KPMG Audit Niif Estado Financiero Ilustrativo Banco

IFRS
Estados Financieros Ilustrativos: Bancos

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA
Junio 2011
kpmg.cl
Sobre esta publicacin

Estos estados financieros ilustrativos son una traduccin libre al idioma espaol hecha por KPMG Auditores Consultores Ltda. en Chile y han sido preparados por el International Financial Reporting Group de KPMG (parte de KPMG IFRG Limited). Los comentarios expresados en ellos representan el punto de vista del International Financial Reporting Group de KPMG.
Contenido
El propsito de esta publicacin es de ayudarles en la preparacin de los estados financieros de acuerdo con las NIIF. Esta publicacin ilustra un posible formato de estados financieros, basndose en un grupo de bancos involucrado en una gama de actividades bancarias generales; el banco no est adoptando por primera vez las NIIF (ver Gua tcnica). Esta publicacin ilustra ejemplos de revelaciones para la adopcin anticipada de la NIIF 9 Instrumentos Financieros (octubre de 2010) y de las modificaciones resultantes a otras normas, que deben ser adoptadas al mismo tiempo. Por lo dems, refleja las NIIF vigentes al 1 de junio de 2011 las cuales se requieren que sean aplicadas por una entidad con un perodo anual que comienza el 1 de abril de 2010 (requerimientos actualmente efectivos). Excepto por la NIIF 9 y las modificaciones a la NIC 1 Presentacin de Estados Financieros resultantes de las Mejoras a las NIIF 2010, otras NIIF o modificaciones son efectivas para los perodos anuales que comienzan despus del 1 de enero de 2010 (requerimientos futuros) no han sido adoptados de forma anticipada al preparar estos estados financieros ilustrativos. Esta publicacin ilustra slo los componentes de los estados financieros de un informe financiero y los requerimientos de las NIIF emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB). Sin embargo, tpicamente un informe financiero incluir por lo menos algn comentario adicional de parte de la gerencia, ya sea en concordancia con leyes y regulaciones locales o a eleccin de la entidad (ver Gua tcnica). Cuando se preparan estados financieros de acuerdo con las NIIF, la entidad debe respetar sus requerimientos legales y regulatorios locales. Esta publicacin no toma en cuenta ningn requerimiento de una jurisdiccin en particular. Adems, esta publicacin no ilustra las recomendaciones sobre revelaciones adicionales hechas por el Financial Stability Board, ex Foro de Estabilidad en su Informe sobre el Fortalecimiento de la Resistencia de los Mercados e Instituciones y Revisin Temtica sobre las Prcticas de Revelacin de Riesgo Revisin de Pares disponible en financialstabilityboard.org o por el Committee of European Banking Supervisors (Comit de Supervisores Bancarios Europeos) en su reporte acerca de la transparencia de los bancos en relacin con las actividades y los productos afectados por la reciente inestabilidad de los mercados en (www.c-ebs.org). En respuesta al informe del FSF, Informe sobre el Fortalecimiento de la Resistencia de los Mercados e Instituciones, el IASB estableci un Panel de Asesora Experta (el Panel) para que lo asista durante la revisin de las mejores prcticas en el rea de tcnicas de valoracin, y la formulacin de guas adicionales necesarias relacionadas con los mtodos de valoracin para instrumentos financieros y revelaciones relacionadas cuando los mercados dejan de ser activos. Esta publicacin incluye revelaciones ilustrativas y notas explicativas en relacin a la Parte 2: Revelaciones del informe final del Panel Medicin y revelacin del valor razonable de instrumentos financieros en mercados que ya no son activos publicado el 31 de octubre de 2008; estas revelaciones ilustrativas se destacan en cursiva y, dependiendo de los hechos y las circunstancias de la entidad que reporta, puede que no todas sean necesarias para cumplir con los requerimientos de las NIIF emitidas por el IASB. Las NIIF y sus interpretaciones cambian en el tiempo. Por lo tanto, estos estados financieros ilustrativos no deben ser usados como sustitutos para referirse a las normas e interpretaciones.
Los estados financieros ilustrativos, se encuentran en las hojas impares de esta publicacin. Las hojas pares contienen comentarios y notas explicativas sobre los requerimientos de revelacin de las NIIF. Los ejemplos ilustrativos junto con las notas explicativas no pretenden ser un resumen completo y exhaustivo de todos los requerimientos de revelacin que son aplicables en conformidad con las NIIF. Para obtener informacin general de todos los requerimientos de revelacin aplicables bajo las NIIF, ver nuestra publicacin NIIF Lista de Verificacin de Revelaciones. A la izquierda de cada partida revelada se provee una referencia sobre la norma pertinente. Generalmente las referencias se relacionan slo con la revelacin de requerimientos. Los estados financieros ilustrativos tambin incluyen referencias a Las NIIF comentadas (7ma Edicin 20010/11).
Referencias
Qu cosas nuevas encontramos en los estados financieros Ilustrativos 2011
Los cambios ms significativos en comparacin con la edicin de los estados financieros ilustrativos a enero de 2010 estn destacados con una lnea vertical doble a la izquierda del texto dentro de este documento. El cambio ms significativo en comparacin con la edicin a enero de 2010 es la adopcin anticipada de la NIIF 9.
Otras formas en las que profesionales de las firmas miembros de KPMG pueden ayudar
Se puede encontrar comentarios ms detallados de los asuntos generales de contabilidad que surgen de la aplicacin de NIIF en nuestra publicacin Las NIIF comentadas. Adems de Las NIIF comentadas, contamos con una gama de publicaciones que pueden asistirle en forma adicional, incluidas las siguientes: NIIF comparadas con PCGA de Estados Unidos Estados financieros ilustrativos para perodos intermedios anuales e industrias seleccionadas Manuales sobre NIIF que incluyen una amplia gua interpretativa y ejemplos ilustrativos para elaborar o aclarar la aplicacin prctica de una norma Publicaciones New on the Horizon, que comentan las consultas pblicas Publicaciones de Asuntos de Prctica NIIF, que comentan requerimientos especficos de pronunciamientos Publicaciones de Primeras Impresiones que comentan los nuevos pronunciamientos Boletines de noticias incluido The Bank Statement, nuestro Boletn NIIF Bancos que destaca los avances recientes Lista de verificacin de Revelaciones.
En nuestra publicacin In the Headlines Asunto 2011/21 se provee una visin general de las nuevas normas y otras consideraciones que pretende ser un recordatorio de las pautas contables recientemente emitidas que pueden afectar los estados financieros durante los perodos intermedios y anuales terminados el 30 de junio de 2011. La informacin tcnica relacionada con las NIIF, incluyendo la publicacin In the Headlines, tambin se encuentra disponible en la direccin www.kpmg.com/ifrs. Para acceder a una amplia gama de guas y textos sobre contabilidad, auditora e informes financieros, visite Accounting Research Online de KPMG. Este servicio de suscripcin a nuestra red puede ser una herramienta de gran valor para cualquiera que desee estar informado en este mundo tan dinmico. Para probar el servicio gratuitamente por 15 das, dirjase a www.aro.kpmg.com y regstrese hoy.
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Gua tcnica
Forma y contenido de los estados financieros
La NIC 1 Presentacin de Estados Financieros establece todos los requerimientos necesarios para la presentacin de estados financieros, incluyendo su contenido y estructura. Otras normas e interpretaciones tienen que ver con los requerimientos de reconocimiento, medicin y revelacin relacionados con transacciones y eventos especficos. Las NIIF no se encuentran limitadas a un marco legal particular. Por lo tanto, los estados financieros preparados bajo NIIF frecuentemente incluyen informacin suplementaria requerida por los estatutos locales o requerimientos para cotizar en la bolsa, tales como los reportes de los directores (ver a continuacin).
Eleccin de las polticas contables

Las polticas contables reveladas en estos estados financieros ilustrativos reflejan los hechos y circunstancias de una corporacin ficticia en los que se basan estos estados financieros. No se debe confiar en ellos para lograr un entendimiento completo de las NIIF y no deben ser usados como un sustituto para referirse a las normas e interpretaciones. Las revelaciones de la poltica de contabilidad que son apropiadas para cada entidad dependen de los hechos y circunstancias de esa entidad en particular, y pueden ser distintas de las revelaciones presentadas en estos estados financieros ilustrativos. Los requerimientos de reconocimiento y medicin de las NIIF son discutidos en nuestra publicacin Las NIIF Comentadas.
Informe de los directores
Generalmente, las leyes y regulaciones locales determinan la extensin del informe de los directores, adems de la presentacin de los estados financieros. La NIC 1 fomenta, pero no exige, que las entidades presenten una revisin financiera de la gerencia separada de los estados financieros. La revisin describe y explica las principales caractersticas del resultado y posicin financiera de la entidad, as como las principales incertidumbres que enfrenta. Un informe como ste podra incluir una revisin de: los principales factores e influencias que determinan el resultado financiero incluyendo cambios en el entorno en que opera la entidad, y la respuesta de la entidad ante tales cambios y sus efectos, as como la poltica de inversin de la entidad para mantener y potenciar el resultado financiero, incluyendo su poltica de dividendos; las fuentes de financiamiento de la entidad y su objetivo para el ndice financiero de deuda a patrimonio; y los recursos de la entidad que no estn reconocidos en el estado de situacin financiera de acuerdo con las NIIF.
El 8 de diciembre de 2010, el IASB public el Documento de Prctica de las NIIF Comentarios de la Administracin, que propone un marco para la preparacin de los comentarios de la administracin que acompaan a los estados financieros preparados de acuerdo con las NIIF. A una entidad no le ser requerido cumplir con el marco de preparacin y presentacin de los comentarios de la administracin con la finalidad de asegurar cumplimiento con las NIIF.
Primera adopcin de las NIIF

Estos estados financieros ilustrativos asumen que la entidad no adopta por primera vez las NIIF. La NIIF 1 Adopcin por Primera Vez de las Normas Internacionales de Informacin Financiera se aplica a los primeros estados financieros de la entidad preparados de acuerdo a las NIIF. La NIIF 1 exige extensas revelaciones para explicar cmo se vieron afectados la posicin financiera, el resultado financiero y los flujos de efectivo de la entidad por la transicin desde PCGA a NIIF. Estas revelaciones incluyen conciliaciones de patrimonio y resultado informado a la fecha de la transicin a NIIF, y al final del perodo comparativo presentado en los primeros estados financieros de la entidad bajo esta norma, explicacin de los ajustes significativos realizados a los estados de posicin financiera, cambios en el patrimonio y resultado integral, e identifican de manera separada la correccin de cualquier error cometido bajo PCGA. La entidad que presente un estado de flujo de efectivo bajo PCGA tambin debe explicar cualquier ajuste significativo realizado a ste. Para obtener mayor informacin, ver los Estados financieros ilustrativos: adopcin por primera vez de las NIIF publicados en febrero de 2010 o los Estados financieros ilustrativos intermedios condensados: Adopcin por primera vez de las NIIF publicados en julio de 2011.
Nota
1.
Referencia
NIC 1.10
Nota explicativa
En estos estados financieros ilustrativos, los ttulos de los estados financieros son consistentes con aquellos usados en la NIC. Sin embargo, estos trminos no son obligatorios y est permitido usar ttulos distintos. La diferencia entre el enfoque de estado-nico y el enfoque de dos-estados en relacin con el estado del resultado integral se explica en mayor detalle en la nota explicativa 1 de la pgina 8, que acompaa al estado consolidado del resultado integral.
2.
Contenidos
Referencia
NIC 1.10, 49
Pgina Estados financieros consolidados Estados consolidados de situacin financiera1 Estados consolidados de resultados integrales1 (modelo de un estado)2 Estados consolidados de resultados integrales1 Estados consolidados de flujo de efectivo1 Notas a los estados financieros consolidados Enexo I Estado Consolidado de Resultados y Estado Consolidado de Resultados Integrales (enfoque de dos estados)2 7 9 13 17 21
237
Estados Financieros Ilustrativos IFRS: Bancos Junio 2011
Nota Referencia Nota explicativa

1.
NIC 1.45
La presentacin y clasificacin de las partidas en los estados financieros se mantendr de un perodo a otro, a menos que una nueva ley o interpretacin requiera los cambios en la presentacin, o cuando tras un cambio en la naturaleza de las actividades de la entidad o una revisin de sus estados financieros, se ponga de manifiesto que sera ms apropiada otra presentacin u otra clasificacin. La entidad tambin tomar en consideracin los criterios para la seleccin y aplicacin de polticas contables de la NIC 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores. Un estado de situacin financiera adicional ms las notas respectivas se presentan al inicio del perodo comparativo ms antiguo cuando ha ocurrido un cambio de poltica contable, se ha corregido un error o se han reclasificado partidas en los estados financieros. La norma no provee guas adicionales acerca de cmo debera interpretarse el requerimiento anterior. En nuestro punto de vista, el requerimiento de presentar un tercer estado de situacin financiera debera interpretarse considerando la importancia relativa basndose en los sucesos y circunstancias particulares. En nuestro punto de vista, el requerimiento relacionado con las notas respectivas debera interpretarse como que es necesario revelar las notas que dicen relacin con la razn por la cual se presenta el tercer estado de situacin financiera; es decir, no se requieren todas las notas en todas las circunstancias. Este tema se discute en nuestra publicacin Las NIIF comentadas (2.1.35). En estos estados financieros ilustrativos no se requiere presentar una estado de situacin financiera adicional despus de adoptar la NIIF 3 Combinaciones de Negocios (2008), la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados y la NIIF 9 ya que la informacin comparativa no se ha re-expresado. La adopcin de la NIIF 3 y la NIC 27 ha sido aplicada prospectivamente y el Grupo ha elegido aplicar la NIIF 9 desde el 1 de abril de 2010 sin re-expresar la informacin comparativa. Si una entidad adopta la NIIF 9 para los perodos sobre los que se informa que comienzan antes del 1 de enero de 2012, esta eleccin est disponible. Las partidas adicionales, encabezados y subtotales se presentan por separado en el estado de situacin financiera cuando tal presentacin sea relevante para el entendimiento de la situacin financiera de la entidad. El juicio usado se basa en una evaluacin de la naturaleza y liquidez de los activos, la funcin de los activos dentro de la entidad as como tambin los montos, naturaleza y plazos de los pasivos. Las partidas adicionales pueden incluir, por ejemplo, otros activos para incluir los pagos anticipados. La NIC 1 no prescribe el orden o formato en el que una entidad presenta las partidas. Se incluyen partidas adicionales cuando el tamao, la naturaleza o la funcin de una partida o la suma de partidas similares son tales, que su presentacin separada es relevante para obtener un entendimiento de la situacin financiera de la entidad y las descripciones usadas, y el orden de las partidas o la suma de partidas similares puede modificarse en base a la naturaleza de la entidad y sus transacciones a fin de proveer informacin que sea relevante para obtener un entendimiento de la situacin financiera de la entidad. Los activos y pasivos sern compensados slo cuando sea requerido o est permitido por alguna Norma o Interpretacin. Un banco o institucin financiera similar por lo general presenta un estado de situacin financiera que presenta los activos y pasivos en orden de liquidez puesto que esta presentacin provee informacin confiable y ms relevante que las clasificaciones de corriente y no corriente. Por cada lnea de pasivo y activo que combine las cantidades que se espera recuperar o a cancelar: (1) dentro de los 12 meses siguientes despus del perodo sobre el que se informa y (2) despus de 12 meses tras esa fecha, la entidad revela en las notas la cantidad que se espera recuperar o pagar despus de ms de 12 meses (ver las notas 22, 23, 29, 30 y 31). Se informar, ya sea en el estado de situacin financiera o en las notas, de los importes en libros de las categoras de instrumentos financieros incluidos en el prrafo 8 de la NIIF 7. En estos estados financieros ilustrativos esta informacin se presenta en las notas.
NIC 1.10, 39
2.
NIC 1.55, 58
NIC 1.57
NIC 1.32
3.
NIC 1.60, 61, 63
4.
NIIF 7.8
Referencia
NIC 1.10(a), 60, 113
Estados consolidados de situacin financiera1, 2, 3, 4

Al 31 de marzo
En millones de Pesos Nota 2011 2010
NIC 1.54(i) NIC 1.54(d), 39.37(a) NIC 1.54(d) NIC 1.54(d) NIC 1.54(d) NIC 1.54(d) NIC 1.54(d) NIC 1.54(n) NIC 1.54(a) NIC 1.54(c) NIC 1.54(o)
Activos Efectivo y equivalentes al efectivo Activos para negociacin en garanta Activos para negociacin Activos derivados mantenidos para administracin de riesgos Prstamos y avances a bancos Prstamos y avances a clientes Instrumentos de inversin Activos por impuestos corrientes Propiedad y equipo Activos intangibles Activos por impuestos diferidos Otros activos Total activos Pasivos Pasivos financieros Pasivos derivados mantenidos para administracin de riesgos Depsitos de bancos Depsitos de clientes Instrumentos de deuda emitidos Pasivos subordinados Provisiones Pasivos por impuestos diferidos Otros pasivos Total pasivos Patrimonio Capital social y primas de emisin Ganancias acumuladas Reservas Total patrimonio atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio del Banco Participacin no controladora Total patrimonio Total pasivos y patrimonio
18 19 19 20 21 22 23 24 25 26 27
2.972 928 15.734 858 5.572 63.070 6.302 49 409 275 319 711 97.199
2.992 878 14.890 726 4.707 56.805 5.269 53 378 259 296 563 87.816
NIC 1.54(m) NIC 1.54(m) NIC 1.54(m) NIC 1.54(m) NIC 1.54(m) NIC 1.54(m) NIC 1.54(l) NIC 1.54(o)
19 20 28 29 30 31 32 26 33
826 828 17.878 53.646 11.227 5.642 90 74 450 90.661 2.725 3.673 (16) 6.382 156 6.538 97.199
852 789 15.430 48.904 10.248 4.985 84 124 431 81.847 2.695 2.948 198 5.841 128 5.969 87.816
NIC 1.54(r) NIC 1.54(r) NIC 1.54(r) NIC 1.54(r)
34
NIC 1.54(q), 27.27
Las notas en las pginas 23 a 235 son parte integral de estos estados financieros consolidados.
Nota
1.
Referencia
NIC 1.10(b)
Nota explicativa
Un juego completo de estados financieros incluye, como uno de los estados que lo componen, un estado del resultado integral para el perodo. El resultado integral corresponde a los cambios ocurridos en el patrimonio durante un perodo que son distintos de aquellos cambios que resultan de transacciones llevadas a cabo con propietarios en su capacidad de propietarios, y que se presenta ya sea en: un estado (es decir, un estado del resultado integral); o dos estados (es decir, un estado de resultados separado y un estado que comience con el resultado y muestre los componentes del resultado integral).
NIC 1.81
NIC 1.81(a)
Este anlisis se basa en un estado nico del resultado integral. El enfoque de dos estados se muestra en el Anexo I. Las partidas de ingresos y gastos sern compensadas slo cuando sea requerido o est permitido por alguna Norma o Interpretacin. La NIIF 7 Instrumentos Financieros - Informacin a Revelar permite la presentacin neta de ciertas ganancias y prdidas en activos o pasivos financieros. Ninguna partida de ingresos o gastos puede ser presentada como extraordinaria. La naturaleza y montos se revelan en forma separada en el estado del resultado integral o en las notas. Este tema se discute en nuestra publicacin Las NIIF comentadas (4.1.82-86). La entidad presentar partidas adicionales, encabezamientos y subtotales cuando tal presentacin sea relevante para comprender el rendimiento financiero de la entidad. Esta publicacin no ilustra las inversiones contabilizadas aplicando el mtodo de participacin ni operaciones discontinuadas. Estas revelaciones estn ilustradas en nuestra edicin de Estados Financieros Ilustrativos agosto de 2010.
2.
NIIF 7.20
NIC 1.87
NIC 1.85
3.
NIC 1.99, 104
Este anlisis de gastos se basa en la naturaleza de los gastos. El anlisis de gastos tambin debe ser presentado en base a las funciones dentro de la entidad, con revelaciones adicionales de informacin sobre la naturaleza de los gastos, si esto entrega informacin que sea fiable y ms relevante. Las partidas individualmente materiales son clasificadas de acuerdo a la naturaleza o funcin de los mismos, consistente con la clasificacin de partidas que no sean individualmente materiales. Este tema se discute en nuestra publicacin Las NIIF comentadas (4.1.30). Las NIIF no especifican si los ingresos se pueden presentar como una partida nica en el estado del resultado integral, o si la entidad tambin puede incluir los componentes individuales del ingreso en el estado del resultado integral, con un subtotal de los ingresos de las operaciones continuas. En estos estados financieros ilustrativos, la medicin ms pertinente de ingresos ordinarios corresponde a la suma del ingreso neto por intereses, los ingresos por honorarios y comisiones netos, ingreso de negociacin neto e ingresos ordinarios netos provenientes de otros instrumentos financieros reconocidos al valor razonable con cambios en resultados, otros ingresos de actividades ordinarias y ganancia / (prdida) que surge de la baja en cuentas de los activos financieros medidos a costo amortizado. Sin embargo, otras presentaciones son posibles.
4.
NIC 1.82(a)
Referencia
Estados consolidados de resultados integrales1, 2 (modelo de un estado)

Por el ao terminado el 31 de marzo
En millones de Pesos
NIC 1.10(b), 81(a)
Nota 8 8
2011 3.301 (1.406) 1.895
2010 3.528 (1.686) 1.842 759 (135) 624 912 81 371 3.830 10 (334) (1.984) (326) (39) (485) 672 (118) 554
NIIF 7.20(b) NIIF 7.20(b), NIC 1.82(b)
Ingresos por intereses Gastos por intereses3 Ingreso neto por intereses4 Ingresos por comisiones Gastos por comisiones3 Ingresos netos por comisiones4 Ingreso neto de negociacin4 Ingresos netos provenientes de otros instrumentos financieros reconocidos al valor razonable con cambios en resultados4 Otros ingresos operacionales4 Prdida neta proveniente de baja en cuentas de activos financieros medidos a costo amortizado4 Ingreso de operacin4 Otros ingresos Prdidas por deterioro para cada clase de activo financiero3 Gastos del personal3 Gastos por arriendos operativos3 Depreciacin y amortizacin3 Otros gastos3 Utilidad antes de impuesto a las ganancias Gasto por impuesto a las ganancias Resultado del perodo
NIIF 7.20(c) NIIF 7.20(c)
9 9 10 11 12 13
854 (179) 675 1.196 172 302 (9) 4.231 18 (330) (2.282) (344) (47) (397) 849 (187) 662
NIIF 7.20(a) NIIF 7.20(a) NIIF 7.20(a) NIC 1.82(aa) NIIF 7.20A NIC 1.82(a)
NIIF 7.20(e) NIC 1.99 NIC 17.35(c) NIC 1.99, 38.118(d) NIC 1.99 NIC 1.85 NIC 1.82(d), 12.77 NIC 1.82(f)
21, 22, 23 14 24, 25 15 16
10
Nota Referencia
1.
NIC 1.82(g),(h)
Nota explicativa
La entidad presenta cada componente de otro resultado integral por naturaleza. La nica excepcin a este principio se relaciona con las inversiones registradas de acuerdo con el mtodo de la participacin. La participacin de una entidad en otro resultado integral de una inversin registrada bajo el mtodo de la participacin se presenta en una partida separada. Los componentes individuales de otro resultado integral pueden presentarse netos de los efectos fiscales relacionados o antes de los efectos relacionados que muestre el importe del impuesto a las ganancias relacionado con esos componentes. En estos estados financieros ilustrativos hemos mostrado el primer enfoque. La entidad puede presentar los ajustes de reclasificacin directamente en el estado del resultado integral o en las notas. En estos estados financieros ilustrativos hemos mostrado la presentacin efectuada directamente en el estado del resultado integral. Tambin se pueden proporcionar las ganancias por accin basadas en mediciones alternativas a las ganancias si se considera necesario, pero esta presentacin debe hacerse slo en los estados financieros y no en el estado del resultado integral. Este tema se analiza en nuestra publicacin Las NIIF comentadas (5.3.370.55). Las ganancias por accin bsicas y diluidas se presentan incluso si los montos son negativos (prdida por accin). Las acciones diluidas por accin tambin se presentan incluso si son iguales a las ganancias bsicas por accin, lo que puede lograrse presentando las ganancias bsicas y diluidas por accin en una sola partida segn se muestra en estos estados financieros ilustrativos. Este tema se analiza en nuestra publicacin Las NIIF comentadas (5.3.370.50).
2.
NIC 1.91
3.
NIC 1.94
4.
NIC 33.73
5.
NIC 33.67, 69
11
Referencia
Estados consolidados de resultados integrales (continuacin) (modelo de un estado)

NIC 1.82(g) NIC 21.52(b) NIC 21.52(b)
NIIF 7.23(c) NIIF 7.23(d), NIC 1.92
NIIF 7.20(a)(ii) NIIF 7.20(a)(ii), NIC 1.92 NIIF 7.20(a)(vii) NIIF 9 B5.7.8
Otros resultados integrales, netos de impuesto a las ganancias1, 2 Diferencias en conversin para operaciones extranjeras Utilidad /(prdida) neta en cobertura de inversin neta en operacin extranjera Coberturas de flujo de efectivo: Porcin efectiva de cambios en el valor razonable Monto neto transferido a resultados3 Cambio neto de activos financieros medidos a valor razonable con cambios en otro resultado integral: Cambio neto en el valor razonable de activos financieros disponibles para la venta Monto neto transferido a resultados (activos financieros disponibles para la venta)3 Ganancia (prdida) neta de inversiones en instrumentos de patrimonio designados a valor razonable con cambios en el otro resultado integral Cambio en el valor razonable de los pasivos financieros debido a riesgo de crdito propio Otro resultado integral del ao, neto de impuestos Resultado integral total del ao Ganancia atribuible a: Tenedores de instrumentos de patrimonio del Banco Participaciones no controladoras Ganancia del perodo Resultado integral total atribuible a: Tenedores de instrumentos de patrimonio del Banco Participaciones no controladoras Resultado integral total del ao
(40) 36 16 16 (17) 10
23 (15) (14) 8
16 16 16 16 34
2 (7) (16) 646
(106) 83 (21) 533
NIC 1.82(i)
NIC 1.83(a)(ii) NIC 1.83(a)(i)
634 28 662
528 26 554
NIC 1.83(b)(ii) NIC 1.83(b)(i)
618 28 646 17 0,35
507 26 533 0,29
NIC 33.66
Ganancias por accin bsicas y diluidas (pesos)4, 5
12
Nota
1.
Referencia
Nota explicativa
En estos estados financieros ilustrativos, hemos adoptado anticipadamente la modificacin a la NIC 1 resultante de las Mejoras a las NIIF 2010, que permite a las entidades mostrar el anlisis de otro resultado integral por partida para cada componente del patrimonio ya sea en el estado de cambios en el patrimonio o en las notas. En estos estados financieros ilustrativos presentamos esta informacin en las notas. Para obtener un ejemplo del estado consolidado de cambios en el patrimonio que presente la desagregacin de los cambios en cada componente del patrimonio que surge de las transacciones reconocidas en otro resultado integral, ver el Anexo III de la edicin de agosto de 2010 de nuestra publicacin Estados financieros ilustrativos. La NIIF 2 Pagos Basados en Acciones no aborda especficamente la manera en que se presentan las transacciones de pagos basados en acciones dentro del patrimonio, por ejemplo, si un aumento en el patrimonio relacionado con una transaccin de pago basado en acciones se presenta en una partida separada dentro del patrimonio o ganancias acumuladas. En nuestro punto de vista, ambos enfoques estaran permitidos bajo las NIIF. En estos estados financieros ilustrativos el aumento en el patrimonio reconocido en relacin con una transaccin de pago basado en acciones se presenta dentro de las ganancias acumuladas. Este tema se discute en nuestra publicacin Las NIIF comentadas (4.5.280.10 20). Cuando se han otorgado instrumentos de patrimonio de una subsidiaria a una contraparte en un acuerdo de pago basado en acciones, la partida de crdito del patrimonio en los estados financieros consolidados de la controladora se distribuye a las participaciones no controladoras. Esto se debe a que la definicin de participacin no controladora de la NIC 27 se refiere al patrimonio de una subsidiaria no atribuible, directa o indirectamente, a la controladora. Este tema se discute en nuestra publicacin Las NIIF comentadas (4.5.1099.10).
2.
Referencia
Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio1
NIC 1.108, 109
En millones de Pesos Nota
Capital en acciones
Atribuible a tenedores de instrumentos de patrimonio del Banco Reservas Primas en de Reservas Reservas de Ganancias acciones conversin de cobertura valor razonable acumuladas Total Participaciones no controladoras
Patrimonio Total
Saldo al 1 de abril 2009
2.256
439
64
(79)
234
2.679
5.593
102
5.695
NIC 1.106(d)(i)
34
528
528
26
554
Estados consolidados de resultados integrales
NIC 1.106(a)
Resultado integral total del ao Ganancia del perodo Otro resultado integral, neto de impuesto Total resultado integral del ao 8 8 (6) (6) (23) (23) 528 (21) 507
26
(21) 533
NIC 1.106(d)(iii)
NIC 1.106(d)(iii)
2.256 439 72 (85) -
211
25 (284) (259) 2.948
25 (284) (259) 5.841
128
25 (284) (259) 5.969
NIC 1.106(d)(iii)
Transacciones con propietarios registradas directamente en patrimonio Contribuciones de y distribuciones a los tenedores de instrumentos de patrimonio Transacciones de pago basado en acciones2 Dividendos a tenedores de instrumentos de patrimonio Total contribuciones realizadas por y distribuciones a los tenedores de instrumentos de patrimonio
Saldo al 31 de marzo de 2010
Las notas en las pginas 23 a 235 son parte integral de los estados financieros consolidados.
13
14
Nota
1.
Referencia
NIIF 9. 7.2.14
Nota explicativa
Si una entidad adopta la NIIF 9 para los perodos de balance que comienzan antes del 1 de enero de 2012, puede elegir no re-expresar los perodos anteriores. En estos estados financieros ilustrativos, el Grupo ha elegido aplicar la nueva norma desde el 1 de abril de 2010 sin re-expresar las cifras comparativas. Como consecuencia, la diferencia entre el valor en libros de los activos y pasivos financieros antes de adoptar la NIIF 9 y el nuevo valor en libros calculado aplicando la norma al 1 de abril de 2010, se reconoce en las ganancias acumuladas iniciales (u otro componente del patrimonio segn sea apropiado a esa fecha). Cuando un cambio en la poltica contable, ya sea voluntario o como consecuencia de la aplicacin inicial de una norma, tiene un efecto en el perodo corriente o cualquier perodo anterior, la entidad presentar los efectos de la aplicacin retrospectiva o la re-expresin retrospectiva reconocida de acuerdo con la NIC 8 en el estado de cambios en el patrimonio. Los ejemplos ilustrativos de la NIC 1 demuestran esto en relacin a un cambio en la poltica contable, al igual que nuestra publicacin Las NIIF comentadas (2.8.40.90) lo hace en relacin a un error.
2.
NIC 1.106
Referencia
NIC 1.108, 109
Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio, (continuacin)
En millones de Pesos Nota Total
Capital en acciones
Primas en Reservas acciones de conversin
Atribuible a tenedores de instrumentos de patrimonio del Banco Reservas de Reserva de Reservas de valor crdito por Ganancias pasivos cobertura razonable acumuladas Participaciones no controladoras
Patrimonio total
Saldo al 1 de abril de 2010 Impacto de adoptar la NIIF 9 al 1 de abril de 20101, 2 Saldo re-expresado al 1 de abril de 2010 2.256 439 72 (85) (208) 3 10 10 300 3.248 102 5.943
2.256
439
72
(85)
211
2.948
5.841
128 128
5.969 102 6.071
NIC 1.106(d)(i)
34 (4) (7) 2 (7) 634
(4)
(7)
(7)
634 -
634 (16) 618
28 28
662 (16) 646
NIC 1.106(a)
Resultado integral total del ao Ganancia o prdida Otro resultado integral Otro resultado integral, neto de impuesto a las ganancias
NIC 1.106(d)(iii) NIC 1.106(d)(iii) NIC 1.106(d)(iii)
2.259 466 68 3 27 (92) 5
3 27 -
75 (284) (209) 3.673
75 30 (284) (179) 6.382
156
75 30 (284) (179) 6.538
NIC 1.106(d)(iii)
Transacciones con tenedores de instrumentos de patrimonio, registradas directamente en patrimonio Contribuciones de y distribuciones a los tenedores de instrumentos de patrimonio Transacciones de pago basado en acciones Opciones de acciones ejercidas Dividendos a tenedores de instrumentos de patrimonio Total contribuciones y distribuciones a los tenedores de instrumentos de patrimonio
Saldo al 31 de marzo de 2011
Las notas en las pginas 23 a 235 son parte integral de los estados financieros consolidados.
Estados Financieros Ilustrativos IFRS: Bancos Junio 2011 15
16
Nota
1.
Referencia
NIC 7.18, 19
Nota explicativa
En estos estados financieros ilustrativos hemos presentado los flujos de efectivo de actividades de la operacin usando el mtodo indirecto, por lo que el resultado es ajustado para efectos de transacciones no-monetarias, acumulaciones y diferidas, y partidas de ingresos y gastos asociados con inversin o financiamiento de flujos de efectivo. La entidad tambin puede presentar los flujos de efectivo operativo usando el mtodo directo, revelando por separado las principales categoras de cobros y pagos en trminos brutos relacionados con actividades de la operacin. Un ejemplo de estado de flujos de efectivo que muestra flujos de efectivo de las operaciones usando el mtodo directo; se incluye en el Anexo II de la edicin de agosto de 2010 de nuestra publicacin Estados financieros ilustrativos. Es recomendable, pero no obligatorio, que la entidad revele: el monto agregado de los flujos de efectivo, distinguiendo los de actividades de operacin, de inversin y de financiacin, relacionados con participaciones en negocios conjuntos que se integran en los estados financieros mediante consolidacin proporcional; y el importe acumulado de flujos de efectivo que representen incrementos en la capacidad de operacin, separado de aquellos otros que se requieran para mantener la capacidad de operacin de la entidad.
NIC 7.50(b), (c)
2.
NIC 7.22, 24
Los flujos de efectivo de las actividades de operacin, inversin y financiamiento pueden reportarse netos si los montos recibidos y pagados son por cuenta de los clientes y los flujos de efectivo reflejan las actividades de los mismos, o cuando los montos recibidos y pagados por las partidas involucradas rotan rpido, los importes son grandes y los vencimientos son breves. Adicionalmente, ciertos flujos de efectivo procedentes de las actividades de una entidad financiera, como pagos y cobros por la aceptacin y reembolso de depsitos con una fecha fija de vencimiento, colocacin y recuperacin de depsitos en otras instituciones financieras y anticipos y prstamos hechos a clientes, as como el reembolso de tales partidas, pueden ser reportados netos. La entidad debe informar por separado sobre las principales categoras de cobros y pagos brutos procedentes de actividades de inversin y financiacin, excepto por lo que se refiere a los flujos de efectivo que pueden ser incluidos en trminos netos. En estos estados financieros ilustrativos los cobros por venta y los pagos brutos efectuados para adquirir instrumentos de inversin han sido clasificados como componentes de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de inversin, puesto que no forman parte de las operaciones de intermediacin o de negociacin del Grupo. Los cobros y pagos derivados de contratos a plazo, de futuro, de opciones y de permuta financiera se presentan como parte de las actividades de inversin o de financiamiento, siempre que no se han mantenidos para negociacin o intermediacin, en cuyo caso se presentan como parte de las actividades de la operacin. No obstante, cuando un contrato se trata contablemente como cobertura de una posicin comercial o financiera determinada, los flujos de efectivo del mismo se clasifican de la misma forma que los procedentes de la posicin que se est cubriendo. Este tema se discute en nuestra publicacin Las NIIF comentadas (2.3.60.10). Si no se aplica contabilidad de cobertura a un instrumento derivado, es preferible que las utilidades o prdidas por el instrumento derivado no se presenten como ajuste a los ingresos, los costos de explotacin u otros tems relacionados con el tem cubierto, incluso si el instrumento derivado tiene el propsito de ser una cobertura econmica de estos tems. No obstante, en nuestro punto de vista las ganancias y prdidas por derivados se pueden mostrar en el estado del resultado integral ya sea como tem operacional o financiero dependiendo de la naturaleza del tem al que se da cobertura econmica. En nuestro punto de vista, las posibilidades de presentacin en el estado del resultado integral tambin se aplican a la presentacin en el estado consolidado de flujos de efectivo. ste tema se discute en nuestra publicacin Las NIIF comentadas (5.6.220.110 y .120).
NIC 7.21
3.
NIC 7.16(c), (d)
NIC 7.16(h), (g)
4.
En nuestro punto de vista, en tanto los costos por prstamos relacionados con los activos que califican sean capitalizados, el costo de adquirir esos activos debera presentarse en el estado de flujo de efectivo en conformidad con la poltica contable de la entidad de presentar los intereses pagados en el estado de flujo de efectivo. Esto es consistente con el requerimiento de clasificar por separado los distintos componentes de una transaccin nica. Este tema se discute en nuestra publicacin Las NIIF comentadas (2.3.50.40).
NIC 7.35
5.
Los impuestos pagados se clasifican como flujos de efectivo procedentes de actividades de operacin, a menos que puedan ser especficamente asociados con actividades de inversin o de financiamiento. Este tema se discute en nuestra publicacin Las NIIF comentadas (2.3.50.20).
17
Referencia
NIC 1.10(d), 113
Estados consolidados de flujo de efectivo1, 2


