui de cretere a efectului utilizrii mijloacelor fixe. IMf < ICA IMf < IVA IMf < IVAN IMf < IQf IMf < I p

145

34-ANALIZA STRUCTURII MIJLOACELOR FIXE

Analiza structurii potenialului tehnic relev politica de investiii, precum i modul de organizare i administrare a societii. Principalii indicatori utilizai n caracterizarea structurii potenialului productiv al ntreprinderii snt : 1-coeficientul de structur pe categorii de mijloace fixe (Ks) Mf = acest coeficient pune n eviden apartenena sectorial i modul de organizare a ntreprinderii 2-coeficientul privind compoziia tehnologic a capitalului fix (KT) KT = Mf Mf = acest coeficient (KT) evideniaz modul de gestionare a potenialului tehnic al ntreprinderii, ntruct pune n eviden monderea mijloacelor fixe active (Mf) n totalul mijloacelor fixe (Mf) Calitatea potenialului tehnic poate fi apreciat nu numai prin prisma structurii mijloacelor fixe sau a compoziiei tehnologice a acestora, dar i prin gradul de uzur al mijloacelor fixe. Se tie c n procesul de producie un mijloc fix i transfer o parte din valoare produselor sau activitilor la care ia parte. De aceea, calitatea potenialului tehnic trebuie apreciat i prin gradul de amortizare al acestora. Aprecierea gradului de amortizare se realizeaz prin raportarea amortizrii la valoarea brut a imobilizrilor. Ga = Amortizarea Valoarea brut a mijloacelor fixe 3-coeficientul de rennoire a mijloacelor fixe = Valoarea de achiziie x 100 x 100 Ga = gradul de amortizare Ks = mfi

Valoarea brut a mijloacelor fixe = acest coeficient permite evaluarea eforturilor investiionale, a orientrii politicii investiionale cnd :
146

a)-investiiile noi snt la nivelul ieirilor de mijloace fixe b)-investiiile cresc odat cu mrirea capacitii de producie a ntreprinderii Aprecierea eficienei deciziei de investiie presupune existena unor corelaii i n primul rnd cu personalul. Raportul dintre valoarea medie a mijloacelor fixe i numrul mediu de personal reflect gradul de nzestrare tehnic a muncii i scoate n eviden caracterul mai mult sau mai puin capitalizant al combinrii factorilor de producie. Git = Valoarea medie a mijloacelor fixe Np Git = gradul de nzestrare tehnic Np = numrul mediu de personal

Analiza structurii i strii mijloacelor fixe trebuie fcut n corelaie cu specificul activitii, cu nivelul tehnic i tehnologic practicat de ntreprindere

35-ANALIZA UTILIZRII POTENIALULUI TEHNIC

n analiza utilizrii potenialului tehnic, principalii indicatori se refer la gradul de
utilizare a capacitii de producie, calculat dup relaia :

GUCP =

Q___

GUCP = gradul de utilizare a capacitii de producie

Q maxim Acest indicator este folosit n determinarea costului subactivitii, respectiv a costului neutilizrii utilajelor. Semnificaia acestui indicator este acea producie maxim ce poate fi obinut ntr-o perioad de timp, utiliznd echipamentele (dotarea tehnic) la randamentul prevzut prin construcie i n condiii optime de exploatare.

Principalele caracteristici ale capacitii de producie ce decurg de aici snt . a)-structura mijloacelor fixe b)-gradul de utilizare a timpului c)-randamentul mijloacelor fixe
147

Analiza factorial a GUCP scoate n eviden utilizarea extensiv i utilizarea intensiv a mijloacelor fixe : GUCP = N ua x Nu tul x rl x 100 = tu max tul x rl r max Nu = numrul total de rl = randamentul mediu x 100

tu max r max

N ua = numrul de utilaje active (n funciune) utilaje tul = timpul mediu de lucru pe echipament orar al utilajului tul / tu max = gradul de utilizare a timpului maxim disponibil

rl / r max = raportul dintre randamentul efectiv i randamentul maxim al echipamentului de lucru N ua / Nu = gradul de folosire a dotrii tehnice
Gradul de folosire (utilizare) a dotrii tehnice evideniaz modul de utilizare extensiv

a dotrii tehnice. Reducerea perioadei necesar efecturii reparaiilor, extinderea perioadei de exploatare ntre reparaii reprezint rezerve de cretere a GUCP. Analiza utilizrii timpului de lucru se face pe baza indicatorului gradul de utilizare a
fondului de timp maxim disponibil (GUT).

