Anda di halaman 1dari 39

TRANSLASI VALAS

ALASAN
Diperlukan kerangka valuta tunggal untuk menyiapkan laporan keuangan konsolidasi Untuk mencatat transaksi-transaksi valuta asing Melaporkan aktivitas-aktivitas cabang dan perusahaan anak internasional Melaporkan hasil-hasil operasi independen diluar negeri

LATAR BELAKANG DAN TERMINOLOGY


Translasi tidak sinonim dengan konversi Mekanisme yang digunakan adalah kurs valuta asing Permasalahannya

Fluktuasi kurs yang terus meningkat

Efek Terhadap Laporan Keuangan dari Kurs Translasi Alternatif

Jika menggunakan kurs historis tidak menimbulkan kerugian dan keuntungan Jika menggunakan kurs kini/berlaku menimbulkan kerugian dan keuntungan

LATAR BELAKANG DAN TERMINOLOGY (CONT.)


Perbedaan kerugian dan keuntungan translasi dengan transaksi Valas. Dua macam keuntungan dan kerugian transaksi Kerugian dan keuntungan transaksi pada saat penyelesaian kerugian dan keuntungan transaksi belum diselesaikan. Permasalahannya. Haruskah keuntungan dan kerugian translasi mendapatkan perlakuan yang sama dengan keuntungan dan kerugian konversi. Haruskah keuntungan dan kerugian translasi ditunda Haruskah keuntungan dan kerugian translasi tidak dimasukan kedalam laporan keuangan.

TYPE OF EXCHANGE ADJUSTMEN


Exchange gain/loss

Transaction Gain/Loss Financial Statement date

Translation Gain/Loss

Transaction date

Settlement date

Initial financial statement date

Subsequent financial statement date

Unsettled transaction

Settled Transaction

LATAR BELAKANG DAN TERMINOLOGY (CONT.)

Maka dua isu utama yang muncul adalah

Kurs mana yang seharusnya digunakan Bagaimana seharusnya kerugian dan keuntungan translasi diperlakukan.

TRANSLASI VALUTA ASING METODE KURS TRANSLASI TUNGGAL


Mengaplikasikan kurs kini/berlaku untuk aktiva, kewajiban dan pendapatan dan biaya Kelebihan

Mempertahankan hasil keuangan dan hubungan asli Lebih mudah

Permasalahan

Perspektif perusahaan induk, yaitu mempertahankan valuta perusahaan induk sebagai unit pengukuran Tidak semua aktiva lokal dipengaruhi oleh resiko nilai tukar. Disamping itu terkadang tidak menunjukan nilai historis, tidak juga nilai pasar. Menimbulkan keuntungan dan kerugian setiap kali kurs berubah

MULTIPLE RATE METHOD METODE BERLAKU-HISTORIS

Aktiva lancar dan kewajiban lancar ditranslasikan menggunakan kurs berlaku Aktiva dan kewajiban non lancar ditranslasikan dengan kurs historis Item-item laporan laba-rugi kecuali beban depresiasi dan amortisasi ditranslasikan dengan kurs rata-rata masingmasing bulan operasi atau dengan basis rata-rata tertimbang dari seluruh periode yang dilaporkan. Kelemahan

Kurang memiliki justifikasi konseptual Mendistorsi hasil-hasil operasi antara periode akuntansi oleh kurs yang berfluktuasi Penggunaan kurs berlaku pada aktiva lancar, kemungkinan dapat dipengaruhi pula oleh inflasi lokal. Penggunaan kurs historis pada aktiva tetap bertentangan ketika pada saat penyelesaian aktiva dikenakan kerugian dan keuntungan valuta asing.

METODE MONETER DAN MONETER


Kas, piutang, hutang (moneter) ditranslasikan menggunakan kurs kini/berlaku Item non moneter aktiva tetap, investasi jangka panjang, dan persediaan ditranslasikan memakai kurs histories Item-item laporan laba-rugi menggunakan prosedur yang sama dengan kurs berlaku historis Kelemahan Pada translasi non moneter masih menimbulkan distorsi terhadap laba

METODE TEMPORAL

Ketika item-item non moneter diluarnegeri dinilai pada biaya historis prosedur translasi yang muncul dari metode temporal sebenarnya identik dengan prosedur yang dihasilkan oleh metode moneter dan non moneter. Kedua metode ini hanya berbeda jika basis-basis penilaian asset yang lain dipakai seperti Replacement Cost, Nilai pasar atau arus kas diskonto.