Nota 2011 2010
NIC 7.18(b)
Flujos procedente de las actividades de operacin3 Utilidad del perodo Ajustes por: Depreciacin y amortizacin Prdida neta por deterioro de instrumentos de inversin Prdida neta por deterioro de prstamos y avances Ingreso neto por intereses Ganancia neta de instrumentos de inversin a valor razonable con cambios en resultados Prdida neta de instrumentos de inversin a valor razonable con cambios en resultados Prdida neta en venta de instrumentos disponibles para la venta Dividendos por instrumentos disponibles para la venta Dividendos por instrumentos de patrimonio designados al valor razonable con cambios en otro resultado integral Transacciones de pagos basados en acciones liquidadas en el patrimonio Gasto por impuesto a las ganancias Cambio en activos para negociacin Cambio en activos derivados mantenidos para administracin de riesgos Cambio en prstamos y avances a bancos Cambio en prstamos y avances a clientes Cambio en otros activos Cambio en pasivos para negociacin Cambio en pasivos derivados mantenidos para administracin de riesgos Cambio en depsitos de bancos Cambio en depsitos de clientes Cambio en otros pasivos y provisiones Intereses por cobrar Dividendos por cobrar Intereses pagados4 Impuesto a las ganancias pagado5 Flujo neto procedente de (usado en) las actividades de operacin Flujo procedente de las actividades de inversin3,4 Adquisicin de instrumentos de inversin Cobros de venta de instrumentos de inversin Adquisicin de propiedad y equipo Cobros por venta de propiedad y equipo Adquisicin de activos intangibles Flujo neto usado en las actividades de inversin
662 24, 25 23 21, 22 8 11 11 12 12 12 14 16 19 20 21 22 19 20 28 29 47 125 205 (1.895) (201) 154 (2) 75 187 (643) (894) (132) (872) (6.463) (163) (26) 39 2.448 4.742 34 (1.930) 3.313 2 (1.415) (255) (285) (1.565) 712 (88) 36 (42) (947)
554 39 114 220 (1.842) (46) 137 69 (8) 25 118 (620) (1.132) (104) (388) (6.473) (54) 34 35 2.067 4.245 37 (2.353) 3.287 8 (1.655) (228) (941) (487) 444 (63) 18 (34) (122)
NIC 7.31, 33 NIC 7.31, 33 NIC 7.31, 33 NIC 7.35 NIC 7.10 NIC 7.21 NIC 7.16(c) NIC 7.16(d) NIC 7.16(a) NIC 7.16(b) NIC 7.16(a) NIC 7.10
24 24 25
Las notas en las pginas 23 a 235 son parte integral de estos financieros consolidados.
18
Nota
1. 2.
Referencia
Nota explicativa
Ver nota explicativa 3 en la pgina 16.
NIC 7.31, 34
Las NIIF no especifican la clasificacin de los flujos de efectivo correspondientes tanto a los intereses recibidos y pagados, como a los dividendos percibidos y satisfechos y se requiere que la entidad escoja su propia poltica para clasificar los intereses pagados y dividendos satisfechos ya sea como actividades de operacin o de financiacin y los intereses recibidos y dividendos percibidos como provenientes ya sea de actividades de operacin o de inversin. La presentacin se selecciona con el objetivo de presentar estos flujos de efectivo de la manera ms apropiada para el negocio o la industria y el mtodo se aplica consistentemente. Este tema se discute en nuestra publicacin Las NIIF comentadas (2.3.50). Cuando resulte aplicable, la entidad presentar una conciliacin de los importes de su estado de flujos de efectivo con las partidas equivalentes sobre las que se informa en el estado de situacin financiera. En estos estados financieros ilustrativos los montos presentados en el estado de situacin financiera coinciden con los montos presentados en el estado de flujos de efectivo y, en consecuencia, no se presenta la conciliacin.
3.
NIC 7.45
19
Referencia
NIC 1.10(d)
Estados consolidados de flujo de efectivo (continuacin)

NIC 7.21 NIC 7.17(c) NIC 7.17(d) NIC 7.17(c) NIC 7.17(a) NIC 7.31, 34 NIC 7.10
Flujo procedente de las actividades de financiamiento1 Cobros de la emisin de instrumentos de deuda Reembolso de instrumentos de deuda Cobros de la emisin de pasivos subordinados Cobros del ejercicio de opciones de compra de acciones Dividendos pagados2 Flujo neto procedente de las actividades de financiamiento Variacin neta del efectivo y equivalentes al efectivo Efectivo y equivalentes al efectivo al comienzo del perodo de balance Efecto de las variaciones en las tasas de cambio sobre el efectivo mantenido Efectivo y equivalentes al efectivo al 31 de marzo3
34 34
1.058 (233) 657 30 (284) 1.228 (4) 2.992 (16) 2.972
762 (99) 651 (284) 1.030 (33) 3.040 (15) 2.992
NIC 7.28
18
18
Las notas en las pginas 23 a 235 son parte integral de estos financieros consolidados.
20
Nota
1.
Referencia
NIC 1.7
Nota explicativa
Las notas a estos estados financieros deben incluir descripciones narrativas o revelaciones de los montos registrados en los estados primarios. Tambin incluyen informacin sobre partidas que no clasifican para ser reconocidos en los estados financieros.
21
Notas a los estados financieros consolidados1

Pgina 1. Entidad que reporta 2. Bases de preparacin 3. Polticas contables significativas 4. Administracin del riesgo financiero (a) Introduccin y visin general (b) Riesgo de crdito (c) Riesgo de liquidez (d) Riesgo de mercado (e) Riesgo operacional (f) Administracin de capital 5. Uso de estimaciones y juicios 6. Segmentos de operacin 7. Activos y pasivos financieros (a) Clasificaciones contables y valores razonables (b) Clasificacin de activos financieros en la fecha de la aplicacin inicial de la NIIF 9 8. Ingreso neto por intereses 9. Ingresos netos por honorarios y comisiones 10. Ingreso de negociacin neto 11. Ingreso neto por otros instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados 12. Otros ingresos de actividades ordinarias 13. Ganancia / (prdida) neta de la baja en cuentas de activos financieros medidos a costo amortizado 14. Gastos de personal 15. Otros gastos 23 23 35 83 83 83 99 107 115 117 123 143 153 153 159 163 165 165 167 169 16. Gasto por impuesto 17. Ganancias por accin 18. Efectivo y efectivo equivalente 19. Activos y pasivos para negociacin Pgina 175 177 179 179
20. Derivados mantenidos para administracin de riesgos 187 21. Prstamos y avances a bancos 22. Prstamos y avances a clientes 23. Instrumentos de inversin 24. Propiedad y equipo 25. Activos intangibles 26. Activos y pasivos por impuestos diferidos 27. Otros activos 28. Depsitos de bancos 29. Depsitos de clientes 30. Instrumentos de deuda emitidos 31. Pasivos subordinados 32. Provisiones 33. Otros pasivos 34. Capital y reservas 35. Contingencias 36.Securitizaciones 37. Entidades del Grupo 189 191 195 203 205 209 211 213 213 215 217 217 219 225 229 229 231 233 235 235
169 169 175
38. Partes relacionadas 39. Compromisos de arrendamiento 40. Hechos posteriores
22
Nota
1.
Referencia
NIC 1.36
Nota explicativa
Cuando la fecha de balance de la entidad cambia y los estados financieros anuales se presentan por un perodo contable mayor o menor a un ao, la entidad revela la razn del cambio y el hecho que los montos comparativos presentados no son del todo comparables. En este y otros casos, la entidad pueda que quiera presentar informacin pro-forma que no es requerida por las NIIF, por ejemplo, estados financieros comparativos pro-forma preparados como si el cambio en la fecha de balance fuese efectivo para todos los perodos presentados. La presentacin de informacin pro-forma es discutida en nuestra publicacin las NIIF comentadas (2.1.80).
2.
Si se preparan estados financieros de acuerdo con las normas contables locales, que son una modificacin o adaptacin de las NIIF, y estos son puestos a disposicin del pblico por las sociedades abiertas, la International Organization of Securities Commissions (IOSCO) ha recomendado incluir las siguientes revelaciones mnimas: una declaracin clara y sin reservas acerca del marco de informacin sobre el que se basan las polticas contables; una declaracin clara acerca de las polticas contables de la entidad para todas las reas contables materiales; una explicacin sobre dnde pueden encontrarse las normas contables correspondientes; una declaracin que explique que los estados financieros cumplen con las NIIF emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB), si este es el caso; y una declaracin que explique en qu aspectos las normas y el marco de informacin usados difieren de las NIIF emitidas por el IASB, si este es el caso.
3.
NIC 1.19, 20, 23
En la circunstancia extremadamente rara de que la gerencia concluyera que el cumplimiento de una NIIF o interpretacin sera tan engaoso como para entrar en conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en el Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de los Estados Financieros, la entidad puede apartarse de este requerimiento siempre que el marco regulatorio aplicable requiera, o no prohba, esta falta de aplicacin. En estas circunstancias se requieren revelaciones extensas. Este tema es discutido en nuestra publicacin las NIIF comentadas (1.1.130.10 50). La entidad revelar la fecha en que los estados financieros han sido autorizados para su publicacin, as como quien ha dado esta autorizacin. En el caso de que los propietarios de la entidad u otros tengan poder para modificar los estados financieros tras la publicacin, la entidad revelar tambin este hecho. Teniendo en cuenta los requerimientos especficos de su jurisdiccin, la entidad revela cualquier incertidumbre material relacionada con eventos o condiciones que puedan suscitar dudas significativas sobre la capacidad de la entidad para continuar como un negocio en marcha, ya sea, que aparezcan durante el perodo o despus de la fecha del balance. Para obtener un ejemplo de revelacin de las entidades que requieren efectuar revelaciones sobre negocio en marcha, ver el Anexo V de la edicin de agosto de 2010 de nuestra publicacin Estados financieros ilustrativos.
4.
NIC 10.17
5.
NIC 1.25, 10.16(b)
23
Referencia
NIC 1.10(e) NIC 1.51(a)-(c), 138(a), (b)
Notas a los estados financieros consolidados

1. Entidad que reporta
23
[Nombre] (el Banco) es una compaa con domicilio en [pas]. La direccin registrada de la oficina de la Compaa es [direccin]. Los estados financieros consolidados del Banco al 31 de marzo de 20111 incluyen al Banco y a sus subsidiarias (en conjunto, el Grupo e individualmente como entidades del Grupo). El Grupo est principalmente involucrado en la banca de inversin, corporativa y de consumo, y en entregar servicios de administracin de activos.
NIC 1.112(a) NIC 1.16
2. Bases de preparacin 2
23
(a) Declaracin de conformidad
Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF).3 Los estados financieros consolidados fueron aprobados por el Directorio el [fecha].4
NIC 10.17 NIC 1.117(a)
(b) Bases de medicin5

Los estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base del costo histrico con excepcin de lo siguiente: los instrumentos financieros derivados son valorizados al valor razonable; los instrumentos financieros al valor razonable con cambios en resultado son valorizados al valor razonable; las inversiones en instrumentos de patrimonio son medidas al valor razonable; los otros activos financieros no mantenidos en un modelo de negocio cuyo objetivo sea mantener activos para cobrar flujos de efectivo contractuales o cuyos trminos contractuales no den lugar slo a pagos de capital e intereses son medidos a valor razonable (esta poltica es aplicable desde el 1 de abril de 2010); los activos y pasivos financieros reconocidos designados como partidas cubiertas en relaciones de cobertura de valor razonable calificadas se ajustan por los cambios en el valor razonable atribuibles al riesgo cubierto; los pasivos por acuerdos de pago basados en acciones fijados en efectivo son medidos al valor razonable; el pasivo por obligaciones por beneficios definidos se reconoce como el valor presente de la obligacin por beneficios definidos menos el total neto de los activos del plan, ms las ganancias actuariales no reconocidas, menos los costos de servicio pasado no reconocidos y las prdidas actuariales no reconocidas; y los activos financieros disponibles para la venta son valorizados al valor razonable (poltica aplicable antes del 1 de abril de 2010).
24
Nota
1.
Referencia
NIC 21.53
Nota explicativa
Si los estados financieros consolidados son presentados en una moneda diferente a la moneda funcional de la sociedad matriz, la entidad revela este hecho, su moneda funcional y la razn del uso de una moneda de presentacin distinta. Si los estados financieros son presentados en moneda funcional hiperinflacionaria, la entidad revela: el hecho de que los estados financieros consolidados han sido reexpresados para considerar los cambios en el poder adquisitivo general de la moneda funcional y que, como resultado, estn expresados en trminos de la unidad de medida corriente a la fecha que se informa; si los estados financieros consolidados antes de la reexpresin estaban elaborados utilizando el mtodo del costo histrico o costo corriente; y la identificacin y valor del ndice general de precios al final del perodo sobre el que se informa, as como el movimiento del mismo durante el perodo corriente y el anterior.
NIC 29.39
NIC 21.54
Si hay un cambio en la moneda funcional ya sea de la entidad o de alguna operacin significativa en el extranjero, la entidad revela el hecho junto con la razn del cambio. Siempre que tengan un efecto significativo sobre los importes reconocidos en los estados financieros, la entidad revelar los juicios diferentes de aqullos relativos a las estimaciones que la gerencia haya realizado al aplicar las polticas contables de la entidad. Los ejemplos que se proveen en los prrafos 123 y 124 de la NIC 1 indican que esta revelacin se basa en datos cualitativos. La entidad revelar informacin sobre las suposiciones realizadas acerca del futuro y otras causas de incertidumbre en la estimacin al final del perodo sobre el que se informa, que tengan un riesgo significativo de ocasionar ajustes significativos en el valor en libros de los activos o pasivos dentro del perodo contable siguiente. Los ejemplos que se proveen en el prrafo 129 de la NIC 1 indican que esta revelacin se basa en datos cuantitativos; por ejemplo, tasas de descuento apropiadas.
2.
NIC 1.122
NIC 1.125
25
Referencia
NIC 1.112(a) NIC 1.51(d), (e)

2. Bases de preparacin (continuacin)
(c) Moneda funcional y de presentacin1
Estos estados financieros consolidados son presentados en pesos, que es la moneda funcional del Banco. Toda la informacin presentada en pesos ha sido redondeada a la unidad de milln ms cercana.
(d) Uso de estimaciones y juicios2

La preparacin de los estados financieros requiere que la administracin realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicacin de las polticas contables y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos informados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el perodo en que la estimacin es revisada y en cualquier perodo futuro afectado.
NIC 1.122, 125
La informacin sobre las reas ms significativas de estimacin de incertidumbres y juicios crticos en la aplicacin de polticas contables que tienen el efecto ms importante sobre el monto reconocido en los estados financieros, se describe en las notas 4 y 5.
26
Nota
1.
Referencia
Nota explicativa
Cuando un cambio en una poltica contable es el resultado de la adopcin de una NIIF nueva, revisada o modificada, la entidad debe aplicar los requerimientos de transicin especficos de esa NIIF. No obstante, en nuestro punto de vista la entidad debera cumplir con los requerimientos de revelacin de la NIC 8, en tanto esos requerimientos de transicin no incluyan requerimientos de revelacin. An cuando podra argumentarse que las revelaciones no son requeridas puesto que estn establecidas en los requerimientos de la NIC 8 relacionados con cambios voluntarios en la poltica contable, creemos que son necesarias a fin de entregar una presentacin razonable. Este tema se discute en nuestra publicacin Las NIIF comentadas (2.8.20).
2.
NIC 1.10(f) 8.28, 29
Cuando un cambio en una poltica contable, ya sea voluntariamente o producto de la aplicacin por primera vez de una norma tenga efecto en el perodo corriente o en alguno anterior, la entidad debe revelar, entre otras cosas, el importe del ajuste para cada partida afectada de los estados financieros. Si se corrige algn error del perodo anterior en los estados financieros del ao actual, la entidad revela: la naturaleza del error del perodo anterior; para cada perodo anterior presentado, en la medida que sea practicable, el importe del ajuste para cada partida afectada del estado financiero y para el importe de la ganancia por accin tanto bsica como diluida; el importe del ajuste al principio del perodo anterior ms antiguo sobre el que se presente informacin; y si fuera impracticable la reexpresin retroactiva para un perodo anterior en particular, las circunstancias que conducen a esa situacin, junto con una descripcin de cmo y desde cundo se ha corregido el error.
NIC 8.49
3. 4.
NIC 8.5
Las polticas contables son los principios, bases, acuerdos reglas y procedimientos especficos adoptados por la entidad en la elaboracin y presentacin de sus estados financieros. Los captulos de la NIIF 9 emitidos el 1 de junio de 2011 se emitieron en dos partes:
NIIF 9. 7.1.1
La NIIF 9 (2009) se emiti en noviembre de 2009 y provee guas sobre la clasificacin y medicin de los activos financieros, y La NIIF 9 (2010) se emiti en octubre de 2010 y ampla la NIIF 9 (2009) al incluir adems guas sobre la clasificacin y medicin de los pasivos financieros.
NIIF 9. 7.3.2
La fecha efectiva para ambas partes corresponde a los perodos que comienzan el 1 de enero de 2013 o despus, permitindose la aplicacin anticipada. La entidad que aplica la NIIF 9 anticipadamente puede implementar anticipadamente la NIIF 9 (2009) o la NIIF 9 (2010). Si la entidad aplicara anticipadamente la NIIF 9, revelar este hecho. Si la entidad adopta la NIIF 9 para los perodos sobre los que se informa que comienzan antes del 1 de enero de 2012, puede elegir no re-expresar los perodos anteriores. En estos estados financieros ilustrativos el Grupo ha escogido esta opcin y no ha re-expresado las cifras comparativas. Como consecuencia, la diferencia entre el valor en libros anterior y el valor en libros en la aplicacin de la nueva norma se reconoce en las ganancias acumuladas iniciales (u otro componente del patrimonio segn sea apropiado al 1 de abril de 2010). Este tema se discute en nuestra publicacin Las NIIF comentadas (3.6A.460.10). Ya que el Grupo ha elegido no re-expresar las cifras comparativas, se aplican polticas contables diferentes a los activos y pasivos financieros antes y despus de la adopcin de la norma. En consecuencia, para los activos financieros se revelan las polticas contables usadas antes y despus de la adopcin.
5.
NIIF 9. 7.2. 14
6.
La provisin de transicin de la NIIF 9 requiere identificar la fecha de aplicacin inicial de la norma. La NIIF 9 no define una fecha de aplicacin inicial ms all de indicar que sta corresponde a la fecha en la que la entidad aplica por primera vez los requerimientos de esta NIIF. La identificacin de la fecha de aplicacin inicial es relevante para varias evaluaciones necesarias para aplicar la NIIF 9 y puede tener implicancias importantes. Este tema se discute en nuestra publicacin Las NIIF comentadas (3.6A.360). En nuestro punto de vista, la entidad tiene las siguientes elecciones de fecha de aplicacin inicial si el perodo sobre el que se informa en el que adopta la NIIF 9 (2009) o la NIIF 9 comienza antes del 1 de enero de 2011: para la adopcin de la NIIF 9 (2009), la fecha de aplicacin inicial puede ser cualquier fecha entre el 12 de noviembre de 2009 (la fecha de emisin de la NIIF 9 (2009)) y el 31 de diciembre de 2010; o para la adopcin de la NIIF 9 emitida en octubre de 2010, la fecha de aplicacin inicial puede ser cualquier fecha entre el 28 de octubre de 2010 (la fecha de emisin de la NIIF 9) y el 31 de diciembre de 2010.
Si el perodo sobre el que se informa en el que se adopta la NIIF 9 (2009) o la NIIF 9 comienza el 1 de enero de 2011 o despus, la fecha de aplicacin inicial corresponde al inicio del perodo sobre el que se informa en el que se adopta la NIIF 9.
27
Referencia
NIC 1.112(a)

2.
(e) Cambios en las polticas contables1, 2, 3 (i) Activos y pasivos financieros (adopcin anticipada de la NIIF 9) 4, 5
El Grupo ha adoptado anticipadamente la NIIF 9 Instrumentos Financieros emitida en octubre de 2010 con el 31 de diciembre de 20106 como fecha de aplicacin inicial. Los requerimientos de la NIIF 9 representan un cambio significativo desde los requerimientos existentes en la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin respecto de los activos financieros. La NIIF 9 contiene dos categoras principales de medicin para los activos financieros: el costo amortizado y el valor razonable. Un activo financiero se medira al costo amortizado si es mantenido dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo sea mantener los activos con el fin de recolectar los flujos de efectivo contractuales, y los trminos contractuales del activo dan origen en fechas especificadas a flujos de efectivo que son slo pagos de capital e inters sobre el capital pendiente. Todos los otros activos financieros se mediran al valor razonable. La norma elimina las categoras de mantenidas hasta el vencimiento, disponibles para la venta y prstamos y partidas por cobrar existentes en la NIC 39. La NIIF 9 requiere que los derivados implcitos en contratos con un contrato principal que es un activo financiero dentro del alcance de la norma no sean separados; en su lugar, el instrumento financiero hbrido es evaluado en su totalidad en cuanto a si debe ser medido a costo amortizado o valor razonable. Para una inversin en un instrumento de patrimonio que no es mantenido para negociacin, la NIIF 9 permite una eleccin irrevocable, sobre una base individual accin por accin, para presentar todos los cambios de valor razonable de la inversin en otros resultados integrales. Los dividendos sobre dichas inversiones son reconocidos en resultados.
Bases de preparacin (continuacin)
NIIF 9.B5.7.5, B5.7.8
La NIIF 9 requiere que los efectos de los cambios en el riesgo de crdito de los pasivos designados a valor razonable con cambios en resultados sean presentados en otro resultado integral a menos que dicho tratamiento cree o incremente una asimetra contable en el resultado, en cuyo caso todas las ganancias o prdidas de ese pasivo se presentan en resultados.
28
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29
Referencia
NIC 1.112(a)

(e) Cambios en las polticas contables (continuacin) (i) Activos y pasivos financieros (adopcin anticipada de la NIIF 9) (continuacin)
Los cambios en las polticas contables que resultan de la adopcin de la NIIF 9 se han aplicado retrospectivamente, excepto por lo descrito ms adelante, desde el 1 de abril de 2010 sin re-expresar los perodos anteriores. Los cambios resultantes de las evaluaciones efectuadas sobre la base de los eventos y las circunstancias que existieron a la fecha de la aplicacin inicial (31 de diciembre de 2010). Los cambios se miden a la primera fecha del perodo sobre el que se informa corriente (1 de abril de 2010). - La evaluacin de si un activo financiero es mantenido dentro de un modelo de negocio con el fin de recolectar los flujos de efectivo contractuales. - La designacin de ciertas inversiones en instrumentos de patrimonio que no son mantenidas para negociacin a valor razonable con cambios en otro resultado integral. - La determinacin de si las designaciones existentes de los pasivos a valor razonable con cambios en resultados crearan o incrementaran una asimetra contable en el resultado. Como resultado de este anlisis no se requiri ajuste alguno. El cambio resultante de las evaluaciones efectuadas a la fecha de la aplicacin inicial (31 de diciembre de 2010) y medidas a la fecha de la aplicacin inicial las inversiones en instrumentos de patrimonio no cotizados, que previamente se contabilizaron al costo de acuerdo con la NIC 39, ahora se miden a valor razonable.
NIIF 9.7.2.1, NIC 8.28
Las diferencias entre los valores en libros de los activos y pasivos financieros que resultan de la adopcin de la NIIF 9 se reconocen en las ganancias acumuladas iniciales del ejercicio terminado el 31 de marzo de 2011; es decir, al 1 de abril de 2010.
NIIF 9.7.2.1
Las disposiciones de la NIIF 9 no se han aplicado a los activos y pasivos financieros dados de baja en cuentas antes del 31 de diciembre de 2010. El cambio en la poltica contable tuvo un impacto negativo de M$0,09 en las ganancias por accin bsicas y diluidas del perodo. Para obtener ms informacin y detalles sobre la nueva clasificacin ver las notas 3, 5, 7-13 y 19-23.
NIC 8.28(f)
30
Nota
1.
Referencia
Nota explicativa
La entidad tambin puede considerar el modelo de control de facto para consolidar una subsidiaria, segn el cual existe la capacidad en prctica para controlar otra entidad y ninguna otra entidad tiene el poder para ejercer control. En nuestro punto de vista, si la entidad incluye o excluye los aspectos de control de facto en su anlisis de control, esto corresponde a una eleccin de poltica contable que debe revelarse en las polticas contables significativas. Este tema se discute en nuestra publicacin Las NIIF comentadas (2.5.30.40).
31
Referencia
NIC 1.112(a)

A partir del 1 de abril de 2010, el Grupo aplicar la NIIF 3 Combinaciones de Negocios (2008) para contabilizar las combinaciones de negocios. Las Combinaciones de Negocio ocurridas antes del 1 de abril de 2010 no haban sido re-expresadas y las polticas contables aplicadas se establecen a continuacin. La nueva poltica contable respecto de las combinaciones de negocio es como sigue. Adquisiciones el 1 de abril de 2010 o despus Las combinaciones de negocios son contabilizadas utilizando el mtodo de adquisicin a la fecha de adquisicin, que es la fecha en la que se transfiere el control al Grupo. El control es el poder de dirigir las polticas financieras y de operacin de una entidad con el fin de obtener beneficios de sus actividades. Se toman en cuenta potenciales derechos a voto que actualmente son ejecutables o convertibles al evaluar el control.1 El Grupo valoriza la plusvala a la fecha de adquisicin como el total de:
NIC 8.28(f)
(e) Cambios en las polticas contables (continuacin) (ii) Contabilizacin de combinaciones de negocios
el valor razonable de la contraprestacin transferida; ms el monto reconocido de cualquier participacin no controladora en la empresa adquirida, ms, si la combinacin de negocios es realizada por etapas, el valor razonable de las participaciones existentes en el patrimonio de la adquirida; menos menos el monto reconocido neto (en general, el valor razonable) de los activos adquiridos identificables y los pasivos asumidos identificables.
Cuando el exceso es negativo, una ganancia en venta en condiciones ventajosas se reconoce de inmediato en el resultado. El Grupo escoge sobre una base de transacciones individuales si valorizar la participacin no controladora a su valor razonable o a su inters proporcional del monto reconocido de los activos netos identificables a la fecha de adquisicin. La contraprestacin transferida no incluye los montos relacionados con la liquidacin de relaciones preexistentes. Dichos montos son reconocidos generalmente en resultados. Los costos relacionados con la adquisicin, diferentes de los asociados con la emisin de ttulos de deuda o de patrimonio, incurridos por el Grupo en relacin con una combinacin de negocios se registran en gastos cuando se incurren.
32
33
Referencia
NIC 1.112(a)

Algunas contraprestaciones contingentes por pagar son reconocidas a valor razonable a la fecha de adquisicin. Si la contraprestacin contingente es clasificada como patrimonio, no se mide nuevamente y su liquidacin ser contabilizada dentro del patrimonio. En otros casos cambios posteriores en el valor razonable en la contingencia se reconocer en resultado.
NIIF 3.58
(e) Cambios en las polticas contables (continuacin) (ii) Contabilizacin de combinaciones de negocios (continuacin)
Cuando se requiere intercambiar las concesiones de pago basado en acciones (concesiones de reemplazo) por concesiones mantenidas por los empleados de la empresa adquirida (concesiones de la empresa adquirida) y stas se relacionan con servicios anteriores, una parte o todo el monto de las concesiones de reemplazo de la adquiriente se incluyen en la medicin de la contraprestacin transferida en la combinacin de negocios. Esta determinacin se basa en el valor basado en el mercado de las concesiones de reemplazo comparado con el valor basado en el mercado de las concesiones de la adquirida y el nivel hasta el que las concesiones de reemplazo se relacionan con servicios pasado y/o futuro. Adquisiciones entre el 1 de abril de 2004 y el 1 de abril de 2010 Para las adquisiciones efectuadas entre el 1 de abril de 2004 y el 1 de abril de 2010, la plusvala representa el exceso del costo de la adquisicin sobre la participacin del Grupo en el monto reconocido (en general, el valor razonable) de los activos adquiridos identificables y los pasivos asumidos identificables de la parte adquirida. Cuando el exceso es negativo, una ganancia en venta en condiciones ventajosas se reconoce de inmediato en el resultado. Los costos de transacciones, diferentes de los asociados con la emisin de ttulos de deuda o de patrimonio que incurre el Grupo en relacin con una combinacin de negocio fueron capitalizados como parte del costo de la adquisicin. Adquisiciones antes del 1 de abril de 2004 (fecha de transicin a las NIIF) Como parte de la transicin a las NIIF, el Grupo opt por reexpresar slo aquellas combinaciones de negocios ocurridas el 1 de abril de 2004 o despus. Respecto de las adquisiciones anteriores al 1 de abril de 2004, la plusvala representa el monto reconocido bajo el marco de informacin contable anterior del Grupo, [PCGA de pas].
NIC 8.28(f)
(iii) Contabilidad para adquisiciones de participacin no controladora
A partir del 1 de abril de 2010, el Grupo ha aplicado la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados (2008) para las adquisiciones de participacin no controladora. El cambio en la poltica contable se ha aplicado prospectivamente; y no ha tenido impacto en las ganancias por accin. Bajo la nueva poltica contable, las adquisiciones de participacin no controladora se contabilizan como transacciones con propietarios en su capacidad como tales y, en consecuencia, no se reconoce plusvala producto de estas transacciones. Los ajustes a las participaciones no controladoras se basan en un monto proporcional de los activos netos de la subsidiaria. Con anterioridad, se reconoca la plusvala en la adquisicin de una participacin no controladora en una subsidiaria, y esta plusvala representaba el exceso del costo de la inversin adicional por sobre el valor en libros de la participacin en los activos netos adquiridos a la fecha de la transaccin.
34
Nota Referencia
1.
NIC 1.117(b) NIC 8.5
Nota explicativa
Las polticas contables describen cada poltica contable especfica que es relevante para un entendimiento de los estados financieros. Polticas contables son los principios, bases, acuerdos reglas y procedimientos especficos adoptados por la entidad en la elaboracin y presentacin de sus estados financieros. Las polticas contables reveladas en estos estados financieros ilustrativos reflejan los hechos y circunstancias de una corporacin ficticia en los que se basan estos estados financieros. No se debe confiar en ellos para lograr un entendimiento completo de las NIIF y no deben ser usados como un sustituto para referirse a las normas e interpretaciones. Las revelaciones de la poltica contable que son apropiadas para cada entidad dependen de los hechos y circunstancias de esa entidad en particular, y pueden ser distintas de las revelaciones presentadas en estos estados financieros ilustrativos. Los requerimientos de reconocimiento y medicin de las NIIF son discutidos en nuestra publicacin Las NIIF comentadas.
2.
3.
NIC 27.41(c)
Si los estados financieros de una subsidiaria que fueron usados para preparar los estados financieros consolidados son a una fecha o por un perodo distinto de la fecha de la matriz, la entidad revelar ese hecho y la razn para ello.
35
Referencia
NIC 1.112(a), 117(a), (b)