GUT = tul___ tu max

tul = tipul efectiv lucrat al utilajului tu max = timpul maxim disponibil al utilajului

tu max rezult din timpul total calendaristic din care se scad: a)-timpul aferent opririlor legale b)-timpul aferent opririlor tehnologice c)-timpul aferent reparaiilor Timpul efectiv nelucrat va fi analizat pe cauze i pe termene. n general, timpul nelucrat este determinat de : a)-lipsa de comenzi
148

b)-lipsa de materiale c)-lipsa de for de munc calificat d)-defeciuni mecanice e)-prelungirea timpului de reparaii Utilizarea timpului de lucru al utilajelor influeneaz n final, o serie de indicatori economico-financiari, cum ar fi : b)-valoarea adugat c)-cheltuielile cu amortizarea la 1.000 lei producie fabricat d)-profitul e)-eficiena utilizrii resurselor umane g)-eficiena activelor de exploatare h)-eficiena capitalului propriu sau a capitalului permanent Un alt indicator l reprezint randamentul echipamentului (ru). ru = Q Nu Nu = numrul de utilaje Q = producia fizic sau valoric obinut a)-valoarea cifrei de afaceri

EXEMPLU - Pentru exemplificare, s considerm capacitile de producie dintr-o ntreprindere

cu profil industrial, prezentate n datele menionate n tabelul urmtor : Nr crt 1 2 3 4 5 6 7 Numrul de echipamente Timpul de funcionare pe schimb (ore) Numrul de schimburi Timp de funcionare (luni) Timp mediu lunar (zile) Producia pe or-main (mp) Timp total de funcionare (ore) 1 11,4 22 6 8.026
149

INDICATORI 0 4 8

MAXIM 1 8 8 2 11,6 22 6,5 32.666 0 4

EFECTIV 1 7 7,4 2 11,3 22 7 25.754,96

7,1 1 11,1 21 6 6.620,04

8 9

Producie (mp) Gradul de utilizare a capacitii

48.154 100

212.326 100

39.720,24 82,49

180.284,72 84,91

n anul anterior, att capacitatea maxim de producie (Q max), ct i capacitatea efectiv neutilizat (Q). Q max = nr echipamente x nr schimburi x timpul total de funcionare pe 1 utilaj schimb x producia pe or-main

Q max = 4 x 1 x 8.026 x 6 = 48.156 mp 4x1 GU0 = Q___ = 39.720,24 = 82,49 Q max 48.156

Q0 = 4 x 1 x 6.620,04 x 6 = 39.720,24 mp 4x1 Qmax1 = 8 x 2 x 32.666 x 6,5 = 212.329 mp 8x2

Q1 = 7 x 2 x 25.754,96 x 7 = 180.285 mp 7x2

GU1 = Q___ = 84,91 Q max

nregistrarea unor coeficieni subunitari ai GU a capacitii de producie, n cei doi ani analizai se datoreaz n exclusivitate aciunii factorilor extensivi. Creterea gradului de utilizare a capacitii n anul curent fa de anul anterior, se explic prin creterea randamentelor echipamentelor tehnologice, mbuntirea dotrii tehnice, extinderea timpului de funcionare prin introducerea celui de-al doilea schimb de lucru, n condiiile unei compoziii tehnologice mai slabe i a unei utilizri incomplete a timpului disponibil. n diagnosticarea eficienei potenialului tehnic, un rol important l are indicatorul
randamentul marginal (r marg), care reprezint variaia produciei la creterea cu o unitate a

