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COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

Pronunciamentos Tcnicos Contbeis 2012

Conselho Federal de Contabilidade, CFC. Braslia, DF - 2013

Publicao do Conselho Federal de Contabilidade


SAS Quadra 5 Bloco J - Ed. CFC Fone: (61) 3314 9600 / Fax: (61) 3322 2033 CEP: 70070-920 Braslia DF Site: www.cfc.org.br E-mail: cfc@cfc.org.br Edio eletrnica Edio sob responsabilidade de: JUAREZ DOMINGUES CARNEIRO Presidente do Conselho Federal de Contabilidade VERNICA DE SOUTO MAIOR Vice-presidente Tcnica LUIZ CARLOS DE SOUZA Coordenador Adjunto da Cmara Tcnica JOS LUS CORRA GOMES Coordenador de Execuo Tcnica HLIO JOS CORAZZA Contador MARCUS HERMETO Projeto grfico LAERTE DE SOUZA MARTINS Diagramao

Comit de Pronunciamentos Contbeis Pronunciamentos tcnicos contbeis 2012/ Comit de Pronunciamentos Contbeis. -- Braslia: Conselho Federal de Contabilidade, 2013. 1202 p. 1. Pronunciamentos Tcnicos Contabilidade - Brasil. 2. Orientaes Tcnicas Contabilidade. I. Ttulo. CDU 657(81)(083.74) Ficha Catalogrfica elaborada pela Bibliotecria Lcia Helena Alves de Figueiredo CRB 1/1.401

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

Apresentao
O Conselho Federal de Contabilidade (CFC), que juntamente com a Abrasca, Apimec Nacional, BM&FBovespa, Fipecafi e Ibracon formam o Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC), lana a quinta edio do livro Pronunciamentos Tcnicos Contbeis (ano 2012) e a quarta edio das Interpretaes e Orientaes Tcnicas Contbeis (ano 2012). Com a prerrogativa, estabelecida pela Lei n 12.249/10, de editar Normas Brasileiras de Contabilidade, o CFC no s alcanou merecido destaque perante a sociedade, como vem demonstrando a sua fundamental importncia para o desenvolvimento social e econmico do Pas. Com o processo de convergncia, o CFC, em parceria com diversos organismos nacionais e internacionais, vem apresentando significativos benefcios, especialmente no que tange uniformizao dos procedimentos e critrios de avaliao adotados quando comparados com os dos demais pases. No cenrio econmico mundial, com a adoo das IFRS, o Brasil se internacionaliza por meio das empresas e dos grandes negcios. Os Pronunciamentos Tcnicos e as Interpretaes e Orientaes Tcnicas que compem a presente edio representam o resultado do esforo despendido pelo CPC no processo de convergncia das normas brasileiras ao padro internacional. Ressalte-se que todos os Pronunciamentos Tcnicos emitidos pelo CPC so submetidos a audincias pblicas, o mesmo ocorrendo com as Interpretaes e Orientaes, sempre que esse procedimento for julgado conveniente e indispensvel.

Boa Leitura.

Juarez Domingues Carneiro Presidente do CFC

PRONUNCIAMENTOS TCNICOS
ndice CPC 00 CPC 01 CPC 02 CPC 03 CPC 04 CPC 05 CPC 06 CPC 07 CPC 08 CPC 09 CPC 10 CPC 11 CPC 12 CPC 13 CPC 14 CPC 15 CPC 16 CPC 17 CPC 18 CPC 19 CPC 20 CPC 21 CPC 22 CPC 23 CPC 24 CPC 25 CPC 26 CPC 27 CPC 28 CPC 29 CPC 30 CPC 31 CPC 32 CPC 33 CPC 35 CPC 36 CPC 37 CPC 38 CPC 39 CPC 40 Itm
Estrutura Conceitual para Elaborao e Divulgao de Relatrio Contbil-Financeiro_____________ 7 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos______________________________________________________ 47 Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis_________ 85 Demonstrao dos Fluxos de Caixa__________________________________________________________ 105 Ativo Intangvel_____________________________________________________________________________ 131 Divulgao sobre Partes Relacionadas_______________________________________________________ 167 Operaes de Arrendamento Mercantil______________________________________________________ 187 Subveno e Assistncia Governamentais___________________________________________________ 207 Custos de Transao e Prmios na Emisso de Ttulos e Valores Mobilirios___________________ 223 Demonstrao do Valor Adicionado__________________________________________________________ 245 Pagamento Baseado em Aes______________________________________________________________ 267 Contratos de Seguro________________________________________________________________________ 299 Ajuste a Valor Presente_____________________________________________________________________ 323 Adoo Inicial da Lei n. 11.638/07 e da Medida Provisria n. 449/08___________________________ 347 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao (Fase I)______________ 369 Combinao de Negcios___________________________________________________________________ 371 Estoques___________________________________________________________________________________ 425 Contratos de Construo___________________________________________________________________ 439 Investimento em Coligada, em Controlada e em Empreendimento Controlado em Conjunto_____ 457 Negcios em Conjunto______________________________________________________________________ 473 Custos de Emprstimos_____________________________________________________________________ 503 Demonstrao Intermediria________________________________________________________________ 515 Informaes por Segmento_________________________________________________________________ 541 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro_____________________________ 559 Evento Subsequente________________________________________________________________________ 575 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes______________________________________ 587 Apresentao das Demonstraes Contbeis________________________________________________ 615 Ativo Imobilizado___________________________________________________________________________ 649 Propriedade para Investimento______________________________________________________________ 669 Ativo Biolgico e Produto Agrcola___________________________________________________________ 691 Receitas___________________________________________________________________________________ 709 Ativo No Circulante Mantido para Venda e Operao Descontinuada__________________________ 737 Tributos sobre o Lucro______________________________________________________________________ 759 Benefcios a Empregados ___________________________________________________________________ 805 Demonstraes Separadas _________________________________________________________________ 845 Demonstraes Consolidadas_______________________________________________________________ 857 Adoo Inicial das Normas Internacionais de Contabilidade___________________________________ 891 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao____________________________________ 939 Instrumentos Financeiros: Apresentao ___________________________________________________1005 Instrumentos Financeiros: Evidenciao ____________________________________________________1035

CPC 41 CPC 43 CPC 45 CPC 46

Resultado por Ao________________________________________________________________________1063 Adoo Inicial dos Pronunciamentos Tcnicos CPC 15 a 41__________________________________1115 Divulgao de Participaes em Outras Entidades___________________________________________1127 Mensurao do Valor Justo________________________________________________________________1147 Relao de rgos que Aprovaram os Pronunciamentos Tcnicos ___________________________1199

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 00


Estrutura Conceitual para Elaborao e Divulgao de Relatrio Contbil-Financeiro

CPC 00

Sumrio do Pronunciamento Conceitual Bsico


Estrutura Conceitual para Elaborao e Divulgao de Relatrio Contbil-Financeiro
Observao: Este sumrio, que no faz parte do Pronunciamento, est sendo apresentado apenas para identificao dos principais pontos tratados, possibilitando uma viso geral do assunto.

Prefcio
O IASB est em pleno processo de atualizao de sua Estrutura Conceitual, que est sendo conduzido em fases. medida em que um captulo finalizado, itens da Estrutura Conceitual para Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis, que foi emitida em 1989, vo sendo substitudos. Quando finalizada, haver um nico documento, denominado Estrutura Conceitual para Elaborao e Divulgao de Relatrio Contbil-Financeiro (The Conceptual Framework for Financial Reporting), que abranger outros relatrios alm das demonstraes contbeis. IASB e FASB esto trabalhando em conjunto nesses novos documentos. Esta verso da Estrutura Conceitual inclui dois captulos da primeira fase do projeto da Estrutura: captulo 1, Objetivo da elaborao e divulgao de relatrio contbil-financeiro de propsito geral; e captulo 3, Caractersticas qualitativas da informao contbil-financeira til. O captulo 2 (ainda no editado) tratar do conceito relativo entidade que divulga a informao; e o 4 contm o texto remanescente da antiga Estrutura Conceitual. O CPC adenda a este Prefcio as seguintes observaes: No Captulo 1: posicionamento mais claro de que as informaes contidas nos relatrios contbil-financeiros se destinam primariamente aos seguintes usurios externos: investidores, financiadores e outros credores, sem hierarquia de prioridade; posicionamento tambm mais claro de que prover prontamente informao fidedigna e relevante pode melhorar a confiana do usurio e assim contribuir para a promoo da estabilidade econmica. No Captulo 3: mudanas no sentido de definir que apenas duas so as caractersticas qualitativas fundamentais das demonstraes contbeis a obrigatoriamente serem sempre observadas: relevncia e representao fidedigna; as demais so caractersticas qualitativas de melhoria da qualidade das demonstraes contbeis: comparabilidade, verificabilidade, tempestividade e compreensibilidade, menos crticas, mas ainda assim altamente desejveis. A caracterstica qualitativa confiabilidade foi redenominada de representao fidedigna. A caracterstica essncia sobre a forma foi formalmente retirada da condio de componente separado da representao fidedigna, por ser considerado isso uma redundncia. A representao pela forma legal que difira da substncia econmica no pode resultar em representao fidedigna, conforme citam as Bases para Concluses. Assim, essncia sobre a forma continua, na realidade, bandeira insubstituvel nas normas do IASB. A caracterstica prudncia (conservadorismo) foi tambm retirada da condio de aspecto da representao fidedigna por ser considerada inconsistente com a neutralidade. Subavaliaes de ativos e superavaliaes de passivos, com consequentes registros de desempenhos posteriores inflados, so considerados incompatveis com a informao que pretende ser neutra.

Objetivo e alcance
1. O objetivo do Pronunciamento Conceitual Bsico Estrutura Conceitual para Elaborao e Divulgao de Relatrio Contbil-Financeiro o de servir como fonte dos conceitos bsicos e fundamentais a serem utilizados na elaborao e na interpretao dos Pronunciamentos Tcnicos, na preparao e utilizao das demonstraes contbeis das entidades comerciais, industriais e outras de negcios e tambm para a elaborao de outros relatrios.

CPC 00

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2.

O documento tomado como fonte para esta Estrutura o The Conceptual Framework for Financial Reporting (IASB BV 2011 Blue Book), emitido pelo IASB International Accounting Standards Board, com as mnimas alteraes possveis. importante notar que, por ser o original um documento destinado a uma validade mundial, de natureza a mais geral possvel e considera determinados conceitos que podem, ou no, ser suportados por normas especficas nacionais. Assim, por exemplo, esta Estrutura Conceitual admite a figura da Reavaliao de Ativos quando cita a figura da manuteno do capital fsico (item 4.57 e seguintes). Todavia, a Lei das Sociedades por Aes, aps a modificao instituda pela Lei n. 11.638/2007, no mais admite esse procedimento a partir de 2008. Nesse caso, como essa uma das alternativas de manuteno de capital, e no a nica, apesar dessa meno no documento a Reavaliao espontnea de ativos no mais poder ser realizada no Brasil enquanto viger a Lei atual. Isso no contraria, absolutamente, as normas do IASB, j que a opo pela utilizao da manuteno do capital financeiro entre ns est totalmente dentro das regras daquela organizao, e as duas opes so aceitas pelo IASB. Assim, tanto a Lei das Sociedades por Aes vigente at 2007 quanto a posterior esto em conformidade com as normas internacionais de contabilidade preconizadas pelo IASB, mesmo uma aceitando, e outra no, a reavaliao de ativos. Em outras situaes tambm se vem nesta Estrutura diversas alternativas, como quando se discutem os critrios de avaliao ou bases de mensurao de ativos como no item 4.55. A meno a diversas alternativas no permite que simplesmente a entidade ou o profissional contbil escolham qualquer critrio em cada situao especfica. necessrio analisar a situao e as normas especficas para decidir por qual base de mensurao em cada situao real. Ou seja, este documento conceitual e no resolve, por si s, uma situao em particular quando esta est prevista em documento especfico. Ele se destina a servir de fundamento elaborao dos Pronunciamentos Tcnicos, sua constante reviso, elaborao e anlise e utilizao das demonstraes contbeis. Sozinho, somente pode ser utilizado para soluo de casos prticos na inexistncia de normas especficas.

3.

Objetivo do relatrio contbil-financeiro de propsito geral


4. Esta Estrutura Conceitual define que o objetivo das demonstraes contbeis fornecer informaes contbil-financeiras da entidade que sejam teis a investidores existentes e em potencial, a credores por emprstimos e a outros credores, quando da tomada de deciso ligada ao fornecimento de recursos para a entidade. As expectativas de investidores, credores por emprstimos e outros credores em termos de retorno dependem da avaliao destes quanto ao montante, tempestividade e s incertezas associados aos fluxos de caixa futuros de entrada para a entidade. Alm disso, para avaliar as perspectivas da entidade em termos de entrada de fluxos de caixa futuros, esses usurios necessitam de informao acerca de recursos da entidade, reivindicaes contra a entidade, e o quo eficiente e efetivamente a administrao tem cumprido com suas responsabilidades no uso dos recursos da entidade. Os relatrios contbil-financeiros so direcionados a ajudar a atender a essas necessidades. Entretanto, relatrios contbil-financeiros de propsito geral no atendem e no podem atender a todas as informaes de que necessitam os usurios, que precisam considerar informao pertinente de outras fontes. Relatrios contbil-financeiros auxiliam a estimar, mas no so elaborados para mostrar o valor econmico da entidade. E tambm no so elaborados para atender primariamente a rgos reguladores e outros usurios que no sejam investidores, credores por emprstimo e outros credores. Os relatrios contbil-financeiros so em larga escala baseados em estimativas, julgamentos e modelos, e no em descries ou retratos exatos. A Estrutura Conceitual estabelece os conceitos que devem amparar tais estimativas, julgamentos e modelos. Assim como a maioria dos objetivos, a viso contida na Estrutura Conceitual do que sejam a elaborao e a divulgao do relatrio contbil-financeiro ideal improvvel de ser atingida em sua totalidade, pelo menos no curto prazo, visto que se requer tempo para a compreenso, aceitao e implementao de novas formas de analisar transaes e outros eventos.

5.

6.

7.

Recursos econmicos, reivindicaes e suas mudanas


8. Informao sobre a natureza e os montantes de recursos econmicos e reivindicaes da entidade que reporta a informao pode auxiliar usurios a identificarem a fraqueza e o vigor financeiro da entidade que reporta a informao, inclusive para auxiliar a avaliar sua liquidez e solvncia, suas necessidades em termos de financiamento adicional e o quo provavelmente bem sucedido ser seu intento em angariar esse financiamento.

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9.

Informao sobre as mudanas nos recursos econmicos e reivindicaes ajuda a avaliar adequadamente a performance da entidade, mostrando o quo diligente a administrao tem sido no desempenho de suas responsabilidades (funo confirmatria); so do mesmo modo teis para predio de retornos futuros da entidade sobre os seus recursos econmicos (funo preditiva).

Performance financeira refletida pelo regime de competncia e pelos fluxos de caixa


10. O regime de competncia retrata com propriedade os efeitos de transaes e outros eventos e circunstncias sobre os recursos econmicos e reivindicaes da entidade que reporta a informao nos perodos em que ditos efeitos so produzidos, independentemente dos recebimentos e pagamentos. Fornece melhor base de avaliao da performance passada e futura da entidade do que a informao puramente baseada em recebimentos e pagamentos em caixa ao longo desse mesmo perodo; e til para avaliar a capacidade passada e futura da entidade na gerao de fluxos de caixa lquidos. Informaes sobre os fluxos de caixa da entidade tambm ajudam os usurios a avaliar a capacidade de a entidade gerar fluxos de caixa futuros lquidos, indicando como a entidade obtm e despende caixa, informaes sobre seus emprstimos e resgate de ttulos de dvida, dividendos e outras distribuies para seus investidores, e outros fatores que podem afetar a liquidez e a solvncia da entidade. Mas os recursos econmicos e reivindicaes da entidade que reporta a informao podem ainda mudar por outras razes que no sejam resultantes de sua performance financeira, como o caso da emisso adicional de suas aes. Informaes sobre esse tipo de mudana so necessrias para dar aos usurios uma completa compreenso do porqu das mudanas nos recursos econmicos e reivindicaes da entidade e as implicaes dessas mudanas em sua futura performance financeira.

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Caractersticas Qualitativas Fundamentais das Demonstraes Contbeis


13. So duas as caractersticas qualitativas obrigatoriamente presentes nas Demonstraes Contbeis e reputadas como as mais teis para os usurios e as nicas denominadas de fundamentais: Relevncia e Representao Fidedigna. 14. A Relevncia diz respeito influncia de uma informao contbil na tomada de decises. As informaes so relevantes quando fazem a diferena nas decises econmicas dos usurios, ajudando-os a avaliar o impacto de eventos passados ou corrigindo as suas avaliaes anteriores (valor confirmatrio), ou ajudando-os nos processos para predizer resultados futuros (valor preditivo). A Relevncia depende da natureza e tambm da materialidade (tamanho) do item em discusso. 15. A Representao Fidedigna diz respeito a trs atributos: a informao precisa ser completa, precisa ser neutra e precisa ser livre de erro. Para ser completa, precisa conter o necesrio para que o usurio compreenda o fenmeno sendo retratado. Para ser neutra, precisa estar desprovida de vis na seleo ou na apresentao, no podendo ser distorcida para mais ou para menos. Ser livre de erro no significa total exatido, mas sim que o processo para obteno da informao tenha sido selecionado e aplicado livre de erros. No caso de estimativa, ela considerada como tendo representao fidedigna se, alm disso, o montante for claramente descrito como sendo estimativa e se a natureza e as limitaes do processo forem devidamente revelados. A informao precisa concomitantemente ser relevante e representar com fidedignidade a realidade reportada para ser til.

16.

Caractersticas Qualitativas de Melhoria


17. As caractersticas qualitativas que melhoram a utilidade da informao que relevante e que representada com fidedignidade so: Comparabilidade, Verificabilidade, Tempestividade e Compreensibilidade. Essas caractersticas podem tambm auxiliar na escolha quando de alternativas equivalentes em termos de relevncia e representao fidedigna.

18. A Comparabilidade a caracterstica que permite a identificao e compreenso de similaridades e diferenas entre os itens. diferente da consistncia que significa aplicao dos mesmos mtodos para os mesmos itens. Comparabilidade o objetivo, enquanto que a consistncia um auxlio na obteno desse objetivo. Comparabilidade implica tambm em fazer com que coisas diferentes no paream iguais ou coisas iguais no paream diferentes.

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CPC 00

CPC 00 19. A Verificabilidade implica em diferentes observadores poderem chegar a um consenso sobre o retrato de uma realidade econmica, podendo, em certas circunstncias, representar uma faixa de possveis montantes com suas respectivas probabilidades. Pode ser direta ou indireta e, s vezes, se restringir anlise das premissas subjacentes a uma estimativa sobre o futuro. 20. 21. Tempestividade significa estar a informao disponvel a tempo de influenciar o usurio em sua deciso. Compreensibilidade significa que a classificao, a caracterizao e a apresentao da informao so feitas com clareza e conciso, tornando-a compreensvel. Mas no admissvel a excluso de informao complexa e no facilmente compreensvel se isso tornar o relatrio incompleto e distorcido. Os relatrios contbil-financeiros so elaborados na presuno de que o usurio tem conhecimento razovel de negcios e que age diligentemente, mas isso no exclui a necessidade de ajuda de consultor para fenmenos complexos.

Restrio de Custo
22. A informao vital para um mercado mais eficiente e para a reduo do custo do capital para a economia como um todo, mas o custo est sempre presente na gerao da informao. Assim, no possvel a gerao de toda a informao considerada relevante para o usurio, o que leva necessidade da anlise da relao entre esse custo e o benefcio da informao por parte dos rgos normatizadores.

Os Elementos das Demonstraes Contbeis


23. Ativo um recurso controlado pela entidade como resultado de eventos passados e do qual se espera que fluam futuros benefcios econmicos para a entidade. Repare-se que a figura do controle (e no da propriedade formal) e a dos futuros benefcios econmicos esperados so essenciais para o reconhecimento de um ativo. Se no houver a expectativa de contribuio futura, direta ou indireta, ao caixa da empresa, no existe o ativo. Passivo uma obrigao presente da entidade, derivada de eventos passados, cuja liquidao se espera que resulte na sada de recursos da entidade capazes de gerar benefcios econmicos. Patrimnio Lquido o interesse residual dos ativos da entidade depois de deduzidos todos os seus passivos. Receitas so aumentos nos benefcios econmicos durante o perodo contbil sob a forma da entrada de recursos ou do aumento de ativos ou diminuio de passivos, que resultam em aumentos do patrimnio lquido e que no estejam relacionados com a contribuio dos detentores dos instrumentos patrimoniais (proprietrios da entidade). Despesas so decrscimos nos benefcios econmicos durante o perodo contbil sob a forma da sada de recursos ou da reduo de ativos ou assuno de passivos, que resultam em decrscimo do patrimnio lquido e que no sejam relacionados com distribuies aos detentores dos instrumentos patrimoniais (distribuio de resultado ou devoluo de capital aos proprietrios da entidade). Essas definies so bastante amplas e no distinguem as receitas propriamente ditas dos ganhos e nem as despesas propriamente ditas das perdas. Essa diviso no dada como vital pelo Pronunciamento, apesar de ele reconhecer que os ganhos e as perdas se referem a baixas no comuns de ativos destinados ao uso, ou derivam de fatores exgenos entidade ou possuem outras especificidades. dada, no documento, maior importncia sua evidenciao e segregao como itens no recorrentes na Demonstrao do Resultado do que diferena conceitual entre esses elementos, sendo mencionado que como regra devem ser apresentados lquidos uns dos outros. Note-se que no h, nesta Estrutura Conceitual, segregao entre receitas e despesas operacionais e no operacionais, muito menos a figura de resultados extraordinrios. O vital a segregao, na Demonstrao do Resultado, dos seus componentes que tendero a no ocorrer no futuro.

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O Reconhecimento dos Elementos das Demonstraes Contbeis


30. As definies anteriormente mencionadas no indicam quando os ativos, passivos, receitas e despesas so reconhecidos contabilmente. Esse processo depende, fundamentalmente, da Probabilidade de Realizao de Benefcio Econmico Futuro e da Confiabilidade nessa Mensurao, alm de outros fatores. Se no houver a provvel realizao desses benefcios, ou se eles no puderem ser confiavel-

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mente mensurados, no h como reconhecer ativos e receitas. Tambm h a obrigatoriedade de serem provveis as entregas de ativos para o reconhecimento dos passivos e das despesas. necessria sempre a presena de um custo ou de um valor confiveis. 31. O ativo deve ser reconhecido quando for provvel que benefcios econmicos futuros dele provenientes fluiro para a entidade e seu custo ou valor puder ser mensurado com confiabilidade. 32. O passivo deve ser reconhecido quando for provvel que uma sada de recursos detentores de benefcios econmicos seja exigida em liquidao de obrigao presente e o valor pelo qual essa liquidao se dar puder ser mensurado com confiabilidade. 33. A receita deve ser reconhecida quando resultar em aumento nos benefcios econmicos futuros relacionado com aumento de ativo ou com diminuio de passivo, e puder ser mensurada com confiabilidade. 34. A despesa deve ser reconhecida quando resultar em decrscimo nos benefcios econmicos futuros relacionado com o decrscimo de um ativo ou o aumento de um passivo, e puder ser mensurada com confiabilidade.

Mensurao dos Elementos das Demonstraes Contbeis e Conceitos de Capital e Manuteno de Capital
35. Esta Estrutura Conceitual reconhece que os elementos patrimoniais podem ser reconhecidos pelo custo histrico, atualizado monetariamente ou no, custo corrente (reposio), valor realizvel ou valor presente dos futuros benefcios econmicos. O custo histrico a base mais comumente adotada, em combinao com as demais para certas situaes. A escolha da base mais adequada depende do conceito de capital a ser mantido pela entidade. Quando o relevante a manuteno do capital financeiro (monetrio), lucro o que excede o capital financeiro aportado pelos proprietrios. Esse conceito leva, normalmente, adoo do custo histrico para os elementos patrimoniais (principalmente os no monetrios) e incluso, no resultado, das variaes de preos de determinados elementos. Quando o relevante a manuteno do capital fsico, lucro o que excede manuteno da capacidade fsica ou operacional inicial do perodo. Nesse caso, as variaes de preos dos ativos, por exemplo, so consideradas ajustes ao capital, e no lucros, como o caso das reavaliaes de ativos destinados ao uso. Esta Estrutura Conceitual no define qual o conceito de capital a utilizar, apesar de reconhecer que o capital financeiro o mais utilizado. Assim, todos esses conceitos precisam ser aplicados luz das normatizaes e prticas contbeis especficas.

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PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 00


PRONUNCIAMENTO CONCEITUAL BSICO (R1)

Estrutura Conceitual para Elaborao e Divulgao de Relatrio Contbil-Financeiro Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade The Conceptual Framework for Financial Reporting (IASB BV 2011 Blue Book)
ndice Item PREFCIO INTRODUO Finalidade e status Alcance CAPTULOS 1. Objetivo da elaborao e divulgao de relatrio contbil-financeiro de propsito geral 2. Entidade que reporta a informao 3. Caractersticas qualitativas da informao contbil-financeira til 4. Estrutura conceitual (1989): texto remanescente Premissa subjacente Elementos das demonstraes contbeis Reconhecimento dos elementos das demonstraes contbeis Mensurao dos elementos das demonstraes contbeis Conceitos de capital e manuteno de capital TABELA DE EQUIVALNCIA 4.1 4.2 4.36 4.37 4.53 4.54 4.56 4.57 4.65 QC1 QC39 OB1 OB21

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CPC 00

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Prefcio
O International Accounting Standards Board IASB est em pleno processo de atualizao de sua Estrutura Conceitual. O projeto dessa Estrutura Conceitual est sendo conduzido em fases. medida que um captulo finalizado, itens da Estrutura Conceitual para Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis, que foi emitida em 1989, vo sendo substitudos. Quando o projeto da Estrutura Conceitual for finalizado, o IASB ter um nico documento, completo e abrangente, denominado Estrutura Conceitual para Elaborao e Divulgao de Relatrio Contbil-Financeiro (The Conceptual Framework for Financial Reporting). Esta verso da Estrutura Conceitual inclui dois captulos que o IASB aprovou como resultado da primeira fase do projeto da Estrutura, o captulo 1 Objetivo da elaborao e divulgao de relatrio contbil-financeiro de propsito geral e o captulo 3 Caractersticas qualitativas da informao contbil-financeira til. O captulo 2 tratar do conceito relativo entidade que divulga a informao. O captulo 4 contm o texto remanescente da antiga Estrutura Conceitual. A tabela de equivalncia, ao trmino desta publicao, evidencia a correspondncia entre os contedos do documento Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis e a atual Estrutura Conceitual para Elaborao e Divulgao de Relatrio Contbil-Financeiro. O CPC adenda a este Prefcio as seguintes observaes: As modificaes introduzidas nesta Estrutura Conceitual por meio dos Captulos 1 e 3 foram elaboradas conjuntamente pelo IASB e pelo FASB (US Financial Accounting Standards Board). No Captulo 1, o CPC chama a ateno para os seguintes tpicos que esto salientados nas Bases para Concluses emitidas pelos IASB e FASB para justificarem as modificaes e emitirem esta nova verso da Estrutura Conceitual: (a) posicionamento mais claro de que as informaes contidas nos relatrios contbil-financeiros se destinam primariamente aos seguintes usurios externos: investidores, financiadores e outros credores, sem hierarquia de prioridade; no foram aceitas as sugestes enviadas durante a audincia pblica, feita por aqueles rgos, no sentido de que caberia, na Estrutura Conceitual, com o objetivo da denominada manuteno da estabilidade econmica, a possibilidade de postergao de informaes sobre certas alteraes nos ativos ou nos passivos. Pelo contrrio, ficou firmada a posio de que prover prontamente informao fidedigna e relevante pode melhorar a confiana do usurio e assim contribuir para a promoo da estabilidade econmica.

(b)

No Captulo 3, as principais mudanas tambm salientadas nas Bases para Concluses foram as seguintes: Diviso das caractersticas qualitativas da informao contbil-financeira em: (a) (b) caractersticas qualitativas fundamentais (fundamental qualitative characteristics relevncia e representao fidedigna ), as mais crticas; e caractersticas qualitativas de melhoria (enhancing qualitative characteristics comparabilidade, verificabilidade, tempestividade e compreensibilidade), menos crticas, mas ainda assim altamente desejveis.

A caracterstica qualitativa confiabilidade foi redenominada de representao fidedigna; as justificativas constam das Bases para Concluses. A caracterstica essncia sobre a forma foi formalmente retirada da condio de componente separado da representao fidedigna, por ser considerado isso uma redundncia. A representao pela forma legal que difira da substncia econmica no pode resultar em representao fidedigna, conforme citam as Bases para Concluses. Assim, essncia sobre a forma continua, na realidade, bandeira insubstituvel nas normas do IASB. A caracterstica prudncia (conservadorismo) foi tambm retirada da condio de aspecto da representao fidedigna por ser inconsistente com a neutralidade. Subavaliaes de ativos e superavaliaes de passivos, segundo os Boards mencionam nas Bases para Concluses, com consequentes registros de desempenhos posteriores inflados, so incompatveis com a informao que pretende ser neutra.

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Introduo Finalidade
As demonstraes contbeis so elaboradas e apresentadas para usurios externos em geral, tendo em vista suas finalidades distintas e necessidades diversas. Governos, rgos reguladores ou autoridades tributrias, por exemplo, podem determinar especificamente exigncias para atender a seus prprios interesses. Essas exigncias, no entanto, no devem afetar as demonstraes contbeis elaboradas segundo esta Estrutura Conceitual. Demonstraes contbeis elaboradas dentro do que prescreve esta Estrutura Conceitual objetivam fornecer informaes que sejam teis na tomada de decises econmicas e avaliaes por parte dos usurios em geral, no tendo o propsito de atender finalidade ou necessidade especfica de determinados grupos de usurios. Demonstraes contbeis elaboradas com tal finalidade satisfazem as necessidades comuns da maioria dos seus usurios, uma vez que quase todos eles utilizam essas demonstraes contbeis para a tomada de decises econmicas, tais como: (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) (h) decidir quando comprar, manter ou vender instrumentos patrimoniais; avaliar a administrao da entidade quanto responsabilidade que lhe tenha sido conferida e quanto qualidade de seu desempenho e de sua prestao de contas; avaliar a capacidade de a entidade pagar seus empregados e proporcionar-lhes outros benefcios; avaliar a segurana quanto recuperao dos recursos financeiros emprestados entidade; determinar polticas tributrias; determinar a distribuio de lucros e dividendos; elaborar e usar estatsticas da renda nacional; ou regulamentar as atividades das entidades.

As demonstraes contbeis so mais comumente elaboradas segundo modelo baseado no custo histrico recupervel e no conceito da manuteno do capital financeiro nominal. Outros modelos e conceitos podem ser considerados mais apropriados para atingir o objetivo de proporcionar informaes que sejam teis para tomada de decises econmicas, embora no haja presentemente consenso nesse sentido. Esta Estrutura Conceitual foi desenvolvida de forma a ser aplicvel a uma gama de modelos contbeis e conceitos de capital e sua manuteno.

Finalidade e status
Esta Estrutura Conceitual estabelece os conceitos que fundamentam a elaborao e a apresentao de demonstraes contbeis destinadas a usurios externos. A finalidade desta Estrutura Conceitual : (a) (b) dar suporte ao desenvolvimento de novos Pronunciamentos Tcnicos, Interpretaes e Orientaes e reviso dos j existentes, quando necessrio; dar suporte promoo da harmonizao das regulaes, das normas contbeis e dos procedimentos relacionados apresentao das demonstraes contbeis, provendo uma base para a reduo do nmero de tratamentos contbeis alternativos permitidos pelos Pronunciamentos, Interpretaes e Orientaes; dar suporte aos rgos reguladores nacionais; auxiliar os responsveis pela elaborao das demonstraes contbeis na aplicao dos Pronunciamentos Tcnicos, Interpretaes e Orientaes e no tratamento de assuntos que ainda no tenham sido objeto desses documentos; auxiliar os auditores independentes a formar sua opinio sobre a conformidade das demonstraes contbeis com os Pronunciamentos Tcnicos, Interpretaes e Orientaes; auxiliar os usurios das demonstraes contbeis na interpretao de informaes nelas contidas, elaboradas em conformidade com os Pronunciamentos Tcnicos, Interpretaes e Orientaes; e proporcionar aos interessados informaes sobre o enfoque adotado na formulao dos Pronunciamentos Tcnicos, das Interpretaes e das Orientaes.

(c) (d)

(e) (f) (g)

Esta Estrutura Conceitual no um Pronunciamento Tcnico propriamente dito e, portanto, no define normas ou procedimentos para qualquer questo particular sobre aspectos de mensurao ou divulgao. Nada nesta Estrutura Conceitual substitui qualquer Pronunciamento Tcnico, Interpretao ou Orientao.

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Pode haver um nmero limitado de casos em que seja observado um conflito entre esta Estrutura Conceitual e um Pronunciamento Tcnico, uma Interpretao ou uma Orientao. Nesses casos, as exigncias do Pronunciamento Tcnico, da Interpretao ou da Orientao especficos devem prevalecer sobre esta Estrutura Conceitual. Entretanto, medida que futuros Pronunciamentos Tcnicos, Interpretaes ou Orientaes sejam desenvolvidos ou revisados tendo como norte esta Estrutura Conceitual, o nmero de casos de conflito entre esta Estrutura Conceitual e eles tende a diminuir. Esta Estrutura Conceitual ser revisada de tempos em tempos com base na experincia decorrente de sua utilizao.

Alcance
Esta Estrutura Conceitual aborda: (a) (b) (c) (d) o objetivo da elaborao e divulgao de relatrio contbil-financeiro; as caractersticas qualitativas da informao contbil-financeira til; a definio, o reconhecimento e a mensurao dos elementos a partir dos quais as demonstraes contbeis so elaboradas; e os conceitos de capital e de manuteno de capital.

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CAPTULO 1: OBJETIVO DO RELATRIO CONTBIL-FINANCEIRO DE PROPSITO GERAL


ndice Item INTRODUO OBJETIVO, UTILIDADE E LIMITAES DO RELATRIO CONTBIL-FINANCEIRO DE PROPSITO GERAL INFORMAO ACERCA DOS RECURSOS ECONMICOS DA ENTIDADE QUE REPORTA A INFORMAO, REIVINDICAES E MUDANAS NOS RECURSOS E REIVINDICAES Recursos econmicos e reivindicaes Mudanas nos recursos econmicos e reivindicaes Performance financeira refletida pelo regime de competncia (accruals) Performance financeira refletida pelos fluxos de caixa passados Mudanas nos recursos econmicos e reivindicaes que no so resultantes da performance financeira OB1 OB2 OB11

OB12 OB21 OB13 OB14 OB15 OB21 OB17 OB19 OB20 OB21

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CAPTULO 1: OBJETIVO DO RELATRIO CONTBIL-FINANCEIRO DE PROPSITO GERAL

Introduo
OB1. O objetivo da elaborao e divulgao de relatrio contbil-financeiro de propsito geral constitui o pilar da Estrutura Conceitual. Outros aspectos da Estrutura Conceitual como o conceito de entidade que reporta a informao, as caractersticas qualitativas da informao contbil-financeira til e suas restries, os elementos das demonstraes contbeis, o reconhecimento, a mensurao, a apresentao e a evidenciao fluem logicamente desse objetivo.

Objetivo, utilidade e limitaes do relatrio contbil-financeiro de propsito geral


OB2. O objetivo do relatrio contbil-financeiro de propsito geral1 fornecer informaes contbil-financeiras acerca da entidade que reporta essa informao (reporting entity) que sejam teis a investidores existentes e em potencial, a credores por emprstimos e a outros credores, quando da tomada deciso ligada ao fornecimento de recursos para a entidade. Essas decises envolvem comprar, vender ou manter participaes em instrumentos patrimoniais e em instrumentos de dvida, e a oferecer ou disponibilizar emprstimos ou outras formas de crdito.

OB3. Decises a serem tomadas por investidores existentes e em potencial relacionadas a comprar, vender ou manter instrumentos patrimoniais e instrumentos de dvida dependem do retorno esperado dos investimentos feitos nos referidos instrumentos, por exemplo: dividendos, pagamentos de principal e de juros ou acrscimos nos preos de mercado. Similarmente, decises a serem tomadas por credores por emprstimos e por outros credores, existentes ou em potencial, relacionadas a oferecer ou disponibilizar emprstimos ou outras formas de crdito, dependem dos pagamentos de principal e de juros ou de outros retornos que eles esperam. As expectativas de investidores, credores por emprstimos e outros credores em termos de retorno dependem da avaliao destes quanto ao montante, tempestividade e incertezas (as perspectivas) associados aos fluxos de caixa futuros de entrada para a entidade. Consequentemente, investidores existentes e em potencial, credores por emprstimo e outros credores necessitam de informao para auxili-los na avaliao das perspectivas em termos de entrada de fluxos de caixa futuros para a entidade. OB4. Para avaliar as perspectivas da entidade em termos de entrada de fluxos de caixa futuros, investidores existentes e em potencial, credores por emprstimo e outros credores necessitam de informao acerca de recursos da entidade, reivindicaes contra a entidade, e o quo eficiente e efetivamente a administrao da entidade e seu conselho de administrao2 tm cumprido com suas responsabilidades no uso dos recursos da entidade. Exemplos de referidas responsabilidades incluem a proteo de recursos da entidade de efeitos desfavorveis advindos de fatos econmicos, como, por exemplo, mudanas de preo e de tecnologia, e a garantia de que a entidade tem cumprido as leis, com a regulao e com as disposies contratuais vigentes. Informaes sobre a aprovao do cumprimento de suas responsabilidades so tambm tieis para decises a serem tomadas por investidores existentes, credores por emprstimo e outros que tenham o direito de votar ou de outro modo exeram influncia nos atos praticados pela administrao. OB5. Muitos investidores, credores por emprstimo e outros credores, existentes e em potencial, no podem requerer que as entidades que reportam a informao prestem a eles diretamente as informaes de que necessitam, devendo desse modo confiar nos relatrios contbil-financeiros de propsito geral, para grande parte da informao contbil-financeira que buscam. Consequentemente, eles so os usurios primrios para quem relatrios contbil-financeiros de propsito geral so direcionados. OB6. Entretanto, relatrios contbil-financeiros de propsito geral no atendem e no podem atender a todas as informaes de que investidores, credores por emprstimo e outros credores, existentes e em

1 Ao longo de toda a Estrutura Conceitual, os termos relatrio contbil-financeiro e elaborao e divulgao de relatrio contbil-financeiro referem-se a informaes contbil-financeiras com propsito geral, a menos que haja indicao especfica em contrrio. 2 Ao longo de toda a Estrutura Conceitual, o termo administrao refere-se tanto diretoria executiva quanto ao conselho de administrao ou rgos similares, a menos que haja indicao especfica em contrrio.

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potencial, necessitam. Esses usurios precisam considerar informao pertinente de outras fontes, como, por exemplo, condies econmicas gerais e expectativas, eventos polticos e clima poltico, e perspectivas e panorama para a indstria e para a entidade. OB7. Relatrios contbil-financeiros de propsito geral no so elaborados para se chegar ao valor da entidade que reporta a informao; a rigor, fornecem informao para auxiliar investidores, credores por emprstimo e outros credores, existentes e em potencial, a estimarem o valor da entidade que reporta a informao. OB8. Usurios primrios individuais tm diferentes, e possivelmente conflitantes, desejos e necessidades de informao. Este Comit de Pronunciamentos Contbeis, ao levar frente o processo de produo de suas normas, ir procurar proporcionar um conjunto de informaes que atenda s necessidades do nmero mximo de usurios primrios. Contudo, a concentrao em necessidades comuns de informao no impede que a entidade que reporta a informao preste informaes adicionais que sejam mais teis a um subconjunto particular de usurios primrios.

OB9. A administrao da entidade que reporta a informao est tambm interessada em informao contbil-financeira sobre a entidade. Contudo, a administrao no precisa apoiar-se em relatrios contbil-financeiros de propsito geral uma vez que capaz de obter a informao contbil-financeira de que precisa internamente. OB10. Outras partes interessadas, como, por exemplo, rgos reguladores e membros do pblico que no sejam investidores, credores por emprstimo e outros credores, podem do mesmo modo achar teis relatrios contbil-financeiros de propsito geral. Contudo, esses relatrios no so direcionados primariamente a esses outros grupos. OB11. Em larga extenso, os relatrios contbil-financeiros so baseados em estimativas, julgamentos e modelos e no em descries ou retratos exatos. A Estrutura Conceitual estabelece os conceitos que devem amparar tais estimativas, julgamentos e modelos. Os conceitos representam o objetivo que este Comit de Pronunciamentos Contbeis e os elaboradores dos relatrios contbil-financeiros devem se empenhar em alcanar. Assim como a maioria dos objetivos, a viso contida na Estrutura Conceitual do que sejam a elaborao e a divulgao do relatrio contbil-financeiro ideal improvvel de ser atingida em sua totalidade, pelo menos no curto prazo, visto que se requer tempo para a compreenso, aceitao e implementao de novas formas de analisar transaes e outros eventos. No obstante, o estabelecimento de objetivo a ser alcanado com empenho essencial para que o processo de elaborao e divulgao de relatrio contbil-financeiro venha a evoluir e tenha sua utilidade aprimorada

Informao acerca dos recursos econmicos da entidade que reporta a informao, reivindicaes e mudanas nos recursos e reivindicaes
OB12. Relatrios contbil-financeiros de propsito geral fornecem informao acerca da posio patrimonial e financeira da entidade que reporta a informao, a qual representa informao sobre os recursos econmicos da entidade e reivindicaes contra a entidade que reporta a informao. Relatrios contbil-financeiros tambm fornecem informao sobre os efeitos de transaes e outros eventos que alteram os recursos econmicos da entidade que reporta a informao e reivindicaes contra ela. Ambos os tipos de informao fornecem dados de entrada teis para decises ligadas ao fornecimento de recursos para a entidade.

Recursos econmicos e reivindicaes


OB13. Informao sobre a natureza e os montantes de recursos econmicos e reivindicaes da entidade que reporta a informao pode auxiliar usurios a identificarem a fraqueza e o vigor financeiro da entidade que reporta a informao. Essa informao pode auxiliar os usurios a avaliar a liquidez e a solvncia da entidade que reporta a informao, suas necessidades em termos de financiamento adicional e o quo provavelmente bem sucedido ser seu intento em angariar esse financiamento. Informaes sobre as prioridades e as exigncias de pagamento de reivindicaes vigentes ajudam os usurios a predizer de que forma fluxos de caixa futuros sero distribudos entre aqueles com reivindicaes contra a entidade que reporta a informao. OB14. Diferentes tipos de recursos econmicos afetam diferentemente a avaliao dos usurios acerca das perspectivas da entidade que reporta a informao em termos de fluxos de caixa futuros. Alguns fluxos de caixa futuros resultam diretamente de recursos econmicos existentes, como, por exemplo,

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contas a receber. Outros fluxos de caixa resultam do uso variado de recursos combinados com vistas produo e venda de produtos e servios aos clientes. Muito embora fluxos de caixa no possam ser identificados com recursos econmicos individuais (ou reivindicaes), usurios dos relatrios contbil-financeiros precisam saber a natureza e o montante dos recursos disponveis para uso nas operaes da entidade que reporta a informao.

Mudanas nos recursos econmicos e reivindicaes


OB15. Mudanas nos recursos econmicos e reivindicaes da entidade que reporta a informao resultam da performance financeira da entidade (ver itens OB17 a OB20) e de outros eventos ou transaes, como, por exemplo, a emisso de ttulos de dvida ou de ttulos patrimoniais (ver item OB21). Para poder avaliar adequadamente as perspectivas de fluxos de caixa futuros da entidade que reporta a informao, os usurios precisam estar aptos a distinguir a natureza dessas mudanas. OB16. Informaes sobre a performance financeira da entidade que reporta a informao auxiliam os usurios a compreender o retorno que a entidade tenha produzido sobre os seus recursos econmicos. Informaes sobre o retorno que a entidade tenha produzido servem como indicativo de quo diligente a administrao tem sido no desempenho de suas responsabilidades para tornar eficiente e eficaz o uso dos recursos da entidade que reporta a informao. Informaes sobre a variabilidade e sobre os componentes desse retorno tambm so importantes, especialmente para avaliao das incertezas associadas a fluxos de caixa futuros. Informaes sobre a performance financeira passada da entidade que reporta a informao e sobre o quo diligente a administrao tem sido no desempenho de suas responsabilidades so do mesmo modo teis para predio de retornos futuros da entidade sobre os seus recursos econmicos.

Performance financeira refletida pelo regime de competncia (accruals)


OB17. O regime de competncia retrata com propriedade os efeitos de transaes e outros eventos e circunstncias sobre os recursos econmicos e reivindicaes da entidade que reporta a informao nos perodos em que ditos efeitos so produzidos, ainda que os recebimentos e pagamentos em caixa derivados ocorram em perodos distintos. Isso importante em funo de a informao sobre os recursos econmicos e reivindicaes da entidade que reporta a informao, e sobre as mudanas nesses recursos econmicos e reivindicaes ao longo de um perodo, fornecer melhor base de avaliao da performance passada e futura da entidade do que a informao puramente baseada em recebimentos e pagamentos em caixa ao longo desse mesmo perodo. OB18. Informaes sobre a performance financeira da entidade que reporta a informao durante um perodo que so reflexos de mudanas em seus recursos econmicos e reivindicaes, e no da obteno adicional de recursos diretamente de investidores e credores (ver item OB21), so teis para avaliar a capacidade passada e futura da entidade na gerao de fluxos de caixa lquidos. Essas informaes servem de indicativos da extenso em que a entidade que reporta a informao tenha aumentado seus recursos econmicos disponveis, e dessa forma sua capacidade de gerar fluxos de caixa lquidos por meio de suas operaes e no pela obteno de recursos adicionais diretamente de investidores e credores. OB19. Informaes sobre a performance financeira da entidade que reporta a informao durante um perodo tambm podem ser indicativos da extenso em que determinados eventos, tais como mudanas nos preos de mercado ou nas taxas de juros, tenham provocado aumento ou diminuio nos recursos econmicos e reivindicaes da entidade, afetando por conseguinte a capacidade de a entidade gerar a entrada de fluxos de caixa lquidos.

Performance financeira refletida pelos fluxos de caixa passados


OB20. Informaes sobre os fluxos de caixa da entidade que reporta a informao durante um perodo tambm ajudam os usurios a avaliar a capacidade de a entidade gerar fluxos de caixa futuros lquidos. Elas indicam como a entidade que reporta a informao obtm e despende caixa, incluindo informaes sobre seus emprstimos e resgate de ttulos de dvida, dividendos em caixa e outras distribuies em caixa para seus investidores, e outros fatores que podem afetar a liquidez e a solvncia da entidade. Informaes sobre os fluxos de caixa auxiliam os usurios a compreender as operaes da entidade que reporta a informao, a avaliar suas atividades de financiamento e investimento, a avaliar sua liquidez e solvncia e a interpretar outras informaes acerca de sua performance financeira.

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Mudanas nos recursos econmicos e reivindicaes que no so resultantes da performance financeira


OB21. Os recursos econmicos e reivindicaes da entidade que reporta a informao podem ainda mudar por outras razes que no sejam resultantes de sua performance financeira, como o caso da emisso adicional de suas aes. Informaes sobre esse tipo de mudana so necessrias para dar aos usurios uma completa compreenso do porqu das mudanas nos recursos econmicos e reivindicaes da entidade que reporta a informao e as implicaes dessas mudanas em sua futura performance financeira.

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CAPTULO 2: A ENTIDADE QUE REPORTA A INFORMAO


[a ser acrescentado futuramente]

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CAPTULO 3: CARACTERSTICAS QUALITATIVAS DA INFORMAO CONTBIL-FINANCEIRA TIL


ndice Item INTRODUO CARACTERSTICAS QUALITATIVAS DA INFORMAO CONTBIL-FINANCEIRA TIL Caractersticas qualitativas fundamentais Relevncia Materialidade Representao fidedigna Aplicao das caractersticas qualitativas fundamentais Caractersticas qualitativas de melhoria Comparabilidade Verificabilidade Tempestividade Compreensibilidade Aplicao das caractersticas qualitativas de melhoria RESTRIO DE CUSTO NA ELABORAO E DIVULGAO DA INFORMAO CONTBIL-FINANCEIRA TIL QC1 QC3 QC4 QC34 QC5 QC18 QC6 QC11 QC 11 QC12 QC16 QC17 QC18 QC19 QC34 QC20 QC25 QC26 QC28 QC29 QC30 QC32 QC33 QC34 QC35 QC39

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CAPTULO 3: CARACTERSTICAS QUALITATIVAS DA INFORMAO CONTBIL-FINANCEIRA TIL

Introduo
QC1. As caractersticas qualitativas da informao contbil-financeira til, discutidas neste captulo, identificam os tipos de informao que muito provavelmente so reputadas como as mais teis para investidores, credores por emprstimos e outros credores, existentes e em potencial, para tomada de decises acerca da entidade que reporta com base na informao contida nos seus relatrios contbil-financeiros (informao contbil-financeira).

QC2. Os relatrios contbil-financeiros fornecem informao sobre os recursos econmicos da entidade que reporta a informao, sobre reivindicaes contra a entidade que reporta a informao e os efeitos de transaes e outros eventos e condies que modificam esses recursos e reivindicaes. (Essa informao referenciada na Estrutura Conceitual como sendo uma informao sobre o fenmeno econmico). Alguns relatrios contbil-financeiros tambm incluem material explicativo sobre as expectativas da administrao e sobre as estratgias para a entidade que reporta a informao, bem como outros tipos de informao sobre o futuro (forward-looking information). QC3. As caractersticas qualitativas da informao contbil-financeira til3 devem ser aplicadas informao contbil-financeira fornecida pelas demonstraes contbeis, assim como informao contbil-financeira fornecida por outros meios. O custo de gerar a informao, que uma restrio sempre presente na entidade no processo de fornecer informao contbil-financeira til, deve ser observado similarmente. No entanto, as consideraes a serem tecidas quando da aplicao das caractersticas qualitativas e da restrio do custo podem ser diferentes para diferentes tipos de informao. Por exemplo, aplic-las informao sobre o futuro (forward-looking information) pode ser diferente de aplic-las informao sobre recursos econmicos e reivindicaes existentes e sobre mudanas nesses recursos e reivindicaes.

Caractersticas qualitativas da informao contbil-financeira til


QC4. Se a informao contbil-financeira para ser til, ela precisa ser relevante e representar com fidedignidade o que se prope a representar. A utilidade da informao contbil-financeira melhorada se ela for comparvel, verificvel, tempestiva e compreensvel.

Caractersticas qualitativas fundamentais


QC5. As caractersticas qualitativas fundamentais so relevncia e representao fidedigna.

Relevncia
QC6. Informao contbil-financeira relevante aquela capaz de fazer diferena nas decises que possam ser tomadas pelos usurios. A informao pode ser capaz de fazer diferena em uma deciso mesmo no caso de alguns usurios decidirem no a levar em considerao, ou j tiver tomado cincia de sua existncia por outras fontes. A informao contbil-financeira capaz de fazer diferena nas decises se tiver valor preditivo, valor confirmatrio ou ambos. A informao contbil-financeira tem valor preditivo se puder ser utilizada como dado de entrada em processos empregados pelos usurios para predizer futuros resultados. A informao contbil-financeira no precisa ser uma predio ou uma projeo para que possua valor preditivo. A informao contbil-financeira com valor preditivo empregada pelos usurios ao fazerem suas prprias predies. A informao contbil-financeira tem valor confirmatrio se retro-alimentar servir de feedback avaliaes prvias (confirm-las ou alter-las).

QC7.

QC8.

QC9.

3 Ao longo de toda esta Estrutura Conceitual, os termos caractersticas qualitativas e restrio iro se referir a caractersticas qualitativas da informao contbil-financeira til e restrio da informao contbil-financeira til.

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CPC 00 QC10. O valor preditivo e o valor confirmatrio da informao contbil-financeira esto inter-relacionados. A informao que tem valor preditivo muitas vezes tambm tem valor confirmatrio. Por exemplo, a informao sobre receita para o ano corrente, a qual pode ser utilizada como base para predizer receitas para anos futuros, tambm pode ser comparada com predies de receita para o ano corrente que foram feitas nos anos anteriores. Os resultados dessas comparaes podem auxiliar os usurios a corrigirem e a melhorarem os processos que foram utilizados para fazer tais predies.

Materialidade
QC11. A informao material se a sua omisso ou sua divulgao distorcida (misstating) puder influenciar decises que os usurios tomam com base na informao contbil-financeira acerca de entidade especfica que reporta a informao. Em outras palavras, a materialidade um aspecto de relevncia especfico da entidade baseado na natureza ou na magnitude, ou em ambos, dos itens para os quais a informao est relacionada no contexto do relatrio contbil-financeiro de uma entidade em particular. Consequentemente, no se pode especificar um limite quantitativo uniforme para materialidade ou predeterminar o que seria julgado material para uma situao particular.

Representao fidedigna
QC12. Os relatrios contbil-financeiros representam um fenmeno econmico em palavras e nmeros. Para ser til, a informao contbil-financeira no tem s que representar um fenmeno relevante, mas tem tambm que representar com fidedignidade o fenmeno que se prope representar. Para ser representao perfeitamente fidedigna, a realidade retratada precisa ter trs atributos. Ela tem que ser completa, neutra e livre de erro. claro, a perfeio rara, se de fato alcanvel. O objetivo maximizar referidos atributos na extenso que seja possvel. QC13. O retrato da realidade econmica completo deve incluir toda a informao necessria para que o usurio compreenda o fenmeno sendo retratado, incluindo todas as descries e explicaes necessrias. Por exemplo, um retrato completo de um grupo de ativos incluiria, no mnimo, a descrio da natureza dos ativos que compem o grupo, o retrato numrico de todos os ativos que compem o grupo, e a descrio acerca do que o retrato numrico representa (por exemplo, custo histrico original, custo histrico ajustado ou valor justo). Para alguns itens, um retrato completo pode considerar ainda explicaes de fatos significativos sobre a qualidade e a natureza desses itens, fatos e circunstncias que podem afetar a qualidade e a natureza deles, e os processos utilizados para determinar os nmeros retratados. QC14. Um retrato neutro da realidade econmica desprovido de vis na seleo ou na apresentao da informao contbil-financeira. Um retrato neutro no deve ser distorcido com contornos que possa receber dando a ele maior ou menor peso, nfase maior ou menor, ou qualquer outro tipo de manipulao que aumente a probabilidade de a informao contbil-financeira ser recebida pelos seus usurios de modo favorvel ou desfavorvel. Informao neutra no significa informao sem propsito ou sem influncia no comportamento dos usurios. A bem da verdade, informao contbil-financeira relevante, por definio, aquela capaz de fazer diferena nas decises tomadas pelos usurios. QC15. Representao fidedigna no significa exatido em todos os aspectos. Um retrato da realidade econmica livre de erros significa que no h erros ou omisses no fenmeno retratado, e que o processo utilizado, para produzir a informao reportada, foi selecionado e foi aplicado livre de erros. Nesse sentido, um retrato da realidade econmica livre de erros no significa algo perfeitamente exato em todos os aspectos. Por exemplo, a estimativa de preo ou valor no observvel no pode ser qualificada como sendo algo exato ou inexato. Entretanto, a representao dessa estimativa pode ser considerada fidedigna se o montante for descrito claramente e precisamente como sendo uma estimativa, se a natureza e as limitaes do processo forem devidamente reveladas, e nenhum erro tiver sido cometido na seleo e aplicao do processo apropriado para desenvolvimento da estimativa. QC16. Representao fidedigna, por si s, no resulta necessariamente em informao til. Por exemplo, a entidade que reporta a informao pode receber um item do imobilizado por meio de subveno governamental. Obviamente, a entidade ao reportar que adquiriu um ativo sem custo retrataria com fidedignidade o custo desse ativo, porm essa informao provavelmente no seria muito til. Outro exemplo mais sutil seria a estimativa do montante por meio do qual o valor contbil do ativo seria ajustado para refletir a perda por desvalorizao no seu valor (impairment loss). Essa estimativa pode ser uma representao fidedigna se a entidade que reporta a informao tiver aplicado com propriedade o processo apropriado, tiver descrito com propriedade a estimativa e tiver revelado quaisquer incertezas que afetam significativamente a estimativa. Entretanto, se o nvel de incerteza de referida

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estimativa for suficientemente alto, a estimativa no ser particularmente til. Em outras palavras, a relevncia do ativo que est sendo representado com fidedignidade ser questionvel. Se no existir outra alternativa para retratar a realidade econmica que seja mais fidedigna, a estimativa nesse caso deve ser considerada a melhor informao disponvel.

Aplicao das caractersticas qualitativas fundamentais


QC17. A informao precisa concomitantemente ser relevante e representar com fidedignidade a realidade reportada para ser til. Nem a representao fidedigna de fenmeno irrelevante, tampouco a representao no fidedigna de fenmeno relevante auxiliam os usurios a tomarem boas decises. QC18. O processo mais eficiente e mais efetivo para aplicao das caractersticas qualitativas fundamentais usualmente seria o que segue (sujeito aos efeitos das caractersticas de melhoria e restrio do custo, que no so considerados neste exemplo). Primeiro, identificar o fenmeno econmico que tenha o potencial de ser til para os usurios da informao contbil-financeira reportada pela entidade. Segundo, identificar o tipo de informao sobre o fenmeno que seria mais relevante se estivesse disponvel e que poderia ser representado com fidedignidade. Terceiro, determinar se a informao est disponvel e pode ser representada com fidedignidade. Dessa forma, o processo de satisfazer as caractersticas qualitativas fundamentais chega ao seu fim. Caso contrrio, o processo deve ser repetido a partir do prximo tipo de informao mais relevante.

Caractersticas qualitativas de melhoria


QC19. Comparabilidade, verificabilidade, tempestividade e compreensibilidade so caractersticas qualitativas que melhoram a utilidade da informao que relevante e que representada com fidedignidade. As caractersticas qualitativas de melhoria podem tambm auxiliar a determinar qual de duas alternativas que sejam consideradas equivalentes em termos de relevncia e fidedignidade de representao deve ser usada para retratar um fenmeno.

Comparabilidade
QC20. As decises de usurios implicam escolhas entre alternativas, como, por exemplo, vender ou manter um investimento, ou investir em uma entidade ou noutra. Consequentemente, a informao acerca da entidade que reporta informao ser mais til caso possa ser comparada com informao similar sobre outras entidades e com informao similar sobre a mesma entidade para outro perodo ou para outra data. QC21. Comparabilidade a caracterstica qualitativa que permite que os usurios identifiquem e compreendam similaridades dos itens e diferenas entre eles. Diferentemente de outras caractersticas qualitativas, a comparabilidade no est relacionada com um nico item. A comparao requer no mnimo dois itens. QC22. Consistncia, embora esteja relacionada com a comparabilidade, no significa o mesmo. Consistncia refere-se ao uso dos mesmos mtodos para os mesmos itens, tanto de um perodo para outro considerando a mesma entidade que reporta a informao, quanto para um nico perodo entre entidades. Comparabilidade o objetivo; a consistncia auxilia a alcanar esse objetivo. QC23. Comparabilidade no significa uniformidade. Para que a informao seja comparvel, coisas iguais precisam parecer iguais e coisas diferentes precisam parecer diferentes. A comparabilidade da informao contbil-financeira no aprimorada ao se fazer com que coisas diferentes paream iguais ou ainda ao se fazer coisas iguais parecerem diferentes. QC24. Algum grau de comparabilidade possivelmente obtido por meio da satisfao das caractersticas qualitativas fundamentais. A representao fidedigna de fenmeno econmico relevante deve possuir naturalmente algum grau de comparabilidade com a representao fidedigna de fenmeno econmico relevante similar de outra entidade que reporta a informao. QC25. Muito embora um fenmeno econmico singular possa ser representado com fidedignidade de mltiplas formas, a discricionariedade na escolha de mtodos contbeis alternativos para o mesmo fenmeno econmico diminui a comparabilidade.

Verificabilidade
QC26. A verificabilidade ajuda a assegurar aos usurios que a informao representa fidedignamente o fenmeno econmico que se prope representar. A verificabilidade significa que diferentes observadores,

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cnscios e independentes, podem chegar a um consenso, embora no cheguem necessariamente a um completo acordo, quanto ao retrato de uma realidade econmica em particular ser uma representao fidedigna. Informao quantificvel no necessita ser um nico ponto estimado para ser verificvel. Uma faixa de possveis montantes com suas probabilidades respectivas pode tambm ser verificvel. QC27. A verificao pode ser direta ou indireta. Verificao direta significa verificar um montante ou outra representao por meio de observao direta, como, por exemplo, por meio da contagem de caixa. Verificao indireta significa checar os dados de entrada do modelo, frmula ou outra tcnica e recalcular os resultados obtidos por meio da aplicao da mesma metodologia. Um exemplo a verificao do valor contbil dos estoques por meio da checagem dos dados de entrada (quantidades e custos) e por meio do reclculo do saldo final dos estoques utilizando a mesma premissa adotada no fluxo do custo (por exemplo, utilizando o mtodo PEPS). QC28. Pode no ser possvel verificar algumas explicaes e alguma informao contbil-financeira sobre o futuro (forward-looking information) at que o perodo futuro seja totalmente alcanado. Para ajudar os usurios a decidir se desejam usar dita informao, normalmente necessrio divulgar as premissas subjacentes, os mtodos de obteno da informao e outros fatores e circunstncias que suportam a informao.

Tempestividade
QC29. Tempestividade significa ter informao disponvel para tomadores de deciso a tempo de poder influenci-los em suas decises. Em geral, a informao mais antiga a que tem menos utilidade. Contudo, certa informao pode ter o seu atributo tempestividade prolongado aps o encerramento do perodo contbil, em decorrncia de alguns usurios, por exemplo, necessitarem identificar e avaliar tendncias.

Compreensibilidade
QC30. Classificar, caracterizar e apresentar a informao com clareza e conciso torna-a compreensvel. QC31. Certos fenmenos so inerentemente complexos e no podem ser facilmente compreendidos. A excluso de informaes sobre esses fenmenos dos relatrios contbil-financeiros pode tornar a informao constante em referidos relatrios mais facilmente compreendida. Contudo, referidos relatrios seriam considerados incompletos e potencialmente distorcidos (misleading). QC32. Relatrios contbil-financeiros so elaborados para usurios que tm conhecimento razovel de negcios e de atividades econmicas e que revisem e analisem a informao diligentemente. Por vezes, mesmo os usurios bem informados e diligentes podem sentir a necessidade de procurar ajuda de consultor para compreenso da informao sobre um fenmeno econmico complexo.

Aplicao das caractersticas qualitativas de melhoria


QC33. Caractersticas qualitativas de melhoria devem ser maximizadas na extenso possvel. Entretanto, as caractersticas qualitativas de melhoria, quer sejam individualmente ou em grupo, no podem tornar a informao til se dita informao for irrelevante ou no for representao fidedigna. QC34. A aplicao das caractersticas qualitativas de melhoria um processo iterativo que no segue uma ordem preestabelecida. Algumas vezes, uma caracterstica qualitativa de melhoria pode ter que ser diminuda para maximizao de outra caracterstica qualitativa. Por exemplo, a reduo temporria na comparabilidade como resultado da aplicao prospectiva de uma nova norma contbil-financeira pode ser vantajosa para o aprimoramento da relevncia ou da representao fidedigna no longo prazo. Divulgaes apropriadas podem parcialmente compensar a no comparabilidade.

Restrio de custo na elaborao e divulgao de relatrio contbil-financeiro til


QC35. O custo de gerar a informao uma restrio sempre presente na entidade no processo de elaborao e divulgao de relatrio contbil-financeiro. O processo de elaborao e divulgao de relatrio contbil-financeiro impe custos, sendo importante que ditos custos sejam justificados pelos benefcios gerados pela divulgao da informao. Existem variados tipos de custos e benefcios a considerar. QC36. Fornecedores de informao contbil-financeira envidam grande parte de seus esforos na coleta, no processamento, na verificao e na disseminao de informao contbil-financeira, mas os usurios

32

em ltima instncia pagam por esses custos na forma de retornos reduzidos. Usurios de informao contbil-financeira tambm incorrem em custos de anlise e interpretao de informao fornecida. Se a informao demandada no fornecida, os usurios incorrem em custos adicionais de obteno da informao por meio de outras fontes ou por meio de sua estimativa. QC37. A elaborao e divulgao de relatrio contbil-financeiro que seja relevante e que represente com fidedignidade o que se prope representar auxilia os usurios a tomarem decises com grau de confiana maior. Isso resulta em funcionamento mais eficiente dos mercados de capitais e em custo menor de capital para a economia como um todo. O investidor individual, o credor por emprstimo ou outro credor tambm se beneficiam desse processo por meio de decises assentadas na melhor informao. Entretanto, no possvel para relatrios contbil-financeiros de propsito geral fornecer toda e qualquer informao que todo usurio repute ser relevante. QC38. Na aplicao da restrio do custo, avalia-se se os benefcios proporcionados pela elaborao e divulgao de informao em particular so provavelmente justificados pelos custos incorridos para fornecimento e uso dessa informao. Quando da aplicao da restrio do custo no desenvolvimento do padro proposto de elaborao e divulgao, o rgo normatizador deve procurar se informar junto aos fornecedores da informao, usurios, auditores independentes, acadmicos e outros agentes sobre a natureza e quantidade esperada de benefcios e custos desse padro. Em grande parte dos casos, as avaliaes so baseadas na combinao de informao quantitativa e qualitativa. QC39. Em funo da subjetividade inerente ao processo, as avaliaes de diferentes indivduos acerca dos custos e benefcios da elaborao e divulgao de itens particulares de informao contbil-financeira devem variar. Dessa forma, o rgo normatizador deve procurar tomar por base os custos e benefcios com relao elaborao e divulgao de modo geral, e no somente em relao a entidades individuais que reportam a informao. Isso no quer dizer que as avaliaes de custos e benefcios sempre so justificadas pelas mesmas exigncias de divulgao para todas as entidades. Diferenas podem ser apropriadas em decorrncia dos tamanhos variados das entidades, das diferentes formas de captao de capital (publicamente ou privadamente), das diferentes necessidades de usurios ou de outros fatores.

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CAPTULO 4: ESTRUTURA CONCEITUAL (1989): TEXTO REMANESCENTE


ndice Item PREMISSA SUBJACENTE Continuidade ELEMENTOS DAS DEMONSTRAES CONTBEIS Posio patrimonial e financeira Ativos Passivos Patrimnio lquido Performance Receitas Despesas Ajustes para manuteno de capital RECONHECIMENTO DOS ELEMENTOS DAS DEMONSTRAES CONTBEIS Probabilidade de futuros benefcios econmicos Confiabilidade da mensurao Reconhecimento de ativos Reconhecimento de passivos Reconhecimento de receitas Reconhecimento de despesas MENSURAO DOS ELEMENTOS DAS DEMONSTRAES CONTBEIS CONCEITOS DE CAPITAL E DE MANUTENO DE CAPITAL Conceitos de capital Conceitos de manuteno de capital e determinao do lucro 4.1 4.1 4.2 4.36 4.4 4.7 4.8 4.14 4.15 4.19 4.20 4.23 4.24 4.28 4.29 4.32 4.33 4.35 4.36 4.37 4.53 4.40 4.41 4.43 4.44 4.45 4.46 4.47 4.48 4.49 4.53 4.54 4.56 4.57 4.65 4.57 4.58 4.59 4.65

35

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CAPTULO 4: ESTRUTURA CONCEITUAL PARA A ELABORAO E APRESENTAO DAS DEMONSTRAES CONTBEIS: TEXTO REMANESCENTE

O texto remanescente da Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis anteriormente emitida no foi emendado para refletir quaisquer alteraes implementadas pelo Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis (a IAS 1 que o espelha foi revisada pelo IASB em 2007). O texto remanescente ser atualizado quando forem revisitados conceitualmente os elementos das demonstraes contbeis e suas bases de mensurao.

Premissa subjacente Continuidade


4.1. As demonstraes contbeis normalmente so elaboradas tendo como premissa que a entidade est em atividade (going concern assumption) e ir manter-se em operao por um futuro previsvel. Desse modo, parte-se do pressuposto de que a entidade no tem a inteno, nem tampouco a necessidade, de entrar em processo de liquidao ou de reduzir materialmente a escala de suas operaes. Por outro lado, se essa inteno ou necessidade existir, as demonstraes contbeis podem ter que ser elaboradas em bases diferentes e, nesse caso, a base de elaborao utilizada deve ser divulgada.

Elementos das demonstraes contbeis


4.2 As demonstraes contbeis retratam os efeitos patrimoniais e financeiros das transaes e outros eventos, por meio do grupamento dos mesmos em classes amplas de acordo com as suas caractersticas econmicas. Essas classes amplas so denominadas de elementos das demonstraes contbeis. Os elementos diretamente relacionados mensurao da posio patrimonial e financeira no balano patrimonial so os ativos, os passivos e o patrimnio lquido. Os elementos diretamente relacionados com a mensurao do desempenho na demonstrao do resultado so as receitas e as despesas. A demonstrao das mutaes na posio financeira usualmente reflete os elementos da demonstrao do resultado e as alteraes nos elementos do balano patrimonial. Assim, esta Estrutura Conceitual no identifica qualquer elemento que seja exclusivo dessa demonstrao. A apresentao desses elementos no balano patrimonial e na demonstrao do resultado envolve um processo de subclassificao. Por exemplo, ativos e passivos podem ser classificados por sua natureza ou funo nos negcios da entidade, a fim de mostrar as informaes da maneira mais til aos usurios para fins de tomada de decises econmicas.

4.3.

Posio patrimonial e financeira


4.4. Os elementos diretamente relacionados com a mensurao da posio patrimonial e financeira so os ativos, os passivos e o patrimnio lquido. Estes so definidos como segue: (a) (b) (c) ativo um recurso controlado pela entidade como resultado de eventos passados e do qual se espera que fluam futuros benefcios econmicos para a entidade; passivo uma obrigao presente da entidade, derivada de eventos passados, cuja liquidao se espera que resulte na sada de recursos da entidade capazes de gerar benefcios econmicos; patrimnio lquido o interesse residual nos ativos da entidade depois de deduzidos todos os seus passivos.

4.5.

As definies de ativo e de passivo identificam suas caractersticas essenciais, mas no procuram especificar os critrios que precisam ser observados para que eles possam ser reconhecidos no balano patrimonial. Desse modo, as definies abrangem itens que no so reconhecidos como ativos ou como passivos no balano patrimonial em funo de no satisfazerem os critrios de reconhecimento discutidos nos itens 4.37 a 4.53. Especificamente, a expectativa de que futuros benefcios econmicos

37

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fluam para a entidade ou saiam da entidade deve ser suficientemente certa para que seja observado o critrio de probabilidade do item 4.38, antes que um ativo ou um passivo seja reconhecido. 4.6. Ao avaliar se um item se enquadra na definio de ativo, passivo ou patrimnio lquido, deve-se atentar para a sua essncia subjacente e realidade econmica e no apenas para sua forma legal. Assim, por exemplo, no caso do arrendamento mercantil financeiro, a essncia subjacente e a realidade econmica so a de que o arrendatrio adquire os benefcios econmicos do uso do ativo arrendado pela maior parte da sua vida til, em contraprestao de aceitar a obrigao de pagar por esse direito valor prximo do valor justo do ativo e o respectivo encargo financeiro. Dessa forma, o arrendamento mercantil financeiro d origem a itens que satisfazem definio de ativo e de passivo e, portanto, devem ser reconhecidos como tais no balano patrimonial do arrendatrio. Balanos patrimoniais elaborados de acordo com os Pronunciamentos Tcnicos, Interpretaes e Orientaes vigentes podem incluir itens que no satisfaam s definies de ativo ou de passivo e que no sejam tratados como parte do patrimnio lquido. As definies estabelecidas no item 4.4 devem, por outro lado, subsidiar futuras revises a serem promovidas nos documentos vigentes, bem como na formulao de Pronunciamentos Tcnicos, Interpretaes e Orientaes adicionais.

4.7.

Ativos
4.8. O benefcio econmico futuro incorporado a um ativo o seu potencial em contribuir, direta ou indiretamente, para o fluxo de caixa ou equivalentes de caixa para a entidade. Tal potencial pode ser produtivo, quando o recurso for parte integrante das atividades operacionais da entidade. Pode tambm ter a forma de conversibilidade em caixa ou equivalentes de caixa ou pode ainda ser capaz de reduzir as sadas de caixa, como no caso de processo industrial alternativo que reduza os custos de produo. A entidade geralmente emprega os seus ativos na produo de bens ou na prestao de servios capazes de satisfazer os desejos e as necessidades dos consumidores. Tendo em vista que esses bens ou servios podem satisfazer esses desejos ou necessidades, os consumidores se predispem a pagar por eles e a contribuir assim para o fluxo de caixa da entidade. O caixa por si s rende servios para a entidade, visto que exerce um comando sobre os demais recursos. Os benefcios econmicos futuros incorporados a um ativo podem fluir para a entidade de diversas maneiras. Por exemplo, o ativo pode ser: (a) (b) (c) (d) 4.11. usado isoladamente ou em conjunto com outros ativos na produo de bens ou na prestao de servios a serem vendidos pela entidade; trocado por outros ativos; usado para liquidar um passivo; ou distribudo aos proprietrios da entidade.

4.9.

4.10.

Muitos ativos, como, por exemplo, itens do imobilizado, tm forma fsica. Entretanto, a forma fsica no essencial para a existncia de ativo. Assim sendo, as patentes e os direitos autorais, por exemplo, so considerados ativos, caso deles sejam esperados que benefcios econmicos futuros fluam para a entidade e caso eles sejam por ela controlados. Muitos ativos, como, por exemplo, contas a receber e imveis, esto associados a direitos legais, incluindo o direito de propriedade. Ao determinar a existncia do ativo, o direito de propriedade no essencial. Assim, por exemplo, um imvel objeto de arrendamento mercantil ser um ativo, caso a entidade controle os benefcios econmicos que so esperados que fluam da propriedade. Embora a capacidade de a entidade controlar os benefcios econmicos normalmente resulte da existncia de direitos legais, o item pode, contudo, satisfazer definio de ativo mesmo quando no houver controle legal. Por exemplo, o conhecimento (know-how) obtido por meio da atividade de desenvolvimento de produto pode satisfazer definio de ativo quando, mantendo esse conhecimento (know-how) em segredo, a entidade controlar os benefcios econmicos que so esperados que fluam desse ativo. Os ativos da entidade resultam de transaes passadas ou de outros eventos passados. As entidades normalmente obtm ativos por meio de sua compra ou produo, mas outras transaes ou eventos podem gerar ativos. Por exemplo, um imvel recebido de ente governamental como parte de programa para fomentar o crescimento econmico de dada regio ou a descoberta de jazidas minerais. Transaes ou eventos previstos para ocorrer no futuro no do origem, por si s, ao surgimento de ativos. Desse modo, por exemplo, a inteno de adquirir estoques no atende, por si s, definio de ativo.

4.12.

4.13.

38

4.14.

H uma forte associao entre incorrer em gastos e gerar ativos, mas ambas as atividades no so necessariamente indissociveis. Assim, o fato de a entidade ter incorrido em gasto pode fornecer uma evidncia de busca por futuros benefcios econmicos, mas no prova conclusiva de que um item que satisfaa definio de ativo tenha sido obtido. De modo anlogo, a ausncia de gasto relacionado no impede que um item satisfaa definio de ativo e se qualifique para reconhecimento no balano patrimonial. Por exemplo, itens que foram doados entidade podem satisfazer definio de ativo.

Passivos
4.15. Uma caracterstica essencial para a existncia de passivo que a entidade tenha uma obrigao presente. Uma obrigao um dever ou responsabilidade de agir ou de desempenhar uma dada tarefa de certa maneira. As obrigaes podem ser legalmente exigveis em consequncia de contrato ou de exigncias estatutrias. Esse normalmente o caso, por exemplo, das contas a pagar por bens e servios recebidos. Entretanto, obrigaes surgem tambm de prticas usuais do negcio, de usos e costumes e do desejo de manter boas relaes comerciais ou agir de maneira equitativa. Desse modo, se, por exemplo, a entidade que decida, por questo de poltica mercadolgica ou de imagem, retificar defeitos em seus produtos, mesmo quando tais defeitos tenham se tornado conhecidos depois da expirao do perodo da garantia, as importncias que espera gastar com os produtos j vendidos constituem passivos. Deve-se fazer uma distino entre obrigao presente e compromisso futuro. A deciso da administrao de uma entidade para adquirir ativos no futuro no d origem, por si s, a uma obrigao presente. A obrigao normalmente surge somente quando um ativo entregue ou a entidade ingressa em acordo irrevogvel para adquirir o ativo. Nesse ltimo caso, a natureza irrevogvel do acordo significa que as consequncias econmicas de deixar de cumprir a obrigao, como, por exemplo, em funo da existncia de penalidade contratual significativa, deixam a entidade com pouca, caso haja alguma, liberdade para evitar o desembolso de recursos em favor da outra parte. A liquidao de uma obrigao presente geralmente implica a utilizao, pela entidade, de recursos incorporados de benefcios econmicos a fim de satisfazer a demanda da outra parte. A liquidao de uma obrigao presente pode ocorrer de diversas maneiras, como, por exemplo, por meio de: (a) (b) (c) (d) (e) pagamento em caixa; transferncia de outros ativos; prestao de servios; substituio da obrigao por outra; ou converso da obrigao em item do patrimnio lquido.

4.16.

4.17.

A obrigao pode tambm ser extinta por outros meios, tais como pela renncia do credor ou pela perda dos seus direitos. Passivos resultam de transaes ou outros eventos passados. Assim, por exemplo, a aquisio de bens e o uso de servios do origem a contas a pagar (a no ser que pagos adiantadamente ou na entrega) e o recebimento de emprstimo bancrio resulta na obrigao de honr-lo no vencimento. A entidade tambm pode ter a necessidade de reconhecer como passivo os futuros abatimentos baseados no volume das compras anuais dos clientes. Nesse caso, a venda de bens no passado a transao que d origem ao passivo. Alguns passivos somente podem ser mensurados por meio do emprego de significativo grau de estimativa. No Brasil, denominam-se esses passivos de provises. A definio de passivo, constante do item 4.4, segue uma abordagem ampla. Desse modo, caso a proviso envolva uma obrigao presente e satisfaa os demais critrios da definio, ela um passivo, ainda que seu montante tenha que ser estimado. Exemplos concretos incluem provises para pagamentos a serem feitos para satisfazer acordos com garantias em vigor e provises para fazer face a obrigaes de aposentadoria.

4.18.

4.19.

Patrimnio lquido
4.20. Embora o patrimnio lquido seja definido no item 4.4 como algo residual, ele pode ter subclassificaes no balano patrimonial. Por exemplo, na sociedade por aes, recursos aportados pelos scios, reservas resultantes de retenes de lucros e reservas representando ajustes para manuteno do capital podem ser demonstrados separadamente. Tais classificaes podem ser relevantes para a tomada de deciso dos usurios das demonstraes contbeis quando indicarem restries legais ou de outra natureza sobre a capacidade que a entidade tem de distribuir ou aplicar de outra forma os seus recursos patrimoniais. Podem tambm refletir o fato de que determinadas partes com direitos de propriedade sobre a entidade tm direitos diferentes com relao ao recebimento de dividendos ou ao reembolso de capital.

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CPC 00 4.21.

A constituio de reservas , por vezes, exigida pelo estatuto ou por lei para dar entidade e seus credores uma margem maior de proteo contra os efeitos de prejuzos. Outras reservas podem ser constitudas em atendimento a leis que concedem isenes ou redues nos impostos a pagar quando so feitas transferncias para tais reservas. A existncia e o tamanho de tais reservas legais, estatutrias e fiscais representam informaes que podem ser importantes para a tomada de deciso dos usurios. As transferncias para tais reservas so apropriaes de lucros acumulados, portanto, no constituem despesas. O montante pelo qual o patrimnio lquido apresentado no balano patrimonial depende da mensurao dos ativos e passivos. Normalmente, o montante agregado do patrimnio lquido somente por coincidncia corresponde ao valor de mercado agregado das aes da entidade ou da soma que poderia ser obtida pela venda dos seus ativos lquidos numa base de item-por-item, ou da entidade como um todo, tomando por base a premissa da continuidade (going concern basis). Atividades comerciais e industriais, bem como outros negcios so frequentemente exercidos por meio de firmas individuais, sociedades limitadas, entidades estatais e outras organizaes cujas estruturas, legal e regulamentar, em regra, so diferentes daquelas aplicveis s sociedades por aes. Por exemplo, pode haver poucas restries, caso haja, sobre a distribuio aos proprietrios ou a outros beneficirios de montantes includos no patrimnio lquido. No obstante, a definio de patrimnio lquido e os outros aspectos dessa Estrutura Conceitual que tratam do patrimnio lquido so igualmente aplicveis a tais entidades.

4.22.

4.23.

Performance
4.24. O resultado frequentemente utilizado como medida de performance ou como base para outras medidas, tais como o retorno do investimento ou o resultado por ao. Os elementos diretamente relacionados com a mensurao do resultado so as receitas e as despesas. O reconhecimento e a mensurao das receitas e despesas e, consequentemente, do resultado, dependem em parte dos conceitos de capital e de manuteno de capital adotados pela entidade na elaborao de suas demonstraes contbeis. Esses conceitos esto expostos nos itens 4.57 a 4.65. Os elementos de receitas e despesas so definidos como segue: (a) receitas so aumentos nos benefcios econmicos durante o perodo contbil, sob a forma da entrada de recursos ou do aumento de ativos ou diminuio de passivos, que resultam em aumentos do patrimnio lquido, e que no estejam relacionados com a contribuio dos detentores dos instrumentos patrimoniais; despesas so decrscimos nos benefcios econmicos durante o perodo contbil, sob a forma da sada de recursos ou da reduo de ativos ou assuno de passivos, que resultam em decrscimo do patrimnio lquido, e que no estejam relacionados com distribuies aos detentores dos instrumentos patrimoniais.

4.25.

(b)

4.26.

As definies de receitas e despesas identificam suas caractersticas essenciais, mas no so uma tentativa de especificar os critrios que precisam ser satisfeitos para que sejam reconhecidas na demonstrao do resultado. Os critrios para o reconhecimento das receitas e despesas esto expostos nos itens 4.37 a 4.53. As receitas e as despesas podem ser apresentadas na demonstrao do resultado de diferentes maneiras, de modo a serem prestadas informaes relevantes para a tomada de decises econmicas. Por exemplo, prtica comum distinguir os itens de receitas e despesas que surgem no curso das atividades usuais da entidade daqueles que no surgem. Essa distino feita considerando que a origem de um item relevante para a avaliao da capacidade que a entidade tem de gerar caixa ou equivalentes de caixa no futuro. Por exemplo, atividades incidentais como a venda de um investimento de longo prazo so improvveis de voltarem a ocorrer em base regular. Quando da distino dos itens dessa forma, deve-se levar em conta a natureza da entidade e suas operaes. Itens que resultam das atividades usuais de uma entidade podem no ser usuais em outras entidades. A distino entre itens de receitas e de despesas e a sua combinao de diferentes maneiras tambm permitem demonstrar vrias formas de medir a performance da entidade, com maior ou menor grau de abrangncia dos itens. Por exemplo, a demonstrao do resultado pode apresentar a margem bruta, o lucro ou o prejuzo das atividades usuais antes dos tributos sobre o resultado, o lucro ou o prejuzo das atividades usuais depois desses tributos e o lucro ou prejuzo lquido.

4.27.

4.28.

40

Receitas
4.29. A definio de receita abrange tanto receitas propriamente ditas quanto ganhos. A receita surge no curso das atividades usuais da entidade e designada por uma variedade de nomes, tais como vendas, honorrios, juros, dividendos, royalties, aluguis. Ganhos representam outros itens que se enquadram na definio de receita e podem ou no surgir no curso das atividades usuais da entidade, representando aumentos nos benefcios econmicos e, como tais, no diferem, em natureza, das receitas. Consequentemente, no so considerados como elemento separado nesta Estrutura Conceitual. Ganhos incluem, por exemplo, aqueles que resultam da venda de ativos no circulantes. A definio de receita tambm inclui ganhos no realizados. Por exemplo, os que resultam da reavaliao de ttulos e valores mobilirios negociveis e os que resultam de aumentos no valor contbil de ativos de longo prazo. Quando esses ganhos so reconhecidos na demonstrao do resultado, eles so usualmente apresentados separadamente, porque sua divulgao til para fins de tomada de decises econmicas. Os ganhos so, em regra, reportados lquidos das respectivas despesas. Vrios tipos de ativos podem ser recebidos ou aumentados por meio da receita; exemplos incluem caixa, contas a receber, bens e servios recebidos em troca de bens e servios fornecidos. A receita tambm pode resultar da liquidao de passivos. Por exemplo, a entidade pode fornecer mercadorias e servios ao credor por emprstimo em liquidao da obrigao de pagar o emprstimo.

4.30.

4.31.

4.32.

Despesas
4.33. A definio de despesas abrange tanto as perdas quanto as despesas propriamente ditas que surgem no curso das atividades usuais da entidade. As despesas que surgem no curso das atividades usuais da entidade incluem, por exemplo, o custo das vendas, salrios e depreciao. Geralmente, tomam a forma de desembolso ou reduo de ativos como caixa e equivalentes de caixa, estoques e ativo imobilizado. Perdas representam outros itens que se enquadram na definio de despesas e podem ou no surgir no curso das atividades usuais da entidade, representando decrscimos nos benefcios econmicos e, como tais, no diferem, em natureza, das demais despesas. Consequentemente, no so consideradas como elemento separado nesta Estrutura Conceitual. Perdas incluem, por exemplo, as que resultam de sinistros como incndio e inundaes, assim como as que decorrem da venda de ativos no circulantes. A definio de despesas tambm inclui as perdas no realizadas. Por exemplo, as que surgem dos efeitos dos aumentos na taxa de cmbio de moeda estrangeira com relao aos emprstimos da entidade a pagar em tal moeda. Quando as perdas so reconhecidas na demonstrao do resultado, elas so geralmente demonstradas separadamente, pois sua divulgao til para fins de tomada de decises econmicas. As perdas so, em regra, reportadas lquidas das respectivas receitas.

4.34.

4.35.

Ajustes para manuteno de capital


4.36. A reavaliao ou a atualizao de ativos e passivos do margem a aumentos ou a diminuies do patrimnio lquido. Embora tais aumentos ou diminuies se enquadrem na definio de receitas e de despesas, sob certos conceitos de manuteno de capital eles no so includos na demonstrao do resultado. Em vez disso, tais itens so includos no patrimnio lquido como ajustes para manuteno do capital ou reservas de reavaliao. Esses conceitos de manuteno de capital esto expostos nos itens 4.57 a 4.65 desta Estrutura Conceitual.

Reconhecimento dos elementos das demonstraes contbeis


4.37. Reconhecimento o processo que consiste na incorporao ao balano patrimonial ou demonstrao do resultado de item que se enquadre na definio de elemento e que satisfaa os critrios de reconhecimento mencionados no item 4.38. Envolve a descrio do item, a mensurao do seu montante monetrio e a sua incluso no balano patrimonial ou na demonstrao do resultado. Os itens que satisfazem os critrios de reconhecimento devem ser reconhecidos no balano patrimonial ou na demonstrao do resultado. A falta de reconhecimento de tais itens no corrigida pela divulgao das prticas contbeis adotadas nem tampouco pelas notas explicativas ou material elucidativo. Um item que se enquadre na definio de um elemento deve ser reconhecido se:

4.38.

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(a) (b) 4.39.

for provvel que algum benefcio econmico futuro associado ao item flua para a entidade ou flua da entidade; e o item tiver custo ou valor que possa ser mensurado com confiabilidade1 .

Ao avaliar se um item se enquadra nesses critrios e, portanto, se qualifica para fins de reconhecimento nas demonstraes contbeis, necessrio considerar as observaes sobre materialidade registradas no Captulo 3 Caractersticas Qualitativas da Informao Contbil-Financeira til. O inter-relacionamento entre os elementos significa que um item que se enquadre na definio e nos critrios de reconhecimento de determinado elemento, por exemplo, um ativo, requer automaticamente o reconhecimento de outro elemento, por exemplo, uma receita ou um passivo.

Probabilidade de futuros benefcios econmicos


4.40. O conceito de probabilidade deve ser adotado nos critrios de reconhecimento para determinar o grau de incerteza com que os benefcios econmicos futuros referentes ao item venham a fluir para a entidade ou a fluir da entidade. O conceito est em conformidade com a incerteza que caracteriza o ambiente no qual a entidade opera. As avaliaes acerca do grau de incerteza atrelado ao fluxo de benefcios econmicos futuros devem ser feitas com base na evidncia disponvel quando as demonstraes contbeis so elaboradas. Por exemplo, quando for provvel que uma conta a receber devida entidade ser paga pelo devedor, ento justificvel, na ausncia de qualquer evidncia em contrrio, reconhecer a conta a receber como ativo. Para uma ampla populao de contas a receber, entretanto, algum grau de inadimplncia normalmente considerado provvel; dessa forma, reconhece-se como despesa a esperada reduo nos benefcios econmicos.

Confiabilidade da mensurao
4.41. O segundo critrio para reconhecimento de um item que ele possua custo ou valor que possa ser mensurado com confiabilidade. Em muitos casos, o custo ou valor precisa ser estimado; o uso de estimativas razoveis parte essencial da elaborao das demonstraes contbeis e no prejudica a sua confiabilidade. Quando, entretanto, no puder ser feita estimativa razovel, o item no deve ser reconhecido no balano patrimonial ou na demonstrao do resultado. Por exemplo, o valor que se espera receber de uma ao judicial pode enquadrar-se nas definies tanto de ativo quanto de receita, assim como nos critrios probabilsticos exigidos para reconhecimento. Todavia, se no possvel mensurar com confiabilidade o montante que ser recebido, ele no deve ser reconhecido como ativo ou receita. A existncia da reclamao deve ser, entretanto, divulgada nas notas explicativas ou nos quadros suplementares. Um item que, em determinado momento, deixe de se enquadrar nos critrios de reconhecimento constantes do item 4.38 pode qualificar-se para reconhecimento em data posterior, como resultado de circunstncias ou eventos subsequentes. Um item que possui as caractersticas essenciais de elemento, mas no atende aos critrios para reconhecimento pode, contudo, requerer sua divulgao em notas explicativas, em material explicativo ou em quadros suplementares. Isso apropriado quando a divulgao do item for considerada relevante para a avaliao da posio patrimonial e financeira, do desempenho e das mutaes na posio financeira da entidade por parte dos usurios das demonstraes contbeis.

4.42.

4.43.

Reconhecimento de ativos
4.44. Um ativo deve ser reconhecido no balano patrimonial quando for provvel que benefcios econmicos futuros dele provenientes fluiro para a entidade e seu custo ou valor puder ser mensurado com confiabilidade. Um ativo no deve ser reconhecido no balano patrimonial quando os gastos incorridos no proporcionarem a expectativa provvel de gerao de benefcios econmicos para a entidade alm do perodo contbil corrente. Ao invs disso, tal transao deve ser reconhecida como despesa na demonstrao do resultado. Esse tratamento no implica dizer que a inteno da administrao ao incorrer nos gastos no tenha sido a de gerar benefcios econmicos futuros para a entidade ou que a administrao tenha sido mal conduzida. A nica implicao que o grau de certeza quanto gerao de benefcios econmicos para a entidade, alm do perodo contbil corrente, insuficiente para garantir o reconhecimento do ativo.

4.45.

A informao confivel quando ela completa, neutra e livre de erro

42

Reconhecimento de passivos
4.46. Um passivo deve ser reconhecido no balano patrimonial quando for provvel que uma sada de recursos detentores de benefcios econmicos seja exigida em liquidao de obrigao presente e o valor pelo qual essa liquidao se dar puder ser mensurado com confiabilidade. Na prtica, as obrigaes originadas de contratos ainda no integralmente cumpridos de modo proporcional proportionately unperformed (por exemplo, passivos decorrentes de pedidos de compra de produtos e mercadorias ainda no recebidos) - no so geralmente reconhecidas como passivos nas demonstraes contbeis. Contudo, tais obrigaes podem enquadrar-se na definio de passivos caso sejam atendidos os critrios de reconhecimento nas circunstncias especficas, e podem qualificar-se para reconhecimento. Nesses casos, o reconhecimento dos passivos exige o reconhecimento dos correspondentes ativos ou despesas.

Reconhecimento de receitas
4.47. A receita deve ser reconhecida na demonstrao do resultado quando resultar em aumento nos benefcios econmicos futuros relacionado com aumento de ativo ou com diminuio de passivo, e puder ser mensurado com confiabilidade. Isso significa, na prtica, que o reconhecimento da receita ocorre simultaneamente com o reconhecimento do aumento nos ativos ou da diminuio nos passivos (por exemplo, o aumento lquido nos ativos originado da venda de bens e servios ou o decrscimo do passivo originado do perdo de dvida a ser paga). Os procedimentos normalmente adotados, na prtica, para reconhecimento da receita, como, por exemplo, a exigncia de que a receita tenha sido ganha, so aplicaes dos critrios de reconhecimento definidos nesta Estrutura Conceitual. Tais procedimentos so geralmente direcionados para restringir o reconhecimento como receita queles itens que possam ser mensurados com confiabilidade e tenham suficiente grau de certeza.

4.48.

Reconhecimento de despesas
4.49. As despesas devem ser reconhecidas na demonstrao do resultado quando resultarem em decrscimo nos benefcios econmicos futuros, relacionado com o decrscimo de um ativo ou o aumento de um passivo, e puder ser mensurado com confiabilidade. Isso significa, na prtica, que o reconhecimento da despesa ocorre simultaneamente com o reconhecimento de aumento nos passivos ou de diminuio nos ativos (por exemplo, a alocao por competncia de obrigaes trabalhistas ou da depreciao de equipamento). As despesas devem ser reconhecidas na demonstrao do resultado com base na associao direta entre elas e os correspondentes itens de receita. Esse processo, usualmente chamado de confrontao entre despesas e receitas (regime de competncia), envolve o reconhecimento simultneo ou combinado das receitas e despesas que resultem diretamente ou conjuntamente das mesmas transaes ou outros eventos. Por exemplo, os vrios componentes de despesas que integram o custo das mercadorias vendidas devem ser reconhecidos no mesmo momento em que a receita derivada da venda das mercadorias reconhecida. Contudo, a aplicao do conceito de confrontao, de acordo com esta Estrutura Conceitual, no autoriza o reconhecimento de itens no balano patrimonial que no satisfaam definio de ativos ou passivos. Quando se espera que os benefcios econmicos sejam gerados ao longo de vrios perodos contbeis e a associao com a correspondente receita somente possa ser feita de modo geral e indireto, as despesas devem ser reconhecidas na demonstrao do resultado com base em procedimentos de alocao sistemtica e racional. Muitas vezes isso necessrio ao reconhecer despesas associadas com o uso ou o consumo de ativos, tais como itens do imobilizado, gio pela expectativa de rentabilidade futura (goodwill), marcas e patentes. Em tais casos, a despesa designada como depreciao ou amortizao. Esses procedimentos de alocao destinam-se a reconhecer despesas nos perodos contbeis em que os benefcios econmicos associados a tais itens sejam consumidos ou expirem. A despesa deve ser reconhecida imediatamente na demonstrao do resultado quando o gasto no produzir benefcios econmicos futuros ou quando, e na extenso em que, os benefcios econmicos futuros no se qualificarem, ou deixarem de se qualificar, para reconhecimento no balano patrimonial como ativo. A despesa tambm deve ser reconhecida na demonstrao do resultado nos casos em que um passivo incorrido sem o correspondente reconhecimento de ativo, como no caso de passivo decorrente de garantia de produto.

4.50.

4.51.

4.52.

4.53.

43

CPC 00

CPC 00

Mensurao dos elementos das demonstraes contbeis


4.54. Mensurao o processo que consiste em determinar os montantes monetrios por meio dos quais os elementos das demonstraes contbeis devem ser reconhecidos e apresentados no balano patrimonial e na demonstrao do resultado. Esse processo envolve a seleo da base especfica de mensurao. 4.55. Um nmero variado de bases de mensurao empregado em diferentes graus e em variadas combinaes nas demonstraes contbeis. Essas bases incluem o que segue: (a) Custo histrico. Os ativos so registrados pelos montantes pagos em caixa ou equivalentes de caixa ou pelo valor justo dos recursos entregues para adquiri-los na data da aquisio. Os passivos so registrados pelos montantes dos recursos recebidos em troca da obrigao ou, em algumas circunstncias (como, por exemplo, imposto de renda), pelos montantes em caixa ou equivalentes de caixa se espera sero necessrios para liquidar o passivo no curso normal das operaes. Custo corrente. Os ativos so mantidos pelos montantes em caixa ou equivalentes de caixa que teriam de ser pagos se esses mesmos ativos ou ativos equivalentes fossem adquiridos na data do balano. Os passivos so reconhecidos pelos montantes em caixa ou equivalentes de caixa, no descontados, que se espera seriam necessrios para liquidar a obrigao na data do balano. Valor realizvel (valor de realizao ou de liquidao). Os ativos so mantidos pelos montantes em caixa ou equivalentes de caixa que poderiam ser obtidos pela sua venda em forma ordenada. Os passivos so mantidos pelos seus montantes de liquidao, isto , pelos montantes em caixa ou equivalentes de caixa, no descontados, que se espera sero pagos para liquidar as correspondentes obrigaes no curso normal das operaes. Valor presente. Os ativos so mantidos pelo valor presente, descontado, dos fluxos futuros de entradas lquidas de caixa que se espera seja gerado pelo item no curso normal das operaes. Os passivos so mantidos pelo valor presente, descontado, dos fluxos futuros de sadas lquidas de caixa que se espera sero necessrios para liquidar o passivo no curso normal das operaes.

(b)

(c)

(d)

4.56.

A base de mensurao mais comumente adotada pelas entidades na elaborao de suas demonstraes contbeis o custo histrico. Ele normalmente combinado com outras bases de mensurao. Por exemplo, os estoques so geralmente mantidos pelo menor valor entre o custo e o valor lquido de realizao, os ttulos e valores mobilirios negociveis podem em determinadas circunstncias ser mantidos a valor de mercado e os passivos decorrentes de penses so mantidos pelo seu valor presente. Ademais, em algumas circunstncias, determinadas entidades usam a base de custo corrente como resposta incapacidade de o modelo contbil de custo histrico enfrentar os efeitos das mudanas de preos dos ativos no monetrios.

Conceitos de capital e de manuteno de capital Conceitos de capital


4.57. O conceito de capital financeiro (ou monetrio) adotado pela maioria das entidades na elaborao de suas demonstraes contbeis. De acordo com o conceito de capital financeiro, tal como o dinheiro investido ou o seu poder de compra investido, o capital sinnimo de ativos lquidos ou patrimnio lquido da entidade. Segundo o conceito de capital fsico, tal como capacidade operacional, o capital considerado como a capacidade produtiva da entidade baseada, por exemplo, nas unidades de produo diria. A seleo do conceito de capital apropriado para a entidade deve estar baseada nas necessidades dos usurios das demonstraes contbeis. Assim, o conceito de capital financeiro deve ser adotado se os usurios das demonstraes contbeis estiverem primariamente interessados na manuteno do capital nominal investido ou no poder de compra do capital investido. Se, contudo, a principal preocupao dos usurios for com a capacidade operacional da entidade, o conceito de capital fsico deve ser adotado. O conceito escolhido indica o objetivo a ser alcanado na determinao do lucro, mesmo que possa haver algumas dificuldades de mensurao ao tornar operacional o conceito.

4.58.

Conceitos de manuteno de capital e determinao do lucro


4.59. Os conceitos de capital mencionados no item 4.57 do origem aos seguintes conceitos de manuteno de capital:

44

(a)

(b)

Manuteno do capital financeiro. De acordo com esse conceito, o lucro considedrado auferido somente se o montante financeiro (ou dinheiro) dos ativos lquidos no fim do perodo exceder o seu montante financeiro (ou dinheiro) no comeo do perodo, depois de excludas quaisquer distribuies aos proprietrios e seus aportes de capital durante o perodo. A manuteno do capital financeiro pode ser medida em qualquer unidade monetria nominal ou em unidades de poder aquisitivo constante. Manuteno do capital fsico. De acordo com esse conceito, o lucro considerado auferido somente se a capacidade fsica produtiva (ou capacidade operacional) da entidade (ou os recursos ou fundos necessrios para atingir essa capacidade) no fim do perodo exceder a capacidade fsica produtiva no incio do perodo, depois de excludas quaisquer distribuies aos proprietrios e seus aportes de capital durante o perodo.

4.60.

O conceito de manuteno de capital est relacionado com a forma pela qual a entidade define o capital que ela procura manter. Ele representa um elo entre os conceitos de capital e os conceitos de lucro, pois fornece um ponto de referncia para medio do lucro; uma condio essencial para distino entre o retorno sobre o capital da entidade e a recuperao do capital; somente os ingressos de ativos que excedam os montantes necessrios para manuteno do capital podem ser considerados como lucro e, portanto, como retorno sobre o capital. Portanto, o lucro o montante remanescente depois que as despesas (inclusive os ajustes de manuteno do capital, quando for apropriado) tiverem sido deduzidas do resultado. Se as despesas excederem as receitas, o montante residual ser um prejuzo. O conceito de manuteno do capital fsico requer a adoo do custo corrente como base de mensurao. O conceito de manuteno do capital financeiro, entretanto, no requer o uso de uma base especfica de mensurao. A escolha da base conforme este conceito depende do tipo de capital financeiro que a entidade est procurando manter. A principal diferena entre os dois conceitos de manuteno de capital est no tratamento dos efeitos das mudanas nos preos dos ativos e passivos da entidade. Em termos gerais, a entidade ter mantido seu capital se ela tiver tanto capital no fim do perodo como tinha no incio, computados os efeitos das distribuies aos proprietrios e seus aportes para o capital durante esse perodo. Qualquer valor alm daquele necessrio para manter o capital do incio do perodo lucro.

4.61.

4.62.

4.63. De acordo com o conceito de manuteno do capital financeiro, por meio do qual o capital definido em termos de unidades monetrias nominais, o lucro representa o aumento do capital monetrio nominal ao longo do perodo. Assim, os aumentos nos preos de ativos mantidos ao longo do perodo, convencionalmente designados como ganhos de estocagem, so, conceitualmente, lucros. Entretanto, eles podem no ser reconhecidos como tais at que os ativos sejam realizados mediante transao de troca. Quando o conceito de manuteno do capital financeiro definido em termos de unidades de poder aquisitivo constante, o lucro representa o aumento no poder de compra investido ao longo do perodo. Assim, somente a parcela do aumento nos preos dos ativos que exceder o aumento no nvel geral de preos considerada como lucro. O restante do aumento tratado como ajuste para manuteno do capital e, consequentemente, como parte integrante do patrimnio lquido. 4.64. De acordo com o conceito de manuteno do capital fsico, quando o capital definido em termos de capacidade fsica produtiva, o lucro representa o aumento desse capital ao longo do perodo. Todas as mudanas de preos afetando ativos e passivos da entidade so vistas, nesse conceito, como mudanas na mensurao da capacidade fsica produtiva da entidade. Assim sendo, devem ser tratadas como ajustes para manuteno do capital, que so parte do patrimnio lquido, e no como lucro. A seleo das bases de mensurao e do conceito de manuteno de capital que determina o modelo contbil a ser utilizado na elaborao das demonstraes contbeis. Diferentes modelos contbeis apresentam diferentes graus de relevncia e confiabilidade e, como em outras reas, a administrao deve buscar o equilbrio entre a relevncia e a confiabilidade. Esta Estrutura Conceitual aplicvel ao elenco de modelos contbeis e fornece orientao para elaborao e apresentao das demonstraes contbeis elaboradas conforme o modelo escolhido. No momento presente, no inteno do CPC eleger um modelo em particular a no ser em circunstncias excepcionais. Essa inteno ser, contudo, revista vis--vis os desenvolvimentos que forem sendo observados no mundo.

