UNIVERSIDA D NACIONAL DE CAJAMARCA

Escuela acadmico profesional de contabilidad

Contabilidad de Instituciones Financieras

BANCO CENTRAL DE RECERVA

Docente :
Barrantes Guzmn, Autores: Ivonne
Chuquimango Alaya, Juan Carlos Torres Marias, Fernando Andre

2013

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BANCO CENTRAL DE RESERVA

1. ORIGEN: El Banco de Reserva del Per se cre en 1922 mediante ley N4500; dicha institucin inici sus actividades el 4 de abril del mismo ao, el fin de la creacin de esta entidad fue la necesidad de contar con un sistema monetario que no provocara inflacin; ni deflacin. El Banco de Reserva del Per en esa poca centraliza la emisin de billetes y monedas; as como tambin ajusta la oferta monetaria segn la economa del pas, adems interviene en el mercado monetario para estabilizarlo, logrando as un ordenamiento monetario. El Banco de Reserva inici la emisin de billetes bancarios el mismo ao de su creacin. La unidad monetaria era la Libra Peruana de Oro.

A fines de 1930 el entonces presidente del Banco de Reserva Manuel Olaechea, invita al profesor Edwin W. Kemmerer para que brinde asesora, debido a la depreciacin de la moneda nacional en 1929; es entonces que en 1931 el profesor culmina con un conjunto de propuestas, una de ellas era la transformacin del Banco de Reserva, la cual fue presentada al Directorio el 18 de abril y aprobada el 28 de abril, dando origen al Banco Central de Reserva del Per, con la funcin principal de mantener el valor de la moneda. Como otra recomendacin del profesor Kemmerer, el 18 de abril se establece el sol de oro como unidad monetaria del pas. Y el 3 de septiembre de 1931 se inaugura el BCRP eligindose a Manuel Augusto Olaechea como presidente y a Pedro Beltrn como vicepresidente.

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2. Misin Preservar la estabilidad monetaria: es el principal aporte que el Banco Central puede hacer a la economa del pas pues, al controlarse la inflacin, se reduce la incertidumbre y se genera confianza en el valor presente y futuro de la moneda, elemento imprescindible para estimular el ahorro, atraer inversiones productivas y promover as un crecimiento sostenido de la economa. 3. Visin Somos reconocidos como un Banco Central autnomo, moderno, modelo de institucionalidad en el pas, de primer nivel internacional, con elevada credibilidad y que ha logrado recuperar la confianza de la poblacin en la moneda nacional. Nuestro personal es altamente calificado, motivado, comprometido y eficiente, y se desempea en un ambiente de colaboracin en el que se comparte informacin y conocimiento. 4. Autonoma del Banco Central Para que el Banco Central logre su objetivo, es necesario que sea autnomo. Es decir, es indispensable garantizar que las decisiones del Banco Central de Reserva se orienten a cumplir el mandato constitucional de preservar la estabilidad monetaria. Esta autonoma est enmarcada en la Ley Orgnica del BCRP. En la cual se establece que un Director del Banco Central no puede ser removido de su cargo, salvo que cometa un delito o falta grave. Adems se le prohbe el financiamiento al sector pblico, otorgar crditos selectivos y establecer tipos de cambios mltiples, entre otros. 5. Funciones del BCRP 5.1 Estabilidad monetaria: Diseo e implementacin de la poltica monetaria La poltica monetaria va a permitir cumplir con el objetivo de preservar la estabilidad monetaria y se conduce bajo un esquema de metas explicitas de inflacin, la meta de inflacin para el 2006 fue de 2.5 por ciento anual. A partir de 2007 la meta de inflacin se redujo a 2.0 por ciento; el cumplimiento de dicha meta se mide de manera continua y para ello se utiliza el ndice de Precios al Consumidor (IPC). Por otro lado dicha reduccin tiene como finalidad de que nuestra moneda tenga un mayor poder adquisitivo y aumentar la confianza en la moneda nacional, fortaleciendo la desdolarizacin.

5.1.1

Posicin de la poltica monetaria: El Banco Central toma decisiones de poltica monetaria mediante el uso de un nivel de referencia para la tasa de inters del mercado interbancario.