3. Polticas contables significativas1,2
35
Las polticas contables establecidas ms adelante han sido aplicadas consistentemente a todos los perodos presentados en estos estados financieros consolidados, y han sido aplicados consistentemente por las entidades del Grupo, excepto por lo explicado en la nota 2(e) que trata los cambios en las polticas contables.
(a) Bases de consolidacin (i) Combinaciones de Negocios
El Grupo ha cambiado su poltica contable relacionada con la contabilizacin de las combinaciones de negocios. Ver nota 2(e)(ii) para obtener mayores detalles. Las subsidiarias son entidades controladas por el Grupo. Los estados financieros de subsidiarias son incluidos en los estados financieros consolidados desde la fecha en que comienza el control hasta la fecha de trmino de ste. Las polticas contables de las subsidiarias han sido cambiadas cuando ha sido necesario para uniformarlas con las polticas adoptadas por el Grupo. Las prdidas aplicables a las participaciones no controladoras en una subsidiaria se distribuyen en forma igualitaria a las participaciones no controladoras an si esto diera lugar a un saldo deficitario de estas ltimas.
NIC 27.24
(ii) Subsidiarias3
NIC 27.28
SIC-12.10
(iii) Entidades de cometido especfico
Las entidades de cometido especfico (ECE) son creadas para cumplir con un objetivo especfico y bien definido, como la securitizacin de activos especficos, o la ejecucin de una transaccin de prstamo especfica. Una ECE se consolida si, basndose en la evaluacin del fundamento de su relacin con el Grupo y los riesgos y ventajas de las ECE, el Grupo concluye que la controla. Las siguientes circunstancias pueden indicar una relacin en la que, esencialmente, el Grupo controla y, por lo tanto, consolida una ECE. Las actividades de las ECE se llevan a cabo a nombre del Grupo de acuerdo con sus necesidades comerciales especficas, por lo que el Grupo obtiene beneficios de la operacin de las ECE. El Grupo posee la autoridad para tomar decisiones para obtener la mayora de los beneficios de las actividades de las ECE, o mediante el establecimiento de un mecanismo de piloto automtico, el Grupo ha delegado esta autoridad de toma de decisiones. El Grupo posee derechos para obtener la mayora de los beneficios de las ECE y, por tanto, puede estar expuesto a riesgos incidentales a las actividades de las ECE. El Grupo mantiene la mayora de los riesgos residuales o de propiedad relacionados con las ECE o sus activos con el propsito de obtener beneficios de sus actividades.
La evaluacin de si el Grupo posee control sobre las ECE es llevada a cabo al inicio y generalmente no se realiza ninguna reevaluacin del control en ausencia de cambios en la estructura o trminos de las ECE, o transacciones adicionales ente el Grupo y las ECE. Los cambios diarios en las condiciones del mercado generalmente no llevan a una reevaluacin del control. Sin embargo, a veces cambios en las condiciones del mercado pueden alterar el fundamento de la relacin entre el Grupo y las ECE, y en tales casos el Grupo determina si el cambio garantiza una reevaluacin del control en base a los hechos y circunstancias especficos. Cuando las acciones voluntarias del Grupo, tales como prestar montos que exceden las facilidades de liquidez existentes o extender los trminos ms all de los establecido originalmente, cambian la relacin entre el Grupo y las ECE, el Grupo realiza una reevaluacin del control sobre las mismas ECE. Informacin sobre las actividades de securitizacin del Grupo se encuentra descrita en la nota 36.
36
Nota Referencia
1.
Nota explicativa
La contabilidad para transacciones de control comn en la ausencia de pautas especficas en las NIIF, se discute en nuestra publicacin Las NIIF comentadas (5.13). Esta publicacin ilustra un posible mtodo para contabilizar las transacciones de control comn.
37
Referencia 3.
NIC 27.38B

(a) Bases de consolidacin (continuacin) (iv) Adquisiciones de entidades bajo control comn1
Polticas contables significativas (continuacin)

Las combinaciones de negocios que surgen de transferencias de participacin en entidades que estn bajo el control del accionista que controla el Grupo son registradas como si la adquisicin hubiese ocurrido al comienzo del perodo comparativo presentado ms antiguo o, si es posterior, a la fecha en que el control comn fue establecido; en estos casos las cifras comparativas son revisadas. Los activos y pasivos adquiridos son reconocidos a los valores en libros reconocidos previamente en los estados financieros del accionista que controla el Grupo. Los componentes del patrimonio de las entidades adquiridas son agregados a los mismos componentes dentro del patrimonio de Grupo, y cualquier ganancia / prdida que surja se reconoce directamente en el patrimonio. Cuando ocurre prdida de control, el Grupo da de baja en cuentas los activos y pasivos de la subsidiaria, las participaciones no controladoras y los otros componentes de patrimonio relacionados con la subsidiaria. Cualquier ganancia o prdida que resulte de la prdida de control se reconoce en resultados. Si el Grupo retiene alguna participacin en la subsidiaria anterior, sta ser valorizada a su valor razonable a la fecha en la que se pierda el control. Posteriormente se contabiliza como inversin contabilizada bajo el mtodo de participacin o de acuerdo con la poltica contable del Grupo para instrumentos financieros (ver la poltica contable 3(j)(ii)) dependiendo del nivel de influencia retenido. Los saldos y transacciones intercompaa y los ingresos o gastos (excepto por ganancias o prdidas de transacciones en moneda extranjera) de transacciones intercompaa grupales, son eliminados durante la preparacin de los estados financieros consolidados. Las prdidas no realizadas son eliminadas de la misma forma que las ganancias no realizadas, pero slo en la medida que no haya evidencia de deterioro.
NIC 27.34
(v) Prdida de control
NIC 27.21
(vi) Transacciones eliminadas en la consolidacin
(vii) Administracin de fondos
El Grupo gestiona y administra activos mantenidos en fondos comunes de inversin y otros medios de inversin a nombre de los inversores. Los estados financieros de estas entidades no se encuentran incluidos en estos estados financieros consolidados excepto cuando el Grupo controle la entidad. Informacin sobre la administracin de fondos del Grupo se encuentra establecida en la nota 6.
(b) Moneda extranjera

NIC 21.21, 23(a)
(i) Transacciones en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la moneda funcional respectiva de la operacin a la tasa de cambio a la fecha de la transaccin. Los activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras a la fecha del balance son reconvertidos a la moneda funcional a la tasa de cambio a esa fecha. Los activos y pasivos no monetarios denominados en monedas extranjeras que son valorizados al valor razonable, son reconvertidos a la moneda funcional a la tasa de cambio a la fecha en que se determin el valor razonable. Los activos y pasivos no monetarios que son valorizados al costo histrico en una moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio a la fecha de la transaccin. Las diferencias en moneda extranjera que surgen durante la reconversin son reconocidas en resultados, excepto en el caso de diferencias que surjan en la reconversin de instrumentos de patrimonio respecto de los cuales se ha escogido presentar cambios posteriores en el valor razonable en otro resultado integral o un pasivo financiero designado como cobertura de la inversin neta en una operacin en el extranjero o coberturas de flujo de efectivo, son reconocidas directamente en otro resultado integral (ver (iii) a continuacin). Adems, antes del 1 de abril de 2010, las diferencias originadas de la conversin de instrumentos de patrimonio disponibles para la venta se reconocieron en el otro resultado integral.
NIC 21.23
38
Nota
1.
Referencia
Nota explicativa
El siguiente diagrama presenta los principios que aplican a la reclasificacin de la reserva de conversin de moneda extranjera cuando se efecta la enajenacin parcial de una operacin en el extranjero. Este tema se discute en nuestra publicacin Las NIIF comentadas (2.7.320).
Se ha perdido el control, el control conjunto o la influencia significativa en una inversin? S No
Reclasifique a resultados la reserva de conversin completa, neta de montos atribuidos anteriormente a Participaciones no Controladoras (PNC)
La inversin es una subsidiaria?
No
Reclasifique la parte apropiada incluida en el patrimonio desde la reserva de conversin a PNC
Reclasifique la parte apropiada a resultados
2.
Las NIIF permiten un alcance significativo para que una entidad seleccione su presentacin de las partidas de ingresos y gastos relacionadas con los activos y pasivos financieros ya sea como inters u otros rubros. La presentacin de los componentes de ingresos por inters y gastos por inters en estos estados financieros ilustrativos no es obligatorio se pueden usar otras presentaciones.
39
Referencia 3.
NIC 21.39

(b) Moneda extranjera (continuacin) (ii) Operaciones en el extranjero
Polticas contables significativas (continuacin)

Los activos y pasivos de operaciones en el extranjero, incluido la plusvala y los ajustes al valor razonable que surgen en la adquisicin, son convertidos a pesos a las tasas de cambio a la fecha de reporte. Los ingresos y gastos de las operaciones en el extranjero son convertidos a pesos a las tasas de cambio a la fecha de las transacciones. Las diferencias en moneda extranjera son reconocidas en otro resultado integral, y presentadas en la reserva de conversin a moneda extrajera (reserva de conversin) en el patrimonio. No obstante, si la operacin no es de propiedad total del Grupo la participacin correspondiente de la diferencia se asigna a la participacin no controladora. Cuando la operacin extranjera se elimina o se pierde la influencia significativa o el control conjunto, el monto correspondiente en la RCME, se transfiere a resultados como parte de la utilidad o prdida por eliminacin. Cuando existe una eliminacin parcial de una subsidiaria que incluye una operacin en el extranjero pero se mantiene el control, se reasigna la proporcin correspondiente de este monto acumulativo a la participacin no controladora. Cuando el Grupo enajena slo parte de su inversin en una asociada o negocio conjunto que incluye una operacin en el extranjero pero mantiene influencia significativa o control conjunto, la proporcin correspondiente del monto total es reclasificada a resultados.1 Cuando la liquidacin de una partida monetaria por cobrar o por pagar de una operacin en el extranjero que surgen de ella, cuya liquidacin no est planificada ni es probable en el futuro previsible, las ganancias y prdidas de moneda extranjera son consideradas como parte de una inversin neta en una operacin en el extranjero y son reconocidas directamente en otro resultado integral y se presentan dentro del patrimonio en la Reserva de conversin de moneda extranjera (RCME).
NIC 21.48
NIC 21.15
(iii) Cobertura de inversin neta en un negocio en el extranjero

Ver la poltica contable 3(m)(iii).
NIIF 7.21, B5(e), NIC 18.35(a)
(c)
Inters
Los ingresos y gastos por intereses son reconocidos en el estado de resultados usando el mtodo de inters efectivo. La tasa de inters efectivo es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero (o, cuando sea adecuado, en un perodo ms corto) con el valor neto en libros del activo o pasivo financiero. Para calcular la tasa de inters efectivo, el Grupo estimar los flujos de efectivo teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento financiero pero no tendr en cuenta las prdidas crediticias futuras. El clculo de la tasa de inters efectivo incluye todas las comisiones y puntos pagados o recibidos que formen parte integral de la tasa de inters efectivo. Los costos de transaccin incluyen costos incrementales que son directamente atribuibles a la adquisicin o emisin de un activo o pasivo financiero. Los ingresos y gastos por intereses presentados en el estado de resultados integrales incluyen:2 inters sobre activos y pasivos financieros al costo amortizado calculado sobre una base de inters efectivo; la parte eficaz de cambios en el valor razonable durante la calificacin de derivados de cobertura designados en coberturas de flujo de efectivo de variabilidad en los flujos de efectivo de inters, en el mismo perodo en que los flujos de efectivo cubiertos afectan los ingresos/gastos por intereses; la parte ineficaz de los cambios en el valor razonable de los derivados de cobertura calificados designados en coberturas de flujos de efectivo de riesgo de tasa de inters; y los cambios en el valor razonable durante la calificacin de derivados (incluyendo la ineficacia de la cobertura) y las partidas de cobertura relacionadas en coberturas de valor razonable del riesgo de tasas de inters.
40
Nota Referencia
1.
Nota explicativa
En estos estados financieros ilustrativos, el ingreso de negociacin neto: incluye el efecto total en el estado de resultados (ganancias y prdidas) para los activos y pasivos para negociacin (incluyendo derivados mantenidos para negociacin); y no incluye el efecto en el estado de resultados de los derivados que son mantenidos para propsitos de administracin de riesgos.
2.
En estos estados financieros ilustrativos, el resultado neto proveniente de otros instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados: incluye el efecto total en el estado de resultados de activos financieros medidos obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados distintos de los mantenidos para negociacin; incluye el efecto total en el estado de resultado de activos y pasivos designados como tales en el reconocimiento inicial; y incluye las ganancias y prdidas realizadas y no realizadas por derivados mantenidos para propsitos de administracin de riesgos, pero que no forman parte de una relacin de cobertura calificada.
Sin embargo, otras presentaciones son posibles.
41
Referencia 3.
NIIF 7.21, B5(e), NIC 18.35(a)

Criterios contables aplicados (continuacin)
Inters (continuacin)
Los ingresos y gastos por intereses de todos los activos y pasivos para negociacin son considerados incidentales para las operaciones de negociacin del Grupo y son presentados junto con todos los otros cambios en el valor razonable de los activos y pasivos para negociacin en el ingreso de negociacin neto. Los cambios en el valor razonable de otros derivados mantenidos para propsitos de administracin de riesgos, y otros activos y pasivos financieros reconocidos al valor razonable con cambios en resultados, son presentados en el resultado neto proveniente de otros instrumentos financieros reconocidos al valor razonable con cambios en resultados en el estado del resultado integral. Antes del 1 de abril de 2010, los ingresos por intereses por instrumentos de inversin disponibles para la venta calculados sobre una base de inters efectivo tambin se incluyeron en los ingresos por inters.
(c)
NIIF 7.21, NIC 18.35(a)
(d) Honorarios y comisiones
Los ingresos y gastos por honorarios y comisiones que son integrales a la tasa de inters efectivo en un activo y pasivo financiero son incluidos en la valoracin de la tasa de inters efectivo. Otros ingresos por honorarios y comisiones, incluyendo honorarios por mantenimiento de cuentas, honorarios por administracin de inversiones, comisiones por ventas, honorarios de colocacin y honorarios por sindicacin, son reconocidos a medida que se prestan los servicios. Cuando no se espera que los compromisos de prstamo generen la reduccin de un prstamo, los honorarios por compromisos de prstamo son reconocidos sobre una base lineal durante el perodo del compromiso. Otros gastos por honorarios y comisiones se relacionan principalmente con honorarios por transacciones y servicios, los que son registrados en gastos a medida que se reciben los servicios.
NIIF 7.21, B5(e)
(e)
Ingreso de negociacin neto1

El ingreso de negociacin neto incluye las ganancias menos las prdidas relacionadas con activos y pasivos para negociacin, e incluye todos los cambios en el valor razonable realizados y no realizados, intereses, dividendos y diferencias de cambio de moneda extranjera.
NIIF 7.21, B5(e)
(f)
Resultado neto proveniente de otros instrumentos financieros a valor razonable2

El resultado neto proveniente de otros instrumentos financieros al valor razonable con cambios en resultados se relaciona con derivados mantenidos para propsitos de administracin de riesgos que no forman parte de relaciones de cobertura calificadas y de activos y pasivos financieros designados al valor razonable con cambios en resultados, e incluye todos los cambios en el valor razonable realizados y no realizados, intereses, dividendos y diferencias de cambio de moneda extranjera.
NIIF 7.21
(g) Dividendos
El ingreso por dividendos se reconoce cuando se establece el derecho a recibir ingresos. Generalmente, corresponde a la antigua fecha de los dividendos por instrumentos de patrimonio. Los dividendos se reflejan como un componente del ingreso de negociacin neto, el resultado neto proveniente de otros instrumentos financieros llevados al valor razonable con cambios en resultado basado en la clasificacin subyacente del instrumento de patrimonio. Los dividendos de instrumentos de patrimonio designados al valor razonable con cambios en otro resultado integral se presentan en otros ingresos de actividades ordinarias en el resultado a menos que el dividendo represente claramente una recuperacin de parte del costo de la inversin, en cuyo caso se presenta en el otro resultado integral. Antes del 1 de abril de 2010, los dividendos de instrumentos de patrimonio disponibles para la venta tambin se presentaban en otros ingresos de actividades ordinarias.
42
Nota
1.
Referencia
Nota explicativa
Las NIIF no contienen guas especficas sobre cmo contabilizar las cuotas que se consideraban contingentes al inicio del arrendamiento, pero que se confirman posteriormente. El tratamiento del arrendamiento contingente es discutido en nuestra publicacin Las NIIF comentadas (5.1.390.30).
43
Referencia 3.
NIC 17.33, SIC-15.3

Los pagos realizados bajo arrendamientos operacionales se reconocen en resultados bajo el mtodo lineal durante el perodo del arrendamiento. Los incentivos por arrendamiento recibidos son reconocidos como parte integral del gasto total por arrendamiento durante el perodo de ste. Los pagos mnimos por arrendamientos realizados bajo arrendamientos financieros son distribuidos entre los gastos financieros y la reduccin de los pasivos pendientes. Los gastos financieros son registrados en cada perodo durante el perodo de arrendamiento para as generar una tasa de inters peridica sobre el saldo pendiente de los pasivos. Los pagos por arrendamiento contingentes1 son contabilizados mediante la revisin de los pagos mnimos por arrendamiento durante el perodo restante cuando se confirma el ajuste del arrendamiento.
(h) Pago por arrendamiento
NIC 17.25
(i)
NIC 12.58
Gasto por impuesto

El gasto por impuesto est compuesto por impuestos corrientes e impuestos diferidos. Los impuesto corrientes y los impuestos diferidos son reconocidos en resultados en tanto que estn relacionados con partidas reconocidas directamente en el patrimonio o en otro resultado integral. El impuesto corriente es el impuesto esperado por pagar o por cobrar por la renta imponible del ejercicio, usando tasas impositivas aprobadas o a punto de ser aprobadas a la fecha del balance, y cualquier ajuste al impuesto por pagar en relacin con aos anteriores. El impuesto corriente por cobrar tambin incluye cualquier pasivo por impuesto originado de la declaracin de dividendos. Los impuestos diferidos son reconocidos por las diferencias temporarias existentes entre el valor en libros de los activos y pasivos para propsitos de informacin financiera y los montos usados para propsitos tributarios. Los impuestos diferidos no son reconocidos para: el reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transaccin que no es una combinacin de negocios, y que no afect ni a la ganancia o prdida contable o imponible; las diferencias relacionadas con inversiones en subsidiarias y en negocios conjuntos en la medida que probablemente no sern reversados en el futuro; y las diferencias temporarias tributables que surgen del reconocimiento inicial de una plusvala. Los impuestos diferidos son valorizados a las tasas impositivas que se espera aplicar a las diferencias temporarias cuando son reversadas, basndose en las leyes que han sido aprobadas o a punto de ser aprobadas a la fecha del balance.
NIC 12.46
NIC 12.22(c), 39
NIC 12.71, 74
Los activos y pasivos por impuestos diferidos son ajustados si existe un derecho legal exigible de ajustar los pasivos y activos por impuestos corrientes, y estn relacionados con los impuestos a las ganancias aplicados por la misma autoridad tributaria sobre la misma entidad tributable, o en distintas entidades tributarias, pero pretenden liquidar los pasivos y activos por impuestos corrientes en forma neta, o sus activos y pasivos tributarios sern realizados al mismo tiempo. Los impuestos adicionales que surjan de la distribucin de dividendos hecha por el Banco son reconocidos al mismo tiempo que se reconocen los pasivos destinados a pagar el dividendo relacionado. Un activo por impuestos diferidos es reconocido por las prdidas tributarias no utilizadas, los crditos tributarios y las diferencias temporarias deducibles, en la medida en que sea probable que las ganancias imponibles futuras estn disponibles contra las que pueden ser utilizadas. Los activos por impuestos diferidos son revisados en cada fecha de balance y son reducidos en la medida que no sea probable que los beneficios por impuestos relacionados sean realizados.
44
Nota
1.
Referencia
NIIF 9. 4.1.1(a), B4.1.1, B4.1.2
Nota explicativa
La evaluacin del objetivo del modelo de negocio de una entidad para gestionar los activos financieros no se basa en las intenciones de la administracin respecto a un instrumento individual sino que se determina a un nivel ms alto de acumulacin. Esta evaluacin del objetivo del modelo del negocio debera reflejar el modo en el que la entidad gestiona su negocio (o negocios). Una entidad informante puede tener ms de un modelo de negocios para gestionar los activos financieros. Este tema se discute en nuestra publicacin Las NIIF comentadas (3.6A.50). En nuestra visin, al efectuar esta evaluacin, la entidad debera considerar el objetivo indicado de la NIIF 9 de proveer informacin relevante y de ayuda para los usuarios de los estados financieros para su evaluacin de los montos, la oportunidad y la incertidumbre de los flujos de efectivo futuros de la entidad. Mientras ms prevea el modelo de negocios mantener los activos financieros por un perodo amplio o hasta su vencimiento para recaudar los flujos de efectivo contractuales, ms relevante y de ayuda es la informacin del costo amortizado. En cambio, mientras ms un modelo de negocio prevea las ventas de activos significativamente antes del vencimiento, menos relevante y de ayuda se hace la informacin del costo amortizado y ms relevante y de ayuda es la informacin del valor razonable. Creemos que los siguientes factores se encuentran entre los que la entidad puede considerar al evaluar una cartera de activos: las polticas y los objetivos de la administracin para la cartera y la operacin de dichas polticas en la prctica; cmo evala la administracin el rendimiento de la cartera; si la estrategia de la administracin se centra en recibir ingresos por intereses contractuales; el grado de frecuencia de ventas de activos esperadas; las razones para las ventas de activos; y si los activos que se venden se mantienen por un perodo prolongado en relacin a su vencimiento contractual o se venden prontamente despus de la adquisicin o un tiempo prolongado antes del vencimiento.
2.
NIIF 9.4.1.1
Este asunto se discute en nuestra publicacin Las NIIF comentadas (3.6A.50.50).

3. NIIF 9.4.1.5
En el reconocimiento inicial, se puede designar un activo financiero como medido al valor razonable con cambios en resultados si hacindolo elimina o reduce significativamente una incoherencia de medicin o reconocimiento (algunas veces denominada asimetra contable) que surgira en otro caso de la medicin de los activos o pasivos o del reconocimiento de las ganancias o prdidas de los mismos sobre bases diferentes. Estos estados financieros ilustrativos demuestran esta opcin de valor razonable a travs de instrumentos de inversin en los que el Grupo retiene las posiciones derivadas respectivas que no se designan en una relacin de cobertura y en la que la designacin de los instrumentos de inversin a valor razonable con cambios en resultado elimina o reduce significativamente una asimetra contable (ver la nota 23).
45
Referencia 3.
NIIF 7.21 NIIF 7.B5(c)

Inicialmente, el Grupo reconoce prstamos y avances, depsitos, instrumentos de deuda emitidos y pasivos subordinados en la fecha en que se originaron. Todos los otros activos y pasivos (incluidos activos y pasivos designados al valor razonable con cambios en resultados) son reconocidos inicialmente a la fecha de negociacin en que el Grupo se vuelve parte de las disposiciones contractuales del instrumento. Un activo o pasivo financiero es valorizado inicialmente al valor razonable ms, en el caso de una partida no valorizada posteriormente al valor razonable con cambios en resultados, los costos de transaccin que son atribuibles directamente a su adquisicin o emisin.
(j) (i)
Activos y pasivos financieros Reconocimiento y medicin inicial
(ii) Clasificacin
Activos financieros Poltica aplicable desde el 1 de abril de 2010 Inicialmente, un activo financiero es clasificado como medido a costo amortizado o valor razonable. Un activo financiero deber medirse al costo amortizado si se cumplen las dos condiciones siguientes: El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos para obtener los flujos de efectivo contractuales; y Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son nicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.
NIIF 9.4.1.2
Si un activo financiero no cumple estas dos condiciones, es medido a valor razonable. El Grupo evala un modelo de negocio a nivel de la cartera ya que refleja mejor el modo en el que es gestionado el negocio y en que se provee informacin a la administracin.
NIIF 9.B4.1.1, B4.1.2
Al evaluar1, 2 si un activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos para recolectar los flujos de efectivo contractuales, el Grupo considera: las polticas y los objetivos de la administracin para la cartera y la operacin de dichas polticas en la prctica; cmo evala la administracin el rendimiento de la cartera; si la estrategia de la administracin se centra en recibir ingresos por intereses contractuales; el grado de frecuencia de ventas de activos esperadas; las razones para las ventas de activos; y si los activos que se venden se mantienen por un perodo prolongado en relacin a su vencimiento contractual o se venden prontamente despus de la adquisicin o un tiempo prolongado antes del vencimiento.
Los activos financieros mantenidos para negociacin no son mantenidos dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener el activo para recolectar los flujos de efectivo contractuales.
NIIF 7.21, B5(aa)
El Grupo ha designado ciertos activos financieros al valor razonable con cambios en resultados3 debido a que la designacin elimina o reduce significativamente una asimetra contable que podra surgir de otro modo. La Nota 7 establece el monto de cada clase de activo financiero que ha sido designada a valor razonable con cambios en resultados. La nota relacionada con la clase de activo correspondiente establece la descripcin de la base para cada designacin. La Nota 7 tambin establece la conciliacin entre las clases de activos financieros y las categoras de medicin.
46
Nota
1.
Referencia
NIC 39.9,11A
Nota explicativa
Bajo la NIC 39 los activos financieros o financieros (distintos de los clasificados como mantenidos para negociacin) pueden ser designados en el momento del reconocimiento inicial como al valor razonable con cambios en resultados, en cualquiera de las siguientes circunstancias, si ellos: eliminan o reducen significativamente alguna incoherencia en la medicin o en el reconocimiento (una asimetra contable) que de otra manera surgira al utilizar diferentes criterios para medir activos y pasivos, o para reconocer ganancias y prdidas en los mismos sobre bases diferentes; forman parte de un grupo de activos financieros y/o pasivos financieros que es gestionado y donde el rendimiento es evaluado y reportado a la administracin clave en una base de valor razonable de acuerdo con una estrategia de inversin o de gestin del riesgo que la entidad tenga documentada; y son contratos hbridos donde una entidad puede designar a todo el contrato hbrido al valor razonable con cambios en resultados.
Estos estados financieros ilustrativos demuestran esta opcin de valor razonable mediante: valores de inversin donde el Grupo mantenga posiciones de derivados relacionados que no estn designadas en una relacin de cobertura, y donde la designacin de valores de inversin al valor razonable con cambios en resultados elimine o reduzca significativamente una asimetra contable ver nota 23; y activos del segmento de la banca de inversiones que sean gestionados y evaluados segn el criterio del valor razonable conforme a una gestin del riesgo o estrategia de inversin documentadas del Grupo ver nota 22.
47
Referencia 3.
NIIF 7.21

Activos financieros Poltica aplicable desde el 1 de abril de 2010 (continuacin) El Grupo ha escogido presentar en otro resultado integral los cambios en el valor razonable de ciertas inversiones en instrumentos de patrimonio que no se mantienen para negociacin ver la poltica contable 3(o). Los activos financieros no se reclasifican con posterioridad al reconocimiento inicial, excepto cuando el Grupo cambia su modelo de negocio para gestionar los activos financieros. Activos financieros Poltica aplicable antes del 1 de abril de 2010 Inicialmente, un activo financiero fue clasificado en una de las siguientes categoras: prstamos y partidas por cobrar; mantenido hasta el vencimiento; disponible para la venta; a valor razonable con cambios en resultados y dentro de la categora como: - mantenido para negociacin; o - designado a valor razonable con cambios en resultados.
(j) Activos y pasivos financieros (continuacin) (ii) Clasificacin (continuacin)
NIIF 9.4.4.1
Ver las polticas contables 3(k), (l), (n) y (o).

NIIF 7.21, B5(aa)
El Grupo design los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados1 en las siguientes circunstancias: los activos fueron gestionados, evaluados e informados internamente sobre la base del valor razonable; la designacin elimin o redujo significativamente una asimetra contable que podra haber surgido de otro modo; o el activo contena un derivado implcito que modific significativamente los flujos de efectivo que de otro modo habran sido requeridos bajo el contrato.
La Nota 7 establece el monto de cada clase de activo financiero que ha sido designado a valor razonable con cambios en resultados. Una descripcin de la base para cada designacin se establece en la nota para la clase de activo correspondiente.
NIC 39.50, 50B, 50D
Los activos para negociacin no fueron reclasificados con posterioridad a su reconocimiento inicial, excepto que los activos para negociacin no derivados, diferentes de los designados a valor razonable con cambios en resultados inicialmente, pueden haber sido reclasificados mediante detraccin de la categora de valor razonable con cambios en resultados, es decir, la categora para negociacin, si ya no eran mantenidos para ser vendidos o recomprados en un perodo cercano y se cumpla alguna de las siguientes condiciones. si el activo financiero hubiera cumplido la definicin de prstamos y partidas por cobrar (si no se hubiera requerido clasificar el activo financiero como mantenido para negociacin en el reconocimiento inicial), podra ser reclasificado si el Grupo tiene la intencin y capacidad de mantener el activo financiero durante el futuro previsible o hasta el vencimiento. si el activo financiero hubiera cumplido la definicin de prstamos y partidas por cobrar, podra ser reclasificado mediante detraccin de la categora para negociacin slo en raras circunstancias.
NIC 39.50E
Un activo financiero que fue clasificado como disponible para la venta que hubiera cumplido la definicin de prstamos y partidas por cobrar si no hubiese sido designado como disponible para la venta, puede ser reclasificado mediante detraccin de la categora disponible para la venta a la categora de prstamos y partidas por cobrar si la entidad tiene la intencin y capacidad de mantener el activo financiero durante el futuro previsible o hasta el vencimiento. La Nota 7 tambin establece la conciliacin entre las clases de activos financieros y las categoras de medicin.
48
Nota
1.
Referencia
NIC 39.9, 11A
Nota explicativa
Bajo la NIC 39 y la NIIF 9 los activos financieros o financieros (distintos de los clasificados como mantenidos para negociacin) pueden ser designados en el momento del reconocimiento inicial como al valor razonable con cambios en resultados, en cualquiera de las siguientes circunstancias, si ellos: eliminan o reducen significativamente alguna incoherencia en la medicin o en el reconocimiento (una asimetra contable) que de otra manera surgira al utilizar diferentes criterios para medir activos y pasivos, o para reconocer ganancias y prdidas en los mismos sobre bases diferentes; forman parte de un grupo de activos financieros y/o pasivos financieros que es gestionado y donde el rendimiento es evaluado y reportado a la administracin clave en una base de valor razonable de acuerdo con una estrategia de inversin o de gestin del riesgo que la entidad tenga documentada; y son contratos hbridos donde una entidad puede designar a todo el contrato hbrido al valor razonable con cambios en resultados.
Estos estados financieros ilustrativos demuestran esta opcin de valor razonable mediante documentos estructurados de tasa fija que incluyen un derivado implcito y donde el Grupo ha escogido designar todo el contrato a valor razonable ver nota 30.
49
Referencia
NIIF 7.21

3. Criterios contables aplicados (continuacin) (j) Activos y pasivos financieros (continuacin)
(ii) Clasificacin (continuacin)
Pasivos financieros El Grupo clasifica sus pasivos financieros como medidos a costo amortizado o a valor razonable con cambios en resultados. Ver las polticas contables 3(l), (u). El Grupo ha designado los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados1 cuando los pasivos contienen derivados implcitos que modifican significativamente los flujos de efectivo que de otro modo seran requeridos bajo el contrato. La Nota 7 establece el monto de cada clase de pasivos financieros que han sido designados a valor razonable con cambios en resultados. Una descripcin de la base para cada designacin se establece en la nota para la clase de pasivo correspondiente. Las garantas y compromisos financieros para conceder un prstamo a una tasa de inters inferior a la del mercado se miden posteriormente al que resulte ms alto entre el monto determinado de acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes y el monto reconocido inicialmente menos, cuando sea apropiado, la amortizacin acumulada reconocida de acuerdo con la NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias. Ver la poltica contable 3(w). La Nota 7 establece la conciliacin entre las clases de pasivo financiero y las categoras de medicin.
NIIF 7.21, B5(a)
NIC 39.4 (c), 47(c), (d) NIIF 9.4.2.1(c), (d)
(iii) Baja
El Grupo da de baja en su balance un activo financiero cuando expiran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero, o cuando transfiere el activo financiero durante una transaccin en que se transfieren substancialmente todos los riesgos y beneficios de propiedad del activo financiero o en la que el Grupo no transfiere ni retiene substancialmente todos los riesgos y beneficios de propiedad y no retiene el control del activo financiero. Toda participacin en activos financieros transferidos que es creada o retenida por el Grupo es reconocida como un activo o un pasivo separado en el estado de situacin financiera. Cuando se da de baja en cuentas un activo financiero, la diferencia entre el valor en libros del activo (o el valor en libros asignado a la porcin del activo transferido) y la contraprestacin recibida (incluyendo cualquier activo nuevo obtenido menos cualquier pasivo nuevo asumido) se reconoce en resultados. Adems, antes del 1 de abril de 2010 cualquier ganancia o prdida acumulativa que haya sido reconocida en otro resultado integral, tambin se reconoci en resultados. El Grupo participa en transacciones mediante las que transfiere activos reconocidos en su estado de situacin financiera pero retiene todos o casi todos los riesgos y beneficios de los activos transferidos o una porcin de ellos. Si todos o sustancialmente todos los riesgos y beneficios son retenidos, los activos transferidos no son eliminados. Por ejemplo, las transferencias de activos con retencin de todos o sustancialmente todos los riesgos y beneficios incluyen prstamos de valores y acuerdos de recompra. Cuando los activos son vendidos a terceros con una tasa total concurrente de swap de rendimientos sobre los activos transferidos, la transaccin es contabilizada como una transaccin de financiamiento asegurada similar a las transacciones de recompra puesto que el Grupo retiene todos o casi todos los riesgos y beneficios relacionados con la propiedad de los activos.
50
51
Referencia

3. Criterios contables aplicados (continuacin)
(j) Activos y pasivos financieros (continuacin) (iii) Baja (continuacin)
En transacciones en donde el Grupo no retiene ni transfiere de manera sustancial todos los riesgos y ventajas de la propiedad de un activo financiero y retiene control sobre ste, el Grupo contina reconociendo el activo en la medida de su participacin continua, determinada en la medida que est expuesto a cambios en el valor del activo transferido. En ciertas transacciones el Grupo retiene la obligacin de prestar servicios por el activo financiero transferido por un honorario. El activo transferido es eliminado si cumple con los criterios de eliminacin. Se reconoce un activo o pasivo en el balance por el contrato de servicios, dependiendo de si los honorarios por los servicios son ms adecuados (activo) o son menos adecuados (pasivo) para llevar a cabo los servicios. El Grupo elimina un pasivo financiero cuando sus obligaciones contractuales se cancelan o expiran. El Grupo securitiza diversos activos financieros de consumo y comerciales, lo que generalmente resulta en la venta de estos activos a entidades de cometido especfico, las que sucesivamente emiten los instrumentos a los inversionistas. La participacin en los activos financieros securitizados puede ser retenida en la forma de tramos de bajo riesgo o subordinados, operaciones slo de inters u otros intereses residuales (intereses retenidos). Los intereses retenidos son registrados principalmente en instrumentos de inversin disponibles para la venta y reconocidos a valor razonable. Las ganancias o prdidas por securitizacin dependen en parte del valor en libros de los activos financieros transferidos, ubicados entre los activos financieros dados de baja y los intereses retenidos en base a sus valores razonables relativos a la fecha de la transferencia. Las ganancias o prdidas por securitizacin son registradas en otros ingresos. Los intereses retenidos se miden a costo amortizado o a valor razonable reconociendo en resultados los cambios en el valor razonable. Antes del 1 de abril de 2010, los intereses retenidos fueron reconocidos principalmente en instrumentos de inversin disponibles para la venta y medidos a valor razonable.
NIIF 7.21
(iv) Compensacin
Los activos y pasivos financieros son objeto de compensacin, de manera que se presente en el balance su monto neto, cuando y slo cuando el Grupo tenga el derecho, exigible legalmente, de compensar los montos reconocidos y tenga la intencin de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultneamente. Los ingresos y gastos son presentados netos slo cuando lo permiten las normas de contabilidad, o en el caso de ganancias y prdidas que surjan de un grupo de transacciones similares como la actividad de negociacin del Grupo.
(v) Valorizacin del costo amortizado
El costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero es la medida inicial de dicho activo o pasivo menos los reembolsos del principal, ms o menos la amortizacin acumulada calculada con el mtodo de la tasa de inters efectivo de cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminucin por deterioro.
52
53
Referencia 3.