4.65.

Tabela de equivalncia
Esta tabela mostra como o contedo da Estrutura Conceitual anterior e a atual se correspondem.

45

CPC 00

CPC 00

Estrutura Conceitual Anterior Prefcio e Introduo Itens 1 a 5 6 a 21 23 24 a 46 47 a 110 47 e 48 49 a 52 53 a 59 60 a 64 65 a 68 69 a 73 74 a 77 78 a 80 81 82 a 84 85 86 a 88 89 e 90 91 92 e 93 94 a 98 99 a 101 102 e 103

Estrutura Conceitual Atual Introduo Substitudos pelo Captulo 1 4.1 Substitudo pelo Captulo 3 Captulo 4 4.2 e 4.3 4.4 a 4.7 4.8 a 4.14 4.15 a 4.19 4.20 a 4.23 4.24 a 4.28 4.29 a 4.32 4.33 a 4.35 4.36 4.37 a 4.39 4.40 4.41 a 4.43 4.44 e 4.45 4.46 4.47 e 4.48 4.49 a 4.53 4.54 a 4.56 4.57 e 4.58

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COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 01

Reduo ao Valor Recupervel de Ativos

47

CPC 01

Sumrio do Pronunciamento Tcnico CPC 01


CPC 01

Reduo ao Valor Recupervel de Ativos


Observao: Este sumrio, que no faz parte do Pronunciamento, est sendo apresentado apenas para identificao dos principais pontos tratados, possibilitando uma viso geral do assunto.

Objetivo e alcance
1. O objetivo do Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos definir procedimentos visando a assegurar que os ativos no estejam registrados contabilmente por um valor superior quele passvel de ser recuperado no tempo por uso nas operaes da entidade ou em sua eventual venda. Caso existam evidncias claras de que os ativos esto registrados por valor no recupervel no futuro, a entidade dever imediatamente reconhecer a desvalorizao, por meio da constituio de proviso para perdas. O Pronunciamento aplica-se a todos os ativos ou conjunto de ativos relevantes relacionados s atividades industriais, comerciais, agro-pecurias, minerais, financeiras, de servios e outras. No caso de pronunciamento especfico que trate da matria para alguma classe de ativos em particular, prevalecer essa determinao especfica.

2.

Processo de identificao da existncia de ativos desvalorizados


3. A entidade deve avaliar, no mnimo por ocasio da elaborao das demonstraes contbeis anuais, se h alguma indicao de que seus ativos ou conjunto de ativos porventura perderam representatividade econmica, considerada relevante. Se houver indicao, a entidade deve efetuar avaliao e reconhecer contabilmente a eventual desvalorizao dos ativos. As seguintes indicaes, entre outras, devem ser consideradas:

4.

Fontes externas observadas durante o perodo ou por ocasio da elaborao das demonstraes contbeis
(a) (b) (c) O valor de mercado do ativo diminuiu sensivelmente, mais do que seria de se esperar como resultado da passagem do tempo ou do uso normal; Ocorreram, ou ocorrero em futuro prximo, mudanas significativas no ambiente tecnolgico, de mercado, econmico ou legal, no qual a entidade opera ou no mercado para o qual o ativo utilizado; As taxas de juros de mercado, ou outras taxas de mercado de retorno sobre investimentos aumentaram, e esses acrscimos provavelmente afetaro a taxa de desconto utilizada no clculo do valor de um ativo em uso e diminuiro significativamente o seu valor recupervel; e O valor contbil do patrimnio lquido da entidade se tornou maior do que o valor de suas aes no mercado.

(d)

Fontes internas
(e) (f) Evidncia disponvel de obsolescncia ou de dano fsico; Ocorreram, ou ocorrero em futuro prximo, mudanas significativas com efeito adverso sobre a entidade, na medida ou maneira em que um ativo ou ser utilizado. Essas mudanas, entre outras, incluem: o ativo que se torna inativo, o ativo que a administrao planeja descontinuar, reestruturar ou baixar antecipadamente; ou, ainda, o ativo que passa a ter vida til definida ao invs de indefinida; e Levantamentos ou relatrios internos que evidenciem, por exemplo, a existncia de dispndios extraordinrios de construo, capitalizao excessiva de encargos financeiros, etc. e indiquem que o desempenho econmico de um ativo , ou ser, pior do que o esperado.

(g)

Determinao do valor recupervel


5. O Pronunciamento define valor recupervel como o maior valor entre o preo lquido de venda do ativo e o seu valor em uso. Caso um desses valores exceda o valor contbil do ativo, no haver desvalorizao nem necessidade de estimar o outro valor.

49

6.

A melhor evidncia do preo lquido de venda de ativos obtida a partir de um contrato de venda formalizado. Caso no exista contrato formal, o preo poder ser obtido a partir do valor de negociao em um mercado ativo, menos as despesas necessrias de venda. Se essas fontes tambm no estiverem disponveis, o preo deve ser baseado na melhor informao disponvel para refletir o valor que uma entidade possa obter, na data do balano, para a alienao do ativo em negociao com parte conhecedora, interessada e independente, sem que corresponda a uma transao compulsria ou decorrente de um processo de liquidao, aps deduzir as despesas da baixa. Ao determinar esse valor, a entidade pode considerar o resultado de transaes recentes para ativos semelhantes, dentro do mesmo setor em que opera. O valor em uso de ativos ser estimado com base nos fluxos de caixa futuros derivados do uso contnuo dos ativos relacionados, utilizando-se uma taxa de desconto para trazer esses fluxos de caixa a valor presente. Os fluxos de caixa futuros devem ser estimados para o ativo em sua condio atual. As estimativas de fluxos de caixa futuros no devem incluir: (a) futuras entradas ou sadas de caixa previstas para uma futura reestruturao com a qual a entidade ainda no esteja formalmente compromissada, ou melhoria ou aprimoramento do desempenho do ativo; e entradas ou sadas de caixa provenientes de atividades financeiras ou os recebimentos ou pagamentos de impostos sobre a renda.

CPC 01 7. 8.

(b)

9.

A estimativa de fluxos de caixa futuros deve ser baseada nas previses e ou oramentos aprovados pela administrao da entidade, sendo recomendvel adotar um perodo de cinco anos. Perodos mais longos devem ser evitados pelo grau de incerteza contido nas premissas; entretanto, podero ser aceitos desde que justificados. A taxa de desconto deve ser uma taxa antes de impostos sobre a renda, que reflita as avaliaes atuais de mercado do valor da moeda no tempo e os riscos especficos do ativo. Essa taxa representa o retorno que os investidores exigiriam se eles houvessem de escolher um investimento que gerasse fluxos de caixa de valores, tempo e perfil de risco equivalentes queles que a entidade espera extrair do ativo. Entretanto, a taxa de desconto no deve refletir a estrutura de capital da entidade, os riscos para os quais as futuras estimativas de fluxos de caixa foram ajustadas, nem a inflao projetada. Caso contrrio, o efeito das premissas ser levado em considerao em duplicidade. Quando uma taxa no estiver diretamente disponvel no mercado, a entidade dever estimar a taxa de desconto considerando o valor temporal do dinheiro para os perodos at ao fim da vida til do ativo e os riscos de os fluxos de caixa futuros diferirem em termos de valores e perodo das estimativas. Como ponto de partida, a entidade poder considerar as seguintes taxas: (a) (b) o custo mdio ponderado de capital da entidade determinado pelo uso de tcnicas especficas, tal como o Capital Asset Pricing Model; e a taxa de emprstimos obtidos pela entidade.

10.

11.

12.

O valor recupervel de um ativo deve ser estimado para cada uma das unidades que geram caixa. Se no for possvel estimar o valor recupervel de cada uma das unidades do ativo, a entidade deve determinar o valor recupervel da unidade geradora de caixa qual o ativo pertence. Uma unidade geradora de caixa o menor grupo de ativos que inclui o ativo em uso e que gera entradas de caixa, que so em grande parte independentes das entradas de caixa provenientes de outros ativos ou grupos de ativos. Considera-se que o valor recupervel de um ativo, individualmente, no pode ser determinado se: (a) (b) o valor do ativo em uso, isoladamente, gera valores insignificantes de caixa, nitidamente desvinculados do que seria o valor de retorno do ativo no mercado; e o ativo no gera entradas de caixa que possam ser em grande parte independentes daquelas provenientes de outros ativos. Nesses casos, o valor em uso, e, portanto, o valor recupervel, dever ser determinado para a unidade considerada a geradora de caixa do grupo de ativos.

13.

Reconhecimento das perdas


14. Se o valor recupervel do ativo for menor que o valor contbil, a diferena existente entre esses valores deve ser ajustada pela constituio de proviso para perdas, redutora dos ativos, em contrapartida ao

50

resultado do perodo. No caso de ativos reavaliados, o montante da reduo deve reverter uma reavaliao anterior, sendo debitado em reserva no patrimnio lquido. Caso essa reserva seja insuficiente, o excesso dever ser contabilizado no resultado do perodo. 15. Aps o reconhecimento da proviso para perdas, a despesa de depreciao, amortizao e exausto dos ativos desvalorizados deve ser calculada em perodos futuros pelo novo valor contbil apurado, ajustado ao perodo de sua vida til remanescente. CPC 01

Reverso de proviso para perdas por desvalorizao


16. A entidade deve avaliar na data de encerramento do perodo social se h alguma indicao, com base nas fontes externas e internas de informao, de que uma perda reconhecida em anos anteriores deva ser reduzida ou eliminada. Em caso positivo, a proviso constituda deve ser revertida total ou parcialmente a crdito do resultado do perodo, desde que anteriormente a ele debitada; nos casos em que tenha sido debitada a reserva de reavaliao, esta dever ser recomposta. No se aplica a reverso no caso de perda no gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill).

Divulgaes
17. A entidade deve divulgar as informaes previstas, assim resumidas: (a) (b) (c) (d) O valor da perda (reverso de perda) com desvalorizaes reconhecidas no perodo, e eventuais reflexos em reservas de reavaliaes; Os eventos e circunstncias que levaram ao reconhecimento ou reverso da desvalorizao; Relao dos itens que compem a unidade geradora de caixa e uma descrio das razes que justifiquem a maneira como foi identificada a unidade geradora de caixa; e Se o valor recupervel o valor lquido de venda, divulgar a base usada para determinar esse valor e, se o valor recupervel o valor do ativo em uso, a taxa de desconto usada nessa estimativa.

51

PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 01 (R1)


CPC 01

REDUO AO VALOR RECUPERVEL DE ATIVOS Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade IAS 36 (BV2010)
ndice Item OBJETIVO ALCANCE DEFINIES IDENTIFICAO DE ATIVO QUE PODE ESTAR DESVALORIZADO MENSURAO DO VALOR RECUPERVEL Mensurao do valor recupervel de ativo intangvel com vida til indefinida Valor justo lquido de despesa de venda Valor em uso Base para estimativas de fluxos de caixa futuros Composio das estimativas de fluxos de caixa futuros Fluxos de caixa futuros em moeda estrangeira Taxa de desconto RECONHECIMENTO E MENSURAO DE PERDA POR DESVALORIZAO UNIDADE GERADORA DE CAIXA E GIO POR EXPECTATIVA DE RENTABILIDADE FUTURA (GOODWILL) Identificao da unidade geradora de caixa qual um ativo pertence Valor recupervel e valor contbil de unidade geradora de caixa gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) Alocao do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) a unidade geradora de caixa Testando unidade geradora de caixa com gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) para reduo ao valor recupervel Momento dos testes de reduo ao valor recupervel Ativo corporativo Desvalorizao em uma unidade geradora de caixa REVERSO DE PERDA POR DESVALORIZAO Reverso de perda por desvalorizao para ativo individual Reverso de perda por desvalorizao para uma unidade geradora de caixa Reverso de perda por desvalorizao do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) DIVULGAO Estimativas utilizadas para mensurar o valor recupervel de unidade geradora de caixa contendo gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou ativo intangvel com vida til indefinida DISPOSIES TRANSITRIAS APNDICES A, B e C 1 25 6 7 17 18 57 24 25 29 30 57 33 38 39 53 54 55 57 58 64 65 108 66 73 74 103 80 99 80 87 88 95 96 99 100 103 104 108 109 125 117 121 122 123 124 125 126 136

134 140F 141

53

Objetivo
1. O objetivo deste Pronunciamento Tcnico estabelecer procedimentos que a entidade deve aplicar para assegurar que seus ativos estejam registrados contabilmente por valor que no exceda seus valores de recuperao. Um ativo est registrado contabilmente por valor que excede seu valor de recuperao se o seu valor contbil exceder o montante a ser recuperado pelo uso ou pela venda do ativo. Se esse for o caso, o ativo caracterizado como sujeito ao reconhecimento de perdas, e o Pronunciamento Tcnico requer que a entidade reconhea um ajuste para perdas por desvalorizao. O Pronunciamento Tcnico tambm especifica quando a entidade deve reverter um ajuste para perdas por desvalorizao e estabelece as divulgaes requeridas. CPC 01

Alcance
2. Este Pronunciamento Tcnico deve ser aplicado na contabilizao de ajuste para perdas por desvalorizao de todos os ativos, exceto: (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) estoques (ver Pronunciamento Tcnico CPC 16(R1) Estoques); ativos advindos de contratos de construo (ver Pronunciamento Tcnico CPC 17 Contratos de Construo); ativos fiscais diferidos (ver Pronunciamento Tcnico CPC 32 Tributos sobre o Lucro); ativos advindos de planos de benefcios a empregados (ver Pronunciamento Tcnico CPC 33 Benefcios a Empregados); ativos financeiros que estejam dentro do alcance dos Pronunciamentos Tcnicos do CPC que disciplinam instrumentos financeiros; propriedade para investimento que seja mensurada ao valor justo (ver Pronunciamento Tcnico CPC 28 Propriedade para Investimento); ativos biolgicos relacionados atividade agrcola que sejam mensurados ao valor justo lquido de despesas de venda (ver Pronunciamento Tcnico CPC 29 Ativo Biolgico e Produto Agrcola); custos de aquisio diferidos e ativos intangveis advindos de direitos contratuais de companhia de seguros contidos em contrato de seguro dentro do alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 11 Contratos de Seguro; e ativos no circulantes (ou grupos de ativos disponveis para venda) classificados como mantidos para venda em consonncia com o Pronunciamento Tcnico CPC 31 Ativo No Circulante Mantido para Venda e Operao Descontinuada.

(h)

(i)

3.

Este Pronunciamento Tcnico no se aplica a estoques, ativos advindos de contratos de construo, ativos fiscais diferidos, ativos advindos de planos de benefcios a empregados ou ativos classificados como mantidos para venda (ou includos em grupo de ativos que seja classificado como disponvel para venda) em decorrncia de os Pronunciamentos Tcnicos do CPC vigentes aplicveis a esses ativos conterem disposies orientadoras para reconhecimento e mensurao desses ativos. Este Pronunciamento Tcnico aplicado a ativos financeiros classificados como: (a) (b) (c) controladas, conforme definido no Pronunciamento Tcnico CPC 36(R1) Demonstraes Consolidadas e no Pronunciamento Tcnico CPC 18 Investimento em Coligada e em Controlada; coligadas, conforme definido no Pronunciamento Tcnico CPC 18 Investimento em Coligada e em Controlada; e empreendimento controlado em conjunto, conforme definido no Pronunciamento Tcnico CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture).

4.

Para perdas por desvalorizao com outros ativos financeiros, devem ser aplicados o Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao e a Orientao OCPC 03 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao. Este Pronunciamento Tcnico no se aplica a ativos financeiros dentro do alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao, propriedades para investimento mensuradas ao valor justo, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 28 Propriedade para Investimento ou ativos biolgicos relacionados atividade agrcola mensurados ao valor justo lquido de despesas de vendas de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 29 Ativo Biolgico e Produto Agrcola. Entretanto, este Pronunciamento Tcnico aplicado a ativos que so registrados pelo valor reavaliado (valor justo) em consonncia com outros Pronunciamentos Tcnicos do CPC e com a legislao brasileira, conforme modelo de reavaliao previsto no Pronunciamento Tcnico CPC 27

5.

55

Ativo Imobilizado. A identificao de como um ativo reavaliado pode estar com parcela no recupervel depende da base utilizada para determinar esse valor: CPC 01 (a) se o valor reavaliado do ativo seu valor de mercado, a nica diferena entre seu valor reavaliado e seu valor justo lquido de despesas com vendas a despesa direta incremental incorrida para se desfazer do ativo: (i) se as despesas para a baixa so insignificantes, o valor recupervel do ativo reavaliado est necessariamente prximo a (ou pouco maior do que) seu valor reavaliado (valor justo). Nesse caso, depois de serem aplicadas as determinaes para contabilizar a reavaliao, improvvel que o ativo reavaliado no seja recupervel e, portanto, o valor recupervel no precisa ser estimado; se as despesas para a baixa no so insignificantes, o valor justo lquido de despesas de vendas do ativo reavaliado necessariamente menor do que seu valor reavaliado. Portanto, o valor reavaliado conter parcela no recupervel se seu valor em uso for menor do que seu valor reavaliado (valor justo). Nesse caso, depois de serem aplicadas as determinaes relativas reavaliao, a entidade deve utilizar este Pronunciamento Tcnico para determinar se o ativo apresenta parcela no recupervel;

(ii)

(b)

se o valor reavaliado do ativo for determinado em base que no seja a de valor de mercado, seu valor reavaliado pode ser maior ou menor do que seu valor recupervel. Ento, depois que as exigncias de reavaliao forem aplicadas, a entidade deve utilizar este Pronunciamento Tcnico para verificar se o ativo sofreu desvalorizao.

Definies
6. Os seguintes termos so utilizados neste Pronunciamento Tcnico com os significados especficos que se seguem: Mercado ativo um mercado no qual todas as seguintes condies existem: (a) (b) (c) os itens transacionados no mercado so homogneos; vendedores e compradores com disposio para negociar podem ser encontrados a qualquer momento para efetuar a transao; e os preos esto disponveis para o pblico.

Valor contbil o montante pelo qual o ativo est reconhecido no balano depois da deduo de toda respectiva depreciao, amortizao ou exausto acumulada e ajuste para perdas. Unidade geradora de caixa o menor grupo identificvel de ativos que gera entradas de caixa, entradas essas que so em grande parte independentes das entradas de caixa de outros ativos ou outros grupos de ativos. Ativos corporativos so ativos, exceto gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), que contribuem, mesmo que indiretamente, para os fluxos de caixa futuros tanto da unidade geradora de caixa sob reviso quanto de outras unidades geradoras de caixa. Despesas de venda ou de baixa so despesas incrementais diretamente atribuveis venda ou baixa de um ativo ou de uma unidade geradora de caixa, excluindo as despesas financeiras e de impostos sobre o resultado gerado. Valor deprecivel, amortizvel e exaurvel o custo de um ativo, ou outra base que substitua o custo nas demonstraes contbeis, menos seu valor residual. Depreciao, amortizao e exausto a alocao sistemtica do valor deprecivel, amortizvel e exaurvel de ativos durante sua vida til. Valor justo lquido de despesa de venda o montante a ser obtido pela venda de um ativo ou de unidade geradora de caixa em transaes em bases comutativas, entre partes conhecedoras e interessadas, menos as despesas estimadas de venda. Perda por desvalorizao o montante pelo qual o valor contbil de um ativo ou de unidade geradora de caixa excede seu valor recupervel.

56

Valor recupervel de um ativo ou de unidade geradora de caixa o maior montante entre o seu valor justo lquido de despesa de venda e o seu valor em uso. CPC 01 Vida til : (a) (b) o perodo de tempo durante o qual a entidade espera utilizar um ativo; ou o nmero de unidades de produo ou de unidades semelhantes que a entidade espera obter do ativo.

Valor em uso o valor presente de fluxos de caixa futuros esperados que devem advir de um ativo ou de unidade geradora de caixa. Valor residual o valor estimado que a entidade obteria com a venda do ativo, aps deduzir as despesas estimadas de venda, caso o ativo j tivesse a idade e a condio esperadas para o fim de sua vida til.

Identificao de ativo que pode estar desvalorizado


7. Os itens 8 a 17 especificam quando um valor recupervel deve ser determinado. Essas exigncias usam o termo um ativo, mas se aplicam igualmente a um ativo em particular ou a uma unidade geradora de caixa. As demais partes deste Pronunciamento Tcnico esto estruturadas da seguinte forma: (a) Os itens 18 a 57 estabelecem exigncias para mensurao do valor recupervel. Essas exigncias tambm utilizam o termo um ativo, muito embora sejam igualmente aplicveis a um ativo individual ou a uma unidade geradora de caixa. Os itens 58 a 108 estabelecem exigncias para reconhecimento e mensurao de perdas com desvalorizao. Reconhecimento e mensurao de perdas por desvalorizao para ativos individuais, exceto gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), devem observar conjuntamente os itens 58 a 64. Os itens 65 a 108 abarcam o reconhecimento e a mensurao de perdas por desvalorizao para unidades geradoras de caixa e gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill). Os itens 109 a 116 estabelecem exigncias para reverso de perda por desvalorizao reconhecida em perodos anteriores para um ativo ou unidade geradora de caixa. Mais uma vez essas exigncias utilizam o termo um ativo, muito embora sejam igualmente aplicadas a um ativo individual ou unidade geradora de caixa. Exigncias adicionais para um ativo individual so estabelecidas nos itens 117 a 121, para unidade geradora de caixa nos itens 122 e 123 e para o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) nos itens 124 e 125. Os itens 126 a 133 especificam a informao a ser divulgada acerca das perdas por desvalorizao e reverses de perdas por desvalorizao para ativos e unidades geradoras de caixa. Os itens 134 a 136 especificam divulgaes adicionais requeridas para unidades geradoras de caixa s quais o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou ativos intangveis com vida til indefinida tenham sido alocados para o propsito de testes do valor recupervel.

(b)

(c)

(d)

8.

O ativo est desvalorizado quando seu valor contbil excede seu valor recupervel. Os itens 12 a 14 descrevem algumas indicaes de que essa perda possa ter ocorrido. Se qualquer dessas situaes estiver presente, a entidade deve fazer uma estimativa formal do valor recupervel. Exceto conforme descrito no item 10, este Pronunciamento Tcnico no requer que a entidade faa uma estimativa formal do valor recupervel se no houver indicao de possvel desvalorizao. A entidade deve avaliar ao fim de cada perodo de reporte, se h alguma indicao de que um ativo possa ter sofrido desvalorizao. Se houver alguma indicao, a entidade deve estimar o valor recupervel do ativo. Independentemente de existir, ou no, qualquer indicao de reduo ao valor recupervel, a entidade deve: (a) testar, no mnimo anualmente, a reduo ao valor recupervel de um ativo intangvel com vida til indefinida ou de um ativo intangvel ainda no disponvel para uso, comparando o seu valor contbil com seu valor recupervel. Esse teste de reduo ao valor recupervel pode ser executado a qualquer momento no perodo de um ano, desde que seja executado, todo ano, no mesmo perodo. Ativos intangveis diferentes podem ter o valor recupervel testado em perodos diferentes. Entretanto, se tais ativos intangveis foram inicialmente reconhecidos durante o ano corrente, devem ter a reduo ao valor recupervel testada antes do fim do ano corrente; e

9.

10.

57

(b)

testar, anualmente, o gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) em combinao de negcios, de acordo com os itens 80 a 99.

11. A capacidade de um ativo intangvel gerar benefcios econmicos futuros suficientes para recuperar seu valor contbil usualmente sujeita a maior incerteza na fase em que o ativo ainda no est disponvel para uso do que na fase em que ele j se encontra disponvel para uso. Isso posto, este Pronunciamento Tcnico requer que a entidade proceda ao teste por desvalorizao, no mnimo anualmente, de ativo intangvel que ainda no esteja disponvel para uso. 12. Ao avaliar se h alguma indicao de que um ativo possa ter sofrido desvalorizao, a entidade deve considerar, no mnimo, as seguintes indicaes:

CPC 01

Fontes externas de informao (a) (b) durante o perodo, o valor de mercado do ativo diminuiu significativamente, mais do que seria de se esperar como resultado da passagem do tempo ou do uso normal; mudanas significativas com efeito adverso sobre a entidade ocorreram durante o perodo, ou ocorrero em futuro prximo, no ambiente tecnolgico, de mercado, econmico ou legal, no qual a entidade opera ou no mercado para o qual o ativo utilizado; as taxas de juros de mercado ou outras taxas de mercado de retorno sobre investimentos aumentaram durante o perodo, e esses aumentos provavelmente afetaro a taxa de desconto utilizada no clculo do valor em uso de um ativo e diminuiro materialmente o valor recupervel do ativo; o valor contbil do patrimnio lquido da entidade maior do que o valor de suas aes no mercado;

(c)

(d)

Fontes internas de informao (e) (f) evidncia disponvel de obsolescncia ou de dano fsico de um ativo; mudanas significativas, com efeito adverso sobre a entidade, ocorreram durante o perodo, ou devem ocorrer em futuro prximo, na extenso pela qual, ou na maneira na qual, um ativo ou ser utilizado. Essas mudanas incluem o ativo que se torna inativo ou ocioso, planos para descontinuidade ou reestruturao da operao qual um ativo pertence, planos para baixa de ativo antes da data anteriormente esperada e reavaliao da vida til de ativo como finita ao invs de indefinida; evidncia disponvel, proveniente de relatrio interno, que indique que o desempenho econmico de um ativo ou ser pior que o esperado;

(g)

Dividendo de controlada, empreendimento controlado em conjunto ou coligada (h) para um investimento em controlada, empreendimento controlado em conjunto ou coligada, a investidora reconhece dividendo advindo desse investimento e existe evidncia disponvel de que: (i) o valor contbil do investimento nas demonstraes contbeis separadas excede os valores contbeis dos ativos lquidos da investida reconhecidos nas demonstraes consolidadas, incluindo eventual gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill); ou o dividendo excede o total de lucro abrangente da controlada, empreendimento controlado em conjunto ou coligada no perodo em que o dividendo declarado.

(ii)

13.

A relao constante do item 12 no exaustiva. A entidade pode identificar outras indicaes ou fontes de informao de que um ativo pode ter se desvalorizado, exigindo que a entidade determine o seu valor recupervel ou, no caso do gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), proceda ao teste de recuperao nos termos dos itens 80 a 99. Evidncia proveniente de relatrio interno que indique que um ativo pode ter se desvalorizado inclui a existncia de: (a) (b) (c) (d) fluxos de caixa para adquirir o ativo ou necessidades de caixa subsequentes para operar ou mant-lo, que sejam significativamente mais elevadas do que originalmente oradas; fluxos de caixa lquidos realizados ou lucros ou prejuzos operacionais gerados pelo ativo, que so significativamente piores do que aqueles orados; queda significativa nos fluxos de caixa lquidos orados ou no lucro operacional, ou aumento significativo no prejuzo orado, gerados pelo ativo; ou prejuzos operacionais ou sadas de caixa lquidas advindos do ativo, quando os nmeros do perodo atual so agregados com nmeros orados para o futuro.

14.

58

15. Conforme indicado no item 10, este Pronunciamento Tcnico requer que um ativo intangvel, com vida til indefinida, ou ainda no disponvel para uso, e o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) sejam testados com relao reduo ao valor recupervel, pelo menos uma vez ao ano. Independentemente do momento em que as exigncias do item 10 sejam aplicadas, o conceito de materialidade se aplica na identificao e verificao da necessidade de se estimar o valor recupervel de um ativo. Por exemplo, se clculos prvios indicam que o valor recupervel de um ativo significativamente maior do que seu valor contbil, a entidade no necessita estimar novamente o valor recupervel do ativo, desde que no tenham ocorrido eventos que eliminariam essa diferena. Do mesmo modo, a anlise prvia pode indicar que o valor recupervel de um ativo no sensvel a uma ou mais das indicaes relacionadas no item 12. 16. Para ilustrar o item 15, se as taxas de juros de mercado ou outras taxas de mercado de retorno sobre investimentos aumentarem no perodo, a entidade no precisa fazer uma estimativa formal do valor recupervel de um ativo nos seguintes casos: (a) se for improvvel que a taxa de desconto utilizada no clculo do valor em uso do ativo tenha sido afetada pelo aumento nessas taxas de mercado. Por exemplo, os aumentos nas taxas de juros de curto prazo podem no ter efeito material sobre a taxa de desconto utilizada para um ativo que tenha vida til remanescente longa; se for provvel que a taxa de desconto utilizada no clculo do valor em uso do ativo tenha sido afetada pelo aumento nessas taxas de mercado, porm a anlise prvia de sensibilidade do valor recupervel indique que: (i) improvvel que haja diminuio significativa no valor recupervel, porque os fluxos de caixa futuros provavelmente tambm aumentaro (exemplo: em alguns casos, a entidade pode ser capaz de demonstrar que ajusta suas receitas para compensar qualquer aumento nas taxas de mercado); ou improvvel que a diminuio no valor recupervel resulte em perda material por desvalorizao.

(b)

(ii) 17. Se houver indicao de que um ativo possa ter sofrido desvalorizao, isso pode indicar que a vida til remanescente, o mtodo de depreciao, amortizao e exausto ou o valor residual para o ativo necessitem ser revisados e ajustados em consonncia com os Pronunciamentos Tcnicos aplicveis ao ativo, mesmo que nenhuma perda por desvalorizao seja reconhecida para o ativo.

Mensurao do valor recupervel


18. Este Pronunciamento define valor recupervel como o maior valor entre o valor justo lquido de despesas de venda de um ativo ou de unidade geradora de caixa e o seu valor em uso. Os itens 19 a 57 estabelecem as exigncias para mensurao do valor recupervel. Essas exigncias usam o termo um ativo, muito embora se apliquem igualmente a um ativo individual ou a uma unidade geradora de caixa. 19. Nem sempre necessrio determinar o valor justo lquido de despesas de venda de um ativo e seu valor em uso. Se qualquer um desses montantes exceder o valor contbil do ativo, este no tem desvalorizao e, portanto, no necessrio estimar o outro valor. 20. possvel determinar o valor justo lquido de despesas de venda, mesmo que um ativo no seja negociado em mercado ativo. Entretanto, algumas vezes no ser possvel determinar o valor justo lquido de despesas de venda porque no haver base para se fazer estimativa confivel do valor a ser obtido pela venda do ativo em transao em bases comutativas, entre partes conhecedoras e interessadas. Nesse caso, o valor em uso pode ser utilizado como seu valor recupervel. 21. Se no h razo para acreditar que o valor em uso de um ativo exceda materialmente seu valor justo lquido de despesas de venda, o valor justo lquido de despesas de venda do ativo pode ser considerado como seu valor recupervel. Esse ser frequentemente o caso para um ativo que mantido para alienao. Isso ocorre porque o valor em uso de ativo mantido para alienao corresponder principalmente s receitas lquidas da baixa, uma vez que os futuros fluxos de caixa do uso contnuo do ativo, at sua baixa, provavelmente sero irrisrios. 22. O valor recupervel determinado para um ativo individual, a menos que o ativo no gere entradas de caixa provenientes de seu uso contnuo, que so, em grande parte, independentes daquelas provenientes de outros ativos ou de grupos de ativos. Se esse for o caso, o valor recupervel determinado para a unidade geradora de caixa qual o ativo pertence (ver itens 65 a 103), a menos que:

59

CPC 01

(a) (b) CPC 01

o valor justo lquido de despesas de venda do ativo seja maior do que seu valor contbil; ou o valor em uso do ativo possa ser estimado como sendo prximo do valor justo lquido de despesas de venda e este possa ser determinado.

23. Em alguns casos, estimativas, mdias e clculos sintticos podem oferecer uma aproximao razovel dos clculos detalhados demonstrados neste Pronunciamento para determinar o valor justo lquido de despesas de venda ou o valor em uso.

Mensurao do valor recupervel de ativo intangvel com vida til indefinida


24. O item 10 requer que um ativo intangvel com vida til indefinida seja no mnimo testado anualmente com relao reduo ao valor recupervel, comparando o seu valor contbil com seu valor recupervel, independentemente de haver, ou no, alguma indicao de que possa existir reduo ao valor recupervel. Entretanto, o mais recente clculo detalhado do valor recupervel de tal ativo, efetuado em perodo anterior, pode ser utilizado no teste do valor recupervel para esse ativo no perodo corrente, desde que todos os seguintes critrios sejam atendidos: (a) se o ativo intangvel no gerar entradas de caixa decorrentes do uso contnuo, que so, em grande parte, independentes daquelas decorrentes de outros ativos ou de grupo de ativos, sendo o ativo, portanto, testado para fins de valor recupervel como parte de unidade geradora de caixa qual pertence, e os ativos e passivos que compem essa unidade no tiverem sofrido alterao significativa desde o clculo mais recente do valor recupervel; o clculo mais recente do valor recupervel tiver resultado em valor que excede o valor contbil do ativo com uma margem substancial; e baseado em anlise de eventos que ocorreram e em circunstncias que mudaram desde o clculo mais recente do valor recupervel, for remota a probabilidade de que a determinao do valor recupervel corrente seja menor do que o valor contbil do ativo.

(b) (c)

Valor justo lquido de despesa de venda


25. A melhor evidncia do valor justo lquido de despesas de venda de um ativo o preo de contrato de venda firme em transao em bases comutativas, entre partes conhecedoras e interessadas, ajustado por despesas adicionais que seriam diretamente atribuveis venda do ativo. 26. Se no houver contrato de venda firme, mas se o ativo for negociado em mercado ativo, o valor justo lquido de despesas de venda o preo de mercado do ativo menos as despesas com a baixa. O preo de mercado apropriado normalmente a oferta de compra corrente (bid price). Quando as ofertas de compra no estiverem disponveis, o preo da transao mais recente pode oferecer base a partir da qual se possa estimar o valor justo lquido de despesas de venda, contanto que no tenha havido mudana significativa nas circunstncias econmicas entre a data da transao e a data na qual a estimativa feita. 27. Se no houver contrato de venda firme ou mercado ativo para um ativo, o valor justo lquido de despesas de venda deve ser baseado na melhor informao disponvel para refletir o valor que a entidade pode obter, ao trmino do perodo de reporte, para a baixa do ativo em transao em bases comutativas, entre partes conhecedoras e interessadas, aps deduzir as despesas com a baixa. Ao determinar esse valor, a entidade deve considerar o resultado de transaes recentes para ativos semelhantes, dentro do mesmo setor industrial. O valor justo lquido de despesas de venda no deve refletir uma venda forada, a menos que a administrao seja compelida a vender imediatamente. 28. As despesas com a baixa, exceto as que j foram reconhecidas como passivo, devem ser deduzidas ao se determinar o valor justo lquido de despesas de venda. Exemplos desses tipos de despesas so as despesas legais, tributos, despesas com a remoo do ativo e gastos diretos incrementais para deixar o ativo em condio de venda. Entretanto, as despesas com demisso de empregados e as associadas reduo ou reorganizao de um negcio em seguida baixa de um ativo no so despesas incrementais para baixa do ativo. 29. Em alguns momentos, a baixa de um ativo poderia exigir que o comprador assumisse um passivo e somente um nico valor justo lquido de despesas de venda, contemplando o ativo e o passivo imputado ao comprador, estaria disponvel. O item 78 explica como tratar essas situaes.

Valor em uso
30. Os seguintes elementos devem ser refletidos no clculo do valor em uso do ativo:

60

(a) (b) (c) (d) (e)

estimativa dos fluxos de caixa futuros que a entidade espera obter com esse ativo; expectativas acerca de possveis variaes no montante ou no perodo de ocorrncia desses fluxos de caixa futuros; valor do dinheiro no tempo, representado pela atual taxa de juros livre de risco; preo pela assuno da incerteza inerente ao ativo (prmio); e outros fatores, tais como falta de liquidez, que participantes do mercado iriam considerar ao precificar os fluxos de caixa futuros esperados da entidade, advindos do ativo.

31. A estimativa do valor em uso de um ativo envolve os seguintes passos: (a) (b) estimar futuras entradas e sadas de caixa derivadas do uso contnuo do ativo e de sua baixa final; e aplicar a taxa de desconto apropriada a esses fluxos de caixa futuros.

32. Os elementos identificados nos itens 30(b), (d) e (e) podem estar refletidos como ajustes dos fluxos de caixa futuros ou como ajustes da taxa de desconto. Qualquer que seja a abordagem que a entidade adote para refletir expectativas acerca de possveis variaes no montante ou no perodo de ocorrncia de fluxos de caixa futuros, o resultado deve refletir o valor presente esperado dos fluxos de caixa futuros, ou seja, a mdia ponderada de todos os resultados possveis. O Apndice A oferece orientaes adicionais acerca da utilizao de tcnicas de valor presente para a mensurao do valor em uso de um ativo.

Base para estimativas de fluxos de caixa futuros


33. Ao mensurar o valor em uso a entidade deve: (a) basear as projees de fluxo de caixa em premissas razoveis e fundamentadas que representem a melhor estimativa, por parte da administrao, do conjunto (range) de condies econmicas que existiro ao longo da vida til remanescente do ativo. Peso maior deve ser dado s evidncias externas; basear as projees de fluxo de caixa nas previses ou nos oramentos financeiros mais recentes aprovados pela administrao que, porm, devem excluir qualquer estimativa de fluxo de caixa que se espera surgir das reestruturaes futuras ou da melhoria ou aprimoramento do desempenho do ativo. As projees baseadas nessas previses ou oramentos devem abranger, como regra geral, o perodo mximo de cinco anos, a menos que se justifique, fundamentadamente, um perodo mais longo; estimar as projees de fluxo de caixa para alm do perodo abrangido pelas previses ou oramentos mais recentes pela extrapolao das projees baseadas em oramentos ou previses usando uma taxa de crescimento estvel ou decrescente para anos subsequentes, a menos que uma taxa crescente possa ser devidamente justificada. Essa taxa de crescimento no deve exceder a taxa mdia de crescimento, de longo prazo, para os produtos, setores de indstria ou pas ou pases nos quais a entidade opera ou para o mercado no qual o ativo utilizado, a menos que se justifique, fundamentadamente, uma taxa mais elevada.

(b)

(c)

34. A administrao deve avaliar a razoabilidade das premissas sobre as quais as atuais projees de fluxos de caixa se baseiam, examinando as causas das diferenas entre as projees passadas de fluxos de caixa e os fluxos de caixa atuais observados. A administrao deve certificar-se de que as premissas sobre as quais suas projees atuais de fluxos de caixa esto baseadas so consistentes com os resultados observados no passado, garantindo que os efeitos de eventos ou circunstncias subsequentes, que no foram previstos quando os fluxos de caixa atuais observados foram estimados, tornem isso adequado. 35. Geralmente, oramentos e previses financeiras de fluxos de caixa futuros para perodos superiores a cinco anos, detalhados, explcitos e confiveis, no esto disponveis. Por essa razo, as estimativas da administrao de fluxos de caixa futuros devem ser baseadas nos mais recentes oramentos e previses para um perodo mximo de cinco anos. A administrao pode utilizar projees de fluxo de caixa baseadas em oramentos e previses financeiras para um perodo superior a cinco anos se estiver convicta de que essas projees so confiveis e se puder demonstrar sua capacidade, baseada na experincia passada, de fazer previso acurada de fluxo de caixa para esse perodo mais longo. 36. As projees de fluxo de caixa at o fim da vida til de um ativo devem ser estimadas pela extrapolao das projees de fluxo de caixa baseadas em oramentos e previses financeiras, usando uma taxa de crescimento para anos subsequentes. Essa taxa deve ser estvel ou decrescente, a menos que um aumento na taxa seja condizente com informaes objetivas acerca dos padres de ciclo de vida do produto ou setor econmico. Se apropriada, a taxa de crescimento deve ser zero ou negativa.

61

CPC 01

CPC 01

37. Quando as condies estiverem favorveis e atrativas, possivelmente concorrentes entraro no mercado e restringiro o crescimento. Portanto, as entidades tm dificuldade em exceder a taxa mdia de crescimento histrico a longo prazo, por exemplo, vinte anos, para os produtos, setores econmicos ou pas ou pases nos quais a entidade opera ou no mercado no qual o ativo utilizado. 38. Ao utilizar informaes de oramentos e previses financeiras, a entidade deve considerar se as informaes refletem premissas razoveis e fundamentadas, e se representam a melhor estimativa, por parte da administrao, quanto ao conjunto de condies econmicas que existiro durante a vida til remanescente do ativo.

Composio das estimativas de fluxos de caixa futuros


39. As estimativas de fluxos de caixa futuros devem incluir: (a) (b) projees de entradas de caixa advindas do uso contnuo do ativo; projees de sadas de caixa que so necessariamente incorridas para gerar as entradas de caixa advindas do uso contnuo do ativo (incluindo as sadas de caixa para preparar o ativo para uso) e que podem ser diretamente atribudas ou alocadas, em base consistente e razovel, ao ativo; e se houver, fluxos de caixa lquidos a serem recebidos (ou pagos) quando da baixa do ativo ao trmino de sua vida til.

(c)

40. As estimativas de fluxos de caixa futuros e a taxa de desconto devem refletir premissas consistentes sobre aumentos de preo devido inflao (aumento generalizado de preos). Portanto, se a taxa de desconto incluir o efeito dos aumentos de preo devido inflao, os fluxos de caixa futuros devem ser estimados em termos nominais. Se a taxa de desconto excluir o efeito de aumentos de preo devido inflao, os fluxos de caixa futuros devem ser estimados em termos reais (porm, devem incluir aumentos ou futuras redues especficas de preos). 41. As projees de sadas de caixa devem incluir aquelas necessrias utilizao e manuteno habituais do ativo, bem como os custos indiretos futuros (overheads) que podem ser atribudos diretamente ao uso do ativo, ou a ele alocados, em base razovel e consistente. 42. Quando o valor contbil de um ativo no incluir ainda todas as sadas de caixa a serem incorridas antes de estar pronto para uso ou venda, a previso de sadas de fluxos de caixa futuros deve incluir uma previso de qualquer sada de caixa adicional que se espera incorrer antes que o ativo esteja pronto para uso ou venda. Por exemplo, esse o caso de edifcio em construo ou de projeto em desenvolvimento que ainda no foi concludo. 43. Para evitar dupla contagem, as estimativas de fluxos de caixa futuros no devem incluir: (a) entradas de caixa advindas de ativos que geram outras entradas de caixa que so, em grande parte, independentes das entradas de caixa do ativo sob reviso (por exemplo, ativos financeiros como contas a receber); e sadas de caixa que se referem a obrigaes que j foram reconhecidas como passivos (por exemplo, contas a pagar, passivos de planos de penso e provises).

(b)

44. Fluxos de caixa futuros devem ser estimados para o ativo em sua condio atual. As estimativas de fluxos de caixa futuros no devem incluir futuras entradas ou sadas de caixa previstas para as quais se tenha expectativa de advir de: (a) (b) futura reestruturao com a qual a entidade ainda no est compromissada; ou melhoria ou aprimoramento do desempenho do ativo.

45. Em funo de os fluxos de caixa futuros serem estimados para o ativo em sua condio atual, o valor em uso no deve refletir: (a) futuras sadas de caixa ou reduo de gastos relacionados (por exemplo, redues nos gastos com pessoal) ou benefcios que se tenha a expectativa de advir de futura reestruturao com a qual a entidade ainda no est comprometida; ou futuras sadas de caixa que melhoraro ou aprimoraro o desempenho do ativo ou as entradas de caixa relacionadas para as quais se tenha a expectativa que advenham dessas sadas de caixa.

(b)

46.

Uma reestruturao um programa que planejado e controlado pela administrao e muda significativamente o alcance do negcio levado a efeito por uma entidade ou a maneira sob a qual o negcio

62

conduzido. O Pronunciamento Tcnico CPC 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes contm orientao, elucidando quando a entidade est comprometida com uma reestruturao. CPC 01 47. Quando a entidade se torna comprometida com uma reestruturao, alguns ativos possivelmente sero afetados por essa reestruturao. Uma vez que a entidade esteja comprometida com a reestruturao: (a) sua estimativa de entradas e sadas futuras de caixa, com o objetivo de determinar o valor em uso, deve refletir a economia de custos e outros benefcios provenientes da reestruturao (com base nas mais recentes previses financeiras ou oramentos aprovados pela administrao); e sua estimativa de futuras sadas de caixa para a reestruturao computada na proviso para reestruturao de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 25.

(b)

48. At que a entidade incorra em sadas de caixa que melhorem ou aprimorem o desempenho do ativo, as estimativas de fluxos de caixa futuros no devem incluir as entradas futuras estimadas de caixa para as quais se tenha a expectativa de advir do aumento de benefcios econmicos associados com as sadas de caixa. 49. Estimativas de fluxos de caixa futuros incluem as sadas de caixa futuras necessrias para manter o nvel de benefcios econmicos esperados gerados pelo ativo em sua condio atual. Quando a unidade geradora de caixa composta por ativos com diferentes vidas teis estimadas, sendo todos essenciais para a continuidade da operao da unidade, a reposio de ativos com vida til mais curta considerada como integrante do gasto relacionado utilizao e manuteno da unidade quando da estimativa dos fluxos de caixa futuros associados a essa unidade. De modo similar, quando um ativo individual composto por itens com diferentes vidas teis estimadas, a reposio de itens com vida mais curta considerada como integrante do gasto relacionado utilizao e manuteno do ativo quando da estimativa dos fluxos de caixa futuros gerados por esse ativo. 50. Estimativas de fluxos de caixa futuros no devem incluir: (a) (b) entradas ou sadas de caixa provenientes de atividades de financiamento; ou recebimentos ou pagamentos de tributos sobre a renda.

51. Fluxos de caixa futuros estimados refletem premissas que so consistentes com a maneira pela qual a taxa de desconto determinada. De outro modo, o efeito de algumas premissas ser contado duas vezes ou ignorado. Em decorrncia de o valor do dinheiro no tempo ser considerado no desconto de fluxos de caixa futuros estimados, esses fluxos de caixa excluem as entradas ou sadas de caixa provenientes das atividades de financiamento. Similarmente, uma vez que a taxa de desconto determinada antes dos impostos, os fluxos de caixa futuros so tambm estimados antes de impostos. 52. A estimativa de fluxos de caixa lquidos a serem recebidos (ou pagos) pela baixa de um ativo ao trmino de sua vida til deve ser o montante que a entidade espera obter da baixa do ativo em transao com iseno de interesses entre partes conhecedoras e interessadas, aps deduzir as despesas estimadas com a baixa. 53. A estimativa de fluxos de caixa lquidos a serem recebidos (ou pagos) pela baixa de um ativo ao trmino de sua vida til determinada de modo semelhante para o valor justo lquido de despesas de venda do ativo, exceto que, ao estimar esses fluxos de caixa lquidos: (a) (b) a entidade deve usar preos em vigor na data da estimativa para ativos semelhantes que atingiram o fim de sua vida til e que operaram em condies semelhantes quelas nas quais o ativo ser utilizado; a entidade deve ajustar esses preos tanto pelo efeito de aumentos futuros de preos devidos inflao (aumento generalizado de preos), quanto para futuros aumentos ou diminuies especficas de preos. Entretanto, se as estimativas de fluxos de caixa futuros provenientes do uso contnuo do ativo e a taxa de desconto exclurem o efeito da inflao, a entidade tambm deve excluir esse efeito da estimativa de fluxos de caixa lquidos advindos da baixa.

Fluxos de caixa futuros em moeda estrangeira


54. Os fluxos de caixa futuros so estimados na moeda em que eles so gerados e, em seguida, descontados, usando-se uma taxa de desconto adequada para essa moeda. A entidade deve traduzir o valor presente usando a taxa de cmbio vista na data do clculo do valor em uso.

Taxa de desconto
55. A taxa de desconto deve ser a taxa antes dos impostos, que reflita as avaliaes atuais de mercado acerca:

63

(a) (b) CPC 01

do valor do dinheiro no tempo; e dos riscos especficos do ativo para os quais as estimativas de fluxos de caixa futuros no tenham sido ajustadas.

56. Uma taxa que reflita avaliaes atuais de mercado do valor do dinheiro no tempo e dos riscos especficos do ativo o retorno que os investidores exigiriam se eles tivessem que escolher um investimento que gerasse fluxos de caixa de montantes, tempo de ocorrncia e perfil de risco equivalentes queles que a entidade espera que advenham do ativo. Essa taxa estimada a partir de taxas implcitas em transaes correntes de mercado para ativos semelhantes, ou ainda do custo mdio ponderado de capital de companhia aberta listada em bolsa que tenha um ativo nico (ou carteira de ativos) semelhante em termos de potencial de servio e riscos do ativo sob reviso. Entretanto, a taxa de desconto (ou taxas) utilizada para mensurar o valor em uso do ativo no deve refletir os riscos para os quais os fluxos de caixa futuros estimados tenham sido ajustados. De outro modo, o efeito de algumas premissas ser levado em considerao em duplicidade. 57. Quando uma taxa especfica de um ativo no estiver diretamente disponvel no mercado, a entidade deve usar substitutos para estimar a taxa de desconto. O Apndice A dispe sobre informaes adicionais quanto estimativa de taxas de desconto em tais circunstncias.

Reconhecimento e mensurao de perda por desvalorizao


58. Os itens 59 a 64 estabelecem as exigncias para reconhecer e mensurar perdas por desvalorizao para um ativo individual com exceo do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill). O reconhecimento e a mensurao de perdas por desvalorizao para uma unidade geradora de caixa e para o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) so tratados nos itens 65 a 108. 59. Se, e somente se, o valor recupervel de um ativo for inferior ao seu valor contbil, o valor contbil do ativo deve ser reduzido ao seu valor recupervel. Essa reduo representa uma perda por desvalorizao do ativo. 60. A perda por desvalorizao do ativo deve ser reconhecida imediatamente na demonstrao do resultado, a menos que o ativo tenha sido reavaliado. Qualquer desvalorizao de ativo reavaliado deve ser tratada como diminuio do saldo da reavaliao. 61. A perda por desvalorizao de ativo no reavaliado deve ser reconhecida na demonstrao do resultado do exerccio. Entretanto, a perda por desvalorizao de ativo reavaliado deve ser reconhecida em outros resultados abrangentes (na reserva de reavaliao) na extenso em que a perda por desvalorizao no exceder o saldo da reavaliao reconhecida para o mesmo ativo. Essa perda por desvalorizao sobre o ativo reavaliado reduz a reavaliao reconhecida para o ativo. 62. Quando o montante estimado da perda por desvalorizao for maior do que o valor contbil do ativo ao qual se relaciona, a entidade deve reconhecer um passivo se, e somente se, isso for exigido por outro Pronunciamento Tcnico. 63. Depois do reconhecimento da perda por desvalorizao, a despesa de depreciao, amortizao ou exausto do ativo deve ser ajustada em perodos futuros para alocar o valor contbil revisado do ativo, menos seu valor residual (se houver), em base sistemtica ao longo de sua vida til remanescente. 64. Se a perda por desvalorizao for reconhecida, quaisquer ativos ou passivos fiscais diferidos relacionados devem ser reconhecidos em consonncia com o Pronunciamento Tcnico CPC 32 Tributos sobre o Lucro, comparando-se o valor contbil revisado do ativo com sua base fiscal.

Unidade geradora de caixa e gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill)


65. Os itens 66 a 108 estabelecem as exigncias para a identificao da unidade geradora de caixa qual um ativo pertence e para a determinao do valor contbil e do reconhecimento da perda por desvalorizao para unidades geradoras de caixa e gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill).

Identificao da unidade geradora de caixa qual um ativo pertence


66. Se houver qualquer indicao de que um ativo possa estar desvalorizado, o valor recupervel deve ser estimado para o ativo individual. Se no for possvel estimar o valor recupervel para o ativo individual, a entidade deve determinar o valor recupervel da unidade geradora de caixa qual o ativo pertence (unidade geradora de caixa do ativo).

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67. O valor recupervel de um ativo individual no pode ser determinado se: (a) o valor em uso do ativo no puder ser estimado como sendo prximo de seu valor justo lquido de despesas de venda (por exemplo, quando os fluxos de caixa futuros advindos do uso contnuo do ativo no puderem ser estimados como sendo insignificantes); e o ativo no gerar entradas de caixa que so em grande parte independentes daquelas provenientes de outros ativos.

(b)

Nesses casos, o valor em uso e, portanto, o valor recupervel, somente pode ser determinado para a unidade geradora de caixa do ativo. Exemplo Uma entidade de minerao tem uma estrada de ferro particular para dar suporte s suas atividades de minerao. Essa estrada pode ser vendida somente pelo valor de sucata e ela no gera entradas de caixa que so, em grande parte, independentes das entradas de caixa provenientes de outros ativos da mina. No possvel estimar o valor recupervel da estrada de ferro privada porque seu valor em uso no pode ser determinado e provavelmente diferente do valor de sucata. Portanto, a entidade deve estimar o valor recupervel da unidade geradora de caixa qual a estrada de ferro particular pertence, isto , a mina como um todo.

68.

Conforme definido no item 6, uma unidade geradora de caixa de um ativo o menor grupo de ativos que inclui esse ativo e gera entradas de caixa que so em grande parte independentes das entradas de caixa provenientes de outros ativos ou grupos de ativos. A identificao de uma unidade geradora de caixa do ativo envolve julgamento. Se o valor recupervel no puder ser determinado para um ativo individual, a entidade identifica o menor agregado de ativos que gera entradas de caixa em grande parte independentes. Exemplo Uma empresa de nibus fornece servios, sob contrato, a um municpio que requer a prestao de servios mnima em cada uma das cinco linhas operadas. Os ativos alocados a cada linha e os fluxos de caixa provenientes de cada linha podem ser identificados separadamente. Uma das linhas opera com prejuzo significativo. Como a entidade no tem a opo de eliminar nenhuma das linhas operadas, o nvel mais baixo de entradas de caixa identificveis que so substancialmente independentes das entradas de caixa provenientes de outros ativos ou grupos de ativos so as entradas de caixa geradas pelas cinco linhas em conjunto. A unidade geradora de caixa para cada linha a empresa de nibus como um todo.

69. As entradas de caixa so entradas de caixa e equivalentes de caixa recebidos de terceiros independentes da entidade. Ao identificar se as entradas de caixa provenientes de um ativo (ou grupo de ativos) so, em grande parte, independentes das entradas de caixa provenientes de outros ativos (ou grupos de ativos), a entidade deve considerar vrios fatores, incluindo a maneira como a administrao monitora as operaes da entidade (tais como: por linhas de produto, linhas de negcios, localidades individuais, reas distritais ou regionais) ou a maneira como a administrao toma decises sobre a continuidade ou a baixa dos ativos e operaes da entidade. 70. Se existir mercado ativo para o produto gerado por um ativo ou grupo de ativos, esse ativo ou grupo de ativos deve ser identificado como unidade geradora de caixa, mesmo que alguns ou todos os produtos sejam utilizados internamente. Se as entradas de caixa geradas por qualquer ativo ou unidade geradora de caixa forem afetadas por preo de transferncia interno, a entidade deve usar a melhor estimativa da administrao em relao aos preos futuros que poderiam ser obtidos em transao entre partes independentes, levando em considerao: (a) (b) as entradas futuras de caixa utilizadas para determinar o valor em uso do ativo ou da unidade geradora de caixa; e as sadas futuras de caixa utilizadas para determinar o valor em uso de quaisquer outros ativos ou unidades geradoras de caixa que so afetados pelo preo de transferncia interno.

71. Mesmo se parte ou toda a produo de um ativo ou de grupo de ativos for utilizada por outras unidades da entidade (por exemplo, produtos em estgio intermedirio de processo de produo), esse ativo ou grupo de ativos forma uma unidade geradora de caixa separada se a entidade puder vender a produo

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CPC 01

desse ativo em mercado ativo. Isso acontece porque esse ativo ou grupo de ativos poderia gerar entradas de caixa que seriam em grande parte independentes das entradas de caixa provenientes de outros ativos ou grupos de ativos. Ao usar informaes baseadas em oramentos e previses financeiras que esto relacionadas a essa unidade geradora de caixa, ou a qualquer outro ativo ou unidade geradora de caixa afetada pelo preo de transferncia interno, a entidade deve ajustar essa informao se os preos de transferncia internos no refletirem a melhor estimativa, por parte da administrao, dos preos que seriam conseguidos em transao entre partes independentes, sem favorecimentos e dentro da relao de comutatividade. 72. As unidades geradoras de caixa devem ser identificadas de maneira consistente de perodo para perodo para o mesmo ativo ou tipos de ativos, a menos que haja justificativa para mudana. 73. Se a entidade determinar que um ativo pertence a uma unidade geradora de caixa diferente da que pertencia em perodos anteriores, ou que os tipos de ativos agrupados na unidade geradora de caixa tenham mudado, o item 130 requer divulgaes acerca da unidade geradora de caixa se uma perda por desvalorizao for reconhecida ou revertida para essa unidade geradora de caixa.

CPC 01

Valor recupervel e valor contbil de unidade geradora de caixa


74. O valor recupervel de uma unidade geradora de caixa o maior valor entre o valor justo lquido de despesas de venda e o valor em uso. Para o propsito de determinar o montante recupervel de uma unidade geradora de caixa, qualquer referncia a um ativo, constante dos itens 19 a 57 deve ser lida como referncia a uma unidade geradora de caixa. 75. O valor contbil de uma unidade geradora de caixa deve ser determinado de maneira consistente com o modo pelo qual determinado o montante recupervel da unidade geradora de caixa. 76. O valor contbil de uma unidade geradora de caixa: (a) deve incluir somente o valor contbil daqueles ativos que podem ser atribudos diretamente ou alocados em base razovel e consistente unidade geradora de caixa, e que geraro as futuras entradas de caixa utilizadas para determinar o valor em uso da unidade geradora de caixa; e no deve incluir o valor contbil de qualquer passivo reconhecido, a menos que o valor recupervel da unidade geradora de caixa no possa ser determinado sem se considerar esse passivo.

(b)

Isso ocorre porque o valor justo lquido de despesas de venda e o valor em uso de uma unidade geradora de caixa devem ser determinados excluindo-se os fluxos de caixa que esto relacionados a ativos que no fazem parte da unidade geradora de caixa e passivos que tenham sido reconhecidos nas demonstraes contbeis (ver itens 28 e 43).

77. Quando os ativos so agregados para fins de avaliao do montante de recuperao, importante incluir na unidade geradora de caixa todos os ativos que geram ou so utilizados para gerar fluxos relevantes de entradas de caixa. De outra forma, a unidade geradora de caixa pode parecer ser totalmente recupervel quando, de fato, ocorreu uma perda por desvalorizao. Em alguns casos, mesmo que alguns ativos contribuam para os fluxos de caixa futuros estimados de uma unidade geradora de caixa, eles no podem ser alocados unidade geradora de caixa em base razovel e consistente. Esse poderia ser o caso do gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou dos ativos corporativos, tais como ativos do escritrio central. Os itens 80 a 102 explicam como lidar com esses ativos ao testar uma unidade geradora de caixa para avaliar uma perda por desvalorizao. 78. Pode ser necessrio considerar alguns passivos reconhecidos para determinar o valor recupervel da unidade geradora de caixa. Isso pode ocorrer se na baixa de uma unidade geradora de caixa houver a exigncia de que o comprador assuma um passivo. Nesse caso, o valor justo lquido de despesas de venda (ou o fluxo de caixa estimado advindo da baixa final) da unidade geradora de caixa o preo de venda estimado para os ativos da unidade geradora de caixa e o passivo em conjunto, menos as despesas a serem incorridas com a baixa. A fim de levar a efeito uma comparao que faa sentido entre o valor contbil da unidade geradora de caixa e o seu valor recupervel, o valor contbil do passivo deve ser deduzido ao se determinar tanto o valor em uso da unidade geradora de caixa quanto seu valor contbil.

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Exemplo Uma entidade opera uma mina em um pas cuja legislao exige que o proprietrio restaure o local em que desenvolvida a atividade exploratria, quando do trmino das atividades. O custo de restaurao inclui a reposio da superfcie ambiental que precisou ser removida antes que as operaes da mina se iniciassem. A proviso para os custos de reposio da superfcie ambiental foi reconhecida assim que ela foi removida. Esse valor foi reconhecido como parte do custo da mina e est sendo exaurido ao longo da sua vida til. O valor contbil da proviso para os custos de restaurao de $ 500, que igual ao valor presente desses custos de restaurao. A entidade est testando a mina para fins de perda por desvalorizao. A unidade geradora de caixa da mina ela como um todo. A entidade recebeu vrias ofertas de compra da mina a um preo em torno de $ 800. Esse preo considera o fato de que o comprador assumir a obrigao de restaurar o que for necessrio. As despesas de venda da mina so desprezveis. O valor em uso da mina de aproximadamente $ 1.200, excluindo os custos de restaurao. O valor contbil da mina $ 1.000. O valor justo lquido de despesas de venda da unidade geradora de caixa de $ 800. Esse valor considera os custos de restaurao que j foram provisionados. Como consequncia, o valor em uso da unidade geradora de caixa determinado depois de considerar os custos de restaurao, e estimado em $ 700 ($ 1.200 menos $ 500). O valor contbil da unidade geradora de caixa de $ 500, que o valor contbil da mina ($ 1.000) menos o valor contbil da proviso para custos de restaurao ($ 500). Portanto, o valor recupervel da unidade geradora de caixa supera seu valor contbil. 79. Por razes prticas, o valor recupervel de uma unidade geradora de caixa algumas vezes determinado depois de se considerarem os ativos que no so parte da unidade geradora de caixa (por exemplo, contas a receber ou outros ativos financeiros) ou passivos que tenham sido reconhecidos (como, por exemplo, contas a pagar, penses e outras provises). Nesses casos, o valor contbil da unidade geradora de caixa deve ser aumentado pelo valor contbil desses ativos e diminudo pelo valor contbil desses passivos. CPC 01

gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) Alocao do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) a unidade geradora de caixa
80. Para o propsito do teste de reduo ao valor recupervel, o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) adquirido em combinao de negcios deve, a partir da data da operao, ser alocado a cada uma das unidades geradoras de caixa do adquirente, ou a grupos de unidades geradoras de caixa, que devem se beneficiar das sinergias da operao, independentemente de os outros ativos ou passivos da entidade adquirida serem, ou no, atribudos a essas unidades ou grupos de unidades. Cada unidade ou grupo de unidades ao qual o gio (goodwill) alocado dessa forma deve: (a) (b) representar o menor nvel dentro da entidade no qual o gio (goodwill) monitorado para fins gerenciais internos; e no ser maior do que um segmento operacional, conforme definido pelo item 5 do Pronunciamento Tcnico CPC 22 Informaes por Segmento, antes da agregao.

81. O gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) reconhecido em uma combinao de negcios um ativo que representa benefcios econmicos futuros advindos de outros ativos adquiridos na combinao de negcios que no so identificados individualmente e no so reconhecidos separadamente. O gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) no gera fluxos de caixa independentemente de outros ativos ou grupos de ativos, e frequentemente contribui para os fluxos de caixa de mltiplas unidades geradoras de caixa. s vezes, o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) no pode ser alocado em base no arbitrria a unidades geradoras de caixa individuais, mas apenas a grupos de unidades geradoras de caixa. Assim, o menor nvel dentro da entidade, no qual o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) monitorado para fins gerenciais internos, s vezes, inclui algumas unidades geradoras de caixa s quais o gio se relaciona, mas s quais no pode ser alocado. As referncias nos itens 83 a 99 a uma unidade geradora de caixa qual o gio deve ser alocado devem ser lidas tambm como referncias a um grupo de unidades geradoras de caixa s quais o gio deve ser alocado. 82. A aplicao das exigncias do item 80 faz com que o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) seja testado para reduo ao valor recupervel em nvel que reflita a forma pela qual a entidade ge-

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rencia suas operaes e com a qual o gio estaria naturalmente associado. Portanto, o desenvolvimento de sistemas de reporte adicionais no por via de consequncia necessrio. 83. Uma unidade geradora de caixa qual o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) alocado para o propsito do teste de reduo ao valor recupervel pode no coincidir com o nvel no qual o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) alocado conforme o Pronunciamento Tcnico CPC 02 Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis para o propsito de mensurao de ganhos e perdas em moeda estrangeira. Por exemplo, se a entidade requerida pelo Pronunciamento Tcnico CPC 02 a alocar o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) a nveis relativamente menores de unidades geradoras de caixa para o propsito de mensurao de ganhos e perdas com moeda estrangeira, ela no requerida para o propsito do teste de reduo ao valor recupervel a utilizar o mesmo nvel, a menos que ela tambm monitore nesse nvel o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) em termos gerenciais internos. 84. Se a alocao inicial do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), adquirido em combinao de negcios, no puder ser completada antes do trmino do perodo anual em que a combinao de negcios ocorre, essa alocao inicial deve ser completada antes do trmino do primeiro perodo anual com incio aps a data da aquisio. 85. De acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios, se o tratamento contbil inicial da combinao de negcios puder ser determinado somente provisoriamente ao trmino do perodo no qual a combinao de negcios ocorre, o adquirente deve: (a) (b) contabilizar a combinao utilizando esses valores provisrios; e reconhecer quaisquer ajustes a esses valores provisrios como resultado da concluso do tratamento contbil inicial dispensado dentro do perodo de mensurao, o qual no exceder doze meses a partir da data da aquisio. CPC 01

Nessas circunstncias, pode no ser possvel concluir a alocao inicial do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), reconhecido em combinao de negcios, antes do trmino do perodo anual em que ocorre a combinao. Quando esse for o caso, a entidade deve divulgar a informao requerida no item 133.

86. Se o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) tiver sido alocado a uma unidade geradora de caixa e a entidade se desfizer de uma operao dentro dessa unidade, o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) associado operao baixada deve ser: (a) (b) includo no valor contbil da operao quando da determinao dos ganhos ou perdas na baixa; e mensurado com base nos valores relativos da operao baixada e na parcela da unidade geradora de caixa mantida em operao (retida), a menos que a entidade consiga demonstrar que algum outro mtodo reflita melhor o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) associado operao baixada.

Exemplo Uma entidade vende por $ 100 uma operao que fazia parte de unidade geradora de caixa na qual houve alocao de gio pago por expectativa de resultado futuro (goodwill). O gio alocado unidade no pode ser identificado ou associado, exceto arbitrariamente, a um grupo de ativos em nvel mais baixo do que aquela unidade. O valor recupervel da parcela remanescente da unidade geradora de caixa retido de $ 300. Como o gio alocado unidade geradora de caixa no pde ser identificado ou associado, de forma no arbitrria, a um grupo de ativos em nvel mais baixo do que aquela unidade, o gio associado operao alienada medido com base nos valores relativos da operao alienada e na parcela da unidade remanescente. Portanto, 25% do gio alocado unidade geradora de caixa so includos no valor contbil da operao que vendida. 87. Se a entidade reorganizar sua estrutura de reporte de forma que altere a composio de uma ou mais unidades geradoras de caixa s quais o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) tenha sido alocado, o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) deve ser realocado s unidades afetadas. Essa realocao deve ser realizada, utilizando-se uma abordagem de valor relativo semelhante quela utilizada quando a entidade se desfaz de uma operao componente de uma unidade geradora de caixa, a menos que a entidade consiga demonstrar que algum outro mtodo reflita melhor o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) associado s unidades reorganizadas.

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Exemplo O gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) foi alocado originariamente unidade geradora de caixa A. O gio alocado a A no pode ser identificado ou associado de forma no arbitrria a um grupo de ativos em nvel mais baixo do que A. A unidade A ser dividida e integrada em trs outras unidades geradoras de caixa, B, C e D. Como o gio alocado a A no pode ser identificado ou associado de forma no arbitrria a um grupo de ativos em nvel mais baixo que A, ele deve ser alocado proporcionalmente para as unidades B, C e D, com base nos valores relativos das trs partes de A, antes que essas partes sejam integradas a B, C e D. CPC 01

Testando unidade geradora de caixa com gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) para reduo ao valor recupervel
88. Quando o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) se relacionar com uma unidade geradora de caixa, mas no tiver sido alocado a ela, conforme descrito no item 81, essa unidade geradora de caixa deve ser testada para reduo ao valor recupervel sempre que houver indicao de que a unidade possa estar desvalorizada, pela comparao do valor contbil da unidade, excluindo qualquer gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), com seu valor recupervel. Qualquer perda por desvalorizao deve ser reconhecida de acordo com o item 104. 89. Se a unidade geradora de caixa descrita no item 88 incluir em seu valor contbil um ativo intangvel que tenha vida til indefinida, ou que ainda no esteja disponvel para uso, e esse ativo somente puder ser testado para reduo ao valor recupervel apenas como parte da unidade geradora de caixa, o item 10 requer que a unidade tambm seja testada, anualmente, para reduo ao valor recupervel. 90. A unidade geradora de caixa qual o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) tiver sido alocado deve ser testada anualmente para verificar a necessidade de reduo ao valor recupervel e sempre que houver indicao de que a unidade possa estar desvalorizada, comparando-se seu valor contbil, incluindo o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), com o valor recupervel da unidade. Se o valor recupervel da unidade ultrapassar seu valor contbil, a unidade e o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) alocado quela unidade devem ser considerados como no estando desvalorizados. Se o valor contbil da unidade ultrapassar seu valor recupervel, a entidade deve reconhecer a perda por desvalorizao de acordo com o item 104. 91 a 95 (Eliminados)

Momento dos testes de reduo ao valor recupervel


96. O teste anual de reduo ao valor recupervel para unidade geradora de caixa qual tenha ocorrido alocao de gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) pode ser realizado a qualquer momento durante o perodo anual, desde que o teste seja realizado, todos os anos, na mesma ocasio. Unidades geradoras de caixa diferentes podem ser testadas, em momentos diferentes, para reduo ao valor recupervel. Porm, se parte ou todo o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) alocado a uma unidade geradora de caixa decorre de combinao de negcios ocorrida durante o perodo anual corrente, essa unidade deve ser testada para reduo ao valor recupervel antes do fim do perodo anual corrente. 97. Se os ativos que constituem a unidade geradora de caixa, qual o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) foi alocado, forem testados ao mesmo tempo em que tal procedimento for dispensado referida unidade, eles devem ser testados para reduo ao valor recupervel antes dessa unidade. Da mesma forma, se as unidades geradoras de caixa constiturem um grupo de unidades geradoras de caixa ao qual o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) foi alocado, e tiverem sua reduo ao valor recupervel testada ao mesmo tempo em que o referido grupo de unidades, as unidades individuais devem ser testadas para reduo ao valor recupervel antes desse grupo de unidades. 98. Quando da realizao do teste para reduo ao valor recupervel de unidade geradora de caixa qual o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) foi alocado, pode haver indicao de reduo ao valor recupervel de um ativo dentro dessa unidade. Em tais circunstncias, a entidade deve testar primeiramente o ativo para reduo ao valor recupervel e reconhecer qualquer desvalorizao para aquele ativo, antes de realizar o teste na unidade geradora de caixa que contm o gio. Da mesma forma, pode haver indicao de reduo ao valor recupervel de uma unidade geradora de caixa dentro

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de um grupo de unidades que contenha o gio. Em tais circunstncias, a entidade deve testar primeiramente a reduo ao valor recupervel dessa unidade geradora de caixa e reconhecer qualquer desvalorizao observada, antes de testar a reduo ao valor recupervel de referido grupo de unidades. CPC 01 99. O mais recente clculo detalhado, feito em perodo anterior, do valor recupervel de uma unidade geradora de caixa qual o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) tenha sido alocado pode ser utilizado no teste dessa unidade no perodo corrente, desde que todos os critrios abaixo sejam atendidos: (a) (b) (c) os ativos e os passivos que compem a unidade no tenham sofrido mudanas significativas desde o clculo mais recente do valor recupervel; o clculo mais recente do valor recupervel tenha resultado em valor que ultrapasse o valor contbil de uma unidade por uma margem substancial; e com base na anlise de eventos que tenham ocorrido, e circunstncias que tenham mudado desde o clculo mais recente do valor recupervel, a probabilidade de determinao corrente de valor recupervel de uma unidade geradora de caixa ser inferior ao valor contbil corrente seja remota.

Ativo corporativo
100. Ativos corporativos incluem os ativos do grupo ou de departamento ou diviso da entidade, tais como prdio da sede ou de diviso da entidade, ou equipamentos de processamento eletrnico de dados ou centro de pesquisas. A estrutura da entidade determina se um ativo atende definio deste Pronunciamento de ativos corporativos para uma unidade geradora de caixa individual. As caractersticas peculiares dos ativos corporativos so as de que no geram entradas de caixa independentemente de outros ativos ou grupo de ativos, e que seu valor contbil no pode ser totalmente atribudo unidade geradora de caixa sob reviso. 101. Em funo de os ativos corporativos no gerarem entradas de caixa separadas, o valor recupervel de um ativo corporativo individual no pode ser determinado, a menos que a administrao tenha decidido se desfazer do ativo. Como consequncia, se houver indicao de que o ativo corporativo possa ter se desvalorizado, o valor recupervel deve ser determinado para a unidade geradora de caixa ou grupo de unidades geradoras de caixa qual o ativo corporativo pertence, comparando este ao valor contbil dessa unidade geradora ou desse grupo de unidades geradoras de caixa. Qualquer perda por desvalorizao deve ser reconhecida de acordo com o item 104. 102. Ao testar uma unidade geradora de caixa para saber se houve desvalorizao, a entidade deve identificar todos os ativos corporativos que esto relacionados com a unidade geradora de caixa sob reviso. Se uma parcela do valor contbil do ativo corporativo: (a) puder ser alocada em base razovel e consistente quela unidade, a entidade deve comparar o valor contbil da unidade, incluindo a parcela do valor contbil do ativo corporativo alocado a essa unidade, com o seu valor recupervel. Qualquer perda por desvalorizao deve ser reconhecida de acordo com o item 104. no puder ser alocada em base razovel e consistente quela unidade, a entidade deve cumulativa e sequencialmente: (i) (ii) comparar o valor contbil da unidade, excluindo o ativo corporativo, com o seu valor recupervel e reconhecer qualquer perda por desvalorizao de acordo com o item 104; identificar o menor grupo de unidades geradoras de caixa, que inclui a unidade geradora de caixa sob reviso, e ao qual uma parcela do valor contbil do ativo corporativo pode ser alocada em base razovel e consistente; e comparar o valor contbil do grupo de unidades geradoras de caixa, incluindo a parcela do valor contbil do ativo corporativo alocada a esse grupo de unidades, com o valor recupervel do grupo de unidades. Qualquer perda por desvalorizao deve ser reconhecida de acordo com o item 104.

(b)

(iii)

103. (Eliminado)

Desvalorizao em uma unidade geradora de caixa


104. Uma perda por desvalorizao deve ser reconhecida para uma unidade geradora de caixa o menor grupo da unidade geradora de caixa ao qual o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill)

70

(a) (b)

primeiramente, para reduzir o valor contbil de qualquer gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) alocado unidade geradora de caixa (grupo de unidades); e a seguir, aos outros ativos da unidade (grupo de unidades) proporcionalmente ao valor contbil de cada ativo da unidade (grupo de unidades).

Essas redues nos valores contbeis devem ser tratadas como perda por desvalorizao de itens individuais dos ativos e reconhecidas de acordo com o item 60.

105. Ao alocar a perda por desvalorizao de acordo com o item 104, a entidade no deve reduzir o valor contbil de um ativo abaixo do valor mais alto na comparao entre: (a) seu valor justo lquido de despesas de venda (se puder ser determinado); (b) seu valor em uso (se puder ser determinado); e (c) zero. O valor da perda por desvalorizao que de outra forma teria sido alocado ao ativo deve ser alocado proporcionalmente aos outros ativos da unidade (grupo de unidades).

106. Se no for praticvel estimar o valor recupervel para cada ativo individualmente de uma unidade geradora de caixa, este Pronunciamento determina alocao arbitrria da perda por desvalorizao entre os ativos dessa unidade, exceto o gio por expectativa de resultado futuro (goodwill), porque todos os ativos de uma unidade geradora de caixa operam de forma conjunta. 107. Se o valor recupervel de um ativo individual no puder ser determinado (ver item 67), (a) a perda por desvalorizao deve ser reconhecida para o ativo se o seu valor contbil for maior do que o mais alto dos seguintes valores: seu valor justo lquido de despesas de venda e os resultados dos procedimentos de alocao descritos nos itens 104 e 105; e nenhuma perda por desvalorizao deve ser reconhecida para o ativo se a unidade geradora de caixa qual est relacionado no sofrer perda por desvalorizao. Isso se aplica mesmo se o valor justo lquido de despesas de venda do ativo for menor do que seu valor contbil.

(b)

Exemplo Uma mquina teve um dano fsico, mas ainda est operando, embora no to bem quanto anteriormente ao dano fsico. O valor justo lquido de despesas de venda da mquina menor do que o seu valor contbil. A mquina no gera entradas de caixa independentes. O menor grupo de ativos identificvel, que inclui a mquina e que gera entradas de caixa que so em grande parte independentes das entradas de caixa de outros ativos, a linha de produo qual a mquina pertence. O valor recupervel da linha de produo indica que a linha de produo tomada como um todo no sofreu desvalorizao. Premissa 1: oramentos ou previses aprovados pela administrao no demonstram a obrigao da administrao de substituir a mquina. O valor recupervel da mquina sozinha no pode ser estimado, pois o valor em uso da mquina: (a) (b) pode ser diferente de seu valor justo lquido de despesas de venda; e pode ser determinado somente para a unidade geradora de caixa qual a mquina pertence (a linha de produo).

A linha de produo no sofreu perda por desvalorizao. Portanto, no h perda por desvalorizao reconhecida para a mquina. Entretanto, a entidade pode necessitar reavaliar o perodo de depreciao ou o mtodo de depreciao para a mquina. Talvez um perodo mais curto ou mtodo mais rpido de depreciao seja exigido para refletir a vida til remanescente da mquina ou as bases sobre as quais se esperam que os benefcios econmicos sejam usufrudos pela entidade. Premissa 2: os oramentos ou previses aprovados pela administrao demonstram o compromisso da administrao de substituir a mquina e vend-la em futuro prximo. Os fluxos de caixa provenientes de uso contnuo da mquina at sua baixa so estimados como desprezveis.

71

CPC 01

ou o ativo corporativo tenham sido alocados se, e somente se, o valor recupervel da unidade (grupo de unidades) for menor do que o valor contbil da unidade (grupo de unidades). A perda por desvalorizao deve ser alocada para reduzir o valor contbil dos ativos da unidade (grupo de unidades) na seguinte ordem:

CPC 01

O valor em uso da mquina pode ser estimado como prximo de seu valor justo lquido de despesas de venda. Portanto, o valor recupervel da mquina pode ser determinado e nenhuma considerao deve ser dada unidade geradora de caixa qual a mquina pertence (a linha de produo). Em funo de o valor justo lquido de despesas de venda da mquina ser menor do que seu valor contbil, a perda por desvalorizao deve ser reconhecida para a mquina. 108. Depois de as exigncias dos itens 104 e 105 terem sido observadas, um passivo deve ser reconhecido para qualquer valor remanescente de perda por desvalorizao de uma unidade geradora de caixa se, e somente se, isso for exigido por outros Pronunciamentos.

Reverso de perda por desvalorizao


109. Os itens 110 a 116 estabelecem as exigncias para reverter uma perda por desvalorizao de um ativo ou de uma unidade geradora de caixa, reconhecida em perodos anteriores. Essas exigncias utilizam o termo um ativo, mas se aplicam igualmente a um ativo individual ou a uma unidade geradora de caixa. Exigncias adicionais para um ativo individual so estabelecidas nos itens 117 a 121, para unidade geradora de caixa nos itens 122 e 123 e para o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) nos itens 124 e 125. 110. A entidade deve avaliar, ao trmino de cada perodo de reporte, se h alguma indicao de que a perda por desvalorizao reconhecida em perodos anteriores para um ativo, exceto o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), possa no mais existir ou ter diminudo. Se existir alguma indicao, a entidade deve estimar o valor recupervel desse ativo. 111. Ao avaliar se h alguma indicao de que perda por desvalorizao reconhecida em perodos anteriores para um ativo, exceto o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), possa ter diminudo ou possa no mais existir, a entidade deve considerar, no mnimo, as seguintes indicaes: Fontes externas de informao (a) (b) o valor de mercado do ativo tenha aumentado significativamente durante o perodo; mudanas significativas, com efeito favorvel sobre a entidade, tenham ocorrido durante o perodo, ou ocorrero em futuro prximo, no ambiente tecnolgico, de mercado, econmico ou legal no qual ela opera ou no mercado para o qual o ativo destinado; as taxas de juros de mercado ou outras taxas de mercado de retorno sobre investimentos tenham diminudo durante o perodo, e essas diminuies possivelmente tenham afetado a taxa de desconto utilizada no clculo do valor em uso do ativo e aumentado seu valor recupervel materialmente;

(c)

Fontes internas de informao (d) mudanas significativas, com efeito favorvel sobre a entidade, tenham ocorrido durante o perodo, ou se espera que ocorram em futuro prximo, na extenso ou na maneira por meio da qual o ativo utilizado ou se espera que seja utilizado. Essas mudanas incluem custos incorridos durante o perodo para melhorar ou aprimorar o desempenho do ativo ou para reestruturar a operao qual o ativo pertence; h evidncia disponvel advinda dos relatrios internos que indica que o desempenho econmico do ativo ou ser melhor do que o esperado.

(e)

112. Indicaes de reduo potencial na perda por desvalorizao descritas no item 111 espelham principalmente as indicaes de potencial perda por desvalorizao descritas no item 12. 113. Se houver indicao de que a perda por desvalorizao reconhecida para um ativo, exceto o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), pode vir a no mais existir ou tenha diminudo, isso pode ser uma evidncia de que a vida til remanescente, o mtodo de depreciao, amortizao ou exausto ou o valor residual necessitem ser revisados ou ajustados conforme Pronunciamentos aplicveis ao ativo, mesmo se nenhuma perda por desvalorizao for revertida para o ativo. 114. Uma perda por desvalorizao reconhecida em perodos anteriores para um ativo, exceto o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), deve ser revertida se, e somente se, tiver havido mudana nas estimativas utilizadas para determinar o valor recupervel do ativo desde a ltima perda por desvalorizao que foi reconhecida. Se esse for o caso, o valor contbil do ativo deve ser aumentado, com plena observncia do descrito no item 117, para seu valor recupervel. Esse aumento ocorre pela reverso da perda por desvalorizao.

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(a) (b) (c)

mudana na base do valor recupervel (exemplo, se o valor recupervel baseado no valor justo lquido de despesas de venda ou no valor em uso); se o valor recupervel foi baseado no valor em uso, mudana no montante ou no perodo previsto de ocorrncia de fluxos de caixa futuros estimados ou na taxa de desconto; ou se o valor recupervel foi baseado no valor justo lquido de despesas de venda, mudana na estimativa dos componentes do valor justo lquido de despesas de venda.

116. O valor em uso de um ativo pode se tornar maior do que seu valor contbil simplesmente porque o valor presente de futuras entradas de caixa aumenta na medida em que essas entradas se tornam mais prximas da data atual. Entretanto, o potencial de servios do ativo no aumentou. Portanto, a perda por desvalorizao no deve ser revertida simplesmente por causa da passagem do tempo (algumas vezes reconhecida pelo termo fluncia do desconto unwinding of discount), mesmo que o valor recupervel do ativo se torne maior do que seu valor contbil.

Reverso de perda por desvalorizao para ativo individual


117. O aumento do valor contbil de um ativo, exceto o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), atribuvel reverso de perda por desvalorizao no deve exceder o valor contbil que teria sido determinado (lquido de depreciao, amortizao ou exausto), caso nenhuma perda por desvalorizao tivesse sido reconhecida para o ativo em anos anteriores. 118. Qualquer aumento no valor contbil de um ativo, exceto o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), acima do seu valor contbil que teria sido determinado (lquido de depreciao, amortizao ou exausto), caso a perda por desvalorizao para o ativo no tivesse sido reconhecida em anos anteriores considerado uma reavaliao. Se e nas situaes em que a legislao brasileira permitir, a entidade deve aplicar os Pronunciamentos especficos voltados matria. 119. A reverso de perda por desvalorizao de um ativo, exceto o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), deve ser reconhecida imediatamente no resultado do perodo, a menos que o ativo esteja registrado por valor reavaliado de acordo com outro Pronunciamento. Qualquer reverso de perda por desvalorizao sobre ativo reavaliado deve ser tratada como aumento de reavaliao conforme tal Pronunciamento. 120. A reverso de perda por desvalorizao sobre ativo reavaliado deve ser reconhecida em outros resultados abrangentes sob o ttulo de reserva de reavaliao. Entretanto, na extenso em que a perda por desvalorizao para o mesmo ativo reavaliado tenha sido anteriormente reconhecida no resultado do perodo, a reverso dessa desvalorizao deve ser tambm reconhecida no resultado do perodo. 121. Depois que a reverso de perda por desvalorizao reconhecida, a despesa de depreciao, amortizao ou exausto para o ativo deve ser ajustada em perodos futuros para alocar o valor contbil revisado do ativo menos seu valor residual (se houver) em base sistemtica sobre sua vida til remanescente.

Reverso de perda por desvalorizao para uma unidade geradora de caixa


122. A reverso de perda por desvalorizao para uma unidade geradora de caixa deve ser alocada aos ativos da unidade, exceto o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), proporcionalmente ao valor contbil desses ativos. Esses aumentos em valores contbeis devem ser tratados como reverso de perdas por desvalorizao de ativos individuais e reconhecidos de acordo com o item 119. 123. Ao alocar a reverso de perda por desvalorizao para uma unidade geradora de caixa, de acordo com o item 122, o valor contbil de um ativo no deve ser aumentado acima do menor dos parmetros a seguir: (a) (b) seu valor recupervel (se este puder ser determinado); e o valor contbil que teria sido determinado (lquido de depreciao, amortizao ou exausto), se a perda por desvalorizao no tivesse sido reconhecida em anos anteriores.

O valor da reverso da perda por desvalorizao, que seria de outra forma alocado ao ativo, deve ser alocado de forma proporcional aos outros ativos da unidade, exceto para o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill).

73

CPC 01

115. A reverso de perda por desvalorizao reflete um aumento no potencial de servios estimados de um ativo, ou pelo uso ou pela venda, desde a data em que a entidade reconheceu pela ltima vez uma perda por desvalorizao para o ativo. O item 130 requer que a entidade identifique a mudana nas estimativas que causam o aumento no potencial de servios estimados. Exemplos de mudanas nas estimativas incluem:

Reverso de perda por desvalorizao do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill)
CPC 01 124. A perda por desvalorizao reconhecida para o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) no deve ser revertida em perodo subsequente. 125. O Pronunciamento Tcnico CPC 04 Ativo Intangvel probe o reconhecimento de gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) gerado internamente. Qualquer aumento no valor recupervel do gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) nos perodos subsequentes ao reconhecimento de perda por desvalorizao para esse ativo equivalente ao reconhecimento de gio por expectativa de rentabilidade futura gerado internamente (goodwill gerado internamente) e no reverso de perda por desvalorizao reconhecida para o gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill).

Divulgao
126. A entidade deve divulgar as seguintes informaes para cada classe de ativos: (a) (b) (c) (d) o montante das perdas por desvalorizao reconhecido no resultado do perodo e a linha da demonstrao do resultado na qual essas perdas por desvalorizao foram includas; o montante das reverses de perdas por desvalorizao reconhecido no resultado do perodo e a linha da demonstrao do resultado na qual essas reverses foram includas; o montante de perdas por desvalorizao de ativos reavaliados reconhecido em outros resultados abrangentes durante o perodo; e o montante das reverses das perdas por desvalorizao de ativos reavaliados reconhecido em outros resultados abrangentes durante o perodo.

127. Uma classe de ativos um agrupamento de ativos de natureza e uso similares nas operaes da entidade. 128. As informaes exigidas no item 126 podem ser apresentadas com outras informaes divulgadas para a classe de ativos. Por exemplo, essas informaes podem ser includas na conciliao do valor contbil do ativo imobilizado no incio e no fim do perodo, conforme requerido pelo Pronunciamento Tcnico CPC 27 Ativo Imobilizado. 129. A entidade que reporta informaes por segmento de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 22 Informaes por Segmento deve divulgar as seguintes informaes para cada segmento reportado: (a) (b) o montante das perdas por desvalorizao reconhecido, durante o perodo, na demonstrao do resultado e na demonstrao do resultado abrangente; o montante das reverses de perdas por desvalorizao reconhecido, durante o perodo, na demonstrao do resultado e na demonstrao do resultado abrangente.

130. A entidade deve divulgar as seguintes informaes para cada perda por desvalorizao ou reverso material reconhecida durante o perodo para um ativo individual, incluindo gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), ou para uma unidade geradora de caixa: (a) (b) (c) os eventos e as circunstncias que levaram ao reconhecimento ou reverso da perda por desvalorizao; o montante da perda por desvalorizao reconhecida ou revertida; para um ativo individual: (i) (ii) a natureza do ativo; e se a entidade reporta informaes por segmento de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 22, o segmento a ser reportado ao qual o ativo pertence;

(d)

para uma unidade geradora de caixa: (i) uma descrio da unidade geradora de caixa (por exemplo, se uma linha de produtos, uma planta industrial, uma unidade operacional do negcio, uma rea geogrfica, ou um segmento a ser reportado, conforme o Pronunciamento Tcnico CPC 22); o montante da perda por desvalorizao reconhecida ou revertida por classe de ativos e, se a entidade reporta informaes por segmento nos termos do Pronunciamento Tcnico CPC 22, a mesma informao por segmento; e se o agregado de ativos utilizado para identificar a unidade geradora de caixa tiver mudado

(ii)

(iii)

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desde a estimativa anterior do seu valor recupervel (se houver), uma descrio da maneira atual e anterior de agregar os ativos envolvidos e as razes que justificam a mudana na maneira pela qual identificada a unidade geradora de caixa; (e) (f) se o valor recupervel do ativo (unidade geradora de caixa) seu valor justo lquido de despesa de venda ou seu valor em uso; se o valor recupervel for o valor justo lquido de despesas de venda, a base utilizada para determinar o valor justo lquido de despesas de venda (por exemplo, se o valor justo foi determinado tendo como referncia um mercado ativo); se o valor recupervel for o valor em uso, a taxa de desconto utilizada na estimativa corrente e na estimativa anterior (se houver) do valor em uso. CPC 01

(g)

131. A entidade deve divulgar as seguintes informaes para as perdas por desvalorizao como um todo e para as reverses de perdas por desvalorizao como um todo, reconhecidas durante o perodo para o qual nenhuma informao tenha sido divulgada de acordo com o item 130: (a) (b) as classes principais de ativos afetados por perdas por desvalorizao e as classes principais de ativos afetados por reverses de perdas por desvalorizao; e os principais eventos e circunstncias que levaram ao reconhecimento dessas perdas por desvalorizao e reverses de perdas por desvalorizao.

132. A entidade encorajada a divulgar as premissas utilizadas para determinar o valor recupervel de ativos (unidades geradoras de caixa) durante o perodo. Entretanto, o item 134 exige que a entidade divulgue informaes acerca das estimativas utilizadas para mensurar o valor recupervel de uma unidade geradora de caixa quando o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou o ativo intangvel de vida til indefinida estiver includo no valor contbil da unidade. 133. Se uma parcela do gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), advinda de combinao de negcios ocorrida durante o perodo, no tiver sido alocada a uma unidade geradora de caixa (grupo de unidades) ao trmino do perodo de reporte nos termos do item 84, o valor no alocado do gio deve ser divulgado juntamente com as razes pelas quais o valor permanece no alocado.

Estimativas utilizadas para mensurar o valor recupervel de unidade geradora de caixa contendo gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou ativo intangvel com vida til indefinida
134. A entidade deve divulgar as informaes requeridas nas alneas (a) a (f) abaixo para cada unidade geradora de caixa (grupo de unidades) cujo valor contbil do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou dos ativos intangveis com vida til indefinida, alocados unidade (grupo de unidades), seja significativo em comparao com o valor contbil total do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou dos ativos intangveis com vida til indefinida reconhecidos pela entidade: (a) (b) (c) (d) o valor contbil do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) alocado unidade (grupo de unidades); o valor contbil dos ativos intangveis com vida til indefinida alocado unidade (grupo de unidades); a base sobre a qual o valor recupervel da unidade (grupo de unidades) tenha sido determinado (por exemplo, valor em uso ou o valor justo lquido de despesas de venda); se o valor recupervel da unidade (grupo de unidades) tiver sido baseado no valor em uso: (i) descrio de cada premissa-chave sobre a qual a administrao tenha baseado suas projees de fluxo de caixa para o perodo coberto pelo mais recente oramento ou previso. Premissas-chave so aquelas para as quais o valor recupervel da unidade (grupo de unidades) mais sensvel; descrio da abordagem utilizada pela administrao para determinar o valor sobre o qual esto assentadas as premissas-chave; se esses valores refletem a experincia passada ou, se apropriado, so consistentes com fontes de informao externas, e, caso contrrio, como e por que esses valores diferem da experincia passada ou de fontes de informao externas; o perodo sobre o qual a administrao projetou os fluxos de caixa, baseada em oramento ou previses por ela aprovados e, quando um perodo superior a cinco anos for utilizado para a unidade geradora de caixa (grupo de unidades), uma explicao do motivo por que um perodo mais longo justificvel;

(ii)

(iii)

75

(iv) a taxa de crescimento utilizada para extrapolar as projees de fluxo de caixa, alm do perodo coberto pelo mais recente oramento ou previso, e a justificativa para utilizao de qualquer taxa de crescimento que exceda a taxa mdia de crescimento de longo prazo para os produtos, segmentos de indstria, ou pas ou pases no qual a entidade opera, ou para o mercado para o qual a unidade (grupo de unidades) direcionada; e (v) a taxa de desconto aplicada s projees de fluxo de caixa; (e) se o valor recupervel da unidade (grupo de unidades) tiver sido baseado no valor justo lquido de despesas de venda, a metodologia utilizada para determinar o valor justo lquido de despesas de venda. Se o valor justo lquido de despesas de venda no determinado, utilizando-se um preo de mercado observvel para a unidade (grupo de unidades), as seguintes informaes tambm devem ser divulgadas: (i) descrio de cada premissa-chave sobre a qual a administrao tenha baseado a determinao do valor justo lquido de despesas de venda. Premissas-chave so aquelas para as quais o valor recupervel da unidade (grupo de unidades) mais sensvel; descrio da abordagem utilizada pela administrao para determinar o valor sobre o qual esto assentadas as premissas-chave; se esses valores refletem a experincia passada ou, se apropriado, so consistentes com fontes de informao externas, e, caso contrrio, como e por que esses valores diferem da experincia passada ou de fontes de informao externas.

CPC 01

(ii)

Se o valor justo lquido das despesas de venda tiver sido determinado, utilizando projees de fluxo de caixa descontado, as seguintes informaes tambm devem ser divulgadas: (iii) (iv) (v) (f) o perodo ao longo do qual a administrao tenha projetado os fluxos de caixa; a taxa de crescimento utilizada para extrapolar as projees de fluxo de caixa; a taxa de desconto aplicada s projees de fluxo de caixa;

se uma possvel e razovel mudana em uma premissa-chave sobre a qual a administrao tenha baseado sua determinao de valor recupervel da unidade (grupo de unidades) puder resultar em valor contbil superior ao seu valor recupervel: (i) (ii) (iii) o montante pelo qual o valor recupervel da unidade (grupo de unidades) excede seu valor contbil; o valor sobre o qual est assentada a premissa-chave; e o novo valor sobre o qual deve estar assentada a premissa-chave, aps a incorporao de quaisquer efeitos derivados dessa mudana em outras variveis utilizadas para mensurar o valor recupervel, a fim de que o valor recupervel da unidade (grupo de unidades) fique igual ao seu valor contbil.

135. Se alguns ou todos os valores contbeis do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou dos ativos intangveis com vida til indefinida so alocados a mltiplas unidades geradoras de caixa (grupo de unidades), e o valor ento alocado a cada unidade (grupo de unidades) no significativo em comparao com o valor contbil total do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou dos ativos intangveis com vida til indefinida, esse fato deve ser divulgado em conjunto com o valor contbil agregado do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou dos ativos intangveis com vida til indefinida, alocados a essas unidades (grupo de unidades). Adicionalmente, se os valores recuperveis de quaisquer dessas unidades (grupo de unidades) forem baseados na mesma premissa-chave, e o valor contbil agregado do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou dos ativos intangveis com vida til indefinida, alocados a essas unidades, significativo em comparao com o valor contbil total do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou dos ativos intangveis de vida til indefinida, a entidade deve divulgar esse fato juntamente com: (a) (b) (c) (d) o valor contbil agregado do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) alocado a essas unidades (grupo de unidades); o valor contbil agregado dos ativos intangveis com vida til indefinida alocado a essas unidades (grupo de unidades); descrio da premissa-chave; descrio da abordagem da administrao para determinar o valor sobre o qual est assentada a premissa-chave; se esse valor reflete a experincia passada ou, se apropriado, consistente com fontes de informao externas e, caso contrrio, como e por que esse valor difere da experincia passada ou de fontes de informao externas; e

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(e)

se uma razovel e possvel mudana na premissa-chave puder resultar em valor contbil agregado da unidade (grupo de unidades) superior ao seu valor recupervel: CPC 01 (i) (ii) (iii) o montante pelo qual o valor recupervel agregado da unidade (grupo de unidades) excede seu valor contbil agregado; o valor sobre o qual est assentada a premissa-chave; e o novo valor sobre o qual deve estar assentada a premissa-chave, aps a incorporao de quaisquer efeitos derivados dessa mudana em outras variveis utilizadas para mensurar o valor recupervel, a fim de que o valor recupervel agregado da unidade (grupo de unidades) fique igual ao seu valor contbil agregado.

136. O mais recente clculo detalhado, efetuado em perodo anterior, do valor recupervel de uma unidade geradora de caixa (grupo de unidades) pode, de acordo com os itens 24 ou 99, ser considerado e utilizado no teste da perda por desvalorizao dessa unidade (grupo de unidades) no perodo corrente, desde que sejam atendidos critrios especficos. Quando esse for o caso, a informao para aquela unidade (grupo de unidades) deve ser incorporada nas divulgaes exigidas pelos itens 134 e 135, com relao aos procedimentos utilizados para clculo do valor recupervel. 137 a 140F (Eliminados) 141. Este Pronunciamento CPC 01 (R1) substitui o Pronunciamento CPC 01 emitido em 14 de setembro de 2007.

APNDICE A
Utilizao de tcnicas de valor presente para mensurar o valor em uso
O presente Apndice parte integrante do Pronunciamento. Fornece orientao sobre o uso de tcnicas de valor presente na avaliao do valor em uso. Apesar de a orientao utilizar o termo ativo, tambm se aplica a um grupo de ativos integrantes de uma unidade geradora de caixa.

Componentes de avaliao de valor presente


A1. Os elementos em conjunto a seguir capturam as diferenas econmicas entre os ativos: (a) (b) (c) (d) (e) estimativa do fluxo de caixa futuro ou, em casos mais complexos, sries de fluxo de caixa futuro que a entidade espera que advenham desse ativo; expectativas acerca de possveis variaes no montante ou no perodo de ocorrncia desses fluxos de caixa; valor do dinheiro no tempo, representado pela taxa de juros corrente, livre de riscos, observada no mercado; preo requerido para fazer em face da incerteza inerente ao ativo (prmio); e outros fatores, por vezes no identificveis, como falta de liquidez, que os participantes do mercado iriam incorporar na precificao dos fluxos de caixa futuros que a entidade espera que advenham do ativo.

A2. Este Apndice contrasta duas abordagens de cmputo do valor presente, as quais, dependendo da situao, podem ser utilizadas para estimar o valor em uso de um ativo. Pela abordagem tradicional, os ajustes para os fatores (b) a (e) descritos no item A1 esto embutidos na taxa de desconto. Pela abordagem do fluxo de caixa esperado, os fatores (b), (d) e (e) impem ajustes para se chegar aos fluxos de caixa esperados ajustados pelo risco. Seja qual for a abordagem que a entidade adote para refletir expectativas acerca de eventuais variaes no montante ou no perodo de ocorrncia de fluxos de caixa futuros, o resultado deve refletir o valor presente esperado dos fluxos de caixa futuros, ou seja, a mdia ponderada de todos os resultados possveis.

Princpios gerais
A3. As tcnicas utilizadas para estimar fluxos de caixa futuros e taxas de juros variam de uma situao para outra, dependendo das circunstncias em torno do ativo em questo. Entretanto, os princpios gerais a seguir servem de norte para qualquer aplicao de tcnicas de valor presente na mensurao de ativos: (a) as taxas de juros utilizadas para descontar fluxos de caixa devem refletir premissas consistentes com aquelas inerentes aos fluxos de caixa estimados. Caso contrrio, o efeito de algumas

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(b)

(c)

premissas ser contado em duplicidade ou ignorado. Por exemplo, a taxa de desconto de 12% pode ser aplicada a fluxos de caixa contratuais de um emprstimo a receber. Essa taxa reflete expectativas sobre inadimplncia futura em emprstimos com caractersticas especficas. A mesma taxa de 12% no deve ser utilizada para descontar fluxos de caixa esperados porque esses fluxos j refletem as premissas sobre inadimplncia futura; fluxos de caixa estimados e taxas de desconto estimadas devem estar livres de vieses e fatores no relacionados ao ativo em questo. Por exemplo, o ato consciente de subestimar deliberadamente fluxos de caixa lquidos para melhorar aparentemente a rentabilidade futura de um ativo introduz um vis na mensurao; fluxos de caixa estimados ou taxas de desconto estimadas devem refletir os resultados possveis em vez de um valor nico provvel, mnimo ou mximo montante possvel.

CPC 01

Abordagem tradicional e de fluxo de caixa esperado Abordagem tradicional


A4. Tradicionalmente, a adoo para fins contbeis do valor presente toma por base um conjunto nico de fluxos de caixa estimados e uma nica taxa de desconto, usualmente descrita como taxa proporcional ao risco. De fato, a abordagem tradicional admite que uma nica taxa de desconto pode incorporar todas as expectativas acerca dos fluxos de caixa futuros e do prmio de risco adequado. Portanto, a abordagem tradicional coloca mais nfase na seleo da taxa de desconto. A5. Em alguns casos, como naqueles em que ativos comparveis podem ser observados no mercado, a abordagem tradicional relativamente fcil de aplicar. Para ativos com fluxos de caixa contratuais, ela consistente com a forma pela qual os participantes do mercado caracterizam os ativos, como no exemplo ttulo de 12%.

A6. Entretanto, a abordagem tradicional pode no ser apropriada para tratar alguns problemas complexos de mensurao, como na mensurao de ativos no financeiros para os quais no haja mercado ou ativo comparvel. Uma pesquisa adequada da taxa proporcional ao risco exige a anlise de pelo menos dois itens um ativo que exista no mercado e tenha taxa de juros observvel e o ativo a ser mensurado. A taxa de desconto apropriada para os fluxos de caixa mensurados tem que ser inferida da taxa de juros observvel desse outro ativo. Para se fazer essa inferncia, as caractersticas dos fluxos de caixa do outro ativo devem ser similares s do ativo a ser mensurado. Portanto, o avaliador deve fazer o seguinte: (a) (b) (c) identificar o conjunto de fluxos de caixa que ser descontado; identificar outro ativo no mercado que parea ter caractersticas similares de fluxo de caixa; comparar os conjuntos de fluxos de caixa dos dois itens para se assegurar de que so similares (por exemplo, so ambos conjuntos de fluxos de caixa contratuais ou um contratual e o outro fluxo de caixa estimado?); avaliar se existe um elemento em um item que no est presente no outro (por exemplo, um item tem menos liquidez do que o outro?); e avaliar se ambos os conjuntos de fluxos de caixa iro se comportar (ou seja, variar) de maneira similar, na mudana de condies econmicas.

