INDICE

Unidad 4. Ttulos y operaciones de crdito. Introduccin 4.1 Generalidades de los ttulos de crdito 4.2 El endoso, definicin, requisitos y clases 4.3 El aval, el protesto, la cancelacin y la accin reivindicatoria 4.4 Letra de cambio 4.5 El pagare 4.6 El cheque 4.7 contratos de crdito 4.7.1 Tarjeta de crdito y debito 4.7.2 Los contratos de crdito de habilitacin o avi y los refaccionarios 4.8 Certificados de la tesorera (CETES) 4.9 Operaciones de crdito 4.9.1 Sociedades financieras de objeto mltiple (SOFOMES) 4.9.2 Arrendamiento financiero

Introduccin

El artculo 5 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito, define los ttulos de crdito o ttulos valor como los documentos necesarios para ejercitar el derecho literal que en ellos se consigna. Seala Rafael De Pina que el ttulo de crdito es el "documento que autoriza al portador legtimo para ejercitar contra el deudor y transferir, el derecho literal y autnomo en l consignado." De las anteriores definiciones, se sealan como caracteres comunes de los ttulos valor: la incorporacin, la legitimacin, la literalidad y la autonoma. En el trabajo a continuacin se har un completo estudio de distintos aspectos de gran importancia en el mundo de la Administracin Financiera y actividades comerciales de las organizaciones, como son: Los Ttulos de crdito, Crditos Bancarios, Pagars, Lneas de Crdito, letra de cambio, Pagare, cheque, etc.

UNIDAD 4 TITULOS Y OPERACIONES DE CREDITO

4.1 GENERALIDADES DE LOS TIPOS DE CREDITO
Generalidades de los ttulos de crdito Son los documentos necesarios para ejercitar el derecho literal y autnomo que en ellos se consigna y que estn destinados a circular. Documentos: son una especie dentro del gnero de documentos, por lo que puede decirse que todo ttulo de crdito es un documento; pero no todo documento es ttulo de crdito. Las obligaciones pueden contraerse verbalmente o bien hacerse constar por escrito, el documento, papel o escrito es un medio probatorio de la existencia de la obligacin. Incorporacin: este principio tiene diversas aplicaciones en la ley: para ejercitar el derecho se necesita exhibir el ttulo; cuando es pagado, debe restituirse; la transmisin del ttulo implica transmisin del derecho. Es decir, para hacer efectivo el derecho, para transmitirlo, para darlo en garanta, se requiere que esos casos recaigan sobre el ttulo mismo. La doctrina conoce el nombre de incorporacin esta relacin estrecha que en los ttulos de crdito existen entre el derecho y el documento. Literalidad: el derecho que se consigna en el ttulo de crdito es literal, esto significa que el deudor se obliga en los trminos del documento, es decir, las palabras escritas en el titulo fijan el alcance, contenido y modalidades de la obligacin. Autonoma: el derecho consignado en el ttulo es autnomo en cuanto que cada uno de los tenedores del documento tiene un derecho propio, independiente del de los anteriores tenedores. El deudor no puede oponer al ltimo tenedor las excepciones que pueda tener contra los poseedores anteriores. Nuestra ley no menciona en la definicin el elemento autonoma, pero de hecho lo presupone. Circulacin: los ttulos de crdito estn destinados a circular, a transmitirse de una persona a otra y este es un nuevo elemento para una definicin completa. La ley considera que no son ttulos de crdito los documentos que no estn destinados a circular. Legitimacin: para que el tenedor de un ttulo de crdito pueda ejercitar el derecho se requiere, adems de la posesin del ttulo, que lo detente legalmente. Los ttulos de crdito estn sujetos a reglas diversas para su circulacin segn que sean al portador, a la orden o no negociables. El tenedor del ttulo que lo adquiere sujetndose a las reglas que norman su circulacin puede ejercitar el derecho, y el deudor se libera pagndole a ese tenedor legtimo. Esto es lo que se conoce con el nombre de legitimacin. Puede darse el caso de que el tenedor del ttulo no sea el propietario de este; pero si aparecen llenados los requisitos para la legal transmisin del ttulo, aun cuando esto sea en apariencia, el tenedor puede ejercitar el derecho.

4.2 El endoso, definicin, requisitos y clases

Es el medio de transmitir los ttulos a la orden. Se puede definir como el medio de transmitir los ttulos a la orden, quien transmite el titulo se llama endosante, quien lo adquiere endosatario Endoso en la declaracin escrita consignada en un ttulo de crdito, en la que el titular que la suscribe transfiere los derechos que ste confiere, a favor de otra persona. El endoso es el medio de transmitir los ttulos nominativos o a la orden. Requisitos * El nombre del endosatario. Si se omite ser un endoso en blanco. * La firma del endosante. * La clase de endoso. * El lugar * La fecha Endoso en blanco El que se hace con la sola firma del endosante; cualquier tenedor puede llenar este endoso con s nombre o con el de un tercer o transmitir el titulo sin llenar dicho endoso. En este ltimo caso el titulo circula como si fuera al portador. Pero para ejercitar el derecho necesita complementarse el endoso con el nombre del tenedor o el tercero. El endoso debe ser puro y simple, es decir, no puede subordinarse al cumplimiento de alguna condicin; adems, debe hacerse por la totalidad de los derechos que confiere el titulo pues el endoso parcial es nulo. Endoso en propiedad El endoso en propiedad complementado con la tradicin, transmite el ttulo en forma absoluta; el tenedor endosatario adquiere la propiedad del documento, y al adquirir tal propiedad adquiere tambin la titularidad de todos los derechos inherentes al documento. Endoso en procuracin o cobro Este no transmite la propiedad del ttulo sino que solo atribuye al endosatario los derechos y obligaciones del mandatario; en consecuencia, el endosatario puede presentar el documento a la aceptacin, cobrarlo judicial o extrajudicialmente, endosarlo en procuracin o protestarlo. Endoso en garanta El endoso con las clusulas `en garanta, `en prenda u otra equivalente, atribuye al endosatario todos los derechos y obligaciones de un acreedor prendario respecto del ttulo endosado y los derechos en l inherentes, comprendiendo las facultades del endoso en procuracin. Ejemplo: Una persona para garantizar una obligacin, da en prenda un ttulo nominativo a la orden y al efecto la prenda se constituye entregado el ttulo y endosndolo en garanta o en prenda. Cumplida la obligacin principal el acreedor prendario devolver el ttulo al deudor que se lo endoso; si no se cmplela obligacin garantizada se vende el titulo por

conducto de corredor o de do comerciantes quienes lo certifican as en ttulo y entonces el acreedor puede endosar el ttulo al adquiriente. Series de endosos En los ttulos nominativos a la orden en donde no figura ningn endoso, es propietario del ttulo la persona en cuyo favor se expidi. Pero si en el titulo hay varios endosos, se considera propietario el que justifique e derecho mediante una serie contina de endosos en que figure como ltimo endosatario.

4.3 El aval, el protesto, la cancelacin y la accin reivindicatoria

El Aval En virtud del aval se garantiza en todo o en parte del pago del ttulo de crdito. La persona que garantiza el pago se llama avalista; aquella por quien se presta el aval recibe el nombre de avalado. Cualquier persona puede avalar, ya sea signatario o alguien que no haya intervenido en ella. El aval se puede prestar a favor de cualquiera de los obligados al ttulo. El aval debe constar en la hoja que se le adhiera; se expresa con la formula por aval u otro equivalente: debe mencionar la cantidad que se garantiza, indicar la persona por quien se presta y llevar la firma del avalista. si no se menciona cantidad, se entiende que el aval garantiza todo el importe. Si en el aval no se indica por quien se presta se entiende que garantiza las obligaciones del aceptante y si no lo hay, las del girador. El avalista se convierte en deudor solidario junto con el avalado y su obligacin es vlida, aun cuando la obligacin garantizada sea nula. El protesto Es el acto solemne que tiene por objeto comprobar autnticamente que el titulo de crdito fue presentado en tiempo y que el obligado dejo de aceptarlo o pagarla total o parcialmente. Es un acto solemne, pues tiene que ser hecho por medio de notario o corredor publico titulado. El ttulo de crdito debe protestarse por falta de pago o aceptacin; el que elaboro el documento puede permitir el incumplimiento de protestar el documento, inscribiendo en ella sin protesto o sin gasto. Est clausula solo puede ser puesto por el girador. Protesto por falta de aceptacin debe levantarse contra el girador dentro de los dos das hbiles que sigan al de la presentacin pero siempre antes de la fecha de vencimiento. El protesto por falta de aceptacin, dispensa de la presentacin para el pago, del protesto por falta de pago. El protesto por falta de pago debe levantarse contra el girado o aceptante dentro de los dos das hbiles que sigan al del vencimiento. El protesto se levanta en el domicilio o residencia de la persona contra quien se hace; si el domicilio no es conocido el notario puede elegir la direccin; en caso de que no se encuentre presente la persona contra la que va a levantarse el protesto la diligencia se entiende con sus dependientes, familiares, criados o algn vecino. El protesto debe hacerse constar en la misma hoja que se le adhiera. El notario debe levantar acta del protesto en que debe aparecer: * La reproduccin literaria de la letra