EFEK-EFEK ATAS LAPORAN KEUANGAN


Dari table 4.4 neraca perusahaan anak di Meksiko hal 139 Dan tabel 4.5 Laporan laba-ruginya.

Disimpulkan Bahwa Dari metode-metode translasi yang berbeda yang di ilustrasikan menawarkan beragam hasil akuntansi. Meskipun variasi yang timbul sebenarnya merupakan hasil dari situasi faktual yang sama, selain itu operasi-operasi yang tadinya menguntungkan sebelum translasi valuta asing mungkin akan merugikan atau mengalami penurunan laba yang signifikan setelah translasi dilakukan dan sebaliknya.

METODE MANA YANG TERBAIK

Masalah yang menyangkut prosedur translasi dengan demikian memiliki 3 dimensi: Apakah beralasan untuk menggunakan lebih dari satu metode translasi Jika ya, Metode-metode mana saja yang dapat diterima dan dalam kondisi apa metode ini sebaiknya diterapkan Adakah situasi dimana transaksi tidak diperlukan sama sekali. Jawaban Lebih dari satu metode translasi diperlukan Metode Kurs Historis

TUJUAN TRANSLASI
Mengubah unit pengukuran laporan keuangan perusahaan anak diluar negeri dari laporan keuangan yang tadinya didefinisikan dalam valuta domestik Untuk menjadikan laporan keuangan luar negeri sesuai dengan prinsip-prinsip akuntansi yang diterima umum dinegara tempat perusahaan induk berada

current
Cash Account receivable Inventories Cost Market Investment Cost Market Fixed assets Other asset Account payable Long-term debt Common stock Retainded earnings

CurrentNoncurrent
C C C C H H H H C H H *

MonetaryNonmonetary
C C H H H H H H C C H *

Temporal
C C H C H C H H C C H *

C C C C C C C C C C H *

Note: C = Current rate: H = historical rate; and * = residual, blalancing figure represnting a composite of successive current rates

TRANSLATION PROCEDURE FLOW CHART


Foreign currency financial statements must be translate to dollars

No

Are statements expressed in foreign currency

Yes
No
Is local currency the functiona l currency ?

Yes

No translation required Is the Dollar the functiona l currency

No

Yes

Translate to dollars (current rate method)

Remeasure* from foreign currency to functional currency (temporal method) and translate to dollars (current rate method)

Remeasure* to U.S dollars (temporal method)

MEXICAN SUSIDIARY BALANCE SHEET


U.S dollar before Peso Depreciation ($0.16 = P1) 3,000 6,000 9,000 18,000 P 36,000 $ 480 960 1,440 2,880 $5,760

Peso Assets Cash Account Receivable Inventories Fixed Asset (net) Total Liabilities and Owners Equity Short term Payable Long-term debt Stockholders equity Total Accounting Exposure (P) Translation gain (loss) ($)

P 9,000 12,000 15,000 P 36,000

$1,440 1,920 2,400 $ 5,760

Note: If the exchange rate remained unchanged over time, the translated statemen would be the same under all translation methods. aAssume inventories are carried at lower of cost or market. If they were carried at historical cost, the temporal balance sheet would be identical to the monetary-non monetary method.

US DOLLARS AFTER PESO DEPRECIATION($0.13 = P1)


Current rate CurrentNoncurrent $390 780 1,170 2,880 $ 5,220 Monetary-Non monetary $ 390 780 1,440 2,880 $ 5,490 Temporal

Assets
Cash Account Receivable Inventories Fixed Asset (net) Total Liabilities and Owners Equity Short term Payable Long-term debt Stockholders equity Total Accounting Exposure (P) Translation gain (loss) ($) $ 1,170 1,560 1,950 $ 4,680 15,000 (450) $1,170 1,920 2,130 $5,220 9,000 (270) $ 1,170 1,560 2,760 $ 5,490 (12,000) 360 $1,170 1,560 2,490 $5,220 (3,000) 90 $ 390 780 1,170 2,340 $ 4,680 $ 390 780 1,170a 2,880 $5,220

MEXICAN SUBSIDIARY INCOME STATEMENT


U.S Dollars Before Peso Depreciation ($0.16 = P1) $6,400 3,200

Pesos Sales Cost Of Sales P 40,000 20,000

Depreciation
All other Expenses

1,800
8,000

288
1,280

Income before tax Income tax (30%) Translation gain (loss)c Net income (loss)

10,200 3,060

1,632 490

P 7,140

$1.142

Note: This example assumes that income statement is prepared the day after devaluation. Assumes that inventories were written down to market at periods end. Estimated life fixed assets is assumed to be ten years. This example reflect what reported earnings would look like if all translation gain or losses were immediately reflected in current income.

U.S. DOLLARS AFTER PESO DEPRECIATION ($0.13 = P1)


Current Rate CurrentNoncurrent $5,200 2,600 288 1,040 MonetaryNonmonetary $5,200 3,200 288 1,040 Temporal

Sales
Cost Of Sales Depreciation All other Expenses

$5,200
2,600 234 1,040

$5,200
3,200a 288 1,040

Income before tax Income tax (30%) Translation gain (loss)c Net income (loss)

1,326 398 (450) $ 478

1,272 398 (270) $ 604

672 398 360 $ 634

672 398 90 $ 364

LAPORAN KEUANGAN VALUTA ASING


Translasi ketika valuta lokal merupakan valuta fungsional. 1. Semua aktiva dan kewajiban valuta asing ditranslaskan ke dolar memakai kurs yang berlaku pada tanggal neraca; perkiraan perkiraan modal ditranslasikan memakai kurs hitoris. 2. Pendapatan dan beban ditranslasikan memakai kurs yang berlaku pada tanggal transaksi, walaupun kurs rata-rata tertimbang boleh digunakan untuk tujuan kenyamanan. 3. Keuntungan dan kerugian translasi dilaporkan dalam suatu komponen terpisah dari modal saham konsolidasi. Penyesuaian-penyesuaian pertukaran ini tidak dimasukan kedalam laporan laba-rugi sampai operasi luar negeri dijual atau jika investasi dirasa telah mengalami penurunan nilai secara permanen.

Penyesuaian-penyesuaian translasi dalam metode kurs berlaku timbul ketika (a) saldo-saldo valuta asing akhir tahun ditranslasikan memakai kurs berlaku yang berbeda dengan kurs yang digunakan untuk mentranslasikan saldo-saldo akhir periode sebelumnya, dan (b) laporan keuangan valuta asing ditranslasikan dengan kurs berlaku yang berbeda dengan kurs yang digunakan selama periode yang bersangkutan.

Penyesuaian translasi dihitung dengan (a) mengalikan saldo aktiva bersih valuta asing awal dengan perubahan kurs berlaku selama periode yang dimaksud dan (b) mengalikan peningkatan atau penurunan dalam aktiva bersih selama periode tersebut dengan perbedaan antra kurs ratarata dan kurs akhir periode.

TRANSLASI KETIKA DOLAR AS MERUPAKAN VALUTA FUNGSIONAL.

Ketika dolar AS merupakan valuta fungsional entitas diluar negeri , laporan keuangan valuta asing-nya diukur ulang (ditranlasikan ) ke dolar memakai metode temporal yang awalnya dianjurkan oleh FAS No.8, yaitu sebagai berikut: 1. Aset dan kewajiban moneter ditranslasikan memakai kurs yang berlaku pada tanggal laporan keuangan; item-item nonmoneter termasuk perkiraan-perkiraan modal ditranslasikan memakai kurs historis. 2. Pendapatan dan beban ditranslasikan memakai kurs ratarata untuk periode yang dimaksud kecuali item-item yang berkaitan dengan item-item non-moneter misalnya, harga pokok penjualan dan beban depresiasi), yang ditranslasikan memakai kurs historis. 3. keuntungan dan kerugian translasikan dimasukan dalam laba berjalan.