(d) (e)

Abordagem de fluxo de caixa esperado


A7. A abordagem de fluxo de caixa esperado , em algumas situaes, uma ferramenta de mensurao mais eficaz do que a abordagem tradicional. Para levar a efeito a mensurao, a abordagem de fluxo de caixa esperado utiliza todas as expectativas sobre fluxos de caixa possveis em vez de um nico fluxo de caixa mais provvel. Por exemplo, o fluxo de caixa pode ser de $ 100, $ 200 ou $ 300 com probabilidades de 10%, 60% e 30%, respectivamente. O fluxo de caixa esperado de $ 220. Desse modo, a abordagem de fluxo de caixa esperado difere da abordagem tradicional por enfocar na anlise direta dos fluxos de caixa em questo e em premissas mais explcitas utilizadas na mensurao. A8. A abordagem de fluxo de caixa esperado tambm permite utilizar tcnicas de valor presente quando o perodo de ocorrncia dos fluxos de caixa incerto. Por exemplo, o fluxo de caixa de $ 1.000 pode ser recebido em um, dois ou trs anos com probabilidades de 10%, 60% e 30%, respectivamente. O exemplo abaixo evidencia o cmputo do valor presente esperado nessa situao.

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Valor presente de $ 1.000 em 1 ano a 5% Probabilidade Valor presente de $ 1.000 em 2 anos a 5,25% Probabilidade Valor presente de $ 1.000 em 3 anos a 5,50% Probabilidade Valor presente esperado

$ 952,38 10,00% $ 902,73 60,00% $ 851,61 30,00% $ 255,48 $ 892,36 $ 541,64 $ 95,24 CPC 01

A9. O valor presente esperado de $ 892,36 difere da noo tradicional de melhor estimativa de $ 902,73 (probabilidade de 60%). O cmputo tradicional de valor presente aplicado ao exemplo exige que se decida qual dos perodos de ocorrncia possveis de fluxo de caixa deve-se utilizar e, por conseguinte, no refletiria as probabilidades de perodos diferentes. Isso porque a taxa de desconto no cmputo tradicional de valor presente tradicional no pode refletir incertezas nos perodos de ocorrncia. A10. O uso de probabilidades um elemento essencial da abordagem de fluxo de caixa esperado. Alguns questionam se atribuir probabilidades a estimativas altamente subjetivas no sugere mais preciso do que de fato existe. No entanto, a aplicao correta da abordagem tradicional (conforme descrita no item A6) exige as mesmas estimativas e subjetividade sem a mesma transparncia de cmputo da abordagem de fluxo de caixa esperado. A11. Muitas estimativas desenvolvidas na prtica corrente j incorporam informalmente os elementos de fluxos de caixa esperados. Alm disso, os contadores costumam enfrentar a necessidade de mensurar um ativo utilizando informaes limitadas sobre as probabilidades de fluxos de caixa possveis. Por exemplo, um contador pode se deparar com as seguintes situaes: (a) o valor estimado figura em algum lugar do intervalo entre $ 50 e $ 250, mas nenhum valor nessa faixa mais provvel do que qualquer outro. Baseando-se nessas informaes limitadas, o fluxo de caixa esperado estimado de $ 150 [(50 + 250)/2]. o valor estimado figura em algum lugar do intervalo entre $ 50 e $ 250 e o valor mais provvel de $ 100. No entanto, as probabilidades associadas a cada valor so desconhecidas. Baseando-se nessas informaes limitadas, o fluxo de caixa esperado estimado de $ 133,33 [(50 + 100 + 250)/3]. o valor estimado ser de $ 50 (probabilidade de 10%), $ 250 (probabilidade de 30%) ou $ 100 (probabilidade de 60%). Baseando-se nessas informaes limitadas, o fluxo de caixa esperado estimado de $ 140 [(50 0,10) + (250 0,30) + (100 0,60)].

(b)

(c)

Em cada caso, o fluxo de caixa esperado estimado provavelmente o meio de oferecer a melhor estimativa do valor em uso do que o valor mnimo, o valor mais provvel ou o valor mximo, quando tomados isoladamente.

A12. A aplicao da abordagem de fluxo de caixa esperado est sujeita restrio do custo-benefcio. Em alguns casos, a entidade pode ter acesso a extensivos dados e ser capaz de elaborar muitos cenrios de fluxo de caixa. Em outros casos, a entidade pode ser capaz to somente de tecer consideraes gerais acerca da variabilidade dos fluxos de caixa sem incorrer em custo substancial. A entidade precisa avaliar com equilbrio o custo de obter a informao adicional em face da confiabilidade adicional que a informao ir agregar ao processo de mensurao. A13. Alguns advogam que tcnicas de fluxo de caixa esperado no so apropriadas para a mensurao de um nico item ou de um item com limitado nmero de resultados possveis. Eles do como exemplo um ativo com dois possveis resultados: 90% de probabilidade de seu fluxo de caixa ser $ 10 e 10% de probabilidade de seu fluxo de caixa ser $ 1.000. Eles asseveram que o fluxo de caixa esperado no exemplo $ 109 e criticam tal resultado, uma vez que no representa nenhum dos montantes que pode ser pago em ltimo caso. A14. Consideraes como essa realada anteriormente refletem uma discordncia subjacente com o objetivo de mensurao. Se o objetivo de mensurao for a acumulao de custos a serem incorridos, fluxos de caixa esperados podem no gerar estimativa representativa e confivel do custo esperado. Contudo, este Pronunciamento est voltado avaliao do valor recupervel de um ativo. O valor recupervel do ativo, neste exemplo, no provvel que seja $ 10, apesar de ser o fluxo de caixa mais provvel. Isso acontece porque a mensurao de $ 10 no incorpora a incerteza do fluxo de caixa na mensurao do ativo. Em vez disso, o fluxo de caixa incerto apresentado como se fosse certo. Nenhuma entidade, racionalmente, venderia um ativo com essas caractersticas por $ 10.

79

Taxa de desconto
A15. Qualquer que seja a abordagem que a entidade adote para mensurar o valor em uso de um ativo, as taxas de juros utilizadas para descontar fluxos de caixa no devem refletir riscos pelos quais os fluxos de caixa estimados foram ajustados. Caso contrrio, os efeitos de algumas premissas sero contados em duplicidade. A16. Quando uma taxa especfica de um ativo no est acessvel diretamente no mercado, a entidade vale-se de aproximaes para estimar a taxa de desconto. O propsito estimar, na medida do possvel, uma avaliao de mercado: (a) (b) do valor do dinheiro no tempo para os perodos at ao trmino da vida til do ativo; e dos fatores (b), (d) e (e) descritos no item A1, na extenso em que tais fatores no tenham provocado ajustes na apurao dos fluxos de caixa estimados. CPC 01

A17. Como ponto de partida para levar a efeito essa estimativa, a entidade pode levar em considerao as seguintes taxas: (a) (b) (c) o custo mdio ponderado de capital da entidade, apurado por meio de tcnicas como o modelo de avaliao de ativos financeiros (CAPM); a taxa incremental de emprstimo da entidade; e outras taxas de emprstimo de mercado.

A18. No entanto, essas taxas precisam ser ajustadas: (a) (b) para refletir a forma como o mercado avaliaria os riscos especficos associados aos fluxos de caixa estimados do ativo; e para excluir riscos que no so relevantes para os fluxos de caixa estimados do ativo ou para os quais os fluxos de caixa estimados tenham sido ajustados.

Consideraes devem ser dadas a riscos como o risco pas, o risco da moeda e o risco de preos.

A19. A taxa de desconto independente da estrutura de capital da entidade e da forma como a entidade tenha financiado a aquisio do ativo, porque os fluxos de caixa futuros esperados, advindos do ativo, no dependem da forma por meio da qual a entidade tenha financiado a aquisio do ativo. A20. O item 55 exige que a taxa de desconto utilizada seja a taxa antes dos impostos. Portanto, quando a base utilizada para estimar a taxa de desconto a taxa aps impostos, a base deve ser ajustada para refletir a taxa antes dos impostos. A21. Normalmente a entidade utiliza uma nica taxa de desconto para estimar o valor em uso de um ativo. Contudo, a entidade deve utilizar taxas de descontos separadas para diferentes perodos futuros em que o valor de uso sensvel diferena de riscos para diferentes perodos ou para a estrutura a termo das taxas de juros.

APNDICE B (Eliminado)
O texto deste Apndice foi eliminado do IAS 36 Bound Volume 2010.

APNDICE C
Testando o valor recupervel de unidade geradora de caixa com gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) e participao de no controladores
C1. De acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios, o adquirente deve mensurar e reconhecer o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), na data da aquisio, como o excesso de (a) sobre (b), abaixo definidos: (a) o agregado:

80

(i)

da contraprestao transferida, mensurada conforme o Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios, que em regra determina a mensurao a valor justo na data da aquisio; (ii) do montante de qualquer participao de no controladores na adquirida, mensurada conforme o Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios; e (iii) em combinao de negcios levada a efeito em estgios, da participao da adquirente na adquirida mantida anteriormente combinao, mensurada a valor justo na data da aquisio. (b) o valor lquido, na data da aquisio, dos ativos identificveis adquiridos e passivos identificveis assumidos, mensurados conforme o Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios.

Alocao do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill)


C2. O item 80 deste Pronunciamento Tcnico requer que o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) adquirido em combinao de negcios seja alocado a cada uma das unidades geradoras de caixa do adquirente, ou a grupos de unidades geradoras de caixa, para os quais se tenha a expectativa de que sejam gerados benefcios econmicos advindos de sinergias da combinao, independentemente de outros ativos ou passivos da adquirida serem alocados a essas unidades, ou grupos de unidades. possvel que algumas dessas sinergias resultantes da combinao de negcios sejam alocadas a unidades geradoras de caixa nas quais no haja participao de no controladores.

Testando a perda por desvalorizao


C3. O teste de perda por desvalorizao envolve a comparao do valor recupervel de uma unidade geradora de caixa com o seu valor contbil. C4. Se a entidade mensura a participao de no controladores pelo seu valor de equivalncia nos ativos lquidos identificveis de uma controlada na data de aquisio, ao invs de pelo seu valor justo, o gio imputado participao de no controladores includo no valor recupervel da unidade geradora de caixa relacionada, mas no reconhecido nas demonstraes contbeis consolidadas. Como consequncia, a entidade deve aumentar extracontabilmente o valor contbil do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), de tal sorte a refletir o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) implcito que seria imputado aos no controladores, para compor 100% do saldo (full goodwill). O valor contbil ajustado do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ento comparado com o valor recupervel da unidade a fim de se determinar se a unidade geradora de caixa sofreu perda por desvalorizao.

Alocando a perda por desvalorizao


C5. O item 104 requer que qualquer perda por desvalorizao identificada seja alocada primeiramente reduo do valor contbil do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) alocado a uma unidade geradora de caixa, para ento ser alocada aos demais ativos da unidade geradora de caixa em base proporcional aos seus respectivos valores contbeis. C6. Se uma controlada, ou parte dela, com participao de no controladores, na sua totalidade uma unidade geradora de caixa, a perda por desvalorizao deve ser alocada entre controladores e no controladores na mesma proporo em que lucros ou prejuzos so distribudos. C7. Se uma controlada, ou parte dela, com participao de no controladores, parte de uma unidade geradora de caixa mais abrangente, as perdas por desvalorizao do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) devem ser alocadas s partes da unidade geradora de caixa que possuem participao de no controladores e s partes que no possuem. As perdas por desvalorizao devem ser alocadas s partes da unidade geradora de caixa nas seguintes bases: (a) na extenso em que a perda por desvalorizao est relacionada com o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) da unidade geradora de caixa, pelos valores contbeis relativos do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) das partes antes da perda por desvalorizao; e na extenso em que a perda por desvalorizao est relacionada a ativos identificveis da unidade geradora de caixa, pelos valores contbeis relativos dos ativos lquidos identificveis das partes antes da perda por desvalorizao. Quaisquer dessas perdas por desvalorizao devem ser alocadas aos ativos das partes de cada unidade em base pro rata do valor contbil respectivo de cada ativo na parte.

(b)

81

CPC 01

Nessas partes que possuem participao de no controladores, a perda por desvalorizao deve ser alocada entre controladores e no controladores na mesma proporo em que lucros ou prejuzos so distribudos.

CPC 01

C8. Se uma perda por desvalorizao, atribuda a uma participao de no controladores, est relacionada com gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) que no est reconhecido nas demonstraes contbeis consolidadas (ver item C4), a perda por desvalorizao no deve ser reconhecida como perda por desvalorizao do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill). Nesses casos, to somente a perda por desvalorizao relativa ao gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) que atribudo ao controlador deve ser reconhecida como perda por desvalorizao do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill). C9. (Eliminado).

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TERMO DE APROVAO
CPC 01

PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 01 (R1) REDUO AO VALOR RECUPERVEL DE ATIVOS


A Coordenadoria Tcnica do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) torna pblica a aprovao pelos membros do CPC, de acordo com as disposies da Resoluo CFC no. 1055/05 e alteraes posteriores, do PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 01 (R1) REDUO AO VALOR RECUPERVEL DE ATIVOS. O Pronunciamento foi elaborado a partir do IAS 36 Impairment of Assets (BV2010), emitido pelo International Accounting Standards Board (IASB) e sua aplicao, no julgamento do Comit, produz reflexos contbeis que esto em conformidade com o documento editado pelo IASB. A aprovao do PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 01 (R1) REDUO AO VALOR RECUPERVEL DE ATIVOS pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis est registrada na Ata da 50 Reunio Ordinria do Comit de Pronunciamentos Contbeis, realizada no dia 6 de agosto de 2010. O Comit recomenda que o Pronunciamento seja referendado pelas entidades reguladoras brasileiras visando sua adoo.

Braslia, 6 de agosto de 2010.

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

83

RELATRIO DA AUDINCIA PBLICA


CPC 01

PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 01 (R1) REDUO AO VALOR RECUPERVEL DE ATIVOS


1. A minuta do Pronunciamento Tcnico CPC 01 (R1) Reduo ao Valor Recupervel de Ativos esteve em audincia pblica conjunta com a Comisso de Valores Mobilirios (CVM) at 23/07/10. Houve vrias sugestes exclusivamente quanto forma, de natureza redacional ou com a caracterstica de melhoria do entendimento, cuja grande maioria foi acatada. As sugestes relativas forma no so destacadas nos Relatrios de Audincia Pblica e no houve sugestes quanto ao contedo a serem relatadas. O CPC agradece pelas sugestes recebidas.

2.

3.

Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) Coordenadoria Tcnica

84

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS


CPC 02

PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 02

Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis

85

Sumrio do Pronunciamento Tcnico CPC 02


Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis
Observao: Este sumrio, que no faz parte do Pronunciamento, est sendo apresentado apenas para identificao dos principais pontos tratados, possibilitando uma viso geral do assunto. CPC 02

Objetivo e alcance
1. O objetivo do Pronunciamento Tcnico CPC 02 Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis como registrar transaes em moeda estrangeira e operaes no exterior nas demonstraes contbeis de uma entidade no Brasil, registrar as variaes cambiais dos ativos e passivos em moeda estrangeira e como converter as demonstraes contbeis de uma entidade de uma moeda para outra. Uma entidade pode manter atividades em moeda estrangeira de duas formas. Ela pode ter transaes em moedas estrangeiras ou pode ter operaes no exterior. Adicionalmente, uma entidade pode apresentar suas demonstraes contbeis em uma moeda estrangeira. O objetivo do Pronunciamento Tcnico orientar acerca de como incluir transaes em moeda estrangeira e operaes no exterior nas demonstraes contbeis de uma entidade e como converter demonstraes contbeis para uma moeda de apresentao. Os principais pontos envolvem quais taxa(s) de cmbio deve(m) ser usada(s) e como reportar os efeitos das mudanas nas taxas de cmbio nas demonstraes contbeis. O Pronunciamento no cuida dos ajustes necessrios para que as demonstraes contbeis tenham que se adaptar s normas e aos padres contbeis de outro pas para a aplicao da equivalncia patrimonial, da consolidao ou da consolidao proporcional, partindo do princpio de que, antes da converso, tais ajustes tenham j sido implementados. Essas converses so normalmente necessrias para que a investidora registre, via equivalncia patrimonial, seu investimento em outra empresa no exterior e os resultados dele derivados, bem como para que possa proceder consolidao, plena ou proporcional, das demonstraes de controlada no exterior.

2.

3.

4.

Resumo da abordagem requerida pelo Pronunciamento


5. Na preparao das demonstraes contbeis, cada entidade seja ela uma entidade nica, uma entidade com operaes no exterior (como uma controladora) ou uma entidade no exterior (como uma controlada ou filial) deve determinar sua moeda funcional com base nos itens 9 a 14 do Pronunciamento. A entidade deve converter os itens expressos em moeda estrangeira para sua moeda funcional e deve reportar os efeitos de tal converso em consonncia com os itens 20 a 37 e 50. Muitas entidades que reportam a informao so compostas por um nmero de entidades individuais (ex. um grupo econmico formado pela controladora e uma ou mais controladas). Variados tipos de entidades, sejam elas membros de um grupo econmico ou no, podem ter investimentos em coligadas ou empreendimentos controlados em conjunto. Elas podem ter tambm filiais, agncias, sucursais ou dependncias. necessrio que os resultados e a posio financeira de cada entidade individual includa na entidade que reporta a informao sejam convertidos para a moeda segundo a qual essa entidade que reporta a informao apresenta suas demonstraes contbeis. O Pronunciamento permite que a moeda de apresentao de uma entidade que reporta a informao seja qualquer moeda (ou moedas). Os resultados e a posio financeira de qualquer entidade individual includa na entidade que reporta a informao, cuja moeda funcional difira da moeda de apresentao, devem ser convertidos em consonncia com os itens 38 a 50. O Pronunciamento tambm permite que uma entidade, na preparao de suas demonstraes contbeis individuais, ou uma entidade na preparao de suas demonstraes contbeis separadas, conforme previsto no Pronunciamento Tcnico CPC 35 Demonstraes Separadas, apresente essas demonstraes contbeis em qualquer moeda (ou moedas). Caso a moeda de apresentao da entidade

6.

7.

87

que reporta a informao difira da sua moeda funcional, seus resultados e posio financeira devem ser tambm convertidos para essa moeda de apresentao, de acordo com os itens 38 a 50.

Entidade no exterior
8. O Pronunciamento determina que prevalea a essncia dos fatos, e no a forma jurdica, quando da caracterizao de uma Entidade no exterior como filial, sucursal ou agncia, coligada ou controlada. Assim, a conceituao de Entidade no exterior relevante para a aplicao do Pronunciamento, incluindo a determinao da Moeda funcional da Entidade que reporta e da Entidade no exterior. Entidade no exterior conceituada no Pronunciamento como uma entidade que pode ser uma controlada, coligada, empreendimento controlado em conjunto ou filial, sucursal ou agncia de uma entidade que reporta informao, por meio da qual so desenvolvidas atividades que esto baseadas ou so conduzidas em um pas ou em uma moeda diferente daquelas da entidade que reporta a informaoe Moeda funcional conceituada como a moeda do ambiente econmico primrio no qual a entidade opera.

CPC 02

9.

Moeda funcional e investimento lquido


10. preciso definir qual a moeda funcional da investidora e qual a de cada investida, antes de se proceder a converso. Os princpios bsicos definidos so a considerao do ambiente econmico onde se insere a empresa, a existncia de claras condies que evidenciem que a moeda funcional no a moeda corrente do pas onde est essa empresa e a da consistncia, ao longo do tempo, na utilizao dessa moeda. Regras so dadas neste Pronunciamento quanto aos casos raros de mudana de moeda funcional. No caso de moeda funcional em economia hiperinflacionria necessria a aplicao da correo monetria integral antes de qualquer converso para outra moeda. Os valores a receber e a pagar que se caracterizem como complemento de investimento ou de desinvestimento devem ser considerados como parte do investimento lquido.

11.

12.

Impairment
13. Ateno especial ser dada ao tratamento da perda por desvalorizao em investimento societrio em entidade no exterior, j que o processo de converso pode levar necessidade de registro de impairment conforme o CPC 01 Reduo no Valor Recupervel de Ativos em funo de uma disparidade cambial.

Variaes cambiais de ativos e passivos monetrios em moeda estrangeira


14. O tratamento contbil das variaes cambiais de ativos e passivos na forma de itens monetrios em moeda estrangeira estipulados neste Pronunciamento so basicamente os que j vinham sendo praticados no Brasil antes da aprovao do CPC 02. Esses valores devem estar atualizados no balano patrimonial com as variaes cambiais reconhecidas pelo Regime de Competncia na Demonstrao do Resultado.

Variaes cambiais de investimento no exterior e de suas contas de hedge


15. As variaes cambiais de investimentos no exterior tratados como Entidade no Exterior devero ser registradas no patrimnio lquido da empresa investidora, de forma que esses ganhos ou perdas decorrentes da variao cambial no sejam reconhecidos no resultado at que se tenha a baixa total ou parcial do investimento, normalmente via venda ou liquidao da investida. As variaes cambiais de investimentos no exterior que sejam extenses da investidora estaro incorporadas s demonstraes contbeis da prpria investidora, diretamente em seu resultado. As variaes cambiais de emprstimos tomados pela investidora na mesma moeda que o investimento, e destinados formalmente a financi-los, sero tambm tratados como parte dessa conta especial de equivalncia patrimonial no patrimnio lquido da investidora.

16.

17.

Converso das demonstraes contbeis


18. As contas de ativo e passivo da sociedade investida sero convertidas pela taxa cambial da data do balano de fim de perodo, mantendo-se as contas do patrimnio lquido inicial pelos mesmos valores convertidos no balano do final do perodo anterior; as mutaes do patrimnio lquido que no o resultado sero convertidas pelas taxas das datas dessas mutaes.

88

19.

As contas da demonstrao do resultado podero ser convertidas pela taxa cambial mdia do perodo, mas no caso de receitas ou despesas no homogeneamente distribudas ou no de cmbio com oscilaes significativas ter que a converso ser com base na data da competncia de tais receitas e despesas. As diferenas cambiais entre as receitas e despesas convertidas de acordo com o item anterior e os valores obtidos pela sua converso pela taxa de fechamento do perodo, bem como as variaes entre os valores originais convertidos do patrimnio lquido inicial e seus valores convertidos pela taxa de final de perodo sero reconhecidas diretamente no patrimnio lquido. As mutaes patrimoniais que no o resultado geraro ganhos ou perdas cambiais entre a data de sua ocorrncia e o final do perodo, se aumentos (como o aumento de capital), e entre a data de fechamento do perodo anterior e a data de sua ocorrncia, se diminuies (como distribuio de dividendos). No caso de presena de scios minoritrios na investida, sua parte proporcional nesses ganhos ou perdas ser a eles alocada. No caso de demonstraes em moeda funcional de pas com economia hiperinflacionria, primeiramente aplicam-se as tcnicas da correo integral para depois se efetuar a converso. Esta ser feita com a aplicao da taxa de encerramento do perodo a todos os componentes do balano e do resultado.

20.

21.

Registros na investidora
22. O resultado de equivalncia patrimonial da investidora ser desdobrado em duas parcelas: uma registrada no resultado, representando o efetivo resultado da investida devidamente convertido, e outra registrada no patrimnio lquido da investidora para alocao ao seu resultado no futuro, correspondente s variaes cambiais tratadas em conta especial no patrimnio lquido das demonstraes convertidas da investida.

Realizao dos ganhos e perdas cambiais acumulados no patrimnio lquido


23. As variaes cambiais de um investimento lquido no exterior, juntamente com as de contas que lhe sirvam de hedge, sero reconhecidas no resultado convertido da investida e no da controladora quando da baixa, parcial ou total, do investimento, por alienao, liquidao etc.

Divulgao
24. Devero ser divulgadas a movimentao da conta especial de patrimnio lquido, a data desde quando esse procedimento est sendo utilizado, a moeda funcional e sua eventual mudana.

89

CPC 02

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 02 (R2)


EFEITOS DAS MUDANAS NAS TAXAS DE CMBIO E CONVERSO DE DEMONSTRAES CONTBEIS
CPC 02 12 37 8 16 9 16 9 14 15 15A 16 17 19 20 37 20 22 23 26 27 - 34 35 - 37 38 49 38 43 44 47 48 49 50 51 57 58 60C 61 - 62

Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade IAS 21 (BV2010)


ndice Item OBJETIVO ALCANCE DEFINIES Detalhamento das definies Moeda funcional Investimento lquido em entidade no exterior Item monetrio RESUMO DA ABORDAGEM REQUERIDA POR ESTE PRONUNCIAMENTO APRESENTAO DE TRANSAO EM MOEDA ESTRANGEIRA NA MOEDA FUNCIONAL Reconhecimento inicial Apresentao ao trmino de perodos de reporte subsequentes Reconhecimento de variao cambial Alterao na moeda funcional USO DE MOEDA DE APRESENTAO DIFERENTE DA MOEDA FUNCIONAL Converso para a moeda de apresentao Converso de entidade no exterior Baixa total ou parcial de entidade no exterior EFEITOS FISCAIS DE TODAS AS VARIAES CAMBIAIS DIVULGAO DISPOSIES TRANSITRIAS REVOGAO DE OUTRO PRONUNCIAMENTO

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Objetivo
1. Uma entidade pode manter atividades em moeda estrangeira de duas formas. Ela pode ter transaes em moedas estrangeiras ou pode ter operaes no exterior. Adicionalmente, a entidade pode apresentar suas demonstraes contbeis em uma moeda estrangeira. O objetivo deste Pronunciamento Tcnico orientar acerca de como incluir transaes em moeda estrangeira e operaes no exterior nas demonstraes contbeis da entidade e como converter demonstraes contbeis para moeda de apresentao. Os principais pontos envolvem quais taxas de cmbio devem ser usadas e como reportar os efeitos das mudanas nas taxas de cmbio nas demonstraes contbeis. CPC 02 na contabilizao de transaes e saldos em moedas estrangeiras, exceto para aquelas transaes com derivativos e saldos dentro do alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao e da Orientao OCPC 03 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao; na converso de resultados e posio financeira de operaes no exterior que so includos nas demonstraes contbeis de uma entidade por meio de Consolidao, Consolidao Proporcional ou pela aplicao do Mtodo de Equivalncia Patrimonial; e na converso de resultados e posio financeira de uma entidade para uma moeda de apresentao.

2.

Alcance
3. Este Pronunciamento Tcnico deve ser adotado: (a)

(b)

(c) 4.

O Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao e a Orientao OCPC 03 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao so aplicveis a muitos derivativos em moeda estrangeira e, por via de consequncia, tais instrumentos derivativos esto fora do alcance deste Pronunciamento Tcnico. Entretanto, aqueles derivativos em moeda estrangeira que esto fora do alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 38 e da Orientao OCPC 03 (exemplo: alguns derivativos em moeda estrangeira embutidos em outros contratos) esto dentro do alcance deste Pronunciamento Tcnico. Adicionalmente, este Pronunciamento Tcnico aplicado quando a entidade converte saldos relativos a derivativos de sua moeda funcional para a moeda de apresentao. Este Pronunciamento Tcnico no aplicado contabilidade de operaes de hedge para itens em moeda estrangeira, incluindo o hedge de investimento lquido em entidade no exterior. O Pronunciamento Tcnico CPC 38 e a Orientao OCPC 03 so aplicados contabilidade de operaes de hedge. Este Pronunciamento Tcnico aplicado na apresentao das demonstraes contbeis da entidade em moeda estrangeira e estabelece exigncias a serem observadas para que as demonstraes contbeis resultantes possam ser consideradas como em consonncia com os Pronunciamentos Tcnicos emanados do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC). Na converso de informaes financeiras para moeda estrangeira que no atenda s referidas exigncias, este Pronunciamento Tcnico requer que sejam divulgadas informaes especficas. Este Pronunciamento Tcnico no aplicado na apresentao da demonstrao dos fluxos de caixa para aqueles fluxos de caixa advindos de transaes em moeda estrangeira, ou para a converso de fluxos de caixa da entidade no exterior (ver Pronunciamento Tcnico CPC 03 Demonstrao dos Fluxos de Caixa).

5.

6.

7.

Definies
8. Os seguintes termos so usados neste Pronunciamento Tcnico com os significados abaixo descritos: Taxa de fechamento a taxa de cmbio vista vigente ao trmino do perodo de reporte. Variao cambial a diferena resultante da converso de um nmero especfico de unidades em uma moeda para outra moeda, a diferentes taxas cambiais. Taxa de cmbio a relao de troca entre duas moedas. Valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser trocado, ou um passivo liquidado, entre partes interessadas, conhecedoras do negcio e independentes entre si, com a ausncia de fatores que pressionem para a liquidao da transao ou que caracterizem uma transao compulsria.

93

Moeda estrangeira qualquer moeda diferente da moeda funcional da entidade. Entidade no exterior uma entidade que pode ser controlada, coligada, empreendimento controlado em conjunto ou filial, sucursal ou agncia de uma entidade que reporta informao, por meio da qual so desenvolvidas atividades que esto baseadas ou so conduzidas em um pas ou em moeda diferente daquelas da entidade que reporta a informao. Moeda funcional a moeda do ambiente econmico principal no qual a entidade opera. Grupo econmico uma entidade controladora e todas as suas controladas. Itens monetrios so unidades de moeda mantidas em caixa e ativos e passivos a serem recebidos ou pagos em um nmero fixo ou determinado de unidades de moeda. Investimento lquido em entidade no exterior o montante que representa o interesse (participao na maior parte das vezes) da entidade que reporta a informao nos ativos lquidos dessa entidade. Moeda de apresentao a moeda na qual as demonstraes contbeis so apresentadas. Taxa de cmbio vista a taxa de cmbio normalmente utilizada para liquidao imediata das operaes de cmbio; no Brasil, a taxa a ser utilizada a divulgada pelo Banco Central do Brasil.

CPC 02

Detalhamento das definies Moeda funcional


9. O ambiente econmico principal no qual a entidade opera normalmente aquele em que principalmente ela gera e despende caixa. A entidade deve considerar os seguintes fatores na determinao de sua moeda funcional: (a) a moeda: (i) (ii) que mais influencia os preos de venda de bens e servios (geralmente a moeda na qual os preos de venda para seus bens e servios esto expressos e so liquidados); e do pas cujas foras competitivas e regulaes mais influenciam na determinao dos preos de venda para seus bens e servios;

(b)

a moeda que mais influencia fatores como mo de obra, matria-prima e outros custos para o fornecimento de bens ou servios (geralmente a moeda na qual tais custos esto expressos e so liquidados).

10. Os seguintes fatores tambm podem servir como evidncias para determinar a moeda funcional da entidade: (a) (b) a moeda por meio da qual so originados recursos das atividades de financiamento (exemplo: emisso de ttulos de dvida ou aes). a moeda por meio da qual os recursos gerados pelas atividades operacionais so usualmente acumulados.

11. Os seguintes fatores adicionais devem ser considerados na determinao da moeda funcional de entidade no exterior, e tambm devem s-los para avaliar se a moeda funcional dessa entidade no exterior a mesma daquela utilizada pela entidade que reporta a informao (no caso em tela, a entidade que reporta a informao aquela que possui uma entidade no exterior por meio de controlada, filial, sucursal, agncia, coligada ou empreendimento controlado em conjunto): (a) se as atividades da entidade no exterior so executadas como extenso da entidade que reporta a informao e, no, nos moldes em que lhe conferido um grau significativo de autonomia. Um exemplo para ilustrar a primeira figura quando a entidade no exterior somente vende bens que so importados da entidade que reporta a informao e remete para esta o resultado obtido. Um exemplo para ilustrar a segunda figura quando a entidade no exterior acumula caixa e outros itens monetrios, incorre em despesas, gera receita e angaria emprstimos, tudo substancialmente em sua moeda local; se as transaes com a entidade que reporta a informao ocorrem em uma proporo alta ou baixa das atividades da entidade no exterior;

(b)

94

(c) (d)

se os fluxos de caixa advindos das atividades da entidade no exterior afetam diretamente os fluxos de caixa da entidade que reporta a informao e esto prontamente disponveis para remessa para esta; se os fluxos de caixa advindos das atividades da entidade no exterior so suficientes para pagamento de juros e demais compromissos, existentes e esperados, normalmente presentes em ttulo de dvida, sem que seja necessrio que a entidade que reporta a informao disponibilize recursos para servir a tal propsito.

12. Quando os indicadores acima esto mesclados e a determinao da moeda funcional no um processo to bvio, a administrao deve se valer de julgamento para determinar a moeda funcional que representa com maior fidedignidade os efeitos econmicos das transaes, eventos e condies subjacentes. Como parte dessa abordagem, a administrao deve priorizar os indicadores primrios do item 9 antes de levar em considerao os indicadores enumerados nos itens 10 e 11, os quais so fornecidos para servirem como evidncia adicional para determinao da moeda funcional da entidade. 13. A moeda funcional da entidade reflete as transaes, os eventos e as condies subjacentes que so relevantes para ela. Assim, uma vez determinada, a moeda funcional no deve ser alterada a menos que tenha ocorrido mudana nas transaes, nos eventos e nas condies subjacentes. 14. Se a moeda funcional a moeda de economia hiperinflacionria, as demonstraes contbeis da entidade devem ser reelaboradas nos moldes do Pronunciamento Tcnico CPC 42 Contabilidade e Evidenciao em Economia Altamente Inflacionria (pelo mtodo da correo integral enquanto no emitido esse Pronunciamento). A entidade no pode evitar a reapresentao nos moldes requeridos pelo Pronunciamento Tcnico CPC 42 mediante, por exemplo, a eleio de outra moeda que no seja aquela determinada em consonncia com este Pronunciamento Tcnico como sua moeda funcional (tal como a moeda funcional de sua controladora).

Investimento lquido em entidade no exterior


15. A entidade pode possuir item monetrio caracterizado como recebvel junto a uma entidade no exterior ou como contas a pagar mesma. Um item para o qual sua liquidao no provvel de ocorrer, tampouco est planejada para um futuro previsvel , substancialmente, parte do investimento lquido da entidade nessa entidade no exterior, e deve receber o tratamento contbil previsto nos itens 32 e 33 deste Pronunciamento Tcnico. Referidos itens monetrios podem contemplar contas a receber de longo prazo e emprstimos de longo prazo. Eles no contemplam contas a receber e contas a pagar relacionados a operaes comerciais normais. 15A. A entidade que possui item monetrio a receber de entidade no exterior ou item monetrio a pagar para entidade no exterior, conforme descrito no item 15, pode ser qualquer controlada do grupo econmico. Por exemplo, uma entidade possui duas controladas: A e B. A controlada B uma entidade no exterior. A controlada A concede um emprstimo controlada B. O emprstimo que a controlada A tem a receber da controlada B ser considerado parte do investimento lquido da controladora na controlada B se a sua liquidao no for provvel de ocorrer, tampouco estiver planejada para um futuro previsvel. Do mesmo modo esse entendimento valeria se a controlada A fosse por completo uma entidade no exterior.

Item monetrio
16. A caracterstica essencial de item monetrio o direito a receber (ou a obrigao de entregar) um nmero fixo ou determinvel de unidades de moeda. Alguns exemplos incluem: passivos de planos de penso ou outros benefcios a empregados a serem pagos com caixa; provises que devem ser liquidadas em caixa; e dividendos a serem distribudos com caixa, que so reconhecidos como passivos. Da mesma forma, um contrato que preveja o direito a receber (ou a obrigao de entregar) um nmero varivel de instrumentos patrimoniais da prpria entidade ou uma quantidade varivel de ativos, cujo valor justo a ser recebido (ou a ser entregue) iguala-se a um nmero fixo ou determinvel de unidades de moeda, considerado item monetrio. Por outro lado, a caracterstica essencial de item no monetrio a ausncia do direito a receber (ou da obrigao de entregar) um nmero fixo ou determinvel de unidades de moeda. Alguns exemplos incluem: adiantamento a fornecedores de mercadorias; adiantamento a prestadores de servios; aluguis antecipados; goodwill; ativos intangveis; estoques; imobilizado; e provises a serem liquidadas mediante a entrega de ativo no monetrio.

Resumo da abordagem requerida por este Pronunciamento


17. Na elaborao das demonstraes contbeis, cada entidade seja ela uma entidade nica, uma entidade com operaes no exterior (como uma controladora) ou uma entidade no exterior (como uma

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CPC 02

controlada ou filial) deve determinar sua moeda funcional com base nos itens 9 a 14. A entidade deve converter os itens expressos em moeda estrangeira para sua moeda funcional e deve reportar os efeitos de tal converso em consonncia com os itens 20 a 37 e 50. 18. Muitas entidades que reportam a informao so compostas de um nmero de entidades individuais (exemplo: um grupo econmico formado pela controladora e uma ou mais controladas). Vrios tipos de entidades, sejam elas membros de grupo econmico, ou no, podem ter investimentos em coligadas ou empreendimentos controlados em conjunto. Elas podem ter tambm filiais, agncias, sucursais ou dependncias. necessrio que os resultados e a posio financeira de cada entidade individual includa na entidade que reporta a informao sejam convertidos para a moeda segundo a qual essa entidade que reporta a informao apresenta suas demonstraes contbeis. Este Pronunciamento permite que a moeda de apresentao da entidade que reporta a informao seja qualquer moeda (ou moedas). Os resultados e a posio financeira de qualquer entidade individual includa na entidade que reporta a informao, cuja moeda funcional difira da moeda de apresentao, devem ser convertidos em consonncia com os itens 38 a 50.

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19. Este Pronunciamento tambm permite que a entidade, na elaborao de suas demonstraes contbeis individuais, ou na elaborao de suas demonstraes contbeis separadas, conforme previsto no Pronunciamento Tcnico CPC 35 Demonstraes Separadas, apresente essas demonstraes contbeis em qualquer moeda (ou moedas). Caso a moeda de apresentao da entidade que reporta a informao difira da sua moeda funcional, seus resultados e posio financeira devem ser tambm convertidos para essa moeda de apresentao, de acordo com os itens 38 a 50.

Apresentao de transao em moeda estrangeira na moeda funcional Reconhecimento inicial


20. Uma transao em moeda estrangeira a transao que fixada ou requer sua liquidao em moeda estrangeira, incluindo transaes que so originadas quando a entidade: (a) (b) (c) compra ou vende bens ou servios cujo preo fixado em moeda estrangeira; obtm ou concede emprstimos, quando os valores a pagar ou a receber so fixados em moeda estrangeira; ou de alguma outra forma, adquire ou desfaz-se de ativos, ou assume ou liquida passivos fixados em moeda estrangeira.

21. Uma transao em moeda estrangeira deve ser reconhecida contabilmente, no momento inicial, pela moeda funcional, mediante a aplicao da taxa de cmbio vista entre a moeda funcional e a moeda estrangeira, na data da transao, sobre o montante em moeda estrangeira. 22. A data da transao a data a partir da qual a transao se qualifica para fins de reconhecimento, de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil. Por motivos prticos, a taxa de cmbio que se aproxima da taxa vigente na data da transao usualmente adotada, como, por exemplo, a taxa de cmbio mdia semanal ou mensal que pode ser aplicada a todas as transaes, em cada moeda estrangeira, ocorridas durante o perodo. Contudo, se as taxas de cmbio flutuarem significativamente, a adoo da taxa de cmbio mdia para o perodo no apropriada.

Apresentao ao trmino de perodos de reporte subsequentes


23. Ao trmino da cada perodo de reporte: (a) (b) (c) os itens monetrios em moeda estrangeira devem ser convertidos, usando-se a taxa de cmbio de fechamento; os itens no monetrios que so mensurados pelo custo histrico em moeda estrangeira devem ser convertidos, usando-se a taxa de cmbio vigente na data da transao; e os itens no monetrios que so mensurados pelo valor justo em moeda estrangeira devem ser convertidos, usando-se as taxas de cmbio vigentes nas datas em que o valor justo for determinado.

24. O valor contbil de item deve ser determinado em conjunto com outros Pronunciamentos Tcnicos pertinentes. Por exemplo, terrenos, plantas industriais, mquinas e equipamentos podem ser mensurados pelo valor justo ou pelo custo histrico como base de valor, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 27 Ativo Imobilizado. Independentemente de o valor contbil ser determinado com base no custo histrico ou com base no valor justo, se o valor contbil determinado em moeda estrangeira, ele deve ser convertido para a moeda funcional de acordo com este Pronunciamento Tcnico.

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25. O valor contbil de alguns itens deve ser determinado pela comparao de dois ou mais montantes. Por exemplo, o valor contbil dos estoques deve ser determinado pelo custo ou pelo valor lquido de realizao, dos dois o menor, conforme o Pronunciamento Tcnico CPC 16 Estoques. Da mesma forma, conforme o Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, o valor contbil do ativo, para o qual h indicao de reduo de valor, o menor valor entre o seu valor contbil, antes de se considerarem possveis perdas por desvalorizao, e o seu valor recupervel. Quando esse ativo for item no monetrio e for mensurado em moeda estrangeira, o valor contbil determinado comparando-se: (a) o custo ou o valor contbil, conforme apropriado, convertido taxa de cmbio vigente na data em que o valor for determinado (exemplo: a taxa na data da transao para um item mensurado em termos de custo histrico como base de valor); e o valor lquido de realizao ou o valor recupervel, conforme apropriado, convertido taxa de cmbio vigente na data em que o valor for determinado (exemplo: a taxa de cmbio de fechamento ao trmino do perodo de reporte).

(b)

O efeito dessa comparao pode ensejar o reconhecimento de perda por desvalorizao na moeda funcional sem que enseje o seu reconhecimento na moeda estrangeira ou vice-versa.

26. Quando vrias taxas de cmbio estiverem disponveis, a taxa de cmbio a ser utilizada aquela a partir da qual os futuros fluxos de caixa representados pela transao ou pelos saldos poderiam ser liquidados se esses fluxos de caixa tivessem ocorrido na data da mensurao. Se, temporariamente, no houver cmbio entre duas moedas, a taxa a ser utilizada a primeira taxa de cmbio subsequente a partir da qual operaes de cmbio podem ser feitas.

Reconhecimento de variao cambial


27. Conforme ressaltado nos itens 3(a) e 5, o Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao e a Orientao OCPC 03 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao devem ser aplicados contabilidade de operaes de hedge para itens em moeda estrangeira. Na aplicao da contabilidade de operaes de hedge, a entidade requerida a tratar contabilmente algumas variaes cambiais diferentemente do tratamento previsto por este Pronunciamento Tcnico para as variaes cambiais. Por exemplo, o Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao e a Orientao OCPC 03 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao requerem que as variaes cambiais advindas de item monetrio, qualificado como instrumento de hedge em operao de hedge de fluxo de caixa, sejam inicialmente reconhecidas em conta especfica de outros resultados abrangentes (dentro do Patrimnio Lquido), na extenso da eficcia da operao de hedge. 28. As variaes cambiais advindas da liquidao de itens monetrios ou da converso de itens monetrios por taxas diferentes daquelas pelas quais foram convertidos quando da mensurao inicial, durante o perodo ou em demonstraes contbeis anteriores, devem ser reconhecidas na demonstrao do resultado no perodo em que surgirem, com exceo daquelas descritas no item 32. 29. Quando itens monetrios so originados de transaes em moeda estrangeira e h mudana na taxa de cmbio entre a data da transao e a data da liquidao, surge uma variao cambial. Quando a transao liquidada dentro do mesmo perodo contbil em que foi originada, toda a variao cambial deve ser reconhecida nesse mesmo perodo. Entretanto, quando a transao liquidada em perodo contbil subsequente, a variao cambial reconhecida em cada perodo, at a data de liquidao, deve ser determinada pela mudana nas taxas de cmbio ocorrida durante cada perodo. 30. Quando um ganho ou uma perda sobre itens no monetrios for reconhecido em conta especfica de outros resultados abrangentes, qualquer variao cambial atribuda a esse componente de ganho ou perda deve ser tambm reconhecida em conta especfica de outros resultados abrangentes. Por outro lado, quando um ganho ou uma perda sobre item no monetrio for reconhecido na demonstrao do resultado do perodo, qualquer variao cambial atribuda a esse ganho ou perda deve ser tambm reconhecida na demonstrao do resultado do perodo. 31. Outros Pronunciamentos Tcnicos do CPC requerem que alguns ganhos ou perdas sejam reconhecidos em conta especfica de outros resultados abrangentes. Por exemplo, o Pronunciamento Tcnico CPC 27 Ativo Imobilizado requer que alguns ganhos e perdas advindos da reavaliao do imobilizado, quando tal procedimento for permitido por lei, sejam reconhecidos em conta especfica de outros resultados abrangentes (diretamente no Patrimnio Lquido). Quando referido ativo reavaliado mensurado em moeda estrangeira,

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o item 23(c) deste Pronunciamento Tcnico requer que o montante reavaliado seja convertido, utilizando-se a taxa de cmbio vigente na data em que o valor reavaliado for determinado, originando uma variao cambial que tambm deve ser reconhecida em conta especfica de outros resultados abrangentes. 32. As variaes cambiais advindas de itens monetrios que fazem parte do investimento lquido em entidade no exterior da entidade que reporta a informao (ver item 15) devem ser reconhecidas no resultado nas demonstraes contbeis separadas da entidade que reporta a informao ou nas demonstraes contbeis individuais da entidade no exterior, conforme apropriado. Nas demonstraes contbeis que incluem a entidade no exterior e a entidade que reporta a informao (por exemplo: demonstraes contbeis individuais com avaliao das investidas por equivalncia patrimonial, ou demonstraes contbeis consolidadas quando a entidade no exterior uma controlada), tais variaes cambiais devem ser reconhecidas, inicialmente, em outros resultados abrangentes em conta especfica do patrimnio lquido, e devem ser transferidas do patrimnio lquido para a demonstrao do resultado quando da baixa do investimento lquido, de acordo com o item 48. 33. Quando um item monetrio faz parte do investimento lquido em entidade no exterior da entidade que reporta a informao e est expresso na moeda funcional da entidade que reporta a informao, surge uma variao cambial nas demonstraes contbeis individuais da entidade no exterior, de acordo com o item 28. Se esse item est expresso na moeda funcional da entidade no exterior, surge uma variao cambial nas demonstraes contbeis separadas e nas individuais da entidade que reporta a informao, de acordo com o item 28. Se esse item est expresso em moeda que no nem a moeda funcional da entidade que reporta a informao tampouco a moeda funcional da entidade no exterior, surge uma variao cambial nas demonstraes separadas e nas individuais da entidade que reporta a informao e nas demonstraes contbeis individuais da entidade no exterior, de acordo com o item 28. Tais diferenas cambiais devem ser reconhecidas em outros resultados abrangentes em conta especfica do patrimnio lquido nas demonstraes contbeis que incluem a entidade no exterior e a entidade que reporta a informao (exemplo: demonstraes contbeis nas quais a entidade no exterior consolidada de modo pleno, proporcionalmente consolidada ou tratada contabilmente pelo mtodo de equivalncia patrimonial). 34. Quando a entidade mantm seus registros contbeis em moeda diferente da sua moeda funcional, no momento da elaborao de suas demonstraes contbeis, todos os montantes devem ser convertidos para a moeda funcional, de acordo com os itens 20 a 26. Esse procedimento gera os mesmos montantes na moeda funcional que teriam ocorrido caso os itens tivessem sido registrados inicialmente na moeda funcional. Por exemplo, itens monetrios so convertidos para a moeda funcional, utilizando-se a taxa de cmbio de fechamento; e itens no monetrios que so mensurados com base no custo histrico devem ser convertidos, utilizando-se a taxa de cmbio da data da transao que resultou em seu reconhecimento.

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Alterao na moeda funcional


35. Quando h alterao na moeda funcional da entidade, a entidade deve aplicar, prospectivamente, os procedimentos de converso requeridos nova moeda funcional a partir da data da alterao. 36. Conforme ressaltado no item 13, a moeda funcional da entidade reflete as transaes, os eventos e as condies subjacentes que so relevantes para a entidade. Portanto, uma vez determinada a moeda funcional, ela somente pode ser alterada se houver mudana nas transaes, nos eventos e nas condies subjacentes. Por exemplo, uma alterao na moeda que influencia fortemente os preos de venda de bens e servios pode conduzir a alterao na moeda funcional da entidade. 37. O efeito da alterao na moeda funcional deve ser tratado contabilmente de modo prospectivo. Objetivamente, a entidade deve converter todos os itens para a nova moeda funcional, utilizando a taxa de cmbio observada na data da alterao. Os montantes resultantes da converso, no caso dos itens no monetrios, devem ser tratados como se fossem seus custos histricos. Variaes cambiais advindas da converso da entidade no exterior, previamente reconhecidas em outros resultados abrangentes, de acordo com os itens 32 e 39(c), no devem ser transferidas do patrimnio lquido para a demonstrao do resultado at a baixa da entidade no exterior.

Uso de moeda de apresentao diferente da moeda funcional Converso para a moeda de apresentao
38. A entidade pode apresentar suas demonstraes contbeis em qualquer moeda (ou moedas). Se a moeda de apresentao das demonstraes contbeis difere da moeda funcional da entidade, seus re-

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sultados e sua posio financeira devem ser convertidos para a moeda de apresentao. Por exemplo, quando um grupo econmico composto por entidades individuais com diferentes moedas funcionais, os resultados e a posio financeira de cada entidade devem ser expressos na mesma moeda comum a todas elas, para que as demonstraes contbeis consolidadas possam ser apresentadas. 39. Os resultados e a posio financeira da entidade, cuja moeda funcional no moeda de economia hiperinflacionria, devem ser convertidos para moeda de apresentao diferente, adotando-se os seguintes procedimentos: (a) (b) ativos e passivos para cada balano patrimonial apresentado (incluindo os balanos comparativos) devem ser convertidos, utilizando-se a taxa de cmbio de fechamento na data do respectivo balano; receitas e despesas para cada demonstrao do resultado abrangente ou demonstrao do resultado apresentada (incluindo as demonstraes comparativas) devem ser convertidas pelas taxas de cmbio vigentes nas datas de ocorrncia das transaes; e todas as variaes cambiais resultantes devem ser reconhecidas em outros resultados abrangentes.

(c)

40. Por razes prticas, uma taxa que se aproxime das taxas de cmbio vigentes nas datas das transaes, por exemplo, a taxa mdia para o perodo, pode ser normalmente utilizada para converter itens de receita e despesa. Entretanto, se as taxas de cmbio flutuarem significativamente, o uso da taxa de cmbio mdia para o perodo inapropriado. 41. As variaes cambiais mencionadas no item 39(c) so decorrentes de: (a) (b) converso de receitas e despesas pela taxas de cmbio vigentes nas datas de ocorrncia das transaes e converso de ativos e passivos pela taxa de cmbio de fechamento; converso dos saldos de abertura de ativos lquidos (patrimnio lquido) pela taxa de cmbio de fechamento atual, que difere da taxa de cmbio de fechamento anterior.

Essas variaes cambiais no devem ser reconhecidas na demonstrao do resultado porque as mudanas nas taxas de cmbio tm pouco ou nenhum efeito direto sobre os fluxos de caixa atuais e futuros advindos das operaes. O montante acumulado das variaes cambiais deve ser apresentado em conta especfica separada do patrimnio lquido at que ocorra a baixa da entidade no exterior. Quando as variaes cambiais so relacionadas a uma entidade no exterior que consolidada, porm no controlada integralmente, as variaes cambiais acumuladas advindas da converso e atribudas s participaes de no controladores devem ser a estas alocadas e devem ser, dessa forma, reconhecidas no balano patrimonial consolidado. Os resultados e a posio financeira da entidade cuja moeda funcional a moeda de economia hiperinflacionria devem ser convertidos para moeda de apresentao diferente, adotando-se os seguintes procedimentos: (a) todos os montantes (isto , ativos, passivos, itens do patrimnio lquido, receitas e despesas, incluindo saldos comparativos) devem ser convertidos pela taxa de cmbio de fechamento da data do balano patrimonial mais recente, exceto que, quando os montantes forem convertidos para a moeda de economia no hiperinflacionria, os montantes comparativos devem ser aqueles que seriam apresentados como montantes do ano corrente nas demonstraes contbeis do ano anterior (isto , no ajustados para mudanas subsequentes no nvel de preos ou mudanas subsequentes nas taxas de cmbio).

42.

(b)

43. Quando a moeda funcional da entidade for moeda de economia hiperinflacionria, a entidade deve reelaborar suas demonstraes contbeis nos moldes do Pronunciamento Tcnico CPC 42 Contabilidade e Evidenciao em Economia Altamente Inflacionria (ou pelo mtodo da correo integral enquanto no emitido esse Pronunciamento) antes de aplicar o mtodo de converso definido no item 42, exceto para os montantes comparativos que so convertidos para moeda de economia no hiperinflacionria (ver item 42(b)). Quando a economia deixar de ser considerada hiperinflacionria e a entidade no mais proceder reelaborao de suas demonstraes contbeis nos moldes do Pronunciamento Tcnico CPC 42, ela deve considerar como custos histricos, para fins de converso para a moeda de apresentao, os montantes em moeda de capacidade aquisitiva constante na data em que a entidade deixa de reapresentar suas demonstraes contbeis.

Converso de entidade no exterior


44. Os itens 45 a 47, adicionalmente aos itens 38 a 43, devem ser observados quando os resultados e a posio financeira da entidade no exterior forem convertidos para moeda de apresentao que permita que a

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entidade no exterior possa ser includa nas demonstraes contbeis da entidade que reporta a informao por meio de consolidao plena, consolidao proporcional ou pelo mtodo de equivalncia patrimonial. 45. A incorporao de resultados e a posio financeira da entidade no exterior queles da entidade que reporta a informao seguem os procedimentos usuais de consolidao, tais como a eliminao de saldos e transaes intragrupo de controlada (ver Pronunciamentos Tcnicos CPC 18 Investimento em Coligada e em Controlada, CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture), CPC 35 Demonstraes Separadas e CPC 36 Demonstraes Consolidadas). Entretanto, um ativo (ou passivo) monetrio intragrupo, seja ele de curto ou longo prazo, no pode ser eliminado contra o passivo (ou o ativo) intragrupo correspondente, sem que sejam apresentados os resultados das flutuaes da moeda nas demonstraes contbeis consolidadas. Isso ocorre porque o item monetrio representa um compromisso de converter uma dada moeda em outra e expe a entidade que reporta a informao a ganhos e perdas derivados das flutuaes da moeda. Dessa forma, nas demonstraes contbeis consolidadas da entidade que reporta a informao, tal variao cambial deve ser reconhecida na demonstrao do resultado ou, se resultante das circunstncias descritas no item 32, deve ser reconhecida em outros resultados abrangentes em conta especfica do patrimnio lquido at a baixa da entidade no exterior. 46. Quando as demonstraes contbeis da entidade no exterior so levantadas em data diferente da data em que so levantadas as demonstraes contbeis da entidade que reporta a informao, a entidade no exterior deve normalmente elaborar demonstraes adicionais referentes mesma data das demonstraes contbeis da entidade que reporta a informao. Quando isso no for feito, os Pronunciamentos Tcnicos CPC 35 Demonstraes Separadas e CPC 36 Demonstraes Consolidadas permitem a utilizao de data diferente, contanto que a diferena no seja maior do que dois meses e que ajustes sejam feitos para os efeitos de quaisquer transaes significativas ou outros eventos que possam ocorrer entre as diferentes datas. Nesse caso, ativos e passivos da entidade no exterior devem ser convertidos pela taxa de cmbio em vigor na data de encerramento do perodo de reporte da entidade no exterior. Os ajustes devem ser feitos para mudanas significativas nas taxas cambiais at a data de encerramento do perodo de reporte da entidade que reporta a informao, em consonncia com os Pronunciamentos Tcnicos CPC 35 Demonstraes Separadas e CPC 36 Demonstraes Consolidadas. A mesma abordagem deve ser adotada ao se aplicar o mtodo de equivalncia patrimonial para coligadas, controladas e empreendimentos controlados em conjunto e ao se aplicar consolidao proporcional a empreendimentos controlados em conjunto, nos moldes requeridos pelos Pronunciamentos Tcnicos CPC 18 Investimento em Coligada e em Controlada e CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture). 47. Qualquer gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) originado da aquisio de entidade no exterior e quaisquer ajustes de valor justo nos valores contbeis de ativos e passivos originados da aquisio dessa entidade no exterior devem ser tratados como ativos e passivos da entidade no exterior. Desse modo, eles devem ser expressos na moeda funcional da entidade no exterior e devem ser convertidos pela taxa de cmbio de fechamento, de acordo com os itens 39 e 42.

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Baixa total ou parcial de entidade no exterior


48. Na baixa de entidade no exterior, o montante acumulado de variaes cambiais relacionadas a essa entidade no exterior, reconhecido em outros resultados abrangentes e registrado em conta especfica do patrimnio lquido, deve ser transferido do patrimnio lquido para a demonstrao do resultado (como ajuste de reclassificao) quando o ganho ou a perda na baixa for reconhecido (a esse respeito ver Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis). 48A. Alm do tratamento contbil previsto para a baixa integral da participao da entidade em entidade no exterior, os seguintes eventos devem receber tratamento contbil similar devem ser contabilizados como baixa mesmo que a entidade mantenha participao na ex-controlada, na ex-coligada ou no ex-empreendimento controlado em conjunto: (a) (b) (c) a perda de controle de controlada que contenha entidade no exterior; a perda de influncia significativa sobre coligada que contenha entidade no exterior; a perda de controle compartilhado sobre empreendimento controlado em conjunto que contenha entidade no exterior.

48B. Na baixa de controlada que contenha entidade no exterior, o montante acumulado de variaes cambiais relacionadas a essa entidade, que tenha sido atribudo participao de no controladores, deve ser desreconhecido, sem, contudo, ser transferido para a demonstrao do resultado.

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48C. Na baixa parcial de controlada que contenha entidade no exterior, a entidade deve realocar o montante acumulado de variaes cambiais reconhecido no patrimnio lquido s participaes de no controladores nessa entidade no exterior, na proporo da participao destes. Em qualquer outra baixa parcial de entidade no exterior, a entidade deve transferir para a demonstrao do resultado to somente a participao proporcional baixada sobre o montante acumulado de variaes cambiais reconhecido em outros resultados abrangentes. 48D. A baixa parcial da participao de entidade em entidade no exterior qualquer reduo da participao mantida pela entidade na entidade no exterior, com exceo daquelas redues previstas no item 48A que devem ser contabilizadas como baixa. 49. Qualquer entidade pode baixar total ou parcialmente suas participaes em entidade no exterior mediante venda, liquidao, resgate, reembolso ou amortizao de aes, ou abandono do todo ou parte da operao. A reduo do valor contbil de entidade no exterior, quer seja em funo de suas prprias perdas, quer seja em funo de desvalorizao reconhecida (impairment), no caracteriza baixa parcial. Desse modo, nenhuma parte do ganho ou da perda cambial reconhecido em outros resultados abrangentes deve ser transferida para a demonstrao do resultado no momento dessa re CPC 02

Efeitos fiscais de todas as variaes cambiais


50. Ganhos e perdas em transaes com moedas estrangeiras e variaes cambiais advindas da converso do resultado e da posio financeira da entidade (incluindo a entidade no exterior) para moeda diferente podem produzir efeitos fiscais. O Pronunciamento Tcnico CPC 32 Tributos sobre o Lucro deve ser aplicado no tratamento desses efeitos fiscais.

Divulgao
51. Nos itens 53 e 55 a 57, as referncias moeda funcional aplicam-se, no caso de grupo econmico, moeda funcional da controladora. 52. A entidade deve divulgar: (a) o montante das variaes cambiais reconhecidas na demonstrao do resultado, com exceo daquelas originadas de instrumentos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao e a Orientao OCPC 03 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao; e variaes cambiais lquidas reconhecidas em outros resultados abrangentes e registradas em conta especfica do patrimnio lquido, e a conciliao do montante de tais variaes cambiais, no incio e no final do perodo.

(b)

53. Quando a moeda de apresentao das demonstraes contbeis for diferente da moeda funcional, esse fato deve ser relatado juntamente com a divulgao da moeda funcional e da razo para a utilizao de moeda de apresentao diferente. 54. Quando houver alterao na moeda funcional da entidade que reporta a informao ou de entidade no exterior significativa, esse fato e a razo para a alterao na moeda funcional devem ser divulgados. 55. Quando a entidade apresentar suas demonstraes contbeis em moeda que diferente da sua moeda funcional, ela s deve mencionar que essas demonstraes esto em conformidade com as prticas contbeis adotadas no Brasil se elas estiverem de acordo com todas as exigncias de cada Pronunciamento Tcnico, Orientao e Interpretao do CPC aplicveis, incluindo o mtodo de converso definido nos itens 39 e 42. 56. Algumas vezes, a entidade apresenta suas demonstraes contbeis ou outras informaes financeiras em moeda que no a sua moeda funcional, sem cumprir as exigncias do item 55. Por exemplo, a entidade pode converter para outra moeda somente itens selecionados de suas demonstraes contbeis. Ou ainda, a entidade, cuja moeda funcional no a moeda de economia hiperinflacionria, pode converter suas demonstraes contbeis para outra moeda, aplicando a todos os itens a taxa de cmbio de fechamento mais recente. Essas converses no esto de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil e so exigidas as divulgaes especificadas no item 57. 57. Quando a entidade apresentar suas demonstraes contbeis ou outras informaes financeiras em moeda que seja diferente da sua moeda funcional ou da moeda de apresentao das suas demonstraes contbeis, e as exigncias do item 55 no forem observadas, a mesma entidade deve:

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(a) (b) (c)

identificar claramente as informaes como sendo informaes suplementares para distingui-las das informaes que esto de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil; divulgar a moeda utilizada para essas informaes suplementares; e divulgar a moeda funcional da entidade e o mtodo de converso utilizado para determinar as informaes suplementares.

Disposies transitrias
58. (Eliminado) CPC 02 58A. (Eliminado) 59. A entidade deve aplicar o item 47 prospectivamente a todas as aquisies ocorridas aps o incio do perodo de reporte financeiro em que este Pronunciamento Tcnico for inicialmente adotado. Aplicao retrospectiva do item 47 a aquisies anteriores permitida. Para uma aquisio de entidade no exterior tratada prospectivamente, mas que tenha ocorrido anteriormente data em que este Pronunciamento Tcnico for inicialmente adotado, a entidade no deve reapresentar perodos anteriores e, dessa forma, pode, quando apropriado, tratar o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) e os ajustes de valor justo originados da aquisio como ativos e passivos da entidade em vez de trat-los como ativos e passivos da entidade no exterior. Desse modo, o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) e os ajustes de valor justo j estaro expressos na moeda funcional da entidade ou sero considerados itens no monetrios em moeda estrangeira, os quais devem ser contabilizados, utilizando-se a taxa de cmbio em vigor na data da aquisio. 60. Todas as outras alteraes resultantes da aplicao deste Pronunciamento Tcnico devem ser contabilizadas de acordo com as exigncias do Pronunciamento Tcnico CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro. 60A. (Eliminado) 60B. (Eliminado) 60C. (Eliminado)

Revogao de outro pronunciamento


61. Este Pronunciamento Tcnico substitui o CPC 02(R1) Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis, revisado em 08.01.2010 62. (Eliminado)

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TERMO DE APROVAO PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 02 (R2) EFEITOS DAS MUDANAS NAS TAXAS DE CMBIO E CONVERSO DE DEMONSTRAES CONTBEIS
A Coordenadoria Tcnica do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) torna pblica a aprovao pelos membros do CPC, de acordo com as disposies da Resoluo CFC n. 1.055/05 e alteraes posteriores, do PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 02 (R2) EFEITOS DAS MUDANAS NAS TAXAS DE CMBIO E CONVERSO DE DEMONSTRAES CONTBEIS. O Pronunciamento foi elaborado a partir do IAS 21 The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates (BV2010), emitido pelo International Accounting Standards Board (IASB) e sua aplicao, no julgamento do Comit, produz reflexos contbeis que esto em conformidade com o documento editado pelo IASB. A aprovao do PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 02 (R2) EFEITOS DAS MUDANAS NAS TAXAS DE CMBIO E CONVERSO DE DEMONSTRAES CONTBEIS pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis est registrada na Ata da 51 Reunio Ordinria do Comit de Pronunciamentos Contbeis, realizada no dia 3 de setembro de 2010. O Comit recomenda que o Pronunciamento seja referendado pelas entidades reguladoras brasileiras visando sua adoo. CPC 02

Braslia, 3 de setembro de 2010.

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

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RELATRIO DA AUDINCIA PBLICA PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 02 (R2) EFEITOS DAS MUDANAS NAS TAXAS DE CMBIO E CONVERSO DE DEMONSTRAES CONTBEIS
CPC 02 1. A minuta do Pronunciamento Tcnico CPC 02 (R2) Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis esteve em audincia pblica conjunta com a Comisso de Valores Mobilirios (CVM) at 20/08/10. Houve vrias sugestes exclusivamente quanto forma, de natureza redacional ou com a caracterstica de melhoria do entendimento, cuja grande maioria foi acatada. As sugestes relativas forma no so destacadas nos Relatrios de Audincia Pblica e no houve sugestes quanto ao contedo a serem relatadas. O CPC agradece pelas sugestes recebidas.

2.

3.

Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) Coordenadoria Tcnica

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COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 03

Demonstrao dos Fluxos de Caixa

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CPC 03

Sumrio do Pronunciamento Tcnico CPC 03 Demonstrao dos Fluxos de Caixa


Observao: Este sumrio, que no faz parte do Pronunciamento, est sendo apresentado apenas para identificao dos principais pontos tratados, possibilitando uma viso geral do assunto.

Objetivo e alcance
1. As informaes sobre os fluxos de caixa de uma entidade so teis para proporcionar aos usurios das demonstraes contbeis uma base para avaliar a capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de caixa e as necessidades da entidade para utilizar esses recursos. O objetivo do Pronunciamento Tcnico CPC 03 Demonstrao dos Fluxos de Caixa o de exigir o fornecimento de informao acerca das alteraes histricas de caixa e equivalentes de caixa de uma entidade por meio de uma demonstrao que classifique os fluxos de caixa durante os perodos provenientes das atividades operacionais, de investimento e de financiamento. Os usurios das demonstraes contbeis de uma entidade esto interessados em conhecer como a entidade gera e usa os recursos de caixa e equivalentes de caixa, independentemente da natureza das suas atividades e mesmo que o caixa seja considerado como o produto da entidade, como o caso de uma instituio financeira. Assim sendo, o Pronunciamento requer que todas as entidades apresentem uma demonstrao de fluxos de caixa. A demonstrao dos fluxos de caixa deve apresentar os fluxos de caixa durante o perodo classificados por atividades operacionais, de investimento e de financiamento. CPC 03

2.

3.

4.

Atividades operacionais
5. O montante dos fluxos de caixa decorrentes das atividades operacionais o indicador-chave da extenso em que as operaes da entidade tm gerado suficientes fluxos de caixa para amortizar emprstimos, manter a capacidade operacional da entidade, pagar dividendos (ou juros sobre o capital prprio, que no Brasil se assemelham a dividendos) e fazer novos investimentos sem recorrer a fontes externas de financiamento. As informaes sobre os componentes especficos dos fluxos de caixa operacionais histricos so teis, em conjunto com outras informaes, na projeo de futuros fluxos de caixa operacionais. Algumas transaes, como a venda de um ativo imobilizado, podem resultar em ganho ou perda, que includo na apurao do lucro lquido ou prejuzo. Entretanto, os fluxos de caixa relativos a tais transaes so fluxos de caixa provenientes de atividades de investimento. A entidade deve divulgar os fluxos de caixa das atividades operacionais, usando: (a) (b) o mtodo direto, segundo o qual as principais classes de recebimentos brutos e desembolsos brutos so apresentadas; ou o mtodo indireto, segundo o qual o lucro lquido ou prejuzo ajustado pelos efeitos de: (i) (ii) (iii) mudanas ocorridas no perodo nos estoques e nas contas operacionais a receber e a pagar; itens que no afetam o caixa; e todos os outros itens cujos efeitos sobre o caixa sejam fluxos de caixa decorrentes das atividades de investimento ou de financiamento.

6.

7.

Atividades de investimento
8. A divulgao em separado dos fluxos de caixa decorrentes das atividades de investimento importante porque tais fluxos de caixa representam a extenso em que dispndios de recursos so feitos pela entidade com a finalidade de gerar receitas e fluxos de caixa no futuro.

107

Atividades de financiamento
9. A divulgao separada dos fluxos de caixa decorrentes das atividades de financiamento importante por ser til para prever as exigncias sobre futuros fluxos de caixa pelos fornecedores de capital entidade.

Fluxos de caixa em moeda estrangeira


10. Os fluxos de caixa decorrentes de transaes em moeda estrangeira devem ser registrados na moeda funcional da entidade, convertendo-se o montante em moeda estrangeira taxa cambial na data de cada fluxo de caixa. Os fluxos de caixa de uma controlada no exterior devem ser convertidos para a moeda funcional da controladora, utilizando-se a taxa cambial na data de cada fluxo de caixa.

11.

Juros e dividendos
CPC 03 12. Os fluxos de caixa referentes a juros e dividendos ou juros sobre o capital prprio recebidos e pagos devem ser apresentados separadamente. Cada um deles deve ser classificado de uma maneira uniforme, de perodo a perodo, como decorrentes de atividades operacionais, de investimento ou de financiamento. O valor total dos juros pagos durante o perodo divulgado na demonstrao dos fluxos de caixa, quer tenha sido reconhecido como despesa na demonstrao do resultado, quer tenha sido capitalizado. Os juros pagos e recebidos e os dividendos (ou juros sobre o capital prprio) recebidos so comumente classificados como fluxos de caixa operacionais em instituies financeiras. Todavia, no h consenso sobre a classificao desses fluxos de caixa para outras entidades. Os juros pagos e recebidos e os dividendos (ou juros sobre o capital prprio) recebidos podem ser classificados como fluxos de caixa operacionais, porque eles entram na determinao do lucro lquido ou prejuzo. Alternativamente, os juros pagos e os juros e dividendos (ou juros sobre o capital prprio) recebidos podem ser classificados como fluxos de caixa de financiamento e fluxos de caixa de investimento, respectivamente, porque so custos de obteno de recursos financeiros ou retorno sobre investimentos. Os dividendos (ou juros sobre o capital prprio) pagos podem ser classificados como fluxo de caixa de financiamento, porque so custos da obteno de recursos financeiros. Alternativamente, os dividendos (ou juros sobre o capital prprio) pagos podem ser classificados como um componente dos fluxos de caixa das atividades operacionais, a fim de auxiliar os usurios a determinar a capacidade de a entidade pagar dividendos (ou juros sobre o capital prprio) utilizando os fluxos de caixa operacionais.

13.

14.

15.

Imposto de renda e contribuio social sobre o lucro lquido


16. Os fluxos de caixa referentes ao imposto de renda e contribuio social sobre o lucro lquido devem ser apresentados separadamente como fluxos de caixa das atividades operacionais, a menos que possam ser especificamente relacionados com atividades de financiamento e de investimento.

Investimentos em Controladas, Coligadas e Empreendimentos em Conjunto (Joint Ventures)


17. Quando a contabilizao do investimento baseia-se no mtodo da equivalncia patrimonial ou no mtodo de custo, a entidade investidora fica limitada a apresentar, na demonstrao do fluxo de caixa, os fluxos de caixa entre a prpria entidade investidora e a entidade na qual participe, representados, por exemplo, por dividendos e por adiantamentos. Uma entidade que contabilize seu investimento em uma entidade de controle conjunto (joint ventures) utilizando a consolidao proporcional incluir, em sua demonstrao consolidada de fluxo de caixa, sua parte proporcional nos fluxos de caixa da entidade controlada em conjunto. Uma entidade que contabilize tais investimentos usando o mtodo da equivalncia patrimonial incluir, em sua demonstrao dos fluxos de caixa, os fluxos de caixa referentes a seus investimentos na entidade de controle conjunto e as distribuies de lucros e outros pagamentos ou recebimentos entre a entidade e a entidade de controle conjunto.

18.

19.

108

Transaes que no envolvem caixa ou equivalentes de caixa


20. Transaes de investimento e financiamento que no envolvem o uso de caixa ou equivalentes de caixa no devem ser includas na demonstrao dos fluxos de caixa. Tais transaes devem ser divulgadas em outra parte das demonstraes contbeis, de modo que forneam todas as informaes relevantes sobre essas atividades de financiamento e de investimento.

Componentes de caixa e equivalentes de caixa


21. A entidade deve divulgar os componentes de caixa e equivalentes de caixa e deve apresentar uma conciliao dos valores em sua demonstrao dos fluxos de caixa com os respectivos itens contabilizados no balano patrimonial.

Outras divulgaes
22. Informaes adicionais podem ser importantes para que os usurios entendam a posio financeira e a liquidez de uma entidade. A divulgao de tais informaes em nota explicativa da administrao recomendada e pode incluir: (a) o valor de linhas de crdito obtidas, mas no utilizadas, que podem estar disponveis para futuras atividades operacionais e para satisfazer compromissos de capital, indicando restries, se houver, sobre o uso de tais linhas de crdito; o valor dos fluxos de caixa de cada uma das atividades operacionais, de investimento e de financiamento, referentes aos investimentos em entidades de controle conjunto, contabilizados mediante o uso da consolidao proporcional; o valor dos fluxos de caixa que representam aumentos na capacidade operacional, separadamente dos fluxos de caixa que so necessrios para apenas manter a capacidade operacional; e o valor dos fluxos de caixa decorrentes das atividades operacionais, de investimento e de financiamento de cada segmento de negcio e geogrfico.

(b)

(c) (d)

109

CPC 03

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 03 (R2)


DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade IAS 7 (IASB BV2010)
ndice Item OBJETIVO ALCANCE BENEFCIOS DA INFORMAO DOS FLUXOS DE CAIXA DEFINIES Caixa e equivalentes de caixa APRESENTAO DA DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA Atividades operacionais Atividades de investimento Atividades de financiamento APRESENTAO DOS FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS APRESENTAO DOS FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO E DE FINANCIAMENTO APRESENTAO DOS FLUXOS DE CAIXA EM BASE LQUIDA FLUXOS DE CAIXA EM MOEDA ESTRANGEIRA JUROS E DIVIDENDOS IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL SOBRE O LUCRO LQUIDO INVESTIMENTO EM CONTROLADA, COLIGADA E EMPREENDIMENTO CONTROLADO EM CONJUNTO ALTERAO DA PARTICIPAO EM CONTROLADA E EM OUTROS NEGCIOS TRANSAO QUE NO ENVOLVE CAIXA OU EQUIVALENTES DE CAIXA COMPOMENTES DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA OUTRAS DIVULGAES DISPOSIES TRANSITRIAS REVOGAO DE OUTRO PRONUNCIAMENTO EXEMPLOS ILUSTRATIVOS A. Demonstrao dos fluxos de caixa de entidade que no instituio financeira B. Demonstrao dos fluxos de caixa para instituio financeira NOTA EXPLICATIVA AO PRONUNCIAMENTO 13 45 69 79 10 17 13 15 16 17 18 20A 21 22 24 25 30 31 34A 35 36 37 38 39 42B 43 44 45 47 48 52A 53 56 57

111

CPC 03

Objetivo
Informaes sobre o fluxo de caixa de uma entidade so teis para proporcionar aos usurios das demonstraes contbeis uma base para avaliar a capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de caixa, bem como as necessidades da entidade de utilizao desses fluxos de caixa. As decises econmicas que so tomadas pelos usurios exigem avaliao da capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de caixa, bem como da poca de sua ocorrncia e do grau de certeza de sua gerao. O objetivo deste Pronunciamento Tcnico requerer a prestao de informaes acerca das alteraes histricas de caixa e equivalentes de caixa da entidade por meio de demonstrao dos fluxos de caixa que classifique os fluxos de caixa do perodo por atividades operacionais, de investimento e de financiamento.

Alcance
1. A entidade deve elaborar a demonstrao dos fluxos de caixa de acordo com os requisitos deste Pronunciamento Tcnico e deve apresent-la como parte integrante das suas demonstraes contbeis apresentadas ao final de cada perodo.

2. (Eliminado) 3. Os usurios das demonstraes contbeis de uma entidade esto interessados em saber como a entidade gera e utiliza caixa e equivalentes de caixa. Esse o ponto, independentemente da natureza das atividades da entidade, e ainda que o caixa seja considerado como produto da entidade, como pode ser o caso de instituio financeira. As entidades necessitam de caixa essencialmente pelas mesmas razes, por mais diferentes que sejam as suas principais atividades geradoras de receita. Elas precisam de caixa para levar a efeito suas operaes, pagar suas obrigaes e proporcionar um retorno para seus investidores. Assim sendo, este Pronunciamento Tcnico requer que todas as entidades apresentem demonstrao dos fluxos de caixa.

Benefcios da informao dos fluxos de caixa


4. A demonstrao dos fluxos de caixa, quando usada em conjunto com as demais demonstraes contbeis, proporciona informaes que permitem que os usurios avaliem as mudanas nos ativos lquidos da entidade, sua estrutura financeira (inclusive sua liquidez e solvncia) e sua capacidade para mudar os montantes e a poca de ocorrncia dos fluxos de caixa, a fim de adapt-los s mudanas nas circunstncias e oportunidades. As informaes sobre os fluxos de caixa so teis para avaliar a capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de caixa e possibilitam aos usurios desenvolver modelos para avaliar e comparar o valor presente dos fluxos de caixa futuros de diferentes entidades. A demonstrao dos fluxos de caixa tambm concorre para o incremento da comparabilidade na apresentao do desempenho operacional por diferentes entidades, visto que reduz os efeitos decorrentes do uso de diferentes critrios contbeis para as mesmas transaes e eventos. Informaes histricas dos fluxos de caixa so frequentemente utilizadas como indicador do montante, poca de ocorrncia e grau de certeza dos fluxos de caixa futuros. Tambm so teis para averiguar a exatido das estimativas passadas dos fluxos de caixa futuros, assim como para examinar a relao entre lucratividade e fluxos de caixa lquidos e o impacto das mudanas de preos.

5.

Definies
6. Os seguintes termos so usados neste Pronunciamento Tcnico, com os significados abaixo especificados: Caixa compreende numerrio em espcie e depsitos bancrios disponveis. Equivalentes de caixa so aplicaes financeiras de curto prazo, de alta liquidez, que so prontamente conversveis em montante conhecido de caixa e que esto sujeitas a um insignificante risco de mudana de valor. Fluxos de caixa so as entradas e sadas de caixa e equivalentes de caixa. Atividades operacionais so as principais atividades geradoras de receita da entidade e outras atividades que no so de investimento e tampouco de financiamento. Atividades de investimento so as referentes aquisio e venda de ativos de longo prazo e de outros investimentos no includos nos equivalentes de caixa.

113

CPC 03

Atividades de financiamento so aquelas que resultam em mudanas no tamanho e na composio do capital prprio e no capital de terceiros da entidade.

Caixa e equivalentes de caixa


7. Os equivalentes de caixa so mantidos com a finalidade de atender a compromissos de caixa de curto prazo e, no, para investimento ou outros propsitos. Para que um investimento seja qualificado como equivalente de caixa, ele precisa ter conversibilidade imediata em montante conhecido de caixa e estar sujeito a um insignificante risco de mudana de valor. Portanto, um investimento normalmente qualifica-se como equivalente de caixa somente quando tem vencimento de curto prazo, por exemplo, trs meses ou menos, a contar da data da aquisio. Os investimentos em instrumentos patrimoniais (de patrimnio lquido) no esto contemplados no conceito de equivalentes de caixa, a menos que eles sejam, substancialmente, equivalentes de caixa, como, por exemplo, no caso de aes preferenciais resgatveis que tenham prazo definido de resgate e cujo prazo atenda definio de curto prazo. Emprstimos bancrios so geralmente considerados como atividades de financiamento. Entretanto, saldos bancrios a descoberto, decorrentes de emprstimos obtidos por meio de instrumentos como cheques especiais ou contas correntes garantidas que so liquidados em curto lapso temporal compem parte integral da gesto de caixa da entidade. Nessas circunstncias, saldos bancrios a descoberto so includos como componente de caixa e equivalentes de caixa. Uma caracterstica desses arranjos oferecidos pelos bancos que frequentemente os saldos flutuam de devedor para credor. Os fluxos de caixa excluem movimentos entre itens que constituem caixa ou equivalentes de caixa porque esses componentes so parte da gesto de caixa da entidade e, no, parte de suas atividades operacionais, de investimento e de financiamento. A gesto de caixa inclui o investimento do excesso de caixa em equivalentes de caixa.

8. CPC 03 9.

Apresentao da demonstrao dos fluxos de caixa


10. A demonstrao dos fluxos de caixa deve apresentar os fluxos de caixa do perodo classificados por atividades operacionais, de investimento e de financiamento. 11. A entidade deve apresentar seus fluxos de caixa advindos das atividades operacionais, de investimento e de financiamento da forma que seja mais apropriada aos seus negcios. A classificao por atividade proporciona informaes que permitem aos usurios avaliar o impacto de tais atividades sobre a posio financeira da entidade e o montante de seu caixa e equivalentes de caixa. Essas informaes podem ser usadas tambm para avaliar a relao entre essas atividades. 12. Uma nica transao pode incluir fluxos de caixa classificados em mais de uma atividade. Por exemplo, quando o desembolso de caixa para pagamento de emprstimo inclui tanto os juros como o principal, a parte dos juros pode ser classificada como atividade operacional, mas a parte do principal deve ser classificada como atividade de financiamento.

Atividades operacionais
13. O montante dos fluxos de caixa advindos das atividades operacionais um indicador chave da extenso pela qual as operaes da entidade tm gerado suficientes fluxos de caixa para amortizar emprstimos, manter a capacidade operacional da entidade, pagar dividendos e juros sobre o capital prprio e fazer novos investimentos sem recorrer a fontes externas de financiamento. As informaes sobre os componentes especficos dos fluxos de caixa operacionais histricos so teis, em conjunto com outras informaes, na projeo de fluxos futuros de caixa operacionais. 14. Os fluxos de caixa advindos das atividades operacionais so basicamente derivados das principais atividades geradoras de receita da entidade. Portanto, eles geralmente resultam de transaes e de outros eventos que entram na apurao do lucro lquido ou prejuzo. Exemplos de fluxos de caixa que decorrem das atividades operacionais so: (a) (b) (c) (d) (e) recebimentos de caixa pela venda de mercadorias e pela prestao de servios; recebimentos de caixa decorrentes de royalties, honorrios, comisses e outras receitas; pagamentos de caixa a fornecedores de mercadorias e servios; pagamentos de caixa a empregados ou por conta de empregados; recebimentos e pagamentos de caixa por seguradora de prmios e sinistros, anuidades e outros benefcios da aplice;

114

(f) (g)

pagamentos ou restituio de caixa de impostos sobre a renda, a menos que possam ser especificamente identificados com as atividades de financiamento ou de investimento; e recebimentos e pagamentos de caixa de contratos mantidos para negociao imediata ou disponveis para venda futura.

Algumas transaes, como a venda de item do imobilizado, podem resultar em ganho ou perda, que includo na apurao do lucro lquido ou prejuzo. Os fluxos de caixa relativos a tais transaes so fluxos de caixa provenientes de atividades de investimento. Entretanto, pagamentos em caixa para a produo ou a aquisio de ativos mantidos para aluguel a terceiros que, em sequncia, so vendidos, conforme descrito no item 68A do Pronunciamento Tcnico CPC 27 - Ativo Imobilizado, so fluxos de caixa advindos das atividades operacionais. Os recebimentos de aluguis e das vendas subsequentes de tais ativos so tambm fluxos de caixa das atividades operacionais.

Atividades de investimento
16. A divulgao em separado dos fluxos de caixa advindos das atividades de investimento importante em funo de tais fluxos de caixa representarem a extenso em que os dispndios de recursos so feitos pela entidade com a finalidade de gerar lucros e fluxos de caixa no futuro. Somente desembolsos que resultam em ativo reconhecido nas demonstraes contbeis so passveis de classificao como atividades de investimento. Exemplos de fluxos de caixa advindos das atividades de investimento so: (a) pagamentos em caixa para aquisio de ativo imobilizado, intangveis e outros ativos de longo prazo. Esses pagamentos incluem aqueles relacionados aos custos de desenvolvimento ativados e aos ativos imobilizados de construo prpria; recebimentos de caixa resultantes da venda de ativo imobilizado, intangveis e outros ativos de longo prazo; pagamentos em caixa para aquisio de instrumentos patrimoniais ou instrumentos de dvida de outras entidades e participaes societrias em joint ventures (exceto aqueles pagamentos referentes a ttulos considerados como equivalentes de caixa ou aqueles mantidos para negociao imediata ou futura); recebimentos de caixa provenientes da venda de instrumentos patrimoniais ou instrumentos de dvida de outras entidades e participaes societrias em joint ventures (exceto aqueles recebimentos referentes aos ttulos considerados como equivalentes de caixa e aqueles mantidos para negociao imediata ou futura); adiantamentos em caixa e emprstimos feitos a terceiros (exceto aqueles adiantamentos e emprstimos feitos por instituio financeira); recebimentos de caixa pela liquidao de adiantamentos ou amortizao de emprstimos concedidos a terceiros (exceto aqueles adiantamentos e emprstimos de instituio financeira); pagamentos em caixa por contratos futuros, a termo, de opo e swap, exceto quando tais contratos forem mantidos para negociao imediata ou futura, ou os pagamentos forem classificados como atividades de financiamento; e recebimentos de caixa por contratos futuros, a termo, de opo e swap, exceto quando tais contratos forem mantidos para negociao imediata ou venda futura, ou os recebimentos forem classificados como atividades de financiamento.

(b) (c)

(d)

(e) (f) (g)

(h)

Quando um contrato for contabilizado como proteo (hedge) de posio identificvel, os fluxos de caixa do contrato devem ser classificados do mesmo modo como foram classificados os fluxos de caixa da posio que estiver sendo protegida.

Atividades de financiamento
17. A divulgao separada dos fluxos de caixa advindos das atividades de financiamento importante por ser til na predio de exigncias de fluxos futuros de caixa por parte de fornecedores de capital entidade. Exemplos de fluxos de caixa advindos das atividades de financiamento so: (a) caixa recebido pela emisso de aes ou outros instrumentos patrimoniais;

115

CPC 03

15. A entidade pode manter ttulos e emprstimos para fins de negociao imediata ou futura (dealing or trading purposes), os quais, no caso, so semelhantes a estoques adquiridos especificamente para revenda. Dessa forma, os fluxos de caixa advindos da compra e venda desses ttulos so classificados como atividades operacionais. Da mesma forma, as antecipaes de caixa e os emprstimos feitos por instituies financeiras so comumente classificados como atividades operacionais, uma vez que se referem principal atividade geradora de receita dessas entidades.

(b) (c) (d) (e)

pagamentos em caixa a investidores para adquirir ou resgatar aes da entidade; caixa recebido pela emisso de debntures, emprstimos, notas promissrias, outros ttulos de dvida, hipotecas e outros emprstimos de curto e longo prazos; amortizao de emprstimos e financiamentos; e pagamentos em caixa pelo arrendatrio para reduo do passivo relativo a arrendamento mercantil financeiro.

Apresentao dos fluxos de caixa das atividades operacionais


18. A entidade deve apresentar os fluxos de caixa das atividades operacionais, usando alternativamente: (a) (b) o mtodo direto, segundo o qual as principais classes de recebimentos brutos e pagamentos brutos so divulgadas; ou o mtodo indireto, segundo o qual o lucro lquido ou o prejuzo ajustado pelos efeitos de transaes que no envolvem caixa, pelos efeitos de quaisquer diferimentos ou apropriaes por competncia sobre recebimentos de caixa ou pagamentos em caixa operacionais passados ou futuros, e pelos efeitos de itens de receita ou despesa associados com fluxos de caixa das atividades de investimento ou de financiamento.

CPC 03

19. Pelo mtodo direto, as informaes sobre as principais classes de recebimentos brutos e de pagamentos brutos podem ser obtidas alternativamente: (a) (b) dos registros contbeis da entidade; ou pelo ajuste das vendas, dos custos dos produtos, mercadorias ou servios vendidos (no caso de instituies financeiras, pela receita de juros e similares e despesa de juros e encargos e similares) e outros itens da demonstrao do resultado ou do resultado abrangente referentes a: (i) variaes ocorridas no perodo nos estoques e nas contas operacionais a receber e a pagar; (ii) outros itens que no envolvem caixa; e (iii) outros itens tratados como fluxos de caixa advindos das atividades de investimento e de financiamento. 20. De acordo com o mtodo indireto, o fluxo de caixa lquido advindo das atividades operacionais determinado ajustando o lucro lquido ou prejuzo quanto aos efeitos de: (a) (b) (c) variaes ocorridas no perodo nos estoques e nas contas operacionais a receber e a pagar; itens que no afetam o caixa, tais como depreciao, provises, tributos diferidos, ganhos e perdas cambiais no realizados e resultado de equivalncia patrimonial quando aplicvel; e todos os outros itens tratados como fluxos de caixa advindos das atividades de investimento e de financiamento.

Alternativamente, o fluxo de caixa lquido advindo das atividades operacionais pode ser apresentado pelo mtodo indireto, mostrando-se as receitas e as despesas divulgadas na demonstrao do resultado ou resultado abrangente e as variaes ocorridas no perodo nos estoques e nas contas operacionais a receber e a pagar.

20A. A conciliao entre o lucro lquido e o fluxo de caixa lquido das atividades operacionais deve ser fornecida, obrigatoriamente, caso a entidade use o mtodo direto para apurar o fluxo lquido das atividades operacionais. A conciliao deve apresentar, separadamente, por categoria, os principais itens a serem conciliados, semelhana do que deve fazer a entidade que usa o mtodo indireto em relao aos ajustes ao lucro lquido ou prejuzo para apurar o fluxo de caixa lquido das atividades operacionais.

Apresentao dos fluxos de caixa das atividades de investimento e de financiamento


21. A entidade deve apresentar separadamente as principais classes de recebimentos brutos e pagamentos brutos advindos das atividades de investimento e de financiamento, exceto quando os fluxos de caixa, nas condies descritas nos itens 22 e 24, forem apresentados em base lquida.

Apresentao dos fluxos de caixa em base lquida


22. Os fluxos de caixa advindos das atividades operacionais, de investimento e de financiamento podem ser apresentados em base lquida nas situaes em que houver:

116

(a) (b)

recebimentos de caixa e pagamentos em caixa em favor ou em nome de clientes, quando os fluxos de caixa refletirem mais as atividades dos clientes do que as da prpria entidade; e recebimentos de caixa e pagamentos em caixa referentes a itens cujo giro seja rpido, os montantes sejam expressivos e os vencimentos sejam de curto prazo.

23. Exemplos de recebimentos de caixa e pagamentos em caixa referentes ao item 22(a) so: (a) (b) (c) movimentao (depsitos e saques) em contas de depsitos vista de banco; recursos mantidos para clientes por entidade de investimento; e aluguis cobrados em nome de terceiros e pagos inteiramente aos proprietrios dos imveis.

23A. Exemplos de recebimentos de caixa e pagamentos em caixa referentes ao item 22(b) so os adiantamentos destinados a, e o reembolso de: (a) (b) (c) pagamentos e recebimentos relativos a cartes de crdito de clientes; compra e venda de investimentos; e outros emprstimos tomados a curto prazo, como, por exemplo, os que tm vencimento em trs meses ou menos, contados a partir da respectiva contratao.

24.

Os fluxos de caixa advindos de cada uma das seguintes atividades de instituio financeira podem ser apresentados em base lquida: (a) (b) (c) recebimentos de caixa e pagamentos em caixa pelo aceite e resgate de depsitos a prazo fixo; depsitos efetuados em outras instituies financeiras ou recebidos de outras instituies financeiras; adiantamentos e emprstimos de caixa feitos a clientes, e a amortizao desses adiantamentos e emprstimos.

Fluxos de caixa em moeda estrangeira


25. Os fluxos de caixa advindos de transaes em moeda estrangeira devem ser registrados na moeda funcional da entidade pela aplicao, ao montante em moeda estrangeira, das taxas de cmbio entre a moeda funcional e a moeda estrangeira observadas na data da ocorrncia do fluxo de caixa. 26. Os fluxos de caixa de controlada no exterior devem ser convertidos pela aplicao das taxas de cmbio entre a moeda funcional e a moeda estrangeira observadas na data da ocorrncia dos fluxos de caixa. 27. Os fluxos de caixa que estejam expressos em moeda estrangeira devem ser apresentados de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 02 - Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis. Esse Pronunciamento Tcnico permite o uso de taxa de cmbio que se aproxime da taxa de cmbio vigente. Por exemplo, a taxa de cmbio mdia ponderada para um perodo pode ser utilizada para o registro de transaes em moeda estrangeira ou para a converso dos fluxos de caixa de controlada no exterior. Entretanto, o Pronunciamento Tcnico CPC 02 no permite o uso de taxa de cmbio ao trmino do perodo de reporte quando da converso dos fluxos de caixa de controlada no exterior. 28. Ganhos e perdas no realizados resultantes de mudanas nas taxas de cmbio de moedas estrangeiras no so fluxos de caixa. Todavia, o efeito das mudanas nas taxas de cmbio sobre o caixa e equivalentes de caixa, mantidos ou devidos em moeda estrangeira, apresentado na demonstrao dos fluxos de caixa, a fim de conciliar o caixa e equivalentes de caixa no comeo e no fim do perodo. Esse valor apresentado separadamente dos fluxos de caixa das atividades operacionais, de investimento e de financiamento e inclui as diferenas, se existirem, caso tais fluxos de caixa tivessem sido divulgados s taxas de cmbio do fim do perodo. 29. (Eliminado) 30. (Eliminado)

Juros e dividendos
31. Os fluxos de caixa referentes a juros, dividendos e juros sobre o capital prprio recebidos e pagos devem ser apresentados separadamente. Cada um deles deve ser classificado de maneira consistente, de perodo a perodo, como decorrentes de atividades operacionais, de investimento ou de financiamento.

117

CPC 03

32. O montante total dos juros pagos durante o perodo divulgado na demonstrao dos fluxos de caixa, quer tenha sido reconhecido como despesa na demonstrao do resultado, quer tenha sido capitalizado, conforme o Pronunciamento Tcnico CPC 20 Custos de Emprstimos. 33. Os juros pagos e recebidos e os dividendos e os juros sobre o capital prprio recebidos so comumente classificados como fluxos de caixa operacionais em instituies financeiras. Todavia, no h consenso sobre a classificao desses fluxos de caixa para outras entidades. Os juros pagos e recebidos e os dividendos e os juros sobre o capital prprio recebidos podem ser classificados como fluxos de caixa operacionais, porque eles entram na determinao do lucro lquido ou prejuzo. Alternativamente, os juros pagos e os juros, os dividendos e os juros sobre o capital prprio recebidos podem ser classificados, respectivamente, como fluxos de caixa de financiamento e fluxos de caixa de investimento, porque so custos de obteno de recursos financeiros ou retornos sobre investimentos. 34. Os dividendos e os juros sobre o capital prprio pagos podem ser classificados como fluxo de caixa de financiamento porque so custos da obteno de recursos financeiros. Alternativamente, os dividendos e os juros sobre o capital prprio pagos podem ser classificados como componente dos fluxos de caixa das atividades operacionais, a fim de auxiliar os usurios a determinar a capacidade de a entidade pagar dividendos e juros sobre o capital prprio utilizando os fluxos de caixa operacionais. 34A. Este Pronunciamento encoraja fortemente as entidades a classificarem os juros, recebidos ou pagos, e os dividendos e juros sobre o capital prprio recebidos como fluxos de caixa das atividades operacionais, e os dividendos e juros sobre o capital prprio pagos como fluxos de caixa das atividades de financiamento. Alternativa diferente deve ser seguida de nota evidenciando esse fato.

CPC 03

Imposto de renda e contribuio social sobre o lucro lquido


35. Os fluxos de caixa referentes ao imposto de renda (IR) e contribuio social sobre o lucro lquido (CSLL) devem ser divulgados separadamente e devem ser classificados como fluxos de caixa das atividades operacionais, a menos que possam ser identificados especificamente como atividades de financiamento e de investimento. 36. Os tributos sobre o lucro (IR e CSLL) resultam de transaes que originam fluxos de caixa que so classificados como atividades operacionais, de investimento ou de financiamento na demonstrao dos fluxos de caixa. Embora a despesa com impostos possa ser prontamente identificvel com as atividades de investimento ou de financiamento, torna-se, s vezes, impraticvel identificar os respectivos fluxos de caixa dos impostos, que podem, tambm, ocorrer em perodo diferente dos fluxos de caixa da transao subjacente. Portanto, os impostos pagos so comumente classificados como fluxos de caixa das atividades operacionais. Todavia, quando for praticvel identificar o fluxo de caixa dos impostos com uma determinada transao, da qual resultem fluxos de caixa que sejam classificados como atividades de investimento ou de financiamento, o fluxo de caixa dos impostos deve ser classificado como atividade de investimento ou de financiamento, conforme seja apropriado. Quando os fluxos de caixa dos impostos forem alocados em mais de uma classe de atividade, o montante total dos impostos pagos no perodo tambm deve ser divulgado.

Investimento em controlada, coligada e empreendimento controlado em conjunto


37. Quando o critrio contbil de investimento em coligada ou controlada basear-se no mtodo da equivalncia patrimonial ou no mtodo de custo, a entidade investidora fica limitada a apresentar, na demonstrao dos fluxos de caixa, os fluxos de caixa entre a prpria entidade investidora e a entidade na qual participe (por exemplo, coligada ou controlada), representados, por exemplo, por dividendos e por adiantamentos. 38. A entidade que apresenta seus interesses (participaes societrias, principalmente) em entidade controlada em conjunto (ver Pronunciamento Tcnico CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture)), utilizando a consolidao proporcional, deve incluir em sua demonstrao consolidada dos fluxos de caixa sua participao proporcional nos fluxos de caixa da entidade controlada em conjunto. A entidade que apresenta referidos interesses, utilizando o mtodo da equivalncia patrimonial deve incluir, em sua demonstrao dos fluxos de caixa, os fluxos de caixa referentes a seus investimentos na entidade controlada em conjunto e as distribuies de lucros e outros pagamentos ou recebimentos entre a entidade e a entidade controlada em conjunto.

118

Alterao da participao em controlada e em outros negcios


39. Os fluxos de caixa agregados advindos da obteno ou da perda de controle de controladas ou outros negcios devem ser apresentados separadamente e classificados como atividades de investimento. 40. A entidade deve divulgar, de modo agregado, com relao tanto obteno quanto perda do controle de controladas ou outros negcios durante o perodo, cada um dos seguintes itens: (a) (b) (c) (d) o montante total pago para obteno do controle ou o montante total recebido na perda do controle; a parcela do montante total de compra paga ou de venda recebida em caixa e em equivalentes de caixa; o montante de caixa e equivalentes de caixa de controladas ou de outros negcios sobre o qual o controle foi obtido ou perdido; e o montante dos ativos e passivos, exceto caixa e equivalentes de caixa, das controladas e de outros negcios sobre o qual o controle foi obtido ou perdido, resumido pelas principais classificaes. CPC 03

41. A apresentao separada dos efeitos dos fluxos de caixa resultantes da obteno ou da perda de controle de controladas ou de outros negcios, em linhas especficas da demonstrao, juntamente com a apresentao separada dos montantes dos ativos e passivos adquiridos ou alienados, possibilita a distino desses fluxos de caixa dos fluxos de caixa advindos de outras atividades operacionais, de investimento e de financiamento. Os efeitos dos fluxos de caixa decorrentes da perda de controle no devem ser deduzidos dos efeitos decorrentes da obteno do controle. 42. O montante agregado de caixa pago ou recebido em contrapartida obteno ou perda do controle de controladas ou de outros negcios deve ser apresentado na demonstrao dos fluxos de caixa, lquido do saldo de caixa ou equivalentes de caixa adquirido ou alienado como parte dessas transaes, eventos ou mudanas de circunstncias. 42A. Os fluxos de caixa advindos de mudanas no percentual de participao em controlada, que no resultem na perda do controle, devem ser classificados como fluxos de caixa das atividades de financiamento. 42B. As mudanas no percentual de participao em controlada que no resultem na perda de controle, tais como compras ou vendas subsequentes de instrumentos patrimoniais da controlada pela controladora, devem ser tratadas contabilmente como transaes de capital (ver Pronunciamentos Tcnicos CPC 35 Demonstraes Separadas e CPC 36 Demonstraes Consolidadas). Portanto, os fluxos de caixa resultantes devem ser classificados da mesma forma que outras transaes entre scios ou acionistas, conforme descrito no item 17.

Transao que no envolve caixa ou equivalentes de caixa


43. Transaes de investimento e financiamento que no envolvem o uso de caixa ou equivalentes de caixa devem ser excludas da demonstrao dos fluxos de caixa. Tais transaes devem ser divulgadas nas notas explicativas s demonstraes contbeis, de modo que forneam todas as informaes relevantes sobre essas atividades de investimento e de financiamento. 44. Muitas atividades de investimento e de financiamento no tm impacto direto sobre os fluxos de caixa correntes, muito embora afetem a estrutura de capital e de ativos da entidade. A excluso de transaes que no envolvem caixa ou equivalentes de caixa da demonstrao dos fluxos de caixa consistente com o objetivo de referida demonstrao, visto que tais itens no envolvem fluxos de caixa no perodo corrente. Exemplos de transaes que no envolvem caixa ou equivalente de caixa so: (a) (b) (c) a aquisio de ativos, quer seja pela assuno direta do passivo respectivo, quer seja por meio de arrendamento financeiro; a aquisio de entidade por meio de emisso de instrumentos patrimoniais; e a converso de dvida em instrumentos patrimoniais.

Componentes de caixa e equivalentes de caixa


45. A entidade deve divulgar os componentes de caixa e equivalentes de caixa e deve apresentar uma conciliao dos montantes em sua demonstrao dos fluxos de caixa com os respectivos itens apresentados no balano patrimonial.

119

46. Em funo da variedade de prticas de gesto de caixa e de produtos bancrios ao redor do mundo, e com vistas a atentar para o Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis, a entidade deve divulgar a poltica que adota na determinao da composio do caixa e equivalentes de caixa. 47. O efeito de qualquer mudana na poltica para determinar os componentes de caixa e equivalentes de caixa, como, por exemplo, a mudana na classificao dos instrumentos financeiros previamente considerados como parte da carteira de investimentos da entidade, deve ser apresentado de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro.

Outras divulgaes
48. A entidade deve divulgar, acompanhados de comentrio da administrao, os saldos significativos de caixa e equivalentes de caixa mantidos pela entidade que no estejam disponveis para uso pelo grupo. 49. Existem vrias circunstncias nas quais os saldos de caixa e equivalentes de caixa mantidos pela entidade no esto disponveis para uso do grupo. Entre os exemplos esto saldos de caixa e equivalentes de caixa mantidos por controlada que opere em pas no qual se apliquem controles cambiais ou outras restries legais que impeam o uso generalizado dos saldos pela controladora ou por outras controladas. 50. Informaes adicionais podem ser relevantes para que os usurios entendam a posio financeira e a liquidez da entidade. A divulgao de tais informaes, acompanhada de comentrio da administrao, encorajada e pode incluir: (a) o montante de linhas de crdito obtidas, mas no utilizadas, que podem estar disponveis para futuras atividades operacionais e para satisfazer compromissos de capital, indicando restries, se houver, sobre o uso de tais linhas de crdito; o montante agregado dos fluxos de caixa de cada uma das atividades operacionais, de investimento e de financiamento, referentes s participaes societrias em empreendimentos controlados em conjunto apresentados mediante o uso da consolidao proporcional; o montante agregado dos fluxos de caixa que representam aumentos na capacidade operacional, separadamente dos fluxos de caixa que so necessrios apenas para manter a capacidade operacional; o montante dos fluxos de caixa advindos das atividades operacionais, de investimento e de financiamento de cada segmento de negcios passvel de reporte (ver Pronunciamento Tcnico CPC 22 Informaes por Segmento); os montantes totais dos juros e dividendos e juros sobre o capital prprio, pagos e recebidos, separadamente, bem como o montante total do imposto de renda e da contribuio social sobre o lucro lquido pagos, neste caso destacando os montantes relativos tributao da entidade (item 20).

CPC 03

(b)

(c)

(d)

(e)

51. A divulgao separada dos fluxos de caixa que representam aumentos na capacidade operacional e dos fluxos de caixa que so necessrios para manter a capacidade operacional til ao permitir ao usurio determinar se a entidade est investindo adequadamente na manuteno de sua capacidade operacional. A entidade que no investe adequadamente na manuteno de sua capacidade operacional pode estar prejudicando a futura lucratividade em favor da liquidez corrente e da distribuio de lucros aos proprietrios. 52. A divulgao dos fluxos de caixa por segmento de negcios permite aos usurios obter melhor entendimento da relao entre os fluxos de caixa do negcio como um todo e os de suas partes componentes, e a disponibilidade e variabilidade dos fluxos de caixa por segmento de negcios. 52A. As demonstraes contbeis no devem divulgar o valor dos fluxos de caixa por ao. Nem o fluxo de caixa lquido nem quaisquer de seus componentes substituem o lucro lquido como indicador de desempenho da entidade, como a divulgao do fluxo de caixa por ao poderia sugerir.

