Trabajo Final de Grado Ley de Servicios Financieros # 393 en Bolivia

TRABAJO FINAL DE GRADO (IFI 500)
ANALIZAR E INTERPRETAR LA NUEVA LEY DE SERVICIOS FINANCIEROS #393 EN BOLIVIA.
TRABAJO FINAL DE GRADO
Jorge Antonio De La Fuente Zamora
Universidad Autnoma Gabriel Ren Moreno Santa Cruz, 2013.
Universidad Autnoma Gabriel Ren Moreno
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1. IDENTIFICACION. 1.1. Ttulo de la investigacin: Analizar la nueva Ley 393
de Servicios Financieros en Bolivia. 1.2. Datos del Alumno:
1.2.1. Autor: Jorge Antonio De La Fuente Zamora. 1.2.2. Telfono: 76067345. 1.2.3. Lugar y Fecha: Santa Cruz, 30-09-2013. 1.3. 1.4. 1.5. Tipo de investigacin: Descriptiva. Modalidad del Trabajo: Individual. Profesor Gua: Lic. David Valverde Quiroz.
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Dedicatoria
Para mis abuelos, padres, y hermanos que los admiro demasiado y son un ejemplo a seguir en mi vida.
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Agradecimientos
A Dios por demostrarme tantas veces su existencia y con ello darme fuerzas para salir adelante. A todos los profesores que me colaboraron en mi formacin acadmica y ensearon todos sus conocimientos permanecern siempre conmigo. A mi tutor acadmico el Lic. David Valverde Quiroz, por la oportunidad que me brindo, y por toda su ayuda para llevar a feliz trmino este trabajo. Siempre le estar agradecido.
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ndice General
Parte I Introduccin 1. Introduccin y planteamiento del problema. 1.1. Introduccin del Problema. Contexto Internacional. Contexto Nacional.
1.1.1. 1.1.2. 1.2. 1.3.
Planteamiento del Problema. Objetivos. Objetivo General. Objetivos Especficos.
1.3.1. 1.3.2. 1.4. 1.5. Parte II
Justificacin. Cronograma del Trabajo.
2. El Estado Rector del Sistema Financiero. 2.1. 2.2. 2.3. Funcin social de los servicios financieros. Regulacin y Supervisin por parte del Estado. El Consejo de Estabilidad Financiera. Estructura del Consejo de Estabilidad Financiera(CEF) Atribuciones.
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2.3.1. 2.3.2.
2.4.
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI). Funciones de la ASFI. Cargo del Director Ejecutivo de la ASFI. Novedades en la regulacin en el sistema financiero para
2.4.1. 2.4.2. 2.4.3.
la ASFI. 2.4.4. 2.5. Defensora del Consumidor Financiero.
Objetivos de la regulacin y supervisin financiera por parte del
Estado como rgano rector. 2.6. Servicios Financieros para el desarrollo econmico y social. 2.6.1.1. El periodo de gracia. 2.6.1.2. Garantas no Convencionales. 2.6.1.3. Control social. 2.7. Prohibiciones y Obligaciones para el sistema financiero
establecidas en la ley de Servicios Financieros. 2.7.1. 2.7.2. Parte III 3. ENTIDADES DEL ESTADO Y PRIVADAS EN EL SISTEMA FINANCIERO. 3.1. 3.2.
Entidades pblicas y privadas que componen el sistema financiero en Bolivia. Entidades Financieras Estatales Banco Pblico o Banco Unin
Prohibiciones. Obligaciones.
3.2.1. 3.2.2.
3.2.1.1. Finalidad del Banco Pblico.

Banco de Desarrollo Productivo S.A.M
3.2.2.1. Creacin. 3.2.2.2. Finalidad.

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3.2.3.
Entidades Financieras Pblicas de Desarrollo.
3.2.3.1. Creacin. 3.2.3.2. Participacin de Capital. 3.2.3.3. Finalidad. 3.2.3.4. Operacin. 3.3. Entidades Financieras Privadas Banco de Desarrollo Productivo.
3.3.1.
3.3.1.1. Creacin. 3.3.1.2. Constitucin de Capital. 3.3.1.3. Finalidad 3.3.2. Banco Mltiple
3.3.2.1. Creacin 3.3.2.2. Constitucin de Capital 3.3.2.3. Finalidad. 3.3.2.4. Operaciones 3.3.3. Banco PYME
3.3.3.1. Creacin 3.3.3.2. Constitucin de Capital. 3.3.3.3. Finalidad. 3.3.3.4. Operaciones. 3.3.4. Entidades Financieras de Vivienda
3.3.4.1. Creacin. 3.3.4.2. Constitucin de Capital 3.3.4.3. Finalidad 3.3.4.4. Operaciones 3.3.5. Institucin Financiera de Desarrollo
3.3.5.1. Creacin
3.3.5.2. Constitucin de Capital 3.3.5.3. Finalidad 3.3.6. Institucin Financiera Comunal.
3.3.6.1. Creacin 3.3.6.2. Constitucin de Capital. 3.3.6.3. Finalidad. 3.3.6.4. Operaciones 3.3.7. Cooperativas de Ahorro y Crdito
3.3.7.1. Creacin 3.3.7.2. Finalidad 3.4. Estructura Plural del Sistema Financiero.
4. Beneficios y diferencias del nuevo Sistema Financiero frente al antiguo. 4.1. 4.2. Beneficios de la Ley de Servicios Financieros Nuevos comienzo
5. Elementos Finales. 5.1. 5.2. Conclusiones Recomendaciones
Referencias Bibliogrficas.
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PARTE 1
INTRODUCCIN
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I. INTRODUCCION Y PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA. 1.1. INTRODUCCIN DEL PROBLEMA 1.1.1. Contexto internacional Todo comenz en el ao 2001 cuando la economa de Estados Unidos estaba empezando a sufrir los efectos de la explosin de la burbuja de Internet. La FED(Federal Reserve) de Estado Unidos para evitar un colapso econmico provocados tambin por los atentados del 11 de Septiembre empez a bajar sus tasas de inters al 1% . La idea era que a una tasa de inters ms baja, las empresas pudieran pedir ms dinero prestado y as hacer ms inversiones. Sin embargo, la baja en las tasas de inters fue aprovechada por las familias para comprar una casa. Entonces, a menor tasa de inters se encontraron con una hipoteca ms favorable. Los bancos se dieron cuenta de esta tendencia y empezaron a ofrecer nuevos tipos de contratos y oportunidades de compra de casas. Muchas familias empezaron a comprar propiedades. El negocio capto la atencin de Wall Street que empez a comprar paquetes de hipotecas a los bancos para venderlas en el mercado secundario, entre mas hipotecas, mejor para Wall Street y para los bancos. Esta prctica permiti que muchas familias se endeudaran ms all de sus posibilidades, y por lo tanto, slo fue cuestin de tiempo para que no pudieran cumplir con sus obligaciones. Sus deudas eran grandes, sus ingresos pequeos. Las familias simplemente dejaron de pagar, en consecuencia empezaron los embargos y remates. Miles de familias resultaron afectadas.
Y con esto los bancos resultaron golpeados. Las instituciones financieras entran en crisis, se quedan sin dinero, sin liquidez. Esto hizo que los inversionistas comenzaran a vender los papeles relacionados con las hipotecas que haban comprado afectando directamente los balances de los bancos. Los inversionistas que trabajan en Wall Street, al mismo tiempo, empezaron a sentir que la crisis era cada vez mayor. Muchos entraron en pnico provocando la cada de los principales ndices burstiles como el Dow Jones, Nasdaq y Standard and Poors 500. Los ms afectados en la crisis son las familias que obtuvieron los crditos para su vivienda. A largo plazo las familiar se quedan sin dinero, sin casa, sin ahorros, y probablemente sin empleo. 1.1.2. Contexto Nacional En los aos noventa del siglo XX, en Bolivia se produce una ola de quiebra de bancos que ocasiona al pas un prdida de aproximadamente mil millones de dlares segn declaracin del entonces Superintendente de bancos. En este periodo fueron intervenidos o liquidados forzosamente 12 bancos, siete privados y cinco pblicos. Estas prdidas son asumidas por el Banco Central de Bolivia (BCB) y el Tesoro General de la Nacin (TGN). El escritor y autor Roberto Cuevas Ramrez en su libro Estafa del Siglo. Quiebra de Bancos analiza y describe la poca de crisis de bancos con respaldo de datos verificados en miles de documentos obtenidos del Banco Central de Bolivia (BCB), la ex Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras (SBEF), la Cmara de Diputados, y el Poder Judicial de la siguiente manera:
Las estafas ms srdidas y descaradas por personas de cuello blanco. Crditos vinculados. Conformacin de asociaciones delictivas. Manejo masivo de testaferros (palos blancos). Compra de bienes inexistentes. Uso y abuso de crditos internacionales. Constitucin de empresas fantasmas. Falsedad Material e ideolgica. Falsificacin, supresin y destruccin y destruccin de documentos. Desvos de Fondos. Estados Contables falsos. Mes y ao de cierre de Entidades.