* El requerimiento al obligado para aceptar o pagar la letra * Los motivos de la negativa para aceptarla o pagarla * La firma de la persona con quien se entienda la expresin de que no pudo o no quiso firmar * El lugar, fecha y hora en que se practica el protesto * Firma del que autoriza la diligencia El notario que haya hecho el protesto debe tener el documento en su poder en el da de protesto, el siguiente y durante ese tiempo el girado tiene derecho a presentarse a pagar el ttulo de crdito ms los intereses moratorios y los gastos de la diligencia. Cancelacin de ttulos Para obtener la cancelacin de un ttulo de crdito extraviado o robado, el reclamante debe presentar su demanda ante el juez del lugar en que debe pagar el principal obligado y acompaar una copia del documento y si no es posible debe citar las menciones esenciales del ttulo, los nombres y domicilios de los obligados, directos al pago de ttulo en un plazo no mayor de diez das debe comprobar la posesin del ttulo y que la perdi por robo o extravi. La cancelacin del ttulo puede quedar firme por dos causas: * Porque no se presente ningn opositor * Porque se desechen las oposiciones formuladas Cuando la cancelacin queda firme, el que la obtuvo puede reclamar a los signatarios del ttulo el pago de este o que se le extienda un duplicado del ttulo si es de vencimiento posterior. La cancelacin del ttulo no extingue las obligaciones de los signatarios, pero si el derecho del tenedor del ttulo cancelado Reivindicacin de ttulos Se intenta para obtener la devolucin del ttulo extraviado o robado y puede demandarse al poseedor del ttulo o a la persona que lo negocio, para que entregue la cantidad que recibi por el ttulo. El tenedor del ttulo extraviado o robado que acredita que es propietario del mismo mediante una serie no interrumpida de endosos, no puede ser obligado a devolver el documento ni a restituir las sumas que hubiere recibido por su cobro o negociacin.

4.4 Letra de cambio

Es un ttulo de crdito que contiene la orden incondicional que una persona llamada girador da a otra llamada girado, de pagar una suma de dinero a un tercero que se llama beneficiario, en poca y lugar determinados. El girador o librador. Da la orden de pago y elabora el documento. El girado o librado. Acepta la orden de pago firmando el documento. El beneficiario o tomador. Recibe la suma de dinero en el tiempo sealado. Segn el artculo 76 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de crdito, la letra de cambio debe contener:

* La ley exige que el documento lleve las palabras letras de cambio por lo que si faltan o se usan otras en su lugar, no produce efectos como ttulo de crdito. * Expresin del lugar y el da, mes y ao en que se suscribe. * La orden incondicional al girado de pagar una suma determinada de dinero. * El nombre del girado. * El lugar y la poca del pago. * El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago, y * La firma del girador o de la persona que suscriba a su ruego o en su nombre. Artculo 79.- la letra de cambio puede ser girada: A da fijo. Vencen en el pazo establecido en la letra. Es la forma ms usual de girar letras de cambio porque no hay incertidumbres en cuanto determinar la oportunidad de pago. A la vista. Letra de cambio que se vuelve pagadera en cuanto acepta la parte obligada a pagar. A cierto tiempo fecha. Vencen el da que se cumpla el plazo sealado. Son aquellas en donde se establece que el vencimiento se da un tiempo contado a partir de la fecha de la letra. A cierto tiempo vista. Su vencimiento se determinara a un plazo desde la fecha de aceptacin o, en su defecto, por la del protesto o declaracin equivalente y, a falta de protesto, el ltimo da para llevarlo a cabo. Aceptacin de la letra de cambio. Es el acto por la cual el girado se compromete a pagar la letra de cambio girada a su cargo. Una vez que acepta toma nombre de aceptante y es el principal obligado. Sin la aceptacin, el girado no est obligado al pago de la letra de cambio. * Debe realizarse por el girado mediante la firma de la letra. * La aceptacin no puede estar sujeta a ninguna condicin. Aceptacin por intervencin. Que es cuando el girado no acepta pagar y se lleva a cabo por el: aval o endoso. Del aval de la letra de cambio. Se garantiza en todo en parte del pago de la letra de cambio. El aval debe constar en la letra de cambio que se le adhiera. Se expresara con la formula por aval u otra equivalente y debe de llevar la firma de quien lo presta.

