Manajemen Piutang Dan Persediaan

MODUL 08

MANAJEMEN PERSEDIAAN DAN MANAJEMEN PIUTANG
Tujuan Instruksional Khusus: Diharapkan mahasiswa mampu : 1. Memahami tentang manajemen persediaan 2. Mengerti proses seleksi dan evaluasi perubahan standar kredit 3. Mengerti prosedur pertimbangan perubahan cash discount, dan standar kredit lainnya 4. Memahami manajemen penerimaan dan pengeluaran, float, percepatan penagihan, penundaan/perpanjangan pembayaran, investasi pada surat berharga jangka pendek Materi Bahasan: 1. Manajemen persediaan: jenis persediaan, teknik mengelola persediaan 2. Manajemen piutang: standar kredit, perubahan standar kredit 3. Teknik: penerimaan dan pengeluaran, float, percepatan penagihan, perpanjangan pembayaran, investasi surat berharga jangka pendek

‘12

1

Manajemen Keuangan Hidayat Wiweko, SE. M.Si

Pusat Pengembangan Bahan Ajar Universitas Mercu Buana

MANAJEMEN PERSEDIAAN DAN MANAJEMEN PIUTANG MANAJEMEN PERSEDIAAN Perbedaan sisi pandang berbagai pihak atas persediaan. Persediaan bahan baku 2. Persediaan barang jadi Teknik Manajemen Persediaan Persediaan perlu dikelola secara baik. Persediaan barang dalam proses 3. manajer pemasaran dan manajer produksi. M. juga agar pengelolaan persediaan yang efektif diharapkan akan memberi kontribusi terhadap nilai perusahaan. yaitu: Manajer Keuangan menginginkan menjaga persediaan pada tingkat yang rendah untuk meyakinkan bahwa dana diinvestasikan secara bijak Manajer Pemasaran menginginkan tingkat persediaan yang tinggi untuk menjamin order dapat terpenuhi secara cepat Manajemen Produksi menginginkan menjaga tingkat persediaan bahan baku yang tinggi untuk menghindari terjadinya produksi yang tertunda akibat kekurangan persediaan bahan baku Jenis Persediaan Ada 3 jenis persediaan untuk perusahaan manufaktur. SE.Si Pusat Pengembangan Bahan Ajar Universitas Mercu Buana . Ada 4 teknik mengelola persediaan yaitu: ‘12 2 Manajemen Keuangan Hidayat Wiweko. agar tidak terjadi konflik antara pihak yang berkepentingan terutama manajer keuangan. yaitu: 1.

Ada 2 jenis biaya persediaan. dll. Kelompok A adalah persediaan yang terdiri dari 20% item yang bernilai 80% dari total investasi persediaan. keamanan.Si Pusat Pengembangan Bahan Ajar Universitas Mercu Buana . kuantitas pemesanan yang paling ekonomis yang akan meminimumkan biaya persediaan. SE. biaya tenaga kerja yang menangani pemesanan. listrik. Biaya penyimpanan (carrying cost) meliputi berbagai biaya yang terjadi terkait dengan aktivitas penyimpanan persediaan. Rumus model EOQ: EOQ = √ 2xSxO C Dimana: S = kuantitas unit pemakaian persediaan per periode ‘12 3 Manajemen Keuangan Hidayat Wiweko. seperti biaya: pergudangan. asuransi. administrasi pergudangan. M. dan kelompok C adalah urutan terakhir dan nilainya paling kecil. Model EOQ adalah model yang paling tepat untuk mengelola persediaan kelompok A dan B.Sistem ABC System ABC membagi persediaan dalam 3 kelompok berdasarkan urutan besarnya nilai investasi pada setiap kelompok persediaan. missal: biaya komunikasi telepon. Pengendalian atas persediaan kelompok A lebih intensif karena menyangkut nilai investasi yang besar. Metode EOQ Model EOQ (Economic Order Quantity) digunakan untuk menentukan besarnya 1. yaitu: Biaya pemesanan (ordering cost) yang meliputi berbagai biaya yang terjadi karena aktivitas pemesanan. 2. surat menyurat. kelompok B meliputi urutan kedua setelah kelompok A. internet.