1987 Banco de la Vivienda SAM (10/07), Banco de Crdito de Oruro (14/08), bancos Potos y del Progreso Nacional SAM (9/11). 1988 Banco Latinoamericano de Desarrollo (9/09). 1991 Bancos estatales Minero y Agrcola (15/07). 1993 Banco del Estado (11/03). 1994
Bancos Cochabamba y Sur (25/11). 1997 Bidesa (12/12) Todas estas quiebras de los bancos ocurri por la dbil fiscalizacin estatal.
Las reformas ocurridas desde el 2006 han ido cambiando a Bolivia en aspectos polticos, sociales, y econmicos. Primero, en el aspecto poltico hubo cambios en las estructuras del poder central con la victoria electoral del 54 % por el partido poltico denominado Movimiento al Socialismo (MAS), liderado por Evo Morales Ayma. Desde este momento se desenvuelven enfrentamiento polticos entre el partido de Gobierno y los opositores del Oriente Boliviano. A pesar de esos enfrentamientos en enero del ao 2009 se pone en vigencia la Nueva Constitucin Poltica del Estado, la cual modificara aspectos de gran importancia para pueblo boliviano. Segundo, las reformas sociales sufren un giro de 360 grados ya que el partido de Gobierno reconoce a los pueblos indgenas originarios campesinos del Pas olvidados y marginados por anteriores gobiernos de turno, y se apoya en los sectores sociales como su base fundamental en su forma de gobierno. En el aspecto econmico, las polticas econmicas aplicadas por el Gobierno de turno son beneficiosas para Bolivia; El Gobierno lucha contra la especulacin de los precios de la canasta familiar, reactiva la demanda interna con la implementacin de la poltica monetaria expansiva por parte del Banco Central de Bolivia (BCB) debido a que en el 2008 en Estado Unidos de Amrica se produce la crisis financiera mundial que afecta principalmente a los pases desarrollados, mejora los indicadores econmicos de Bolivia con el incremento del
Producto Interno Bruto (PIB), las Reservas Internacionales Netas (RIN), crea bonos de ayuda social beneficiando a las personas de escasos recursos como el Bono Juancito Pinto y el Bono Juana Azurduy para tratar de erradicar la pobreza, y para concluir, con la creacin, divulgacin e implementacin de una de las leyes ms importantes del Pas como la Ley de Servicios Financieros N393 promulgada el 21 de Agosto del 2013 con profundas modificaciones en el Sistema financiero y para las Entidades de Intermediacin Financiera (EIF) que veremos detalladamente ms adelante en este trabajo. Para finalizar, La Constitucin Poltica del Estado en su artculo 330 establece que el Estado regular el Sistema Financiero con criterios de igualdad de oportunidades, solidaridad, distribucin y redistribucin equitativa. Adems define que el Estado no reconocer adeudos de las entidades financieras privadas.
1.2. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA. El propsito de este trabajo final de grado es enfocarse en la nueva ley N393 de Servicios Financieros en Bolivia con el objetivo de examinar los beneficios cualitativos y cuantitativos para las Entidades de Intermediacin Financieras (EIF), los consumidores financieros y el Pas con respecto a la antigua Ley #1488 Ley de Bancos y Entidades Financieras
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1.3. OBJETIVOS 1.3.1. OBJETIVO GENERAL Examinar la Ley N393 de Servicios Financieros de Bolivia para comprender el alcance que tendr en el sistema financiero boliviano, los consumidores financieros, el Estado y la poblacin en general. 1.3.2. OBJETIVOS ESPECIFICOS. i. Identificar el grado de intervencin que tendr el Gobierno Central en la administracin del sistema financiero. ii. Describir los propsitos de la regulacin y supervisin financiera en Bolivia. iii. Sealar de manera general cmo y quin establecer las tasas activas y pasivas para las Entidades Financieras.
iv. Explicar y definir sus funciones de los nuevos organismos estatales y privados creados en la nueva Ley de Servicios Financieros que existirn en el Sistema Financiero. v. Identificar los beneficios y desventajas de la nueva ley de Servicios Financieros #393 con la antigua Ley de Bancos y Entidades Financieras N1488.
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1.4.
JUSTIFICACIN
Este trabajo de investigacin est enfocado en considerar la importancia de la nueva Ley de Servicios Financieros que tendr efecto no solamente en las entidades financieras del pas, el Estado Plurinacional, sino tambin en los consumidores financieros los cuales son la parte esencial para el desarrollo diaria de la vida econmica de las entidades financiera y la economa nacional.
La importancia que se obtendr de este trabajo en las ciencias econmicas, especialmente para la carrera de Ingeniera Financiera, ser el de contribuir a los trabajos de investigacin para la carrera, beneficiar a los estudiante al tener una base de informacin para posibles anlisis en trabajos investigativos similares.
Los efectos prcticos de este trabajo sern solo de sugerencia a las autoridades del Ministerio de Economa y Finanzas Publicas, la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero, y entidades relacionadas al sistema financiero al momento de elaborar los decretos reglamentarios para la aplicacin prctica de la nueva ley. 1.5. CRONOGRAMA DEL TRABAJO DE GRADO.
Meses Actividades Semanas 1. Seleccin del Tema 2. Delimitacin del Tema. 3. Elaboracin del Marco Terico 4. Objetivos de la Investigacin. 5.Justificacin 6.Revision de la Bibliografa 7. Correccin del Trabajo 8.- Redaccin del borrador 9.- Revisin 10.- Presentacin Final
Agosto
Septiembre 2 3
Octubre
Noviembre 2 3
Diciembre
1 2 3 4 1
4 1 2 3 4 1
4 1 2 3 4
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PARTE II
EL ESTADO Y EL SISTEMA FINANCIERO
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2.
El Estado rector del Sistema Financiero.

El Estado a travs del rgano Ejecutivo, y este por medio del Consejo de Estabilidad Financiera a la cabeza del Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas, es el rector del Sistema financiero y asume la responsabilidad de definir y ejecutar los objetivos de la poltica financiera destinadas a orientar y promover el funcionamiento y estabilidad del sistema financiero en apoyo principalmente, a las actividades productivas del pas y al crecimiento de la economa nacional con equidad social. 2.1. Funcin social de los servicios financieros. Los servicios financieros deben cumplir la funcin social a los siguientes objetivos de desarrollo integral: a) El vivir bien b) Eliminar la pobreza y la exclusin social y econmica de la poblacin. El Estado y las Entidades Financieras deben vigilar que los servicios financieros que brindan cumplan mnimamente con lo siguiente: a) Facilitar el acceso universal a todos sus servicios. b) Proporcionar servicios financieros con calidez y calidad. c) Optimizar tiempos y costos en la entrega de servicios financieros. d) Informar a los consumidores financieros acerca de la manera de utilizar con eficiencia y seguridad de los servicios financieros.
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2.2. Regulacin y Supervisin por parte del Estado. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (A.S.F.I.) es la encargada indelegable asignada por la Ley 393 de efectuar la regulacin, supervisin y control de las entidades financieras y de preservar la estabilidad del sistema financiero. Las tasas de inters activas sern reguladas por el rgano Ejecutivo del nivel central del Estado mediante decreto supremo, estableciendo para los financiamientos destinados al sector productivo y de vivienda de inters social lmites mximos dentro de los cuales las Entidades Financieras podrn pactar con sus clientes en el marco de la nueva Ley de Servicios Financieros.
El Estado deja abierta la posibilidad de establecer tasas pasivas mnimas de inters para los depsitos con el propsito de que el ahorrista tambin se beneficie de sus depsitos.
La regulacin de las tasas activas de inters para el sector productivo el objetivo es que el sistema financiero nacional se integre al esfuerzo del Estado para fortalecer la produccin que tiene como objetivo el disminuir los niveles de pobreza en el pas. Para el caso de la vivienda de inters social, la regulacin de tasas de inters apunta a mejorar el acceso al crdito no slo para sectores de escaso recursos sino tambin de la clase media, entre los que se encuentran los profesionales.
Entonces, para la Ley de Servicios Financieros la vivienda de inters social es la nica vivienda que compra una persona a un valor comercial aproximado de USD100.000, en el caso de un departamento; y USD120.000, en el de una casa.
2.3. El Consejo de Estabilidad Financiera. El Consejo de Estabilidad Financiera funciona como rgano rector del sistema financiero y consultivo de orientacin al sistema financiero, para medidas de preservacin de la estabilidad financiera y eficiencia del mismo. El Consejo de Estabilidad Financiera realiza funciones como: -rgano Rector.- Define, propone y ejecuta polticas financieras destinadas al funcionamiento del sistema financiero en apoyo a promover las actividades productivas del pas y al crecimiento de la economa con equidad social. Adems de fomentar el ahorro para destinarlos a la adecuada canalizacin de la inversin productiva. Y por ltimo promover la inclusin financiera y preservar la estabilidad del sistema financiero. -rgano Consultivo.- Emitir recomendaciones sobre la aplicacin de polticas macro regulacin prudencial orientadas a identificar, controlar y disminuir el riesgo sistmico del sector financiero e impacto en la economa nacional.
