Manajemen Kas

Metode Persediaan Anggaran Kas

Teori Keynes • Motifasi Memiliki Kas –Transaksi –Berjaga – jaga –Spekulasi .

Aliran Kas dalam Perusahaan • Cashout flow – Terus Menerus – Intermittent • Cashin flow – Terus Menerus – Intermittent .

Fungsi Manajemen Kas • Mempercepat pengumpulan atau penerimaan Kas • Mengendalikan pembayaran atau memperlambat pengeluaran kas • Mempertahankan saldo .

Inventory Model (Baumol’s Model) • Saldo Kas optimal dihitung dengan rumus : 2( D.O ) C i • D = demand / jumlah kebutuhan kas dalam suatu periode / jumlah permintaan O = biaya transaksi yang tetap (tidak tergantung pada besarnya jumlah uang yang ditransfer) / biaya setiap kali pesan i = tingkat bunga pada surat-surat berharga / biaya simpan .

O .Rumus Lain : • Frekuensi pemesanan dalam satu tahun = penjualan / satuan tiap kali pesan (Q) • Rata-rata pesan = Q/2 • Biaya simpan per tahun = (Q/2) . i • Biaya pesan = (D/Q) .i  ( D / Q). O • Total Biaya Pengadaan Kas = Y  (Q / 2).

Soal Latihan • Kebutuhan kas setiap tahun pada perusahaan ABC adalah Rp 1.000. .200. Hitunglah jumlah saldo kas optimal / sekuritas yang harus diubah menjadi kas. Tingkat bunga yang berlaku adalah 12 % per tahun.000 dan pemakaian setiap hari konstan.Biaya transaksi setiap kali merubah sekkuritas menjadi kas adalah Rp 50.

Biaya transaksi pencairan Rp 25. Untuk keperluan ini perusahaan mencairkan surat berharga yang dimilikinya.000 setahun dengan jumlah pemakaian konstan. Surat berharga ini akan memberikan penghasilan sebesar 12% – Hitunglah jumlah saldo kas optimal / jumlah tiap kali transaksi – Total biaya pengadaan kas .• Perusahaan DEF mempunyai kebutuhan kas Rp 2.400.000 setiap kali transaksi.

Or • Sulitnya memperkirakan kebutuhan kas pada periode tertentu.Miller . • Ditentukan batas atas dan batas bawah • Jika mendekati batas atas maka perusahaan membeli surat berharga untuk memperkecil saldo • Jika mendekati batas bawah maka perusahaan menjual surat berharga untuk menambah saldo kas .

Budget Kas • Perusahaan GHI menyusun estimasi dan pengeluaran kas tahun 2012 selama empat bulan sebagai berikut (dalam ribuan) .

Estimasi Penerimaan Hasil Penjualan Tunai Januari 400 Februari Maret 730 April Piutang Terkumpul Januari 400 Februari Maret 650 April Penerimaan Lainnya Januari 200 Februari Maret 240 April 700 960 600 760 220 260 .

Estimasi Pengeluaran Pembelian Bahan Mentah Januari 600 Maret 200 Pembayaran Upah Januari 250 Maret 200 Biaya Pemasaran Januari 200 Maret 200 Biaya Administrasi dan Umum Januari 350 Maret 400 Februari April Februari April Februari April Februari April 600 550 250 550 300 200 350 400 .

000 • Jika defisit perusahaan akan menggunakan hutang kredit pada Bank “A” yang akan diterima pada awal bulan. pembayaran pokok pada awal bulan.• Pajak dibayarkan pada bulan Maret sebesar Rp 100. pembayaran bunga dilakukan pada akhir bulan.000 • Persediaan kas minimal Rp 50.000 • Estimasi saldo akhir tahun 2011 Rp 100. bunga 5% per bulan • Pembayaran Kredit pada bulan April .

Transaksi Operasional Penerimaan Jumlah Penerimaan Pengeluaran Jumlah Pengeluaran Surplus / Defisit Perhitungan Kredit : X = Defisit + Saldo Minimal – Saldo Akhir + Bunga .

Transaksi Finansial Saldo Awal Kredit Pembayaran Kredit Alat Liquid Yang Tersedia Surplus / Defisit Pembayaran Bunga Saldo Akhir .

Budget Kas I II Saldo Kas Penerimaan Penerimaan Kredit Jumlah Penerimaan III IV Jumlah Kas Pengeluaran Pembayaran Bunga Pembayaran Kredit Pengeluaran lain Jumlah Pengeluaran V Saldo Akhir Kas .

000 – Jika terjadi defisit akan menggunakan hutang jangka pendek dengan bunga 5% / bulan (pinjaman diberikan dalam ratusan ribu penuh) – Pinjamana diterima pada awal bulan. pembayaran bunga pada akhir bulan dan pembayaran pokok pada awal bulan – Pembayaran kredit dilakukan pada triwulan ke IV .Soal Latihan • Untuk membuat anggaran kas perusahaan IJK mempunyai rencana sebagai berikut (dalam ribuan rupiah) ……… • Keterangan lain : – Saldo akhir triwulan IV tahun sebelumnya sebesar Rp 300.000 – Perusahaan menetapkan saldo kas minimal Rp 400.

200 TW II 1.100 300 TW IV 2.400 950 125 TW III 1.000 800 • Pengeluaran (dalam ribuan) Keterangan Pembelian Tunai Gaji dan Upah TW I 1.500 2.000 1.200 1.200 .500 900 75 TW II 1.000 1.800 1.500 1.• Penerimaan (dalam ribuan) Keterangan Penjualan Tunai Piutang Terkumpul Penerimaan lain-lain TW I 1.500 TW IV 1.200 TW III 1.

• Dari data diatas buatlah : – Budget penerimaan dan pengeluaran kas (transaksi operasional) – Skedul kebutuhan kredit – Skedul penerimaan dan pembayaran bunga (transaksi finansial) – Anggaran kas secara rinci .

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful