AO DE LA INVERSIN PARA EL DESARROLLO RURAL Y LA SEGURIDAD ALIMENTARIA

CURSO:

CONTABILIDAD DE GESTIN
TEMA DE INVESTIGACIN: ANLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA INTRADEVCO INDUSTRIAL SA. Y EL IMPACTO DE LA INFORMACIN CONTABLE EN LA TOMA DE DECISIONES EMPRESARIALES

DOCENTE: GUERREROS ARCOS OMAR RODOLFO INTEGRANTES: ALBERTO SANTIAGO ZAMBRANO YHONATAN QUISPE MONTESINOS FRANKLIN SALN TERRES NSTOR LAZO YESAN MARCO CALDAS TARAZONA

LIMA, 22 JUNIO 2013

Para nuestro estudio de contabilidad, hemos escogido a la empresa Intradevco, dedicada a la fabricacin de productos de limpieza para el hogar como jabones, detergentes, crema dental, insecticidas, lavavajillas, desodorantes, ceras entre otros, la que fue fundada en el mes de Septiembre de 1949, y con 63 aos al servicio de la industria nacional en el Per. Los principios operativos de Intradevco Industrial S.A. son los siguientes:

1. Integracin Vertical, tanto en la produccin como en la comercializacin, a fin de reducir costos y por consiguiente, garantizar la ms alta calidad al mejor precio. 2. Participacin en las principales categoras de Productos de Limpieza y Aseo Personal, con el fin de ofrecer una amplia y completa variedad de productos. 3. Desarrollo permanente de nuevos productos, tanto en las marcas propias como las de "maquila" para terceros, con el propsito de obtener un crecimiento amplio y sostenido. 4. Eliminar de la cadena de produccin y comercializacin, todas aquellas actividades que no contribuyan a darle valor a sus productos. 5. Lograr una clara diferenciacin en la calidad y presentacin de sus productos.

Las marcas que comercializan son su activo ms preciado, ya que mediante ellas transmiten a sus clientes toda la filosofa de su empresa. Por este motivo, apoyan a sus marcas con millonarias inversiones publicitarias en medios de comunicacin masiva como televisin y radio, as como prensa y material en puntos de venta. La nica marca licenciada es KIWI de Sara Lee Corporation, empresa con la cual vienen trabajando por ms de 35 aos. En los ltimos tres aos, Intradevco ha realizado importantsimas inversiones con el fin de colocarse a la vanguardia de los establecimientos fabriles del Per. Entre stas se encuentran las siguientes:

1. Planta de fabricacin de latas. La ms moderna y eficiente del mundo, as como nuevas instalaciones de llenado de betn para calzado. 2. Nueva planta de fabricacin de detergentes granulados, tanto de uso domstico como industrial. Esta es la nica fbrica de capitales peruanos de este tipo en el Per. 3. Fbrica integral de produccin automatizada de aerosoles (nica en el pas) que incluye fabricacin de envases y llenado, la que cuenta con una amplia capacidad para cubrir las necesidades del mercado peruano y de exportacin a toda Amrica Latina. 4. Laboratorio Farmacutico Intralab, que en el 2002 inici la produccin de artculos de cuidado personal as como productos farmacuticos de venta libre. 5. Maquinaria de llenado de envases tipo "Doy Pack", especial para lquidos y cremas.
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BALANCE GENERAL CONSOLIDADO

6. Fbrica integral de produccin automatizada de pasta dental y cremas afines, incluyendo una completa integracin vertical en la fabricacin de tubos en material pentalaminado de ltima generacin.

Estas y otras innovaciones y mejoras, que continuamente se producen en las fbricas de Chorrillos y Lurn, han ya convertido a Intradevco en la mayor y ms moderna fbrica de productos para el cuidado del hogar del Per y una de las mayores del continente Sudamericano. En la ltima dcada, las ventas de Intradevco han crecido de US$ 3 millones en 1993 a ms de US$ 115 millones en la actualidad. Asimismo, el empleo ha crecido en la misma magnitud, de 62 personas en 1992 a ms de 1500 trabajadores en el presente. Intradevco Industrial se siente orgulloso de brindar productos de calidad y buen precio que dan trabajo a ms peruanos.

