PROTON Holdings 1st AGM Report

PROTON Holdings Berhad
(Company No. 623177-A)
LAPORAN
TAHUNAN
REGISTERED OFFICE / PEJABAT BERDAFTAR Kawasan Perindustrian HICOM, Batu Tiga, 40000 Shah Alam, Selangor Darul Ehsan, Malaysia
Annual
Tel / Tel : 03-5191 1055 Fax / Faks : 03-5191 1252 Website / Lamanweb : www.proton.com
2004
LAPORAN TAHUNAN
Report

LAPORAN
TAHUNAN

CORPORATE MISSION
COVER RATIONALE RASIONAL KULIT

DARING TO CHANGE Change the only constant in life. In order to compete and win, we must possess the right attitude. Be bold enough to step out of our comfort zone and to improve ourselves by taking on new challenges. At PROTON, we welcome change. Pioneering the Proton Saga to the stylish and futuristic Gen.2, we have progressed by leaps and bounds as we venture the roads of innovation. Our leading-edge design and engineering is recognised amongst the worlds finest. We will continue to embrace the spirit of evolution and dare to change with a zest unmatched by others. BERANI BERUBAH Perubahan... sesuatu yang pasti di dalam kehidupan. Untuk bersaing dan berjaya, kita mestilah memiliki sikap yang betul. Kita harus berani untuk keluar dari zon selesa dan memperbaiki diri kita dengan menyahut cabaran-cabaran baru. Di PROTON, kami mengalu-alukan perubahan. Di mulai dengan Proton Saga ke Gen.2 yang lebih bergaya dan futuristik, kami telah bertambah maju di dalam menjelajahi pembaharuan. Reka bentuk dan kejuruteraan kami yang terkemuka dikenali antara terbaik di dunia. Kami akan terus menerima evolusi dan berani berubah dengan semangat yang tiada bandingannya.
To become a successful Malaysian automotive engineering and manufacturing company globally by being customer oriented and producing competitively priced and innovative products. In conducting our business, we are guided by our Five core Commitments TO OUR CUSTOMERS We strive to deliver total customer satisfaction through the provision of quality automobiles and related products and services more efficiently and effectively than our competitors. TO OUR SHAREHOLDERS We strive to generate good earnings with steady growth through the efficient management of resources. TO OUR EMPLOYEES We are committed to promote a conducive working environment while focusing on human resource development and long-term employment. TO OUR BUSINESS ASSOCIATES We strive to develop and maintain mutuallybeneficial, value-added relationship of the highest degree. TO OUR NATION We shall be a responsible corporate citizen and shall be the impetus towards the realisation of Vision 2020.
MISI KORPORAT
Untuk menjadi syarikat pengeluar dan kejuruteraan otomotif Malaysia yang berjaya di peringkat global dan berorientasikan pelanggan serta mengeluarkan produk yang inovatif pada harga yang kompetitif. Dalam menjalankan urusniaga ini, kami berpandukan pada 5 Piagam Komitmen PROTON KEPADA PARA PELANGGAN KAMI Kami berusaha untuk memastikan kepuasan pelanggan sepenuhnya dengan menyediakan kereta yang berkualiti, serta produk dan perkhidmatan berkaitan dengan lebih cekap dan berkesan daripada pesaing kami. KEPADA PARA PEMEGANG SAHAM Kami berusaha menghasilkan pulangan yang baik dan pertumbuhan yang mantap melalui pengurusan sumber yang cekap. KEPADA PARA PEKERJA KAMI Kami bertanggungjawab untuk mewujudkan persekitaran kerja yang memberangsangkan dan menitikberatkan pembangunan sumber manusia dan perkerjaan jangka panjang. KEPADA RAKAN NIAGA KAMI Kami berusaha untuk memaju dan mengekalkan kerjasama bermanfaat ke tahap yang terbaik. KEPADA NEGARA KAMI Kami akan menjadi warga korporat yang bertanggungjawab dan bergerak ke arah mencapai Wawasan 2020.
The First (1st)
Annual General Meeting
Mesyuarat Agung Tahunan Pertama Sheraton Subang Hotel & Towers, Selangor 1, Jalan SS 12/1, 47500 Subang Jaya, Selangor Darul Ehsan, Malaysia Wednesday / Rabu 29 September 2004 10.00 a.m. / pagi
PROTON HOLDINGS BERHAD
contents kandungan
2 2 6 6 18 18 20 20 22 22 24 24 26 26 34 34 36 36 38 38 42 42 44 44 68 68 72 72 75 75 81 81 82 82 84 84 86 87 100 100 106 106 Performance Review Penilaian Prestasi Chairmans Statement Perutusan Pengerusi Group CEOs Review of Business Operations Tinjauan Operasi Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan Five Years Financial Highlights Ringkasan Kewangan untuk Lima Tahun Key Financial Indicators Petunjuk Kewangan Utama Financial Calendar Takwim Kewangan Share Price and Volume Traded Harga Saham dan Saham Diniagakan Awards and Recognition Anugerah dan Pengiktirafan Financial Statements Penyata Kewangan 144 144 146 146 156 156 180 180 185 185 187 187 188 188 189 189 190 190
Notice of Annual General Meeting Notis Mesyuarat Agung Tahunan Statement Accompanying the Notice of Annual General Meeting Penyata Mengiringi Notis Mesyuarat Agung Tahunan Corporate Information Maklumat Korporat Our Corporate Profile Profil Korporat Kami Corporate Information Maklumat Korporat Corporate Structure Struktur Korporat Profile of Board of Directors Profil Lembaga Pengarah Senior Management Pengurusan Kanan Profile of Senior Management Profil Pengurusan Kanan Corporate Diary 2003-2004 Diari Korporat 2003-2004 Corporate Governance Tadbir Urus Korporat Corporate Governance Statement Penyata Tadbir Urus Korporat Statement on Internal Control Penyataan Kawalan Dalaman Audit Committee Terms of Reference Jawatankuasa Audit Bidang Tugas Risk Management Pengurusan Risiko Additional Compliance Information Maklumat Tambahan Tentang Pematuhan Other Information Maklumat Lain Shareholdings Statistics Statistik Pemegang Saham Properties Owned by Proton Group Harta Milik Kumpulan Proton Corporate Directory Direktori Korporat Financial Statements Penyata Kewangan Form of Proxy Borang Proksi
PERUSAHAAN OTOMOBIL NASIONAL BERHAD
NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING

notis mesyuarat agung tahunan
NOTICE IS HEREBY GIVEN that the First (1st) Annual General Meeting of the Company will be held at the Sheraton Subang Hotel & Towers, Selangor 1, Jalan SS12/1, 47500 Subang Jaya, Selangor Darul Ehsan, Malaysia, on Wednesday, 29 September 2004, at 10.00 a.m. for the following purposes:-
1.
To receive and adopt the Reports of the Directors and Auditors and the Audited Financial Statements for the period ended 31 March 2004. RESOLUTION 1
2.
To elect the following Directors who retire in accordance with the Companys Articles of Association:Under Article 104 i) ii) iii) iv) v) vi) Y.Bhg. Datuk Abu Hassan bin Kendut Y.M. Tengku Tan Sri Dr. Mahaleel bin Tengku Ariff Y.Bhg. Dato Haji Abdul Majid bin Haji Hussein Encik Abdul Jabbar bin Abdul Majid Y.Bhg. Tan Sri A. Razak bin Ramli Y.Bhg. Lt. Gen (R) Dato Seri Mohamed Daud bin Abu Bakar RESOLUTION 2 RESOLUTION 3 RESOLUTION 4 RESOLUTION 5 RESOLUTION 6 RESOLUTION 7 RESOLUTION 8 RESOLUTION 9
vii) Encik Md Ali bin Md Dewal viii) Encik Badrul Feisal bin Abdul Rahim 3.
To re-appoint Messrs. PricewaterhouseCoopers as Auditors of the Company and to authorise the Directors to fix their remuneration. RESOLUTION 10
3 Notice of Annual General Meeting Notis Mesyuarat Agung Tahunan
DENGAN INI DIBERITAHU bahawa Mesyuarat Agung Tahunan Pertama (1) Syarikat akan diadakan di Sheraton Subang Hotel & Towers, Selangor 1, Jalan SS12/1, 47500 Subang Jaya, Selangor Darul Ehsan, Malaysia pada hari Rabu, 29 September 2004, pada pukul 10.00 pagi untuk tujuan-tujuan berikut:-
1.
Menerima dan meluluskan Laporan-laporan Pengarah dan Juruaudit dan Penyata Kewangan yang telah diaudit bagi tempoh berakhir pada 31 Mac 2004. RESOLUSI 1
2.
Melantik Pengarah-pengarah berikut yang bersara mengikut Tataurusan Syarikat:Di bawah Artikel 104 i) ii) iii) iv) v) vi) Y.Bhg. Datuk Abu Hassan bin Kendut Y.M. Tengku Tan Sri Dr. Mahaleel bin Tengku Ariff Y.Bhg. Dato Haji Abdul Majid bin Haji Hussein Encik Abdul Jabbar bin Abdul Majid Y.Bhg. Tan Sri A. Razak bin Ramli Y.Bhg. Lt. Gen (B) Dato Seri Mohamed Daud bin Abu Bakar RESOLUSI 2 RESOLUSI 3 RESOLUSI 4 RESOLUSI 5 RESOLUSI 6 RESOLUSI 7 RESOLUSI 8 RESOLUSI 9
vii) Encik Md Ali bin Md Dewal viii) Encik Badrul Feisal bin Abdul Rahim 3.
Melantik semula Tetuan PricewaterhouseCoopers sebagai Juruaudit Syarikat dan memberi kuasa kepada Pengarah-pengarah menetapkan bayaran kepada mereka. RESOLUSI 10
4.
To transact any other ordinary business for which due notice has been given.
By Order of the Board,
NOTES:1. A member of the Company entitled to attend and vote at the meeting is entitled to appoint one or more proxies to attend and vote in his stead. A proxy may but need not be a member of the Company. 2. The instrument appointing a proxy must be in writing under the hand of the appointor or his attorney duly authorised in writing or, if such appointor is a corporation, under its common seal or the hand of an officer or attorney duly authorised. The maximum number of proxies that may be appointed is two. Where a member appoints more than one proxy, the appointment shall be invalid unless he specifies the proportion of his shareholdings to be represented by each proxy. Where a member of the Company is an authorised nominee as defined under the Securities Industry (Central Depositories) Act 1991, it may appoint at least one proxy in respect of each securities account it holds with ordinary shares of the Company standing to the credit of the said securities account. The instrument appointing the proxy must be deposited at the office of the Registrars, ShareWorks (formerly known as Panama Resources Sendirian Berhad), 23, Jalan Sri Hartamas 7, Sri Hartamas, 50480 Kuala Lumpur not less than forty eight (48) hours before the time appointed for the meeting.
YEAP KOK LEONG (MAICSA 0862549) Secretary Shah Alam 7 September 2004
3.
4.
5.
4.
Menjalankan sebarang urusan biasa yang lain di mana notis yang sewajarnya telah diberikan.
Dengan Perintah Lembaga Pengarah,
NOTA-NOTA:1. Seseorang ahli Syarikat yang layak untuk hadir dan mengundi di mesyuarat ini adalah layak untuk melantik seorang atau lebih dari seorang proksi untuk menghadiri dan mengundi bagi pihak dirinya. Seseorang proksi tidak semestinya seorang ahli Syarikat. 2. Suratcara perlantikan proksi mestilah dibuat secara bertulis oleh pelantik atau pihak yang berkuasa yang dilantik di bawah surat wakil kuasa atau jika pelantik merupakan sebuah perbadanan, ianya hendaklah samada dimeterai dengan cop mohornya atau disempurnakan oleh pegawai atau wakil kuasa yang dilantik. Bilangan maksima jumlah proksi yang mungkin dilantik adalah dua orang. Sekiranya seorang ahli melantik lebih daripada seorang proksi, perlantikan itu adalah tidak sah kecuali ia menyatakan bilangan saham yang diwakilkan kepada setiap proksi. Di mana ahli syarikat adalah penama yang diberi kuasa seperti yang ditakrifkan di bawah Akta Perindustrian Sekuriti (Depositori Pusat) 1991, ia boleh melantik sekurang-kurangnya seorang proksi untuk setiap akaun sekuriti yang dipegangnya dengan saham biasa syarikat, bergantung kepada kredit akaun sekuriti tersebut. Suratcara perlantikan proksi mestilah didepositkan di pejabat Pendaftar, ShareWorks (dahulunya Panama Resources Sendirian Berhad), 23, Jalan Sri Hartamas 7, Sri Hartamas, 50480 Kuala Lumpur, tidak lewat daripada empat puluh lapan (48) jam sebelum waktu yang dijadualkan untuk bermesyuarat.
YEAP KOK LEONG (MAICSA 0862549) Setiausaha Shah Alam 7 September 2004
3.
4.
5.
STATEMENT ACCOMPANYING THE NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING

penyata mengiringi notis mesyuarat agung tahunan
Pursuant to Paragraph 8.28(2) of the Listing Requirements of Bursa Malaysia Securities Berhad. 1. Directors who are standing for re-election at the First (1st) Annual General Meeting of PROTON Holdings Berhad. The Directors retiring by rotation and who are seeking re-election, pursuant to Article 104 of the Companys Articles of Association are as follows: Y.Bhg. Datuk Abu Hassan bin Kendut Y.M. Tengku Tan Sri Dr. Mahaleel bin Tengku Ariff Y.Bhg. Dato Haji Abdul Majid bin Haji Hussein Encik Abdul Jabbar bin Abdul Majid Y.Bhg. Tan Sri A. Razak bin Ramli Y.Bhg. Lt. Gen (R) Dato Seri Mohamed Daud bin Abu Bakar Encik Md Ali bin Md Dewal Encik Badrul Feisal bin Abdul Rahim (Refer to page 26 to 33 for the Directors Profile) 2. Board of Directors Meeting held during the Financial Year Ended 31 March 2004 In the financial year ended 31 March 2004, the Board of Perusahaan Otomobil Nasional Berhad met six (6) times and the meetings were held as follows:Date of Meeting 8 April 2003 27 May 2003 22 July 2003 29 August 2003 19 November 2003 27 February 2004 Time 9.30am 9.30am 9.30am 9.30am 2.45pm 3.00pm Board Room, Perusahaan Otomobil Nasional Berhad HICOM Industrial Estate, Batu Tiga, 40000 Shah Alam, Selangor Darul Ehsan, Malaysia Venue
7 Statement Accompanying The Notice of Annual General Meeting Penyata Mengiringi Notis Mesyuarat Agung Tahunan
Menurut para 8.28(2) Peraturan Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad. 1. Pengarah-pengarah yang layak dilantik semula pada Mesyuarat Agung Tahunan Pertama (1) PROTON Holdings Berhad. Pengarah-pengarah yang akan bersara secara bergilir dan dicadangkan untuk pelantikan semula selaras dengan Artikel 104 adalah seperti berikut: Y.Bhg. Datuk Abu Hassan bin Kendut Y.M. Tengku Tan Sri Dr. Mahaleel bin Tengku Ariff Y.Bhg. Dato Haji Abdul Majid bin Haji Hussein Encik Abdul Jabbar bin Abdul Majid Y.Bhg. Tan Sri A. Razak bin Ramli Y.Bhg. Lt. Gen (R) Dato Seri Mohamed Daud bin Abu Bakar Encik Md Ali bin Md Dewal Encik Badrul Feisal bin Abdul Rahim (Rujuk kepada muka surat 26 hingga 33 untuk Profil Pengarah) 2. Mesyuarat Lembaga Pengarah yang diadakan sepanjang tempoh Tahun Kewangan Berakhir 31 Mac 2004 Dalam tahun kewangan berakhir pada 31 Mac 2004, para Pengarah Perusahaan Otomobil Nasional Berhad telah bersidang sebanyak enam (6) kali dan mesyuarat bersidang seperti berikut:Tarikh Mesyuarat 8 April 2003 27 Mei 2003 22 Julai 2003 29 Ogos 2003 19 November 2003 27 Februari 2004 Masa 9.30 pagi 9.30 pagi 9.30 pagi 9.30 pagi 2.45 petang 3.00 petang Bilik Lembaga Pengarah, Perusahaan Otomobil Nasional Berhad HICOM Industrial Estate, Batu Tiga, 40000 Shah Alam, Selangor Darul Ehsan, Malaysia Tempat
3.
Attendance of the Directors for the Financial Year Ended 31 March 2004 The details of attendance of the current directors for the financial year ended 31 March 2004 whilst serving on the Board of Perusahaan Otomobil Nasional Berhad:No. Directors 1 2 3 4 5 6 7 8 Y.Bhg. Datuk Abu Hassan bin Kendut Chairman Y.M. Tengku Tan Sri Dr. Mahaleel bin Tengku Ariff Y.Bhg. Dato Haji Abdul Majid bin Haji Hussein Encik Abdul Jabbar bin Abdul Majid Y.Bhg. Tan Sri A. Razak bin Ramli Y.Bhg. Lt. Gen (R) Dato Seri Mohamed Daud bin Abu Bakar Encik Md Ali bin Md Dewal Encik Badrul Feisal bin Abdul Rahim Total Attendance 6/6 6/6 5/6 6/6 3/6 6/6 6/6 5/6 (100%) (100%) (83.3%) (100%) (50%) (100%) (100%) (83.3%)
4.
First (1st) Annual General Meeting of PROTON Holdings Berhad Date Time Venue 29 September 2004 (Wednesday) 10:00am Sheraton Subang Hotel & Towers, Selangor 1, Jalan SS 12/1, 47500 Subang Jaya Selangor Darul Ehsan, Malaysia
3.
Kehadiran para Pengarah ke Mesyuarat Lembaga Pengarah yang diadakan semasa tahun kewangan berakhir 31 Mac 2004 Butir-butir kedatangan ahli Lembaga Pengarah untuk tahun kewangan berakhir pada 31 Mac 2004 semasa berkhidmat dengan Lembaga Pengarah Perusahaan Otomobil Nasional Berhad:No. Ahli Lembaga Pengarah 1 2 3 4 5 6 7 8 Y.Bhg. Datuk Abu Hassan bin Kendut Pengerusi Y.M. Tengku Tan Sri Dr. Mahaleel bin Tengku Ariff Y.Bhg. Dato Haji Abdul Majid bin Haji Hussein Encik Abdul Jabbar bin Abdul Majid Y.Bhg. Tan Sri A. Razak bin Ramli Y.Bhg. Lt. Gen (B) Dato Seri Mohamed Daud bin Abu Bakar Encik Md Ali bin Md Dewal Encik Badrul Feisal bin Abdul Rahim Jumlah Kehadiran 6/6 6/6 5/6 6/6 3/6 6/6 6/6 5/6 (100%) (100%) (83.3%) (100%) (50%) (100%) (100%) (83.3%)
4.
Mesyuarat Agung Tahunan Pertama (1) PROTON Holdings Berhad Tarikh Masa Tempat 29 September 2004 (Rabu) 10:00 pagi Sheraton Subang Hotel & Towers, Selangor 1, Jalan SS 12/1, 47500 Subang Jaya Selangor Darul Ehsan, Malaysia
NAME POSITION ON THE PHB BOARD DATE FIRST APPOINTED TO THE PHB BOARD AGE NATIONALITY QUALIFICATION
Y.Bhg. Datuk Abu Hassan bin Kendut Chairman, Non-Independent Non-Executive Director 12 April 2004 62 Malaysian Member of the Malaysian Institute of Certified Public Accountants (MICPA) Member of the Malaysian Institute of Accountants Chairman United Engineers (Malaysia) Berhad Refer to page 26 NIL NIL United Engineers (Malaysia) Berhad Cement Industries of Malaysia Berhad UEM Builders Berhad (formerly known as Intria Berhad) John Hancock Life Insurance (Malaysia) Berhad Metrod (Malaysia) Berhad UEM World Berhad (formerly known as Global Converge Sdn. Bhd.) Khazanah Nasional Berhad Rating Agency Malaysia Berhad NIL
Y.M. Tengku Tan Sri Dr. Mahaleel bin Tengku Ariff Non-Independent Executive Director 12 April 2004 58 Malaysian Bachelor of Arts (Hons)
OCCUPATION WORKING EXPERIENCE MEMBERSHIP OF PHB BOARD COMMITTEES SECURITIES HOLDINGS IN PHB AND ITS SUBSIDIARIES ANY OTHER DIRECTORSHIPS IN PUBLIC COMPANIES
Group Chief Executive Officer PROTON Holdings Berhad Refer to page 27 NIL NIL Nestle (Malaysia) Berhad
ANY FAMILY RELATIONSHIP WITH DIRECTOR AND/OR MAJOR SHAREHOLDER OF PHB OR ANY TRANSACTIONS WITH PHB OR ITS SUBSIDIARIES LIST OF CONVICTIONS FOR OFFENCES WITHIN THE PAST 10 YEARS OTHER THAN TRAFFIC OFFENCES, IF ANY NUMBER OF MEETINGS ATTENDED IN THE FINANCIAL YEAR WHILST SERVING ON THE BOARD OF PERUSAHAAN OTOMOBIL NASIONAL BERHAD
NIL
NIL
NIL
6/6 (100%)
6/6 (100%)
NAMA JAWATAN DALAM LEMBAGA PENGARAH PHB TARIKH MULA DILANTIK KE LEMBAGA PENGARAH PHB UMUR WARGANEGARA KELULUSAN
Y.Bhg. Datuk Abu Hassan bin Kendut Pengerusi, Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas 12 April 2004 62 Malaysia Ahli Institut Akauntan Awam Bertauliah Malaysia (MICPA) Ahli Institut Akauntan Malaysia Pengerusi United Engineers (Malaysia) Berhad Rujuk kepada muka surat 26 Tiada Tiada United Engineers (Malaysia) Berhad Cement Industries of Malaysia Berhad UEM Builders Berhad (dahulunya Intria Berhad) John Hancock Life Insurance (Malaysia) Berhad Metrod (Malaysia) Berhad UEM World Berhad (dahulunya Global Converge Sdn. Bhd.) Khazanah Nasional Berhad Rating Agency Malaysia Berhad Tiada
Y.M. Tengku Tan Sri Dr. Mahaleel bin Tengku Ariff Pengarah Eksekutif Bukan Bebas 12 April 2004 58 Malaysia Ijazah Sarjana Muda (Kepujian)
PEKERJAAN PENGALAMAN KERJA KEAHLIAN JAWATANKUASA DALAM LEMBAGA PHB PEGANGAN SEKURITI DALAM PHB DAN SYARIKAT-SYARIKAT SUBSIDIARINYA JAWATAN PENGARAH LAIN DALAM SYARIKAT AWAM
Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan PROTON Holdings Berhad Rujuk kepada muka surat 27 Tiada Tiada Nestle (Malaysia) Berhad
SEBARANG HUBUNGAN KEKELUARGAAN DENGAN PENGARAH DAN/ATAU PEMEGANG SAHAM UTAMA PHB ATAU SEBARANG SYARIKAT YANG MEMPUNYAI URUSNIAGA DENGAN PHB ATAU SYARIKAT-SYARIKAT SUBSIDIARINYA SENARAI KESALAHAN YANG DISABITKAN DALAM TEMPOH 10 TAHUN LALU SELAIN DARIPADA KESALAHAN TRAFIK, JIKA ADA BILANGAN MESYUARAT YANG DIHADIRI PADA TAHUN KEWANGAN SEMASA BERKHIDMAT DENGAN LEMBAGA PENGARAH PERUSAHAAN OTOMOBIL NASIONAL BERHAD
Tiada
Tiada
Tiada
6/6 (100%)
6/6 (100%)
Y.Bhg. Dato Haji Abdul Majid bin Haji Hussein Non-Independent Non-Executive Director 12 April 2004 56 Malaysian Bachelor of Economics (Accountancy) Master in Business Management Harvard Advanced Management Programme
Encik Abdul Jabbar bin Abdul Majid Independent Non-Executive Director 12 April 2004 59 Malaysian Fellow Member of the Institute of Chartered Accountant, Australia Member of the Malaysian Institute of Certified Public Accountants (MICPA) Member of Malaysian Institute of Accountants Company Director Refer to page 29 Board Audit Committee-Chairman Board Risk Management CommitteeChairman Board Remuneration Committee Board Nomination Committee NIL Malakoff Berhad Tradewinds Corporation Berhad (formerly known as Pernas International Holdings Berhad) Opcom Holdings Berhad NIL
OCCUPATION WORKING EXPERIENCE MEMBERSHIP OF PHB BOARD COMMITTEES
Deputy Secretary General (Operations) Ministry of Finance Refer to page 28 Board Remuneration Committee
SECURITIES HOLDINGS IN PHB AND ITS SUBSIDIARIES ANY OTHER DIRECTORSHIPS IN PUBLIC COMPANIES
NIL Telekom Malaysia Berhad Keretapi Tanah Melayu Berhad (KTMB)
NIL
NIL
NIL
5/6 (83.3%)
6/6 (100%)
Y.Bhg. Dato Haji Abdul Majid bin Haji Hussein Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas 12 April 2004 56 Malaysia Ijazah Sarjana Muda Ekonomi (Perakaunan) Ijazah Sarjana Pengurusan Perniagaan Program Pengurusan Lanjutan Harvard
Encik Abdul Jabbar bin Abdul Majid Pengarah Bukan Eksekutif Bebas 12 April 2004 59 Malaysia Ahli Fellow Institut Akauntan Berkanun, Australia Ahli Institut Akauntan Awam Bertauliah Malaysia (MICPA) Ahli Institut Akauntan Malaysia Pengarah Syarikat Rujuk kepada muka surat 29 Lembaga Jawatankuasa Lembaga Jawatankuasa Risiko Pengerusi Lembaga Jawatankuasa Lembaga Jawatankuasa Tiada Malakoff Berhad Tradewinds Corporation Berhad (dahulunya Pernas International Holdings Berhad) Opcom Holdings Berhad Tiada Audit Pengerusi Pengurusan Imbuhan Pencalonan
PEKERJAAN PENGALAMAN KERJA KEAHLIAN JAWATANKUASA DALAM LEMBAGA PHB
Timbalan Ketua Setiausaha (Operasi) Kementerian Kewangan Rujuk kepada muka surat 28 Lembaga Jawatankuasa Imbuhan
PEGANGAN SEKURITI DALAM PHB DAN SYARIKAT-SYARIKAT SUBSIDIARINYA JAWATAN PENGARAH LAIN DALAM SYARIKAT AWAM
Tiada Telekom Malaysia Berhad Keretapi Tanah Melayu Berhad (KTMB)
Tiada
Tiada
Tiada
5/6 (83.3%)
6/6 (100%)
Y.Bhg. Tan Sri A. Razak bin Ramli Non-Independent Non-Executive Director 12 April 2004 56 Malaysian Bachelor of Arts (Hons) in Public Administration Diploma (Gestion Publique) Secretary General Ministry of International Trade and Industry Refer to page 30 Board Nomination Committee-Chairman
Y.Bhg. Lt. Gen (R) Dato Seri Mohamed Daud bin Abu Bakar Independent Non-Executive Director 12 April 2004 68 Malaysian Royal Military Academy, Sandhurst The Army Staff College, Camberley, UK Royal College of Defence Studies (RCDS), UK Chairman Johan Ceramics Berhad Refer to page 31 Board Board Board Board Audit Committee Risk Management Committee Remuneration Committee-Chairman Nomination Committee
OCCUPATION WORKING EXPERIENCE MEMBERSHIP OF PHB BOARD COMMITTEES
SECURITIES HOLDINGS IN PHB AND ITS SUBSIDIARIES ANY OTHER DIRECTORSHIPS IN PUBLIC COMPANIES
NIL NIL
NIL H & R Johnson (M) Berhad Johan Ceramics Berhad Mieco Chipboard Berhad Projek Penyelenggaraan Lebuhraya Berhad Bank Kerjasama Rakyat Malaysia Berhad
NIL
NIL
NIL
NIL
3/6 (50%)
6/6 (100%)
Y.Bhg. Tan Sri A. Razak bin Ramli Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas 12 April 2004 56 Malaysia Ijazah Sarjana Muda Sastera (Kepujian) dalam bidang pentadbiran awam Diploma (Gestion Publique) Ketua Setiausaha Kementerian Perdagangan Antarabangsa dan Industri Rujuk kepada muka surat 30 Lembaga Jawatankuasa PencalonanPengerusi
Y.Bhg. Lt. Gen (B) Dato Seri Mohamed Daud bin Abu Bakar Pengarah Bukan Eksekutif Bebas 12 April 2004 68 Malaysia Akademi Tentera Diraja Sandhurst Maktab Turus Tentera di Camberley, UK Maktab Kajian Pertahanan Diraja, UK Pengerusi Johan Ceramics Berhad Rujuk kepada muka surat 31 Lembaga Jawatankuasa Audit Lembaga Jawatankuasa Pengurusan Risiko Lembaga Jawatankuasa Imbuhan Pengerusi Lembaga Jawatankuasa Pencalonan Tiada H & R Johnson (M) Berhad Johan Ceramics Berhad Mieco Chipboard Berhad Projek Penyelenggaraan Lebuhraya Berhad Bank Kerjasama Rakyat Malaysia Berhad
PEKERJAAN
PENGALAMAN KERJA KEAHLIAN JAWATANKUASA DALAM LEMBAGA PHB
PEGANGAN SEKURITI DALAM PHB DAN SYARIKAT-SYARIKAT SUBSIDIARINYA JAWATAN PENGARAH LAIN DALAM SYARIKAT AWAM
Tiada Tiada
Tiada
Tiada
Tiada
Tiada
3/6 (50%)
6/6 (100%)
Encik Md Ali bin Md Dewal Independent Non-Executive Director 12 April 2004
Encik Badrul Feisal bin Abdul Rahim Non-Independent Non-Executive Director 12 April 2004
63 Malaysian AISP Diploma in Estate Management Master of Business Administration Corporate Finance Chairman Madon Sdn. Bhd. Refer to page 32 Board Audit Committee Board Risk Management Committee Board Remuneration Committee NIL
35 Malaysian Bachelor of Science in Accountancy American Associate Degree in Accountancy Assistant General Manager Khazanah Nasional Berhad Refer to page 33 Board Audit Committee Board Risk Management Committee
OCCUPATION
WORKING EXPERIENCE MEMBERSHIP OF PHB BOARD COMMITTEES
SECURITIES HOLDINGS IN PHB AND ITS SUBSIDIARIES ANY OTHER DIRECTORSHIPS IN PUBLIC COMPANIES ANY FAMILY RELATIONSHIP WITH DIRECTOR AND/OR MAJOR SHAREHOLDER OF PHB OR ANY TRANSACTIONS WITH PHB OR ITS SUBSIDIARIES LIST OF CONVICTIONS FOR OFFENCES WITHIN THE PAST 10 YEARS OTHER THAN TRAFFIC OFFENCES, IF ANY NUMBER OF MEETINGS ATTENDED IN THE FINANCIAL YEAR WHILST SERVING ON THE BOARD OF PERUSAHAAN OTOMOBIL NASIONAL BERHAD
NIL
Apex Healthcare Berhad UEM World Berhad NIL
UEM Builder Berhad (formerly known as Intria Berhad) NIL
NIL
NIL
6/6 (100%)
5/6 (83.3%)
Encik Md Ali bin Md Dewal Pengarah Bukan Eksekutif Bebas 12 April 2004 63 Malaysia Diploma AISP dalam bidang Pengurusan Harta Ijazah Sarjana Pentadbiran Perniagaan dalam bidang Kewangan Korporat Pengerusi, Madon Sdn. Bhd. Rujuk kepada muka surat 32 Lembaga Jawatankuasa Audit Lembaga Jawatankuasa Pengurusan Risiko Lembaga Jawatankuasa Imbuhan Tiada Apex Healthcare Berhad UEM World Berhad Tiada
Encik Badrul Feisal bin Abdul Rahim Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas 12 April 2004 35 Malaysia Sarjana Muda Sains dalam bidang Perakaunan Ijazah Bersekutu Amerika dalam bidang Perakaunan Penolong Pengurus Besar Khazanah Nasional Berhad Rujuk kepada muka surat 33 Lembaga Jawatankuasa Audit Lembaga Jawatankuasa Pengurusan Risiko Tiada UEM Builder Berhad (dahulunya Intria Berhad) Tiada
PEKERJAAN PENGALAMAN KERJA KEAHLIAN JAWATANKUASA DALAM LEMBAGA PHB PEGANGAN SEKURITI DALAM PHB DAN SYARIKAT-SYARIKAT SUBSIDIARINYA JAWATAN PENGARAH LAIN DALAM SYARIKAT AWAM SEBARANG HUBUNGAN KEKELUARGAAN DENGAN PENGARAH DAN/ATAU PEMEGANG SAHAM UTAMA PHB ATAU SEBARANG SYARIKAT YANG MEMPUNYAI URUSNIAGA DENGAN PHB ATAU SYARIKAT-SYARIKAT SUBSIDIARINYA SENARAI KESALAHAN YANG DISABITKAN DALAM TEMPOH 10 TAHUN LALU SELAIN DARIPADA KESALAHAN TRAFIK, JIKA ADA BILANGAN MESYUARAT YANG DIHADIRI PADA TAHUN KEWANGAN SEMASA BERKHIDMAT DENGAN LEMBAGA PENGARAH PERUSAHAAN OTOMOBIL NASIONAL BERHAD
NIL
Tiada
6/6 (100%)
5/6 (83.3%)
Corporate Information
maklumat korporat
Our Corporate Profile Profil Korporat Kami Corporate Information Maklumat Korporat Corporate Structure Struktur Korporat Profile of Board of Directors Profil Lembaga Pengarah Senior Management Pengurusan Kanan Profile of Senior Management Profil Pengurusan Kanan Corporate Diary 2003-2004 Diari Korporat 2003-2004
20 20 22 22 24 24 26 26 34 34 36 36 38 38
20
OUR CORPORATE PROFILE