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2.3.1. Estructura del Consejo de Estabilidad Financiera (CEF).- est conformado por: a) Ministro(a) de Economa y Finanzas Pblicas, en calidad de presidente del CEF. b) Ministro(a) de Planificacin de Desarrollo. c) El (la) presidente(a) del Banco Central de Bolivia. d) El (la) Director(a) Ejecutivo(a) de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero. e) El (la) Director(a) Ejecutivo(a) de la Autoridad de Fiscalizacin y Control de Pensiones y Seguros. 2.3.2. Atribuciones. a) Definir, proponer y ejecutar polticas financieras destinadas a promover el funcionamiento del sistema financiero. b) Emitir recomendaciones sobre regulacin macro prudencial. c) Desempearse como rgano de consulta del rgano Ejecutivo en materia de Estabilidad Financiera. 2.4. Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI). La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero es una institucin de derecho pblico y de duracin indefinida, con personalidad jurdica, patrimonio propio, financiero, legal y tcnico, con jurisdiccin, competencia, y estructura de alcance nacional, bajo la tuicin del Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas y sujeto a control social.
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La Autoridad de Supervisin del Sistema financiero regula, controla y supervisa los servicios financieros, adems de que protege al usuario y vela por la estabilidad del Sistema Financiero en el marco de la Constitucin Poltica del Estado, la presente Ley y los Decretos Supremos Reglamentarios. 2.4.1 Funciones de la ASFI. La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero cumple las funciones de: Promover el acceso universal a los servicios financieros. Proteger los derechos del consumidor financiero e investigar denuncias. Controlar las comisiones de los bancos. Velar por la solvencia del sistema financiero Regular y supervisar las actividades del Mercado de Valores, los intermediarios financieros y entidades auxiliares del mismo. Establecer comisiones, tarifas y otros cargos. 2.4.2. Cargo del Director Ejecutivo de la ASFI. El Presidente del estado posee la atribucin de designar a la Mxima Autoridad Ejecutiva de la ASFI, de una terna propuesta por la Asamblea Legislativa Plurinacional aprobada por dos tercios de votos. La Mxima Autoridad de la ASFI ocupar el cargo por seis aos.
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2.4.3. Novedades en la regulacin en el sistema financiero para la ASFI. La Ley de Servicios Financieros prohbe el cobro de dos comisiones por un mismo servicio durante la tramitacin de un crdito, por ejemplo. Tampoco podrn cobrar comisiones por servicios no aceptados o no solicitados por el cliente. Por lo tanto, las entidades financieras estn obligadas a registrar en el Registro de Contratos de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI) los modelos y formatos de todos los contratos tipo de las operaciones autorizadas, previo a su aplicacin, de acuerdo a la reglamentacin a ser aplicada por la ASFI.
Los contratos modelos de operaciones comunes y recurrentes debern ser revisados y aprobados por la ASFI, institucin que debern publicarlos en su sitio web de internet.
De modo que ninguna entidad financiera podr operar con contrato que no est en el registro de contratos de la ASFI. En caso de incumplimiento por parte de las entidades financieras, la ASFI impondr un proceso sancionatorio.
Adems, las Entidades Financieras estn obligadas a respetar las decisiones de sus clientes de dar por terminados los contratos de adhesin que hubieren celebrado con ellas, en operaciones activas, pasivas, contingentes y en administracin. En ningn caso, las entidades financieras podrn modificar y/o alterar los contratos
firmados con el consumidor financiero salvo en el caso que dicha modificacin beneficie al usuario financiero.
Las modificaciones mencionadas anteriormente, en la Ley de Servicios Financieros, ayudarn a que el cliente no caiga en la trampa de la letra chica de los contratos de crdito, que muchas veces el usuario financiero no lee porque est urgido de tener dinero.
2.4.4. Defensora del Consumidor Financiero.
La Ley de Servicios Financieros dispone que la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI) incluya en su estructura organizativa una unidad especializada de Defensora del Consumidor Financiero con dependencia funcional directa del Director Ejecutivo o Directora Ejecutiva de la ASFI.
La Defensora del Consumidor Financiero tiene la misin de defender y proteger los intereses de los Consumidores Financieros, frente a los actos, hechos u omisiones de las Entidades Financieras.
De manera que la Defensora funcionar como segunda instancia de atencin de reclamos del cliente del sistema financiero, una vez agotada la gestin de queja en la Entidad Financiera (sea sta un banco, financiera, cooperativa de ahorro y crdito o mutual). Se instituir tambin como rea especializada para realizar anlisis y
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estudios sobre necesidades y grado de satisfaccin de los Consumidores Financieros.
La ASFI establecer las atribuciones y funciones, as como la operativa de atencin de reclamos de la Defensora; institucin que coordinar su labor con otras defensoras nacionales y el Ministerio de Justicia.
2.4.5. Derechos de los consumidores financieros.
La ley de Servicios Financieros establece los derechos de los consumidores financieros con el propsito de cuidar los intereses de las personas que prestan su dinero o depositan sus ahorros en las Entidades Financieras.
A continuacin se enumeran los Derechos del Consumidor de Servicios Financieros:
a) Al acceso a los servicios financieros con trato equitativo, sin discriminacin por razones de edad, gnero, raza, religin o identidad cultural.
b) A recibir Servicios Financieros en condiciones de calidad, cuanta, oportunidad y disponibilidad adecuadas a sus intereses econmicos.
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c) A recibir informacin fidedigna, amplia, ntegra, clara, comprensible, oportuna y accesible de las Entidades Financieras sobre las caractersticas y condiciones de los productos y servicios financieros que ofrecen.
d) A recibir buena atencin y trato digno de parte de las Entidades Financieras, debiendo stas actuar en todo momento con la debida diligencia. e) Al acceso a medios o canales de reclamo eficientes, si los productos y servicios financieros recibidos no se ajustan a lo dispuesto en los numerales precedentes.
f) A la confidencialidad.
g) A efectuar consultas, peticiones y solicitudes.
g) Otros derechos reconocidos por disposiciones legales y reglamentarias. 2.5. Objetivos de la regulacin y supervisin financiera por parte del Estado como rgano rector. Los objetivos de la regulacin y supervisin financiera son los siguientes:
a) Proteger los ahorros colocados en las entidades de intermediacin financiera autorizadas, fortaleciendo la confianza del pblico en el sistema financiero boliviano.
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b) Promover el acceso universal a los servicios financieros.
c) Asegurar que las entidades financieras proporcionen medios transaccionales financieros eficientes y seguros, que faciliten la actividad econmica y satisfagan las necesidades financieras del consumidor financiero.
d) Controlar el cumplimiento de las polticas y metas de financiamiento establecidas por el rgano Ejecutivo del nivel central del Estado.
e) Proteger al consumidor financiero e investigar denuncias en el mbito de su competencia. f) Controlar el financiamiento destinado a satisfacer las necesidades de vivienda de las personas, principalmente la vivienda de inters social para la poblacin de menores ingresos.
g) Promover una mayor transparencia de informacin en el sistema financiero, como un mecanismo que permita a los consumidores financieros de las entidades supervisadas acceder a mejor informacin sobre tasas de inters, comisiones, gastos y dems condiciones de contratacin de servicios financieros que conlleve, a su vez, a una mejor toma de decisiones sobre una base ms informada.
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h) Asegurar la prestacin de servicios financieros con atencin de calidad.
i) Preservar la estabilidad, solvencia y eficiencia del sistema financiero
2.6. Servicios Financieros para el desarrollo econmico y social. El Estado, a travs de las entidades financieras, participa activamente en el diseo e implementacin del financiamiento al sector productivo de la economa a fin de lograr una eficiente asignacin de los recursos para apoyar a la transformacin productiva, la generacin de empleo y la distribucin equitativa del ingreso. Las entidades Financieras debern estructurar productos financieros con tecnologas especializadas para el financiamiento del sector productivo, para las distintas actividades econmicas, en funcin de cada etapa del ciclo productivo y de comercializacin, de manera que los requisitos y las condiciones de pago sean adecuadas a las actividades de los prestatarios individuales o grupales. 2.6.1. El periodo de gracia Los bancos deben de tomar en cuenta ya que la produccin en el agro tiene ciclos econmicos que dependen de la siembra y el cultivo, y de factores climticos como la lluvia. As que deben dar a sus clientes del campo periodos de gracia para
que paguen sus crditos. El periodo de gracias ser establecido por la ASFI. 2.6.2. Garantas no Convencionales. Cuando se gestiona un crdito, los trabajadores del rea rural y no rural pueden dar garantas no convencionales para acceder a un crdito no productivo. Estas garantas no convencionales pueden ser: a) Ganado b) Maquinaria c) Documentos de predios rurales. d) Contratos de compromiso de exportacin de productos agrcolas. e) Seguro agrario. f) Documentos en custodia de bienes inmuebles y predios rurales. g) Productos almacenados en precintos o predios rurales. 2.6.3. Control social. La comunidad puede ejercer control social para evitar que el prestatario no pague su deuda al banco. 2.7. Prohibiciones y Obligaciones para el sistema financiero establecidas en la ley de Servicios Financieros. 2.7.1. Prohibiciones. La ley de Servicios Financieros prohbe lo siguiente:
a) El oligopolio y monopolio privado o la bsqueda de los mismos a travs de fusiones que daen la competencia y/o la busque de una entidad financiera de mantener en el tiempo una posicin de dominio que pretendan el control o la exclusividad en la prestacin de determinados servicios financieros de algunos cuantos grupos privados. b) El uso indebido de influencias por cualquier empleado de las entidades financieras, sin importar el grado de jerarqua que ocupe en la misma, para obtener en beneficio propio, familiares, o de terceros, la prestacin de servicios financieros, con ventajas y condiciones especiales o extraordinarias. As como tampoco hacer el uso indebido para obstruir o impedir la investigacin de un delito a cargo de la ASFI. c) Utilizar recursos de la entidad financiera cuando las sanciones pecuniarias que se apliquen a cualquier empleado de una entidad financiera sin importar el grado de jerarqua debern ser asumidas por las personas a quienes se les impuso la sancin. d) Cobrar y aplicar comisiones, tarifas, prima de seguro u otros cargos a consumidores financieros, por conceptos no solicitados, no pactados o no autorizados previamente por estos. e) Convenir clausula con los consumidores financieros en los contratos de crdito que afecten los intereses de los mismos o que d lugar a excesos o abusos de posicin dominante.