MISIN DE LA EMPRESA:
Misin es la de satisfacer las necesidades de higiene del hogar y la industria, mediante la fabricacin, mercadeo y venta de productos de limpieza, de alta calidad, bajos precios y fcil uso; con demanda en todos los estratos socio econmicos tanto nacionales como internacionales, con el fin de obtener un rendimiento definido del capital, generar empleo y apoyar a la industria regional.

VISIN DE LA EMPRESA:
La Visin de la empresa es la de convertirse en uno de los principales fabricantes de productos de limpieza para el hogar en la Costa del Pacifico de Amrica Latina, adems de ser reconocidos nacional e internacionalmente por nuestra alta calidad e innovacin constante, guiada por un espritu de equipo, donde se trabaja en armona, con posibilidades de desarrollo del personal, y en la que los empleados se sientan orgullosos de trabajar en ella, generando beneficios a la familia, a la empresa y al pas. A continuacin presentamos los estados financieros, tanto el balance general y estado de ganancias y prdidas de la empresa Intradevco para los aos 2010, 2011 y 2012 respectivamente, al que le vamos hacer el estudio de contabilidad.

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ULTIMOS 3 AOS 2010 ACTIVO Activo Corriente Caja y Banco 12369399 Cuentas por cobrar comerciales 86747024 Otras cuentas por cobrar 6027643 Existencias (neto) 93957026 Gastos pagados por anticipados 3639200 Instrumentos financieros Crdito Fiscal Corriente Activo no corriente mantenido para venta Total Activo Corriente 202740292 Activo no Corriente Inversiones financieras Inmuebles, maquinarias y equipo(neto) Intangibles(neto) amortizacin Total Activo no Corriente TOTAL ACTIVO PASIVO Pasivo Corriente Obligaciones financieras Cuentas por pagar comerciales Otras cuentas por pagar Parte corriente de deudas a largo plazo Impuesto a la renta y participacin diferida Total Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Deudas a largo plazo Provisin Impuesto diferido Total Pasivo no Corriente TOTAL PASIVO PATRIMONIO Capital social Acciones de inversin Reservas de valoracin Resultados del ejercicio Total Patrimonio neto TOTAL PATRIMONIO Y PASIVO NETO ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS 8214962 80548969 3553307 92317238 295057530

2011

2012

9383205 125267779 1373065 139741970 9810294 2527200 5771661 838500 294713674 13777442 206488198 2028898 222294538 517008212

22688978 154154840 1373065 143871141 5754912 5992800 10680373 838500 345354609 14082142 194422500 2035730 210540372 555894981

67683969 23660207 21936628 12263087 442534

101420383 53053694 20541005 12294975 5729308

135594826 31912361 13538786 19380087 305988 200732048 43281433 25660588 68942021 269674069 131534161 55983933 89812504 8890314 286220912 555894981

125986425 193039365 18683230 21909642 28498837 18683230 50408479 144669655 243447844 89485425 36596781 2209606.3 22096063 150387875 295057530 106739944 48100393 96922609 21797422 273560368 517008212

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LOS ULTIMOS 3 AOS Ventas Netas Costo de ventas UTILIDAD BRUTA GASTOS DE OPERACIN Gastos de Administracin Gastos de ventas UTILIDAD OPERATIVA OTROS INGRESOS Y EGRESOS Ingresos financieros Ingresos diversos Cargas financieras Cargas excepcionales Diferencia de cambio, neta RESULTADO ANTES DE PARTICIPACIONES Y EL IMP.RENT. Participacin de los trabajadores Impuesto a la renta UTILIDAD NETA

2010 331,869,301 229,283,010 102,586,2911 18,535,119 42,206,759 41,844,413 154,526 781 9,602,837 46,804 2,723,037 LAS 35,073,116 3,507,311 9,469,741 22,096,063