consumului de resurs analizat. r marg = Q T

150

Modificarea randamentului mediu orar de utilizare a echipamentelor de lucru (dotrii tehnice) influeneaz o serie de indicatori economico-financiari la nivel de ntreprindere cum ar fi : a)-valoarea produciei fabricate b)-cifra de afaceri c)-productivitatea muncii d)-profitul Eficiena dotrii tehnice se analizeaz cu ajutorul unor modele factoriale de forma : 1-eficiena mijloacelor fixe exprimat n funcie de producia obinut __ Qf x 1.000 = Mf x Q max x Mf __ Mf = compoziia tehnologic a mijloacelor fixe Mf Q max = eficiena mijloacelor fixe direct productive Mf Qf___ = gradul de utilizare a capacitii Q max 2-eficiena mijloacelor fixe exprimat n funcie de cifra de afaceri __ CA x 1.000 = Mf x Qf x CA x 1.000 Mf Mf Mf Qf Mf Mf Qf__ x 1.000 Q max

= prin acest model se evideniaz evoluia eficienei mijloacelor fixe prin prisma compoziiei tehnologice (Mf / Mf), a eficienei mijloacelor fixe active (Qf / Mf), dar i al gradului de valorificare a produselor fabricate destinate vnzrii (CA / Qf)

151

Spre deosebire de primul model, acest model face legtura dintre utilizarea eficient a mijloacelor fixe i rezultatele finale ale activitii de producie. 3-eficiena mijloacelor fixe exprimat n funcie de profitul aferent cifrei de afaceri __ P x 1.000 = Mf x Qf x CA x P x 1.000 Mf Mf Mf Qf CA

= prin acest model se evideniaz, suplimentar celorlalte modele prezentate, efectul modificrii structurii vnzrilor, al modificrii costurilor i calit ii produciei, scoase n eviden prin indicatorul profit la 1 leu cifr de afaceri (P / CA) Aceti factori de influen a eficienei utilizrii mijloacelor fixe constituie rezerve de cretere a rentabilitii

36-ANALIZA STOCURILOR DE MATERIALE

STOCURILE reprezint acea parte din activele circulante cu rol determinant, att pentru activitatea din domeniul comerului, ct i pentru activitatea din domeniul produciei. Ele reprezint acele produse sau resurse materiale care asigur continuitatea activitii (comercial sau de producie). Analiza stocurilor de materii prime este necesar n cazul fiecrei ntreprinderi pentru a identifica acele oportuniti de aprovizionare cu principalele materii prime i materiale. n cazul oricrei nreprinderi, activitatea de aprovizionare este o activitate dinamic, continu, planificarea acestei activiti se realizeaz n mod raional, corelnd permanent necesarul de resurse materiale cu celelalte activiti ale ntreprinderii. O aprovizionare corect i bine fundamentat poate determina (influena) nu numai costul produsului vndut, dar i costurile activelor fixe a cror eficien crete odat cu mbuntirea utilizrii capacitii de producie. Aprovizionarea cu resurse materiale trebuie s urmreasc achiziionarea acelor resurse n cantitile i structura cerut, n condiii de eficien economic sporit (costuri cele mai reduse). De aceea, se studiaz structura resurselor de aprovizionare pe principalii furnizori i zone, precum i gradul de dependen de anumii furnizori.

152

Desfurarea procesului de aprovizionare se realizeaz pe baza unor planuri sau programe, iar desfurarea efectiv a aprovizionrii presupune respectarea urmtoarelor etape : 1-asigurarea acoperirii cu contracte a necesarului de aprovizionat, contractul fiind legea fundamental n relaiile de afaceri dintre parteneri 2-realizarea programului de aprovizionare trebuie fcut pe total i pe categorii de resurse 3-asigurarea necesarului de producie din punct de vedere cantitativ, calitativ i la termenele de aprovizionare
ANALIZA STOCURILOR DE MATERII PRIME I MATERIALE

O asemenea analiz este necesar pentru a evita imobilizrile financiare pe termen mediu
i lung. n desfurarea oricrui proces de producie, este necesar constituirea de stocuri de

resurse materiale. ns, aceste stocuri trebuie raional dimensionate. Dac nivelul lor depete un anumit barem sau volum, ele creeaz serioase probleme financiare (n mod deosebit de trezorerie). n teoria i practica economic se pune un accent deosebit pe prevenirea formrii de stocuri supranormative, cu cele 2 mari componente: cu micare lent i fr micare.