Disposies transitrias
53. (Eliminado) 54. (Eliminado) 55. (Eliminado) 56. (Eliminado)

120

Revogao de outro pronunciamento


57. Este Pronunciamento Tcnico substitui o CPC 03 (R1) Demonstrao dos Fluxos de Caixa, aprovado em 08.01.2010.

Exemplos ilustrativos
Estes exemplos ilustrativos acompanham, mas no so parte integrante do Pronunciamento Tcnico CPC 03.

A. Demonstrao dos fluxos de caixa de entidade que no instituio financeira


1. Os exemplos mostram somente os saldos do perodo corrente. Os saldos correspondentes do perodo anterior devem ser apresentados de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis. As informaes extradas da demonstrao do resultado e do balano patrimonial so fornecidas para mostrar como se chegou elaborao da demonstrao dos fluxos de caixa pelo mtodo direto e pelo mtodo indireto. Nem a demonstrao do resultado tampouco o balano patrimonial so apresentados em conformidade com os requisitos de divulgao e apresentao das demonstraes contbeis. As seguintes informaes adicionais so tambm relevantes para a elaborao da demonstrao dos fluxos de caixa: Todas as aes da controlada foram adquiridas por $ 590. Os valores justos dos ativos adquiridos e dos passivos assumidos foram os que seguem: Estoques Contas a receber Caixa Ativo imobilizado (terrenos, fbricas, equipamentos, etc.) Contas a pagar Dvida de longo prazo $ 100 $ 100 $ 40 $ 650 $ 100 $ 200 CPC 03

2.

3.

$ 250 foram obtidos mediante emisso de aes e outros $ 250 por meio de emprstimo a longo prazo. A despesa de juros foi de $ 400, dos quais $ 170 foram pagos durante o perodo. Alm disso, $ 100 relativos despesa de juros do perodo anterior foram pagos durante o perodo. Foram pagos dividendos de $ 1.200. O passivo com imposto de renda e contribuio social sobre o lucro lquido, no incio e no fim do perodo, foi de $ 1.000 e $ 400, respectivamente. Durante o perodo, fez-se uma proviso de mais $ 200. O imposto de renda na fonte sobre dividendos recebidos foi de $ 100. Durante o perodo, o grupo adquiriu ativos imobilizados (terrenos, fbricas e equipamentos) ao custo total de $ 1.250, dos quais $ 900 por meio de arrendamento financeiro. Pagamentos em caixa de $ 350 foram feitos para compra de imobilizado. Parte do imobilizado, registrado ao custo de $ 80 e depreciao acumulada de $ 60, foi vendida por $ 20. Contas a receber no final de 20X2 incluam juros a receber de $ 100. Foram recebidos juros de $ 200 e dividendos (lquidos de imposto na fonte de $ 100) de $ 200. Foram pagos durante o perodo $ 90 de arrendamento mercantil.

121

Demonstrao consolidada do resultado para o perodo findo em 20X2(a) Vendas CMV Lucro bruto Despesa com depreciao Despesas de venda e administrativas Despesa de juros Resultado de equivalncia patrimonial Perda cambial Lucro lquido antes do imposto de renda e da contribuio social Imposto de renda e contribuio social Lucro lquido CPC 03 $ 30.650 (26.000) 4.650 (450) (910) (400) 500 (40) 3.350 (300) $ 3.050

(a) A entidade no reconheceu quaisquer componentes de outros resultados ou resultados abrangentes no perodo findo em 20X2 Balano patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 20X2 20X2 Ativos Caixa e equivalentes de caixa Contas a receber Estoques Investimentos Ativo imobilizado ao custo Depreciao acumulada Ativo imobilizado lquido Total do ativo Passivos Contas a pagar Juros a pagar Proviso para IR e CSLL Dvida a longo prazo Total do passivo Patrimnio Lquido Capital social Lucros acumulados Total do patrimnio lquido Total do passivo e PL Demonstrao dos fluxos de caixa pelo mtodo direto (item 18a) 20X2 Fluxos de caixa das atividades operacionais Recebimentos de clientes 30.150 1.500 3.230 4.730 $ 7.910 1.250 1.380 2.630 $ 6.660 250 230 400 2.300 3.180 1.890 100 1.000 1.040 4.030 3.730 (1.450) 2.280 $ 7.910 230 1.900 1.000 2.500 1.910 (1.060) 850 $ 6.660 160 1.200 1.950 2.500 20X1

122

Pagamentos a fornecedores e empregados Caixa gerado pelas operaes Juros pagos Imposto de renda e contribuio social pagos Imposto de renda na fonte sobre dividendos recebidos Caixa lquido gerado pelas atividades operacionais Caixa lquido consumido pelas atividades de investimento Fluxos de caixa das atividades de financiamento Recebimento pela emisso de aes Recebimento por emprstimo a longo prazo Pagamento de passivo por arrendamento Dividendos pagos (a) Caixa lquido consumido pelas atividades de financiamento Aumento lquido de caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa no incio do perodo (Nota C) Caixa e equivalentes de caixa no fim do perodo (Nota C)

(27.600) 2.550 (270) (800) (100) $ 1.380 $ (480)

250 250 (90) (1.200) $ (790) $ 110 $ 120 $ 230 CPC 03 20X2

(a) Esse valor tambm poderia ser apresentado no fluxo de caixa das atividades operacionais. Demonstrao dos fluxos de caixa pelo mtodo indireto (item 18b)

Fluxos de caixa das atividades operacionais Lucro lquido antes do IR e CSLL Ajustes por: Depreciao Perda cambial Resultado de equivalncia patrimonial Despesas de juros 450 40 (500) 400 3.740 Aumento nas contas a receber de clientes e outros Diminuio nos estoques Diminuio nas contas a pagar fornecedores Caixa gerado pelas operaes Juros pagos Imposto de renda e contribuio social pagos Imposto de renda na fonte sobre dividendos recebidos (500) 1.050 (1.740) 2.550 (270) (800) (100) 3.350

123

Caixa lquido gerado pelas atividades operacionais Fluxos de caixa das atividades de investimento Aquisio da controlada X, lquido do caixa obtido na aquisio (Nota A) Compra de ativo imobilizado (Nota B) Recebimento pela venda de equipamento Juros recebidos Dividendos recebidos Caixa lquido consumido pelas atividades de investimento CPC 03 Fluxos de caixa das atividades de financiamento Recebimento pela emisso de aes Recebimento por emprstimos a longo prazo Pagamento de passivo por arrendamento Dividendos pagos (a) Caixa lquido consumido pelas atividades de financiamento Aumento lquido de caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa no incio do perodo (Nota C) Caixa e equivalentes de caixa no fim do perodo (Nota C) $ 110 $ 120 $ 230 250 250 (90) (1.200) (550) (350) 20 200 200

$ 1.380

$ (480)

$ (790)

(a) Esse valor tambm poderia ser apresentado no fluxo de caixa das atividades operacionais.

Notas explicativas sobre a demonstrao dos fluxos de caixa (mtodos direto e indireto) A. OBTENO DO CONTROLE DE INVESTIDA
Durante o perodo, o Grupo obteve o controle da controlada X. Os valores justos dos ativos adquiridos e dos passivos assumidos so apresentados a seguir, em $:

Caixa Estoques Contas a receber Ativo imobilizado Contas a pagar fornecedores Dvida a longo prazo Preo total de compra liquidada em caixa Caixa adquirido da controlada X Caixa pago pela obteno do controle de X lquido do caixa adquirido

40 100 100 650 (100) (200) 590 (40) 550

124

B. ATIVO IMOBILIZADO
Durante o perodo, o Grupo adquiriu ativo imobilizado ao custo total de $ 1.250, dos quais $ 900 por meio de arrendamento financeiro. Pagamentos em caixa de $ 350 foram feitos para aquisio de imobilizado.

C. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA


Caixa e equivalentes de caixa consistem em numerrio disponvel na entidade, saldos mantidos em bancos e aplicaes financeiras de curto prazo. Caixa e equivalentes de caixa includos na demonstrao dos fluxos de caixa compreendem: 20X2 Numerrio disponvel e saldos em bancos Aplicaes financeiras de curto prazo Caixa e equivalentes de caixa conforme apresentado previamente Efeito de variaes nas taxas de cmbio Caixa e equivalentes de caixa ajustados 40 190 230 $ 230 20X1 25 135 CPC 03 160 (40) $ 120

Caixa e equivalentes de caixa no fim do perodo incluem depsitos em bancos de $ 100, mantidos por uma controlada, os quais no so livremente passveis de remessa companhia holding controladora por motivos de restries cambiais. O Grupo tem linhas de crdito disponveis para utilizao no valor de $ 2.000, dos quais $ 700 podero ser utilizados somente para expanso futura.

D. INFORMAO POR SEGMENTO


Segmento A Fluxos de caixa de: Atividades operacionais Atividades de investimento Atividades de financiamento 1.520 (640) (570) $ 310 (140) 160 (220) $ (200) 1.380 (480) (790) $ 110 Segmento B Total

APRESENTAO ALTERNATIVA (MTODO INDIRETO)


Como alternativa, na demonstrao dos fluxos de caixa pelo mtodo indireto, o lucro operacional antes das mudanas no capital circulante , por vezes, demonstrado como segue: Receitas, excludo o resultado de equivalncia patrimonial Despesas operacionais, excluda a depreciao Lucro operacional antes das mudanas no capital circulante 30.650 (26.910) $ 3.740

B. Demonstrao dos fluxos de caixa para instituio financeira


1. O exemplo mostra somente os saldos do perodo corrente. Os saldos comparativos do perodo anterior devem ser apresentados, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis. O exemplo apresentado conforme o mtodo direto.

2.

125

20X2 Fluxo de caixa das atividades operacionais Juros e comisses recebidas Juros pagos Recuperao de emprstimos anteriormente baixados como perda Pagamentos a empregados e fornecedores 28.447 (23.463) 237 (997) 4.224 (Aumento) diminuio em ativos operacionais: Recursos de curto prazo Depsitos compulsrios Adiantamentos a clientes CPC 03 Aumento lquido em contas a receber de cartes de crdito Outros ttulos negociveis a curto prazo Aumento (diminuio) em passivos operacionais: Depsitos de clientes Certificados de depsito negociveis Caixa lquido das atividades operacionais antes do IR e da CSLL Imposto de renda e contribuio social pagos Caixa lquido das atividades operacionais Fluxos de caixa das atividades de investimento Venda de controlada Y Dividendos recebidos Juros recebidos Produto da venda de ttulos (ttulos no negociveis) Compra de ttulos (ttulos no negociveis) Compra de ativo imobilizado Caixa lquido das atividades de investimento Fluxos de caixa das atividades de financiamento Emisso de instrumento de dvida Emisso de aes preferenciais por controlada Amortizao de emprstimo a longo prazo Reduo lquida em outros emprstimos Dividendos pagos Caixa lquido das atividades de financiamento Efeitos da variao das taxas de cmbio sobre o caixa e equivalentes de caixa Aumento lquido de caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa no incio do perodo Caixa e equivalentes de caixa no fim do perodo 1.000 800 (200) (1.000) (400) $ 200 $ 600 $ 4.790 $ 4.050 $ 8.840 50 200 300 1.200 (600) (500) $ 650 600 (200) 3.440 (100) $ 3.340 (650) 234 (288) (360) (120)

126

NOTA EXPLICATIVA AO PRONUNCIAMENTO


NE1. Esta nota explicativa acompanha, mas no parte integrante do Pronunciamento. Destina-se esta nota a evidenciar situaes em que o Pronunciamento possui certas diferenas com relao s Normas Internacionais de Contabilidade emitidas pelo IASB e, aps isso, coment-las. NE2. No item 18 do Pronunciamento no dada preferncia ao mtodo direto ou ao mtodo indireto na apresentao da Demonstrao dos Fluxos de Caixa. O IASB menciona, nesse item, sua preferncia pelo mtodo direto e o incentiva. NE3. O item 20A no existe na verso do IASB; assim, essa exigncia existe no Brasil, mas no necessariamente em outras jurisdies. NE4. O item 34A no existe na verso do IASB; assim, essa exigncia existe no Brasil, mas no necessariamente em outras jurisdies. NE4. O item 50(e) no existe na verso do IASB; assim, essa exigncia existe no Brasil, mas no necessariamente em outras jurisdies. NE5. O item 52A no existe na verso do IASB; assim, essa exigncia existe no Brasil, mas no necessariamente em outras jurisdies. NE6. O IASB, por meio do seu documento denominado Statement of Best Practice: Working Relationships between the IASB and other Accounting Standard-Setters, admite que as jurisdies limitem as opes por ele dadas, bem como que as jurisdies faam exigncias de informaes adicionais s requeridas por ele e declara que isso no impede que as demonstraes contbeis assim elaboradas possam ser declaradas como estando conforme as Normas Internacionais de Contabilidade por ele emitidas. NE7. Assim, a existncia das diferenas comentadas nos itens NE2 a NE5 no faz com que as demonstraes dos fluxos de caixa elaboradas conforme este Pronunciamento no estejam em conformidade com as normas do IASB. CPC 03

127

TERMO DE APROVAO PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 03 (R2) DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA
A Coordenadoria Tcnica do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) torna pblica a aprovao pelos membros do CPC, de acordo com as disposies da Resoluo CFC n. 1.055/05 e alteraes posteriores, do PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 03 (R2) DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA. O Pronunciamento foi elaborado a partir do IAS 7 Statement of Cash Flows (BV2010), emitido pelo International Accounting Standards Board (IASB) e sua aplicao, no julgamento do Comit, produz reflexos contbeis que esto em conformidade com o documento editado pelo IASB. A aprovao do PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 03 (R2) DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis est registrada na Ata da 51 Reunio Ordinria do Comit de Pronunciamentos Contbeis, realizada no dia 3 de setembro de 2010. O Comit recomenda que o Pronunciamento seja referendado pelas entidades reguladoras brasileiras visando sua adoo.

CPC 03

Braslia, 3 de setembro de 2010.

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

128

RELATRIO DA AUDINCIA PBLICA


PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 03 (R2) RELATRIO DA AUDINCIA PBLICA
1. A minuta do Pronunciamento Tcnico CPC 03 (R2) Demonstrao dos Fluxos de Caixa esteve em audincia pblica conjunta com a Comisso de Valores Mobilirios (CVM) at 20/08/10. Houve vrias sugestes exclusivamente quanto forma, de natureza redacional ou com a caracterstica de melhoria do entendimento, cuja grande maioria foi acatada. As sugestes relativas forma no so destacadas nos Relatrios de Audincia Pblica e no houve sugestes quanto ao contedo a serem relatadas. O CPC agradece pelas sugestes recebidas. CPC 03

2.

3.

Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) Coordenadoria Tcnica

129

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 04

Ativo Intangvel

131

CPC 04

Sumrio do Pronunciamento Tcnico CPC 04


Ativo Intangvel
Observao: Este sumrio, que no faz parte do Pronunciamento, est sendo apresentado apenas para identificao dos principais pontos tratados, possibilitando uma viso geral do assunto.

Objetivo
1. O objetivo do Pronunciamento definir o tratamento contbil dos ativos intangveis que no so abrangidos especificamente em outro Pronunciamento. Este Pronunciamento estabelece que uma entidade deve reconhecer um ativo intangvel apenas se determinados critrios especificados neste Pronunciamento forem atendidos. O Pronunciamento tambm especifica como apurar o valor contbil dos ativos intangveis, exigindo divulgaes especficas sobre esses ativos. Um ativo intangvel um ativo no monetrio identificvel sem substncia fsica.

Reconhecimento e mensurao
2. O reconhecimento de um item como ativo intangvel exige que uma entidade demonstre que o item satisfaa: (a) (b) 3. a definio de ativo intangvel; e os critrios de reconhecimento. CPC 04

Esses requisitos aplicam-se aos gastos incorridos inicialmente para adquirir ou gerar um ativo intangvel e tambm queles incorridos posteriormente. Um ativo identificvel na definio de um ativo intangvel quando: (a) for separvel, isto , capaz de ser separado ou dividido da entidade e vendido, transferido, licenciado, alugado ou trocado, seja individualmente ou em conjunto com um contrato, ativo ou passivo relacionado; ou resultar de direitos contratuais ou de outros direitos legais, quer esses direitos sejam transferveis quer sejam separveis da entidade ou de outros direitos e obrigaes.

4.

(b)

5.

Um ativo intangvel deve ser reconhecido somente quando: (a) (b) for provvel que os benefcios econmicos futuros esperados atribuveis ao ativo sero gerados em favor da entidade; e o custo do ativo possa ser mensurado com segurana.

6. 7.

Um ativo intangvel deve ser mensurado inicialmente pelo seu custo. O custo de um ativo intangvel adquirido separadamente inclui: (a) (b) seu preo de compra, acrescido de impostos de importao e impostos no recuperveis sobre a compra, aps deduzidos os descontos comerciais e abatimentos; e qualquer custo diretamente atribuvel preparao do ativo para a finalidade proposta.

Ativo intangvel gerado internamente


8. O gio derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill) gerado internamente no deve ser reconhecido como ativo.

Fase de Pesquisa
9. Nenhum ativo intangvel proveniente de pesquisa deve ser reconhecido. O dispndio com pesquisa deve ser reconhecido como uma despesa quando for incorrido.

133

10.

Durante a fase de pesquisa de um projeto interno, a entidade no est apta a demonstrar a existncia de um ativo intangvel que gerar provveis benefcios econmicos futuros. Portanto, tais gastos so reconhecidos como despesa quando incorridos. So exemplos de atividades de pesquisa: (a) (b) (c) (d) atividades destinadas obteno de novo conhecimento; busca, avaliao e seleo final das aplicaes dos resultados de pesquisa ou outros conhecimentos; busca de alternativas para materiais, dispositivos, produtos, processos, sistemas ou servios; e formulao, projeto, avaliao e seleo final de alternativas possveis para materiais, dispositivos, produtos, processos, sistemas ou servios novos ou aperfeioados.

11.

Fase de Desenvolvimento
12. Um ativo intangvel resultante de desenvolvimento dever ser reconhecido somente se a entidade puder demonstrar todos os aspectos a seguir enumerados: (a) (b) (c) (d) a viabilidade tcnica para concluir o ativo intangvel de forma que ele seja disponibilizado para uso ou venda; sua inteno de concluir o ativo intangvel e de us-lo ou vend-lo; sua capacidade para usar ou vender o ativo intangvel; a forma como o ativo intangvel dever gerar benefcios econmicos futuros. Entre outros aspectos, a entidade dever demonstrar a existncia de um mercado para os produtos do ativo intangvel ou para o prprio ativo intangvel ou, caso este se destine ao uso interno, a sua utilidade; a disponibilidade de recursos tcnicos, financeiros e outros recursos adequados para concluir seu desenvolvimento e usar ou vender o ativo intangvel; e sua capacidade de mensurar com segurana os gastos atribuveis ao ativo intangvel durante seu desenvolvimento.

CPC 04

(e) (f)

13.

Marcas, ttulos de publicaes, listas de clientes e itens semelhantes gerados internamente no devem ser reconhecidos como ativos intangveis.

Mtodo de custo ou mtodo de reavaliao


14. O Pronunciamento Conceitual Bsico Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis prev que a entidade pode, em determinadas circunstncias, optar pelo mtodo de custo ou pelo mtodo de reavaliao para a sua poltica contbil. Quando a opo pelo mtodo de reavaliao no estiver restringida por uma Lei ou norma legal regularmente estabelecida1 , a entidade pode optar em reconhecer um ativo intangvel pelo mtodo de custo ou pelo mtodo de reavaliao. Caso um ativo intangvel seja contabilizado com base no mtodo de reavaliao, todos os ativos da sua classe devem ser registrados utilizando o mesmo mtodo, exceto quando no existir mercado ativo para tais itens.

Vida til
15. A entidade deve avaliar se a vida til de um ativo intangvel definida ou indefinida e, no primeiro caso, a durao ou o volume de produo ou unidades semelhantes que formam essa vida til. A entidade deve atribuir vida til indefinida a um ativo intangvel quando, com base na anlise de todos os fatores relevantes, no existe um limite previsvel para o perodo durante o qual o ativo dever gerar fluxos de caixa lquidos positivos para a entidade. Para determinar se um ativo intangvel requer uma proviso para perdas por desvalorizao, a entidade deve aplicar o Pronunciamento Tcnico CPC 01 - Reduo ao Valor Recupervel de Ativos.

16.

Ativo intangvel com vida til definida


17. O valor amortizvel de um ativo intangvel com vida til definida deve ser apropriado de forma sistemtica ao longo da sua vida til estimada. A amortizao deve ser iniciada a partir do momento em que o ativo estiver disponvel para uso, ou seja, quando se encontrar no local e nas condies necessrios para que possa funcionar da maneira pretendida pela administrao.

18.

1 Na data da aprovao deste Pronunciamento, a reavaliao de bens tangveis ou intangveis no permitida devido s previses contidas na Lei n. 11.638/07, que alterou a Lei n. 6.404/76, com vigncia a partir de 1 de janeiro de 2008.

134

19.

A amortizao deve cessar na data em que o ativo classificado como mantido para venda ou includo em um grupo de ativos classificado como mantido para venda ou, ainda, na data em que ele baixado, o que ocorrer primeiro. O mtodo de amortizao utilizado deve refletir o padro de consumo pela entidade dos benefcios econmicos futuros. Se no for possvel determinar esse padro com segurana, deve ser utilizado o mtodo linear. A despesa de amortizao para cada perodo deve ser reconhecida no resultado, a no ser que outra norma ou Pronunciamento contbil permita ou exija a sua incluso no valor contbil de outro ativo. O perodo de amortizao e o mtodo de amortizao para um ativo intangvel, com vida til, definida devem ser revistos pelo menos no final de cada exerccio social.

20.

21.

Ativo intangvel com vida til indefinida


22. 23. Um ativo intangvel com vida til indefinida no deve ser amortizado. De acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 01 - Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, exigido que uma entidade teste a recuperao de um ativo intangvel com vida til indefinida comparando o seu valor recupervel com o seu respectivo valor contbil, anualmente ou sempre que haja uma indicao de que o ativo intangvel pode estar perdendo substncia econmica.

135

CPC 04

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 04 (R1)


ATIVO INTANGVEL Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade IAS 38 (IASB BV2010)
ndice Item OBJETIVO ALCANCE DEFINIES Ativo intangvel Identificao Controle Benefcio econmico futuro RECONHECIMENTO E MENSURAO Aquisio separada Aquisio como parte de combinao de negcios Mensurao do valor justo de ativo intangvel adquirido em combinao de negcios Gastos subsequentes em projeto de pesquisa e desenvolvimento em andamento adquirido Aquisio por meio de subveno ou assistncia governamentais Permuta de ativos gio derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill) gerado internamente Ativo intangvel gerado internamente Fase de pesquisa Fase de desenvolvimento Custo de ativo intangvel gerado internamente RECONHECIMENTO DE DESPESA Despesa anterior no reconhecida como ativo MENSURAO APS RECONHECIMENTO Mtodo de custo Mtodo de reavaliao VIDA TIL ATIVO INTANGVEL COM VIDA TIL DEFINIDA Perodo e mtodo de amortizao Valor residual Reviso do perodo e do mtodo de amortizao ATIVO INTANGVEL COM VIDA TIL INDEFINIDA Reviso da vida til RECUPERAO DO VALOR CONTBIL PERDA POR REDUO AO VALOR RECUPERVEL DE ATIVOS BAIXA E ALIENAO DIVULGAO Geral Ativo intangvel mensurado aps o reconhecimento utilizando o mtodo de reavaliao Gasto com pesquisa e desenvolvimento Outras informaes DISPOSIES TRANSITRIAS Permuta de ativos similares REVOGAO DE OUTRO PRONUNCIAMENTO EXEMPLOS ILUSTRATIVOS INTERPRETAO TCNICA DO CPC 04 Ativo Intangvel Custo com Stio para Internet (Website Costs) 1 27 8 17 9 17 11 12 13 16 17 18 67 25 32 33 43 35 41 42 43 44 45 47 48 50 51 67 54 56 57 64 65 67 68 71 71 72 87 74 75 87 88 96 97 106 97 99 100 103 104 106 107 110 109 110 111 112 117 118 128 118 123 124 125 126 127 128 129 132 131 133

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Objetivo
1. O objetivo do presente Pronunciamento Tcnico definir o tratamento contbil dos ativos intangveis que no so abrangidos especificamente em outro Pronunciamento. Este Pronunciamento estabelece que uma entidade deve reconhecer um ativo intangvel apenas se determinados critrios especificados neste Pronunciamento forem atendidos. O Pronunciamento tambm especifica como mensurar o valor contbil dos ativos intangveis, exigindo divulgaes especficas sobre esses ativos.

Alcance
2. O presente Pronunciamento aplica-se contabilizao de ativos intangveis, exceto: (a) (b) (c) ativos intangveis dentro do alcance de outro Pronunciamento Tcnico; ativos financeiros, conforme definidos no Pronunciamento Tcnico CPC 39 - Instrumentos Financeiros: Apresentao; no reconhecimento e mensurao de ativos advindos da explorao e avaliao de recursos minerais (ver Pronunciamento Tcnico CPC 34 Explorao e Avaliao de Recursos Minerais, quando emitido); gastos com desenvolvimento e extrao de minerais, leo, gs natural e recursos naturais no renovveis similares.

(d)

3.

(a)

(b) (c) (d) (e)

(f) (g)

(h)

ativos intangveis mantidos por uma entidade para venda no curso ordinrio dos negcios (ver Pronunciamento Tcnico CPC 16 Estoques e Pronunciamento Tcnico CPC 17 Contratos de Construo); ativos fiscais diferidos (ver Pronunciamento Tcnico CPC 32 Tributos sobre o Lucro); arrendamentos mercants, dentro do alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 06 Operaes de Arrendamento Mercantil; ativos advindos de planos de benefcios a empregados (ver Pronunciamento Tcnico CPC 33 Benefcios a Empregados); ativos financeiros, conforme definido no Pronunciamento Tcnico CPC 39. O reconhecimento e a mensurao de alguns ativos financeiros so tratados pelos Pronunciamentos Tcnicos CPC 35 Demonstraes Separadas, CPC 36 Demonstraes Consolidadas, CPC 18 Investimento em Coligada e em Controlada e CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture); gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) adquirido em combinao de negcios (ver Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios); custos de aquisio diferidos e ativos intangveis advindos de direitos contratuais de seguradora, dentro do alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 11 Contratos de Seguro. O Pronunciamento Tcnico CPC 11 contm exigncias de divulgao especficas para referidos custos de aquisio diferidos, porm no trata dos aludidos ativos intangveis. Assim sendo, as exigncias de divulgao deste Pronunciamento devem ser aplicadas para tais ativos intangveis; ativos intangveis no circulantes classificados como mantidos para venda (ou includos em um grupo de ativos a ser alienado, que classificado como mantido para venda), conforme Pronunciamento Tcnico CPC 31 Ativo No Circulante Mantido para Venda e Operao Descontinuada.

4.

Alguns ativos intangveis podem estar contidos em elementos que possuem substncia fsica, como um disco (como no caso de software), documentao jurdica (no caso de licena ou patente) ou em um filme. Para saber se um ativo que contm elementos intangveis e tangveis deve ser tratado como ativo imobilizado de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 27 Ativo Imobilizado ou como ativo intangvel, nos termos do presente Pronunciamento, a entidade avalia qual elemento mais significativo. Por exemplo, um software de uma mquina-ferramenta controlada por computador que no funciona sem esse software especfico parte integrante do referido equipamento, devendo ser tratado como ativo imobilizado. O mesmo se aplica ao sistema operacional de um computador. Quando o software no parte integrante do respectivo hardware, ele deve ser tratado como ativo intangvel. Entre outros, o presente Pronunciamento aplica-se a gastos com propaganda, marcas, patentes, treinamento, incio das operaes (tambm denominados pr-operacionais) e atividades de pesquisa e desenvolvimento. As atividades de pesquisa e desenvolvimento destinam-se ao desenvolvimento de conhecimento.

5.

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Se outro Pronunciamento Tcnico estabelecer o tratamento contbil para um tipo especfico de ativo intangvel, a entidade deve aplicar referido Pronunciamento especfico ao invs deste. Por exemplo, este Pronunciamento no deve ser aplicado nos seguintes casos:

Por conseguinte, apesar de poderem gerar um ativo com substncia fsica (por exemplo, um prottipo), o elemento fsico do ativo secundrio em relao ao seu componente intangvel, isto , o conhecimento incorporado ao mesmo. No caso de arrendamento financeiro, o ativo correspondente pode ser tangvel ou intangvel. Aps o reconhecimento inicial, o arrendatrio deve aplicar o presente Pronunciamento para a contabilizao de um ativo intangvel. Direitos cedidos por meio de contratos de licenciamento para itens como filmes cinematogrficos, gravaes em vdeo, peas, manuscritos, patentes e direitos autorais esto fora do alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 06 Operaes de Arrendamento Mercantil, estando, por consequncia, dentro do alcance deste Pronunciamento. As excluses do alcance deste Pronunciamento podem ocorrer no caso de determinadas atividades ou transaes que so to especializadas que do origem a questes que requerem tratamento diferenciado. Essas questes ocorrem na contabilizao de gastos com a explorao ou o desenvolvimento e a extrao de petrleo, gs e depsitos minerais de indstrias extrativas ou no caso de contratos de seguro. Portanto, o presente Pronunciamento no aplicvel a tais atividades e contratos. Entretanto, este Pronunciamento aplica-se a outros ativos intangveis utilizados (caso do software) e a outros gastos incorridos (como os gastos pr-operacionais) por indstrias extrativas ou seguradoras.

6.

7.

Definies
8. CPC 04 Os termos abaixo so utilizados no presente Pronunciamento com os seguintes significados: Mercado ativo um mercado no qual se verificam todas as seguintes condies: (a) (b) (c) os itens transacionados no mercado so homogneos; compradores e vendedores dispostos a negociar podem ser encontrados a qualquer momento; e os preos esto disponveis para o pblico.

Combinao de negcios uma operao ou outro evento por meio do qual a adquirente obtm o controle de um ou mais negcios, independentemente da forma jurdica da operao Data de aquisio de uma combinao de negcios a data em que a adquirente obtm efetivamente o controle sobre a adquirida. Amortizao a alocao sistemtica do valor amortizvel de ativo intangvel ao longo da sua vida til.

Ativo um recurso: (a) (b) controlado pela entidade como resultado de eventos passados; e do qual se espera que resultem benefcios econmicos futuros para a entidade.

Valor contbil o valor pelo qual um ativo reconhecido no balano patrimonial aps a deduo da amortizao acumulada e da perda por desvalorizao.

Custo o montante de caixa ou equivalente de caixa pago ou o valor justo de qualquer outra contraprestao dada para adquirir um ativo na data da sua aquisio ou construo, ou ainda, se for o caso, o valor atribudo ao ativo quando inicialmente reconhecido de acordo com as disposies especficas de outro Pronunciamento como, por exemplo, o Pronunciamento Tcnico CPC 10 Pagamento Baseado em Aes. Valor amortizvel o custo de um ativo ou outro valor que substitua o custo, menos o seu valor residual.

Desenvolvimento a aplicao dos resultados da pesquisa ou de outros conhecimentos em um plano ou projeto visando produo de materiais, dispositivos, produtos, processos, sistemas ou servios novos ou substancialmente aprimorados, antes do incio da sua produo comercial ou do seu uso. Valor especfico para a entidade o valor presente dos fluxos de caixa que uma entidade espera (i) obter com o uso contnuo de um ativo e com a alienao ao final da sua vida til ou (ii) incorrer para a liquidao de um passivo. Valor justo de um ativo o valor pelo qual um ativo pode ser negociado entre partes interessadas, conhecedoras do negcio e independentes entre si, com ausncia de fatores que pressionem para a liquidao da transao ou que caracterizem uma transao compulsria.

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Perda por desvalorizao o valor pelo qual o valor contbil de um ativo ou de uma unidade geradora de caixa excede seu valor recupervel (Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos). Ativo intangvel um ativo no monetrio identificvel sem substncia fsica. Ativo monetrio aquele representado por dinheiro ou por direitos a serem recebidos em uma quantia fixa ou determinvel de dinheiro.

Pesquisa a investigao original e planejada realizada com a expectativa de adquirir novo conhecimento e entendimento cientfico ou tcnico. Valor residual de um ativo intangvel o valor estimado que uma entidade obteria com a venda do ativo, aps deduzir as despesas estimadas de venda, caso o ativo j tivesse a idade e a condio esperadas para o fim de sua vida til. Vida til : (a) (b) o perodo de tempo no qual a entidade espera utilizar um ativo; ou o nmero de unidades de produo ou de unidades semelhantes que a entidade espera obter pela utilizao do ativo.

Ativo intangvel
9. As entidades frequentemente despendem recursos ou contraem obrigaes com a aquisio, o desenvolvimento, a manuteno ou o aprimoramento de recursos intangveis como conhecimento cientfico ou tcnico, projeto e implantao de novos processos ou sistemas, licenas, propriedade intelectual, conhecimento mercadolgico, nome, reputao, imagem e marcas registradas (incluindo nomes comerciais e ttulos de publicaes). Exemplos de itens que se enquadram nessas categorias amplas so: softwares, patentes, direitos autorais, direitos sobre filmes cinematogrficos, listas de clientes, direitos sobre hipotecas, licenas de pesca, quotas de importao, franquias, relacionamentos com clientes ou fornecedores, fidelidade de clientes, participao no mercado e direitos de comercializao. CPC 04

10. Nem todos os itens descritos no item anterior se enquadram na definio de ativo intangvel, ou seja, so identificveis, controlados e geradores de benefcios econmicos futuros. Caso um item abrangido pelo presente Pronunciamento no atenda definio de ativo intangvel, o gasto incorrido na sua aquisio ou gerao interna deve ser reconhecido como despesa quando incorrido. No entanto, se o item for adquirido em uma combinao de negcios, passa a fazer parte do gio derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill) reconhecido na data da aquisio (ver item 68).

Identificao
11. A definio de ativo intangvel requer que ele seja identificvel, para diferenci-lo do gio derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill). O gio derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill) reconhecido em uma combinao de negcios um ativo que representa benefcios econmicos futuros gerados por outros ativos adquiridos em uma combinao de negcios, que no so identificados individualmente e reconhecidos separadamente. Tais benefcios econmicos futuros podem advir da sinergia entre os ativos identificveis adquiridos ou de ativos que, individualmente, no se qualificam para reconhecimento em separado nas demonstraes contbeis. 12. Um ativo satisfaz o critrio de identificao, em termos de definio de um ativo intangvel, quando: (a) for separvel, ou seja, puder ser separado da entidade e vendido, transferido, licenciado, alugado ou trocado, individualmente ou junto com um contrato, ativo ou passivo relacionado, independente da inteno de uso pela entidade; ou resultar de direitos contratuais ou outros direitos legais, independentemente de tais direitos serem transferveis ou separveis da entidade ou de outros direitos e obrigaes.

(b)

Controle
13. A entidade controla um ativo quando detm o poder de obter benefcios econmicos futuros gerados pelo recurso subjacente e de restringir o acesso de terceiros a esses benefcios. Normalmente, a capacidade da entidade de controlar os benefcios econmicos futuros de ativo intangvel advm de

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direitos legais que possam ser exercidos num tribunal. A ausncia de direitos legais dificulta a comprovao do controle. No entanto, a imposio legal de um direito no uma condio imprescindvel para o controle, visto que a entidade pode controlar benefcios econmicos futuros de outra forma. 14. O conhecimento de mercado e o tcnico podem gerar benefcios econmicos futuros. A entidade controla esses benefcios se, por exemplo, o conhecimento for protegido por direitos legais, tais como direitos autorais, uma limitao de um acordo comercial (se permitida) ou o dever legal dos empregados de manterem a confidencialidade. 15. A entidade pode dispor de equipe de pessoal especializado e ser capaz de identificar habilidades adicionais que geraro benefcios econmicos futuros a partir do treinamento. A entidade pode tambm esperar que esse pessoal continue a disponibilizar as suas habilidades. Entretanto, o controle da entidade sobre os eventuais benefcios econmicos futuros gerados pelo pessoal especializado e pelo treinamento insuficiente para que esses itens se enquadrem na definio de ativo intangvel. Por razo semelhante, raramente um talento gerencial ou tcnico especfico atende definio de ativo intangvel, a no ser que esteja protegido por direitos legais sobre a sua utilizao e obteno dos benefcios econmicos futuros, alm de se enquadrar nos outros aspectos da definio. 16. A entidade pode ter uma carteira de clientes ou participao de mercado e esperar que, em virtude dos seus esforos para criar relacionamentos e fidelizar clientes, estes continuaro a negociar com a entidade. No entanto, a ausncia de direitos legais de proteo ou de outro tipo de controle sobre as relaes com os clientes ou a sua fidelidade faz com que a entidade normalmente no tenha controle suficiente sobre os benefcios econmicos previstos, gerados do relacionamento com os clientes e de sua fidelidade, para considerar que tais itens (por exemplo, carteira de clientes, participao de mercado, relacionamento e fidelidade dos clientes) se enquadrem na definio de ativo intangvel. Entretanto, na ausncia de direitos legais de proteo do relacionamento com clientes, a capacidade de realizar operaes com esses clientes ou similares por meio de relaes no contratuais (que no sejam as advindas de uma combinao de negcios) fornece evidncias de que a entidade , mesmo assim, capaz de controlar os eventuais benefcios econmicos futuros gerados pelas relaes com clientes. Uma vez que tais operaes tambm fornecem evidncias que esse relacionamento com clientes separvel, ele pode ser definido como ativo intangvel.

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Benefcio econmico futuro


17. Os benefcios econmicos futuros gerados por ativo intangvel podem incluir a receita da venda de produtos ou servios, reduo de custos ou outros benefcios resultantes do uso do ativo pela entidade. Por exemplo, o uso da propriedade intelectual em um processo de produo pode reduzir os custos de produo futuros em vez de aumentar as receitas futuras.

Reconhecimento e mensurao
18. O reconhecimento de um item como ativo intangvel exige que a entidade demonstre que ele atende: (a) (b) a definio de ativo intangvel (ver itens 8 a 17); e os critrios de reconhecimento (ver itens 21 a 23).

Este requerimento aplicvel a custos incorridos inicialmente para adquirir ou gerar internamente um ativo intangvel e aos custos incorridos posteriormente para acrescentar algo, substituir parte ou recoloc-lo em condies de uso.

19. Os itens 25 a 32 tratam da aplicao dos critrios de reconhecimento de ativos intangveis adquiridos separadamente, enquanto os itens 33 a 43 tratam da sua aplicao a ativos intangveis adquiridos em uma combinao de negcios. O item 44 trata da avaliao inicial dos ativos intangveis adquiridos por meio de subveno ou assistncia governamentais; os itens 45 a 47, das permutas de ativos intangveis; os itens 48 a 50, do gio derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill) gerado internamente. Os itens 51 a 67 tratam do reconhecimento e mensurao iniciais dos ativos intangveis gerados internamente. 20. A natureza dos ativos intangveis implica, em muitos casos, no haver o que ser adicionado ao ativo nem se poder substituir parte dele. Por conseguinte, a maioria dos gastos subsequentes provavelmente so efetuados para manter a expectativa de benefcios econmicos futuros incorporados ao ativo intangvel existente, e no atendem definio de ativo intangvel, tampouco aos critrios de reconhecimento do presente Pronunciamento. Alm disso, dificilmente gastos subsequentes so atribudos diretamente a

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determinado ativo intangvel em vez da entidade como um todo. Portanto, somente em raras ocasies os gastos subsequentes (incorridos aps o reconhecimento inicial de ativo intangvel adquirido ou a concluso de item gerado internamente) devem ser reconhecidos no valor contbil de um ativo. Em conformidade com o item 63, gastos subsequentes com marcas, ttulos de publicaes, logomarcas, listas de clientes e itens de natureza similar (quer sejam eles adquiridos externamente ou gerados internamente) sempre devem ser reconhecidos no resultado, quando incorridos, uma vez que no se consegue separ-los de outros gastos incorridos no desenvolvimento do negcio como um todo. 21. Um ativo intangvel deve ser reconhecido apenas se: (a) (b) for provvel que os benefcios econmicos futuros esperados atribuveis ao ativo sero gerados em favor da entidade; e o custo do ativo possa ser mensurado com confiabilidade.

22. A entidade deve avaliar a probabilidade de gerao de benefcios econmicos futuros utilizando premissas razoveis e comprovveis que representem a melhor estimativa da administrao em relao ao conjunto de condies econmicas que existiro durante a vida til do ativo. 23. A entidade deve utilizar seu julgamento para avaliar o grau de certeza relacionado ao fluxo de benefcios econmicos futuros atribuveis ao uso do ativo, com base nas evidncias disponveis no momento do reconhecimento inicial, dando maior peso s evidncias externas. 24. Um ativo intangvel deve ser reconhecido inicialmente ao custo. CPC 04

Aquisio separada
25. Normalmente, o preo que a entidade paga para adquirir separadamente um ativo intangvel reflete sua expectativa sobre a probabilidade de os benefcios econmicos futuros esperados, incorporados no ativo, serem gerados a seu favor. Em outras palavras, a entidade espera que haver benefcios econmicos a seu favor, mesmo que haja incerteza em relao poca e ao valor desses benefcios econmicos. Portanto, a condio de probabilidade a que se refere o item 21(a) sempre considerada atendida para ativos intangveis adquiridos separadamente. 26. Alm disso, o custo de ativo intangvel adquirido em separado pode normalmente ser mensurado com confiabilidade, sobretudo quando o valor pago em dinheiro ou com outros ativos monetrios. 27. O custo de ativo intangvel adquirido separadamente inclui: (a) (b) seu preo de compra, acrescido de impostos de importao e impostos no recuperveis sobre a compra, depois de deduzidos os descontos comerciais e abatimentos; e qualquer custo diretamente atribuvel preparao do ativo para a finalidade proposta.

28. Exemplos de custos diretamente atribuveis so: (a) custos de benefcios aos empregados (conforme definido no Pronunciamento Tcnico CPC 33 Benefcios a Empregados) incorridos diretamente para que o ativo fique em condies operacionais (de uso ou funcionamento); honorrios profissionais diretamente relacionados para que o ativo fique em condies operacionais; e custos com testes para verificar se o ativo est funcionando adequadamente.

(b) (c)

29. Exemplos de gastos que no fazem parte do custo de ativo intangvel: (a) (b) (c) custos incorridos na introduo de novo produto ou servio (incluindo propaganda e atividades promocionais); custos da transferncia das atividades para novo local ou para nova categoria de clientes (incluindo custos de treinamento); e custos administrativos e outros custos indiretos.

30. O reconhecimento dos custos no valor contbil de ativo intangvel cessa quando esse ativo est nas condies operacionais pretendidas pela administrao. Portanto, os custos incorridos no uso ou na transferncia ou reinstalao de ativo intangvel no devem ser includos no seu valor contbil, como, por exemplo, os seguintes custos:

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(a) (b)

custos incorridos durante o perodo em que um ativo capaz de operar nas condies operacionais pretendidas pela administrao no utilizado; e prejuzos operacionais iniciais, tais como os incorridos enquanto a demanda pelos produtos do ativo estabelecida.

31. Algumas operaes realizadas em conexo com o desenvolvimento de ativo intangvel no so necessrias para deix-lo em condies operacionais pretendidas pela administrao. Essas atividades eventuais podem ocorrer antes ou durante as atividades de desenvolvimento. Como essas atividades no so necessrias para que um ativo fique em condies de funcionar da maneira pretendida pela administrao, as receitas e as despesas relacionadas devem ser reconhecidas imediatamente no resultado e includas nas suas respectivas classificaes de receita e despesa. 32. Se o prazo de pagamento de ativo intangvel excede os prazos normais de crdito, seu custo deve ser o equivalente ao preo vista. A diferena entre esse valor e o total dos pagamentos deve ser reconhecida como despesa com juros, durante o perodo, a menos que seja passvel de capitalizao, como custo financeiro diretamente identificvel de ativo, durante o perodo em que esteja sendo preparado para o uso pretendido pela administrao (quando se tratar de ativo que leva necessariamente um perodo substancial de tempo para ficar pronto para o seu uso). Nesse ltimo caso, o custo financeiro deve ser capitalizado no valor do ativo de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 20 Custos de Emprstimos.

Aquisio como parte de combinao de negcios


33. De acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios, se um ativo intangvel for adquirido em uma combinao de negcios, o seu custo deve ser o valor justo na data de aquisio, o qual reflete as expectativas sobre a probabilidade de que os benefcios econmicos futuros incorporados no ativo sero gerados em favor da entidade. Em outras palavras, a entidade espera que haja benefcios econmicos em seu favor, mesmo se houver incerteza em relao poca e ao valor desses benefcios econmicos. Portanto, a condio de probabilidade a que se refere o item 21(a) sempre considerada atendida para ativos intangveis adquiridos em uma combinao de negcios. Se um ativo adquirido em uma combinao de negcios for separvel ou resultar de direitos contratuais ou outros direitos legais, considera-se que exista informao suficiente para mensurar com confiabilidade o seu valor justo. Portanto, o critrio de mensurao previsto no item 21(b) sempre considerado atendido para ativos intangveis adquiridos em uma combinao de negcios. 34. De acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios, o adquirente deve reconhecer na data da aquisio, separadamente do gio derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill) apurado em uma combinao de negcios, um ativo intangvel da adquirida, independentemente de o ativo ter sido reconhecido pela adquirida antes da aquisio da empresa. Isso significa que a adquirente reconhece como ativo, separadamente do gio derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill), um projeto de pesquisa e desenvolvimento em andamento da adquirida se o projeto atender definio de ativo intangvel. Um projeto de pesquisa e desenvolvimento em andamento da adquirida atende definio de ativo intangvel quando: (a) (b) corresponder definio de ativo; e for identificvel, ou seja, separvel ou resulta de direitos contratuais ou outros direitos legais. CPC 04

Mensurao do valor justo de ativo intangvel adquirido em combinao de negcios

35. Se um ativo intangvel adquirido em uma combinao de negcios for separvel ou resultar de direitos contratuais ou outros direitos legais, considera-se que o seu valor justo pode ser mensurado com confiabilidade. Quando, para as estimativas utilizadas na avaliao do valor justo de ativo intangvel, existir uma gama de resultados possveis, com diferentes probabilidades, a incerteza passa a fazer parte da determinao do valor justo. Se um ativo intangvel adquirido em uma combinao de negcios tiver vida til definida, haver a presuno de que o valor justo possa ser estimado com segurana. 36. Um ativo intangvel adquirido em combinao de negcios pode ser separvel, mas apenas em conjunto com um contrato a ele relacionado, ativo ou passivo identificvel. Nesses casos, a adquirente deve reconhecer o ativo intangvel separadamente do gio derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill), mas em conjunto com o item relacionado. 37. O adquirente pode reconhecer um grupo de ativos intangveis complementares como um nico ativo desde que os ativos individuais no grupo tenham vida til semelhante. Por exemplo, as expresses

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marca e nome comercial so muitas vezes utilizadas como sinnimos de marcas registradas e outros. No entanto, as primeiras so nomes comerciais genricos que so usados para se referir a um grupo de ativos complementares, como marca comercial (ou marca de servio) e os seus relacionados nome comercial, frmulas, receitas e especializao tcnica. 38. (Eliminado). 39. Os preos de mercado cotados em mercado ativo oferecem uma estimativa confivel do valor justo de ativo intangvel (ver tambm item 78). O preo de mercado adequado costuma ser o preo corrente de oferta de compra. Se no estiver disponvel, o preo da operao similar mais recente pode oferecer uma base de estimativa do valor justo, desde que no tenha ocorrido nenhuma mudana econmica significativa entre a data da operao e a data em que o valor justo do ativo estimado. 40. Se no existir mercado ativo para um ativo intangvel, o seu valor justo ser o valor que a entidade teria pago por ele, na data de aquisio, em operao sem favorecimento entre partes conhecedoras do assunto e dispostas a negociar com base na melhor informao disponvel. Na apurao desse valor, a entidade deve considerar o resultado de operaes recentes com ativos similares. Por exemplo, a entidade pode aplicar mltiplos que reflitam transaes correntes de mercado para indicadores que ajudam a determinar a rentabilidade do ativo (como receita, lucro operacional ou lucro antes de participaes, impostos, depreciao e amortizao). 41. As entidades envolvidas na compra e venda de ativos intangveis podem desenvolver tcnicas para mensurar indiretamente os seus valores justos. Essas tcnicas podem ser utilizadas para a mensurao inicial de ativo intangvel adquirido em combinao de negcios se o seu objetivo for estimar o valor justo e se refletirem operaes e prticas correntes no setor a que esses ativos pertencem. Estas tcnicas incluem, conforme o caso: (a) (b) desconto de fluxos de caixa futuros lquidos do ativo; estimativa dos custos que a entidade evita por possuir o ativo intangvel e por no necessitar de: (i) licena de outra parte em transao em base usual de mercado sem favorecimento (como na abordagem de dispensa de royalty, no uso de fluxo de caixa lquido descontado); ou recri-las ou substitu-las (como na abordagem de custo).

(ii)

Gastos subsequentes em projeto de pesquisa e desenvolvimento em andamento adquirido


42. Gastos de pesquisa ou desenvolvimento: (a) (b) relativos a projeto de pesquisa e desenvolvimento em andamento, adquirido em separado ou em combinao de negcios e reconhecido como ativo intangvel; e incorridos aps a aquisio desse projeto,

devem ser contabilizados de acordo com os itens 54 a 62.

43. A aplicao das disposies dos itens 54 a 62 significa que os gastos subsequentes de projeto de pesquisa e desenvolvimento em andamento, adquirido separadamente ou em uma combinao de negcios e reconhecido como ativo intangvel, devem ser reconhecidos da seguinte maneira: (a) (b) (c) gastos de pesquisa como despesa quando incorridos; gastos de desenvolvimento que no atendem aos critrios de reconhecimento como ativo intangvel, previstos no item 57 como despesa quando incorridos; e gastos de desenvolvimento em conformidade com referidos critrios de reconhecimento do item 57 adicionados ao valor contbil do projeto de pesquisa ou desenvolvimento em andamento adquirido.

Aquisio por meio de subveno ou assistncia governamentais


44. Em alguns casos, um ativo intangvel pode ser adquirido sem custo ou por valor nominal, por meio de subveno ou assistncia governamentais. Isso pode ocorrer quando um governo transfere ou destina a uma entidade ativos intangveis, como direito de aterrissagem em aeroporto, licenas para operao de estaes de rdio ou de televiso, licenas de importao ou quotas ou direitos de acesso a ou-

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tros recursos restritos. De acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 07 Subveno e Assistncia Governamentais, uma entidade tem a faculdade de reconhecer inicialmente ao valor justo tanto o ativo intangvel quanto a concesso governamental. Se uma entidade optar por no reconhecer inicialmente ao valor justo o ativo, ela deve reconhecer o ativo inicialmente ao valor nominal (o outro tratamento permitido pelo Pronunciamento Tcnico CPC 07) acrescido de quaisquer gastos que sejam diretamente atribudos preparao do ativo para o uso pretendido.

Permuta de ativos
45. Um ou mais ativos intangveis podem ser adquiridos por meio de permuta por ativo ou ativos no monetrios, ou conjunto de ativos monetrios e no monetrios. O ativo ou ativos objeto de permuta podem ser de mesma natureza ou de naturezas diferentes. O texto a seguir refere-se apenas permuta de ativo no monetrio por outro; todavia, o mesmo conceito pode ser aplicado a todas as permutas descritas anteriormente. O custo de ativo intangvel mensurado pelo valor justo a no ser que (a) a operao de permuta no tenha natureza comercial ou (b) o valor justo do ativo recebido e do ativo cedido no possa ser mensurado com confiabilidade. O ativo adquirido deve ser mensurado dessa forma mesmo que a entidade no consiga dar baixa imediata ao ativo cedido. Se o ativo adquirido no for mensurvel ao valor justo, seu custo deve ser determinado pelo valor contbil do ativo cedido. 46. A entidade deve determinar se a operao de permuta tem natureza comercial considerando at que ponto os seus fluxos de caixa futuros sero modificados em virtude da operao. A operao de permuta tem natureza comercial se: (a) CPC 04 (b) (c) a configurao (ou seja, risco, oportunidade e valor) dos fluxos de caixa do ativo recebido for diferente da configurao dos fluxos de caixa do ativo cedido; ou o valor especfico para a entidade de parcela das suas atividades for afetado pelas mudanas resultantes da permuta; e a diferena em (a) ou (b) for significativa em relao ao valor justo dos ativos permutados.

Para determinar se uma operao de permuta tem natureza comercial, o valor especfico para a entidade da parcela das suas atividades afetado pela operao deve estar refletido nos fluxos de caixa aps os efeitos da sua tributao. O resultado dessas anlises pode ficar claro sem que a entidade realize clculos detalhados.

47. O item 21(b) especifica que uma das condies de reconhecimento de ativo intangvel a mensurao do seu custo com confiabilidade. O valor justo de ativo intangvel para o qual no existem transaes comparveis s pode ser mensurado com confiabilidade: (a) se a variabilidade da faixa de estimativas de valor justo razovel no for significativa ou (b) se as probabilidades de vrias estimativas, dentro dessa faixa, possam ser razoavelmente avaliadas e utilizadas na mensurao do valor justo. Caso a entidade seja capaz de mensurar com confiabilidade tanto o valor justo do ativo recebido como do ativo cedido, ento o valor justo do segundo deve ser usado para determinar o custo, a no ser que o valor justo do primeiro seja mais evidente.

gio derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill) gerado internamente


48. O gio derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill) gerado internamente no deve ser reconhecido como ativo. 49. Em alguns casos incorre-se em gastos para gerar benefcios econmicos futuros, mas que no resultam na criao de ativo intangvel que se enquadre nos critrios de reconhecimento estabelecidos no presente Pronunciamento. Esses gastos costumam ser descritos como contribuies para o gio derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill) gerado internamente, o qual no reconhecido como ativo porque no um recurso identificvel (ou seja, no separvel nem advm de direitos contratuais ou outros direitos legais) controlado pela entidade que pode ser mensurado com confiabilidade ao custo. 50. As diferenas entre valor de mercado da entidade e o valor contbil de seu patrimnio lquido, a qualquer momento, podem incluir uma srie de fatores que afetam o valor da entidade. No entanto, essas diferenas no representam o custo dos ativos intangveis controlados pela entidade.

Ativo intangvel gerado internamente


51. Por vezes difcil avaliar se um ativo intangvel gerado internamente se qualifica para o reconhecimento, devido s dificuldades para:

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(a) (b)

identificar se, e quando, existe um ativo identificvel que gerar benefcios econmicos futuros esperados; e determinar com confiabilidade o custo do ativo. Em alguns casos no possvel separar o custo incorrido com a gerao interna de ativo intangvel do custo da manuteno ou melhoria do gio derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill) gerado internamente ou com as operaes regulares (do dia-a-dia) da entidade.

Portanto, alm de atender s exigncias gerais de reconhecimento e mensurao inicial de ativo intangvel, a entidade deve aplicar os requerimentos e orientaes contidos nos itens 52 a 67, a seguir, a todos os ativos intangveis gerados.

52. Para avaliar se um ativo intangvel gerado internamente atende aos critrios de reconhecimento, a entidade deve classificar a gerao do ativo: (a) (b) na fase de pesquisa; e/ou na fase de desenvolvimento.

Embora os termos pesquisa e desenvolvimento estejam definidos, as expresses fase de pesquisa e fase de desenvolvimento tm um significado mais amplo para efeitos deste Pronunciamento.

53. Caso a entidade no consiga diferenciar a fase de pesquisa da fase de desenvolvimento de projeto interno de criao de ativo intangvel, o gasto com o projeto deve ser tratado como incorrido apenas na fase de pesquisa. CPC 04

Fase de pesquisa
54. Nenhum ativo intangvel resultante de pesquisa (ou da fase de pesquisa de projeto interno) deve ser reconhecido. Os gastos com pesquisa (ou da fase de pesquisa de projeto interno) devem ser reconhecidos como despesa quando incorridos. 55. Durante a fase de pesquisa de projeto interno, a entidade no est apta a demonstrar a existncia de ativo intangvel que gerar provveis benefcios econmicos futuros. Portanto, tais gastos devem ser reconhecidos como despesa quando incorridos. 56. So exemplos de atividades de pesquisa: (a) (b) (c) (d) atividades destinadas obteno de novo conhecimento; busca, avaliao e seleo final das aplicaes dos resultados de pesquisa ou outros conhecimentos; busca de alternativas para materiais, dispositivos, produtos, processos, sistemas ou servios; e formulao, projeto, avaliao e seleo final de alternativas possveis para materiais, dispositivos, produtos, processos, sistemas ou servios novos ou aperfeioados.

Fase de desenvolvimento
57. Um ativo intangvel resultante de desenvolvimento (ou da fase de desenvolvimento de projeto interno) deve ser reconhecido somente se a entidade puder demonstrar todos os aspectos a seguir enumerados: (a) (b) (c) (d) viabilidade tcnica para concluir o ativo intangvel de forma que ele seja disponibilizado para uso ou venda; inteno de concluir o ativo intangvel e de us-lo ou vend-lo; capacidade para usar ou vender o ativo intangvel; forma como o ativo intangvel deve gerar benefcios econmicos futuros. Entre outros aspectos, a entidade deve demonstrar a existncia de mercado para os produtos do ativo intangvel ou para o prprio ativo intangvel ou, caso este se destine ao uso interno, a sua utilidade; disponibilidade de recursos tcnicos, financeiros e outros recursos adequados para concluir seu desenvolvimento e usar ou vender o ativo intangvel; e capacidade de mensurar com confiabilidade os gastos atribuveis ao ativo intangvel durante seu desenvolvimento.

(e) (f)

58. Na fase de desenvolvimento de projeto interno, a entidade pode, em alguns casos, identificar um ativo intangvel e demonstrar que este gerar provveis benefcios econmicos futuros, uma vez que a fase de desenvolvimento de um projeto mais avanada do que a fase de pesquisa.

147

59. So exemplos de atividades de desenvolvimento: (a) (b) (c) (d) projeto, construo e teste de prottipos e modelos pr-produo ou pr-utilizao; projeto de ferramentas, gabaritos, moldes e matrizes que envolvam nova tecnologia; projeto, construo e operao de fbrica-piloto, desde que j no esteja em escala economicamente vivel para produo comercial; e projeto, construo e teste da alternativa escolhida de materiais, dispositivos, produtos, processos, sistemas e servios novos ou aperfeioados.

60. Para demonstrar como um ativo intangvel gerar provveis benefcios econmicos futuros, a entidade deve avaliar os benefcios econmicos a serem obtidos por meio desse ativo com base nos princpios do Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos. Se o ativo gerar benefcios econmicos somente em conjunto com outros ativos, deve ser considerado o conceito de unidades geradoras de caixa previsto no Pronunciamento Tcnico CPC 01. 61. A disponibilidade de recursos para concluir, usar e obter os benefcios gerados por um ativo intangvel pode ser evidenciada, por exemplo, por um plano de negcios que demonstre os recursos tcnicos, financeiros e outros recursos necessrios, e a capacidade da entidade de garantir esses recursos. Em alguns casos, a entidade demonstra a disponibilidade de recursos externos ao conseguir, junto a um financiador, indicao de que ele est disposto a financiar o plano. 62. Os sistemas de custeio de uma entidade podem muitas vezes mensurar com confiabilidade o custo da gerao interna de ativo intangvel e outros gastos incorridos para obter direitos autorais, licenas ou para desenvolver software de computadores. CPC 04 63. Marcas, ttulos de publicaes, listas de clientes e outros itens similares, gerados internamente, no devem ser reconhecidos como ativos intangveis. 64. Os gastos incorridos com marcas, ttulos de publicaes, listas de clientes e outros itens similares no podem ser separados dos custos relacionados ao desenvolvimento do negcio como um todo. Dessa forma, esses itens no devem ser reconhecidos como ativos intangveis.

Custo de ativo intangvel gerado internamente


65. O custo de ativo intangvel gerado internamente que se qualifica para o reconhecimento contbil nos termos deste Pronunciamento como estabelecido no item 24 se restringe soma dos gastos incorridos a partir da data em que o ativo intangvel atende aos critrios de reconhecimento contidos nos itens 21, 22 e 57. O item 71 no permite a reintegrao de gastos anteriormente reconhecidos como despesa. 66. O custo de ativo intangvel gerado internamente inclui todos os gastos diretamente atribuveis, necessrios criao, produo e preparao do ativo para ser capaz de funcionar da forma pretendida pela administrao. Exemplos de custos diretamente atribuveis: (a) (b) (c) (d) gastos com materiais e servios consumidos ou utilizados na gerao do ativo intangvel; custos de benefcios a empregados (conforme definido no Pronunciamento Tcnico CPC 33 Benefcios a Empregados) relacionados gerao do ativo intangvel; taxas de registro de direito legal; e amortizao de patentes e licenas utilizadas na gerao do ativo intangvel.

O Pronunciamento Tcnico CPC 20 Custos de Emprstimos especifica critrios para o reconhecimento dos juros como um elemento do custo de um ativo intangvel gerado internamente.

67. Os seguintes itens no so componentes do custo de ativo intangvel gerado internamente: (a) (b) (c) gastos com vendas, administrativos e outros gastos indiretos, exceto se tais gastos puderem ser atribudos diretamente preparao do ativo para uso; ineficincias identificadas e prejuzos operacionais iniciais incorridos antes do ativo atingir o desempenho planejado; e gastos com o treinamento de pessoal para operar o ativo.

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Exemplo do item 65 Uma entidade est desenvolvendo novo processo de produo. No exerccio de 20X5, os gastos incorridos foram de $ 1.000, dos quais $ 900 foram incorridos antes de 1 de dezembro de 20X5 e $ 100 entre essa data e 31 de dezembro de 20X5. A entidade est apta a demonstrar que em 1 de dezembro de 20X5 o processo de produo atendia aos critrios para reconhecimento como ativo intangvel. O valor recupervel do know-how incorporado no processo (inclusive futuras sadas de caixa para conclu-lo e deix-lo pronto para uso) est estimado em $ 500. Ao final de 20X5, o processo de produo est reconhecido como ativo intangvel ao custo de $ 100 (gasto incorrido desde a data em que os critrios de reconhecimento foram atendidos, ou seja, 1 de dezembro de 20X5). Os gastos de $ 900 incorridos antes de 1 de dezembro de 20X5 devem ser reconhecidos como despesa porque os critrios de reconhecimento s foram atendidos nessa data, no podendo ser includos no custo do processo de produo reconhecido na data do balano. No exerccio de 20X6, os gastos incorridos so de $ 2.000. Ao final de 20X6, o valor recupervel do know-how incorporado no processo (inclusive futuras sadas de caixa para conclu-lo e deix-lo pronto para uso) est estimado em $1.900. Ao final de 20X6, o custo do processo de produo de $ 2.100 (gastos de $ 100 reconhecidos no final de 20X5 mais $ 2.000 reconhecidos em 20X6). A entidade deve reconhecer uma perda de valor de $ 200 para ajustar o valor contbil do processo antes dessa perda de valor ($ 2.100) ao seu valor recupervel ($ 1.900). Essa perda por reduo no valor recupervel ser revertida em um perodo posterior se os requerimentos de reverso de perda de valor, previstos no Pronunciamento Tcnico CPC 01 - Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, forem atendidos.

Reconhecimento de despesa
68. Os gastos com um item intangvel devem ser reconhecidos como despesa quando incorridos, exceto: (a) (b) se fizerem parte do custo de ativo intangvel que atenda aos critrios de reconhecimento (ver itens 18 a 67); ou se o item adquirido em uma combinao de negcios e no possa ser reconhecido como ativo intangvel. Nesse caso, esse gasto (includo no custo da combinao de negcios) deve fazer parte do valor atribuvel ao gio derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill) na data de aquisio (ver Pronunciamento Tcnico CPC 15).

69. Em alguns casos so incorridos gastos para gerar benefcios econmicos futuros entidade, sem a aquisio ou criao de ativo intangvel ou outros ativos passveis de serem reconhecidos. No caso do fornecimento de produtos, a entidade deve reconhecer esse gasto como despesa quando tiver o direito de acessar aqueles produtos. No caso do fornecimento de servios, a entidade deve reconhecer o gasto como despesa quando receber os servios. Por exemplo, gastos com pesquisa devem ser reconhecidos como despesa quando incorridos (ver item 54), exceto quando forem adquiridos como parte de uma combinao de negcios. Exemplos de outros gastos a serem reconhecidos como despesa quando incorridos: (a) gastos com atividades pr-operacionais destinadas a constituir a empresa (ou seja, custo do incio das operaes), exceto se estiverem includas no custo de um item do ativo imobilizado, conforme Pronunciamento Tcnico CPC 27 - Ativo Imobilizado. O custo do incio das operaes pode incluir custos de estabelecimento, tais como custos jurdicos e de secretaria, incorridos para constituir a pessoa jurdica, gastos para abrir novas instalaes ou negcio (ou seja, custos pr-abertura) ou gastos com o incio de novas unidades operacionais ou o lanamento de novos produtos ou processos; gastos com treinamento; gastos com publicidade e atividades promocionais (incluindo envio de catlogos); e gastos com remanejamento ou reorganizao, total ou parcial, da entidade.

(b) (c) (d)

69A. A entidade tem o direito de acessar os produtos quando estes passam a ser de sua propriedade. Da mesma forma, ela tem o direito de acessar produtos que tenham sido desenvolvidos por um fornecedor, de acordo com os termos de contrato de fornecimento e cuja entrega possa ser exigida pela entidade em troca do pagamento efetuado. Servios so recebidos quando so prestados por um

149

CPC 04

fornecedor de acordo com contrato de prestao de servios e no quando a entidade usa os mesmos para prestar outros servios, como, por exemplo, para enviar material de publicidade aos clientes. 70. O item 68 no impede que a entidade reconhea o pagamento antecipado como ativo, quando bens tenham sido pagos antes de a entidade obter o direito de acessar aqueles bens. De forma similar, o item 68 no impede que a entidade reconhea o pagamento antecipado como ativo, quando servios tiverem sido pagos antes de a entidade receber esses servios.

Despesa anterior no reconhecida como ativo


71. Gastos com um item intangvel reconhecidos inicialmente como despesa no devem ser reconhecidos como parte do custo de ativo intangvel em data subsequente.

Mensurao aps reconhecimento


72. A Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis que consta do Pronunciamento Conceitual Bsico do CPC prev que a entidade pode, em determinadas circunstncias, optar pelo mtodo de custo ou pelo mtodo de reavaliao para a sua poltica contbil. Quando a opo pelo mtodo de reavaliao no estiver restringida por lei ou norma legal regularmente estabelecida , a entidade deve optar em reconhecer um ativo intangvel pelo mtodo de custo (item 74) ou pelo mtodo de reavaliao (item 75). Caso um ativo intangvel seja contabilizado com base no mtodo de reavaliao, todos os ativos restantes da sua classe devem ser registrados utilizando o mesmo mtodo, exceto quando no existir mercado ativo para tais itens. CPC 04 73. Uma classe de ativos intangveis um grupo de ativos com natureza e uso semelhante, dentro das operaes da entidade. Os itens de uma classe de ativos intangveis devem ser reavaliados simultaneamente para evitar a reavaliao de apenas alguns ativos e a apresentao de valores de outros ativos nas demonstraes contbeis, representando uma mistura de custos e valores em datas diferentes.

Mtodo de custo
74. Aps o seu reconhecimento inicial, um ativo intangvel deve ser apresentado ao custo, menos a eventual amortizao acumulada e a perda acumulada (Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos).

Mtodo de reavaliao
75. Aps o seu reconhecimento inicial, se permitido legalmente1, um ativo intangvel pode ser apresentado pelo seu valor reavaliado, correspondente ao seu valor justo data da reavaliao. Para efeitos de reavaliao nos termos do presente Pronunciamento, o valor justo deve ser apurado em relao a um mercado ativo. A reavaliao deve ser realizada regularmente para que, na data do balano, o valor contbil do ativo no apresente divergncias relevantes em relao ao seu valor justo. 76. O mtodo de reavaliao no permite: (a) (b) a reavaliao de ativos intangveis que no tenham sido previamente reconhecidos como ativos; nem o reconhecimento inicial de ativos intangveis a valores diferentes do custo.

77. O mtodo de reavaliao deve ser aplicado aps um ativo ter sido inicialmente reconhecido pelo custo. No entanto, se apenas parte do custo de um ativo intangvel reconhecido como ativo porque ele no atendia aos critrios de reconhecimento at determinado ponto do processo (ver item 65), o mtodo de reavaliao pode ser aplicado a todo o ativo. Alm disso, o mtodo de reavaliao pode ser aplicado a ativo intangvel recebido por subveno ou assistncia governamental e reconhecido pelo valor nominal (ver item 44). 78. raro existir mercado ativo, com as caractersticas descritas no item 8, para um ativo intangvel, mas pode acontecer. Por exemplo, em alguns locais, pode haver mercado ativo para licenas de txi, licenas de pesca ou cotas de produo transferveis livremente. No entanto, pode no haver mercado ativo para marcas, ttulos de publicaes, direitos de edio de msicas e filmes, patentes ou marcas registradas porque esse tipo de ativo nico. Alm do mais, apesar de ativos intangveis serem comprados e vendidos, contratos so negociados entre compradores e vendedores individuais e transaes so
1 Na data da aprovao deste Pronunciamento, a reavaliao de bens tangveis ou intangveis no permitida devido s disposies contidas na Lei n. 11.638/07, que alterou a Lei n. 6.404/76, com vigncia a partir de 1 de janeiro de 2008.

150

relativamente raras. Por essa razo, o preo pago por um ativo pode no constituir evidncia suficiente do valor justo de outro. Ademais, os preos muitas vezes no esto disponveis para o pblico. 79. A frequncia das reavaliaes depende da volatilidade do valor justo de ativos intangveis que esto sendo reavaliados. Se o valor justo do ativo reavaliado diferir significativamente do seu valor contbil, ser necessrio realizar outra reavaliao. O valor justo de alguns ativos intangveis pode variar significativamente, exigindo, por isso, reavaliao anual. Reavaliaes frequentes so desnecessrias no caso de ativos intangveis sem variaes significativas do seu valor justo. 80. Se um ativo intangvel for reavaliado, a amortizao acumulada na data da reavaliao deve ser: (a) (b) atualizada proporcionalmente variao no valor contbil bruto do ativo, para que esse valor, aps a reavaliao, seja igual ao valor reavaliado do ativo; ou eliminada contra o valor contbil bruto do ativo, atualizando-se o valor lquido pelo valor reavaliado do ativo.

81. Caso um ativo intangvel em uma classe de ativos intangveis reavaliados no possa ser reavaliado porque no existe mercado ativo para ele, deve ser reconhecido pelo custo menos a amortizao acumulada e a perda por desvalorizao. 82. Se o valor justo de ativo intangvel reavaliado deixar de poder ser apurado em relao a um mercado ativo, o seu valor contbil deve ser o valor reavaliado na data da ltima reavaliao em relao ao mercado ativo, menos a eventual amortizao acumulada e a perda por desvalorizao. 83. O fato de j no existir mercado ativo para o ativo intangvel reavaliado pode indicar que ele pode ter perdido valor, devendo ser testado de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos. 84. Se o valor justo do ativo puder ser determinado em relao a um mercado ativo na data de avaliao posterior, o mtodo de reavaliao deve ser aplicado a partir dessa data. 85. Se o valor contbil de ativo intangvel aumentar em virtude de reavaliao, esse aumento deve ser creditado diretamente conta prpria de outros resultados abrangentes no patrimnio lquido. No entanto, o aumento deve ser reconhecido no resultado quando se tratar da reverso de decrscimo de reavaliao do mesmo ativo anteriormente reconhecido no resultado. 86. Se o valor contbil de ativo intangvel diminuir em virtude de reavaliao, essa diminuio deve ser reconhecida no resultado. No entanto, a diminuio do ativo intangvel deve ser debitada diretamente ao patrimnio lquido, contra a conta de reserva de reavaliao, at o seu limite. 87. O saldo acumulado relativo reavaliao acumulada do ativo intangvel includa no patrimnio lquido somente pode ser transferida para lucros acumulados quando for realizada. O valor total pode ser realizado com a baixa ou a alienao do ativo. Entretanto, uma parte da reavaliao pode ser realizada enquanto o ativo usado pela entidade; nesse caso, o valor realizado ser a diferena entre a amortizao baseada no valor contbil do ativo e a amortizao que teria sido reconhecida com base no custo histrico do ativo. A transferncia para lucros acumulados no deve transitar pelo resultado. CPC 04

Vida til
88. A entidade deve avaliar se a vida til de ativo intangvel definida ou indefinida e, no primeiro caso, a durao ou o volume de produo ou unidades semelhantes que formam essa vida til. A entidade deve atribuir vida til indefinida a um ativo intangvel quando, com base na anlise de todos os fatores relevantes, no existe um limite previsvel para o perodo durante o qual o ativo dever gerar fluxos de caixa lquidos positivos para a entidade. 89. A contabilizao de ativo intangvel baseia-se na sua vida til. Um ativo intangvel com vida til definida deve ser amortizado (ver itens 97 a 106), enquanto a de um ativo intangvel com vida til indefinida no deve ser amortizado (ver itens 107 a 110). Os exemplos includos neste Pronunciamento ilustram a determinao da vida til de diferentes ativos intangveis e a sua posterior contabilizao com base na determinao da vida til. 90. Muitos fatores devem ser considerados na determinao da vida til de ativo intangvel, inclusive:

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(a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) (h)

a utilizao prevista de um ativo pela entidade e se o ativo pode ser gerenciado eficientemente por outra equipe de administrao; os ciclos de vida tpicos dos produtos do ativo e as informaes pblicas sobre estimativas de vida til de ativos semelhantes, utilizados de maneira semelhante; obsolescncia tcnica, tecnolgica, comercial ou de outro tipo; a estabilidade do setor em que o ativo opera e as mudanas na demanda de mercado para produtos ou servios gerados pelo ativo; medidas esperadas da concorrncia ou de potenciais concorrentes; o nvel dos gastos de manuteno requerido para obter os benefcios econmicos futuros do ativo e a capacidade e a inteno da entidade para atingir tal nvel; o perodo de controle sobre o ativo e os limites legais ou similares para a sua utilizao, tais como datas de vencimento dos arrendamentos/locaes relacionados; e se a vida til do ativo depende da vida til de outros ativos da entidade.

91. O termo indefinida no significa infinita. A vida til de ativo intangvel deve levar em considerao apenas a manuteno futura exigida para mant-lo no nvel de desempenho avaliado no momento da estimativa da sua vida til e capacidade e inteno da entidade para atingir tal nvel. A concluso de que a vida til de ativo intangvel indefinida no deve estar fundamentada em uma previso de gastos futuros superiores ao necessrio para mant-lo nesse nvel de desempenho. 92. Considerando o histrico de rpidas alteraes na tecnologia, os softwares e muitos outros ativos intangveis esto suscetveis obsolescncia tecnolgica. Portanto, provvel que sua vida til seja curta. 93. A vida til de ativo intangvel pode ser muito longa ou at indefinida. A incerteza justifica a prudncia na estimativa da sua vida til, mas isso no justifica escolher um prazo to curto que seja irreal. 94. A vida til de ativo intangvel resultante de direitos contratuais ou outros direitos legais no deve exceder a vigncia desses direitos, podendo ser menor dependendo do perodo durante o qual a entidade espera utilizar o ativo. Caso os direitos contratuais ou outros direitos legais sejam outorgados por um prazo limitado renovvel, a vida til do ativo intangvel s deve incluir o prazo de renovao, se existirem evidncias que suportem a renovao pela entidade sem custo significativo. A vida til de um direito readquirido reconhecido como ativo intangvel em uma combinao de negcios o perodo contratual remanescente do contrato em que o direito foi concedido e no incluir perodos de renovao. 95. Podem existir tanto fatores econmicos como legais influenciando a vida til de ativo intangvel. Os fatores econmicos determinam o perodo durante o qual a entidade receber benefcios econmicos futuros, enquanto os fatores legais podem restringir o perodo durante o qual a entidade controla o acesso a esses benefcios. A vida til a ser considerada deve ser o menor dos perodos determinados por esses fatores. 96. A existncia dos fatores a seguir, entre outros, indica que a entidade est apta a renovar os direitos contratuais ou outros direitos legais sem custo significativo: (a) existem evidncias, possivelmente com base na experincia, de que os direitos contratuais ou outros direitos legais sero renovados. Se a renovao depender de autorizao de terceiros, devem ser includas evidncias de que essa autorizao ser concedida; existem evidncias de que quaisquer condies necessrias para obter a renovao sero cumpridas; e o custo de renovao para a entidade no significativo se comparado aos benefcios econmicos futuros que se espera fluam para a entidade a partir dessa renovao.

CPC 04

(b) (c)

Caso esse custo seja significativo, quando comparado aos benefcios econmicos futuros esperados, o custo de renovao deve representar, em essncia, o custo de aquisio de um novo ativo intangvel na data da renovao.

Ativo intangvel com vida til definida


Perodo e mtodo de amortizao
97. O valor amortizvel de ativo intangvel com vida til definida deve ser apropriado de forma sistemtica ao longo da sua vida til estimada. A amortizao deve ser iniciada a partir do momento em que o ativo estiver disponvel para uso, ou seja, quando se encontrar no local e nas condies necessrios para que possa funcionar da maneira pretendida pela administrao. A amortizao deve cessar

152

na data em que o ativo classificado como mantido para venda ou includo em um grupo de ativos classificado como mantido para venda, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 31 Ativo No Circulante Mantido para Venda e Operao Descontinuada, ou, ainda, na data em que ele baixado, o que ocorrer primeiro. O mtodo de amortizao utilizado reflete o padro de consumo pela entidade dos benefcios econmicos futuros. Se no for possvel determinar esse padro com confiabilidade, deve ser utilizado o mtodo linear. A despesa de amortizao para cada perodo deve ser reconhecida no resultado, a no ser que outra norma ou pronunciamento contbil permita ou exija a sua incluso no valor contbil de outro ativo. 98. Podem ser utilizados vrios mtodos de amortizao para apropriar de forma sistemtica o valor amortizvel de um ativo ao longo da sua vida til. Tais mtodos incluem o mtodo linear, tambm conhecido como mtodo de linha reta, o mtodo dos saldos decrescentes e o mtodo de unidades produzidas. A seleo do mtodo deve obedecer ao padro de consumo dos benefcios econmicos futuros esperados, incorporados ao ativo, e aplicado consistentemente entre perodos, a no ser que exista alterao nesse padro. 99. A amortizao deve normalmente ser reconhecida no resultado. No entanto, por vezes os benefcios econmicos futuros incorporados no ativo so absorvidos para a produo de outros ativos. Nesses casos, a amortizao faz parte do custo de outro ativo, devendo ser includa no seu valor contbil. Por exemplo, a amortizao de ativos intangveis utilizados em processo de produo faz parte do valor contbil dos estoques (ver Pronunciamento Tcnico CPC 16 Estoques).

Valor residual
100. Deve-se presumir que o valor residual de ativo intangvel com vida til definida zero, a no ser que: (a) (b) haja compromisso de terceiros para comprar o ativo ao final da sua vida til; ou exista mercado ativo para ele e: (i) (ii) o valor residual possa ser determinado em relao a esse mercado; e seja provvel que esse mercado continuar a existir ao final da vida til do ativo. CPC 04

101. O valor amortizvel de ativo com vida til definida deve ser determinado aps a deduo de seu valor residual. O valor residual diferente de zero implica que a entidade espera a alienao do ativo intangvel antes do final de sua vida econmica. 102. A estimativa do valor residual baseia-se no valor recupervel pela alienao, utilizando os preos em vigor na data da estimativa para a venda de ativo similar que tenha atingido o final de sua vida til e que tenha sido operado em condies semelhantes quelas em que o ativo ser utilizado. O valor residual deve ser revisado pelo menos ao final de cada exerccio. Uma alterao no valor residual deve ser contabilizada como mudana na estimativa contbil, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro. 103. O valor residual de ativo intangvel pode ser aumentado. A despesa de amortizao de ativo intangvel ser zero enquanto o valor residual subsequente for igual ou superior ao seu valor contbil.

Reviso do perodo e do mtodo de amortizao


104. O perodo e o mtodo de amortizao de ativo intangvel com vida til definida devem ser revisados pelo menos ao final de cada exerccio. Caso a vida til prevista do ativo seja diferente de estimativas anteriores, o prazo de amortizao deve ser devidamente alterado. Se houver alterao no padro de consumo previsto, o mtodo de amortizao deve ser alterado para refletir essa mudana. Tais mudanas devem ser registradas como mudanas nas estimativas contbeis, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro. 105. Ao longo da vida de ativo intangvel, pode ficar evidente que a estimativa de sua vida til inadequada. Por exemplo, o reconhecimento de prejuzo por perda de valor pode indicar que o prazo de amortizao deve ser alterado. 106. Com o decorrer do tempo, o padro dos benefcios econmicos futuros gerados pelo ativo intangvel que se espera ingressem na entidade pode mudar. Por exemplo, pode ficar evidente que o mtodo dos saldos decrescentes mais adequado que o mtodo linear. Outro exemplo o caso da utilizao de direitos de licena que depende de medidas pendentes em relao a outros componentes do plano

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de negcios. Nesse caso, os benefcios econmicos gerados pelo ativo talvez s sejam auferidos em perodos posteriores.

Ativo intangvel com vida til indefinida


107. Ativo intangvel com vida til indefinida no deve ser amortizado. 108. De acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, a entidade deve testar a perda de valor dos ativos intangveis com vida til indefinida, comparando o seu valor recupervel com o seu valor contbil: (a) (b) anualmente; e sempre que existam indcios de que o ativo intangvel pode ter perdido valor.

Reviso da vida til


109. A vida til de ativo intangvel que no amortizado deve ser revisada periodicamente para determinar se eventos e circunstncias continuam a consubstanciar a avaliao de vida til indefinida. Caso contrrio, a mudana na avaliao de vida til de indefinida para definida deve ser contabilizada como mudana de estimativa contbil, conforme Pronunciamento Tcnico CPC 23. 110. De acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, a reviso da vida til de ativo intangvel de indefinida para definida um indicador de que o ativo pode j no ter valor. Assim, a entidade deve testar a perda de valor do ativo em relao ao seu valor recupervel, de acordo com o referido Pronunciamento, reconhecendo a eventual desvalorizao como perda.

CPC 04

Recuperao do valor contbil perda por reduo ao valor recupervel de ativos


111. Para determinar se um ativo intangvel j no tem valor, a entidade deve aplicar o Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos. Esse Pronunciamento determina quando e como a entidade deve revisar o valor contbil de seus ativos, como determinar o seu valor recupervel e quando reconhecer ou reverter perda por desvalorizao.

Baixa e alienao
112. O ativo intangvel deve ser baixado: (a) (b) por ocasio de sua alienao; ou quando no so esperados benefcios econmicos futuros com a sua utilizao ou alienao.

113. Os ganhos ou perdas decorrentes da baixa de ativo intangvel devem ser determinados pela diferena entre o valor lquido da alienao, se houver, e o valor contbil do ativo. Esses ganhos ou perdas devem ser reconhecidos no resultado quando o ativo baixado (a menos que o Pronunciamento Tcnico CPC 06 - Operaes de Arrendamento Mercantil venha a requerer outro tratamento em uma venda e lease back), mas os ganhos no devem ser classificados como receitas de venda. 114. Existem vrias formas de alienao de ativo intangvel (por exemplo, venda, arrendamento financeiro ou doao). Para determinar a data da alienao de ativo, a entidade deve aplicar o critrio, previsto no Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas, de reconhecimento da receita de venda de produtos. O Pronunciamento Tcnico CPC 06 Operaes de Arrendamento Mercantil deve ser aplicado baixa por meio de uma venda e lease back. 115. Se, de acordo com o princpio de reconhecimento de ativo intangvel previsto no item 21, a entidade reconhecer no valor contbil de ativo o custo de substituio de parte de ativo intangvel, deve baixar o valor contbil da parcela substituda. Se a apurao desse valor contbil no for praticvel para a entidade, esta pode utilizar o custo de substituio como indicador do custo da parcela substituda na poca em que foi adquirida ou gerada internamente. 115A. No caso de reaquisio de direitos por meio de uma combinao de negcios, se esses direitos forem subsequentemente revendidos a um terceiro, o correspondente valor contbil, se existir, deve ser utilizado para determinar o ganho ou a perda na revenda.

154

116. A importncia a receber pela alienao de ativo intangvel deve ser reconhecida inicialmente pelo seu valor justo. Se esse pagamento for a prazo, o valor recebido deve ser reconhecido inicialmente pelo valor presente. A diferena entre o valor nominal da remunerao e seu valor presente deve ser reconhecida como receita de juros pela fluncia do prazo, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas, refletindo o rendimento do valor a receber. 117. A amortizao de ativo intangvel com vida til definida no termina quando ele deixa de ser utilizado, a no ser que esteja completamente amortizado ou classificado como mantido para venda, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 31 Ativo No Circulante Mantido para Venda e Operao Descontinuada.

Divulgao
Geral
118. A entidade deve divulgar as seguintes informaes para cada classe de ativos intangveis, fazendo a distino entre ativos intangveis gerados internamente e outros ativos intangveis: (a) (b) (c) (d) (e) com vida til indefinida ou definida e, se definida, os prazos de vida til ou as taxas de amortizao utilizados; os mtodos de amortizao utilizados para ativos intangveis com vida til definida; o valor contbil bruto e eventual amortizao acumulada (mais as perdas acumuladas no valor recupervel) no incio e no final do perodo; a rubrica da demonstrao do resultado em que qualquer amortizao de ativo intangvel for includa; a conciliao do valor contbil no incio e no final do perodo, demonstrando: (i) adies, indicando separadamente as que foram geradas por desenvolvimento interno e as adquiridas, bem como as adquiridas por meio de uma combinao de negcios; (ii) ativos classificados como mantidos para venda ou includos em grupo de ativos classificados como mantidos para venda, nos moldes do Pronunciamento Tcnico CPC 31 Ativo No Circulante Mantido para Venda e Operao Descontinuada e outras baixas; (iii) aumentos ou redues durante o perodo, decorrentes de reavaliaes nos termos dos itens 75, 85 e 86 e perda por desvalorizao de ativos reconhecida ou revertida diretamente no patrimnio lquido, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos (se houver); (iv) provises para perdas de ativos, reconhecidas no resultado do perodo, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos (se houver); (v) reverso de perda por desvalorizao de ativos, apropriada ao resultado do perodo, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos (se houver); (vi) qualquer amortizao reconhecida no perodo; (vii) variaes cambiais lquidas geradas pela converso das demonstraes contbeis para a moeda de apresentao e de operaes no exterior para a moeda de apresentao da entidade; e (viii) outras alteraes no valor contbil durante o perodo. 119. Uma classe de ativos intangveis um grupo de ativos de natureza e com utilizao similar nas atividades da entidade. Entre os exemplos de classes distintas, temos: (a) marcas; (b) ttulos de peridicos; (c) softwares; (d) licenas e franquias; (e) direitos autorais, patentes e outros direitos de propriedade industrial, de servios e operacionais; (f) receitas, frmulas, modelos, projetos e prottipos; e (g) ativos intangveis em desenvolvimento. As classes acima mencionadas devem ser separadas (agregadas) em classes menores (maiores) se isso resultar em informao mais relevante para os usurios das demonstraes contbeis. CPC 04

120. A entidade deve divulgar informaes sobre ativos intangveis que perderam o seu valor de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, alm das informaes exigidas no item 118(e)(iii) a (v).

155

121. O Pronunciamento Tcnico CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro requer que uma entidade divulgue a natureza e o valor das variaes nas estimativas contbeis com impacto relevante no perodo corrente ou em perodos subsequentes. Essa divulgao pode resultar de alteraes: (a) (b) (c) na avaliao da vida til de ativo intangvel: no mtodo de amortizao; ou nos valores residuais.

122. A entidade tambm deve divulgar: (a) em relao a ativos intangveis avaliados como tendo vida til indefinida, o seu valor contbil e os motivos que fundamentam essa avaliao. Ao apresentar essas razes, a entidade deve descrever os fatores mais importantes que levaram definio de vida til indefinida do ativo; uma descrio, o valor contbil e o prazo de amortizao remanescente de qualquer ativo intangvel individual relevante para as demonstraes contbeis da entidade; em relao a ativos intangveis adquiridos por meio de subveno ou assistncia governamentais e inicialmente reconhecidos ao valor justo (ver item 44): (i) (ii) (iii) (d) CPC 04 (e) o valor justo inicialmente reconhecido dos ativos; o seu valor contbil; e se so mensurados, aps o reconhecimento, pelo mtodo de custo ou de reavaliao;2

(b) (c)

a existncia e os valores contbeis de ativos intangveis cuja titularidade restrita e os valores contbeis de ativos intangveis oferecidos como garantia de obrigaes; e o valor dos compromissos contratuais advindos da aquisio de ativos intangveis.

123. Quando a entidade descrever os fatores mais importantes que levaram definio de que a vida til do ativo indefinida, deve levar em considerao os fatores relacionados no item 90.

Ativo intangvel mensurado aps o reconhecimento utilizando o mtodo de reavaliao


124. Caso os ativos intangveis sejam contabilizados a valores reavaliados, a entidade deve divulgar o seguinte: (a) por classe de ativos intangveis: (i) (ii) (iii) a data efetiva da reavaliao; o valor contbil dos ativos intangveis reavaliados; e o diferencial entre o valor contbil dos ativos intangveis reavaliados e o valor desses mesmos ativos se utilizado o mtodo de custo especificado no item 74;

(b) (c)

o saldo da reavaliao, relacionada aos ativos intangveis, no incio e no final do perodo, indicando as variaes ocorridas no perodo e eventuais restries distribuio do saldo aos acionistas; e os mtodos e premissas significativos aplicados estimativa do valor justo dos ativos.

125. Pode ser necessrio agrupar as classes de ativo reavaliadas em classes maiores para efeitos de divulgao. No entanto, elas no sero agrupadas se isso provocar a apresentao de uma classe de ativos intangveis que inclua valores mensurados pelos mtodos de custo e de reavaliao.

Gasto com pesquisa e desenvolvimento


126. A entidade deve divulgar o total de gastos com pesquisa e desenvolvimento reconhecidos como despesas no perodo. 127. Os gastos com pesquisa e desenvolvimento devem incluir todos os gastos diretamente atribuveis s atividades de pesquisa ou de desenvolvimento (ver itens 66 e 67 para obter orientao sobre o tipo de gasto a incluir para efeito da exigncia de divulgao prevista no item 126).

Outras informaes
2 Na data da aprovao deste Pronunciamento, a reavaliao de bens tangveis ou intangveis no permitida devido s disposies contidas na Lei n. 11.638/07, que alterou a Lei n. 6.404/76, com vigncia a partir de 1 de janeiro de 2008.

156

128. recomendvel, mas no obrigatrio, que a entidade divulgue as seguintes informaes: (a) (b) descrio de qualquer ativo intangvel totalmente amortizado que ainda esteja em operao; e breve descrio de ativos intangveis significativos, controlados pela entidade, mas que no so reconhecidos como ativos porque no atendem aos critrios de reconhecimento do presente Pronunciamento, ou porque foram adquiridos ou gerados antes de sua entrada em vigor.

Disposies Transitrias
129. (Eliminado). 130. A entidade deve adotar este Pronunciamento: (a) (b) para contabilizar um ativo intangvel adquirido em uma combinao de negcios de acordo com o alcance do Pronunciamento CPC 15 Combinao de Negcios; e para contabilizar todos os outros ativos intangveis prospectivamente a partir do incio do primeiro perodo anual de aplicao deste Pronunciamento. Desse modo, quando um ativo intangvel existe na data da entrada em vigor deste Pronunciamento, tendo sido esse custo anteriormente reconhecido como ativo, a entidade no deve ajustar o valor contbil dos ativos intangveis reconhecidos nessa data. Entretanto, nessa data, a entidade deve aplicar este Pronunciamento para reavaliar as vidas teis desses ativos intangveis. Se, como resultado dessa reavaliao, a entidade mudar sua avaliao da vida til de um ativo, essa mudana deve ser contabilizada como mudana em uma estimativa contbil de acordo com o Pronunciamento CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erros.

130A. a 130E. (Eliminados).

Permutas de ativos similares


131. A exigncia prevista no item 130 para aplicao deste Pronunciamento Tcnico prospectivamente deve ser entendida de forma tal que se uma permuta de ativos tiver sido mensurada antes da vigncia deste Pronunciamento Tcnico com base no valor contbil do ativo dado em troca, a entidade no deve reapresentar o valor contbil do ativo adquirido para refletir seu valor justo na data da aquisio. 132. (Eliminado).

Revogao de outro pronunciamento


133. Este Pronunciamento Tcnico CPC 04 (R1) substitui o Pronunciamento Tcnico CPC 04, aprovado em 3 de outubro de 2008.

Exemplos ilustrativos
Estes exemplos acompanham, mas no fazem parte do Pronunciamento Tcnico CPC 04 Ativo Intangvel.

Avaliao da vida til de ativo intangvel


A seguinte orientao proporciona exemplos sobre a determinao da vida til de ativo intangvel de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 04. Cada um dos exemplos seguintes descreve um ativo intangvel adquirido, os fatos e as circunstncias que envolvem a determinao da sua vida til e o reconhecimento subsequente baseado nessa determinao.

Exemplo 1 - lista de clientes adquirida


Uma entidade de marketing adquire uma lista de clientes e espera ser capaz de obter benefcios da informao contida na lista por pelo menos durante um ano, mas no mais do que trs anos. A lista de clientes deveria ser amortizada durante a melhor estimativa da administrao em relao sua vida til econmica, por exemplo: 18 meses. Embora a entidade possa ter inteno de adicionar nomes de clientes e/ou outra informao lista no futuro, os benefcios esperados da lista de clientes

157

CPC 04

adquirida relacionam-se apenas com os clientes nessa lista na data em que foi adquirida. A lista de clientes tambm seria analisada quanto necessidade de reconhecimento de perda por desvalorizao de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, ao avaliar se h qualquer indicao de que a lista de clientes possa estar sujeita a uma perda.

Exemplo 2 - patente adquirida que expira aps 15 anos


Espera-se que um produto protegido pela tecnologia patenteada seja fonte de gerao de fluxos de caixa lquidos em benefcio da entidade durante, pelo menos, 15 anos. A entidade tem o compromisso de um terceiro para comprar essa patente em cinco anos por 60% do valor justo da patente na data em que foi adquirida, e a entidade pretende vender a patente em cinco anos. A patente seria amortizada durante os cinco anos de vida til para a entidade, com um valor residual igual ao valor presente de 60% do valor justo da patente na data em que foi adquirida. A patente tambm seria analisada quanto necessidade de reconhecimento de perda por desvalorizao de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos.

Exemplo 3 - copyright adquirido que tem vida legal remanescente de 50 anos


A anlise dos hbitos dos consumidores e das tendncias do mercado proporciona evidncia de que o material com copyright ir gerar fluxos de caixa lquidos em benefcio da entidade durante apenas mais 30 anos.

CPC 04

O copyright deve ser amortizado durante a sua vida til estimada de 30 anos. O copyright tambm seria analisado quanto necessidade de reconhecimento de perda por desvalorizao de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos.

Exemplo 4 - licena de transmisso (broadcasting) adquirida que expira aps cinco anos
A licena de transmisso (broadcasting) renovvel a cada 10 anos se a entidade proporcionar pelo menos um nvel mdio de servio aos seus clientes e cumprir os requisitos legislativos relevantes. A licena pode ser renovada indefinidamente a baixo custo e foi renovada duas vezes antes da aquisio mais recente. A entidade adquirente pretende renovar a licena indefinidamente e as evidncias existentes suportam a sua capacidade para faz-lo. Historicamente, no tem havido qualquer contestao quanto renovao da licena. No se espera que a tecnologia usada na transmisso seja substituda por outra tecnologia em futuro previsvel. Portanto, espera-se que a licena contribua para os fluxos de caixa lquidos em benefcio da entidade indefinidamente. A licena de transmisso seria tratada como tendo vida til indefinida porque se espera que contribua para os fluxos de caixa lquidos em benefcio da entidade indefinidamente. Portanto, a licena no seria amortizada enquanto a sua vida til no fosse determinada como definida. A licena deve ser testada quanto necessidade de reconhecimento de perda por desvalorizao de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos.

Exemplo 5 - licena de transmisso do exemplo 4


A autoridade licenciadora subsequentemente decide que vai deixar de renovar as licenas de transmisso e, em vez disso, vai leiloar essas licenas. No momento em que a autoridade licenciadora toma essa deciso, a licena de transmisso da entidade tem trs anos at expirar. A entidade espera que a licena continue a contribuir para os fluxos de caixa lquidos em favor da entidade at expirar. Dado que a licena de transmisso j no pode ser renovada, a sua vida til deixou de ser indefinida. Assim, a licena adquirida seria amortizada durante os trs anos de vida til que faltam e imediatamente testada quanto necessidade de reconhecimento de perda por desvalorizao de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos.

Exemplo 6 - autorizao de rota de linhas areas adquiridas entre duas cidades que expira aps trs anos
A autorizao de rota pode ser renovada a cada cinco anos, e a entidade adquirente pretende cumprir as regras e regulamentos aplicveis que envolvem a renovao. As renovaes de autorizaes de rota

158

so rotineiramente concedidas a um custo mnimo e historicamente tm sido renovadas quando a linha area cumpre as regras e regulamentos aplicveis. A entidade adquirente espera utilizar a rota entre as duas cidades indefinidamente a partir dos seus aeroportos centrais e espera que a infraestrutura de suporte relacionada (utilizao de portes de aeroporto, slots e locaes de instalaes de terminais) continue a funcionar nesses aeroportos enquanto tiver a autorizao de rota. Anlises da procura e dos fluxos de caixa suportam esses pressupostos. Dado que os fatos e as circunstncias suportam a capacidade da entidade adquirente para continuar a fornecer servios areos indefinidamente entre as duas cidades, o ativo intangvel relacionado com a autorizao de rota tratado como tendo vida til indefinida. Portanto, a autorizao de rota no seria amortizada enquanto a sua vida til no fosse determinada como definida. Seria testada quanto necessidade de reconhecimento de perda por desvalorizao de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos.

Exemplo 7 - marca comercial adquirida usada para identificar e distinguir um produto de consumo que tem sido lder de mercado nos ltimos oito anos
A marca comercial tem vida legal restante de cinco anos, mas renovvel a cada 10 anos a baixo custo. A entidade adquirente pretende renovar a marca comercial continuamente e a evidncia suporta a sua capacidade para faz-lo. Uma anlise de (1) estudos sobre o ciclo de vida do produto, (2) tendncias de mercado, competitivas e ambientais, e (3) oportunidades de extenso da marca proporcionam evidncia de que o produto com marca comercial ir gerar fluxos de caixa lquidos para a entidade adquirente durante um perodo indefinido. A marca comercial seria tratada com tendo vida til indefinida porque se espera que contribua para fluxos de caixa lquidos para a entidade indefinidamente. Portanto, a marca comercial no seria amortizada enquanto a sua vida til no fosse determinada como definida. Seria testada quanto necessidade de reconhecimento de perda por desvalorizao de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos. CPC 04

Exemplo 8 - marca comercial adquirida h 10 anos que distingue um produto de consumo lder
A marca comercial era considerada como tendo vida til indefinida quando foi adquirida porque se esperava que o produto com a marca comercial gerasse fluxos de caixa lquidos para a entidade indefinidamente. Contudo, uma marca concorrente inesperada entrou recentemente no mercado e vai reduzir as futuras vendas do produto. A administrao estima que os fluxos de caixa lquidos gerados pelo produto sero 20% inferiores no futuro previsvel. Contudo, a administrao espera que o produto continue a gerar fluxos de caixa lquidos para a entidade indefinidamente mesmo que por valores reduzidos. Como resultado do decrscimo projetado nos futuros fluxos de caixa lquidos, a entidade determina que o valor recupervel estimado da marca comercial inferior ao valor contbil, sendo reconhecida a perda por desvalorizao. Dado que ainda considerada como tendo vida til indefinida, a marca comercial no seria amortizada, mas continuaria sujeita ao teste quanto necessidade de reconhecimento de perda por desvalorizao, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos.

Exemplo 9 - marca comercial para uma linha de produtos que foi adquirida h vrios anos em combinao de negcios
No momento da combinao de negcios, a adquirida produzia a linha de produtos h 35 anos com muitos novos modelos desenvolvidos segundo a marca comercial. Na data de aquisio, a adquirente esperava continuar a produo da linha, e uma anlise de vrios fatores econmicos indicou que no havia limite para o perodo durante o qual a marca comercial iria contribuir para os fluxos de caixa lquidos da adquirente. Consequentemente, a marca comercial no foi amortizada pela adquirente. Contudo, a administrao decidiu recentemente que a produo da linha de produtos ser descontinuada em um prazo previsto de quatro anos. Dado que a vida til da marca comercial adquirida j no mais considerada como indefinida, o valor contbil da marca comercial deve ser testado quanto necessidade de reconhecimento de perda por desvalorizao, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, e amortizado durante os quatro anos de vida til remanescentes.

159

INTERPRETAO TCNICA DO CPC 04 Ativo Intangvel Custo com Stio para Internet (Website Costs)
Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade SIC 32 (BV 2010)

Referncias
Pronunciamento Tcnico CPC 26 - Apresentao das Demonstraes Contbeis Pronunciamento Tcnico CPC 16 - Estoques Pronunciamento Tcnico CPC 17 - Contratos de Construo Pronunciamento Tcnico CPC 27 - Ativo Imobilizado Pronunciamento Tcnico CPC 06 - Operaes de Arrendamento Mercantil Pronunciamento Tcnico CPC 01 - Reduo ao Valor Recupervel de Ativos Pronunciamento Tcnico CPC 04 - Ativo Intangvel Pronunciamento Tcnico CPC 15 - Combinao de Negcios

Questo
1. Uma entidade pode incorrer em gastos internos com o desenvolvimento e funcionamento do seu prprio stio para internet (website) para acesso interno ou externo. Um website concebido para acesso externo pode ser utilizado para vrias finalidades, tais como para promover e anunciar produtos e servios de uma entidade, proporcionar servios eletrnicos e vender produtos e servios. Um website concebido para acesso interno pode ser utilizado para armazenar polticas da entidade e dados dos clientes, bem como para pesquisar informaes relevantes. As fases de desenvolvimento de um website podem ser descritas como segue: (a) (b) Planejamento inclui a realizao de estudos de viabilidade, definindo objetivos e especificaes, avaliando alternativas e escolhendo preferncias. Desenvolvimento de aplicativos e da infraestrutura inclui a obteno de um nome de domnio, a compra e desenvolvimento de hardware e software operativo, a instalao de aplicativos desenvolvidos e testes. Desenvolvimento da concepo grfica inclui o desenho do aspecto grfico das pginas web. Desenvolvimento de contedos inclui a criao, compra, preparao e transferncia de informao, seja de natureza textual ou grfica, no website, antes da concluso do desenvolvimento do website. Essa informao pode ser armazenada em bases de dados individuais integradas no (ou acessadas a partir do) website ou diretamente codificada nas pginas web.

CPC 04 2.

(c) (d)

3.

Uma vez concludo o desenvolvimento de um website, comea a fase de funcionamento. Durante essa fase, a entidade mantm e aperfeioa os aplicativos, infraestrutura, concepo grfica e contedo do website. Ao contabilizar os gastos internos com o desenvolvimento e funcionamento do website da entidade para acesso interno ou externo, as questes a serem levadas em considerao so as seguintes: (a) (b) se o website se constitui em um ativo intangvel gerado internamente e que est sujeito aos requerimentos do Pronunciamento Tcnico CPC 04; e o tratamento contbil apropriado para tais gastos.