2011 376,126,934 266,217,673 109,909,261 23,660,031 44,200,717 42,048,513 1,650,166 860,396 7,387,874 2,572,119 34,599,082 3,459,908 9,341,752 21,797,422

2012 380,417,609 284,224,345 96,193,264 17,900,552 58,192,766 20,099,946 45,058 235,993 11,393,432 5,124,045 14,111,610 1,411,161 3,810,135 8,890,314

RATIOS
Los Ratios, ndices o razones financieras son cocientes numricos que muestran la relacin que existe entre determinadas cuentas de los Estados Financieros, ya sean tomadas del Balance General, del Estado de Ganancias y Prdidas o de ambos. Se clasifican en: RATIOS DE LIQUIDEZ:

LIQUIDEZ GENERAL =

AO 2010

AO 2011

AO 2012

LG =

= 1.61

LG =

= 1.53

LG =

= 1.72

Esto quiere decir que el activo corriente es ms grande que el pasivo corriente en los 3 aos; o que por cada UM de deuda, la empresa cuenta con UM 1.61, 1.53, 1.72 para pagarla. Es decir, la empresa tiene la capacidad de pagar sus deudas.

PRUEBA ACIDA =
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AO 2010 AO 2011 AO 2012

P.A. = P.A. = P.A. =

= 0.83 = 0.75 = 0.98

La empresa puede pagar el 83%, 75%, 98% de sus deudas. Aqu se excluye los inventarios por ser considerada la parte menos lquida en caso de quiebra. Esta razn se concentra en los activos ms lquidos, por lo que proporciona datos ms correctos al analista.

RATIOS DE GESTION: ROTACION CUENTAS POR COBRAR = AO 2010 AO 2011 AO 2012 ROT. CTS X COBRAR = ROT. CTS X COBRAR = ROT. CTS X COBRAR = 119.90 = 119.90

94.10, 119,90, 145,88 son los das en que las cuentas son cobradas o sealando el nmero de veces que rotan las cuentas por cobrar. Para convertir el nmero de das en nmero de veces que las cuentas por cobrar permanecen inmovilizados, dividimos por 360 das que tiene un ao.

ROTACION CUENTAS POR PAGAR = AO 2010 AO 2011 AO 2012 ROT. CTS X PAGAR = ROT. CTS X PAGAR = ROT. CTS X PAGAR = = 37.15 = 71.74 = 40.42

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Este resultado de este ratio lo debemos interpretar de forma opuesta a los de cuentas por cobrar e inventarios. Lo ideal es obtener una razn lenta (es decir 1, 2 4 veces al ao) ya que significa que estamos aprovechando al mximo el crdito que le ofrecen sus proveedores de materia prima. Nuestro ratio est muy elevado

ROTACION DE INVENTARIOS = AO 2010 AO 2011 AO 2012 ROT. DE INV. = ROT. DE INV. = ROT. DE INV. = = 147.52 = 188.97 = 182.23

147.52, 188,97, 182,23 permanecen inmovilizados los inventarios en el ao. Para convertir el nmero de das en nmero de veces que la inversin mantenida en productos terminados va al mercado, dividimos por 360 das que tiene un ao.

RATIOS DE SOLVENCIA:

SOLVENCIA PATRIMONIAL = AO 2010 AO 2011 AO 2012 SOLV. PAT. = SOLV. PAT. = SOLV. PAT. = = 0.96 = 0.89 = 0.94

El pasivo muestra 96%, 89%, 94% del patrimonio que la empresa puede adeudarse. Esto quiere decir, que por cada UM aportada por el dueo(s), hay UM 96%, 89%, 94% centavos aportados por los acreedores.

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GRADO DE ENDEUDAMIENTO= AO 2010 GRADO DE ENDEUDAMIENTO = AO 2011 GRADO DE ENDEUDAMIENTO = AO 2012 GRADO DE ENDEUDAMIENTO = = 0.49 = 0.47 = 0.49

Es decir que en nuestra empresa analizada para estos tres aos, el 49%, 47%, 49% con respecto al patrimonio. los activos totales es financiado por los acreedores y de liquidarse estos activos totales al precio en libros quedara un saldo de 55.23% de su valor, despus del pago de las obligaciones vigentes.