Analiza stocurilor de materiale se realizeaz din punct de vedere metodologic sub diverse aspecte: 1-O prim problem se refer la studierea evoluiei stocurilor, comparativ cu dinamica cifrei de afaceri, pentru a stabili dac mrimea acestora (a stocurilor) a avut influen favorabil asupra volumului produciei i al vnzrilor.

ANII

Cifra de afaceri (CA)

Stocuri de materiale 4.900 5.790

Indici (%) CIFRA DE AFACERI 100 110,52 (16.800/15.200)

153

Indici (%) STOCURI

I ST / I CA

Rotaia stocurilor ( CA / ST )

1 2

15.200 16.800

100 118,16

1,00 1,07

3,1 2,9

3 4 5

24.800 19.100 35.300

9.920 6.367 9.290

147,61 (24.800/16.800) 77,02 184,82

171,32 64,18 145,9

1,16 0,83 0,79

2,5 3,0 3,8

Din datele prezentate n tabel, pe un interval de 5 ani, se evideniaz faptul c stocurile de materiale au nregistrat o evoluie oscilant. n primii 3 ani au crescut semnificativ, ns nu se poate spune c situaia a fost mereu favorabil ntreprinderii, deoarece numrul de rotaii s-a redus, deci ritmul mediu al aprovizionrilor a sczut. O asemenea situaie se poate explica, ca fiind dat de : 1-creterea cererii de pia pentru produsele proprii ntr-un ritm mai lent dect volumul produciei 2-existena unei structuri necorespunztoare a stocurilor de materii prime necesare procesului de producie, fapt care ar determina trangulri n procesul de producie (ntreruperi de flux) 3-pierderii unor furnizori importani la anumite materii prime i materiale, ceea ce ar face imposibil realizarea produciei la nivelul programat Cauzele ce au stat la baza unei asemenea situaii snt multiple. n cel de-al 4-lea an de activitate al ntreprinderii, att stocurile ct i vnzrile s-au diminuat, iar n ultimul an se nregistreaz cea mai mare cretere a stocurilor i a cifrei de afaceri pe fondul unei accelerri a vitezei de rotaie a acestora. Este posibil ca societatea s i fi modificat politica sau strategia de dezvoltare. n condiii de stabilitate economic, stocurile de materii prime i materiale trebuie s evolueze n concordan cu volumul produciei i cu cel al vnzrilor. 2-Un al doilea aspect al analizei stocurilor de materiale se refer la studierea evoluiei lor, comparativ cu o baz de raportare. Orice agent economic trebuie s-i stabileasc o dimensiune a stocurilor i s urmreasc dac aceasta este respectat. 3-Un al treilea aspect n analiza stocurilor se refer la gradul de imobilizare a stocurilor. Din acest punct de vedere, gradul de imobilizare (durata de imobilizare) este dat de relaia : _ _
154

Di = S x 360 E

S = stocul mediu anual dintr-o resurs material E = ieirile de materiale din magazie pentru consumuri interne 360 = numrul zilelor dintr-un an

De exemplu, dac durata medie de stocare este de 30 zile, stocurile de resurse materiale ce au o durat de rotaie mai mic dect aceast vitez (de 30 zile), fac parte din grupa stocurilor normale, iar cele care au o vitez de rotaie cuprins ntre 30 i 60 zile, reprezint stocuri cu micare lent, iar cele mai mari de 60 de zile snt stocuri fr micare. Influena utilizrii stocurilor de materiale asupra principalilor indicatori economico-financiari = snt influenai : a)-volumul produciei fizice b)-valoarea produciei obinute c)-costul produsului d)-profitul unitar e)-rata rentabilit ii resurselor consumate pe produs

155