Penyesuian Komponen penyesuaian pertama didapatkan dengan mengalikan posisi aktiva moneter bersih perubahan dalam kurs berlaku selama tahun yang bersangkutan. Komponen kedua didapatkan dengan (a) mengidentifikasikan variabel-variabel (yaitu, sumber-sumber dan penggunaan item-item moneter) yang telah menyebabkan posisi aset moneter (terbuka) perusahaan anak diluar negeri berubah, dan (b) mengalikan item-item ini dengan perbedaan antara kurs akhir tahun dan kurs yang berkaitan dengan item-item ini.

TRANSLASI KETIKA VALUTA ASING SEBAGAI


VALUTA FUNGSIONAL

Jika catatan suatu entitas diluar negeri tidak dibuat dalam valuta fungsionalnya, pengukuran ulang kedalam valuta fungsional diperlukan sebelum translasi kedalam dolar.

TRANSLASI DAN PENGUKURAN KEMBALI BERDASARKAN FAS NO.52

Untuk memberikan ilustrasi, neraca valuta asing (VA) komparatif C & M Corporation, perusahaan anak AS yang dimiliki secara penuh, per 31 Desember 19X2 disajikan dalam tabel 4.7 laporan-laporan tersebut konsisten dengan GAAP AS sebelum translasi kedalam dolar. Modal saham di terbitkan pada januari 1 20x2 ketika kurs VA1 = $0.17. Persediaan Januari 20X2, selama diperoleh selama kuartal keempat 20X1. Pembelian (VA 6,250), penjualan, beban lainnya dan deviden (VA 690) terjadi selama 20X2. Laba ditahan dalam Dollar U.S pada 31 Desember, 20X1 berdasarkan metode temporal adalah $316; dibawah metode berjalan, $856. Kurs selama kalender 20X2 sebagai berikut: 1 January 20X2 VA = $0.23 31 December 20X2 VA = $0.18 Rata-rata selama 20X2 VA = $0.22 Rata-rata selama kuartal ke-4 20X1 VA = $0.23 Rata-rata selama kuartal ke-4 20X2 VA = $0.19

LAPORAN KEUANGAN C&M CORPORATION


NERACA
Kas Piutang (neto) Persediaan (lower of FIFO cost or market) Aktiva tetap (neto) Total Aktiva

31/12/X1
VA 300 1.300 1.200 9.000 VA 11.800

31/12/X2
VA 500 1.000 1.500 8.000 VA 11.000

Hutang Hutang jangka panjang Modal Laba ditahan Total pasiva

VA 2.200 4.400 2.000 3.200 VA 11.800 LAPORAN LABA-RUGI TAHUN YANG BERAKHIR 31/12/X2

VA 2.400 3.000 2.000 3.600 VA 11.000

Penjualan Beban Harga pokok penjualan Depresiasi 5.950 1.000

VA 10.000

Lain-lain
Laba operasi Pajak penghasilan Laba bersih

1.493

8.443
VA 1.557 467 VA 1.090

VALUTA ASING (VA)


Perkiraan-perkiraan neraca Aktiva Kas Piutang Persediaan Aktiva tetap Total Kewajiban dan modal VA 500 1.000 1.500 8.000 VA 11.000

KURS

DOLAR EKUIVALEN

$ .18 .18 .18 .18

$ 90 180 270 1.440 $1,980

Hutang
Hutang jangka panjang Modal Laba ditahan Penyesuian translasi (kumulatif) Total

VA 2.400
3.000 2.000 3.600

.18
.18 .17 a b

$ 432
540 340 404 264 $ 1,980

VA 11.000

Penjualan Harga pokok penjualan Depresiasi (garis lurus) Lain-lain Laba sebelum pajak penghasilan

VA 10.000 (5,950) (1,000) (1,493) VA 1,557

.2b2 .22 .22 .22

$2.200 (1,309) (220) (328) $343

Pajak penghasilan
Laba bersih Laba ditahan, 31/12/X1 Kurang: Deviden Laba ditahan, 31/12/X2

(467)
VA 1,090 3,200 (690) VA 3,600

.22

(103)
$240 316

.22

(152) $404

a. Lihat laporan Laba-Rugi dan Laba ditahan b. Penyesuaian translasi kumulatif $264 terdidri dari dua bagian: (1) penyesuaian transalasi kumulatif pada awal tahun, dan (2) penyesuaian trnaslasi untuk tahun berjalan.