GRADO DE ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO =

AO 2010 AO 2011 AO 2012

G.E. CORTO PLAZO= G.E. CORTO PLAZO = G.E. CORTO PLAZO =

= 0.84 = 0.71 = 0.70

GRADO DE ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO =

AO 2010 AO 2011 AO 2012

G.E. LARGO PLAZO = G.E. LARGO PLAZO= G.E. LARGO PLAZO =

= 0.12 = 0.18 = 0.24

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RATIOS DE RENTABILIDAD: MARGEN BRUTO = AO 2010 AO 2011 AO 2012 MARGEN BRUTO = MARGEN BRUTO = MARGEN BRUTO = = 0.31 = 0.29 = 0.25

La utilidad de las ventas para cada producto que vende es 31%, 29%, 25%. Indica las ganancias en relacin con las ventas, deducido los costos de produccin de los bienes vendidos. Nos dice tambin la eficiencia de las operaciones y la forma como son asignados los precios de los productos.

MARGEN OPERATIVO = AO 2010 AO 2011 AO 2012 MARGEN OPERATIVO = MARGEN OPERATIVO= MARGEN OPERATIVO= = 0.13 = 0.11 = 0.05

Es decir que por cada UM vendida hemos obtenido como utilidad el 13%, 6%, 5% en los 3 aos.

MARGEN NETO = AO 2009 AO 2010 AO 2011 MARGEN NETO = MARGEN NETO = MARGEN NETO = = 0.07 = 0.06 = 0.02

Esto quiere decir que en los 3 aos por cada UM que vendi la empresa, obtuvo una utilidad de 7%, 6%, 2%. Este ratio nos permite evaluar el esfuerzo hecho en la operacin durante el perodo de anlisis, est produciendo una adecuada retribucin para el empresario.
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RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO (ROE) = AO 2010 AO 2011 AO 2012 RENT. PAT. = RENT. PAT = RENT. PAT.= = 0.15 = 0.08 = 0.03

Esto significa que por cada UM que el dueo genera un rendimiento descendente del 15%, 8%, 3% sobre el patrimonio. Es decir, mide la capacidad de la empresa para generar utilidad a favor del propietario. RENDIMIENTO OPERATIVO ACTIVO TOTAL (ROA) =

AO 2010 AO 2011 AO 2012

REN.OP. ACT. TOTAL = REN.OP. ACT. TOTAL = REN.OP. ACT. TOTAL =

= 0.14 = 0.08 = 0.04

Quiere decir, que cada UM invertido en los 3 aos, los activos produjeron esos aos un rendimiento de 7%, 4%, 2%, sobre la inversin. Indicadores altos expresan un mayor rendimiento en las ventas y del dinero invertido.

RENDIMIENTO NETO DEL ACTIVO TOTAL (RIA)= AO 2010 AO 2011 AO 2012 REND. NETO ACT. TOTAL = REND. NETO ACT. TOTAL = REND. NETO ACT.TOTAL = = 0.07 = 0.04 = 0.02

QU ESTADO FINANCIERO MUESTRA LOS ACTIVOS DE LA EMPRESA? El Estado Financiero que muestra los activos de la empresa es el Balance General, adems los activos estnconformados por el activo Corriente y el activo no Corriente. A continuacin le presentamos el registro de los activos en el balance general:

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ULTIMOS 3 AOS ACTIVO Activo Corriente Caja y Banco Cuentas por cobrar comerciales Otras cuentas por cobrar Existencias (neto) Gastos pagados por anticipados Instrumentos financieros Crudito Fiscal Corriente Activo no corriente mantenido para venta Total Activo Corriente

2010

2011

2012

12369399 86747024 6027643 93957026 3639200

9383205

22688978

125267779 154154840 1373065 1373065

139741970 143871141 9810294 2527200 5771661 838500 5754912 5992800 10680373 838500