4.5 El pagare
Este documento es el ms utilizado para respaldar operaciones de compra-venta (en la cual deber pagarse una parte o la totalidad del valor del bien mueble o inmueble) y para prstamos personales (que debern liquidarse a una fecha determinada). El pagar tiene como caracterstica la accin cambiaria, que se refiere a que a cambio del pago se devolver al suscriptor el documento. En el caso que el beneficiario reciba solamente un pago parcial del total de la deuda, podr mantenerlo en su poder hasta que reciba el importe total.

La operacin de pago puede autentificarse por medio de un funcionario pblico que deje en constancia que el suscriptor ya ha terminado con su obligacin. A esta accin se le conoce como protesto. Los elementos que debe contener el pagar para su validez son los siguientes, segn indica la ley general de ttulos y operaciones de crdito: * La mencin de ser pagar, inserta en el texto del documento. * La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero. * El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago. * La poca y el lugar del pago. * La fecha y el lugar en que se subscriba el documento * La firma del suscriptor o de la persona que firme a su ruego o en su nombre. * Direccin de la persona que pagara.

4.6 El cheque
Es un documento contable de valor en el que la persona que es autorizada para extraer dinero de una cuenta (por ejemplo, el titular), extiende a otra persona una autorizacin para retirar una determinada cantidad de dinero de su cuenta la cual se expresa en el documento, prescindiendo de la presencia del titular de la cuenta bancaria. El cheque es un ttulo valor a la orden o al portador y abstracto en virtud del cual una persona, llamada librador, ordena incondicionalmente a una institucin de crdito el pago a la vista de una suma de dinero determinada a favor de una tercera persona llamada beneficiario. DE LOS CHEQUES * Mencin de ser cheque insertada en el texto del documento * Lugar y fecha en que se expide * La orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero * El nombre del librado. (una institucin de crdito) * El lugar de pago. * La firma ya pagado. * Tambin puede ser de estos requisitos depende el cheque con que se va a efectuar el cambio. FORMAS DE PAGO * El cheque debe pagarse en el momento en que se presente al librado. Como ttulo de crdito que es, el pago del cheque debe hacerse precisamente contra su entrega. * Responsabilidad del librador: El librador es el principal responsable del pago del cheque. Por eso en el cheque la accin cambiaria directa se ejercita contra el librador y sus avalistas y la accin de regreso en contra de los endosantes y sus avalistas. l librador de un cheque que se presenta en tiempo y que no se pague por causa a l imputable, es responsable de los daos y perjuicios que sufra el tenedor.

* Responsabilidad del librado: La institucin de crdito que autorice a una persona para expedir cheques est obligada a cubrirlos hasta el importe de las sumas que tenga a disposicin del librador. Cuando la institucin se niegue sin justa causa a pagar un cheque debe resarcir al librador de los daos y perjuicios. * Se dice que un cheque rebot cuando no hubo fondos. TIPOS DE CHEQUES * Hay cheques que tienen lmites de hasta cuanto tiempo se da para ser cobrado; dgase, 180 das. * Cheque cruzado. Si un cheque est cruzado diagonalmente en el anverso por dos lneas paralelas, el dinero no se podr retirar en efectivo, sino que tendr que ser ingresado en una cuenta bancaria. Esto se hace a veces para seguir la pista al dinero pagado. * Cheque para abono en cuenta. Insertando la clusula para abono en cuenta produce la consecuencia de que no puede ser cobrado en efectivo, sino que deber ser abonado en la cuenta del portador. * Cheque certificado. El librador exige al librado que lo certifique haciendo constar que tiene en su poder fondos suficientes para cubrir el cheque. Se realiza con palabras como acepto visto o bueno escritas por el librado. * Cheque de caja. Es un cheque expedido por una institucin de crdito a sus propias dependencias. Representa una garanta y no suele tener fecha de caducidad. En la prctica funciona como dinero lquido, ya que el valor se retira de la cuenta del pagador en la fecha de expedicin en lugar de la de cobro y el librador es el director de la oficina bancaria. * Cheques de viajero. Son los expedidos por instituciones de crdito a su propio cargo y son pagaderos por otro de sus establecimientos dentro del pas o en el extranjero. Se suelen llamar "traveller's check", conforme su forma en ingls. Fecha de emisin y lugar Fecha de emisin y lugar Numero de cheque Numero de cheque Nombre del receptor Nombre del receptor Cantidad a pagar en letras Cantidad a pagar en letras Cantidad a pagar Cantidad a pagar Nmero de cuenta Nmero de cuenta Firma del emisor Firma del emisor