Aktiva bersih, 31/12/X1 Dikalikan dengan kurs pada 31/12/X1 (VA 1 = $ = $23) Kurang: Seperti yang dilaporkan dalam modal, 31/12/X1: Modal saham Laba ditahan (per metode temporal) Penyeusian translasi kumulatif, 1/1/X2 $340 316

VA 5.200 X $23 1,196

656 $540

Aktiva bersih, 31/12/X1


Dikalikan dengan perubahan dalam kurs berlaku:

VA 5,200

Kurs 31/12/X1 Kurs, 31/12/X2 Perubahan dalam aktiva bersih selama tahun 19X2 (laba bersih kurang deviden) Dikalikan dengan perbedaan antara kus\rs rata-rata dan kurs akhir tahun: Kurs rata-rata Kurs akhir-tahun

VA 1 = $ .23 VA 1 = $ .18 X $(.05) VA 400 $ (260)

VA 1 = $ .22 VA 1 = $ .18 X $(.04) $ (16)

Total

$ (276)

Valuta Asing (VA) Perkiraan-perkiraan Neraca Aktiva Kas Piutang Persediaan Aktiva tetap Total VA 500 1,000 1,500 8,000 VA 11,000

KURS

Dolar Ekuivalen

$ .18 18 19 17

$ 90 180 285 1,360 $ 1915

Kewajiban dan Modal Hutang VA 2,400 18 $432

Hutang jangka panjang


Modal Laba ditahan Penyeusian translasi (kumulatif) Total

3,000
2,000 3,600 VA 11,000

18
17 a b

540
340 603 $1,915

Perkiraan-perkiraan Laporan Rugi-Laba Penjualan

Valuta Asing (VA) VA 10,000

KURS 22

Dolar Ekuivalen $2,200

Harga pokok penjualan


Depresiasi (garis lurus) Lain-lain Keuntungan (kerugian) pertukaran agregrat Pajak pengahsilan

(5,950)
(1,000) (1,493) (467)

c
.17 .22 d .22

(1,366)
(170) (328) 206 (103)

Laba bersih
Laba ditahan, 31/12/X1 Kurang: Deviden Laba ditahan, 31/12/X2

VA 1,090
3,200 (690) VA 3,600 .22

$439
316 (152) $603

KETERANGAN
aSecara

langsung dalam lporan konsolidasi bukan dalam modal. Lihat laporan Laba-Rugi dan Laporan laba ditahan ekuivalen dari harga pokok penjualan didapatkan dengan mentranslasikan komponen-komponen harga pokok penjualan-yaitu, biaya pembelian atau biaya produksi ditambah persediaan awal dan dikurangi persediaan akhir-memakai kurs yang sesuai:

Dalam metode temporal, penyesuaian translasi (keuntungan dan kerugian) muncul

C Dolar

Persediaan awal Pembelian Harga poko yang tersedia untuk dijual

VA 1,200 pada $ .23 = VA 6,250 pada $ .22 =

$ 276 $1,375 $1,651

Persediaan akhir

VA 1,500 pada $ .19 =

$285

Harga pokok penjualan $1,366 dAngka keuntungan dan kerugian agregat menggabungkan keuntungan dan kerugian transaksi dengan keuntungan dan kerugian translasi

ASET MONETER KEWAJIBAN MONETER 31/12/X1 X PERUBAHAN DALAM KURS BERLAKU = VA 1,600 VA 6,600 X ($.18 -$.23) = $250
Perubahan dalam posisi aktiva neto: 31/12/X1 31/12/X2 VA (5,000) VA (3,900) VA 1,100 Komposisi perubahan: Sumber-sumber item moneter X perbedaan antara kurs akhir tahun dengan kurs rata-rata: Laba bersih Depresiasi VA 1,090 VA 1,000 2,090 x (.18 - .22) = $ (84)

Penggunaan item-item moneter X perbedaan antara kurs akhir tahun dengan kurs rata-rata:
Peningkatan dalam persediaan Deviden VA 300 VA 690