4.

5.

Esta Interpretao no se aplica aos gastos com a aquisio, desenvolvimento e operao de hardware (por exemplo, servidores de stio na internet, servidores de teste, servidores de produo e conexes internet) de um stio na internet. Gastos dessa natureza devem ser contabilizados, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 27 Ativo Imobilizado. Alm disso, quando uma entidade incorre em gastos com um fornecedor de servios da internet, o qual realiza a hospedagem do stio da entidade, o gasto deve ser reconhecido como uma despesa, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis, item 88, e com a Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis do CPC, quando os servios so recebidos. O Pronunciamento Tcnico CPC 04 Ativo Intangvel no se aplica a ativos intangveis mantidos por uma entidade para venda no curso normal dos negcios (ver Pronunciamentos Tcnicos CPC 16

6.

160

Estoques e CPC 17 Contratos de Construo), nem a arrendamentos dentro do alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 06. Consequentemente, esta Interpretao no deve ser aplicada aos gastos com o desenvolvimento ou a operao de um stio na internet (ou software de stio na internet) para venda a outra entidade. Quando um stio na internet arrendado por meio de arrendamento (leasing) operacional, o arrendador deve aplicar esta Interpretao. Quando um stio na internet arrendado nos termos de arrendamento (leasing) financeiro, o arrendatrio deve aplicar esta Interpretao aps o reconhecimento inicial do ativo arrendado.

Consenso
7. O website de uma entidade que decorra da fase de desenvolvimento e se destine ao acesso interno ou externo constitui um ativo intangvel gerado internamente e que est sujeito aos requerimentos do Pronunciamento Tcnico CPC 04. 8. Um website resultante de desenvolvimento deve ser reconhecido como ativo intangvel se, e apenas se, alm de atender os requerimentos gerais descritos no item 21 do Pronunciamento Tcnico CPC 04 para reconhecimento e mensurao inicial, a entidade satisfizer os requerimentos especificados no item 57 do Pronunciamento Tcnico CPC 04. Em particular, a entidade pode ter capacidade para satisfazer o requisito de demonstrar de que forma o seu website ir gerar provveis benefcios econmicos futuros de acordo com o item 57(d) quando, por exemplo, o website tem capacidade para gerar receitas, incluindo receitas diretas decorrentes da disponibilizao de um servio de encomendas. A entidade no pode demonstrar de que forma um website, desenvolvido exclusiva e basicamente para promoo e publicidade dos seus produtos e servios, ir gerar provveis benefcios econmicos futuros e, assim, todos os gastos com o desenvolvimento de tal website devem ser reconhecidos como despesa no momento em que forem incorridos. Qualquer gasto interno com o desenvolvimento e funcionamento do website de uma entidade deve ser contabilizado em conformidade com o Pronunciamento Tcnico CPC 04. A natureza de cada atividade que tenha gerado gasto (por exemplo, formao de empregados e manuteno do website) e a fase de desenvolvimento ou ps-desenvolvimento do website devem ser avaliadas para determinar o tratamento contbil apropriado. Por exemplo: (a) a fase do planejamento semelhante em natureza fase da pesquisa descrita nos itens 54 a 56 do Pronunciamento Tcnico CPC 04. O gasto incorrido nessa fase deve ser reconhecido como despesa no momento em que for incorrido; a fase do desenvolvimento de aplicaes e da infraestrutura, a fase do desenho grfico e a fase do desenvolvimento de contedos, na medida em que o contedo seja desenvolvido para efeitos que no sejam a publicidade e a promoo dos produtos e servios de uma entidade, so semelhantes em natureza fase de desenvolvimento descrita nos itens 57 a 64 do Pronunciamento Tcnico CPC 04. O gasto incorrido nessas fases deve ser includo no custo de um website reconhecido como ativo intangvel, em conformidade com o item 8 desta Interpretao, quando o gasto puder ser diretamente atribudo e for necessrio para a criao, produo ou preparao do website para que este seja capaz de funcionar da forma prevista pela administrao. Por exemplo, o dispndio com a aquisio ou criao de contedos (que no anunciem nem promovam os produtos e servios de uma entidade) especificamente destinados a um website, ou o dispndio incorrido para permitir a utilizao dos contedos (por exemplo, uma taxa para adquirir uma licena de reproduo) no website, devem ser includos no custo de desenvolvimento quando essa condio for satisfeita. Porm, em conformidade com o item 71 do Pronunciamento Tcnico CPC 04, o gasto com um item do intangvel que inicialmente tenha sido reconhecido como despesa nas demonstraes contbeis anteriores no deve ser reconhecido como parte do custo de ativo intangvel em data posterior (por exemplo, se os custos de direitos autorais (copyright) estiverem totalmente amortizados e o contedo for posteriormente disponibilizado num website); o gasto incorrido na fase de desenvolvimento de contedos, na medida em que o contedo seja desenvolvido para anunciar e promover os produtos e servios de uma entidade (por exemplo, fotografias digitais dos produtos), deve ser reconhecido como despesa quando incorrido em conformidade com o item 69(c) do Pronunciamento Tcnico CPC 04. Por exemplo, ao contabilizar o gasto com servios profissionais prestados para tirar fotografias digitais dos produtos de uma entidade e aperfeioar a respectiva apresentao, o gasto deve ser reconhecido como despesa na medida em que os servios profissionais vo sendo prestados durante o processo e no quando as fotografias digitais forem apresentadas no website;

9.

(b)

(c)

161

CPC 04

(d)

a fase de funcionamento comea quando o desenvolvimento de um website estiver concludo. O gasto incorrido nessa fase deve ser reconhecido como despesa quando incorrido, a menos que cumpra os critrios de reconhecimento enunciados no item 18 do Pronunciamento Tcnico CPC 04.

10. Um website que seja reconhecido como ativo intangvel nos termos do item 8 desta Interpretao deve ser mensurado aps o reconhecimento inicial aplicando-se os requerimentos estipulados nos itens 72 a 87 do Pronunciamento Tcnico CPC 04. A melhor estimativa da vida til de um website deve ser curta.

Apndice da Interpretao Tcnica


Este Apndice apenas ilustrativo e no faz parte da Interpretao. A finalidade do Apndice ilustrar exemplos de gastos que ocorrem durante cada uma das fases descritas nos itens 2 e 3 da Interpretao e ilustrar a aplicao da Interpretao para ajudar no esclarecimento do seu sentido. No se destina a ser uma lista de verificaes exaustiva dos gastos que possam ser incorridos.

EXEMPLOS DE APLICAO
Fase/Natureza do Gasto
Planejamento realizao de estudos de viabilidade. definio de especificaes de hardware e de software. avaliao de produtos e fornecedores alternativos. seleo de preferncias. Reconhecer como despesa quando incorrido de acordo com o item 54 do Pronunciamento Tcnico CPC 04.

Tratamento contbil

CPC 04

Desenvolvimento de aplicaes e da infraestrutura compra ou desenvolvimento de hardware. obteno de um nome de domnio. desenvolvimento de software operativo (por exemplo, sistema operativo e software de servidor). desenvolvimento de cdigo para a aplicao. instalao das aplicaes desenvolvidas no servidor. stress teste. Aplicar os requerimentos do Pronunciamento Tcnico CPC 27 - Ativo Imobilizado. econhecer como despesa quando incorrido, a menos que o dispndio possa ser diretamente atribudo preparao do website para funcionar da forma pretendida pela administrao, e que o website satisfaa os critrios de reconhecimento dos itens 21 e 57 do Pronunciamento Tcnico CPC 04*.

Desenvolvimento do desenho grfico desenho da aparncia (por exemplo, layout e cor) das pginas web. Reconhecer como despesa quando incorrido, a menos que o gasto possa ser diretamente atribudo preparao do website para funcionar da forma pretendida pela administrao, e que o website satisfaa os critrios de reconhecimento dos itens 21 e 57 do Pronunciamento Tcnico CPC 04*.

Desenvolvimento do contedo

162

criao, aquisio, preparao (por exemplo, criao de ligaes e identificao de cdigos) e transferncia de informao, seja de natureza textual ou grfica, no website, antes da concluso do desenvolvimento do website. Exemplos de contedo incluem informao sobre a entidade, produtos ou servios disponibilizados para venda, e tpicos para acesso dos assinantes.

Reconhecer como despesa quando incorrido de acordo com o item 69(c) do Pronunciamento Tcnico CPC 04 at o ponto em que o contedo seja desenvolvido para divulgar e promover os prprios produtos e servios da entidade (por exemplo, fotografias digitais dos produtos). De outro modo, reconhecer como despesa quando incorrido, a menos que o dispndio possa ser diretamente atribudo preparao do website para funcionar da forma pretendida pela administrao, e que o website satisfaa os critrios de reconhecimento dos itens 21 e 57 do Pronunciamento Tcnico CPC 04*.

Funcionamento atualizao de grficos e reviso do contedo. adio de novas funes, caractersticas e contedo. registro do website em sistemas de pesquisa. cpia de segurana dos dados. reviso da segurana do acesso. anlise da utilizao do website. Avaliar se satisfaz a definio de ativo intangvel e os critrios de reconhecimento definidos no item 18 do Pronunciamento Tcnico CPC 04, caso em que o gasto deve ser reconhecido como valor do ativo do website. CPC 04 Reconhecer como despesa quando incorrido, de acordo com os itens 65 a 70 do Pronunciamento Tcnico CPC 04.

Outros Custos administrativos, com vendas, e outros gerais, a menos que possam ser diretamente atribudos preparao do website para funcionar da forma pretendida pela administrao. ineficincias claramente identificadas e perdas operacionais iniciais incorridas antes de o website atingir o desempenho planejado (por exemplo, testes de incio de operao). treinamento de empregados para operar o website.

* Todo o custo com o desenvolvimento de um website exclusivo ou principalmente para promover e anunciar os prprios produtos e servios da entidade deve ser reconhecido como despesa quando incorrido, de acordo com o item 68 do Pronunciamento Tcnico CPC 04.

163

TERMO DE APROVAO PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 04 (R1) ATIVO INTANGVEL


A Coordenadoria Tcnica do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) torna pblica a aprovao pelos membros do CPC, de acordo com as disposies da Resoluo CFC no. 1055/05 e alteraes posteriores, do PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 04 (R1) ATIVO INTANGVEL. O Pronunciamento foi elaborado a partir do IAS 38 Intangible Assets (BV2010), emitido pelo International Accounting Standards Board (IASB) e sua aplicao, no julgamento do Comit, produz reflexos contbeis que esto em conformidade com o documento editado pelo IASB. A aprovao do PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 04 (R1) ATIVO INTANGVEL pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis est registrada na Ata da 53 Reunio Ordinria do Comit de Pronunciamentos Contbeis, realizada no dia 5 de novembro de 2010. O Comit recomenda que o Pronunciamento seja referendado pelas entidades reguladoras brasileiras visando sua adoo. CPC 04

Braslia, 5 de novembro de 2010.

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

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RELATRIO DA AUDINCIA PBLICA


PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 04 (R1) ATIVO INTANGVEL
1. A minuta do Pronunciamento Tcnico CPC 04 (R1) Ativo Intangvel esteve em audincia pblica conjunta com a Comisso de Valores Mobilirios (CVM) at 08/10/2010. Houve sugestes exclusivamente quanto forma, de natureza redacional ou com a caracterstica de melhoria do entendimento, cuja grande maioria foi acatada. As sugestes relativas forma no so destacadas nos Relatrios de Audincia Pblica e no houve sugestes quanto ao contedo a serem relatadas. O CPC agradece pelas sugestes recebidas.

2.

3.

Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) Coordenadoria Tcnica

165

CPC 04

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 05


CPC 05

Divulgao sobre Partes Relacionadas

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Sumrio do Pronunciamento Tcnico CPC 05


Divulgao sobre Partes Relacionadas
Observao: Este sumrio, que no faz parte do Pronunciamento, est sendo apresentado apenas para identificao dos principais pontos tratados, possibilitando uma viso geral do assunto.

Introduo
O objetivo deste Pronunciamento Tcnico assegurar que as demonstraes contbeis de uma entidade contenham as divulgaes necessrias para evidenciar a possibilidade de que sua posio financeira e seu resultado possam ter sido afetados pela existncia de partes relacionadas e por transaes e saldos existentes com tais partes. Obs: As definies e a abrangncia deste Pronunciamento Tcnico (CPC 05 (R1)) diferem do Pronunciamento Anterior (CPC 05), especialmente no que diz respeito s entidades estatais que apresentam demonstraes contbeis.

Definies
Parte relacionada uma entidade ou uma pessoa fsica, ou um membro prximo da famlia dessa pessoa fsica que esteja relacionada entidade que reporta a informao (apresenta as demonstraes contbeis). Uma pessoa, ou um membro prximo de sua famlia, est relacionada com a entidade que reporta a informao setiver o controle pleno ou compartilhado da entidade que reporta a informao ou influncia significativa sobre ela ou for membro do pessoal chave da administrao da entidade que reporta a informao ou da controladora da entidade que reporta a informao. Uma entidade est relacionada com a entidade que reporta a informao em diversas situaes. As principais (ver todas as hipteses no Pronunciamento) ocorrem quando: ambas so membros do mesmo grupo econmico ou esto sob o controle conjunto (joint ventures) de uma terceira entidade ou a entidade coligada ou controlada em conjunto da entidade que reporta ou de entidade membro de grupo econmico do qual a entidade que reporta membro; a entidade est sob o controle conjunto de uma terceira entidade e a outra entidade for coligada dessa terceira entidade; a entidade controlada, de modo pleno ou sob controle conjunto, por uma pessoa identificada no pargrafo anterior ou uma pessoa identificada no pargrafo anterior tem influncia significativa sobre a entidade, ou for membro do pessoal chave da administrao da entidade (ou de controladora da entidade).

Uma transao com partes relacionadas uma transferncia de recursos, servios ou obrigaes entre partes relacionadas, independentemente de ser cobrado ou no um preo em contrapartida. Membros prximos da famlia de umapessoaso aqueles membros da famlia que se espera que influenciem ou sejam influenciados por essa pessoa nos seus negcios com a entidade.Incluem os filhos da pessoa, cnjuge ou companheiro, filhos do cnjuge da pessoa ou de companheiro edependentes da pessoa, de seu cnjuge ou companheiro.

Pessoal chave da administrao so as pessoas que tm autoridade e responsabilidade pelo planejamento, direo e controle das atividades da entidade, direta ou indiretamente, incluindo qualquer administrador (executivo ou outro) dessa entidade. Estado refere-se ao governo no seu sentido lato, agncias de governo e organizaes similares, sejam elas municipais, estaduais, federais, nacionais ou internacionais e entidade relacionada com o Estado a entidade que controlada, de modo pleno ou em conjunto, ou sofre influncia significativa do Estado.

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CPC 05

Finalidade da divulgao sobre partes relacionadas


Os relacionamentos com partes relacionadas so uma caracterstica normal do comrcio e dos negcios. Por exemplo, as entidades realizam frequentemente parte das suas atividades por meio de controladas, joint ventures e coligadas. Nessas circunstncias, a capacidade da entidade de afetar as polticas financeiras e operacionais da investida por meio de controle, controle conjunto ou influncia significativa. O relacionamento com partes relacionadas pode ter um efeito nos resultados e na posio financeira de uma entidade. As partes relacionadas podem efetuar transaes que partes no relacionadas normalmente no realizariam. O conhecimento das transaes, dos saldos existentes, incluindo compromissos, e dos relacionamentos da entidade com partes relacionadas pode afetar as avaliaes de suas operaes por parte dos usurios das demonstraes contbeis, inclusive as avaliaes dos riscos e das oportunidades com os quais a entidade se depara. Da a necessidade da divulgao relativa s partes relacionadas.

Divulgao para todas as entidades


Os relacionamentos entre controladora e controladas devem ser divulgados independentemente de ter havido ou no transaes entre essas partes relacionadas. Numa estrutura societria com mltiplos nveis de participaes, uma entidade deve divulgar o nome da entidade controladora direta e, se for diferente, da parte controladorafinal. Se a entidade controladora direta e a parte controladora final no elaborarem demonstraes contbeis disponveis para uso pblico, o nome da controladora do nvel seguinte, se houver, deve tambm ser divulgado. A entidade deve divulgar a remunerao do pessoal-chave da administrao no total e para cada uma das seguintes categorias:benefcios de curto prazo a empregados e administradores, benefcios ps-emprego, outros benefcios de longo prazo, benefcios de resciso de contrato de trabalho eremunerao baseada em aes. Se tiver havido transaes entre partes relacionadas, aentidade deve divulgar a natureza do relacionamento com as partes relacionadas, assim como informaes sobre as transaes e saldos existentes necessrias para a compreenso do potencial efeito desse relacionamento nas demonstraes contbeis. Esses requisitos de divulgao so adicionais aos referidos no item acima para divulgar a remunerao do pessoal-chave da administrao. H um mnimo de divulgaes a ser feito. As divulgaes exigidas devem ser feitas separadamente para cada uma das seguintes categorias:controladora, entidades com controle conjunto ou influncia significativa sobre a entidade, controladas, coligadas, joint ventures nas quais a entidade seja uma investidora, pessoal chave da administrao da entidade ou da respectiva controladora eoutras partes relacionadas. As divulgaes de que as transaes com partes relacionadas foram realizadas em termos equivalentes aos que prevalecem nas transaes com partes independentes devem ser feitas apenas se esses termos puderem ser efetivamente comprovados. Para quaisquer transaes entre partes relacionadas, faz-se necessria a divulgao das condies em que as mesmas transaes foram efetuadas. Os itens de natureza semelhante podem ser divulgados de forma agregada exceto quando divulgaes separadas forem necessrias para a compreenso dos efeitos das transaes com partes relacionadas nas demonstraes contbeis da entidade.

CPC 05

Divulgao para as entidades relacionadas com o Estado


A entidade que reporta a informao est isenta das exigncias de divulgao no tocante a transaes e saldos mantidos com partes relacionadas, incluindo compromissos, quando a parte forum ente estatal que exera o controle, de modo pleno ou compartilhado, ou que exera influncia significativa sobre a entidade que reporta a informao ou for outra entidade que seja parte relacionada, pelo fato de o mesmo ente estatal deter o controle, de modo pleno ou em conjunto, ou exercer influncia significativa, sobre ambas as partes (a entidade que reporta a informao e a outra entidade).

170

Se a entidade que reporta a informao aplicar essa iseno ela deve divulgar o nome do ente estatal e a natureza de seu relacionamento com a entidade que reporta a informao (por exemplo, controle, pleno ou compartilhado, ou influncia significativa), a natureza e o montante de cada transao individualmente significativa; e, para outras transaes que no conjunto so significativas, mas individualmente no o so, uma indicao qualitativa e quantitativa de sua extenso.

171

CPC 05

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 05 (R1)


Divulgao sobre Partes Relacionadas Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade IAS 24 (IASB BV2010)
ndice Item OBJETIVO ALCANCE PROPSITO DA DIVULGAO SOBRE PARTES RELACIONADAS DEFINIES DIVULGAO Todas as entidades Entidades relacionadas com o Estado DISPOSIES TRANSITRIAS REVOGAO DE OUTRO PRONUNCIAMENTO EXEMPLOS ILUSTRATIVOS NOTA EXPLICATIVA AO PRONUNCIAMENTO 1 24 58 9 12 13 27 13 24 25 27 28 29 30

173

CPC 05

Objetivo
1. O objetivo deste Pronunciamento Tcnico assegurar que as demonstraes contbeis da entidade contenham as divulgaes necessrias para chamar a ateno dos usurios para a possibilidade de o balano patrimonial e a demonstrao do resultado da entidade estarem afetados pela existncia de partes relacionadas e por transaes e saldos, incluindo compromissos, com referidas partes relacionadas.

Alcance
2. Este Pronunciamento deve ser aplicado: (a) (b) (c) (d) 3. na identificao de relacionamentos e transaes com partes relacionadas; na identificao de saldos existentes, incluindo compromissos, entre a entidade que reporta a informao e suas partes relacionadas; na identificao de circunstncias sob as quais a divulgao dos itens (a) e (b) exigida; e na determinao das divulgaes a serem feitas acerca desses itens.

Este Pronunciamento Tcnico requer a divulgao de relacionamentos com partes relacionadas, de transaes e saldos existentes com partes relacionadas, incluindo compromissos, nas demonstraes contbeis consolidadas e separadas de controladora, seja o controle exercido de modo pleno ou compartilhado (para o caso de joint ventures), ou investidora, de acordo com os Pronunciamentos Tcnicos CPC 35 - Demonstraes Separadas e CPC 36 - Demonstraes Consolidadas. Este Pronunciamento Tcnico tambm deve ser aplicado s demonstraes contbeis individuais. As transaes com partes relacionadas e os saldos existentes com outras entidades de grupo econmico devem ser divulgados nas demonstraes contbeis da entidade. As transaes e os saldos intercompanhias existentes com partes relacionadas so eliminados na elaborao das demonstraes contbeis consolidadas do grupo econmico.

4.

Propsito da divulgao sobre partes relacionadas


5. Os relacionamentos com partes relacionadas so uma caracterstica normal do comrcio e dos negcios. Por exemplo, as entidades realizam frequentemente parte das suas atividades por meio de controladas, empreendimentos controlados em conjunto (joint ventures) e coligadas. Nessas circunstncias, a entidade tem a capacidade de afetar as polticas financeiras e operacionais da investida por meio de controle pleno, controle compartilhado ou influncia significativa. O relacionamento com partes relacionadas pode ter efeito na demonstrao do resultado e no balano patrimonial da entidade. As partes relacionadas podem levar a efeito transaes que partes no relacionadas no realizariam. Por exemplo, a entidade que venda bens sua controladora pelo custo pode no vender nessas condies a outro cliente. Alm disso, as transaes entre partes relacionadas podem no ser feitas pelos mesmos montantes que seriam entre partes no relacionadas. A demonstrao do resultado e o balano patrimonial da entidade podem ser afetados por um relacionamento com partes relacionadas mesmo que no ocorram transaes com essas partes relacionadas. A mera existncia do relacionamento pode ser suficiente para afetar as transaes da entidade com outras partes. Por exemplo, uma controlada pode cessar relaes com um parceiro comercial quando da aquisio pela controladora de outra controlada dedicada mesma atividade do parceiro comercial anterior. Alternativamente, uma parte pode abster-se de agir por causa da influncia significativa de outra. Por exemplo, uma controlada pode ser orientada pela sua controladora a no se envolver em atividades de pesquisa e desenvolvimento. Por essas razes, o conhecimento das transaes, dos saldos existentes, incluindo compromissos, e dos relacionamentos da entidade com partes relacionadas pode afetar as avaliaes de suas operaes por parte dos usurios das demonstraes contbeis, inclusive as avaliaes dos riscos e das oportunidades com os quais a entidade se depara. CPC 05

6.

7.

8.

Definies
9. Os seguintes termos so usados neste Pronunciamento Tcnico com os significados abaixo especificados: Parte relacionada a pessoa ou a entidade que est relacionada com a entidade que est elaborando suas demonstraes contbeis (neste Pronunciamento Tcnico, tratada como entidade que reporta a informao).

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(a)

Uma pessoa, ou um membro prximo de sua famlia, est relacionada com a entidade que reporta a informao se: (i) (ii) (iii) tiver o controle pleno ou compartilhado da entidade que reporta a informao; tiver influncia significativa sobre a entidade que reporta a informao; ou for membro do pessoal chave da administrao da entidade que reporta a informao ou da controladora da entidade que reporta a informao.

(b)

Uma entidade est relacionada com a entidade que reporta a informao se qualquer das condies abaixo for observada: (i) a entidade e a entidade que reporta a informao so membros do mesmo grupo econmico (o que significa dizer que a controladora e cada controlada so inter-relacionadas, bem como as entidades sob controle comum so relacionadas entre si); (ii) a entidade coligada ou controlada em conjunto (joint ventures) de outra entidade (ou coligada ou controlada em conjunto de entidade membro de grupo econmico do qual a outra entidade membro); (iii) ambas as entidades esto sob o controle conjunto (joint ventures) de uma terceira entidade; (iv) uma entidade est sob o controle conjunto (joint venture) de uma terceira entidade e a outra entidade for coligada dessa terceira entidade; (v) a entidade um plano de benefcio ps-emprego cujos beneficirios so os empregados de ambas as entidades, a que reporta a informao e a que est relacionada com a que reporta a informao. Se a entidade que reporta a informao for ela prpria um plano de benefcio ps-emprego, os empregados que contribuem com a mesma sero tambm considerados partes relacionadas com a entidade que reporta a informao; (vi) a entidade controlada, de modo pleno ou sob controle conjunto, por uma pessoa identificada na letra (a); (vii) uma pessoa identificada na letra (a)(i) tem influncia significativa sobre a entidade, ou for membro do pessoal chave da administrao da entidade (ou de controladora da entidade).

CPC 05

Transao com parte relacionada a transferncia de recursos, servios ou obrigaes entre uma entidade que reporta a informao e uma parte relacionada, independentemente de ser cobrado um preo em contrapartida. Membros prximos da famlia de uma pessoa so aqueles membros da famlia dos quais se pode esperar que exeram influncia ou sejam influenciados pela pessoa nos negcios desses membros com a entidade e incluem: (a) (b) (c) os filhos da pessoa, cnjuge ou companheiro(a); os filhos do cnjuge da pessoa ou de companheiro(a); e dependentes da pessoa, de seu cnjuge ou companheiro(a).

Remunerao inclui todos os benefcios a empregados e administradores (conforme definido no Pronunciamento Tcnico CPC 33 - Benefcios a Empregados), inclusive os benefcios dentro do alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 10 - Pagamento Baseado em Aes. Os benefcios a empregados so todas as formas de contrapartida paga, a pagar, ou proporcionada pela entidade, ou em nome dela, em troca de servios que lhes so prestados. Tambm inclui a contrapartida paga em nome da controladora da entidade em relao entidade. A remunerao inclui: (a) benefcios de curto prazo a empregados e administradores, tais como ordenados, salrios e contribuies para a seguridade social, licena remunerada e auxlio-doena pago, participao nos lucros e bnus (se pagveis dentro do perodo de doze meses aps o encerramento do exerccio social) e benefcios no-monetrios (tais como assistncia mdica, habitao, automveis e bens ou servios gratuitos ou subsidiados) para os atuais empregados e administradores; benefcios ps-emprego, tais como penses, outros benefcios de aposentadoria, seguro de vida ps-emprego e assistncia mdica ps-emprego; outros benefcios de longo prazo, incluindo licena por anos de servio ou licenas sabticas, jubileu ou outros benefcios por anos de servio, benefcios de invalidez de longo prazo e, se no forem pagveis na totalidade no perodo de doze meses aps o encerramento do exerccio social, participao nos lucros, bnus e remuneraes diferidas; benefcios de resciso de contrato de trabalho; e remunerao baseada em aes.

(b) (c)

(d) (e)

176

Controle o poder de direcionar as polticas financeiras e operacionais de uma entidade de forma a obter benefcios das suas atividades. Controle conjunto a partilha do controle sobre uma atividade econmica acordada contratualmente. Pessoal chave da administrao so as pessoas que tm autoridade e responsabilidade pelo planejamento, direo e controle das atividades da entidade, direta ou indiretamente, incluindo qualquer administrador (executivo ou outro) dessa entidade. Influncia significativa o poder de participar nas decises financeiras e operacionais de uma entidade, mas que no caracterize o controle sobre essas polticas. Influncia significativa pode ser obtida por meio de participao societria, disposies estatutrias ou acordo de acionistas. operacionais de uma entidade, mas que no caracterize o controle sobre essas polticas. Influncia significativa pode ser obtida por meio de participao societria, disposies estatutrias ou acordo de acionistas. Estado refere-se ao governo no seu sentido lato, agncias de governo e organizaes similares, sejam elas municipais, estaduais, federais, nacionais ou internacionais. Entidade relacionada com o Estado a entidade que controlada, de modo pleno ou em conjunto, ou sofre influncia significativa do Estado.

10. Ao considerar cada um dos possveis relacionamentos com partes relacionadas, a ateno deve ser direcionada para a essncia do relacionamento e no meramente para sua forma legal. 11. No contexto deste Pronunciamento Tcnico, no so partes relacionadas: (a) duas entidades simplesmente por terem administrador ou outro membro do pessoal chave da administrao em comum, ou porque um membro do pessoal chave da administrao da entidade exerce influncia significativa sobre a outra entidade; dois investidores simplesmente por compartilharem o controle conjunto sobre um empreendimento controlado em conjunto (joint venture); (i) entidades que proporcionam financiamentos; (ii) sindicatos; (iii) entidades prestadoras de servios pblicos; e (iv) departamentos e agncias de Estado que no controlam, de modo pleno ou em conjunto, ou exercem influncia significativa sobre a entidade que reporta a informao, simplesmente em virtude dos seus negcios normais com a entidade (mesmo que possam afetar a liberdade de ao da entidade ou participar no seu processo de tomada de decises); cliente, fornecedor, franqueador, concessionrio, distribuidor ou agente geral com quem a entidade mantm volume significativo de negcios, meramente em razo da resultante dependncia econmica.

(c)

(d)

12. Na definio de parte relacionada, uma coligada inclui controladas dessa coligada e uma entidade sob controle conjunto (joint venture) inclui controladas de entidade sob controle compartilhado (joint venture). Portanto, por exemplo, a controlada de uma coligada e o investidor que exerce influncia significativa sobre a coligada so partes relacionadas um com o outro.

Divulgao
Todas as entidades
13. Os relacionamentos entre controladora e suas controladas devem ser divulgados independentemente de ter havido ou no transaes entre essas partes relacionadas. A entidade deve divulgar o nome da sua controladora direta e, se for diferente, da controladora final. Se nem a controladora direta tampouco a controladora final elaborarem demonstraes contbeis consolidadas disponveis para o pblico, o nome da controladora do nvel seguinte da estrutura societria que proceder elaborao de ditas demonstraes tambm deve ser divulgado. 14. Para possibilitar que os usurios de demonstraes contbeis formem uma viso acerca dos efeitos dos relacionamentos entre partes relacionadas na entidade, apropriado divulgar o re-

177

CPC 05

(b)

lacionamento entre partes relacionadas quando existir controle, tendo havido ou no transaes entre as partes relacionadas. 15. A obrigatoriedade de divulgao de relacionamentos de partes relacionadas entre controladoras e suas controladas uma exigncia adicional ao j requerido nos Pronunciamentos Tcnicos CPC 18 - Investimento em Coligada e em Controlada, CPC 19 - Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture), CPC 35 - Demonstraes Separadas e CPC 36 - Demonstraes Consolidadas. 16. O item 13 deste Pronunciamento Tcnico refere-se controladora do nvel seguinte da estrutura societria. A controladora do nvel seguinte da estrutura societria a primeira controladora do grupo, acima da controladora direta imediata, que produza demonstraes contbeis consolidadas disponveis para o pblico. 17. A entidade deve divulgar a remunerao do pessoal chave da administrao no total e para cada uma das seguintes categorias: (a) (b) (c) (d) (e) benefcios de curto prazo a empregados e administradores; benefcios ps-emprego; outros benefcios de longo prazo; benefcios de resciso de contrato de trabalho; e remunerao baseada em aes.

18. Se a entidade tiver realizado transaes entre partes relacionadas durante os perodos cobertos pelas demonstraes contbeis, a entidade deve divulgar a natureza do relacionamento entre as partes relacionadas, assim como as informaes sobre as transaes e saldos existentes, incluindo compromissos, necessrias para a compreenso dos usurios do potencial efeito desse relacionamento nas demonstraes contbeis. Esses requisitos de divulgao so adicionais aos referidos no item 17. No mnimo, as divulgaes devem incluir: (a) (b) montante das transaes; montante dos saldos existentes, incluindo compromissos, e: (i) (ii) (c) (d) seus prazos e condies, incluindo eventuais garantias, e a natureza da contrapartida a ser utilizada na liquidao; e detalhes de quaisquer garantias dadas ou recebidas;

CPC 05

proviso para crditos de liquidao duvidosa relacionada com o montante dos saldos existentes; e despesa reconhecida durante o perodo relacionada a dvidas incobrveis ou de liquidao duvidosa de partes relacionadas.

19. As divulgaes requeridas no item 18 devem ser feitas separadamente para cada uma das seguintes categorias: (a) controladora; (b) entidades com controle conjunto ou influncia significativa sobre a entidade que reporta a informao; (c) controladas; (d) coligadas; (e) empreendimentos controlados em conjunto (joint ventures) nos quais a entidade invista; (f) pessoal chave da administrao da entidade ou de sua controladora; e (g) outras partes relacionadas. 20. A classificao de montantes a pagar e a receber de partes relacionadas em diferentes categorias conforme requerido no item 19 uma extenso dos requerimentos de divulgao do Pronunciamento Tcnico CPC 26 - Apresentao das Demonstraes Contbeis, para informaes a serem prestadas no balano patrimonial ou nas notas explicativas que o acompanham. As categorias de partes relacionadas so ampliadas para proporcionar uma anlise mais abrangente dos saldos entre partes relacionadas, aplicando-a a transaes com essas partes. 21. Seguem exemplos de transaes que devem ser divulgadas, se feitas com parte relacionada: (a) (b) (c) compras ou vendas de bens (acabados ou no acabados); compras ou vendas de propriedades e outros ativos; prestao ou recebimento de servios;

178

(d) arrendamentos; (e) transferncias de pesquisa e desenvolvimento; (f) transferncias mediante acordos de licena; (g) transferncias de natureza financeira (incluindo emprstimos e contribuies para capital em dinheiro ou equivalente); (h) fornecimento de garantias, avais ou fianas; (i) assuno de compromissos para fazer alguma coisa para o caso de um evento particular ocorrer ou no no futuro, incluindo contratos a executar1 (reconhecidos ou no); e (j) liquidao de passivos em nome da entidade ou pela entidade em nome de parte relacionada. 22. A participao de controladora ou controlada em plano de benefcios definidos que compartilha riscos entre entidades de grupo econmico considerada uma transao entre partes relacionadas (ver item 34B do Pronunciamento Tcnico CPC 33 Benefcios a Empregados). 22A. Para quaisquer transaes entre partes relacionadas, faz-se necessria a divulgao das condies em que as mesmas transaes foram efetuadas. Transaes atpicas com partes relacionadas aps o encerramento do exerccio ou perodo tambm devem ser divulgadas. 23. As divulgaes de que as transaes com partes relacionadas foram realizadas em termos equivalentes aos que prevalecem nas transaes com partes independentes so feitas apenas se esses termos puderem ser efetivamente comprovados. 24. Os itens de natureza similar podem ser divulgados de forma agregada, exceto quando a divulgao em separado for necessria para a compreenso dos efeitos das transaes com partes relacionadas nas demonstraes contbeis da entidade.

Entidades relacionadas com o Estado


25. A entidade que reporta a informao est isenta das exigncias de divulgao do item 18 no tocante a transaes e saldos mantidos com partes relacionadas, incluindo compromissos, quando a parte for: (a) (b) um ente estatal que exera o controle, de modo pleno ou compartilhado, ou que exera influncia significativa sobre a entidade que reporta a informao; e outra entidade que seja parte relacionada, pelo fato de o mesmo ente estatal deter o controle, de modo pleno ou em conjunto, ou exercer influncia significativa, sobre ambas as partes (a entidade que reporta a informao e a outra entidade). CPC 05

26. Se a entidade que reporta a informao aplicar a iseno do item 25, ela deve divulgar o que segue acerca de saldos mantidos e transaes aos quais se refere o item 25: (a) (b) o nome do ente estatal e a natureza de seu relacionamento com a entidade que reporta a informao (por exemplo, controle, pleno ou compartilhado, ou influncia significativa); a informao que segue, em detalhe suficiente, para possibilitar a compreenso dos usurios das demonstraes contbeis da entidade dos efeitos das transaes com partes relacionadas nas suas demonstraes contbeis: (i) (ii) natureza e montante de cada transao individualmente significativa; e para outras transaes que no conjunto so significativas, mas individualmente no o so, uma indicao qualitativa e quantitativa de sua extenso. Tipos de transaes incluem aquelas enumeradas no item 21.

27. Ao recorrer ao julgamento para determinar o nvel de detalhe a ser divulgado de acordo com as exigncias do item 26(b), a administrao da entidade que reporta a informao deve considerar o quo prximo o relacionamento com a parte relacionada, e outros fatores relevantes para o estabelecimento do nvel de significncia da transao, ao avaliar se a transao : (a) (b) (c) (d) (e) significativa em termos de magnitude; realizada fora das condies de mercado; foge das operaes normais do dia-a-dia dos negcios, como a compra e venda de negcios; divulgada para autoridades de superviso ou regulao; reportada a administradores seniores;

2 Na data da aprovao deste Pronunciamento, a reavaliao de bens tangveis ou intangveis no permitida devido s disposies contidas na Lei n. 11.638/07, que alterou a Lei n. 6.404/76, com vigncia a partir de 1 de janeiro de 2008.

179

(f)

sujeita aprovao dos acionistas.

Disposies transitrias
28 e 29. (Eliminados)

Revogao de outro pronunciamento


30. Este Pronunciamento Tcnico substitui o CPC 05 - Divulgao sobre Partes Relacionadas, aprovado em 30.10.2008.

EXEMPLOS ILUSTRATIVOS
Os exemplos a seguir acompanham, mas no so parte integrante do Pronunciamento Tcnico CPC 05 - Divulgao sobre Partes Relacionadas. Eles ilustram: a iseno parcial das entidades relacionadas com o Estado; e como a definio de parte relacionada seria aplicada em circunstncias especficas.

Nos exemplos, as referncias a demonstraes contbeis devem ser entendidas como referncias a demonstraes contbeis individuais, separadas ou consolidadas.

Iseno parcial das entidades relacionadas com o estado Exemplo 1 Iseno de divulgao (item 25)
EI1. O ente estatal G controla direta ou indiretamente as entidades 1 e 2 e as entidades A, B, C e D. A pessoa X membro do pessoal chave da administrao da entidade 1.

CPC 05

Ente Estatal G

Pessoa X

Entidade 1

Entidade 2

Entidade A

Entidade B

Entidade C

Entidade D

EI2. Para as demonstraes contbeis da entidade A, a iseno do item 25 deve ser aplicada a: (a) (b) transaes com o ente estatal G; e transaes com as entidades 1 e 2 e com as entidades B, C e D.

Contudo, a iseno no deve ser aplicada em transaes com a pessoa X.

Exigncias de divulgao quando a iseno aplicada (item 26)


EI3. Nas demonstraes contbeis da entidade A, um exemplo de divulgao para pleno atendimento ao item 26(b)(i), para transaes individualmente significativas, poderia ser: Exemplo de divulgao para transaes individualmente significativas realizadas fora das condies de mercado Em 15 de janeiro de 20X1, a entidade A, companhia prestadora de servios pblicos de carter essencial, da qual o ente estatal G detm indiretamente 75% das aes, vendeu uma rea de 10 hectares para outra entidade relacionada com o Estado, tambm prestadora de servios pblicos de carter

180

essencial, por $ 5 milhes. Em 31 de dezembro de 20X0, uma rea de terreno em localidade similar, com tamanho similar e com caractersticas similares, foi vendida por $ 3 milhes. No ocorreu nenhuma valorizao ou desvalorizao da rea nesse interstcio temporal. Ver nota X (s demonstraes contbeis) para divulgao de assistncias governamentais, conforme requerido pelo Pronunciamento Tcnico CPC 07 - Subveno e Assistncia Governamentais e notas Y e Z (s demonstraes contbeis) para atendimento de outros pronunciamentos tcnicos do CPC relevantes. Exemplo de divulgao para transaes individualmente significativas realizadas em decorrncia do tamanho da transao No exerccio encerrado em dezembro de 20X1, o ente estatal G concedeu entidade A, companhia prestadora de servios pblicos de carter essencial, da qual o ente estatal G detm indiretamente 75% das aes, um emprstimo equivalente a 50% das suas necessidades de capitalizao (funding), a ser pago em prestaes trimestrais ao longo dos prximos 5 anos. Os juros cobrados pelo emprstimo foram de 3% a.a., o que comparvel com o custo que a entidade A iria incorrer normalmente em emprstimos bancrios2. Ver as notas Y e Z (s demonstraes contbeis) para atendimento de outros pronunciamentos tcnicos do CPC relevantes. Exemplo de divulgao de transaes coletivamente significativas Nas demonstraes contbeis da entidade A, um exemplo de divulgao para pleno atendimento ao item 26(b)(ii), para transaes coletivamente significativas, pode ser: O ente estatal G detm, indiretamente, 75% das aes da entidade A. As transaes significativas da entidade A com o ente estatal G e com outras entidades controladas, de modo pleno ou em conjunto, ou que sofram influncia significativa do ente estatal G so [grande parte de suas receitas com vendas de produtos ou compras de matrias-primas] ou [cerca de 50% de suas receitas com vendas de produtos e cerca de 35% de suas compras de matrias-primas]. A companhia ainda se beneficia das garantias do ente estatal G em emprstimos bancrios obtidos. Ver nota X (s demonstraes contbeis) para divulgao de assistncias governamentais, conforme requerido pelo Pronunciamento Tcnico CPC 07 - Subveno e Assistncia Governamentais e notas Y e Z (s demonstraes contbeis) para atendimento de outros Pronunciamentos Tcnicos do CPC relevantes.

Definio de parte relacionada Exemplo 2 Coligadas e controladas


EI4. A entidade controladora detm o controle das entidades A, B e C e exerce influncia significativa sobre as entidades 1 e 2. A controlada C exerce influncia significativa sobre a coligada 3.

Controladora

Coligada 1

Controladora A

Controladora B

Coligada 2

Entidade C

Coligada 3

EI5. Para fins das demonstraes contbeis separadas e individuais, as controladas A, B e C e as coligadas 1, 2 e 3 so consideradas partes relacionadas [item 9(b)(i) e (ii)].

2 Na data da aprovao deste Pronunciamento, a reavaliao de bens tangveis ou intangveis no permitida devido s disposies contidas na Lei n. 11.638/07, que alterou a Lei n. 6.404/76, com vigncia a partir de 1 de janeiro de 2008.

181

CPC 05

EI6. Para fins das demonstraes contbeis da controlada A, a controladora, as controladas B e C e as coligadas 1, 2 e 3 so consideradas partes relacionadas. Para fins das demonstraes contbeis separadas e individuais da controlada B, a controladora, as controladas A e C e as coligadas 1, 2 e 3 so consideradas partes relacionadas. Para fins das demonstraes contbeis da controlada C, a controladora, as controladas A e B e as coligadas 1, 2 e 3 so consideradas partes relacionadas [item 9(b)(i) e (ii)]. EI7. Para fins das demonstraes contbeis das coligadas 1, 2 e 3, a controladora e as controladas A, B e C so consideradas partes relacionadas. As coligadas 1, 2 e 3 no so consideradas partes relacionadas entre elas [item 9(b)(ii)]. EI8. Para fins das demonstraes contbeis consolidadas da controladora, as coligadas 1, 2 e 3 so consideradas partes relacionadas com o grupo econmico [item 9(b)(ii)].

Exemplo 3 Pessoal chave da administrao


EI9. A pessoa X detm 100% de investimento na entidade A e membro do pessoal chave da administrao da entidade C. A entidade B detm 100% de investimento na entidade C.

Pessoa X

Entidade B

Entidade A

Entidade C

EI10. Para fins das demonstraes contbeis da entidade C, a entidade A parte relacionada com a entidade C em funo de a pessoa X controlar a entidade A e ser membro do pessoal chave da administrao da entidade C [item 9(b)(vi)-(a)(iii)]. CPC 05 EI11. Para fins das demonstraes contbeis da entidade C, a entidade A tambm parte relacionada com a entidade C se a pessoa X for membro do pessoal chave da administrao da entidade B e no for da entidade C [item 9(b)(vi)-(a)(iii)]. EI12. Ademais, as possveis situaes descritas nos itens EI10 e EI11 produzem os mesmos efeitos se a pessoa X controlar de modo compartilhado a entidade A [item 9(b)(vi)-(a)(iii)]. (Se a pessoa X exercer to somente influncia significativa sobre a entidade A e no control-la de modo pleno ou em conjunto, ento as entidades A e C no so consideradas partes relacionadas uma da outra). EI13. Para fins das demonstraes contbeis da entidade A, a entidade C parte relacionada com a entidade A em funo de a pessoa X controlar a entidade A e ser membro do pessoal chave da administrao da entidade C [item 9(b)(vii)-(a)(i)]. EI14. Ademais, a possvel situao descrita no item EI13 produz o mesmo efeito se a pessoa X controlar de modo conjunto a entidade A. Produzir tambm o mesmo efeito se a pessoa X for membro do pessoal chave da administrao da entidade B e no for da entidade C [item 9(b)(vii)-(a)(i)]. EI15. Para fins das demonstraes contbeis consolidadas da entidade B, a entidade A parte relacionada como grupo econmico, se a pessoa X for membro do pessoal chave da administrao do grupo [item 9(b)(vi)-(a)(iii)].

Exemplo 4 Pessoa como investidora


EI16. A pessoa X tem investimento na entidade A e na entidade B
Pessoa X

Entidade A

Entidade B

182

EI17. Para fins das demonstraes contbeis da entidade A, se a pessoa X controlar, de modo pleno ou em conjunto, a entidade A, a entidade B considerada parte relacionada da entidade A quando X controlar, de modo pleno ou em conjunto, ou exercer influncia significativa sobre a entidade B [item 9(b)(vi)-(a)(i) e item 9(b)(vii)-(a)(i)]. EI18. Para fins das demonstraes contbeis da entidade B, se a pessoa X controlar, de modo pleno ou em conjunto, a entidade A, a entidade A considerada parte relacionada da entidade B quando X controlar, de modo pleno ou em conjunto, ou exercer influncia significativa sobre a entidade B [item 9(b)(vi)-(a)(i) e item 9(b)(vi)-(a)(ii)]. EI19. Se a pessoa X exercer influncia significativa sobre ambas as entidades A e B, as entidades A e B no so consideradas partes relacionadas uma da outra.

Exemplo 5 Membros prximos famlia detentora de holding de investimentos


EI20. A pessoa X scia de Y. A pessoa X tem investimento na entidade A e a pessoa Y tem investimento na entidade B.
Pessoa X Pessoa Y

Entidade A

Entidade B

EI22. Para fins das demonstraes contbeis da entidade B, se a pessoa X controlar, de modo pleno ou em conjunto, a entidade A, a entidade A considerada parte relacionada com a entidade B, quando a pessoa Y controlar, de modo pleno ou em conjunto, ou exercer influncia significativa sobre a entidade B [item 9(b)(vi)-(a)(i) e item 9(b)(vi)-(a)(ii)]. EI23. Se a pessoa X exercer influncia significativa sobre a entidade A e a pessoa Y exercer influncia significativa sobre a entidade B, as entidades A e B no so consideradas partes relacionadas uma da outra.

Exemplo 6 Entidade que exera controle compartilhado (venturer)


EI24. A entidade A controla de modo conjunto a entidade B e, simultaneamente, exerce influncia significativa e controla de modo conjunto a entidade C.

Entidade A

Entidade B

Entidade C

EI25. Para fins das demonstraes contbeis da entidade B, a entidade C considerada parte relacionada com a entidade B [item 9(b)(iii) e (iv)]. EI26. Similarmente, para fins das demonstraes contbeis da entidade C, a entidade B considerada parte relacionada com a entidade C [item 9(b)(iii) e (iv)].

183

CPC 05

EI21. Para fins das demonstraes contbeis da entidade A, se a pessoa X controlar, de modo pleno ou em conjunto, a entidade A, a entidade B considerada parte relacionada com a entidade A quando a pessoa Y controlar, de modo pleno ou em conjunto, ou exercer influncia significativa sobre a entidade B [item 9(b)(vi)-(a)(i) e item 9(b)(vii)-(a)(i)].

Exemplo 7 - Outras transaes que devem ser divulgadas


EI27. Se ocorrerem com uma parte relacionada, em complemento aos constantes no item 21 do Pronunciamento, as seguintes transaes devem ser divulgadas: (a) (b) (c) (d) (e) prestao de servios administrativos e/ou qualquer forma de utilizao da estrutura fsica ou de pessoal da entidade pela outra ou outras, com ou sem contraprestao financeira; aquisio de direitos ou opes de compra ou qualquer outro tipo de benefcio e seu respectivo exerccio do direito; quaisquer transferncias de bens, direitos e obrigaes; concesso de comodato de bens imveis ou mveis de qualquer natureza; manuteno de quaisquer benefcios para empregados de partes relacionadas, tais como: planos suplementares de previdncia social, plano de assistncia mdica, refeitrio, centros de recreao, etc.; limitaes mercadolgicas e tecnolgicas.

(f)

NOTA EXPLICATIVA AO PRONUNCIAMENTO


NE1. Esta nota explicativa acompanha, mas no parte integrante do Pronunciamento. Destina-se esta nota a evidenciar situaes em que o Pronunciamento possui certas diferenas com relao s Normas Internacionais de Contabilidade emitidas pelo IASB e, aps isso, coment-las. NE2. O item 22A no existe na verso do IASB; assim, um requerimento adicional no Brasil, mas no necessariamente em outras jurisdies. NE3. O exemplo 7, item EI 27, do anexo exemplos ilustrativos, que acompanha, mas no parte integrante do Pronunciamento, no existe na verso do IASB; esse foi um exemplo adicional que no contradiz o Pronunciamento. NE4. O IASB, por meio do seu documento denominado Statement of Best Practice: Working Relationships between the IASB and other Accounting Standard-Setters, admite que as jurisdies faam exigncias de informaes adicionais s requeridas por ele. E declara que isso no impede que as demonstraes contbeis assim elaboradas possam ser declaradas como estando conforme as Normas Internacionais de Contabilidade por ele emitidas. NE5. Assim, a existncia das diferenas comentadas nos itens NE2 e NE3 no faz com que as divulgaes sobre partes relacionadas conforme este Pronunciamento no estejam em conformidade com as normas do IASB. CPC 05

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TERMO DE APROVAO PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 05 (R1) DIVULGAO SOBRE PARTES RELACIONADAS
A Coordenadoria Tcnica do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) torna pblica a aprovao pelos membros do CPC, de acordo com as disposies da Resoluo CFC n. 1.055/05 e alteraes posteriores, do PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 05 (R1) DIVULGAO SOBRE PARTES RELACIONADAS. O Pronunciamento foi elaborado a partir do IAS 24 Related Party Disclosures (BV2010), emitido pelo International Accounting Standards Board (IASB) e sua aplicao, no julgamento do Comit, produz reflexos contbeis que esto em conformidade com o documento editado pelo IASB. A aprovao do PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 05 (R1) DIVULGAO SOBRE PARTES RELACIONADAS pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis est registrada na Ata da 51 Reunio Ordinria do Comit de Pronunciamentos Contbeis, realizada no dia 3 de setembro de 2010. O Comit recomenda que o Pronunciamento seja referendado pelas entidades reguladoras brasileiras visando sua adoo.

Braslia, 3 de setembro de 2010.

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

185

CPC 05

RELATRIO DA AUDINCIA PBLICA


PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 05 (R1) DIVULGAO SOBRE PARTES RELACIONADAS
1. A minuta do Pronunciamento Tcnico CPC 05 (R1) Divulgao Sobre Partes Relacionadas esteve em audincia pblica conjunta com a Comisso de Valores Mobilirios (CVM) at 20/08/10. Houve vrias sugestes exclusivamente quanto forma, de natureza redacional ou com a caracterstica de melhoria do entendimento, cuja grande maioria foi acatada. As sugestes relativas forma no so destacadas nos Relatrios de Audincia Pblica e no houve sugestes quanto ao contedo a serem relatadas. O CPC agradece pelas sugestes recebidas.

2.

3.

Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) Coordenadoria Tcnica

CPC 05

186

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 06

Operaes de Arrendamento Mercantil


CPC 06
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Sumrio do Pronunciamento Tcnico CPC 06


Operaes de Arrendamento Mercantil
Observao: Este sumrio, que no faz parte do Pronunciamento, est sendo apresentado apenas para identificao dos principais pontos tratados, possibilitando uma viso geral do assunto.

O objetivo deste Pronunciamento o de prescrever, para arrendatrios e arrendadores, as polticas contbeis e divulgaes apropriadas a aplicar em relao a arrendamentos mercantis. A classificao de arrendamentos mercantis adotada neste Pronunciamento baseia-se na extenso em que os riscos e benefcios inerentes propriedade de um ativo arrendado so transferidos ao arrendatrio ou permanecem no arrendador. Um arrendamento mercantil classificado como financeiro se ele transferir substancialmente todos os riscos e benefcios inerentes propriedade. Um arrendamento mercantil classificado como operacional se ele no transferir substancialmente todos os riscos e benefcios inerentes propriedade.

Arrendamento mercantil nas demonstraes contbeis de arrendatrio


Arrendamento mercantil operacional
Os pagamentos do arrendamento mercantil operacional devem ser reconhecidos como despesa numa base de linha reta durante o prazo do arrendamento mercantil, a no ser que outra base sistemtica seja mais representativa do modelo temporal do benefcio do usurio.

Arrendamento mercantil financeiro


No comeo do prazo do contrato de arrendamento mercantil, os arrendatrios devem reconhecer os arrendamentos mercantis financeiros como ativos e passivos nos seus balanos por quantias iguais ao valor justo da propriedade arrendada ou, se inferior, ao valor presente dos pagamentos mnimos do arrendamento mercantil, cada um determinado no incio do arrendamento mercantil. A taxa de desconto a ser utilizada no clculo do valor presente dos pagamentos mnimos do arrendamento mercantil a taxa de juros implcita no arrendamento mercantil, se for praticvel determinar essa taxa; se no for, deve ser usada a taxa incremental de financiamento do arrendatrio. Quaisquer custos diretos iniciais do arrendatrio so adicionados quantia reconhecida como ativo. Os pagamentos mnimos do arrendamento mercantil devem ser divididos entre o encargo financeiro e a reduo do passivo em aberto. O encargo financeiro deve ser imputado a cada perodo durante o prazo do arrendamento mercantil de forma a produzir uma taxa de juros peridica constante sobre o saldo remanescente do passivo. Pagamentos contingentes devem ser contabilizados como despesas nos perodos em que so incorridas. Um arrendamento mercantil financeiro d origem a uma despesa de depreciao relativa a ativos depreciveis, assim como uma despesa financeira para cada perodo contbil. A poltica de depreciao para os ativos arrendados depreciveis deve ser consistente com a dos ativos depreciveis possudos, e a depreciao reconhecida deve ser calculada de acordo com as regras aplicveis aos Ativos Imobilizados (o mesmo com a amortizao de Ativos Intangveis, se pertinente). Se no houver certeza razovel de que o arrendatrio vir a obter a propriedade no fim do prazo do arrendamento mercantil, o ativo deve ser totalmente depreciado durante o prazo do arrendamento mercantil ou da sua vida til, o que for menor.

Arrendamento mercantil nas demonstraes contbeis de arrendador


Arrendamento mercantil operacional
Os arrendadores devem apresentar os ativos sujeitos a arrendamentos mercantis operacionais nos seus balanos de acordo com a natureza do ativo. A poltica de depreciao para ativos arrendados depreciveis deve ser consistente com a poltica de depreciao normal do arrendador para ativos semelhantes, e a

189

CPC 06

depreciao deve ser calculada de acordo com as regras aplicveis aos Ativos Imobilizados, com o mesmo princpio vlido para os Ativos Intangveis. A receita proveniente de arrendamentos mercantis operacionais deve ser reconhecida na receita numa base de linha reta durante o prazo do arrendamento mercantil, a menos que outra base sistemtica seja mais representativa do modelo temporal em que o benefcio do uso do ativo arrendado seja diminudo.

Arrendamento mercantil financeiro


Os arrendadores devem reconhecer nos seus balanos patrimoniais os ativos mantidos por um arrendamento mercantil financeiro e apresent-los como uma conta a receber por um valor igual ao investimento lquido no arrendamento mercantil. O reconhecimento da receita financeira deve basear-se num modelo que reflita uma taxa de retorno peridica constante sobre o investimento lquido do arrendador no arrendamento mercantil financeiro. Os arrendadores fabricantes ou negociantes devem reconhecer lucro ou perda de venda no perodo, de acordo com a poltica seguida pela entidade para vendas imediatas. Se forem fixadas taxas de juro artificialmente baixas, o lucro de venda deve ser restrito ao que se aplicaria se uma taxa de juros do mercado fosse utilizada. Os custos incorridos pelos arrendadores fabricantes ou negociantes em ligao com a negociao e aceitao de um arrendamento mercantil devem ser reconhecidos como despesa quando o lucro da venda for reconhecido.

Transao de venda e leaseback


Uma transao de venda e leaseback envolve a venda de um ativo e o arrendamento mercantil do mesmo ativo. O pagamento do arrendamento mercantil e o preo de venda so geralmente interdependentes por serem negociados como um pacote. O tratamento contbil de uma transao de venda e leaseback depende do tipo de arrendamento mercantil envolvido.

CPC 06

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COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 06 (R1)


Operaes de Arrendamento Mercantil Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade IAS 17 (BV2010)
ndice Item OBJETIVO ALCANCE DEFINIES CLASSIFICAO DO ARRENDAMENTO MERCANTIL ARRENDAMENTO MERCANTIL NAS DEMONSTRAES CONTBEIS DO ARRENDATRIO Arrendamento mercantil financeiro Reconhecimento inicial Mensurao subseqente Divulgao Arrendamento mercantil operacional Divulgao ARRENDAMENTO MERCANTIL NAS DEMONSTRAES CONTBEIS DO ARRENDADOR Arrendamento mercantil financeiro Reconhecimento inicial Mensurao subsequente Divulgao Arrendamento mercantil operacional Divulgao TRANSAO DE VENDA E LEASEBACK DISPOSIES TRANSITRIAS REVOGAO DE OUTRO PRONUNCIAMENTO GUIA DE IMPLEMENTAO 1 23 46 7 19 20 35 20 32 20 - 24 25 30 31 32 33 35 35 36 57 36 48 36 38 39 46 47 48 49 57 56 57 58 66 67 69A 70

191

CPC 06

Objetivo
1. O objetivo deste Pronunciamento estabelecer, para arrendatrios e arrendadores, polticas contbeis e divulgaes apropriadas a aplicar em relao a arrendamentos mercantis.

Alcance
2. Este Pronunciamento deve ser aplicado na contabilizao de todas as operaes de arrendamento mercantil (leasing) que no sejam: (a) (b) arrendamentos mercantis para explorar ou usar minrio, petrleo, gs natural e recursos similares no regenerveis; e acordos de licenciamento para itens tais como fitas cinematogrficas, registros de vdeo, peas de teatro, manuscritos, patentes e direitos autorais (copyrights).

Este Pronunciamento, entretanto, no deve ser aplicado como base de mensurao para: (a) (b) (c) (d) propriedade detida por arrendatrio que seja contabilizada como propriedade de investimento (ver Pronunciamento Tcnico CPC 28 Propriedade para Investimento); propriedade de investimento fornecida pelos arrendadores sob a forma de arrendamentos mercantis operacionais (ver Pronunciamento Tcnico CPC 28); ativos biolgicos detidos por arrendatrios sob a forma de arrendamentos mercantis financeiros (ver Pronunciamento Tcnico CPC 29 Ativo Biolgico e Produto Agrcola); ou ativos biolgicos fornecidos por arrendadores sob a forma de arrendamentos mercantis operacionais (ver Pronunciamento Tcnico CPC 29);

3.

Este Pronunciamento aplica-se a acordos que transfiram o direito de usar ativos mesmo que existam servios substanciais relativos ao funcionamento ou manuteno de tais ativos prestados pelos arrendadores. Este Pronunciamento no se aplica a acordos que sejam contratos de servio que no transfiram o direito de usar os ativos de uma parte contratante para a outra.

Definies
4. Os seguintes termos so usados neste Pronunciamento, com os significados especificados: Arrendamento mercantil um acordo pelo qual o arrendador transmite ao arrendatrio em troca de um pagamento ou srie de pagamentos o direito de usar um ativo por um perodo de tempo acordado. Arrendamento mercantil financeiro aquele em que h transferncia substancial dos riscos e benefcios inerentes propriedade de um ativo. O ttulo de propriedade pode ou no vir a ser transferido. Arrendamento mercantil operacional um arrendamento mercantil diferente de um arrendamento mercantil financeiro. Arrendamento mercantil no cancelvel um arrendamento mercantil que cancelvel apenas: (a) (b) (c) (d) aps a ocorrncia de alguma contingncia remota; com a permisso do arrendador; se o arrendatrio contratar um novo arrendamento mercantil para o mesmo ativo ou para um ativo equivalente com o mesmo arrendador; ou aps o pagamento pelo arrendatrio de uma quantia adicional tal que, no incio do arrendamento mercantil, a continuao do arrendamento mercantil seja razoavelmente certa.

Incio do arrendamento mercantil a mais antiga entre a data do acordo de arrendamento mercantil e a data de um compromisso assumido pelas partes quanto s principais disposies do arrendamento mercantil. Nessa data: (a) (b) um arrendamento mercantil deve ser classificado como arrendamento mercantil financeiro ou arrendamento mercantil operacional; e no caso de arrendamento mercantil financeiro, as quantias a reconhecer no comeo do prazo do arrendamento mercantil so determinadas.

193

CPC 06

Comeo do prazo do arrendamento mercantil a data a partir da qual o arrendatrio passa a poder exercer o seu direito de usar o ativo arrendado. a data do reconhecimento inicial do arrendamento mercantil (isto , o reconhecimento dos ativos, passivos, receita ou despesas resultantes do arrendamento mercantil, conforme for apropriado). Prazo do arrendamento mercantil o perodo no cancelvel pelo qual o arrendatrio contratou o arrendamento mercantil do ativo juntamente com quaisquer prazos adicionais pelos quais o arrendatrio tem a opo de continuar a arrendar o ativo, com ou sem pagamento adicional, quando no incio do arrendamento mercantil for razoavelmente certo que o arrendatrio exercer a opo. Pagamentos mnimos do arrendamento mercantil so os pagamentos durante o prazo do arrendamento mercantil que o arrendatrio est ou possa vir a ser obrigado a fazer, excluindo pagamento contingente, custos relativos a servios e impostos a serem pagos pelo arrendador e a ele serem reembolsados, juntamente com: (a) (b) para o arrendatrio, quaisquer quantias garantidas pelo arrendatrio ou por parte relacionada a ele; ou para o arrendador, qualquer valor residual garantido ao arrendador: (i) (ii) (iii) pelo arrendatrio; por parte relacionada com o arrendatrio; ou por terceiro no relacionado com o arrendador que seja financeiramente capaz de dar cumprimento s obrigaes segundo a garantia.

Contudo, se o arrendatrio tiver a opo de comprar o ativo por um preo que se espera seja suficientemente mais baixo do que o valor justo na data em que a opo se torne exercvel, para que, no incio do arrendamento mercantil, seja razoavelmente certo que a opo ser exercida, os pagamentos mnimos do arrendamento mercantil compreendem os pagamentos mnimos a serem feitos durante o prazo do arrendamento mercantil at data esperada do exerccio dessa opo de compra e o pagamento necessrio para exerc-la. Valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser negociado, ou um passivo liquidado, entre partes interessadas, conhecedoras do negcio e independentes entre si, com a ausncia de fatores que pressionem para a liquidao da transao ou que caracterizem transao compulsria. Vida econmica : (a) (b) o perodo durante o qual se espera que um ativo seja economicamente utilizvel por um ou mais usurios; ou o nmero de unidades de produo ou de unidades semelhantes que um ou mais usurios esperam obter do ativo.

CPC 06

Vida til o perodo remanescente estimado, a partir do comeo do prazo do arrendamento mercantil, sem limitao pelo prazo do arrendamento mercantil, durante o qual se espera que os benefcios econmicos incorporados no ativo sejam consumidos pela entidade. Valor residual garantido : (a) para um arrendatrio, a parte do valor residual que seja garantida por ele ou por parte a ele relacionada (sendo o valor da garantia o valor mximo que possa, em qualquer caso, tornar-se pagvel); e para um arrendador, a parte do valor residual que seja garantida pelo arrendatrio ou por terceiro no relacionado com o arrendador que seja financeiramente capaz de satisfazer as obrigaes cobertas pela garantia.

(b)

Valor residual no garantido a parte do valor residual do ativo arrendado, cuja realizao pelo arrendador no esteja assegurada ou esteja unicamente garantida por uma parte relacionada com o arrendador. Custos diretos iniciais so custos incrementais que so diretamente atribuveis negociao e estruturao de um arrendamento mercantil, exceto os custos incorridos pelos arrendadores fabricantes ou comerciantes.

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Investimento bruto no arrendamento mercantil a soma: (a) (b) dos pagamentos mnimos do arrendamento mercantil a receber pelo arrendador segundo um arrendamento mercantil financeiro; e de qualquer valor residual no garantido atribudo ao arrendador.

Investimento lquido no arrendamento mercantil o investimento bruto no arrendamento mercantil descontado taxa de juros implcita no arrendamento mercantil. Receita financeira no realizada a diferena entre: (a) (b) o investimento bruto no arrendamento mercantil; e o investimento lquido no arrendamento mercantil.

Taxa de juros implcita no arrendamento mercantil a taxa de desconto que, no incio do arrendamento mercantil, faz com que o valor presente agregado: a) dos pagamentos mnimos do arrendamento mercantil; e b) do valor residual no garantido seja igual soma (i) do valor justo do ativo arrendado e (ii) de quaisquer custos diretos iniciais do arrendador. Taxa de juros incremental de financiamento do arrendatrio a taxa de juros que o arrendatrio teria de pagar num arrendamento mercantil semelhante ou, se isso no for determinvel, a taxa em que, no incio do arrendamento mercantil, o arrendatrio incorreria ao pedir emprestado por prazo semelhante, e com segurana semelhante, os fundos necessrios para comprar o ativo. Pagamento contingente a parcela dos pagamentos do arrendamento mercantil que no seja de quantia fixada, e sim baseada na quantia futura de um fator que se altera sem ser pela passagem do tempo (por exemplo, percentual de vendas futuras, quantidade de uso futuro, ndices de preos futuros, taxas futuras de juros do mercado). Um acordo ou compromisso de arrendamento mercantil pode incluir uma disposio para ajustar os pagamentos do arrendamento mercantil devido a alteraes do custo de construo ou aquisio da propriedade arrendada ou devido a alteraes em outra mensurao de custo ou valor, tais como nveis gerais de preos, ou nos custos de financiamento do arrendamento mercantil por parte do arrendador, durante o perodo entre o incio do arrendamento mercantil e o comeo do prazo do arrendamento mercantil. Para as finalidades deste Pronunciamento, se isso ocorrer, o efeito de tais alteraes deve ser considerado como tendo ocorrido no incio do arrendamento mercantil.

5.

Classificao do arrendamento mercantil


7. A classificao de arrendamentos mercantis adotada neste Pronunciamento Tcnico baseia-se na extenso em que os riscos e benefcios inerentes propriedade de ativo arrendado permanecem no arrendador ou no arrendatrio. Os riscos incluem as possibilidades de perdas devidas capacidade ociosa ou obsolescncia tecnolgica e de variaes no retorno em funo de alteraes nas condies econmicas. Os benefcios podem ser representados pela expectativa de operaes lucrativas durante a vida econmica do ativo e de ganhos derivados de aumentos de valor ou de realizao do valor residual. Um arrendamento mercantil deve ser classificado como financeiro se ele transferir substancialmente todos os riscos e benefcios inerentes propriedade. Um arrendamento mercantil deve ser classificado como operacional se ele no transferir substancialmente todos os riscos e benefcios inerentes propriedade. Dado que a transao entre o arrendador e o arrendatrio se baseia em um acordo de arrendamento mercantil entre eles, apropriado usar definies consistentes. A aplicao dessas definies em diferentes circunstncias do arrendador e do arrendatrio pode ocasionar situao em que o mesmo arrendamento mercantil seja classificado diferentemente por ambos. Por exemplo, esse pode ser o caso se o arrendador se beneficiar de uma garantia de valor residual proporcionada por uma parte no relacionada ao arrendatrio.

8.

9.

10. A classificao de um arrendamento mercantil como arrendamento mercantil financeiro ou arrendamento mercantil operacional depende da essncia da transao e no da forma do contrato. Exemplos

195

CPC 06

6.

A definio de arrendamento mercantil inclui contratos para o aluguel de ativo que contenham condio, dando ao arrendatrio a opo de adquirir o ativo aps o cumprimento das condies acordadas. Esses contratos so por vezes conhecidos por contratos de aluguel-compra.

de situaes que individualmente ou em conjunto levariam normalmente a que um arrendamento mercantil fosse classificado como arrendamento mercantil financeiro so: (a) (b) o arrendamento mercantil transfere a propriedade do ativo para o arrendatrio no fim do prazo do arrendamento mercantil; o arrendatrio tem a opo de comprar o ativo por um preo que se espera seja suficientemente mais baixo do que o valor justo data em que a opo se torne exercvel de forma que, no incio do arrendamento mercantil, seja razoavelmente certo que a opo ser exercida; o prazo do arrendamento mercantil refere-se maior parte da vida econmica do ativo mesmo que a propriedade no seja transferida; no incio do arrendamento mercantil, o valor presente dos pagamentos mnimos do arrendamento mercantil totaliza pelo menos substancialmente todo o valor justo do ativo arrendado; e os ativos arrendados so de natureza especializada de tal forma que apenas o arrendatrio pode us-los sem grandes modificaes.

(c) (d) (e)

11. Os indicadores de situaes que individualmente ou em combinao tambm podem levar a que um arrendamento mercantil seja classificado como arrendamento mercantil financeiro so: (a) (b) se o arrendatrio puder cancelar o arrendamento mercantil, as perdas do arrendador associadas ao cancelamento so suportadas pelo arrendatrio; os ganhos ou as perdas da flutuao no valor justo do valor residual so atribudos ao arrendatrio (por exemplo, na forma de abatimento que equalize a maior parte do valor da venda no fim do arrendamento mercantil); e o arrendatrio tem a capacidade de continuar o arrendamento mercantil por um perodo adicional com pagamentos que sejam substancialmente inferiores ao valor de mercado.

(c)

12. Os exemplos e indicadores enunciados nos itens 10 e 11 nem sempre so conclusivos. Se for claro com base em outras caractersticas que o arrendamento mercantil no transfere substancialmente todos os riscos e benefcios inerentes propriedade, o arrendamento mercantil deve ser classificado como operacional. Isso pode acontecer se, por exemplo, a propriedade do ativo se transferir ao final do arrendamento mercantil mediante um pagamento varivel igual ao valor justo no momento, ou se h pagamentos contingentes, como resultado dos quais o arrendatrio no tem substancialmente todos os riscos e benefcios. 13. A classificao do arrendamento mercantil deve ser feita no incio do arrendamento mercantil. Se em qualquer momento o arrendatrio e o arrendador concordarem em modificar as disposies do arrendamento mercantil, exceto por renovao do contrato, de tal maneira que resulte numa classificao diferente do arrendamento mercantil segundo os critrios enunciados nos itens 7 a 12, caso os termos alterados tivessem estado em vigor no incio do arrendamento mercantil, o acordo revisto considerado como um novo acordo durante o seu prazo. Contudo, as alteraes nas estimativas (por exemplo, alteraes nas estimativas relativas vida econmica ou ao valor residual da propriedade arrendada) ou as alteraes nas circunstncias (por exemplo, inadimplncia por parte do arrendatrio) no originam uma nova classificao de um arrendamento mercantil para fins contbeis. 14. (Eliminado). 15. (Eliminado). 15A. Quando o arrendamento mercantil contempla tanto terreno quanto edifcios, a entidade deve avaliar individualmente cada elemento objeto do contrato de arrendamento para fins de classificao e enquadramento como arrendamento operacional ou financeiro, em consonncia com os itens 7 a 13 deste Pronunciamento Tcnico. Ao julgar se um dos elementos objeto do contrato um arrendamento operacional ou financeiro, um aspecto importante a ser considerado o fato de que o terreno, via de regra, apresenta uma vida til econmica indefinida. 16. Para classificar e contabilizar um arrendamento mercantil de terreno e edifcios, os pagamentos mnimos do arrendamento mercantil (incluindo qualquer pagamento inicial, antecipado), sempre que for necessrio, devem ser alocados no incio do perodo do arrendamento mercantil entre os elementos terreno e edifcios na proporo dos valores justos relativos das participaes no terreno e nas edificaes objeto do arrendamento no incio do arrendamento mercantil. Se os pagamentos do arrendamento mercantil no puderem ser alocados com confiabilidade entre esses dois elementos, a totalidade do arrendamento mercantil deve ser classificada como arrendamento mercantil financeiro, a no ser que esteja claro que ambos os elementos so arrendamentos mercantis operacionais, em cujo caso a totalidade do arrendamento mercantil deve ser classificada como arrendamento mercantil operacional.

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17. Para um arrendamento mercantil de terreno e edifcios no qual a quantia que seria inicialmente reconhecida para o elemento terreno, de acordo com o item 20, seja imaterial, o terreno e os edifcios podem ser tratados como uma nica unidade para a finalidade da classificao do arrendamento mercantil e classificados como arrendamento mercantil financeiro ou operacional de acordo com os itens 7 a 13. Em tal caso, a vida econmica dos edifcios considerada como a vida econmica da totalidade do ativo arrendado. 18. A mensurao separada dos elementos terreno e edifcios no exigida quando os interesses do arrendatrio tanto com o terreno quanto com os edifcios forem classificados como propriedade de investimento, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 28 Propriedade para Investimento, e for adotado o modelo do valor justo. So necessrios clculos pormenorizados para essa avaliao apenas se a classificao de um ou de ambos os elementos for incerta. 19. De acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 28 Propriedade para Investimento, possvel a um arrendatrio classificar uma propriedade detida mediante um arrendamento mercantil operacional como propriedade para investimento. Se assim fizer, a propriedade deve ser contabilizada como se fosse um arrendamento mercantil financeiro e, alm disso, o modelo do valor justo deve ser aplicado ao ativo reconhecido. O arrendatrio deve continuar a contabilizar o arrendamento mercantil como arrendamento mercantil financeiro, mesmo que um evento posterior altere a natureza do interesse na propriedade do arrendatrio que j no esteja mais classificada como propriedade para investimento. Esse o caso se, por exemplo, o arrendatrio: (a) (b) ocupar a propriedade, que venha a ser depois transferida para ocupao pelo proprietrio por um custo considerado igual ao seu valor justo data da alterao no uso; ou conceder um subarrendamento mercantil (sublease) que transfira substancialmente todos os riscos e benefcios inerentes propriedade para parte no relacionada. Um subarrendamento mercantil deve ser contabilizado pelo arrendatrio como arrendamento mercantil financeiro a um terceiro, embora possa ser contabilizado como arrendamento mercantil operacional pelo terceiro.

Arrendamento mercantil nas demonstraes contbeis do arrendatrio Arrendamento mercantil financeiro Reconhecimento inicial
20. No comeo do prazo de arrendamento mercantil, os arrendatrios devem reconhecer, em contas especficas, os arrendamentos mercantis financeiros como ativos e passivos nos seus balanos por quantias iguais ao valor justo da propriedade arrendada ou, se inferior, ao valor presente dos pagamentos mnimos do arrendamento mercantil, cada um determinado no incio do arrendamento mercantil. A taxa de desconto a ser utilizada no clculo do valor presente dos pagamentos mnimos do arrendamento mercantil deve ser a taxa de juros implcita no arrendamento mercantil, se for praticvel determinar essa taxa; se no for, deve ser usada a taxa incremental de financiamento do arrendatrio. Quaisquer custos diretos iniciais do arrendatrio devem ser adicionados quantia reconhecida como ativo. 21. As transaes e outros eventos devem ser contabilizados e apresentados de acordo com a sua essncia e realidade financeira e no meramente com a sua forma legal. Embora a forma legal de um acordo de arrendamento mercantil seja a de que o arrendatrio possa no adquirir a propriedade legal do ativo arrendado, no caso dos arrendamentos mercantis financeiros, a essncia e a realidade financeira so tais que o arrendatrio adquire os benefcios econmicos do uso do ativo arrendado durante a maior parte da sua vida econmica em troca da obrigao de pagar por tal direito uma quantia que se aproxima, no incio do arrendamento mercantil, do valor justo do ativo e do respectivo encargo financeiro. 22. Se tais transaes de arrendamento mercantil no estiverem refletidas no balano do arrendatrio, os recursos econmicos e o nvel de obrigaes de uma entidade estaro registrados a menor, distorcendo dessa forma os ndices financeiros. Portanto, apropriado que um arrendamento mercantil financeiro seja reconhecido no balano do arrendatrio no s como ativo, mas tambm como obrigao de efetuar futuros pagamentos do arrendamento mercantil. No comeo do prazo do arrendamento mercantil, o ativo e o passivo dos futuros pagamentos do arrendamento mercantil devem ser reconhecidos no balano pelas mesmas quantias, exceto no caso de quaisquer custos diretos iniciais do arrendatrio que sejam adicionados quantia reconhecida como ativo. 23. No adequado que os passivos originados da contabilizao de ativos arrendados sejam apresentados nas demonstraes contbeis como deduo dos ativos arrendados. Se os passivos forem apre-

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CPC 06

sentados no balano patrimonial classificados como passivos circulantes e no circulantes, a mesma classificao deve ser feita para os passivos do arrendamento mercantil. 24. Custos diretos iniciais so frequentemente incorridos em relao s atividades especficas de arrendamento mercantil. Tais custos, como os de negociao e os de garantia de acordos de arrendamento mercantil, se identificados como diretamente atribuveis s atividades executadas pelo arrendatrio para um arrendamento mercantil financeiro, devem ser adicionados ao montante reconhecido como ativo.

Mensurao subsequente
25. Os pagamentos mnimos do arrendamento mercantil devem ser segregados entre encargo financeiro e reduo do passivo em aberto. O encargo financeiro deve ser apropriado a cada perodo durante o prazo do arrendamento mercantil de forma a produzir uma taxa de juros peridica constante sobre o saldo remanescente do passivo. Os pagamentos contingentes devem ser contabilizados como despesa nos perodos em que so incorridos. 26. Na prtica, ao apropriar o encargo financeiro aos perodos durante o prazo do arrendamento mercantil, o arrendatrio pode usar alguma forma de aproximao para simplificar os clculos. 27. Um arrendamento mercantil financeiro d origem a uma despesa de depreciao (amortizao) relativa a ativos depreciveis (amortizveis), assim como uma despesa financeira para cada perodo contbil. A poltica de depreciao (amortizao) para os ativos arrendados depreciveis (amortizveis) deve ser consistente com a poltica dos demais ativos depreciveis (amortizveis) sobre os quais se detenha a propriedade e a depreciao reconhecida deve ser calculada de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 27 Ativo Imobilizado, ou para o caso de amortizao, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 04 Ativo Intangvel. Se no houver certeza razovel de que o arrendatrio vir a obter a propriedade no fim do prazo do arrendamento mercantil, o ativo deve ser totalmente depreciado durante o prazo do arrendamento mercantil ou da sua vida til, o que for menor. 28. O valor deprecivel de ativo arrendado deve ser alocado a cada perodo contbil durante o perodo de uso esperado em base sistemtica consistente com a poltica de depreciao que o arrendatrio adote para os ativos depreciveis de que seja proprietrio. Se houver certeza razovel de que o arrendatrio vir a obter a propriedade no fim do prazo do arrendamento mercantil, o perodo de uso esperado a vida til do ativo; caso contrrio, o ativo deve ser depreciado durante o prazo do arrendamento mercantil ou da sua vida til, dos dois o menor. 29. Raramente a soma da despesa de depreciao do ativo e da despesa financeira do perodo igual ao pagamento da prestao do arrendamento mercantil durante o perodo, sendo, por isso, inadequado simplesmente reconhecer os pagamentos da prestao do arrendamento mercantil como despesa. Por conseguinte, improvvel que o ativo e o passivo relacionado sejam de valor igual aps o comeo do prazo do arrendamento mercantil. 30. Para determinar se um ativo arrendado est desvalorizado, a entidade deve aplicar o Pronunciamento Tcnico CPC 01 - Reduo ao Valor Recupervel de Ativos.

CPC 06

Divulgao
31. Os arrendatrios, alm de cumprir os requisitos do Pronunciamento Tcnico CPC 40 Instrumentos Financeiros: Evidenciao, devem fazer as seguintes divulgaes para os arrendamentos mercantis financeiros: (a) (b) para cada categoria de ativo, valor contbil lquido ao final do perodo; conciliao entre o total dos futuros pagamentos mnimos do arrendamento mercantil ao final do perodo e o seu valor presente. Alm disso, a entidade deve divulgar o total dos futuros pagamentos mnimos do arrendamento mercantil ao final do perodo, e o seu valor presente, para cada um dos seguintes perodos: (i) (ii) (iii) (c) (d) at um ano; mais de um ano e at cinco anos; mais de cinco anos;

pagamentos contingentes reconhecidos como despesa durante o perodo; valor, no final do perodo, referente ao total dos futuros pagamentos mnimos de subarrendamento mercantil que se espera sejam recebidos nos subarrendamentos mercantis no cancelveis;

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(e)

descrio geral dos acordos materiais de arrendamento mercantil do arrendatrio incluindo, mas no se limitando a, o seguinte: (i) (ii) (iii) base pela qual determinado o pagamento contingente a efetuar; existncia e condies de opes de renovao ou de compra e clusulas de reajustamento; e restries impostas por acordos de arrendamento mercantil, tais como as relativas a dividendos e juros sobre o capital prprio, dvida adicional e posterior arrendamento mercantil.

32. Alm disso, os requisitos para divulgao de acordo com os Pronunciamentos Tcnicos CPC 01 - Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, CPC 04 - Ativo Intangvel, CPC 27 - Ativo Imobilizado, CPC 28 - Propriedade para Investimento e CPC 29 - Ativo Biolgico e Produto Agrcola devem ser observados pelos arrendatrios de ativos sob arrendamentos mercantis financeiros.

Arrendamento mercantil operacional


33. Os pagamentos da prestao do arrendamento mercantil segundo um arrendamento mercantil operacional devem ser reconhecidos como despesa na base da linha reta durante o prazo do arrendamento mercantil, exceto se outra base sistemtica for mais representativa do padro temporal do benefcio do usurio. 34. Para os arrendamentos mercantis operacionais, os pagamentos da prestao (excluindo os custos de servios tais como seguro e manuteno) devem ser reconhecidos como despesa na base da linha reta, salvo se outra base sistemtica for representativa do padro temporal do benefcio do usurio, mesmo que tais pagamentos no sejam feitos nessa base.

Divulgao
35. Os arrendatrios, alm de cumprir os requisitos do Pronunciamento Tcnico CPC 40 Instrumentos Financeiros: Evidenciao, devem fazer as seguintes divulgaes relativas aos arrendamentos mercantis operacionais: (a) total dos pagamentos mnimos futuros dos arrendamentos mercantis operacionais no cancelveis para cada um dos seguintes perodos: (i) (ii) (iii) (b) at um ano; mais de um ano e at cinco anos; mais de cinco anos;

total dos pagamentos mnimos futuros de subarrendamento mercantil que se espera que sejam recebidos nos subarrendamentos mercantis no cancelveis ao final do perodo; pagamentos de arrendamento mercantil e de subarrendamento mercantil reconhecidos como despesa do perodo, com valores separados para pagamentos mnimos de arrendamento mercantil, pagamentos contingentes e pagamentos de subarrendamento mercantil; descrio geral dos acordos de arrendamento mercantil significativos do arrendatrio, incluindo, mas no se limitando a, o seguinte: (i) (ii) (iii) base pela qual determinado o pagamento contingente; existncia e termos de renovao ou de opes de compra e clusulas de reajustamento; e restries impostas por acordos de arrendamento mercantil, tais como as relativas a dividendos e juros sobre o capital prprio, dvida adicional e posterior arrendamento mercantil.

(c)

(d)

Arrendamento mercantil nas demonstraes contbeis do arrendador Arrendamento mercantil financeiro Reconhecimento inicial
36. Os arrendadores devem reconhecer os ativos mantidos por arrendamento mercantil financeiro nos seus balanos e apresent-los como conta a receber por valor igual ao investimento lquido no arrendamento mercantil.

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CPC 06

37. Num arrendamento mercantil financeiro, substancialmente todos os riscos e benefcios inerentes propriedade legal so transferidos pelo arrendador e, portanto, os pagamentos do arrendamento mercantil a serem recebidos so tratados pelo arrendador como amortizao de capital e receita financeira para reembols-lo e recompens-lo pelo investimento e servios. 38. Os custos diretos iniciais so muitas vezes incorridos por parte dos arrendadores e incluem valores como comisses, honorrios legais e custos internos que sejam incrementais e diretamente atribuveis negociao e estruturao do arrendamento mercantil. Esses custos excluem gastos gerais como aqueles que so incorridos por equipe de vendas e marketing. Para arrendamentos mercantis financeiros que no sejam os que envolvem arrendadores fabricantes ou comerciantes (quando isso for permitido legalmente), os custos diretos iniciais devem ser includos na mensurao inicial da conta a receber de arrendamento mercantil financeiro e reduzem o valor da receita reconhecida durante o prazo do arrendamento mercantil. A taxa de juros implcita no arrendamento mercantil deve ser definida de tal forma que os custos diretos iniciais sejam automaticamente includos na conta a receber de arrendamento mercantil financeiro e no haja necessidade de adicion-los separadamente. Os custos incorridos pelos arrendadores fabricantes ou comerciantes relacionados com a negociao e a estruturao de um arrendamento mercantil esto excludos da definio de custos diretos iniciais. Como resultado, os referidos custos devem ser excludos do investimento lquido no arrendamento mercantil e devem ser reconhecidos como despesa quando o lucro da venda for reconhecido. Normalmente, em um arrendamento mercantil financeiro, esse lucro reconhecido no comeo do prazo do arrendamento mercantil.

Mensurao subsequente
39. O reconhecimento da receita financeira deve basear-se no padro que reflita a taxa de retorno peridica constante sobre o investimento lquido do arrendador no arrendamento mercantil financeiro. 40. Um arrendador tem como meta apropriar a receita financeira durante o prazo do arrendamento mercantil em base sistemtica e racional. Essa apropriao da receita baseia-se no padro que reflete o retorno peridico constante sobre o investimento lquido do arrendador no arrendamento mercantil financeiro. Os pagamentos do arrendamento mercantil relacionados ao perodo, excluindo custos de servios, devem ser aplicados ao investimento bruto no arrendamento mercantil para reduzir tanto o principal quanto as receitas financeiras no realizadas. 41. Os valores residuais no garantidos estimados, usados no clculo do investimento bruto do arrendador em arrendamento mercantil, devem ser revisados regularmente. Se tiver ocorrido reduo no valor residual estimado no garantido, a apropriao da receita durante o prazo do arrendamento mercantil deve ser revista e qualquer reduo relacionada a valores apropriados deve ser imediatamente reconhecida. CPC 06 41A. Um ativo objeto de um arrendamento mercantil financeiro que classificado contabilmente como mantido para venda (ou includo em um grupo de ativos dessa natureza, que classificado como mantido para venda), de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 31 - Ativo No Circulante Mantido para Venda e Operao Descontinuada, deve ser contabilizado em consonncia com o citado Pronunciamento Tcnico. 42. Os arrendadores fabricantes ou comerciantes devem reconhecer lucro ou prejuzo de venda no perodo, de acordo com a poltica seguida pela entidade para vendas definitivas. Se forem fixadas taxas de juro artificialmente baixas, o lucro de venda deve ser restrito ao que se aplicaria se a taxa de juros do mercado fosse utilizada. Os custos incorridos pelos arrendadores fabricantes ou comerciantes relacionados negociao e estruturao de arrendamento mercantil devem ser reconhecidos como despesa quando o lucro da venda for reconhecido. 43. Os fabricantes ou comerciantes, quando legalmente permitido, oferecem muitas vezes a clientes a escolha entre comprar ou arrendar um ativo. Um arrendamento mercantil financeiro de ativo por arrendador fabricante ou comerciante d origem a: (a) lucro ou prejuzo equivalente ao lucro ou prejuzo resultante de uma venda definitiva do ativo objeto do arrendamento mercantil a preos de venda normais praticados, refletindo quaisquer descontos aplicveis por quantidade ou por motivos comerciais; e receita financeira durante o prazo do arrendamento mercantil.

(b)

44. A receita de vendas reconhecida no comeo do prazo do arrendamento mercantil por arrendador fabricante ou comerciante o valor justo do ativo, ou, se inferior, o valor presente dos pagamentos mnimos do arrendamento mercantil devidos ao arrendador, calculado a uma taxa de juros do mercado. O custo

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de venda reconhecido no comeo do prazo do arrendamento mercantil o custo, ou o valor contbil se diferente, da propriedade arrendada menos o valor presente do valor residual no garantido. A diferena entre a receita da venda e o custo de venda o lucro bruto da venda, que deve ser reconhecido de acordo com a poltica seguida pela entidade para as vendas definitivas. 45. Arrendadores fabricantes ou comerciantes utilizam frequentemente taxas de juros artificialmente baixas a fim de atrair clientes. O uso de tal taxa resultaria numa parte excessiva da receita total da transao sendo reconhecida no momento da venda. Se forem fixadas taxas de juros artificialmente baixas, o lucro de venda deve ficar restrito ao que se aplicaria se fosse utilizada uma taxa de juros do mercado. 46. Os custos incorridos por arrendador fabricante ou comerciante relacionados com a negociao e estruturao de arrendamento mercantil financeiro devem ser reconhecidos como despesa no comeo do prazo do arrendamento mercantil porque esto principalmente relacionados com a obteno do lucro de venda do fabricante ou do comerciante.

Divulgao
47. Os arrendadores, alm de cumprir os requisitos do Pronunciamento Tcnico CPC 40 Instrumentos Financeiros: Evidenciao, devem fazer as seguintes divulgaes para os arrendamentos mercantis financeiros: (a) conciliao entre o investimento bruto no arrendamento mercantil no final do perodo e o valor presente dos pagamentos mnimos do arrendamento mercantil a receber nessa mesma data. Alm disso, a entidade deve divulgar o investimento bruto no arrendamento mercantil e o valor presente dos pagamentos mnimos do arrendamento mercantil a receber no final do perodo, para cada um dos seguintes perodos: (i) (ii) (iii) (b) (c) (d) (e) (f) at um ano; mais de um ano e at cinco anos; mais de cinco anos;

receita financeira no realizada; valores residuais no garantidos que resultem em benefcio do arrendador; proviso para pagamentos mnimos incobrveis do arrendamento mercantil a receber; pagamentos contingentes reconhecidos como receita durante o perodo; descrio geral dos acordos materiais de arrendamento mercantil do arrendador.

Arrendamento mercantil operacional


49. Os arrendadores devem apresentar os ativos sujeitos a arrendamentos mercantis operacionais nos seus balanos de acordo com a natureza do ativo. 50. A receita de arrendamento mercantil proveniente de arrendamentos mercantis operacionais deve ser reconhecida no resultado na base da linha reta durante o prazo do arrendamento mercantil, a menos que outra base sistemtica seja mais representativa do padro temporal em que o benefcio do uso do ativo arrendado diminudo. 51. Os custos, incluindo a depreciao, incorridos na obteno da receita de arrendamento mercantil devem ser reconhecidos como despesa. A receita de arrendamento mercantil (excluindo recebimentos de servios fornecidos tais como seguro e manuteno) deve ser reconhecida na base da linha reta durante o prazo do arrendamento mercantil mesmo se os recebimentos no estiverem nessa base, a menos que outra base sistemtica seja mais representativa do padro temporal em que o benefcio de uso do ativo arrendado diminudo. 52. Os custos diretos iniciais incorridos pelos arrendadores quando da negociao e estruturao de um arrendamento mercantil operacional devem ser adicionados ao valor contbil do ativo arrendado e devem ser reconhecidos como despesa durante o prazo do arrendamento mercantil na mesma base da receita do arrendamento mercantil.

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CPC 06

48. Como um indicador de crescimento, muitas vezes til divulgar tambm o investimento bruto menos a receita no realizada em novos negcios realizados durante o perodo, aps a deduo dos valores relevantes dos arrendamentos mercantis cancelados.

53. A poltica de depreciao (amortizao) para ativos arrendados depreciveis (amortizveis) deve ser consistente com a poltica de depreciao (amortizao) normal do arrendador para ativos semelhantes, e a depreciao deve ser calculada de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 27 Ativo Imobilizado, ou para o caso de amortizao, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 04 Ativo Intangvel. 54. Para determinar se o ativo arrendado est sujeito a uma reduo ao seu valor recupervel, a entidade deve aplicar o Pronunciamento Tcnico CPC 01. 55. O arrendador fabricante ou o comerciante no devem reconhecer qualquer lucro da venda ao celebrar um arrendamento mercantil operacional porque no o equivalente a uma venda.

Divulgao
56. Os arrendadores, alm de cumprir os requisitos do Pronunciamento Tcnico CPC 40 Instrumentos Financeiros: Evidenciao, devem fazer as seguintes divulgaes para os arrendamentos mercantis operacionais: (a) pagamentos mnimos futuros de arrendamentos mercantis operacionais no cancelveis no total e para cada um dos seguintes perodos: (i) (ii) (iii) (b) (c) at um ano; mais de um ano e at cinco anos; mais de cinco anos;

total dos pagamentos contingentes reconhecidos como receita durante o perodo; descrio geral dos acordos de arrendamento mercantil do arrendador.

57. Alm disso, os requisitos para divulgao de acordo com os Pronunciamentos Tcnicos CPC 01 - Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, CPC 04 - Ativo Intangvel, CPC 27 - Ativo Imobilizado, CPC 28 - Propriedade para Investimento e CPC 29 - Ativo Biolgico e Produto Agrcola devem ser observados pelos arrendadores para ativos fornecidos em um arrendamento mercantil operacional.

Transao de venda e leaseback


58. Uma transao de venda e leaseback (retroarrendamento pelo vendedor junto ao comprador) envolve a venda de um ativo e o concomitante arrendamento mercantil do mesmo ativo pelo comprador ao vendedor. O pagamento do arrendamento mercantil e o preo de venda so geralmente interdependentes por serem negociados como um pacote. O tratamento contbil de uma transao de venda e leaseback depende do tipo de arrendamento mercantil envolvido. 59. Se uma transao de venda e leaseback resultar em arrendamento mercantil financeiro, qualquer excesso de receita de venda obtido acima do valor contbil no deve ser imediatamente reconhecido como receita por um vendedor-arrendatrio. Em vez disso, tal valor deve ser diferido e amortizado durante o prazo do arrendamento mercantil. 60. Se o leaseback for um arrendamento mercantil financeiro, a transao um meio pelo qual o arrendador financia o arrendatrio, com o ativo como garantia. Por essa razo, no apropriado considerar como receita um excedente do preo de venda obtido sobre o valor contbil. Tal excedente deve ser diferido e amortizado durante o prazo do arrendamento mercantil. 61. Se uma transao de venda e leaseback resultar em arrendamento mercantil operacional, e se estiver claro que a transao estabelecida pelo valor justo, qualquer lucro ou prejuzo deve ser imediatamente reconhecido. Se o preo de venda estiver abaixo do valor justo, qualquer lucro ou prejuzo deve ser imediatamente reconhecido, exceto se o prejuzo for compensado por futuros pagamentos do arrendamento mercantil a preo inferior ao de mercado, situao em que esse prejuzo deve ser diferido e amortizado proporcionalmente aos pagamentos do arrendamento mercantil durante o perodo pelo qual se espera que o ativo seja usado. Se o preo de venda estiver acima do valor justo, o excedente sobre o valor justo deve ser diferido e amortizado durante o perodo pelo qual se espera que o ativo seja usado. 62. Se o leaseback for um arrendamento mercantil operacional, e os pagamentos do arrendamento mercantil e o preo de venda estiverem estabelecidos pelo valor justo, na verdade houve uma transao de venda normal, e qualquer lucro ou prejuzo deve ser imediatamente reconhecido.

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63. Para os arrendamentos mercantis operacionais, se o valor justo no momento de transao de venda e leaseback for menor do que o valor contbil do ativo, uma perda equivalente ao valor da diferena entre o valor contbil e o valor justo deve ser imediatamente reconhecida. 64. Para arrendamentos mercantis financeiros, esse ajuste no necessrio salvo se tiver ocorrido uma reduo do valor recupervel, caso em que o valor contbil deve ser reduzido ao valor recupervel, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 01. 65. Os requisitos de divulgao para arrendatrios e arrendadores devem ser aplicados igualmente a transaes de venda e leaseback. A descrio requerida dos acordos de arrendamento materiais leva divulgao de disposies nicas ou no usuais do acordo ou dos termos das transaes de venda e leaseback. 66. As transaes de venda e leaseback podem ensejar a divulgao em separado, conforme critrio previsto no Pronunciamento Tcnico CPC 26 - Apresentao das Demonstraes Contbeis.

Disposies transitrias
67. (Eliminado). 68. (Eliminado). 68A. (Eliminado). 69. (Eliminado). 69A. (Eliminado).

Revogao de outro Pronunciamento


70. Este Pronunciamento Tcnico revoga e substitui o CPC 06 Operaes de Arrendamento Mercantil, aprovado em 03.10.2008.

GUIA DE IMPLEMENTAO
Este guia acompanha, mas no parte do Pronunciamento Tcnico 06 - Operaes de Arrendamento Mercantil. Exemplos ilustrativos de transaes de venda e leaseback que resultam em arrendamentos mercantis operacionais Uma transao de venda e leaseback que resulta em arrendamento mercantil operacional pode gerar lucro ou prejuzo, e a determinao e tratamento desses resultados dependem do valor contbil, valor justo e valor de venda do ativo arrendado. A tabela seguinte demonstra as exigncias do Pronunciamento em vrias circunstncias.
Preo de venda igual ao valor justo (item 61) Lucro Valor contbil igual ao valor justo no h lucro Valor contbil menor do que o valor justo reconhecer o lucro imediatamente no aplicvel Valor contbil maior do que o valor justo no aplicvel reconhecer o prejuzo imediatamente

Prejuzo

no h prejuzo

Preo de venda abaixo do valor justo (item 61) Lucro Prejuzo no compensado por pagamentos futuros do arrendamento mercantil abaixo do preo de mercado no h lucro reconhecer o prejuzo imediatamente reconhecer o lucro imediatamente reconhecer o prejuzo imediatamente no h lucro (nota 1) (nota 1)

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Prejuzo compensado por pagamentos futuros do arrendamento mercantil abaixo do preo de mercado Preo de venda acima do valor justo (item 61) Lucro (nota 3) Prejuzo

diferir e amortizar o prejuzo

diferir e amortizar o prejuzo

(nota 1)

diferir e amortizar o lucro diferir e amortizar o lucro (nota 2) no h prejuzo

diferir e amortizar o lucro excedente

no h prejuzo

(nota 1)

Nota 1 Esses elementos da tabela representam circunstncias relacionadas ao item 63 do Pronunciamento. O item 63 requer que o valor contbil de um ativo seja registrado pelo valor justo quando est sujeito a venda e leaseback. Nota 2 Lucro a diferena entre o valor justo e o preo de venda porque o valor contbil deveria ter sido registrado pelo valor justo de acordo com o item 63. Nota 3 O lucro excedente (o excesso do preo de venda acima do valor justo) deve ser diferido e amortizado ao longo do tempo durante o qual se espera utilizar o ativo. Qualquer excedente de valor justo sobre o valor contbil deve ser reconhecido imediatamente.

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TERMO DE APROVAO
PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 06 (R1) OPERAES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL

A Coordenadoria Tcnica do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) torna pblica a aprovao pelos membros do CPC, de acordo com as disposies da Resoluo CFC n. 1.055/05 e alteraes posteriores, do PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 06 (R1) OPERAES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL. O Pronunciamento foi elaborado a partir do IAS 17 Leases (BV2010), emitido pelo International Accounting Standards Board (IASB) e sua aplicao, no julgamento do Comit, produz reflexos contbeis que esto em conformidade com o documento editado pelo IASB. A aprovao do PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 06 (R1) OPERAES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis est registrada na Ata da 53 Reunio Ordinria do Comit de Pronunciamentos Contbeis, realizada no dia 5 de novembro de 2010. O Comit recomenda que o Pronunciamento seja referendado pelas entidades reguladoras brasileiras visando sua adoo.

Braslia, 5 de novembro de 2010.

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

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CPC 06

RELATRIO DA AUDINCIA PBLICA


Pronunciamento Tcnico CPC 06 (R1) OPERAES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL
1. A minuta do CPC 06 (R1) Operaes de Arrendamento Mercantil esteve em audincia pblica conjunta com a Comisso de Valores Mobilirios CVM at 08/11/2010. Houve sugestes principalmente quanto forma, no destacadas neste relatrio. A maioria dessas sugestes de natureza redacional ou com a caracterstica de melhoria do entendimento foi acatada. Sugesto sobre meno a proviso para perda de ativos sob arrendamento no foi acatada porque o CPC entende que a matria est suficientemente tratada no Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos. Sugesto de adiamento tendo em vista eventual modificao da norma original por parte do IASB tambm no foi acatada j que a matria ainda se encontra em fase de discusso naquela entidade e as mudanas, se ocorrerem, s tero vigncia para alguns anos aps 2010. O CPC agradece por todas as sugestes recebidas.

2.

3.

4.

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Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) Coordenadoria Tcnica

CPC 06

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COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 07

Subveno e Assistncia Governamentais

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CPC 07

Sumrio do Pronunciamento Tcnico CPC 07


Subveno e Assistncia Governamentais
Observao: Este sumrio, que no faz parte do Pronunciamento, est sendo apresentado apenas para identificao dos principais pontos tratados, possibilitando uma viso geral do assunto.

Introduo
O objetivo deste Pronunciamento o de prescrever o registro contbil e a divulgao das subvenes para investimento e a divulgao das subvenes para custeio e das demais formas de assistncia governamental. A diviso formal entre subveno para custeio e para investimento no est proposta neste Pronunciamento, j que o tratamento contbil o de ambas transitarem pelo resultado. So includos como parte das subvenes governamentais os ganhos com emprstimos subsidiados, mas a aplicao completa desse conceito deve tambm obedecer ao Pronunciamento Tcnico sobre Ajustes a Valor Presente. Por fora de legislaes especficas brasileiras, foi necessrio incluir alguns pargrafos adicionais aos contidos na norma internacional tomada como base, principalmente por conta de certas isenes e redues tributrias que, no Brasil, assumem a forma de subveno governamental em certas circunstncias, e da caracterstica de perda do benefcio tributrio se o valor da subveno no ficar retido em reserva prpria, sem destinao como dividendos aos scios. fundamental, todavia, afirmar que essas adies esto conforme o princpio bsico das normas internacionais do IASB International Accounting Standards Board e que as demonstraes contbeis elaboradas com base neste Pronunciamento estaro conforme tais normas. No Brasil, apenas as subvenes para investimento vinham tendo tratamento contbil e de divulgao especiais, com reconhecimento direto em reserva de capital no patrimnio lquido, por fora do que dispunha a Lei n. 6.404/76. Com as modificaes introduzidas pela Lei n. 11.638/07 e com a convergncia s normas internacionais de contabilidade do IASB, determinada tambm por essa recente Lei, as subvenes todas passam a ter que transitar pelo resultado. Mas h diferentes momentos de seu reconhecimento conforme as condies de cada subveno. E a divulgao passa a ser exigida para as subvenes que no sejam para investimento e demais formas de assistncia governamental.