Artculos en los que se menciona el cheque del art. 175 al art 207 en la ley general de ttulo y operaciones de crdito, captulo IV del cdigo de comercio

4.7 contratos de crdito.

Los crditos estn relacionados a una variedad de operaciones que son posibles de realizar por la provisin de un prstamo de diferente tipo, sin la necesidad del pago inmediato. Aunque la transferencia de dinero puede ser de libre disponibilidad, el crdito que aqu interesa es el ligado a la produccin y distribucin de bienes, recibiendo la denominacin de crdito comercial. Los crditos juegan un papel importante en el desarrollo econmico pues permiten llevar adelante operaciones que de otra manera no sera posible de realizar, o se haran ms lentamente

4.7.1 Tarjeta de crdito y debito

La tarjeta de dbito es una tarjeta bancaria de plstico de 8.5 5.3 cm con una banda magntica en el reverso (y actualmente tambin se incluye un chip electrnico) que guarda informacin sobre los datos de acceso, el nombre y nmero de cuenta del titular, usada para poder efectuar con ella operaciones financieras activas (incrementar el saldo), pasivas (disminuir el saldo) o neutrales (no incrementan ni disminuyen el saldo disponible). En este tipo de tarjeta el dinero que se usa es el que se toma a dbito del que el titular dispone en su cuenta bancaria y no el que le presta el banco como ocurre con las tarjetas de crdito. Algunos bancos realizan acuerdos con sus clientes para permitirles extraer dinero en descubierto, generando un prstamo con sus respectivos intereses. Su cuota anual es ms barata que la de crdito o incluso resulta gratuita y es uno de los instrumentos financieros ms utilizados en el mundo civilizado.

4.7.2 Los contratos de crdito de habilitacin o avi y los refaccionarios.

Los crditos refaccionarios y de habilitacin o avo son sistemas de prstamo pensados para resolver las necesidades especficas del sector industrial, comercial y fundamentalmente agroindustrial. Esta clase de crditos presentan dos particularidades que los distinguen de otros: 1) Destino del crdito.- El acreditado no dispone a su albedro, estn destinados a recursos especficos. 2) Garanta.- El producto de la inversin constituye la garanta natural del crdito. As, al obtener este tipo de crditos, los solicitantes firman un contrato que los obliga a invertir la totalidad del importe del prstamo en la adquisicin de material relevante para la actividad comercial.

El crdito de habilitacin, conocido como avo, debe ser utilizado para la compra de materias primas, materiales, salarios, as como gastos directamente relacionados con el ejercicio de la empresa. Este crdito est directamente vinculado con la produccin inmediata. Crdito refaccionario El crdito refaccionario est enfocado a la adquisicin de maquinaria, inmuebles o a la reparacin de instalaciones relacionadas con la empresa. Es decir, este tipo de crdito se otorga para adquirir bienes de activo fijo o bienes de capital. La garanta en este caso est en los bienes adquiridos que son permanentes a diferencia del caso de crdito avo. El crdito refaccionario tambin podr solicitarse en caso de tener adeudos y/o responsabilidades fiscales relacionadas directamente con la empresa del acreditado. Es decir, en algunos casos, se podr obtener este crdito destinando parte del importe para cubrir responsabilidades fiscales correspondientes al ao de solicitud del crdito. Tambin podr utilizarse para pagar adeudos por concepto de gastos de explotacin, compra de bienes inmuebles y maquinaria, con la condicin de que estos gastos no tengan ms de un ao de antigedad.

