PENGANTAR KEWANGAN BDPW3013

Topik 8 Pengurusan Tunai dan Sekuriti Boleh Pasar

PENGENALAN
Pengurusan tunai dan sekuriti boleh pasar akan dapat membantu firma untuk mempunyai kecairan yang baik untuk memenuhi tuntutan semasa Ini juga penting agar firma dapat mengurus tunai dan sekuriti boleh pasar untuk meningkatkan keuntungan firma

TUNAI
Merupakan baki tunai dan baki akaun bank firma Merupakan aset semasa yang paling cair tetapi tidak mempunyai pulangan kerana tidak digunakan untuk tujuan pelaburan

MOTIF MEMEGANG TUNAI

Tujuan Transaksi Perniagaan : Untuk membuat pelbagai jenis bayaran spt bayaran gaji pekerja, belian bahan mentah dll Tujuan Precautionary : Penyediaan tunai untuk mengatasi suatu keadaan yang tidak dijangka seperti membuat barayan kerosakan mesin dll Tujuan Spekulasi : Tunai diperlukan untuk mengatasi pelbagai aktiviti spekulasi kewangan. Tujuan Compensating Balance : Sejumlah tunai yang perlu ada di dalam akaun yang dikehendaki oleh pihak pemiutang seperti bank dll

BELANJAWAN TUNAI

Merujuk kepada aliran tunai masuk dan keluar untuk suatu tempoh tertentu Meliputi semua jabatan dalam firma dan perlu disediakan untuk mengenal pasti baki tunai firma yang ada untuk satu tempoh tertentu Sebagai persediaan awal agar firma dapat mengenal pasti sumber pembiayaan sekiranya firma kekurangan tunai

TEKNIK PENGURUSAN TUNAI

Keadaan Aliran Tunai

Perlu

mengawal aliran tunai firma agar dapat mengurangkan pegangan tunai kerana ianya akan melibatkan kos lepas (keuntungan dalam pelaburan)

TEKNIK PENGURUSAN TUNAI (Samb.)

Penggunaan Apungan
Cek

memerlukan beberapa hari sebelum ditunaikan Baki buku cek firma mungkin berbeza dengan akaun firma dan perbezaan ini dikenali sebagai Apungan (Float) Apungan Bayaran : Masa pengeluaran cek sehingga cek ditunaikan. Firma masih boleh menggunakan tunai ini sehinggalah cek tersebut ditunaikai. Apungan Kutipan : Berlaku sekiranya firma menerima cek bayaran drpd penghutang. Merujuk kepada tempoh penerimaan cek sehingga cek ditunaikan. Apungan Bersih : Perbezaan antara apungan kutipan dan apungan bayaran

TEKNIK PENGURUSAN TUNAI (Samb.)

Mempercepatkan Kutipan dan Melambatkan Bayaran

Cara

mempercepatkan kutipan adalah dengan membuat pemindahan pembayaran, automatik debit dll. Penerimaan menggunakan cek perlu dikurangkan kerana akan melambatkan pembayaran Cara melambatkan pembayaran spt melambatkan pembayaran gaji, pembayaran kepada pemiutang dll

SEKURITI BOLEH PASAR

Cara lain untuk memegang tunai kerana boleh ditukarkan kepada tunai dengan cepat Memberikan pulangan dalam bentuk pulangan faedah kepada pemegang sekuriti Tempoh pegangan sekuriti adalah kurang daripada setahun