sehingga dapat ditiadakan biaya penyimpanan. supplier. titik pemesanan kembali = lamanya waktu yang dibutuhkan mulai saat order dilakukan sampai barang terkirim Unit pemakaian/hari = Unit pemakaian 360 Jika ada safety stock. Metode JIT (Just In Time) System manajemen JIT berusaha meminimumkan investasi pada persediaan dengan cara mendatangkan input material saat dibutuhkan untuk produksi tanpa perlu masuk gudang. maka perhitungan ROP perlu ditambah safety stock. kualitas input harus sempurna sesuai spesifiksi. untuk itu penilaian secara ketat atas kinerja supplier. M.Si Pusat Pengembangan Bahan Ajar Universitas Mercu Buana . Perlu koordinasi yang ekstensif antara perusahaan. perusahaan ekspedisi yang dapat menjamin input material dating tepat waktu. Selain itu. ‘12 4 Manajemen Keuangan Hidayat Wiweko.O C = Biaya pemesanan per order = Biaya penyimpanan per unit per periode Biaya total persediaan = Biaya pemesanan + biaya penyimpanan TC = O C O+C = biaya/order X frekuensi order/periode = biaya penyimpanan/periode X unit order 2 ROP stock Dimana: ROP Lead time = [Lead Time X unit pemakaian /hari] + safety = Re Order Point. SE.

MRP menggunakan konsep EOQ untuk menentukan berapa banyak order dengan bantuan piranti lunak computer. Periode pengumpulan terdiri dari 2 bagian: 1. Collateral. Dilakukan simulasi untuk setiap permintaan seluruh bahan. M. n 30 ‘12 5 Manajemen Keuangan Hidayat Wiweko. yaitu periode pengumpulan piutang (ACP). Tujuan model MRP adalah meminimumkan keseluruhan investasi dalam persediaan tanpa mengabaikan produksi.Si Pusat Pengembangan Bahan Ajar Universitas Mercu Buana . status persediaan. Skor ini digunakan untuk memutuskan menolak atau menerima pemberian penjualan secara kredit. Capacity. sehingga menjadi dana yang bias digunakan bagi perusahaan.Metode MRP (Material Requirement Planning) System MRP digunakan untuk menentukan apa yang disorder. Standar Kredit Bentuk umum standar kredit misalnya adalah: 2/10. dan prioritas apa diutamakan dalam melakukan order bahan. Periode waktu dari penjualan sampai pelanggan mengirim pemberitahuan pembayaran (mail payment) 2. rata rata lamanya waktu mulai dari penjualan kredit sampai pembayaran. Character. MANAJEMEN PIUTANG Merupakan komponen kedua dari siklus konversi kas. Credit scoring. Tujuan credit scoring adalah untuk membuat keputusan kredit secara cepat dan murah. dan proses manufacturing. SE. adalah prosedur menentukan suatu skor yang akan mengukur kekuatan kredit dari calon penerima penjualan kredit. Conditions. Periode waktu dari saat pembayaran dikirim sampai dana terkumpul di rekening bank perusahaan Seleksi kredit dengan menggunakan criteria 5 C: Capital. yang ditentukan dengan memberi bobot rata rata tertimbang dari berbagai karakteristik kredit. kapan mengorder.