Reconhecimento, mensurao, contabilizao e apresentao das subvenes


Ateno especial dada neste Pronunciamento ao momento do reconhecimento das subvenes governamentais. E a essncia econmica da transao dever ser sempre observada. As subvenes, mesmo as no monetrias, no devem ser reconhecidas at que exista segurana de que a entidade cumprir todas as condies relacionadas obteno da subveno e de que ser efetivamente recebida. O simples recebimento de uma subveno no prova conclusiva de que as condies associadas subveno tenham sido ou sero cumpridas. E a forma como uma subveno recebida no influencia no mtodo de contabilizao a ser adotado. Assim, o reconhecimento da receita de subveno governamental no momento de seu recebimento somente admitido nos casos em que j cumpridas as condies necessrias sua efetivao e em que no h bases de alocao da subveno ao longo dos perodos beneficiados. Enquanto no atendidos os requisitos para reconhecimento no resultado, as contrapartidas das subvenes governamentais registradas no ativo sero em conta especfica do passivo. No caso de subveno na forma de ativo no monetrio, a contrapartida poder ser uma conta retificadora desse ativo. Quando a subveno governamental estiver sendo recebida para compensar despesas da entidade, deve ser reconhecida como receita ou como reduo da despesa ao longo do perodo necessrio para confrontar com as despesas que pretende compensar. No caso de subvenes recebidas na forma de ativos no monetrios, o valor justo dever ser a base de registro contbil, a no ser que seja impossvel a obteno desse valor, quando um valor nominal ser

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utilizado. No caso de ativos depreciveis, amortizveis ou exaurveis, a apropriao ao resultado dessa subveno se dar conforme as respectivas depreciaes, amortizaes ou exaustes. Os emprstimos subsidiados de origem governamental sero trazidos a valor presente e a diferena entre os valores presentes pelas aplicaes da taxa de desconto e da taxa subsidiada ser reconhecida como subveno governamental e apropriada ao resultado como tal, o mesmo para perdes de dvidas com caracterstica de subveno governamental.

Situaes tpicas brasileiras


Isenes ou redues de tributos que tenham a caracterstica ou a tipificao legal de incentivos fiscais, como nas aplicaes em reas incentivadas, sero reconhecidas como subvenes governamentais no resultado, atendidos os requisitos estabelecidos, e no no patrimnio lquido. No caso de, para gozo dos benefcios fiscais, haver dependncia de no-distribuio aos scios dessas ou de outras formas de subveno governamental, podero os respectivos valores ser transferidos, a partir da conta de Lucros Acumulados, para a Reserva de Incentivos Fiscais. Divulgao deve ser dada no s s subvenes governamentais como tambm s outras formas de assistncia governamental.

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COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 07 (R1)


Subveno e Assistncia Governamentais Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade IAS 20 (BV2010)
ndice Item ALCANCE DEFINIES SUBVENO GOVERNAMENTAL Ativo no monetrio obtido como subveno governamental Apresentao da subveno no balano patrimonial Apresentao da subveno na demonstrao do resultado Perda da subveno governamental ASSISTNCIA GOVERNAMENTAL APLICAO DE PARCELA DO IMPOSTO DE RENDA DEVIDO EM FUNDOS DE INVESTIMENTO REGIONAIS REDUO OU ISENO DE TRIBUTO EM REA INCENTIVADA DIVULGAO DISPOSIES TRANSITRIAS REVOGAO DE OUTRO PRONUNCIAMENTO INTERPRETAO TCNICA ASSISTNCIA GOVERNAMENTAL SEM RELAO ESPECFICA COM AS ATIVIDADES OPERACIONAIS NOTA EXPLICATIVA AO PRONUNCIAMENTO 12 36 7 33 23 24 28 29 31 32 33 34 38 38A 38C 38D 38E 39 40 41 43

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CPC 07

Alcance
1. Este Pronunciamento Tcnico deve ser aplicado na contabilizao e na divulgao de subveno governamental e na divulgao de outras formas de assistncia governamental. Este Pronunciamento no trata: (a) dos problemas decorrentes da contabilizao de subveno governamental em demonstraes contbeis em moeda de poder aquisitivo constante ou em informao suplementar de natureza semelhante; da contabilizao de assistncia governamental ou outra forma de benefcio quando se determina o resultado tributvel, ou quando se determina o valor do tributo, que no tenha caracterizao como subveno governamental. Exemplos desses benefcios so isenes temporrias ou redues do tributo sem a caracterstica de subveno governamental, como a permisso de depreciao acelerada, redues de alquota, etc.; da participao do governo no capital da entidade; de subveno governamental tratada pelo Pronunciamento Tcnico CPC 29 Ativo Biolgico e Produto Agrcola.

2.

(b)

(c) (d)

Definies
3. Os seguintes termos so usados neste Pronunciamento Tcnico com as definies descritas a seguir: Governo refere-se a Governo federal, estadual ou municipal, agncias governamentais e rgos semelhantes, sejam locais, nacionais ou internacionais. Assistncia governamental a ao de um governo destinada a fornecer benefcio econmico especfico a uma entidade ou a um grupo de entidades que atendam a critrios estabelecidos. No inclui os benefcios proporcionados nica e indiretamente por meio de aes que afetam as condies comerciais gerais, tais como o fornecimento de infraestruturas em reas em desenvolvimento ou a imposio de restries comerciais sobre concorrentes. Subveno governamental uma assistncia governamental geralmente na forma de contribuio de natureza pecuniria, mas no s restrita a ela, concedida a uma entidade normalmente em troca do cumprimento passado ou futuro de certas condies relacionadas s atividades operacionais da entidade. No so subvenes governamentais aquelas que no podem ser razoavelmente quantificadas em dinheiro e as transaes com o governo que no podem ser distinguidas das transaes comerciais normais da entidade. Subvenes relacionadas a ativos so subvenes governamentais cuja condio principal para que a entidade se qualifique a de que ela compre, construa ou de outra forma adquira ativos de longo prazo. Tambm podem ser includas condies acessrias que restrinjam o tipo ou a localizao dos ativos, ou os perodos durante os quais devem ser adquiridos ou mantidos. CPC 07 Subvenes relacionadas a resultado so as outras subvenes governamentais que no aquelas relacionadas a ativos. Iseno tributria a dispensa legal do pagamento de tributo sob quaisquer formas jurdicas (iseno, imunidade, etc.). Reduo, por sua vez, exclui somente parte do passivo tributrio, restando, ainda, parcela de imposto a pagar. A reduo ou a iseno pode se processar, eventualmente, por meio de devoluo do imposto recolhido mediante determinadas condies. Emprstimo subsidiado aquele em que o credor renuncia ao recebimento total ou parcial do emprstimo e/ou dos juros, mediante o cumprimento de determinadas condies. De maneira geral, concedido direta ou indiretamente pelo Governo, com ou sem a intermediao de um banco; est vinculado a um tributo; e caracteriza-se pela utilizao de taxas de juros visivelmente abaixo do mercado e/ou pela postergao parcial ou total do pagamento do referido tributo sem nus ou com nus visivelmente abaixo do normalmente praticado pelo mercado. Subsdio em emprstimo a parcela do emprstimo ou do juro renunciado e a diferena entre o juro ou nus de mercado e o juro ou o nus praticado. Atualizao monetria o reconhecimento de ajuste no valor de ativo e passivo da entidade com base em ndice de inflao.

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Juro a remunerao auferida ou incorrida por recurso aplicado ou captado pela entidade. Valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser negociado ou um passivo liquidado entre partes interessadas, conhecedoras do assunto e independentes entre si, com a ausncia de fatores que pressionem para a liquidao da transao ou que caracterizem uma transao compulsria. A assistncia governamental toma muitas formas, variando sua natureza ou condies. O propsito da assistncia pode ser o de encorajar a entidade a seguir certo rumo que ela normalmente no teria tomado se a assistncia no fosse proporcionada. A contabilizao deve sempre seguir a essncia econmica. O recebimento da assistncia governamental por uma entidade pode ser significativo para a elaborao das demonstraes contbeis em razo da necessidade de identificar mtodo apropriado para sua contabilizao, bem como para indicar a extenso pela qual a entidade se beneficiou de tal assistncia durante o perodo coberto pelas demonstraes. Isso permite a comparao das demonstraes contbeis entre perodos e entre entidades diferentes. A subveno governamental tambm designada por: subsdio, incentivo fiscal, doao, prmio, etc.

4.

5.

6.

Subveno governamental
7. Subveno governamental, inclusive subveno no monetria a valor justo, no deve ser reconhecida at que exista razovel segurana de que: (a) (b) 8. a entidade cumprir todas as condies estabelecidas e relacionadas subveno; e a subveno ser recebida.

A subveno governamental no deve ser reconhecida at que exista uma razovel segurana de que a entidade cumprir todas as condies estabelecidas e relacionadas subveno e de que ela ser recebida. O simples recebimento da subveno no prova conclusiva de que as condies a ela vinculadas tenham sido ou sero cumpridas. A forma como a subveno recebida no influencia no mtodo de contabilizao a ser adotado. Assim, por exemplo, a contabilizao deve ser a mesma independentemente de a subveno ser recebida em dinheiro ou como reduo de passivo.

9.

CPC 07

10. Subsdio em emprstimo reconhecido como subveno governamental quando existir segurana de que a entidade cumprir os compromissos assumidos. Essa segurana de atendimento a compromissos assumidos geralmente pode ser demonstrada pela administrao apenas nos casos em que esses compromissos dependem exclusivamente de providncias internas da entidade, por serem mais confiveis e viveis ou, ainda, melhor administrveis do que requisitos que envolvam terceiros ou situao de mercado. Desse modo, provvel que as condies histricas ou presentes da entidade demonstrem, por exemplo, que pagamentos dentro de prazos fixados podem ser realizados e dependem apenas da inteno da administrao. Por outro lado, requisitos que dependem de fatores externos, como a manuteno de determinado volume de venda ou nvel de emprego, no podem ser presentemente determinveis e, portanto, a subveno apenas deve ser reconhecida quando cumprido o compromisso. 10A. O benefcio econmico obtido com um emprstimo governamental por uma taxa de juros abaixo da praticada pelo mercado deve ser tratado como uma subveno governamental. O emprstimo deve ser reconhecido e mensurado de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao. O benefcio econmico advindo da taxa de juros contratada abaixo da praticada pelo mercado deve ser mensurado por meio da diferena entre o valor contbil inicial do emprstimo, apurado conforme o Pronunciamento Tcnico CPC 38, e o montante recebido. O benefcio econmico obtido deve ser contabilizado de acordo com este Pronunciamento Tcnico. A entidade deve considerar as condies e obrigaes que teria de observar e cumprir ou tem de observar e cumprir, quando da identificao dos custos a serem confrontados com o benefcio econmico obtido. 11. Uma vez que a subveno governamental seja reconhecida, qualquer contingncia ativa ou passiva relacionada deve ser tratada de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes. 12. Uma subveno governamental deve ser reconhecida como receita ao longo do perodo e confrontada com as despesas que pretende compensar, em base sistemtica, desde que atendidas as

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condies deste Pronunciamento. A subveno governamental no pode ser creditada diretamente no patrimnio lquido. 13. (Eliminado). 14. (Eliminado). 15. O tratamento contbil da subveno governamental como receita deriva dos seguintes principais argumentos: (a) uma vez que a subveno governamental recebida de uma fonte que no os acionistas e deriva de ato de gesto em benefcio da entidade, no deve ser creditada diretamente no patrimnio lquido, mas, sim, reconhecida como receita nos perodos apropriados; subveno governamental raramente gratuita. A entidade ganha efetivamente essa receita quando cumpre as regras das subvenes e cumpre determinadas obrigaes. A subveno, dessa forma, deve ser reconhecida como receita na demonstrao do resultado nos perodos ao longo dos quais a entidade reconhece os custos relacionados subveno que so objeto de compensao; assim como os tributos so despesas reconhecidas na demonstrao do resultado, lgico registrar a subveno governamental que , em essncia, uma extenso da poltica fiscal, como receita na demonstrao do resultado.

(b)

(c)

15A. Enquanto no atendidos os requisitos para reconhecimento da receita com subveno na demonstrao do resultado, a contrapartida da subveno governamental registrada no ativo deve ser feita em conta especfica do passivo. 15B. H situaes em que necessrio que o valor da subveno governamental no seja distribudo ou de qualquer forma repassado aos scios ou acionistas, fazendo-se necessria a reteno, aps trnsito pela demonstrao do resultado, em conta apropriada de patrimnio lquido, para comprovao do atendimento dessa condio. Nessas situaes, tal valor, aps ter sido reconhecido na demonstrao do resultado, pode ser creditado reserva prpria (reserva de incentivos fiscais), a partir da conta de lucros ou prejuzos acumulados. 16. fundamental, pelo regime de competncia, que a receita de subveno governamental seja reconhecida em bases sistemticas e racionais, ao longo do perodo necessrio e confrontada com as despesas correspondentes. Assim, o reconhecimento da receita de subveno governamental no momento de seu recebimento somente admitido nos casos em que no h base de alocao da subveno ao longo dos perodos beneficiados. 17. Na maioria dos casos essa correlao pode ser feita, e a subveno deve ser reconhecida em confronto com as despesas correspondentes. Semelhantemente, a subveno relacionada a ativo deprecivel deve ser reconhecida como receita ao longo do perodo da vida til do bem e na mesma proporo de sua depreciao. 18. Subveno relacionada a ativo no deprecivel pode requerer o cumprimento de certas obrigaes. O reconhecimento como receita deve ento acompanhar a apropriao das despesas necessrias ao cumprimento das obrigaes. Exemplificando: uma subveno que transfira a propriedade definitiva de um terreno pode ter como condio a construo de uma planta industrial e deve ser apropriada como receita na mesma proporo da depreciao dessa planta. Podero existir situaes em que essa correlao exija que parcelas da subveno sejam reconhecidas segundo critrios diferentes. 19. A subveno algumas vezes recebida como um pacote de ajuda financeira ou fiscal e sujeita ao cumprimento de certo nmero de condies. Em tais casos, necessrio cuidado na identificao das condies que do origem aos custos e s despesas que determinam os perodos durante os quais a subveno deve ser reconhecida. Pode ser apropriado alocar parte da subveno em determinada base e parte em outra. 20. Uma subveno governamental na forma de compensao por gastos ou perdas j incorridos ou para finalidade de dar suporte financeiro imediato entidade sem qualquer despesa futura relacionada deve ser reconhecida como receita no perodo em que se tornar recebvel. 21. Em determinadas circunstncias, a subveno governamental pode ser outorgada mais com o propsito de conceder suporte financeiro imediato a uma entidade do que servir como incentivo para CPC 07

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que determinados gastos sejam incorridos. Dita subveno pode ser outorgada exclusivamente a uma entidade em particular e no ficar disponvel para uma classe inteira de beneficirios. Essas circunstncias podem ensejar o reconhecimento da receita de subveno na demonstrao do resultado do perodo no qual a entidade qualificar-se para seu recebimento, com a divulgao adequada de forma a assegurar que os seus efeitos sejam claramente compreendidos. 22. A subveno governamental pode tornar-se recebvel por uma entidade para fins de compensao de perdas ou prejuzos registrados em perodos anteriores. Dita subveno deve ser reconhecida no perodo no qual se torna recebvel, com a divulgao adequada de forma a assegurar que os seus efeitos sejam claramente compreendidos.

Ativo no monetrio obtido como subveno governamental


23. A subveno governamental pode estar representada por ativo no monetrio, como terrenos e outros, para uso da entidade. Nessas circunstncias, tanto esse ativo quanto a subveno governamental devem ser reconhecidos pelo seu valor justo. Apenas na impossibilidade de verificao desse valor justo que o ativo e a subveno governamental podem ser registrados pelo valor nominal.

Apresentao da subveno no balano patrimonial


24. A subveno governamental relacionada a ativos, incluindo aqueles ativos no monetrios mensurados ao valor justo, deve ser apresentada no balano patrimonial em conta de passivo, como receita diferida, ou deduzindo o valor contbil do ativo relacionado. 25. So considerados aceitveis dois mtodos de apresentao, nas demonstraes contbeis, da subveno (ou parte apropriada de subveno) no vinculada a obrigaes futuras, relacionada com ativos. 26. Um dos mtodos reconhece a subveno governamental como receita diferida no passivo, sendo reconhecida como receita em base sistemtica e racional durante a vida til do ativo. 27. O outro mtodo deduz a subveno governamental do valor contbil do ativo relacionado com a subveno para se chegar ao valor escriturado lquido do ativo, que pode ser nulo. A subveno deve ser reconhecida como receita durante a vida do ativo deprecivel por meio de crdito depreciao registrada como despesa no resultado. 28. A compra de ativos e o recebimento da subveno a eles relacionada podem causar movimentos importantes nos fluxos de caixa de uma entidade. Por essa razo, e a fim de mostrar o investimento bruto em ativos, tais movimentos devem ser frequentemente divulgados como itens separados na demonstrao dos fluxos de caixa, independentemente de a subveno ser ou no deduzida do respectivo ativo na apresentao do balano patrimonial.

Apresentao da subveno na demonstrao do resultado


29. A subveno algumas vezes apresentada como crdito na demonstrao do resultado, quer separadamente sob um ttulo geral tal como outras receitas, quer, alternativamente, como deduo da despesa relacionada. A subveno, seja por acrscimo de rendimento proporcionado ao empreendimento, ou por meio de reduo de tributos ou outras despesas, deve ser registrada na demonstrao do resultado no grupo de contas de acordo com a sua natureza. 29A. (Eliminado). 30. Como justificativa da primeira opo, h o argumento de que no apropriado compensar os elementos de receita e de despesa e que a separao da subveno das despesas relacionadas facilita a comparao com outras despesas no afetadas pelo benefcio de uma subveno. Pelo segundo mtodo, argumentado que as despesas poderiam no ter sido incorridas pela entidade caso no houvesse a subveno, sendo por isso enganosa a apresentao da despesa sem a compensao com a subveno. 31. Ambos os mtodos so aceitos para apresentao das subvenes relacionadas s receitas. necessria a divulgao da subveno governamental para a devida compreenso das demonstraes contbeis. Por isso necessria a divulgao do efeito da subveno em qualquer item de receita ou despesa quando essa receita ou despesa divulgada separadamente. CPC 07

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Perda da subveno governamental


32. Uma subveno governamental que tenha que ser devolvida deve ser contabilizada como reviso de estimativa contbil (ver Pronunciamento Tcnico CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro). O reembolso deve ser aplicado em primeiro lugar contra qualquer crdito diferido no amortizado relacionado subveno. Na medida em que o reembolso exceda tal crdito diferido, ou quando no exista crdito diferido, o reembolso deve ser reconhecido imediatamente como despesa. O reembolso de subveno relacionada a ativo deve ser registrado aumentando o valor escriturado do ativo ou reduzindo o saldo da receita diferida pelo montante reembolsvel. A depreciao adicional acumulada que deveria ter sido reconhecida at a data como despesa na ausncia da subveno deve ser imediatamente reconhecida como despesa. 33. Circunstncias que do origem devoluo de subveno relacionada com o ativo podem requerer reconhecimento de perda de valor do ativo, nos termos do Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, relativamente ao novo valor escriturado do ativo.

Assistncia governamental
34. Certas formas de assistncia governamental que no possam ter seu valor razoavelmente atribudo devem ser excludas da definio de subveno governamental dada neste Pronunciamento, assim como as transaes com o Governo que no possam ser distinguidas das operaes comerciais normais da entidade. 35. So exemplos de assistncia que no podem de maneira razovel ter valor atribudo: as assistncias tcnicas e de comercializao gratuitas e a concesso de garantias. Um exemplo de assistncia que no pode ser distinguida das operaes comerciais normais da entidade o da poltica de compras do Governo que seja responsvel por parte das vendas da entidade. A existncia do benefcio pode ser indiscutvel, mas qualquer tentativa de segregar as atividades comerciais da assistncia governamental pode ser arbitrria. 36. A materialidade do benefcio nos exemplos anteriormente mencionados pode ser tal que a divulgao da natureza, da extenso e da durao da assistncia seja necessria a fim de que as demonstraes contbeis no sejam enganosas. 37. (Eliminado). 38. Neste Pronunciamento, a assistncia governamental no inclui o fornecimento de infraestruturas por meio da melhoria da rede de transportes e de comunicaes gerais e o fornecimento de recursos desenvolvidos, tais como, exemplificativamente, irrigao ou rede de guas que fiquem disponveis em base contnua e indeterminada para benefcio de toda comunidade local.

Aplicao de parcela do imposto de renda devido em fundos de investimento regionais


38A. Determinadas entidades sujeitas ao pagamento do imposto de renda podem aplicar parte do imposto devido em fundos de investimento regionais, criados pelo Governo Federal com o objetivo de estimular o desenvolvimento de determinadas regies. 38B. Essa destinao de parcela do imposto ao fundo representa uma subveno governamental para a entidade, pois, em face da opo exercida, o Tesouro Nacional abre mo de parte da receita tributria e a entidade torna-se investidora do fundo beneficirio de sua opo. 38C. Essas subvenes devem ser registradas pelo seu valor justo no momento do fato gerador, desde que atendidas as condies para o seu reconhecimento. No caso em questo, o fato gerador da subveno ocorre no pagamento da parcela do imposto de renda. Nesse momento, cabe administrao registrar a subveno pelo seu valor justo, pela melhor estimativa, lembrando que pode existir desgio desse valor justo com relao ao valor nominal, mesmo nos casos em que a beneficiria da subveno esteja investindo outros recursos nessas entidades em regies incentivadas.

Reduo ou iseno de tributo em rea incentivada


38D. Certos empreendimentos gozam de incentivos tributrios de imposto sobre a renda na forma de iseno ou reduo do referido tributo, consoante prazos e condies estabelecidos em legislao especfica. Esses incentivos atendem ao conceito de subveno governamental.

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CPC 07

38E. O reconhecimento contbil dessa reduo ou iseno tributria como subveno para investimento efetuado registrando-se o imposto total no resultado como se devido fosse, em contrapartida receita de subveno equivalente, a serem demonstrados um deduzido do outro.

Divulgao
39. A entidade deve divulgar as seguintes informaes: (a) (b) a poltica contbil adotada para as subvenes governamentais, incluindo os mtodos de apresentao adotados nas demonstraes contbeis; a natureza e a extenso das subvenes governamentais ou assistncias governamentais reconhecidas nas demonstraes contbeis e uma indicao de outras formas de assistncia governamental de que a entidade tenha diretamente se beneficiado; condies a serem regularmente satisfeitas e outras contingncias ligadas assistncia governamental que tenha sido reconhecida.

(c)

Disposies transitrias
40. (Eliminado).

Revogao de outro pronunciamento


41. Este Pronunciamento Tcnico revoga e substitui o CPC 07 Subveno e Assistncia Governamentais, aprovado em 3.10.2008. 42. (Eliminado). 43. (Eliminado).

INTERPRETAO TCNICA ASSISTNCIA GOVERNAMENTAL SEM RELAO ESPECFICA COM AS ATIVIDADES OPERACIONAIS
Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade SIC 10

Esta Interpretao parte integrante do Pronunciamento.

Questo
1. CPC 07 Em alguns pases, a assistncia governamental a entidades pode estar concentrada no estmulo ou no apoio de longo prazo a entidades de negcio em determinadas regies ou setores industriais. As condies para receber essa assistncia podem no estar especificamente relacionadas s atividades operacionais da entidade. Exemplos dessa assistncia so transferncias de recursos pelos governos a entidades que: (a) (b) (c) 2. operam em um setor especfico; continuam operando em setores recentemente privatizados; ou comeam ou continuam a conduzir seus negcios em reas subdesenvolvidas.

A questo sobre se essa assistncia governamental uma subveno governamental dentro do alcance deste Pronunciamento e, portanto, se deve ser contabilizada de acordo com ele.

Consenso
3. A assistncia governamental a entidades atende definio de subvenes governamentais deste Pronunciamento, mesmo se no houver condies relacionadas especificamente s atividades operacionais da entidade alm do requisito para operar em determinadas regies ou determinados setores industriais. Essas subvenes no devem, portanto, ser creditadas diretamente no patrimnio lquido.

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Bases para concluses


4. O item 3 do Pronunciamento Tcnico CPC 07 define subveno governamental como assistncia pelo governo na forma de transferncia de recursos a uma entidade em troca do cumprimento, passado ou futuro, de determinadas condies relacionadas s atividades operacionais da entidade. O requisito geral de operar em determinadas regies ou setores industriais para ter direito assistncia governamental constitui essa condio, de acordo com o citado item 3. Portanto, essa assistncia se enquadra na definio de subvenes governamentais e os requisitos do Pronunciamento se aplicam, especialmente os itens 12 e 20 que tratam da poca de reconhecimento como receita.

NOTA EXPLICATIVA AO PRONUNCIAMENTO


NE1. Esta nota explicativa acompanha, mas no parte integrante do Pronunciamento. Destina-se esta nota a evidenciar situaes em que o Pronunciamento possui certas diferenas com relao s Normas Internacionais de Contabilidade emitidas pelo IASB e, aps isso, coment-las. NE2. No item 3 do Pronunciamento, foram includas definies de termos que esto citados (iseno e reduo tributrias, atualizao monetria e juro), mas no constam suas definies no texto do IASB. J para emprstimo subsidiado, sua definio foi complementada. As incluses foram feitas no sentido de facilitar seu entendimento, sem, todavia, alterar o entendimento do Pronunciamento em relao a IAS 20. NE3. Os itens 13 e 14 foram eliminados. A opo de registro da subveno governamental como capital est vetada no Brasil, mas no necessariamente em outras jurisdies. NE4. Os itens 15A e 15B foram includos e referem-se subveno governamental quanto ao seu reconhecimento como receita na demonstrao do resultado e a sua no distribuio aos scios em funo da legislao brasileira; assim, essa exigncia existe no Brasil, mas no necessariamente em outras jurisdies. NE5. O item 29A foi eliminado porque o item 81 do CPC 26 veda a utilizao da alternativa de apresentao de uma nica demonstrao do resultado abrangente, conforme previsto na verso do IASB. A entidade deve apresentar duas demonstraes: demonstrao do resultado do perodo e demonstrao do resultado abrangente do perodo. NE6. Os itens 38A a 38E no existem na verso do IASB; assim, essa exigncia existe no Brasil, mas no necessariamente em outras jurisdies. NE7. O IASB, por meio do seu documento denominado Statement of Best Practice: Working Relationships between the IASB and other Accounting Standard-Setters, admite que as jurisdies limitem as opes por ele dadas, bem como que as jurisdies faam exigncias de informaes adicionais s requeridas por ele e declara que isso no impede que as demonstraes contbeis assim elaboradas possam ser declaradas como estando conformes com as Normas Internacionais de Contabilidade por ele emitidas. NE8. Assim, a existncia das diferenas comentadas nos itens NE2 a NE6 no faz com que a subveno e a assistncia governamentais conforme definidas neste Pronunciamento no estejam em conformidade com as normas do IASB.

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CPC 07

TERMO DE APROVAO
PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 07 (R1) SUBVENO E ASSISTNCIA GOVERNAMENTAIS

A Coordenadoria Tcnica do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) torna pblica a aprovao pelos membros do CPC, de acordo com as disposies da Resoluo CFC n. 1.055/05 e alteraes posteriores, do PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 07 (R1) SUBVENO E ASSISTNCIA GOVERNAMENTAIS. O Pronunciamento foi elaborado a partir do IAS 20 Accounting for Government Grants and Disclosure of Government Assistance (BV2010), emitido pelo International Accounting Standards Board (IASB) e sua aplicao, no julgamento do Comit, produz reflexos contbeis que esto em conformidade com o documento editado pelo IASB. A aprovao do PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 07 (R1) SUBVENO E ASSISTNCIA GOVERNAMENTAIS pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis est registrada na Ata da 53 Reunio Ordinria do Comit de Pronunciamentos Contbeis, realizada no dia 5 de novembro de 2010. O Comit recomenda que o Pronunciamento seja referendado pelas entidades reguladoras brasileiras visando sua adoo.

Braslia, 5 de novembro de 2010.

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

CPC 07

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RELATRIO DA AUDINCIA PBLICA


PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 07 (R1) SUBVENO E ASSISTNCIA GOVERNAMENTAIS
1. A minuta do CPC 07 (R1) Subveno e Assistncia Governamentais esteve em audincia pblica conjunta com a Comisso de Valores Mobilirios (CVM) at 08/11/2010. Houve sugestes exclusivamente quanto forma, no destacadas neste relatrio. A maioria das sugestes de natureza redacional ou com a caracterstica de melhoria do entendimento foi acatada. O CPC agradece por todas as sugestes recebidas.

2.

3.

Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) Coordenadoria Tcnica

221

CPC 07

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 08

Custos de Transao e Prmios na Emisso de Ttulos e Valores Mobilirios

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CPC 08

Sumrio do Pronunciamento Tcnico CPC 08


Custos de Transao e Prmios na Emisso de Ttulos e Valores Mobilirios
Observao: Este sumrio, que no faz parte do Pronunciamento, est sendo apresentado apenas para identificao dos principais pontos tratados, possibilitando uma viso geral do assunto.

Objetivo
O objetivo prescrever o tratamento contbil aplicvel ao registro dos custos incrementais incorridos na distribuio pblica primria de aes ou bnus de subscrio, na aquisio e alienao das prprias aes, na captao de recursos por meio de emisso de ttulos de dvida, bem como dos prmios na emisso de debntures e outros ttulos patrimoniais e de dvida.

Contabilizao das captaes de recursos para o capital prprio


O registro inicial dos recursos captados por intermdio da emisso de aes e outros instrumentos patrimoniais deve evidenciar os valores lquidos disponibilizados para utilizao, o que significa que sero classificados, de forma destacada, em conta redutora de patrimnio lquido todos os custos incrementais incorridos na obteno desses recursos; assim, no mais sero reconhecidos como despesas da entidade na demonstrao do resultado, a no ser quando frustrada essa operao de captao. E os prmios eventualmente recebidos nessa emisso sero reconhecidos em conta de reserva de excedente de capital.

Contabilizao da aquisio de aes de emisso prpria


A aquisio de aes de emisso prpria e sua alienao so tambm transaes de capital da entidade com seus scios, e igualmente no devem os custos de transao para obt-las ou vend-las afetar o resultado da entidade. Assim, so registrados como acrscimo do custo das aes em tesouraria na sua aquisio ou como reduo do resultado da alienao, tudo em contas de patrimnio lquido.

Contabilizao da captao de recursos de terceiros


Como o registro inicial dos recursos captados de terceiros, classificveis no passivo exigvel, tambm deve evidenciar os valores lquidos recebidos disponveis para utilizao, os custos incrementais incorridos na sua captao sero registrados no a dbito do resultado, mas como ajuste da conta do passivo exigvel. O mesmo ocorrer com eventuais prmios recebidos na emisso de ttulos de dvida. Todos os encargos financeiros, como os juros, as variaes monetrias e cambiais e esses gastos incrementais de captao mencionados no item anterior, lquidos de eventuais prmios recebidos, devem ser apropriados ao resultado em funo da fluncia do prazo da operao pelo mtodo do custo amortizado, com base no conceito da taxa interna de retorno (pelo mtodo que caracteriza os juros compostos). Assim, a taxa interna de retorno considerar todos os fluxos de caixa, desde o valor lquido recebido a todos os pagamentos feitos ou a serem efetuados. No caso de capitalizao de encargos financeiros, relacionados com recursos captados para a formao de ativos qualificveis, os mesmos procedimentos devem ser utilizados para definio dos valores a serem ativados. No caso de instrumentos financeiros passivos classificados e avaliados exclusivamente pelo valor justo com contrapartida direta ao resultado, esses encargos, que seriam amortizados ao longo do prazo da operao, sero baixados ao resultado na primeira dessas avaliaes a valor justo; e no caso dos avaliados a valor justo, mas com contrapartida temporria na conta de ajustes de avaliao patrimonial no patrimnio lquido, esses gastos sero amortizados ao longo do prazo da operao. Os custos de transao de uma captao no efetivada devero ser imediatamente baixados como perda no resultado do perodo em que se frustrar essa captao. CPC 08

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COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 08 (R1)


Custos de Transao e Prmios na Emisso de Ttulos e Valores Mobilirios Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade IAS 32, itens IN6, IN14, 11, 33, 34, 35, 37, 38 e IAS 39, itens 9, 43, 47 (BV2010)
ndice Item OBJETIVO ALCANCE DEFINIES CONTABILIZAO DAS CAPTAES DE RECURSOS PARA O CAPITAL PRPRIO CONTABILIZAO DA AQUISIO DE AES DE EMISSO PRPRIA (AES EM TESOURARIA) CONTABILIZAO DA CAPTAO DE RECURSOS DE TERCEIROS ALOCAO DE CUSTOS DE TRANSAO QUANDO DA EMISSO DE INSTRUMENTO COMPOSTO OU NA OCORRNCIA DE MAIS DE UMA DISTRIBUIO CONCOMITANTE CONTABILIZAO TEMPORRIA DOS CUSTOS DE TRANSAO DIVULGAO EXEMPLOS ILUSTRATIVOS DIVULGAO DISPOSIES TRANSITRIAS REVOGAO DE OUTRO PRONUNCIAMENTO INTERPRETAO TCNICA ASSISTNCIA GOVERNAMENTAL SEM RELAO ESPECFICA COM AS ATIVIDADES OPERACIONAIS NOTA EXPLICATIVA AO PRONUNCIAMENTO 1 2 3 47 8 10 11 18 18A 18B 19 20 38D 38E 39 40 41 43

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CPC 08

Objetivo
1. O objetivo do presente Pronunciamento Tcnico estabelecer o tratamento contbil aplicvel ao reconhecimento, mensurao e divulgao dos custos de transao incorridos e dos prmios recebidos no processo de captao de recursos por intermdio da emisso de ttulos patrimoniais e/ou de dvida.

Alcance
2. O presente Pronunciamento regula a contabilizao e evidenciao dos custos de transao incorridos na distribuio primria de aes ou bnus de subscrio, na aquisio e alienao de aes prprias, na captao de recursos por meio da contratao de emprstimos ou financiamentos ou pela emisso de ttulos de dvida, bem como dos prmios na emisso de debntures e outros instrumentos de dvida ou de patrimnio lquido (frequentemente referidos como ttulos e valores mobilirios TVM).

Definies
3. Para fins deste Pronunciamento, consideram-se os termos abaixo com os seguintes significados: Custos de transao so somente aqueles incorridos e diretamente atribuveis s atividades necessrias exclusivamente consecuo das transaes citadas no item 2. So, por natureza, gastos incrementais, j que no existiriam ou teriam sido evitados se essas transaes no ocorressem. Exemplos de custos de transao so: i) gastos com elaborao de prospectos e relatrios; ii) remunerao de servios profissionais de terceiros (advogados, contadores, auditores, consultores, profissionais de bancos de investimento, corretores etc.); iii) gastos com publicidade (inclusive os incorridos nos processos de road-shows); iv) taxas e comisses; v) custos de transferncia; vi) custos de registro etc. Custos de transao no incluem gios ou desgios na emisso dos ttulos e valores mobilirios, despesas financeiras, custos internos administrativos ou custos de carregamento. Despesas financeiras so os custos ou as despesas que representam o nus pago ou a pagar como remunerao direta do recurso tomado emprestado do financiador derivado dos fatores tempo, risco, inflao, cmbio, ndice especfico de variao de preos e assemelhados; incluem, portanto, os juros, a atualizao monetria, a variao cambial etc., mas no incluem taxas, descontos, prmios, despesas administrativas, honorrios etc. Encargos financeiros so a soma das despesas financeiras, dos custos de transao, prmios, descontos, gios, desgios e assemelhados, a qual representa a diferena entre os valores recebidos e os valores pagos (ou a pagar) a terceiros. Prmio na emisso de debntures ou de outros ttulos e valores mobilirios o valor recebido que supera o de resgate desses ttulos na data do prprio recebimento ou o valor formalmente atribudo aos valores mobilirios. Taxa interna de retorno (TIR) a taxa efetiva de juros que iguala o valor presente dos fluxos de entrada de recursos ao valor presente dos fluxos de sada. Em outros termos, a taxa efetiva de juros que faz com que, por exemplo, o valor presente lquido dos fluxos de caixa de determinado ttulo de dvida ou emprstimo seja igual a zero, considerando-se, necessariamente, a captao inicial lquida dos custos de transao. Mtodo de juros efetivos o mtodo de calcular o custo amortizado de ativo financeiro ou de passivo financeiro (ou grupo de ativos ou de passivos financeiros) e de alocar a receita ou a despesa de juros no perodo. A taxa efetiva de juros a taxa que desconta exatamente os pagamentos ou recebimentos de caixa futuros estimados durante a vida esperada do instrumento ou, quando apropriado, o perodo mais curto na quantia escriturada lquida do ativo financeiro ou do passivo financeiro. Ao calcular a taxa efetiva de juros, a entidade deve estimar os fluxos de caixa considerando todos os termos contratuais do instrumento financeiro (por exemplo, pagamento antecipado, opes de compra e semelhantes), mas no deve considerar perdas de crdito futuras. O clculo deve incluir todas as comisses e parcelas pagas ou recebidas entre as partes do contrato, as quais so parte integrante da taxa efetiva de juros (ver o Pronunciamento Tcnico CPC 30 - Receitas), dos custos de transao e de todos os outros prmios ou descontos. Existe um pressuposto de que os fluxos de caixa e a vida esperada de grupo de instrumentos financeiros semelhantes possam ser estimados confiavelmente. Contudo, naqueles casos raros em que no seja possvel estimar confiavelmente os fluxos de caixa ou a vida esperada de instrumento financeiro (ou grupo de instrumentos financeiros), a entidade deve usar os fluxos de caixa contratuais durante todo o prazo contratual do instrumento financeiro (ou grupo de instrumentos financeiros).

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CPC 08

Ttulo patrimonial qualquer contrato (ou ttulo ou valor mobilirio) que evidencie um interesse residual nos ativos da entidade aps a deduo de todos os seus passivos. Como exemplos citam-se aes, bnus de subscrio etc. Valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser negociado, ou um passivo liquidado, entre partes interessadas, conhecedoras do negcio e independentes entre si, com a ausncia de fatores que pressionem para a liquidao da transao ou que caracterizem uma transao compulsria.

Contabilizao das captaes de recursos para o capital prprio


4. O registro do montante inicial dos recursos captados por intermdio da emisso de ttulos patrimoniais deve corresponder aos valores lquidos disponibilizados para a entidade pela transao, pois essas transaes so efetuadas com scios j existentes e/ou novos, no devendo seus custos influenciar o saldo lquido das transaes geradoras de resultado da entidade. Os custos de transao incorridos na captao de recursos por intermdio da emisso de ttulos patrimoniais devem ser contabilizados, de forma destacada, em conta redutora de patrimnio lquido, deduzidos os eventuais efeitos fiscais, e os prmios recebidos devem ser reconhecidos em conta de reserva de capital. Nas operaes de captao de recursos por intermdio da emisso de ttulos patrimoniais em que exista prmio (excedente de capital) originado da subscrio de aes aos quais os custos de transao se referem, deve o prmio, at o limite do seu saldo, ser utilizado para absorver os custos de transao registrados na conta de que trata o item 5. Nos demais casos, a conta de que trata o item anterior ser apresentada aps o capital social e somente pode ser utilizada para reduo do capital social ou absoro por reservas de capital. Quando a operao de captao de recursos por intermdio da emisso de ttulos patrimoniais no for concluda, inexistindo aumento de capital ou emisso de bnus de subscrio, os custos de transao devem ser reconhecidos como despesa destacada no resultado do perodo em que se frustrar a transao.

5.

6.

7.

Contabilizao da aquisio de aes de emisso prpria (Aes em tesouraria)


8. A aquisio de aes de emisso prpria e sua alienao so tambm transaes de capital da entidade com seus scios e igualmente no devem afetar o resultado da entidade. Os custos de transao incorridos na aquisio de aes de emisso da prpria entidade devem ser tratados como acrscimo do custo de aquisio de tais aes.

9.

10. Os custos de transao incorridos na alienao de aes em tesouraria devem ser tratados como reduo do lucro ou acrscimo do prejuzo dessa transao, resultados esses contabilizados diretamente no patrimnio lquido, na conta que houver sido utilizada como suporte aquisio de tais aes, no afetando o resultado da entidade.

Contabilizao da captao de recursos de terceiros


11. O registro do montante inicial dos recursos captados de terceiros, classificveis no passivo exigvel, deve corresponder ao seu valor justo lquido dos custos de transao diretamente atribuveis emisso do passivo financeiro. 12. Os encargos financeiros incorridos na captao de recursos junto a terceiros devem ser apropriados ao resultado em funo da fluncia do prazo, pelo custo amortizado usando o mtodo dos juros efetivos. Esse mtodo considera a taxa interna de retorno (TIR) da operao para a apropriao dos encargos financeiros durante a vigncia da operao. A utilizao do custo amortizado faz com que os encargos financeiros reflitam o efetivo custo do instrumento financeiro e no somente a taxa de juros contratual do instrumento, ou seja, incluem-se neles os juros e os custos de transao da captao, bem como prmios recebidos, gios, desgios, descontos, atualizao monetria e outros. Assim, a taxa interna de retorno deve considerar todos os fluxos de caixa, desde o valor lquido recebido pela concretizao da transao at todos os pagamentos feitos ou a serem efetuados at a liquidao da transao. 13. Os custos de transao incorridos na captao de recursos por meio da contratao de instrumento de dvida (emprstimos, financiamentos ou ttulos de dvida tais como debntures, notas comerciais ou

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outros valores mobilirios) devem ser contabilizados como reduo do valor justo inicialmente reconhecido do instrumento financeiro emitido, para evidenciao do valor lquido recebido. 14. Os prmios na emisso de debntures devem ser acrescidos ao valor justo inicialmente reconhecido na emisso desse instrumento financeiro para o mesmo fim a que se refere o item anterior, apropriando-se ao resultado conforme dispe o item 12. 15. No caso de capitalizao de encargos financeiros durante o perodo de formao ou construo de ativos qualificveis, os mesmos procedimentos devem ser utilizados para definio dos valores a serem ativados. O valor a ser capitalizado deve corresponder aos encargos financeiros totais e no apenas s despesas financeiras. 16. Os instrumentos de dvida devem ser reconhecidos inicialmente pelo seu valor justo, lquidos do seu custo da transao, exceto nos casos em que devem ser classificados como instrumentos ao valor justo com contrapartida no resultado. Nesse caso, os custos da transao devem ser reconhecidos no resultado no momento inicial. Quando os custos de transao so incorporados ao valor do instrumento de dvida, eles devem ser apropriados ao resultado nos termos do item 12. No caso dos instrumentos de dvida avaliados ao mercado contra o patrimnio lquido, em cada data de avaliao ao valor justo a diferena entre o custo amortizado (conforme dispe o item 12) e o valor justo deve ser registrada na conta de ajuste de avaliao patrimonial, no patrimnio lquido. 17. Os custos de transao de captao no efetivada devem ser reconhecidos como despesa no resultado do perodo em que se frustrar essa captao. 18. Caso os prmios na emisso de debntures e de outros instrumentos financeiros no sejam tributveis e caso essa no tributao tenha como condio a sua no distribuio aos scios, a eventual destinao de tais prmios conta especfica do patrimnio lquido deve ser feita dentro do exerccio social em que tiverem sido apropriados ao resultado, a partir da conta de lucros acumulados.

Alocao de custos de transao quando da emisso de instrumento composto ou na ocorrncia de mais de uma distribuio concomitante
18A. Custos de transao que se relacionam com a emisso de instrumento financeiro composto devem ser atribudos aos componentes do patrimnio lquido e passivo do instrumento em proporo alocao dos rendimentos. 18B. Custos de transao que se relacionam conjuntamente a mais de uma transao (por exemplo, custos de oferta concorrente de algumas aes e listagem em bolsa de outras aes) devem ser atribudos a essas transaes utilizando uma base para alocao coerente e consistente com transaes similares.

Contabilizao temporria dos custos de transao


19. Os custos de transao de que trata este Pronunciamento Tcnico, enquanto no captados os recursos a que se referem, devem ser apropriados e mantidos em conta transitria e especfica do ativo como pagamento antecipado. O saldo dessa conta transitria deve ser reclassificado para a conta especfica, conforme a natureza da operao, to logo seja concludo o processo de captao, ou baixado conforme determinado nos itens 7 e 17 se a operao no se concretizar.

Divulgao
CPC 08 20. A entidade deve divulgar as seguintes informaes para cada natureza de captao de recursos (ttulos patrimoniais ou de dvida): (a) (b) (c) (d) (e) a identificao de cada processo de captao de recursos, agrupando-os conforme sua natureza; o montante dos custos de transao incorridos em cada processo de captao; o montante de quaisquer prmios obtidos no processo de captao de recursos por intermdio da emisso de ttulos de dvida ou de valores mobilirios; a taxa efetiva de juros (TIR) de cada operao; e o montante dos custos de transao e prmios (se for o caso) a serem apropriados ao resultado em cada perodo subsequente.

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Exemplos ilustrativos
Os exemplos a seguir no fazem parte do Pronunciamento Tcnico, mas tm o objetivo de auxiliar no entendimento dos procedimentos contbeis.

Exemplo 01: Custos de transao (sem prmio ou desconto)


Considere-se que no fim do ano 0 tenha havido captao de $ 1.000.000,00, com taxa de juros anual contratada de 6,0%, com prazo de oito anos, e pagamentos anuais iguais e consecutivos de $ 161.035,94. Tambm se considere que a empresa que obteve o emprstimo incorreu em custos de transao no montante de $ 108.695,18. Considerando-se os custos de transao, o fluxo de caixa lquido desses custos o seguinte (em $ mil), considerando que dos $ 1.000.000,00 recebidos so deduzidos $ 108.695,18 de custos de transao:

Ano
0 1 2 3 4 5 6 7 8

Fluxo Lquido de Caixa


891 (161) (161) (161) (161) (161) (161) (161) (161)

No ano 0, o fluxo de caixa disponvel para ser utilizado o lquido dos custos de transao. Na essncia, esse o valor lquido captado. Com base nesse fluxo de caixa, a taxa interna de retorno anual, que nominalmente era de 6,0% a.a., passa para 9,0% a.a.1. E esse efetivamente o custo da captao efetuada. Considerando-se essa taxa efetiva de juros, o controle da captao o seguinte (em $ mil):

Ano
1 2 3 4 5 6 7 8 CPC 08

Saldo Inicial
891 810 722 626 522 408 283 148 Total = Juros = Custos =

Efeitos na DRE
(80) (73) (65) (56) (47) (37) (25) (13) (397) (288) (109)

Pagamentos
(161) (161) (161) (161) (161) (161) (161) (161)

Saldo Final
810 722 626 522 408 283 148 (0)

O saldo inicial de reconhecimento da captao deve levar em considerao os custos da transao. Logo, esses custos diminuem o saldo do emprstimo tomado, que inicia o ano 1 com $ 891.304,82. Os efeitos anuais na Demonstrao do Resultado do Exerccio (DRE) referem-se taxa efetiva de juros de 9% sobre o saldo inicial. Os pagamentos so sempre os mesmos, pois so os contratados. O total dos encargos financeiros
1 A taxa interna de retorno a taxa que iguala o valor presente dos pagamentos futuros ao valor da captao lquida. Essa a taxa que reflete o verdadeiro 8 161 custo do emprstimo captado. Matematicamente a taxa interna de retorno : 891 = n n=1 (1 + tir )

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que afetam a demonstrao do resultado ao longo dos oito anos de $ 397 mil, valor que desdobrado da seguinte forma: $ 288 mil de juros e $ 109 mil de amortizao dos custos de transao. Ano a ano essas despesas devem ser assim desdobradas:

Ano
1 2 3 4 5 6 7 8 TOTAL =

Despesa com Juros


(60) (54) (48) (41) (33) (26) (18) (9) (288)

Despesa com Amortizao dos Custos de Transao


(20) (19) (18) (16) (13) (11) (8) (4) (109)

Encargo Financeiro Total na DRE


(80) (73) (65) (56) (47) (37) (25) (13) (397)

Os lanamentos contbeis, em dois perodos para exemplificar, so os seguintes (em $ mil):

Momento 0 (captao):
D Caixa (pela captao lquida) D Custos a amortizar (redutor do passivo) C Emprstimos e financiamentos $ 891.304,82 $ 108.695,18 $ 1.000.000,00

Apresentao no balano, no passivo, momento 0:

Emprstimos e financiamentos Ou, analiticamente: Emprstimos e financiamentos (-) Custos a amortizar

$ 891.304,82

$ 1.000.000,00 ($ 108.695,18) $ 891.304,82

Fim do perodo 1 (apropriao dos encargos financeiros):


D Encargos Financeiros (DRE) [Despesas financeiras (juros) [Amortizao de custos C Emprstimos e financiamentos C - Custos a amortizar $ 80.217,43 $ 60.000,00 ] $ 20.217,43 ] CPC 08 $ 60.000,00 $ 20.217,43

Fim do perodo 1 (parcela de pagamento do emprstimo):


D Emprstimos e financiamentos [Pagamento de juros [Amortizao do principal C Caixa $ $ $ $ 161.035,94 60.000,00] 101.035,94 ] 161.035,94

Apresentao no Balano, no Passivo, fim do perodo 1:

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Emprstimos e financiamentos Ou, analiticamente: Emprstimos e financiamentos (-)Custos a amortizar

$ 810.486,31

$ 898.964,06 ($ 88.477,75) $ 810.486,31

Exemplo 02: Custos de transao e prmio na emisso de ttulos de dvida


Considere-se que no fim do ano 0 tenha havido captao, via debntures, de $ 1 milho, com taxa de juros anual contratada de 6,0%, com prazo de oito anos, e pagamentos iguais e consecutivos de $ 161,04 mil. Tambm se considere que a empresa incorreu em custos de transao no montante de $ 60 mil. Como esse emprstimo possui taxa fixa, e a projeo futura dos juros durante a durao do emprstimo inferior a 6% (5,02%, suponha-se), houve mais demanda pela compra do que a oferta de ttulos oferecidos ao mercado. Dessa forma, o valor captado foi superior ao valor de $ 1,00 milho, configurando emisso de ttulo de dvida com prmio. O valor captado com a emisso dos ttulos (sem os custos de transao) foi de $ 1,1 milho, o que, livre dos custos de captao, produz o valor lquido disponvel de $ 1,04 milho. O fluxo de pagamento desse emprstimo o mesmo que o do exemplo anterior. Considerando-se o fluxo de caixa disponvel para uso aps a captao, tem-se que a taxa interna de retorno de 5,02%:

Ano
0 1 2 3 4 5 6 7 8

Fluxo Lquido de Caixa


1.040 (161) (161) (161) (161) (161) (161) (161) (161)

Considerando-se essa taxa efetiva de juros, o controle do emprstimo o seguinte:

Ano
1 2 3 CPC 08 4 5 6 7 8

Saldo Inicial
1.040 931 817 697 571 438 299 153 Total =

Efeitos na DRE
(52) (47) (41) (35) (29) (22) (15) (8) (248)

Pagamentos
(161) (161) (161) (161) (161) (161) (161) (161)

Saldo Final
931 817 697 571 438 299 153 0

O saldo inicial de reconhecimento do emprstimo deve levar em considerao os custos de transao e o

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prmio de $ 100 mil recebido. Logo, esses custos diminuem o saldo do emprstimo e o prmio o aumenta, iniciando o ano 1 com saldo de $ 1.040 mil. Os efeitos anuais na DRE referem-se taxa efetiva de juros de 5,02% sobre o saldo inicial. Os pagamentos so sempre os mesmos, pois so os contratados. O total das despesas financeiras que afetam a demonstrao do resultado ao longo dos oito anos de $ 248 mil, que desdobrado da seguinte forma: $ 288 mil de juros e $ 40 mil (positivo) de amortizao dos custos de transao e do prmio na emisso dos ttulos. Ano a ano essas despesas devem ser assim desdobradas:

Ano
1 2 3 4 5 6 7 8 Total =

Amortizao do Prmio
(60) (54) (48) (41) (33) (26) (18) (9) (288)

Amortizao dos Custos Transao


8 7 7 6 5 4 3 1 40

Efeito Total na DRE


(52) (47) (41) (35) (29) (22) (15) (8) (248)

Ano a ano as amortizaes dos custos de transao e do prmio devem ser assim desdobradas, conforme curva de amortizao total definida:

Ano
1 2 3 4 5 6 7 8 Total =

Amortizao do Prmio
19 18 16 14 12 10 7 4 100

Amortizao dos Custos Transao


(12) (11) (10) (9) (7) (6) (4) (2) (60)

Efeito Total na DRE


8 7 7 6 5 4 3 1 40

A curva de amortizao foi obtida da seguinte forma: CPC 08

Definio curva de amortizao na DRE custos de transao e prmio


Ano
1 2 3 4 5

Saldo inicial
40.000,03 32.200,25 24.999,90 18.488,50 12.763,66

Amortizao DRE
7.799,77 7.200,36 6.511,40 5.724,84 4.832,00

Saldo final
32.200,25 24.999.90 18.488,50 12.763,66 7.931,66

Curva de amortizao
-19,50% -22,36% -26,05% -30,96% -37,86%

235

6 7 8

7.931,66 4.108,18 1.418,75

3.823,53 2.689,38 1.418,75

4.108,18 1.418,75 0,00

-48,21% -65,46% -100,00%

O controle da amortizao, vis--vis a curva de amortizao, especificado a seguir:

Alocao na DRE custos de transao e prmio deb./juros (controle por rubrica isoladamente)
Ano 1 2 3 4 5 6 7 8 Saldo inicial custos trans. 60.000,00 48.300,35 37.499,82 37.732,73 19.145,47 11.897,48 6.162,20 2.128,12 Amortizao DRE (11.699,65) (10.800,53) (9.767,09) (8.587,25) (7.247,99) (5.735,29) (4.034,07) (2.128,12) (60.000,00) Saldo final custos trans. 48.300,35 37.499,82 27.732,73 19.145,47 11.897,48 6.162,20 2.128,12 0,00 Saldo inicial prmio deb. 100.000,00 80.500,58 62.499,70 46.221,21 31.909,12 19.829,14 10.270,33 3.546,87 Amortizao DRE 19.499,42 18.000,88 16.278,49 14.312,09 12.079,98 9.558,82 6.723,45 3.546,87 100.000,00 Saldo final prmio deb. 80.500,58 62.499,70 46.221,21 31.909,12 19.829,14 10.270,33 3.546,87 0,00

Os lanamentos contbeis, em dois perodos para exemplificar, so os seguintes:

Momento 0 (captao):
D Caixa (pela captao liquida) D - Custos a amortizar (custos de transao) $ 1.040.000,00 $ 60.000,00

C Emprstimos e financiamentos $ 1.000.000,00 C Prmio a amortizar $ 100.000,00

Apresentao no balano, no passivo, momento 0:


Emprstimos e financiamentos Ou, analiticamente: Emprstimos e financiamentos (+) Prmio a amortizar (-) Custos a amortizar CPC 08 $ 1.000.000,00 $ 100.000,00 ($ 60.000,00) $ 1.040.000,00 $ 1.040.000,00

Fim do perodo 1 (apropriao dos encargos financeiros):


D Encargos financeiros (DRE) $ 52.200,23 [Despesas financeiras (juros) $ 60.000,00] [Amortizao de custos $ 11.699,65] [Amortizao do prmio ($ 19.499,42)] D Prmio a amortizar $ 19.499,42 C Emprstimos e financiamentos $ 60.000,00

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C Custos a amortizar

$ 11.699,65

Fim do perodo 1 (parcela de pagamento do emprstimo):


D Emprstimos e financiamentos [Pagamento de juros [Amortizao do principal $ 161.035,94 $ 60.000,00] $ 101.035,94]

C Caixa $ 161.035,94

Apresentao no balano, no passivo, fim do perodo 1:


Emprstimos e financiamentos Ou, analiticamente: Emprstimos e financiamentos (+) Prmio a amortizar (-) Custos a amortizar $ 898.964,06 $ 80.500,58 ($ 48.300,35) $ 931.164,29 $ 931.164,29

Exemplo 03: Gastos com emisso de aes.


Suponha-se que sejam emitidas 10 milhes de aes novas, e que tambm sejam vendidas mais 20 milhes de aes do controlador, todas pelo preo unitrio de $ 1,70. Nesse caso, a empresa paga todos os gastos com a emisso das aes, no total de $ 2.550,00 mil, mas apenas parte seu efetivo encargo. Supe-se que no haja diferena de esforos entre a emisso primria e a secundria. Antes da emisso das aes, o patrimnio lquido est assim representado, cujo capital social composto por 100 milhes de aes, todas ordinrias. $ mil Patrimnio lquido Capital social Reservas de lucros 170.000 150.000 20.000

As informaes relevantes da emisso so:

Informaes da emisso
emisso primria emisso secundria

Quantidade
10.000.000 20.000.000 30.000.000

$ / ao
1,70 1,70

Captao
17.000.000 34.000.000 51.000.000

Custos da
850.000 1.700.000 2.550.000

Captao
16.150.000 32.300.000 48.450.000 CPC 08

Pelo quadro acima, nota-se que o total de recursos lquidos que ingressou no caixa da empresa foi de $ 48.450 mil. Os lanamentos contbeis so (em $ mil): D Caixa D Gastos com emisso de aes D Obrigaes para com o controlador C Capital social C Obrigaes para com o controlador $ 48.450 $ 850 $ 1.700 $ 17.000 $ 34.000

237

Os custos proporcionais da emisso primria so debitados em conta redutora do capital. J os custos proporcionais da emisso secundria so debitados em contas a receber dos acionistas controladores, pois no pode a companhia, nessa circunstncia, debitar como suas as despesas de lanamento das aes do controlador. No passivo acaba ficando o saldo lquido2 de $ 32,3 milhes a lhe ser repassado. A apresentao do patrimnio lquido no balano ficar: $ mil Patrimnio lquido Capital social Reservas de lucros Ou, mais analiticamente: $ mil Patrimnio lquido Capital social (-) Gastos com emisso de aes Reservas de lucros 186.150 167.000 (850) 20.000 186.150 166.150 20.000

Exemplo 04: Custo de transao e ajuste ao valor justo de ttulos de dvida


Seja o seguinte fluxo original de um ttulo de dvida e correspondente controle pelo custo amortizado, caso no houvesse custos de transao (CT):

Custo amortizado (tir anual de 12%) Data/Perodo


0 1 2 3 final 1.000.000 1.120.000 1.254.400 1.404.928 120.000 134.400 150.528

Saldo inicial

Despesas financeiras

Fluxo de caixa
1.000.000 0 0 0 (1.404.928)

Saldo final
1.000.000 1.120.000 1.254.400 1.404.928 0

A taxa interna de retorno do ttulo de 12% ao ano, antes dos efeitos dos custos de transao. Sejam os seguintes valores justos desse ttulo de dvida:

Data/Perodo
0 CPC 08 1 2 3

Fair value
1.000.000 1.230.000 1.250.000 1.404.928

Mas, consideremos que a entidade emissora desse ttulo de dvida tenha incorrido em custos de transao de $ 30.000 (3% do valor de face do ttulo); o montante inicial a ser registrado da dvida de $ 970.000 ($
2 Nos termos do Pronunciamento Tcnico CPC 39 Instrumentos Financeiros: Evidenciao , em seu item 42, assim est consignado: 42. Um ativo financeiro e um passivo financeiro devem ser compensados, e o montante lquido apresentado nas demonstraes contbeis, quando, e somente quando, a entidade: (a) dispe de um direito legalmente executvel para liquidar pelo montante lquido; e (b) tiver a inteno tanto de liquidar em base lquida, ou realizar o ativo e liquidar o passivo simultaneamente.

238

1.000.000 $ 30.000). O fluxo dessa dvida e respectivo controle pelo custo amortizado passam a ser o seguinte, contemplando a taxa interna de retorno efetiva da dvida que agora passa a ser de 13,143% ao ano:

Custo amortizado (TIR anual de 13,143%) Data/Perodo


0 1 2 3 antes pgto 3 aps pgto 970.000 1.097.486 1.241.728 1.404.928 127.486 144.242 163.200

Saldo inicial

Encargos da dvida

Caixa
970.000 0 0 0 (1.404.928)

Saldo final
970.000 1.097.486 1.241.728 1.404.928 0

Total encargos =
O encargo da dvida assim desmembrado:

434.928

Custo amortizado (TIR anual de 13,143%) Data/Perodo


0 1 2 3 Total 120.000 134.400 150.528 404.928 7.486 9.842 12.672 30.000 127.486 144.242 163.200 434.928

Despesa financeira

Amortizao CT

Encargos da dvida

Se a dvida for mensurada ao custo amortizado, os registros dos encargos da dvida e da amortizao dos custos de transao sero os seguintes: Efeito total na DRE

Data/ Perodo 0 1 2 3 antes pgto 3 aps pgto

Fluxo da dvida 970.000 0 0 0 (1.404.928)

Dvida (Saldo inicial) 0 970.000 1.097.486 1.241.728 (1.404.928)

Dvida (Saldo final) 970.000 1.097.486 1.241.728 1.404.928 0 Totais na DRE =

Despesas financeiras

Amortizao CT

(120.000) (134.400) (150.528) 0 (404.928)

(7.486) (9.842) (12.672) 0 (30.000)

(127.486) (144.242) (163.200) 0 (434.928)

No caso de a dvida ser avaliada pelo seu valor justo, com contrapartida no resultado, no final de cada perodo de reporte a dvida da entidade avaliada pelo seu valor justo. Resta a contabilizao desses ajustes na demonstrao do resultado. Os custos de transao devem ser amortizados integralmente no resultado quando da primeira avaliao ao valor justo. Neste exemplo, o valor justo da dvida dado como igual a $ 1.000.000 e no $ 970.000, pois se considerou que os custos de transao no tenham sido considerados pelo mercado. Assim sendo, esses custos de transao so amortizados integralmente quando da primeira avaliao ao valor justo, gerando a despesa de $ 30.000, e no h outra receita ou despesa porque o valor justo passa a ser o passivo aps essa baixa. Nos perodos subsequentes, a demonstrao do resultado ser afetada somente pelos ajustes ao valor justo em cada data de reporte. Assim sendo, os controles da entidade apontaro o seguinte:

239

CPC 08

Data/ Perodo 0 1 2 3 antes pgto 3 aps pgto

Caixa 970.000 0 0 0 (1.404.928)

Dvida 1.000.000 1.230.000 1.250.000 1.404.928 0

PL (acumulado) (30.000) (260.000) (280.000) (434.928) Totais na DRE =

DRE 0 (230.000) (20.000) (154.928) (404.928)

Amortizao CT (30.000) 0 0 0 (30.000)

Efeito total na DRE (30.000) (230.000) (20.000) (154.928) (434.928)

A coluna dvida demonstra o valor justo da dvida ao final de cada perodo. A coluna PL acumulado demonstra o efeito acumulado das alteraes de valor da dvida em cada data de reporte. Na demonstrao do resultado, a coluna CT mostra a baixa dos custos da transao. A coluna da demonstrao do resultado ajuste FV especifica os montantes necessrios para se demonstrarem os montantes da dvida aos seus valores justos.

Exemplo 05: Custos de transao na emisso de ttulos de dvida com juros variveis e pagamento do principal ao final da transao
Considere-se que no fim do ano 0 tenha havido captao de $ 1.000.000,00 com taxa de juros anual contratada equivalente ao CDI + 2%, com prazo de trs anos, pagamentos de juros anuais e amortizao do principal ao final do terceiro ano. Considere-se, tambm, que a entidade emissora do ttulo de dvida (debntures) tenha incorrido em custos de transao no montante de $ 90.000,00. Nesse caso, temos que considerar que os juros so variveis, em funo das taxas do CDI, e que os juros determinveis com base na taxa do CDI + 2% so determinveis a partir do valor nominal das debntures e pagos a cada 12 meses. Como as taxas de CDI so desconhecidas no momento inicial, h que se trabalhar com a estrutura a termo das taxas de juros para se computar a taxa efetiva de juros da operao. Ao longo da transao, as taxas estimadas do CDI foram as seguintes: Ano 1: 12,0% (14,0% o custo total: 12+2); Ano 2: 9,5% (11,5% o custo total: 9,5 + 2); Ano 3: 10,5% (12,5% o custo total: 10,5 + 2).

Clculo das despesas financeiras


A taxa de juros deve ser estimada para cada perodo. Os juros (pagveis anualmente) devem ser calculados com base no principal da dvida ($ 1.000.000). O procedimento referente aos clculos o seguinte:

Ano 1 2 3

CDI 12,00% 9,50% 10,50%

Custo total 14,00% 11,50% 12,50%

CPC 08

Controle da Dvida (sem CT) Ano 0 1 2 3 1.000.000 1.000.000 1.000.000 140.000 115.000 125.000 Saldo inicial Juros Caixa 1.000.000 (140.000) (115.000) (1.125.000) Saldo final 1.000.000 1.000.000 1.000.000 0

240

Esse o controle da dvida sem levar em considerao os custos de transao. A coluna juros refere-se aos juros a serem pagos anualmente.

Cmputo da taxa efetiva


Para se chegar taxa efetiva a ser atualizada na mensurao do custo amortizado da dvida, deve ser considerado o seguinte fluxo de caixa obtido das taxas de CDI estimadas, mais o spread de 2%: PV 1.000.000,00 Custos de transao (90.000,00) Taxa efetiva de juros 16,8093%

Ano
0 1 2 3

Fluxo de caixa
910.000,00 (140.000,00) (115.000,00) (1.125.000,00)

Com a taxa efetiva de 16,8093% a.a., podem ser calculados os encargos financeiros totais a serem reconhecidos na DRE ano a ano. Assim so demonstrados: Razo auxiliar emprstimos (controle contbil) A B = A * 16,8093% C

D=A+B-|C|

Ano 1 2 3 Final

Saldo inicial emprstimo 910.000,00 922.964,54 963.108,33 1.000.000,00

Despesa financeira DRE 152.964,54 155.143,79 161.891,67

Pagamento final (140.000,00) (115.000,00) (125.000,00) (1.000.000,00)

Saldo final emprstimo 922.964,54 963.108,33 1.000.000,00 0,00

470.000,00 Na essncia, nas despesas financeiras anuais reconhecidas na DRE est contida parte da despesa financeira que existe independentemente dos custos de transaes e outra parte referente amortizao dos custos de transaes. Pode-se assim separ-las:

Ano 1 2 3 Total

Despesas financeiras (140.000) (115.000) (125.000) (380.000)

Amortizao CT (12.965) (40.144) (36.892) (90.000)

Efeito total DRE (152.965) (155.144) (161.892) (470.000)


CPC 08

A coluna Despesas financeiras refere-se aos juros incorridos no caso da ausncia de custos de transao (ver Controle da dvida (sem CT)). Por fim, assim sero alocados os custos totais da captao na DRE:

241

Alocao na DRE custos de transao


Custos de transao 12.964,54 40.143,79
36.891,67 90.000,00

Ano 1 2 3

Despesas de juros 140.000,00 115.000,00


125.000,00 380.000,00

Despesas financeiras DRE 152.964,54 155.143,79


161.891,67 470.000,00

Nos prximos exerccios sociais, caso seja alterada a estrutura a termo das taxas de juros, dadas as mudanas observadas na conjuntura econmica, tendo por implicao novas estimativas das taxas de CDI, o Pronunciamento Tcnico CPC 23 - Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro dever ser aplicado.

CPC 08

242

TERMO DE APROVAO
PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 08 (R1) CUSTOS DE TRANSAO E PRMIOS NA EMISSO DE TTULOSE VALORES MOBILIRIOS
A Coordenadoria Tcnica do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) torna pblica a aprovao pelos membros do CPC, de acordo com as disposies da Resoluo CFC n. 1.055/05 e alteraes posteriores, do PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 08 (R1) CUSTOS DE TRANSAO E PRMIOS NA EMISSO DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS. O Pronunciamento foi elaborado a partir do IAS 32 Financial Instruments: Presentation (BV2010) e do IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement (BV2010), emitido pelo International Accounting Standards Board (IASB) e sua aplicao, no julgamento do Comit, produz reflexos contbeis que esto em conformidade com o documento editado pelo IASB. A aprovao do PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 08 (R1) CUSTOS DE TRANSAO E PRMIOS NA EMISSO DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis est registrada na Ata da 54 Reunio Ordinria do Comit de Pronunciamentos Contbeis, realizada no dia 5 de novembro de 2010. O Comit recomenda que o Pronunciamento seja referendado pelas entidades reguladoras brasileiras visando sua adoo.

Braslia, 3 de dezembro de 2010.

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

243

CPC 08

RELATRIO DA AUDINCIA PBLICA


PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 08 (R1) CUSTOS DE TRANSAO E PRMIOS NA EMISSO DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS
1. A minuta do Pronunciamento Tcnico CPC 08 (R1) Custos de Transao e Prmios na Emisso de Ttulos e Valores Mobilirios esteve em audincia pblica conjunta com a Comisso de Valores Mobilirios (CVM) at 26/11/2010. Houve vrias sugestes exclusivamente quanto forma, de natureza redacional ou com a caracterstica de melhoria do entendimento, cuja grande maioria foi acatada. As sugestes relativas forma no so destacadas nos Relatrios de Audincia Pblica e no houve sugestes quanto ao contedo a serem relatadas. O CPC agradece pelas sugestes recebidas.

2.

3.

Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) Coordenadoria Tcnica

CPC 08

244

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 09

Demonstrao do Valor Adicionado

245

CPC 09

Sumrio do Pronunciamento Tcnico CPC 09


Demonstrao do Valor Adicionado
Observao: Este sumrio, que no faz parte do Pronunciamento, est sendo apresentado apenas para identificao dos principais pontos tratados, possibilitando uma viso geral do assunto.

Objetivo
O objetivo deste Pronunciamento Tcnico estabelecer critrios para elaborao e divulgao da Demonstrao do Valor Adicionado (DVA), a qual representa um dos elementos componentes do Balano Social e tem por finalidade evidenciar a riqueza criada pela entidade e sua distribuio, durante determinado perodo. Sua elaborao deve levar em conta o Pronunciamento Conceitual Bsico deste CPC Estrutura Conceitual Bsica para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis; e seus dados, em sua grande maioria, so obtidos principalmente a partir da Demonstrao do Resultado do Exerccio.

Alcance e apresentao
A entidade deve elaborar a Demonstrao do Valor Adicionado (DVA) e apresent-la como parte integrante das suas demonstraes contbeis divulgadas ao final de cada perodo. A elaborao da DVA consolidada deve basear-se nas demonstraes consolidadas e evidenciar a participao dos scios no controladores conforme modelo apresentado. A DVA deve proporcionar aos usurios das demonstraes contbeis informaes relativas riqueza criada pela empresa em determinado perodo, bem como a forma pela qual tais riquezas foram distribudas. A distribuio da riqueza criada deve ser detalhada, minimamente, da seguinte forma: a) pessoal e encargos; b) impostos, taxas e contribuies; c) juros e aluguis; d) juros sobre o capital prprio (JSCP) e dividendos; e) lucros retidos/prejuzos do exerccio.

Caractersticas das informaes da DVA


A DVA est fundamentada em conceitos macroeconmicos, buscando apresentar, eliminados os valores que representam dupla-contagem, a parcela de contribuio que a entidade tem na formao do Produto Interno Bruto (PIB) do pas onde essas operaes estiverem sendo realizadas. A cincia econmica, para clculo do PIB, baseia-se na produo, enquanto a contabilidade utiliza o conceito contbil da realizao das receitas, isto , baseia-se no regime contbil de competncia. Admitindo-se a inexistncia de estoques inicial e final, os valores encontrados com a utilizao de conceitos econmicos e contbeis tendero a convergir. Para os investidores e outros usurios, essa uma demonstrao que proporciona o conhecimento de informaes de natureza econmica e social e oferece a possibilidade de uma melhor avaliao das atividades da entidade dentro da sociedade que a abriga. A deciso de recebimento por uma comunidade (Municpio, Estado e a prpria Federao) de um investimento poder ter nessa demonstrao um instrumento de extrema utilidade e com informaes que a demonstrao de resultados por si s no capaz de oferecer.

Formao da riqueza
CPC 09

Riqueza criada pela prpria entidade


A DVA, em sua primeira parte, deve apresentar de forma detalhada a riqueza produzida pela entidade por meio dos seguintes componentes: vendas de mercadorias, produtos e servios, outras receitas e a constituio ou reverso da proviso para crditos de liquidao duvidosa, diminudas

247

dos insumos adquiridos de terceiros: custos das matrias-primas, embalagens, outros materiais, mercadorias, energia, outras utilidades, servios e outros.

Valor adicionado recebido em transferncia


Nesse item sero includas as receitas e resultados gerados por outras entidades e transferidas na forma de resultado de equivalncia patrimonial, receitas financeiras, dividendos de investimentos avaliados ao custo, aluguis, royalties, direitos de franquia etc.

Distribuio da riqueza
A segunda parte da DVA deve apresentar de forma detalhada como a riqueza obtida pela entidade foi distribuda. Os principais componentes dessa distribuio esto apresentados a seguir: Remunerao dos Recursos Humanos, Remunerao dos Emprestadores de Capital, Governo e Remunerao do Capital Prprio. Da os detalhes do tipo Pessoal, Impostos, Taxas e contribuies, juros, aluguis, juros sobre o capital prprio (JSCP), dividendos e lucros destinados s reservas etc.

O caso especial das instituies financeiras bancrias


H uma forma diferenciada na elaborao da DVA reconhecida internacionalmente: no caso das instituies financeiras bancrias, as despesas com a remunerao da captao de recursos so dadas como de natureza operacional e consideradas como redutoras das receitas pela aplicao dos recursos; e esse diferencial, que o Resultado da Intermediao Financeira, considerado como Gerao de Recursos. Nas demais entidades, as receitas financeiras so valor adicionado recebido em transferncia e as despesas financeiras so distribuio do valor adicionado. Nas instituies financeiras bancrias, portanto, ambos os valores so juntados e o saldo lquido considerado gerao de recursos.

CPC 09

248

PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 09


Demonstrao do Valor Adicionado
ndice Item OBJETIVO 1 2 ALCANCE E APRESENTAO 3 8 DEFINIES 9 CARACTERSTICAS DAS INFORMAES DA DVA 10 13 FORMAO DA RIQUEZA 14 DISTRIBUIO DA RIQUEZA 15 CASOS ESPECIAIS ALGUNS EXEMPLOS 16 27 ATIVIDADE DE INTERMEDIAO FINANCEIRA (BANCRIA) 28 30 FORMAO DA RIQUEZA 28 29 DISTRIBUIO DA RIQUEZA 30 ATIVIDADE DE SEGURO E PREVIDNCIA 31 33 FORMAO DA RIQUEZA 31 32 DISTRIBUIO DA RIQUEZA 33 MODELOS

249

CPC 09

Objetivo
1 O objetivo deste Pronunciamento Tcnico estabelecer critrios para elaborao e apresentao da Demonstrao do Valor Adicionado (DVA), a qual representa um dos elementos componentes do Balano Social e tem por finalidade evidenciar a riqueza criada pela entidade e sua distribuio, durante determinado perodo. Sua elaborao deve levar em conta o Pronunciamento Conceitual Bsico do CPC intitulado Estrutura Conceitual Bsica para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis, e seus dados, em sua grande maioria, so obtidos principalmente a partir da Demonstrao do Resultado.

2.

Alcance e apresentao
3. A entidade deve elaborar a DVA e apresent-la como parte integrante das suas demonstraes contbeis divulgadas ao final de cada exerccio social. A elaborao da DVA consolidada deve basear-se nas demonstraes consolidadas e evidenciar a participao dos scios no controladores conforme o modelo anexo. A DVA deve proporcionar aos usurios das demonstraes contbeis informaes relativas riqueza criada pela entidade em determinado perodo e a forma como tais riquezas foram distribudas. A distribuio da riqueza criada deve ser detalhada, minimamente, da seguinte forma: (a) (b) (c) (d) (e) 7. pessoal e encargos; impostos, taxas e contribuies; juros e aluguis; juros sobre o capital prprio (JCP) e dividendos; lucros retidos/prejuzos do exerccio.

4.

5.

6.

As entidades mercantis (comerciais e industriais) e prestadoras de servios devem utilizar o Modelo I, aplicvel s empresas em geral, enquanto que para atividades especficas, tais como atividades de intermediao financeira (instituies financeiras bancrias) e de seguros, devem ser utilizados os modelos especficos (II e III) includos neste Pronunciamento. Os itens mnimos do modelo para as entidades mercantis (empresas em geral) esto apresentados na seqncia, e o modelo propriamente dito est ao final deste Pronunciamento.

8.

Definies
9. Os termos abaixo so utilizados neste Pronunciamento com os seguintes significados: Valor adicionado representa a riqueza criada pela empresa, de forma geral medida pela diferena entre o valor das vendas e os insumos adquiridos de terceiros. Inclui tambm o valor adicionado recebido em transferncia, ou seja, produzido por terceiros e transferido entidade. Receita de venda de mercadorias, produtos e servios representa os valores reconhecidos na contabilidade a esse ttulo pelo regime de competncia e includos na demonstrao do resultado do perodo. Outras receitas representam os valores que sejam oriundos, principalmente, de baixas por alienao de ativos no-circulantes, tais como resultados na venda de imobilizado, de investimentos, e outras transaes includas na demonstrao do resultado do exerccio que no configuram reconhecimento de transferncia entidade de riqueza criada por outras entidades. Diferentemente dos critrios contbeis, tambm incluem valores que no transitam pela demonstrao do resultado, como, por exemplo, aqueles relativos construo de ativos para uso prprio da entidade (conforme item 19) e aos juros pagos ou creditados que tenham sido incorporados aos valores dos ativos de longo prazo (normalmente, imobilizados). No caso de estoques de longa maturao, os juros a eles incorporados devero ser destacados como distribuio da riqueza no momento em que os respectivos estoques forem baixados; dessa forma, no h que se considerar esse valor como outras receitas.

251

CPC 09

Insumo adquirido de terceiros representa os valores relativos s aquisies de matrias-primas, mercadorias, materiais, energia, servios, etc. que tenham sido transformados em despesas do perodo. Enquanto permanecerem nos estoques, no compem a formao da riqueza criada e distribuda. Depreciao, amortizao e exausto representam os valores reconhecidos no perodo e normalmente utilizados para conciliao entre o fluxo de caixa das atividades operacionais e o resultado lquido do exerccio. Valor adicionado recebido em transferncia representa a riqueza que no tenha sido criada pela prpria entidade, e sim por terceiros, e que a ela transferida, como por exemplo receitas financeiras, de equivalncia patrimonial, dividendos, aluguel, royalties, etc. Precisa ficar destacado, inclusive para evitar dupla-contagem em certas agregaes.

Caractersticas das informaes da DVA


10. A DVA est fundamentada em conceitos macroeconmicos, buscando apresentar, eliminados os valores que representam dupla-contagem, a parcela de contribuio que a entidade tem na formao do Produto Interno Bruto (PIB). Essa demonstrao apresenta o quanto a entidade agrega de valor aos insumos adquiridos de terceiros e que so vendidos ou consumidos durante determinado perodo. Existem, todavia, diferenas temporais entre os modelos contbil e econmico no clculo do valor adicionado. A cincia econmica, para clculo do PIB, baseia-se na produo, enquanto a contabilidade utiliza o conceito contbil da realizao da receita, isto , baseia-se no regime contbil de competncia. Como os momentos de realizao da produo e das vendas so normalmente diferentes, os valores calculados para o PIB por meio dos conceitos oriundos da Economia e os da Contabilidade so naturalmente diferentes em cada perodo. Essas diferenas sero tanto menores quanto menores forem as diferenas entre os estoques inicial e final para o perodo considerado. Em outras palavras, admitindo-se a inexistncia de estoques inicial e final, os valores encontrados com a utilizao de conceitos econmicos e contbeis convergiro. Para os investidores e outros usurios, essa demonstrao proporciona o conhecimento de informaes de natureza econmica e social e oferece a possibilidade de melhor avaliao das atividades da entidade dentro da sociedade na qual est inserida. A deciso de recebimento por uma comunidade (Municpio, Estado e a prpria Federao) de investimento pode ter nessa demonstrao um instrumento de extrema utilidade e com informaes que, por exemplo, a demonstrao de resultados por si s no capaz de oferecer. A DVA elaborada por segmento (tipo de clientes, atividades, produtos, rea geogrfica e outros) pode representar informaes ainda mais valiosas no auxlio da formulao de predies e, enquanto no houver um pronunciamento especfico do CPC sobre segmentos, sua divulgao incentivada.

11.

12.

13.

Formao da riqueza
Riqueza criada pela prpria entidade
14. A DVA, em sua primeira parte, deve apresentar de forma detalhada a riqueza criada pela entidade. Os principais componentes da riqueza criada esto apresentados a seguir nos seguintes itens:

Receitas
Venda de mercadorias, produtos e servios - inclui os valores dos tributos incidentes sobre essas receitas (por exemplo, ICMS, IPI, PIS e COFINS), ou seja, corresponde ao ingresso bruto ou faturamento bruto, mesmo quando na demonstrao do resultado tais tributos estejam fora do cmputo dessas receitas. Outras receitas - da mesma forma que o item anterior, inclui os tributos incidentes sobre essas receitas. Proviso para crditos de liquidao duvidosa Constituio/Reverso - inclui os valores relativos constituio e reverso dessa proviso.

CPC 09

Insumos adquiridos de terceiros


Custo dos produtos, das mercadorias e dos servios vendidos - inclui os valores das matrias-primas adquiridas junto a terceiros e contidas no custo do produto vendido, das mercadorias e dos servios vendidos adquiridos de terceiros; no inclui gastos com pessoal prprio.

252

Materiais, energia, servios de terceiros e outros - inclui valores relativos s despesas originadas da utilizao desses bens, utilidades e servios adquiridos junto a terceiros. Nos valores dos custos dos produtos e mercadorias vendidos, materiais, servios, energi,a etc. consumidos, devem ser considerados os tributos includos no momento das compras (por exemplo, ICMS, IPI, PIS e COFINS), recuperveis ou no. Esse procedimento diferente das prticas utilizadas na demonstrao do resultado. Perda e recuperao de valores ativos - inclui valores relativos a ajustes por avaliao a valor de mercado de estoques, imobilizados, investimentos, etc. Tambm devem ser includos os valores reconhecidos no resultado do perodo, tanto na constituio quanto na reverso de proviso para perdas por desvalorizao de ativos, conforme aplicao do CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos (se no perodo o valor lquido for positivo, deve ser somado). Depreciao, amortizao e exausto - inclui a despesa ou o custo contabilizados no perodo.

Valor adicionado recebido em transferncia


Resultado de equivalncia patrimonial - o resultado da equivalncia pode representar receita ou despesa; se despesa, deve ser considerado como reduo ou valor negativo. Receitas financeiras - inclui todas as receitas financeiras, inclusive as variaes cambiais ativas, independentemente de sua origem. Outras receitas - inclui os dividendos relativos a investimentos avaliados ao custo, aluguis, direitos de franquia, etc.

Distribuio da riqueza
15. A segunda parte da DVA deve apresentar de forma detalhada como a riqueza obtida pela entidade foi distribuda. Os principais componentes dessa distribuio esto apresentados a seguir: Pessoal valores apropriados ao custo e ao resultado do exerccio na forma de: Remunerao direta - representada pelos valores relativos a salrios, 13 salrio, honorrios da administrao (inclusive os pagamentos baseados em aes), frias, comisses, horas extras, participao de empregados nos resultados, etc. Benefcios - representados pelos valores relativos a assistncia mdica, alimentao, transporte, planos de aposentadoria etc. FGTS representado pelos valores depositados em conta vinculada dos empregados.

Impostos, taxas e contribuies - valores relativos ao imposto de renda, contribuio social sobre o lucro, contribuies aos INSS (includos aqui os valores do Seguro de Acidentes do Trabalho) que sejam nus do empregador, bem como os demais impostos e contribuies a que a empresa esteja sujeita. Para os impostos compensveis, tais como ICMS, IPI, PIS e COFINS, devem ser considerados apenas os valores devidos ou j recolhidos, e representam a diferena entre os impostos e contribuies incidentes sobre as receitas e os respectivos valores incidentes sobre os itens considerados como insumos adquiridos de terceiros. Federais inclui os tributos devidos Unio, inclusive aqueles que so repassados no todo ou em parte aos Estados, Municpios, Autarquias etc., tais como: IRPJ, CSSL, IPI, CIDE, PIS, COFINS. Inclui tambm a contribuio sindical patronal. Estaduais inclui os tributos devidos aos Estados, inclusive aqueles que so repassados no todo ou em parte aos Municpios, Autarquias etc., tais como o ICMS e o IPVA. Municipais inclui os tributos devidos aos Municpios, inclusive aqueles que so repassados no todo ou em parte s Autarquias, ou quaisquer outras entidades, tais como o ISS e o IPTU.

Remunerao de capitais de terceiros - valores pagos ou creditados aos financiadores externos de capital. Juros - inclui as despesas financeiras, inclusive as variaes cambiais passivas, relativas a quaisquer tipos de emprstimos e financiamentos junto a instituies financeiras, empresas do grupo ou outras formas de obteno de recursos. Inclui os valores que tenham sido capitalizados no perodo. CPC 09

253

Aluguis - inclui os aluguis (inclusive as despesas com arrendamento operacional) pagos ou creditados a terceiros, inclusive os acrescidos aos ativos. Outras - inclui outras remuneraes que configurem transferncia de riqueza a terceiros, mesmo que originadas em capital intelectual, tais como royalties, franquia, direitos autorais, etc.

Remunerao de capitais prprios - valores relativos remunerao atribuda aos scios e acionistas. Juros sobre o capital prprio (JCP) e dividendos - inclui os valores pagos ou creditados aos scios e acionistas por conta do resultado do perodo, ressalvando-se os valores dos JCP transferidos para conta de reserva de lucros. Devem ser includos apenas os valores distribudos com base no resultado do prprio exerccio, desconsiderando-se os dividendos distribudos com base em lucros acumulados de exerccios anteriores, uma vez que j foram tratados como lucros retidos no exerccio em que foram gerados. Lucros retidos e prejuzos do exerccio - inclui os valores relativos ao lucro do exerccio destinados s reservas, inclusive os JCP quando tiverem esse tratamento; nos casos de prejuzo, esse valor deve ser includo com sinal negativo. As quantias destinadas aos scios e acionistas na forma de Juros sobre o Capital Prprio JCP, independentemente de serem registradas como passivo (JCP a pagar) ou como reserva de lucros, devem ter o mesmo tratamento dado aos dividendos no que diz respeito ao exerccio a que devem ser imputados.

Casos especiais - alguns exemplos


Depreciao de itens reavaliados ou avaliados ao valor justo (fair value).
16. A reavaliao de ativos e a avaliao de ativos ao seu valor justo provocam alteraes na estrutura patrimonial da empresa e, por isso, normalmente requerem o registro contbil dos seus efeitos tributrios. Os resultados da empresa so afetados sempre que houver a realizao dos respectivos ativos reavaliados ou avaliados ao valor justo. Quando a realizao de determinado ativo ocorrer pelo processo normal de depreciao, por conseqncia, a DVA tambm afetada. Assim, no momento da realizao da reavaliao ou da avaliao ao valor justo, deve-se incluir esse valor como outras receitas na DVA, bem como se reconhecem os respectivos tributos na linha prpria de impostos, taxas e contribuies.

17.

Ajustes de exerccios anteriores


18. Os ajustes de exerccios anteriores, decorrentes de efeitos provocados por erro imputvel a exerccio anterior ou da mudana de critrios contbeis que vinham sendo utilizados pela entidade, devem ser adaptados na demonstrao de valor adicionado relativa ao perodo mais antigo apresentado para fins de comparao, bem como os demais valores comparativos apresentados, como se a nova prtica contbil estivesse sempre em uso ou o erro fosse corrigido.

Ativos construdos pela empresa para uso prprio


19. A construo de ativos dentro da prpria empresa para seu prprio uso procedimento comum. Nessa construo diversos fatores de produo so utilizados, inclusive a contratao de recursos externos (por exemplo, materiais e mo-de-obra terceirizada) e a utilizao de fatores internos como mo-de-obra, com os conseqentes custos que essa contratao e utilizao provocam. Para elaborao da DVA, essa construo equivale a produo vendida para a prpria empresa, e por isso seu valor contbil integral precisa ser considerado como receita. A mo-de-obra prpria alocada considerada como distribuio dessa riqueza criada, e eventuais juros ativados e tributos tambm recebem esse mesmo tratamento. Os gastos com servios de terceiros e materiais so apropriados como insumos. medida que tais ativos entrem em operao, a gerao de resultados desses ativos recebe tratamento idntico aos resultados gerados por qualquer outro ativo adquirido de terceiros; portanto, sua depreciao tambm deve receber igual tratamento. Para evitar o desmembramento das despesas de depreciao, na elaborao da DVA, entre os componentes que serviram de base para o respectivo registro do ativo construdo internamente (materiais diversos, mo-de-obra, impostos, aluguis e juros), os valores gastos nessa construo devem, no perodo da construo, ser tratados como Receitas relativas construo de ativos prprios. Da mesma forma, os componentes de seu custo devem ser alocados na DVA seguindo-se suas respectivas naturezas.

20.

CPC 09

21.

254

22.

Referido procedimento de reconhecimento dos valores gastos no perodo como outras receitas, alm de aproximar do conceito econmico de valor adicionado, evita controles complexos adicionais, que podem ser custosos, durante toda a vida til econmica do ativo.

Distribuio de lucros relativos a exerccios anteriores


23. A Demonstrao do Valor Adicionado est estruturada para ser elaborada a partir da Demonstrao do Resultado do perodo. Assim, h uma estreita vinculao entre essas duas demonstraes e essa vinculao deve servir para sustentao da consistncia entre elas. Mas ela tem tambm uma interface com a Demonstrao dos Lucros ou Prejuzos Acumulados na parte em que movimentaes nesta conta dizem respeito distribuio do resultado do exerccio apurado na demonstrao prpria. A entidade livre, dentro dos limites legais, para distribuir seus lucros acumulados, sejam eles oriundos do prprio exerccio ou de exerccios anteriores. Porm, pela vinculao referida no item anterior, os dividendos que compem a riqueza distribuda pela entidade devem restringir-se exclusivamente parcela relativa aos resultados do prprio perodo. Dividendos distribudos relativos a lucros de perodos anteriores no so considerados, pois j figuraram como lucros retidos naqueles respectivos perodos.

24.

Substituio tributria
25. A legislao brasileira, por meio de dispositivos legais prprios, permite a transferncia de responsabilidade tributria a um terceiro, desde que vinculado ao fato gerador do tributo. Essa transferncia de responsabilidade, que pode ser total ou parcial e tem como finalidade precpua a garantia de recolhimento do tributo, efetivada de duas formas: progressiva e regressiva. A substituio tributria progressiva ocorre com a antecipao do pagamento do tributo que s ser devido na operao seguinte. Do ponto de vista do substituto tributrio (normalmente fabricante ou importador), deve-se incluir o valor do imposto antecipado no faturamento bruto e depois apresent-lo como deduo desse faturamento para se chegar receita bruta. No caso da substituio tributria regressiva, por exemplo, quando o comerciante realiza operao com produtor rural e responsvel pelo recolhimento do tributo, podem ocorrer duas situaes: no caso de o comerciante ter direito ao crdito na operao seguinte, quando o valor do tributo recolhido deve ser tratado como impostos a recuperar, na DVA o valor dos impostos incidentes sobre as vendas deve ser considerado pelo valor total, uma vez que foi recolhido pelo prprio comerciante; se o comerciante no fizer jus ao crdito do tributo, o valor recolhido deve ser tratado como custo dos estoques.

26.

27.

Atividade de intermediao financeira (bancria) Formao da riqueza


28. Os principais componentes na formao da riqueza nessa atividade esto apresentados a seguir: Receitas de intermediao financeira - inclui as receitas com operaes de crdito, arrendamento mercantil , resultados de cmbio, ttulos e valores mobilirios e outras. Receita de prestao de servios - inclui as receitas relativas cobrana de taxas por prestao de servios. Proviso para crditos de liquidao duvidosa Constituio/Reverso - inclui os valores relativos constituio e baixa da proviso. Outras receitas - inclui parte dos valores realizados de ajustes de avaliao patrimonial, valores relativos construo de ativos na prpria entidade, etc. Inclui tambm valores considerados fora das atividades principais da entidade, tais como: ganhos e perdas na baixa de imobilizados, ganhos e perdas na baixa de investimentos, etc. Na atividade bancria, por conveno, assume-se que as despesas com intermediao financeira devem fazer parte da formao lquida da riqueza e no de sua distribuio. Despesas de intermediao financeira - inclui os gastos com operaes de captao, emprstimos, repasses, arrendamento mercantil e outros. CPC 09

29.

255

Insumos adquiridos de terceiros


Materiais, energia e outros - inclui valores relativos s despesas originadas de aquisies e pagamentos a terceiros. Servios de terceiros - inclui gastos de pessoal que no seja prprio. Perda e Recuperao de valores ativos - inclui valores relativos a ajustes a valor de mercado de investimentos (se no perodo o valor lquido for positivo, deve ser somado). Depreciao, amortizao e exausto - inclui a despesa contabilizada no perodo.

Valor adicionado recebido em transferncia


Resultado de equivalncia patrimonial - o resultado da equivalncia pode representar receita ou despesa, devendo esta ltima ser considerada como reduo ou valor negativo. Outras receitas - inclui dividendos relativos a investimentos avaliados pelo custo, aluguis, direitos de franquia, etc.

Distribuio da riqueza
30. A segunda parte da DVA deve apresentar de forma detalhada como a riqueza obtida pela entidade foi distribuda. Os principais componentes dessa distribuio esto apresentados a seguir: Pessoal valores apropriados ao custo e ao resultado do exerccio na forma de: Remunerao direta - valores relativos a salrios, 13 salrio, honorrios da diretoria, frias, comisses, horas extras, participao de empregados nos resultados, etc. Benefcios - valores relativos assistncia mdica, alimentao, transporte, planos de aposentadoria, etc. FGTS - valores devidos aos empregados e que so depositados em conta vinculada.

Impostos, taxas e contribuies - valores relativos ao imposto de renda, contribuio social sobre o lucro, contribuies aos INSS (includos aqui os valores do Seguro de Acidentes do Trabalho) que sejam nus do empregador, bem como os demais impostos e contribuies a que a entidade esteja sujeita. Federais - inclui os tributos devidos Unio, inclusive aqueles que so repassados no todo ou em parte aos Estados, Municpios, Autarquias, etc., tais como: IRPJ, CSSL, etc. Inclui tambm a contribuio sindical patronal. Estaduais - inclui os tributos devidos aos Estados, inclusive aqueles que so repassados no todo ou em parte aos Municpios, Autarquias, etc., tais como o IPVA. Municipais - inclui os tributos devidos aos Municpios, inclusive aqueles que so repassados no todo ou em parte a Autarquias ou quaisquer outras entidades, tais como o ISS e o IPTU.

Remunerao de capitais de terceiros - valores pagos ou creditados aos financiadores externos de capital. Aluguis - valores de aluguis (incluindo-se as despesas com arrendamento operacional) pagos ou creditados a terceiros, inclusive os acrescidos aos ativos. Outras - valores de remuneraes que configurem transferncia de riqueza a terceiros, mesmo que originadas de capital intelectual, tais como royalties, franquia, direitos autorais, etc.

Remunerao de capitais prprios - valores relativos remunerao atribuda aos scios e acionistas Juros sobre o capital prprio (JCP) e dividendos - inclui os valores pagos ou creditados aos scios e acionistas por conta do resultado do perodo, ressalvando-se os valores dos JCP transferidos para conta de reserva de lucros. Devem ser includos apenas os valores distribudos com base no resultado do prprio perodo, desconsiderando-se os dividendos distribudos com base em lucros acumulados de exerccios anteriores, uma vez que j foram tratados como lucros retidos no exerccio em que foram gerados. Lucros retidos e prejuzos do exerccio - inclui os valores relativos ao lucro do exerccio destinados s reservas, inclusive os JCP quando tiverem esse tratamento; nos casos de prejuzo, esse valor deve ser includo com sinal negativo.

CPC 09

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As quantias destinadas aos scios e acionistas na forma de JCP, independentemente de serem registradas como passivo (JCP a pagar) ou como reserva de lucros, devem ter o mesmo tratamento dado aos dividendos no que diz respeito ao perodo a que devem ser imputados.

Atividades de seguro e previdncia Formao da riqueza


31. Os principais componentes na formao da riqueza nessas atividades esto apresentados a seguir: Receitas com operaes de seguro - inclui as receitas com venda de aplices e de operaes de cosseguros aceitas, j lquidas dos prmios restitudos ou cancelados, bem como de retrocesso, as receitas oriundas das operaes de recuperao de sinistros com salvados e ressarcimento. Receitas com operaes de previdncia complementar - inclui as receitas relativas venda desse tipo de plano de previdncia. Outras receitas - inclui outras receitas operacionais de qualquer natureza. Inclui tambm receitas oriundas de atividades que no estejam includas na operao principal da entidade. Proviso para crditos de liquidao duvidosa - Constituio/Reverso - inclui os valores relativos constituio/baixa da proviso. Variao das provises tcnicas em operaes de seguro - representa o ajuste de prmios retidos para o regime de competncia de acordo com a vigncia de cada aplice de seguro. Variao das provises tcnicas em operaes de previdncia - representa a variao da proviso matemtica de planos de previdncia complementar aberta registrada no efetivo recebimento das contribuies. Nas atividades de seguros e previdncia, os sinistros retidos e as despesas com benefcios e resgates, que representam o total das indenizaes lquidas a serem pagas aos segurados, devem ser deduzidas das receitas. Sinistros - valores das indenizaes que so de competncia do exerccio. Variao da proviso de sinistros ocorridos, mas no avisados - valor do ajuste da proviso de sinistros ocorridos, mas no avisados. Despesa com benefcios e resgates - valor dos benefcios concedidos e dos resgates efetuados de competncia daquele perodo. Variao da proviso de eventos ocorridos, mas no avisados - valor do ajuste da proviso de eventos ocorridos, mas no avisados empresa.

32.

Insumos adquiridos de terceiros


Materiais, energia e outros - valor dos materiais e energia consumidos, despesas gerais e administrativas e todas aquelas que no possuem tratamento especfico, adquiridos de terceiros. Servios de terceiros, comisses lquidas - valor dos recursos pagos a terceiros por prestao de servios, alm das comisses pagas aos corretores. Variao das despesas de comercializao diferidas - valor do ajuste das despesas de comercializao (basicamente, comisses) para o regime de competncia de acordo com a vigncia de cada aplice de seguro. Perda e recuperao de valores ativos - inclui os valores relativos a valor de mercado de investimentos (se no perodo o valor lquido for positivo, deve ser somado). Depreciao, amortizao e exausto - inclui a despesa contabilizada no perodo. CPC 09

Valor adicionado recebido/cedido em transferncia


Receita financeira decorrente das aplicaes em ttulos e outras aplicaes financeiras, inclusive as de variaes cambiais ativas.

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Resultado de equivalncia patrimonial - esse resultado pode representar receita ou despesa: se despesa, deve ser informado entre parnteses. Resultado com operaes de resseguros cedidos parcela dos prmios que a seguradora passa para resseguradoras com a inteno de dividir responsabilidades para diminuir os riscos. Inclui tambm a parcela de sinistros que a seguradora recebe dessas resseguradoras. Resultado com operaes de cosseguros cedidos parcela dos prmios que a seguradora repassa para outras seguradoras com a inteno de dividir responsabilidades para diminuir os riscos. Inclui tambm a parcela de sinistros que a seguradora recebe dessas resseguradoras. Outras receitas - inclui os dividendos relativos a investimentos avaliados pelo custo, aluguis, direitos de franquia, etc.

Distribuio da riqueza
33. A segunda parte da DVA deve apresentar de forma detalhada como a riqueza obtida pela entidade foi distribuda. Os principais componentes dessa distribuio esto apresentados a seguir: Pessoal valores apropriados ao custo e ao resultado do exerccio na forma de: Remunerao direta - valores relativos a salrios, 13 salrio, honorrios da diretoria, frias, comisses, horas extras, participao de empregados nos resultados, etc. Benefcios - valores relativos a assistncia mdica, alimentao, transporte, planos de aposentadoria etc. FGTS - valores devidos aos empregados e que so depositados em conta vinculada.

Impostos, taxas e contribuies - valores relativos ao imposto de renda, contribuio social sobre o lucro, contribuies aos INSS (includos aqui os valores do Seguro de Acidentes do Trabalho) que representem nus do empregador, bem como os demais impostos e contribuies a que a entidade esteja sujeita. Federais inclui os tributos devidos Unio, inclusive aqueles que so repassados no todo ou em parte aos Estados, Municpios, Autarquias, etc., tais como: IRPJ, CSSL etc. Inclui tambm a contribuio sindical patronal. Estaduais inclui os tributos devidos aos Estados, inclusive aqueles que so repassados no todo ou em parte aos Municpios, Autarquias, etc., tais como o IPVA. Municipais inclui os tributos devidos aos Municpios, inclusive aqueles que so repassados no todo ou em parte a Autarquias ou quaisquer outras entidades, tais como o ISS e o IPTU.

Remunerao de capitais de terceiros - valores pagos ou creditados aos financiadores externos de capital. Juros - inclui as despesas financeiras relativas a qualquer tipo de emprstimo e financiamento junto a instituies financeiras, empresas do grupo ou outras formas de obteno de recursos. Inclui os valores que tenham sido ativados no perodo. Aluguis - inclui os aluguis (incluindo-se as despesas com arrendamento operacional) pagos ou creditados a terceiros, inclusive os acrescidos aos ativos. Outras - inclui outras remuneraes que configurem transferncia de riqueza a terceiros, mesmo que originadas em capital intelectual, tais como royalties, franquia, direitos autorais, etc.

Remunerao de capitais prprios - valores relativos remunerao atribuda aos scios e acionistas. Juros sobre o capital prprio (JCP) e dividendos - inclui os valores pagos ou creditados aos scios e acionistas por conta do resultado do perodo, ressalvando-se os valores dos JCP transferidos para conta de reserva de lucros. Devem ser includos apenas os valores distribudos com base no resultado do prprio exerccio, desconsiderando-se os dividendos distribudos com base em lucros acumulados de exerccios anteriores, uma vez que j foram tratados como lucros retidos no exerccio em que foram gerados. Lucros retidos e prejuzos do exerccio - inclui os valores relativos ao lucro do exerccio destinados s reservas, inclusive os JCP quando tiverem esse tratamento; nos casos de prejuzo, esse valor deve ser includo com sinal negativo. As quantias destinadas aos scios e acionistas na forma de JCP, independentemente de serem tratadas como passivo (JCP a pagar) ou como reserva de lucros, devem ter o mesmo tratamento dado aos dividendos no que diz respeito ao exerccio a que devem ser imputados.

CPC 09

258

Os modelos a seguir apresentados devem ser entendidos como indicativos, e um maior detalhamento, em nome da maior transparncia, poder ser utilizado.

Modelos
Modelo I - Demonstrao do Valor Adicionado Empresas em Geral
DESCRIO 1 RECEITAS 1.1) Vendas de mercadorias, produtos e servios 1.2) Outras receitas 1.3) Receitas relativas construo de ativos prprios 1.4) Proviso para crditos de liquidao duvidosa Reverso / (Constituio) 2 - INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS (inclui os valores dos impostos ICMS, IPI, PIS e COFINS) 2.1) Custos dos produtos, das mercadorias e dos servios vendidos 2.2) Materiais, energia, servios de terceiros e outros 2.3) Perda / Recuperao de valores ativos 2.4) Outras (especificar) 3 - VALOR ADICIONADO BRUTO (1-2) 4 - DEPRECIAO, AMORTIZAO E EXAUSTO 5 - VALOR ADICIONADO LQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (3-4) 6 - VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA 6.1) Resultado de equivalncia patrimonial 6.2) Receitas financeiras 6.3) Outras 7 - VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (5+6) 8 - DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO (*) 8.1) Pessoal 8.1.1 Remunerao direta 8.1.2 Benefcios 8.1.3 F.G.T.S 8.2) Impostos, taxas e contribuies 8.2.1 Federais 8.2.2 Estaduais 8.2.3 Municipais 8.3) Remunerao de capitais de terceiros 8.3.1 Juros 8.3.2 Aluguis 8.3.3 Outras 8.4) Remunerao de capitais prprios 8.4.1 Juros sobre o capital prprio 8.4.2 Dividendos 8.4.3 Lucros retidos / Prejuzo do exerccio 8.4.4 Participao dos no-controladores nos lucros retidos (s p/ consolidao) Em milhares de reais 20X1 Em milhares de reais 20X0

(*) O total do item 8 deve ser exatamente igual ao item 7.