profil korporat kami
PROTON was incorporated on 7 May 1983 with three primary national policy objectives: to spearhead the development of component manufacturing industries, to acquire and upgrade technology and industrial skills within the automotive manufacturing industry and to strengthen the international competitiveness of Malaysias industrial capability. Today, PROTON is the clear market leader of the Malaysian automotive industry with the largest domestic market share and a distribution network that spans the globe. The business of the Group has been expanded to include engineering consultancy, manufacturing, distribution, financial services and property investments. With a turnover exceeding RM10 billion in 2002, it is one of the largest companies listed on the Bursa Malaysia Berhad. The Group designs and produces cars for diverse consumer preferences. Our portfolio includes the world-renown sports cars Lotus Elise and Lotus Esprit, the sporty Satria Gti, the stylish Gen.2 and the versatile Jumbuck. These cars are manufactured in Malaysia and the UK. The Group also has manufacturing joint ventures in Vietnam, China and Indonesia. The engineering consultancy business is led by our wholly owned subsidiary, Lotus Group, which has offices in the UK, USA, Malaysia, China and Germany. Lotus Group is a leading sports car manufacturer and engineering services consultancy with numerous international awards for innovation and design including the Sir Henry Royce Award for engineering excellence. The Group conducts research in its centers in the UK and Malaysia for new technologies with the ultimate aim to put these innovations into production through partnerships with Tier One Suppliers or OEM customers. A number of these patents have been licensed to leading car manufacturers. Currently, the Group has almost 10,000 employees who are involved in the whole spectrum of the business from research, design, development, testing, stamping, casting, machining and assembly to marketing, distribution and after-sales. Strong customer orientation and competitively priced products are the foundation of our business and essential to our success. We aim to maintain our market leadership by continuing to develop innovative products and satisfying our customers better and more profitably than our competitors.
21
PROTON telah ditubuhkan pada 7 Mei 1983 dengan tiga matlamat utama: untuk menerajui pembangunan dalam industri perkilangan komponent, menaik taraf teknologi dan kemahiran industri perkilangan otomotif di Malaysia dan menguatkan kebolehan bersaing industri Malaysia di arena antarabangsa. Hari ini, PROTON adalah pendahulu pasaran otomotif di Malaysia dengan penguasaan terbesar bahagian pasaran tempatan dan dengan cawangan-cawangan pengedaran di seluruh dunia. Perniagaan Kumpulan telah berkembang merangkumi rundingan kejuruteraan, perkilangan, pengedaran, perkhidmatan kewangan dan pelaburan hartanah. Dengan perolehan melebihi RM10 bilion dalam tahun 2002, PROTON telah menjadi salah sebuah syarikat terbesar tersenarai di Bursa Malaysia Berhad. Kumpulan mereka cipta dan mengeluarkan kereta-kereta yang memenuhi kehendak pelbagai jenis pelanggan. Potfolio kami termasuklah kereta sport yand dikenali di seluruh dunia, Lotus Elise dan Lotus Esprit, Satri Gti yang sporty, Gen.2 yang bergaya dan Jumbuck yang mudah suai. Kereta-kereta ini dikilangkan di Malaysia dan di UK. Kumpulan juga memiliki kilang milik bersama di Vietnam, China dan Indonesia. Perniagaan rundingan kejuruteraan kami diketuai oleh anak syarikat milik penuh, Kumpulan Lotus, yang memiliki cawangan-cawangan di UK, AS, Malaysia, China dan Jerman. Kumpulan Lotus adalah pendahulu dalam pengeluaran kereta sport. Perundingan perkhidmatan kejuruteraan dengan pelbagai Anugerah antarabangsa untuk daya cipta dan rekaan termasuklah Anugerah Sir Henry Royce untuk kecemerlangan kejuruteraan.
Kumpulan juga melakukan penyelidikan di pusat-pusat penyelidikan di UK dan Malaysia untuk mengenalpasti teknologi baru. Matlamat utama ciptaan ini adalah untuk digunakan dalam pengeluaran melalui perkongsian bersama dengan Pembekal Tahap Satu dan pelangganpelanggan OEM. Sebahagian daripada paten ini telah dilesenkan kepada pengilang-pengilang kereta utama dunia. Ketika ini, jumlah pekerja dalam Kumpulan mencecah hampir 10,000 orang yang terlibat dalam pelbagai aktiviti perniagaan daripada penyelidikan, penciptaan, pembangunan, ujian, pembentukan besi, acuan, memesin dan menggabung kepada pemasaran, pengedaran dan perkhidmatan lepas jualan. Produk yang berorientasikan pelanggan dan harga yang kompetitif adalah asas perniagaan kami dan penting untuk kejayaan kami. Kami mahu mengekalkan penguasaan pasaran dengan terus membangunkan barangan yang penuh daya cipta, dan terus memberi kepuasaan yang lebih baik dan lebih menguntungkan kepada pelanggan kami lebih daripada pesaing kami.
22
CORPORATE INFORMATION
maklumat korporat
23 Corporate Information Maklumat Korporat
BOARD OF DIRECTORS / LEMBAGA PENGARAH Chairman / Pengerusi Non-Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas Y.Bhg. Datuk Abu Hassan bin Kendut Group Chief Executive Officer / Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan Non-Independent Executive Director / Pengarah Eksekutif Bukan Bebas Y.M. Tengku Tan Sri Dr. Mahaleel bin Tengku Ariff Directors / Pengarah Non-Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas Y.Bhg. Dato Haji Abdul Majid bin Haji Hussein Y.Bhg. Tan Sri A. Razak bin Ramli Encik Badrul Feisal bin Abdul Rahim Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Encik Abdul Jabbar bin Abdul Majid Y.Bhg Lt. Gen (R) Dato Seri Mohamed Daud bin Abu Bakar Encik Md Ali bin Md Dewal
BOARD AUDIT COMMITTEE / LEMBAGA JAWATANKUASA AUDIT Encik Abdul Jabbar bin Abdul Majid Chairman / Pengerusi Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Y.Bhg. Lt. Gen (R) Dato Seri Mohamed Daud bin Abu Bakar Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Encik Md Ali bin Md Dewal Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Encik Badrul Feisal bin Abdul Rahim Non-Independent Non-Executive Director /Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas
REGISTRARS / PENDAFTAR Shareworks (formerly known as / dahulunya Panama Resources Sdn. Bhd.) No. 23, Jalan Sri Hartamas 7 Sri Hartamas 50480 Kuala Lumpur
STOCK EXCHANGE LISTING / PENYENARAIAN BURSA SAHAM Bursa Malaysia Berhad (Main Board) / Bursa Malaysia Berhad (Papan Utama) (16 April 2004)
REGISTERED OFFICE / PEJABAT BERDAFTAR Kawasan Perindustrian HICOM Batu Tiga, 40000 Shah Alam Selangor Darul Ehsan, Malaysia Tel / Tel : 03-5191 1055 Fax / Faks: 03-5191 1252
AUDITORS / JURUAUDIT Messrs. PricewaterhouseCoopers 11th Floor, Wisma Sime Darby Jalan Raja Laut, P.O. Box 10192 50706 Kuala Lumpur
COMPANY SECRETARY / SETIAUSAHA SYARIKAT Mr. Yeap Kok Leong (MAICSA 0862549)
CORPORATE STRUCTURE
struktur korporat

PROPERTY DIVISION Bahagian Hartanah
PROTON HARTANAH SDN. BHD. (100.00%) PROTON Properties Sdn. Bhd. (100.00%) PROTON City Development Corporation Sdn. Bhd. (40.00%)
(623177-A)
MARKETING DIVISION Bahagian Pemasaran

PROTON MARKETING SDN. BHD. (100.00%) Proton Edar Sdn. Bhd. (100.00%) Proton Parts Centre Sdn. Bhd. (55.00%) Auto Compound and Distribution Sdn. Bhd. (100.00%) PROTON Corporation Sdn. Bhd. (100.00%) LOTUS Cars Asia Pacific Sdn. Bhd. (100.00%) PROTON Cars (UK) Limited (100.00%) PROTON Cars (Europe) Limited (100.00%) PROTON Cars Australia Pty Limited (100.00%) PROTON Cars Benelux NV SA (99.00%)
ENGINEERING SERVICES DIVISION Bahagian Kejuruteraan

LOTUS ADVANCE TECHNOLOGIES SDN. BHD. (100.00%) PROTON Engineering Research Technology Sdn. Bhd. (100.00%) Miyazu (Malaysia) Sdn. Bhd. (51.00%) LOTUS Group International Limited (100.00%)
FINANCIAL SERVICES DIVISION Bahagian Perkhidmatan Kewangan

PROTON CAPITAL SDN. BHD. (100.00%)
MANUFACTURING DIVISION Bahagian Perkilangan

PERUSAHAAN OTOMOBIL NASIONAL SDN. BHD. (100.00%) PROTON Automobiles (China) Limited (100.00%) Yayasan PROTON (100.00%) PT PROTON Tracoma Motors (Indonesia) (51.00%) Vina Star Motors Corporation (Vietnam) (25.00%) Proton Pilipinas Corporation (Philippines) (20.00%) PROTON TANJUNG MALIM SDN. BHD. (100.00%)
ASSOCIATE/OTHER INVESTEE COMPANIES Syarikat Persekutu/ Lain-lain Perlaburan

EXEDY (MALAYSIA) SDN. BHD. (45.00%) PHN INDUSTRY SDN. BHD. (35.00%) ALUMINIUM ALLOY CASTINGS SDN. BHD. (25.00%) MARUTECH ELASTOMER INDUSTRIES SDN. BHD. (25.00%) TECHNOMEIJI RUBBER SDN. BHD. (15.00%) PEPS-JV (M) SDN. BHD. (10.50%) ARA BORGSTENA SDN. BHD. (6.67%) ADVANCED ENGINE RESEARCH SDN. BHD. (50.00%)
26
PROFILE OF BOARD OF DIRECTORS

profil lembaga pengarah
Y.Bhg. Datuk Abu Hassan bin Kendut was appointed as a Non-Independent NonExecutive Director and Chairman of the Board on 12 April 2004. He is a Member of the Malaysian Institute of Certified Public Accountants (MICPA) and the Malaysian Institute of Accountants. He was a past President of the MICPA and was formerly the Senior Partner of Coopers & Lybrand (currently known as PricewaterhouseCoopers.) He is the Chairman of United Engineers (Malaysia) Berhad, UEM World Berhad, Cement Industries of Malaysia Berhad, UEM Builders Berhad (formerly known as Intria Berhad). He is also a director of Khazanah Nasional Berhad, John Hancock Life Insurance (Malaysia) Berhad, Metrod (Malaysia) Berhad, Rating Agency Malaysia Berhad and several other private limited companies. Y.Bhg. Datuk Abu Hassan has attended all the Board of Directors Meetings held since he was appointed. He was nominated to the Board by Khazanah Nasional Berhad and has no conflict of interest with the Company and does not have any family relationship with any director and/or major shareholders of the Company. He has had no conviction for any offences within the past ten (10) years.
Y.Bhg. Datuk Abu Hassan bin Kendut dilantik sebagai Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas dan Pengerusi Lembaga Pengarah pada 12 April 2004. Beliau merupakan Ahli Institut Akauntan Awam Bertauliah Malaysia (MICPA) dan Institut Akauntan Malaysia. Beliau juga merupakan bekas Presiden MICPA dan pernah menjadi Rakan Kongsi Kanan Coopers dan Lybrand (kini PricewaterhouseCoopers). Kini, beliau merupakan Pengerusi United Engineers (Malaysia) Berhad, UEM World Berhad, Cement Industries of Malaysia Berhad, UEM Builders Berhad (dahulunya Intria Berhad). Beliau juga adalah Pengarah Khazanah Nasional Berhad, John Hancock Life Insurance (Malaysia) Berhad, Metrod (Malaysia) Berhad, Rating Agency (Malaysia) Berhad dan beberapa syarikat sendirian berhad yang lain. Y.Bhg. Datuk Abu Hassan telah menghadiri semua Mesyuarat Lembaga Pengarah yang telah diadakan sejak dilantik ke Lembaga Pengarah. Beliau telah dicalonkan untuk menjadi ahli Lembaga Pengarah Syarikat oleh Khazanah Nasional Berhad dan tidak mempunyai apa-apa percanggahan kepentingan dengan Syarikat dan tidak mempunyai sebarang tali persaudaraan dengan mana-mana pengarah dan/atau pemegang saham utama Syarikat. Beliau tidak pernah disabitkan dengan kesalahan undangundang dalam tempoh sepuluh (10) tahun.
Y.BHG. DATUK ABU HASSAN BIN KENDUT

Chairman / Pengerusi Non-Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas Aged 62, Malaysian / Umur 62, Warganegara Malaysia
27 Profile of Board of Directors Profil Lembaga Pengarah
Y.M. Tengku Tan Sri Dr. Mahaleel bin Tengku Ariff was appointed to the Board on 12 April 2004. He holds a Bachelor of Arts (Honours) Degree from the University of Malaya and was accorded an honorary doctorate in engineering from Universiti Teknologi Malaysia. His previous working experiences include Nestle Malaysia (where he currently serves as an Independent Non-Executive Director), Shell Malaysia (where he rose to the position of Marketing Director) and New Toyo Group Singapore (as the Group Managing Director) before joining PROTON in 1996. He is a member of the National Economic Action Committee on Globalization, National Science Council, APEC Business Advisory Council and the ASEAN Business Advisory Council. In the area of education, he is Chairman of the Board of University College of Engineering and Technology, an adjunct professor for Universiti Utara Malaysias Faculty of Business Management and a member of the London Business Schools Regional Advisory Board. In 2000, he was chosen as Malaysias CEO of the Year by Business Times and American Express. He has attended all the Board of Directors Meetings held since he was appointed. He has no conflict of interest with the Company and does not have any family relationship with any director and/or major shareholder of the Company. He has had no conviction for any offences within the past ten (10) years.
Y.M. Tengku Tan Sri Dr. Mahaleel bin Tengku Ariff telah dilantik ke Lembaga Pengarah pada 12 April 2004. Beliau memiliki Ijazah Sarjana Muda (Kepujian) dari Universiti Malaya dan telah dianugerahkan Ijazah Doktor Kehormat Kejuruteraan oleh Universiti Teknologi Malaysia. Pengalaman kerja beliau termasuklah Nestle Malaysia (kini beliau berkhidmat sebagai Pengarah Bukan Eksekutif Bebas), Shell Malaysia (di mana beliau dinaikkan pangkat menjadi Pengarah Pemasaran) dan New Toyo Group Singapura (sebagai Pengarah Urusan Kumpulan) sebelum menyertai PROTON dalam tahun 1996. Beliau adalah ahli Majlis Tindakan Ekonomi Nasional (MTEN) berhubung Globalisasi, Majlis Sains Nasional, Badan Penasihat Perniagaan APEC (ABAC) dan Badan Penasihat ASEAN. Dalam bidang pendidikan, beliau adalah Pengerusi Lembaga Pengarah, Kolej Universiti Kejuruteraan dan Teknologi, Profesor Adjung bagi Universiti Utara Malaysia, fakulti Pengurusan Perniagaan dan ahli Lembaga Penasihat London Business School. Pada tahun 2000, beliau terpilih sebagai Ketua Pegawai Eksekutif (CEO) Malaysia bagi tahun 2000 oleh Business Times dan American Express. Beliau telah menghadiri semua Mesyuarat Lembaga Pengarah yang telah diadakan sejak dilantik ke Lembaga Pengarah. Beliau tidak mempunyai apa-apa percanggahan kepentingan dengan Syarikat dan tidak mempunyai sebarang tali persaudaraan dengan mana-mana Pengarah dan/atau pemegang saham utama Syarikat. Beliau tidak pernah disabit dengan kesalahan undangundang dalam tempoh sepuluh (10) tahun.
Y.M. TENGKU TAN SRI DR. MAHALEEL BIN TENGKU ARIFF

Group Chief Executive Officer / Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan Non-Independent Executive Director / Pengarah Eksekutif Bukan Bebas Aged 58, Malaysian / Umur 58, Warganegara Malaysia
Y.Bhg. Dato Haji Abdul Majid bin Haji Hussein was appointed to the Board on 12 April 2004. He holds a Bachelor of Economics majoring in Accountancy, obtained his Masters in Business Management from the Asian Institute of Management, Manila and attended the Harvard Advanced Management Programme. He has held various positions including Assistant Secretary (Finance) in the Accountant Generals Department; Lecturer/Programme Coordinator of National Institute of Public Administration (INTAN); Director of Planning and later served as the Deputy Director General (Administration) of Federal Agricultural Marketing Authority (FAMA); Director of Economic Research of Socio Economic Research Unit of Prime Ministers Department; Senior Assistant Deputy Director in the Budget Division of the Ministry of Finance; State Financial Officer of Negeri Sembilan; Director of Services and Career Division of Public Services Department; State Secretary of Perak before assuming his current role as the Deputy Secretary General (Operations), Ministry of Finance. He is a Director of Telekom Malaysia Berhad and Keretapi Tanah Melayu Berhad and a Board member of Lembaga Tabung Angkatan Tentera. He is a member of the Board Remuneration Committee of the Company and has attended four (4) out of five (5) Board of Directors Meetings of the Company held since he was appointed. He was nominated to the Board of the Company by the Minister of Finance (Inc.) and has no conflict of interest with the Company and has no family relationship with any Director and/or major shareholder of the Company. He has had no conviction for any offences within the past ten (10) years.
Y.Bhg. Dato Haji Abdul Majid bin Haji Hussein dilantik menganggotai Lembaga Pengarah pada 12 April 2004. Beliau memiliki Ijazah Sarjana Muda Ekonomi dalam bidang Perakaunan dan mendapat Ijazah Sarjana Pengurusan Perniagaan daripada Institut Pengurusan Asia, Manila dan juga telah mengikuti Program Pengurusan Lanjutan di Sekolah Perniagaan Harvard. Beliau pernah menyandang pelbagai jawatan termasuk Penolong Setiausaha (Kewangan) di Jabatan Akauntan Negara; Pensyarah/Penyelaras Kursus di Institut Tadbiran Awam Negara (INTAN); Pengarah Perancangan dan kemudiannya berkhidmat sebagai Timbalan Ketua Pengarah (Pentadbiran) di Lembaga Pemasaran Pertanian Persekutuan (FAMA); Pengarah Penyelidikan Ekonomi bagi Unit Penyelidikan Sosio Ekonomi di Jabatan Perdana Menteri, Pembantu Kanan Penolong Pengarah Bahagian Belanjawan di Kementerian Kewangan; Pegawai Kewangan Negeri, Negeri Sembilan; Pengarah Bahagian Perkhidmatan dan Kerjaya Jabatan Perkhidmatan Awam; Setiausaha Kerajaan Negeri Perak dan kini sebagai Timbalan Ketua Setiausaha (Operasi) Kementerian Kewangan. Beliau merupakan Pengarah Telekom Malaysia Berhad dan Keretapi Tanah Melayu Berhad (KTMB) dan Ahli Lembaga Pengarah Tabung Angkatan Tentera. Beliau kini ahli Lembaga Jawatankuasa Imbuhan Syarikat dan telah menghadiri empat (4) daripada lima (5) Mesyuarat Lembaga Pengarah sejak dilantik ke Lembaga Pengarah Syarikat. Beliau dicalonkan oleh Menteri Kewangan (Diperbadankan) untuk menganggotai Lembaga Pengarah Syarikat dan tidak mempunyai apa-apa percanggahan kepentingan dengan Syarikat dan tidak mempunyai sebarang tali persaudaraan dengan mana-mana Pengarah atau pemegang saham utama Syarikat. Beliau tidak pernah disabitkan dengan kesalahan undang-undang dalam tempoh sepuluh (10) tahun.
Y.BHG. DATO HAJI ABDUL MAJID BIN HAJI HUSSEIN

Non-Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas Aged 56, Malaysian / Umur 56, Warganegara Malaysia
Encik Abdul Jabbar bin Abdul Majid was appointed to the Board on 12 April 2004. He is a Fellow Member of the Institute of Chartered Accountants, Australia, and a member of the Malaysian Institute of Accountants. He is a member of the Executive Council of the Malaysian Institute of Certified Public Accountants (MICPA) and also a Committee Member of the Labuan International Financial Exchange Inc. He was a past President of MICPA and was formerly the Senior Partner of KPMG Malaysia. He joined Malaysia Derivatives Exchange Berhad in 2001 and retired as Executive Chairman in 2004. He is an Adjunct Professor of the faculty of Economics and Accounting of the International Islamic University. He is a member of the Boards and Chairman of the Audit Committees of Tradewinds Corporation Berhad (formerly known as Pernas International Berhad) and Malakoff Berhad and also on the Board of Opcom Holdings Berhad. Encik Abdul Jabbar is the Chairman of the Board Audit Committee and Board Risk Management Committee and member of the Board Nomination Committee and Board Remuneration Committee of the Company. He has attended four (4) out of five (5) Board of Directors Meetings held since he was appointed. He has no conflict of interest with the Company and has no family relationship with any other director and/or major shareholder of the Company. He has had no convictions for any offence within the past ten (10) years.
Encik Abdul Jabbar bin Abdul Majid dilantik menganggotai Lembaga Pengarah pada 12 April 2004. Beliau adalah Ahli Fellow Institut Akauntan Berkanun, Australia dan ahli Institut Akauntan Malaysia. Beliau merupakan ahli Majlis Eksekutif Institut Akauntan Awam Bertauliah Malaysia (MICPA) dan juga Ahli Jawatankuasa Perbadanan Bursa Kewangan Antarabangsa Labuan. Beliau merupakan bekas Presiden MICPA dan pernah menjadi Rakan Kongsi Kanan KPMG Malaysia. Beliau menyertai Malaysia Derivatives Exchange Berhad pada tahun 2001 dan bersara sebagai Pengerusi Eksekutif pada tahun 2004. Beliau juga adalah Profesor Adjung Fakulti Ekonomi dan Perakaunan Universiti Islam Antarabangsa. Beliau ialah ahli Lembaga Pengarah dan Pengerusi Jawatankuasa Audit untuk Tradewinds Corporation Berhad (dahulunya Pernas International Berhad) dan Malakoff Berhad dan juga sebagai Pengarah Opcom Holdings Berhad. Encik Abdul Jabbar kini merupakan Pengerusi Lembaga Jawatankuasa Audit serta Lembaga Jawatankuasa Pengurusan Risiko dan ahli Lembaga Jawatankuasa Pencalonan serta Lembaga Imbuhan Syarikat. Beliau telah menghadiri empat (4) daripada lima (5) Mesyuarat Lembaga Pengarah sejak dilantik ke Lembaga Pengarah. Beliau tidak mempunyai apa-apa percanggahan kepentingan dengan Syarikat dan tidak mempunyai sebarang tali persaudaraan dengan mana-mana Pengarah dan/atau pemegang saham utama Syarikat. Beliau tidak pernah disabitkan dengan kesalahan undang-undang dalam tempoh sepuluh (10) tahun.
ENCIK ABDUL JABBAR BIN ABDUL MAJID

Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Aged 59, Malaysian / Umur 59, Warganegara Malaysia
Y.Bhg. Tan Sri A. Razak bin Ramli was appointed to the Board on 12 April 2004. He holds a Bachelor of Arts (Hons) degree majoring in public administration from University of Tasmania, Australia and has a diploma in Gestion Publique from Institut International DAdministration Publique, Paris, France. He served various Ministries and Government Agencies including the Public Services Department and Economic Planning Unit, Prime Ministers Department; Policy Relations Unit, Ministry of International Trade and Industry (MITI); ASEAN Economic Cooperation Unit of MITI; Chairman of APEC Senior Officials when Malaysia Hosted APEC; Deputy Secretary General (Industry) and Deputy Secretary General (Trade), before assuming his current position as Secretary General, Ministry of International Trade and Industry. He is also a Director of MIDA, MATRADE, Multimedia Development Corporation, The Pacific Basin Economic Council and Johor Corporation. He is the Chairman of the Board Nomination Committee and has attended three (3) out of five (5) Board of Directors Meetings held since he was appointed. He was nominated to the Board by Khazanah Nasional Berhad and has no conflict of interest with the Company and does not have any family relationship with any director and/or major shareholder of the Company. He has had no conviction for any offences within the past ten (10) years.
Y.Bhg. Tan Sri A. Razak bin Ramli dilantik menganggotai Lembaga Pengarah pada 12 April 2004. Beliau mempunyai Ijazah Sarjana Muda Sastera (Kepujian) dalam bidang pentadbiran awam dari University of Tasmania, Australia dan memiliki diploma Gestion Publique dari Institute International DAdministration Publique, Paris, Perancis. Beliau telah berkhidmat dengan pelbagai Kementerian dan Agensi Kerajaan termasuk Jabatan Perkhidmatan Awam dan Unit Perancangan Ekonomi di Jabatan Perdana Menteri; Unit Perhubungan Dasar di Kementerian Perdagangan Antarabangsa dan Industri (MITI); Unit Kerjasama Ekonomi ASEAN di Kementerian Perdagangan Antarabangsa dan Industri; Pengerusi Jawatankuasa Pegawai-pegawai Kanan Persatuan Ekonomi Asia Pasifik (APEC) semasa Malaysia menjadi tuan rumah mesyuarat APEC; Timbalan Ketua Setiausaha (Industri) dan kemudian sebagai Timbalan Ketua Setiausaha (Perdagangan) sebelum menyandang jawatan sekarang sebagai Ketua Setiausaha Kementerian Perdagangan Antarabangsa dan Industri (MITI). Beliau juga merupakan Pengarah Lembaga Kemajuan Industri Malaysia (MIDA), Perbadanan Pembangunan Perdagangan Luar Malaysia (MATRADE), Perbadanan Pembangunan Multimedia, Majlis Ekonomi Lembangan Pasifik (PBEC) dan Perbadanan Johor. Beliau merupakan Pengerusi Lembaga Jawatankuasa Pencalonan dan telah menghadiri tiga (3) daripada lima (5) Mesyuarat Lembaga Pengarah sejak dilantik ke Lembaga Pengarah Syarikat. Beliau dicalonkan oleh Khazanah Nasional Berhad untuk menganggotai ahli Lembaga Pengarah Syarikat dan tidak mempunyai apa-apa percanggahan kepentingan dengan Syarikat dan tidak mempunyai sebarang tali persaudaraan dengan mana-mana Pengarah dan/atau pemegang saham utama Syarikat. Beliau tidak pernah disabitkan dengan kesalahan undangundang dalam tempoh sepuluh (10) tahun.
Y.BHG. TAN SRI A. RAZAK BIN RAMLI

Y.Bhg. Lt. Gen. (R) Dato Seri Mohamed Daud bin Abu Bakar was appointed to the Board on 12 April 2004. He is a graduate of the world renowed Royal Military Academy, Sandhurst; the Army Staff College, Camberley and the Royal College of Defence Studies in the United Kingdom. During his military career, he was appointed to various key command and staff appointments both in the field headquarters and in the Ministry of Defence, amongst them, Director of Army Training, Commandant of Armed Forces Staff College, Brigade Commander, Division Commander, Chief of Armed Forces Logistics and Army Corps Commander cum General officer Commanding-in-Chief responsible for command and operations in Peninsular Malaysia. He has also served in various committees at national and international levels, including Joint Chairman of the Regional Border Committee (with Thailand), Deputy Chairman of the Socio Economic Development Committee and Member, General Border Committee (with Thailand). He is the Chairman of the Board of Johan Ceramics Berhad and Chairman of the Audit Committee, member of the Remuneration and Nomination Committees of Mieco Chipboard Berhad. He is a member of the Board of Projek Penyelenggaraan Lebuhraya Berhad, Bank Kerjasama Rakyat Malaysia Berhad and H&R Johnson (M) Berhad. Y.Bhg. Lt. Gen. (R) Dato Seri Mohamed Daud is Chairman of the Board Remuneration Committee and a member of the Board Nomination Committee, Board Audit Committee and Board Risk Management Committee of the Company. He has attended four (4) out of five (5) Board of Directors Meetings held since he was appointed. He has no conflict of interest with the Company and has no family relationship with any other Director and/or major shareholder of the Company. He has had no convictions for any offence within the past ten (10) years.
Y.Bhg. Lt. Gen (B) Dato Seri Mohamed Daud bin Abu Bakar dilantik menganggotai Lembaga Pengarah pada 12 April 2004. Beliau lulusan akademi tentera yang termashyur di dunia, iaitu Akademi Tentera Diraja Sandhurst; Maktab Turus Tentera di Camberley dan Maktab Kajian Pertahanan Diraja di United Kingdom. Dalam tempoh kerjayanya sebagai tentera, beliau telah memegang pelbagai jawatan penting sama ada di markas mahupun di Kementerian Pertahanan, antaranya menjadi Pengarah Latihan Tentera, Komander Maktab Turus Angkatan Tentera, Komander Briged, Komander Divisyen, Ketua Komander Logistik dan Kakitangan Turus Angkatan Tentera merangkap Pegawai Pemerintah yang bertanggungjawab tentang arahan dan operasi di Semenanjung Malaysia. Beliau telah berkhidmat dalam pelbagai jawatankuasa di peringkat kebangsaan mahupun antarabangsa, termasuklah menjadi Pengerusi Bersama Jawatankuasa Sempadan Wilayah (dengan Thailand), Timbalan Pengerusi Jawatankuasa Pembangunan Sosio Ekonomi dan ahli Jawatankuasa Sempadan Bersama (dengan Thailand). Kini, beliau merupakan Pengerusi Johan Ceramics Berhad. Beliau merupakan Pengerusi Jawatankuasa Audit, ahli Jawatankuasa Imbuhan dan Jawatankuasa Pencalonan bagi syarikat Mieco Chipboard Berhad. Beliau juga memegang jawatan sebagai ahli Lembaga Pengarah Projek Penyelenggaraan Lebuhraya Berhad, Bank Kerjasama Rakyat Malaysia Berhad dan H&R Johnson (M) Berhad. Y.Bhg. Lt. Gen (B) Dato Seri Mohamed Daud adalah Pengerusi Lembaga Jawatankuasa Imbuhan, ahli Lembaga Jawatankuasa Pencalonan, Lembaga Jawatankuasa Audit serta Lembaga Jawatankuasa Pengurusan Risiko Syarikat. Beliau telah menghadiri empat (4) daripada lima (5) Mesyuarat Lembaga Pengarah sejak dilantik ke Lembaga Pengarah Syarikat. Beliau tidak mempunyai apa-apa percanggahan kepentingan dengan Syarikat dan tidak mempunyai sebarang tali persaudaraan dengan mana-mana Pengarah dan/atau pemegang saham utama Syarikat. Beliau tidak pernah disabitkan dengan kesalahan undang-undang dalam tempoh sepuluh (10) tahun.
Y.BHG. LT. GEN. (R) DATO SERI MOHAMED DAUD BIN ABU BAKAR
Encik Md Ali bin Md Dewal was appointed to the Board on 12 April 2004. He obtained a Masters of Business Administration majoring in Corporate Finance from Tulane University, New Orleans, USA and the AISP Diploma in Estate Management. He started his career with ESSO Malaya Berhad in 1969 before joining Malaysian International Merchant Bankers Berhad. He held various positions in the Sime Darby Group from 1977 to 1982, including Special Assistant to the Chairman and Group Chief Executive, Managing Director of Sime Darby (West Asia) Sdn. Bhd., based in Bahrain and also Planning and Development Director of Tractors Malaysia Industries Sdn. Bhd. In 1982, he joined United Malayan Banking Corporation Berhad as a Senior General Manager. From 1998 to 2000, he was the Group Chief Executive Officer of Cahaya Mata Sarawak Berhad. He is currently the Chairman of Madon Sdn. Bhd. and a member of the Board and Audit Committee of Apex Healthcare Berhad and also a member of Audit Committee and Nomination Committee of UEM World Berhad. He is a Member of the Board Audit Committee, Board Risk Management Committee and Board Remuneration Committee of the Company and has attended all the Board of Directors Meetings held since he was appointed. He has no conflict of interest with the Company and has no family relationship with any other director and/or major shareholder of the Company. He has had no convictions for any offence within the past ten (10) years.
Encik Md Ali bin Md Dewal dilantik menganggotai Lembaga Pengarah pada 12 April 2004. Beliau memperolehi Ijazah Sarjana Pentadbiran Perniagaan dalam bidang Kewangan Korporat dari Tulane University, New Orleans, USA dan Diploma AISP dalam bidang Pengurusan Harta. Beliau memulakan kerjayanya dengan berkhidmat di ESSO Malaya Berhad dalam tahun 1969 sebelum menyertai Malaysian International Merchant Bankers Berhad. Beliau menyandang berbagai-bagai jawatan dalam Kumpulan Sime Darby dari tahun 1977 hingga 1982 termasuklah sebagai Pembantu Khas kepada Pengerusi dan Ketua Eksekutif Kumpulan, Pengarah Urusan Sime Darby (Asia Barat) Sdn. Bhd., yang berpengkalan di Bahrain dan juga Pengarah Perancangan dan Pembangunan kepada Tractors Malaysia Industries Sdn. Bhd. Dalam tahun 1982, beliau menyertai United Malayan Banking Corporation Berhad sebagai Pengurus Besar Kanan. Dari tahun 1998 hingga 2000, beliau merupakan Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan Cahaya Mata Sarawak Berhad. Kini beliau merupakan Pengerusi kepada Madon Sdn. Bhd. dan ahli Lembaga Pengarah dan Jawatankuasa Audit APEX Healthcare Berhad dan juga ahli Jawatankuasa Audit dan Jawatan Pencalonan UEM World Berhad. Beliau adalah ahli Lembaga Jawatankuasa Audit, Lembaga Jawatankuasa Pengurusan Risiko serta Lembaga Jawatankuasa Imbuhan Syarikat dan telah menghadiri kesemua Mesyuarat Lembaga Pengarah yang diadakan sejak beliau dilantik. Beliau tidak mempunyai apa-apa percanggahan kepentingan dengan Syarikat dan tiada mempunyai sebarang tali persaudaraan dengan mana-mana Pengarah dan/atau pemegang saham utama Syarikat. Beliau tidak pernah disabitkan dengan kesalahan undang-undang dalam tempoh sepuluh (10) tahun.
ENCIK MD ALI BIN MD DEWAL