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f) Modificar unilateralmente los trminos y condiciones pactadas en los contratos de operaciones de intermediacin financiera y de servicios complementarios, salvo que dicha modificacin beneficie al consumidor financiero. g) Ejercer una postura dominante con prcticas comerciales individuales o colectivas realizadas, que impidan o restringa el acceso a determinados servicios financieros, limiten el derecho de elegir productos y servicios financieros a consumidores financieros, o dificulten la sana competencia entre entidades financieras. h) Ceder los bienes objetos del arrendamiento financiero o estar sujetos a alguna medida precautoria durante la vigencia del contrato de arrendamiento financiero. g) Mantener inventario de bienes por parte de las empresas de arrendamiento financieros y las entidades de intermediacin financiera.
2.7.2Obligaciones. La ley de Servicios Financieros dispone que las Entidades financieras cumplan con lo siguiente: a) Las Entidades de Intermediacin Financiera deber informar al pblico en general las tasas de inters, comisiones, y otros cargos asociados a diferentes productos y servicios que ofrezcan, as como la oportunidad de su cobro, aplicacin y determinacin.
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b) Publicar informacin de forma clara, explicita y comprensible, a fin de facilitar la comparacin de alternativas entre distintas entidades.
c) Revisar los niveles de cartera una vez al ao.
d) Implementar el Cdigo de Conducta orientado a la proteccin de los derechos de los consumidores financieros.
e) Presentar los contratos modelo de operaciones comunes y recurrentes, para ser revisados y aprobados por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero. f) Estructura productos financieros con tecnologas especializadas para el financiamiento del sector productivo.
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Parte III
ENTIDADES DEL ESTADO Y PRIVADAS EN EL SISTEMA FINANCIERO
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3.1. Entidades pblicas y privadas que componen el sistema financiero en Bolivia. Las entidades que conforman el sistema financiero son las siguientes
Sistema Financiero Boliviano
Entidades Financieras del Estado

Banco de Desarrollo Pblico. Banco Pblico (Banco Unin) Entidades Financieras Pblicas de Desarrollo.
Entidades Financieras Privadas: Banco de Desarrollo Privado. Banco Mltiple. Banco PYME. Entidades Financieras de Vivienda. Institucin Financiera de Desarrollo. Entidad Comunal. Cooperativa de A&C.
Empresas de Servicios Complementarios:
Empresas d Servicios de Pago Mvil. Cmara de Compensacin y Liquidacin. Empresas de Transp. Mat. Monetario y valores. Empresa Administradora de Tarjetas de Electrnicas. Empresas de Arrendamiento Financiero. Empresas de Factoraje. Almacenes Generales de Depsitos. Casas de Cambio Bur de Informaciones
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3.2. Entidades Financieras Estatales. 3.2.1. Banco Pblico o Banco Unin El Banco Pblico o Banco Unin se rige por su propia Ley en lo relativo a su creacin, actividades y funcionamiento y organizacin. Se someter a la presente Ley en lo relacionado a la aplicacin de normas de solvencia y prudencia financiera y al control de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero dentro del marco legal que regula a esta institucin en todo en cuanto fuera aplicable segn su naturaleza. El Banco Unin desde el 2011 se encarga de la administracin de las operaciones financieras estatales, una labor que desempea con un posicionamiento entre las mejores entidades bancarias de Bolivia. 3.2.1.1. Finalidad del Banco Pblico. a) Realizar operaciones y servicios financieros de toda la Administracin Pblica en sus diferentes niveles de Gobierno. b) c) Proteccin del Sistema Financiero. Contribuir al desarrollo de la actividad econmica nacional, centrando su atencin en el segmento de la micro, pequeas empresas artesana, servicios, organizaciones comunitarias y cooperativas de produccin, en el marco de las polticas pblicas establecidas por el Estado Plurinacional. 3.2.2. Banco de Desarrollo Productivo S.A.M. 3.2.2.1. Creacin El Banco de Desarrollo Productivo S.A.M es una personera jurdica de derecho privado con fines pblicos constituidos bajo la tipologa de una sociedad de economa mixta y que realiza la actividad de primer y segundo piso de fomento y de promocin del desarrollo del sector productivo.
El Banco de Desarrollo Productivo S.A.M. deber contar con una participacin accionaria mayoritaria del Estado Plurinacional. 3.2.2.2. Finalidad. Tiene como finalidad principal la de promover el desarrollo del sector agrcola, ganadero, manufacturero, pisccola y forestal maderable y no maderable, pudiendo ampliar a otros sectores productivos y los sectores de comercio y servicios complementarios a la actividad productiva en Bolivia. Prestar servicios no financieros como la implementacin de mdulos de educacin financiera, asistencia tcnica, transferencia tecnolgica, desarrollo empresarial, entre otros. 3.2.3. Entidades Financieras Pblicas de Desarrollo. 3.2.3.1 Creacin. Las Entidades Financiera Pblicas de Desarrollo se crearn mediante disposiciones legales o mediante convenios o documentos, segn corresponda de acuerdo a la participacin en su estructura patrimonial del gobierno central, gobiernos autnomos departamentales, gobiernos autnomos municipales, y/o pueblos indgenas originarios campesinos, con autonoma de gestin administrativa y presupuestaria. Se regirn por las disposiciones de sus reglamentos internos, sus Leyes Orgnica y la presente Ley. Coordinar sus acciones con las polticas nacionales de desarrollo productivo que establezca el rgano Ejecutivo. 3.2.3.2. Participacin de Capital. El capital accionario de las Entidades Financieras Pblicas de Desarrollo se constituir con un capital mayoritariamente estatal, ya sea este del Gobierno Central, Gobiernos Autnomos Departamentales, Municipales, y/o pueblos indgenas.
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3.2.3.3. Finalidad. Tendrn como objetivo promover el desarrollo de los sectores productivos de la economa de los departamentos, las regiones y los municipios del pas mediante el apoyo financiero y tcnico. 3.2.3.4. Operaciones. Podrn realizar las operaciones activas, pasivas y contingentes previstas para las entidades financieras, con excepcin de determinadas operaciones que estn expresamente sealadas (captacin del pblico, crditos a instituciones gubernamentales, crditos destinados a fines o sectores distintos al sector productivo). Coordinarn sus acciones con las polticas nacionales de desarrollo productivo que establezca el rgano Ejecutivo. 3.3 . Entidades Financieras Privadas. 3.3.1. Banco de Desarrollo Privado. 3.3.3.1. Creacin.
Los Bancos de Desarrollo Productivo se constituyen bajo la forma jurdica de Sociedad Annima, debiendo su escritura de constitucin y estatutos concordar con la Ley de Servicios Financiero y el Cdigo de Comercio.
3.3.1.2. Constitucin de Capital. Las personas naturales, jurdicas o colectivas que pretendan constituir un Banco de Desarrollo privada no podrn ser menos de 5 personas. El capital de fundacin en bolivianos o su equivalente en Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV) ser de 30 millones.
3.3.1.3. Finalidad. El Banco de desarrollo Privado tiene como objetivo promover el desarrollo de los sectores productivos de la economa nacional y de los sectores del
comercio y servicios, complementarios a la actividad productiva mediante el apoyo financiero y tcnico.
3.3.2. Banco Mltiple.
3.3.2.1.
Creacin
Los Bancos Mltiples se constituyen bajo la forma jurdica de Sociedad Annima, debiendo su escritura de constitucin y estatutos concordar con la Ley de Servicios Financiero y el Cdigo de Comercio.
3.3.2.2.
Constitucin de Capital.
El capital de fundacin en bolivianos o su equivalente en Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV) ser de 30 millones. 3.3.2.3. Finalidad.
Los Bancos Mltiples tendrn como objetivo la prestacin de servicios financieros al pblico en general, favoreciendo el desarrollo de la actividad econmica nacional, la expansin de la actividad productiva y el desarrollo de la capacidad industrial del pas. 3.3.2.4. Operaciones.
Los bancos mltiplos estn facultados para realizar con el pblico en general las operaciones activas, pasivas y contingentes y de servicios comprendidas en la Ley de Servicios Financieros.
3.3.3. Banco PYME.
3.3.3.1.
Creacin.