259

CPC 09

Modelo II - Demonstrao do Valor Adicionado - Instituies Financeiras Bancrias


DESCRIO 1 RECEITAS 1.1) Intermediao financeira 1.2) Prestao de servios 1.3) Proviso para crditos de liquidao duvidosa Reverso / (Constituio) 1.4) Outras 2 DESPESAS DE INTERMEDIAO FINANCEIRA 3 - INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS 3.1) Materiais, energia e outros 3.2) Servios de terceiros 3.3) Perda / Recuperao de valores ativos 3.4) Outras (especificar) 4 - VALOR ADICIONADO BRUTO (1-2-3) 5 DEPRECIAO, AMORTIZAO E EXAUSTO 6 - VALOR ADICIONADO LQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (4-5) 7 - VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA 7.1) Resultado de equivalncia patrimonial 7.2) Outras 8 - VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (6+7) 9 - DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO (*) 9.1) Pessoal 9.1.1 Remunerao direta 9.1.2 Benefcios 9.1.3 F.G.T.S 9.2) Impostos, taxas e contribuies 9.2.1 Federais 9.2.2 Estaduais 9.2.3 Municipais 9.3) Remunerao de capitais de terceiros 9.3.1 Aluguis 9.3.2 Outras 9.4) Remunerao de capitais prprios 9.4.1 Juros sobre o capital prprio 9.4.2 Dividendos 9.4.3 Lucros retidos / Prejuzo do exerccio 9.4.4 Participao dos no-controladores nos lucros retidos (s p/ consolidao) Em milhares de reais 20X1 Em milhares de reais 20X0

(*) O total do item 9 deve ser exatamente igual ao item 8.

CPC 09

260

Modelo III - Demonstrao do Valor Adicionado Seguradoras


DESCRIO 1 RECEITAS 1.1) Receitas com operaes de seguros 1.2) Receitas com operaes de previdncia complementar 1.3) Rendas com taxas de gesto e outras taxas 1.4) Outras 1.5) Proviso para crditos de liquidao duvidosa Reverso / (Constituio) 2 VARIAES DAS PROVISES TCNICAS 2.1) Operaes de seguros 2.2) Operaes de previdncia 3 RECEITA LQUIDA OPERACIONAL (1+2) 4 BENEFCIOS E SINISTROS 4.1) Sinistros 4.2) Variao da proviso de sinistros ocorridos mas no avisados 4.3) Despesas com benefcios e resgates 4.4) Variao da proviso de eventos ocorridos, mas no avisados 4.5) Outras 5 INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS 5.1) Materiais, energia e outros 5.2) Servios de terceiros, comisses lquidas 5.3) Variao das despesas de comercializao diferidas 5.4) Perda / Recuperao de valores ativos 6 VALOR ADICIONADO BRUTO (3-4-5) 7 DEPRECIAO, AMORTIZAO E EXAUSTO 8 VALOR ADICIONADO LQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (6-7) 9 VALOR ADICIONADO RECEBIDO/CEDIDO EM TRANSFERNCIA 9.1) Receitas financeiras 9.2) Resultado de equivalncia patrimonial 9.3) Resultado com operaes de resseguros cedidos 9.4) Resultado com operaes de cosseguros cedidos 9.5) Outras 10 VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (8+9) 11 DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO (*) 11.1) Pessoal 11.1.1 Remunerao direta 11.1.2 Benefcios 11.1.3 F.G.T.S 11.2) Impostos, taxas e contribuies 11.2.1 Federais Em milhares de reais 20X1 Em milhares de reais 20X0

11.2.3 Municipais 11.3) Remunerao de capitais de terceiros 11.3.1 Juros

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CPC 09

11.2.2 Estaduais

11.3.2 Aluguis 11.3.3 Outras 11.4) Remunerao de Capitais Prprios 11.4.1 Juros sobre o Capital Prprio 11.4.2 Dividendos 11.4.3 Lucros retidos / Prejuzo do exerccio 11.4.4 Participao dos no-controladores nos lucros retidos (s p/ consolidao)

(*) O total do item 11 deve ser exatamente igual ao item 10.

CPC 09

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TERMO DE APROVAO
PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 09 DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO

A Coordenadoria Tcnica do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) torna pblica a aprovao pelos membros do CPC, de acordo com as disposies da Resoluo CFC n. 1.055/05 e alteraes posteriores, do PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 09 DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO. Essa Demonstrao exigida pela Lei brasileira (Lei n. 11.638/07) para as companhias abertas a partir dos exerccios iniciados a partir do primeiro dia de 2008, mas no exigida pelo IASB International Accounting Standards Board, apesar de incentivado por ele e, tambm, pela ONU Organizao das Naes Unidas. O CPC considera que, dada a relevncia dessa Demonstrao e da utilidade de suas informaes para todos os usurios, deve ela ser incentivada para ser divulgada por todas as demais sociedades comerciais brasileiras. A aprovao do PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 09 DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis est registrada na Ata da 29 Reunio Ordinria do Comit de Pronunciamentos Contbeis, realizada no dia 30 de outubro de 2008. O Comit recomenda que o Pronunciamento seja referendado pelas entidades reguladoras brasileiras visando sua adoo.

Braslia, 30 de outubro de 2008.

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

263

CPC 09

RELATRIO DA AUDINCIA PBLICA


PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 09 DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO
1. A minuta do CPC 09 Demonstrao do Valor Adicionado DVA esteve em audincia pblica conjunta com a Comisso de Valores Mobilirios CVM at 15/10/08. Houve muitas sugestes principalmente quanto forma, e outras quanto ao contedo. As relativas forma no sero destacadas neste relatrio. A maioria das sugestes de natureza redacional ou com a caracterstica de melhoria do entendimento foi acatada. As sugestes no acatadas e os motivos da no aceitao por parte do CPC esto a seguir apresentados: (a) Sugesto de tratamento das despesas com certos servios de terceiros por outras entidades como se fossem distribuio de valor adicionado, e no como redutor do valor adicionado da contratante Razo: O CPC deliberou manter a definio original do que seja criao e distribuio de valor adicionado, no momento atual, que pela entidade objeto da demonstrao. Na viso do CPC, essas outras entidades contratadas que, ao reconhecerem a despesa com seu pessoal, consideram-na como distribuio da riqueza que elas criaram. As demonstraes individuais evidenciam ativos, passivos, receitas e despesas controlados por uma determinada pessoa jurdica, e nas consolidadas os sob controle da controladora; quando h servios contratados junto a terceiros, independentes, suas demonstraes no so passveis de incluso na demonstrao consolidada da contratante e, conseqentemente, no integram tambm sua DVA (b) Sugestes de detalhamento de situaes em que despesas e receitas financeiras tm seus sinais invertidos, certas operaes de baixa de ativos etc. Razo: O CPC deliberou reduzir as situaes de casos especficos nesta verso do Pronunciamento; o julgamento fator essencial a ser utilizado tambm na elaborao da DVA. (c) Sugesto de mudanas na demonstrao do resultado para maior alinhamento s normas internacionais, com suas conseqncias tratadas no Pronunciamento Razo: No houve ainda alterao na Demonstrao do Resultado no Brasil. Quando houver, as adaptaes sero providenciadas. (d) Sugestes de adaptaes de conceitos no totalmente alinhados com as da Demonstrao do Resultado Razo: O CPC deliberou manter o mximo possvel de harmonizao com a Demonstrao do Resultado. Alm disso, alguns exemplos oferecidos no foram consistentes. (e) Sugesto de explicitao das situaes em que h gerao ou distribuio de valor adicionado no exterior Razo: A DVA para a entidade, e no para o pas, independendo, portanto, da localizao geogrfica da criao ou da distribuio do valor adicionado. O mesmo raciocnio vlido para as demonstraes consolidadas. (f) Sugesto de detalhamentos de situaes com gerao negativa de valor adicionado e outras especficas Razo: O CPC deliberou no entrar em nmero excessivo de detalhes, focando em dar os princpios e as diretrizes gerais, deixando aos profissionais e outros interessados a tarefa de detalhamentos, se necessrios. 3. Diversos comentrios e sugestes de natureza geral ou especfica foram recebidos, mas sem oferecer alternativas.

2.

CPC 09

264

4.

O CPC agradece por todas as sugestes recebidas.

Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) Coordenadoria Tcnica

265

CPC 09

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 10

Pagamento Baseado em Aes

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CPC 10

Sumrio do Pronunciamento Tcnico CPC 10


Pagamento Baseado em Aes
Observao: Este sumrio, que no faz parte do Pronunciamento, est sendo apresentado apenas para identificao dos principais pontos tratados, possibilitando uma viso geral do assunto.

Introduo
1. As entidades frequentemente outorgam aes ou opes de aes para seus empregados ou outras partes. Planos de aes e de opes de aes constituem uma caracterstica comum da remunerao de diretores, executivos e muitos outros empregados. Algumas entidades emitem aes ou opes de aes para pagamento de seus fornecedores e prestadores de servios profissionais.

Objetivo do Pronunciamento
2. O objetivo deste Pronunciamento especificar procedimentos para reconhecimento, mensurao e divulgao, em suas demonstraes contbeis, das transaes com pagamento baseado em aes realizadas por uma entidade. Especificamente, ele exige que os efeitos das transaes com pagamento baseado em aes estejam refletidos nos resultados e na posio patrimonial e financeira da entidade, incluindo despesas associadas com transaes nas quais opes de aes so outorgadas a empregados.

Principais caractersticas do Pronunciamento


3. O Pronunciamento exige que uma entidade reconhea as transaes com pagamento baseado em aes, incluindo transaes com empregados ou outras partes, independente da forma de liquidao: em dinheiro (ou outros ativos) ou em instrumentos patrimoniais da entidade (aes e opes de aes). No existem excees aplicao do Pronunciamento, desde que o assunto no seja objeto de outro pronunciamento. So estabelecidos princpios de mensurao e exigncias especficas para trs tipos de transaes com pagamento baseado em aes: (a) transaes com pagamento baseado em aes liquidadas pela entrega de instrumentos patrimoniais da entidade (normalmente aes), nas quais a entidade recebe produtos e servios em contrapartida desses instrumentos; transaes com pagamento baseado em aes liquidadas em dinheiro, nas quais a entidade adquire produtos e servios incorrendo em obrigaes com os fornecedores desses produtos e servios, cujo montante seja baseado no preo (ou valor) das aes ou outros instrumentos de capital da entidade; e transaes em que a entidade recebe produtos e servios e os termos do acordo conferem entidade ou ao fornecedor desses produtos ou servios a liberdade de escolha da forma de liquidao da transao, a qual pode ser em dinheiro (ou outros ativos) ou mediante a emisso de instrumentos de capital.

4.

(b)

(c)

5.

Para as transaes com pagamento baseado em aes liquidadas pela entrega de instrumentos patrimoniais da entidade, o Pronunciamento exige que a entidade mensure os produtos e servios recebidos diretamente, ou seja, com base no valor justo dos produtos e servios recebidos, a menos que esse valor justo no possa ser mensurado com confiabilidade. No caso da remunerao a administradores e empregados esse normalmente o caso, e a a entidade deve mensurar os produtos e servios recebidos com base no valor justo dos instrumentos de capital outorgados, mensurados na data da outorga. Assim: (a) nas transaes com empregados e outros provedores similares de servios, a entidade deve mensurar o valor justo dos instrumentos de capital outorgados, normalmente na forma de opes de compra de aes, com base no valor justo dessas opes na data de outorga; nas transaes com outras partes (que no empregados ou provedores similares de servios), existe uma premissa de que o valor justo dos produtos e servios recebidos pode ser estimado com confiabilidade. O valor justo ser mensurado na data em que a entidade obtm os produtos

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ou em que os servios so prestados pela contraparte. Em casos raros, se a premissa falsa, a transao ser mensurada indiretamente, ou seja, com base no valor justo dos instrumentos de capital outorgados, sendo a mensurao realizada na data em que a entidade obtm os produtos ou em que os servios so prestados pela contraparte. quando os produtos e servios forem mensurados com base no valor justo dos instrumentos de capital outorgados, o Pronunciamento especifica que todas as condies de no concesso so consideradas na estimativa do valor justo dos instrumentos de capital, a no ser que essas condies de concesso no sejam condies de mercado. As condies de concesso devem ser consideradas para fins do ajustamento do nmero de instrumentos de capital includos na mensurao de forma que o montante total (acumulado) reconhecido em relao aos produtos ou servios recebidos seja correspondente quantidade efetiva de instrumentos concedidos. Dessa forma, em uma base acumulada, nenhum montante ser reconhecido para produtos ou servios recebidos se o correspondente instrumento de capital outorgado no for concedido em funo do no atendimento ou cumprimento de alguma condio de concesso. Assim, devem ser estimados os eventuais desistentes do programa e os no atingimentos de metas. o Pronunciamento exige que o valor justo dos instrumentos de capital outorgados seja correspondente ao respectivo preo de mercado, quando disponvel, considerando os termos e condies em que os instrumentos foram outorgados. Na ausncia de preos de mercado, o valor justo ser estimado utilizando-se alguma tcnica de avaliao para estimar a que preo os respectivos instrumentos de capital poderiam ser trocados, na data da mensurao, em uma transao sem favorecimentos, entre partes conhecedoras do assunto e dispostas a negociar. A tcnica de avaliao deve ser consistente com as metodologias de avaliao geralmente aceitas para precificao de instrumentos financeiros e deve incorporar todos os fatores e premissas conhecidas que seriam considerados pelos participantes do mercado no estabelecimento do preo. No h determinao quanto a uma tcnica de avaliao em particular. o Pronunciamento tambm estabelece procedimentos para os casos em que so modificados os termos e condies de uma opo de aes outorgada (por exemplo quando uma opo reprecificada) ou quando uma outorga cancelada, recomprada ou substituda. para as transaes com pagamento baseado em aes liquidadas em dinheiro, o Pronunciamento exige que a entidade mensure os produtos e servios adquiridos, e o correspondente passivo assumido, pelo valor justo da obrigao, na data em que o passivo foi assumido. At que o passivo seja liquidado, a entidade deve ajustar o valor justo do passivo ao final de cada exerccio social e na data de sua liquidao, sendo as alteraes de valores reconhecidas no resultado do perodo. como o valor justo do custo da remunerao de servios precisa ser alocada durante o perodo em que os servios so recebidos, o Pronunciamento determina sua distribuio por competncia ao longo desse perodo. no caso de pagamento baseado em ao com liquidao em instrumentos patrimoniais (aes, como regra), a contrapartida do reconhecimento da despesa ou do custo do bem conta do prprio patrimnio lquido.

6.

O Pronunciamento especifica as condies para as transaes com pagamento baseado em aes nas quais os termos do acordo estabelecem que ou a entidade ou a contraparte tem a opo de escolher se a liquidao ser em dinheiro (ou outros ativos) ou pela emisso de instrumentos de capital (nesse caso a entidade deve contabilizar essa transao como uma transao com pagamento baseado em aes com liquidao em dinheiro) e em outras situaes particulares. O Pronunciamento CPC estabelece vrias exigncias de divulgao de informaes para capacitar os usurios das demonstraes contbeis a entender: (a) (b) (c) a natureza e a extenso de acordos de pagamentos baseados em aes firmados durante o perodo; como foi determinado o valor justo dos produtos e servios recebidos ou o valor justo dos instrumentos de capital outorgados durante o perodo; o efeito das transaes com pagamento baseado em aes sobre o resultado do perodo da entidade e sobre sua posio financeira e patrimonial.

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PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 10 (R1)


Pagamento Baseado em Aes Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade IFRS 2 (IASB BV 2010)
ndice Item OBJETIVO ALCANCE RECONHECIMENTO TRANSAO COM PAGAMENTO BASEADO EM AES LIQUIDADA COM INSTRUMENTOS PATRIMONIAIS Viso geral Transao por meio da qual servios so recebidos Transao mensurada com base no valor justo do instrumento patrimonial outorgado Determinao do valor justo do instrumento patrimonial outorgado Tratamento da condio de aquisio de direito Tratamento da condio de no aquisio de direito Tratamento da caracterstica de concesso automtica Aps a data de aquisio de direito Valor justo do instrumento patrimonial no pode ser mensurado com confiabilidade Modificao nos termos e condies sob os quais o instrumento patrimonial foi outorgado, incluindo cancelamento e liquidao TRANSAO COM PAGAMENTO BASEADO EM AES LIQUIDADA EM CAIXA TRANSAO COM PAGAMENTO BASEADO EM AES COM ALTERNATIVA DE LIQUIDAO EM CAIXA Transao com pagamento baseado em aes cujos termos do acordo permitem contraparte a escolha da forma de liquidao Transao com pagamento baseado em aes cujos termos do acordo permitem entidade a escolha da forma de liquidao TRANSAO COM PAGAMENTO BASEADO EM AES ENTRE ENTIDADES DO MESMO GRUPO DIVULGAO DISPOSIES TRANSITRIAS VIGNCIA REVOGAO DE INTERPRETAES APNDICES A Termos utilizados neste Pronunciamento Tcnico B Guia de aplicao 1 26 79 10 29 10 13A 14 15 16 25 16 18 19 21 21A 22 23 24 25 26 29 30 33 34 43 35 40 41 43 43A 43D 44 52 53 59 60 63 64

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Objetivo
1. O objetivo do presente Pronunciamento estabelecer procedimentos para reconhecimento e divulgao, nas demonstraes contbeis, das transaes com pagamento baseado em aes realizadas pela entidade. Especificamente, exige-se que os efeitos das transaes com pagamento baseado em aes estejam refletidos no resultado e no balano patrimonial da entidade, incluindo despesas associadas com transaes por meio das quais opes de aes so outorgadas a empregados.

Alcance
2. A entidade deve aplicar este Pronunciamento para contabilizar todas as transaes com pagamento baseado em aes, incluindo: (a) (b) (c) transaes com pagamento baseado em aes liquidadas pela entrega de instrumentos patrimoniais; transaes com pagamento baseado em aes liquidadas em caixa; e transaes por meio das quais a entidade recebe ou adquire produtos e servios e cujos termos do acordo conferem entidade ou ao fornecedor desses produtos ou servios a liberdade de escolha da forma de liquidao da transao, a qual pode ser em caixa (ou outros ativos) ou mediante a emisso de instrumentos patrimoniais,

exceto conforme indicado nos itens 3A a 6. Na ausncia de produtos ou servios especificadamente identificveis, outras circunstncias podem indicar que os produtos ou servios tenham sido (ou sero) recebidos, caso em que este Pronunciamento Tcnico deve ser aplicado. [Eliminado]. Uma transao com pagamento baseado em aes pode ser liquidada por outra entidade do grupo (ou por acionista de qualquer entidade do grupo) no interesse da entidade que recebe ou adquire produtos ou servios. O item 2 deve ser aplicado entidade que: (a) recebe produtos ou servios quando outra entidade do mesmo grupo (ou acionista de qualquer outra entidade do grupo) tem a obrigao de liquidar a transao com pagamento baseado em aes; ou tem a obrigao de liquidar a transao com pagamento baseado em aes quando outra entidade do mesmo grupo recebe os produtos ou servios,

3. 3A.

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a menos que a transao seja claramente voltada a qualquer outro propsito que no seja o pagamento de produtos ou servios fornecidos entidade que os recebe. Para o propsito deste Pronunciamento Tcnico, a transao envolvendo empregado (ou outra parte) enquanto detentor de instrumento patrimonial da entidade no constitui transao com pagamento baseado em ao. Por exemplo, se a entidade outorga a todos os detentores de uma classe especfica de instrumentos patrimoniais o direito de adquirir instrumentos patrimoniais adicionais da entidade a um preo que menor do que o valor justo desses instrumentos patrimoniais, e um empregado recebe tal direito por ser detentor dessa classe especfica de instrumentos patrimoniais, a concesso ou exerccio desse direito no esto sujeitos s exigncias do presente Pronunciamento. Conforme o disposto no item 2, este Pronunciamento deve ser aplicado s transaes com pagamento baseado em aes por meio das quais produtos ou servios so adquiridos por uma entidade. Os produtos incluem estoques, materiais de consumo, itens do imobilizado, ativos intangveis ou outros ativos no financeiros. Contudo, a entidade no deve aplicar este Pronunciamento s transaes por meio das quais a entidade adquire produtos que integram os ativos lquidos adquiridos em operao de combinao de negcios, conforme definido no Pronunciamento Tcnico CPC 15 - Combinao de Negcios, em combinao de entidades ou negcios sob o mesmo controle, conforme descrito nos itens B1 a B4 do Pronunciamento Tcnico CPC 15, ou quando da contribuio de negcio na formao de empreendimento controlado em conjunto, conforme definido no Pronunciamento Tcnico CPC 19 - Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture). Assim, a emisso de instrumento patrimonial em combinao de negcios para efetivar a obteno do controle de outra entidade no est dentro do alcance deste Pronunciamento Tcnico. Apesar disso, os instrumentos patrimoniais outorgados aos empregados da entidade adquirida (em retorno pela continuidade dos servios prestados) uma transao que est dentro do alcance deste Pronunciamento. Similarmente, o cancelamento, a substituio ou outra modificao dos acordos com pagamento baseado em aes em decorrncia de combinao de negcios ou outra reestruturao societria devem ser contabiliza-

4.

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dos de acordo com este Pronunciamento Tcnico. O Pronunciamento Tcnico CPC 15 d orientao para se determinar se instrumentos patrimoniais emitidos em combinao de negcios so parte do montante transferido para a obteno do controle da adquirida (estando portanto dentro do alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 15) ou se representam um retorno pela continuidade na prestao de servios para o perodo ps-combinao (estando portanto dentro do alcance deste Pronunciamento Tcnico CPC 10). 6. Este Pronunciamento no deve ser aplicado s transaes com pagamento baseado em aes por meio das quais a entidade recebe ou adquire produtos ou servios por fora de contrato dentro do alcance dos itens 8 a 10 do Pronunciamento Tcnico CPC 39 - Instrumentos Financeiros: Apresentao ou dos itens 5 a 7 do Pronunciamento Tcnico CPC 38 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao.

Reconhecimento
7. A entidade deve reconhecer os produtos ou os servios recebidos ou adquiridos em transao com pagamento baseado em aes quando ela obtiver os produtos ou medida que receber os servios. Em contrapartida, a entidade deve reconhecer o correspondente aumento do patrimnio lquido se os produtos ou servios forem recebidos em transao com pagamento baseado em aes liquidada em instrumentos patrimoniais, ou deve reconhecer um passivo, se os produtos ou servios forem adquiridos em transao com pagamento baseado em aes liquidada em caixa (ou com outros ativos). Os produtos ou servios recebidos ou adquiridos em transao com pagamento baseado em aes que no se qualifiquem para fins de reconhecimento como ativos, devem ser reconhecidos como despesa do perodo. Normalmente, uma despesa surge do consumo de produtos ou servios. Por exemplo, servios so normalmente consumidos imediatamente e, nesse caso, a despesa deve ser reconhecida medida que a contraparte presta os servios. Produtos podem ser consumidos ao longo de um perodo de tempo ou, no caso de estoques, vendidos em data futura e, nesse caso, a despesa deve ser reconhecida quando os produtos forem consumidos ou vendidos. Contudo, por vezes, pode ser necessrio reconhecer a despesa antes de os produtos ou servios serem consumidos ou vendidos, em funo de eles no se qualificarem como ativo para fins de reconhecimento. Por exemplo, a entidade pode adquirir produtos como parte da fase de pesquisa de projeto de desenvolvimento de novo produto. Apesar de referidos produtos no terem sido consumidos, eles podem no se qualificar como ativo para fins de reconhecimento, de acordo com Pronunciamentos Tcnicos do CPC ou outras normas contbeis aplicveis ao caso.

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9.

Transao com pagamento baseado em aes liquidada com instrumentos patrimoniais Viso geral
10. Para transaes com pagamento baseado em aes liquidadas pela entrega de instrumentos patrimoniais, a entidade deve mensurar os produtos ou servios recebidos, e o aumento correspondente no patrimnio lquido, de forma direta, pelo valor justo dos produtos ou servios recebidos, a menos que o valor justo no possa ser estimado com confiabilidade. Se a entidade no consegue mensurar com confiabilidade o valor justo dos produtos e servios recebidos, ela deve mensurar os seus respectivos valores justos, e o correspondente aumento no patrimnio lquido, de forma indireta, tomando como base1 o valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados. 11. Para fins de aplicao do item 10 s transaes com empregados e outros prestadores de servios similares2 , a entidade deve mensurar o valor justo dos servios recebidos tomando como base o valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados, uma vez que normalmente no possvel estimar com confiabilidade o valor justo dos servios recebidos, conforme explicado no item 12. O valor justo desses instrumentos patrimoniais deve ser mensurado na data de outorga. 12. Via de regra, aes, opes de aes ou outros instrumentos patrimoniais so outorgados aos em1 Este Pronunciamento Tcnico utiliza a sentena tomando como base ao invs de pelo, em decorrncia de a transao ser objetivamente mensurada pela multiplicao do valor justo do instrumento patrimonial outorgado, mensurado na data especificada nos itens 11 ou 13 (qualquer que seja aplicvel ao caso), pelo nmero de instrumentos patrimoniais que atendem a condio de aquisio de direito (that vest), conforme explicado no item 19. 2 Nos itens subsequentes deste Pronunciamento Tcnico, as referncias aos empregados incluem tambm outros prestadores de servios similares.

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pregados como parte do pacote de remunerao destes, adicionalmente aos salrios e outros benefcios. Normalmente, no possvel mensurar, de forma direta, os servios recebidos por componentes especficos do pacote de remunerao dos empregados. Pode no ser possvel tambm mensurar o valor justo do pacote de remunerao como um todo de modo independente, sem se mensurar diretamente o valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados. Ademais, aes e opes de aes so, por vezes, outorgadas como parte de acordo de pagamento de bnus, em vez de serem outorgadas como parte da remunerao bsica dos empregados. Objetivamente, trata-se de incentivo para que os empregados permaneam nos quadros da entidade ou de prmio por seus esforos na melhoria do desempenho da entidade. Ao beneficiar os empregados com a outorga de aes ou opes de aes, adicionalmente a outras formas de remunerao, a entidade visa a obter benefcios marginais. Em funo da dificuldade de mensurao direta do valor justo dos servios recebidos, a entidade deve mensur-los de forma indireta, ou seja, deve tomar como base o valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados. 13. Para fins de aplicao do disposto no item 10 s transaes com outras partes que no os empregados, deve haver a premissa refutvel de que o valor justo dos produtos ou servios recebidos pode ser estimado com confiabilidade. Dessa forma, o valor justo destes deve ser mensurado na data em que a entidade obtm os produtos ou em que a contraparte presta os servios. Em casos raros, a entidade deve refutar essa premissa porque ela no consegue mensurar com confiabilidade o valor justo dos produtos ou servios recebidos, quando ento deve mensurar os produtos ou servios recebidos, e o correspondente aumento do patrimnio lquido, indiretamente, ou seja, tomando como base o valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados, mensurados na data em que a entidade obtm os produtos ou a contraparte presta os servios. 13A. Particularmente, se a contrapartida identificvel recebida (qualquer que seja) pela entidade parecer ser inferior ao valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados ou do que o passivo incorrido, tipicamente essa situao indica que outras contrapartidas (isto , produtos ou servios no identificveis) tenham sido (ou sero) recebidas pela entidade. A entidade deve mensurar os produtos e servios identificveis recebidos de acordo com este Pronunciamento Tcnico. A entidade deve mensurar os produtos e servios no identificveis recebidos (ou a serem recebidos) por meio da diferena entre o valor justo do pagamento baseado em aes e o valor justo de quaisquer produtos ou servios recebidos (ou a serem recebidos). A entidade deve mensurar os produtos e servios no identificveis recebidos na data de sua outorga. Entretanto, para transaes liquidadas em caixa, o passivo deve ser remensurado ao trmino de cada perodo de reporte, at que ele seja liquidado de acordo com os itens 30 a 33.

Transao por meio da qual servios so recebidos


14. Se o direito aos instrumentos patrimoniais outorgados for, de imediato, adquirido (vest immediately), ento a contraparte no exigida a completar um perodo de tempo especfico de prestao de servios antes de se tornar titular incondicional desses instrumentos patrimoniais. Na ausncia de evidncia em contrrio, a entidade deve presumir que os servios prestados pela contraparte so a contrapartida pelos instrumentos patrimoniais outorgados. Nesse caso, na data da outorga, a entidade deve reconhecer a totalidade dos servios recebidos, com o correspondente aumento do patrimnio lquido. 15. Se o direito aos instrumentos patrimoniais outorgados no for adquirido (do not vest) at que a contraparte complete um perodo de tempo especfico de prestao de servios, a entidade deve presumir que os servios a serem prestados pela contraparte, em contrapartida aos instrumentos patrimoniais outorgados, sero recebidos no futuro, ao longo do perodo de aquisio de direito (vesting period). A entidade deve contabilizar os servios prestados pela contraparte medida que so prestados, ao longo do perodo de aquisio de direito (vesting period), com o correspondente aumento do patrimnio lquido. Por exemplo: (a) se a um empregado forem outorgadas opes de aes condicionadas ao cumprimento de trs anos de servios, ento a entidade deve presumir que os servios a serem prestados pelo empregado, em contrapartida s opes de aes, sero recebidos no futuro, ao longo dos trs anos estabelecidos como perodo de aquisio de direito (vesting period); se a um empregado forem outorgadas opes de aes condicionadas ao alcance de metas de desempenho (performance condition) e sua permanncia nos quadros funcionais da entidade at que as metas de desempenho sejam alcanadas (performance condition is satisfied), e a durao do perodo de aquisio de direito (vesting period) variar dependendo de quando as metas de desempenho (performance condition) forem alcanadas, a entidade deve presumir que os servios a serem prestados pelo empregado, em contrapartida s opes de aes

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outorgadas, sero recebidos no futuro, ao longo do perodo esperado de aquisio de direito (vesting period). A entidade deve, na data da outorga, estimar a durao do perodo de aquisio de direito (vesting period), com base no resultado mais provvel da condio de desempenho. Se a condio de desempenho for uma condio de mercado, a estimativa da durao do perodo de aquisio de direito (vesting period) deve ser consistente com as premissas utilizadas na estimativa do valor justo das opes outorgadas, e no deve ser subsequentemente revisada. Se a condio de desempenho no for uma condio de mercado, a entidade, se necessrio, deve revisar a estimativa da durao do perodo de aquisio de direito (vesting period), caso informaes subsequentes indiquem que a durao desse perodo difere de estimativas anteriores.

Transao mensurada com base no valor justo do instrumento patrimonial outorgado


Determinao do valor justo do instrumento patrimonial outorgado 16. Para transaes mensuradas com base no valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados, a entidade deve mensurar o valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados na data da mensurao, baseando-se nos preos de mercado se disponveis, levando em considerao os termos e condies sob os quais os instrumentos patrimoniais foram outorgados (sujeito s exigncias dos itens 19 a 22). 17. Se os preos de mercado no estiverem disponveis, a entidade deve estimar o valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados utilizando tcnica de avaliao para estimar a que preo os respectivos instrumentos patrimoniais poderiam ser negociados, na data da mensurao, em uma transao sem favorecimentos, entre partes conhecedoras do assunto e dispostas a negociar. A tcnica de avaliao deve ser consistente com as metodologias de avaliao generalizadamente aceitas para precificar instrumentos financeiros, e deve incorporar todos os fatores e premissas que participantes do mercado, conhecedores do assunto e dispostos a negociar, levariam em considerao no estabelecimento do preo (sujeito s exigncias dos itens 19 a 22). 18. O Apndice B contm orientaes adicionais para a mensurao do valor justo de aes e de opes de aes, com foco nos termos e condies especficos que so caractersticas comuns da outorga de aes ou de opes de aes a empregados.

Tratamento da condio de aquisio de direito


19. A outorga de instrumentos patrimoniais pode ser condicional, sujeitando-se ao cumprimento de condies de aquisio de direito especificadas (vesting conditions). Por exemplo, a outorga de aes ou opes de aes ao empregado est normalmente condicionada permanncia do empregado na entidade por determinado perodo de tempo. Alm disso, podem existir condies de desempenho a serem atendidas, tais como o alcance de determinado crescimento nos lucros ou de determinado aumento no preo das aes da entidade. As condies de aquisio, desde que no sejam condies de mercado, no devem ser levadas em conta quando da estimativa do valor justo das aes ou das opes de aes na data da mensurao. Por outro lado, as condies de aquisio de direito devem ser consideradas no ajuste do nmero de instrumentos patrimoniais includos na mensurao do valor da transao, de tal forma que o montante reconhecido dos produtos ou servios, recebidos em contrapartida aos instrumentos patrimoniais outorgados, seja estimado com base na quantidade de instrumentos patrimoniais para os quais o direito seja eventualmente adquirido (eventually vest). Assim, em bases cumulativas, nenhum valor deve ser reconhecido para os produtos ou servios recebidos se os instrumentos patrimoniais outorgados no tiverem o direito adquirido (do not vest) em razo do no atendimento das condies de aquisio de direito. Por exemplo, a contraparte no cumpriu o prazo especificado de prestao de servios ou a condio de desempenho no foi alcanada, sujeitando-se s exigncias do item 21. 20. Para fins de aplicao do disposto no item 19, a entidade deve reconhecer o montante relativo aos produtos ou servios recebidos durante o perodo de aquisio de direito (vesting period), baseando-se na melhor estimativa disponvel sobre a quantidade de instrumentos patrimoniais dos quais se espera a aquisio de direito (expected to vest), devendo revisar tal estimativa sempre que informaes subsequentes indicarem que o nmero esperado de instrumentos patrimoniais que iro proporcionar a aquisio de direito ser diferente da estimativa anterior. Na data da aquisio do direito (vesting date), a entidade deve revisar a estimativa de forma a igualar o nmero de instrumentos patrimoniais que efetivamente proporcionaram a aquisio de direito (ultimately vested), sujeitando-se s exigncias do item 21.

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21. As condies de mercado, como, por exemplo, o preo alvo a partir do qual o direito de aquisio (ou o direito de exerccio) das aes est condicionado, devem ser consideradas quando da estimativa do valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados. Portanto, para a outorga de instrumentos patrimoniais com condies de mercado, a entidade deve reconhecer os produtos ou servios recebidos da contraparte que satisfaa todas as demais condies de aquisio de direito (por exemplo, servios recebidos de empregado que prestou servios ao longo do perodo especificado), independentemente de as condies de mercado terem sido satisfeitas.

Tratamento da condio de no aquisio de direito


21A. De forma similar, a entidade deve considerar todas as condies de no aquisio de direito quando estimar o valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados. Portanto, para a outorga de instrumentos patrimoniais sujeitos a condies de no aquisio de direito, a entidade deve reconhecer os produtos e servios recebidos de contraparte que cumpriu todas as condies de aquisio de direito, que no sejam condies de mercado (por exemplo, servios recebidos de empregado que prestou servios ao longo do perodo especificado), independentemente de as condies de no aquisio de direito terem sido satisfeitas.

Tratamento da caracterstica de concesso automtica


22. No caso de opes com caracterstica de concesso automtica, essa caracterstica de concesso automtica no deve ser considerada quando da estimativa do valor justo das opes outorgadas, na data da mensurao. Em vez disso, a caracterstica de concesso automtica deve ser contabilizada como nova opo outorgada, se e quando uma opo com caracterstica de concesso automtica for subsequentemente outorgada.

Aps a data de aquisio de direito


23. Aps o reconhecimento dos produtos e servios recebidos, em conformidade com os itens 10 a 22, e o correspondente aumento no patrimnio lquido, a entidade no deve fazer nenhum ajuste subsequente no patrimnio lquido aps a data de aquisio de direito. Por exemplo, a entidade no deve subsequentemente reverter o montante reconhecido dos servios recebidos de empregado se os instrumentos patrimoniais que gerarem o direito de aquisio tiverem, mais tarde, prescrito referido direito, ou ainda, no caso de opes de aes, se estas no forem exercidas (expirarem). Contudo, essa exigncia no elimina a necessidade do reconhecimento, pela entidade, da transferncia dentro do patrimnio lquido, ou seja, a transferncia de um componente para outro dentro do patrimnio lquido.

Valor justo do instrumento patrimonial no pode ser mensurado com confiabilidade


24. As exigncias contidas nos itens 16 a 23 devem ser aplicadas quando a entidade exigida a mensurar a transao com pagamento baseado em aes tendo por referncia o valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados. Em casos raros, a entidade pode no ser capaz de estimar com confiabilidade o valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados, na data da mensurao, conforme requerido nos itens 16 a 22. Somente nesses raros casos, a entidade deve alternativamente: (a) mensurar os instrumentos patrimoniais pelo seu valor intrnseco, inicialmente na data em que a entidade obtm os produtos ou a contraparte presta os servios e, posteriormente, ao trmino de cada perodo de reporte da entidade e na data da liquidao final, devendo ser reconhecida no resultado do perodo qualquer mudana no valor intrnseco. Na outorga de opes de aes, a liquidao final do acordo com pagamento baseado em aes ocorre quando as opes so efetivamente exercidas, quando tm o direito de exerccio prescrito (por exemplo, quando h o desligamento do empregado) ou quando expiram (por exemplo, aps o trmino do prazo fixado para exerccio da opo); ou reconhecer os produtos ou servios recebidos com base na quantidade de instrumentos patrimoniais que proporcionarem a aquisio de direito (ultimately vest) ou (se aplicvel) que forem efetivamente exercidos. Ao aplicar essa exigncia ao caso de opes de aes, por exemplo, a entidade deve reconhecer os produtos ou servios recebidos durante o perodo de aquisio de direito (vesting period), se houver, em conformidade com o disposto nos itens 14 e 15, exceto as exigncias contidas no item 15(b) sobre condies de mercado, que no so aplicveis. O valor reconhecido para os produtos ou servios recebidos durante o perodo de aquisio de direito (vesting period) deve ser apurado com base no nmero de opes de aes que tenha a expectativa de adquirir

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o direito (expected to vest). A entidade deve revisar sua estimativa sempre que informaes subsequentes indicarem que o nmero esperado de opes de aes que proporcionar a aquisio de direito (expected to vest) divergir da estimativa anterior. Na data da aquisio de direito (vesting date), a entidade deve revisar sua estimativa para igualar o nmero de instrumentos patrimoniais que efetivamente proporcionou a aquisio de direito (ultimately vested). Aps a data de aquisio de direito (vesting date), a entidade deve reverter o montante reconhecido para os produtos ou servios recebidos se as opes de aes posteriormente tiverem o direito de exerccio prescrito ou expirarem aps o trmino do prazo fixado para exerccio da opo. 25. Se a entidade aplicar o item 24, no necessrio aplicar o disposto nos itens 26 a 29 porque quaisquer modificaes nos termos e condies sob os quais os instrumentos patrimoniais da entidade so outorgados devem ser levadas em considerao quando da aplicao do mtodo do valor intrnseco tratado no item 24. Contudo, se a entidade liquidar uma outorga de instrumentos patrimoniais para a qual o item 24 tenha sido aplicado: (a) se a liquidao ocorrer durante o perodo de aquisio de direito (vesting period), a entidade deve contabilizar a liquidao como acelerao do perodo de aquisio de direito e, portanto, deve reconhecer imediatamente o montante que seria reconhecido como servios recebidos ao longo do perodo remanescente de aquisio de direito; qualquer pagamento feito na liquidao deve ser contabilizado como recompra de instrumentos patrimoniais, ou seja, em conta redutora do patrimnio lquido, exceto se o pagamento exceder o valor intrnseco dos instrumentos patrimoniais mensurado na data da recompra. Qualquer excedente deve ser reconhecido como despesa do perodo.

(b)

Modificao nos termos e condies sob os quais o instrumento patrimonial foi outorgado, incluindo cancelamento e liquidao
26. A entidade pode modificar os termos e condies sob os quais os instrumentos patrimoniais foram outorgados. Por exemplo, ela pode reduzir o preo de exerccio das opes outorgadas a empregados (isto , reprecificar as opes), o que aumenta o valor justo dessas opes. As exigncias contidas nos itens 27 a 29 para contabilizar os efeitos das modificaes esto no contexto das transaes com pagamento baseado em aes com empregados. Contudo, tais exigncias devem ser aplicadas tambm s transaes com pagamento baseado em aes com outras partes, que no sejam os empregados, que so mensuradas por meio do valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados. Nesse ltimo caso, qualquer referncia contida nos itens 27 a 29 data da outorga deve, ao invs da data da outorga, ser interpretada com relao data em que a entidade obtm os produtos ou em que a contraparte presta os servios. 27. A entidade deve reconhecer, no mnimo, os servios recebidos, mensurados na data da outorga, pelo valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados, a menos que esses instrumentos patrimoniais no proporcionem a aquisio de direito (do not vest) em funo do no cumprimento de alguma condio de aquisio de direito especificada na data da outorga (exceto se for condio de mercado). Isso deve ser aplicado independentemente de quaisquer modificaes nos termos e condies sob as quais os instrumentos patrimoniais foram outorgados, ou de cancelamento ou liquidao da outorga dos instrumentos patrimoniais. Adicionalmente, a entidade deve reconhecer os efeitos das modificaes que resultarem no aumento do valor justo dos acordos com pagamento baseado em aes ou que, de outra forma, vierem a beneficiar os empregados. No Apndice B, figuram orientaes para aplicao desse procedimento. 28. Se a outorga de instrumento patrimonial for cancelada ou liquidada durante o perodo de aquisio de direito (exceto quando o cancelamento da outorga ocorrer por decaimento do direito de aquisio, quando as condies de aquisio de direito no forem cumpridas): (a) a entidade deve contabilizar o cancelamento ou liquidao como acelerao do perodo de aquisio de direito e, portanto, deve reconhecer imediatamente o montante que seria reconhecido como servios recebidos ao longo do perodo remanescente de aquisio de direito; qualquer pagamento feito ao empregado quando do cancelamento ou da liquidao da outorga deve ser contabilizado como recompra de instrumento patrimonial, ou seja, em conta redutora do patrimnio lquido, exceto se o pagamento exceder o valor justo do instrumento patrimonial outorgado, mensurado na data da recompra. Qualquer excedente deve ser reconhecido como despesa do perodo. Contudo, se o acordo com pagamento baseado em aes apresentar componentes passivos, a entidade deve remensurar o valor justo do passivo correspondente na data do cancelamento ou da liquidao. Qualquer pagamento feito para liquidar esses componentes passivos deve ser contabilizado como extino do passivo;

(b)

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(c)

se novos instrumentos patrimoniais forem outorgados aos empregados e na data da outorga desses novos instrumentos patrimoniais a entidade identificar os novos instrumentos patrimoniais outorgados como substituio dos instrumentos patrimoniais cancelados, a entidade deve contabilizar a outorga dos novos instrumentos patrimoniais (em substituio aos cancelados) da mesma forma que seria tratada uma modificao dos instrumentos patrimoniais originalmente outorgados, em conformidade com o disposto no item 27 e com as orientaes contidas no Apndice B. O valor justo incremental advindo da nova outorga deve ser a diferena entre o valor justo dos novos instrumentos patrimoniais dados em substituio e o valor justo lquido dos instrumentos patrimoniais cancelados, na data da outorga dos novos instrumentos patrimoniais dados em substituio. O valor justo lquido dos instrumentos patrimoniais cancelados o seu valor justo, imediatamente antes do cancelamento, menos o montante de qualquer pagamento feito aos empregados, quando do cancelamento dos instrumentos patrimoniais, o qual deve ser contabilizado em conta redutora do patrimnio lquido, em conformidade com o item 28(b). Se a entidade no identificar os novos instrumentos patrimoniais outorgados como substituio dos instrumentos patrimoniais cancelados, a entidade deve contabiliz-los como nova outorga de instrumentos patrimoniais.

28A. Se a entidade ou a contraparte puderem optar por atender ou no uma condio de no aquisio de direito, a entidade deve tratar essa falha da entidade ou da contraparte no cumprimento de referida condio de no aquisio de direito ao longo do perodo de aquisio de direito (vesting period), como cancelamento. 29. Se a entidade recomprar instrumentos patrimoniais que tenham proporcionado a aquisio de direito (vested equity instruments), o pagamento feito aos empregados deve ser contabilizado em conta redutora do patrimnio lquido, exceto pelo montante que exceder o valor justo dos instrumentos patrimoniais recomprados, mensurado na data da recompra. Qualquer excesso deve ser reconhecido como despesa do perodo.

Transao com pagamento baseado em aes liquidadas em caixa


30. Para transaes com pagamento baseado em aes liquidadas em caixa a entidade deve mensurar os produtos ou servios adquiridos e o passivo incorrido por meio do valor justo do passivo. At que o passivo seja liquidado, a entidade deve remensurar o valor justo do passivo ao trmino da cada perodo de reporte e na data da liquidao, sendo que quaisquer mudanas no valor justo devem ser reconhecidas no resultado do perodo. 31. Por exemplo, a entidade pode outorgar direitos sobre a valorizao de suas aes aos seus empregados como parte do pacote de remunerao destes. Assim, os empregados passam a ter o direito a receber futuros pagamentos de caixa (em vez de instrumento patrimonial), com base no aumento do preo das aes da entidade, a partir de um nvel especificado, ao longo de um perodo de tempo tambm especificado. Alternativamente, a entidade pode outorgar aos seus empregados o direito a receber futuros pagamentos em caixa, outorgando-lhes o direito s aes (incluindo as aes a serem emitidas por ocasio do exerccio das opes de aes), que sejam resgatveis, ou de forma compulsria (isto , ao trmino do contrato de trabalho), ou por opo do empregado. 32. A entidade deve reconhecer os servios recebidos, e o passivo correspondente a esses servios, medida que os servios so prestados pelos empregados. Por exemplo, alguns direitos sobre valorizao de aes proporcionam a aquisio de direito imediatamente (vest immediately), e os empregados no so obrigados a completar determinado tempo de servio para se tornarem habilitados a receber futuros pagamentos em caixa. Na ausncia de evidncia em contrrio, a entidade deve presumir que os servios prestados pelos empregados, em contrapartida aos direitos sobre a valorizao de aes, tenham sido recebidos. Assim, a entidade deve reconhecer imediatamente os servios recebidos e o passivo correspondente a esses servios. Se os direitos sobre a valorizao de aes no proporcionarem a aquisio de direito (do not vest) at que os empregados tenham completado o perodo de servio especificado, a entidade deve reconhecer os servios recebidos e o passivo correspondente a esses servios medida que os servios forem sendo prestados pelos empregados, ao longo desse perodo especificado. 33. O passivo deve ser mensurado, inicialmente e ao trmino de cada perodo de reporte, at a sua liquidao, pelo valor justo dos direitos sobre a valorizao de aes, mediante a aplicao de modelo de precificao de opes e considerando os termos e condies sob os quais os direitos sobre a valorizao de aes foram outorgados, e na extenso em que os servios tenham sido prestados pelos empregados at a data.

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Transao com pagamento baseado em aes com alternativa de liquidao em caixa


34. Para transaes com pagamento baseado em aes cujos termos do acordo contratual facultem entidade ou contraparte a opo de escolher se a liquidao ser em caixa (ou outros ativos) ou por meio da emisso de instrumentos patrimoniais, a entidade deve contabilizar essas transaes, ou seus componentes, como transao com pagamento baseado em aes com liquidao em caixa se, e na extenso em que, a entidade tiver incorrido em passivo para ser liquidado em caixa ou outros ativos, ou como transao com pagamento baseado em aes com liquidao em instrumentos patrimoniais se, e na extenso em que, nenhum passivo tenha sido incorrido pela entidade.

Transao com pagamento baseado em aes cujos termos do acordo permitem contraparte a escolha da forma de liquidao
35. Se a entidade tiver outorgado contraparte o direito de escolher se a transao com pagamento baseado em aes ser liquidada em caixa3 ou por meio da emisso de instrumentos patrimoniais, a entidade ter outorgado um instrumento financeiro composto, o qual apresenta um componente de dvida (ou seja, o direito de a contraparte requerer o pagamento em caixa) e um componente de patrimnio lquido (ou seja, o direito de a contraparte demandar a liquidao em instrumentos patrimoniais em vez de caixa). Para transaes firmadas com outras partes que no sejam os empregados, por meio das quais o valor justo dos produtos ou servios recebidos diretamente mensurado, a entidade deve mensurar o componente de patrimnio lquido do instrumento financeiro composto por meio da diferena entre o valor justo dos produtos ou servios recebidos e o valor justo do componente de dvida, na data em que os produtos ou servios forem recebidos. 36. Para outras transaes, incluindo as transaes com empregados, a entidade deve mensurar o valor justo do instrumento financeiro composto na data da mensurao, levando em considerao os termos e condies sob os quais os direitos ao caixa ou aos instrumentos patrimoniais foram outorgados. 37. Para aplicar o item 36, a entidade deve primeiramente mensurar o valor justo do componente de dvida e depois mensurar o valor justo do componente de patrimnio lquido, levando em considerao que a contraparte tem de perder o direito a receber caixa a fim de receber o instrumento patrimonial. O valor justo do instrumento financeiro composto a soma dos valores justos dos dois componentes. Contudo, as transaes com pagamento baseado em aes em que a contraparte pode optar pela forma de liquidao so usualmente estruturadas de tal modo que o valor justo da alternativa de liquidao o mesmo que o da outra. Por exemplo, a contraparte pode optar pelo recebimento de opes de aes ou direitos sobre a valorizao de aes liquidadas em caixa. Em tais casos, o valor justo do componente de patrimnio lquido zero e, consequentemente, o valor justo do instrumento financeiro composto o mesmo que o do componente de dvida desse instrumento. De modo oposto, se os valores justos das alternativas de liquidao forem diferentes, o valor justo do componente de patrimnio lquido usualmente ser maior que zero e, nesse caso, o valor justo do instrumento financeiro composto ser maior que o valor justo do componente de dvida desse instrumento. 38. A entidade deve contabilizar separadamente os produtos ou os servios recebidos ou adquiridos em relao a cada componente do instrumento financeiro composto. Para o componente de dvida, a entidade deve reconhecer os produtos ou os servios adquiridos e o passivo correspondente a pagar por referidos produtos ou servios, medida que a contraparte fornea os produtos ou preste os servios, em conformidade com os requerimentos aplicveis s transaes com pagamento baseado em aes liquidadas em caixa (itens 30 a 33). Para o componente de patrimnio lquido (se houver), a entidade deve reconhecer os produtos ou servios recebidos, e um aumento do patrimnio lquido, medida que a contraparte fornea os produtos ou preste os servios, em conformidade com os requerimentos aplicveis s transaes com pagamento baseado em aes liquidadas em instrumentos patrimoniais (itens 10 a 29). 39. Na data da liquidao, a entidade deve remensurar o passivo pelo seu valor justo. Se a entidade emitir instrumentos patrimoniais na liquidao, em vez de liquidar a operao com o pagamento em caixa, o passivo deve ser transferido diretamente para o patrimnio lquido, em contrapartida emisso de instrumentos patrimoniais. 40. Se, no momento da liquidao, a entidade pagar em caixa em vez de emitir instrumentos patrimoniais, esse pagamento deve ser utilizado para liquidar todo o passivo. Qualquer componente de patrimnio
3 Nos itens 35 a 43, todas as referncias caixa tambm consideram outros ativos da entidade.

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lquido previamente reconhecido deve permanecer dentro do patrimnio lquido. Por ter optado pelo recebimento em caixa na liquidao, a contraparte perde o direito ao recebimento em instrumentos patrimoniais. Contudo, essa exigncia no elimina a necessidade de a entidade reconhecer uma transferncia dentro do patrimnio lquido, isto , de um componente para outro dentro do patrimnio lquido.

Transao com pagamento baseado em aes cujos termos do acordo permitem entidade a escolha da forma de liquidao
41. Para a transao com pagamento baseado em aes cujos termos e condies do acordo permitam entidade optar pela liquidao da transao em caixa ou por meio da emisso de instrumentos patrimoniais, a entidade deve avaliar se ela tem obrigao presente de liquidar em caixa e contabilizar a transao com pagamento baseado em aes em conformidade com essa avaliao. A entidade possui uma obrigao presente de liquidar em caixa se a escolha pela liquidao em instrumentos patrimoniais no tiver substncia comercial (em decorrncia, por exemplo, de a entidade estar legalmente proibida de emitir aes), ou no caso de a entidade ter uma prtica passada, ou poltica j estabelecida de liquidao em caixa, ou no caso de efetuar generalizadamente a liquidao em caixa sempre quando a contraparte assim o solicitar. 42. Se a entidade tiver uma obrigao presente de liquidar em caixa, ela deve contabilizar essa transao em conformidade com as exigncias aplicveis s transaes com pagamento baseado em aes liquidadas em caixa, conforme disposto nos itens 30 a 33. 43. Se nenhuma obrigao existir, a entidade deve contabilizar essa transao em conformidade com as exigncias aplicveis s transaes com pagamento baseado em aes liquidadas com instrumentos patrimoniais, conforme disposto nos itens 10 a 29. Quando da liquidao: (a) se a entidade optar por realizar a liquidao em caixa, o pagamento deve ser contabilizado como recompra de participao patrimonial, ou seja, em conta redutora do patrimnio lquido, exceto na situao descrita na alnea (c); se a entidade optar por realizar a liquidao por meio da emisso de instrumentos patrimoniais, nenhum registro contbil requerido (a no ser a transferncia de um componente de patrimnio lquido para outro, se necessrio), exceto na situao descrita na alnea (c); se a entidade optar por realizar a liquidao por meio da alternativa com o maior valor justo, observado na data da liquidao, a entidade deve reconhecer uma despesa adicional em relao ao valor excedente, ou seja, a diferena entre o valor pago em caixa e o valor justo dos instrumentos patrimoniais que teriam sido de outra forma emitidos, ou a diferena entre o valor justo dos instrumentos patrimoniais emitidos e o montante em caixa que teria sido de outra forma pago, o que for aplicvel.

(b)

(c)

Transao com pagamento baseado em aes entre entidades do mesmo grupo


43A. Para transaes com pagamento baseado em aes entre entidades do mesmo grupo, em suas demonstraes contbeis separadas ou individuais, a entidade beneficiria dos produtos ou servios deve mensurar os produtos ou servios recebidos como transao com pagamento baseado em aes liquidada em instrumentos patrimoniais ou como transao com pagamento baseado em aes liquidada em caixa, aps avaliar: (a) (b) a natureza dos prmios outorgados; e seus direitos e obrigaes.

O montante a ser reconhecido pela entidade beneficiria dos produtos ou servios pode diferir do montante reconhecido pelo grupo consolidado ou por outra entidade do grupo que esteja liquidando a transao com pagamento baseado em aes. 43B. A entidade beneficiria dos produtos ou servios deve mensurar os produtos ou servios recebidos como transao com pagamento baseado em aes liquidada em instrumentos patrimoniais quando: (a) (b) os prmios outorgados forem seus prprios instrumentos patrimoniais; ou a entidade no tiver qualquer obrigao de liquidar a transao com pagamento baseado em aes.

A entidade deve remensurar subsequentemente referida transao com pagamento baseado em aes somente para mudanas em condies de aquisio de direito (vesting conditions) que no sejam

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condies de mercado em conformidade com o disposto nos itens 19 a 21. Em todas as demais circunstncias, a entidade beneficiria dos produtos ou servios deve mensurar os produtos ou servios recebidos como transao com pagamento baseado em aes liquidada em caixa. 43C. A entidade que esteja liquidando uma transao com pagamento baseado em aes, quando outra entidade do grupo for a beneficiria dos produtos ou servios, deve reconhecer a operao como transao com pagamento baseado em aes liquidada em instrumentos patrimoniais, somente no caso de a liquidao se processar por meio dos seus prprios instrumentos patrimoniais. De outro modo, a operao deve ser reconhecida como transao com pagamento baseado em aes liquidada em caixa. 43D. Algumas transaes dentro do grupo envolvem acordos intitulados repagamento, por meio dos quais uma entidade do grupo requerida a pagar a outra entidade do grupo para fazer face a provises de pagamento baseado em aes a fornecedores de produtos ou servios. Nesses casos, a entidade beneficiria dos produtos ou servios deve contabilizar a transao com pagamento baseado em aes em conformidade com o item 43B, independentemente de acordos de repagamento intragrupo.

Divulgao
44. A entidade deve divulgar informaes que permitam aos usurios das demonstraes contbeis entender a natureza e a extenso dos acordos com pagamento baseado em aes que existiram durante o perodo. 45. Para tornar efetivo o cumprimento do disposto no item 44, a entidade deve divulgar, no mnimo, o que segue: (a) descrio de cada tipo de acordo com pagamento baseado em aes que vigorou em algum momento do perodo, incluindo, para cada acordo, os termos e condies gerais, tais como os requisitos de aquisio de direito, o prazo mximo das opes outorgadas e o mtodo de liquidao (por exemplo, se em caixa ou em instrumentos patrimoniais). A entidade com tipos substancialmente similares de acordos com pagamento baseado em aes pode agregar essa informao, a menos que a divulgao separada para cada acordo seja necessria para atender ao princpio contido no item 44; a quantidade e o preo mdio ponderado de exerccio das opes de aes para cada um dos seguintes grupos de opes: (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) (c) em circulao no incio do perodo; outorgadas durante o perodo; com direito prescrito durante o perodo; exercidas durante o perodo; expiradas durante o perodo; em circulao no final do perodo; e exercveis no final do perodo;

(b)

(d)

para as opes de aes exercidas durante o perodo, o preo mdio ponderado das aes na data do exerccio. Se as opes forem exercidas em base regular durante todo o perodo, a entidade pode, em vez disso, divulgar o preo mdio ponderado das aes durante o perodo; para as opes de aes em circulao no final do perodo, a faixa de preos de exerccio e a mdia ponderada da vida contratual remanescente. Se a faixa de preos de exerccio for muito ampla, as opes em circulao devem ser divididas em faixas que possuam um significado para avaliar a quantidade e o prazo em que aes adicionais possam ser emitidas e o montante em caixa que possa ser recebido por ocasio do exerccio dessas opes.

46. A entidade deve divulgar informaes que permitam aos usurios das demonstraes contbeis entender como foi determinado, durante o perodo, o valor justo dos produtos ou servios recebidos ou o valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados. 47. Se a entidade tiver mensurado o valor justo dos produtos ou servios recebidos indiretamente, ou seja, tomando como referncia o valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados, para tornar efetivo o princpio contido no item 46, a entidade deve divulgar no mnimo o que segue: (a) para opes de aes outorgadas durante o perodo, o valor justo mdio ponderado dessas opes na data da mensurao e informaes de como esse valor justo foi mensurado, incluindo:

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(i)

(ii) (iii)

o modelo de precificao de opes utilizado e os dados de entrada do modelo, incluindo o preo mdio ponderado das aes, preo de exerccio, volatilidade esperada, vida da opo, dividendos esperados, a taxa de juros livre de risco e quaisquer dados de entrada do modelo, incluindo o mtodo utilizado e as premissas assumidas para incorporar os efeitos do exerccio antecipado esperado; como foi determinada a volatilidade esperada, incluindo uma explicao da extenso na qual a volatilidade esperada foi baseada na volatilidade histrica; e se e como quaisquer outras caractersticas da opo outorgada foram incorporadas na mensurao de seu valor justo, como, por exemplo, uma condio de mercado;

(b)

para outros instrumentos patrimoniais outorgados durante o perodo (isto , outros que no as opes de aes), a quantidade e o valor justo mdio ponderado desses instrumentos patrimoniais na data da mensurao, e informaes acerca de como o valor justo foi mensurado, incluindo: (i) (ii) (iii) se o valor justo no foi mensurado com base no preo de mercado observvel, como ele foi determinado; se e como os dividendos esperados foram incorporados na mensurao do valor justo; e se e como quaisquer outras caractersticas dos instrumentos patrimoniais outorgados foram incorporadas na mensurao de seu valor justo;

(c)

para os acordos com pagamento baseado em aes que tenham sido modificados durante o perodo: (i) (ii) (iii) uma explicao dessas modificaes; o valor justo incremental outorgado (como resultado dessas modificaes); e informaes acerca de como o valor justo incremental outorgado foi mensurado, consistentemente com os requerimentos dispostos nas alneas (a) e (b), quando aplicvel;

48. Se a entidade tiver mensurado diretamente o valor justo dos produtos ou servios recebidos durante o perodo, a entidade deve divulgar como o valor justo foi determinado, como, por exemplo, se o valor justo foi mensurado pelo preo de mercado para esses produtos ou servios. 49. Se a entidade refutou a premissa contida no item 13, ela deve divulgar tal fato, e dar explicao sobre os motivos pelos quais essa premissa foi refutada. 50. A entidade deve divulgar informaes que permitam aos usurios das demonstraes contbeis entender os efeitos das transaes com pagamento baseado em aes sobre os resultados do perodo da entidade e sobre sua posio patrimonial e financeira. 51. Para tornar efetivo o princpio contido no item 50, a entidade deve divulgar no mnimo o que segue: (a) o total da despesa reconhecida no perodo decorrente de transaes com pagamento baseado em aes por meio das quais os produtos ou os servios recebidos no tenham sido qualificados para reconhecimento como ativos e, por isso, foram reconhecidos imediatamente como despesa, incluindo a divulgao em separado de parte do total das despesas que decorre de transaes contabilizadas como transaes com pagamento baseado em aes liquidadas em instrumentos patrimoniais; para os passivos decorrentes de transaes com pagamento baseado em aes: (i) (ii) saldo contbil no final do perodo; e valor intrnseco total no final do perodo dos passivos para os quais os direitos da contraparte ao recebimento em caixa ou em outros ativos tenham sido adquiridos (had vested) ao final do perodo (como, por exemplo, os direitos sobre a valorizao das aes concedidas que tenham sido adquiridos).

(b)

52. Se as informaes que devem ser divulgadas por este Pronunciamento no satisfizerem os princpios contidos nos itens 44, 46 e 50, a entidade deve divulgar informaes adicionais para satisfaz-los.

Disposies transitrias
53 a 59 [Eliminados].

Vigncia
60 a 63 [Eliminados]

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Revogao de interpretaes
64. O tpico Transaes com pagamento baseado em aes, entre entidades do mesmo grupo (itens B45 e seguintes do Apndice B) revoga a Interpretao Tcnica ICPC 04 Alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 10 Pagamento Baseado em Aes e revoga a Interpretao Tcnica ICPC 05 Pronunciamento Tcnico CPC 10 Pagamento Baseado em Aes Transaes de Aes do Grupo e em Tesouraria. As emendas feitas neste Pronunciamento Tcnico, incorporadas previamente nas disposies contidas nas ICPCs 04 e 05, so as que seguem: (a) item 2 emendado e adicionado o item 13A, para tratar da contabilizao de transaes segundo as quais a entidade no consegue identificar especificamente alguns ou todos os produtos e servios recebidos; adicionados os itens B46, B48, B49, B51 a B53, B55, B59 e B61 no Apndice B, para tratar da contabilizao de transaes entre entidades do mesmo grupo.

(b)

APNDICE A
Termos utilizados neste Pronunciamento Tcnico
(Este Apndice parte integrante deste Pronunciamento) Transao com pagamento baseado em aes liquidada em caixa a transao com pagamento baseado em aes por meio da qual a entidade adquire produtos ou servios incorrendo em passivo, para transferir caixa ou outros ativos ao fornecedor desses produtos ou servios, por montante que baseado no preo (ou no valor) dos instrumentos patrimoniais (incluindo aes ou opes de aes) da entidade ou de outra entidade do grupo. Empregados e outros provedores de servios similares so indivduos que prestam servios personalizados entidade e tambm (a) so considerados como empregados para fins legais ou tributrios, ou (b) trabalham para a entidade sob sua direo, da mesma forma que os indivduos que so considerados como empregados para fins legais ou tributrios, ou (c) cujos servios prestados so similares queles prestados pelos empregados. Por exemplo, o termo abrange todo o pessoal da administrao, isto , aquelas pessoas que tm autoridade e responsabilidade para planejamento, direo e controle das atividades da entidade, incluindo diretores no executivos. Instrumento patrimonial um contrato que evidencia um interesse residual nos ativos da entidade aps a deduo de todos os seus passivos4 , como o caso de ao ordinria. Instrumento patrimonial outorgado o direito (condicional ou incondicional) a um instrumento patrimonial da entidade, conferido pela entidade a outra parte mediante acordo com pagamento baseado em aes. Transao com pagamento baseado em aes liquidada com instrumentos patrimoniais a transao com pagamento baseado em aes segundo a qual a entidade: (a) (b) recebe produtos ou servios em contrapartida a seus prprios instrumentos patrimoniais (incluindo aes e opes de aes); ou recebe produtos ou servios, mas no tem obrigao de liquidar a transao com o fornecedor.

Valor justo o valor pelo qual um ativo poderia ser trocado, um passivo liquidado, ou um instrumento patrimonial outorgado poderia ser trocado, entre partes conhecedoras do assunto e interessadas, em uma transao sem favorecimentos. Data da outorga a data na qual a entidade e a contraparte (incluindo empregado) firmam um acordo com pagamento baseado em aes, ou seja, quando a entidade e a contraparte tm um entendimento compartilhado dos termos e condies do acordo. Na data da outorga, a entidade confere contraparte o direito de receber caixa, outros ativos ou instrumentos patrimoniais da entidade, desde que condies de aquisio de direito especificadas, caso existentes, sejam cumpridas. Se o acordo estiver sujeito a um processo de aprovao (por exemplo, pelos acionistas), a data da outorga ser a data em que a aprovao for obtida.

4 A Estrutura Conceitual Pronunciamento Conceitual Bsico do CPC - define um passivo como uma obrigao presente da entidade, derivada de eventos j ocorridos, cuja liquidao se espera que resulte em sada de recursos capazes de gerar benefcios econmicos (isto , uma sada de caixa ou de outros ativos da entidade).

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Valor intrnseco a diferena entre o valor justo das aes que a contraparte tem o direito (condicional ou incondicional) de subscrever, ou de receber, e o preo (se houver) que a contraparte (ou ser) requerida a pagar por essas aes. Por exemplo, uma opo de aes com preo de exerccio de $ 15, sobre uma ao cujo valor justo de $ 20, tem valor intrnseco de $ 5. Condio de mercado a condio sob a qual o preo de exerccio, a aquisio de direito (vesting) ou a exercibilidade do instrumento patrimonial dependem, estando relacionada com o preo de mercado dos instrumentos patrimoniais da entidade, como, por exemplo, atingir um preo de ao especificado, ou atingir um montante especificado de valor intrnseco da opo de ao, ou alcanar a meta especificada que seja baseada no preo de mercado dos instrumentos patrimoniais da entidade em relao a algum ndice de preos de mercado de instrumentos patrimoniais de outras entidades. Data da mensurao a data na qual o valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados mensurado para os propsitos deste Pronunciamento Tcnico. Para transaes com empregados e outros provedores de servios similares, a data da mensurao a data da outorga. Para transaes com outras partes que no sejam empregados (e com aqueles que prestam servios similares), a data da mensurao a data em que a entidade obtm os produtos ou em que a contraparte presta o servio. Caracterstica de concesso automtica a caracterstica que proporciona a outorga automtica de opes de aes adicionais, sempre que o detentor das opes exercer as opes, previamente outorgadas, usando as aes da entidade em vez de caixa para pagar o preo de exerccio. Opo de concesso automtica a nova opo de aes outorgada quando a ao utilizada para pagar o preo de exerccio da opo de aes anterior. Acordo com pagamento baseado em aes o acordo entre a entidade (ou outra entidade do grupo5 ou qualquer acionista de qualquer entidade do grupo) e a contraparte (incluindo empregado), que confere contraparte o direito de receber: (a) (b) caixa ou outros ativos da entidade em montantes baseados no preo (ou no valor) dos instrumentos patrimoniais (incluindo aes e opes de aes) da entidade ou de outra entidade do grupo; ou instrumentos patrimoniais (incluindo aes ou opes de aes) da entidade ou de outra entidade do grupo,

desde que sejam atendidas condies de aquisio de direito especificadas. Transao com pagamento baseado em aes a transao segundo a qual a entidade: (a) (b) recebe produtos ou servios do fornecedor desses produtos ou servios (incluindo empregado) por meio de acordo com pagamento baseado em aes; ou incorre em passivo para liquidar a transao com o fornecedor, por meio de acordo com pagamento baseado em aes, quando outra entidade do grupo recebe referidos produtos ou servios.

Opo de aes um contrato que confere ao seu detentor o direito, porm no a obrigao, de subscrever as aes da entidade a um preo fixo ou determinvel, por um perodo de tempo especificado. Aquisio de direito passar a ter o direito. Conforme acordo com pagamento baseado em aes, o direito de a contraparte receber caixa, outros ativos ou instrumentos patrimoniais da entidade adquirido quando o direito da contraparte no estiver mais condicionado ao cumprimento de quaisquer condies de aquisio de direito. Condies de aquisio de direito so as condies que determinam se a entidade recebe os servios que habilitam a contraparte a receber caixa, outros ativos ou instrumentos patrimoniais da entidade, por fora de acordo com pagamento baseado em aes. As condies de aquisio de direito so condies de servio ou so condies de desempenho. Condies de servio exigem que a contraparte complete um perodo de tempo especificado na prestao dos servios. Condies de desempenho exigem que a contraparte complete um perodo de tempo especificado na prestao dos servios e alcance metas especificadas de desempenho (como, por exemplo, um aumento especificado nos lucros da entidade ao longo de um perodo de tempo especificado). Uma condio de desempenho pode incluir uma condio de mercado.

5 Um grupo definido no item 4 do Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes Consolidadas, como sendo a controladora e todas as suas controladas, partindo da perspectiva de que a entidade a reportar a informao final ser a controladora.

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Perodo de aquisio o perodo ao longo do qual todas as condies de aquisio de direito de um acordo com pagamento baseado em aes devem ser cumpridas.

APNDICE B Guia de aplicao


(Este Apndice parte integrante deste Pronunciamento)

Estimativa do valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados


B1. Os itens B2 a B41 deste Apndice discutem a mensurao do valor justo das aes e das opes de aes outorgadas, com foco nos termos e condies especficos que so caractersticas comuns de uma outorga de aes ou de opes de aes a empregados. Portanto, o assunto no ser tratado de forma exaustiva. Alm disso, em razo de as questes de avaliao, discutidas a seguir, estarem focadas nas aes e opes de aes outorgadas a empregados, assume-se que o valor justo das aes ou opes de aes mensurado na data da outorga. Contudo, muitas das questes de avaliao discutidas a seguir (por exemplo, a determinao da volatilidade esperada), tambm se aplicam no contexto da estimativa do valor justo das aes ou opes de aes outorgadas a outras partes que no sejam os empregados, na data em que a entidade obtm os produtos ou a contraparte presta os servios.

Aes
B2. Para aes outorgadas a empregados, o valor justo das aes deve ser mensurado pelo preo de mercado das aes da entidade (ou preo de mercado estimado, se as aes no forem negociadas publicamente), ajustado pelos termos e condies sob os quais as aes foram outorgadas (exceto pelas condies de aquisio de direito que devem ser excludas da mensurao do valor justo, conforme disposto nos itens 19 a 21). B3. Por exemplo, se o empregado no tiver direito de receber dividendos durante o perodo de aquisio, esse fator deve ser levado em considerao quando da estimativa do valor justo das aes outorgadas. Similarmente, se as aes esto sujeitas a restries de transferncia aps a data da aquisio, esse fator deve ser considerado, porm somente na extenso em que as restries aps o perodo de aquisio afetem o preo que um participante do mercado, conhecedor do assunto e predisposto a negociar, poderia pagar por aquelas aes. Por exemplo, se as aes so ativamente negociadas em mercado ativo com profunda liquidez, restries de transferncia aps a aquisio de direito podem ter pouco, se houver algum, efeito no preo que um participante do mercado conhecedor do assunto e predisposto a negociar poderia pagar por tais aes. Restries de transferncia ou outras restries existentes, durante o perodo de aquisio de direito, no devem ser levadas em considerao quando da estimativa, na data da outorga, do valor justo das aes outorgadas, uma vez que essas restries se originam da existncia de condies de aquisio de direito, as quais devem ser consideradas conforme o disposto nos itens 19 a 21.

Opes de aes
B4. Para as opes de aes outorgadas a empregados, em muitos casos no existe preo de mercado disponvel, em decorrncia de as opes outorgadas estarem sujeitas a termos e condies que no so aplicveis s opes negociadas no mercado. Se opes negociadas com termos e condies similares no existem, o valor justo das opes outorgadas deve ser estimado pela aplicao de modelo de precificao de opes. B5. A entidade deve considerar fatores que participantes do mercado, conhecedores do assunto e predispostos a negociar, considerariam na seleo do modelo a ser aplicado na precificao de opes. Por exemplo, muitas opes outorgadas a empregados tm vida longa e so usualmente exercveis durante o perodo entre a data da aquisio de direito e o trmino da vida da opo, e so frequentemente exercidas antecipadamente. Esses fatores devem ser considerados quando da estimativa do valor justo das opes na data da outorga. Para muitas entidades, isso pode inviabilizar o uso da frmula Black-Scholes-Merton, a qual no permite admitir o exerccio da opo antes do fim da vida da opo e pode no refletir adequadamente os efeitos do exerccio antecipado esperado. Essa frmula tambm no permite admitir que a volatilidade esperada ou outros dados de entrada do modelo possam variar

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ao longo da vida da opo. Contudo, para as opes de aes com vida contratual relativamente curta, ou que tenham de ser exercidas dentro de um perodo curto de tempo aps a data da aquisio do direito, os fatores acima identificados podem no ser aplicveis. Nesses casos, a frmula Black-Scholes-Merton pode produzir um valor que seja substancialmente o mesmo produzido por modelo mais flexvel de precificao de opes. B6. Todos os modelos de precificao de opes levam em considerao, no mnimo, os seguintes fatores: (a) (b) (c) (d) (e) (f) o preo de exerccio da opo; a vida da opo; o preo corrente das aes subjacentes; a volatilidade esperada do preo da ao; os dividendos esperados sobre as aes (se apropriado); e a taxa de juros livre de risco para a vida da opo.

B7. Outros fatores que participantes do mercado, conhecedores do assunto e predispostos a negociar, considerariam na determinao do preo tambm devem ser levados em conta (exceto as condies de aquisio de direito e as caractersticas de concesso automtica, as quais devem ser excludas da mensurao do valor justo de acordo com os itens 19 a 22). B8. Por exemplo, uma opo de ao outorgada a empregado normalmente no pode ser exercida durante perodos especificados (por exemplo, durante o perodo de aquisio de direito ou durante perodos especificados pelos reguladores do mercado de valores mobilirios). Esse fator deve ser levado em conta se o modelo de precificao de opes aplicado assumir, de outro modo, que a opo possa ser exercida em qualquer momento ao longo de sua vida. Contudo, se a entidade utilizar modelo de precificao de opes que avalie opes que possam ser exercidas to-somente ao trmino de sua vida, nenhum ajuste ser requerido pela impossibilidade de exerc-las durante o perodo de aquisio de direito (ou outros perodos durante a vida da opo), em decorrncia de o modelo assumir que as opes no podem ser exercidas durante tais perodos. B9. Similarmente, outro fator comum em opes de aes outorgadas a empregados a possibilidade de exerccio antecipado da opo, por exemplo, porque a opo no livremente transfervel, ou porque o empregado tem de exercer todas as opes cujos direitos foram adquiridos (vested options) at o encerramento de seu contrato de trabalho. Os efeitos do exerccio antecipado devem ser levados em conta, de acordo com o disposto nos itens B16 a B21. B10. Fatores que participantes do mercado, conhecedores do assunto e predispostos a negociar, no considerariam na determinao do preo de uma opo de ao (ou outro instrumento patrimonial) no devem ser levados em conta quando da estimativa do valor justo das opes de aes outorgadas (ou outro instrumento patrimonial). Por exemplo, para opes de aes outorgadas a empregados, fatores que afetam o valor das opes apenas a partir da perspectiva individual dos empregados no so relevantes na estimativa do preo que seria calculado por participante do mercado, conhecedor do assunto e predisposto a negociar.

Dados de entrada do modelo de precificao de opes


B11. Na estimativa da volatilidade e dos dividendos esperados sobre as aes subjacentes, o objetivo aproximar as expectativas que estariam refletidas no preo corrente de mercado ou no preo de troca negociado para a opo. Similarmente, quando da estimativa dos efeitos do exerccio antecipado das opes de aes para empregados, o objetivo aproximar as expectativas que um terceiro externo empresa, com acesso s informaes detalhadas sobre o comportamento de exerccio de empregados, poderia desenvolver baseando-se nas informaes disponveis na data da outorga. B12. Frequentemente existe um intervalo provvel de expectativas razoveis acerca da volatilidade, dividendos e comportamento de exerccio futuro. Sendo assim, o valor esperado deve ser calculado pela ponderao de cada montante dentro do intervalo pela sua probabilidade associada de ocorrncia. B13. Expectativas sobre o futuro so geralmente baseadas na experincia e modificadas quando se espera que o futuro seja razoavelmente diferente do passado. Em algumas circunstncias, fatores identificveis podem indicar que a experincia passada no ajustada constitui um preditor relativamente pobre acerca da experincia futura. Por exemplo, se a entidade com duas linhas distintas de negcio se desfaz de uma delas - aquela com risco significativamente menor - a volatilidade histrica pode no ser a melhor informao sobre a qual se deve basear as expectativas sobre o futuro.

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CPC 10 B14. Em outras circunstncias, a informao histrica pode no estar disponvel. Por exemplo, uma entidade recentemente listada em bolsa ter pouco, se houver, dado histrico sobre a volatilidade do preo de suas aes. Entidades no listadas e entidades listadas recentemente so tratadas adiante. B15. Em resumo, a entidade no deve simplesmente basear estimativas sobre a volatilidade, os dividendos e o comportamento de exerccio futuro em dados histricos, sem considerar a extenso sobre a qual se espera que a experincia passada seja um preditor razovel da experincia futura.

Exerccio antecipado esperado


B16. Os empregados frequentemente exercem antecipadamente suas opes de aes por uma variedade de motivos. Por exemplo, normalmente as opes de aes para empregados no so transferveis. Isso faz com que os empregados, com frequncia, exeram suas opes de aes antecipadamente, em decorrncia de ser o nico meio de liquidarem suas posies. Alm disso, os empregados que rescindem o contrato de trabalho normalmente so obrigados a exercer quaisquer opes cujos direitos tenham sido adquiridos (vested options), dentro de curto espao de tempo, caso contrrio as opes de aes tero o direito prescrito. Esse fator tambm provoca o exerccio antecipado das opes de aes para empregados. Outros fatores que podem causar o exerccio antecipado so a averso ao risco e a ausncia de diversificao de riqueza. B17. Os meios pelos quais os efeitos do exerccio antecipado esperado so considerados dependem do tipo de modelo de precificao de opes aplicado. Por exemplo, o exerccio antecipado esperado poderia ser considerado pelo uso de estimativa de vida esperada da opo (a qual, para uma opo de ao para empregado, o perodo de tempo da data da outorga at a data na qual se espera que a opo seja exercida) como um dado de entrada no modelo de precificao de opes (por exemplo, na frmula Black-Scholes-Merton). Alternativamente, o exerccio antecipado esperado poderia ser modelado a partir de um modelo binomial ou outro de precificao de opes similar, que utiliza a vida contratual como um dado de entrada. B18. Os fatores a serem considerados na estimativa do exerccio antecipado incluem: (a) a extenso do perodo de aquisio de direito, uma vez que a opo normalmente no pode ser exercida antes do trmino desse perodo. Assim, a determinao das implicaes da avaliao do exerccio antecipado esperado baseia-se na premissa de que as opes tero os seus direitos adquiridos. As implicaes das condies de aquisio so tratadas nos itens 19 a 21; a durao mdia de tempo com que opes similares permaneceram em circulao no passado; o preo das aes subjacentes. A experincia pode indicar que os empregados tendem a exercer as opes quando o preo das aes atinge um nvel especificado acima do preo de exerccio; o nvel hierrquico dos empregados dentro da organizao. Por exemplo, a experincia pode indicar que os empregados de nvel mais elevado tendem a exercer as opes mais tarde em relao aos de nveis mais baixos (como tratado adiante, no item B21); a volatilidade esperada das aes subjacentes. Em mdia, os empregados tendem a exercer as opes de aes com alta volatilidade mais cedo do que as que apresentam baixa volatilidade.

(b) (c) (d)

(e)

B19. Como observado no item B17, os efeitos do exerccio antecipado poderiam ser levados em conta pelo uso de estimativa de vida esperada das opes como um dado de entrada no modelo de precificao de opes. Ao estimar a vida esperada das opes de aes outorgadas a um grupo de empregados, a entidade pode basear essa estimativa na mdia ponderada de vida esperada de opes, apropriada a todo o conjunto de empregados ou na mdia ponderada de vidas esperadas de opes, apropriada a subgrupos de empregados dentro do conjunto total de empregados, com base em dados mais detalhados acerca do comportamento de exerccio dos empregados (tratado a seguir). B20. A separao das opes outorgadas em grupos de empregados com comportamento de exerccio com relativa homogeneidade provavelmente muito importante. O valor da opo no uma funo linear do prazo da opo; o valor aumenta a uma taxa decrescente medida que o prazo aumenta. Por exemplo, se todas as outras premissas forem iguais, no obstante a opo de dois anos possuir um valor maior que a opo de um ano, ela no vale duas vezes mais. Isso significa que o clculo do valor estimado da opo com base em uma simples mdia ponderada de vida da opo, que contemple um vasto rol de opes com vidas diferenciadas, pode superestimar o valor justo das opes de aes outorgadas. Uma forma de evitar isso separar as opes outorgadas em vrios grupos, cada qual com intervalos de vida relativamente estreitos, includos no cmputo da respectiva mdia ponderada de vida, de modo a concorrer para a reduo da superestimao.

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B21. Consideraes similares devem ser aplicadas quando do uso do modelo binomial ou outro similar. Por exemplo, a experincia da entidade que outorga opes de forma ampla a seus empregados, em todos os nveis, pode indicar que os executivos do alto escalo tendem a manter suas opes por mais tempo do que os empregados em nvel de gerncia intermediria, e que os empregados de menor nvel tendem a exercer suas opes antes de qualquer outro grupo. Adicionalmente, os empregados que so encorajados ou obrigados a manter um montante mnimo de instrumentos patrimoniais do seu empregador, incluindo opes, podem em mdia exercer suas opes mais tarde do que aqueles empregados que no esto sujeitos a esses incentivos ou obrigaes. Nessas situaes, a separao das opes em grupos de beneficirios com comportamento de exerccio relativamente homogneo resultar em estimativa mais precisa do valor justo total das opes de aes outorgadas.

Volatilidade esperada
B22. A volatilidade esperada a medida do valor a partir do qual esperada a oscilao de preo durante um perodo. A medida da volatilidade utilizada nos modelos de precificao de opes o desvio padro anualizado das taxas de retorno das aes continuamente compostas ao longo de um perodo de tempo. A volatilidade normalmente expressa em termos anuais que so comparveis, independentemente do perodo de tempo utilizado no clculo; por exemplo, observaes de preos em frequncia diria, semanal ou mensal. B23. A taxa de retorno (que pode ser positiva ou negativa) sobre uma ao para um perodo deve mensurar o benefcio econmico auferido por um acionista com dividendos e com a valorizao (ou desvalorizao) do preo das aes. B24. A volatilidade anualizada esperada de uma ao o intervalo dentro do qual se espera que a taxa de retorno anual continuamente composta esteja em aproximadamente dois teros do tempo. Por exemplo, dizer que uma ao com taxa de retorno esperada continuamente composta de 12% tem volatilidade de 30%, significa dizer que a probabilidade da taxa de retorno da ao para um ano ficar situada entre -18% (12% - 30%) e 42% (12% + 30%) de aproximadamente dois teros. Se o preo da ao de $ 100 no incio do ano e nenhum dividendo ser pago ao final do ano, o preo esperado ficaria entre $ 83,53 ($ 100 x e-0,18) e $ 152,20 (100 x e0,42), aproximadamente dois teros do tempo. B25. Os fatores a considerar na estimativa da volatilidade esperada incluem: (a) a volatilidade implcita das opes de aes negociadas nas aes da entidade, ou outros instrumentos negociados da entidade com caractersticas de opo (como ttulo de dvida conversvel), se houver; a volatilidade histrica do preo da ao ao longo do perodo mais recente, que geralmente compatvel com o prazo esperado da opo (considerando o tempo de vida contratual remanescente da opo e os efeitos do exerccio antecipado esperado); a durao de tempo com que as aes da entidade tm sido publicamente negociadas. A entidade recm-listada em bolsa pode ter volatilidade histrica alta, comparada com entidades semelhantes listadas h mais tempo. Orientaes adicionais para entidades recm-listadas so dadas adiante, no item B26; a tendncia de a volatilidade reverter sua mdia, ou seja, seu nvel mdio de longo prazo, e outros fatores que indiquem que a volatilidade futura esperada pode ser diferente da volatilidade passada. Por exemplo, se o preo das aes da entidade esteve extraordinariamente voltil para alguns perodos de tempo identificveis, por causa de tentativa fracassada de oferta de aquisio de controle, ou em decorrncia de grande reestruturao, esse perodo pode ser expurgado no cmputo da mdia histrica anual da volatilidade; intervalos de tempo adequados e regulares para observao dos preos. As observaes de preos devem ser consistentes de um perodo para o outro. Por exemplo, a entidade pode usar o preo de fechamento para cada semana ou o preo mais alto da semana, porm no deve usar o preo de fechamento para algumas semanas e o preo mais alto para outras semanas. Alm disso, as observaes de preo devem ser expressas na mesma moeda do preo de exerccio.

(b)

(c)

(d)

(e)

Entidades recm-listadas B26. Conforme observado no item B25, a entidade deve considerar a volatilidade histrica do preo da ao ao longo do perodo mais recente que seja geralmente compatvel com o prazo esperado da opo. Se a entidade recm-listada no tiver informao suficiente sobre a volatilidade histrica de suas aes, ela deve contudo computar a volatilidade histrica para o perodo mais longo para o qual a atividade de

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negociao estiver disponvel. Ela tambm pode considerar a volatilidade histrica de entidades similares seguindo um perodo comparvel de suas vidas. Por exemplo, uma entidade que esteja listada h apenas um ano e que tenha outorgado opes de aes com vida mdia esperada de cinco anos, pode considerar o padro e o nvel de volatilidade histrica de entidades do mesmo setor para os primeiros seis anos em que as aes dessas entidades foram publicamente negociadas.

Entidades no listadas
B27. Uma entidade no listada em bolsa no ter informao histrica para considerar ao estimar a volatilidade esperada. Alguns fatores a serem considerados em substituio so apresentados a seguir. B28. Em alguns casos, a entidade no listada que regularmente emite opes ou aes para seus empregados (ou outras partes) pode ter estabelecido mercado interno para suas aes. A volatilidade do preo dessas aes pode ser considerada quando da estimativa da volatilidade esperada. B29. Alternativamente, a entidade pode considerar a volatilidade histrica ou implcita de entidades similares listadas, para as quais existem informaes disponveis sobre preo das aes ou das opes, para utilizar na estimativa da volatilidade esperada. Isso seria apropriado se a entidade tiver baseado o valor de suas aes no preo das aes de entidades similares listadas. B30. Se a entidade no tiver baseado sua estimativa do valor de suas aes no preo das aes de entidades similares listadas e, em vez disso, tiver usado outra metodologia de avaliao de suas aes, a entidade pode derivar a estimativa de volatilidade esperada de modo consistente com referida metodologia de avaliao. Por exemplo, a entidade pode avaliar suas aes com base nos ativos lquidos ou com base nos lucros. Ela poderia ento considerar a volatilidade esperada no montante desses ativos lquidos ou lucros.

Dividendos esperados
B31. Determinar se os dividendos esperados devem ser levados em considerao, quando da mensurao do valor justo das aes ou opes de aes outorgadas, depende de a contraparte ter ou no o direito a dividendos ou equivalentes de dividendos. B32. Por exemplo, se aos empregados forem outorgadas opes de aes e eles tiverem o direito aos dividendos das aes subjacentes ou a equivalentes de dividendos (que podem ser pagos em caixa ou aplicados na reduo do preo de exerccio) entre a data da outorga e a data de exerccio, as opes outorgadas devem ser avaliadas como se nenhum dividendo fosse pago sobre as aes subjacentes, ou seja, o dado de entrada referente aos dividendos esperados deve ser zero. B33. Da mesma forma, quando o valor justo das aes outorgadas a empregados for estimado na data da outorga, nenhum ajuste ser requerido em relao aos dividendos esperados, se os empregados tiverem o direito de receber os dividendos, a serem pagos durante o perodo de aquisio de direito (vesting period). B34. Por outro lado, se os empregados no tiverem direito de receber os dividendos ou equivalentes de dividendos durante o perodo de aquisio de direito (ou antes da data de exerccio, no caso de opo), a avaliao, na data da outorga, dos direitos s aes ou opes deve levar em conta os dividendos esperados. Isso significa dizer que, quando o valor justo de opo outorgada for estimado, os dividendos esperados devem ser includos na aplicao do modelo de precificao de opes. Quando o valor justo de ao outorgada for estimado, essa avaliao deve ser reduzida pelo valor presente dos dividendos esperados, a serem pagos durante o perodo de aquisio de direito (vesting period). B35. Os modelos de precificao de opes geralmente consideram a taxa de retorno do dividendo esperado. Contudo, os modelos podem ser modificados para permitir o uso do montante de dividendo esperado em vez da taxa de retorno. A entidade pode usar ou a taxa de retorno esperada ou os pagamentos esperados. Se a entidade utilizar os pagamentos esperados, ela deve considerar o padro histrico dos aumentos nos dividendos. Por exemplo, se a poltica da entidade tem sido geralmente aumentar os dividendos em aproximadamente 3% ao ano, seu valor de opo estimado no deve assumir um montante de dividendo fixo durante toda a vida da opo, a menos que exista evidncia que suporte essa premissa. B36. Geralmente, as premissas sobre os dividendos esperados devem estar baseadas em informaes publicamente disponveis. A entidade que no paga dividendos e no tem planos para faz-lo deve as-

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sumir a taxa de retorno sobre o dividendo esperado igual a zero. Contudo, a entidade em crescimento (emergente), sem histrico de pagamento de dividendos, pode esperar iniciar o pagamento de dividendos durante as vidas esperadas das opes de aes de seus empregados. Essas entidades podem usar uma mdia entre suas taxas de retorno passadas de dividendos (zero) e a taxa de retorno mdia de dividendos de grupo similar, apropriadamente comparvel.

Taxa de juro livre de risco


B37. Tipicamente, a taxa de juros livre de risco rendimento implcito, atualmente disponvel, nos ttulos governamentais sem cupom (zero-coupon bonds), emitidos pelo pas em cuja moeda o preo de exerccio foi expresso, com prazo remanescente igual ao prazo esperado da opo e levando em conta os efeitos do exerccio antecipado esperado). Pode ser necessrio usar um substituto adequado, se no houver nenhuma emisso de ttulos governamentais, ou se as circunstncias indicarem que a taxa de rendimento implcita nos ttulos governamentais emitidos sem cupom (zero-coupon bonds) no for representativa da taxa de juros livre de risco (por exemplo, em economias altamente inflacionrias). Alm disso, um apropriado substituto deve ser utilizado caso os participantes de mercado usualmente determinem a taxa de juros livre de risco pelo uso desse substituto em vez da taxa de rendimento implcita nos ttulos governamentais sem cupom (zero-coupon bons), quando da estimativa do valor justo de opo com vida igual ao prazo esperado das opes que esto sendo avaliadas.

Efeitos da estrutura de capital


B38. Normalmente terceiros, e no a entidade, lanam opes de aes negociadas. Quando essas opes de aes so exercidas, o lanador entrega as aes ao titular das opes. Essas aes so adquiridas dos acionistas existentes. Portanto, o exerccio de opes de aes negociadas no tem efeito de diluio. B39. Em contraste, se as opes de aes so lanadas pela entidade, novas aes sero emitidas quando referidas opes de aes forem exercidas (emitidas de fato ou em essncia, se tais aes forem previamente recompradas e mantidas em tesouraria). Dado que as aes devem ser emitidas ao preo de exerccio, em vez do preo corrente de mercado na data do exerccio, essa diluio real ou potencial pode reduzir o preo da ao, de forma tal que o titular da opo no consiga um ganho to grande no seu exerccio quanto obteria, de outro modo, no exerccio de opo similar negociada que no produza diluio no preo das aes. B40. Se isso tem efeito significativo no valor das opes de aes outorgadas, depende de vrios fatores, tais como o nmero de novas aes que sero emitidas no exerccio das opes comparado com o nmero de aes j emitidas. Alm disso, se o mercado j espera que as opes outorgadas sero exercidas, o mercado pode j ter computado, na data da outorga, a diluio potencial no preo das aes. B41. Contudo, a entidade deve considerar se o possvel efeito de diluio do exerccio futuro das opes de aes outorgadas poder ter impacto em sua estimativa do valor justo na data da outorga. Modelos de precificao de opes podem ser adaptados para considerar esse potencial efeito de diluio.

Modificaes em acordos com pagamento baseado em aes e liquidados em instrumentos patrimoniais


B42. O item 27 exige que, independentemente de quaisquer modificaes nos prazos e condies em que foram outorgados os instrumentos patrimoniais, ou o cancelamento ou a liquidao dos instrumentos patrimoniais outorgados, a entidade deve reconhecer, no mnimo, os servios recebidos mensurados, na data da outorga, pelo valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados, a menos que esses instrumentos patrimoniais no tenham o seu direito adquirido (do not vest) por conta do no atendimento de condio de aquisio de direito (que no seja condio de mercado) especificada na data da outorga. Adicionalmente, a entidade deve reconhecer os efeitos das modificaes que aumentem o valor justo total dos acordos com pagamento baseado em aes ou que, de outro modo, venham a beneficiar os empregados. B43. Para aplicar as exigncias do item 27: (a) se a modificao aumentar o valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados (por exemplo, reduzindo o preo de exerccio), mensurado imediatamente antes e depois da modificao, a entidade deve incluir o valor justo incremental outorgado na mensurao do montante reconhecido pelos servios recebidos em contrapartida aos instrumentos patrimoniais outorgados. O valor justo incremental outorgado a diferena entre o valor justo do instrumento patrimonial

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(b)

(c)

modificado e o valor justo do instrumento patrimonial original, ambos estimados na data da modificao. Se a modificao ocorrer durante o perodo de aquisio de direito (vesting period), o valor justo incremental outorgado deve ser includo na mensurao do montante reconhecido pelos servios recebidos para o perodo a partir da data da modificao at a data em que os instrumentos patrimoniais modificados tenham seu direito adquirido (vest), adicionalmente ao montante baseado no valor justo, na data da outorga, dos instrumentos patrimoniais originais, que deve ser reconhecido ao longo do perodo de aquisio original remanescente. Se a modificao ocorrer aps a data da aquisio de direito, o valor justo incremental outorgado deve ser reconhecido imediatamente, ou ao longo do perodo de aquisio de direito se o empregado for obrigado a concluir um perodo de servio adicional antes de ter direito incondicional a esses instrumentos patrimoniais modificados; imilarmente, se a modificao aumentar o nmero de instrumentos patrimoniais outorgados, a entidade deve incluir o valor justo dos instrumentos patrimoniais adicionais outorgados, mensurado na data da modificao, na mensurao do montante reconhecido pelos servios recebidos em contrapartida aos instrumentos patrimoniais outorgados, consistentemente com as exigncias da alnea (a). Por exemplo, se a modificao ocorrer durante o perodo de aquisio de direito, o valor justo dos instrumentos patrimoniais adicionais outorgados deve ser includo na mensurao do montante reconhecido pelos servios recebidos ao longo do perodo a partir da data da modificao at a data em que os instrumentos patrimoniais adicionais tiverem o seu direito adquirido (vest), adicionalmente ao montante baseado no valor justo, na data da outorga, dos instrumentos patrimoniais originalmente outorgados, que deve ser reconhecido ao longo do perodo de aquisio original remanescente; se a entidade modificar as condies de aquisio de direito, de modo a beneficiar os empregados, por exemplo, por meio da reduo do perodo de aquisio de direito ou por meio da modificao ou eliminao da condio de desempenho (que no seja condio de mercado, cujas mudanas devem ser contabilizadas de acordo com a alnea (a)), a entidade deve considerar as condies de aquisio de direito modificadas ao aplicar as exigncias dos itens 19 a 21.

B44. Alm disso, se a entidade modificar os prazos ou condies dos instrumentos patrimoniais outorgados, de modo a reduzir o valor justo total dos acordos com pagamento baseado em aes, ou que no seja de outro modo benfico aos empregados, a entidade deve, contudo, continuar a contabilizar os servios recebidos, em contrapartida dos instrumentos patrimoniais outorgados, como se aquela modificao no tivesse ocorrido (exceto cancelamento de alguns ou de todos os instrumentos patrimoniais outorgados, que deve ser contabilizado de acordo com o item 28). Por exemplo: (a) se a modificao reduzir o valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados, mensurado imediatamente antes e depois da modificao, a entidade no deve considerar essa reduo no valor justo e deve continuar a mensurar o montante reconhecido pelos servios recebidos, em contrapartida dos instrumentos patrimoniais, com base no valor justo, na data da outorga, dos instrumentos patrimoniais outorgados; se a modificao reduzir o nmero de instrumentos patrimoniais outorgados aos empregados, essa reduo deve ser contabilizada como cancelamento de parte dos instrumentos patrimoniais outorgados, de acordo com as exigncias do item 28; se a entidade modificar as condies de aquisio de direito, de modo a no beneficiar os empregados, por exemplo, por meio do aumento do perodo de aquisio de direito ou por meio da modificao ou incluso de condio de desempenho (que no seja condio de mercado, cujas mudanas devem ser contabilizadas de acordo com a alnea (a)), a entidade no deve considerar as condies de aquisio de direito modificadas ao aplicar as exigncias dos itens 19 a 21.

(b)

(c)

Transaes com pagamento baseado em aes entre entidades do mesmo grupo


B45. Os itens 43A a 43C tratam da contabilizao de transaes com pagamento baseado em aes entre entidades do mesmo grupo, para fins de demonstraes contbeis separadas e individuais. Os itens B46 a B61 orientam como aplicar as exigncias dos itens 43A a 43C. Conforme observado no item 43D, transaes com pagamento baseado em aes entre entidades do mesmo grupo podem ser produzidas por uma variedade de razes, a depender dos fatos e das circunstncias. Desse modo, essa discusso no exaustiva e assume que quando a entidade recebe produtos ou servios, mas no tem a obrigao de liquidar a transao, essa transao deve ser encarada como contribuio patrimonial da controladora para a controlada, independentemente de quaisquer acordos contratuais intragrupo de repagamento. B46. Embora a discusso a seguir esteja direcionada a transaes com empregados, ela tambm aplicvel a transaes similares com pagamento baseado em aes com outros fornecedores de produtos ou servios que no os empregados. Um acordo contratual entre a controladora e sua controlada pode exigir que a controlada pague a controladora pelo fornecimento de instrumentos patrimoniais aos em-

292

pregados. A discusso a seguir no trata de como contabilizar referidos acordos contratuais de pagamento intragrupo. B47. Quatro questes emergem frequentemente das transaes com pagamento baseado em aes entre entidades do mesmo grupo. Por convenincia, os exemplos a seguir tratam de questes relacionadas a uma controladora e sua controlada.

Acordos com pagamento baseado em aes envolvendo os prprios instrumentos patrimoniais de uma entidade
B48. A primeira questo avalia se as transaes a seguir, envolvendo os prprios instrumentos patrimoniais da entidade, devem ser contabilizadas como liquidao em instrumentos patrimoniais ou como liquidao em caixa, conforme as exigncias deste Pronunciamento Tcnico: (a) a entidade outorga aos seus empregados direitos sobre instrumentos patrimoniais da entidade (por exemplo, opes de aes), e alternativamente tem a escolha ou exigida a adquirir instrumentos patrimoniais (isto , aes em tesouraria) de outra parte para satisfazer suas obrigaes com seus empregados; e aos empregados da entidade so outorgados direitos sobre instrumentos patrimoniais da entidade (por exemplo, opes de aes), ou pela prpria entidade ou por empresas acionistas, e as empresas acionistas da entidade fornecem os instrumentos patrimoniais necessrios.

(b)

B49. A entidade deve contabilizar as transaes com pagamento baseado em aes por meio das quais recebe servios em contrapartida de seus prprios instrumentos patrimoniais como liquidao em instrumentos patrimoniais. Esse procedimento deve ser aplicado independentemente de a entidade ter a escolha ou ser exigida a adquirir referidos instrumentos patrimoniais de outra parte para satisfazer suas obrigaes para com seus empregados por fora de acordo com pagamento baseado em aes. Esse procedimento tambm deve ser aplicado independentemente de: (a) (b) os direitos dos empregados sobre os instrumentos patrimoniais da entidade terem sido outorgados pela prpria entidade ou por sua empresa acionista; ou o acordo com pagamento baseado em aes ter sido liquidado pela prpria entidade ou por sua empresa acionista.

B50. Se uma empresa, que acionista, tiver a obrigao de liquidar a transao com os empregados de investida, ela ir fornecer os instrumentos patrimoniais da investida em vez de seus prprios instrumentos patrimoniais. Desse modo, se a investida pertencer ao mesmo grupo da empresa acionista, de acordo com o item 43C, a empresa acionista deve mensurar sua obrigao em conformidade com as exigncias aplicveis a transaes com pagamento baseado em aes liquidadas em caixa, em suas demonstraes contbeis separadas, e em conformidade com aquelas exigncias aplicveis a transaes com pagamento baseado em aes liquidadas em instrumentos patrimoniais, em suas demonstraes contbeis consolidadas.

Acordos com pagamento baseado em aes envolvendo os instrumentos patrimoniais da controladora


B51. A segunda questo diz respeito a transaes com pagamento baseado em aes entre duas ou mais entidades dentro do mesmo grupo, envolvendo o instrumento patrimonial de outra entidade do grupo. Por exemplo, aos empregados da controlada so outorgados direitos sobre os instrumentos patrimoniais da sua controladora em contrapartida aos servios prestados controlada. B52. Desse modo, a segunda questo dedica ateno aos seguintes acordos com pagamento baseado em aes: (a) a controladora outorga direitos sobre os seus instrumentos patrimoniais diretamente aos empregados de sua controlada: a controladora (e no a controlada) tem a obrigao de fornecer aos empregados da controlada os seus instrumentos patrimoniais; e a controlada outorga direitos sobre os instrumentos patrimoniais de sua controladora aos seus empregados: a controlada tem a obrigao de fornecer aos seus empregados os instrumentos patrimoniais de sua controladora.

(b)

293

CPC 10

CPC 10

Controladora outorga direitos sobre os seus instrumentos patrimoniais aos empregados de sua controlada (item B52(a))
B53. A controlada no tem obrigao de fornecer os instrumentos patrimoniais de sua controladora aos seus empregados (da controlada). Isso posto, de acordo com o item 43B, a controlada deve mensurar os servios recebidos de seus empregados em conformidade com as exigncias aplicveis a transaes com pagamento baseado em aes liquidadas em instrumentos patrimoniais, e reconhecer o correspondente aumento em seu patrimnio lquido como contribuio (aporte) de sua controladora. B54. A controladora tem obrigao de liquidar a transao com os empregados da controlada, por meio do fornecimento de seus prprios instrumentos patrimoniais. Desse modo, de acordo com o item 43C, a controladora deve mensurar sua obrigao em conformidade com as exigncias aplicveis a transaes com pagamento baseado em aes liquidadas em instrumentos patrimoniais.

Controlada outorga direitos sobre os instrumentos patrimoniais de sua controladora aos seus empregados (item 52(b))
B55. Em funo de a controlada no se enquadrar em nenhuma das condies do item 43B, ela deve contabilizar a transao com seus empregados como liquidao em caixa. Essa exigncia deve ser aplicada no importando como a controlada obtenha os instrumentos patrimoniais para satisfazer sua obrigao para com seus empregados.

Acordos com pagamento baseado em aes envolvendo pagamentos liquidados em caixa aos empregados
B56. A terceira questo est relacionada em como a entidade que recebe produtos ou servios de seus fornecedores (incluindo empregados) deve contabilizar acordos com pagamento baseado em aes que so liquidados em caixa, quando a prpria entidade no tem qualquer obrigao de fazer os pagamentos requeridos aos seus fornecedores. Por exemplo, tomando por base os seguintes acordos em que a controladora (e no a prpria entidade) tem obrigao de fazer os pagamentos em caixa requeridos aos empregados da entidade: (a) (b) os empregados da entidade iro receber os pagamentos em caixa que esto sujeitos (are linked) ao preo de seus instrumentos patrimoniais; os empregados da entidade iro receber os pagamentos em caixa que esto sujeitos (are linked) ao preo dos instrumentos patrimoniais de sua controladora.