Encik Badrul Feisal bin Abdul Rahim was appointed to the Board on 12 April 2004. He holds an American Associate degree in Accountancy (AAD) and also a Bachelor of Science in Accountancy from University of Missouri, Columbia, USA. He began his career with Arthur Andersen & Co before joining United Overseas Bank; Malaysian Technology Development Corporation Sdn. Bhd. and MTDC Private Equity Management Sdn. Bhd. where he was Executive Director. He is currently an Assistant General Manager with Khazanah Nasional Berhad. He is a Director of UEM Builders Berhad (formerly known as Intria Berhad.) Encik Badrul is a member of the Board Audit Committee and Board Risk Management Committee of the Company and has attended all the Board of Directors Meetings held since he was appointed. He was nominated to the Board of the Company by Khazanah Nasional Berhad and has no conflict of interest with the Company and has no family relationship with any Director and/or major shareholder of the Company. He has had no convictions for any offence within the past ten (10) years.
Encik Badrul Feisal bin Abdul Rahim dilantik menganggotai Lembaga Pengarah pada 12 April 2004. Beliau memiliki Ijazah Bersekutu Amerika (AAD) dalam bidang Perakaunan dan juga Sarjana Muda Sains dalam bidang Perakaunan dari University of Missouri, Columbia, Amerika Syarikat. Beliau memulakan kerjayanya di Arthur Andersen sebelum menyertai United Overseas Bank; Malaysian Technology Development Corporation Sdn. Bhd. dan MTDC Private Equity Management Sdn. Bhd. memegang jawatan sebagai Pengarah Eksekutif. Beliau kini merupakan Penolong Pengurus Besar Khazanah Nasional Berhad. Beliau juga merupakan Pengarah di UEM Builders Berhad (dahulunya Intria Berhad). Encik Badrul kini adalah ahli Lembaga Jawatankuasa Audit serta Lembaga Jawatankuasa Pengurusan Risiko Syarikat dan telah menghadiri semua Mesyuarat Lembaga Pengarah yang telah diadakan semenjak dilantik. Beliau dicalonkan oleh Khazanah Nasional Berhad untuk menganggotai ahli Lembaga Pengarah dan tidak mempunyai apa-apa percanggahan kepentingan dengan Syarikat serta tidak mempunyai sebarang talian persaudaraan dengan mana-mana Pengarah dan/atau pemegang saham utama Syarikat. Beliau tidak pernah disabitkan dengan kesalahan undang-undang dalam tempoh sepuluh (10) tahun.
ENCIK BADRUL FEISAL BIN ABDUL RAHIM

34
SENIOR MANAGEMENT
pengurusan kanan
35 Senior Management Pengurusan Kanan
Image from Left to Right / Gambar dari Kiri ke Kanan : Y.BHG. DATUK KISAI BIN RAHMAT KMN, PJN, MSc, BSc (Mechanical Engineering) Director, Operations / Pengarah, Operasi Y.M. TENGKU TAN SRI DR. MAHALEEL BIN TENGKU ARIFF PSM, DPMK, PJK, BA(Hons) Group Chief Executive Officer / Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan
Y.BHG. DATUK IR MARUAN BIN MOHD SAID PJN, MBA, BSc (Civil Engineering) Head, Special Project, Strategy Development and Corporate Planning Division / Ketua Projek Khas, Bahagian Pembangunan Strategi dan Korporat
Y.BHG. DATUK KAMARULZAMAN BIN DARUS PJN, BSc (Mechanical Engineering) Chief Executive Officer / Ketua Pegawai Eksekutif PROTON Tanjung Malim Sdn. Bhd.
PUAN FADILAT BINTI ISMAIL BA(Hons) (Accountancy) Head, Strategy Development and Corporate Planning Division / Ketua Bahagian Pembangunan Strategi dan Korporat
Y.BHG. DATO TONY CHAN KOK CHUEN DSNS, JP, BSc(Hons) (Mechanical Engineering) Head, Quality Management Division / Ketua Bahagian Pengurusan Kualiti
MR. TAN SENG LEE CA(M), CPA, AIBM, MBA Head, Group Finance Division / Ketua Bahagian Kewangan Kumpulan
36 Profile of Senior Management Profil Pengurusan Kanan
Y.M. Tengku Tan Sri Dr. Mahaleel bin Tengku Ariff Group Chief Executive Officer / Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan PROTON Holdings Berhad Age 58, Y.M. Tengku Tan Sri Dr. Mahaleel joined Perusahaan Otomobil Nasional Sdn. Bhd. (PROTON) in 1996 as the Vice Chairman, Strategy & Operations and a year later was appointed as CEO of PROTON before assuming his current position as the Group CEO of PROTON Holdings Berhad. He is active in government committees and academic institutions. Among those, he sits on the National Science Council, the National Economic Action Committee (NEAC) on Globalization and is Malaysias Representative in APEC and ASEAN Business Advisory Councils. Also, he is the Chairman of the Board for University College of Engineering and Technology, an adjunct professor for Universiti Utaras business school and member of the Regional Advisory Board of London Business School.
Y.Bhg. Datuk Kisai bin Rahmat Y.Bhg. Datuk Kisai bin Rahmat, aged 53, is the Director of Operations, having held the post since 1997. Holder of a Master of Science degree in Industrial Engineering and Production Management from Cranfield Institute of Technology, United Kingdom, he has been with PROTON since 1983. He served the Public Works Department for 7 years before joining Heavy Industries Corporation of Malaysia Berhad (currently known as HICOM Berhad). He was involved in the set up of PROTON and is a director in several subsidiary companies of the Group. Y.Bhg. Datuk Kisai bin Rahmat, 53 tahun, merupakan Pengarah Operasi dan telah memegang jawatan tersebut sejak tahun 1997. Merupakan lulusan Ijazah Sarjana Sains dalam bidang Kejuruteraan Industri dan Pengurusan Pengeluaran dari Cranfield Institute of Technology, United Kingdom, beliau telah bersama PROTON sejak tahun 1983. Beliau pernah berkhidmat dengan Jabatan Kerja Raya Malaysia selama tujuh tahun sebelum menyertai Heavy Industries Corporation of Malaysia (kini dikenali sebagai HICOM Berhad). Beliau terlibat dalam penubuhan PROTON dan turut memegang jawatan Pengarah dalam beberapa syarikat subsidiari.
Y.Bhg. Dato Tony Chan Kok Chuen Y.Bhg. Dato Tony Chan Kok Chuen, aged 49, is the Head of Quality Management Division. He graduated with a Bachelor of Science degree in Mechanical Engineering from North East London Polytechnic, United Kingdom. He began his career as Factory Manager at AISB-UMW under the Toyota Group in 1977 and was then General Manager of Operations at Carrier International Sdn. Bhd. In 1992, he joined HICOM Group of Companies as Managing Director at PBR Automotive Sdn. Bhd. before being appointed General Manager at HICOM Engineering Sdn. Bhd. He was the Vice President of PROTONs Group Purchasing for 6 years before attaining his current post. Y.Bhg. Dato Tony Chan Kok Chuen, berusia 49 tahun, adalah Ketua Bahagian Pengurusan Kualiti. Beliau mempunyai kelulusan Ijazah Sarjana Muda Kejuruteraan Mekanikal dari North East London Polytechnic, United Kingdom. Beliau memulakan kerjaya sebagai Pengurus Kilang di AISB-UMW di bawah pengurusan Kumpulan Toyota pada tahun 1977 dan kemudian memegang jawatan Pengurus Besar Operasi di Carrier International Sdn. Bhd. Pada tahun 1992, beliau menyertai Kumpulan HICOM sebagai Pengarah Urusan di PBR Automotive Sdn. Bhd. sebelum dilantik sebagai Pengurus Besar di HICOM Engineering Sdn. Bhd. Beliau menyandang jawatan Naib Presiden Jabatan Pembelian Kumpulan selama 6 tahun sebelum dilantik ke jawatan sekarang.
Y.Bhg. Datuk Ir Maruan bin Mohd. Said Y.Bhg. Datuk Ir Maruan bin Mohd. Said, aged 48, holds a Master of Business Administration from Brunel University, United Kingdom. An engineer by training, he started work in the construction industry in 1980 after obtaining a Bachelor of Science degree in Civil Engineering. He joined PROTON during the MNC plant construction in 1984 and held various positions in the company: as Head of Production Engineering, Corporate Planning and Distribution & Sales in the domestic market when he was seconded to the subsidiary company, Proton Edar Sdn. Bhd. (formerly USPD) as Chief Executive Officer in the late 2000 until early 2004. Y.Bhg. Datuk Ir Maruan bin Mohd. Said, berusia 48 tahun, berkelulusan Ijazah Sarjana Pengurusan Perniagaan dari Brunel University, United Kingdom. Seorang jurutera terlatih, beliau memulakan kerjaya dalam bidang pembinaan pada tahun 1980 selepas mendapat Ijazah Sarjana Muda Sains dalam bidang Kejuruteraan Awam. Beliau menyertai PROTON pada tahun 1984 semasa pembinaan kilang MNC dan telah memegang beberapa jawatan dalam PROTON, antaranya Ketua Kejuruteraan Pengeluaran, Ketua Perancangan Korporat dan Pengedaran dan Jualan domestik sebelum dihantar ke sebuah syarikat subsidiari, Proton Edar Sdn. Bhd. (dahulunya USPD) pada lewat tahun 2000 sebagai Ketua Pegawai Eksekutif sehingga awal tahun 2004.
37 Profile of Senior Management Profil Pengurusan Kanan
Berusia 58 tahun, Y.M. Tengku Tan Sri Dr. Mahaleel mula berkhidmat dengan Perusahaan Otomobil Nasional Sdn. Bhd. (PROTON) pada tahun 1996 sebagai Naib Pengerusi, Strategi dan Operasi sebelum dilantik setahun kemudian sebagai Ketua Pegawai Eksekutif PROTON dan kemudiannya ke jawatan sekarang sebagai Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan PROTON Holdings Berhad. Beliau bergiat aktif dalam beberapa jawatankuasa kerajaan dan institusi-institusi pendidikan. Antara lain, beliau terlibat dalam Majlis Sains Negara, Majlis Tindakan Ekonomi Negara (MTEN) berhubung Globalisasi dan merupakan wakil Malaysia di APEC dan Majlis Penasihat Perniagaan ASEAN. Beliau juga merupakan Pengerusi Lembaga Universiti Kolej Kejuruteraan dan Teknologi, Profesor Adjung di fakulti perniagaan Universiti Utara Malaysia dan ahli Majlis Penasihat Serantau kepada London Business School.
Y.Bhg. Datuk Kamarulzaman bin Darus Age 49, Y.Bhg. Datuk Kamarulzaman bin Darus is the Chief Executive Officer of PROTON Tanjung Malim Sdn. Bhd. He holds a Bachelor of Science degree in Mechanical Engineering from University of Leeds, United Kingdom. Since joining PROTON in 1984, he assumed several positions in various divisions including Production, Manufacturing and Engineering. He was the Head of Research and Development and New Platform Development Division before being appointed as the CEO of PROTON Tanjung Malim Sdn. Bhd. since 2003. Berusia 49 tahun, Y.Bhg. Datuk Kamarulzaman bin Darus adalah Ketua Pegawai Eksekutif PROTON Tanjung Malim Sdn. Bhd. Beliau berkelulusan Ijazah Sarjana Muda Sains dalam jurusan Kejuruteraan Mekanikal dari University of Leeds, United Kingdom. Sejak menyertai PROTON pada tahun 1984, beliau telah memegang pelbagai jawatan dalam beberapa bahagian termasuk Pengeluaran, Pembuatan dan Kejuruteraan. Beliau merupakan Ketua Bahagian Penyelidikan dan Pembangunan dan Bahagian Pembangunan Platform Baru sebelum dilantik ke jawatan sekarang sejak tahun 2003.
Mr. Tan Seng Lee Mr. Tan Seng Lee, aged 45, is responsible for the Group Finance Division. He is a Chartered Accountant by training and a member of the Malaysian Institute of Certified Public Accountants. He has a Masters in Business Administration and is a Senior Associate of the Institute of Bankers Malaysia. He began his career with a professional accountancy firm in 1979 before joining a leading banking group in 1987 and PROTON in November 1999. He chairs the Pricing and Risk Management Committees and serves on the Board of key domestic and overseas subsidiaries. Mr. Tan Seng Lee, berusia 45 tahun, bertanggungjawab ke atas Bahagian Kewangan Kumpulan. Beliau merupakan akauntan bertauliah terlatih dan ahli kepada Institut Akauntan Awam Bertauliah Malaysia. Beliau memiliki Ijazah Sarjana Pengurusan Perniagaan dan merupakan sekutu kanan Institut Jurubank-jurubank Malaysia. Beliau memulakan kerjayanya di sebuah firma akauntan profesional pada tahun 1979 sebelum menyertai sebuah kumpulan perbankan terkemuka pada tahun 1987 dan seterusnya PROTON pada November 1999. Beliau merupakan Pengerusi Jawatankuasa Penetapan Harga dan Jawatankuasa Pengurusan Risiko dan memegang jawatan Pengarah dalam beberapa syarikat subsidiari utama di dalam dan di luar negara.
Puan Fadilat binti Ismail Puan Fadilat binti Ismail, aged 47, is the Head of Strategy Development and Corporate Planning Division. She holds a first-class honours degree in Accountancy from University of Malaya. She started her career as an accountant in RISDA in 1980 and had worked with the UOB Group and MARA Holdings prior to joining PROTON in 1984 as Assistant Manager of Finance and Accounting. Her last position, before leaving PROTON in 1999, was General Manager, Finance. She rejoined PROTON in 2003, assuming her current position as the Head of Strategy Development and Corporate Planning Division. She also serves on the Board of several subsidiaries within the Group. Puan Fadilat binti Ismail, berusia 47 tahun, ialah Ketua Bahagian Pembangunan Strategi dan Perancangan Korporat. Beliau berkelulusan Ijazah Sarjana Muda Kelas Pertama dalam jurusan Perakaunan dari Universiti Malaya. Beliau memulakan kerjaya sebagai akauntan di RISDA pada tahun 1980 dan turut berkhidmat di dalam Kumpulan UOB dan Kumpulan MARA sebelum menyertai PROTON pada tahun 1984 sebagai Penolong Pengurus Kewangan dan Perakaunan. Jawatan terakhir beliau sebelum meninggalkan PROTON pada tahun 1999 ialah Pengurus Besar Kewangan. Beliau menyertai semula PROTON pada tahun 2003 dengan menjawat jawatan sekarang sebagai Ketua Bahagian Pembangunan Strategi dan Perancangan Korporat. Beliau turut memegang jawatan Pengarah dalam beberapa syarikat subsidiari.
38 Corporate Diary 2003-2004 Diari Korporat 2003-2004
5 OCT / OKT 03
PROTON Team KR in action at Malaysian MotoGP Race in Sepang F1 Circuit. Pasukan Proton KR beraksi diperlumbaan MotoGP di Litar Sepang F1.
25 JAN 04
Meet the captains of Industry session. Majlis ramah mesra bersama tokoh.
CORPORATE DIARY
26 JAN 04
A month long IT campaign specifically for Proton staff organised by Selangor State government Gerak IT. Kempen kesedaran IT selama sebulan untuk kakitangan Proton yang dianjurkan oleh kerajaan Negeri Selangor Gerak IT.
DIARI KORPORAT
Extraordinary General Meeting on PROTONs corporate reorganisation exercise. Mesyuarat Agung Luarbiasa membentangkan penyusunan semula PROTON.
28 JAN 04
29 JAN 04
Appreciation award ceremony to outstanding employees. Majlis penghargaan kepada kakitangan cemerlang.
6 FEB 04
Launch of Gen.2 and official opening of PROTONs Platinum Showroom in Mutiara Damansara. Pelancaran Gen.2 dan perasmian PROTON Platinum Showroom di Mutiara Damansara.
2003-2004
28 FEB 04
PROTON spearheads PERT 2004 Rally Challenge doubling last years sponsorship. Penajaan berganda bagi menerajui cabaran Rali PERT musim 2004.
22 FEB 04
Gen.2 nationwide fever. Roadshow in Johor Bahru. Demam Gen.2 melanda segenap lapisan masyarakat. Pelancaran di Johor Bahru.
2 MAR / MAC 04
One of the many community service programme. Donation of two units Arena to the Malaysian Nurses Association. Salah satu program komuniti Proton. Dua unit Arena untuk kegunaan Persatuan Jururawat Malaysia.
21 MAR / MAC 04
Gen.2 debut in F1, official car of Sauber Petronas F1 team. Gen.2 beraksi buat pertama kali sebagai kenderaan rasmi pasukan Sauber Petronas F1.
CORPORATE DIARY
29 APR 04
First working visit by Tun Dr. Mahathir Mohamad. PROTONs Advisor to Tanjung Malim plant. Lawatan kerja pertama, penasihat PROTON, Tun Dr. Mahathir Mohamad ke kilang Tanjung Malim.
DIARI KORPORAT
PROTON awarded Industry Excellence Award for Quality Management. Anugerah kecemerlangan Industri untuk Kecemerlangan Kualiti.
3 MAY / MEI 04
10 MAY / MEI 04
PROTONs inaugural consumer magazine Guts, launched by Tun Dr. Mahathir Mohamad. Pelancaran majalah Guts oleh Tun Dr. Mahathir Mohamad.
16 MAY / MEI 04
Lotus race in Australia led by Tengku Djan, Head of PROTON Motorsports. Cabaran perlumbaan Lotus di Australia yang diketuai oleh Tengku Djan, Ketua Motorsports PROTON.
2003-2004
26-30 JUL 04
Towards building healthy employee relations. HR week for the benefit of all Proton employees. Minggu HR untuk mengeratkan hubungan dan kemesraan kakitangan Proton.
10-17 JUL 04
Starting them young. Football clinics for kids in conjunction with Norwich City Footbll Club Malaysian Tour. Sempena lawatan pasukan Norwich City Football Club ke Malaysia, beberapa Siri Klinik bolasepak untuk kanak-kanak diadakan.
Corporate Governance
tadbir urus korporat
Corporate Governance Statement Penyata Tadbir Urus Korporat Statement on Internal Control Penyataan Kawalan Dalaman Audit Committee Terms of Reference Jawatankuasa Audit Bidang Tugas Risk Management Pengurusan Risiko Additional Compliance Information Maklumat Tambahan Tentang Pematuhan
44 44 68 68 72 72 75 75 81 81
44
CORPORATE GOVERNANCE STATEMENT

penyata tadbir urus korporat
Para Pengarah (Lembaga Pengarah) PROTON Holdings Berhad (Syarikat) berusaha untuk mencapai satu tahap tadbir urus yang tinggi untuk Syarikat dan Kumpulan seperti yang ditetapkan di dalam Tadbir urus mengikut Amalan Terbaik yang terkandung di dalam Kod Tadbir Urus Korporat Malaysia. Kumpulan PROTON telah disusun semula di mana Syarikat menjadi Syarikat Induk di dalam Kumpulan PROTON. Peristiwaperistiwa penting yang telah berlaku sejak perlaksanaan penyusunan semula adalah seperti di bawah:Tarikh 28-01-2004 Peristiwa Pengesahan diperolehi dari para pemegang saham Perusahaan Otomobil Nasional Berhad di Mesyuarat Khas arahan Mahkamah dan Mesyuarat Agung Luarbiasa. Kebenaran mahkamah untuk perlaksanaan penyusunan semula.
The Board of Directors (the Board) of PROTON Holdings Berhad (the Company) is committed to strive for a high standard of corporate governance for the Company and the Group as set out in the Recommended Best Practices contained in the Malaysian Code on Corporate Governance. The PROTON Group had embarked on a reorganisation exercise whereby the Company became the holding company of PROTON Group. Significant events that have taken place since embarking on the reorganisation exercise are as shown below. Dates 28-01-2004 Events Approval obtained from the shareholders of Perusahaan Otomobil Nasional Berhad at the Court Convened Meeting and Extraordinary General Meeting. Court sanction of the re-organisation exercise.
12-02-2004
12-02-2004
45 Corporate Governance Statement Penyata Tadbir Urus Korporat
05-04-2004
Exchange of shares by shareholders of Perusahaan Otomobil Nasional Berhad for shares of the Company. The Company assumed listing status of Perusahaan Otomobil Nasional Berhad and its shares listed on the main board of Bursa Malaysia Berhad. Perusahaan Otomobil Nasional Berhad was simultaneously delisted from the main board of Bursa Malaysia Berhad. Conversion of Perusahaan Otomobil Nasional Berhad to a private limited company.
05-04-2004
Pertukaran saham-saham oleh pemegangpemegang saham Perusahaan Otomobil Nasional Berhad untuk saham-saham Syarikat. Syarikat mengambil alih status penyenaraian Perusahaan Otomobil Nasional Berhad dan sahamnya telah disenaraikan di papan utama Bursa Malaysia Berhad. Serentak dengan itu Perusahaan Otomobil Nasional Berhad telah tidak disenaraikan di papan utama Bursa Malaysia Berhad. Penukaran Perusahaan Otomobil Nasional Berhad kepada Syarikat Sendirian Berhad.
16-04-2004
16-04-2004
27-05-2004 27-05-2004
Accordingly, information for the period up to 31 March 2004 of this statement relates to Perusahaan Otomobil Nasional Berhad prior to its delisting and conversion to a private limited company. This statement together with other statements such as the Statement on Internal Control sets out the manner in which the Group has applied the principles of the Code.
Sehubungan dengan itu semua maklumat sehingga 31 Mac 2004 dalam penyata ini adalah berkaitan dengan Perusahaan Otomobil Nasional Berhad sebelum ianya tidak disenaraikan dan penukarannya kepada sebuah syarikat sendirian berhad. Penyata ini bersama-sama penyata yang lain seperti penyata kawalan dalaman menyatakan cara di mana Kumpulan telah menggunapakai prinsip-prinsip kod tersebut.
AHLI LEMBAGA PENGARAH BOARD OF DIRECTORS