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Dependiendo de las condiciones de la economa el Banco Central modifica la tasa de inters de referencia, de manera preventiva para mantener la inflacin en el nivel meta. 5.1.2 Transparencia de la poltica monetaria: es una condicin necesaria para fortalecer la credibilidad en el Banco Central y as mejorar la efectividad de la poltica monetaria, es por eso que las decisiones de poltica monetaria se explican al pblico mediante la difusin de: a. Nota informativa del Directorio sobre el programa monetario: contiene una descripcin de la decisin sobre la tasa de inters de referencia y las tasas de inters para las operaciones del BCRP con el sistema financiero. b. Reporte de inflacin: informa sobre la dinmica de la inflacin y la ejecucin de la poltica financiera, difunde las perspectivas de las variables macroeconmicas y financieras que se utiliza en el anlisis de la poltica monetaria, tales como el entorno internacional, las condiciones de oferta y demanda domesticas, entre otros. 5.1.3 Instrumentos de la poltica monetaria: Los instrumentos de poltica se pueden clasificar en: instrumentos de mercado, instrumentos de ventanilla y medidas de encaje. a. Instrumentos de mercado i. Certificados de depsito del BCRP (CD BCRP): creados en 1992 con la finalidad de regular la liquidez del sistema financiero mediante la mediante la esterilizacin de los excedentes de liquidez de los bancos. ii. Certificados de depsito reajustables del BCRP (CDR BCRP): creados en el 2002 con la finalidad de regular la liquidez del sistema financiero y reducir la volatilidad del tipo de cambio, estos se reajustan al tipo de cambio. iii. Certificados de depsito liquidables en dlares del BCRP (CDLD BCRP): creados en 2010, se utiliza para enfrentar presiones apreciatorias relacionadas con operaciones de compra de forward que realizan los bancos y buscan cubrirse en el mercado spot. iv. Certificados de depsito con tasa de inters variable del BCRP (CDV BCRP): creado en 2010, utilizado
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cuando existe incertidumbre en las tasas de inters futuras. v. Depsitos a plazo en el BCRP (DP BCRP): creados en 2010, utilizados para retirar liquidez. vi. Compra temporal con compromiso de recompra (REPO): establecida en 1997 con la finalidad de brindar liquidez de corto plazo a empresas bancarias con poca liquidez. vii. Compra temporal de moneda extranjera con compromiso de recompra. (Swaps): el BCRP puede proporcionar liquidez transfiriendo nuevos soles al sistema financiero a cambio de dlares, mediante esta operacin el BCRP compra temporalmente moneda extranjera a instituciones financieras con el compromiso de que estas la recompren en una fecha futura. viii. Compra venta de moneda extranjera: las intervenciones cambiarias estn dirigidas a recudir la volatilidad del tipo de cambio. b. Instrumentos de ventanilla. i. Crdito de regulacin monetaria: conocido como redescuento, tiene la finalidad de cubrir desequilibrios de liquidez de las entidades financieras. ii. REPO directa: esta operacin se realiza fuera de subasta al cierre de operaciones y la tasa de inters es la que el BCRP usa para sus crditos de regulacin monetaria. iii. Compra spot y venta a futuro de moneda extranjera (swap directo): cread en 1997 con la finalidad de proporcionar liquidez en moneda nacional a las instituciones financieras empleando como garanta moneda extranjera. iv. Depsitos overnight: los depsitos overnight en moneda nacional y extranjera en el BCRP se estable en 1998, constituyndose en un instrumento para retirar los excedentes de liquidez.

c. Encaje:
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Reservas de dinero de curso legal que los bancos mantienen como forma de garantizar las
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demandas de tesorera y para fines de regulacin monetaria. 5.2 Administracin de las reservas internacionales Las reservas internacionales contribuyen a la estabilidad econmica y financiera del pas, ya que brindan una posicin solida para enfrentar contingencias; por ejemplo salidas inesperadas de capitales, en este caso el Banco Central utiliza las reservas para proveer fondos en moneda extranjera a las entidades del sistema financiero. Asimismo, en una economa dolarizada, las reservas permiten que el BCRP pueda actuar como prestamista de ltima instancia. Contribuyendo a la confianza y solides del sistema financiero. Por otro lado ayudan a reducir la volatilidad del tipo de cambio. 5.3 Emisin de billetes y monedas El Banco Central tiene como una de sus funciones la emisin de billetes y monedas y garantizar el sumisito oportuno y adecuado de la demanda de dinero lquido. Para que cumpla con dicha funcin realiza una programacin que toma en cuenta tres aspectos: cantidad, calidad y tipos de denominaciones demandadas, con la finalidad de facilitar las transacciones en efectivo que realice el pblico. La demanda de billetes y monedas tiene dos componentes. Uno, denominado Demanda para Transacciones, que est en funcin del dinamismo de la economa; y el otro, Demanda para Reposicin, que se genera por el reemplazo de los billetes y monedas deteriorados. 5.4 Difusin de informacin econmica Esta funcin es la de informar peridicamente sobre las finanzas nacionales. Para esto el Banco difunde en su portal de internet publicaciones y estadsticas de carcter econmico que elabora. Entre estas tenemos: 5.4.1 Reporte de inflacin: Se publica cuatro veces al ao, Incluye la evolucin macroeconmica reciente y en particular la dinmica de la inflacin y la ejecucin de la poltica monetaria. 5.4.2 Nota informativa del programa monetario: Contiene una breve descripcin de los principales indicadores econmicos, la decisin sobre la tasa de inters de referencia y el sustento de dicha decisin, as como las tasas de inters para las operaciones del BCRP con el sistema financiero.
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5.4.3 Reporte de estabilidad financiera: Documento que se publica dos veces al ao, y que presenta un anlisis y un diagnstico sobre los mercados financieros y los sistemas de pagos 5.4.4 Nota semanal: Presenta estadsticas semanales y mensuales de liquidez, crdito, cuentas monetarias, operaciones del BCRP, tasas de inters, sistemas de pagos, mercado de capitales, tipo de cambio, inflacin, balanza comercial, produccin, remuneraciones y gobierno central. 5.4.5 Memoria: Reporte anual de las principales variables macroeconmicas: PBI y empleo, Inflacin y tipo de cambio, Sector externo, Sector fiscal, Sector monetario, Series estadsticas, ltimos 10 aos y Estados Financieros Auditados 5.4.6 Revista moneda: Publica artculos sobre temas econmicos relacionados al Banco Central dirigidos al pblico en general. Asimismo, incluye temas culturales.

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