202740292 294713674 345354609

Activo no Corriente inversiones financieras inmuebles, maquinarias y equipo(neto) intangibles(neto) amortizacin Total Activo no Corriente TOTAL ACTIVO 8214962 80548969 3553307 92317238 13777442 14082142

206488198 194422500 2028898 2035730

222294538 210540372

295057530 517008212 555894981

Cules son los ms importantes? Son 4 los estados financieros ms importantes: Balance General. Estado de ganancias y prdidas. Estado de Flujo de Efectivos. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.
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SE RELACIONAN CON LA ACTIVIDAD DE LA EMPRESA? Si se relacionan en el caso del: El balance general, es una especie de fotografa que retrata la situacin contable de la empresa en una cierta fecha. Gracias a este documento, el empresario accede a informacin vital sobre su negocio, como la disponibilidad de dinero y el estado de sus deudas.

Ganancias y prdidas, este estado financiero permite que el empresario, luego de un periodo de funcionamiento de su empresa, pueda determinar si obtuvo utilidad o prdida. Con esa informacin el dueo de la empresa podr analizar su situacin financiera, su estructura de ingresos, costos y tomar decisiones acertadas sobre el futuro de su empresa. Si se relaciona, se puede apreciar que mediante los 2 resultados la empresa lleva un control exacto de cada movimiento que realiza, esto genera una utilidad o perdida para el empresario.

QU ESTADO FINANCIERO MUESTRA EL RESULTADO DE LA EMPRESA? El estado financiero que muestra el resultado de la empresa es el Estado de Ganancias y Prdidas.

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ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS LOS ULTIMOS 3 AOS Ventas Netas Costo de ventas UTILIDAD BRUTA GASTOS DE OPERACIN Gastos de Administracin Gastos de ventas UTILIDAD OPERATIVA

2010

2011

2012

331,869,301 376,126,934 380,417,609 229,283,010 266,217,673 284,224,345 102,586,291 109,909,261 96,193,264

18,535,119 42,206,759 41,844,413

23,660,031 44,200,717 42,048,513

17,900,552 58,192,766 20,099,946

OTROS INGRESOS Y EGRESOS Ingresos financieros 154,526 Ingresos diversos 781 Cargas financieras 9,602,837 Cargas excepcionales 46,804 Diferencia de cambio, neta 2,723,037 RESULTADO ANTES DE LAS PARTICIPACIONES Y EL IMP.RENT. 35,073,116 Participacin de los trabajadores 3,507,311.6 Impuesto a la renta 9,469,741 UTILIDAD NETA 22,096,063 ANLISIS

1,650,166 860,396 7,387,874 2,572,119 34,599,082 3,459,908 9,341,752 21,797,422

45,058 235,993 11,393,432 5,124,045 14,111,610 1,411,161 3,810,135 8,890,314

En el cuadro se entiende que en cada ao la empresa ha ido creciendo en sus ventas, pero a la vez el costo de ventas ha ido aumentando ao tras ao, por ejemplo un incremento de ventas requiere ms publicidad, programas de soporte detallados, son preparados para los puntos mayores en el presupuesto de gastos de venta y administrativos. Por ejemplo, un programa de gastos de publicidad para el departamento de mercadotecnia debe incluir los medios de publicidad que sern usados (peridico, correo directo, televisin) El otro punto es por la cada repentina del dlar la diferencia que hay en la utilidad neta, est bajando cada ao en el 2011 fue la ms afectada .En la visin y misin que tiene la empresa no est siendo de acuerdo a lo que se haba planeado. CONCLUSIN Se observa que en los 3 aos la empresa ha ido aumentando el Patrimonio neto, utilidades. A comparacin del 2010 con el 2012 ,hay un crecimiento de un 80%, esto quiere decir que la empresa est creciendo en sus bienes, obteniendo ganancias ao por ao y que tiene dinero para solventar cualquier problema financiero que se presente en el futuro.
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RECOMENDACIONES Que tengan mayores publicidades como en radio, tv, revistas, preidicos,etc. Que sus productos tengan mejor calidad, para que puedan afrontar a la competencia, y por ende tengan mayores utilidades.

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