The Board which comprises professionals from diverse disciplines which include qualifications in accounting, marketing and corporate finance leads and control the Group. This brings depth and expertise to the leadership of a global and highly competitive business. The profiles of the directors are set out on pages 26 to 33 of the Annual Report. Ahli-ahli Lembaga Pengarah yang terdiri daripada ahli-ahli profesional dari pelbagai bidang termasuklah perakaunan, pemasaran dan kewangan korporat mengetuai dan mengawal Kumpulan. Ini memberi kelebihan dan kepakaran kepada kepimpinan di dalam perniagaan yang global dan kompetitif. Profil para pengarah adalah seperti yang dinyatakan dari muka surat 26 hingga 33 Laporan Tahunan.
BOARD COMPOSITION AND BALANCE The Board currently has eight (8) members comprising four (4) Non-Independent Non-Executive Directors (including the Chairman), three (3) Independent Non-Executive Directors and an Executive Director. The roles of the NonIndependent Non Executive Chairman and the Group Chief Executive Officer are separate with clear distinction of responsibilities between them to ensure that there is a balance of power and authority. The Board is balanced by the presence of three (3) independent Non Executive Directors who provide adequate independent judgment in Board decisions. The three (3) Non Executive Directors are independent as defined under the Listing Requirements of the Bursa Malaysia Securities Berhad ensuring that the Board balance of at least one-third Independent Non Executive Directors is maintained.
KOMPOSISI DAN KESEIMBANGAN AHLI LEMBAGA PENGARAH Lembaga Pengarah terdiri dari lapan (8) orang ahli, iaitu empat (4) orang Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas (termasuk Pengerusi), tiga (3) orang Pengarah Bukan Eksekutif Bebas dan seorang Pengarah Eksekutif. Peranan Pengerusi Bukan Eksekutif Bukan Bebas dan Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan adalah berasingan dan berbeza dari segi tanggungjawab mereka, untuk memastikan keseimbangan kuasa dan hak. Lembaga Pengarah diimbangi dengan kehadiran tiga (3) Pengarah Bukan Eksekutif Bebas yang akan memberikan pertimbangan bebas secukupnya terhadap keputusan yang dibuat oleh Para Pengarah. Tiga (3) orang ahli Pengarah Bukan Eksekutif adalah bebas seperti yang ditakrifkan di dalam Kehendak Penyenaraian oleh Bursa Malaysia Sekuriti Berhad, memastikan bahawa Lembaga Pengarah diimbangi oleh sekurang-kurangnya satu pertiga Pengarah Bukan Eksekutif Bebas.
MAIN DUTIES AND RESPONSIBILITIES OF THE BOARD The Boards principal focus is the overall strategic direction, development and control of the Group. The Board approves the Groups strategic plans and its annual budget and conducts periodic review of the achievements against the budget. The Board also reviews the overall strategic direction, development, control and oversight of the business operations and performance, ensuring that the infrastructure, internal controls and risk management processes are properly implemented. TUGAS-TUGAS UTAMA DAN TANGGUNGJAWAB AHLI LEMBAGA PENGARAH Fokus utama ahli Lembaga Pengarah ialah mengenai halatuju keseluruhan yang strategik, pembangunan dan kawalan oleh Kumpulan. Lembaga Pengarah meluluskan Pelan Strategik Kumpulan dan belanjawan tahunan serta membuat semakan secara berkala terhadap pencapaian berbanding belanjawan. Lembaga Pengarah juga meneliti keseluruhan halatuju strategik, pembangunan, kawalan dan belanjawan penyelian operasi dan prestasi perniagaan, dan menentukan bahawa infrastruktur, kawalan dalaman dan proses pengurusan risiko dilaksanakan secara teratur.
The Group Chief Executive Officer is responsible for the implementation of broad policies approved by the Board and reports and discusses material matters including regulatory developments and strategic projects to the Board. The Non-Independent and Non-Executive Directors provide depth of knowledge collectively gained from their experiences. The Independent Non-Executive Directors fulfill their role by the exercise of independent judgement. They are independent and free from any business and other relationship, which could materially interfere with the exercise of their decision making process of the Board. They provide unbiased and independent views in ensuring that the strategies proposed by the management are fully deliberated and examined in the interest of various communities in which the Company conducts its business.
Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan adalah bertanggungjawab untuk melaksanakan polisi-polisi yang meluas yang diluluskan oleh Lembaga Pengarah, melapor dan membincangkan perkara-perkara penting termasuklah penguatkuasaan baru dan projek-projek yang strategik kepada Lembaga Pengarah. Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas memberikan pengetahuan yang mendalam yang diperolehi dari pengalaman mereka. Pengarah Bukan Eksekutif Bebas berperanan membuat pertimbangan yang bebas. Mereka adalah bebas dan tidak bergantung dari sebarang urusan dan hubungan lain yang boleh menyebabkan campurtangan yang ketara dalam proses membuat keputusan oleh Lembaga Pengarah. Mereka memberikan pandangan yang bebas dan tidak memihak kepada mana-mana pihak untuk menentukan bahawa startegi-strategi yang dicadangkan oleh pengurusan adalah dipertimbangkan dan diselidiki sepenuhnya untuk kepentingan berbagai komuniti di mana syarikat menjalankan perniagaannya.
INDEPENDENCE AND CONFLICT OF INTEREST The Directors are required to make written declarations and it is their responsibility to declare whether they have a potential or actual conflict of interest in any transaction. Where issues involve conflict of interest, the interested Directors abstain from discussing or voting on the matter. Encik Abdul Jabbar bin Abdul Majid is the Companys Senior Independent Non-Executive Director, called for in the Code and to whom concerns pertaining to the Group may be conveyed by shareholders and the public. KEBEBASAN DAN KONFLIK KEPENTINGAN Para Pengarah adalah dituntut untuk membuat kenyataan bertulis dan bertanggungjawab untuk menyatakan samada mereka mungkin atau telah mempunyai konflik kepentingan dalam apa-apa transaksi. Di mana isu-isu membabitkan konflik kepentingan, Pengarah yang berkepentingan adalah dihalang dari perbincangan atau pengundian ke atas perkara tersebut. Sebarang pertanyaan oleh para pemegang saham dan orang awam mengenai Kumpulan boleh dirujuk kepada Encik Abdul Jabbar bin Abdul Majid, Pengarah Kanan Bukan Eksekutif Bebas Syarikat, seperti yang termaktub di dalam Kod.
BOARD MEETINGS In the financial year ended 31 March 2004, the Board of Perusahaan Otomobil Nasional Berhad met six (6) times. The following are the details of attendance of the current directors for the financial year ended 31 March 2004 whilst serving on the Board of Perusahaan Otomobil Nasional Berhad:
MESYUARAT-MESYUARAT LEMBAGA PENGARAH Dalam tahun kewangan berakhir pada 31 Mac 2004, Para Pengarah Perusahaan Otomobil Nasional Berhad telah bersidang sebanyak enam (6) kali. Berikut adalah butir-butir kedatangan ahli Lembaga Pengarah untuk tahun kewangan berakhir pada 31 Mac 2004 semasa berkhidmat di dalam Lembaga Pengarah Perusahaan Otomobil Nasional Berhad: Total Jumlah 6/6 6/6 5/6 6/6 3/6 6/6 6/6 5/6 2/2
No Bil 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Directors Pengarah Y.Bhg. Datuk Abu Hassan bin Kendut Chairman / Pengerusi Y.M. Tengku Tan Sri Dr. Mahaleel bin Tengku Ariff Y.Bhg. Dato Haji Abdul Majid bin Haji Hussein Encik Abdul Jabbar bin Abdul Majid Y.Bhg. Tan Sri A. Razak bin Ramli Y.Bhg. Lt. Gen (R) Dato Seri Mohamed Daud bin Abu Bakar Encik Md Ali bin Md Dewal Encik Badrul Feisal bin Abdul Rahim Mr. Fumihiko Minami (Resigned from Board of / meletak jawatan dari Lembaga Pengarah PROTON Holdings Berhad w.e.f. / bermula dari 21 July / Julai 2004)
The Board of PROTON Holdings Berhad shall meet at least four (4) times a year at quarterly intervals with additional meetings convened as and when necessary. During the financial year ended 31 March 2004, no Board Meeting was held as the Company was only listed on Bursa Malaysia Securities Berhad on 16 April 2004.
Ahli Lembaga Pengarah PROTON Holdings Berhad bersidang sekurang-kurangnya empat (4) kali setahun pada suku tahunan dan mesyuarat tambahan yang diarahkan bila perlu. Dalam tahun kewangan berakhir 31 Mac 2004, ahli Lembaga Pengarah tidak bersidang kerana Syarikat hanya disenaraikan di Bursa Sekuriti Malaysia Berhad pada 16 April 2004.
SUPPLY OF INFORMATION Board meetings are held at least once a quarter whereby reports on the progress of the business operations, financial performance and corporate proposals are reviewed and considered. The agenda for each Board meeting together with the relevant papers are forwarded to each director for their review in advance of the Board meeting dates. Minutes of every Board meeting are circulated to all directors for their perusal prior to confirmation of the minutes at the following Board meeting. Senior management as well as professionals and external advisors are invited to be in attendance at Board meetings to furnish clarification on issues that may be raised by the Board. The Board has access to the Company Secretary who is available to provide the Directors with the appropriate advice and services and also to ensure that the relevant procedures are followed. The Directors are constantly updated on the latest developments in the legislations and as well as on statutory and regulatory requirements pertaining to their duties and responsibilities.
PENYAMPAIAN MAKLUMAT Ahli Lembaga Pengarah bersidang sekurang-kurangnya sekali setiap suku tahunan di mana laporan perkembangan bagi operasi perniagaan, prestasi kewangan dan cadangancadangan korporat disemak dan diberi perhatian. Agenda bagi setiap mesyuarat Lembaga Pengarah berserta laporan yang berkaitan diedarkan kepada setiap ahli Lembaga Pengarah untuk semakan terlebih dahulu sebelum tarikh Lembaga Pengarah bermesyuarat. Minit-minit bagi setiap mesyuarat Lembaga Pengarah diedarkan kepada setiap ahli untuk pengesahan terlebih dahulu dan untuk memperakukan minit-minit tersebut sebelum bersidangnya mesyuarat yang berikutnya. Pengurusan kanan dan juga para profesional dan penasihat luar adalah dijemput menghadiri mesyuarat Ahli Lembaga Pengarah untuk memberikan penjelasan terhadap isu-isu yang mungkin dibangkitkan oleh ahli Lembaga Pengarah. Lembaga Pengarah boleh menghubungi Setiausaha Syarikat untuk mendapatkan nasihat dan perkhidmatan dan untuk memastikan prosedur-prosedur yang relevan diikuti. Para pengarah sentiasa diberitahu mengenai perkembangan terkini di dalam peraturan dan penguatkuasaan terhadap undang-undang berhubung dengan tugas dan tanggungjawab mereka.
APPOINTMENT TO THE BOARD The procedures for the appointment of new director and removal of the Board are first considered by the Nomination Committee before making a recommendation to the Board. The Nomination Committee annually reviews the required mix of skills, experience and other qualities of the Directors to ensure that the Board has the right balance and effectiveness.
PERLANTIKAN UNTUK LEMBAGA Jawatankuasa Pencalonan terlebih dahulu mempertimbangkan prosedur-prosedur untuk perlantikan Pengarah Baru sebelum membuat cadangan kepada Lembaga. Setiap tahun, Jawatankuasa Pencalonan akan mengkaji kemahirankemahiran, pengalaman dan kualiti-kualiti lain yang perlu ada pada pengarah untuk memastikan Lembaga Pengarah adalah seimbang dan berkesan.
RE-ELECTION OF DIRECTORS All Directors including the Executive Director are subject to re-election by rotation once at least every three (3) years and are eligible for re-election. In accordance with the Articles of Association, one third (1/3) of the Directors shall retire from office at each Annual General Meeting. Any new appointed director shall hold office only until the next ordinary General Meeting of the Company and shall be eligible for re-election under Article 104. The following Directors shall retire at the First (1st) Annual General Meeting of PROTON Holdings Berhad and have offered themselves for re-election:1 2 3 4 5 6 7 8 Y.Bhg. Datuk Abu Hassan bin Kendut Y.M. Tengku Tan Sri Dr. Mahaleel bin Tengku Ariff Y.Bhg. Dato Haji Abdul Majid bin Haji Hussein Encik Abdul Jabbar bin Abdul Majid Y.Bhg. Tan Sri A. Razak bin Ramli Y.Bhg. Lt. Gen (R) Dato Seri Mohamed Daud bin Abu Bakar Encik Md Ali bin Md Dewal Encik Badrul Feisal bin Abdul Rahim
PERLANTIKAN SEMULA PENGARAH Para Pengarah termasuk Pengarah Eksekutif tertakluk kepada perlantikan semula mengikut turutan sekurangkurangnya sekali untuk setiap tiga (3) tahun dan layak untuk perlantikan semula. Mengikut Artikel Syarikat, satu per tiga (1/3) daripada pengarah akan bersara dari tugas dan tanggungjawabnya pada setiap Mesyuarat Agung Tahunan. Mana-mana Pengarah baru yang dilantik hanya akan menjalankan tugas dan tanggungjawabnya sehingga Mesyuarat Agung yang seterusnya dan layak untuk perlantikan semula di bawah Artikel 104. Berikut adalah senarai pengarah yang akan bersara pada mesyuarat agung yang pertama (1) bagi PROTON Holdings Berhad dan telah menawarkan diri untuk perlantikan semula:1 2 3 4 5 6 7 8 Y.Bhg. Datuk Abu Hassan bin Kendut Y.M. Tengku Tan Sri Dr. Mahaleel bin Tengku Ariff Y.Bhg. Dato Haji Abdul Majid bin Haji Hussein Encik Abdul Jabbar bin Abdul Majid Y.Bhg. Tan Sri A. Razak bin Ramli Y.Bhg. Lt. Gen (B) Dato Seri Mohamed Daud bin Abu Bakar Encik Md Ali bin Md Dewal Encik Badrul Feisal bin Abdul Rahim
COMMITTEES The Board has delegated specific responsibilities to four (4) sub-committees (Board Audit, Board Nomination, Board Remuneration and Board Risk Management), the details of which are set out below. The Committees have the authority to examine specific issues and report back to the Board with their recommendations. The ultimate responsibility of the final decision on all matters, however, lies with the entire Board.
JAWATANKUASA-JAWATANKUASA Lembaga Pengarah telah membahagikan tanggungjawab tertentu kepada empat (4) kategori jawatankuasa iaitu Lembaga Jawatankuasa Audit, Lembaga Jawatankuasa Percalonan, Lembaga Jawatankuasa Imbuhan dan Lembaga Jawatankuasa Pengurusan Risiko. Keterangan mengenai jawatankuasa-jawatankuasa tersebut adalah seperti yang dibentangkan di bawah. Jawatankuasa ini mempunyai kuasa untuk meneliti isu-isu yang khusus dan melaporkan cadangan-cadangan mereka kepada Lembaga Pengarah. Walau bagaimanapun, tanggungjawab untuk membuat keputusan akhir di dalam semua hal terletak di tangan Lembaga Pengarah.
BOARD OF DIRECTORS LEMBAGA PENGARAH
Board Audit Committee Lembaga Jawatankuasa Audit
Board Nomination Committee Lembaga Jawatankuasa Pencalonan
Board Remuneration Committee Lembaga Jawatankuasa Imbuhan
Board Risk Management Committee Lembaga Jawatankuasa Pengurusan Risiko
BOARD AUDIT COMMITTEE The Board Audit Committee comprises three (3) Independent Non-Executive Directors and one (1) NonIndependent Non-Executive Director.
LEMBAGA JAWATANKUASA AUDIT Lembaga Jawatankuasa Audit dianggotai oleh tiga (3) orang Pengarah Bukan Eksekutif Bebas dan seorang (1) Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas.
The Board Audit Committee Members of PROTON Holdings Berhad are as follows:- / Ahli-ahli Lembaga Jawatankuasa Audit untuk PROTON Holdings Berhad adalah :No Bil 1 2 3 4 Members Ahli-ahli Encik Abdul Jabbar bin Abdul Majid Y.Bhg. Lt. Gen (R) Dato Seri Mohamed Daud bin Abu Bakar Encik Md Ali bin Md Dewal Encik Badrul Feisal bin Abdul Rahim Designation Jawatan Chairman Independent Non-Executive Director Pengerusi Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Member Independent Non-Executive Director Ahli Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Member Independent Non-Executive Director Ahli Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Member Non-Independent Non-Executive Director Ahli Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas
During the financial year, the Board Audit Committee of Perusahaan Otomobil Nasional Berhad undertook the following activities:(1) Assist the Board in discharging its statutory duties and responsibilities relating to accounting and reporting practice of the Company and the Group in accordance with Generally Accepted Accounting Practices. Reviewed the external audit terms of engagement, the audit strategy, the proposed audit fee and the achievement of the agreed reporting timeframes for the audit of the financial statements. Reviewed the external audit reports and discussed any problems and reservations arising thereon. Reviewed the internal audit plan, methodology, functions and resources. Reviewed major findings on internal audit reports and management response.
Sepanjang tahun kewangan, Lembaga Jawatankuasa Audit Perusahaan Otomobil Nasional Berhad telah menjalankan aktiviti-aktiviti berikut:(1) Membantu Lembaga Pengarah di dalam menyempurnakan tugas dan tanggungjawab mengikut dasar-dasar yang berkaitan dengan perakaunan dan laporan yang dibuat oleh Syarikat dan Kumpulan sejajar dengan Penerimaan Perakaunan Secara Am. Meneliti syarat-syarat perlantikan audit luaran, stategi audit, yuran audit yang dicadangkan dan pencapaian jangkamasa laporan audit ke atas penyata kewangan yang telah dipersetujui. Menyemak laporan-laporan audit luar dan membincangkan sebarang masalah dan perkaraperkara yang timbul. Menyemak perancangan audit dalaman, cara-cara, fungsi-fungsi dan sumber-sumber. Menyemak isu-isu utama yang dilaporkan di dalam laporan audit dalaman dan tindakbalas pengurusan.
(2)
(2)
(3)
(3)
(4)
(5)
(4)
(5)
The Board Audit Committee of Perusahaan Otomobil Nasional Berhad met five (5) times during the financial year ended 31 March 2004. The record of attendance of the members whilst serving in the Board Audit Committee of Perusahaan Otomobil Nasional Berhad are as follows:No Bil 1 2 3 4 Members Ahli-ahli
Lembaga Jawatankuasa Audit untuk Perusahaan Otomobil Nasional Berhad telah bersidang sebanyak lima (5) kali sepanjang tahun kewangan berakhir 31 Mac 2004. Rekod kehadiran ahli-ahli adalah seperti berikut:-
Total Jumlah 5/5 5/5 5/5 5/5
Encik Abdul Jabbar bin Abdul Majid Chairman / Pengerusi Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Y.Bhg. Lt. Gen (R) Dato Seri Mohamed Daud bin Abu Bakar Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Encik Md Ali bin Md Dewal Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Encik Badrul Feisal bin Abdul Rahim Non-Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas
During the financial year ended 31 March 2004, no meeting was held by the Board Audit Committee of PROTON Holdings Berhad as the Company was only listed on Bursa Malaysia Berhad on 16 April 2004. The Audit Committee Terms of Reference is as set out on pages 72 to 74.
Sepanjang tahun kewangan berakhir 31 Mac 2004, tiada persidangan diadakan oleh Lembaga Jawatankuasa Audit untuk PROTON Holdings Berhad kerana Syarikat tersebut hanya disenaraikan di Bursa Malaysia Berhad pada 16 April 2004. Syarat Rujukan untuk Jawatankuasa Audit dibentangkan pada muka surat 72 hingga 74.
BOARD RISK MANAGEMENT COMMITTEE The Board Risk Management Committee assists the Board of Directors to oversee the overall management of all risks faced by the Groups businesses. Further details of the activities of the Board Risk Management Committee are spelt out in the Statement of Internal Control. LEMBAGA JAWATANKUASA PENGURUSAN RISIKO Lembaga Jawatankuasa Pengurusan Risiko dipertanggungjawabkan untuk membantu Lembaga Pengarah mengawas pengurusan dalam menghadapi risiko-risiko perniagaan Kumpulan. Butir-butir terperinci mengenai aktiviti-aktiviti Lembaga Jawatankuasa Pengurusan Risiko dinyatakaan dalam Penyata Kawalan Dalaman.
BOARD NOMINATION COMMITTEE The role of the Nomination Committee is pivotal in reviewing the balance and effectiveness of the Board of Directors and taking into account the required mix of skills and experience and other qualities, before making a recommendation to the Board. The Board Nomination Committee is made up entirely of Non-Executive Directors. The functions of the Board Nomination Committee are as follows:(1) To review the structure, size and composition of the Board and make recommendations to the Board with regard to any adjustments that are deemed necessary; To prepare a description of the role and capabilities required for a particular appointment; To recommend the candidates to fill board vacancies as and when they arise; To satisfy itself with regard to succession planning, that the processes and plans are in place with regard to Board and senior appointments; To assess and articulate the time needed to fulfill the role of Chairman, senior independent director (if any) and Non-Executive Director, and undertake an annual performance evaluation to ensure that the members of the Board have devoted sufficient time to their duties;
LEMBAGA JAWATANKUASA PENCALONAN Peranan utama Jawatankuasa Pencalonan adalah untuk mengkaji keberkesanan Lembaga Pengarah dalam menjalankan tanggungjawab mereka dan mengambil kira gabungan kemahiran dan pengalaman dan lain-lain kualiti, sebelum membuat percadangan kepada Lembaga. Lembaga Jawatankuasa Pencalonan kesemuanya dianggotai oleh Pengarah Bukan Eksekutif. Fungsi-fungsi Lembaga Jawatankuasa Pencalonan adalah seperti berikut:(1) Untuk mengkaji struktur, saiz dan komposisi Lembaga dan memberi cadangan kepada Lembaga mengenai perubahan yang dirasakan perlu; Untuk menyediakan penerangan tentang peranan dan kebolehan yang diperlukan untuk perlantikan tertentu; Untuk mencadangkan calon-calon bagi mengisi kekosongan apabila perlu; Berpuashati bahawa, mengenai perancangan pengganti Lembaga Pengarah dan pengurusan kanan, terdapat proses-proses dan perancangan untuk perlantikan; Untuk menilai dan membuat jangkaan masa yang diperlukan untuk memegang peranan Pengerusi, Pengarah Bebas Kanan (Jika ada) dan Pengarah Bukan Eksekutif, serta membuat penilaian prestasi tahunan untuk memastikan ahli-ahli Lembaga Pengarah telah memberikan masa yang mencukupi terhadap tugastugas mereka;
(2)
(2)
(3)
(3)
(4)
(4)
(5)
(5)
(6)
To ensure on appointment that a candidate has sufficient time to undertake the role and review his commitments; To recommend the re-appointment of any nonexecutive director at the conclusion of his/her specified term of office; especially when they have concluded their second term; To recommend the continuation (or not) in service of any director who has reached the age of 70; To recommend the re-election by shareholders of any director under the retirement by rotation provisions in the Companys Articles of Association;
(6)
(7)
Pada masa perlantikan, untuk memastikan calon tersebut diberikan tempoh masa yang memadai untuk menjalankan peranan dan mengkaji semula komitmen mereka; Untuk mencadangkan perlantikan semula sebarang pengarah bukan bebas pada akhir tugas dan tanggungjawab yang telah ditetapkan terutamanya apabila mereka telah menyempurnakan bagi penggal kedua; Untuk mencadangkan penyambungan (atau tidak) perkhidmatan pengarah yang mencecah usia 70 tahun; Untuk mencadangkan kepada para pemegang saham perlantikan semula pengarah di bawah peruntukkan persaraan mengikut turutan yang dinyatakan dalam Artikel Penubuhan Syarikat;
(7)
(8)
(9)
(8)
(9)
(10) To recommend any matters relating to the continuation in office as a director of any director at any time; (11) To recommend the appointment of any director to executive or other office other than to the positions of Chairman and Chief Executive, the recommendation for which would be considered at a meeting of:(i) (ii) all non executive directors regarding the position of Chief Executive; all the directors regarding the position of Chairman.
(10) Untuk mencadangkan sebarang perkara yang berkaitan dengan penyambungan tempoh bertugas sebagai seorang pengarah pada bila-bila masa; (11) Untuk mencadangkan perlantikan sebarang pengarah kepada pengarah eksekutif atau lain-lain kedudukan selain jawatan Pengerusi dan Ketua Eksekutif, yang memerlukan dalam mesyuarat:(i) (ii) semua pengarah bukan eksekutif untuk jawatan Ketua Eksekutif; semua para pengarah berkenaan jawatan sebagai Pengerusi.
BOARD REMUNERATION COMMITTEE The Board Remuneration Committee is empowered to conduct periodic reviews whereupon recommendations are submitted to the Board on the overall remuneration policy and package for the Executive and Non-Executive Directors and senior management of the Group. The Board Remuneration Committee is made up entirely of Non-Executive Directors. The functions of the Board Remuneration Committee are as follows:(1) to establish and recommend to the Board the remuneration policy for, including the establishment of a formal and transparent methodology in determining the remuneration of, executive directors and to review changes to the policy and methodology, as necessary; to implement/maintain a reward system for executive directors based on their performance against the Companys results; to review the existing level of remuneration of executive directors and to recommend their remuneration to the Board based on the Companys and their individual performance; to review and recommend to the Board the individual remuneration packages for each of the executive directors; to review and approve the granting of share options to the Groups executives under any Employees Share Option Scheme and to consider matters arising from implementation of Employees Share Option Scheme;
LEMBAGA JAWATANKUASA IMBUHAN Lembaga Jawatankuasa Imbuhan diberi kuasa untuk menjalankan semakan berkala, di mana cadangan tentang keseluruhan pakej dan polisi imbuhan untuk Pengarah Eksekutif dan Pengarah Bukan Eksekutif dan pengurusan kanan dalam Kumpulan akan diserahkan kepada Lembaga Pengarah. Lembaga Jawatankuasa Imbuhan diterajui seluruhnya oleh Pengarah Bukan Eksekutif. Fungsi-fungsi Lembaga Jawatankuasa Imbuhan adalah seperti berikut:(1) Untuk menubuhkan dan mencadangkan polisi imbuhan kepada Lembaga Pengarah, termasuk penubuhan yang rasmi dan telus dalam menentukan imbuhan bagi pengarah eksekutif dan menyemak perubahan polisi dan tatacara sekiranya perlu; Untuk melaksanakan/mengekalkan sistem ganjaran kepada pengarah eksekutif berdasarkan prestasi mereka berbanding keputusan Syarikat; Untuk meneliti tahap imbuhan sedia ada bagi Pengarah Eksekutif dan untuk mencadangkan imbuhan mereka kepada Lembaga Pengarah, berdasarkan kepada prestasi Syarikat dan individu; Untuk meneliti dan mencadangkan kepada Lembaga Pengarah pakej imbuhan individu bagi semua pengarah eksekutif; Untuk menyemak dan meluluskan pemberian syer opsyen kepada eksekutif Kumpulan di bawah Skim Syer Opsyen bagi kakitangan dan mempertimbangkan perkara-perkara berbangkit dalam perlaksanaan Skim Syer Opsyen untuk kakitangan;
(2)
(2)
(3)
(3)
(4)
(4)
(5)
(5)
(6)
to review any proposed new Employees Share Option Scheme and/or amendments to the existing scheme; to review and recommend to the Board service contracts of executive directors; to consider and approve compensation commitments/ severance payments for executive directors in the event of early termination of the employment/service contract; to establish and recommend the remuneration structure and policy for senior management and to review changes to the policy, as necessary;
(6)
(7)
Untuk meneliti sebarang cadangan Skim Syer Opsyen baru bagi kakitangan dan atau pindaan skim sedia ada; Untuk menyemak dan mencadangkan kepada Lembaga Pengarah berkenaan kontrak perkhidmatan bagi pengarah eksekutif; Untuk mempertimbangkan dan meluluskan ganti rugi/pembayaran pemberhentian kerja untuk pengarah eksekutif yang menamatkan kontrak pekerjaan perkhidmatan lebih awal; Untuk menubuhkan dan mencadangkan struktur dan polisi imbuhan bagi pengurusan kanan dan untuk menyemak perubahan di dalam polisi, sekiranya perlu;
(7)
(8)
(8)
(9)
(9)
MEMBERSHIP OF NOMINATION AND REMUNERATION COMMITTEES

Following the transfer of the listing status from Perusahaan Otomobil Nasional Berhad to PROTON Holdings Berhad, the following members of the Board were appointed to the Nomination and Remuneration Committees of PROTON Holdings Berhad as indicated below.
JAWATANKUASA KEAHLIAN PENCALONAN DAN IMBUHAN

Berikutan dengan pemindahan penyenaraian daripada Perusahaan Otomobil Nasional Berhad kepada PROTON Holdings Berhad, ahli-ahli Lembaga Pengarah berikut dilantik di dalam Jawatan Keahlian Pencalonan dan Imbuhan oleh PROTON Holdings Berhad adalah seperti di bawah.
Nomination Committee / Jawatankuasa Pencalonan : No Bil 1 2 3 Members Ahli-ahli Y.Bhg. Tan Sri A. Razak bin Ramli Chairman / Pengerusi Non-Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas Encik Abdul Jabbar bin Abdul Majid Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Y.Bhg. Lt. Gen (R) Dato Seri Mohamed Daud bin Abu Bakar Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Appointed on Dilantik pada 07-05-2004 07-05-2004 07-05-2004
Board Remuneration Committee / Lembaga Jawatankuasa Imbuhan : No Bil 1 2 3 4 Members Ahli-ahli Y.Bhg. Lt. Gen (R) Dato Seri Mohamed Daud bin Abu Bakar Chairman / Pengerusi Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Encik Abdul Jabbar bin Abdul Majid Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Encik Md Ali bin Md Dewal Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Y.Bhg. Dato Haji Abdul Majid bin Haji Hussein Non-Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas Appointed on Dilantik pada 07-05-2004 07-05-2004 07-05-2004 25-05-2004
DIRECTORS TRAINING All Directors have successfully completed the Mandatory Accreditation Programme. The Directors have also attended relevant seminars and courses recognized under the Continuing Educational Programme (CEP) to keep themselves abreast and to gain insight into the state of the economy with the latest developments in the legislations in relation to the Groups business and for purposes of fulfilling the CEP under Bursa Securities.
LANTIKAN PARA PENGARAH Para pengarah telah berjaya menamatkan Program Pengiktirafan Mandatori, Para Pengarah telah juga menghadiri seminar berkaitan dan kursus yang diiktiraf di bawah Program Pembelajaran Berterusan (PPB) untuk memastikan mereka mendapat maklumat tentang pembangunan dalam ekonomi yang terkini dalam perniagaan kumpulan dengan tujuan untuk memenuhi PPB di bawah Bursa Sekuriti.
DIRECTORS REMUNERATION The objective of the Directors remuneration is to attract and retain the professionals with the qualities needed to manage the Group successfully. The Remuneration Committee, which comprises wholly Non-Executive Directors, is responsible for reviewing the performance of the Executive Director and recommending to the Board the remuneration package and reward structure. The Remuneration Committee carries out reviews when appropriate and refers to remuneration surveys and consultants to assist in determining the appropriate level of reward, which is competitive and consistent with the corporate objectives. In the case of the Executive Director, the remuneration is structured to link rewards to corporate and individual performance through key performance indicators comprising a fixed (base salary and benefits) and performance based rewards (bonus and share options). The level of remuneration of the Non-Executive Directors reflects the experience and level of responsibilities undertaken by the Director concerned. The Non-Executive Directors are paid annual fees and attendance allowances in accordance with the number of meetings attended. In addition, the Non-Executive Directors are each provided with the use of a car. The determination of the remuneration of the NonExecutive Directors is a matter for the Board as a whole.
IMBUHAN PARA PENGARAH Objektif imbuhan Para Pengarah adalah untuk menarik minat dan mengekalkan para profesional yang berkeupayaan dan mantap untuk menguruskan Kumpulan dengan jayanya. Jawatankuasa imbuhan semuanya diwakili oleh Pengarah Bukan Eksekutif, bertanggungjawab untuk menganalisa keupayaan Pengarah Eksekutif dan mengesyorkan kepada Para Pengarah berkenaan pakej imbuhan dan struktur ganjaran. Jawatankuasa Imbuhan akan menyemak dan bila perlu merujuk kepada kajian dan penasihat tentang imbuhan untuk membantu dalam mengenalpasti tahap ganjaran yang kompetitif dengan objektif korporat. Bagi Pengarah Eksekutif, imbuhan dibentuk dengan mengaitkan ganjaran korporat dan prestasi individu termasuk yang tetap (terdiri daripada gaji asas dan faedah-faedah) dan berasaskan prestasi (bonus dan syer opsyen). Tahap imbuhan untuk Pengarah Bukan Eksekutif adalah berasaskan kepada pengalaman dan tahap tanggungjawab yang dinilai oleh pertimbangan Pengarah. Pengarah Bukan Eksekutif dibayar yuran tahunan dan elaun kehadiran selaras dengan jumlah kehadiran mesyuarat. Tambahan lagi, semua Pengarah Bukan Eksekutif diberi kereta untuk digunakan. Imbuhan Pengarah Bukan Eksekutif ditentukan oleh kesemua Para Pengarah.
Details of the total remuneration of the directors of Perusahaan Otomobil Nasional Berhad, categorised into appropriate components during the financial year are as follows:Basic Salaries, Bonus and EPF Gaji Asas, Bonus dan EPF 1,038,906
Butiran imbuhan pengarah-pengarah Perusahaan Otomobil Nasional Berhad, dikategorikan dalam kompenan yang bersesuian pada tahun semasa adalah seperti berikut:-
Directors Para Pengarah Executive Directors / Pengarah Eksekutif Non-Executive Directors / Pengarah Bukan Eksekutif TOTAL / JUMLAH
Fees and Allowance Yuran dan Elaun 142,844
Benefit in Kind Faedah dalam bentuk barangan 70,636
Total Jumlah 1,252,386
1,038,906
546,950 689,794
56,100 126,736
603,050 1,855,436
Range of Total Remuneration Pelbagai Peringkat Jumlah Imbuhan Executive Eksekutif Below / Di bawah 50,000/RM50,001 RM100,000/RM500,001 RM550,000/Above / lebih daripada RM600,000/TOTAL / JUMLAH 1 1 2
Number of Directors / Bilangan Pengarah Non-Executive Non-Independent Bukan Eksekutif Bukan Bebas 6 1 7 Non-Executive Independent Bukan Eksekutif Bebas 5 5 TOTAL JUMLAH 11 1 1 1 14
ACCOUNTABILITY AND AUDIT

FINANCIAL REPORTING The Board is committed to providing a balanced, clear and meaningful assessment of the financial performance and prospects of the Group to shareholders, the investor community and the Regulatory Authorities. Shareholders and other stakeholders are kept abreast of the Groups performance through the timely announcement of the quarterly financial results and accompanying press releases. The Board is assisted by the Audit Committee to oversee the financial reporting processes and the quality of its financial reporting. Quarterly financial results and annual financial statements are reviewed by the Audit Committee to ensure adequacy and completeness of information prior to submission to the Board for approval.
TANGGUNGJAWAB DAN AUDIT

LAPORAN KEWANGAN Lembaga Pengarah Kumpulan adalah komited dalam menyediakan laporan prestasi kewangan yang seimbang, jelas, dan bermakna kepada pemegang saham, komuniti pelaburan dan penguatkuasa undang-undang. Pemegangpemegang saham dan juga lain-lain pihak yang berkepentingan sentiasa dimaklumkan berhubung dengan prestasi Kumpulan melalui pengumuman laporan suku tahunan kewangan beserta dengan kenyataan akhbar. Lembaga Pengarah dibantu oleh Jawatankuasa Audit untuk menguasai proses dan kualiti laporan kewangan tersebut. Keputusan kewangan suku tahunan dan penyata kewangan tahunan disemak oleh Jawatankuasa Audit untuk memastikan maklumat yang mencukupi dan lengkap telah disediakan sebelum ianya dikemukan kepada Lembaga Pengarah untuk kelulusan.
DIRECTORS RESPONSIBILITY STATEMENT The Directors are required by the Companies Act, 1965 to ensure that financial statements prepared for each financial year have been made out in accordance with the applicable approved accounting standards and give a true and fair view of the state of affairs of the Group and Company at the end of the financial year and the results and cash flow of the Group and Company for the financial year. The Directors are responsible for ensuring that the accounting records disclose with reasonable accuracy the financial position of the Group and Company and that the financial statements comply with the Companies Act, 1965. KENYATAAN TANGGUNGJAWAB PARA PENGARAH Para pengarah adalah dikehendaki mematuhi Akta Syarikat, 1965 dalam memastikan bahawa penyata kewangan tahunan yang disediakan telah dibuat selaras dengan Piawaian perakaunan yang diluluskan serta memberi pandangan yang benar dan adil mengenai keadaan hal ehwal Kumpulan dan Syarikat pada akhir tahun kewangan dan keputusan serta penyata Aliran Tunai Kumpulan dan Syarikat pada tahun kewangan. Para Pengarah adalah bertanggungjawab dalam memastikan setiap Rekod Kewangan dilaporkan dengan ketepatan yang munasabah mengenai kedudukan kewangan Kumpulan dan Syarikat, dan penyata kewangan tersebut telah mematuhi Akta Syarikat, 1965.
In preparing the financial statements, the Directors have: selected suitable accounting policies and applied them consistently; made judgements and estimates that are reasonable and prudent; ensured that all applicable accounting standards have been followed; and prepared financial statements on the going concern basis as the Directors have a reasonable expectation, having made enquiries, that the Group has adequate resources to continue in operations for the foreseeable future.
Dalam menyediakan penyata kewangan, Para Pengarah telah: memilih polisi perakaunan yang sesuai dan digunapakai dengan konsisten; menilai dan menganggarkan dengan wajar serta berhemat; memastikan segala Piawaian Perakaunan diikuti; dan menyediakan penyata kewangan mengikut asas perakaunan berterusan kerana Pengarah mempunyai alasan yang munasabah bahawa Kumpulan mempunyai sumber yang mencukupi untuk meneruskan operasi pada masa akan datang.
The Directors have overall responsibility for taking such steps as are reasonably open to them to safeguard the assets of the Group to prevent and detect fraud and other irregularities.
Para Pengarah bertanggungjawab penuh untuk mengambil langkah-langkah yang wajar dalam melindungi keselamatan aset Kumpulan daripada penipuan dan lain-lain perkara tidak biasa.
INTERNAL CONTROLS The Board acknowledges its overall responsibility for maintaining a system of internal controls that provides assurance of effective and efficient operations and compliance with laws and regulations and also its internal procedures and guidelines. The size and complexity of the operations may give rise to a wide variety risks of unanticipated or unavoidable losses.
KAWALAN DALAMAN Lembaga Pengarah adalah maklum mengenai keseluruhan tanggungjawab mereka dalam mengekalkan sistem kawalan dalaman yang menjamin operasi yang berkesan dan cekap, dan mengikut undang-undang, dan juga prosedur dalaman dan panduan-panduannya. Saiz dan kesukaran operasi mungkin akan memberi risiko yang meluas menyebabkan kerugian luarjangka dan tidak dapat dielakkan.
The system of internal controls is designed to provide reasonable but not absolute assurance against the risk of material errors, frauds or losses occurring. The effectiveness of the system of internal controls, which covers the financial, operational and compliance controls and also risk management is reviewed by the Board Risk Management Committee. The minutes of the Board Risk Management Committee meetings are tabled to the Board for information and discussion where appropriate. The Statement on Internal Control, which provides an overview of the state of internal control within the Group is set out on page 68 to 71.
Sistem kawalan dalaman adalah direka untuk memberi jaminan yang munasabah tetapi bukan jaminan yang pasti terhadap risiko kesilapan yang material, penipuan, dan kerugian yang dihadapi. Keberkesanan sistem kawalan dalaman yang meliputi kewangan, operasi, pematuhan kewangan dan juga risiko pengurusan dipantau oleh Lembaga Jawatankuasa Pengurusan Risiko. Minit mesyuarat jawatankuasa dibentangkan kepada Lembaga untuk pengetahuan dan perbincangan di mana sesuai. Penyata kawalan dalaman yang menerangkan kedudukan kawalan Kumpulan ditunjukkan dimuka surat 68 hingga 71.
PERHUBUNGAN DENGAN JURUAUDIT-JURUAUDIT RELATIONSHIP WITH AUDITORS The Board Audit Committee maintains an appropriate transparent relationship with both the Group external Auditors and internal Auditors. The external Auditors are invited to attend Audit Committee Meetings when the Companys annual financial results are considered. The Audit Committee meets with the external auditors at least once a year without the presence of the Executive Director and the management whenever it deems necessary. The role of the Audit Committee in relation to the external auditors is described in the Report of the Audit Committee. Lembaga Jawatankuasa Juruaudit mengekalkan hubungan yang sesuai dan telus dengan kedua-dua Juruaudit luaran Kumpulan dan Juruaudit dalaman. Juruaudit luaran adalah dijemput untuk menghadiri Mesyuarat Jawatankuasa Audit apabila keputusan kewangan tahunan diambilkira. Jawatankuasa audit bertemu dengan Juruaudit luaran sekurang-kurangnya sekali setahun tanpa kehadiran Pengarah Eksekutif dan pengurusan bila mana dirasakan perlu. Fungsi Jawatankuasa Audit berkaitan hubungan dengan Juruaudit luaran diterangkan di dalam laporan Jawatankuasa Audit.
COMMUNICATION WITH SHAREHOLDERS/INVESTORS

The Directors recognise the importance of transparency and accountability to its shareholders and investors. Different channels of communication are optimised to provide shareholders and investors with a balanced and complete view of the Group performance and the issues faced by its businesses in the competitive environment amidst a changing landscape.
KOMUNIKASI DENGAN PEMEGANG SAHAM/ PELABUR