4.8 Certificados de la tesorera (CETES)

Los CETES (Certificados de la Tesorera) son ttulos de crdito al portador emitidos por el Gobierno Federal desde 1978, en los cuales se consigna la obligacin de ste a pagar su valor nominal al vencimiento. Dicho instrumento se emiti con el fin de influir en la regulacin de la masa monetaria, financiar la inversin productiva y propiciar un sano desarrollo del mercado de valores. A travs de este mecanismo se captan recursos de personas fsicas y morales a quienes se les garantiza una renta fija. El rendimiento que recibe el inversionista consiste en la diferencia entre el precio de compra y venta. Funcionamiento de los CETES Estos instrumentos sirven para que el gobierno se haga de recursos (dinero) y pueda pagar sus compromisos; quiere decir que son un pasivo o crdito para el gobierno. Debido a su alta liquidez los CETES son muy solicitados .Los CETES son papel en dinero que se pueden convertir rpidamente sin perder mucho de su valor. Por otro lado son considerados como tasa de referencia en el mercado ya que muchos de los prstamos estn basados en la tasa de CETES. . Asimismo, cuando la economa no va bien, el precio de los CETES y bonos nacionales tiende a la baja, quiere decir que las tasas suben puesto que el mercado considerara que el pas se encuentra con un mayor riesgo de impago. Las principales caractersticas de los Cetes Son ttulos de deuda del Gobierno Federal al portador y su valor nominal es de $10.00. Esto es, el Gobierno Federal se compromete a pagar $10.00 por cada Cete en la fecha de su vencimiento. Se compran y venden nicamente a travs de las casas de bolsa e instituciones de crdito. Estn garantizados por el Gobierno Federal, por lo que su seguridad es prcticamente total.

Es una inversin de gran liquidez ya que los Cetes se pueden comprar y vender en cualquier da hbil en lo que se llama el mercado secundario * Los Cetes pertenecen al mercado de dinero ya que son a corto plazo. Los principales plazos a que se emiten son a 28, 91, 182 y 364 das; sin embargo, en algunas ocasiones se ofrecen emisiones con otros vencimientos. El plazo mximo es de 364 das. * El rendimiento obtenido por las personas fsicas por compra - venta de Cetes est exento de impuesto sobre la renta, debido a que se trata de una ganancia de capital; en tanto que las personas morales deben acumular dicha ganancia en su base gravable. * En todos los clculos sobre Cetes se considera el ao comercial; esto es, el ao de 360 das. * Se emiten semanalmente los das jueves, excepto cuando el jueves es da de descanso obligatorio. Asimismo, ese da se publica un anuncio de colocacin de los Cetes en los principales diarios del pas. El anuncio muestra los siguientes datos: * Nmero de emisin * Monto de la emisin * Fecha de la emisin * Fecha de vencimiento * Plazo * Valor nominal * Tasa de descuento promedio ponderado a la que se coloca la emisin * Tasa de rendimiento promedio ponderado equivalente a la tasa de descuento

4.9 Operaciones de crdito

Las operaciones de crdito pasivas son aquellas en las que los clientes depositan su dinero en la entidad financiera (Caja de Ahorro o Plazo Fijo) y la entidad debe devolver el dinero al trmino del plazo en el primer caso, y en cualquier momento que sea requerido por el cliente, en el segundo, abonando una tasa de inters por el uso del dinero. El inters es mayor en los plazos fijos ya que el banco cuenta con ese dinero para disponer sin restricciones en el plazo pactado. De estas operaciones de crdito, llamadas colocaciones, el Banco captar efectivo para prestarlo a otros clientes a una tasa de inters mayor al que pag para recibirlo, tasa que se denomina activa. Los Bancos otorgan prstamos personales (con garanta solamente sobre el sueldo o el respaldo de una propiedad inmueble que no se grava); con garanta hipotecaria, u otorga descubiertos sobre las cuentas corrientes de sus clientes. El Banco adems de ganar intereses compensatorios por el dinero prestado, tambin obtiene ganancias cuando el cliente se atrasa en el pago de las cuotas, cobrando en este caso, intereses punitorios.Otras operaciones de crdito se efectan a travs de financiamientos con tarjetas de crdito por las que cobra gastos de emisin y mantenimiento. Tambin existen operaciones de crdito entre Bancos u entidades financieras, que se prestan y reciben dinero. Estas operaciones se conocen como Call Money, y las tasas de inters que se pagan son mayores.