Los Bancos PYME se constituyen bajo la forma jurdica de Sociedad Annima, debiendo su escritura de constitucin y estatutos concordar con la
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Ley de Servicios Financiero y el Cdigo de Comercio. Estos debern llevar como nombre de razn social Banco PYME.
3.3.3.2.
El capital de fundacin en bolivianos o su equivalente en Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV) ser de 18 millones.
3.3.3.3.
Finalidad.
Los Bancos Pymes tendrn como objetivo la prestacin de servicios financieros especializados en el sector de las pequeas y medianas empresas, sin restriccin para la prestacin de los mismos tambin a la microempresa. 3.3.3.4. Operaciones.
Los Bancos Pymes estn facultados para realizar con el pblico en general las operaciones activas, pasivas, contingentes, y de servicios que se encuentran comprendidos en la Ley de Servicios Financiero. Estos podrn otorgar crditos a empresas grandes hasta un lmite mximo del 30% de su cartera de crditos. 3.3.4. Entidades Financieras de Vivienda.
3.3.4.1.
Creacin.
Las Entidades Financieras de Vivienda se constituirn mediante la celebracin de escritura pblica constitutiva. La personalidad jurdica se adquirir con la inscripcin en el Registro de Comercio cumpliendo los requisitos legales y fiscales que corresponda. Para su denominacin social debern agregar el nombre de Entidad Financiera de Vivienda o su abreviatura EFV.
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3.3.4.2.
El capital de constitucin en bolivianos o su equivalente en Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV) ser de 2 millones. Las EFV se constituirn con un mnimo de 500 socios, cada uno de los cuales podr tener un aporte mximo de capital de 0,2% del capital social. La transmisin de los certificados de capital ser libre; sin embargo, ningn socio podr concentrar ms del 0,2% de participacin social. Con esta disposicin se evitar que una o un grupo de personas domine la institucin con fines personales.
3.3.4.3.
Finalidad.
La EFV es una sociedad que tiene por objeto prestar servicios de intermediacin financiera con especializacin en prstamos para la adquisicin de vivienda, proyectos de construccin de vivienda unifamiliar y multifamiliar, compra de terrenos, construccin, refaccin, remodelacin, ampliacin y mejoramiento de viviendas individuales o en propiedad horizontal, entre otros temas relacionados.
3.3.4.4.
Operaciones.
Las Entidades Financieras de Vivienda estn facultadas para realizar a nivel nacional las operaciones pasivas, activas, contingentes y de servicios incluyendo el financiamiento de proyectos de construccin de vivienda. 3.3.5. Institucin Financiera de Desarrollo. 3.3.5.1. Creacin
La Institucin Financiera de Desarrollo es una organizacin sin fines de lucro, con personalidad jurdica propia, con duracin indefinida . 3.3.5.2. Constitucin de Capital
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El capital de constitucin en bolivianos o su equivalente en Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV) ser de 1.5 millones. EL capital de las Instituciones Financieras de Desarrollo esta compuesto por dos partes: -Capital Funcional: Corresponde el cinco por ciento (5%) del total capital que son aportes de donaciones en efectivos al momento de la creacin y funcionamiento de la misma. -Capital Ordinario: Corresponde el 95% del total capital que son aportados por personas naturales o jurdicas con fines de fortalecimiento patrimonio y expansin de la misma. Los fundadores de la Institucin Financiera de Desarrollo no podrn ser menos de 5 personas naturales o jurdicas. 3.3.5.3. Finalidad.
El objeto de las Instituciones Financieras de Desarrollo es la de prestar servicios financieros con un enfoque integral que incluye gestin social, buscando incidir favorablemente en el progreso econmico y social de las personas y organizaciones, as como contribuir al desarrollo sostenible del pequeo productor agropecuario, pisccola, y forestal maderable y no maderable, y de la micro y pequea empresa, principalmente del rea rural y periurbana. 3.3.6. Instituciones Financieras Comunales. 3.3.6.1. Creacin.
La Entidad Financiera Comunal es una organizacin, con personalidad jurdica propia, creada por una o ms organizaciones de productores u otros sectores legalmente constituidos, de duracin indefinida.
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3.3.6.2.
El capital de constitucin en bolivianos o su equivalente en Unidad de Fomento a la Vivienda ser de 500.000 (UFV)
3.3.6.3.
Finalidad.
Financiar la actividad de sus miembros en condiciones de fomento, y de terceros cuando cuente con la autorizacin de la ASFI. 3.3.6.4. Operaciones.
Las Entidades Financieras Comunales inicialmente slo podrn operar con los productores u otros sectores que constituyen el capital comunal. 3.3.7. Cooperativas de Ahorro y Crdito. 3.3.7.1. Creacin.
Las Cooperativas de Ahorro y Crdito se constituirn bajo al forma jurdica de sociedad cooperativa adoptando el rgimen de responsabilidad limitada. Deber utilizar en su denominacin la sigla S.R.L.
3.3.7.2.
Finalidad.
Las Cooperativas de ahorro y crdito se constituirn como entidades especializadas con objeto nico para la prestacin de servicios financieros, dirigidos a sus socios y al pblico en general.
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3.4.
Estructura Plural del Sistema Financiero.

Entidades Financieras Estatales. Tipo Banca de Desarrollo Privado Banco Mltiple Capital (Millones UFV) 30 Entidades Financieras Estatales. Tipo Empresas de Servicios de Pago Movil Cmara de Compensacin y Liquidacin Empresas de Trans. Mat. Monetario y valores. Empresas Administradoras de Tarjetas de Crditos Empresas de Arrendamiento Financiero Empresas de Factaje Almacenes Generales de Depsitos Casa de Cambio. Bur de Informacin. Capital (Millone s UFV) 3
Entidades Financieras Estatales. Capital (Millones UFV) 30
Tipo
Banco Pblico Banco de Desarrollo Productivo Entidad Financiera Pblica de Desarrollo
30
30
2.5
18
Banco PYME
18
2.5
Entidad Financiera de Vivienda Institucin Financiera de Desarrollo Entidad Financiera Comunal Cooperativa de A&C
2.5
1.5
0.5
0.5
0.5
0.5 0.5 0.25
Fuente: Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas
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Parte IV
Beneficios y diferencias del nuevo Sistema Financiero frente al antiguo.
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4. 4.1.
Nuevos Comienzos y beneficios del Sistema Financiero. Beneficios de la Ley de Servicios Financieros.
Crdito para el Sector Productivo: Para impulsar el desarrollo econmico del Pas. Crdito para vivienda de inters social: para facilitar el acceso a una solucin habitacional a todos los bolivianos, con crdito de hasta 100 mil dlares, en caso de un departamento; y hasta 120 mil dlares, en el caso de una casa. Lmite de Cobranza de Crdito de Vivienda: en el caso de personas que sacaron crdito de vivienda de inters social y no pudieran cancelar el total del monto adeudado, la cobranza judicial se limitar al remate del bien inmueble hipotecado (casa, terreno, departamento, etc.), con cuyo dinero obtenido se dar por extinguida la deuda, aun si el monto recuperado fuera menor a la liquidacin del crdito; de modo que no proceder ningn cobro adicional. Tasas de inters por decreto: El Gobierno fijar por decreto tasas de inters para crditos del sector productivo y para la vivienda de inters social Defensora del Consumidor Financiero: crea esta instancia para proteger usuario de los bancos, cooperativo, financiero, mutual y otras entidades financieras. Fondo de Proteccin del Ahorrista: para dar apoyo financiero en la devolucin de depsitos de los ahorristas de instituciones financieras en proceso de liquidacin. Garantas no convencionales: democratiza el acceso al crdito tambin para agricultores, quienes podrn dar garantas como ganado en pie, maquinaria agrcola, documentos de predios rurales, contratos de compromiso de exportacin de productos agrcolas. Crea la lista azul: para quienes cumplen puntualmente el pago de amortizaciones por crdito bancario y que debern tener mejores condiciones crediticias en el futuro.
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4.2. Nuevos Comienzos
Nueva Ley de Servicios Financieros # 393
Antigua Ley de Banco y Entidades Financieras # 1488
Enfoque social y productivo, el Estado interviene para fijar tasas y niveles de cartera para el sector productivo, vivienda de inters social, as como tambin regula comisiones y periodos de gracia. La Ley de Servicios Financieros cambia el enfoque e incorpora la proteccin al consumidor de servicios financieros, estableciendo un cdigo de conducta para las entidades financieras, una defensora del consumidor financiero en la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI), define los derechos del cliente o usuario de servicios financieros y establece la regulacin de los contratos de crdito y servicios complementarios
Enfoque neoliberal, las Entidades Financieras pactan libremente tasas, crditos y comisiones.
La antigua Ley de Bancos fue concebida desde la perspectiva de la oferta de servicios financieros con un enfoque estrictamente proteccionista de las entidades financieras (banca privada, por ejemplo), omitiendo la atencin y reconocimiento de derechos de los usuarios, como tambin el papel que deben desempear en el desarrollo econmico y social del pas.