Para pengarah maklum akan kepentingan ketelusan dan tanggungjawab kepada pemegang-pemegang saham dan para pelabur. Saluran komunikasi yang berlainan digunakan sebaiknya untuk memberikan maklumat yang lengkap dan seimbang tentang prestasi Kumpulan serta isu-isu yang dihadapi di dalam perniagaan yang kompetitif dan sering berubah.
INVESTOR RELATIONS Regular dialogues are held with financial analysts and fund managers representing institutional and individual shareholders through the investor relations program. The Directors ensure timely announcements are made to the Bursa Securities and disseminate clear, accurate and sufficient information to enable the shareholders and investors to make informed decisions. All formal queries by Bursa Securities and other regulatory authorities are responded to on a timely basis. The Investor Relations unit proactively disseminates relevant information to the investor community. In order to ensure that the Companys strategies, operational activities and financial performance are well understood, the unit keeps very close contact with domestic and foreign institutional investors to provide accurate and timely information and to clarify whatever queries they may have. HUBUNGAN DENGAN PELABUR-PELABUR Dialog-dialog sentiasa diadakan bersama penganalisa kewangan dan pengurus dana yang mewakili institusi dan pelabur-pelabur individu melalui program hubungan pelabur. Para Pengarah memastikan bahawa pengumuman yang tepat pada masanya dibuat kepada Bursa Sekuriti dan maklumat-maklumat yang diberikan adalah jelas, tepat, dan lengkap untuk memudahkan para pelabur dan pemegang-pemegang saham membuat keputusan. Semua pertanyaan rasmi daripada Bursa Sekuriti dan lain-lain badan penguatkuasa telah dijawab pada masanya. Unit Hubungan Pelabur secara proaktifnya telah menyebarkan maklumat-maklumat yang berkenaan kepada komuniti pelabur. Dalam memastikan strategi Syarikat, aktiviti operasi dan prestasi kewangan difahami, unit ini telah menjalinkan hubungan kerjasama yang rapat dengan institusi pelabur asing dan tempatan untuk memberi maklumat yang benar dan tepat pada masanya dan memperjelaskan apa sahaja pertanyaan yang mungkin ada.
In 2003/04, the Group held more than 50 meetings with equity research analysts, fund managers, institutional investors and shareholders. Analyst briefings and plant tours were also conducted at Shah Alam as well as the new factory in Tanjung Malim. The senior management participates in all investor relation activities, meeting fund managers and analysts regularly.
Pada tahun 2003/04, Kumpulan telah mengadakan lebih daripada 50 perbincangan bersama-sama penganalisa penyelidik ekuiti, pengurus dana, institusi pelabur dan para pemegang saham. Sesi penerangan bersama penganalisa dan lawatan kilang juga telah dibuat di Shah Alam dan juga di kilang baru Tanjung Malim. Pihak pengurusan kanan sentiasa menyertai semua aktiviti perhubungan, pelaburan, mesyuarat bersama pengurus dana dan penganalisa.
ANNUAL REPORT The Directors believe that an important channel to reach shareholders and investors is through the Annual Report. Besides including the comprehensive financial performance and information on the business activities, the Group strives to improve the contents of the Annual Report in line with developments in corporate governance practices. LAPORAN TAHUNAN Para Pengarah percaya bahawa salah satu saluran yang penting untuk mendekati pemegang-pemegang saham dan para pelabur adalah melalui Laporan Tahunan. Disamping memasukkan data-data prestasi kewangan yang komprehensif dan maklumat mengenai aktiviti-aktiviti perniagaan, Kumpulan terus berusaha untuk memperbaiki kandungan di dalam Laporan Tahunan sejajar dengan pembangunan di dalam amalan tadbir urus korporat.
ANNUAL GENERAL MEETING The main forum for communication and dialogue with shareholders is the Annual General Meeting of the Company. Shareholders are encouraged to raise questions pertaining to the agenda items at the general meeting. At the Annual General Meeting, the Chairman briefs the shareholders on the Companys operations for the financial year. Senior management and the external Auditors are present to respond to the questions and queries, to ensure a high level of accountability and transparency of the business goals, strategy and operations. In addition, a press conference is held immediately after the AGM where the Chairman and Group Chief Executive Officer answer questions from the media on the Group plans and activities.
MESYUARAT AGUNG TAHUNAN Forum utama untuk berdialog dan berkomunikasi dengan pemegang-pemegang saham adalah melalui Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat. Pemegang-pemegang saham adalah digalakkan untuk mengajukan soalan berkaitan perkara-perkara di dalam agenda pada mesyuarat Agung. Pada Mesyuarat Agung Tahunan, Pengerusi akan menerangkan kepada pemegang-pemegang saham mengenai operasi Syarikat dalam tahun kewangan. Pengurusan kanan dan Juruaudit luar hadir untuk memberi jawapan terhadap sebarang soalan dan pertanyaan bagi memastikan satu tahap akauntabiliti dan ketelusan yang tinggi terhadap matlamat perniagaan, strategi dan operasi. Sebagai tambahan, satu sidang akhbar diadakan sejurus selepas Mesyuarat Agung Tahunan di mana Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif Kumpulan menjawab soalansoalan dari pihak media terhadap pelan dan aktiviti-aktiviti Kumpulan.
RELEASE OF QUARTERLY RESULTS The Directors view the timely release of the quarterly financial results as vital to the dissemination of information to the shareholders and investor community. The Company has consistently released its quarterly results before the Bursa Securities deadlines as indicated below:-
PENGUMUMAN KEPUTUSAN SUKU TAHUNAN Para Pengarah melihat pengumuman keputusan kewangan suku tahunan sebagai satu cara untuk menyebarkan maklumat kepada pemegang-pemegang saham dan komuniti pelabur. Syarikat sentiasa mengumumkan keputusan suku tahunannya sebelum dari tarikh yang ditetapkan oleh Bursa Sekuriti seperti yang ditunjukkan di bawah:-
Release of Quarterly Results for 2003/04 Pengumuman Keputusan Suku Tahunan untuk Tahun 2003/04 1st Quarter / Suku Pertama 2nd Quarter / Suku Kedua 3rd Quarter / Suku Ketiga 4th Quarter / Suku Keempat
Date of Release Tarikh Pengumuman 29-08-03 19-11-03 27-02-04 25-05-04
Bursa Malaysia Deadline for Release Tarikh akhir untuk Pengumuman Bursa Malaysia 31 August / Ogos 2003 30 November 2003 29 February / Februari 2004 30 May / Mei 2004
OTHER COMMUNICATION Additional information on the business activities can be accessed on the Corporate website at www.proton.com.
LAIN-LAIN KOMUNIKASI Maklumat tambahan terhadap aktiviti-aktiviti perniagaan boleh diperolehi melalui laman web korporat di www.proton.com.
OTHER INFORMATION
In conformance with the Listing Requirements, the following is disclosed for shareholders information:NON-AUDIT FEES The amount of non-audit fees paid and payable to external audit firms by the Group for the financial year ended 31 March 2004 are as follows:External Auditor 2004 RM000 2003 RM000
LAIN-LAIN MAKLUMAT
Di dalam mematuhi kehendak-kehendak Penyenaraian, perkara-perkara berikut didedahkan untuk pengetahuan pemegang-pemegang saham:BAYARAN BUKAN AUDIT Jumlah yang telah dibayar untuk bayaran bukan audit kepada firma audit luaran oleh Kumpulan untuk tahun kewangan berakhir pada 31 Mac 2004 adalah seperti berikut:Juruaudit Luaran 2004 RM000 412 936 2003 RM000 100 1,084
PricewaterhouseCoopers Malaysia Worldwide
412 936
100 1,084
This statement is made in accordance with the resolution of the Board of Directors dated 22 July 2004.
PricewaterhouseCoopers Malaysia Seluruh dunia
Penyataan ini dibuat berdasarkan kepada resolusi yang dibuat oleh Ahli Lembaga Pengarah bertarikh 22 Julai 2004.
68
STATEMENT ON INTERNAL CONTROL

penyataan kawalan dalaman
INTRODUCTION The Malaysian Code on Corporate Governance requires listed companies to maintain a sound system of internal control to safeguard shareholders investments and the Groups assets. Directors of listed companies are required to make disclosures in their annual reports on the state of internal control in accordance with the Revamped Listing Requirements of the Bursa Malaysia. The Bursa Malaysias Statement on Internal Control: Guidance for Directors of Public Listed Companies (Guidance) provides guidance for compliance with these requirements. The Boards Internal Control Statement, which has been prepared in accordance with the Guidance is set out below.
RESPONSIBILITY The Board recognises the importance of sound internal controls and risk management practices to good corporate governance. The Board has overall responsibility for the Groups system of internal controls and for reviewing its adequacy and integrity. The Groups system of internal control is designed to manage the principal business risks that may impede the Group from achieving its business objectives. The system, by its nature, can only provide reasonable but not absolute assurance against any material loss occurrence.
PENGENALAN Kod Tadbir Urus Korporat Malaysia menyarankan agar syarikat-syarikat yang tersenarai supaya mengendalikan dengan baik, suatu sistem kawalan dalaman yang kukuh bagi memelihara pelaburan pemegang-pemegang saham dan aset Kumpulan. Mengikut peruntukan syarat-syarat penyenaraian Bursa Malaysia Berhad, para Pengarah syarikat tersenarai perlu mendedahkan keadaan kedudukan kawalan dalaman di dalam laporan tahunan. Untuk mematuhi tuntutan tersebut, Bursa Malaysia telah memberi panduan kepada para Pengarah Syarikat Awam Tersenarai (Panduan) melalui Penyataan Bursa Malaysia terhadap Kawalan Dalaman. Penyata Kawalan Dalaman Para Pengarah yang disediakan berdasarkan Panduan tersebut adalah seperti di bawah.
TANGGUNGJAWAB Lembaga Pengarah menyedari betapa pentingnya sistem kawalan dalaman dan amalan pengurusan risiko yang kukuh untuk membentuk tadbir urus korporat yang mantap. Lembaga pengarah memikul tanggungjawab seluruhnya ke atas sistem kawalan dalaman Kumpulan serta memastikan kesempurnaan dan keutuhan sistem tersebut. Sistem kawalan dalaman Kumpulan adalah direka untuk mengurus risiko-risiko utama perniagaan yang mungkin menghalang Kumpulan daripada mencapai objektif perniagaan. Oleh kerana sistem kawalan dalaman adalah direka untuk mengurus dan bukannya untuk menghapuskan risiko, maka sistem tersebut hanya dapat memberi jaminan yang munasabah dan bukan jaminan penuh tehadap sebarang kejadian merugikan.
69 Statement on Internal Control Penyataan Kawalan Dalaman
RISK MANAGEMENT FRAMEWORK The Group has adopted a risk management framework that sets out the Groups underlying approach to risk management including risk policy and strategy, risk operations and systems, risk measurement; and risk organisation and culture. The major subsidiaries within the Group have during the year under review formed their own respective Risk Management Unit (RMU) with the objective of effectively implementing the Risk Management Framework, identify areas of high risk, monitor risks and ensure implementation of action plans by the respective risk owners to mitigate risks. The major subsidiaries have accordingly adopted corporate risk policies tailored specifically for their core business activities as the objective statements and directions in managing its business risks. The respective RMUs, facilitated by the Group RMU, have completed a series of risk profiling workshops for registration of high risk events, which are currently under mitigation program and subject to ongoing review on a quarterly basis. The Group RMU furnishes risk management reports on group wide risk management activities progress status to the Group Risk Management Committee on a bi-monthly basis. The Group Risk Management Committee considers changes to risk management and control processes and provides direction to the Group RMU in carrying out risk management activities.
RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO Kumpulan telah mengadaptasi rangka kerja pengurusan risiko yang membentuk pendekatan asas Kumpulan terhadap pengurusan risiko termasuk polisi dan strategi risiko, operasi risiko dan sistem, pengukuran risiko, dan organisasi dan budaya risiko. Di sepanjang tahun semakan, syarikat-syarikat subsidiari yang terbesar di dalam Kumpulan telah meneliti dan membentuk Unit Pengurusan Risiko (UPR) mereka sendiri dengan objektif untuk melaksanakan Rangka Kerja Pengurusan Risiko yang berkesan, mengenal pasti bahagian berisiko tinggi, memantau risiko dan memastikan pelan tindakan dilaksanakan oleh mereka yang terlibat bagi mengurangkan risiko. Anak-anak syarikat telah mengadaptasi polisi risiko korporat yang diubahsuai khas untuk aktiviti perniagaan utama mereka sebagai panduan dan matlamat dalam menguruskan risiko-risiko perniagaan. Setiap UPR dibantu oleh UPR Kumpulan telah menamatkan beberapa siri bengkel pengenalan risiko untuk mengenalpasti kejadiankejadian berisiko tinggi yang mana pada masa kini berada di bawah program pengelakan dan tertakluk kepada semakan yang berterusan pada setiap suku tahunan. UPR Kumpulan telah membentangkan laporan pengurusan risiko mengenai perkembangan, kedudukan dan kegiatan pengurusan risiko yang meluas kepada Ahli Jawatankuasa Kumpulan Pengurusan Risiko setiap dua bulan. Ahli Jawatankuasa Pengurusan Risiko menimbangkan perubahan kepada pengurusan risiko dan proses kawalan serta menetapkan halatuju kepada UPR Kumpulan untuk meneruskan kegiatan pengurusan risiko.
During the year, the Group RMU has rolled out a training and deployment program on its in-house risk management software in the Company with the aim to enable an active risk monitoring and reporting system. The Board has decided to form a Board Risk Management Committee (BRMC) on 19 November 2003. A Board Risk Charter was deliberated and approved by the BRMC on 16 February 2004. The charter provides the framework for the BRMC to evaluate the Group risk management strategies and advise the Board on the status of implementation on the high risk events.
Dalam tahun semasa, UPR Kumpulan telah melancarkan satu program latihan dan penempatan perisian pengurusan risiko dalaman dengan tujuan membolehkan satu pemantauan risiko dan sistem laporan yang aktif. Lembaga Pengarah talah mengambil keputusan untuk menubuhkan Jawatankuasa Lembaga Pengurusan Risiko (JLPR) pada 19 November 2003. Satu Piagam Risiko Lembaga telah mendapat kelulusan dari JLPR pada 16 Februari 2004. Piagam ini menyediakan rangka kerja untuk JLPR menilai strategi pengurusan risiko Kumpulan dan menasihati Lembaga Pengarah akan kedudukan perlaksanaan kejadiankejadian berisiko tinggi.
ASSURANCE MECHANISM The Board has assigned the Audit Committee with the duty of reviewing and monitoring the effectiveness of the Groups system of internal control. The Group Internal Audit, guided by an Annual Audit Plan approved by the Audit Committee, conduct independent reviews of the internal control system and reports directly the results of such reviews to the Audit Committee. Besides the activities laid down in the Annual Audit Plan, Group Internal Audit has also carried out a number of special and ad hoc investigations from time to time upon request by management. The Audit Committee meets regularly to deliberate on findings and recommendations for improvement by the internal auditors, and reports back to the Board. MEKANISMA JAMINAN Lembaga Pengarah telah melantik Jawatankuasa Audit untuk menyemak dan memantau keberkesanan sistem kawalan dalaman Kumpulan. Audit Dalaman Kumpulan yang dipandu oleh Pelan Audit Tahunan yang diluluskan oleh Jawatankuasa Audit telah menjalankan semakan bebas terhadap sistem kawalan dalaman dan melaporkan terus hasil dari semakan tersebut kepada Jawatankuasa Audit. Selain daripada aktiviti-aktiviti yang disediakan dalam Pelan Audit Tahunan, Audit Dalaman Kumpulan juga telah melakukan beberapa pemeriksaan terkejut dan pemeriksaan khas dari masa ke semasa apabila diminta oleh pihak pengurusan. Jawatankuasa Audit bertemu dari masa ke semasa untuk membincangkan penemuan dan cadangan yang dibuat oleh pihak Audit Dalaman dan seterusnya melaporkan kepada Lembaga Pengarah.
OTHER KEY ELEMENTS OF INTERNAL CONTROL / LAIN-LAIN ELEMEN PENTING KAWALAN DALAMAN The other key elements of the Groups internal control systems are described below / Lain-lain elemen penting di dalam sistem kawalan dalaman Kumpulan adalah seperti berikut : Defined delegation of responsibilities to committees and management of Head office and operating units, including authorisation levels for various aspects of the business which are set out in the Delegation of Financial Authority; Pembahagian tanggungjawab yang jelas dan tersusun kepada jawatankuasa-jawatankuasa serta pengurusan Ibupejabat dan unit-unit operasi, termasuk had kuasa yang diberi untuk pelbagai aspek perniagaan seperti yang digariskan di dalam pembahagian Had Kuasa Kewangan; Documented internal policies and procedures set out in the Group Policies and Procedures issued in 1998 and further development and improvement in policies or procedures to reflect changes in business structures and processes; and certification by ISO 9001:2000 of the Quality System Procedures for the Company and 2 subsidiaries within the Group; Polisi dan prosedur dalaman bertulis yang digariskan di dalam Polisi dan Prosedur Kumpulan yang diluluskan dalam tahun 1998 dan prosedur Sistem Kualiti Syarikat yang telah diiktiraf dengan sijil ISO 9001:2000 untuk Syarikat dan 2 syarikat subsidiari. Polisi dan prosedur Kumpulan sedang disemak semula untuk mengambil kira perubahan semasa di dalam struktur dan proses perniagaan; The Board receives and reviews quarterly reports from management on key strategic and operational issues and provides direction to management; Lembaga Pengarah menerima dan meneliti laporan suku tahunan dari pihak pengurusan berkaitan isu-isu strategik dan operasi utama dan memberi halatuju kepada pihak pengurusan; A comprehensive budgeting process where the annual budgets are approved by the Board and reviewed at mid year; Proses belanjawan yang lengkap dan menyeluruh di mana belanjawan tahunan diluluskan oleh Lembaga Pengarah dan disemak semula pada pertengahan tahun; Regular reporting to the Management Committee by Group Internal Audit on the status of implementation of recommendations arising from audit findings; Laporan lazim kepada Jawatankuasa Pengurusan mengenai kedudukan perlaksanaan cadangan yang diambil hasil pemerhatian audit oleh Audit Dalaman Kumpulan; Monthly performance reporting to the Management Committee by key operating units covering financial performance and other key business indicators, such as staff utilisation and quality control activities. Laporan prestasi bulanan kepada Jawatankuasa Pengurusan oleh unit operasi utama meliputi prestasi kewangan dan lain-lain petunjuk utama perniagaan seperti penggunaan kakitangan dan aktiviti-aktiviti kawalan mutu; Regular visits to operating units and subsidiaries by senior management; Lawatan kerap ke unit-unit operasi dan syarikat subsidiari oleh pihak pengurusan kanan; Continuous training efforts to enhance competency of the workforce; and Usaha latihan yang berterusan untuk menambah kecekapan tenaga kerja; Formal employee appraisal system for effective coaching and evaluation of employee performance. Sistem penilaian pekerja yang formal bagi menilai keberkesanan latihan dan menilai prestasi pekerja.
72
AUDIT COMMITTEE TERMS OF REFERENCE

jawatankuasa audit bidang tugas
COMPOSITION The Committee shall be appointed from amongst the Board and shall:(i) (ii) comprises of no fewer than 3 members; a majority of the members must be independent directors; and
KOMPOSISI Jawatankuasa ini akan dilantik dari kalangan Lembaga Pengarah dan akan:(i) (ii) terdiri tidak kurang daripada 3 orang ahli; majoriti dari ahlinya mestilah pengarah bebas; dan
(iii) at least one member must be a member of the Malaysian Institute of Accountants or if he is not, then he must be a person who complies with Para. 15.10 of the Bursa Malaysia Berhad Listing Requirements. The Chairman, who shall be elected by the members of the Committee, shall be an independent director. No alternate director may be appointed as a member of the Committee. The Board will review the terms of office and the performance of the Audit Committee and its members at least once every 3 years.
(iii) sekurang-kurangnya seorang dari ahlinya adalah ahli Institut Akauntan Malaysia, jika tidak, beliau mestilah seorang yang mematuhi Para. 15.10 dari Syarat-syarat Penyenaraian Bursa Malaysia Berhad. Pengerusi, yang akan dilantik oleh ahli-ahli Jawatankuasa mestilah seorang pengarah bebas. Pengarah gantian tidak boleh dilantik sebagai ahli Jawatankuasa. Lembaga Pengarah akan menyemak syarat-syarat keahlian dan prestasi Jawatankuasa Audit dan ahli-ahlinya sekurangkurangnya sekali dalam masa 3 tahun.
FUNGSI DAN TUGAS FUNCTIONS AND DUTIES The functions and duties of the Audit Committee shall be to:(a) Review and report to the Board of Directors on the following: with the External Auditors, the audit plan; with the External Auditors, the External Auditors evaluation of the system of internal controls; with the External Auditors, the External Auditors audit report; the assistance given by the Companys employees to the External Auditors; Fungsi dan tugas Jawatankuasa Audit adalah untuk:(a) Menyemak dan melaporkan kepada Lembaga Pengarah perkara-perkara yang berikut: bersama dengan Juruaudit Luaran, perancangan audit; bersama dengan Juruaudit Luaran, penilaian Juruaudit Luaran terhadap sistem kawalan dalaman; bersama dengan Juruaudit Luaran, laporan audit dari Juruaudit Luaran; bantuan yang diberi oleh kakitangan syarikat kepada Juruaudit Luaran;
73 Audit Committee Terms of Reference Jawatankuasa Audit Bidang Tugas
the adequacy of the scope, functions and resources of the internal audit functions and that it has the necessary authority to carry out its work, and the performance of the members of the internal audit function; the internal audit programme, processes, the results of the internal audit programme, or investigation undertaken and whether or not appropriate action is taken by the management on the recommendations of the internal audit function; the quarterly results and year end financial statements, prior to the approval by the Board of Directors, focusing particularly on:(i) (ii) changes in or implementation of major accounting policy; significant and unusual events;
kecukupan skop, fungsi dan sumber fungsi audit dalaman dan bahawa kuasa yang secukupnya diberi untuk meneruskan kerjanya, dan prestasi fungsi audit dalaman oleh ahlinya. program audit dalaman, proses, keputusan program audit dalaman, proses atau penyiasatan yang telah diambil dan sama ada tindakan yang sewajarnya telah dilaksanakan oleh pihak pengurusan berdasarkan cadangan dari fungsi audit dalaman; keputusan suku tahunan dan penyata kewangan akhir tahun, sebelum kelulusan dari Lembaga Pengarah, yang mana fokus utamanya adalah:(i) (ii) perubahan atau perlaksanaan penting dalam polisi perakaunan; peristiwa penting dan luar biasa;
(iii) compliance with accounting standards and other legal requirements; and (iv) accuracy and adequacy of the disclosure of information essential to a fair and full presentation of the financial affairs of the Group; any related party and conflict of interest situation that may arise within the listed issuer or group including any transaction, procedure or course of conduct that raises questions of management integrity; promptly report to the Bursa Malaysia on any matter reported by it to the Board of the Company which has not been satisfactorily resolved resulting in a breach of the Bursa Malaysia Listing Requirements; submit to the Board a Report on the summary of activities of the Audit Committee in the discharge of its functions and responsibilities in respect of each financial year.
(iii) pematuhan terhadap piawaian perakaunan dan lain-lain tuntutan undang-undang; dan (iv) ketepatan dan kecukupan pendedahan maklumat yang penting untuk memastikan pembentangan urusan kewangan Kumpulan yang saksama dan lengkap. sebarang pihak berkaitan dan situasi percanggahan kepentingan faedah yang mungkin timbul di dalam penerbit tersenarai atau kumpulan termasuk sebarang urusan, prosedur atau perlaksanaan yang menimbulkan persoalan mengenai keikhlasan pengurusan; laporan segera kepada Bursa Malaysia untuk sebarang urusan yang telah dilapor kepada Lembaga Pengarah Syarikat yang mana belum diselesaikan dengan memuaskan yang menyebabkan pengabaian terhadap Syarat-syarat Penyenaraian Bursa Malaysia; penyerahan ringkasan laporan aktiviti Jawatankuasa Audit kepada para Pengarah di dalam pelaksanaan fungsi dan tanggungjawab untuk setiap tahun kewangan.
(b)
Consider the appointment of the external auditor, the audit fee and any questions of resignation and dismissal.
(b)
Mempertimbangkan perlantikan juruaudit luaran, yuran audit dan sebarang persoalan mengenai perletakan jawatan dan pemecatan.
74 Audit Committee Terms of Reference Jawatankuasa Audit Bidang Tugas
MEETINGS The Committee shall hold meetings on at least four occasions each year, although additional meetings may be called, as and when necessary, by the Chairman of the Committee. These meetings will usually be: prior to the current years audit; upon completion of the External Auditors interim examination; prior to the meeting of the full board to approve the financial statements; prior to the announcement of the quarterly results; upon the request of any member of the Committee or the External Auditors, the Chairman of the Committee shall convene a meeting of the Committee to consider the matters brought to its attention; at least once a year, the Committee shall meet with the External Auditors without any Executive Directors present.
MESYUARAT Jawatankuasa Audit akan bermesyuarat sekurang-kurangnya empat kali setahun, walaupun mesyuarat tambahan boleh diadakan pada bila-bila masa mengikut budi bicara Pengerusi Jawatankuasa. Biasanya mesyuarat ini diadakan: sebelum audit tahunan semasa; sebaik tamat pemeriksaan interim Juruaudit Luaran; sebelum mesyuarat lembaga pengarah untuk meluluskan penyata-penyata kewangan; sebelum pengumuman keputusan suku tahunan; atas permintaan mana-mana ahli Jawatankuasa atau Juruaudit Luaran, Pengerusi Jawatankuasa akan mengadakan mesyuarat Jawatankuasa untuk menimbangkan perkara-perkara yang dibawa kepada pengetahuannya; sekurang-kurangnya sekali setahun, Jawatankuasa akan bermesyuarat dengan Juruaudit Luaran tanpa kehadiran mana-mana Pengarah Eksekutif.
ATTENDANCE In order to form a quorum in respect of a meeting of an audit committee, the majority of members present must be independent directors. The Chairman may request that directors and members of the management, the Internal Auditors and representatives of the External Auditors be present at meetings of the Committee. KEHADIRAN Untuk membentuk kuorum bagi mesyuarat Jawatankuasa Audit, majoriti kehadiran ahli mestilah dari pengarah bebas. Pengerusi berhak meminta pengarah-pengarah dan pihak pengurusan, Juruaudit Dalaman dan wakil-wakil Juruaudit Luaran untuk hadir ke mesyuarat Jawatankuasa.
MINUTES The Company Secretary shall be the Secretary to the Committee and shall be present at all meetings to record minutes. Minutes of each meeting shall be prepared and entered into the books provided for the purpose and sent to the Committee members and will be made available to all Board members. The Minutes shall be signed by the Chairman of the Committee.
MINIT Setiausaha Syarikat akan menjadi Setiausaha Jawatankuasa dan akan hadir di semua mesyuarat untuk merekodkan minit mesyuarat. Minit-minit setiap mesyuarat akan disiapkan dan direkodkan ke dalam buku yang disediakan untuk tujuan penghantaran kepada ahli Jawatankuasa dan hendaklah disediakan kepada ahli Lembaga Pengarah. Minit hendaklah ditandatangani oleh Pengerusi Jawatankuasa.
75
RISK MANAGEMENT
pengurusan risiko
Risk management is about seizing opportunities and not only managing risk. This is central to good corporate governance. There is a clear relationship between management of risk and fulfillment of business objectives. PROTON recognizes the importance of having a robust risk management structure, not simply to manage risk effectively but to be prepared for the unexpected. PROTON has thus implemented a Risk Management Framework approach to manage the risk that is faced by the organisation.
Pengurusan Risiko bukan sekadar menguruskan risiko tetapi juga mengambil keuntungan daripada peluang yang ada. Ini adalah penting untuk Tadbir Urus Korporat yang berkesan. Terdapat hubungan yang jelas di antara Pengurusan Risiko dan pengabulan matlamat perniagaan. PROTON menyedari pentingnya untuk mempunyai struktur pengurusan risiko yang tegap bukan sekadar untuk mengurus risiko dengan berkesan tetapi juga untuk bersedia dengan kejadian yang tidak diduga. Dengan itu, PROTON telah melaksanakan Rangka Kerja Pengurusan Risiko untuk mengurus risiko yang dihadapi oleh organisasi ini.
RISK MANAGEMENT FRAMEWORK
RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO
Establ report throu Penub buhan kawalan, lapora an risiko melalui sistem m IT.
es Mengenalpasti risiko o, polisi risiko & menyediakan garispanduan risiko.
Ri sik
o
Pe ng
an
ng measurement cesses. Membina a alat pengukur ran/proses.
uk
te
ur
Sis
an Ri
id
sik
Establishing roles and responsibilities and inculcating risk culture Mengenalpasti peranan dan tanggungjawab dan memupuk budaya kenal risiko.
Op
Polisi l Risiko k & Strategi
as
er
Organisasi d dan Budaya d Risiko k
76 Risk Management Pengurusan Risiko
RISK POLICY & STRATEGY Risk policies had been developed in PROTON and its major subsidiaries to provide a basis to manage potential risk that arise from the business process and as a guide in its decision making process.
POLISI RISIKO & STRATEGI Polisi Risiko telah dibangunkan di PROTON dan anak syarikat utama PROTON sebagai asas untuk mengurus risiko yang mungkin berlaku yang timbul dari proses perniagaan dan sebagai panduan untuk proses membuat keputusan.
RISK ORGANISATION & CULTURE
ORGANISASI & BUDAYA RISIKO
LEMBAGA PENGARAH
Lembaga Pengarah Jawatankuasa Pengurusan Risiko
Lembaga Pengarah Jawatankuasa Audit
Unit Pengurusan Risiko Kumpulan
Audit Dalaman Kumpulan
Pengurusan Risiko
Audit Dalaman
Board Risk Management Committee In recognizing the importance of risk management practices to good corporate governance, the Board Risk Management Committee was formed in November 2003 to review the risk policies and strategies implemented in PROTON Group and advise the Board of Directors on significant changes to Risk Management policies and strategies. The Committee, which comprise members of the Board Audit Committee and chaired by an independent non-executive director meets on a quarterly basis as set out in the Board Risk Management charter. Risk Management Committee The Risk Management Committee that comprise members of senior management and chaired by the General Manager, Group Finance continues to meet on a bi-monthly basis to analyse and evaluate the risk mitigation activities that is carried out in the Group. The committee also provides direction to the Group Risk Management Unit to carry out its activities. Group Risk Management Unit The Group Risk Management Unit continues to monitor the risk faced by the Group via the respective Risk Management Units that have been formed in major subsidiaries. Formal reviews on mitigation status of high risk events are performed on a quarterly basis. The Group Risk Management Unit also continues to inculcate the Risk Management culture within the Group by continuously conducting Risk Awareness and Risk Profiling programs.
Lembaga Pengarah Jawatankuasa Pengurusan Risiko Menyedari pentingnya pengurusan risiko untuk Tadbir Urus Korporat yang berkesan, Lembaga Pengarah Jawatankuasa Pengurusan Risiko telah dibentuk pada November 2003 untuk menyemak polisi risiko dan strategi yang dilaksanakan oleh Kumpulan PROTON dan menasihati Lembaga Pengarah atas pertukaran polisi dan strategi pengurusan risiko. Ahli Jawatankuasa yang juga ahli Lembaga Pengarah Jawatankuasa Audit Dalaman dan dipengerusikan oleh seorang Pengarah Bukan Eksekutif Bebas bertemu setiap suku tahun seperti yang tertakluk di dalam piagam Lembaga Pengarah Pengurusan Risiko. Jawatankuasa Pengurusan Risiko Jawatankuasa Pengurusan Risiko dianggotai oleh pegawai kanan pengurusan dan dipengerusikan oleh Pengurus Besar, Kumpulan Kewangan bermesyuarat 2 bulan sekali untuk membuat analisa dan menaksir aktiviti pengurangan risiko yang dijalankan oleh Kumpulan. Jawatankuasa ini juga memberi panduan kepada Unit Pengurusan Risiko Kumpulan untuk menjalankan aktiviti-aktivitinya. Unit Pengurusan Risiko Kumpulan Unit Pengurusan Risiko Kumpulan sentiasa mengawasi risiko yang dihadapi oleh Kumpulan menerusi Unit Pengurusan Risiko yang telah dibentuk di syarikatsyarikat subsidiari utama. Semakan rasmi terhadap status pengurangan risiko-risiko yang tinggi dijalankan 4 kali setahun. Unit Pengurusan Risiko Kumpulan juga sentiasa untuk memupuk budaya Pengurusan Risiko di dalam Kumpulan dengan menjalankan program Penyedaran Risiko dan Profil Risiko secara berterusan.
The Group Risk Management Unit have also facilitated Risk Assessments of the major business projects together with the respective project teams and undertaken risk assessment on special risk events, eg. SARS and impact of war to the business operations. The Group Risk Management Unit is responsible for preparing reports to the Board Risk Management Committee. Risk Management Units of major subsidiaries The Risk Management Units of the major subsidiaries regularly prepares risk reports for the respective Board of Directors and regularly reports the mitigation status of the high risk events to Group Risk Management Unit.
Unit Pengurusan Risiko Kumpulan juga telah mengendalikan Penilaian Risiko untuk projek perniagaan utama besama-sama dengan ahli projek masing-masing dan mengendalikan penilaian risiko untuk risiko yang luarbiasa, contohnya SARS (Sindrom Pernafasan Akut yang Teruk) dan kesan peperangan kepada operasi perniagaan. Unit Pengurusan Risiko Kumpulan bertanggungjawab menyediakan laporan kepada Lembaga Pengarah Jawatankuasa Pengurusan Risiko. Unit Pengurusan Risiko syarikat-syarikat subsidiari utama Unit Pengurusan Risiko syarikat-syarikat subsidiari utama menyediakan laporan risiko kepada Lembaga Pengarah syarikat masing-masing dan melaporkan status pengurangan peristiwa berisiko tinggi kepada Unit Pengurusan Risiko Kumpulan.
RISK MEASUREMENT A standard Risk Management methodology has been developed and used for Risk Assessment purposes for identifying, rating and monitoring the operational risk, market risk, project risk and other major risk events faced by PROTON and its major subsidiaries.
PENGUKURAN RISIKO Kaedah Pengurusan Risiko yang standard telah digunakan bagi Penilaian Risiko untuk mengenalpasti, menaksir dan memantau risiko operasi, risiko pasaran, risiko projek dan risiko-risiko utama yang dihadapi oleh PROTON dan syarikat-syarikat subsidiari utama.
RISK OPERATIONS & SYSTEM The Group Risk Management Unit has conducted training on a Risk Management software developed in-house that will be used as a systematic tool for effective risk identification, rating and monitoring.
OPERASI & SISTEM RISIKO Unit Pengurusan Risiko Kumpulan telah menjalankan latihan untuk perisian pengurusan risiko dalaman yang akan digunakan sebagai alat sistematik untuk mengenalpasti, menaksir dan mengawasi risiko secara berkesan.
KEY RISK
The major areas of risk the business is exposed to includes: Operational Risk Risk of losses due to inadequate internal control and business processes, systems and people in conducting its day to day business operations. Market Risk Risk of opportunity losses due to market conditions that will adversely impact the business goals. Project Risk Losses due to inability of a particular project to achieve its target in terms of cost, quality or timing. Strategic Risk Risk of inability of the business to deliver sustained, above-average growth in shareholder value or maintain sustainable competitive advantage. Financial Risk Risk arising from volatility of currency or failure of payments of goods delivered. Eg. interest rate risk, credit risk. Country Risk Losses arising from political, social & economic changes from PROTONs business dealings in the foreign countries.
RISIKO UTAMA
Di antara risiko-risiko utama yang dihadapi oleh PROTON adalah: Risiko Operasi Risiko kerugian disebabkan oleh kekurangan pengawalan dalaman dan proses perniagaan, sistem dan pekerja di dalam melakukan operasi perniagaan harian. Risiko Pasaran Risiko kehilangan peluang keuntungan disebabkan keadaan pasaran yang memberi kesan negatif terhadap matlamat syarikat. Risiko Projek Kerugian disebabkan ketidakupayaan sesuatu projek untuk mencapai sasaran daripada segi kewangan, kualiti ataupun masa. Risiko Strategi Risiko disebabkan ketidakupayaan syarikat untuk mempertahankan pertumbuhan syarikat yang melebihi paras biasa nilai pegangan saham atau mengekalkan kedudukan daya saing. Risiko Kewangan Risiko disebabkan kadar pertukaran matawang yang berubah-ubah atau kegagalan pembayaran barang yang telah diserahkan. Contohnya risiko kadar faedah, risiko kredit. Risiko Negara Kerugian disebabkan pertukaran politik, sosial dan ekonomi di negara asing di mana PROTON membuat perniagaan.
CHALLENGES AHEAD
Under the open market conditions and with the current intense competition, the Group must recognize the importance to compete in order to meet business objectives and sustain growth to maximise shareholders value. The way forward for Risk Management is to robustly manage the strategic, project and operational risk that would have a strong impact in meeting our business objective. Risk Profiling programs will be continuously conducted for PROTON and its major subsidiaries in order to reassess the current risk while identifying new risk events.
CABARAN AKAN DATANG