Valor razonable es el monto por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua.
(j) Activos y pasivos financieros (continuacin) (vi) Medicin de valor razonable
NIIF 7.27
Cuando est disponible, el Grupo estima el valor razonable de un instrumento usando precios cotizados en un mercado activo para ese instrumento. Un mercado es denominado como activo si los precios cotizados se encuentran fcil y regularmente disponibles y representan transacciones reales y que ocurren regularmente sobre una base independiente. Si el mercado de un instrumento financiero no fuera activo, el Grupo determinar el valor razonable utilizando una tcnica de valoracin. Entre las tcnicas de valoracin se incluye el uso de transacciones de mercado recientes entre partes interesadas y debidamente informadas que acten en condiciones de independencia mutua, si estuvieran disponibles, as como las referencias al valor razonable de otro instrumento financiero sustancialmente igual, el descuento de flujos de efectivo y los modelos de fijacin de precios de opciones. La tcnica de valoracin escogida har uso, en el mximo grado, de informaciones obtenidas en el mercado, utilizando la menor cantidad posible de datos estimados por el Grupo, incorporar todos los factores que consideraran los participantes en el mercado para establecer el precio, y ser coherente con las metodologas econmicas generalmente aceptadas para calcular el precio de los instrumentos financieros. Las variables utilizadas por la tcnica de valoracin representan de forma razonable expectativas de mercado y reflejan los factores de rentabilidad-riesgo inherentes al instrumento financiero. Peridicamente, el Grupo revisar la tcnica de valoracin y comprobar su validez utilizando precios procedentes de cualquier transaccin reciente y observable de mercado sobre el mismo instrumento o que estn basados en cualquier dato de mercado observable y disponible.
NIIF 7.28(a)
La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero, al proceder a reconocerlo inicialmente, es el precio de la transaccin, es decir, el valor razonable de la contraprestacin entregada o recibida, a menos que el valor razonable de ese instrumento se pueda poner mejor de manifiesto mediante la comparacin con otras transacciones de mercado reales observadas sobre el mismo instrumento (es decir, sin modificar o presentar de diferente forma el mismo) o mediante una tcnica de valoracin cuyas variables incluyan solamente datos de mercados observables. Cuando el precio de la transaccin entrega la mejor evidencia de valor razonable en el reconocimiento inicial, el instrumento financiero es valorizado inicialmente al precio de la transaccin y cualquier diferencia entre este precio y el valor obtenido inicialmente del modelo de valoracin es reconocida posteriormente en resultado dependiendo de los hechos y circunstancias individuales de la transaccin, pero no despus de que la valoracin est completamente respaldada por los datos de mercados observables o que la transaccin sea terminada. Cualquier diferencia entre el valor razonable al reconocimiento inicial y el monto que se determinara a esa fecha usando una tcnica de valoracin en una situacin en la que la valoracin depende de los parmetros observables no se reconoce en resultados de inmediato sino que se reconoce durante la vida del instrumento sobre una base apropiada o cuando el instrumento es rescatado, transferido o vendido o el valor razonable se hace observable. Los activos y posiciones largas o compradoras son valorizados al precio de demanda; los pasivos y las posiciones cortas o deudoras son valorizadas al precio de oferta. Cuando el Grupo tiene activos y pasivos que compensan riesgos de mercado entre s, se usan precios de medios mercado como una base para establecer los valores razonables para las posiciones de riesgo compensadas, y aplicar el precio de oferta o demanda para la posicin abierta neta, segn resulte adecuado. Los valores razonables reflejan el riesgo de crdito del instrumento e incluyen ajustes para tomar en cuenta el riesgo de crdito del Grupo y la contraparte, segn resulte adecuado. Las estimaciones del valor razonable obtenidas a partir de modelos son ajustadas por cualquier otro factor, como incertidumbres en el riesgo o modelo de liquidez, en la medida que el Grupo crea que otra entidad participante del mercado las tome en cuenta al determinar el precio de una transaccin.
54
55
Referencia 3.

Poltica aplicable desde el 1 de abril de 2010 El Grupo evala en cada fecha de balance si existe evidencia objetiva de que los activos financieros llevados al costo amortizado estn deteriorados. Un activo financiero o un grupo de activos financieros estn deteriorados si existe evidencia objetiva que demuestre que un evento que causa la prdida haya ocurrido despus del reconocimiento inicial del activo y ese evento tiene un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero que pueda ser estimado con fiabilidad. La evidencia objetiva de que un activo financiero est deteriorado incluye dificultad financiera significativa del prestatario o emisor, impagos o moras de parte del prestatario, reestructuracin de un prstamo o avance por parte del Grupo en condiciones que de otra manera el Grupo no considerara, indicaciones de que un prestatario o emisor entre en bancarrota, la desaparicin de un mercado activo para un instrumento, u otros datos observables relacionados con un grupo de activos tales como cambios adversos en el estado de los pagos de los prestatarios o emisores incluidos en el Grupo, o las condiciones econmicas que se correlacionen con impagos en los activos del Grupo. El Grupo considera evidencia de deterioro de prstamos y avances y de valores de inversin medidos al costo amortizado tanto a nivel de un activo especfico como colectivo. Todos los prstamos y avances significativos individualmente y los valores de inversin medidos al costo amortizado son evaluados por deterioro especfico. Todos los prstamos y avances e instrumentos de inversin significativos que se miden a costo amortizado y no se han observado deteriorados especficamente se evalan colectivamente en busca de cualquier signo de deterioro en que se haya incurrido pero que an no haya sido identificado. Los prstamos y avances y los valores de inversin medidos a costo amortizado que no sean individualmente significativos son evaluados colectivamente en busca de deterioro agrupndolos por caractersticas de riesgo similares. Al evaluar el deterioro colectivo, el Grupo utiliza los modelos estadsticos de tendencias histricas de probabilidad de incumplimiento, la oportunidad de las recuperaciones y el monto de la prdida incurrida, ajustados de acuerdo al juicio de la administracin en relacin a si las condiciones actuales de economa y crdito son tales que las prdidas reales podran ser mayores o menores que las sugeridas por los modelos histricos. Las tasas de incumplimiento, las tasas de prdida y el calendario esperado de recuperaciones futuras son regularmente referenciadas contra resultados reales para asegurar que siguen siendo apropiadas. Las prdidas por deterioro en activos reconocidos al costo amortizado es la diferencia entre el valor en libros del activo financiero y el valor presente de los pagos futuros descontados a la tasa de inters efectivo original del activo. Las prdidas son reconocidas en resultados y reflejadas en una cuenta de provisin contra prstamos y avances. El inters sobre el activo deteriorado contina siendo reconocido mediante la reversin del descuento. Cuando ocurre un hecho posterior que causa que disminuya el monto de prdida de deterioro, esta disminucin en la prdida de deterioro es reversada en resultados. El Grupo castiga ciertos prstamos y avances e instrumentos de inversin cuando se determina que son incobrables (ver nota 4).
(j) Activos y pasivos financieros (continuacin) (vii) Identificacin y medicin de deterioro

NIIF 7.B5(f)
56
57
Referencia 3. (j)
NIIF 7.B5(f)

Criterios contables aplicados (continuacin) Activos y pasivos financieros (continuacin)
Poltica aplicable antes del 1 de abril de 2010 El Grupo evala en cada fecha de balance si existe evidencia objetiva de que los activos financieros no llevados al valor razonable con cambios en resultados estn deteriorados. Un activo financiero o un grupo de activos financieros estn deteriorados si existe evidencia objetiva que demuestre que un evento que causa la prdida haya ocurrido despus del reconocimiento inicial del activo y ese evento tiene un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero que pueda ser estimado con fiabilidad. La evidencia objetiva de que un activo financiero est deteriorado (incluyendo los instrumentos de patrimonio) incluye dificultad financiera significativa del prestatario o emisor, impagos o moras de parte del prestatario, reestructuracin de un prstamo o avance por parte del Grupo en condiciones que de otra manera el Grupo no considerara, indicaciones de que un prestatario o emisor entre en bancarrota, la desaparicin de un mercado activo para un instrumento, u otros datos observables relacionados con un grupo de activos tales como cambios adversos en el estado de los pagos de los prestatarios o emisores incluidos en el Grupo, o las condiciones econmicas que se correlacionen con impagos en los activos del Grupo. Adems, un descenso significativo o prolongado en el valor razonable de una inversin en un instrumento de patrimonio por debajo de su costo tambin es una evidencia objetiva de deterioro del valor. El Grupo considera evidencia de deterioro de prstamos y avances y de valores de inversin mantenidos hasta el vencimiento tanto a nivel de un activo especfico como colectivo. Todos los prstamos y avances y los valores de inversin mantenidos hasta el vencimiento significativos a nivel individual son evaluados en busca de deterioro especfico, y los que no son reconocidos como deteriorados especficamente son posteriormente evaluados en busca de cualquier signo de deterioro en que se haya incurrido pero que an no haya sido identificado. Los prstamos y avances y los valores de inversin mantenidos hasta el vencimiento que no sean individualmente significativos son evaluados colectivamente en busca de deterioro agrupndolos por caractersticas de riesgo similares. Al evaluar el deterioro colectivo, el Grupo utiliza los modelos estadsticos de tendencias histricas de probabilidad de incumplimiento, la oportunidad de las recuperaciones y el monto de la prdida incurrida, ajustados de acuerdo al juicio de la administracin en relacin a si las condiciones actuales de economa y crdito son tales que las prdidas reales podran ser mayores o menores que las sugeridas por los modelos histricos. Las tasas de incumplimiento, las tasas de prdida y el calendario esperado de recuperaciones futuras son regularmente referenciadas contra resultados reales para asegurar que siguen siendo apropiadas. Las prdidas por deterioro en activos reconocidos al costo amortizado es la diferencia entre el valor en libros del activo financiero y el valor presente de los pagos futuros descontados a la tasa de inters efectivo original del activo. Las prdidas son reconocidas en resultados y reflejadas en una cuenta de provisin contra prstamos y avances. El inters sobre el activo deteriorado contina siendo reconocido mediante la reversin del descuento. Cuando ocurre un hecho posterior que causa que disminuya el monto de prdida de deterioro, esta disminucin en la prdida de deterioro es reversada en resultados. Las prdidas por deterioro en valores de inversin disponibles para la venta son reconocidas transfiriendo a resultado la prdida acumulada que haya sido reconocida directamente en el patrimonio neto como un ajuste de reclasificacin. La prdida acumulada que haya sido reclasificada desde otro resultado integral a los resultados es la diferencia entre el costo de adquisicin, neto de cualquier reembolso del principal o amortizacin del mismo, y el valor razonable actual, menos cualquier prdida por deterioro previamente reconocida en el resultado del perodo. Los cambios en las provisiones por deterioro atribuibles a valor temporal se ven reflejados como un componente del ingreso por intereses.
(vii) Identificacin y medicin de deterioro (continuacin)
58
Nota
1.
Referencia
Nota explicativa
En estos estados financieros ilustrativos, las clases de instrumentos financieros reflejan las actividades del Grupo. Por lo tanto, los derivados son presentados ya sea como activos o pasivos para negociacin, o como activos o pasivos de derivados mantenidos para propsitos de administracin de riesgos, para reflejar los dos usos de los derivados del Grupo. Los derivados mantenidos para propsitos de administracin de riesgos incluyen instrumentos de cobertura calificados y no calificados mantenidos para propsitos de administracin de riesgos en vez de para negociacin. Sin embargo, otras presentaciones son posibles.
59
Referencia 3.

Poltica aplicable antes del 1 de abril de 2010 (continuacin) Si en un perodo posterior, el valor razonable de un instrumento de deuda deteriorado disponible para la venta aumenta y este aumento puede ser relacionado de forma objetiva con un evento ocurrido despus de que la prdida por deterioro del valor es reconocida en el resultado del perodo, sta es reversada y el monto de la reversin es reconocido en resultados. Sin embargo, cualquier recuperacin posterior en el valor razonable de un instrumento de patrimonio clasificado como disponible para la venta, ser reconocida directamente en otro resultado integral. El Grupo castiga ciertos prstamos y avances e instrumentos de inversin cuando se determina que son incobrables (ver nota 4).
(j) Activos y pasivos financieros (continuacin) (vii) Identificacin y medicin de deterioro (continuacin)
NIC 7.46
(k) Efectivo y equivalentes al efectivo
El efectivo y equivalentes al efectivo incluye documentos y dinero disponible, saldos disponibles mantenidos con bancos centrales y activos financieros altamente lquidos con vencimientos originales de menos de tres meses, sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor razonable, y es usado por el Grupo en la administracin de sus compromisos de corto plazo. El efectivo y equivalentes al efectivo se reconocen en el estado de situacin financiera al costo amortizado.
NIIF 7.21
(l)
Los activos y pasivos para negociacin son aquellos que el Grupo adquiere o incurre principalmente para propsitos de venderlos o readquirirlos en el corto plazo, o mantiene como parte de una cartera que es manejada de forma conjunta para utilidad de corto plazo o toma de posiciones. Los activos y pasivos para negociacin son medidos a su valor razonable con cambios en el valor razonable reconocidos como parte del ingreso de negociacin neto en resultados.
Activos y pasivos para negociacin
NIIF 7.21
(m) Derivados mantenidos para propsitos de administracin de riesgos1 y contabilidad de cobertura
Los derivados mantenidos para propsitos de administracin de riesgos incluyen todos los activos y pasivos derivados que no son clasificados como activos o pasivos para negociacin. Los derivados mantenidos para propsitos de administracin de riesgos son reconocidos al valor razonable en el estado de situacin financiera. El Grupo designa ciertos derivados mantenidos para administracin de riesgos y ciertos instrumentos financieros no derivados como instrumentos de cobertura en relaciones de cobertura calificadas. En el momento de iniciar la cobertura, el Grupo documenta formalmente la relacin entre el(los) instrumento(s) de cobertura y la(s) partida(s) de cobertura, incluida la administracin de riesgos, objetivos y estrategias que la entidad asume con respecto a la cobertura, junto con el mtodo que ser usado para evaluar la efectividad de tal relacin. El grupo realiza una evaluacin, tanto al inicio de la relacin de cobertura como durante sta, si se espera que el(los) instrumento(s) de cobertura sean altamente efectivos en la realizacin de la compensacin de los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la(s) respectivas partidas de cobertura durante el perodo para el que la cobertura es diseada, y si los resultados reales de cada una estn entre un rango de 80-125 por ciento. El Grupo realiza una evaluacin de los flujos de efectivo de una transaccin esperada si dicha transaccin esperada es altamente probable y adems presenta una exposicin a las variaciones en los flujos de efectivo que podran, en ltimo trmino, afectar al resultado del ejercicio.
60
61
Referencia 3.
NIIF 7.21

Estas relaciones de cobertura se analizan a continuacin.
(m) Derivados mantenidos para propsitos de administracin de riesgos y contabilidad de cobertura (continuacin) (i) Coberturas de valor razonable
Cuando un derivado es designado como instrumento de cobertura en una cobertura de cambio en el valor razonable de activos o pasivos reconocidos o de compromisos a firme que puedan afectar el resultado, los cambios en el valor razonable son reconocidos inmediatamente en resultado junto con los cambios en el valor razonable de la partida cubierta que son atribuibles al riesgo de cobertura (en la misma lnea del estado de resultados integrales que la partida cubierta). Si el derivado venciera, fuese vendido, terminado o ejecutado o dejase de cumplir los requisitos de contabilidad de cobertura de valor razonable; o la designacin fuese revocada, la contabilidad de cobertura se descontina de manera prospectiva. Cualquier ajuste hasta este punto a una partida de cobertura para la que se usa el mtodo de inters efectivo, es amortizado en resultados como parte de la tasa de inters efectiva recalculada de la partida a lo largo de su vida restante.
(ii) Coberturas de flujo de efectivo
Cuando un instrumento es designado como el instrumento de cobertura en una cobertura de la variabilidad en los flujos de efectivo atribuibles a un riesgo particular asociado con un activo o pasivo reconocido o una transaccin prevista altamente probable que podra afectar el resultado, la porcin efectiva de cambios en el valor razonable del derivado es reconocida directamente en otro resultado integral, en la reserva de cobertura. El monto reconocido en el otro resultado integral es reclasificado a resultados como un ajuste de reclasificacin en el mismo perodo puesto que los flujos de efectivo cubiertos afectan el resultado bajo la misma partida en el estado de resultados integrales que la partida cubierta. Cualquier porcin no efectiva de cambios en el valor razonable del derivado es reconocida inmediatamente en resultados. Si el derivado venciera, fuese vendido, fuese terminado o ejecutado o dejase de cumplir los requisitos de contabilidad de cobertura de valor razonable; o la designacin fuese revocada, la contabilidad de cobertura es descontinuada de manera prospectiva. En una cobertura discontinuada de una transaccin prevista el monto acumulado reconocido en el otro resultado integral del perodo en que la cobertura era efectiva, es reclasificado desde el patrimonio a los resultados como ajuste de reclasificacin cuando la transaccin prevista ocurre y afecta los resultados. Si ya no se espera que la transaccin prevista ocurra, el saldo en otro resultado integral es reconocido inmediatamente en el resultado como ajuste de reclasificacin.
(iii) Coberturas de inversin neta
Cuando un derivado o un pasivo financiero no derivado es designado como el instrumento de cobertura en la cobertura de una inversin neta en una operacin en el extranjero, la porcin efectiva de cambios en el valor razonable del instrumento de cobertura es reconocida directamente en el otro resultado integral, en la reserva para conversin de moneda extranjera. Cualquier porcin inefectiva de cambios en el valor razonable del derivado es reconocida inmediatamente en resultados. El monto reconocido en el otro resultado integral es reclasificado a resultados como ajuste de reclasificacin por venta de la operacin en el extranjero.
62
Nota Referencia
1.
Nota explicativa
La NIIF 9 y NIC 39 no especifican los casos en que un componente del derivado implcito se presenta separado en el estado de situacin financiera. En estos estados financieros ilustrativos, el componente derivado implcito que se separe del contrato principal se presenta en la misma lnea en el estado de situacin financiera que el contrato principal. El ingreso neto sobre derivados implcitos separados se muestra tanto en el ingreso neto sobre otros instrumentos a valor razonable con cambios en resultados o en el ingreso neto por intereses, dependiendo de si el derivado es designado en una relacin de cobertura calificada. Sin embargo, otras presentaciones son posibles.
63
Referencia
NIIF 7.21

3. Criterios contables aplicados (continuacin) (m) Derivados mantenidos para propsitos de administracin de riesgos y contabilidad de cobertura (continuacin) (iv) Otros derivados que no son para negociacin
Cuando un derivado no es mantenido para negociacin, y no es designado en una relacin de cobertura calificada, todos los cambios en su valor razonable son reconocidos inmediatamente en resultados como un componente del ingreso neto en otros instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados.
NIIIF 9.4.3.2, 4.3.3
(v) Derivados implcitos
Poltica aplicable desde el 1 de abril de 20101 Los derivados pueden estar implcitos en otro acuerdo contractual (un contrato principal). El Grupo contabiliza un derivado implcito separadamente del contrato principal cuando ste no es un activo dentro del alcance de la NIIF 9 y no es registrado al valor razonable con cambios en resultados, los trminos del derivado implcito estaran de acuerdo con la definicin de un derivado si estuviesen en un contrato separado, y las caractersticas y riesgos econmicos del derivado implcito no estn relacionados de forma cercana con las caractersticas y riesgos econmicos del contrato principal. Los derivados implcitos separados se contabilizan dependiendo de su clasificacin, y se presentan en el estado de situacin financiera junto con el contrato principal. Poltica aplicable antes del el 1 de abril de 20101 Los derivados pueden estar implcitos en otro acuerdo contractual (un contrato principal). El Grupo contabiliza un derivado implcito separadamente del contrato principal cuando ste no es llevado al valor razonable con cambios en resultados, los trminos del derivado implcito estaran de acuerdo con la definicin de un derivado si estuviesen en un contrato separado, y las caractersticas y riesgos econmicos del derivado implcito no estn relacionados de forma cercana con las caractersticas y riesgos econmicos del contrato principal. Los derivados implcitos separados se contabilizan dependiendo de su clasificacin, y se presentan en el estado de situacin financiera junto con el contrato principal.
NIC 39.11
NIIF 7.21
(n) Prstamos y avances
Poltica aplicable desde el 1 de abril de 2010 Los prstamos y avances son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables distintos de los instrumentos de inversin que no son mantenidos para negociacin. Cuando el Grupo es el arrendador en un contrato de arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo al arrendatario, el activo es clasificado como un arrendamiento financiero y una partida por cobrar, y un monto igual al de la inversin neta en el arrendamiento es reconocido y presentado dentro de prstamos y avances. Cuando el Grupo adquiere un activo financiero y simultneamente participa en un acuerdo de reventa del activo (o un activo sustancialmente similar) a un precio fijo en una fecha futura (convenio de reventa o prstamo de acciones), el acuerdo es considerado como un prstamo o un avance, y el activo subyacente no es reconocido en los estados financieros del Grupo. Con posterioridad al reconocimiento inicial los prstamos y avances son medidos al costo amortizado usando el mtodo de inters efectivo, excepto cuando el Grupo reconoce los prstamos y avances al valor razonable con cambios en resultados segn se describe en la poltica contable 3(j)(ii).
64
65
Referencia 3.
NIIF 7.21

Poltica aplicable antes del 1 de abril de 2010 Los prstamos y avances son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no son cotizados en un mercado activo y que el Grupo no tiene la intencin de vender inmediatamente o en el corto plazo.
(n) Prstamos y avances (continuacin)
Los prstamos y avances a bancos son clasificados como prstamos y cuentas por cobrar. Los prstamos y avances a clientes incluyen: los clasificados como prstamos y cuentas por cobrar; los designados como al valor razonable con cambios en resultados; y las partidas por cobrar por arrendamientos financieros.
Los prstamos y avances clasificados como prstamos y partidas por cobrar son valorizados inicialmente al valor razonable ms los costos de transaccin directa incrementales, y posteriormente medidos a su costo amortizado usando el mtodo de inters efectivo, excepto cuando el Grupo elija designar los prstamos y avances al valor razonable reconociendo los cambios en el valor razonable de inmediato en resultados. Cuando el Grupo es el arrendador en un contrato de arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo al arrendatario, el activo es clasificado como un arrendamiento financiero y una partida por cobrar, y un monto igual al de la inversin neta en el arrendamiento es reconocido y presentado dentro de prstamos y avances. Cuando el Grupo adquiere un activo financiero y simultneamente participa en un acuerdo de reventa del activo (o un activo sustancialmente similar) a un precio fijo en una fecha futura (convenio de reventa o prstamo de acciones), el acuerdo es contabilizado como un prstamo o un avance, y el activo subyacente no es reconocido en los estados financieros del Grupo.
(o) Instrumentos de inversin

NIIF 7.21
Poltica aplicable desde el 1 de abril de 2010 Con posterioridad al reconocimiento inicial, los instrumentos de inversin son contabilizados dependiendo de su clasificacin ya sea al costo amortizado, al valor razonable con cambios en resultados o al valor razonable con cambios en otro resultado integral. Los instrumentos de inversin son medidos a costo amortizado usando el mtodo del inters efectivo si: son mantenidos dentro de un modelo de negocios con el objetivo de mantener activos para recolectar los flujos de efectivo contractuales y las condiciones contractuales del activo financiero generan, en fechas especficas, flujos de efectivo que son slo pagos de principal e inters; y no han sido designados previamente como medidos a valor razonable con cambios en resultados.
NIIF 7.21
NIIF 9.5.7.5
El Grupo elige presentar los cambios en el valor razonable de ciertas inversiones en instrumentos de patrimonio mantenidos para efectos estratgicos en otro resultado integral. La eleccin es irrevocable y es efectuada sobre la base de instrumentos individuales al reconocimiento inicial. Las ganancias y prdidas por dichos instrumentos de patrimonio nunca son reclasificadas a resultados y no se reconoce deterioro alguno en resultados. Los dividendos son reconocidos en resultados (ver la nota 12) a menos que representen claramente una recuperacin de una parte del costo de la inversin y, en este caso, son reconocidos en otro resultado integral. Las ganancias y prdidas acumuladas reconocidas en el otro resultado integral son transferidas a ganancias acumuladas en la disposicin de una inversin. Otros instrumentos de inversin son medios al valor razonable con cambios en resultados.
NIIF 9.B5.7.1
66
Nota Referencia
1.
NIC 39.9
Nota explicativa
Una entidad no podr clasificar ningn activo financiero como mantenido hasta el vencimiento cuando, durante el perodo corriente o en los dos precedentes, haya vendido o reclasificado un monto de inversiones mantenidas hasta el vencimiento que no sea insignificante, excepto por ventas o reclasificaciones en cualquiera de las siguientes circunstancias: ventas o reclasificaciones que estn tan cerca del vencimiento que los cambios en las tasas de inters del mercado no tendran un efecto significativo en el valor razonable del activo financiero; ventas o reclasificaciones que ocurran despus de que la entidad haya cobrado sustancialmente todo el capital original del activo; y ventas o reclasificaciones que sean atribuibles a un suceso aislado que no est sujeto al control de la entidad, que no sea recurrente y que no pueda haber sido razonablemente anticipado por ella.
67
Referencia 3.
NIIF 7.21

Poltica aplicable antes del 1 de abril de 2010 Con posterioridad al reconocimiento inicial, los instrumentos de inversin son contabilizados dependiendo de su clasificacin ya sea como mantenidos hasta el vencimiento, al valor razonable con cambios en resultados o disponibles para la venta.
(o) Instrumentos de inversin (continuacin)
(i)
Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento son activos financieros no derivados cuyos cobros son de cuanta fija o determinable y cuyos vencimientos son fijos, y adems la entidad tiene tanto la intencin efectiva como la capacidad de conservarlos hasta su vencimiento, y que no son designadas como al valor razonable con cambios en resultados o como disponibles para la venta. Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento son llevadas al costo amortizado usando el mtodo de inters efectivo. Cualquier venta o reclasificacin de un monto ms que insignificante de inversiones mantenidas hasta el vencimiento resultara en la reclasificacin de todas las inversiones mantenidas hasta el vencimiento como disponibles para la venta, y evita que el Grupo clasifique instrumentos de inversin como mantenidos hasta el vencimiento durante ste y los prximos dos aos financieros.1 Sin embargo, las ventas y reclasificaciones en cualquiera de las siguientes circunstancias no provocaran una reclasificacin: ventas o reclasificaciones que estn tan cerca del vencimiento que los cambios en las tasas de inters del mercado no tendran un efecto significativo en el valor razonable del activo financiero; ventas o reclasificaciones que ocurran despus de que la entidad haya cobrado sustancialmente todo el capital original del activo financiero; y ventas o reclasificaciones que sean atribuibles a un suceso aislado que no est sujeto al control de la entidad, que no sea recurrente y que no pueda haber sido razonablemente anticipado por ella.
Activos financieros mantenidos hasta el vencimiento
(ii) Valor razonable con cambios en resultados
El Grupo designa algunos de los instrumentos de inversin a valor razonable, con los cambios en el valor razonable reconocidos inmediatamente en resultados segn lo descrito por la poltica de contabilidad (j)(ii).
(iii) Activos financieros disponibles para la venta
Las inversiones disponibles para la venta son inversiones no derivadas que fueron designadas como disponibles para la venta o no son clasificadas como otra categora de activos financieros. Los valores de patrimonio no cotizados cuyo valor razonable no puede ser medido con fiabilidad fueron llevados al costo. Todas las otras inversiones disponibles para la venta son registradas a valor razonable. El ingreso por intereses fue reconocido en resultados usando el mtodo de inters efectivo. El ingreso por dividendos es reconocido en resultados cuando el Grupo tiene derechos sobre el dividendo. Las utilidades y prdidas por conversin de inversiones en instrumentos de deuda disponibles para la venta fueron reconocidas en resultados. Otros cambios en el valor razonable fueron reconocidos directamente en el resultado integral hasta que la inversin fuera vendida o se deteriorara, con lo cual las ganancias y prdidas acumulativas previamente reconocidas en otros ingresos integrales fueron reclasificadas en resultados como un ajuste por reclasificacin. Un activo financiero no derivado fue reclasificado desde la categora disponible para la venta a la categora prstamos y partidas por cobrar si de otra forma hubiese cumplido con la definicin de prstamos y partidas por cobrar si la entidad tuviese la intencin y capacidad de mantener ese activo financiero en el futuro previsible o hasta el vencimiento.
68
Nota
1.
Referencia
Nota explicativa
Si la determinacin del costo de propiedad y equipo a la fecha de transicin de la entidad a las NIIF es relevante para el entendimiento de los estados financieros, entonces la entidad puede incluir en sus polticas contables que Las partidas de propiedad y equipo son valorizadas al costo menos la depreciacin acumulada y las prdidas por deterioro acumuladas. El costo de propiedad y equipo al 1 de abril de 2004, la fecha de transicin de la entidad a las NIIF, fue determinado por referencia a su valor razonable a esa fecha.
69
Referencia 3.
NIC 16.73(a) NIC 16.30

Las partidas de propiedad y equipo son valorizadas al costo menos la depreciacin acumulada y las prdidas por deterioro acumuladas. El costo incluye gastos que son directamente atribuibles a la adquisicin del activo. El costo de activos construidos por la propia entidad incluye el costo de los materiales y la mano de obra directa, cualquier otro costo directamente atribuible al proceso de hacer que el activo sea apto para trabajar para su uso previsto, y los costos de desmantelar y remover las partidas y de restaurar el lugar donde estn ubicados y los costos por prstamos capitalizados. El costo tambin puede incluir transferencias desde el patrimonio de alguna ganancia o prdida de coberturas de flujos de efectivo calificadas de compras en moneda extranjera de propiedad y equipo. El programa de computacin adquirido, el cual est integrado a la funcionalidad del equipo relacionado, es capitalizado como parte de ese equipo. Cuando partes de una partida de propiedad y equipo poseen vidas tiles distintas, son registradas como partidas separadas (componentes importantes) de la propiedad y equipo. La ganancia o prdida en venta de una partida de propiedad y equipo se determina comparando las utilidades de la venta con el valor en libros de la partida de propiedad y equipo, y son reconocidas netas dentro de otros ingresos / otros gastos en resultados.
(p) Propiedad y equipo (i) Reconocimiento y valorizacin1
NIC 16.16
NIC 16.45
NIC 16.41, 71
NIC 40.62
(ii) Reclasificacin a propiedades de inversin
Cuando el uso del inmueble cambia de ocupado por el propietario a propiedades de inversin, el inmueble es remedido al valor razonable y reclasificado a propiedades de inversin. Cualquier aumento que surja de la remedicin es reconocido en resultados en la medida que sea la reversin de una prdida por deterioro previamente reconocida de un inmueble especfico y cualquier remanente del aumento se reconocer en otro resultado integral e incrementa el supervit de revaluacin en el patrimonio. De existir alguna prdida, se reconoce de inmediato en el resultado.
NIC 16.13
(iii) Costos posteriores
El costo de reemplazar parte de una partida de propiedad y equipo es reconocido en su valor en libros, si es posible que los beneficios econmicos futuros incorporados dentro de la parte fluyan al Grupo y su costo pueda ser medido de manera fiable. El valor en libros de la parte reemplazada se da de baja. Los costos del mantenimiento diario de la propiedad y equipo son reconocidos en resultados cuando se incurren.
NIC 16.73(b)
(iv) Depreciacin
La depreciacin es reconocida en resultados con base en el mtodo de depreciacin lineal sobre las vidas tiles estimadas de cada parte de una partida de propiedad y equipo, puesto que stas reflejan con mayor exactitud el patrn de consumo esperado de los beneficios econmicos futuros relacionados con el activo. Los activos en arrendamiento bajo arrendamientos financieros son depreciados en el perodo ms corto entre el arrendamiento y sus vidas tiles. El terreno no se deprecia. Las vidas tiles estimadas para los perodos actuales y comparativos son las siguientes:
NIC 16.73(c)
Edificios equipamiento de TI tiles y accesorios
40 aos 3 5 aos 5 10 aos
Los mtodos de depreciacin, vidas tiles y valores residuales son revisados en cada ejercicio y se ajustan si es necesario.
70
Nota
1.
Referencia
NIC 40.75(c)
Nota explicativa
Si la clasificacin de la propiedad resulta difcil, entonces la entidad debe revelar los criterios desarrollados para distinguir las propiedades de inversin de los inmuebles ocupados por el dueo y de los inmuebles que se tienen para la venta en el curso normal de las actividades del negocio. Si la entidad contabiliza la propiedad de inversin usando el modelo del costo, debe revelar el mtodo de depreciacin y las vidas tiles, o las tasas de depreciacin usadas, como tambin el valor razonable de esa propiedad de inversin.
2.
NIC 40.56, 79(a), (b), (e)
71
Referencia 3.
NIC 40.75(a)

Las propiedades de inversin son inmuebles mantenidos con la finalidad de obtener rentas por arrendamiento o para conseguir plusvala en la inversin o ambas cosas a la vez, pero no para la venta en el curso normal del negocio, uso en la produccin o abastecimiento de bienes o servicios, o para propsitos administrativos.1 El Grupo mantiene algunas propiedades de inversin como consecuencia de la actual racionalizacin de su red de sucursales de consumo. Otras propiedades han sido adquiridas mediante la aplicacin de garantas sobre prstamos y avances. Las propiedades de inversin son valorizadas al valor razonable con cualquier cambio en ese respecto reconocido en resultados bajo otro ingreso de operacin.2 Cuando el uso de un inmueble cambia, se reclasifica como propiedad y equipo, su valor razonable a la fecha de reclasificacin se convierte en su costo para su posterior contabilizacin.
(q) Propiedades de inversin
NIC 40.60
(r) (i)
Activos intangibles Plusvala

La plusvala que surge durante la adquisicin de subsidiarias se incluye en los activos intangibles. Ver la nota 2(e)(ii) para la medicin de la plusvala en el reconocimiento inicial. Con posterioridad al reconocimiento inicial la plusvala se mide al costo menos las prdidas por deterioro acumuladas.
NIC 38.74
(ii) Programas informticos
Los programas informticos adquiridos por el Grupo son contabilizados al costo menos la amortizacin acumulada y el monto acumulado de las prdidas por deterioro de valor. El gasto en programas informticos desarrollados internamente es reconocido como un activo cuando el Grupo es capaz de demostrar su intencin y capacidad para completar el desarrollo y usar el programa de manera que genere beneficios econmicos futuros, y pueda medir con fiabilidad los costos para completar el desarrollo. Los costos capitalizados de los programas informticos desarrollados internamente incluyen todos los costos atribuibles directamente al desarrollo del programa, y son amortizados durante sus vidas tiles. Los programas informticos desarrollados internamente son contabilizados al costo capitalizado menos la amortizacin acumulada y el deterioro de valor. El gasto posterior en activos de programas es capitalizado slo cuando aumentan los beneficios econmicos futuros integrados en el activo especfico con el que se relaciona. Todos los otros gastos son registrados como gastos a medida que se incurren. La amortizacin es reconocida en resultados en base al mtodo de amortizacin lineal segn la vida til estimada de los programas informticos, desde la fecha en que se encuentren disponibles para su uso puesto que stas reflejan con mayor exactitud el patrn de consumo esperado de los beneficios econmicos futuros relacionados con el activo. La vida til estimada de los programas informticos es de tres a cinco aos. Los mtodos de amortizacin, vidas tiles y valores residuales son revisados en cada ejercicio financiero y se ajustan si es necesario.
NIC 38.57, 66
NIC 38.18
NIC 38.118(a), (b)
NIC 38.104
72
Nota
1.
Referencia
SIC-27.10(b)
Nota explicativa
Cuando sea aplicable, la entidad debe revelar el tratamiento contable aplicado a cualquier cuota recibida durante un acuerdo en la forma legal de un arrendamiento, a la que no se aplica la contabilidad por arriendo debido a que el acuerdo, en su esencia, no involucra un arrendamiento. Las NIIF no especifican la lnea en el estado de resultados donde se debe presentar una prdida por deterioro. Si la entidad clasifica los gastos basados en su funcin, entonces cualquier prdida por deterioro debe ser asignada a la funcin apropiada. En nuestro punto de vista, si una prdida por deterioro no se puede asignar a una funcin, entonces se debe incluir en otros gastos, entregando informacin adicional en las notas. Este tema se discute en nuestra publicacin Las NIIF comentadas (3.10.430.20). En nuestro punto de vista, una prdida por deterioro reconocida en estados financieros intermedios publicados se debe presentar en la misma lnea en los estados financieros anuales. Este tema se discute en nuestra publicacin Las NIIF comentadas (3.10.430.30).
2.
73
Referencia 3.