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Se establece la participacin activa del Estado en el diseo e implementacin de medidas para mejorar y promover el financiamiento al sector productivo a travs de las entidades financieras, con orientacin a micro, pequeas y medianas empresas. La nueva ley establece que las entidades financieras deben estructurar productos y servicios financieros rurales priorizando el sector productivo. Se establece la participacin del Estado como rector del sistema financiero, velando por la universalidad de los servicios financieros. Incluye el establecimiento de servicios financieros rurales y el financiamiento para el desarrollo productivo, incluyendo el rea rural, con la aplicacin de tecnologas especializadas adecuadas a las caractersticas de las actividades y las zonas. Se impulsa el establecimiento de alianzas estratgicas para la prestacin de servicios en reas rurales.
Est orientada a satisfacer la demanda de servicios financieros de unidades econmicas grandes que demandan un conjunto de operaciones (crdito, leasing, warrant, etc.), que son satisfechas por las entidades del grupo financiero al que pertenece el banco, al cual acude la empresa grande, desconociendo a las unidades econmicas pequeas.
La antigua Ley de Bancos responde a una institucionalidad excluyente e injusta y, por tanto, constituye una normativa diferenciadora que no reconoce la diversidad econmica, productiva y cultural, promueve el individualismo y subestima la existencia de la unidad econmica campesina, sus organizaciones, de los artesanos y de la micro y la pequea empresa.
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Define que las actividades de intermediacin financiera y la prestacin de servicios financieros son de inters pblico y pueden ser ejercidas solamente por las Entidades Financieras autorizadas. El Estado es el rector del Sistema Financiero y tiene la responsabilidad de definir los objetivos de la poltica financiera en el marco de los principios y valores de la Constitucin Poltica del Estado (CPE), y bajo criterios de igualdad de oportunidades, solidaridad, distribucin y redistribucin equitativa. El Estado como rector del sistema financiero definir y ejecutar polticas financieras destinadas a orientar y promover el funcionamiento del sistema financiero, apoyando principalmente las actividades productivas, la inclusin financiera y la estabilidad del sistema financiero. La regulacin y supervisin financiera es competencia privativa e indelegable de la (ASFI), quien orientar su labor a los postulados de la poltica financiera establecidos en la CPE.
NO CONTIENE
NO CONTIENE
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Se incorpora nuevas entidades de intermediacin financiera, los bancos PYME con especializacin en la prestacin de servicios financieros en el sector de pequeas y medianas empresas sin restriccin para las microempresas, y las entidades financieras comunales, concebidas como organizaciones sin fines de lucro, creadas por organizaciones de productores u otros sectores (artculo 295), cuya finalidad es el financiamiento de la actividad de sus miembros en condiciones de fomento, sector desatendido actualmente por las entidades financieras. ASFI revisa y aprueba contratos modelo, verificando el cumplimiento de la norma y evita clusulas abusivas contra del cliente. Central de Informacin Positiva, que adems de registrar el riesgo de los prestamistas, genera incentivos para los buenos pagadores. Registro y Control de la Funcin Social. Metas de Cobertura Geogrfica Defensora del Consumidor Financiero Cdigo de Conducta Central de informacin de reclamos y sanciones. Mejoras en los Gobiernos Corporativos.
La antigua Ley de Bancos ocasion la segmentacin del mercado a favor de las grandes empresas y de la actividad comercial, marginando a las pymes, agricultores pequeos, jvenes sin historial crediticio, pero con proyectos innovadores. En la prctica el racionamiento y segmentacin del mercado del crdito afect, principalmente, a las pequeas y medianas empresas, a los pequeos propietarios agrcolas y a la apertura de empresas tecnolgicamente innovadoras, sectores considerados de mayor riesgo financiero.
Las entidades financieras definen libremente sus contratos.
Central de Informacin de Riesgos orientada a penalizar el incumplimiento
NO CONTIENE NO CONTIENE NO CONTIENE NO CONTIENE NO CONTIENE NO CONTIENE
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Mejora en las condiciones del financiamiento para el desarrollo productivo y del rea rural, como ser tecnologas especializadas, garantas no convencionales Nuevos tipos de entidades: Banco deDesarrollo Productivo, Banco Pblico, Entidades Financieras Pblicas de Desarrollo, Entidades Financieras de Desarrollo, Entidades Financieras Comunales. Proteccin al prestatario de vivienda de inters social en caso de remate y publicaciones centralizadas de remates.
NO CONTIENE
NO CONTIENE
NO CONTIENE
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PARTE V
ELEMENTOS FINALES
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5.1. Conclusiones. El desarrollo del anlisis e interpretacin sobre la nueva Ley de Servicios Financieros nos debe recordar que la regulacin estatal en el sistema financiero es muy importante y necesaria para prevenir posibles daos econmicos y financieros al Pas y al mismo tiempo evitar de volver a vivir la misma historia de los aos noventa. Las autoridades estatales regulatorias, los agentes privados de las Entidades Financiera, los clientes y el pblico en general tienen que estar conscientes de que sus tareas, funciones, y actividades deben estar encaminadas al cumplimiento de la Constitucin Poltica del Estado Plurinacional de Bolivia, la Ley de Servicios Financiero, decretos supremos y otras disposiciones reglamentarias que ayuden al fortalecimiento y estabilidad del Sistema Financiero Boliviano. 5.2. Recomendaciones. Incorporar al Consejo de Estabilidad Financiera a la Asociaciones De Bancos Privados de Bolivia (ASOBAN) para tener una mejor visin macro financiera tanto de la perspectiva estatal y privada. Establecer las tasas activas y pasivas del Sistema Financiero por parte del rgano Ejecutivo con participacin y consulta con la ASOBAN para que se beneficien sobre todo el consumidor financiero y las Entidades de Intermediacin Financiera.
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REFERENCIAS BIBLIOGRAFIA
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Estado Plurinacional de Bolivia. Ley de Servicios Financieros 393. Publicado en el Palacio Quemado. La Paz, Bolivia. Publicado el 21 de Agosto del 2013. Disponible en
http://www.slideshare.net/Oxigenobolivia1/ley-de-servicios-financieros-2013.
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Morales, Frank: Conozca los tres tipos de investigacin: Descriptiva, exploratoria, y explicativa. Disponible en: http://manuelgross.bligoo.com/conozca-3-tipos-de-investigaciondescriptiva-exploratoria-y-explicativa. (Consultado el 23 de Septiembre del 2013).
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http://es.scribd.com/doc/162225093/ZOOM-Economico-19-La-nueva-Ley-de-Servicios-Financierosdefiende-al-cliente. (Consultado el 30 de Agosto del 2013)
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Ministerio de Economa y Finanzas Pblicas. Democratizacin del acceso al crdito tambin para el rea rural. Triptico de Servicios Financieros 2da Edicin. La Paz, Bolivia. Disponible en http://es.scribd.com/doc/164945445/Triptico-Servicios-Financieros.
(Consultado el 13 de Septiembre del 2013).
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Repblica de Bolivia. Ley de Bancos y Entidades Financieras 1488. Publicado el 14 de abril de 1993 por Jaime Paz Zamora. Salvatierra, Svetlana: 12 bancos quebrados en 10 aos. Disponible en http://www.larazon.com/suplementos/financiero/bancos-quebraron-anos-calculaMM_0_1697830277.html.(Consultado el 25 de Octubre del 2013). Wikipedia.org: Elecciones presidencial de Bolivia de 2005. Disponible en http://es.wikipedia.org/wiki/Elecciones_presidenciales_de_Bolivia_de_2005. (Consultado el 29 de Septiembre).