Dengan persaingan sengit yang dihadapi sekarang, Kumpulan menyedari pentingnya menguruskan risiko strategi, projek dan operasi yang berkemungkinan memberi kesan yang besar dalam mencapai objektif perniagaan syarikat. Program Profil Risiko akan dilakukan secara berterusan untuk PROTON dan syarikat-syarikat subsidiari utama bagi menilai risiko yang dihadapi sekarang dan juga mengenalpasti risiko-risiko yang baru.
81
ADDITIONAL COMPLIANCE INFORMATION

maklumat tambahan tentang pematuhan
SHARE BUYBACKS During the financial year, the Company did not enter into any share buyback transactions. OPTIONS OR WARRANTS There were no options or warrants issued or exercised by the Company. AMERICAN DEPOSITORY RECEIPT (ADR) OR GLOBAL DEPOSITORY RECEIPT (GDR) PROGRAMME During the financial year, the Company did not sponsor any ADR or GDR programme. IMPOSITION OF SANCTIONS AND PENALTIES There were no sanctions or penalties imposed on the Company and its subsidiaries, directors or management by the relevant regulatory bodies during the financial year. PROFIT ESTIMATE, FORECAST OR PROJECTION There were no profit estimate, forecast or projection issued by the Company during the financial year. PROFIT GUARANTEE During the financial year, there were no profit guarantees given by the Company. RECURRENT RELATED PARTY TRANSACTIONS OF REVENUE NATURE (RRPT) Since the Company is dormant in the financial year, there were no recurrent related party transactions of revenue nature applicable to the Company. MATERIAL CONTRACTS Neither the Company nor any of its subsidiaries have entered into any contracts which are or may be material (not being contracts entered into in the ordinary course of business) involving Directors and major shareholders interests since the end of the previous financial year.
PEMBELIAN BALIK SAHAM Di sepanjang tahun kewangan, Syarikat tidak melakukan sebarang urus niaga yang melibatkan pembelian balik saham. OPSYEN ATAU WARAN Tiada sebarang opsyen atau waran yang dikeluarkan atau dilaksanakan oleh Syarikat. PROGRAM PENERIMAAN DEPOSITORI AMERIKA (ADR) ATAU PENERIMAAN DEPOSITORI GLOBAL (GDR) Di sepanjang tahun kewangan, Syarikat tidak menaja sebarang program ADR atau GDR. SEKATAN DAN DENDA YANG DIKENAKAN Tiada sebarang sekatan atau denda yang telah dikenakan ke atas Syarikat serta subsidiari-subsidiarinya, para pengarah ataupun pihak pengurusan oleh badan-badan berkanun yang berkenaan di sepanjang tahun kewangan. ANGGARAN, RAMALAN ATAU UNJURAN KEUNTUNGAN Tiada sebarang anggaran, ramalan ataupun unjuran keuntungan yang telah dikeluarkan oleh Syarikat di sepanjang tahun kewangan. JAMINAN KEUNTUNGAN Di sepanjang tahun kewangan, tiada sebarang jaminan keuntungan yang telah diberikan oleh Syarikat. URUS NIAGA PIHAK BERKAITAN YANG BERULANGAN BERBENTUK HASIL (RRPT) Memandangkan Syarikat tidak beroperasi sepanjang tahun kewangan, Syarikat tidak membuat sebarang urus niaga pihak berkaitan yang berulangan berbentuk hasil. KONTRAK-KONTRAK PENTING Syarikat atau subsidiari-subsidiarinya tidak mengikat apaapa perjanjian yang akan atau mungkin menjadi penting kecuali kontrak yang dimeterai dalam urusan biasa perniagaan yang membabitkan Pengarah dan pemegang saham utama sejak dari akhir tahun kewangan terdahulu.
Other Information
maklumat lain
Shareholdings Statistics Statistik Pemegang Saham Properties Owned by PROTON Group Harta Milik Kumpulan PROTON Corporate Directory Direktori Korporat
84 84 86 87 100 100
84
SHAREHOLDINGS STATISTICS
statistik pemegang saham
as at 6 August 2004
pada 6 Ogos 2004
ANALYSIS OF SHAREHOLDING / ANALISA PEMEGANG SAHAM Share Capital / Modal Saham Authorised Share Capital / Modal Saham Dibenarkan RM1,000,000,000/Issued and Fully Paid Up Capital / Modal Diterbit dan Berbayar Penuh Class of Shares Kelas Saham Voting Rights Hak Mengundi DISTRIBUTION OF SHAREHOLDINGS / PENGAGIHAN SAHAM Shareholders / Pemegang Saham Malaysian / Malaysia No Less than / Kurang dari 100 100 1,000 1,001 10,000 10,001 100,000 100,001 27,460,649 27,460,650 & above / dan ke atas 68 3,221 1,174 262 107 3 4,835 % 1.26 59.65 21.74 4.85 1.98 0.06 89.54 5,400 Foreign / Asing No 4 135 153 144 128 1 565 % 0.07 2.50 2.83 2.67 2.37 0.02 10.46 100 No 727 3,111,543 3,849,942 8,509,100 146,148,559 245,889,273 407,509,144 Shares / Saham Malaysian / Malaysia % 0.00 0.57 0.70 1.55 26.61 44.77 74.20 549,213,002 Foreign / Asing No 133 114,340 646,850 5,782,487 91,596,048 43,564,000 141,703,858 % 0.00 0.02 0.12 1.05 16.68 7.93 25.80 100 RM549,213,002/Ordinary Shares of RM1/- each Saham Biasa RM1/- sesaham One (1) Voting Right for one (1) Ordinary Share Satu (1) Hak Mengundi untuk satu (1) Saham Biasa
SUBSTANTIAL SHAREHOLDERS / PEMEGANG SAHAM UTAMA (5% AND ABOVE / DAN KE ATAS) Name / Nama 1 2 3 4 Khazanah Nasional Berhad Employees Provident Fund Board Petroliam Nasional Berhad Mitsubishi Corporation Shareholding Pegangan Saham 191,170,693 69,180,900 54,121,480 43,564,000 Percentage Peratus 34.81 12.60 9.85 7.93
85 Shareholdings Statistics Statistik Pemegang Saham
THIRTY LARGEST SHAREHOLDERS / TIGA PULUH PEMEGANG SAHAM TERBESAR

Shareholders Pemegang Saham
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 Khazanah Nasional Berhad Employees Provident Fund Board RHB Nominees (Tempatan) Sdn. Bhd. (Petroliam Nasional Berhad) Citicorp Nominees (Asing) Sdn. Bhd. Nikko Cordial Secs for Mitsubishi Corporation CIMSEC Nominees (Tempatan) Sdn. Bhd. Security Trustee (KCW Issue 2) CIMSEC Nominees (Tempatan) Sdn. Bhd. Khazanah Nasional Berhad Lembaga Tabung Haji Lembaga Tabung Haji Bhg Pemerosesan Cartaban Nominees (Asing) Sdn. Bhd. Government of Singapore Investment Corporation Pte for Government of Spore (C) PERECOM Industries Sdn. Bhd. Permodalan Nasional Berhad Cartaban Nominees (Asing) Sdn. Bhd. Government of Singapore Investment Corporation Pte for Monetary Authority of Spore (J) HSBC Nominees (Asing) Sdn. Bhd. Abu Dhabi Investment Authority AM Nominees (Tempatan) Sdn. Bhd. Employees Provident Fund Board (A/C 1) Cartaban Nominees (Asing) Sdn. Bhd. Government of Singapore Investment Corporation Pte for Monetary Authority of Spore (H) Cartaban Nominees (Tempatan) Sdn. Bhd. Amanah SSCM Nominees (Tempatan) Sdn. Bhd. for Employees Provident Fund Board HSBC Nominees (Asing) Sdn. Bhd. RTCC London for Edinburgh Dragon Trust Plc HSBC Nominees (Asing) Sdn. Bhd. Chase Lux for Schroder International Selection Fund (Pacific Equity) HSBC Nominees (Asing) Sdn. Bhd. IBJ Bank & Trust Company for The Schroder Pacific Emerging Markets Fund Amanah Raya Nominees (Tempatan) Sdn. Bhd. Amanah Saham Malaysia SBB Nominees (Tempatan) Sdn. Bhd. Employees Provident Fund Board HSBC Nominees (Asing) Sdn. Bhd. RTCC London for Baillie Gifford Emerging Markets Fund HSBC Nominees (Asing) Sdn. Bhd. BNY Brussels for Baillie Gifford Emerging Markets Growth Fund (RBS as Trustee) Bank Simpanan Nasional Bank Simpanan Nasional Bank Simpanan Nasional Bank Simpanan Nasional HSBC Nominees (Asing) Sdn. Bhd. MSCOIL for Martin Currie Absolute Return Asia Fund Partnership, L.P. Cartaban Nominees (Asing) Sdn. Bhd. Government of Singapore Investment Corporation Pte for Monetary Authority of Spore (B) Amanah Raya Nominees (Tempatan) Sdn. Bhd. Sekim Amanah Saham Nasional Universal Trustee (Malaysia) Berhad Mayban Unit Trust Fund
Shareholdings Pegangan Saham

143,049,693 56,162,100 46,677,480 43,564,000 24,250,000 23,871,000 17,118,727 14,940,400 7,444,000 6,956,000 5,875,900 3,564,699 3,283,000 3,241,600 3,132,800 3,000,000 2,860,100 2,220,000 2,200,600 2,100,000 2,050,000 1,940,000 1,853,000 1,852,000 1,852,000 1,852,000 1,842,900 1,816,900 1,796,300 1,733,200
Percentage Peratus
26.05 10.23 8.50 7.93 4.42 4.35 3.12 2.72 1.36 1.27 1.09 0.65 0.60 0.59 0.57 0.55 0.52 0.41 0.40 0.38 0.37 0.35 0.34 0.34 0.34 0.34 0.34 0.33 0.33 0.32
86
PROPERTIES OWNED BY PROTON GROUP
Location Properties Owned by Perusahaan Otomobil Nasional Sdn. Bhd. No. H.S.(D) 71311, No. P.T. 82 Mukim of Damansara, District of Petaling, Selangor. (Formerly, HICOM Industrial Estate encompassing part of Lots 563, 564, 568, 570 and Lot 15, Mukim of Damansara, District of Petaling, Selangor).
Description
Tenure
Date of Acquisition/ Revaluation
Age of Building
Net Book Value RM Million
Land with an area of 6,231,080 sq. ft. with main office, main factory, engine factory, medium volume factory, canteen buildings, sports facilities, car park for production cars and additional R&D laboratories building. Total built-up area is 2,594,603 sq. ft. 3 units of flats currently rented out.
Freehold
05.09.1983
19 Years
Land : 68.4 Buildings : 170.63
HICOM Industrial Estate encompassing Lot 572, Mukim of Damansara, District of Petaling, Selangor. No. H.S.(D) 71309, No. P.T. 80, Mukim of Damansara, District of Petaling, Selangor. (Formerly, HICOM Industrial Estate encompassing Lot 568 Grant No. 5941, H.S.(D) 22208, No. P.T. 5115, H.S.(D) 22207, No. P.T. 5116, Mukim of Damansara, District of Petaling, Selangor).
Freehold
09.04.1986
19 Years
Flats
0.05
Land having an area of 158,107 sq. ft. used as the car park for staff.
Freehold
19.11.1993
Land
2.6
87
harta milik kumpulan proton
Lokasi Harta Milik Perusahaan Otomobil Nasional Sdn. Bhd. No. H.S.(D) 71311, No. P.T. 82 Mukim Damansara, Daerah Petaling, Selangor. (Dahulunya, Kawasan Perindustrian HICOM meliputi sebahagian daripada Lot 563, 564, 568, 570 dan Lot 15, Mukim Damansara, Daerah Petaling, Selangor).
Keterangan
Jenis Hakmilik
Tarikh Pembelian/ Penilaian Semula
Usia Bangunan
Nilai Buku Bersih RM Juta
Tanah berkeluasan 6,231,080 k.p. dengan pejabat dan kilang utama, kilang enjin, kilang kapasiti sederhana, bangunan kantin, kemudahan sukan, tempat letak kereta pengeluaran dan bangunan tambahan makmal P&P. Jumlah kawasan binaan ialah 2,594,603 k.p. 3 unit rumah pangsa yang sedang disewakan.
Pegangan bebas
05.09.1983
19 Tahun
Tanah : 68.4 Bangunan: 170.63
Kawasan Perindustrian HICOM meliputi Lot 572, Mukim Damansara, Daerah Petaling, Selangor. No. H.S.(D) 71309, No. P.T. 80, Mukim Damansara, Daerah Petaling, Selangor. (Dahulunya, Kawasan Perindustrian HICOM meliputi Lot 568 No Geran 5941, H.S.(D) 22208, No. P.T. 5115, H.S.(D) 22207, No. P.T. 5116, Mukim Damansara, Daerah Petaling, Selangor).
Pegangan bebas
09.04.1986
19 Tahun
Rumah Pangsa
0.05
Tanah dengan keluasan 158,107 k.p. digunakan sebagai tempat letak kereta kakitangan.
Pegangan bebas
19.11.1993
Tanah
2.6
88 Properties Owned by PROTON Group
Location Lot 25, HICOM Glenmarie Industrial Park, Mukim of Damansara, District of Petaling, Selangor.
Description Land with an area of 1,036,728 sq. ft. with office, factory and canteen buildings and sports facilities used for the Casting Plant. Total built-up area is 194,579 sq. ft.
Tenure Freehold
Date of Acquisition/ Revaluation 30.12.1992
Age of Building 10 Years
Net Book Value RM Million Land : 20.6 41.6
Buildings :
No. H.S.(D) 86554, No. P.T. 257
Land with an area of
Freehold
18.04.1994
10 Years
Land Track &
54.9
encompassing Lot 54, 60 and 62, 2,396,727 sq. ft. Housing Sime UEP Industrial Park, Mukim of Damansara, District of Petaling, Selangor. the semi-high speed test track and control building. Total built-up area is 2,102,731 sq. ft.
Buildings :
22.2
No. H.S.(D) B.P. 5653 and 5654 Bil P.T. 16162 and 10163, District of Batang Padang, Mukim of Ulu Bernam Timur, Perak.
Land with an area of 55,444,116 sq. ft. for the construction of a second automobile plant. Total built-up area is 3,374,577 sq. ft.
Freehold
03.02.1999
1 Year
Land
1.0 408.9
Building :
89 Harta Milik Kumpulan PROTON
Lokasi Lot 25, Taman Perindustrian Glenmarie HICOM, Mukim Damansara, Daerah Petaling, Selangor.
Keterangan Tanah dengan keluasan 1,036,728 k.p. dengan pejabat, kilang dan bangunan kantin serta kemudahan sukan yang digunakan untuk Kilang Acuan Tuangan. Jumlah kawasan binaan ialah 194,579 k.p.
Jenis Hakmilik Pegangan bebas
Tarikh Pembelian/ Penilaian Semula 30.12.1992
Usia Bangunan 10 Tahun
Nilai Buku Bersih RM Juta Tanah : 20.6 41.6
Bangunan:
No. H.S.(D) 86554, No. P.T. 257 meliputi Lot 54, 60 dan 62, Taman Perindustrian Sime UEP, Mukim Damansara, Daerah Petaling, Selangor.
Tanah berkeluasan 2,396,727 k.p. menempatkan litar uji kelajuan separuh tinggi dan bangunan kawalan. Jumlah kawasan binaan ialah 2,102,731 k.p.
Pegangan bebas
18.04.1994
10 Tahun
Tanah Litar &
54.9
Bangunan:
22.2
No. H.S.(D) B.P. 5653 dan 5654 Bil P.T. 16162 dan 10163, Daerah Batang Padang, Mukim Ulu Bernam Timur, Perak.
Tanah berkeluasan 55,444,116 k.p. menempatkan kilang otomotif kedua. Jumlah kawasan binaan ialah 3,374,577 k.p.
Pegangan bebas
03.02.1999
1 Tahun
Tanah
1.0 408.9
Bangunan:
Location Properties Owned by Proton Properties Sdn. Bhd. No. H.S.(D) No. 71662, No. P.T. 439 Mukim of Damansara, District of Petaling, Selangor.
Description
Tenure
Age of Building
6 units of 3-bedroom Seri Hijauan apartments with a total built-up area of 6,522 sq. ft. D-3-17 of East Wing, D-5-24 of East Wing, B-4-01 of West Wing, B-5-01 of West Wing, A-10-01 of North Wing, A-11-01 of North Wing,
Freehold
15.06.1995
10 Years
Apartments:
1.0
Properties Owned by Proton Cars (UK) Ltd. Ref AV 218024, on the north east side of Marsh Lane, near Easton in Gordano, Bristol Avon BS20 OPN, England.
One parcels of land with a total area of approximately 64,500 sq. ft. with the former head office of Proton Cars (UK) Ltd.
Long Leasehold of 150 years (Year of expiry: 2141) Freehold
01.01.1992
12 Years
Land : Buildings :
1.02 7.2
Ref. AV 915, Units 1-3, Crawley Way, Avonmouth, Bristol Avon BS11 9YR, England. Property Owned by Proton Parts Centre Sdn. Bhd. Lot 91, HICOM Glenmarie Industrial Park, Mukim of Damansara, District of Petaling, Selangor.
Land with an area of 162,479 sq. ft. with a parts warehouse building.
31.03.1994
28 Years
Land : Building :
7.03 2.1
Land with an area of 512,266 sq. ft. with office and warehouse. Total built-up area is 220,000 sq. ft.
Freehold
01.01.1993
11 Years
Land : Building :
10.2 22.3
Lokasi Harta Milik Proton Properties Sdn. Bhd. No. H.S.(D) No. 71662, No. P.T. 439 Mukim Damansara, Daerah Petaling, Selangor.
Keterangan
Jenis Hakmilik
Usia Bangunan
6 unit pangsapuri 3 bilik Seri Hijauan dengan jumlah kawasan binaan seluas 6,522 k.p. D-3-17 Sayap Timur, D-5-24 Sayap Timur, B-4-01 Sayap Barat, B-5-01 Sayap Barat, A-10-01 Sayap Utara, A-11-01 Sayap Utara,
Pegangan bebas
15.06.1995
10 Tahun
Pangsapuri:
1.0
Harta Milik Proton Cars (UK) Ltd. Ref AV 218024 di sebelah timur Marsh Lane, berhampiran Easton di Gordano, Bristol Avon BS20 OPN, England.
Sebidang tanah dengan jumlah keluasan dianggarkan kira-kira 64,500 k.p. beserta bangunan bekas ibu pejabat Proton Cars (UK) Ltd.
Pegangan Pajak Jangka Panjang 150 tahun (Tahun tamat tempoh: 2141) Pegangan bebas
01.01.1992
12 Tahun
Tanah : Bangunan:
1.02 7.2
Ref. AV 915, Unit 1-3, Crawley Way, Avonmouth, Bristol Avon BS11 9YR, England. Harta Milik Proton Parts Centre Sdn. Bhd. Lot 91, Taman Perindustrian Glenmarie HICOM, Mukim Damansara, Daerah Petaling, Selangor Darul Ehsan.
Tanah dengan keluasan 162,479 k.p. beserta bangunan gudang alat ganti.
31.03.1994
28 Tahun
Tanah : Bangunan:
7.03 2.1
Tanah dengan keluasan Pegangan 512,266 k.p. beserta bebas bangunan pejabat dan gudang. Jumlah kawasan binaan adalah 220,000 k.p.
01.01.1993
11 Tahun
Tanah : Bangunan:
10.2 22.3
Location Properties Owned by Proton Edar Sdn. Bhd. No. H.S.(D) 86555, P.T. No. 258 and H.S.(D) 86557, P.T. No. 260, TP 2 Road, Sime UEP Industrial Park, 47600 Subang Jaya, Selangor. No. H.S.(D) 86596, P.T. No. 299 and H.S.(D) 86597, P.T. No. 300, TP 5 Road, Sime UEP Industrial Park, 47600 Subang Jaya, Selangor. No. 2, Lrg. Samarinda 6A Off Jalan Kebun H.S.(D) 60042, P.T. No. 64566 Mukim of Klang, Selangor. Lot 859, Block 16 Kuching Central Land District, Stampin 412 Mile, Penrissen Road Kuching, Sarawak.
Description
Tenure
Age of Building
Vehicle Preparation Centre and stock control building with total built up area of 101,956 sq. ft.
Freehold
01.12.2000
3 Years
Building :
5.7
Administration & Operation Office and Pre-Delivery & Inspection Centre with total built-up area of 30,212 sq. ft.
Freehold
01.03.2001
3 Years
Land
35.7 40.6
Building :
3 storey shop units which approximately 2,475.7 sq. ft.
Freehold
10.05.2002
2 Years
Building :
0.7
Land with an area of 48,383.73 sq. ft. to be used for sales outlet and service centre
Freehold
29.04.2002
Land
2.8
Lokasi Harta Milik Proton Edar Sdn. Bhd. No. H.S.(D) 86555, P.T. No. 258 dan H.S.(D) 86557, P.T. No. 260, Jalan TP 2, Taman Perindustrian Sime UEP, 47600 Subang Jaya, Selangor. No. H.S.(D) 86596, P.T. No. 299 dan H.S.(D) 86597, P.T. No. 300, Jalan TP 5, Taman Perindustrian Sime UEP, 47600 Subang Jaya, Selangor. No. 2, Lrg. Samarinda 6A Off Jalan Kebun H.S.(D) 60042, P.T. No. 64566 Mukim Klang Selangor. Lot 859, Blok 16 Stampin Batu 412, Jalan Penrissen Kuching, Sarawak.
Keterangan
Jenis Hakmilik
Usia Bangunan
Pusat Penyediaan Kenderaan dan bangunan kawalan stok dengan jumlah kawasan binaan seluas 101,956 k.p.
Pegangan bebas
01.12.2000
3 Tahun
Bangunan:
5.7
Pejabat pentadbiran dan operasi dan Pusat Pemeriksaan Sebelum Penghantaran dengan jumlah kawasan binaan seluas 30,212 k.p. 3 tingkat rumah kedai seluas kira-kira 2,475.7 k.p.
Pegangan bebas
01.03.2001
3 Tahun
Tanah
35.7 40.6
Bangunan:
Pegangan bebas
10.05.2002
2 Tahun
Bangunan:
0.7
Tanah dengan keluasan digunakan sebagai pusat jualan dan servis.
Pegangan bebas
29.04.2002
Tanah
2.8
Daerah Tanah Tengah Kuching, 48,383.73 k.p. untuk
Location No. 218089, Mukim of Plentong, District of Johor Bahru, Johor.
Description Land with an area of 87,120 sq. ft. to be used for sales outlet and service centre. Land with an area of 79,949 sq. ft. used for sales outlet and service centre. Total built-up area is 7,175 sq. ft. Land with an area of 57,267 sq. ft. to be used for sales outlet and service centre. Land with an area of 87,120 sq. ft. to be used for sales outlet and service centre. Land with an area of 87,120 sq. ft. to be used for sales outlet and service centre. Land with an area of 51,979 sq. ft. to be used for sales outlet and service centre.
Tenure Freehold
Age of Building
Net Book Value RM Million Land : 8.1
H.S.(D) 63313, P.T. No. 9671 Mukim of Ampangan, District of Seremban, Negeri Sembilan.
Freehold
19.07.2002 29.09.2003
1 Year
Land : Building :
3.1 3.2
H.S.(D) 318392, PTD 81816, Mukim of Pulai, District of Johor Bahru.
Freehold
06.08.2002
Land
11.7
Part of Lot 45, Held under Master Title grant 29164 Lot 5458, Mukim & District of Petaling, Selangor. Lot P.T. 22489, Mukim of Batu, District of Gombak, Selangor.
Freehold
01.08.2002
Land
9.7
Freehold
26.08.2002
Land
1.0
Lot P.T. 4352, Mukim of Kuah, District of Langkawi, Kedah.
Freehold
13.09.2002
Land
0.2
Lokasi No. 218089. Mukim Plentong, Daerah Johor Bahru, Johor.
Keterangan Tanah dengan keluasan 87,120 k.p. untuk digunakan sebagai pusat jualan dan servis. Tanah dengan keluasan 79,949 k.p. untuk digunakan sebagai pusat jualan dan servis. Jumlah kawasan binaan ialah 7,175 k.p. Tanah dengan keluasan 57,267 k.p. untuk digunakan sebagai pusat jualan dan servis. Tanah dengan keluasan 87,120 k.p. untuk digunakan sebagai pusat jualan dan servis.
Usia Bangunan
Nilai Buku Bersih RM Juta Tanah : 8.1
H.S.(D) 63313, P.T. No. 9671 Mukim Ampangan, Daerah Seremban, Negeri Sembilan.
Pegangan bebas
19.07.2002 29.09.2003
1 Tahun
Tanah : Bangunan:
3.1 3.2
H.S.(D) 318392, PTD 81816, Mukim Pulai, Daerah Johor Bahru.
Pegangan bebas
06.08.2002
Tanah
11.7
Sebahagian dari Lot 45, di bawah Geran induk 29164 Lot 5458, Mukim & Daerah Petaling, Selangor. Lot P.T. 22489, Mukim Batu, Daerah Gombak, Selangor.
Pegangan bebas
01.08.2002
Tanah
9.7
Tanah dengan keluasan 87,120 k.p. untuk digunakan sebagai pusat jualan dan servis. Tanah dengan keluasan 51,979 k.p. untuk digunakan sebagai pusat jualan dan servis.
Pegangan bebas
26.08.2002
Tanah
1.0
Lot P.T. 4352, Mukim Kuah, Daerah Langkawi, Kedah.
Pegangan bebas
13.09.2002
Tanah
0.2
Location H.S.(D) 144330, P.T. 40019 Mukim of Sungai Buloh, District of Petaling, Selangor.
Description Land with an area of 61,524 sq. ft. to be used for sales outlet and service centre. Total built-up area is 27,672 sq. ft.
Tenure Freehold
Age of Building 1 Year
Net Book Value RM Million Land : Building : 9.3 6.6
Properties Owned by Proton Edar Ventures Sdn. Bhd. No. H.S.(D) 588, No. P.T. 2361, Mukim of Gelung, District of Kubang Pasu, Kedah. Lot 1229, Mergong Industrial Estate Phase 11, Mukim of Mergong, District of Kota Setar, Kedah.
Land with an area of 1,373,925 sq. ft. to be used as site for industrial building. Land with an area of 45,025 sq. ft. with a 112 storey building leased to Proton Edar Sdn. Bhd., used as Pre-Delivery inspection and service centre.
Freehold
11.12.1990
Land
1.7
Long Leasehold (Year of expiry: 2076)
15.05.1977
27 Years
Land : Building :
0.3 0.3
Property Owned by Proton Corporation Sdn. Bhd. Lot No. 23 & 24, Section 7 Phase 1A, Pulau Indah Industrial Park, Westport, Pelabuhan Klang, Selangor.
Industrial land with an area of approximately 671,204 sq. ft. used to warehouse production export car.
Long Leasehold of 99 years (Year of expiry: 2097)
25.02.1998
Land
10.5
Lokasi H.S.(D) 144330, P.T. 40019 Mukim Sungai Buloh, Daerah Petaling, Selangor.
Keterangan Tanah dengan keluasan 61,524 k.p. untuk digunakan sebagai pusat jualan dan servis. Jumlah kawasan binaan ialah 27,672 k.p.
Usia Bangunan 1 Tahun
Nilai Buku Bersih RM Juta Tanah : Bangunan: 9.3 6.6
Harta Milik Proton Edar Ventures Sdn. Bhd. No. H.S.(D) 588, No. P.T. 2361, Mukim Gelung, Daerah Kubang Pasu, Kedah. Lot 1229, Perindustrian Estet Mergong Fasa 11, Mukim Mergong, Daerah Kota Setar, Kedah.
Tanah dengan keluasan 1,373,925 k.p. untuk digunakan sebagai tapak bangunan perindustrian. Tanah dengan keluasan 45,025 k.p. dengan bangunan 112 tingkat yang dipajakkan kepada Proton Edar Sdn. Bhd., digunakan sebagai Pusat Pemeriksaan Sebelum Penghantaran dan Servis.
Pegangan bebas
11.12.1990
Tanah
1.7
Pegangan Pajak jangka panjang (Tahun tamat tempoh: 2076)
15.05.1977
27 Tahun
Tanah : Bangunan:
0.3 0.3
Harta Milik Proton Corporation Sdn. Bhd. Lot No. 23 & 24, Seksyen 7 Fasa 1A, Taman Perindustrian Pulau Indah, Pelabuhan Barat, Pelabuhan Klang, Selangor.
Tanah perindustrian dengan keluasan dianggarkan kira-kira 671,204 k.p. yang digunakan untuk menyimpan kereta untuk diekspot.
Pegangan Pajak jangka panjang (Tahun tamat tempoh: 2097)
25.02.1998
Tanah
10.5
Location Properties Owned by Lotus Cars Ltd. (UK) Land adjacent to Potash Lane, Hethel, Norwich, Norfolk NR 14 8EZ, England and Land north of Browick Road, Hethel, Norwich, Norfolk NR14 8EZ, England.
Description
Tenure
Age of Building
Two parcels of land with a total area of 6,286,550 sq. ft. with the factory, engineering facilities, offices and test track of Lotus Group International Ltd. Total built-up area is 515,500 sq. ft.
Freehold
26.09.1968
37 Years
Land
7.4 113.7
Building :
Properties Owned by Group Lotus Plc Potash Lane Hethel, Norwich, Norfolk NR14 8EZ, England. R&D building rented to group companies. Total built-up area is 86,600 sq. ft. Property Owned by Marco Acquisition Corporation 1254 North Main Street, Ann Arbor, Michigan USA. Land with an area of approximately 165,528 sq. ft. with office and workshop. Total built-up area is 73,000 sq. ft. Freehold 24.02.2000 Office: 84 Years Workshop: 38 Years Land : 1.3 9.9 Building : Freehold 01.03.2003 6 Years Building : 29.2
Lokasi Harta Milik Lotus Cars Ltd. (UK) Tanah bersebelahan Potash Lane, Hethel, Norwich, Norfolk NR 14 8EZ, England dan Tanah di utara Browick Road, Hethel, Norwich, Norfolk NR14 8EZ, England.
Keterangan
Jenis Hakmilik
Usia Bangunan
Dua bidang tanah berkeluasan 6,286,550 k.p. beserta kilang, kemudahan kejuruteraan, pejabat dan litar ujian Lotus Group International Ltd. Jumlah kawasan binaan ialah 515,500 k.p.
Pegangan bebas
26.09.1968
37 Tahun
Tanah
7.4 113.7
Bangunan:
Harta Milik Group Lotus Plc. Potash Lane Hethel, Norwich, Norfolk NR14 8EZ, England. Bangunan P&P disewakan kepada Syarikat di dalam Kumpulan. Jumlah kawasan binaan ialah 86,600 k.p. Harta Milik Marco Acquisition Corporation 1254 North Main Street, Ann Arbor, Michigan USA. Tanah berkeluasan kira-kira 165,528 k.p. beserta dengan pejabat dan bengkel. Jumlah kawasan binaan ialah 73,000 k.p. Pegangan bebas 24.02.2000 Pejabat: 84 Tahun Bengkel: 38 Tahun Tanah : 1.3 9.9 Bangunan: Pegangan bebas 01.03.2003 6 Tahun Bangunan: 29.2
100
CORPORATE DIRECTORY
direktori korporat
MALAYSIA
PERUSAHAAN OTOMOBIL NASIONAL SDN. BHD. HICOM Industrial Estate Batu 3, 40000 Shah Alam Selangor Darul Ehsan Tel / Tel : 03-5191 1055 Fax / Faks : 03-5191 1255 PROTON TANJUNG MALIM SDN. BHD. Mukim Hulu Bernam Timur Daerah Batang Padan 35950 Behrang Stesen Tanjung Malim Perak Darul Ridzuan Tel / Tel : 05-457 8888 Fax / Faks : 05-457 7777 PROTON PARTS CENTRE SDN. BHD. No. 1, Jalan U1/22, Seksyen U1 HICOM Glenmarie Industrial Park 40714 Shah Alam Selangor Darul Ehsan Tel / Tel : 03-7803 6399 Fax / Faks : 03-7803 6532 MIYAZU (MALAYSIA) SDN. BHD. HICOM Industrial Estate Batu 3, 40000 Shah Alam Selangor Darul Ehsan Tel / Tel : 03-5195 2248 Fax / Faks : 03-5192 0518
PROTON EDAR SDN. BHD. Centre of Excellence No. 5, Jalan TP5 Taman Perindustrian UEP Subang Jaya 47620 Subang Jaya Selangor Darul Ehsan Tel / Tel : 03-8026 9999 Fax / Faks : 03-8023 1279
SELANGOR DARUL EHSAN Mutiara Damansara No. 10 Jalan PJU 7/3 Mutiara Damansara 47800 Petaling Jaya Selangor Darul Ehsan Tel / Tel : 03-7722 3221 Fax / Faks : 03-7727 1221 Petaling Jaya Lot 9B, Seksyen 13 Jalan Kemajuan Petaling Jaya 46300 Selangor Darul Ehsan Tel / Tel : 03-7957 3236 Fax / Faks : 03-7957 5966 Federal Highway Lot 13 & 14, Batu 10 Federal Highway Petaling Jaya 47300 Selangor Darul Ehsan Tel / Tel : 03-7874 2122 Fax / Faks : 03-7874 4339 Glenmarie No. 8, Jalan U1/50 Temasya Glenmarie Seksyen U1, Shah Alam 40150 Selangor Darul Ehsan Tel / Tel : 03-5569 1131 Fax / Faks : 03-5569 4717
FEDERAL TERRITORY / WILAYAH PERSEKUTUAN Jalan Ampang No. 203, Jalan Ampang 50450 Kuala Lumpur Tel / Tel : 03-2145 9229 Fax / Faks : 03-2141 1950 Setapak No. 384-386, Jalan Pahang Setapak 53000 Kuala Lumpur Tel / Tel : 03-4023 4323 Fax / Faks : 03-4023 4494 Jalan Ipoh Lot 468-B2, Batu 3 Jalan Ipoh 51200 Kuala Lumpur Tel / Tel : 03-4044 1111 Fax / Faks : 03-4043 6587 Pudu 109, Jalan Changkat Thambi Dollah Off Jalan Pudu 55100 Kuala Lumpur Tel / Tel : 03-2143 9015 Fax / Faks : 03-2143 9022
101 Corporate Directory Direktori Korporat
Klang No. 30 & 32, Jalan Tiara 2 Bandar Baru Klang 41150 Klang Selangor Darul Ehsan Tel / Tel : 03-3344 6311 Fax / Faks : 03-3344 6026 Puchong No. 1, Jalan Kenari 1 Off Jalan Puchong Bandar Puchong Jaya 47100 Selangor Darul Ehsan Tel / Tel : 03-5882 8088 Fax / Faks : 03-5882 8087 Shah Alam No. 2, Lorong Samarinda 6A Batu 4, Jalan Kebun 41000 Shah Alam Selangor Darul Ehsan Tel / Tel : 03-5162 5375 Fax / Faks : 03-5162 2881
MELAKA Melaka Lot 5173, Jalan Tun Fatimah Mukim, 75250 Melaka Tel / Tel : 06-336 6737 Fax / Faks : 06-336 6467
KEDAH DARUL AMAN Alor Setar Perusahaan Mergong II Jalan Gangsa, Seberang Jalan Putra 05150 Alor Setar Kedah Darul Aman Tel / Tel : 04-746 5200 Fax / Faks : 04-734 5382 Langkawi Lot GF 25-26 Langkawi Fair Shopping Mall Jalan Persiaran Putra, Kuah 07000 Langkawi Kedah Darul Aman Tel / Tel : 04-967 1745 Fax / Faks : 04-967 1743
JOHOR DARUL TAKZIM Batu Pahat No. 1 Jalan Maju 83000 Batu Pahat Johor Darul Takzim Tel / Tel : 07-433 4435 Fax / Faks : 07-433 34327 Segamat 12/13, Jalan Syed Abdul Kadir 85000 Segamat Johor Darul Takzim Tel / Tel : 07-932 0910 Fax / Faks : 07-932 0911 Johor Bharu No. 2 Jalan Permatang 1 Taman Desa Jaya 81100 Johor Bharu Johor Darul Takzim Tel / Tel : 07-353 0385 Fax / Faks : 07-353 0495
PULAU PINANG Penang Island No. 45, Jalan Sultan Ahmad Shah 10050 Georgetown Pulau Pinang Tel / Tel : 04-228 9111 Fax / Faks : 04-226 6808 3S Juru 1687, Jalan Perusahaan Highway Auto-City North South Highway Juru Interchange 13600 Perai, Pulau Pinang Tel / Tel : 04-508 7777 Fax / Faks : 04-508 8877
NEGERI SEMBILAN DARUL KHUSUS Negeri Sembilan No. 29, Jalan Tun Dr Ismail 70200 Seremban Negeri Sembilan Darul Khusus Tel / Tel : 06-761 7686 Fax / Faks : 06-761 7233
PERAK DARUL RIDZUAN Taiping No. 1, Jalan Medan Taiping 5 Medan Taiping 34000 Taiping Perak Darul Ridzuan Tel / Tel : 05-808 0033 Fax / Faks : 05-806 0033 Kuala Kangsar No. 1 Jalan Persiaran Taiping 1 Jalan Taiping, 33000 Kuala Kangsar Perak Darul Ridzuan Tel / Tel : 05-776 7911 Fax / Faks : 05-776 9715 Ipoh Lot 15, Jalan Lahat Mengelembu 31450 Perak Darul Ridzuan Tel / Tel : 05-281 2584 Fax / Faks : 05-281 2373 Teluk Intan No. 55V, Lot 16422 Taman Impian Jalan Changkat Jong 36000 Teluk Intan Perak Darul Ridzuan Tel / Tel : 05-776 7911 Fax / Faks : 05-776 9715
PAHANG DARUL MAKMUR Kuantan No. A-6712, Jalan Baserah 25300 Kuantan Pahang Darul Makmur Tel / Tel : 09-566 9199 Fax / Faks : 09-566 8659 Mentakab No. 27-29 Jalan Mok Hee Kiang 28400 Mentakab Pahang Darul Makmur Tel / Tel : 09-278 2122 Fax / Faks : 09-278 1833
SABAH Kota Kinabalu Sjop Unit No. 402 & 412 Ground Floor & 1st Floor Api-Api Centre Kota Kinabalu, Sabah Tel / Tel : 088-26 9101 Fax / Faks : 088-26 9107 Sandakan Block 1, Lot 10 Bandar Indah 90000 Sandakan, Sabah Tel / Tel : 089-21 0011 Fax / Faks : 089-22 7511 Lahad Datu MDLD, 4507 Lot 67 Ground Floor, Block J Bandar Wilayah 91100 Lahad Datu, Sabah Tel / Tel : 089-88 7301/7302 Fax / Faks : 089-88 7287
TERENGGANU DARUL IMAN Terengganu Lot 2176, Jalan Bukit Kecil 21100 Kuala Terengganu Terengganu Darul Iman Tel / Tel : 09-631 7231 Fax / Faks : 09-631 7240
SARAWAK KELANTAN DARUL NAIM Kelantan Lube Bay Lot 745, Mukim Bating Jalan Pengkalan Chepa 16100, Kota Bharu Kelatan Darul Naim Tel / Tel : 09-747 6688 Fax / Faks : 09-747 3533 Kuching Lot 550-551, Ground Floor Bangunan Cheema Jalan Tun Ahmad Zaidi Adruce 93400 Kuching, Sarawak Tel / Tel : 082-25 9477 Fax / Faks : 082-25 7477
Samarahan/Sri Aman Lot 4371, Section 64 Jalan Pending Heights 93746 Kuching, Sarawak Tel / Tel : 082-34 1220 Fax / Faks : 082-34 4220 Sibu No. 18A Ground Floor Jalan Lanang 96000 Sibu, Sarawak Tel / Tel : 084-31 5333 Fax / Faks : 084-34 0349
PEOPLES REPUBLIC OF CHINA