(s) Activos en arrendamiento arrendatario1

Los arrendamientos en trminos de los cuales el Grupo asume sustancialmente todos los riesgos y beneficios de propiedad se clasifican como arrendamientos financieros. Tras el reconocimiento inicial, el activo en arrendamiento se valoriza al menor entre el valor razonable y el valor presente de los pagos mnimos de arrendamiento. Despus del reconocimiento inicial, el activo es contabilizado de acuerdo con la poltica contable aplicable a ste.
NIC 40.75(b)
Otros arrendamientos son operacionales y no son reconocidos en el estado de situacin financiera del Grupo.
(t)
NIC 36.9
Deterioro de activos no financieros

El valor en libros de los activos no financieros del Grupo, excluyendo propiedades de inversin y activos por impuestos diferidos, es revisado en cada fecha de balance para determinar si existe algn indicio de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto recuperable del activo. En el caso de las plusvalas y de los activos intangibles que posean vidas tiles indefinidas o que an no se encuentren disponibles para ser usados, los importes recuperables se estiman cada ao al mismo tiempo. Se reconoce una prdida por deterioro si el valor en libros de un activo o su unidad generadora de efectivo excede su importe recuperable. El importe recuperable de un activo o unidad generadora de efectivo es el valor mayor entre su valor en uso y su valor razonable, menos los costos de venta. Para determinar el valor en uso, se descuentan los flujos de efectivo futuros estimados a su valor presente usando una tasa de descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones actuales del mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos especficos que puede tener en el activo o la unidad generadora de efectivo. Para propsitos de evaluacin del deterioro, los activos que no pueden ser probados individualmente son agrupados en el grupo ms pequeo de activos que generan entradas de flujos de efectivo provenientes del uso continuo, los que son independientes de los flujos de entrada de efectivo de otros activos o unidad generadora de efectivo. Sujeto a la fecha de una prueba de valor de segmento de operacin, para propsitos de la prueba de deterioro de plusvala, las unidades generadoras de efectivo a las que se les ha asignado plusvala son sumadas de manera que el nivel al que se prueba el deterioro refleje el nivel ms bajo en el que se monitorea la plusvala para propsitos de informes internos. La plusvala adquirida durante la combinacin de negocios es asignada en las unidades generadoras de efectivo que se espera se vean beneficiadas de las sinergias de la combinacin.
NIC 36.18, 80
NIC 36.102
Los activos comunes del Grupo no generan entradas flujo de efectivo separadas y son utilizados por ms de una unidad generadora de efectivo. Los activos comunes son distribuidos a las unidades generadoras de efectivo de manera razonable y uniforme con prueba de deterioro como parte de la prueba de la unidad generadora de efectivo a la que es distribuido el activo comn. Las prdidas por deterioro son reconocidas en resultados.2 Las prdidas por deterioro reconocidas en relacin con las unidades generadoras de efectivo son asignadas primero, para reducir el valor en libros de cualquier plusvala asignada en las unidades y para luego reducir el valor en libros de otros activos en la unidad (grupos de unidades) sobre una base de prorrateo.
NIC 36.104
74
Nota
1.
Referencia
Nota explicativa
La clasificacin de instrumentos financieros como pasivos, patrimonio o una combinacin de ambos se trata en la NIC 32 Instrumentos Financieros. Presentacin y depende de los trminos contractuales de los instrumentos. Los asuntos asociados con la clasificacin de instrumentos financieros se discuten en nuestra publicacin Las NIIF comentadas (3.11.10). Las revelaciones ilustradas en este documento no fueron pensadas como una descripcin completa de las polticas que pueden ser aplicables a las acciones preferentes.
75
Referencia 3.
NIC 36.124

Una prdida por deterioro en relacin con la plusvala no se reversa. En relacin con otros activos, las prdidas por deterioro reconocidas en perodos anteriores son evaluadas en cada fecha de balance en bsqueda de cualquier indicio de que la prdida haya disminuido o haya desaparecido. Una prdida por deterioro se reversa si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el importe recuperable. Una prdida por deterioro se reversa slo en la medida que el valor en libros del activo no exceda el valor en libros que habra sido determinado, neto de depreciacin o amortizacin, si no hubiese sido reconocida ninguna prdida por deterioro.
(t)
Deterioro de activos no financieros (continuacin)
NIIF 7.21
(u) Depsitos, instrumentos de deuda emitidos y pasivos subordinados
Los depsitos, instrumentos de deuda emitidos y pasivos subordinados son las fuentes de financiamiento de la deuda del Grupo.
Cuando el Grupo vende un activo financiero y simultneamente participa en un acuerdo de recompra del activo (o un activo sustancialmente similar) a un precio fijo en una fecha futura (convenio de recompra o prstamo de acciones), el acuerdo es considerado como un depsito, y el activo subyacente sigue reconocindose en los estados financieros del Grupo. El Grupo clasifica instrumentos de capital como pasivos financieros o instrumentos de patrimonio de acuerdo con la sustancia de los trminos contractuales de los instrumentos. Las acciones preferenciales recuperables del Grupo devengan cupones no discrecionales y son recuperables por el tenedor de acciones, y por lo tanto son incluidas dentro de los pasivos subordinados.1 Con posterioridad al reconocimiento inicial los depsitos, instrumentos de deuda emitidos y pasivos subordinados son medidos al costo amortizado usando el mtodo de inters efectivo, excepto cuando el Grupo elige llevar los pasivos al valor razonable con cambios en resultados. Desde el 1 de abril de 2010, cuando el Grupo designa un pasivo financiero al valor razonable con cambios en resultados, el importe de los cambios en el valor razonable de dicho pasivo que es atribuible a sus cambios en el riesgo de crdito se presenta en otro resultado integral. En la incorporacin de un pasivo financiero designado al valor razonable con cambios en resultados, el Grupo evala si la presentacin del importe del cambio en el valor razonable del pasivo que es atribuible al riesgo de crdito en el otro resultado integral generara o incrementara una asimetra contable en el resultado. En primer lugar, se efecta la evaluacin cualitativa, sobre una base de instrumentos individuales, de si existe una relacin econmica entre las caractersticas del pasivo y las caractersticas de otro instrumento financiero que generara dicha asimetra contable. No se ha identificado dicha asimetra respecto a los pasivos financieros celebrados por el Grupo y, por ello, no se ha requerido anlisis detallado adicional.
(v) Provisiones
NIC 37.14
Una provisin se reconoce si: es resultado de un suceso pasado, el Grupo posee una obligacin legal o implcita que puede ser estimada de forma fiable y es probable que sea necesario un flujo de salida de beneficios econmicos para resolver la obligacin. Las provisiones se determinan descontando el flujo de efectivo que se espera a futuro a la tasa antes de impuestos que refleja la valoracin actual del mercado del valor del dinero y, cuando corresponda, de los riesgos especficos de la obligacin.
NIC 37.72(a)
(i)
Restructuracin
Una provisin por reestructuracin es reconocida cuando el Grupo ha aprobado un plan de reestructuracin detallado y formal, y la reestructuracin en s ya ha comenzado o ha sido pblicamente anunciada. Las prdidas de operacin futuras no son provisionadas.
76
Nota
1.
Referencia
Nota explicativa
Las NIIF no proveen guas sobre los tipos de costos especficos que sern considerados inevitables respecto de los contratos onerosos. Este tema se discute en nuestra publicacin Las NIIF comentadas (3.12.660.30).
2.
NIIF 9.4.2.1(c), NIC 39.2(e)
Una entidad puede contabilizar un contrato de garanta financiera bajo la NIIF 4 Contratos de Seguro y si ha manifestado previa y explcitamente que considera tales contratos como de seguro y ha usado la contabilidad aplicable a los contratos de seguros. En el caso de otros contratos de garanta financiera, una entidad contabiliza la garanta financiera bajo la NIIF 9 / NIC 39 inicialmente al valor razonable, y posteriormente al monto ms alto del determinado bajo la NIC 37 o el monto reconocido inicialmente, ajustado para amortizacin acumulativa de acuerdo con la NIC 18. En estos estados financieros ilustrativos, el Grupo ha contabilizado todos los contratos de garanta financiera bajo la NIIF 9 / NIC 39 en vez de la NIIF 4.
77
Referencia 3.
NIC 37.66

Una provisin para contratos de carcter oneroso es reconocida cuando los beneficios econmicos que el Grupo espera de ste son menores que los costos inevitables1 de cumplir con sus obligaciones del contrato. La provisin es valorizada al valor presente del menor entre los costos esperados para finalizar el contrato o el costo neto esperado de continuar con el contrato. Antes de establecer una provisin, el Grupo reconoce cualquier prdida por deterioro de los activos asociados con el contrato.
(v) Provisiones (continuacin) (ii) Contratos onerosos
NIIF 7.21
(w) Garantas financieras2

Las garantas financieras son contratos que exigen que el emisor efecte pagos especficos para rembolsar al tenedor por la prdida en la que se incurre cuando un deudor especfico incumpla su obligacin de pago, de acuerdo con las condiciones de un instrumento de deuda. Los pasivos de garantas financieras son reconocidos inicialmente a su valor razonable, y el valor razonable inicial es amortizado durante la vida de la garanta financiera. Posteriormente, el pasivo garantizado es registrado al mayor entre este monto amortizado y el valor presente de cualquier pago esperado cuando un pago bajo la garanta se ha vuelto probable. Las garantas financieras son incluidas dentro de otros pasivos.
NIC 19.44
(x) Beneficios a los empleados (i) Planes de contribuciones definidos
Un plan de contribucin definido es un beneficio post-empleo en el que una entidad paga contribuciones fijas a una entidad separada, y donde no tendr ninguna obligacin legal o constructiva de pagar montos adicionales. Las obligaciones por pago de contribuciones a planes de pensiones definidos se reconocen como un gasto en resultados en los perodos durante los cuales el personal presta los servicios. Las contribuciones pagadas por adelantado son reconocidas como un activo en la medida que est disponible un reembolso de efectivo o una reduccin en los pagos futuros. Las contribuciones a un plan de contribuciones definido que vencen ms de 12 meses despus del final del perodo en el que los empleados prestan los servicios se descuentan a su valor presente a la fecha de balance.
NIC 19.50, 56, 78
(ii) Planes de beneficios definidos
Un plan de beneficios definidos es un plan post-empleo distinto del plan de contribuciones definidas. La obligacin neta del Grupo relacionada con los planes de pensiones de beneficios definidos es calculada de forma separada para cada plan, calculando el monto del beneficio futuro que los empleados han ganado a cambio de sus servicios en el perodo actual y en los anteriores; y descontando ese beneficio para determinar su valor presente, menos cualquier costo de servicio pasado no reconocido y el valor razonable de cualquier activo del plan. La tasa de descuento es tasa de rendimiento a la fecha del balance de bonos con calificacin de crdito AA que poseen fechas de vencimiento cercanas a los perodos de obligaciones del Grupo. El clculo es realizado anualmente por un actuario calificado usando el mtodo de la unidad de crdito proyectado. Para determinar el monto neto en el estado de situacin financiera, toda ganancia y prdida actuarial no reconocida debido al enfoque de la banda de fluctuacin descrito a continuacin, es agregada o deducida y los costos no reconocidos del servicio pasado son deducidos.
NIC 19.120A(a)
El Grupo reconoce una porcin de las ganancias y prdidas actuariales que surgen del clculo de la obligacin del Grupo respecto de un plan en resultados durante la vida media activa esperada de los trabajadores participantes en ese plan. La porcin se determina, en la medida que cualquier ganancia o prdida actuarial no reconocida acumulativa al trmino del perodo de reporte anterior exceda el 10% del mayor valor entre el valor presente de la obligacin por beneficios definidos y el valor razonable de los activos del plan (la banda de fluctuacin). Por otro lado, las ganancias o prdidas actuariales no son reconocidas.
78
79
Referencia 3.

Cuando se mejoran los beneficios de un plan, la porcin del beneficio mejorado que tiene relacin con servicios pasados realizados por empleados es reconocida en resultados usando el mtodo lineal en el perodo promedio hasta que los beneficios sean entregados. En la medida en que los beneficios sean otorgados de forma inmediata, el gasto es reconocido inmediatamente en resultados. Cuando los clculos anteriores generan un beneficio para el Grupo, el activo reconocido est limitado al total neto de cualquier prdida actuarial no reconocida acumulativa y los costos de servicios pasados y el valor presente de cualquier beneficio disponible en la forma de cualquier reembolso procedente del plan o de reducciones en las aportaciones futuras al mismo. A fin de calcular el valor presente de los beneficios econmicos, se debe considerar cualquier requerimiento de financiamiento mnimo que sea aplicable a cualquier plan del Grupo. Un beneficio econmico est disponible para el Grupo si es realizable en la duracin del plan, o a la liquidacin de las obligaciones del plan.
(x) Beneficios a los empleados (continuacin) (ii) Planes de beneficios definidos (continuacin)
NIC 19.128
(iii) Otros beneficios a empleados de largo plazo
La obligacin neta del Grupo relacionada con los beneficios a los empleados a largo plazo que no correspondan a planes de pensiones es el monto de beneficio a futuro que los empleados han recibido a cambio de sus servicios en el perodo actual y en perodos pasados; ese beneficio se descuenta para determinar su valor presente, y el valor razonable de cualquier activo relacionado es descontado. La tasa de descuento es la tasa de rendimiento a la fecha del balance de bonos con calificacin de crdito AA que posean fechas de vencimiento cercanas a los perodos de obligaciones del Grupo y que estn denominados en la misma moneda en la que se espera que los beneficios sean pagados. El clculo es realizado usando el mtodo de la unidad de crdito proyectada. Cualquier ganancia o prdida actuarial es reconocida en resultados en el perodo que corresponda.
(iv) Beneficios por terminacin

NIC 19.133
Los beneficios por terminacin son reconocidos como gasto cuando el Grupo se ha comprometido, sin posibilidad realista de dar marcha atrs, a un plan formal detallado ya sea para dar trmino al contrato del empleado antes de la edad normal de jubilacin, o para proveer beneficios por terminacin como resultado de una oferta realizada para incentivar la renuncia voluntaria. Los beneficios por terminacin en el caso de renuncia voluntaria son reconocidas si el Grupo ha realizado una oferta incentivando la renuncia voluntaria, y es probable que la oferta sea aceptada y el nmero de empleados que lo hace puede ser estimado con fiabilidad. Si los beneficios son pagaderos ms de 12 meses despus del perodo del balance, estos son descontados a su valor presente.
NIC 19.10
(v) Beneficios a corto plazo
Las obligaciones por beneficios a los empleados a corto plazo son medidas en base no descontada y son reconocidas como gastos a medida que el servicio relacionado se provee. Se reconoce una obligacin por el monto que se espera pagar bajo el bono en efectivo a corto plazo o los planes de participacin de los empleados en las utilidades si el Grupo posee una obligacin legal o constructiva actual de pagar este monto como resultado de un servicio entregado por el empleado en el pasado y la obligacin puede ser estimada con fiabilidad.
80
Nota
1.
Referencia
NIIF 2.GI19
Nota explicativa
Las NIIF no especifican si la revalorizacin del pasivo en un acuerdo de pago basado en acciones se debe presentar como un costo de empleado o como ingreso o gasto financiero. En nuestro punto de vista, ambas presentaciones estn permitidas y la entidad debe elegir una poltica contable que sea aplicada consistentemente. Este tema se discute en nuestra publicacin Las NIIF comentadas (4.5.630.30). Cuando corresponda, la entidad debe revelar cmo determin el valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos, que sean distintos de opciones sobre acciones concedidas en transacciones en las que el valor razonable de los bienes y servicios recibidos se determin basado en el valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos. Dicha revelacin debe incluir: si el valor razonable no se hubiese determinado sobre la base de un precio de mercado observable, la forma concreta de calcularlo; si se han incorporado, y cmo, en su caso, los dividendos esperados al proceder a la determinacin del valor razonable; y si se ha incorporado, y cmo, en su caso, cualquier otra caracterstica de los instrumentos de patrimonio concedidos que se incluyera en la determinacin del valor razonable.
2.
NIIF 2.47(b)
NIIF 2.47(c)
Cuando corresponda, la entidad debe revelar cmo determin el valor razonable incremental de los acuerdos de pago basados en acciones que fueron modificados durante el perodo. El emisor de un instrumento financiero clasifica al instrumento, o sus componentes como un pasivo financiero, un activo financiero o un instrumento de patrimonio, de acuerdo con la sustancia de los acuerdos contractuales y las definiciones de la NIC 32. Las siguientes normas, interpretaciones y modificaciones han sido emitidas con fechas efectivas a partir del 1 de abril de 2010: En noviembre de 2009 el IASB revis la NIC 24 Informacin a Revelar sobre Partes Relacionadas con fecha efectiva del 1 de enero de 2011. En noviembre de 2009 el IASB emiti Prepago del Requerimiento Mnimo de Financiacin Enmiendas a la Interpretacin CINIIF 14: NIC 19 - El Lmite de un Activo por Beneficios Definidos, Obligacin de Mantener un Nivel Mnimo de Financiacin y su Interaccin con fecha efectiva del 1 de enero de 2011. En noviembre de 2009 el IASB emiti la Interpretacin CINIIF 19 Cancelacin de Pasivos Financieros con Instrumentos de Patrimonio con fecha efectiva del 1 de julio de 2010. En mayo de 2010 el IASB emiti las Mejoras a las NIIF 2010 que incluyen 11 modificaciones a 7 normas. Las fechas efectivas, la aplicacin anticipada y los requerimientos de transicin se tratan individualmente en cada norma. La mayora de las modificaciones sern efectivas el 1 de enero de 2011. Aparte de la modificacin a la NIC 1 que ha sido adoptada anticipadamente en estos estados financieros ilustrativos, las modificaciones no han sido incluidas en estos estados financieros ilustrativos bajo las nuevas normas e interpretaciones no adoptadas an, ya que el nivel apropiado de revelaciones depender de las circunstancias de cada entidad en particular. En octubre de 2010, el IASB emiti Informacin a Revelar Transferencias de Activos Financieros (Modificaciones a la NIIF 7) con fecha efectiva del 1 de julio de 2011. En diciembre de 2010 el IASB emiti Impuesto Diferido: Recuperacin de Activos Subyacentes (Modificaciones a la NIC 12) con fecha efectiva del 1 de enero de 2012. En mayo de 2011 el IASB emiti la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados; la NIIF 11 Acuerdos Conjuntos; la NIIF 12 Informacin a Revelar de Intereses en Otras Entidades; la NIIF 13 Medicin Hecha a Valor Razonable y versiones revisadas de la NIC 27 Estados Financieros Separados y la NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos con fecha efectiva del 1 de enero de 2013.
3.
NIC 32.15, 18
4.
5.
NIC 1.31
Cuando las nuevas normas, modificaciones a las normas e interpretaciones no tendrn efecto, o no tendrn importancia relativa en los estados financieros consolidados del Grupo, no es necesario incluirlas debido a que la revelacin no tendra importancia relativa.
81
Referencia 3.
NIIF 2.15, 19, 21A

El valor razonable a la fecha de otorgamiento de las concesiones de transacciones de pago basados en acciones liquidadas con instrumentos de patrimonio (es decir, opciones de acciones) entregadas a los empleados es reconocido como un gasto de los empleados, con el correspondiente aumento en el patrimonio, en el perodo en que estos tengan derecho incondicional sobre las opciones. El monto reconocido como gasto es ajustado para reflejar la cantidad de concesiones de acciones que se confieren, de manera que el monto reconocido como gasto se base en la cantidad de concesiones que efectivamente cumplen con las condiciones de servicio y de rendimiento fuera del mercado a la fecha de adjudicacin. Para las concesiones de pago basado en acciones con condiciones de no irrevocabilidad, el valor en libros a la fecha de otorgamiento del pago basado en acciones se mide para reflejar dichas condiciones y no existe ajuste por las diferencias entre los resultados esperados y reales. El valor razonable del monto a pagar a los empleados en relacin con los derechos de apreciacin de acciones, los que son acordados en efectivo, es reconocido como un gasto, con el correspondiente aumento en los pasivos, en el perodo en que los empleados tienen derecho incondicional de pago. El pasivo es revalorizado en cada fecha de balance y de liquidacin. Cualquier cambio en el valor razonable del pasivo es reconocido como gasto del personal en resultados.1, 2
(x) Beneficios a los empleados (continuacin) (vi) Pagos basados en acciones
NIIF 2.32
NIIF 7.21
(y) Capital accionario y reservas (i) Bonos perpetuos3

El Grupo clasifica los instrumentos de capital como pasivos financieros o instrumentos de patrimonio de acuerdo con la sustancia de los trminos contractuales de los instrumentos. Los bonos perpetuos del Grupo no son recuperables por los tenedores, y entregan un derecho a las distribuciones que no es acumulativo y se paga a discrecin del Directorio. Por consiguiente, son presentados como un componente de capital emitido dentro del patrimonio.
(ii) Costos de emisin de acciones
Los costos incrementales directamente atribuibles a la emisin de un instrumento de patrimonio son deducidos desde la medicin inicial de tales instrumentos.
NIC 33.10, 31
(z) Ganancias por accin
El Grupo presenta datos de las ganancias por acciones bsicas y diluidas (GPA) de sus acciones ordinarias. Las GPA bsicas se calculan dividiendo el resultado atribuible a los accionistas ordinarios del Banco por el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulacin durante el ejercicio. Las GPA diluidas se calculan ajustando el resultado atribuible a los accionistas ordinarios y el promedio ponderado de acciones ordinarias para efectos de todas las acciones potencialmente diluibles, que comprenden notas convertibles y opciones de compra de acciones concedidas a empleados.
NIIF 8.5
(aa) Informacin financiera por segmentos
Un segmento de operacin es un componente del Grupo que participa en actividades de negocios en las que puede obtener ingresos e incurrir en gastos, incluyendo los ingresos y los gastos que se relacionan con transacciones con los otros componentes del Grupo, cuyos resultados operacionales, son revisados regularmente por el Comit de Administracin del Grupo (siendo la mxima autoridad en la toma de decisiones de operacin) para tomar decisiones respecto de los recursos a ser asignados al segmento y evaluar su rendimiento, y para los que existe informacin financiera discreta disponible.
NIC 8.30, 31
(ab) Nuevas normas e interpretaciones an no adoptadas4, 5

Un conjunto de nuevas normas, enmiendas a normas e interpretaciones an no son efectivas para los perodos anuales que comienzan despus del 1 de abril de 2010 y no han sido aplicadas durante la preparacin de estos estados financieros consolidados. Se espera que ninguna de estas normas tenga un efecto sobre los estados financieros del Grupo.
82
Nota Referencia
1.
NIIF 7.1(b), 31, 35
Nota explicativa
La entidad debe revelar informacin que permita que los usuarios de sus estados financieros evalen la naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de los instrumentos financieros a los que la entidad se haya expuesto durante el periodo y lo est al final del periodo sobre el que se informa. Dichos riesgos incluyen por lo general, sin que la enumeracin sea taxativa, el riesgo de crdito, el riesgo de liquidez y el riesgo de mercado. Para cada tipo de riesgo que surja de los instrumentos financieros, una entidad revelar: (1) las exposiciones al riesgo y la forma en que stas surgen; (2) sus objetivos, polticas y procesos para la gestin del riesgo, as como los mtodos utilizados para medirlo; y (3) cualquier cambio habido en (1) o (2) desde el perodo precedente.
NIIF 7.33
NIIF 7.B6
La informacin a revelar requerida por los prrafos 31 a 42 de la NIIF 7 en relacin con la naturaleza y alcance que surgen de los instrumentos financieros se incluir en los estados financieros o mediante referencias cruzadas de los estados financieros con otro estado, como por ejemplo un comentario de la direccin o un informe sobre riesgos, que est disponible para los usuarios de los estados financieros en las mismas condiciones y al mismo tiempo que stos. La ubicacin de estas revelaciones puede verse limitada por las leyes locales. En estos estados financieros ilustrativos, estas revelaciones han sido presentadas en los estados financieros. La NIIF 7 requiere revelaciones de riesgo solamente para los instrumentos financieros. Las exposiciones a riesgos financieros provenientes de instrumentos no financieros, por ejemplo, riesgo de crdito proveniente de arrendamientos de operacin, son reveladas de forma separada si una entidad elige revelar toda su posicin de riesgo financiero.
83
Referencia
NIIF 7.31 NIIF 7.31, 32

4.
(a) Introduccin y visin general1
riesgo de crdito riesgo de liquidez riesgo de mercado riesgo operacional.
Administracin del riesgo financiero

83
83
El Grupo est expuesto a los siguientes riesgos provenientes de los instrumentos financieros:
NIIF 7.33 NIC 1.134
En esta nota se presenta informacin respecto de la exposicin del Grupo a cada uno de los riesgos mencionados, los objetivos, las polticas y los procedimientos del Grupo para medir y administrar el riesgo, y la administracin del capital por parte del Grupo.
Marco de trabajo de administracin de riesgos

El Directorio es responsable por establecer y supervisar la estructura de administracin de riesgo del Grupo. El Directorio ha creado los comits de Activos y Pasivos del Grupo (ALCO), y de Riesgo de Crdito y Operacional, responsables por el desarrollo y el monitoreo de las polticas de administracin de riesgo del Grupo en sus rea especficas. Todos los comits estn integrados por miembros ejecutivos y no ejecutivos e informan regularmente al Directorio acerca de sus actividades. Las polticas de administracin de riesgo del Grupo son establecidas con el objeto de identificar y analizar los riesgos enfrentados por el Grupo, fijar lmites y controles de riesgo adecuados, y para monitorear los riesgos y el cumplimiento de los lmites. Se revisan regularmente las polticas y los sistemas de administracin de riesgo a fin de que reflejen los cambios en las condiciones de mercado, productos y servicios ofrecidos. El Grupo, a travs de sus normas y procedimientos de administracin, pretende desarrollar un ambiente de control disciplinado y constructivo en el que todos los empleados entiendan sus roles y obligaciones. El Comit de Auditora del Grupo supervisa la manera en que la administracin monitorea el cumplimiento de las polticas y los procedimientos de administracin de riesgo del Grupo y revisa si el marco de administracin de riesgo es apropiado respecto de los riesgos enfrentados por el Grupo. Este comit es asistido por Auditora Interna en su rol de supervisin. Auditora Interna realiza revisiones regulares y ad hoc de los controles y procedimientos de administracin de riesgo, cuyos resultados son reportados al Comit de Auditora del Grupo.
NIIF 7.33
(b) Riesgo de crdito
83
El riesgo de crdito es el riesgo de prdida financiera que enfrenta el Grupo si un cliente o contraparte en un instrumento financiero no cumple con sus obligaciones contractuales, y se origina principalmente de los prstamos y avances a clientes y de otros bancos e instrumentos de inversin del Grupo. Para propsitos de reporte de administracin de riesgos, el Grupo considera y consolida todos los elementos de la exposicin al riesgo de crdito (tal como el riesgo de impago del individuo acreedor, riesgo pas y del sector). Para propsitos de administracin de riesgos, el riesgo de crdito que surge en los activos para negociacin es gestionado de forma independiente; y la informacin del mismo es revelada ms adelante. El riesgo de mercado relacionado con cambios en el valor de activos para negociacin que surge de cambios en los diferenciales de crdito de mercado aplicados a instrumentos de deuda y derivados incluidos en los activos para negociacin es administrado como un componente del riesgo de mercado. Se revela mayor informacin en la Nota 4(d) ms adelante.
84
Nota
1.
Referencia
NIIF 7.33
Nota explicativa
La naturaleza y el alcance de la informacin entregada por una entidad en esta seccin dependern en mayor parte de sus actividades con instrumentos financieros y exposicin al riesgo de crdito.
85
Referencia
NIIF 7.31

4. Administracin del riesgo financiero (continuacin)
El Directorio ha delegado la responsabilidad de supervisin del riesgo de crdito a su Comit de Crdito del Grupo. Un departamento de Crdito del Grupo, que reporta al Comit de Crdito del Grupo, es responsable de administrar el riesgo de crdito del Grupo, incluyendo: Formulacin de polticas de crdito en consulta con las unidades de negocio, que abarcan requerimientos colaterales, evaluacin de crdito, calificacin y reporte crediticio, procedimientos de documentacin y legales, y cumplimiento con los requerimientos regulatorios y estatutarios. Establecimiento de la estructura de autorizacin para la aprobacin y renovacin de lneas de crdito. Los lmites de autorizacin son asignados para los Jefes de Crdito de las unidades de negocios. Las lneas ms importantes requieren de la aprobacin del Departamento de Crdito del Grupo, el Jefe de Crdito del Grupo, el Comit de Crdito del Grupo o el Directorio segn corresponda. Revisin y evaluacin del riesgo de crdito. El Departamento de Crdito del Grupo evala todas las exposiciones de crdito que superan los lmites designados, antes de que las lneas sean comprometidas con los clientes por la unidad de negocios correspondiente. Las renovaciones y revisiones de las lneas estn sujetas a mismo proceso de revisin. Limitacin de las concentraciones de exposicin a contrapartes, lugares e industrias (en el caso prstamos y avances), y por emisor, banda de calificacin de crdito, liquidez del mercado y pas (en el caso de instrumentos de inversin). Desarrollo y mantenimiento de la calificacin de riesgos del Grupo para categorizar las exposiciones de acuerdo con el grado de riesgo de prdida financiera enfrentada y para enfocar la administracin en los riesgos que surgen. El sistema de calificacin de riesgos se usa para determinar cundo podran ser necesarias las provisiones por deterioro contra exposiciones de crdito especficas. El actual marco de calificacin de riesgos se compone de 8 clasificaciones que reflejan los diversos riesgos de incobrabilidad y las garantas disponibles u otro tipo de factor mitigante de riesgo de crditos. La responsabilidad de establecer los grados de riesgo la tiene el ejecutivo/comit que entrega la aprobacin final segn corresponda. Los grados de riesgo estn sujetos a revisiones regulares de parte del Departamento de Riesgo del Grupo. Revisin del cumplimiento de las unidades de negocios con los lmites de exposicin acordados, incluidos aquellos para industrias, riesgo pas y tipos de productos seleccionados. Se entregan informes sobre la calidad crediticia de las carteras locales al Departamento de Crdito del Grupo y se toman las acciones correctivas apropiadas. Proporcionar asesora, gua y habilidades de especialistas para las unidades de negocios con el propsito de promover las mejores prcticas de administracin de riesgos de crdito a travs de todo el Grupo.
(b) Riesgo de crdito (continuacin) Administracin de riesgos de crdito1
Se requiere que cada unidad de negocios implemente las polticas y procedimientos crediticios del Grupo, con autoridades de aprobacin de crditos delegadas del Comit de Crdito del Grupo. Cada unidad de negocios posee un jefe de Riesgo de Crdito, el cual informa a la administracin local y al Comit de Crdito del Grupo sobre todas las materias relacionadas con crditos. Cada unidad de negocios es responsable de la calidad y rendimiento de su cartera de crditos y de monitorear y controlar todos los riesgos de crdito en sus carteras, incluidos aquellos sujetos a la aprobacin central. Auditora Interna lleva a cabo auditoras regulares de unidades de negocios y procesos del Departamento de Crdito del Grupo.
86
Nota
1.
Referencia
NIIF 7.34, 36-38
Nota explicativa
La NIIF 7 requiere que la entidad revele la informacin acerca de su exposicin al riesgo en un formato basado en la informacin que se entregue internamente al personal clave de la entidad (como es definido en la NIC 24), ej.: al Directorio de la entidad o su Gerente General. La norma tambin requiere que se realicen revelaciones especficas adicionales a menos que estn cubiertas por la informacin entregada por la administracin. El ejemplo mostrado en estos estados financieros ilustrativos relacionado con el riesgo de crdito asume que la base principal para reportar al personal de la administracin clave sobre el riesgo de crdito es un anlisis del valor de cada clase de activos distintos de negociacin para cada grado de riesgo interno, y las provisiones establecidas para cubrir las prdidas por deterioro. Por lo tanto, la tabla ilustrativa de informacin cuantitativa de riesgo de crdito combina un grupo de los requerimientos especficos de la NIIF 7.36-38 con la informacin de administracin requerida bajo la NIIF 7.34. Sin embargo, otras presentaciones son posibles.
2.
NIIF 7.34
En estos estados financieros ilustrativos, los activos que son parte de una cartera que posee una provisin colectiva para deterioro son revelados separadamente, ya que esta informacin es revelada internamente a la administracin. De forma alternativa, estos activos pueden ser analizados en la categora de ni en mora ni deteriorados.
87
Referencia
NIIF 7.31

