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LICHIMOKU KINKO HYO

THEORIE ET PRATIQUE Karen Peloille


FXCM, le 30 mars 2012

Bio flash
Karen PELOILLE , diplme de psychologie et dconomtrie, option Finances Paris X, gre son patrimoine financier depuis 4 ans. Trader pour compte propre, elle intervient essentiellement sur le Forex. Sa spcificit est lutilisation des signaux de lIchimoku Kinko Hyo pour son trading. Ce super indicateur, encore peu rpandu en France, est trs en vogue dans les salles de march anglo-saxonnes et bien videmment japonaises. Elle est secrtaire et assistante-trsorire de lAFATE, Association Franaise des Analystes Techniques, et enseigne cette mthode au CFAT, Centre de Formation dAnalyse Technique et Trading.
peloillek@yahoo.fr

Karen PELOILLE Ichimoku pour Nophytes

Thorie

1) Gense

2) Construction

Pratique

1) Interprtation
2) Analyses

Karen PELOILLE Ichimoku pour Nophytes

Thorie
Gense Indicateur technique cr par Goishi HOSADA, journaliste japonais, et publi en 7 volumes sous le titre Ichimoku Kinko Hyo en 1968. ICHIMOKU = Dun coup dil KINKO = Equilibre HYO = Graphique Utilisation Dfinir une situation gnrale de march : tendance, S/R, laboration de stratgies. Sapplique tous les marchs, toutes les UT mais avec une efficacit plus ou moins grande, comme tous les indicateurs Voir lquilibre dun graphique dun coup dil.

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Thorie
Construction
Paramtres de base : 9 26 52. On trouve parfois : 2 22 44
Cet indicateur est constitu de 5 lignes et dun nuage, utiliss de faon concomitante.

Tenkan Sen (conversion line) : (Plus Haut + Plus Bas) / 2 sur les 9 dernires priodes.
Permet de mesurer lquilibre du march dans les priodes de volatilit. Pente de la droite prendre en compte car elle indique un affaiblissement du momentum quand elle saplatit et un momentum fort dans le cas contraire. La cassure de cette droite est un premier signe dune pause dans la tendance voire dun changement de direction.

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GBPUSD Tenkan + SMA 9

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Thorie

Kijun Sen (base/standard line) : (Plus Haut + Plus Bas) / 2 sur les 26 dernires priodes. Priode plus longue que la Tenkan, implique une meilleure mesure de la tendance CT et une indication de la force du momentum par la pente de cette droite. Fiabilit accrue dans lexpression de lquilibre des prix et renfort de la pertinence des S/R. A noter son rle daimant (return to the mean) quand les prix sen loignent trop. Utilisation classique de son croisement avec la Tenkan. Bon outil dans la dtermination des Stop-Loss.

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GBPUSD Kijun + SMA 26

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GBPUSD Tenkan + Kijun

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Thorie
Kumo (nuage) : principale caractristique de cet indicateur, compos de 2 lignes. Senkou Span A : (Tenkan Sen + Kijun Sen) / 2 projete 26 priodes en avant. Logique sous-jacente est que les prcdents S/R impactent les niveaux de prix actuels. Senkou Span B : (Plus Haut + Plus Bas) / 2 sur les 52 dernires priodes, projete 26 priodes en avant. Le Nuage, couvrant 26 et 52 priodes, donne une perspective de lquilibre des marchs sur plusieurs UT. Lorsque la SSA > SSB, la tendance est croissante et rciproquement. - Le croisement de ces deux droites (TWIST) anticipe un changement de tendance. - Sa projection dans le futur permet de prdire les S/R venir. - Son paisseur, rsultat des fluctuations des prix, valide les S/R.

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Les cours + Kumo

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Les cours + Kumo DAX Hebdo Twist travers

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Les cours + Kumo S&P 500 15mn Twist Frl

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Thorie

Chikou span (Lagging Span) : - Reprsente la clture des prix, retarde de 26 priodes.

- Signal de confirmation du mouvement des prix.


- Ligne majeure dans linterprtation de lorientation future de la tendance. - Importante dans llaboration dune stratgie de trading.

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Les cours + Chikou

Chart avec Chikou

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Ichimoku All In One

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Pratique
Interprtations
- The trend is your friend : La tendance sera donne par le Kumo : sa couleur et son paisseur. - Des prix au-dessus du Kumo signifient une tendance haussire et rciproquement. - Une tendance saffiche par un breakout du Kumo, confirm par la LS. Les prix lintrieur du Kumo sont signe dincertitude ou dabsence de tendance. - 1re droite majeur : LS = son interaction avec le Kumo, les prix et la Kijun. Aucune prise de position sans validation du mouvement par cette droite. - 2me droite dimportance : Kijun = rle des S/R fort. 50% de retracement dun mouvement, return to the mean . - Relation stratgique entre ces deux droites : la cassure de la Kijun par la Lagging Span est souvent le signe dun mouvement fort derrire.
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Pratique
- De moindre importance : la Tenkan, au plus prs des prix, sera plus sensible aux mouvements mineurs de ces derniers. - Le croisement de la Tenkan et de la Kijun est une confirmation de changement de tendance. - Signes dessoufflement dune tendance haussire : Lagging Span croise la Kijun la baisse. Les prix passent sous la Tenkan puis sous la Kijun.

La Tenkan croise la Kijun la baisse.


Les Lagging Span, Tenkan, Kijun et les prix traversent le Kumo. Changement de couleur du Kumo. Confirmation finale par la sortie des prix et de la LS par le bas du nuage.

Et rciproquement pour une tendance baissire.

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Conclusion
LIchimoku est donc un apport dimportance dans la panoplie des outils danalyse technique. Sa force rside dans la visualisation instantane de la tendance en cours et venir, les niveaux de supports/rsistances, les points dentre/sortie et la validit des signaux donns. La mthode de calcul des diffrentes composantes et le positionnement de certaines droites dans le Pass et le Futur, en font un outil de stratgie assez fiable, autant que peut ltre le march.

Sa simplicit et sa richesse dinformations limitent la ncessit davoir recours dautres indicateurs plus classiques.
Je le recommande donc tout trader qui souhaite un cran clair tout en affichant des informations pertinentes pour la gestion dune position de trading.

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Lectures suggres
Nicole ELLIOTT : An Introduction to Ichimoku Kinko Clouds
David LINTON : Cloud Charts Karen PELOILLE : pdf Ichimoku(disponible sur demande) article dans le mensuel Traders Avril 2012
http://traders-mag.fr/ebook/2012/04/index.html#/54/zoomed

CONTACTS
peloillek@yahoo.fr www.cfat.fr www.afate.com

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