GOLDSTAR PROTON AUTOMOBILES CO. LTD. Baisha, G107 Highway, Humen Dongguan, Guangdong Peoples Republic of China Tel / Tel : (86)7695 501 888 Fax / Faks : (86)7695 527 228
INDONESIA
PT PROTON TRACOMA MOTORS Menara Imperium, Lantai 11A Jl, HR. Rasuna Said, Kav. 1 Jakarta 12980, Indonesia
SINGAPORE
PROTON SINGAPORE PTE. LTD. 30 Teban Gardens Crescent Singapore 608972 Tel / Tel : 02-68960700 Fax / Faks : 02-68964060
VIETNAM UNITED KINGDOM

LOTUS GROUP INTERNATIONAL LIMITED Potash Lane, Hethel Norwich, NR14 8EZ United Kingdom Tel / Tel : +44(0)1953 608000 Fax / Faks : +44(0)1953 608300 PROTON CARS (UK) LIMITED Potash Lane, Hethel Norwich, Norfolk NR 14 8EZ, ENGLAND Tel / Tel : +44(0)1953 713939 Fax / Faks : +44(0)1953 713949 VINA STAR MOTORS CORPORATION 243, Truong Son Road Thu Duc Dist Ho Chi Minh City Vietnam Tel / Tel : (848)896 2181-184 Fax / Faks : (848)896 1566
UNITED STATES OF AMERICA

MARCO ACQUISITION CORPORATION 1254 North Main Street Ann Arbor, Michigan USA
AUSTRALIA
PROTON CARS AUSTRALIA PTY LIMITED 250, Victoria Street, Wetherill Park NSW 2164, Australia Tel / Tel : (02)9828 9110 Fax / Faks : (02)9828 9398
Financial Statements Penyata Kewangan
Directors Report Laporan Pengarah Income Statements Penyata Pendapatan Balance Sheets Kunci Kira-kira Statements of Changes in Equity Penyata Perubahan Ekuiti Cash Flow Statements Penyata Aliran Tunai Notes to the Financial Statements Nota-nota kepada Penyata Kewangan Statement by Directors Penyata oleh Para Pengarah Statutory Declaration Akuan Berkanun Report of the Auditors Laporan Juruaudit
107 123 112 128 113 129 114 130 115 131 116 132 121 137 121 137 122 138
107
DIRECTORS REPORT
The Directors have pleasure in submitting their report together with the audited financial statements of the Group and Company for the financial period from 28 July 2003 (date of incorporation) to 31 March 2004.
PRINCIPAL ACTIVITY The Company is principally involved in investment holding activities. As at 31 March 2004, the Company had not commenced operations. The principal activities of the subsidiary companies are set out in Note 4 of the financial statements. All expenses of the Company incurred during the period were borne by Perusahaan Otomobil Nasional Sdn. Bhd. (formerly Perusahan Otomobil Nasional Berhad) (PROTON) for no re-charge to the Company. On 5 April 2004, subsequent to the reorganisation exercise undertaken by the PROTON group, the Company became the holding company of PROTON. Following this exercise, the listing status of PROTON on the main Board of Bursa Malaysia Securities Berhad was assumed by the Company on 16 April 2004.
FINANCIAL RESULTS Group and Company RM Results for the financial period Nil
DIVIDENDS No dividend has been paid or declared by the Company during the financial period. The Directors do not recommend the payment of any dividend for the financial period ended 31 March 2004.
RESERVES AND PROVISIONS All material transfers to or from reserves and provisions during the financial period are shown in the financial statements.
108 Directors Report
DIRECTORS The Directors who have held office during the period since the date of incorporation are: Mr. Tan Seng Lee Pn. Fadilat binti Ismail Y.Bhg. Datuk Abu Hassan bin Kendut Y.M. Tengku Tan Sri Dr. Mahaleel bin Tengku Ariff Y.Bhg. Dato Haji Abdul Majid bin Haji Hussein Encik Abdul Jabbar bin Abdul Majid Y.Bhg. Tan Sri A. Razak bin Ramli Y.Bhg. Lt. Gen (R) Dato Seri Mohamed Daud bin Abu Bakar Encik Md Ali bin Md Dewal Encik Badrul Feisal bin Abdul Rahim Mr. Fumihiko Minami (first director; resigned on 12.04.2004) (first director; resigned on 12.04.2004) (appointed on 12.04.2004) (appointed on 12.04.2004) (appointed on 12.04.2004) (appointed on 12.04.2004) (appointed on 12.04.2004) (appointed on 12.04.2004) (appointed on 12.04.2004) (appointed on 12.04.2004) (appointed on 12.04.2004, resigned on 21.07.2004)
In accordance with Article 104 of the Company's Articles of Association, all the Directors retire at the forthcoming first Annual General Meeting and, being eligible, offer themselves for election.
ISSUE OF SHARES On the date of incorporation, the Company had an authorised share capital of 1,000,000 ordinary shares of RM1.00 each. The Company allotted and issued subscriber shares comprising 2 new ordinary shares of RM1.00 each in cash at an issue price of RM1.00 per ordinary share on that date. On 19 January 2004, the Company increased its authorised share capital to 1,000,000,000 ordinary shares. On 5 April 2004 the issued and paid up share capital of the Company was increased to RM549,213,002 by way of the issuance of 549,213,000 new ordinary shares of RM1.00 each, in a one-for-one exchange for shares in PROTON. As a result the Company became the ultimate holding company of the PROTON Group (refer Note 7 to the financial statements).
DIRECTORS BENEFITS During and at the end of the financial period, no arrangements subsisted to which the Company is a party, being arrangements with the object or objects of enabling Directors of the Company to acquire benefits by means of the acquisition of shares in or debentures of the Company or any other body corporate. No Director has received or become entitled to receive a benefit by reason of a contract made by the Company or a related corporation with the Director or with a firm of which the Director is a member, or with a company in which the Director has a substantial financial interest except that the Directors receive certain remuneration from PROTON.
DIRECTORS INTERESTS IN SHARES AND DEBENTURES According to the register of Directors shareholdings, the interests of Directors in office at the end of the financial period in shares in the Company were as follows: Number of ordinary shares of RM1 each At date of incorporation Shareholdings Mr. Tan Seng Lee Pn. Fadilat binti Ismail As at 31.3.2004
Acquired
Disposed
1 1
1 1
The Directors in office at the end of the financial period did not hold any other interest in shares in the Companys related corporations.
STATUTORY INFORMATION ON THE FINANCIAL STATEMENTS Before the income statement and balance sheet of the Group and Company were made out, the Directors took reasonable steps: (a) to ascertain that action had been taken in relation to the writing off of bad debts and the making of allowance for doubtful debts, and satisfied themselves that all known bad debts had been written off and that adequate allowance had been made for doubtful debts; and to ensure that any current assets, other than debts, which were unlikely to realise in the ordinary course of business their values as shown in the accounting records of the Group and Company had been written down to an amount which they might be expected so to realise.
(b)
STATUTORY INFORMATION ON THE FINANCIAL STATEMENTS (Contd.) At the date of this report, the Directors are not aware of any circumstances: (a) which would render the amount written off for bad debts or the amount of the allowance for doubtful debts, in the financial statements of the Group and Company inadequate to any substantial extent; or which would render the values attributed to current assets in the financial statements of the Group and Company misleading; or which have arisen which render adherence to the existing method of valuation of assets or liabilities of the Group and Company misleading or inappropriate.
(b)
(c)
No contingent or other liability has become enforceable or is likely to become enforceable within the period of twelve months after the end of the financial period which, in the opinion of the Directors, will or may substantially affect the ability of the Group and Company to meet its obligations when they fall due. At the date of this report, there does not exist: (a) any charge on the assets of the Group and Company which has arisen since the end of the financial period which secures the liability of any other person; or any contingent liability of the Group and Company which has arisen since the end of the financial period.
(b)
At the date of this report, the Directors are not aware of any circumstances not otherwise dealt with in this report or the financial statements which would render any amount stated in the financial statements misleading. In the opinion of the Directors: (a) the results of the Groups and Company's operations during the financial period were not substantially affected by any item, transaction or event of a material and unusual nature; and there has not arisen in the interval between the end of the financial period and the date of this report any item, transaction or event of a material and unusual nature likely to affect substantially the results of the operations of the Group and Company for the financial period in which this report is made.
(b)
EMPLOYEES There were no employees in the Company at the end of the financial period. The Company is managed by employees of PROTON.
AUDITORS The auditors, PricewaterhouseCoopers, have expressed their willingness to continue in office.
Signed on behalf of the Board of Directors in accordance with their resolution dated 22 July 2004.
DATUK ABU HASSAN BIN KENDUT Chairman
TENGKU TAN SRI DR. MAHALEEL BIN TENGKU ARIFF Director
112
INCOME STATEMENTS
for the financial period ended 31 March 2004
Group and Company RM Results for the financial period Nil
The notes on pages 116 to 120 form part of these financial statements.
113
BALANCE SHEETS
as at 31 March 2004
Note
Group RM
Company RM
CURRENT ASSET Cash in hand
CURRENT LIABILITIES Other payables NET CURRENT ASSETS/(LIABILITIES) NON-CURRENT ASSETS Subsidiary companies
6 2
6 (6)
8 2
FINANCED BY: Share capital
114
STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY

for the financial period from 28 July 2003 (date of incorporation) to 31 March 2004
Group and Company Issued and fully paid ordinary shares of RM1 each Number of shares Nominal value RM
At 28 July 2003 (date of incorporation) Subscribers share issued At 31 March 2004
2 2
2 2
115
CASH FLOW STATEMENTS

for the financial period from 28 July 2003 (date of incorporation) to 31 March 2004
Group RM CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Operating profit before working capital changes Changes in working capital: Other payables Net cash flow from operating activities
Company RM
6 6
6 6
CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Investment in subsidiary companies Net cash flow used in investing activities
(8) (8)
NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS CASH AND CASH EQUIVALENTS AT 28 JULY 2003 (DATE OF INCORPORATION) CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF THE FINANCIAL PERIOD
6 2 8
(2) 2
116
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

31 March 2004
1.
GENERAL INFORMATION The Company had not commenced operations as at 31 March 2004. All expenses during the period of the Company are borne by PROTON for no re-charge to the Company. Included in expenses borne by PROTON is auditors remuneration for the financial period ended 31 March 2004 of RM5,150 and RM1,030 for Group and Company respectively. The principal activities of the subsidiary companies are set out in Note 4 to the financial statements. The Company was incorporated as a limited liability company, and is domiciled in Malaysia. On 5 April 2004, subsequent to a reorganisation exercise undertaken by PROTON, the Company became the holding company of PROTON. Following this exercise, the listing status of PROTON on the main Board of Bursa Malaysia Securities Berhad was assumed by the Company on 16 April 2004.
2.
BASIS OF PREPARATION The financial statements have been prepared under the historical cost convention in accordance with the applicable approved accounting standards in Malaysia and the provisions of the Companies Act, 1965. The preparation of financial statements in conformity with the applicable approved accounting standards in Malaysia and the provisions of the Companies Act, 1965 require the Directors to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and the disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the financial period. Actual results could differ from those estimates.
3.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (a) Basis of consolidation The consolidated financial statements include the financial statements of the Company and its subsidiary companies made up to the end of the financial year. All subsidiary companies financial statements are consolidated based on the acquisition method of accounting. The consolidated income statement includes the results of subsidiary companies acquired or disposed during the financial year from the date of their acquisition or up to the date of their disposal, respectively.
117 Notes to the Financial Statements
3.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Contd.) (a) Basis of consolidation (Contd.) (i) Subsidiary companies Subsidiary companies are those companies in which the Group has power to exercise control over the financial and operating policies so as to obtain benefits from their activities. Minority interest is measured at the minorities share of the post acquisition fair values of the identifiable assets and liabilities of the acquiree. Separate disclosure is made of minority interest. Investments in subsidiaries are stated at cost. Where an indication of impairment exists, the carrying amount of the investment is assessed and written down immediately to its recoverable amount. (b) Goodwill Goodwill arising on consolidation represents the excess of the purchase price over the fair value of the net assets of subsidiary companies at the date of acquisition and is written off and set-off against reserves in the year of acquisition. Impairment of assets Property, plant and equipment and other non-current assets, including intangible assets, are reviewed for impairment losses whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount may not be recoverable. Impairment loss is recognised for the amount by which the carrying amount of the asset exceeds its recoverable amount. The recoverable amount is the higher of an assets net selling price and value in use. For the purposes of assessing impairment, assets are grouped at the lowest level for which there is separately identifiable cash flows. The impairment loss is charged to the income statement unless it reverses a previous revaluation in which case it is charged to the revaluation surplus. Any subsequent increase in recoverable amount is recognised in the income statement unless it reverses an impairment loss on a revalued asset in which case it is taken to revaluation surplus. (d) Income taxes Current tax expense is determined according to the tax laws of each jurisdiction. Deferred tax is recognised in full, using the liability method, on temporary differences arising between the amounts attributed to assets and liabilities for tax purposes and their carrying amounts in the financial statements. Tax rates enacted or substantively enacted by the balance sheet date are used to determine deferred tax.
(c)
3.
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Contd.) (e) Cash and cash equivalents Cash and cash equivalents comprise cash in hand, bank balances, bank deposits, bank overdrafts and short term, highly liquid investments that are readily convertible to known amounts of cash which are subject to insignificant risk of changes in value. Financial instruments (i) Financial instruments recognised on the balance sheet The particular recognition method adopted for financial instruments recognised on the balance sheet is disclosed in the individual accounting policy notes associated with each item. (ii) Fair value estimation for disclosure purposes The face values, less any estimated adjustments, for financial assets and liabilities with a maturity of less than one year are assumed to approximate their fair values.
(f)
4.
SUBSIDIARY COMPANIES Company 2004 RM Unquoted shares at cost: At date of incorporation Increase in investment during the financial period At 31 March 2004 8 8
4.
SUBSIDIARY COMPANIES (Contd.) The details of the subsidiary companies are as follows: Country of incorporation Groups effective interest 2004 100% 100% 100% 100%
Name
Principal activities
PROTON Marketing Sdn. Bhd. PROTON Hartanah Sdn. Bhd. PROTON Capital Sdn. Bhd. Lotus Advanced Technology Sdn. Bhd.
Investment holding Investment holding Investment holding Investment holding
Malaysia Malaysia Malaysia Malaysia
All the subsidiary companies are audited by PricewaterhouseCoopers.
5.
SHARE CAPITAL 2004 RM Authorised: At date of incorporation Created during the period At 31 March 2004
1,000,000 999,000,000 1,000,000,000
Issued and fully paid: 2 ordinary shares of RM1 each
6.
FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES As the Group and Company were inactive throughout the period, the Directors are of the opinion that there were no significant financial risks faced by the Group and Company. Accordingly, there are no specific financial risk management objectives and policies set for the Group and Company for the financial period. All financial assets and liabilities of the Group and Company are denominated in Ringgit Malaysia. The carrying amounts of all financial assets and liabilities of the Group and Company at the balance sheet date approximate their fair values.
7.
SUBSEQUENT EVENTS (a) Pursuant to the Corporate reorganisation announced by PROTON on 27 May 2003, the following has been completed as at the date of signing of this report. (i) All the existing shareholders of PROTON have exchanged all their ordinary shares of RM1.00 each comprising of 549,213,000 ordinary shares in PROTON for 549,213,000 new ordinary shares of RM1.00 each in a one-forone exchange for shares in the Company on 5 April 2004. The listing status of PROTON in the official list of Bursa Malaysia Securities Berhad was assumed by the Company on 16 April 2004. PROTON was subsequently delisted.
(ii)
(b)
On 5 July 2004, PROTON, a wholly owned subsidiary of the Company, executed a joint venture agreement with Tracoma Holdings Berhad in connection with the establishment and incorporation of a joint venture company in Indonesia having the name PT Proton Tracoma Motors (JVC). The incorporation of JVC is subject to the relevant approvals from the government authorities in Indonesia. The JVC is established to undertake assembly of motor vehicles in Indonesia. On 7 July 2004, PROTON Capital Sdn. Bhd., a wholly owned subsidiary of the Company, entered into an Investment Agreement with Claudio Castiglioni, owner of MV Agusta Motor S.p.A to subscribe for 55% of the equity in MV Agusta Motor S.p.A for a sum of EUR 70 million. The investment is subject to a number of conditions including regulatory and other approvals. MV Agusta Motor S.p.A is a leading motorcycle manufacturer based in Italy. On 16 July 2004, the Directors of PROTON, a wholly owned subsidiary of the Company, have approved the payment of a final tax exempt dividend of 10 sen per ordinary share on 549,213,000 ordinary shares held by the Company in PROTON. This dividend amounts to RM54,921,300 and will be paid to the Company.
(c)
(d)
STATEMENT BY DIRECTORS
pursuant to Section 169(15) of the Companies Act, 1965
We, Datuk Abu Hassan bin Kendut and Tengku Tan Sri Dr. Mahaleel bin Tengku Ariff, two of the directors of PROTON Holdings Berhad, state that, in the opinion of the Directors, the financial statements set out on pages 112 to 120 are drawn up so as to give a true and fair view of the state of affairs of the Group and Company as at 31 March 2004 and of the results and cash flows of the Group and Company for the financial period ended on that date in accordance with the applicable approved accounting standards in Malaysia and the provisions of the Companies Act, 1965. Signed on behalf of the Board of Directors in accordance with their resolution dated 22 July 2004.
DATUK ABU HASSAN BIN KENDUT Chairman
TENGKU TAN SRI DR. MAHALEEL BIN TENGKU ARIFF Director
STATUTORY DECLARATION
pursuant to Section 169(16) of the Companies Act, 1965
I, Tan Seng Lee, the Officer primarily responsible for the financial management of PROTON Holdings Berhad, do solemnly and sincerely declare that the financial statements set out on pages 112 to 120 are, in my opinion, correct and I make this solemn declaration conscientiously believing the same to be true, and by virtue of the provisions of the Statutory Declarations Act, 1960.
TAN SENG LEE Subscribed and solemnly declared by the abovenamed Tan Seng Lee at Shah Alam in Malaysia on 22 July 2004, before me.
COMMISSIONER FOR OATHS

122
REPORT OF THE AUDITORS

to the Members of PROTON Holdings Berhad
(Company No. 623177A)
We have audited the financial statements set out on pages 112 to 120. These financial statements are the responsibility of the Companys Directors. Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with approved auditing standards in Malaysia. Those standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by Directors, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion. In our opinion: (a) the financial statements have been prepared in accordance with the provisions of the Companies Act, 1965 and applicable approved accounting standards in Malaysia so as to give a true and fair view of: (i) (ii) the matters required by Section 169 of the Companies Act, 1965 to be dealt with in the financial statements; and the state of affairs of the Group and Company as at 31 March 2004 and of the results and cash flows of the Group and Company for the financial period ended on that date;
and (b) the accounting and other records and the registers required by the Act to be kept by the Company and by the subsidiaries of which we have acted as auditors have been properly kept in accordance with the provisions of the Act.
We are satisfied that the financial statements of the subsidiaries that have been consolidated with the Company's financial statements are in form and content appropriate and proper for the purposes of the preparation of the consolidated financial statements and we have received satisfactory information and explanations required by us for those purposes. The auditors reports on the financial statements of the subsidiaries were not subject to any qualification and did not include any comment made under subsection (3) of section 174 of the Act.
PRICEWATERHOUSECOOPERS (No. AF: 1146) Chartered Accountants 22 July 2004
DATO AHMAD JOHAN BIN MOHAMMAD RASLAN (No. 1867/09/04(J)) Partner of the firm
123
LAPORAN PENGARAH
Para Pengarah dengan sukacitanya membentangkan laporan tahunan mereka berserta penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat yang telah diaudit bagi tempoh kewangan dari 28 Julai 2003 (tarikh ditubuhkan) sehingga 31 Mac 2004.
KEGIATAN UTAMA Kegiatan utama Syarikat adalah aktiviti-aktiviti pegangan pelaburan. Sehingga 31 Mac 2004, Syarikat tidak menjalankan sebarang operasi. Kegiatan utama subsidiari-subsidiari dilaporkan di dalam Nota 4 kepada penyata kewangan. Semua perbelanjaan Syarikat sepanjang tempoh kewangan tersebut dibiayai oleh Perusahaan Otomobil Nasional Sdn. Bhd. (dahulunya dikenali sebagai Perusahan Otomobil Nasional Berhad) (PROTON) tanpa dikenakan bayaran semula kepada Syarikat. Pada 5 April 2004, susulan dari penyusunan semula yang dijalankan oleh kumpulan PROTON, Syarikat menjadi syarikat induk PROTON. Penyenaraian PROTON di papan utama Bursa Malaysia Securities Berhad telah diambilalih oleh Syarikat pada 16 April 2004.
KEPUTUSAN KEWANGAN Kumpulan dan Syarikat RM Keputusan untuk tempoh kewangan yang dinyatakan Tiada
DIVIDEN Tiada dividen dibayar dan diisytiharkan oleh Syarikat pada tempoh kewangan ini. Para Pengarah tidak mencadangkan sebarang pembayaran dividen untuk tempoh kewangan yang berakhir pada 31 Mac 2004.
RIZAB DAN PERUNTUKAN Segala pemindahan kepada atau daripada rizab dan peruntukan-peruntukan sepanjang tempoh kewangan ini dinyatakan dalam penyata kewangan.
124 Laporan Pengarah
PARA PENGARAH Para Pengarah yang telah memegang jawatan semenjak dari tarikh penubuhan adalah: Mr. Tan Seng Lee Pn. Fadilat binti Ismail Y.Bhg. Datuk Abu Hassan bin Kendut Y.M. Tengku Tan Sri Dr. Mahaleel bin Tengku Ariff Y.Bhg. Dato Haji Abdul Majid bin Haji Hussein Encik Abdul Jabbar bin Abdul Majid Y.Bhg. Tan Sri A. Razak bin Ramli Y.Bhg. Lt. Gen (B) Dato Seri Mohamed Daud bin Abu Bakar Encik Md Ali bin Md Dewal Encik Badrul Feisal bin Abdul Rahim Mr. Fumihiko Minami (Pengarah pertama; meletak jawatan pada 12.04.2004) (Pengarah pertama; meletak jawatan pada 12.04.2004) (dilantik pada 12.04.2004) (dilantik pada 12.04.2004) (dilantik pada 12.04.2004) (dilantik pada 12.04.2004) (dilantik pada 12.04.2004) (dilantik pada 12.04.2004) (dilantik pada 12.04.2004) (dilantik pada 12.04.2004) (dilantik pada 12.04.2004, meletak jawatan pada 21.07.2004)
Menurut Artikel 104 Tataurusan Syarikat, kesemua Pengarah akan bersara pada Mesyuarat Agung Tahunan Pertama yang akan datang, dan kerana layak, menawarkan diri mereka untuk dilantik semula.
TERBITAN SAHAM Pada tarikh penubuhan, Syarikat mempunyai modal saham yang dibenarkan sebanyak 1,000,000 saham biasa yang bernilai RM1.00 sesaham. Pada tarikh tersebut, Syarikat telah meletakkan dan menerbitkan saham langganan berjumlah 2 saham biasa baru yang bernilai RM1.00 sesaham secara tunai pada harga RM1.00 setiap saham biasa. Pada 19 Januari 2004, Syarikat telah menambahkan bilangan saham yang dibenarkan sehingga 1,000,000,000 saham biasa. Pada 5 April 2004 modal saham syarikat yang diterbitkan dan berbayar meningkat kepada RM549,213,002 dengan terbitan 549,213,000 unit saham biasa baru yang bernilai RM1.00 sesaham dengan pertukaran satu untuk satu saham dalam PROTON. Dengan ini, Syarikat menjadi syarikat induk kepada kumpulan PROTON (Rujuk Nota 7 kepada penyata kewangan).
GANJARAN PENGARAH Sepanjang dan pada akhir tempoh kewangan, tiada perjanjian yang dibuat oleh Syarikat yang membolehkan para Pengarah Syarikat mendapat ganjaran melalui perolehan saham atau debentur Syarikat atau badan korporat lain. Tiada Pengarah yang telah menerima atau berhak menerima ganjaran daripada perjanjian yang dibuat oleh Syarikat atau perbadanan berkaitan dengan Pengarah atau dengan firma di mana Pengarah adalah seorang ahli atau dengan syarikat yang Pengarah mempunyai kepentingan kewangan ketara, kecuali Pengarah tersebut menerima upah tertentu dari PROTON.
KEPENTINGAN PENGARAH DALAM SAHAM DAN DEBENTUR Merujuk kepada daftar pemegang saham pengarah, kepentingan Para Pengarah pada akhir tempoh kewangan dalam saham Syarikat adalah seperti berikut: Bilangan saham biasa RM1 sesaham Pada tarikh penubuhan Pegangan Mr. Tan Seng Lee Pn. Fadilat binti Ismail Pada 31.3.2004
Pindahan
Jualan
1 1
1 1
Para Pengarah pada akhir tempoh kewangan tidak mempunyai sebarang kepentingan saham dalam syarikat yang berkaitan.
MAKLUMAT BERKANUN KE ATAS PENYATA KEWANGAN Sebelum penyata pendapatan dan kunci kira-kira Kumpulan dan Syarikat disediakan, Para Pengarah mengambil langkahlangkah yang wajar: (a) untuk menentukan tindakan telah diambil berkait dengan pelupusan hutang lapuk dan membuat peruntukan untuk hutang ragu, dan berpuas hati semua hutang lapuk yang diketahui telah dihapus kira dan peruntukan yang mencukupi telah dibuat untuk hutang ragu; dan untuk memastikan bahawa mana-mana aset semasa, selain hutang, yang tidak mungkin diperolehi nilainya dalam urusan perniagaan biasa seperti yang dinyatakan dalam rekod perakaunan Kumpulan dan Syarikat telah diturunkan kepada suatu jumlah yang dijangka mungkin diperolehi.
(b)
MAKLUMAT BERKANUN KE ATAS PENYATA KEWANGAN (Samb.) Pada tarikh laporan ini, Para Pengarah tidak menyedari tentang sebarang keadaan: (a) yang boleh menyebabkan jumlah dihapuskan untuk hutang lapuk atau jumlah peruntukan untuk hutang ragu, dalam penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat tidak mencukupi dengan jumlah ketara; atau yang boleh menyebabkan nilai kepada aset semasa dalam penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat mengelirukan; atau yang telah timbul, menyebabkan pematuhan kepada kaedah penilaian aset atau liabiliti Kumpulan dan Syarikat mengelirukan atau tidak munasabah.
(b)
(c)
Tiada liabiliti luar jangka atau liabiliti lain telah dikuatkuasakan atau akan dikuatkuasakan dalam jangka masa dua belas bulan selepas berakhir tempoh kewangan yang pada pendapat Para Pengarah, akan atau boleh menjejaskan keupayaan Kumpulan dan Syarikat untuk memenuhi tanggungjawabnya apabila tiba masanya. Pada tarikh laporan ini, tidak ada: (a) sebarang tuntutan ke atas aset Kumpulan dan Syarikat yang timbul sejak akhir tempoh kewangan yang mewujudkan liabiliti kepada mana-mana orang lain; atau sebarang liabiliti luar jangka bagi Kumpulan dan Syarikat yang timbul sejak akhir tempoh kewangan.
(b)
Pada tarikh laporan ini, Para Pengarah tidak menyedari tentang sebarang keadaan yang tidak dinyatakan dalam laporan atau penyata kewangan ini yang boleh menyebabkan jumlah yang dinyatakan dalam penyata kewangan ini mengelirukan. Pada pendapat Para Pengarah: (a) keputusan operasi Kumpulan dan Syarikat sepanjang tempoh kewangan tidak banyak terjejas oleh apa-apa perkara, urusniaga atau peristiwa yang penting dan luarbiasa; dan antara akhir tempoh kewangan dan tarikh laporan ini, tidak timbul apa-apa perkara, urusniaga, atau peristiwa yang penting dan luarbiasa yang mungkin akan banyak menjejaskan keputusan operasi Kumpulan dan Syarikat untuk tempoh kewangan di mana laporan ini disediakan.
(b)
KAKITANGAN Tiada kakitangan dalam Syarikat pada akhir tempoh kewangan. Syarikat diuruskan oleh kakitangan PROTON.
JURUAUDIT Juruaudit, PricewaterhouseCoopers, telah menyatakan kesanggupan untuk meneruskan perkhidmatan mereka.
Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah selaras dengan resolusi pengarah bertarikh 22 Julai 2004.
DATUK ABU HASSAN BIN KENDUT Pengerusi
TENGKU TAN SRI DR. MAHALEEL BIN TENGKU ARIFF Pengarah
128
PENYATA PENDAPATAN
untuk tempoh kewangan berakhir 31 Mac 2004
Kumpulan dan Syarikat RM Keputusan untuk tempoh kewangan Tiada
Nota di muka surat 132 hingga 136 merupakan sebahagian daripada penyata kewangan ini.
129
KUNCI KIRA-KIRA
pada 31 Mac 2004
Nota
Kumpulan RM
Syarikat RM
ASET SEMASA Baki tunai
LIABILITI SEMASA Pemiutang lain ASET/(LIABILITI) SEMASA BERSIH BUKAN ASET SEMASA Syarikat-syarikat subsidiari
6 2
6 (6)
8 2
DIBIAYAI OLEH: Modal saham
130
PENYATA PERUBAHAN EKUITI