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ANEXO
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Para efectos de la presente Ley, se utilizarn las siguientes definiciones, siendo las mismas de carcter indicativo y no limitativo: Actividad de Segundo Piso. Es la intermediacin de recursos, a favor de entidades financieros y de asociaciones o fundaciones de carcter financiero . Ahorro. Para efectos de la presente Ley, es la parte de los ingresos que no se gasta en el consumo presente sino que es conservado para el uso futuro y depositado en entidades de intermediacin financiera. Agencia. Oficina urbana o rural que funcionalmente depende de una sucursal o directamente de la oficina central de una entidad de intermediacin financiera. Almacn General de Depsito. Empresa de servicios financieros complementarios con especializacin en el almacenaje, guarda y conservacin transitoria de bienes o mercaderas ajenas, autorizada para emitir certificados de depsito o bonos de prenda (warrant) los mismos que pueden constituirse en garanta. Arrendador Financiero. Persona jurdica que mediante un contrato de arrendamiento financiero se obliga a transferir temporalmente el uso y goce de una cosa mueble o inmueble al arrendatario. Arrendamiento Financiero. Actividad financiera realizada por una entidad de intermediacin financiera o por una empresa de arrendamiento financiero de objeto exclusivo u otras sociedades comerciales no especializadas en su condicin de arrendador, consistente en trasladar en favor de una persona natural o jurdica como arrendatario el derecho de uso y goce de un bien mueble o inmueble, a cambio del pago de un canon en cuotas peridicas, otorgando en favor del arrendatario la opcin de compra de dicho bien por el valor residual del monto total pactado. El arrendamiento financiero por su carcter financiero y crediticio, es de naturaleza jurdica distinta a la del arrendamiento normado por el Cdigo Civil. Arrendatario Financiero. Persona natural o jurdica que mediante un contrato de arrendamiento financiero recibe del arrendador financiero para uso y goce una cosa mueble o inmueble. Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI. Institucin responsable de la regulacin y supervisin de entidades financieras, con las atribuciones conferidas por la Constitucin Poltica del Estado y la presente Ley. Banca Electrnica. Es la prestacin de servicios financieros a travs de internet u otros medios electrnicos y digitales sin necesidad de presencia fsica del cliente en las oficinas de la entidad financiera. 179
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Banco Mltiple. Entidad de intermediacin financiera bancaria, que se basa en la oferta de los productos, servicios y operaciones autorizadas y disponibles con destino hacia clientes en general, empresas de cualquier tamao y tipo de actividad econmica. Banco Pequea y Mediana Empresa - PYME. Entidad de intermediacin financiera bancaria, que se basa en la oferta de los productos, servicios y operaciones autorizadas y disponibles con especializacin en el sector de las pequeas y medianas empresas, sin restriccin para la prestacin de los mismos tambin a la microempresa. Bancarizacin. Grado de acceso al sistema de intermediacin financiera por parte del cliente financiero. Banco de Desarrollo. Entidad de intermediacin financiera bancaria mixta o privada cuyo objetivo es promover, a travs del apoyo financiero y tcnico, el desarrollo de los sectores productivos de la economa nacional y de los sectores de comercio y servicios complementarios a la actividad productiva. Banco Pblico. Entidad de intermediacin financiera bancaria de propiedad mayoritaria del Estado, cuya finalidad es brindar servicios financieros a la administracin pblica en sus diferentes niveles de gobierno y al pblico en general, favoreciendo el desarrollo de la actividad econmica nacional y apoyando principalmente al sector productivo en el marco de las polticas de desarrollo establecidas por el Estado. Bur de Informacin. Empresa de servicios financieros complementarios, cuyo giro exclusivo es la recoleccin, administracin y suministro de informacin crediticia, estadsticas sectoriales, eventos de fallas operativas en entidades financieras y otra informacin diversa relacionada con las potencialidades de expansin crediticia y la identificacin de riesgos inherentes a la actividad financiera. Casa de Cambios. Persona jurdica que realiza en forma habitual operaciones de cambio de moneda extranjera. Cliente Financiero. Persona natural o jurdica que utiliza los servicios de entidades financieras, mediante la suscripcin de contratos. Conglomerado Financiero o Grupo Financiero. Conjunto o grupo de empresas que realizan actividades de naturaleza financiera, constituidas bajo el control comn de una sociedad controladora autorizada por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, que incluye entre sus integrantes al menos a una entidad de intermediacin financiera. Consumidor Financiero. Cliente y/o usuario financiero. Cooperativa de Ahorro y Crdito Abierta. Entidad de intermediacin financiera constituida como sociedad cooperativa de objeto nico, autorizada a realizar
operaciones de intermediacin financiera y a prestar servicios financieros a sus asociados y al pblico en general, en el marco de la presente Ley, en el territorio nacional. 180
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Cooperativa de Ahorro y Crdito de Vnculo Laboral. Sociedad sin fines de lucro de objeto nico que realiza operaciones de ahorro nicamente con sus socios y otorga crditos para el mejoramiento econmico y social de los mismos y se organiza en el seno de una institucin o empresa, pblica o privada, o un gremio profesional. La afiliacin es libre y voluntaria. En ningn caso podrn establecerse mecanismos obligatorios de afiliacin como condicin de trabajo y no pueden mantener oficinas abiertas para la atencin al pblico.
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Cooperativa de Ahorro y Crdito Societaria. Entidad de intermediacin financiera constituida como sociedad cooperativa, de objeto nico, autorizada a realizar operaciones de ahorro y crdito exclusivamente con sus socios, en el marco de la presente Ley, en el territorio nacional. Costo Financiero Efectivo o Costo Efectivo. Es el costo total de un servicio financiero que incluye, adems de la tasa de inters, todos aquellos cargos asociados al servicio, cualquiera sea su concepto. Crdito. Es todo activo de riesgo, cualquiera sea la modalidad de su instrumentacin, mediante el cual la entidad de intermediacin financiera, asumiendo el riesgo de su recuperacin, provee o se compromete a proveer fondos u otros bienes o garantizar frente a terceros el cumplimiento de obligaciones contradas por sus clientes. Crdito al Sector Productivo. Financiamiento destinado a productores, para fines de produccin y servicios complementarios a la produccin, como ser acopio, almacenamiento, comercializacin, transporte, tecnologa productiva y otras complementarias al proceso productivo que requiera el productor, de acuerdo a la definicin que para este efecto establezca la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI. Se considerar dentro de este rubro a la produccin intelectual de acuerdo a reglamentacin de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero ASFI. Empresa de Giro y Remesas de Dinero. Persona jurdica constituida como empresa de servicios financieros complementarios, autorizada a realizar en forma habitual operaciones de giro y transferencia de remesas. Empresa de Servicio Financiero Mvil. Persona jurdica constituida como empresa de servicios financieros complementarios, autorizada a prestar servicios a las entidades de intermediacin financiera para posibilitar la utilizacin de dispositivos mviles por parte de los clientes financieros. Empresa de Servicios Financieros Complementarios. Persona jurdica que realiza actividades de prestacin de servicios financieros complementarios conforme la definicin de la presente Ley, con destino a las entidades financieras y al pblico en general, quedando las mismas sujetas a la autorizacin y control de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI. Empresa de Transporte de Material Monetario y Valores. Persona jurdica constituida como empresa de servicios financieros complementarios, autorizada para realizar en forma habitual operaciones de transporte de material monetario y de valores. 181
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Empresa Financiera Integrante de un Grupo Financiero. Es la persona jurdica, nacional o extranjera, constituida como Sociedad Annima que realiza actividades de naturaleza financiera, que forma parte de un grupo financiero y se encuentra sometida al control comn de una sociedad controladora. Entidad de Intermediacin Financiera. Persona jurdica radicada en el pas, autorizada por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, cuyo objeto social es la intermediacin financiera y la prestacin de Servicios Financieros Complementarios. Entidad Financiera Comunal. Entidad de intermediacin financiera constituida como sociedad sin fines de lucro cuyo patrimonio est conformado por un capital comunal y un capital ordinario con fines de financiar la actividad de una organizacin de productores y de terceros en condiciones de fomento. Entidad Financiera. Entidad de intermediacin financiera o empresa de servicios financieros complementarios autorizada por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, con participacin accionaria de personas naturales o jurdicas, de origen nacional o extranjero. Entidad Financiera de Vivienda. Sociedad que tiene por objeto prestar servicios de intermediacin financiera con especializacin en prstamos para la vivienda. Factoraje. Actividad financiera realizada por una entidad financiera de objeto exclusivo, consistente en la recepcin de facturas cambiarias representativas de deudas exigibles por parte de sus clientes, asumiendo o no el riesgo de crdito, a cambio de pago adelantado de dinero y cobrando un importe por el servicio. Factura Cambiaria. Es el ttulo-valor que en la compra venta de mercancas a plazo, el vendedor podr librar y entregar o remitir al comprador, para que ste la devuelva debidamente aceptada. Garanta. Bienes o derechos propios o provenientes de terceros entregados por el deudor de una operacin crediticia a la entidad de intermediacin financiera acreedora, para respaldar la cancelacin de su crdito y cubrir el riesgo de un eventual incumplimiento de la obligacin. Gestin Integral de Riesgos. Proceso que consiste en identificar, medir, monitorear, evaluar, controlar y reportar los riesgos inherentes a las actividades que realizan las entidades financieras. Gestin Integral de Riesgos de Grupo. Es la prctica de gestin integral de riesgos que realizan los grupos financieros a nivel consolidado, para administrar los riesgos derivados de la integracin de actividades y operaciones. Giro. Instruccin de pago emitida por una persona natural o jurdica a favor de un tercero en un lugar y en una fecha determinados, usando los servicios de una entidad financiera de objeto exclusivo. Grupo Financiero. Grupo de empresas, nacionales o extranjeras, que realizan nicamente actividades de naturaleza financiera, incluyendo entre sus integrantes entidades de intermediacin financiera de diferente tipo, empresas de servicios 182