(b) Riesgo de crdito (continuacin) Exposicin al riesgo de crdito1
NIIF 7.36 NIIF 7.34(a) NIIF 7.36(a)
Nota
Prstamos y avances a clientes 2011 2010
Prstamos y avances a bancos 2011 2010
Instrumentos de Inversin 2011 2010
Valor en libros Activos al costo amortizado Deteriorados individualmente: Clasificacin 6: Deteriorados Clasificacin 7: Deteriorados Clasificacin 8: Deteriorados Monto bruto Provisin por deterioro Valor en libros Deteriorados colectivamente:2 Clasificacin 1-3: Riesgo bajo razonable Grado 4-5: Bajo observacin Clasificacin 6: Deteriorados Clasificacin 7: Deteriorados Clasificacin 8: Deteriorados Monto bruto Provisin por deterioro Valor en libros En mora pero no deteriorados: Grado 1-3: Riesgo bajo-razonable Grado 4-5: Bajo observacin Valor en libros La mora comprende: 30-60 das 60-90 das 90-180 das 180 das + Valor en libros Ni en mora ni deteriorados: Clasificacin 1-3: Riesgo bajo razonable Clasificacin 4-5: Bajo observacin Valor en libros Incluye cuentas con plazos renegociados Valor en libros costo amortizado
21, 22, 23
63.070
56.805
5.572
4.707
5.807
4.843
NIIF 7.37(b) NIIF 7.37(b) NIIF 7.37(b) NIIF 7.37(b) NIIF 7.37(b) NIIF 7.37(b)
2.920 1.460 487 4.867 21, 22 (1,453) 3.414
2.277 1.139 380 3.796 (1.324) 2.472
15 7 2 24 (12) 12
12 6 2 20 (5) 15
135 165 300 (125) 175
NIIF 7.34(a) NIIF 7.34(a) NIIF 7.34(a) NIIF 7.34(a) NIIF 7.34(a) NIIF 7.34(a) NIIF 7.34(a) NIIF 7.34(a)
22
1.812 389 207 130 52 2.590 (220) 2.370 470 202 672 512 141 14 5 672
1.476 317 169 106 42 2.110 (198) 1.912 328 141 469 461 8 469
NIIF 7.34(a) NIIF 7.34(a) NIIF 7.34(a)
NIIF 7.37(a) NIIF 7.37(a) NIIF 7.37(a) NIIF 7.37(a) NIIF 7.37(a)
NIIF 7.36(c) NIIF 7.36(c) NIIF 7.36(c) NIIF 7.36(d)
48.665 3.963 52.628 1.132 21, 22, 23 59.084
45.607 3.200 48.807 1.048 53.660
5.560 5.560 111 5.572
4.692 4.692 94 4.707
1.282 1.282 1.457
101 101 101
88
89
Referencia
NIIF 7.31

(b) Riesgo de crdito (continuacin) Exposicin al riesgo de crdito (continuacin)
NIIF 7.36 NIIF 7.34(a) En millones de Pesos Nota
Instrumentos de inversin 2011 2010
NIIF 7.37(b) NIIF 7.37(b) NIIF 7.37(b) NIIF 7.37(b) NIIF 7.37(b) NIIF 7.37(b)
Activos de deuda disponibles para la venta Deteriorados individualmente: Clasificacin 6: Deteriorados Clasificacin 7: Deteriorados Clasificacin 8: Deteriorados Monto bruto Provisin por deterioro Valor en libros No en mora ni deteriorados: Clasificacin 1-3: Riesgo bajorazonable Clasificacin 4-5: Bajo observacin Valor en libros Incluye cuentas con trminos renegociados Valor en libros valor razonable Activos de deuda al valor razonable con cambios en resultados Clasificacin 1-3: Riesgo bajorazonable Clasificacin 4-5: Bajo observacin Clasificacin 6: Retenidos Clasificacin 7. Retenidos Clasificacin 8: Retenidos Valor en libros valor razonable Total valor en libros
23 -
72 36 12 120 (35) 85
NIIF 7.36(c) NIIF 7.36(c) NIIF 7.36(c) NIIF 7.36(d)
23 -
1.443 112 1.555 50 1.640
NIIF 7.34(a) NIIF 7.34(a) NIIF 7.34(a) NIIF 7.34(a) NIIF 7.34(a) NIIF 7.34(a)
3.188 399 199 120 80 21,22,23 21,22,23 3.986 63.070
2.516 331 161 95 42 3.145 56.805
5.572
4.707
2.934 858 172 194 192 4.350 5.807
2.243 687 103 38 31 3.102 4.843
NIIF 7.36(a), B10(d)
En adicin a lo anterior, el Grupo ha firmado compromisos de prstamos por $1.883 millones ($1.566 millones en 2010) con contrapartes de grado 1-3. El Grupo ha emitido contratos de garanta financiera respecto de los deudores dentro de la clasificacin 1-2 y para los cuales el mximo monto por pagar del Grupo, asumiendo que todas las garantas sean solicitadas, es de $58 millones (2010:$49 millones). Prstamos deteriorados e instrumentos de deuda de inversin Los prstamos e instrumentos deteriorados corresponden a prstamos y avances e instrumentos de deuda de inversin (distintos de aquellos llevados al valor razonable con cambios en resultados) para los que el Grupo determina que es probable que no es posible cobrar todo el capital e inters debido de acuerdo con los trminos contractuales del prstamo / acuerdos de seguridad de inversin). Estos prstamos son de grado 6 a grado 8 en el sistema de calificacin de riesgo de crdito interno del Grupo. Los prstamos y avances y los instrumentos de deuda de inversin llevados al valor razonable con cambios en resultados no son evaluados por deterioro, pero estn sujetos al mismo sistema de calificacin interna.
NIIF 7.36(a), B10(c)
90
91
Referencia
NIIF 7.31

(b) Riesgo de crdito (continuacin) Prstamos e instrumentos de deuda de inversin en mora pero no deteriorados
Los prstamos e instrumentos de deuda de inversin en mora pero no deteriorado, distintos de aquellos reconocidos al valor razonable con cambios en resultados, son aquellos en que el inters contractual o los pagos de capital se encuentran en mora pero el Grupo cree que el deterioro no es apropiado en base al nivel de seguridad / garantas disponibles y / o la etapa de cobranza de los montos adeudados al Grupo.
Prstamos con plazos renegociados
Los prstamos con plazos renegociables son aquellos que han sido reestructurados debido al deterioro de la posicin final del prestamista y donde el Grupo ha hecho concesiones que no considerara de otra forma. Una vez que el prstamo es reestructurado, contina en esta categora independiente del desempeo satisfactorio despus de la reestructuracin.
Provisiones por deterioro
El Grupo establece una provisin por prdidas por deterioro sobre activos llevados al costo amortizado (y antes del 1 de abril de 2010 de los activos clasificados como disponibles para la venta), que representa su estimacin de prdidas incurridas en su cartera de prstamos e instrumentos de deuda de inversin. Los principales componentes de esta provisin son: una prdida especfica relacionada con exposiciones y, para activos medidos al costo amortizado, una provisin colectiva de prdidas por prstamos establecidos por grupos de activos homogneos, como tambin exposiciones significativas individualmente que estaban sujetas a la evaluacin de deterioro individual, pero que no estaban deterioradas individualmente. Los activos registrados al valor razonable con cambios en resultados no estn sujetos a pruebas de deterioro ya que la medida de valor razonable refleja la calidad crediticia de cada activo.
Poltica de castigos
El Grupo castiga un saldo de prstamo o instrumento de deuda de inversin, y cualquier provisin relacionada por prdidas por deterioro, cuando el Departamento de Crditos del Grupo determina que el prstamo o instrumento no es cobrable. Esta determinacin se toma despus de considerar informacin como la ocurrencia de cambios significativos en la posicin financiera del prestamista / emisor como que estos no puedan continuar pagando la obligacin, o que los cobros provenientes de garantas no sern suficientes para pagar la exposicin completa. En el caso de prstamos estandarizados ms pequeos, las decisiones sobre castigos se basan generalmente en el estado especfico de mora de un producto. A continuacin aparece un anlisis de los montos brutos y netos (de provisiones por deterioro) de activos deteriorados individualmente por grado de riesgo.
Prstamos y avances a clientes Bruto Neto Prstamos y avances a bancos Bruto Neto Instrumentos de deuda de inversin Bruto Neto
NIIF 7.37(b) NIIF 7.37(b) NIIF 7.37(b)
31 de marzo de 2011 Grado 6: Deteriorados individualmente Grado 7: Deteriorados individualmente Grado 8: Deteriorados individualmente
2.920 1.460 487 4.867
2.348 947 119 3.414
15 7 2 24
9 2 1 12
135 165 300
125 50 175
NIIF 7.37(b) NIIF 7.37(b) NIIF 7.37(b)
31 de marzo de 2010 Grado 6: Deteriorados individualmente Grado 7: Deteriorados individualmente Grado 8: Deteriorados individualmente
2.277 1.139 380 3.796
1.786 611 75 2.472
12 6 2 20
10 4 1 15
72 36 12 120
59 22 4 85
92
93
Referencia
NIIF 7.31

(b) Riesgo de crdito (continuacin) Poltica de castigos (continuacin)
El Grupo toma garantas contra prstamos y avances a clientes en la forma de intereses por hipotecas sobre la propiedad y otros instrumentos registrados sobre activos y garantas. Las estimaciones de valor razonable se basan en el valor de las garantas evaluadas al momento del prstamo, y generalmente no son actualizadas excepto cuando un prstamo es evaluado individualmente como deteriorado. Generalmente las garantas no se toman sobre prstamos y avances a bancos, excepto cuando los instrumentos son mantenidos como parte de la actividad de reventa y de prstamo de instrumentos. Frecuentemente las garantas no se toman contra instrumentos de inversin, y ninguna fue tomada al 31 de marzo de 2011 (2010: no se tom garanta alguna). A continuacin se detalla una estimacin del valor razonable de garantas y otras mejoras de instrumentos tomadas contra prstamos y avances a clientes y bancos:
NIIF 7.36(b), 37(c)
NIIF 7.36 NIIF 7.34(a) NIIF 7.37(c) En millones de Pesos
NIIF 7.37(c)
Contra deteriorados individualmente: Propiedad Instrumentos de deuda Patrimonios Otros Contra deteriorados colectivamente: Propiedad Instrumentos de deuda Patrimonios Otros Contra en mora pero no deteriorados: Propiedad Instrumentos de deuda Otros Contra ni en mora ni deteriorados: Propiedad Instrumentos de deuda Patrimonios Otros Control valor razonable con cambios en resultados: Propiedad Instrumentos de deuda Patrimonios Otros
2.331 885 238 175 1.205 438 227 102 327 221 74 38.992 11.022 2.210 1.530 1.100 432 83 10 61.602
1.822 449 289 213 1.065 344 156 247 188 136 36.221 9.095 2.325 1.721 1.243 502 98 11 56.125
579 579
512 512
NIIF 7.36(b) NIIF 7.38
Cuando el Grupo obtenga, durante el perodo, activos financieros o no financieros mediante la toma de posesin de garantas tomadas como instrumento contra prstamos y avances, y tambin ejecute otras mejoras crediticias y las mantenga al ao terminado el 31 de marzo, se detallar de la siguiente forma:
En millones de Pesos 2011 2010
Propiedad Instrumentos de deuda Otros
812 107 63
794 116 44
La poltica del Grupo es perseguir la realizacin a tiempo de las garantas de forma ordenada. El Grupo generalmente no utiliza las garantas no monetarias para sus propias operaciones.
94
Nota
1.
Referencia
NIIF 7.34(c)
Nota explicativa
La NIIF 7 requiere una revelacin por separado de las concentraciones de riesgo a menos que resultan aparentes de la informacin revelada.
95
Referencia
NIIF 7.31

(b) Riesgo de crdito (continuacin) Concentraciones de riesgo de crdito
El Grupo monitorea concentraciones de riesgos de crdito por sector y por ubicacin geogrfica. Un anlisis de las concentraciones de riesgo de crdito provenientes de prstamos y avances e instrumentos de inversin a la fecha del balance se detalla a continuacin:1
Prstamos y avances a clientes En millones de Pesos Nota 2011 2010 Prstamos y avances a bancos 2011 2010 Instrumentos de deuda de inversin 2011 2010
NIIF 7.34(c)
Valor en libros
NIIF 7.34(c)
21, 22, 23
63.070 42.414 16.966 12.724 9.331 3.393 20.656 14.547 6.109 63.070
56.805 37.987 15.574 10.636 8.737 3.040 18.818 13.361 5.457 56.805
5.572 5.572 5.572
4.707 4.707 4.707
5.807 4.392 2.399 1.928 65 1.317 98 98 5.807
4.843 3.454 2.042 1.250 162 1.302 87 87 4.843
Concentracin por sector Corporativo: Bienes races Trasporte Fondos Otros Gobierno Bancos Consumo: Hipotecas Prstamos no garantizados
NIIF 7.34(c)
Concentracin por ubicacin geogrfica Amrica del Norte Europa Asia Pacfico Medio Oriente y frica
12.649 36.238 8.188 5.995 63.070
11.393 32.656 7.356 5.400 56.805
1.118 3.139 722 593 5.572
944 2.652 664 447 4.707
2.374 2.443 528 462 5.807
2.146 1.861 446 390 4.843
La concentracin por ubicacin de prstamos y avances se mide en base a la ubicacin de la entidad del Grupo que tiene el activo, el que posee una alta correlacin con la ubicacin del prestamista. La concentracin por ubicacin para los instrumentos de inversin se mide en base a la ubicacin del emisor del instrumento.
Exposicin a deuda soberana de pases seleccionados de la Eurozona

Durante el ao terminado el 31 de marzo de 2011 surgieron preocupaciones significativas acerca del riesgo de crdito soberano en algunos pases de la Eurozona. Durante el ao, el Grupo gestion muy rigurosamente su exposicin a los mercados afectados de la Eurozona ajustando los lmites aplicables cuando fue necesario. Como consecuencia, la calidad general de la cartera de deuda soberana sigue siendo fuerte.
96
97
Referencia
NIIF 7.31

(b) Riesgo de crdito (continuacin) Exposicin a deuda soberana de pases seleccionados de la Eurozona (continuacin)
La tabla a continuacin muestra los valores en libros de las exposiciones del Grupo en Grecia, Irlanda, Portugal y Espaa. Los activos se presentan a su valor bruto de cualquier mitigacin de riesgo. El Grupo no ha reconocido deterioro alguno contra las exposiciones contabilizadas al costo amortizado, o por el ao terminado el 31 de marzo de 2011 y 31 de marzo de 2010, ni tampoco contra activos clasificados como disponibles para la venta.
Grecia Irlanda Portugal Espaa Total
Al 31 de marzo de 2011 Activos para negociacin: Derivados Instrumentos de inversin: Bonos de gobierno al valor razonable Bonos de gobierno al costo amortizado
12 12
1 20 21
14 14
3 10 70 83
4 10 116 130
Al 31 de marzo de 2010 Activos para negociacin: Derivados Instrumentos de inversin: Bonos de gobierno disponibles para la venta Bonos de gobierno al costo amortizado
8 8
2 30 32
34 34
3 80 10 93
5 152 10 167
Activos para negociacin

NIIF 7.34(a), 7.36(a)
El Grupo mantiene activos para negociacin, incluidos activos de derivados mantenidos para propsitos de administracin de riesgos, pero excluidos los instrumentos de patrimonio, por $17.064 millones al 31 de marzo de 2011 ($16.079 millones en 2010). Un anlisis de la calidad crediticia de la mxima exposicin a crdito cuando corresponda, en base a las calificaciones de una agencia calificadora, es como sigue:
NIIF 7.36(c)
Bonos del gobierno y bonos de tesorera: Calificados AAA Bonos corporativos: Calificados AA- a AA+ Calificados A- a A+ Instrumentos respaldados con activos: Clasificados AA- a AA+ Calificados A- a A+ Activos de derivados: Contrapartes del gobierno Contrapartes de bancos e instituciones financieras Contrapartes corporativas Valor razonable y valor en libros
19 19 19 19 19
10.221 3.054 1.437 397 119 459 1.157 220 17.064
9.842 3.256 814 417 46 375 1.193 136 16.079
98
Nota
1.
Referencia
NIIF 7.34, 39(c)
Nota explicativa
La NIIF 7 requiere la revelacin de informacin sobre cada riesgo en un formato basado en la informacin entregada internamente al personal de administracin clave de la entidad (como lo define la NIC 24), por ejemplo, al directorio o gerente general. El ejemplo mostrado en estos estados financieros ilustrativos en relacin con el riesgo de liquidez asume que la base principal para reportar al personal de administracin clave sobre este riesgo es la tasa de activos lquidos para depsitos de clientes. El ejemplo tambin asume que este es el enfoque de la entidad para administrar el riesgo de liquidez. Sin embargo, otras presentaciones son posibles.
99
Referencia
NIIF 7.31

(b) Riesgo de crdito (continuacin) Activos para negociacin (continuacin)
Es poltica del Grupo ingresar en acuerdos de marco general con todas las contrapartes. Al 31 de marzo de 2011, el Grupo haba obtenido garantas por $825 millones desde contrapartes derivadas ($777 millones en 2010) y estara autorizado para compensar derivados y otros pasivos por $434 millones ($348 millones en 2010) contra activos de derivados registrados en caso de incobrabilidad.
NIIF 7.36(b)
Efectivo y equivalentes al efectivo

NIIF 7.34(a), 7.36(a), (c)
El Grupo mantiene efectivo y equivalentes al efectivo por $2.907 millones al 31 de marzo de 2011 ($2.992 millones en 2010) lo que representa su mxima exposicin de crdito sobre estos activos. El efectivo y equivalentes al efectivo son mantenidos con el banco central el cual es clasificado como AAA y contrapartes de instituciones financieras calificadas AA- a AA+, basado en las clasificaciones de una agencia calificadora.
Riesgo de liquidacin
Las actividades del Grupo pueden generar un riesgo al momento de la liquidacin de transacciones y negociaciones. El riesgo de liquidacin es el riesgo de prdida debido al incumplimiento de una entidad de su obligacin de entregar efectivo, valores u otros activos segn lo acordado por contrato. Para ciertos tipos de transacciones, el Grupo mitiga el riesgo realizando liquidaciones a travs de un agente de liquidacin para asegurar que una negociacin se liquida slo cuando ambas partes han cumplido con sus obligaciones contractuales de liquidacin. Los limites de liquidacin forman parte del proceso de monitoreo de lmites / aprobaciones de crditos descritos anteriormente. La aceptacin del riesgo de liquidez en negociaciones libres de liquidaciones requiere aprobaciones especficas de transacciones o especficas de contrapartes del Grupo.
NIIF 7.39
(c) Riesgo de liquidez1
99
El riesgo de liquidez es el riesgo de que una entidad encuentre dificultades en cumplir obligaciones asociadas con pasivos financieros que son liquidadas entregando efectivo u otro activo financiero.
NIIF 7.39(b)
Administracin del riesgo de liquidez
El enfoque del Grupo para administrar la liquidez es asegurar, en la mayor medida posible, que siempre contar con la liquidez suficiente para cumplir con sus obligaciones cuando vencen, tanto en condiciones normales como de tensin, sin incurrir en prdidas inaceptables o arriesgar la seguridad del Grupo. La Tesorera Central recibe informacin proveniente de otras unidades de negocios en relacin con el perfil de liquidez de sus activos y pasivos financieros y detalles de otros flujos de efectivo proyectados que surgen de negocios futuros proyectados. La Tesorera Central mantiene una cartera de activos lquidos de corto plazo, provenientes en su mayora de una mezcla de instrumentos de inversin lquidos de corto plazo, prstamos y avances de bancos y otras instituciones inter bancarias, para asegurar que se mantenga suficiente liquidez dentro del Grupo. Los requerimientos de liquidez de unidades de negocios y subsidiarias son cumplidos mediante prstamos de corto plazo de la Tesorera Central para cubrir cualquier fluctuacin de corto plazo, y de financiamiento a largo plazo para abordar cualquier requerimiento de liquidez estructural. Cuando una subsidiaria o filial operativa est sujeta a un lmite de liquidez impuesto por su regulador local, la subsidiaria o filial es responsable de administrar el total de su liquidez dentro del lmite impuesto por la regulacin en coordinacin con la Tesorera Central. Esta ltima monitorea que todas las subsidiarias y filiales extranjeras operativas cumplan con los lmites regulatorios diariamente.
100
101
Referencia
NIIF 7.31 NIIF 7.39

(c) Riesgo de liquidez (continuacin) Administracin del riesgo de liquidez (continuacin)
La posicin de liquidez diaria es monitoreada y las pruebas de estrs de liquidez son llevadas a cabo de forma regular bajo una variedad de escenarios que abarcan tanto condiciones normales de mercado, como tambin ms severas. Todas las polticas y procedimientos de liquidez se encuentran sujetas a la revisin y aprobacin de ALCO. Los reportes diarios cubren la posicin de liquidez tanto del Grupo como de las subsidiarias o filiales extranjeras operativas. Un resumen, que incluye cualquier excepcin y accin de reparacin tomada, es enviado regularmente a ALCO. El Grupo depende de los depsitos de clientes y bancos e instrumentos de deuda emitidos y pasivos subordinados como su fuente primaria de fondos. Mientras que los instrumentos de deuda emitidos y pasivos subordinados tienen vencimientos superiores a un ao, los depsitos de clientes y bancos generalmente tienen vencimientos y una gran proporcin de estos son a la vista La naturaleza de corto plazo de esos depsitos aumenta el riesgo de liquidez del Grupo y el Grupo administra activamente este riesgo mediante el mantenimiento de precios competitivos y monitoreo constante de las tendencias de mercado. Durante el ao terminado el 31 de marzo de 2011, los depsitos de clientes en productos de ahorro se incrementaron en proporcin del total de depsitos como resultado de nuevos productos de depsitos ofrecidos por el Grupo.
Exposicin al riesgo de liquidez
La valoracin clave usada por el Grupo para la administracin del riesgo de liquidez es la tasa de activos lquidos netos para depsitos de clientes. Para esto, se considera que los activos lquidos netos incluyen efectivo y equivalentes al efectivo e instrumentos de deuda de grado de inversin para los que existe un mercado activo y lquido, menos cualquier depsito de bancos, instrumentos de deuda emitidos, otros prstamos y compromisos que vencen el siguiente mes. Un clculo similar, pero no idntico, es usado para medir el cumplimiento del Grupo con el lmite de liquidez establecido por el regulador lder del Grupo, [Nombre del regulador]. Los detalles de la tasa de activos lquidos netos para depsitos de clientes informados por el Grupo a la fecha del reporte y durante el perodo son los siguientes: 2011
NIIF 7.34(a), 39(c)
2010 23,7% 23,1% 24,7% 21,2%
Al 31 de marzo Promedio del perodo Mximo del perodo Mnimo del perodo
22,0% 22,6% 24,2% 18,9%
102
Nota
1.
Referencia
NIIF 7.39(a), (b), B11B
Nota explicativa
La NIIF 7 requiere que la entidad revele un anlisis de los vencimientos de: pasivos financieros no derivados, incluyendo los contratos de garanta financiera emitidos que muestren sus plazos contractuales de vencimiento remanentes; y pasivos financieros derivados, que deben incluir los plazos contractuales de vencimiento remanentes de aquellos pasivos financieros derivados para los que los vencimientos contractuales son esenciales para el entendimiento de la oportunidad de los flujos de efectivo (por ejemplo, los compromisos de prstamo y las permutas financieras de tasa de inters designadas en una relacin de cobertura de flujo de efectivo).
NIIF 7.B11C (c)
En el caso de los contratos de garanta financiera emitidos, el monto mximo de la garanta debe ser revelado en el perodo ms prximo en el cual se pudiera ejecutar la garanta. Los montos contractuales a revelar en los anlisis de vencimientos, son los flujos de efectivo contractuales no descontados al valor bruto y, en consecuencia, pueden no estar de acuerdo con los valores en libros del estado de situacin financiera. La NIIF 7 no define los vencimientos contractuales. Por lo tanto, deja abiertos a la interpretacin los montos que deben ser incluidos en el anlisis de ciertos tipos de pasivos financieros, tales como derivados e instrumentos perpetuos. En nuestro punto de vista, tanto los flujos de efectivo de inters como los del principal deberan incluirse en el anlisis, ya que esto representa mejor el riesgo de liquidez que enfrenta la entidad. Este tema se discute en nuestra publicacin Las NIIF comentadas (5.6.390.70).
2.
NIIF 7.B11D
NIIF 7.B11
Al preparar los anlisis de vencimiento contractual para los pasivos financieros, la entidad usa su juicio para determinar un nmero apropiado de bandas de tiempo. La entidad revelar cmo administra el riesgo de liquidez en sus anlisis de vencimiento para pasivos financieros derivados y no derivados. La entidad incluir en la informacin a revelar un anlisis de los vencimientos de los activos financieros que mantiene para gestionar el riesgo de liquidez, si esa informacin es necesaria para permitir a los usuarios de sus estados financieros evaluar la naturaleza y alcance del riesgo de liquidez. En estos estados financieros ilustrativos se asume que la revelacin de los vencimientos contractuales para los pasivos financieros derivados mantenidos para efectos de administrar el riesgo y los celebrados por el Grupo con sus clientes es esencial para comprender el calendario de los flujos de efectivo.
NIIF 7.B11E
3.
NIIF 7.B11B
103
Referencia
NIIF 7.31 NIIF 7.39(a), (b)

(c) Riesgo de liquidez (continuacin) Anlisis de vencimientos de pasivos financieros1, 2
Entrada / (salida) nominal Menos de bruta 1 mes
NIIF 7.B11
Nota
Valor en libros
1-3 meses
3 meses a 1 ao
1-5 aos
Ms de 5 aos
NIIF 7.39(a)
NIIF 7.B11C(c) NIIF 7.B11D(e)
31 de marzo de 2011 Pasivos financieros no derivados Pasivos para negociacin Depsitos de bancos Depsitos de clientes Instrumentos de deuda emitidos Pasivos subordinados Contratos de garanta financiera emitidos Compromisos de prstamos no reconocidos Pasivos financieros derivados3 Negociacin: Salida de efectivo Entrada de efectivo Administracin de riesgos: Salida de efectivo Entrada de efectivo
19 28 29 30 31 33
418 17.878 53.646 11.227 5.642 32 88.843
(434) (355) (19.161) (15.953) (55.340) (39.318) (12.881) (6.660) (58) (1.883) (1.883)
(58) (2.364) (741) (3.163)
(21) (844) (3.540) (11.741) (201) (12.680) (5.499) (58) -
(1.161) (1.161)
(96.417) (57.509)
(4.664) (29.920)
NIIF 7.39(b), B11B
19 20
408 828
(3.217) 2.789 (9.855) 9.010 (1.273)
(398) 138 (476) 466 (270)
(1.895) 1.799 (1.506) 1.472 (130)
(856) 823 (1.458) 1.392 (99)
(68) 29 (6.113) 5.509 (643)
(302) 171 (131)
1.236 31 de marzo de 2010 Pasivos financieros no derivados Pasivos para negociacin Depsitos de bancos Depsitos de clientes Instrumentos de deuda emitidos Pasivos subordinados Contratos de garanta financiera emitidos Compromisos de prstamos no reconocidos Pasivos financieros derivados Negociacin: Salida de efectivo Entrada de efectivo Administracin de riesgos: Salida de efectivo Entrada de efectivo
NIIF 7.39(a)
19 28 29 30 31 33
480 15.430 48.904 10.248 4.985 28 80.075
(560) (471) (17.391) (14.613) (50.292) (36.758) (11.785) (5.898) (49) (1.566) (1.566)
(66) (2.046) (713) (2.825)
(23) (732) (3.443) (49) -
(9.378) (11.785) (4.782) -
(1.116) (1.116)
NIIF 7.B11C(c) NIIF 7.B11D(e)
(87.541) (53.408)
(4.247) (25.945)
NIIF 7.39(b), B11B
19 20
372 (2.925) 2.533 789 (7.941) 7.115 (1.218) (381) 122 (313) 299 (273) (1.651) 1.583 (1.041) 972 (137) (835) 789 (1.423) 1.341 (128) (58) 39 (5.125) 4.483 (661) (39) 20 (19)
1.161
104
Nota
1.
Referencia
NIIF 7.39(c), B11E
Nota explicativa
La entidad deber explicar cmo administra el riesgo de liquidez inherente en los anlisis de vencimiento. Esto incluye un anlisis de vencimiento para los activos financieros que mantiene como parte de la administracin del riesgo de liquidez; por ejemplo, activos financieros que se espera generen entradas de efectivo para cumplir con las salidas de efectivo sobre pasivos financieros, si dicha informacin es necesaria para permitir a los usuarios de los estados financieros evaluar la naturaleza y alcance del riesgo de liquidez.
105
Referencia
NIIF 7.31

La tabla anterior muestra los flujos de efectivo no descontados de los pasivos financieros no derivados del Grupo, incluyendo los contratos de garanta financiera emitidos y los compromisos de prstamos no reconocidos con base en su vencimiento contractual ms inmediato. Para los contratos de garanta financiera emitidos, el monto mximo de la garanta es asignado al perodo ms inmediato en el que se pueda solicitar la garanta. Los flujos de efectivo esperados del Grupo por estos instrumentos varan significativamente en este anlisis. Por ejemplo, se espera que los depsitos a la vista mantengan un saldo estable o creciente; y no se espera que todos los compromisos de prstamo no reconocidos sean dispuestos inmediatamente. La entrada / (salida) nominal bruta revelada en la tabla anterior representa los flujos de efectivo no descontados relacionados con los pasivos financieros derivados mantenidos para propsitos de administracin de riesgos. La revelacin para derivados muestra un monto neto en el caso de derivados que son liquidados netos, pero un monto de entrada y salida bruto para derivados que poseen liquidaciones brutas simultneas (por ejemplo, contratos a trmino en moneda extranjera y permutas de moneda). Se espera que los pasivos derivados de negociacin que forman parte de las operaciones de negociacin de propiedades del grupo sean liquidados antes del vencimiento del contrato. Por lo tanto, respecto a estos pasivos derivados el anlisis de vencimiento en la tabla anterior refleja los valores razonables a la fecha del estado de situacin financiera ya que los vencimientos contractuales no reflejan la exposicin al riesgo de liquidez que se origina de estas posiciones. Estos valores razonables son revelados en la columna menos de un mes. Adems, los pasivos derivados de negociacin tambin incluyen derivados que son suscritos por el Grupo con sus clientes. Respecto a estos pasivos, que generalmente no son liquidados antes del vencimiento del contrato, el anlisis de vencimiento en la tabla anterior refleja los flujos contractuales de efectivo no descontados dado que el Grupo cree que los vencimientos contractuales son esenciales para el entendimiento de la oportunidad de los flujos de efectivo asociados a estas posiciones de derivados. Para administrar el riesgo de liquidez que surge de los pasivos financieros, el Grupo mantiene activos lquidos que incluyen el efectivo y equivalentes al efectivo e instrumentos de grado de inversin para los que existe un mercado activo y lquido. Estos activos se pueden vender fcilmente para cumplir con los requerimientos de liquidez. Por lo tanto, el Grupo cree que no es necesario revelar un anlisis de vencimiento respecto de estos activos para permitirles a los usuarios evaluar la naturaleza y alcance del riesgo de liquidez.1
NIIF 7.39(a), (c), B11C, B11D
(c) Riesgo de liquidez (continuacin) Anlisis de vencimientos de pasivos financieros (continuacin)
NIIF 7.39(b), (c), B11B, B11D
106
Nota
1.
Referencia
NIIF 7.34, 40, 41
Nota explicativa
La NIIF 7 requiere la revelacin de informacin sobre cada riesgo en un formato basado en la informacin entregada internamente al personal de administracin clave de la entidad (como lo define la NIC 24), por ejemplo, al directorio o gerente general. El ejemplo mostrado en estos estados financieros ilustrativos en relacin con el riesgo de mercado proveniente de tasas de inters, ilustra el valor en riesgo y el anlisis de la brecha, dos enfoques comunes a la medicin y administracin del riesgo de mercado que surge de las tasas de inters. El ejemplo asume que la base principal para reportar al personal clave de administracin sobre el riesgo de mercado provenientes de las tasas de inters es una medicin del valor en riesgo para carteras negociadas y un anlisis de la brecha y de sensibilidad para carteras que no son para negociacin. En relacin con el riesgo de cambio de moneda extranjera, el ejemplo asume que la base principal para reportar al personal clave de la administracin sobre el riesgo de mercado proveniente de las tasas de cambio de moneda extranjera es una medicin del valor en riesgo y un anlisis del riesgo de concentracin relacionado con las monedas individuales. Sin embargo, otras presentaciones son posibles.
107
Referencia
NIIF 7.31 NIIF 7.31, 32