SE. Perusahaan sedang mempertimbangkan untuk melakukan relaksasi (pelonggaran) standar kredit dalam rangka meningkatkan penjualan 5% menjadi 63.Si Pusat Pengembangan Bahan Ajar Universitas Mercu Buana . Opportunity cost untuk dana yang tertanam dalam piutang adalah 15%.000. 30 hari Perubahan Standar Kredit Changes in Key Variables Resulting from A Relaxation of Credit Standards Variable Sales Volume Investment in Accounts Receivable Bad Debt Expense Direction of Change Increase Increase Increase Changes in Key Variables Resulting from A Tightening of Credit Standards Variable Sales Volume Investment in Accounts Receivable Bad Debt Expense Direction of Change Decrease Decrease Decrease Effect on Profits Negative Positive Positive Effect on Profits Positive Negative Negative Misal.Standar kredit terdiri dari 3 komponen. Variable cost $6/unit. 2% 2. ‘12 6 Manajemen Keuangan Hidayat Wiweko. Periode discount. Keputusan ini akan menaikkan ACP dari 30 hari menjadi 45 hari. Periode kredit. yaitu: 1.000 unit. dan pengeluaran piutang tak tertagih ( bad debt) naik dari 1% menjadi 2% dari penjualan. M. 10 hari 3. Penjualan (semuanya kredit) tahun lalu 60. harga jual produk Dodd Tool. Corp.000 unit. Cash discount. Fixed cost $120. adalah $10.

M. SE.‘12 7 Manajemen Keuangan Hidayat Wiweko.Si Pusat Pengembangan Bahan Ajar Universitas Mercu Buana .

588) (6. M.000 (2.813 ‘12 8 Manajemen Keuangan Hidayat Wiweko.Si Pusat Pengembangan Bahan Ajar Universitas Mercu Buana .600) Net Prof it From Implementation of Proposed Plan $ 2.Dodd Tool Com pany Analys is of Re laxing Cre dit Standards Additional Prof it Contribution f rom Sales Cost of Marginal Investment in Accounts Receivable Cost of Marginal Bad Debts $ 12. SE.

Opportunitiy cost dana yang tertanam pada piutang 15%. Perubahan Komponen Standar Kredit 1. akan ada 60% pelanggan yang memanfaatkan dan membayar lebih dini. artinya bahwa jika relaksasi kredit dijalankan akan menambah profit sebesar $2.Si Pusat Pengembangan Bahan Ajar Universitas Mercu Buana . SE. Bad debt turun dari 1% menjadi . Cash Discount Dire ction Variable Sales volume Investment in A/R due to nondiscount takers paying earlier Investment in A/R due to new customers decrease increase positive negative of Change increase Effe ct on Pr ofits positive Contoh. Unit penjualan akan naik 5%. M.5% dari penjualan.812. sedang mempertimbangkan pemberian Bad debt expense decrease positive cash Prof it per unit discount 2% dalam decrease negative waktu pembayaran 10 hari sejak pembelian dilakukan. ACP 30 hari (perputaran piutang = 360/30 = 12 X). ‘12 9 Manajemen Keuangan Hidayat Wiweko. untuk Dodd Tool diatas. sehingga relaksasi kredit sebaiknya dijalankan.000 unitpada harga $10 dan VC $6. ACP turun menjadi 15 hari (perputaran piutang = 360/15 = 24 X ). Dodd berharap jika discount diberikan .812. penjualan kredit 60.Dari perhitungan diatas dihasilkan net profit sebesar positif $2.

750 30.Si Pusat Pengembangan Bahan Ajar Universitas Mercu Buana .138 ‘12 10 Manajemen Keuangan Hidayat Wiweko. M.Dodd Tool Com pany The Effect of Initiating a Cash Discount Cost of Marginal Investm ent in A/R: Cost of Marginal Investment in A/R = Average Investment Under Proposed Plan Average Investment Under Present Plan Marginal Investment in Accounts Receivable Opportunity Cost Cost of Marginal Investment in Accounts Receivable $ (Variable Vost/unit x # of units) Receivables Turnover $ $ $ 15. SE.250 15% 2.000 14.