B57. A controlada no tem obrigao de liquidar a transao com seus empregados. Assim sendo, a controlada deve contabilizar a transao com seus empregados como transao liquidada em instrumentos patrimoniais e reconhecer o correspondente aumento em seu patrimnio lquido como contribuio (aporte) de sua controladora. A controlada deve remensurar o custo da transao subsequentemente para quaisquer mudanas que advenham de condies de aquisio de direito, que no sejam de mercado (non-market vesting conditions), no satisfeitas, de acordo com os itens 19 a 21. Esse procedimento difere da mensurao da transao como liquidao em caixa nas demonstraes contbeis consolidadas do grupo. B58. Em decorrncia de a controladora ter obrigao de liquidar a transao com os empregados, e a contrapartida ser caixa, a controladora (e o grupo consolidado) deve mensurar sua obrigao em conformidade com as exigncias aplicveis a transaes com pagamento baseado em aes, liquidadas em caixa, contidas no item 43C.

Transferncia de empregados entre entidades do mesmo grupo


B59. A quarta questo est relacionada com acordos com pagamento baseado em aes do grupo econmico que envolvem empregados de mais de uma entidade do grupo. Por exemplo, a controladora pode outorgar direitos sobre os seus instrumentos patrimoniais a empregados de suas controladas, condicionados plena prestao de servios continuados ao grupo por perodo de tempo especificado. O empregado da controlada pode ter seu vnculo empregatcio transferido para outra controlada durante o perodo de aquisio de direito (vesting period), sem que os direitos do empregado sobre os instrumentos patrimoniais da controladora, previstos no acordo com pagamento baseado em aes original, sejam afetados. Se as controladas no tm obrigao de liquidar a transao com pagamento baseado em aes com seus empregados, elas devem contabilizar a transao como liquidao em instrumentos patrimoniais. Cada controlada deve mensurar os servios recebidos dos empregados tendo como referncia o valor justo dos instrumentos patrimoniais na data em que

294

os direitos a referidos instrumentos patrimoniais foram originalmente outorgados pela controladora, conforme definido no Apndice A, e tendo como referncia a proporo do perodo de aquisio de direito (vesting period) em que o empregado prestou servios a cada controlada. B60. Se a controlada tem obrigao de liquidar a transao com seus empregados por meio dos instrumentos patrimoniais de sua controladora, ela deve contabilizar a transao como liquidao em caixa. Cada controlada deve mensurar os servios recebidos com base no valor justo dos instrumentos patrimoniais, na data da outorga, e com base na proporo do perodo de aquisio de direito em que o empregado prestou servios a cada controlada. Adicionalmente, cada controlada deve reconhecer qualquer mudana no valor justo dos instrumentos patrimoniais durante o perodo de servio do empregado dedicado a cada controlada. B61. Referido empregado, aps sua transferncia entre as entidades do grupo, pode no atender a uma condio de aquisio de direito que no seja condio de mercado, conforme definido no Apndice A, ou seja, o empregado desliga-se do grupo antes de completar o perodo de servio especificado. Nesse caso, em decorrncia de a condio de aquisio de direito estar relacionada prestao de servios ao grupo, cada controlada deve ajustar o montante previamente reconhecido com relao aos servios recebidos dos empregados, em conformidade com os princpios do item 19. Assim, se os direitos aos instrumentos patrimoniais outorgados pela controladora no so adquiridos (do not vest) em decorrncia do no atendimento do empregado a condies de aquisio de direito, que no sejam condies de mercado, nenhum montante deve ser reconhecido, em base cumulativa, para os servios recebidos dos empregados, nas demonstraes contbeis de qualquer entidade do grupo.

295

CPC 10

CPC 10

TERMO DE APROVAO
PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 10 (R1) PAGAMENTO BASEADO EM AES
A Coordenadoria Tcnica do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) torna pblica a aprovao pelos membros do CPC, de acordo com as disposies da Resoluo CFC n. 1.055/05 e alteraes posteriores, do PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 10 (R1) PAGAMENTO BASEADO EM AO. O Pronunciamento foi elaborado a partir do IFRS 2 Share-based Payment (BV2010), emitido pelo International Accounting Standards Board (IASB) e sua aplicao, no julgamento do Comit, produz reflexos contbeis que esto em conformidade com o documento editado pelo IASB. A aprovao do PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 10 (R1) PAGAMENTO BASEADO EM AO pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis est registrada na Ata da 54 Reunio Ordinria do Comit de Pronunciamentos Contbeis, realizada no dia 3 de dezembro de 2010. O Comit recomenda que o Pronunciamento seja referendado pelas entidades reguladoras brasileiras visando sua adoo.

Braslia, 3 de dezembro de 2010.

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

296

RELATRIO DA AUDINCIA PBLICA


PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 10 (R1) PAGAMENTO BASEADO EM AES
1. A minuta do Pronunciamento Tcnico CPC 10 (R1) Pagamento Baseado em Aes esteve em audincia pblica conjunta com a Comisso de Valores Mobilirios (CVM) at 02/12/2010. Houve sugestes exclusivamente quanto forma, de natureza redacional ou com a caracterstica de melhoria do entendimento, cuja grande maioria foi acatada. As sugestes relativas forma no so destacadas nos Relatrios de Audincia Pblica e no houve sugestes quanto ao contedo a serem relatadas. O CPC agradece pelas sugestes recebidas.

2.

3.

Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) Coordenadoria Tcnica

297

CPC 10

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 11

Contratos de Seguro

299

CPC 11

Sumrio do Pronunciamento Tcnico CPC 11


CPC 11

Contratos de Seguro
Observao: Este sumrio, que no faz parte do Pronunciamento, est sendo apresentado apenas para identificao dos principais pontos tratados, possibilitando uma viso geral do assunto.

Introduo
1. O objetivo do Pronunciamento especificar o reconhecimento contbil para contratos de seguro por parte de qualquer entidade que emite tais contratos (denominada no Pronunciamento como seguradora) at que o Comit de Pronunciamentos Contbeis complete a segunda fase do projeto sobre contratos de seguro, em consonncia com as normas internacionais de contabilidade, as quais prevem, para uma segunda fase, o aprofundamento das questes conceituais e prticas relevantes. Em particular, o Pronunciamento determina: (a) (b) limitadas melhorias na contabilizao de contratos de seguro pelas seguradoras; divulgao que identifique e explique os valores resultantes de contratos de seguro nas demonstraes contbeis da seguradora e que ajude os usurios dessas demonstraes a compreender o valor, a tempestividade e a incerteza de fluxos de caixa futuros originados de contratos de seguro.

2.

Uma entidade deve aplicar o Pronunciamento para: (a) (b) contratos de seguro (inclusive contratos de resseguro) emitidos por ela e contratos de resseguro mantidos por ela; e instrumentos financeiros que ela emita com caracterstica de participao discricionria (ver item 35 do Pronunciamento).

3.

O Pronunciamento no trata de outros aspectos da contabilidade de seguradoras, como a contabilizao de ativos financeiros mantidos pelas seguradoras e de passivos financeiros emitidos pelas seguradoras, com exceo das disposies transitrias do item 45 do Pronunciamento. Alm disso, o Pronunciamento no trata da contabilizao por parte dos segurados.

4.

Pontos gerais do Pronunciamento


5. Contrato de seguro definido como um contrato segundo o qual uma parte (a seguradora) aceita um risco de seguro significativo de outra parte (o segurado), aceitando indenizar o segurado no caso de um evento especfico, futuro e incerto (evento segurado) afetar adversamente o segurado. O Pronunciamento isenta temporariamente a seguradora de algumas implicaes dos critrios da norma contbil vigente sobre Prticas Contbeis, Mudanas nas Estimativas Contbeis e Correo de Erros; entretanto, especificamente determina que a seguradora: (a) no deve reconhecer como passivo qualquer proviso para possveis sinistros futuros, se esses sinistros forem originados de contratos de seguro que ainda no existem ou no esto vigentes na data da demonstrao contbil (como as provises para catstrofe ou proviso para equalizao de risco); deve realizar teste de adequao de passivo descrito nos itens 15 a 19 do Pronunciamento; somente deve remover um passivo por contrato de seguro (ou parte dele) de seu balano patrimonial quando ele estiver extinto, isto , quando a obrigao especificada no contrato for liquidada, cancelada ou expirada; no deve compensar: (i) ativos por contrato de resseguro contra passivos por contrato de seguro relacionados; ou (ii) receitas ou despesas de contratos de resseguro com as receitas e as despesas de contratos de seguro relacionados; deve considerar se seu ativo por contrato de resseguro est com valor de realizao reduzido (ver item 20 do Pronunciamento).

6.

(b) (c)

(d)

(e)

7.

O Pronunciamento permite que a seguradora altere sua poltica contbil para contratos de seguro apenas se, e somente se, as alteraes tornarem as demonstraes contbeis mais relevantes para necessidades dos usurios que tomam decises econmicas e no menos confivel, ou mais confivel e no menos relevante para tais necessidades.

301

8.

O Pronunciamento exige divulgaes para ajudar os usurios a compreender: (a) os valores em suas demonstraes contbeis resultantes de contratos de seguro, divulgando: (i) (ii) suas polticas contbeis para contratos de seguro e ativos, passivos, receitas e despesas relacionados; os ativos, os passivos, as receitas e as despesas reconhecidos (e fluxo de caixa, se a seguradora apresentar a demonstrao de fluxos de caixa pelo mtodo direto) resultantes dos contratos de seguro. Alm disso, se a seguradora for cedente, ela deve divulgar os ganhos e as perdas reconhecidos no resultado na contratao de resseguro; e se a cedente diferir e amortizar ganhos e perdas resultantes da contratao de resseguro, a amortizao do perodo e o montante ainda no amortizado no incio e final do perodo; o processo utilizado para determinar as premissas que tm maior efeito na mensurao de valores reconhecidos. Quando possvel, a seguradora deve tambm divulgar aspectos quantitativos de tais premissas; o efeito de mudanas nas premissas usadas para mensurar ativos e passivos por contrato de seguro, mostrando separadamente o efeito de cada alterao que tenha efeito material nas demonstraes contbeis; a conciliao de mudanas em passivos por contrato de seguro, os ativos por contrato de resseguro e, se houver, as despesas de comercializao diferidas relacionadas.

CPC 11

(iii)

(iv)

(v)

(b)

a natureza e a extenso dos riscos originados por contratos de seguro, divulgando: (i) (ii) seus objetivos, polticas e processos existentes para gesto de riscos resultantes dos contratos de seguro e os mtodos e os critrios utilizados para gerenciar esses riscos; informao sobre riscos de seguro (antes e depois da mitigao do risco por resseguro), incluindo informaes sobre: (I) a sensibilidade do resultado e do patrimnio lquido a mudanas em variveis que tenham efeito significativo sobre eles; (II) concentrao de riscos de seguro; (III) sinistros ocorridos comparados com estimativas prvias; informaes sobre risco de crdito, risco de liquidez e risco de mercado que permitam aos usurios das demonstraes contbeis avaliar a natureza e a extenso dos riscos decorrentes dos instrumentos financeiros (e contratos de seguro) a que a entidade est exposta ao final do perodo a que se referem as demonstraes contbeis; informaes sobre a exposio ao risco de mercado dos derivativos embutidos em contrato de seguro principal se a seguradora no for requerida a mensurar, e no mensurar, os derivativos embutidos a valor justo.

(iii)

(iv)

Vigncia do Pronunciamento
9. A entidade deve aplicar o Pronunciamento para perodos anuais iniciados em 2010. Aplicaes antecipadas so encorajadas.

302

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS


CPC 11 1 2 12 13 35 13 20 15 19 20 21 30 24 25 26 27 29 30 31 33 34 35 36 39A 36 37 38 39A 40 45 42 44 45

PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 11 Contratos de Seguro Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade - IFRS 4
ndice Item OBJETIVO ALCANCE

Derivativo embutido 7 9 Separao dos componentes de depsito 10 12 RECONHECIMENTO E MENSURAO Excees temporrias a outros pronunciamentos Teste de adequao do passivo Reduo ao valor recupervel dos ativos por contrato de resseguro Mudana nas polticas contbeis Taxa de juros de mercado correntes Continuao de prticas existentes Prudncia Margem futura de investimento Shadow accounting Contratos de seguro adquiridos em combinao de negcios ou transferncia de carteira Caracterstica de participao discricionria em instrumentos financeiros DIVULGAO Explicao dos valores reconhecidos Natureza e extenso dos riscos originados por contratos de seguro DATA DE INCIO DE APLICAO E TRANSIO Divulgao Nova designao para ativos financeiros Apndice A Definies Apndice B Definio de contratos de seguro Caracterstica de participao discricionria em contratos de seguro

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Objetivo
1. O objetivo deste Pronunciamento especificar o reconhecimento contbil para contratos de seguro por parte de qualquer entidade que emite tais contratos (denominada neste Pronunciamento como seguradora) at que este Comit de Pronunciamentos Contbeis complete a segunda fase do projeto sobre contratos de seguro, em consonncia com as normas internacionais de contabilidade as quais prevem, para essa segunda fase, o aprofundamento das questes conceituais e prticas relevantes. Em particular, este Pronunciamento determina: (a) (b) limitadas melhorias na contabilizao de contratos de seguro pelas seguradoras; divulgao que identifique e explique os valores resultantes de contratos de seguro nas demonstraes contbeis da seguradora e que ajude os usurios dessas demonstraes a compreender o valor, a tempestividade e a incerteza de fluxos de caixa futuros originados de contratos de seguro. CPC 11

Alcance
2. A entidade deve aplicar este Pronunciamento para: (a) (b) contratos de seguro (inclusive contratos de resseguro) emitidos por ela e contratos de resseguro mantidos por ela; e instrumentos financeiros que ela emita com caracterstica de participao discricionria (ver item 35). A prtica contbil em vigor sobre Instrumentos Financeiros requer divulgao dos instrumentos financeiros, entre os quais devem ser includos os instrumentos financeiros que possuam tais caractersticas.

3.

Este Pronunciamento no trata de outros aspectos da contabilidade de seguradoras, como a contabilizao de ativos financeiros mantidos pelas seguradoras e de passivos financeiros emitidos pelas seguradoras, com exceo das disposies transitrias do item 45. A entidade no deve aplicar este Pronunciamento para: (a) (b) garantia de produtos emitida diretamente pelo fabricante, comerciante ou varejista; ativos e passivos de empregador relativos a planos de benefcios de seus empregados e obrigaes de benefcios de aposentadoria reportados como planos de aposentadoria de benefcios definidos; direitos ou obrigaes contratuais que dependem do uso, ou do direito de uso, de um item no-financeiro (por exemplo, algumas taxas de licena, royalties, pagamentos contingentes de arrendamentos mercantis e itens semelhantes), assim como garantia de valor residual embutido em um arrendamento financeiro; contratos com garantia financeira, a menos que o emitente tenha prvia e explicitamente afirmado que considera tais contratos como contratos de seguro e tenha usado um mtodo de contabilizao aplicvel a contratos de seguro, em cujo caso o emitente pode optar por adotar a prtica contbil aplicvel a um Instrumento Financeiro ou este Pronunciamento a essas modalidades de contratos com garantia financeira. O emitente poder fazer essa opo contrato a contrato, porm, a opo que vier a fazer para cada contrato ser irrevogvel; recompensas contingentes a pagar ou a receber em uma combinao de negcios; e contratos de seguro diretos que a entidade detenha (ou seja, contrato de seguro direto em que a entidade seja a segurada). Entretanto, uma cedente deve aplicar este Pronunciamento para contratos de resseguro detidos por ela.

4.

(c)

(d)

(e) (f)

5.

Como referncia, este Pronunciamento considera qualquer entidade que emita contrato de seguro como seguradora, independentemente se a emitente considerada seguradora para fins legais ou de superviso. O contrato de resseguro um tipo de contrato de seguro. Desse modo, todas as referncias neste Pronunciamento para contratos de seguro tambm se aplicam aos contratos de resseguro.

6.

Derivativo embutido
7. Um derivativo embutido um componente de um instrumento hbrido (combinado) que tambm inclui um contrato principal no derivativo como resultado, alguns dos fluxos de caixa do instrumento hbrido (combinado) variam de forma semelhante a um derivativo isolado. Um derivativo embutido faz com que alguns, ou todos os fluxos de caixa que de outra forma seriam exigidos pelo contrato, sejam

305

modificados de acordo com uma taxa de juros especificada, preo de instrumento financeiro, preo de mercadoria, taxa de cmbio, ndice de preos ou de taxas, avaliao ou ndice de crdito, ou outra varivel, desde que, no caso de uma varivel no financeira, essa varivel no seja especfica de uma das partes do contrato. Um derivativo que esteja includo em um instrumento financeiro, mas que seja contratualmente transfervel separadamente desse instrumento, ou que tenha uma contraparte diferente desse instrumento, no um derivativo embutido, mas um instrumento financeiro separado. 7A. Este Pronunciamento requer que a entidade separe os derivativos embutidos em um contrato principal (de seguro) se, e apenas se: (a) (b) (c) as caractersticas econmicas e os riscos do derivativo embutido no estiverem diretamente relacionados com as caractersticas econmicas e os riscos do contrato principal; um instrumento separado com os mesmos termos que o derivativo embutido satisfizesse a definio de um derivativo; e o instrumento hbrido (combinado) no for avaliado ao valor justo com as alteraes do valor justo reconhecidas no resultado do exerccio (por exemplo, um derivativo que esteja incorporado em um ativo ou passivo financeiro reconhecido pelo valor justo por meio do resultado no um derivativo separado). Os requerimentos deste item aplicam-se a derivativos embutidos em um contrato de seguro, a no ser que o derivativo embutido seja ele mesmo um contrato de seguro.

CPC 11

8.

Como exceo do exigido no item 7A, a seguradora no precisa separar e mensurar a valor justo a opo do segurado de resgatar o contrato de seguro por um valor fixo (ou por um valor baseado em montante fixo e uma taxa de juros), mesmo se o preo de exerccio for diferente do valor contabilizado no passivo pelo contrato de seguro principal. Entretanto, o requerimento do item 7-A deve ser aplicado para opes de venda e opes de resgate em dinheiro embutidas no contrato de seguro, se o valor de resgate variar em funo de variveis financeiras (como preos ou ndices de aes ou de mercadorias), ou de varivel no financeira que no seja especfica para uma das partes do contrato. Alm disso, esse requerimento tambm deve ser aplicado se a possibilidade do detentor de exercer uma opo de venda ou de resgate em dinheiro for provocada por tal varivel (por exemplo, uma opo de venda que possa ser exercida se o ndice de aes da bolsa atingir um determinado nvel). O que est apresentado no item anterior tambm deve ser aplicado a opes de resgate de um instrumento financeiro que contenha caracterstica de participao discricionria.

9.

Separao dos componentes de depsito 10. Alguns contratos de seguro contm tanto componentes de seguro quanto componentes de depsito. Em alguns casos, exigido ou permitido seguradora contabilizar em separado esses componentes: (a) a contabilizao em separado exigida se ambas as condies a seguir forem atendidas: (i) (ii) a seguradora pode mensurar o componente de depsito (inclundo qualquer opo embutida de resgate) separadamente (ou seja, sem considerar o componente de seguro); e a poltica contbil da seguradora no reconhece de outra forma todas as obrigaes e os direitos resultantes do componente de depsito;

(b)

(c)

a contabilizao em separado permitida, mas no exigida, se a seguradora puder mensurar o componente de depsito separadamente como em (a)(i), mas sua poltica contbil exige que ela reconhea todas as obrigaes e direitos advindos do componente de depsito, independentemente da base utilizada para mensurar tais direitos e obrigaes; a contabilizao em separado proibida se a seguradora no puder mensurar o componente de depsito separadamente como em (a)(i).

11.

A seguir um exemplo em que a poltica contbil da seguradora no exige o reconhecimento de todas as obrigaes resultantes do componente de depsito. Uma cedente recebe indenizao de uma resseguradora, mas o contrato obriga a cedente a reembolsar a indenizao em anos futuros. Essa obrigao resulta de um componente de depsito. Se a poltica contbil da cedente permite o reconhecimento da indenizao como receita sem reconhecer a obrigao decorrente, a separao exigida. Para contabilizar em separado um contrato, a seguradora deve: (a) aplicar este Pronunciamento para os componentes de seguro; e

12.

306

(b)

aplicar o Pronunciamento Tcnico CPC 14 Instrumentos Financeiros para componentes de depsito. CPC 11

Reconhecimento e mensurao
Excees temporrias a outros pronunciamentos
13. A norma contbil vigente sobre Prticas Contbeis, Mudanas nas Estimativas Contbeis e Correo de Erros especifica critrios a serem utilizados pela entidade no desenvolvimento de poltica contbil se nenhuma prtica contbil vigente se aplicar especificamente para aquele item. Entretanto, este Pronunciamento isenta a seguradora de aplicar tais critrios para suas polticas contbeis relativas a: (a) (b) 14. contratos de seguro emitidos por ela (incluindo despesas de comercializao relacionadas e ativos intangveis relacionados, como os descritos nos itens 31 e 32); e contratos de resseguro que ela mantenha.

No obstante, este Pronunciamento no isenta a seguradora de algumas implicaes dos critrios da norma contbil vigente sobre Prticas Contbeis, Mudanas nas Estimativas Contbeis e Correo de Erros. Especificamente, a seguradora: (a) no deve reconhecer como passivo qualquer proviso para possveis sinistros futuros, se esses sinistros forem originados de contratos de seguro que ainda no existem ou no esto vigentes na data da demonstrao contbil (como as provises para catstrofe ou proviso para equalizao de risco); deve realizar teste de adequao de passivo descrito nos itens 15-19; deve remover um passivo por contrato de seguro (ou parte dele) de seu balano patrimonial quando, e somente quando, ele estiver extinto, isto , quando a obrigao especificada no contrato for liquidada, cancelada ou expirada; no deve compensar: (i) (ii) ativos por contrato de resseguro contra passivos por contrato de seguro relacionados; ou receitas ou despesas de contratos de resseguro com as receitas e as despesas de contratos de seguro relacionados.

(b) (c)

(d)

(e)

deve considerar se seu ativo por contrato de resseguro est com valor de realizao reduzido (ver item 20).

Teste de adequao do passivo


15. A seguradora deve avaliar, a cada data de balano, se seu passivo por contrato de seguro est adequado, utilizando estimativas correntes de fluxos de caixa futuros de seus contratos de seguro. Se essa avaliao mostrar que o valor do passivo por contrato de seguro (menos as despesas de comercializao diferidas relacionadas e ativos intangveis relacionados, como os discutidos nos itens 31 e 32) est inadequado luz dos fluxos de caixa futuros estimados, toda a deficincia deve ser reconhecida no resultado. 16. Se a seguradora aplicar um teste de adequao de passivo que atenda aos requisitos mnimos especificados, este Pronunciamento no impe novas exigncias. Os requisitos mnimos so: (a) o teste deve considerar estimativas correntes para todo o fluxo de caixa contratual e os fluxos de caixa relacionados, como os custos de regulao de sinistros, assim como os fluxos de caixa resultantes de opes embutidas e garantias; e se o teste demonstrar que o passivo est inadequado, toda a deficincia deve ser reconhecida no resultado.

(b)

17.

Se a poltica contbil da seguradora no exigir um teste de adequao de passivo que atenda aos requisitos mnimos do item 16, essa seguradora deve: (a) determinar o valor do passivo por contrato de seguro relevante menos o valor de: (i) (ii) qualquer despesa de comercializao diferida relacionada; e qualquer ativo intangvel relacionado, como os adquiridos em uma combinao de negcios ou transferncia de carteira (ver itens 31 e 32). Entretanto, ativos de contrato de resseguro no so considerados, porque a seguradora os contabiliza separadamente (ver item 20).

307

(b)

determinar se o valor descrito em (a) menor que o valor que seria exigido se o passivo por contrato de seguro relevante fosse reconhecido de acordo com a norma contbil vigente sobre Provises, Passivos, Contingncias Passivas e Contingncias Ativas. Se ele for menor, a seguradora deve reconhecer toda a diferena no resultado e diminuir o valor das despesas de comercializao diferidas relacionadas ou dos ativos intangveis relacionados ou aumentar o valor do passivo por contrato de seguro relevante 1.

CPC 11 18.

Se o teste de adequao de passivo atender aos requisitos do item 16, o teste aplicado no nvel de agregao definido no prprio teste. Se o teste de adequao de passivo no atender queles requisitos mnimos, a comparao descrita no item 17 deve ser feita ao nvel de uma carteira de seguros os quais estejam sujeitos a riscos similares e gerenciados em conjunto como uma nica carteira. O montante descrito no item 17(b) deve refletir margens futuras de investimento (ver itens 27-29) se, e somente se, o montante descrito no item 17(a) tambm refletir tais margens.

19.

Reduo ao valor recupervel dos ativos por contrato de resseguro


20. Se o ativo por contrato de resseguro da cedente teve seu valor recupervel reduzido, a cedente deve reduzir o valor desse ativo e reconhecer a perda no resultado. Um ativo por contrato de resseguro perde valor recupervel se, e somente se: (a) houver evidncias objetivas, como resultado de evento que ocorreu aps o reconhecimento inicial do ativo por contrato de resseguro, que a cedente possa no receber todo o valor relacionado a ele nos termos do contrato; e o impacto desse evento no valor que a cedente tem a receber da resseguradora pode ser mensurado de forma confivel.

(b)

Mudana nas polticas contbeis


21. Os itens 22-30 so aplicados tanto a mudanas feitas por seguradora que j adotem as prticas contbeis previstas neste Pronunciamento quanto a mudanas feitas por seguradora que esteja adotando este Pronunciamento pela primeira vez.

22. A seguradora pode alterar sua poltica contbil para contratos de seguro se, e somente se, as alteraes tornarem as demonstraes contbeis mais relevantes para necessidades dos usurios que tomam decises econmicas e no menos confivel, ou mais confivel e no menos relevante para tais necessidades. A seguradora deve julgar relevncia e confiabilidade conforme os critrios da norma contbil vigente sobre Prticas Contbeis, Mudanas nas Estimativas Contbeis e Correo de Erros. 23. Para justificar mudanas em sua poltica contbil para contratos de seguro, a seguradora deve demonstrar que a mudana tornou as demonstraes contbeis mais aderentes aos critrios da norma contbil vigente sobre Prticas Contbeis, Mudanas nas Estimativas Contbeis e Correo de Erros, mas a mudana no precisa alcanar conformidade total com tais critrios. Os seguintes problemas so discutidos a seguir: (a) (b) (c) (d) (e) taxas de juros de mercado correntes (item 24); continuao das prticas existentes (item 25); prudncia (item 26); margens futuras de investimento (itens 27-29); e shadow accounting (item 30).

Taxa de juros de mercado correntes


24. permitido a seguradora, porm no exigido, alterar sua poltica contbil a fim de reavaliar passivos por contratos de seguro designados2 para refletir taxas de juros de mercado correntes e reconhecer as alteraes desse passivo no resultado. Ao mesmo tempo, a seguradora tambm pode introduzir poltica contbil que requeira outras estimativas e premissas correntes para tal passivo. A opo proporcionada por este item permite seguradora alterar sua poltica contbil para os passivos designados, sem aplicar tal poltica consistentemente para todos os passivos similares, como a norma contbil vigente sobre Prticas Contbeis, Mudanas nas Estimativas Contbeis e Correo de Erros de outro modo exigiria. Se a seguradora

Passivo por contrato de seguro relevante o passivo por contrato de seguro (e os custos de aquisio diferidos e ativos intangveis relacionados) em que a

prtica contbil da seguradora no requer teste de adequao de passivo que atenda aos requisitos mnimos do item 16.

308

designar passivos para adotar esse procedimento, ela deve continuar a aplicar taxa de juros de mercado corrente (e, se aplicvel, outras estimativas e premissas correntes) consistentemente em todos os perodos e para todos os passivos designados at que eles estejam extintos.

Continuao das prticas existentes


25. A seguradora pode continuar a adotar as prticas a seguir, mas a introduo de qualquer uma delas no satisfaz ao item 22: (a) (b) mensurar passivos por contratos de seguro em base no descontada; mensurar direitos contratuais relativos a comisses futuras de gesto de investimentos em valor que exceda seu valor justo obtido a partir da comparao com as taxas correntes cobradas por outros participantes do mercado para servios similares. provvel que o valor justo no incio de tais contratos seja igual ao custo original pago, a no ser que a comisso futura de gesto de investimentos e os custos relacionados no estejam compatveis com o mercado; e utilizar poltica contbil para contratos de seguro (e despesas de comercializao diferidas relacionadas e ativos intangveis relacionados, se houver algum) no uniformes para subsidirias, com exceo do permitido pelo item 24. Se as polticas contbeis no esto uniformes, a seguradora

(c)

Prudncia
26. A seguradora no precisa alterar sua poltica contbil para contratos de seguro para eliminar excesso de prudncia. No entanto, se a seguradora j mensura seus contratos de seguro com prudncia suficiente, ela no deve introduzir prudncia adicional.

Margem futura de investimento


27. A seguradora no precisa alterar sua poltica contbil para contratos de seguro para eliminar margens futuras de investimento. Entretanto, h a refutvel presuno de que as demonstraes contbeis da seguradora ficaro menos relevantes e confiveis se ela introduzir poltica contbil que reflita margens futuras de investimentos na mensurao de contratos de seguro, a menos que tais margens afetem pagamentos contratuais. Dois exemplos de polticas contbeis que refletem tais margens so: (a) (b) utilizar taxa de desconto que reflita o retorno estimado dos ativos da seguradora; ou projetar os retornos desses ativos a uma taxa de retorno estimada, descontando esses retornos projetados a uma taxa diferente e incluir o resultado na mensurao do passivo.

28.

A seguradora pode superar a refutvel presuno descrita no item 27 se, e somente se, os outros componentes da alterao na poltica contbil aumentarem a relevncia e a confiabilidade de suas demonstraes contbeis de forma suficiente para compensar a diminuio na relevncia e na confiabilidade causada pela incluso das margens futuras de investimentos. Por exemplo, suponha que a poltica contbil da seguradora para contratos de seguro envolva premissas excessivamente prudentes definidas no incio e uma taxa de desconto prescrita pelo regulador sem referncia direta com as condies de mercado, e no considera algumas opes e garantias embutidas. A seguradora pode tornar suas demonstraes contbeis mais relevantes e no menos confiveis, alterando para uma contabilizao orientada para o investidor e que seja amplamente utilizada e envolva: (a) (b) (c) (d) estimativas e premissas correntes; ajustes razoveis (mas no excessivamente prudentes) para refletir riscos e incertezas; mensuraes que reflitam tanto o valor intrnseco como o valor no tempo de opes e garantias embutidas; e taxa de desconto de mercado corrente, mesmo que essa taxa de desconto reflita os retornos estimados dos ativos da seguradora.

29.

Em algumas abordagens de mensurao, a taxa de desconto utilizada para determinar o valor presente de margem futura de lucro. Essa margem de lucro atribuda a diferentes perodos por meio de uma frmula. Nessas abordagens, a taxa de desconto somente afeta a mensurao do passivo indiretamente. Em particular, o uso de uma taxa de desconto menos apropriada produz efeitos limitados ou no produz efeitos na mensurao inicial do passivo. Entretanto, em outras abordagens, a taxa de desconto determina a mensurao do passivo diretamente. Nesse ltimo caso, j que a introduo de

Nesse item, passivos por contratos de seguro incluem as despesas de comercializao diferidas relacionadas e ativos intangveis relacionados, como

discutidos nos itens 31 e 32.

309

CPC 11

taxa de desconto baseada no ativo tem efeito mais significativo, muito improvvel que a seguradora possa superar a presuno refutvel descrita no item 27. CPC 11

Shadow accounting
30. Em alguns modelos contbeis, ganhos ou perdas realizados no ativo da seguradora tm efeito direto na mensurao de alguns ou de todos os (a) seus passivos por contrato de seguro; (b) despesas de comercializao diferidas relacionadas; e (c) ativos intangveis relacionados, como os descritos nos itens 31 e 32. permitido seguradora, mas no exigido, alterar sua poltica contbil, de forma que ganhos ou perdas reconhecidos, mas no realizados de um ativo, afetem essas mensuraes da mesma forma que ganhos ou perdas realizadas. O ajuste no passivo por contrato de seguro (ou na despesa de comercializao diferida ou no ativo intangvel) deve ser reconhecido no patrimnio lquido se, e somente se, os ganhos e as perdas no realizados forem reconhecidos diretamente no patrimnio lquido. Essa prtica algumas vezes descritas como shadow accounting.

Contratos de seguro adquiridos em combinao de negcios ou transferncia de carteira


31. A seguradora deve, na data de aquisio, e to logo esteja em vigncia o pronunciamento tcnico sobre combinao de negcios a ser emitido por este Comit de Pronunciamentos Contbeis em consonncia com as normas internacionais de contabilidade, mensurar a valor justo os passivos por contrato de seguro assumidos e os ativos por contratos de seguro adquiridos em uma combinao de negcios. Entretanto, permitido seguradora, mas no exigido, utilizar uma apresentao expandida que divida o valor justo dos contratos de seguro adquiridos em dois componentes: (a) (b) passivo mensurado de acordo com as polticas contbeis para os contratos de seguro emitidos pela seguradora; e ativo intangvel, representando a diferena entre (i) o valor justo dos direitos por contratos de seguro adquiridos e obrigaes por contrato de seguro assumidas e (ii) o montante descrito em (a). A mensurao subseqente desse ativo deve ser consistente com a mensurao do passivo por contrato de seguro relacionado.

32.

A seguradora, ao adquirir uma carteira de contratos de seguro, pode utilizar a apresentao expandida descrita no item 31. Os ativos intangveis descritos no item 31 e 32 esto excludos do alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos e do Pronunciamento Tcnico CPC 04 Ativo Intangvel. Entretanto, esses pronunciamentos so aplicados para carteira de clientes e relacionamentos com clientes que reflitam a expectativa de contratos futuros que no fazem parte dos direitos por contratos de seguro e obrigaes por contratos de seguro j existentes na data da combinao de negcios ou transferncia de carteira.

33.

Caracterstica de participao discricionria em contratos de seguro 34. Alguns contratos de seguro contm caracterstica de participao discricionria e tambm um elemento garantido. O emitente desse contrato: (a) pode, mas no obrigado, reconhecer o elemento garantido separadamente da caracterstica de participao discricionria. Se o emitente no os reconhecer separadamente, ele deve classificar todo o contrato como um passivo. Se o emitente classifica-os separadamente, ele deve classificar o elemento de garantido como passivo; deve, se reconhecer a caracterstica de participao discricionria separadamente do elemento garantido, classificar essa caracterstica ou como passivo ou como um componente separado do patrimnio lquido. Este Pronunciamento no especifica como o emitente determina se a caracterstica um passivo ou faz parte do patrimnio lquido. O emitente pode dividir a caracterstica em componentes do passivo e patrimnio lquido e deve utilizar poltica contbil consistente para essa diviso. O emitente no deve classificar essa caracterstica como uma categoria intermediria que no seja nem passivo e nem patrimnio lquido; pode reconhecer todo o prmio recebido como receita sem separar qualquer parcela para o patrimnio lquido. As mudanas resultantes no elemento garantido e na caracterstica de participao discricionria classificada como passivo devem ser reconhecidas no resultado. Se parte ou toda a caracterstica de participao discricionria estiver classificada no patrimnio lquido,

(b)

(c)

310

(d) (e)

uma parcela do resultado pode ser atribuda quela caracterstica (assim como uma parte pode ser atribuda aos minoritrios). O emitente deve reconhecer a parte do resultado atribuda a qualquer componente do patrimnio lquido com caracterstica de participao discricionria como uma destinao de resultado, no como uma despesa ou receita; deve, se o contrato contiver um derivativo embutido dentro do alcance deste Pronunciamento, aplicar as disposies dos itens 7 a 9 deste Pronunciamento para esse derivativo embutido; e deve, para todos os aspectos no descritos nos itens 14-20 e 34 (a) (d), continuar com suas polticas contbeis para tais contratos, a no ser que a seguradora mude suas polticas contbeis para se adequar aos itens 21-30.

Caracterstica de participao discricionria em instrumentos financeiros


35. Os requisitos do item 34 tambm se aplicam a instrumentos financeiros com caracterstica de participao discricionria. Em complemento: (a) se o emitente classificar toda a caracterstica de participao discricionria como passivo, ele deve aplicar o teste de adequao de passivo dos itens 15-19 para todo o contrato (isto , tanto para o elemento garantido quanto para a caracterstica de participao discricionria). O emitente no precisa determinar o montante que resultaria da aplicao do Pronunciamento Tcnico CPC 14 Instrumentos Financeiros para o elemento garantido; se o emitente classificar parte ou toda essa caracterstica como um componente separado do patrimnio lquido, o passivo reconhecido para todo o contrato no deve ser inferior ao valor que resultaria da aplicao do Pronunciamento Tcnico CPC 14 Instrumentos Financeiros para os elementos garantidos. Esse montante deve incluir o valor intrnseco da opo de resgate do contrato, mas no precisa incluir o fator tempo se o item 9 excetua essa opo da mensurao a valor justo. O emitente no precisa divulgar o montante que resultaria da aplicao do pronunciamento sobre Instrumentos Financeiros para o elemento garantido, nem precisa apresentar seu montante separadamente. Alm disso, o emitente no precisa determinar o valor resultante da aplicao do Pronunciamento Tcnico CPC 14 Instrumentos Financeiros se o passivo total reconhecido for claramente superior; embora esses contratos sejam instrumentos financeiros, o emitente pode continuar a reconhecer os prmios desses contratos como receita e a reconhecer como despesa o valor do aumento do passivo; embora esses contratos sejam instrumentos financeiros, a emitente que aplicar as normas de divulgao sobre instrumentos financeiros para contratos com participao discricionria deve divulgar o total da despesa de juros reconhecida no resultado, mas no precisa calcular tal despesa de juros utilizando o mtodo de taxa efetiva de juros.

(b)

(c) (d)

Divulgao
Explicao dos valores reconhecidos
36. A seguradora deve divulgar informaes que identifiquem e expliquem os valores em suas demonstraes contbeis resultantes de contratos de seguro. Para estar adequada ao item 36, a seguradora deve divulgar: (a) (b) suas polticas contbeis para contratos de seguro e ativos, passivos, receitas e despesas relacionados; os ativos, os passivos, as receitas e as despesas reconhecidos (e fluxo de caixa, se a seguradora apresentar a demonstrao de fluxo de caixa pelo mtodo direto) resultantes dos contratos de seguro. Alm disso, se a seguradora for cedente, ela deve divulgar: (i) (ii) ganhos e perdas reconhecidos no resultado na contratao de resseguro; e se a cedente diferir e amortizar ganhos e perdas resultantes da contratao de resseguro, a amortizao do perodo e o montante ainda no amortizado no incio e final do perodo.

37.

(c)

(d)

(e)

o processo utilizado para determinar as premissas que tm maior efeito na mensurao de valores reconhecidos descritos em (b). Quando possvel, a seguradora deve tambm divulgar aspectos quantitativos de tais premissas; o efeito de mudanas nas premissas usadas para mensurar ativos e passivos por contrato de seguro, mostrando separadamente o efeito de cada alterao que tenha efeito material nas demonstraes contbeis; a conciliao de mudanas em passivos por contrato de seguro, os ativos por contrato de resseguro e, se houver, as despesas de comercializao diferidas relacionadas.

311

CPC 11

Natureza e extenso dos riscos originados por contratos de seguro


38. CPC 11 A seguradora deve divulgar informaes que auxiliem os usurios a entenderem a natureza e a extenso dos riscos originados por contratos de seguro. Para estar adequada ao item 38, a seguradora deve divulgar: (a) (b) seus objetivos, polticas e processos existentes para gesto de riscos resultantes dos contratos de seguro e os mtodos e os critrios utilizados para gerenciar esses riscos; informao sobre riscos de seguro (antes e depois da mitigao do risco por resseguro), incluindo informaes sobre: (i) (ii) a sensibilidade do resultado e do patrimnio lquido a mudanas em variveis que tenham efeito significativo sobre eles (ver item 39-A); concentrao de riscos de seguro, incluindo uma descrio da forma como a adminstrao determina concentraes, bem como uma descrio das caractersticas comuns que identificam cada concentrao (por exemplo, tipo de evento segurado, rea geogrfica ou moeda); sinistros ocorridos comparados com estimativas prvias (isto , o desenvolvimento de sinistros). A divulgao sobre desenvolvimento de sinistros deve retroceder ao perodo do sinistro material mais antigo para o qual ainda haja incerteza sobre o montante e a tempestividade do pagamento de indenizao, mas no precisa retroagir mais que dez anos. A seguradora no precisa divulgar essa informao para sinistros cuja incerteza sobre montante e tempestividade da indenizao tipicamente resolvida no perodo de um ano.

39.

(iii)

(c)

informaes sobre risco de crdito, risco de liquidez e risco de mercado que permitam aos usurios das demonstraes contbeis avaliar a natureza e extenso dos riscos decorrentes dos instrumentos financeiros (e contratos de seguro) a que a entidade est exposta ao final do perodo a que se referem as demonstraes contbeis. Entretanto: (i) a seguradora no precisa apresentar a anlise de maturidade que demonstre os vencimentos contratuais remanescentes se, divulgar informaes sobre a tempestividade estimada dos fluxos de caixa lquidos resultantes de passivos de seguro reconhecidos. Essa divulgao pode assumir a forma de uma anlise, por tempestividade estimada, das quantias reconhecidas no balano; se a seguradora usar um mtodo alternativo de gesto de sensibilidade s condies de mercado, tal como uma anlise de valor embutido, pode usar essa anlise de sensibilidade para cumprir o requerimento de divulgar a anlise de sensibilidade por cada tipo de risco de mercado a que a entidade est exposta. Essa seguradora dever apresentar as divulgaes sobre anlise de sensibilidade por ela preparada (ver item 39-A) ;

(ii)

(d)

informaes sobre a exposio ao risco de mercado dos derivativos embutidos em contrato de seguro principal se a seguradora no for requerida a mensurar, e no mensurar, os derivativos embutidos a valor justo.

39A. Para cumprir o item 39(b)(i), a seguradora deve divulgar o constante das alneas (a) e (b) que seguem: (a) uma anlise de sensibilidade que mostre como o resultado e o patrimnio lquido teriam sido afetados caso tivessem ocorrido as alteraes razoavelmente possveis na varivel de risco relevante data do balano; os mtodos e os pressupostos utilizados na elaborao da anlise de sensibilidade; e quaisquer alteraes dos mtodos e das premissas utilizadas relativamente ao perodo anterior. Porm, se a seguradora utilizar um mtodo alternativo de gesto de sensibilidade s condies de mercado, como uma anlise do valor embutido, essa seguradora pode cumprir esse requisito fornecendo essa anlise de sensibilidade alternativa, bem como as divulgaes sobre anlise de sensibilidade por ela preparada, tais como value-at-risk, que reflete a interdependncia entre riscos (isto , taxas de juros e variaes cambiais) e o seu uso para o gerenciamento dos riscos financeiros. A entidade deve tambm divulgar (a) uma explicao do mtodo utilizado na preparao de tais anlises de sensibilidade e os principais parmetros e premissas e suas fontes; e (b) uma explicao do objetivo do mtodo usado e suas limitaes na apurao do valor justo dos ativos e passivos envolvidos; informao qualitativa acerca da sensibilidade e informao relativa aos termos e s condies dos contratos de seguro as quais tm um efeito material sobre o valor, a tempestividade e a incerteza dos fluxos de caixa futuros da seguradora.

(b)

312

Data de incio de aplicao e transio


40. CPC 11 As disposies transitrias dos itens 41-45 aplicam-se tanto a entidades que j adotem as prticas contbeis previstas neste Pronunciamento quando elas iniciarem a aplicao deste Pronunciamento, quanto a entidades que estejam aplicando as prticas contbeis previstas neste Pronunciamento pela primeira vez. A entidade deve aplicar este Pronunciamento para perodos anuais iniciados em 2010. Aplicaes antecipadas so encorajadas. Se a entidade aplica as normas internacionais de contabilidade para perodos anteriores, ela deve divulgar esse fato.

41.

Divulgao
42. A entidade no precisa aplicar as exigncias de divulgao deste Pronunciamento para informaes comparativas de perodos anuais anteriores ao da adoo inicial deste Pronunciamento. Por exemplo, se o primeiro ano de adoo for 2010, a exigncia de divulgao comparativa introduzida por este Pronunciamento est limitada a 2009. Se for impraticvel aplicar um requisito em particular contido nos itens 10-35 para informaes comparativas relacionadas a perodos anuais anteriores ao da adoo inicial deste Pronunciamento, a entidade deve divulgar o fato. Aplicar o teste de adequao de passivo (itens 15-19) para tais comparaes pode, algumas vezes, ser impraticvel, mas muito pouco provvel ser impraticvel aplicar os outros requerimentos dos itens 10-35 para informaes comparativas. A norma contbil vigente sobre Prticas Contbeis, Mudanas nas Estimativas Contbeis e Correo de Erros explica o termo impraticvel. Ao aplicar o item 39(b)(iii), a entidade no precisa divulgar informaes sobre desenvolvimento de sinistros ocorridos h mais de cinco anos antes do fim do primeiro exerccio financeiro em que este Pronunciamento for aplicado. Alm disso, se for impraticvel quando a entidade adotar este Pronunciamento pela primeira vez preparar informaes sobre desenvolvimento de sinistros que tenham ocorrido antes do incio do exerccio mais antigo para o qual a entidade apresente informaes comparativas completas que se adeqem a este Pronunciamento, a entidade deve divulgar esse fato.

43.

44.

Nova designao para ativos financeiros


45. Quando a seguradora alterar suas polticas contbeis para passivo por contratos de seguro, permitido, mas no exigido, reclassificar alguns ou todos os seus ativos financeiros para a categoria de valor justo por meio do resultado. Essa reclassificao permitida se a seguradora alterar suas polticas contbeis na primeira vez que adotar este Pronunciamento e se ela fizer, subseqentemente, alterao na poltica permitida no item 22. A reclassificao uma alterao na poltica contbil nos termos da norma contbil vigente sobre Prticas Contbeis, Mudanas nas Estimativas Contbeis e Correo de Erros .

APNDICE A DEFINIES
Cedente o segurado em um contrato de resseguro. Componente de depsito o componente contratual que no contabilizado como instrumento financeiro derivativo e que estaria no mbito do Pronunciamento Tcnico CPC 14 Instrumento Financeiro se fosse um instrumento separado. Contrato de seguro direto um contrato de seguro que no seja um contrato de resseguro. Caracterstica de participao discricionria um direito contratual de receber, como suplemento de benefcios garantidos, benefcios adicionais: (a) (b) (c) que provavelmente sero parte significativa da totalidade dos benefcios contratuais; cujo valor ou tempestividade dependa contratualmente de deciso do emitente; e que se baseiem contratualmente: (i) (ii) (iii) no desempenho de um conjunto de contratos especfico ou de um tipo de contrato especfico; nos retornos de investimento, realizados ou no, de um conjunto especfico de ativos mantidos pelo emitente; ou nos resultados de sociedade, fundo ou outra entidade que emita o contrato.

313

Valor justo o valor pelo qual um ativo pode ser negociado, ou um passivo liquidado, entre partes interessadas, conhecedoras do assunto e independentes entre si, com a ausncia de fatores que pressionem para a liquidao da transao ou que caracterizem uma transao compulsria. Risco financeiro o risco de possvel alterao futura em uma ou mais taxas de juro, preos de instrumentos financeiros, preos de mercadorias, taxas de cmbio, ndices de preos ou taxas, rating de crdito ou ndices de crdito ou outra varivel especificada, desde que, no caso de uma varivel no financeira, essa varivel no seja especfica de uma das partes do contrato. Benefcios garantidos so pagamentos ou outros benefcios em relao aos quais um determinado segurado ou investidor tem direito incondicional que no est sujeito discricionariedade contratual do emitente. Elemento garantido a obrigao de pagar benefcios garantidos, includa em um contrato que contm uma caracterstica de participao discricionria. Ativo por contrato de seguro o direito contratual lquido da seguradora de acordo com um contrato de seguro. Contrato de seguro um contrato segundo o qual uma parte (a seguradora) aceita um risco de seguro significativo de outra parte (o segurado), aceitando indenizar o segurado no caso de um evento especfico, futuro e incerto (evento segurado) afetar adversamente o segurado. Passivo por contrato de seguro a obrigao contratual lquida da seguradora de acordo com um contrato de seguro. Risco de seguro o risco, que no seja um risco financeiro, transferido do detentor do contrato para o emitente. Evento segurado o acontecimento futuro e incerto, coberto por um contrato de seguro e que cria um risco de seguro. Seguradora a parte que tem a obrigao, em um contrato de seguro, de indenizar o segurado se ocorrer um evento segurado. Teste de adequao de passivo o teste que avalia se o montante do passivo por contrato de seguro precisa ser aumentado (ou reduzido o montante das despesas de comercializao diferidas ou dos ativos intangveis relacionados), com base em uma anlise dos fluxos de caixa futuros. Segurado a parte que tem direito indenizao em um contrato de seguro, se ocorrer um evento segurado. Ativos por contrato de resseguro o direito contratual lquido da cedente em um contrato de resseguro. Contrato de resseguro um contrato de seguro emitido pela seguradora (a resseguradora) para indenizar outra seguradora (a cedente) por perdas resultantes de um ou mais contratos emitidos pela cedente. Resseguradora a parte que tem a obrigao, em um contrato de resseguro, de indenizar uma cedente se ocorrer um evento segurado. Contabilizao em separado significa contabilizar os componentes de um contrato como se fossem contratos separados.

CPC 11

APNDICE B DEFINIO DE CONTRATOS DE SEGURO


B1. Esse apndice proporciona orientao sobre a definio de contrato de seguro includa no Apndice A. Ele trata as seguintes questes: (a) (b) (c) (d) (e) (f) o termo evento futuro e incerto (itens B2-B4); pagamentos em espcie (itens B5-B7); distino entre risco de seguro e outros riscos (itens B8-B17); exemplos de contratos de seguro (itens B18-B21); risco de seguro significativo (itens B22-B28); e alteraes no nvel de risco de seguro (itens B29 e B30).

314

Evento futuro e incerto


CPC 11 B2. A incerteza (ou risco) a essncia de um contrato de seguro. Assim, pelo menos um dos seguintes aspectos incerto no incio de um contrato de seguro: (a) (b) (c) B3. se o evento segurado vai ocorrer; quando vai ocorrer; ou a quantia que a seguradora ter de pagar caso ele ocorra.

Em alguns contratos de seguro, o evento segurado a descoberta de uma perda durante a vigncia do contrato, mesmo que a perda resulte de um acontecimento ocorrido antes do incio do contrato. Em outros contratos de seguro, o evento segurado um acontecimento que ocorre durante a vigncia do contrato, mesmo que a perda resultante seja descoberta aps o final do prazo do contrato. Alguns contratos de seguro cobrem eventos que j ocorreram, mas cujo efeito financeiro ainda incerto. Um exemplo um contrato de resseguro que cobre a seguradora direta contra o desenvolvimento adverso de sinistros j avisados pelos segurados. Nesses contratos, o evento segurado a descoberta do custo final desses sinistros.

B4.

Pagamento em espcie
B5. Alguns contratos de seguro exigem ou permitem pagamentos em bens ou servios. Um exemplo quando a seguradora substitui diretamente um artigo roubado, em vez de reembolsar o segurado. Outro exemplo quando a seguradora usa os seus prprios hospitais e pessoal mdico para providenciar os servios mdicos cobertos pelos contratos. B6. Alguns contratos de servios que prevem pagamentos fixos peridicos, cujos nveis de servio dependem de um evento incerto, satisfazem a definio de contrato de seguro contida neste Pronunciamento, mas no esto regulamentados como contratos de seguro em alguns pases. Um exemplo seria um contrato de manuteno em que o fornecedor do servio concorda em reparar o equipamento especificado aps uma avaria. O valor do pagamento fixo baseia-se no nmero esperado de avarias, mas se uma determinada mquina vai ser avariada incerto. A avaria do equipamento afeta adversamente o seu proprietrio e o contrato indeniza o proprietrio (em bens ou servios ao invs de dinheiro). Outro exemplo o contrato para servios de reparao de veculos, em que o fornecedor concorda, por um pagamento anual fixo, em fornecer assistncia rodoviria ou rebocar o veculo at uma garagem prxima. Esse ltimo contrato pode satisfazer a definio de contrato de seguro mesmo que o fornecedor no concorde em efetuar reparos ou substituir peas.

B7. A aplicao deste Pronunciamento aos contratos descritos no item B6 no dever ser mais onerosa do que a utilizao das prticas contbeis que seriam aplicveis se esses contratos estivessem fora do mbito deste Pronunciamento: (a) (b) pouco provvel que haja passivos significativos por avarias ou problemas de funcionamento que j tenham ocorrido; se a prtica contbil sobre reconhecimento de receita fosse aplicvel, o fornecedor de servios deveria reconhecer a receita conforme a fase de concluso (e sujeito a outros critrios especificados). Essa abordagem tambm seria aceitvel segundo este Pronunciamento, que permite que o fornecedor de servios (i) continue as suas polticas contbeis existentes para esses contratos, a no ser que envolvam prticas no permitidas pelo item 14 e (ii) represente um aprimoramento das suas polticas contbeis, se tal for permitido pelos itens 22-30; o fornecedor de servios deve considerar se o custo de satisfazer a sua obrigao contratual de fornecer os servios excede a receita recebida antecipadamente. Para tal, o fornecedor deve aplicar o teste de adequao de passivo descrito nos itens 15-19 deste Pronunciamento. Se este Pronunciamento no se aplicasse a esses contratos, o fornecedor de servios deveria aplicar a prtica contbil vigente sobre Provises, Passivos, Contingncias Passivas e Contingncias Ativas para determinar se os contratos so onerosos; para esses contratos, as exigncias de divulgao deste Pronunciamento no devero acrescentar, significativamente, as divulgaes exigidas por outras prticas contbeis.

(c)

(d)

Distino entre risco de seguro e outros riscos


B8. A definio de um contrato de seguro refere-se a um risco de seguro, que este Pronunciamento define como risco, que no seja risco financeiro, transferido do detentor de um contrato para o emitente.

315

Um contrato que expe o emitente a risco financeiro sem risco de seguro significativo no um contrato de seguro. B9. A definio de risco financeiro no Apndice A inclui uma lista de variveis financeiras e no financeiras. Essa lista inclui variveis no financeiras que no so especficas de uma parte do contrato, tais como um ndice de perdas por terremoto em determinada regio ou um ndice de temperaturas em determinada cidade. A lista exclui variveis no financeiras que so especficas de uma parte do contrato, tais como a ocorrncia, ou no, de um incndio que danifique ou destrua um ativo dessa parte. Alm disso, o risco de alteraes no valor justo de um ativo no financeiro no constitui um risco financeiro se o valor justo refletir no apenas as alteraes nos preos de mercado desses ativos (uma varivel financeira), mas tambm a condio desse ativo no financeiro especfico detido por uma parte de um contrato (uma varivel no financeira). Por exemplo, se uma garantia do valor residual de um carro especfico expuser o fiador ao risco de alteraes na condio fsica do carro, esse risco constitui um risco de seguro e, no, um risco financeiro. B10. Alguns contratos expem o emitente a risco financeiro, alm do risco de seguro significativo. Por exemplo, muitos contratos de seguro de vida garantem uma taxa mnima de retorno aos segurados (criando um risco financeiro) ao mesmo tempo em que prometem benefcios por morte, que, por vezes, excedem significativamente o saldo de conta do segurado (criando um risco de seguro, na forma de risco de mortalidade). Esses contratos so contratos de seguro. B11. Segundo alguns contratos, a ocorrncia de um evento segurado acarreta o pagamento de um valor referenciado a um ndice de preos. Esses contratos so contratos de seguro, desde que o pagamento dependente do evento segurado possa ser significativo. Por exemplo, uma renda por seguro de vida associada a um ndice de custo de vida transfere o risco de seguro, porque o pagamento acarretado por um evento incerto a sobrevivncia do beneficirio da renda. A ligao com o ndice de preos um derivativo embutido, mas tambm h transferncia de risco de seguro. Se a transferncia resultante do risco de seguro for significativa, o derivativo embutido satisfaz definio de contrato de seguro. Nesse caso, o derivativo embutido no precisa ser separado e mensurado pelo valor justo (ver itens de 7 a 9 deste Pronunciamento). B12. A definio de risco de seguro refere-se ao risco que a seguradora aceita do segurado. Em outras palavras, o risco de seguro um risco preexistente, transferido do segurado para a seguradora. Assim, um novo risco criado pelo contrato no um risco de seguro. B13. A definio de contrato de seguro refere-se a um efeito adverso para o segurado. A definio no limita o pagamento por parte da seguradora a um valor igual ao impacto financeiro do evento adverso. Por exemplo, a definio no exclui a cobertura novo por velho, que paga ao segurado o suficiente para permitir a substituio de um ativo velho e danificado por um ativo novo. De forma semelhante, a definio no limita o pagamento de um contrato de seguro de vida a prazo perda financeira sofrida pelos dependentes do falecido, nem exclui o pagamento de valores predeterminados para quantificar a perda causada por morte ou acidente. B14. Alguns contratos determinam o pagamento de indenizao caso ocorra um evento incerto especifico, mas no exigem um efeito adverso sobre o segurado como condio prvia de indenizao. Esse contrato no constitui um contrato de seguro, mesmo que o detentor use o contrato para mitigar uma exposio a risco subjacente. Por exemplo, se um detentor usar um derivativo para dar cobertura a uma varivel no financeira subjacente que esteja correlacionada com fluxos de caixa de um ativo da entidade, o derivativo no constitui um contrato de seguro porque o pagamento no est condicionado ao fato de o detentor ser, ou no, adversamente afetado por uma reduo nos fluxos de caixa resultantes do ativo. Ao contrrio, a definio de um contrato de seguro refere-se a um evento incerto, para o qual um efeito adverso no segurado constitui condio prvia contratual para a indenizao. Essa condio prvia contratual no exige que a seguradora investigue se o evento causou, efetivamente, um efeito adverso, mas permite que a seguradora negue a indenizao se no estiver convencida de que o evento causou um efeito adverso. B15. O risco de anulao ou de persistncia (isto , o risco de que a contraparte cancele o contrato mais cedo ou mais tarde do que o emitente esperava ao determinar o preo do contrato) no constitui risco de seguro, porque a indenizao contraparte no depende de um evento futuro incerto que afete adversamente a contraparte. De forma semelhante, o risco de despesa (isto , o risco de aumentos inesperados nas despesas administrativas associadas ao cumprimento dos servios de um contrato, em vez de nas despesas associadas a eventos segurados) no constitui risco de seguro porque um aumento inesperado nas despesas no afeta adversamente a contraparte. CPC 11

316

B17. A seguradora s pode aceitar um risco de seguro significativo do segurado se a seguradora for uma entidade separada do segurado. No caso das sociedades mtuas, como as cooperativas de taxis, ela aceita o risco de cada segurado e partilha esse risco. Embora os segurados suportem esse risco partilhado coletivamente na sua capacidade como proprietrios, as sociedades mtuas aceitaram o risco, que a essncia de um contrato de seguro.

Exemplos de contratos de seguro


B18. Seguem-se exemplos de contratos que so contratos de seguro, caso a transferncia de risco de seguro for significativa: (a) (b) (c) seguro contra roubo ou danos de propriedade; seguro de responsabilidade por produtos, responsabilidade profissional, responsabilidade civil ou despesas legais; seguro de vida e planos de funeral pr-pagos (embora a morte seja certa, incerto o momento de ocorrncia da morte ou, para alguns tipos de seguros, se a morte vai ocorrer durante o perodo coberto pelo seguro); anuidades e penses contingentes vida (isto , contratos que proporcionam compensao pelo evento futuro incerto a sobrevivncia do segurado ou do pensionista para ajudar o segurado ou o pensionista a manter um determinado padro de vida, que, de outra forma, poderia ser adversamente afetado pela sua sobrevivncia); invalidez e cobertura mdica; caues, garantia de obrigaes de fidelidade, garantia de obrigaes de desempenho e garantia de obrigaes de leilo (isto , contratos que proporcionam compensao se outra parte falhar no cumprimento de uma obrigao contratual, por exemplo, a obrigao de construir um edifcio); seguro prestamista (ou de crdito) que preveja indenizaes especficas a fim de reembolsar o detentor por uma perda em razo de o devedor especfico no efetuar o pagamento, na data prevista, de acordo com as condies iniciais ou alteradas de um instrumento de dvida. Esses contratos podem se revestir de vrias formas legais, tais como garantia financeira, cartas de crdito, um contrato de derivativo de crdito que cubra o risco de descumprimento ou um contrato de seguro. No entanto, embora esses contratos satisfaam definio de contrato de seguro, satisfazem igualmente a definio de contrato de garantia financeira e encontram-se abrangidos pelo mbito dos pronunciamentos sobre Instrumentos Financeiros, mas no por este Pronunciamento (ver alnea (d) do item 4). Contudo, se o emitente de contratos de garantia financeira tiver indicado anteriormente, de forma expressa e de modo explcito, que considera esses contratos como contratos de seguro, e caso tenha efetuado a contabilizao de acordo com o tratamento reservado a esses contratos, pode eleger aplicar a prtica contbil relativa a Instrumentos Financeiros ou a este Pronunciamento; garantias de produto. As garantias de produto emitidas por outra parte para bens vendidos por um fabricante, negociante ou varejista esto dentro do alcance deste Pronunciamento. Contudo, as garantias de produto emitidas diretamente por um fabricante, negociante ou varejista esto fora do seu alcance, porque se encontram dentro do alcance da prtica contbil relativa ao reconhecimento de receita e da prtica contbil vigente sobre Provises, Passivos, Contingncias Passivas e Contingncias Ativas; seguro de escritura (isto , seguro contra a descoberta de problemas na escritura de uma propriedade que no eram evidentes quando o contrato de seguro foi subscrito). Nesse caso, o evento coberto a descoberta de um problema na escritura e, no, o problema em si; assistncia em viagem (isto , compensao em dinheiro ou em bens ou servios aos segurados por perdas sofridas enquanto viajam). Os itens B6 e B7 discutem alguns contratos desse tipo; obrigaes vinculadas a catstrofes, que proporcionam pagamentos reduzidos de capital, juros ou ambos se um evento especificado afetar adversamente o emitente da obrigao (a no ser que o evento especificado no crie risco de seguro significativo, por exemplo, se o evento for uma alterao em uma taxa de juro ou em uma taxa de cmbio); swaps de seguro e outros contratos que exigem um pagamento com base em alteraes em variveis climticas, geolgicas ou outras variveis fsicas que sejam especficas de uma parte do contrato; e contratos de resseguro.

(d)

(e) (f)

(g)

(h)

(i)

(j) (k)

(l) (m)

317

CPC 11

B16. Portanto, um contrato que expe o emitente a risco de anulao, risco de persistncia ou risco de despesa no constitui um contrato de seguro, a no ser que tambm exponha o emitente a risco de seguro. Contudo, se o emitente desse contrato mitigar esse risco usando um segundo contrato para transferir parte desse risco para outra parte, o segundo contrato expe essa outra parte a risco de seguro.

B19. Seguem-se exemplos de itens que no so contratos de seguro: (a) CPC 11 contratos de investimento que tm a forma legal de um contrato de seguro, mas no expem a seguradora a um risco de seguro significativo, como por exemplo, contratos de seguro de vida em que a seguradora no retm qualquer risco de mortalidade significativo (tais contratos so instrumentos financeiros do tipo no seguro ou contratos de servios; ver itens B20 e B21); contratos que tm a forma legal de seguro, mas passam de volta todo o risco de seguro significativo para o segurado por meio de mecanismos no cancelveis e obrigatrios que ajustam pagamentos futuros por parte do segurado como resultado direto de perdas seguradas. Por exemplo, alguns contratos de resseguro financeiros ou alguns contratos coletivos (tais contratos so normalmente instrumentos financeiros de tipo no seguro ou contratos de servios; ver itens B20 e B21); auto-seguro, em outras palavras, a reteno de um risco que poderia ter sido coberto por seguro (no h contrato de seguro porque no h acordo com outra parte); contratos (como os contratos de jogo) que exigem um pagamento se ocorrer um evento futuro e incerto especificado, mas no exigem, como condio prvia contratual para o pagamento, que o evento afete adversamente o detentor. Contudo, isso no exclui a especificao de uma indenizao predeterminada para quantificar a perda causada por um evento especificado, como a morte ou um acidente (ver tambm o item B13); derivativos que expem uma parte a risco financeiro, mas no a risco de seguro, porque exigem que essa parte faa um pagamento unicamente com base em alteraes em uma ou mais taxas de juros especificadas, preos de instrumentos financeiros, preos de mercadorias, taxas de cmbio, ndices de preos ou taxas, notaes de crdito ou ndices de crdito ou outra varivel, desde que, no caso de uma varivel no financeira, a varivel no seja especfica de uma parte do contrato; um contrato de garantia financeira (ou carta de crdito, contrato de derivativo de crdito que cubra o risco de descumprimento ou contrato de seguro prestamista) que requer que se efetuem pagamentos, mesmo se o detentor no tiver registrado perdas devido ao descumprimento das obrigaes de pagamento por parte do devedor nos prazos previstos; contratos que exigem um pagamento com base em varivel climtica, geolgica ou outra varivel fsica que no seja especfica de uma parte do contrato (normalmente descrita como derivativos do clima); e obrigaes vinculadas a catstrofes que proporcionam pagamentos reduzidos de capital, juros ou ambos, com base em varivel climtica, geolgica ou outra varivel fsica que no seja especfica de uma parte do contrato.

(b)

(c) (d)

(e)

(f)

(g) (h)

B20. Se os contratos descritos no item B19 criarem ativos financeiros ou passivos financeiros, eles esto dentro do mbito do Pronunciamento Tcnico CPC 14 Instrumentos Financeiros. Entre outras coisas, isso significa que as partes do contrato usam o que, por vezes, designado contabilizao de depsito, que envolve o seguinte: (a) (b) uma parte reconhece a retribuio recebida como passivo financeiro, em vez de receita; a outra parte reconhece a retribuio paga como ativo financeiro, em vez de despesa.

B21. Se os contratos descritos no item B19 no criarem ativos financeiros ou passivos financeiros, aplica-se a prtica contbil sobre reconhecimento de receita. Segundo essa prtica contbil, a receita associada a uma transao envolvendo a prestao de servios reconhecida conforme o grau de concluso da transao, se o desfecho da transao puder ser estimado com confiabilidade.

Risco de seguro significativo


B22. Um contrato um contrato de seguro somente se transferir risco de seguro significativo. Os itens B8 a B21 discutem o risco de seguro. Os itens seguintes discutem a avaliao feita para determinar se o risco de seguro , ou no, significativo. B23. O risco de seguro significativo se, e somente se, o evento segurado obrigar a seguradora a pagar benefcios adicionais significativos em qualquer cenrio, excluindo cenrios com falta de substncia comercial (isto , no tm efeito discernvel sobre a economia de uma transao). Se benefcios adicionais significativos forem pagveis em cenrios com substncia comercial, a condio enunciada na frase anterior pode ser satisfeita, mesmo se o evento segurado for extremamente improvvel ou mesmo se o valor presente esperado (isto , ponderado em funo de probabilidades) dos fluxos de caixa contingentes for uma pequena proporo do valor presente esperado de todos os fluxos de caixa contratuais remanescentes. B24. Os benefcios adicionais descritos no item B23 referem-se a valores que excedem aqueles que seriam pagos se no ocorresse qualquer evento segurado (excluindo cenrios em que falta substncia comercial). Esses valores adicionais incluem despesas de regulao e de avaliao de sinistros, mas excluem:

318

(a)

(b)

(c)

(d)

a perda da capacidade de cobrar do segurado servios futuros. Por exemplo, em um contrato de seguro de vida associado a um investimento, a morte do segurado significa que a seguradora j no pode prestar servios de gesto do investimento e cobrar uma comisso por isso. Contudo, essa perda econmica para a seguradora no reflete risco de seguro, da mesma forma que a entidade gestora do fundo mtuo no assume um risco de seguro em relao possvel morte do cliente. Portanto, a potencial perda de futuras comisses de gesto de investimento no relevante ao avaliar o grau de risco de seguro que transferido por um contrato; dispensa das taxas que poderiam ser cobradas por cancelamento ou resgate devido morte. Dado que o contrato criou essas taxas, sua dispensa no compensa o segurado por um risco preexistente. Desse modo, as taxas no so relevantes ao avaliar o grau do risco de seguro que transferido por um contrato; um pagamento condicionado a um evento que no causa uma perda significativa ao detentor do contrato. Por exemplo, considere um contrato que exija que o emitente pague um milho de unidades monetrias se um ativo sofrer danos fsicos que causem uma perda econmica insignificante de uma unidade monetria para o detentor. Nesse contrato, o detentor transfere para a seguradora o risco insignificante da perda de uma unidade monetria. Ao mesmo tempo, o contrato cria um risco de tipo no seguro de que o emitente tenha de pagar 999.999 unidades monetrias se o evento especificado ocorrer. Dado que o emitente no aceita risco de seguro significativo do detentor, esse contrato no constitui um contrato de seguro; e possveis recuperaes de resseguros. A seguradora contabiliza-os separadamente.

B25. A seguradora deve avaliar a significncia do risco de seguro contrato a contrato, e no em relao materialidade nas demonstraes contbeis. Assim, o risco de seguro pode ser significativo mesmo que exista uma probabilidade mnima de perdas materiais para toda uma carteira de contratos. Essa avaliao contrato a contrato facilita a classificao de um contrato como contrato de seguro. Contudo, no caso de uma carteira relativamente homognea de pequenos contratos, sendo todos considerados como contratos que transferem risco de seguro, a seguradora no precisa examinar cada contrato dessa carteira para identificar uns poucos contratos no derivativos que transferem risco de seguro insignificante. B26. Conclui-se pela leitura dos itens B23-B25 que, se um contrato determinar o pagamento de um benefcio por morte que exceda a quantia a pagar por sobrevivncia, o contrato um contrato de seguro, a no ser que o benefcio adicional por morte seja insignificante (julgado individualmente por contrato e, no, pela totalidade da carteira de contratos). Conforme disposto no item B24(b), a dispensa por morte das taxas de cancelamento ou de resgate no est includa nessa avaliao se essa dispensa no compensar o segurado por um risco preexistente. De forma semelhante, um contrato de anuidades que paga somas regulares para o resto da vida do segurado um contrato de seguro, a no ser que os pagamentos agregados dependentes da vida sejam insignificantes. B27. O item B23 faz referncia a benefcios adicionais. Esses benefcios adicionais podem incluir uma obrigao de pagar benefcios mais cedo se o evento segurado ocorrer mais cedo e a indenizao no estiver ajustada ao valor do dinheiro no tempo. Um exemplo o seguro de vida vitalcio a um valor fixo (em outras palavras, seguro que proporciona indenizao fixa por morte quando o segurado morre, sem data de expirao para a cobertura). certo que o segurado vai morrer, mas a data da morte incerta. A seguradora vai sofrer uma perda naqueles contratos individuais em que o segurado morre cedo, mesmo que no haja qualquer perda global na totalidade da carteira de contratos. B28. Se um contrato de seguro for separado em componente de depsito e componente de seguro, a significncia do risco de seguro transferido avaliado em relao ao componente de seguro. A significncia do risco de seguro transferido por um derivativo embutido avaliada em relao ao derivativo embutido.

Alteraes no nvel de risco de seguro


B29. Alguns contratos no transferem qualquer risco de seguro para o emitente no incio, embora transfiram risco de seguro em um momento posterior. Por exemplo, considere um contrato que proporciona um retorno de investimento definido e inclui uma opo para o segurado usar os recursos do investimento na maturidade para comprar uma anuidade contingente vida s taxas de anuidade correntes cobradas pela seguradora a outros novos beneficirios quando o segurado exercer essa opo. O contrato no transfere qualquer risco de seguro para o emitente enquanto a opo no for exercida, dado que a seguradora permanece livre de aprear a anuidade em uma base que reflita o risco de seguro transferido para a seguradora nesse momento. Contudo, se o contrato especificar as taxas da anuidade (ou uma base para definir as taxas da anuidade), o contrato transfere risco de seguro para o emitente no seu incio. B30. Um contrato que se qualifica como contrato de seguro mantm-se como contrato de seguro at que todos os direitos e obrigaes sejam extintos ou expirem.

319

CPC 11

TERMO DE APROVAO
CPC 11

PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 11 CONTRATOS DE SEGURO


A Coordenadoria Tcnica do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) torna pblica a aprovao pelos membros do CPC, de acordo com as disposies da Resoluo CFC n. 1.055/05 e alteraes posteriores, do PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 11 CONTRATOS DE SEGURO. O Pronunciamento foi elaborado a partir do IFRS 4 Insurance Contracts (IASB) e sua aplicao, no julgamento do Comit, produz reflexos contbeis que esto em conformidade com o documento editado pelo IASB. A aprovao do PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 11 CONTRATOS DE SEGURO pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis est registrada na Ata da 30 Reunio Ordinria do Comit de Pronunciamentos Contbeis, realizada no dia 05 de dezembro de 2008. O Comit recomenda que o Pronunciamento seja referendado pelas entidades reguladoras brasileiras visando sua adoo.

Braslia, 05 de dezembro de 2008.

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS

320

RELATRIO DA AUDINCIA PBLICA


CONTRATOS DE SEGURO
1. O Pronunciamento foi objeto de audincia pblica conjunta pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC), pela Comisso de Valores Mobilirios (CVM) e pela Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP) em outubro de 2008, por um perodo de 30 dias, tendo encerrado esse processo de audincia ao final de novembro de 2008. Foram recebidos comentrios e sugestes de entidades representativas de empresas e conselhos de contabilidade. Os comentrios relacionados forma e aprimoramentos de redao para melhorar a compreenso do leitor foram substancialmente acatados. Os comentrios recebidos e no acatados integralmente com os respectivos motivos esto sumariados abaixo: (a) Sugesto de incluso da definio de contrato de garantia financeira no apndice A. Decidido pela no incluso da definio por j existir referncia a esse tipo de garantia no apndice B. (b) Sugesto de incluso da definio de Passivos por contratos de seguro designados no apndice A. Decidido pela no incluso da definio por j existir definio de Passivos por contratos de seguro no referido apndice. 5. O CPC agradece por todas as sugestes recebidas. CPC 11

PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 11

2.

3.

4.

Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) Coordenadoria Tcnica

321

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS


CPC 12

PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 12

Ajuste a Valor Presente

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Sumrio do Pronunciamento Tcnico CPC 12 Ajuste a Valor Presente


Observao: Este sumrio, que no faz parte do Pronunciamento, est sendo apresentado apenas para identificao dos principais pontos tratados, possibilitando uma viso geral do assunto.

Introduo
1. A Lei 11.638/07 passou a exigir a obrigatoriedade do ajuste a valor presente nos realizveis e exigveis a longo prazo e, no caso de efeito relevante, tambm nos de curto prazo. As normas internacionais tratam desse assunto em inmeros documentos, e este CPC est emitindo seu Pronunciamento Tcnico CPC 12 sobre essa matria com base em pesquisa feita junto a todas as normas internacionais. CPC 12

Objetivo do Pronunciamento
2. O objetivo deste Pronunciamento especificar procedimentos para clculo desses ajustes a valor presente no momento inicial em que tais ativos e passivos so reconhecidos, bem como nos balanos subsequentes.

Principais pontos do Pronunciamento


3. So sujeitos a ajuste a valor presente todos os realizveis e exigveis que tenham sido negociados ou determinados sem a previso de encargos ou rendimentos financeiros. Mas so tambm passveis de ajuste a valor presente os que tenham sido negociados ou determinados com previso de encargos ou rendimentos financeiros, mas com taxas no condizentes com as prevalecentes no mercado para as condies econmicas do momento e os riscos das entidades envolvidas. No esto sujeitos a ajuste a valor presente os realizveis e exigveis com condies de impossibilidade ou extrema dificuldade de determinao de data de seu vencimento ou efetiva realizao e aproveitamento seus. Assim, as normas internacionais de contabilidade, e este Pronunciamento, vedam o ajuste a valor presente do imposto de renda e da contribuio social diferidos ativo ou passivo. Em certas circunstncias no so tambm ajustveis a valor presente determinados contratos de mtuo e saldos de certos impostos a recuperar. H certas situaes de mercado em que, dada a existncia de uma nica entidade com determinada poltica de juros, sem qualquer caracterstica de incentivo fiscal, essas taxas de juros se transformam nas taxas desse mercado, o que faz com que no se faam ajustes a valor presente que no os derivados dessas mesmas taxas. o caso das operaes de financiamento com o BNDES Banco Nacional de Desenvolviment Econmico e Social que, por essas razes, continuam reconhecidas pelo custo amortizado (pela curva), ou seja, pelas prprias taxas de juros contratadas. As taxas de desconto a serem utilizadas devem ser as que mais se coadunam com o risco da entidade envolvida na data inicial do contrato. Todo o esforo deve ser desenvolvido na sua determinao. E, fixadas essa taxa, elas no mais mudam com o decorrer do tempo. No so descontados dessas taxas quaisquer benefcios fiscais como dedutibilidade dos juros para clculo de determinados tributos. Em princpio, o valor presente de uma obrigao na data inicial deve corresponder ao valor justo do ativo contrapartida desse exigvel, mas, em certas circunstncias no comuns, isso pode no ocorrer, como no caso de aquisio de um bem sob taxa de financiamento fora das condies de mercado. Nessas situaes, o ajuste a valor presente considera a taxa dentro das condies de mercado, e no a efetivamente contratada (prevalncia da essncia econmica sobre a forma). Nas datas futuras, a divergncia entre o conceito de valor justo e valor ajustado a valor presente de todos os contratos tende a aumentar, j que o valor justo estar, em cada data, vinculado s condies de mercado dessa data, e no mais s condies da data inicial. Os ajustes a valor presente de obrigaes vinculadas a ativos no-monetrios so considerados redues desses ativos. Assim, o ajuste a valor presente de um financiamento, mesmo que sob as condies do item anterior, tratado como reduo do custo de aquisio do ativo a que se refere. Os valores de ajuste originalmente efetuados vo sendo revertidos com o decorrer do tempo com base na taxa efetiva de juros. Essas reverses so apropriadas como receitas ou despesas financeiras, a no

4.

5.

6.

7.

8.

9.

325

ser que a entidade possa devidamente fundamentar que o financiamento feito a seus clientes faa parte de suas atividades operacionais, quando ento as reverses sero apropriadas como receita operacional. 10. As normas no especificam, mas o tratamento contbil mais comum a utilizao, no ajuste a valor presente, de contas retificadoras do realizvel ou do exigvel a que se refere. Os passivos no contratuais, como, por exemplo, as provises espontneas para futuros reparos relativos a meio ambiente quando cessarem as atividades da empresa, tambm precisam ser ajustadas a valor presente. E isso necessrio mesmo que a proviso tenha sido calculada com base nos valores correntes. Nesse caso, a taxa de desconto s considera o fator tempo e o risco (juro real), e no a inflao estimada futura. Se os valores calculados contiverem estimativa de inflao futura, logicamente a taxa de desconto incluir tambm essa mesma estimativa.

11.

CPC 12

326

COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 12 Ajuste a Valor Presente

ndice Item OBJETIVO 1 3 ALCANCE 4 6 MENSURAO Diretrizes gerais Risco e incerteza: taxa de desconto Relevncia e confiabilidade Custos x benefcios Diretrizes mais especficas PASSIVOS NO CONTRATUAIS EFEITOS FISCAIS CLASSIFICAO DIVULGAO ANEXO 7 24 7 12 13 16 17 18 19 20 21 24 25 28 29 30 31 32 33

327

CPC 12

Objetivo
1. O objetivo deste Pronunciamento estabelecer os requisitos bsicos a serem observados quando da apurao do Ajuste a Valor Presente de elementos do ativo e do passivo quando da elaborao de demonstraes contbeis, dirimindo algumas questes controversas advindas de tal procedimento, do tipo: (a) (b) se a adoo do ajuste a valor presente aplicvel to-somente a fluxos de caixa contratados ou se porventura seria aplicada tambm a fluxos de caixa estimados ou esperados; em que situaes requerida a adoo do ajuste a valor presente de ativos e passivos, se no momento de registro inicial de ativos e passivos, se na mudana da base de avaliao de ativos e passivos , ou se em ambos os momentos; se passivos no contratuais, como aqueles decorrentes de obrigaes no formalizadas ou legais, so alcanados pelo ajuste a valor presente; qual a taxa apropriada de desconto para um ativo ou um passivo e quais os cuidados necessrios para se evitarem distores de cmputo e vis; qual o mtodo de alocao de descontos (juros) recomendado; se o ajuste a valor presente deve ser efetivado lquido de efeitos fiscais.

(c) (d) (e) (f) 2.

A utilizao de informaes com base no valor presente concorre para o incremento do valor preditivo da Contabilidade; permite a correo de julgamentos acerca de eventos passados j registrados; e traz melhoria na forma pela qual eventos presentes so reconhecidos. Se ditas informaes so registradas de modo oportuno, luz do que prescreve a Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis, Pronunciamento Conceitual Bsico deste CPC, em seus itens 26 e 28, obtm-se demonstraes contbeis com maior grau de relevncia - caracterstica qualitativa imprescindvel. Deve-se sempre atentar do mesmo modo para a confiabilidade, outra caracterstica qualitativa imprescindvel prevista na citada Estrutura Conceitual, em seus itens 31 e 32. Nesse particular, o uso de estimativas e julgamentos acerca de eventos probabilsticos deve estar livre de vis. As premissas, os clculos levados a efeito e os modelos de precificao utilizados devem ser passveis de verificao por terceiros independentes, o que requer que a custdia dessas informaes seja feita com todo o zelo e sob condies ideais. Para que terceiros independentes possam chegar a resultados similares ou aproximados daqueles produzidos pelo prestador da informao, condio essencial para o atributo confiabilidade, torna-se imperativo que o processo na origem seja conduzido com total neutralidade.

3.

Alcance
4. Este Pronunciamento trata essencialmente de questes de mensurao, no alcanando com detalhes questes de reconhecimento. importante esclarecer que a dimenso contbil do reconhecimento envolve a deciso de quando registrar ao passo que a dimenso contbil da mensurao envolve a deciso de por quanto registrar. A Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis, Pronunciamento Conceitual Bsico deste CPC, em seu item 82, assim define reconhecimento: Reconhecimento o processo que consiste em incorporar ao balano patrimonial ou demonstrao do resultado um item que se enquadre na definio de um elemento e que satisfaa os critrios de reconhecimento mencionados no item 83. Envolve a descrio do item, a atribuio do seu valor e a sua incluso no balano patrimonial ou na demonstrao do resultado. Os itens que satisfazem os critrios de reconhecimento devem ser registrados no balano ou na demonstrao do resultado. A falta de reconhecimento de tais itens no corrigida pela divulgao das prticas contbeis adotadas nem pelas notas ou material explicativo. 5. Nesse sentido, no presente Pronunciamento determina-se que a mensurao contbil a valor presente seja aplicada no reconhecimento inicial de ativos e passivos. Apenas em certas situaes excepcionais, como a que adotada numa renegociao de dvida em que novos termos so estabelecidos, o ajuste a valor presente deve ser aplicado como se fosse nova medio de ativos e passivos. de se ressaltar que essas situaes de nova medio de ativos e passivos so raras e so matria para julgamento daqueles que preparam e auditam demonstraes contbeis, vis--vis Pronunciamentos especficos. necessrio observar que a aplicao do conceito de ajuste a valor presente nem sempre equipara o ativo ou o passivo a seu valor justo. Por isso, valor presente e valor justo no so sinnimos. Por exemplo, a compra financiada de um veculo por um cliente especial que, por causa dessa situao, obtenha taxa no de mercado para esse financiamento, faz com que a aplicao do conceito de valor

6.

329

CPC 12

presente com a taxa caracterstica da transao e do risco desse cliente leve o ativo, no comprador, a um valor inferior ao seu valor justo; nesse caso prevalece contabilmente o valor calculado a valor presente, inferior ao valor justo, por representar melhor o efetivo custo de aquisio para o comprador. Em contrapartida o vendedor reconhece a contrapartida do ajuste a valor presente do seu recebvel como reduo da receita, evidenciando que, nesse caso, ter obtido um valor de venda inferior ao praticado no mercado.

Mensurao
Diretrizes gerais
CPC 12 7. A questo mais relevante para a aplicao do conceito de valor presente, nos moldes de Pronunciamento baseado em princpios como este, no a enumerao minuciosa de quais ativos ou passivos so abarcados pela norma, mas o estabelecimento de diretrizes gerais e de metas a serem alcanadas. Nesse sentido, como diretriz geral a ser observada, ativos, passivos e situaes que apresentarem uma ou mais das caractersticas abaixo devem estar sujeitos aos procedimentos de mensurao tratados neste Pronunciamento: (a) transao que d origem a um ativo, a um passivo, a uma receita ou a uma despesa (conforme definidos no Pronunciamento Conceitual Bsico Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis deste CPC) ou outra mutao do patrimnio lquido cuja contrapartida um ativo ou um passivo com liquidao financeira (recebimento ou pagamento) em data diferente da data do reconhecimento desses elementos; reconhecimento peridico de mudanas de valor, utilidade ou substncia de ativos ou passivos similares emprega mtodo de alocao de descontos; conjunto particular de fluxos de caixa estimados claramente associado a um ativo ou a um passivo;

(b) (c) 8.

Em termos de meta a ser alcanada, ao se aplicar o conceito de valor presente deve-se associar tal procedimento mensurao de ativos e passivos levando-se em considerao o valor do dinheiro no tempo e as incertezas a eles associados. Desse modo, as informaes prestadas possibilitam a anlise e a tomada de decises econmicas que resultam na melhor avaliao e alocao de recursos escassos. Para tanto, diferenas econmicas entre ativos e passivos precisam ser refletidas adequadamente pela Contabilidade a fim de que os agentes econmicos possam definir com menor margem de erro os prmios requeridos em contrapartida aos riscos assumidos. Ativos e passivos monetrios com juros implcitos ou explcitos embutidos devem ser mensurados pelo seu valor presente quando do seu reconhecimento inicial, por ser este o valor de custo original dentro da filosofia de valor justo (fair value). Por isso, quando aplicvel, o custo de ativos no monetrios deve ser ajustado em contrapartida; ou ento a conta de receita, despesa ou outra conforme a situao. A esse respeito, uma vez ajustado o item no monetrio, no deve mais ser submetido a ajustes subseqentes no que respeita figura de juros embutidos. Ressalte-se que nem todo ativo ou passivo no-monetrio est sujeito ao efeito do ajuste a valor presente; por exemplo, um item no monetrio que, pela sua natureza, no est sujeito ao ajuste a valor presente o adiantamento em dinheiro para recebimento ou pagamento em bens e servios. Quando houver Pronunciamento especfico do CPC que discipline a forma pela qual um ativo ou passivo em particular deva ser mensurado com base no ajuste a valor presente de seus fluxos de caixa, referido pronunciamento especfico deve ser observado. A regra especfica sempre prevalece regra geral. Caso especial o relativo figura do Imposto de Renda Diferido Ativo e do Imposto de Renda Diferido Passivo, objeto de Pronunciamento Tcnico especfico, mas que, conforme previsto nas Normas Internacionais de Contabilidade, no so passveis de ajuste a valor presente, o que deve ser observado desde a implementao deste Pronunciamento. Com relao aos emprstimos e aos financiamentos subsidiados, cabem as consideraes a seguir. Por questes das mais variadas naturezas, no h mercado consolidado de dvidas de longo prazo no Brasil, ficando a oferta de crdito ao mercado em geral com essa caracterstica de longo prazo normalmente limitada a um nico ente governamental. Assim, excepcionalmente, at que surja um efetivo mercado competitivo de crdito de longo prazo no Brasil, passivos dessa natureza (e ativos correspondentes no credor) no esto contemplados por este Pronunciamento como sujeitos aplicao do conceito de valor presente por taxas diversas daquelas a que tais emprstimos e financiamentos j esto sujeitos. No esto abrangidas nessa exceo operaes de longo prazo, mesmo que financiadas por entes governamentais que tenham caractersticas de subveno ou auxlio governamental, tratadas no Pronunciamento Tcnico CPC 07 Subveno e Assistncia Governamentais.

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12.

Outra questo relevante para fins de mensurao diz respeito forma pela qual devem ser alocados em resultado os descontos advindos do ajuste a valor presente de ativos e passivos (juros). A abordagem corrente deve ser eleita como mtodo de alocao de descontos por apresentar uma informao de qualidade a um custo desprezvel para sua obteno. Por essa sistemtica, vale dizer, deve ser utilizada para desconto a taxa contratual ou implcita (para o caso de fluxos de caixa no contratuais) e, uma vez aplicada, deve ser adotada consistentemente at a realizao do ativo ou liquidao do passivo.

Risco e incerteza: taxa de desconto


13. Ao se utilizarem, para fins contbeis, informaes com base no fluxo de caixa e no valor presente, incertezas inerentes so obrigatoriamente levadas em considerao para efeito de mensurao, conforme j salientado em itens anteriores deste Pronunciamento. Do mesmo modo, o preo que participantes do mercado esto dispostos a cobrar para assumir riscos advindos de incertezas associadas a fluxos de caixa (ou em linguagem de finanas o prmio pelo risco) deve ser igualmente avaliado. Ao se ignorar tal fato, h o concurso para a produo de informao contbil incompatvel com o que seria uma representao adequada da realidade, imperativo da Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis, Pronunciamento Conceitual Bsico deste CPC, tratado nos seus itens 33 e 34. Por outro lado, no so admissveis ajustes arbitrrios para prmios por risco, mesmo com a justificativa de quase impossibilidade de se angariarem informaes de participantes de mercado, pois, assim procedendo, trazido vis para a mensurao. Em muitas situaes no possvel se chegar a uma estimativa confivel para o prmio pelo risco ou, em sendo possvel, o montante estimado pode ser relativamente pequeno se comparado a erros potenciais nos fluxos de caixa estimados. Nesses casos, excepcionalmente, o valor presente de fluxos de caixa esperados pode ser obtido com a adoo de taxa de desconto que reflita unicamente a taxa de juros livre de risco, desde que com ampla divulgao do fato e das razes que levaram a esse procedimento. No obstante, em geral os participantes de mercado so qualificados como tendo averso a riscos ou averso a perdas e procuram compensaes para assuno desses riscos. Em ltima anlise, o objetivo de se incluir incerteza e risco na mensurao contbil replicar, na extenso e na medida possvel, o comportamento do mercado no que concerne a ativos e passivos com fluxos de caixa incertos. Por hiptese, um ativo com fluxo de caixa certo para 5 anos de $ 10.000 (ttulo pblico emitido pelo Tesouro de pas desenvolvido, por exemplo) e outro ttulo com fluxo de caixa incerto para 5 anos de $ 10.000 teriam avaliaes distintas por parte do mercado. Um participante racional estaria disposto a pagar, no mximo, $ 6.806 (10.000 x 1,08-5) pelo primeiro ttulo, caso a taxa de juros livre de risco fosse de 8% a.a., ao passo que para o segundo pagaria um preo bem inferior (ajustado por incertezas na realizao do fluxo e pelo prmio requerido para compensar tais incertezas). A tarefa de calcular riscos no das mais simples. Por outro lado, a teoria das finanas oferece alguns modelos que, apesar de suas limitaes (todo modelo tem a sua), podem ser utilizados para tal fim. Modelos economtricos parcimoniosos puramente estatsticos podem ser do mesmo modo adotados, desde que suportados por premissas economicamente vlidas e reconhecidos no mercado. Equipe multidisciplinar de profissionais pode ser requerida em determinadas circunstncias na execuo dessa tarefa. CPC 12

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Relevncia e confiabilidade
17. Conforme j abordado nos itens 2 e 3 deste Pronunciamento, a adoo pela Contabilidade de informaes com base no valor presente de fluxo de caixa, inevitavelmente, provoca discusses em torno de suas caractersticas qualitativas: relevncia e confiabilidade. Emitir juzo de valor acerca do balanceamento ideal de uma caracterstica em funo da outra, caso a caso, deve ser um exerccio recorrente para aqueles que preparam e auditam demonstraes contbeis. Do mesmo modo, o julgamento da relevncia do ajuste a valor presente de ativos e passivos de curto prazo deve ser exercido por esses indivduos, levando em considerao os efeitos comparativos antes e depois da adoo desse procedimento sobre itens do ativo, do passivo, do patrimnio lquido e do resultado. Objetivamente, sob determinadas circunstncias, a mensurao de um ativo ou um passivo a valor presente pode ser obtida sem maiores dificuldades, caso se disponha de fluxos contratuais com razovel grau de certeza e de taxas de desconto observveis no mercado. Por outro lado, pode ser que em alguns casos os fluxos de caixa tenham que ser estimados com alto grau de incerteza, e as taxas de desconto tenham que ser obtidas por modelos voltados a tal fim. O peso dado para a relevncia nesse segundo caso maior que o dado para a confiabilidade, uma vez que no seria apropriado apresentar informaes com base em fluxos nominais. Conforme seja o caso, a abordagem tradicional ou de fluxo de caixa esperado deve ser eleita como tcnica para cmputo do ajuste a valor presente.

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Custos x benefcios
19. Na elaborao de demonstraes contbeis utilizando informaes com base no fluxo de caixa e no valor presente importante ter em mente o que orienta a Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis, Pronunciamento Conceitual Bsico deste CPC, em seu item 44, a seguir reproduzido: O equilbrio entre o custo e o benefcio uma limitao de ordem prtica, ao invs de uma caracterstica qualitativa. Os benefcios decorrentes da informao devem exceder o custo de produzi-la. A avaliao dos custos e benefcios , entretanto, em essncia, um exerccio de julgamento. Alm disso, os custos no recaem, necessariamente, sobre aqueles usurios que usufruem os benefcios. Os benefcios podem tambm ser aproveitados por outros usurios, alm daqueles para os quais as informaes foram preparadas. Por exemplo, o fornecimento de maiores informaes aos credores por emprstimos pode reduzir os custos financeiros da entidade. Por essas razes, difcil aplicar o teste de custo-benefcio em qualquer caso especfico. No obstante, os rgos normativos em especial, assim como os elaboradores e usurios das demonstraes contbeis, devem estar conscientes dessa limitao. 20. Assim, a depender do conjunto de informaes disponveis e do custo de obt-las, a entidade pode, ou no, traar mltiplos cenrios para estimar fluxos de caixa; pode, ou no, recorrer a modelos economtricos mais sofisticados para chegar a uma taxa de desconto para um dado perodo; pode, ou no, recorrer a modelos de precificao mais sofisticados para mensurar seus ativos e/ou passivos; pode, ou no, adotar um mtodo ou outro de alocao de juros. Importante salientar que os custos a serem incorridos para obteno da informao so mais objetivamente identificveis ao passo que os benefcios no o so nesse mesmo nvel. Mas uma informao prestada pode alcanar inmeros usurios e gerar, por vezes, benefcios por mais de um exerccio social, ao passo que o custo de produzi-la incorrido em um nico momento. Ademais, podem ocorrer ganhos em termos de eficincia, medida em que dita informao vai sendo prestada com maior freqncia.

CPC 12 21.

Diretrizes mais especficas


Os elementos integrantes do ativo e do passivo decorrentes de operaes de longo prazo, ou de curto prazo quando houver efeito relevante, devem ser ajustados a valor presente com base em taxas de desconto que reflitam as melhores avaliaes do mercado quanto ao valor do dinheiro no tempo e os riscos especficos do ativo e do passivo em suas datas originais. A quantificao do ajuste a valor presente deve ser realizada em base exponencial pro rata die, a partir da origem de cada transao, sendo os seus efeitos apropriados nas contas a que se vinculam. As reverses dos ajustes a valor presente dos ativos e passivos monetrios qualificveis devem ser apropriadas como receitas ou despesas financeiras, a no ser que a entidade possa devidamente fundamentar que o financiamento feito a seus clientes faa parte de suas atividades operacionais, quando ento as reverses sero apropriadas como receita operacional. Esse o caso, por exemplo, quando a entidade opera em dois segmentos distintos: (i) venda de produtos e servios e (ii) financiamento das vendas a prazo, e desde que sejam relevantes esse ajuste e os efeitos de sua evidenciao. Devem ser utilizados, no que for aplicvel e no conflitante, os conceitos, as anlises e as especificaes sobre ajuste a valor presente, especialmente sobre elaborao de fluxos de caixa estimados e definio de taxas de desconto contidas no Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, inclusive no seu Anexo. Subsdios tambm podem ser obtidos no item 36 do Pronunciamento Tcnico CPC 14 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao.

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Passivos no contratuais
25. Passivos no contratuais so aqueles que apresentam maior complexidade para fins de mensurao contbil pelo uso de informaes com base no valor presente. Fluxos de caixa ou sries de fluxos de caixa estimados so carregados de incerteza, assim como so os perodos para os quais se tem a expectativa de desencaixe ou de entrega de produto/prestao de servio. Logo, muito senso crtico, sensibilidade e experincia so requeridos na conduo de clculos probabilsticos. Pode ser que em determinadas situaes a participao de equipe multidisciplinar de profissionais seja imperativo para execuo da tarefa.

332

26.

O reconhecimento de provises e passivos est disciplinado no ambiente contbil brasileiro. So contempladas as obrigaes legais e as no formalizadas (estas ltimas tambm denominadas pela Teoria Contbil Normativa como obrigaes justas ou construtivas), que nada mais so do que espcies do gnero passivo no contratual. Obrigaes justas resultam de limitaes ticas ou morais e, no, de restries legais. J as obrigaes construtivas decorrem de prticas e costumes. Garantias concedidas a clientes discricionariamente, assistncia financeira freqente a comunidades nativas situadas em regies nas quais sejam desenvolvidas atividades econmicas exploratrias, entre outros, so alguns exemplos. O desconto a valor presente requerido quer se trate de passivos contratuais, quer se trate de passivos no contratuais, sendo que a taxa de desconto necessariamente deve considerar o risco de crdito da entidade. Quando da edio de norma que d legitimidade aplicao do conceito de ajuste a valor presente, como o caso deste Pronunciamento Tcnico, a tcnica deve ser aplicada a todos os passivos, inclusive s provises. A obrigao para retirada de servio de ativos de longo prazo, qualificada pela literatura como Asset Retirement Obligation (ARO), um exemplo de passivo no contratual j observado em companhias que atuam no segmento de extrao de minrios metlicos, de petrleo e termonuclear, ajustando-o a valor presente.

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Efeitos fiscais
29. Para fins de desconto a valor presente de ativos e passivos, a taxa a ser aplicada no deve ser lquida de efeitos fiscais e, sim, antes dos impostos. No tocante s diferenas temporrias observadas entre a base contbil e fiscal de ativos e passivos ajustados a valor presente, essas diferenas temporrias devem receber o tratamento requerido pelas regras contbeis vigentes para reconhecimento e mensurao de imposto de renda e contribuio social diferidos.

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Classificao
31. Na classificao dos itens que surgem em decorrncia do ajuste a valor presente de ativos e passivos, quer seja em situaes de reconhecimento inicial, quer seja nos casos de nova medio, dentro da filosofia do valor justo, deve ser observado o que prescreve a Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis do CPC, em seu item 35, ao tratar da questo da primazia da essncia sobre a forma. A operao comercial que se caracterize como de financiamento, nos termos do item 7 deste Pronunciamento, deve ser reconhecida como tal, sendo que o valor consignado na documentao fiscal que serve de suporte para a operao deve ser adequadamente decomposto para efeito contbil. Juros embutidos devem ser expurgados do custo de aquisio das mercadorias e devem ser apropriados pela fluncia do prazo. importante relembrar que o ajuste de passivos, por vezes, implica ajuste no custo de aquisio de ativos. o caso, por exemplo, de operaes de aquisio e de venda a prazo de estoques e ativo imobilizado, posto que juros imputados nos preos devem ser expurgados na mensurao inicial desses ativos.

32.

Divulgao
33. Em se tratando de evidenciao em nota explicativa, devem ser prestadas informaes mnimas que permitam que os usurios das demonstraes contbeis obtenham entendimento inequvoco das mensuraes a valor presente levadas a efeito para ativos e passivos, compreendendo o seguinte rol no exaustivo: (a) (b) descrio pormenorizada do item objeto da mensurao a valor presente, natureza de seus fluxos de caixa (contratuais ou no) e, se aplicvel, o seu valor de entrada cotado a mercado; premissas utilizadas pela administrao, taxas de juros decompostas por prmios incorporados e por fatores de risco (risk-free, risco de crdito, etc.), montantes dos fluxos de caixa estimados ou sries de montantes dos fluxos de caixa estimados, horizonte temporal estimado ou esperado, expectativas em termos de montante e temporalidade dos fluxos (probabilidades associadas); modelos utilizados para clculo de riscos e inputs dos modelos; breve descrio do mtodo de alocao dos descontos e do procedimento adotado para acomodar mudanas de premissas da administrao; propsito da mensurao a valor presente, se para reconhecimento inicial ou nova medio e motivao da administrao para levar a efeito tal procedimento; outras informaes consideradas relevantes.

(c) (d) (e) (f) (g)

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CPC 12

ANEXO
O presente anexo fornece orientao sobre o ajuste a valor presente, mas no parte integrante do Pronunciamento

Perguntas e respostas sobre Ajuste a Valor Presente AVP Introduo


CPC 12 Este anexo foi elaborado com base neste Pronunciamento e em textos encontrados nas normas internacionais emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) sobre o tema Ajuste a Valor Presente - AVP (IAS 12, IAS 18, IAS 39, etc.) O objetivo refletir sobre algumas das principais discusses existentes sobre o tema com base nas mencionadas normas. Qual a diferena entre AVP e valor justo? Resposta - Para responder a essa pergunta, necessrio entender o conceito de valor justo (conforme expresso da Lei das Sociedades por Aes aps modificaes introduzidas pela Lei n. 11.638/07 e Medida Provisria N. 449/08) e valor presente, de acordo com as definies a seguir transcritas, retiradas do glossrio das normas internacionais de contabilidade: Valor justo (fair value) - o valor pelo qual um ativo pode ser negociado, ou um passivo liquidado, entre partes interessadas, conhecedoras do negcio e independentes entre si, com a ausncia de fatores que pressionem para a liquidao da transao ou que caracterizem uma transao compulsria. Valor presente (present value) - a estimativa do valor corrente de um fluxo de caixa futuro, no curso normal das operaes da entidade. Com base nessas definies, devemos distinguir AVP de valor justo da seguinte forma: AVP: tem como objetivo efetuar o ajuste para demonstrar o valor presente de um fluxo de caixa futuro. Esse fluxo de caixa pode estar representado por ingressos ou sadas de recursos (ou montante equivalente; por exemplo, crditos que diminuam a sada de caixa futuro seriam equivalentes a ingressos de recursos). Para determinar o valor presente de um fluxo de caixa, trs informaes so requeridas: valor do fluxo futuro (considerando todos os termos e as condies contratados), data do referido fluxo financeiro e taxa de desconto aplicvel transao. Valor justo: tem como primeiro objetivo demonstrar o valor de mercado de determinado ativo ou passivo; na impossibilidade disso, demonstrar o provvel valor que seria o de mercado por comparao a outros ativos ou passivos que tenham valor de mercado; na impossibilidade dessa alternativa tambm, demonstrar o provvel valor que seria o de mercado por utilizao do ajuste a valor presente dos valores estimados futuros de fluxos de caixa vinculados a esse ativo ou passivo; finalmente, na impossibilidade dessas alternativas, pela utilizao de frmulas economtricas reconhecidas pelo mercado. V-se, pois, que em algumas circunstncias o valor justo e o valor presente podem coincidir. As prticas contbeis adotadas no Brasil e o padro internacional de contabilidade (International Financial Reporting Standards IFRS) estabelecem a necessidade de apresentar, na data-base de cada balano, determinados ativos e pass