4.
(d) Riesgo de mercado1
Administracin del riesgo financiero (continuacin)

107
El riesgo de mercado es el riesgo de que los cambios en los precios de mercado, por ejemplo tasas de inters, precios de las acciones, cambios de moneda extranjera y deudas constantes (no relacionadas con cambios en la posicin crediticia del obligado / emisor), afecten los ingresos del Grupo o el valor de los instrumentos financieros que mantiene. El objetivo de la administracin del riesgo de mercado es administrar y controlar las exposiciones a este riesgo dentro de parmetros razonables y al mismo tiempo optimizar la rentabilidad.
Administracin de riesgo de mercado

El Grupo separa su exposicin de riesgos de mercado entre carteras de instrumentos para negociacin y las que no son para negociacin. Las carteras para negociacin son mantenidas principalmente por la unidad de Banca de Inversiones, e incluyen posiciones que surgen de demanda y oferta de bienes y toma de posiciones de propiedades, junto con activos y pasivos financieros que son administrados a valor razonable. Con excepcin del riesgo de conversin que surge durante la inversin neta del Grupo en sus operaciones en el extranjero, todo el riesgo de cambio de moneda extranjera dentro del Grupo es transferido y liquidado por la Tesorera Central del Grupo para la unidad de Banca de Inversiones. Por consiguiente, la posicin de cambio de moneda extranjera es tratada como parte de las carteras para negociacin del Grupo para propsitos de administracin de riesgos. ALCO es la autoridad general para riesgos de mercado. El departamento de Riesgo de Mercado del Grupo es responsable por el desarrollo de polticas de administracin de riesgos detalladas (sujetas a revisin y aprobacin de ALCO) y por la revisin diaria de su implementacin.
Exposicin al riesgo de mercado carteras para negociacin

La herramienta principal usada para valorizar y controlar la exposicin al riesgo de mercado dentro de las carteras para negociacin del Grupo es el valor en riesgo. El valor en riesgo de una cartera para negociacin es la prdida estimada que surgir en la cartera durante un perodo especfico de tiempo (el perodo de tenencia) proveniente de un movimiento de mercado adverso con una probabilidad especfica (nivel de confianza). El modelo del valor en riesgo usado por el Grupo se basa en un nivel de confianza del 99% y asume un perodo de tenencia de 10 das. El modelo usado se basa principalmente en una simulacin histrica. Tomando en cuenta los datos del mercado de los ltimos dos aos, y las relaciones observadas entre los distintos mercados y precios, el modelo genera un amplio rango de futuros escenarios plausibles para movimientos de precios de mercado.
NIIF 7.41(a)
108
109
Referencia
NIIF 7.31

Aunque el valor en riesgo es una importante herramienta para la medicin del riesgo de mercado, los suposiciones en las que se basa el modelo generan algunas limitaciones, incluidas las siguientes. Un perodo de tenencia de 10 das asume que es posible cubrir o enajenar posiciones dentro de ese perodo. Este no sera el caso para ciertos activos altamente ilquidos o en situaciones en las que existe una severa iliquidez general del mercado. Un nivel de confianza del 99% no refleja las prdidas que ocurriran despus de este nivel. Incluso dentro de modelo usado, existe un 1% de probabilidades de que las prdidas pudieran exceder el valor en riesgo. El valor en riesgo se calcula en una base de final del da y no refleja las exposiciones que pudieran surgir en las posiciones durante el da de negociacin. El uso de datos histricos como una base para determinar el posible rango de resultados futuros podra no siempre cubrir todos los escenarios posibles, especialmente aquellos de una naturaleza excepcional. La medicin de valor en riesgo depende de la posicin del Grupo y de la volatilidad de los precios del mercado. El valor en riesgo de una posicin sin cambios se reduce si la volatilidad del precio del mercado declina y viceversa.
NIIF 7.41(b)
(d) Riesgo de mercado (continuacin) Exposicin al riesgo de mercado carteras para negociacin (continuacin)
El Grupo usa los lmites del valor en riesgo para el total del mercado de riesgo y para el cambio de moneda, tasa de inters, patrimonio, deuda constante y otros riesgos de precios. La estructura general de los lmites del valor en riesgo est sujeta a la renovacin y aprobacin de ALCO. Los lmites del valor en riesgo son asignados a las carteras para negociacin. Se envan reportes diarios del uso de los lmites de valor en riesgo al departamento de Riesgo de Mercado del Grupo y se envan resmenes a ALCO. Durante el ao terminado el 31 de marzo de 2011, se continu con niveles de ms altos de volatilidad de mercado en todas las clases de activos. La incertidumbre sobre los niveles de prstamos por parte de los gobiernos de las economas ms importantes y las preocupaciones sobre el rendimiento de la deuda soberana en la Eurozona aumentaron la volatilidad del mercado. El impacto ms importante en el valor en riesgo provino del riesgo de margen de crdito. El Grupo administr continuamente la exposicin al riesgo de mercado a travs de lmites durante el ao para mitigar el impacto de esta agitacin. Al 31 de diciembre, en resumen de la posicin del valor en riesgo de las carteras para negociacin del Grupo es el siguiente:
NIIF 7.41 En millones de Pesos Al 31 de marzo Promedio Mximo Mnimo
2011 Riesgo de moneda extranjera Riesgo de tasa de inters Riesgo de diferencial crediticio Otro riesgo de precio Covarianza Total 2010 Riesgo de moneda extranjera Riesgo de tasa de inters Riesgo de diferencial crediticio Otro riesgo de precio Covarianza Total
12,04 27,41 19,07 3,28 (2,76) 59,04 9,28 20,43 6,08 3,32 (2,24) 36,87
10,04 22,05 16,97 3,01 (3,08) 48,99 8,40 18,05 5,11 2,89 (2,08) 32,37
15,06 39,48 19,52 4,02 72,53 12,05 26,52 8,83 4,56 47,64
7,97 17,53 15,66 2,42 44,01 4,64 13,72 3,50 2,07 26,68
110
111
Referencia
NIIF 7.31

Las limitaciones de la metodologa de valor en riesgo son reconocidas mediante la complementacin de los lmites de sta con otras estructuras de lmites de posicin y sensibilidad, incluidos lmites para abordar potenciales riesgos de concentracin dentro de cada cartera para negociacin. Adems, el Grupo usa una amplia gama de pruebas de estrs para modelar el impacto financiero de una variedad de escenarios excepcionales de mercado, tales como perodos de iliquidez prolongada del mercado, en carteras para negociacin individuales y la posicin general del Grupo.
(d) Riesgo de mercado (continuacin) Exposicin al riesgo de mercado carteras para negociacin (continuacin)
Exposicin al riesgo de mercado carteras que no son para negociacin
El riesgo de capital al cual se exponen las carteras que no son para negociacin es el riesgo de prdida de las fluctuaciones en los flujos de efectivo futuros o los valores razonables de los instrumentos financieros debido a un cambio en las tasas de inters del mercado. El riesgo de tasa de inters es administrado principalmente a travs del monitoreo de los diferenciales de tasas de inters y contando con lmites preaprobados para las bandas de precio. ALCO es la entidad de monitoreo del cumplimiento con estos lmites y es asistido por la Tesorera Central del Grupo en sus actividades de monitoreo diario. El siguiente es un resumen de la posicin de los diferenciales de tasas de inters sobre las carteras que no son para negociacin:
Nueva fijacin de precios: En millones de Pesos NIIF 7.34(a) Nota Valor en libros Menos de 3 meses 3-6 meses 6-12 meses 1-5 aos Ms de 5 aos
31 de marzo de 2011 Efectivo y equivalentes al efectivo Prstamos y avances a bancos Prstamos y avances a clientes Instrumentos de inversin Depsitos de bancos Depsitos de clientes Instrumentos de deuda emitidos Pasivos subordinados Efecto de derivados mantenidos para administracin de riesgos
18 21 22 23 28 29 30 31 20
2.972 5.572 59.084 5.807 73.435 (17.878) (53.646) (8.818) (5.642) (85.984) (12.549)
2.972 4.903 22.162 1.177 31.214 (17.149) (39.715) (5.143) (62.007) 3.620 (27.173)
669 7.760 1.292 9.721 (729) (1.584) (4.782) (7.095) 1.576 4.202
3.259 1.361 4.620 (1.636) (184) (1.820) 2.800
22.256 1.292 23.548 (10.711) (3.491) (14.202) (5.196) 4.150
3.647 685 4.332 (860) (860) 3.472
NIIF 7.34(a)
31 de marzo de 2010 Efectivo y equivalentes al efectivo Prstamos y avances a bancos Prstamos y avances a clientes Instrumentos de inversin Depsitos de bancos Depsitos de clientes Instrumentos de deuda emitidos Pasivos subordinados Efecto de derivados mantenidos para administracin de riesgos
18 21 22 23 28 29 30 31 20
2.992 4.707 53.660 4.843 66.202 (15.430) (48.904) (8.040) (4.985) (77.359) (11.157)
2.992 4.142 20.381 1.162 28.677 (14.748) (38.735) (4.473) (57.956) 3.225 (26.054)
565 7.227 1.406 9.198 (682) (1.493) (4.158) (6.333) 1.240 4.105
2.913 1.766 4.679 (1.065) (178) (1.243) 3.436
19.867 408 20.275 (7.611) (3.389) (11.000) (4.465) 4.810
3.272 101 3.373 (827) (827) 2.546
112
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Referencia
NIIF 7.31

La administracin del riesgo de tasa de inters contra los lmites de los diferenciales de crediticios es complementada mediante el monitoreo de la sensibilidad que tienen los activos y pasivos financieros del Grupo a varios escenarios de tasa de inters estndares y no estndares. Los escenarios estndar que son considerados en una base mensual incluyen una cada o alza paralela de 100 puntos bsicos (pb) en todas las curvas de rendimiento y un alza o cada de 50 puntos bsicos (pb) en la mayor porcin de 12 meses de todas las curvas de rendimiento. Un anlisis de la sensibilidad de Grupo a un incremento o disminucin en las tasas de inters del mercado, asumiendo un movimiento no asimtrico en las curvas de rendimiento y una posicin constante del balance general, es de la siguiente forma:1
Incremento paralelo de 100pb Disminucin paralela de 100pb Incremento Disminucin de 50pb de 50pb despus despus de 1 ao de 1 ao
(d) Riesgo de mercado (continuacin) Exposicin al riesgo de mercado carteras que no son para negociacin (continuacin)
NIIF 7.40(a)
Sensibilidad de ingresos netos por intereses proyectados 2011 Al 31 de marzo Promedio del ao Mximo del ao Mnimo del ao 2010 Al 31 de marzo Promedio del ao Mximo del ao Mnimo del ao
(435) (425) (446) (394) (394) (383) (407) (372)
461 452 485 419 417 412 426 404
(222) (220) (236) (203) (202) (199) (206) (195)
230 226 242 209 209 207 211 203
Sensibilidad del patrimonio reportado para movimientos de tasa de inters 2011 Al 31 de marzo (778) Promedio del ao (765) Mximo del ao (792) Mnimo del ao (753) 2010 Al 31 de marzo Promedio del ao Mximo del ao Mnimo del ao (692) (688) (702) (679)
789 788 802 777 699 693 716 686
(390) (372) (396) (369) (379) (366) (382) (361)
398 381 401 365 383 371 391 369
Los movimientos de la tasa de inters afectan el patrimonio reportado de las siguientes formas: ganancias acumuladas provenientes de incrementos o disminuciones en los ingresos netos por intereses y los cambios en el valor razonable reportado en resultados; reservas de cobertura provenientes de incrementos o disminuciones en los valores razonables de los instrumentos de cobertura designados en relaciones de cobertura de flujos de efectivo calificados; y antes del 1 de abril de 2010 las reservas de valor razonable provenientes de incrementos o disminuciones en los valores razonables de instrumentos financieros disponibles para la venta reportados directamente en otro resultado integral.
El total de las posiciones de riesgo de tasa de inters que no son para negociacin son administradas por la Tesorera Central del Grupo, la que usa instrumentos de inversin, avances a bancos, depsitos de bancos e instrumentos de derivados para gestionar la posicin total proveniente de las actividades que no son para negociacin del Grupo. El uso de derivados para administrar el riesgo de tasa de inters est descrito en la nota 20.
114
115
Referencia
NIIF 7.31

El riesgo de precios de los instrumentos de patrimonio se encuentra sujeto al monitoreo regular del departamento de Riesgo de Mercado del Grupo, pero actualmente no es significativo en relacin a los resultados generales y la posicin financiera del Grupo. El resultado de las posiciones estructurales de cambio de moneda extranjera sobre las inversiones netas del Grupo en las subsidiarias y filiales en el extranjero, junto con cualquier cobertura de inversin neta relacionada (ver nota 20), es reconocido en el patrimonio. La poltica del Grupo es aplicar cobertura slo a aquellas exposiciones que de no estar cubiertas pueden tener un impacto significativo en las tasas de capital regulatorio del Grupo y sus subsidiarias bancarias. El resultado de esta poltica es que la cobertura generalmente slo se vuelve necesaria cuando la tasa de exposiciones estructurales en una moneda en particular para activos de riesgo ponderados denominados en esa moneda se diferencia significativamente de la tasa de capital de la entidad. Adems del monitoreo al valor en riesgo relacionado con moneda extranjera, el Grupo monitorea cualquier riesgo de concentracin relacionado con cualquier moneda individual en relacin con la conversin de transacciones en moneda extranjera y de activos y pasivos financieros monetarios en la moneda funcional de las entidades del Grupo, y en relacin con la conversin de operaciones en el extranjero a la moneda de presentacin del Grupo despus de considerar el impacto de cualquier cobertura de inversin neta calificada). A la fecha de reporte, las exposiciones netas de moneda que representan ms del 10% del patrimonio del Grupo son las siguientes:
(d) Riesgo de mercado (continuacin) Exposicin a otros riesgos de mercado carteras que no son para negociacin
NIIF 7.34(c)
Transacciones en moneda extranjera

Moneda funcional de las entidades del Grupo En millones 2011 Euro 2010 US$ 2010 Euro 2010 US$
Exposicin neta en moneda extranjera: Libras Esterlinas US$ Euro Operaciones en el extranjero
(715) 684 -
703
650 -
Inversiones netas En millones 2011 2010
Moneda funcional de operaciones en el extranjero: Libras Esterlinas US$
984 680
782 -
(e) Riesgo operacional
115
El riesgo operacional es el riesgo de una prdida directa o indirecta proveniente de una amplia variedad de causas asociadas con la participacin del Grupo con instrumentos financieros, incluyendo los procesos, personal, tecnologa e infraestructura del Grupo, y de factores externos distintos de los riesgos de crdito, mercado y liquidez, tales como los que surgen de requerimientos legales y regulatorios y las normas generalmente aceptadas del comportamiento corporativo. El objetivo del Grupo es administrar el riesgo operacional para as equilibrar la prevencin de prdidas financieras y aos a la reputacin del Grupo con la efectividad general de costo, y evitar los procedimientos de control que restringen la iniciativa y creatividad.
116
Nota Referencia
1.
NIC 1.134-136
Nota explicativa
La NIC 1 requiere la revelacin de informacin sobre los objetivos, las polticas y los procesos que la entidad aplica para gestionar capital, y posee requerimientos especficos cuando el capital de la entidad est regulado. Los ejemplos de revelaciones presentados en estos estados financieros ilustrativos asumen que la base principal para la administracin de capital son los requerimientos sobre capital regulatorio. Frecuentemente los bancos estarn sujetos a requerimientos sobre capitales regulatorios locales. Los ejemplos de revelaciones no estn diseadas para cumplir con ningn marco regulatorio particular.
117
Referencia
NIIF 7.31

La responsabilidad principal por el desarrollo y la implementacin de controles para abordar el riesgo operacional es asignada a la administracin superior dentro de cada unidad de negocios. Esta responsabilidad est respaldada por el desarrollo de normas generales del Grupo para la administracin de riesgos operacionales en las siguientes reas: requerimientos para la apropiada segregacin de responsabilidades, incluida la autorizacin independiente de transacciones; requerimientos para la conciliacin y monitoreo de transacciones; cumplimiento con requerimientos regulatorios y otros legales; documentacin de controles y procedimientos; requerimientos para la evaluacin peridica de riesgos operacionales que se hayan enfrentado, y la adecuacin de controles y procedimientos para abordar los riesgos identificados; requerimientos para el reporte de prdidas operacionales y acciones de correccin propuestas; desarrollo de planes de contingencia; capacitacin y desarrollo profesional; tica y normas comerciales; y mitigacin del riesgo, incluyendo seguros cuando apliquen.
(e) Riesgo operacional (continuacin)
El cumplimiento con las normas del Grupo se encuentra apoyado por un programa de revisiones peridicas realizadas por el departamento de Auditora Interna. Los resultados de estas revisiones son discutidas con la administracin de la unidad de negocios con las que se relacionan, y se envan resmenes al Comit de Auditora y a la administracin superior del Grupo.
NIC 1.134 NIC 1.135(a)
(f)
Administracin de capital1 Capital regulatorio
117
El Grupo gestiona su capital a nivel del Grupo considerando tanto el capital regulatorio como el econmico.
NIC 1.135(a)(ii)
El regulador lder del Grupo [Nombre del regulador], establece y monitorea requerimientos de capital para el Grupo como un todo. La matriz y las operaciones bancarias individuales son supervisadas directamente por sus reguladores locales. Se requiere que el Grupo cumpla con las disposiciones del Marco de Basilea II en relacin al capital regulatorio. El Grupo ha sido autorizado por su regulador lder [nombre del regulador] para que adopte los enfoques avanzados sobre administracin de riesgos de crdito y operacionales, excepto en relacin a carteras de crdito de ciertas subsidiarias donde se usa el enfoque estndar mientras se espera la aprobacin de parte del regulador lder para el uso del enfoque avanzado. El Grupo calcula los requerimientos para el riesgo de mercado en sus carteras para negociacin en base a los modelos de valor en riesgo del Grupo.
NIC 1.135(c)
118
Nota
1.
Referencia
NIC 1.135(c), (e)
Nota explicativa
Cuando corresponda, una entidad revelar una descripcin de los cambios en los datos cuantitativos y cualitativos sobre sus objetivos, polticas y procesos de administracin de capital en comparacin con el perodo anterior, y cualquier instancia de no cumplimiento con cualquier requerimiento externo de capital impuesto al que este sujeto. Si la revelacin total de los requisitos de capital y de la forma de gestionar el capital no proporcionase informacin til o distorsionase la comprensin de los recursos de capital de una entidad, por parte de los usuarios de estados financieros, la entidad revelar informacin independiente sobre cada requerimiento de capital al que est sujeta.
NIC 1.136
119
Referencia
NIIF 7.31

4.
(f)

Administracin de capital (continuacin) Capital regulatorio (continuacin)
El capital regulatorio del Grupo se analiza en dos niveles: capital nivel 1, incluye un capital accionario ordinario, prima de acciones, bonos perpetuos (los que son clasificados como instrumentos innovadores de nivel 1), ganancias acumuladas, reserva de conversin e intereses minoritarios despus de las deducciones por plusvala y activos intangibles, y otros ajustes reglamentarios relacionados con partidas incluidas en el patrimonio pero que son tratadas de manera diferente debido a propsitos de adecuacin de capital; y capital nivel 2, incluye pasivos subordinados calificados, provisiones para deterioro colectivo (limitadas a aquellas carteras de crdito donde se aplica el enfoque estndar bajo Basilea II) y el elemento de la reserva de valor razonable relacionado con las ganancias / prdidas no realizadas en instrumentos de patrimonio medidos al valor razonable con cambios en otro resultado integral. Antes del 1 de abril de 2010, el capital nivel 2 tambin incluy ganancias / prdidas no realizadas de instrumentos de patrimonio clasificados como disponibles para la venta.
NIC 1.135(a)(i)
Se aplican varios lmites a elementos del capital base. El monto de las inversiones innovadores del nivel 1 no puede exceder el 15% del total de capital nivel 1; el capital calificado nivel 2 no puede exceder el capital nivel 1; y el capital calificado en prstamo subordinado a plazo no excedera el 50% del capital nivel 1. Tambin existen restricciones sobre el monto de provisiones para deterioro colectivo que podran incluirse como parte del capital nivel 2. Otros descuentos del capital incluyen los valores en libros de inversiones en subsidiarias que no estn incluidas en la consolidacin reglamentaria, inversiones en el capital de bancos y algunas otras partidas reglamentarias. Las operaciones bancarias son clasificadas tanto como en libro de negociacin o libro bancario, y los activos riesgo de ponderado son determinados de acuerdo con los requerimientos especficos que buscan reflejar los distintos niveles de riesgo relacionados con activos y exposiciones fuera del balance. Basilea II mantiene un requerimiento de activo de riesgo ponderado relacionado con el riesgo operacional.
NIC 1.135(a)(iii)
La poltica del Grupo es mantener una base de capital slida para as mantener la confianza de los inversionistas, los acreedores y el mercado, y para sustentar el desarrollo futuro del negocio. Tambin se reconoce el impacto que tiene el nivel de capital en el retorno de los accionistas y el Grupo reconoce la necesidad de mantener un equilibrio entre los retornos ms altos que podran lograrse con un mayor endeudamiento y las ventajas y seguridad proporcionadas por una posicin de capital slida. El Grupo y sus operaciones reguladas individualmente han cumplido con todos los requerimientos externos de capital a los que estn sujetos durante el perodo.1
NIC 1.135(d)
120
121
Referencia
NIIF 7.31

4.
(f)

Administracin de capital (continuacin) Capital regulatorio (continuacin)
La posicin de capital regulatorio del Grupo al 31 de marzo fue la siguiente:
En millones de Pesos Nota 2011 2010 Basilea II Basilea II
NIC 1.135(b), (c)
Capital nivel 1 Capital accionario ordinario Prima de emisin de acciones Bonos perpetuos Ganancias acumuladas Reserva de conversin Participaciones no controladoras Menos activos intangibles Menos 50% del excedente de prdidas esperadas sobre provisiones de deterioro contable en carteras de crdito Menos prdidas de valor razonable, netas de impuestos diferidos, que surgen de deudas constantes en instrumentos de deuda emitidos designados al valor razonable Otros ajustes reglamentarios Capital nivel 2 Reserva de valor razonable para: Instrumentos de patrimonio disponibles para la venta Inversiones en instrumentos de patrimonio designadas al valor razonable con cambios en otro resultado integral Provisiones colectivas para deterioro cuando se usa el enfoque estandarizado Menos 50% del excedente de prdidas esperadas sobre provisiones de deterioro contable en carteras de crdito Pasivos subordinados calificados Total capital regulatorio
34 34 34 34 34 34 25
1.759 466 500 3.673 68 156 (275) (408) (6) 9 5.942 5
1.756 439 500 2.948 72 128 (259) (352) (4) 6 5.234 73 20 (352) 2.079 1.820 7.054
22 31
25 (408) 2.749 2.371 8.313
La administracin usa tasas de capital regulatorio para monitorear su base de capital (ver [nombre del documento] para obtener ms detalles), y estas tasas de capital siguen las normas internacionales para la medicin de la suficiencia del capital. El enfoque del regulador lder a tal medicin basado en Basilea II actualmente se basa principalmente en el monitoreo de la relacin del Requerimiento de Recursos de Capital (medido al 8% de los activos riesgo de ponderado) con los recursos de capital disponibles. El regulador lder tambin establece una gua de capital individual (GCI) para cada banco y grupo bancario que excede el mnimo requerimiento de Recursos de Capital. Un punto clave en el proceso de establecimiento de una GCI es el Proceso de Evaluacin de Suficiencia de Capital Interno del Grupo (PESCI).
NIC 1.135(a)
Distribucin de capital
La distribucin de capital entre operaciones y actividades especficas es, en gran medida, conducida por la optimizacin del retorno logrado sobre el capital distribuido. El monto de capital distribuido a cada operacin o actividad se base principalmente en el capital regulatorio, pero en algunos casos los requerimientos regulatorios no reflejan totalmente el grado de variedad de riesgos asociados con las diferentes actividades. En esos casos, los requerimientos de capital podran ser flexibilizados para reflejar diferentes perfiles de riesgo, sujetos al nivel general de capital para apoyar una operacin o actividad particular que no se encuentre bajo el mnimo requerido para propsitos regulatorios. El proceso de distribucin de capital a operaciones y actividades especficas es llevado a cabo de forma independiente de los responsables de la operacin, por los departamentos de Riesgo y de Crdito del Grupo, y est sujeto a la revisin del Comit de Crdito del Grupo o ALCO segn corresponda.
122
123
Referencia
NIIF 7.31 NIC 1.135(a)

4.
(f)

Administracin de capital (continuacin) Distribucin de capital (continuacin)
Aunque la maximizacin del retorno en capital ajustado por el riesgo es la base principal usada para determinar como se distribuye el capital dentro de las operaciones y actividades particulares del Grupo, no es la nica base que se usa para tomar una decisin. Tambin se toman en cuenta las sinergias con otras operaciones y actividades, la disponibilidad de administracin y otros recursos, y la concordancia de la actividad con objetivos estratgicos de largo plazo del Grupo. Las polticas del Grupo relacionadas con la administracin y distribucin de capital son revisadas de forma regular por el Directorio.
5.
La Administracin discute con el Comit de Auditora del Grupo el desarrollo, la seleccin y la revelacin de las polticas y estimaciones contables crticas del Grupo, y la aplicacin de stas adems de los supuestos efectuados relacionados con las incertidumbres de estimacin significativas. Estas revelaciones complementan el comentario sobre administracin de riesgo financiero (ver nota 4).
Uso de estimaciones y juicios
123
NIC 1.125
(a) Fuentes clave de estimacin de incertidumbres Provisiones por prdidas crediticias
Los activos contabilizados al costo amortizado son evaluados por deterioro sobre la base descrita en la poltica contable 3(j)(vii). La contraparte especfica del total de provisiones por deterioro aplica a los activos financieros evaluados individualmente por deterioro y se basa en la mejor estimacin de la administracin del valor presente de los flujos de efectivo que se esperan recibir. Al estimar estos flujos, la administracin realiza juicios sobre la situacin financiera de la contraparte y el valor neto de realizacin de la garanta subyacente. Cada activo deteriorado es evaluado sobre sus propios mritos, y la estrategia de trabajo y estimacin de los flujos de efectivo considerados recuperables son aprobados de forma independiente por la funcin de Riesgo Crediticio. Las provisiones por deterioro evaluadas colectivamente cubren prdidas crediticias inherentes en carteras de prstamos y avances e instrumentos de inversin medidos al costo amortizado (antes del 1 de abril de 2010 tambin los instrumentos de inversin mantenidos hasta el vencimiento) con caractersticas de riesgo crediticio similares cuando existe evidencia objetiva que sugiere que contienen instrumentos financieros deteriorados, pero las partidas deterioradas individuales an no pueden ser identificadas. Durante la evaluacin de la necesidad de provisiones por prdidas colectivas, la administracin toma en cuenta factores tales como la calidad crediticia, el tamao de la cartera, las concentraciones y los factores econmicos. Para estimar la provisin requerida, se realizan supuestos para definir la forma en que las prdidas inherentes son modeladas y para determinar los parmetros de entrada requeridos, con base en la experiencia histrica y las actuales condiciones econmicas. La exactitud de las provisiones depende de las estimaciones de flujos de efectivo futuros para provisiones de contrapartes especficas y en modelo de supuestos y parmetros usados para la determinacin de las provisiones colectivas.
Determinacin de valores razonables
La determinacin del valor razonable para activos y pasivos financieros para los que no existe un precio de mercado observable requiere el uso de tcnicas de valoracin, segn la poltica contable 3(j)(vi). En el caso de instrumentos financieros que son negociados con poca frecuencia y tienen muy poca transparencia de precios, el valor razonable es menos objetivo, y requiere varios grados de juicio dependiendo de la liquidez, concentracin, incertidumbre de los factores de mercado, supuestos de fijacin de precios y otros riesgos que afecten al instrumento especfico. Ver tambin Valoracin de instrumentos financieros abajo.
124
Nota Referencia
1.
NIIF 7.27, 27A
Nota explicativa
La NIIF 7 requiere revelaciones con respecto a las mediciones de valor razonable que utilizan una jerarqua de tres niveles de valor razonable que refleja la importancia de las variables utilizadas en la medicin de ste. Dichos niveles son los siguientes: Nivel 1 - mediciones de valor razonable que utilizan precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idnticos; Nivel 2 - mediciones de valor razonable que utilizan factores distintos a los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 observables para el activo o pasivo, ya sea en forma directa (es decir, como precios) o indirecta (es decir, derivados de precios); y Nivel 3 - mediciones de valor razonable que utilizan factores para el activo o pasivo que no se basan en datos observables del mercado (es decir, factores no - observables).
125
Referencia 5.
NIC 1.122

Uso de estimaciones y juicios (continuacin)
Los juicios contables crticos realizados durante la aplicacin de polticas contables del Grupo incluyen:
(b) Juicios contables crticos al aplicar las polticas contables del Grupo Valoracin de instrumentos financieros
La poltica contable del Grupo para las mediciones de valor razonable se discute en la poltica contable 3(j)(vi).
NIIF 7.27A
El Grupo mide los valores razonables usando la siguiente jerarqua de mtodos que refleja la importancia de las variables utilizadas al realizar las mediciones.1 Nivel 1: El precio de mercado cotizado (no ajustado) en un mercado activo para un instrumento idntico. Nivel 2: Tcnicas de valoracin basadas en factores observables, ya sea en forma directa (es decir, como precios) o indirecta (es decir, derivados de precios). Tcnicas de valoracin en base a factores observables. Esta categora incluye instrumentos valuados usando: precios de mercado cotizados en mercados activos para instrumentos similares; precios cotizados para instrumentos similares en mercados que son considerados poco activos; o otras tcnicas de valoracin donde todas las entradas significativas sean observables directa o indirectamente a partir de los datos del mercado. Nivel 3: Tcnicas de valoracin que usan factores significativos no observables. Esta categora incluye todos los instrumentos donde la tcnica de valoracin incluya factores que no estn basados en datos observables y los factores no observables puedan tener un efecto significativo en la valorizacin del instrumento. Esta categora incluye instrumentos que estn valuados en base a precios cotizados para instrumentos similares donde se requieren ajustes o supuestos significativos no observables para reflejar las diferencias entre los instrumentos.
NIIF 7.27
Los valores razonables de activos y pasivos financieros que son negociados en mercados activos se basan en precios de mercado cotizados o cotizaciones de precios de negociantes. En el caso de todos los otros instrumentos financieros, el Grupo determina los valores razonables usando tcnicas de valoracin. Estas incluyen los modelos de valor presente neto y de flujos de efectivo descontados, la comparacin con instrumentos similares donde existen precios observables de mercado, los modelos de determinacin de precios de opciones Black-Scholes y opciones de valorizacin de opciones polinominales y otros modelos de valoracin. Las suposiciones y los factores usados en las tcnicas de valoracin incluyen tasas de inters libres de riesgo, tasas de inters de referencia, diferenciales crediticios y otras primas usadas para determinar las tasas de descuento, bonos y precios de instrumentos de patrimonio, tasas de cambio de moneda extranjera, patrimonio y precios indexados a instrumentos de patrimonio y volatilidades y correlaciones de precio esperadas. El objetivo de las tcnicas de valoracin es llegar a una determinacin de valor razonable que refleje el precio del instrumento financiero a la fecha de reporte, que habra sido determinado por los participantes del mercado en una base independiente. El Grupo usa modelos de valoracin ampliamente reconocidos para determinar el valor razonable de instrumentos financieros comunes y ms simples, tales como tasas de inters y permutas de moneda que slo usan datos observables del mercado y requieren pocos juicios y estimaciones de la administracin. Los precios observables y entradas modelo se encuentras frecuentemente disponibles en el mercado para deudas e instrumentos de patrimonio cotizados, cambio de derivados negociados y derivados simples no regulados como las permutas de tasa de inters. La disponibilidad de precios observables de mercado y factores reducen la necesidad de juicios y estimaciones de la administracin y tambin la incertidumbre asociada a la determinacin de los valores razonables. La disponibilidad de precios observables de mercado y entradas vara dependiendo de los productos y mercados y es propensa a cambios basados en eventos especficos y condiciones generales en los mercados financieros.
126
Nota Referencia
1.
Nota explicativa
El informe del Panel de Asesores Expertos del IASB (el informe del Panel) resume las discusiones del Panel y proporciona informacin til y pautas educacionales para medir y revelar valores razonables y para cumplir con las exigencias de las NIIF. No establece nuevas exigencias para entidades que aplican las NIIF. El informe del Panel seala que sera de ayuda para la entidad considerar revelaciones del ambiente de control y que una descripcin del gobierno corporativo y los controles de la entidad sobre el proceso de valorizacin, particularmente en la medida que aplica a clases identificadas de instrumentos financieros para los que se han provisto con revelaciones mejoradas de valor razonable, por ejemplo, instrumentos de particular inters para usuarios, entregue informacin til sobre la calidad de los valores razonables reportados y permita a los usuarios establecer por qu la administracin se encuentra satisfecha de que los valores reportados son representativamente fieles.
127
Referencia 5.
NIC 1.122