SE.Si Pusat Pengembangan Bahan Ajar Universitas Mercu Buana . Float Mail float penundaan waktu ketika pelanggan melakukan pembayaran dikirim dan waktu ketika penerima pembayaran menerima pembayaran Processing float penundaan waktu antara penerimaan cek oleh penerima dan tersimpan di rekening perusahaan ‘12 11 Manajemen Keuangan Hidayat Wiweko. dana seharusnya dikeluarkan untuk mengumpulkan piutang tak tertagih sampai suatu titik dimana marginal cost melebihi marginal benefit Teknik Manajemen Piutang 1. M.Karena net profit positif maka pemberian cash discount sebaiknya segera dilaksanakan. Kebijakan Pengumpulan Piutang Kebijakan pengumpulan piutang adalah prosedur pengumpulan piutang yang jatuh tempo Efektifitas kebijakan dapat dievaluasi dengan mengevaluasi tingkat pengeluaran piutang tak tertagih (bad debt expense) Umumnya.

dan kliring float ‘12 12 Manajemen Keuangan Hidayat Wiweko.- Clearing float penundanaan waktu antara cek yang diterima dan dana tersedia setelah cek di kliring system perbankan 2. Lockboxed Sistem lockbox adalah suatu prosedur pengumpulan dimana pelanggan mengirim pembayaran ke kantor pos terdekat yang disediakan dan dikosongkan beberapa kali dalam sehari oleh bank sentral Perbedaan konsentrasi perbankan dan jasa lockbox bank yang ditawarkan diharapakan dapat menurunkan proses float Sistem lockbox menurunkan pengumpulan float dengan memperpendek proses float. SE. juga mail.Si Pusat Pengembangan Bahan Ajar Universitas Mercu Buana . M.

VC Rp.575. Diperlukan waktu 20 hari untuk menerima pengiriman barang setelah order. Jika required return sebesar 20%. Saat ini penjualan 400 unit dengan harga Rp. a.187 juta/film. safety stock 8 hari pemakaian. penjualan 400 film/tahun.250 juta.3000/order.400/unit pada tingkat penjualan saat ini. Harga jual film Rp. Carrying cost Rp.Pertanyaan Latihan: 1. dimana 75% penjualan akan memanfaatkan cash discount. Dibutuhkan waktu 30 hari untuk menerima pengiriman barang setelah order dilakukan dan perusahaan membutuhkan safety stock 5 hari pemakaian persediaan. Hitung berapa Rp diskon yang akan diperoleh Dewa ? 3. Izzy animator. SE. bad debt tidak akan terjadi lagi.500/unit/tahun dan ordering cost Rp. Hitung total cost inventory pertahun ? c. menggunakan 2400 unit produk/tahun. suatu perusahaan yang penjualannya secara kredit dan belum pernah memberi cash discount.Si Pusat Pengembangan Bahan Ajar Universitas Mercu Buana . Tentukan ROP ? 2. dan ACP turun menjadi 30 hari. M. corp. Cantique boutique menggunakan 800 unit produk pertahun. Hitung EOQ ? b. Saat ini mempetimbangkan untuk memberi cash discount 3% untuk pembayaran 10 hari. a. Diharapkan perubahan ini akan menaikkan penjualan 10 film/tahun.250/order. rata rata cost /unit Rp. VC Rp. Dewa. Suatu sedang menganalisis relaksasi standar kredit yang diharapkan akan meningkatkan penjualan 10%. Saat ini bad debt 0. Carrying cost Rp.425/unit. Jika supplier memberikan diskon jika Dewa memesan 58 unit. Hitung EOQ ? b.60/tahun dan ordering cost Rp. Berapa besar tambahan kontribusi profit dari rencana relaksasi standar kredit ini ? 4.5% dari penjualan. Rata rata cost/unit film Rp. 210 juta. Saat ini ACP 90 hari. Pantaskah rencana cash discount ini dijalankan ? ‘12 13 Manajemen Keuangan Hidayat Wiweko.

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful