ANALISIS KEWANGAN

TUJUAN ANALISIS KEWANGAN

1
2

Menilai Kedudukan kewangan

syarikat pada satu satu masa.

Menentukan keberkesanan operasi

niaga pada tahun atau tempoh kewangan tersebut.

dalam perancangan 3 Membantu strategik syarikat.

JENIS JENIS

NISBAH KEWANGAN.
Nisbah Keuntungan.

Nisbah Kecairan
3

Nisbah Leverage.

Nisbah Aktiviti.

Nisbah semasa Nisbah Kecairan Nisbah Cepat Margin Untung kasar Margin Untung Operasi Nisbah Keberuntungan Margin Untung Bersih

Pulang Aset (ROA)

Pulang Ekuiti (ROE)

Nisbah Hutang
Nisbah Hutang Nisbah Hutang: Ekuiti

Pusing Ganti Inventori

Tempoh pungutan purata Nisbah Aktiviti Pusing Ganti Jumlah Aset Pusing Ganti Akaun Belum Terima Tempoh Kutipan Purata

NISBAH KEUNTUNGAN.
Margin UNTUNG KASAR.
JUALAN KOS LANGSUNG JUALAN

X 100 = % UNTUNG KASAR

Margin UNTUNG OPERASI

UNTUNG KASAR KOS OPERASI JUALAN

X 100 = % UNTUNG OPERASI

Margin UNTUNG BERSIH

UNTUNG SELEPAS CUKAI JUALAN

X 10

KADAR PULANGAN ATAS ASET

UNTUNG SELEPAS CUKAI ASET

X 10

Keuntungan boleh ditingkatkan melalui ;

1 Harga jualan yang lebih tinggi. 2 Jumlah jualan yang lebih tinggi. 3 Kecekapan kos produktiviti. 4

Kos jualan yang lebih rendah.

5 Perbelanjaan operasi lebih rendah.

6 Penjimatan kos pengeluaran. 7 Percampuran produk dalam jualan.

NISBAH

KECAIRAN

Mengukir keupayaan syarikat untuk memenuhi komitmen jangka pendeknya daripada aset aset cair.

Nisbah Semasa
Aset Semasa / Liabiliti Semasa
Nisbah yang mudah untuk mengukur keupayaan syarikat untuk mengumpul dana bagi memenuhi tanggungjawab kewangan jangka pendek. Jika terlalu rendah, syarikat mungkin menghadapi masalah membayar tanggungan jangka pendeknya. Jika terlalu tinggi, syarikat mungkin tidak menggunakan kemudahan kredit jangka pendek atau pelaburan dalam aset semasa yang terlalu tinggi.

Aset semasa ialah aset syarikat yang mempunyai tempoh kurang daripada setahun. Aset semasa dianggap sebagai aset mudah tunai jika aset itu adalah tunai atau mudah ditukar menjadi tunai. Pada amnya nisbah 2:1 dianggap memuaskan dan semakin tinggi nisbah ini, semakin teguh kemampuan firma menanggung hutang jangka pendeknya. Tetapi nisbah terlalu tinggi tidak digalakkan kerana ia menandakan firma terlalu banyak melabur dalam aset semasa . Nisbah terlalu rendah dianggap bahaya kerana ia merupakan ancaman kebankrapan akan meningkat jika hutang jangka pendek tidak dibayar tepat pada masanya. NISBAH CEPAT Formula = Aset semasa Inventori / Liabiliti Semasa Dapat mencerminkan keadaan mudah tunai dengan lebih jelas kerana inventori tidak dimasuk dalam aset semasa.Nisbah cepat yang memuaskan adalah pada kadar 1:1 iaitu setiap RM1 hutang adalah RM1 aset cepat akan melindunginya.

NISBAH

Leverage

Mengukur bebanan hutang syarikat. Menunjukkan keupayaan syarikat memenuhi tanggungjawab hutang jangka pendek dan panjangnya. Nisbah ini penting untuk:
PEMIUTANG ia menunjukkan keupayaan keuntungan syarikat utk menampung wang bunga dan pembayaran tetap yang lain dan sama ada ia mempunyai aset yang mencukupi untuk melangsaikan hutang jika berlaku pembubaran syarikat. PEMEGANG SAHAM Bayaran bunga adalah satu perbelanjaan yang meningkat dengan meningkatnya hutang. Jika pinjaman dan wang bunga terlalu tinggi, syarikat boleh menjadi muflis.

NISBAH HUTANG KEPADA ASET

JUMLAH TANGGUNGAN / JUMLAH ASET
Nisbah ini mengukur sejauhmana dana hutang digunakan untuk membiayai kos operasi syarikat. Nisbah yang tinggi umumnya membawa maksud syarikat perlu membayar kadar bunga yang tinggi untuk pinjamannya. Mungkin pada suatu tahap pinjaman, syarikat tidak akan diberikan pinjaman lagi. FAKTOR YANG BOLEH MENJEJASKAN KESTABILAN SYARIKAT.

1 Keuntungan yang rendah. 2 Stok barangan yang lapuk.

3 Penghutang yang tidak bermutu. 4 Aset yang tidak digunakan.

5 Terlebih pelaburan dalam aset yang tidak diperlukan.

Analisis

Aktiviti

Nisbah yang digunakan untuk mengenalpasti sejauhmana keberkesanan aset, liabiliti dan modal dalam menyumbang kepada hasil penjualan dan operasi perniagaan.

Nisbah Pusingan Stok

Formulanya = Purata Stok / Kos Jualan x 365
Menunjukkan berapa lama stok berada dalam setor sebelum ia dapat dijual.

Nisbah Pusingan Penghutang

Formulanya = Purata Baki Penghutang / Perolehanx 365
Menunjukkan secara purata berapa lama penghutang syarikat mengambil masa untuk membayar semula hutangnya kepada syarikat.

BAGAIMANA SEMAKAN NISBAH DIGUNAKAN.

Jika Nisbah saya tinggi Nisbah semasa

Semak hutang, akaun

Jika Nisbah Saya Rendah

Semak stor, akaun belum

simpanan, stor untuk melihat sama ada wang anda digunakan dengan baik atau tidak. Teruskan usaha ini untuk menambah keberuntungan perniagaan.

terima dan struktur hutang untuk melihat sama ada anda dapat menambah tunai.

Nisbah Untung

Semak perbelanjaan dan jualan yang dijangkakan. Jika terlalu rendah, pertimbangkan untuk berhutang jika kaedah bayar balik memuaskan dan menguntungkan perniagaan.

Nisbah Hutang

Semak struktur hutang terutamanya hutang semasa.

NISBAH KEWANGAN TUMPUAN PENGANALISIS

KEPENTINGAN

NISBAH TUMPUAN

PEMIUTANG

PEMBAYARAN BALIK HUTANG

Nisbah Mudah Tunai

Nisbah Pengurusan Hutang.

PELABUR

PULANGAN PELABURAN

Nisbah Untung.

Nisbah Hutang kepada aset

PENGURUSAN

PRESTASI PERNIAGAAN

Semua nisbah