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financieros complementarios, entidades comprendidas en la Ley del Mercado de Valores, Seguros y Pensiones. Intermediacin Financiera. Es la actividad habitual de captar recursos, bajo cualquier modalidad, para su colocacin conjunta con el capital de la entidad financiera, en forma de crditos e inversiones propias del giro. Institucin Financiera de Desarrollo. Entidad de intermediacin financiera, constituida como organizacin sin fines de lucro, autorizada para realizar intermediacin financiera y prestar servicios financieros integrales en el territorio nacional, en el marco de la presente Ley con un enfoque integral que incluye gestin social y contribuir al desarrollo sostenible del pequeo productor agropecuario y de la micro y pequea empresa. Microcrdito. Es el crdito a personas con actividades de autoempleo, microempresas y pequeas unidades econmicas, con la aplicacin de tecnologas crediticias especializadas para este tipo de clientes y cuya fuente de repago son los ingresos generados por dichas actividades. Microfinanzas. Es la actividad financiera referida a la provisin de microcrdito, servicios de ahorro en pequea escala y otros servicios financieros adecuados a las necesidades de personas naturales independientes y autoempleadas de bajos ingresos y a microempresas y pequeas unidades econmicas, de manera sostenible. Obligacin Subordinada. Pasivo subordinado a todos los dems pasivos de la entidad de intermediacin financiera, estando disponible para absorber prdidas, en caso que los recursos patrimoniales resulten insuficientes. Oficina Central. Oficina que consolida todas las operaciones de una entidad de intermediacin financiera. Oficina de Representacin. Oficina promotora de negocios autorizada por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI, que representa a una entidad de intermediacin financiera constituida y radicada en el exterior del pas. Operaciones Financieras. Son las operaciones activas, pasivas o contingentes realizadas por una entidad financiera autorizada, en el marco de las actividades previstas en la presente Ley. rganos de Control. Las Entidades Financieras, estn constituidos por las unidades de auditora interna y los rganos internos, cuyas denominaciones son las siguientes: (i) Sndicos, en las sociedades annimas; (ii) Consejo de vigilancia, que delegar a no ms de dos de sus miembros denominados inspectores de vigilancia, en las Cooperativas de Ahorro y Crdito; (iii) Fiscalizadores Internos, en las Instituciones Financieras de Desarrollo, Entidades Financieras Comunales y Entidades Financieras de Vivienda. Prstamo. Operacin financiera, en la que una entidad financiera entrega a una persona natural o jurdica una cantidad fija de dinero al comienzo de la operacin con la condicin de que el prestatario devuelva esa cantidad, junto con los intereses pactados en un plazo determinado. 183
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Proceso Crediticio. Conjunto de actividades desarrolladas por una entidad de intermediacin financiera para otorgar crditos, divididas en etapas que comprenden el diseo del producto crediticio, definicin del perfil del cliente, recepcin de solicitudes, evaluacin de los potenciales clientes, aprobacin, desembolso, seguimiento y recuperacin. Producto Financiero. Tipo, clase o categora en que se distingue un determinado servicio financiero. Regulacin Consolidada. Conjunto de normas y disposiciones de carcter general emitidas por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI para regular las actividades de grupos financieros sobre bases consolidadas. Regulacin Financiera. Actividad que realiza el Estado consistente en la emisin de disposiciones legales que promuevan sanas prcticas en la prestacin de servicios financieros por parte de las entidades financieras, con el fin de lograr servicios de calidad y buena atencin a las consumidoras y consumidores del sistema financiero, as como un manejo prudente de los riesgos inherentes a sus actividades, en aras de proteger los ahorros del pblico y la estabilidad y solvencia del sistema financiero. Retroarrendamiento Financiero. Operacin de arrendamiento financiero caracterizada porque el arrendador financiero compra al arrendatario financiero un bien mueble o inmueble, a quien posteriormente el arrendador financiero le traslada el derecho de uso y goce de los mismos, a cambio del pago de un canon en cuotas peridicas, otorgndole al arrendatario la opcin de poder volver a comprar dicho bien por el valor residual del monto pactado. Reporto. Contrato mediante el cual se transfiere la propiedad de valores, bajo el compromiso irrevocable y recproco de las partes, de recomprar o revender dichos valores u otros de la misma especie, en un plazo y precio convenidos. Riesgo Cambiario. Es la probabilidad de que una entidad de intermediacin financiera incurra en prdidas en sus operaciones activas, pasivas o contingentes, debido a variaciones en las cotizaciones de las divisas. Riesgo de Crdito. Es la probabilidad de que una entidad de intermediacin financiera incurra en prdidas en sus operaciones activas o contingentes, debido al incumplimiento de la contraparte o deudor. Riesgo de Mercado. Es la probabilidad de que una entidad de intermediacin financiera incurra en prdidas por variaciones adversas en los factores de mercado, como tasas de inters, tipos de cambio y precios de activos subyacentes en operaciones financieras. Riesgo de Tasa de Inters. Es la probabilidad de que una entidad de intermediacin financiera incurra en prdidas por variaciones de las tasas de inters de mercado. Riesgo Operativo. Es la posibilidad y probabilidad de que una entidad de intermediacin financiera incurra en prdidas por fraude interno y externo, fallas en las personas, procesos y sistemas, eventos internos de orden estratgico y 184
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operativo y otros eventos externos. Riesgo Sistmico. Riesgo creado por interdependencias en un sistema o mercado, en que el fallo de una entidad o grupo de entidades puede causar un fallo en cascada, que puede afectar al sistema o mercado en su totalidad. Servicios Financieros. Servicios diversos que prestan las entidades financieras autorizadas, con el objeto de satisfacer las necesidades de las consumidoras y consumidores financieros. Servicios Financieros Complementarios. Servicios de arrendamiento financiero, factoraje, almacenaje, guarda y conservacin transitoria de bienes o mercaderas ajenas, compensacin y liquidacin, administracin y suministro de informacin de riesgo de crdito y operativo, transporte de dinero y valores, administracin de tarjetas electrnicas, cambio de monedas, giros y remesas y servicios financieros a travs de dispositivos mviles, y otros que la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero ASFI pueda identificar e incorporar al mbito de la regulacin y supervisin. Servicios Integrales de Desarrollo. Servicios de intermediacin financiera y otros servicios especializados en el mbito del desarrollo econmico y social, extendidos con actividades no financieras como asistencia tcnica, gestin empresarial, servicios de apoyo en salud, educacin y otros inherentes a fines sociales, en el marco de tecnologas propias de entidades financieras con vocacin social. Servicios Financieros Rurales. Servicios de ahorro, crdito y otros servicios financieros que prestan las entidades financieras con presencia en zonas rurales, utilizando tecnologas especializadas para atender las necesidades de las actividades productivas y otras complementarias de las familias que habitan en zonas rurales. Sistema de Financiamiento. Conjunto de entidades de intermediacin financiera autorizadas, estatales o de propiedad mayoritaria del Estado y privadas, que prestan servicios crediticios. Sistema de Regulacin Financiera. Denominado tambin sistema financiero regulado, est conformado por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero, la Autoridad de Fiscalizacin y Control de Pensiones y Seguros y las entidades y empresas financieras del Estado o con participacin mayoritaria del Estado y privadas, sujetas al mbito de control y supervisin de ambas instituciones. Sistema Financiero. Para efectos de la presente Ley, es el conjunto de entidades financieras autorizadas conforme a esta Ley, que prestan servicios financieros a la poblacin en general. Sobreendeudamiento. Situacin crediticia que representa alto grado de riesgo de incobrabilidad por efecto de un nivel de endeudamiento superior a la capacidad de pago del deudor. Sociedad Controladora. Es la persona jurdica que posee acciones o participaciones en el capital social de las empresas financieras que conforman un grupo financiero, cuya principal actividad es el control de ese grupo. 185
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Sucursal de Banco Extranjero. Oficina autorizada, perteneciente a un banco constituido y radicado en el exterior del pas,
Sucursal en el Exterior. Oficina de una entidad boliviana de intermediacin financiera bancaria, localizada en el exterior del pas, sometida a la autoridad administrativa y dependencia organizacional de su oficina central en Bolivia, sujeta a la fiscalizacin de las instituciones de supervisin del pas sede. Supervisin Consolidada. La supervisin consolidada es la vigilancia e inspeccin permanente que realiza la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI a las actividades de los grupos financieros, en forma adicional y complementaria a la supervisin especializada practicada por las autoridades de supervisin sectorial. Tecnologa Crediticia. Metodologa operativa y financiera para la evaluacin y colocacin de crditos, compuesta por objetivos, polticas, prcticas y procedimientos para cada una de las etapas del proceso crediticio. Tecnologa Financiera. Metodologas operativa y financiera para la prestacin de servicios de ahorro, crdito y otros servicios financieros, compuesta por objetivos, polticas, prcticas y procedimientos adoptados por las entidades financieras para la prestacin de dichos servicios. Usuario Financiero. Persona natural o jurdica que utiliza los servicios de entidades financieras, sin que medie la suscripcin de contratos. Vivienda de Inters Social. Se entender por vivienda de inters social aquella nica vivienda sin fines comerciales destinada a los hogares de menores ingresos, cuyo valor comercial o el costo final para su construccin incluido el valor del terreno, no supere UFV400.000.- (Cuatrocientas Mil Unidades de Fomento a la Vivienda) cuando se trate de departamento y de UFV460.000.- (Cuatrocientas Sesenta Mil Unidades de Fomento a la Vivienda) para casas. Estos valores podrn ser ajustados por el gobierno del nivel central del Estado mediante Decreto Supremo. Se considerar dentro de la presente definicin a los terrenos adquiridos con fines de construccin de una vivienda nica sin fines comerciales, cuyo valor comercial no supere el cuarenta por ciento (40%) del valor establecido para casas, definido en el prrafo anterior. Zona Rural. Espacio geogrfico del territorio boliviano, que no incluye las zonas urbanas y peri urbanas, en el que se desarrolla predominantemente actividad agropecuaria, bajo la forma de vida comunitaria de las familias que habitan en ella.
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Trabajo Final de Grado Ley de Servicios Financieros # 393 en Bolivia

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TRABAJO FINAL DE GRADO (IFI 500)

ANALIZAR E INTERPRETAR LA NUEVA LEY DE SERVICIOS FINANCIEROS #393 EN BOLIVIA.