4.9.1 Sociedades financieras de objeto mltiple (SOFOMES)

Las Sofomes son entidades financieras que, a travs de la obtencin de recursos mediante el fondeo en instituciones financieras y/o emisiones pblicas de deuda, otorgan crdito al pblico de diversos sectores y realizan operaciones de arrendamiento financiero y factoraje financiero. Una Sofomes no puede captar recursos del pblico y no requiere de la autorizacin del gobierno federal para constituirse. Se considerarn como Sofomes aquellas sociedades annimas que en sus estatutos sociales, contemplen expresamente como objeto social principal la realizacin habitual y profesional de una o ms de las actividades que se indican en el prrafo anterior. Estas entidades financieras gozarn de las mismas ventajas fiscales y procesales que tenan al ser sofoles, arrendadoras y empresas de factoraje, adicionndoseles algunas ventajas civiles al ser empresas mercantiles. Algunas condiciones que deben cumplir son: * En el caso de estas sociedades si son reguladas deben agregar a su denominacin social la expresin "sociedad financiera de objeto mltiple" o su acrnimo "SOFOM", seguido de las palabras "entidad regulada" o su abreviatura "E.R.", en el caso de las no reguladas debern agregar a su denominacin social la expresin "sociedad financiera de objeto mltiple" o su acrnimo "SOFOM", seguido de las palabras "entidad no regulada" o su abreviatura "E.N.R." * Las sociedades financieras de objeto mltiple reguladas deben someterse a la supervisin de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, las no reguladas solamente se someten a la supervisin de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores para temas relacionados con la prevencin del lavado de dinero. * Las sociedades financieras de objeto mltiple no reguladas a partir del 18 de diciembre del 2011 van a tener que cumplir con el art.115 de la Ley de Instituciones de Crdito en relacin con el artculo 87-D de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crdito y 95-Bis de este ltimo ordenamiento, esta disposicion fue publicada el pasado 17 de marzo de 2011 en el Diario Oficial de la Federacin,en las cuales se establecen los Acciones de Carcter Obligatorio que las Organizaciones Auxiliares del Crdito deben implementar en materia de Prevencin de Lavado de Dinero y de Financiamiento al Terrorismo.

4.9.2 Arrendamiento financiero

El arrendamiento financiero es un contrato mediante el cual la arrendadora se compromete a otorgar el uso o goce temporal de un bien al arrendatario, ya sea persona fsica o moral, obligndose este ltimo a pagar una renta peridica que cubra el valor original del bien, ms la carga financiera, y los gastos adicionales que contemple el contrato. Elementos Elementos personales El arrendador, da la cosa en arrendamiento y tiene legitimacin sobre el bien.

El dador debe ser una entidad financiera o una sociedad que tenga por objeto operaciones financieras. El arrendatario, recibe la cosa en arrendamiento. Elementos esenciales La cosa. Se refiere al bien que se dar en arrendamiento. El precio. Que sea determinable al hacerse exigible. El tiempo. En el arrendamiento, como lo indica su carcter temporal en la definicin, el tiempo es un elemento esencial. Elementos de validez. Capacidad de goce y de ejercicio Ausencia de vicios del consentimiento. Obligaciones y derechos del arrendador. * Entregar la cosa en buen estado para el uso convenido o natural de la misma cosa. * Conservar la cosa en ese buen estado y responder por los vicios o defectos ocultos de la cosa arrendada. * Garantizar el uso o goce pacfico de la cosa por todo el tiempo del contrato. * Recibir o en su caso exigir una renta acordada en el contrato. Obligaciones del arrendatario. * Pagar la renta * Usar debidamente la cosa * Conservar la cosa * Avisar de las reparaciones necesarias y de las novedades daosas Derechos del arrendatario * Puede "rescindir el arrendamiento" en forma unilateral. * Puede promover un juicio sobre cumplimiento de contrato al arrendador, a in de que ste sea condenado a ejecutar las reparaciones requeridas; y durante el mismo, podr tambin diferir el pago de las rentas. Duracin El arrendamiento financiero prevalece lo acordado en el contrato., Duracin mnima 2 aos en bienes muebles y 10 para inmuebles. Forma En la prctica, este tipo de contrato se celebra de ordinario y por escrito. Se debe otorgar una escritura pblica cuando el arrendamiento tenga un plazo mayor a seis aos.