bagi tempoh kewangan dari 28 Julai 2003 (tarikh penubuhan) sehingga 31 Mac 2004
Kumpulan dan Syarikat Saham biasa diterbitkan dan berbayar bernilai RM1 sesaham Bilangan saham Nilai nominal RM
Pada 28 Julai 2003 (tarikh penubuhan) Langganan saham yang diterbitkan Pada 31 Mac 2004
2 2
2 2
131
PENYATA ALIRAN TUNAI

bagi tempoh kewangan dari 28 Julai 2003 (tarikh penubuhan) sehingga 31 Mac 2004
Kumpulan RM ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI-AKTIVITI OPERASI Keuntungan operasi sebelum perubahan dalam modal kerja Perubahan dalam Modal Kerja: Pemiutang lain Aliran tunai bersih daripada aktiviti-aktiviti operasi
Syarikat RM
6 6
6 6
ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI-AKTIVITI PELABURAN Pelaburan dalam syarikat subsidiari Aliran tunai bersih untuk aktiviti-aktiviti pelaburan
(8) (8)
KENAIKAN/(PENURUNAN) BERSIH DALAM TUNAI DAN KESETARAAN TUNAI TUNAI DAN KESETARAAN TUNAI PADA 28 JULAI 2003 (TARIKH PENUBUHAN) TUNAI DAN KESETARAAN TUNAI PADA AKHIR TEMPOH KEWANGAN
6 2 8
(2) 2
132
NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN

31 Mac 2004
1.
MAKLUMAT AM Syarikat tidak menjalankan sebarang operasi sehingga 31 Mac 2004. Kos perbelanjaan sepanjang tempoh kewangan Syarikat ditanggung oleh PROTON dan tidak dikenakan bayaran balik kepada Syarikat. Kos perbelanjaan ini termasuk imbuhan juruaudit untuk tempoh kewangan berakhir pada 31 Mac 2004 yang berjumlah RM5,150 dan RM1,030 untuk Kumpulan dan Syarikat. Kegiatan Utama anak-anak syarikat dilaporkan dalam Nota 4 penyata kewangan. Syarikat diperbadankan sebagai syarikat liabiliti awam terhad, dan bermastautin di Malaysia. Pada 5 April 2004, susulan daripada penyusunan semula yang dijalankan oleh PROTON, Syarikat diisytiharkan sebagai syarikat induk PROTON. Status penyenaraian PROTON di papan utama Bursa Malaysia Securities Bhd. telah diambilalih oleh Syarikat pada 16 April 2004.
2.
ASAS PENYEDIAAN Penyata kewangan telah disediakan mengikut kelaziman kos sejarah berlandaskan kepada piawaian perakaunan di Malaysia dan juga mengikut Akta Syarikat, 1965. Penyediaan penyata kewangan yang mematuhi piawaian perakaunan yang diluluskan di Malaysia dan peruntukan Akta Syarikat, 1965 ini memerlukan Para Pengarah untuk membuat anggaran dan andaian ke atas nilai aset dan liabiliti yang dilaporkan dan pendedahan aset dan liabiliti luarjangka pada tarikh penyata kewangan dan nilai pendapatan dan perbelanjaan yang dilaporkan sepanjang tempoh kewangan.
3.
RINGKASAN DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (a) Asas penyatuan Penyata kewangan yang disatukan mengandungi penyata kewangan Syarikat dan semua syarikat subsidiarinya pada akhir tahun kewangan. Kesemua penyata kewangan syarikat subsidiari disatukan dengan menggunakan kaedah perakaunan pemerolehan. Penyata pendapatan yang disatukan mengandungi hasil syarikat subsidiari diperolehi atau dilupuskan sepanjang tahun kewangan dari tarikh pemerolehan atau sehingga tarikh pelupusan masing-masing.
133 Nota-nota kepada Penyata Kewangan
3.
RINGKASAN DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (Samb.) (a) Asas penyatuan (Samb.) (i) Syarikat subsidiari Syarikat subsidiari adalah syarikat yang mana Kumpulan mempunyai kuasa untuk mengawal dasar kewangan dan operasi untuk mendapatkan manfaat dari aktiviti-aktiviti mereka. Kepentingan minoriti dikira berdasarkan pada manfaat bahagian minoriti nilai wajar aset dan liabiliti selepas pengambilan sesebuah syarikat. Pendedahan berasingan dibuat untuk kepentingan minoriti. Pelaburan dalam syarikat subsidiari dinyatakan pada kos. Apabila terdapat petanda rosot nilai jumlah yang dibawa akan dikaji semula dan dirosotkan nilainya kepada jumlah yang boleh diperolehi semula. (b) Muhibah Muhibah hasil daripada penyatuan adalah lebihan harga belian ke atas nilai wajar aset bersih syarikat subsidiari pada tarikh pemerolehan. Muhibah dihapuskira dan ditolak daripada rizab dalam tahun pemerolehan. Penjejasan nilai aset Hartanah, loji dan peralatan dan lain-lain aset bukan semasa termasuk aset tak ketara disemak untuk menentukan nilainya apabila terdapat perubahan keadaan di mana nilai yang dibawa tidak dapat diperolehi semula. Jejas nilai diiktiraf apabila jumlah yang dibawa melebihi jumlah diperolehi semula. Nilai yang boleh diperolehi semula dikira berdasarkan yang tertinggi di antara harga jualan bersih aset dan nilai penggunaannya. Untuk tujuan penilaian jejas nilai, aset-aset dikelaskan berdasarkan paras terendah aset tersebut di mana setiap aliran tunai dapat dikenalpasti. Jejas nilai aset diiktiraf kepada penyata pendapatan melainkan terdapat pembalikan pada penilaian sebelumnya, yang mana ianya dikira dalam rizab penilaian semula. Mana-mana peningkatan dalam jumlah yang akan diterima adalah diiktiraf dalam penyata pendapatan melainkan dalam kes aset yang pernah dinilai semula yang mana ianya akan dibawa dalam rizab penilaian semula. (d) Cukai pendapatan Perbelanjaan cukai semasa ditentukan berasaskan kepada undang-undang cukai di mana Kumpulan dan Syarikat beroperasi. Cukai tertunda dikira berasaskan kaedah liabiliti atas perbezaan sementara di antara nilai aset dan liabiliti untuk tujuan cukai dan nilai yang dibawa ke hadapan dalam penyata kewangan. Enakmen kadar cukai pada tarikh kunci kira-kira digunakan dalam penentuan cukai tertunda.
(c)
3.
RINGKASAN DASAR-DASAR PERAKAUNAN PENTING (Samb.) (e) Tunai dan kesetaraan tunai Tunai dan kesetaraan tunai terdiri dari tunai di tangan, baki bank, deposit bank, overdraf bank dan pelaburan jangka pendek mudah cair yang boleh ditukarkan dengan mudah kepada wang tunai dalam jumlah yang diketahui dan tertakluk kepada risiko perubahan nilai yang tidak ketara. Instrumen kewangan (i) Instrumen kewangan diiktiraf dalam kunci kira-kira Kaedah pengiktirafan tertentu digunakan untuk instrumen kewangan dalam kunci kira-kira adalah didedahkan dalam setiap nota polisi perakaunan individu berkait dengan setiap item. (ii) Andaian nilai wajar untuk tujuan pendedahan Nilai muka, tolak nilai andaian perubahan, untuk aset kewangan dan liabiliti dengan tempoh matang kurang dari setahun adalah diandaikan menyamai nilai wajarnya.
(f)
4.
SYARIKAT-SYARIKAT SUBSIDIARI Syarikat 2004 RM Kos saham tak tersiarharga: Pada tarikh penubuhan Penambahan pelaburan pada tempoh kewangan Pada 31 Mac 2004 8 8
4.
SYARIKAT-SYARIKAT SUBSIDIARI (Samb.) Maklumat syarikat-syarikat subsidiari secara terperinci adalah seperti berikut: Negara Ditubuhkan Kepentingan Kumpulan 2004 100% 100% 100% 100%
Nama
Aktiviti utama
PROTON Marketing Sdn. Bhd. PROTON Hartanah Sdn. Bhd. PROTON Capital Sdn. Bhd. Lotus Advanced Technology Sdn. Bhd.
Pegangan pelaburan Pegangan pelaburan Pegangan pelaburan Pegangan pelaburan
Malaysia Malaysia Malaysia Malaysia
Kesemua syarikat-syarikat subsidiari ini di audit oleh PricewaterhouseCoopers.
5.
MODAL SAHAM 2004 RM Saham dibenarkan: Pada tarikh penubuhan Ditambah dalam tempoh kewangan Pada 31 Mac 2004
1,000,000 999,000,000 1,000,000,000
Diterbitkan dan dibayar penuh: 2 saham biasa bernilai RM1 sesaham
6.
OBJEKTIF DAN POLISI PENGURUSAN RISIKO KEWANGAN Disebabkan Kumpulan dan Syarikat tidak aktif dalam tempoh kewangan, Para Pengarah merasakan Kumpulan dan Syarikat tidak menghadapi sebarang risiko kewangan yang ketara. Oleh itu, tiada objektif dan polisi pengurusan risiko kewangan tertentu dibuat untuk tempoh tersebut. Semua aset dan liabiliti kewangan dalam Kumpulan dan Syarikat dinilai dalam Ringgit Malaysia. Jumlah yang dibawa untuk kesemua aset dan liabiliti kewangan Kumpulan dan Syarikat pada tarikh kunci kira-kira adalah menghampiri nilai wajarnya.
7.
PERISTIWA SUSULAN (a) Susulan dari penyusunan semula korporat yang diisytiharkan oleh PROTON pada 27 Mei 2003, berikut adalah peristiwa yang selesai pada tarikh laporan ini: (i) Kesemua pemegang saham PROTON menukarkan saham biasanya sebanyak RM1.00 sesaham yang berjumlah 549,213,000 saham biasa dalam PROTON dengan 549,213,000 saham biasa baru yang mana bernilai RM1.00 sesaham dalam pertukaran satu untuk satu dengan saham Syarikat pada 5 April 2004. Status penyenaraian PROTON dalam Bursa Malaysia Securities Berhad telah diambilalih oleh Syarikat pada 16 April 2004. PROTON seterusnya dikeluarkan dari senarai.
(ii)
(b)
Pada 5 Julai 2004, PROTON, sebuah syarikat subsidiari milik penuh telah menandatangani perjanjian usahasama dengan Tracoma Holdings Berhad berkaitan dengan penubuhan sebuah syarikat usahasama, PT Proton Tracoma Motors di Indonesia. Penubuhan ini adalah tertakluk kepada kelulusan dari pihak berkuasa di Indonesia. Syarikat usahasama ini akan menjalankan kontrak pemasangan kenderaan bermotor di Indonesia. Pada 7 Julai 2004, PROTON Capital Sdn. Bhd., sebuah syarikat subsidiari yang dimiliki sepenuhnya oleh Syarikat, telah menandatangani perjanjian bersama Claudio Castiglioni, pemilik MV Agusta Motor S.p.A bagi melanggan 55% ekuiti dalam MV Agusta Motor S.p.A yang berjumlah EUR 70 juta. Pelaburan ini bergantung kepada pelbagai syarat termasuk peraturan dan lain-lain kelulusan. MV Agusta Motor S.p.A adalah pengeluar utama motosikal yang berpusat di Itali. Pada 16 Julai 2004, Para Pengarah PROTON, syarikat subsidiari milik penuh Syarikat telah meluluskan pembayaran dividen dikecualikan cukai terakhir yang bernilai 10 sen sesaham biasa untuk 549,213,000 saham biasa yang dipegang oleh Syarikat dalam PROTON. Dividen ini berjumlah RM54,921,300 dan akan dibayar kepada Syarikat.
(c)
(d)
137
PENYATA OLEH PARA PENGARAH

menurut Seksyen 169(15) Akta Syarikat, 1965
Kami, Datuk Abu Hassan bin Kendut dan Tengku Tan Sri Dr. Mahaleel bin Tengku Ariff, dua ahli daripada Para Pengarah PROTON Holdings Berhad, menyatakan bahawa, pada pendapat Para Pengarah penyata kewangan yang dibentangkan pada muka surat 128 hingga 136 adalah disediakan untuk memberi gambaran yang benar dan saksama mengenai kedudukan Kumpulan dan Syarikat pada 31 Mac 2004 dan hasil serta aliran tunai Kumpulan dan Syarikat pada tarikh tersebut mengikut piawaian perakaunan berkenaan yang telah diluluskan di Malaysia dan peruntukan Akta Syarikat, 1965. Mengikut resolusi Lembaga Pengarah yang bertarikh 22 Julai 2004.
DATUK ABU HASSAN BIN KENDUT Pengerusi
TENGKU TAN SRI DR. MAHALEEL BIN TENGKU ARIFF Pengarah
AKUAN BERKANUN
menurut Seksyen 169(16) Akta Syarikat, 1965
Saya, Tan Seng Lee, pegawai utama yang bertanggungjawab ke atas pengurusan kewangan PROTON Holdings Berhad, dengan sesungguhnya dan seikhlasnya mengaku bahawa penyata kewangan yang dibentangkan pada muka surat 128 hingga 136 sepanjang pengetahuan dan kepercayaan saya, adalah betul dan saya membuat pengakuan ini dengan sesungguhnya mempercayai bahawa ianya benar dan menurut peruntukan Akta Akuan Berkanun, 1960.
TAN SENG LEE Ditandatangani dan diakui dengan sesungguhnya oleh penama di atas Tan Seng Lee di Shah Alam, Malaysia pada 22 Julai 2004 pada di hadapan saya.
PESURUHJAYA SUMPAH
138
LAPORAN JURUAUDIT
kepada Ahli-ahli PROTON Holdings Berhad
(No. Syarikat 623177A)
Kami telah mengaudit penyata kewangan yang dibentangkan di muka surat 128 hingga 136. Penyata kewangan tersebut adalah tanggungjawab Para Pengarah Syarikat. Tanggungjawab kami adalah untuk menyatakan pendapat ke atas penyata kewangan tersebut berdasarkan audit kami. Kami telah melaksanakan audit kami dengan Piawaian-piawaian audit yang diluluskan di Malaysia. Piawaian-piawaian itu memerlukan kami merancang dan melaksanakan audit untuk memperolehi keyakinan yang munasabah sama ada penyata kewangan tersebut bebas daripada salah nyata. Sesuatu audit meliputi pemeriksaan, berasaskan ujian, bukti yang menyokong jumlah dan penyataan di dalam penyata kewangan. Sesuatu audit juga meliputi penaksiran prinsip-prinsip perakaunan dan anggaran-anggaran penting yang dibuat oleh Para Pengarah, serta penilaian ke atas pembentangan penyata kewangan secara keseluruhan. Kami percaya bahawa audit kami menyediakan asas yang munasabah untuk kami memberikan pendapat. Pada pendapat kami: (a) Penyata kewangan telah disediakan menurut peruntukan-peruntukan Akta Syarikat, 1965 dan piawaian-piawaian perakaunan berkenaan yang diluluskan di Malaysia untuk memberikan gambaran yang benar dan saksama tentang: (i) (ii) dan (b) rekod perakaunan dan rekod-rekod lain serta daftar-daftar yang dikehendaki oleh Akta untuk disimpan oleh Syarikat dan syarikat-syarikat subsidiari yang diaudit oleh kami telah disimpan dengan sempurna menurut peruntukkanperuntukkan Akta tersebut. perkara-perkara yang dikehendaki oleh Seksyen 169 Akta Syarikat, 1965 yang berkaitan dengan penyata kewangan; dan kedudukan Kumpulan dan Syarikat pada 31 Mac 2004 dan keputusan dan aliran tunai Kumpulan dan Syarikat bagi tempoh kewangan berakhir pada tarikh tersebut;
Kami berpuashati bahawa penyata kewangan syarikat-syarikat subsidiari yang telah disatukan dengan penyata kewangan Syarikat adalah dalam bentuk dan kandungan yang bersesuaian dan teratur untuk tujuan penyediaan penyata kewangan yang disatukan, dan kami telah menerima maklumat yang memuaskan serta keterangan-keterangan yang diperlukan untuk tujuan-tujuan tersebut. Laporan juruaudit ke atas penyata kewangan syarikat-syarikat subsidiari yang telah disatukan tidak tertakluk kepada sebarang pengecualian ketara dan tidak mengandungi sebarang teguran mengikut sub-seksyen (3) Seksyen 174 di bawah Akta tersebut.
PRICEWATERHOUSECOOPERS (No. AF: 1146) Akauntan Bertauliah 22 Julai 2004

DATO AHMAD JOHAN BIN MOHAMMAD RASLAN (No. 1867/09/04(J)) Rakan Kongsi
FORM OF PROXY
NUMBER OF SHARES

Company No: 623177-A
I/We ____________________________________________________________________________________________________________ of ______________________________________________________________________________________________________________ being a member/members of PROTON Holdings Berhad, hereby appoint __________________________________________ _________________________________________________________________________________________________________________ of ______________________________________________________________________________________________________________ or failing him/her _______________________________________________________________________________________________ of ______________________________________________________________________________________________________________ or failing him/her, the Chairman of the Meeting as my/our proxy to vote for me/us on my/our behalf at the First (1st) Annual General Meeting of the Company to be held at Sheraton Subang Hotel & Towers, Selangor 1, Jalan SS12/1, 47500 Subang Jaya, Selangor Darul Ehsan, Malaysia, on Wednesday, 29 September 2004 at 10.00 am and at any adjournment thereof. My/Our proxy is to vote as indicated below:RESOLUTIONS ORDINARY BUSINESS:ORDINARY RESOLUTION 1. 2. Adoption of Reports of the Directors and Auditors and the Audited Financial Statements for the period ended 31 March 2004. Resolution 1 Election of Directors Under Article 104 i) Y.Bhg. Datuk Abu Hassan bin Kendut Resolution 2 ii) Y.M. Tengku Tan Sri Dr. Mahaleel bin Tengku Ariff Resolution 3 iii) Y.Bhg. Dato Haji Abdul Majid bin Haji Hussein Resolution 4 iv) Encik Abdul Jabbar bin Abdul Majid Resolution 5 v) Y.Bhg. Tan Sri A. Razak bin Ramli Resolution 6 vi) Y.Bhg. Lt. Gen (R) Dato Seri Mohamed Daud bin Abu Bakar Resolution 7 vii) Encik Md Ali bin Md Dewal Resolution 8 viii) Encik Badrul Feisal bin Abdul Rahim Resolution 9 Re-appointment of PricewaterhouseCoopers as Auditors and authorising the Directors to fix their remuneration. Resolution 10 IN FAVOUR AGAINST
3.
(Please indicate with X how you wish to cast your vote.)
Signed this _________________ day of __________________________ 2004.
___________________________________ Signature/Company Seal
NOTES:1. A member of the Company entitled to attend and vote at the meeting is entitled to appoint one or more proxies to attend and vote in his stead. A proxy may but need not be a member of the Company. 2. 3. 4. The instrument appointing a proxy must be in writing under the hand of the appointor or his attorney duly authorised in writing or, if such appointor is a corporation, under its common seal or the hand of an officer or attorney duly authorised. The maximum number of proxies that may be appointed is two. Where a member appoints more than one proxy, the appointment shall be invalid unless he specifies the proportion of his holding be represented by each proxy. Where a member of the Company is an authorised nominee as defined under the Securities Industry (Central Depositories) Act 1991, it may appoint at least one proxy in respect of each securities account it holds with ordinary shares of the Company standing to the credit of the said securities account. The instrument appointing the proxy must be deposited at the office of the Registrars, ShareWorks (formerly known as Panama Resources Sendirian Berhad), 23, Jalan Sri Hartamas 7, Sri Hartamas, 50480 Kuala Lumpur not less than forty eight (48) hours before the time appointed for the meeting.
5.
FOLD HERE
STAMP
SHAREWORKS (formerly known as Panama Resources Sdn. Bhd.) No. 23, Jalan Sri Hartamas 7 Sri Hartamas 50480 Kuala Lumpur
FOLD HERE
borang proksi
JUMLAH SAHAM

No Syarikat: 623177-A
Saya/Kami ______________________________________________________________________________________________________ beralamat ______________________________________________________________________________________________________ sebagai ahli/ahli-ahli PROTON Holdings Berhad, dengan ini melantik ______________________________________________ _________________________________________________________________________________________________________________ beralamat ______________________________________________________________________________________________________ atau jika beliau tidak dapat hadir _______________________________________________________________________________ beralamat ______________________________________________________________________________________________________ atau jika beliau tidak dapat hadir, Pengerusi Mesyuarat sebagai proksi saya/kami untuk mengundi bagi pihak saya/kami di Mesyuarat Agung Tahunan Pertama (1) Syarikat yang akan diadakan di Sheraton Subang Hotel & Towers, Selangor 1, Jalan SS12/1, 47500 Subang Jaya, Selangor Darul Ehsan, Malaysia pada hari Rabu, 29 September 2004 pada pukul 10.00 pagi dan pada bila-bila tarikh penangguhannya. Proksi saya/kami hendaklah mengundi sebagaimana yang dinyatakan di bawah ini:RESOLUSI-RESOLUSI URUSAN BIASA:RESOLUSI BIASA 1. Menerima dan meluluskan Laporan-laporan Pengarah dan Juruaudit dan Penyata Kewangan yang telah diaudit bagi tempoh berakhir pada 31 Mac 2004. Resolusi 1 Perlantikan Pengarah-pengarah Di bawah Artikel 104 i) Y.Bhg. Datuk Abu Hassan bin Kendut ii) Y.M. Tengku Tan Sri Dr. Mahaleel bin Tengku Ariff iii) Y.Bhg. Dato Haji Abdul Majid bin Haji Hussein iv) Encik Abdul Jabbar bin Abdul Majid v) Y.Bhg. Tan Sri A. Razak bin Ramli vi) Y.Bhg. Lt. Gen (B) Dato Seri Mohamed Daud bin Abu Bakar vii) Encik Md Ali bin Md Dewal viii) Encik Badrul Feisal bin Abdul Rahim Perlantikan semula Tetuan PricewaterhouseCoopers sebagai Juruaudit Syarikat dan memberi kuasa kepada Pengarah-pengarah menetapkan bayaran kepada mereka. MENYOKONG MENENTANG
2.
Resolusi Resolusi Resolusi Resolusi Resolusi Resolusi Resolusi Resolusi
2 3 4 5 6 7 8 9
3.
Resolusi 10
(Sila tandakan dengan X kepada pengundian yang anda kehendaki.)
Ditandatangani pada _______________ haribulan _________________ 2004.
___________________________________ Tandatangan/Meterai
NOTA-NOTA:1. Seseorang ahli Syarikat yang layak untuk hadir dan mengundi di mesyuarat ini adalah layak untuk melantik seorang atau lebih dari seorang proksi untuk menghadiri dan mengundi bagi pihak dirinya. Seseorang proksi tidak semestinya seorang ahli Syarikat. 2. Suratcara perlantikan proksi mestilah dibuat secara bertulis oleh pelantik atau pihak yang berkuasa yang dilantik di bawah surat wakil kuasa atau jika pelantik merupakan sebuah perbadanan, ianya hendaklah samada dimeterai dengan cop mohornya atau disempurnakan oleh pegawai atau wakil kuasa yang dilantik. Bilangan maksima jumlah proksi yang mungkin dilantik adalah dua orang. Sekiranya seorang ahli melantik lebih daripada seorang proksi, perlantikan itu adalah tidak sah kecuali ia menyatakan bilangan saham yang diwakilkan kepada setiap proksi. Di mana ahli syarikat adalah penama yang diberi kuasa seperti yang ditakrifkan di bawah Akta Perindustrian Sekuriti (Depositori Pusat) 1991, ia boleh melantik sekurang-kurangnya seorang proksi untuk setiap akaun sekuriti yang dipegangnya dengan saham biasa syarikat, bergantung kepada kredit akaun sekuriti tersebut. Suratcara perlantikan proksi mestilah didepositkan di pejabat Pendaftar, ShareWorks (dahulunya Panama Resources Sendirian Berhad), 23, Jalan Sri Hartamas 7, Sri Hartamas, 50480 Kuala Lumpur, tidak lewat daripada empat puluh lapan (48) jam sebelum waktu yang dijadualkan untuk bermesyuarat.
3. 4.
5.
LIPAT DI SINI
SETEM
SHAREWORKS (dahulunya Panama Resources Sdn. Bhd.) No. 23, Jalan Sri Hartamas 7 Sri Hartamas 50480 Kuala Lumpur
LIPAT DI SINI

PROTON Holdings 1st AGM Report

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

PROTON Holdings 1st AGM Report

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

PROTON Holdings Berhad

(Company No. 623177-A)

PROTON Holdings Berhad

PROTON Holdings Berhad

COVER RATIONALE RASIONAL KULIT

The First (1st)

Annual General Meeting

PROTON HOLDINGS BERHAD

PERUSAHAAN OTOMOBIL NASIONAL BERHAD

NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING

PROTON HOLDINGS BERHAD

3 Notice of Annual General Meeting Notis Mesyuarat Agung Tahunan

PROTON HOLDINGS BERHAD

4 Notice of Annual General Meeting Notis Mesyuarat Agung Tahunan

By Order of the Board,

PROTON HOLDINGS BERHAD

5 Notice of Annual General Meeting Notis Mesyuarat Agung Tahunan

Dengan Perintah Lembaga Pengarah,

PROTON HOLDINGS BERHAD

STATEMENT ACCOMPANYING THE NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING

PROTON HOLDINGS BERHAD

PROTON HOLDINGS BERHAD

PROTON HOLDINGS BERHAD

PROTON HOLDINGS BERHAD

PROTON HOLDINGS BERHAD

PROTON HOLDINGS BERHAD

OCCUPATION WORKING EXPERIENCE MEMBERSHIP OF PHB BOARD COMMITTEES

NIL Telekom Malaysia Berhad Keretapi Tanah Melayu Berhad (KTMB)

PROTON HOLDINGS BERHAD

PEKERJAAN PENGALAMAN KERJA KEAHLIAN JAWATANKUASA DALAM LEMBAGA PHB

Tiada Telekom Malaysia Berhad Keretapi Tanah Melayu Berhad (KTMB)

PROTON HOLDINGS BERHAD

OCCUPATION WORKING EXPERIENCE MEMBERSHIP OF PHB BOARD COMMITTEES

PROTON HOLDINGS BERHAD

PENGALAMAN KERJA KEAHLIAN JAWATANKUASA DALAM LEMBAGA PHB

PROTON HOLDINGS BERHAD

Encik Md Ali bin Md Dewal Independent Non-Executive Director 12 April 2004

WORKING EXPERIENCE MEMBERSHIP OF PHB BOARD COMMITTEES

Apex Healthcare Berhad UEM World Berhad NIL

UEM Builder Berhad (formerly known as Intria Berhad) NIL

PROTON HOLDINGS BERHAD

PROTON HOLDINGS BERHAD

OUR CORPORATE PROFILE

PROTON HOLDINGS BERHAD

PROTON HOLDINGS BERHAD

23 Corporate Information Maklumat Korporat

PROTON HOLDINGS BERHAD

PROTON HOLDINGS BERHAD

MARKETING DIVISION Bahagian Pemasaran

ENGINEERING SERVICES DIVISION Bahagian Kejuruteraan

PROTON HOLDINGS BERHAD

FINANCIAL SERVICES DIVISION Bahagian Perkhidmatan Kewangan

MANUFACTURING DIVISION Bahagian Perkilangan

ASSOCIATE/OTHER INVESTEE COMPANIES Syarikat Persekutu/ Lain-lain Perlaburan

PROTON HOLDINGS BERHAD

PROFILE OF BOARD OF DIRECTORS

Y.BHG. DATUK ABU HASSAN BIN KENDUT

PROTON HOLDINGS BERHAD

27 Profile of Board of Directors Profil Lembaga Pengarah

Y.M. TENGKU TAN SRI DR. MAHALEEL BIN TENGKU ARIFF

PROTON HOLDINGS BERHAD

28 Profile of Board of Directors Profil Lembaga Pengarah

Y.BHG. DATO HAJI ABDUL MAJID BIN HAJI HUSSEIN