En el caso de instrumentos ms complejos, el Grupo usa modelos de valoracin propios, los que generalmente son desarrollados a partir de modelos de valoracin reconocidos. Algunas o todos los factores significativos en estos modelos podran no ser observables en el mercado, y derivan de precios o tasas de mercado, o son estimadas con base en supuestos. Ejemplos de instrumentos que involucran entradas no observables significativas incluyen ciertos derivados estructurados no regulados, ciertos prstamos y valores para los que no existe un mercado activo e intereses retenidos en securitizaciones. Los modelos de valoracin que emplean factores no observables significativos requieren de un mayor grado de juicios y estimaciones de la administracin para determinar el valor razonable. Estos son frecuentemente requeridos para la seleccin de modelo de valoracin apropiado que ser usado, la determinacin de los flujos de efectivo futuros esperados en el instrumento financiero que est sujeto a valoracin, la determinacin de la posibilidad de incobrabilidad y pago anticipado de la contraparte y la seleccin de las tasas de descuento apropiadas. El Grupo posee un marco de control establecido1 relacionado con la medicin de los valores razonables. Este marco incluye una Funcin de Control de Producto, la que es independiente de la administracin principal y que informa al Gerente de Finanzas, y posee una responsabilidad general de verificacin independiente de los resultados de las operaciones de negociacin e inversin y de todas las mediciones de valor razonable. Los controles especficos incluyen: verificacin de factores para la determinacin de precios observables y modelo de rendimiento de las valuaciones; un proceso de revisin y aprobacin de nuevos modelos y cambios a modelos que incluyan el Control de Producto y el Riesgo de Mercado del Grupo; la calibracin y testeo retroactivos de modelos contra transacciones de mercado observadas; anlisis e investigacin de modelos de valoracin diarios significativos; revisin de factores no observables significativos y ajustes de valoracin realizados por un comit de personal senior de Control de Producto y Riesgo de Mercado del Grupo; y reporte de problemas significativos de valoracin al Comit de Auditora del Grupo.
(b) Juicios contables crticos al aplicar las polticas contables del Grupo (continuacin) Valoracin de instrumentos financieros (continuacin)
128
Nota Referencia
1.
NIIF 7.27A
Nota explicativa
El nivel en la jerarqua dentro del que se clasifica la medicin del valor razonable se determina en base al dato de ms bajo nivel que es significativo para la medicin del valor razonable en su totalidad. Con este fin, la importancia de un dato se evala contra la medicin del valor razonable en su totalidad. Si una medicin de valor razonable utiliza datos observables que requieren ajustes significativos basados en datos noobservables, esa medicin est en el Nivel 3. Evaluar la importancia de un dato en particular para la medicin del valor razonable en su totalidad requiere un juicio que considere factores especficos para el activo o pasivo. En nuestro punto de vista, en instancias en las que se usan datos no observables mltiples, los datos no observables deberan ser considerados en total para determinar su importancia. Este tema se discute en nuestra publicacin Las NIIF comentadas (5.6.300.60). Para las mediciones del valor razonable reconocidas en el estado de situacin financiera, una entidad revela cualquier transferencia significativa entre el Nivel 1 y Nivel 2 de la jerarqua de valor razonable y las razones tras dichas transferencias. Las transferencias hacia cada nivel deben revelarse y discutirse separadamente de las transferencias desde de cada nivel. Para estos propsitos, la importancia se juzga en cuanto a los resultados y a los activos totales y pasivos totales.
2.
NIIF 7.27B(b)
129
Referencia

5. Uso de estimaciones y juicios (continuacin)
NIC 1.122 NIIF 7.27B(a)
La siguiente tabla analiza los instrumentos financieros a valor razonable al final del perodo sobre el que se debe informar, mostrando el nivel en la jerarqua en que se clasifica la medicin del valor razonable:1
En millones de Pesos Nota Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total
31 de marzo de 2011 Activos para negociacin Activos derivados mantenidos para administracin de riesgos Prstamos y avances a clientes Instrumentos de inversin
19 20 22 23
10.355 26 389 2.250 13.020
5.627 832 1.719 1.886 10.064 145 787 481 1.413
680 1.878 709 3.267 9 9
16.662 858 3.986 4.845 26.351 826 828 2.409 4.063
Pasivos para negociacin Pasivos derivados mantenidos para administracin de riesgos Instrumentos de deuda emitidos
19 20 30
672 41 1.928 2.641
31 de marzo de 2010 Activos para negociacin Activos derivados mantenidos para administracin de riesgos Prstamos y avances a clientes Instrumentos de inversin
19 20 22 23
10.805 36 346 2.586 13.773
4.231 690 1.340 2.102 8.363 123 757 722 1.602
732 1.459 780 2.971 9 9
15.768 726 3.145 5.468 25.107 852 789 2.208 3.849
Pasivos para negociacin Pasivos derivados mantenidos para administracin de riesgos Instrumentos de deuda emitidos
19 20 30
720 32 1.486 2.238
NIIF 7.27B(b)
Durante el presente ao, debido a cambios en las condiciones del mercado para ciertos instrumentos de inversin, los precios cotizados en mercados activos ya no estaban disponibles para estos instrumentos. Sin embargo, hubo informacin suficiente para medir los valores razonables de estos instrumentos en base a datos de mercado observables. Por consiguiente, estos instrumentos, con un valor en libros de $369 millones, se transfirieron del Nivel 1 al Nivel 2 de la jerarqua de valor razonable.2
130
Nota
1.
Referencia
NIIF 7.27B(c)
Nota explicativa
La entidad revela, para las mediciones del valor razonable en el Nivel 3 de la jerarqua del valor razonable, una conciliacin entre los saldos iniciales y los saldos finales, revelando por separado los cambios durante el perodo atribuibles a: ganancias o prdidas totales del perodo reconocidas en resultados y una descripcin del lugar en que se presentan en el estado de otro resultado integral (si se presentan); ganancias o prdidas totales reconocidas en otro resultado integral; compras, ventas, emisiones y liquidaciones, cada tipo revelado por separado; y transferencias hacia o desde el Nivel 3 y las razones correspondientes (transferencias atribuibles a cambios en el carcter observable de los datos de mercado). Para las transferencias significativas, las transferencias hacia el Nivel 3 se revelan separadamente de las desde el mismo nivel.
2.
NIIF 7.27B(d)
Para las mediciones en el Nivel 3 de la jerarqua de valor razonable, una entidad revela el importe total de ganancias o prdidas para el perodo reconocido en resultados en relacin con aquellos activos mantenidos al trmino del perodo sobre el que se debe informar y una descripcin de cundo se presentaron esas ganancias o prdidas en el estado de resultados integrales o estado de resultados individual (si se presenta).
131
Referencia
NIC 1.122 NIIF 7.27B(c), GI13B

5. Uso de estimaciones y juicios (continuacin) (b) Juicios contables crticos al aplicar las polticas contables del Grupo (continuacin)
Valoracin de instrumentos financieros (continuacin)
La siguiente tabla muestra una conciliacin entre los saldos iniciales y los saldos finales para mediciones del valor razonable dentro del Nivel 3 de la jerarqua del valor razonable:1 2011
En millones de Pesos Activos para negociacin Prstamos y avances Instrumentos Pasivos para a clientes de inversin negociacin
Total
NIIF 7.27B(c) NIIF 7.27B(c)(i) NIIF 7.27B(c)(ii) NIIF 7.27B(c)(iii) NIIF 7.27B(c)(iii) NIIF 7.27B(c)(iii) NIIF 7.27B(c)(iv) NIIF 7.27B(c)(iv) NIIF 7.27B(c)
Saldos al 1 de abril de 2010 Total de ganancias y prdidas: en resultados en otros resultados integrales Compras Emisiones Liquidaciones Transferencias hacia el Nivel 3 Transferencias desde el Nivel 3 Saldos al 31 de marzo de 2011
732 12 41 (51) 61 (115) 680
119 (4) 44 159
670 7 2 (6) 43 (117) 599
(9) 5 (5) (9)
1.512 20 2 85 (5) (57) 104 (232) 1.429
Las utilidades o prdidas totales incluidas en resultados para el perodo en la tabla anterior son presentadas en el estado de resultados integrales de la siguiente manera: 2011
En millones de Pesos NIIF 7.27B(c)(i) Activos para negociacin Prstamos y avances Instrumentos Pasivos para a clientes de inversin negociacin
Total
Total de ganancias o prdidas incluidas en resultados para el ao: Ganancia neta de negociacin Ganancia neta de otros instrumentos financieros al valor razonable Total de ganancias o prdidas para el perodo incluidas en resultados para activos y pasivos mantenidos al trmino del perodo de reporte:2 Ganancia neta de negociacin Ganancia neta de otros instrumentos financieros al valor razonable
12 -
(4)
5 -
17 3
NIIF 7.27B(d)
9 -
(2)
3 -
12 5
132
Nota Referencia
1.
Nota Explicativa
El informe del Panel seala que la entrega de revelaciones mejoradas y detalladas respecto al valor razonable de los instrumentos financieros que son de particular inters para los usuarios de los estados financieros ayudar a los usuarios a entender las tcnicas usadas y los juicios hechos al medir el valor razonable. Existe una variedad de factores a considerar al identificar los instrumentos que podran ser el centro de una revelacin mejorada y podra ser de ayuda para incluir una explicacin de por qu la entidad considera que estos instrumentos sern de particular inters para los usuarios y los criterios que ha aplicado para identificar los instrumentos para los cuales sera til una revelacin adicional. Estos instrumentos de inters particular cambiarn en el tiempo a medida que las condiciones del mercado cambien y es probable que incluyan aquellas que son el centro de la informacin de administracin interna y que reciben inters del mercado externo. A medida que el enfoque interno y externo sobre los instrumentos financieros particulares cambia en el tiempo, ajustar el nivel de detalle de revelacin respecto a los diferentes instrumentos financieros para reflejar esto proporciona a los usuarios un nivel de informacin necesario para entender mejor las mediciones de valor razonable que son de mayor inters. Por ejemplo, si el mercado para un tipo de instrumento en particular se ha vuelto extremadamente voltil y han habido importantes aumentos en los mrgenes entre los precios de compra y los de venta o si se ha presentado una baja significativa en la liquidez, entonces es probable que el nivel de riesgo asociado al instrumento y la dificultad al valorizar el instrumento haya aumentado. Es probable que la entrega de revelaciones ms detalladas o mejoradas sobre este tipo de instrumentos sea de ayuda para los usuarios. El informe del Panel seala que para los instrumentos de particular inters para los usuarios, una descripcin detallada de los trminos de los instrumentos dar un mejor entendimiento de cules los son los instrumentos y facilitar la comparabilidad entre entidades. Adems de la revelacin cuantitativa del valor en libros de los instrumentos y los cambios en sus valores en libros, la revelacin numrica de otros trminos importantes de un instrumento, por ejemplo, el monto terico de un instrumento de deuda, puede dar a los usuarios un mejor entendimiento de la medicin del valor razonable. Si los flujos de efectivo de un instrumento son generados o garantizados por activos subyacentes especficos, informacin ms detallada sobre los factores que pueden afectar el valor de aquellos activos subyacentes, tales como el vencimiento, la antigedad o la ubicacin de los activos, puede ayudar a los usuarios a evaluar mejor la medicin del valor razonable del activo.
2.
133
Referencia
NIC 1.122

5. Uso de estimaciones y juicios (continuacin) (b) Juicios contables crticos al aplicar las polticas contables del Grupo (continuacin)
Valoracin de instrumentos financieros (continuacin)
2010
En millones de Pesos Activos para negociacin Prstamos y avances a Instrumentos de clientes inversin Pasivos para negociacin
Total
NIIF 7.27B(c) NIIF 7.27B(c) NIIF 7.27B(c)(i) NIIF 7.27B(c)(ii) NIIF 7.27B(c)(iii) NIIF 7.27B(c)(iii) NIIF 7.27B(c)(iii) NIIF 7.27B(c)(iv) NIIF 7.27B(c)(iv) NIIF 7.27B(c)
Saldos al 1 de abril de 2009 Total de ganancias y prdidas: en resultados en otros resultados integrales Compras Emisiones Liquidaciones Transferencias hacia el Nivel 3 Transferencias desde el Nivel 3 Saldos al 31 de marzo de 2010
282 100 86 (15) 335 (56) 732
119 2 (2) 119
110 (50) (9) 15 (32) 765 (19) 780
(4) (4) (1) (9)
507 48 (9) 101 (1) (49) 1.100 (75) 1.622
Las ganancias o prdidas incluidas en resultados para el perodo presentado en la tabla anterior se presentan en los resultados integrales como sigue: 2010
En millones de Pesos NIIF 7.27B(c)(i) Activos para negociacin Prstamos y avances a clientes Instrumentos de inversin Pasivos para negociacin
Total
NIIF 7.27B(d)
Total de ganancias o prdidas incluidas en resultados para el ao: Ganancia neta de negociacin Ganancia neta de otros instrumentos financieros a l valor razonable Total de ganancias o prdidas para el ao incluidas en resultados para activos y pasivos mantenidos al trmino del perodo de informe: Ganancia neta de negociacin Ganancia neta de otros instrumentos financieros al valor razonable
100 -
(59)
(4) -
96 (57)
88 -
(56)
(2) -
86 (55)
NIIF 7.27B(c)(iv)
Durante los aos terminados el 31 de marzo de 2011 y 2010, ciertos activos para negociacin e instrumentos de inversin se transfirieron desde el Nivel 3 de la jerarqua del valor razonable cuando los factores significativos usados en sus mediciones del valor razonable, tales como ciertos spreads de crdito y volatilidades de opcin de largo plazo, que no eran observables pasaron a serlo. Durante el ao terminado el 31 de marzo de 2010, se present un trastorno considerable en los mercados de los instrumentos respaldados por activos. Para muchos instrumentos esto ha significado volmenes de negociacin disminuidos significativamente o casi nulos y severas cadas en los precios y cuotas de transaccin. Como resultado, ciertos instrumentos que fueron valorizados anteriormente usando un precio de mercado cotizado en un mercado activo durante el ao terminado el 31 de marzo de 2010 tuvieron que ser valorizados usando una tcnica de valoracin que incorpora datos significativos no observables. Durante el ejercicio actual, volvieron a producirse algunos volmenes de negociacin bajos pero la recuperacin del mercado no ha resultado en volumen de negociacin suficiente para establecer un mercado activo y, en consecuencia, el Grupo continu determinando el valor razonable para dichos instrumentos usando tcnicas de valoracin. Estos instrumentos son respaldados principalmente por una serie de hipotecas residenciales fijas y contienen un derecho sobre los flujos de efectivo. Los montos de capital de los instrumentos respaldados por activos valorizados usando datos significativos no observables al 31 de marzo de 2011 fueron de $269 millones (2010: $422 millones) para los instrumentos de negociacin y $313 millones para los instrumentos de inversin (2010: $502 millones)1, 2.
134
Nota
1.
Referencia
Nota Explicativa
El informe del Panel seala que sera de ayuda para una entidad considerar la entrega de revelaciones suficientemente detalladas respecto a los datos no observables usados y cmo han sido estimados. Para las suposiciones hechas y los datos aplicados en la tcnica de valoracin que son no observables o difciles de estimar, la revelacin ms detallada y transparente le permite a los usuarios formar juicios informados en cuanto a la razonabilidad de las metodologas de valoracin y los suposiciones aplicadas. El informe del Panel tambin seala que sera de ayuda para la entidad considerar la entrega de una descripcin entendible y convenientemente detallada de las tcnicas de valoracin usadas al medir los valores razonables, particularmente aquellas tcnicas de valoracin usadas para medir el valor razonable de los instrumentos que son de inters particular para los usuarios. Al revelar esta informacin la entidad puede considerar entregar una descripcin de los riesgos o defectos (de haber alguno) de las tcnicas de valoracin seleccionadas y si ha habido cambios en las tcnicas de valoracin usadas y las razones para estos cambios. La entidad tambin puede considerar entregar la revelacin de los hechos y circunstancias que llevan a la determinacin de que el mercado para un instrumento en particular es activo o inactivo.
2.
NIIF 7.27B(e)
Para las mediciones del valor razonable que se encuentran dentro del Nivel 3, si el cambio de uno o ms de los datos a supuestos alternativos razonablemente posibles causara un cambio significativo en el valor razonable, la entidad declara este hecho y revela, por tipo de instrumento financiero, el efecto de dichos cambios. Para estos propsitos, la importancia se juzga respecto de los resultados y de los activos totales y pasivos totales o, cuando los cambios en el valor razonable se reconocen en otros resultados integrales, del patrimonio total. En nuestro punto de vista, supuestos alternativos razonablemente posibles son los que podran haberse incluido razonablemente en el modelo de valoracin a la fecha de balance basndose en las circunstancias a la fecha de balance. Este tema se discute en nuestra publicacin Las NIIF comentadas (5.6.300.190).
135
Referencia

NIC 1.122
La metodologa de valoracin del Grupo usa una metodologa de flujos de efectivo descontados que toma en cuenta los criterios originales de suscripcin, los tributos del prestamista (tales como la antigedad y los registros de crdito), la relacin de prstamo a valor y los movimientos de precios y tasas de desempleo internas esperadas. Estas caractersticas se usan para estimar los flujos de efectivo esperados, los cuales son distribuidos usando la cascada aplicable al instrumento y se descuentan a una tasa de riesgo ajustada1. La tcnica del flujo de efectivo descontado es usada a menudo por los participantes del mercado para fijar los precios de los instrumentos respaldados por activos. Sin embargo, esta tcnica est sujeta a limitaciones inherentes tales como la estimacin apropiada de la tasa de descuento de riesgo ajustada, y los diferentes supuestos y factores originaran resultados diferentes.
Los modelos de factores y valores son calibrados contra los datos histricos y los pronsticos publicados y, donde sea posible, contra las transacciones actuales o recientes observadas en diferentes instrumentos respaldados por hipotecas y precios provistos por corredores. Este proceso de calibracin es inherentemente subjetivo ya que las diferentes fuentes de informacin pueden implicar diferentes niveles de prdidas esperadas y tasas de descuento; tambin, es necesario un ajuste para las caractersticas divergentes de los diferentes instrumentos. Los resultados del proceso de calibracin disponen de datos posibles y estimaciones de valor razonable, y se requerir del juicio de la administracin para seleccionar el punto ms apropiado en el rango.
NIIF 7.27B(e)
Pese a que el Grupo cree que sus estimaciones del valor razonables son las adecuadas, el uso de metodologas o supuestos distintos podra conducir a mediciones distintas del valor razonable. En el caso de las mediciones del valor razonable dentro del Nivel 3, el cambio de uno o ms de las suposiciones utilizados para supuestos alternativos razonablemente posibles tendra los siguientes efectos:2
Efecto en otros resultados integrales favorable (no favorable)
Efecto en resultados favorable (no favorable)
31 de marzo de 2011 Instrumentos respaldados por activos negociacin Instrumentos respaldados por activos - inversin Derivados estructurados de OTC activos y pasivos para negociacin Otros
23 17 30 8 78
(25) (22) (12) (8) (67)
5 5
(3) (3)
31 de marzo de 2010 Instrumentos respaldados por activos - negociacin Instrumentos respaldados por activos - inversin Derivados estructurados de OTC- activos y pasivos para negociacin Otros
38 28 36 12 114
(41) (42) (16) (13) (112)
20 20
(1) (1)
136
Nota
1.
Referencia
NIIF 7.27B(e)
Nota Explicativa
Para las mediciones del valor razonable que se encuentran dentro del Nivel 3, si el cambio de uno o ms de los datos a supuestos alternativos razonablemente posibles causara un cambio significativo en el valor razonable, la entidad declara este hecho y revela, por tipo de instrumento financiero, el efecto de dichos cambios. Para estos propsitos, la importancia se juzga respecto de los resultados y de los activos totales y pasivos totales o, cuando los cambios en el valor razonable se reconocen en otros resultados integrales, del patrimonio total. Al revelar el efecto de los datos alternativos no observables y razonablemente posibles, la entidad puede considerar explicar por qu las suposiciones usadas en la medicin de valor razonable fueron seleccionadas ms que las alternativas razonablemente posibles.
2.
El informe del Panel seala que la entrega de revelaciones mejoradas y detalladas respecto al valor razonable de los instrumentos financieros que son de particular inters para los usuarios de los estados financieros ayudar a los usuarios a entender las tcnicas usadas y los juicios hechos al medir el valor razonable. Existe una variedad de factores a considerar al identificar los instrumentos que podran ser el centro de una revelacin mejorada y podra ser de ayuda para incluir una explicacin de por qu la entidad considera que estos instrumentos sern de particular inters para los usuarios y los criterios que ha aplicado para identificar los instrumentos para los cuales sera til una revelacin adicional. Estos instrumentos de inters particular cambiarn en el tiempo a medida que las condiciones del mercado cambien y es probable que incluyan aquellas que son el centro de la informacin de administracin interna y que reciben inters del mercado externo. A medida que el enfoque interno y externo sobre los instrumentos financieros particulares cambia en el tiempo, ajustar el nivel de detalle de revelacin respecto a los diferentes instrumentos financieros para reflejar esto proporciona a los usuarios un nivel de informacin necesario para entender mejor las mediciones de valor razonable que son de mayor inters. Por ejemplo, si el mercado para un tipo de instrumento en particular se ha vuelto extremadamente voltil y han habido importantes aumentos en los mrgenes entre los precios de compra y los de venta o si se ha presentado una baja significativa en la liquidez, entonces es probable que el nivel de riesgo asociado al instrumento y la dificultad al valorizar el instrumento haya aumentado. Es probable que la entrega de revelaciones ms detalladas o mejoradas sobre este tipo de instrumentos se de ayuda para los usuarios. El informe del Panel seala que sera de ayuda para una entidad considerar la entrega de revelaciones suficientemente detalladas respecto a los datos no observables usados y cmo han sido estimados. Para las suposiciones hechas y los datos aplicados en la tcnica de valoracin que son no observables o difciles de estimar, la revelacin ms detallada y transparente le permite a los usuarios formar juicios informados en cuanto a la razonabilidad de las metodologas de valoracin y las suposiciones aplicadas. El informe del Panel tambin seala que sera de ayuda para la entidad considerar la entrega de una descripcin entendible y convenientemente detallada de las tcnicas de valoracin usadas al medir los valores razonables, particularmente aquellas tcnicas de valoracin usadas para medir el valor razonable de los instrumentos que son de inters particular para los usuarios. Al revelar esta informacin la entidad puede considerar entregar una descripcin de los riesgos o defectos (de haber alguno) de las tcnicas de valoracin seleccionadas y si ha habido cambios en las tcnicas de valoracin usadas y las razones para estos cambios. La entidad tambin puede considerar entregar la revelacin de los hechos y circunstancias que llevan a la determinacin de que el mercado para un instrumento en particular es activo o inactivo.
3.
4.
El informe del Panel seala que las entidades podran hacer las revelaciones ms significativas entregando detalles sobre los cambios de valor reales causados por datos no observables. Esto se podra lograr revelando aquellos movimientos que se encuentran cubiertos econmicamente por los movimientos en los instrumentos en otros niveles de la jerarqua o separando los movimientos en aquellos relacionados con los datos observables y no observables, si se puede determinar esta informacin.
137
Referencia

NIC 1.122 NIIF 7.27B(e)
Los efectos favorables y desfavorables del uso de las supuestos alternativos razonablemente posibles han sido calculados recalibrando los valores modelo usando las prdidas esperadas y las tasas de descuento ajustadas por riesgo basadas en los promedios de los cuartiles superiores e inferiores respectivamente de los rangos de estimaciones posibles del Grupo1. Los datos y supuestos claves usados en los modelos al 31 de marzo de 2011 incluyen las disminuciones de corto plazo y aumentos de largo plazo esperados en los precios de las viviendas, con la tasa implcita compuesta que indica un aumento del 5 por ciento (con supuestos alternativos razonablemente posibles de un 1 y un 9 por ciento) (2010: disminucin un 10 por ciento, 7 por ciento y 16 por ciento, respectivamente) y una tasa de descuento promedio de 3 por ciento sobre la tasa LIBOR (con supuestos alternativos razonablemente posibles de un 2 y un 5 por ciento) (2010: 3 por ciento, 2 por ciento y 5 por ciento por sobre la tasa LIBOR, respectivamente). Como parte de sus actividades comerciales, el Grupo suscribe derivados estructurados de OTC, principalmente opciones indexadas a precios de patrimonio, tasas de cambio y tasas de inters, con clientes y otros bancos. Algunos de estos instrumentos son valorizados usando modelos con datos significativos no observables,2 principalmente las volatilidades de largo plazo esperadas y las correlaciones esperadas entre diferentes precios de activos o tasas de cambio de moneda extranjera. 3 Estos datos son estimados sobre la base de la extrapolacin de las volatilidades de corto plazo observables, precios recientes de transaccin, cuotas de otros participantes del mercado, datos de servicios de fijacin de precios de consenso y datos histricos.
NIIF 7.27B(e)
Los efectos favorables y desfavorables del uso de las suposiciones alternas razonablemente posibles han sido calculados ajustando los datos modelo con los promedios del cuartil superior e inferior de los datos de fijacin de precios de consenso o por dos desviaciones estndar en el nivel de dicho parmetro (basado en los datos diarios histricos de los ltimos dos aos).1 Los datos no observables ms significativos se relacionan con las correlaciones de los cambios en los precios entre diferentes ndices de patrimonio; el promedio ponderado de las correlaciones usadas en los modelos al 31 de marzo de 2011 es 0,47 (con supuestos alternativos razonablemente posibles de 0,30 y 0,58) (2010: 0,40, 0,28 y 0,39, respectivamente). Al determinar los valores razonables, el Grupo no usa los promedios de los datos alternativos razonablemente posibles ya que pueda que los promedios no representen un precio en el cual una transaccin habra sido efectuada entre los participantes del mercado en la fecha de valorizacin. Cuando las suposiciones alternas estn disponibles dentro de un rango amplio, los juicios hechos al seleccionar el punto ms apropiado en el rango incluyen la evaluacin de la calidad de las fuentes de datos (por ejemplo, la experiencia de los corredores que entregan diferentes cotizaciones dentro de un rango, dando mayor peso a una cotizacin del corredor original del instrumento que cuenta con la informacin ms detallada respecto al instrumento) y la disponibilidad de corroborar la evidencia respecto de algunos datos dentro del rango.2 Los sistemas de reporte del Grupo y la naturaleza de los instrumentos y los modelos de valoracin no permiten analizar con precisin el total de los montos anuales de las ganancias / prdidas reportadas anteriormente que sean atribuibles a datos observables y no observables. Sin embargo, las ganancias por instrumentos respaldados por activos por el ao terminado el 31 de marzo de 2011 dependen principalmente de la prdida no observable esperada y las suposiciones de tasas de descuentos descritas anteriormente.4
138
Nota Referencia
1.
Nota Explicativa
El informe de Panel indica que las entidades podran hacer ms significativas las revelaciones relacionadas a la conciliacin de los movimientos en los valores razonables de los instrumentos medidos usando datos no-observables proporcionando detalle acerca de los cambios de valor reales causados por datos no-observables. Esto podra lograrse revelando los movimientos que son econmicamente cubiertos por movimientos en instrumentos de otros niveles de la jerarqua o separando los movimientos entre los relacionados con datos observables y los relacionados con datos no-observables, si se puede determinar dicha informacin.
139
Referencia
5.
NIC 1.122

(b) Juicios contables crticos al aplicar las polticas contables del Grupo (continuacin) Clasificacin de activos y pasivos financieros Modelo de negocios Aplicable desde el 1 de abril de 2010
Al efectuar una evaluacin1 acerca de si el objetivo de un modelo de negocios es mantener los activos para recolectar los flujos de efectivo contractuales, el Grupo considera a qu nivel de sus actividades comerciales se debera efectuar tal evaluacin. En general, un modelo de negocios es una materia que puede ser evidenciada por el modo en el que el negocio es gestionado y la informacin provista a la administracin. Sin embargo, en algunas circunstancias puede no estar claro si una actividad en particular involucra un modelo de negocios con algunas ventas de activos no frecuentes o si las ventas anticipadas indican que existen dos modelos de negocios diferentes. Al determinar si su modelo de negocios para gestionar los activos financieros es mantener los activos para recolectar los flujos de efectivo contractuales el Grupo considera: Las polticas y los procedimientos indicados de la administracin para la cartera y la operacin de dichas polticas en la prctica; Cmo evala la administracin el rendimiento de la cartera; Si la estrategia de la administracin se centra en obtener ingresos por intereses contractuales; La frecuencia de cualquier venta esperada de activos; La razn para cualquier venta de activos; y Si los activos que se venden se mantienen por un perodo prolongado en relacin con su vencimiento contractual o se venden prontamente despus de ser adquiridos o un tiempo prolongado antes del vencimiento.
En particular, el Grupo ejerce juicio para determinar el objetivo del modelo de negocios para las carteras que se mantienen para propsitos de liquidez. La Tesorera Central del Grupo mantiene ciertos instrumentos de deuda en una cartera separada para obtener rendimiento a largo plazo y como reserva de liquidez. Los instrumentos pueden ser vendidos para cumplir con dficits de liquidez inesperados pero no se anticipa que tales ventas sean ms frecuentes. El Grupo considera que estos instrumentos se mantienen dentro de un modelo de negocios cuyo objetivo es mantener activos para recolectar los flujos de efectivo contractuales. La Tesorera Central del Grupo mantiene ciertos otros instrumentos de deuda en carteras separadas para gestionar la liquidez a corto plazo. Con frecuencia, se efectan ventas de esta cartera para cumplir con las necesidades comerciales continuas. El Grupo determina que estos instrumentos no se mantienen dentro de un modelo de negocios cuyo objetivo sea mantener los activos para recolectar los flujos de efectivo contractuales. Cuando un modelo de negocios involucra transferir derechos contractuales a los flujos de efectivo provenientes de activos financieros a terceros y los activos transferidos no son dados de baja en cuentas, el Grupo revisa los acuerdos para determinar su impacto al evaluar el objetivo del modelo de negocios. En esta evaluacin el Grupo considera si, bajo los acuerdos, el Grupo continuar recibiendo flujos de efectivo de los activos, ya sea directamente desde emisor, o indirectamente desde el receptor, incluyendo si recomprar los activos al receptor.
El Grupo ejerce juicio al determinar si los trminos contractuales de los activos financieros que genera o adquiere dan lugar en fechas especficas a flujos de efectivo que son slo pagos de principal e intereses sobre el principal pendiente y pueden calificar para medicin al costo amortizado. En esta evaluacin, el Grupo considera todos los trminos contractuales, incluyendo cualquier trmino o provisiones de prepago para ampliar el vencimiento de los activos, trminos que cambian el monto y la oportunidad de los flujos de efectivo y si los trminos contractuales contienen apalancamiento. Para los activos financieros respecto de los cuales los derechos del Grupo estn limitados a activos especficos del deudor (activos sin recurso), el Grupo evala si los trminos contractuales de tales activos financieros limitan los flujos de efectivo de un modo inconsistente con los pagos que representan principal e intereses. Cuando el Grupo invierte en instrumentos vinculados contractualmente (tramos), ejerce su juicio para determinar si la exposicin al riesgo de crdito en el tramo adquirido es igual o menor a la exposicin al riesgo de crdito del grupo de instrumentos financieros correspondiente por lo que el tramo adquirido calificara para medicin al costo amortizado.
Flujos de efectivo contractuales de activos financieros Aplicable desde el 1 de abril de 2010
140
141
Referencia 5.
NIC 1.122

(b) Juicios contables crticos al aplicar las polticas contables del Grupo (continuacin) Clasificacin de activos y pasivos financieros (continuacin) Otros aspectos de la clasificacin
Las polticas contables del Grupo proporcionan el alcance para los activos y pasivos a designar al inicio en diferentes categoras contables en ciertas circunstancias: Al clasificar los activos o pasivos financieros como para negociacin, el grupo ha determinado que cumple con la descripcin de activos y pasivos para negociacin expuesta en la poltica contable 3(l). Al designar los activos o pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados, el Grupo ha determinado que ha cumplido uno de los criterios para esta designacin expuesta en la poltica contable 3(j)(ii). Al clasificar los activos financieros como mantenidos hasta el vencimiento, el Grupo ha determinado que cuenta con la intencin positiva y la capacidad para mantener los activos hasta su fecha de vencimiento segn lo requerido por la poltica contable 3(o) (i) (aplicable antes del 1 de abril de 2010).
Los detalles de la clasificacin del Grupo de los activos y pasivos financieros se entregan en la nota 7.
Relaciones de cobertura calificadas
Al designar los instrumentos financieros en relaciones de cobertura calificadas, el Grupo ha determinado que espera que las coberturas sean altamente efectivas durante el perodo de la relacin de cobertura. Al contabilizar los derivados como coberturas de flujos de efectivo, el Grupo ha determinado que la exposicin del flujo de efectivo cubierta se relaciona con flujos de efectivo futuros altamente probables.
Securitizaciones
Al aplicar sus polticas sobre activos financieros securitizados, el Grupo ha considerado el grado de transferencia de los riesgos y beneficios sobre los activos transferidos a otra entidad y el grado de control ejercido por el Grupo sobre la otra entidad. Cuando el Grupo, en lo esencial, controla la entidad a la cual se han transferido los activos financieros, la entidad es incluida en estos estados financieros consolidados y los activos transferidos son reconocidos en el estado de situacin financiera. Cuando el Grupo transfiere activos financieros a una entidad no consolidada y retiene esencialmente todos los riesgos y beneficios relacionados con los activos transferidos, los activos transferidos son reconocidos en el estado de situacin financiera del Grupo. Cuando el Grupo transfiere esencialmente todos los riesgos y beneficios relacionados con los activos financieros transferidos a una entidad no consolidada, los activos son dados de baja del estado de situacin financiera del Grupo. Cuando el Grupo no transfiere ni retiene esencialmente todos los riesgos y beneficios relacionados con un activo financiero transferido y retiene control del activo transferido, el Grupo seguir reconociendo el activo financiero transferido en la medida de su continua participacin en ese activo financiero transferido.
Los detalles de las actividades de securitizacin del Grupo se incluyen en la nota 36.
Deterioro de la inversin en instrumentos de patrimonio Aplicable antes del 1 de abril de 2010

Las inversiones en instrumentos de patrimonio fueron evaluadas en cuanto a su deterioro sobre la base descrita en la poltica contable 3(j)(vii). Para una inversin en un instrumento de patrimonio, una disminucin significativa o prolongada en su valor razonable por debajo de su costo fue evidencia objetiva de deterioro. En este aspecto, el Grupo consider que una disminucin en el valor razonable de ms del 20 por ciento era significativa y que una disminucin en un precio de mercado cotizado que persisti por nueve meses o ms era prolongada.
142
143
Referencia 6.
NIIF 8.20-22, A

Segmentos de operacin
143
El Grupo tiene cinco segmentos sobre los que se debe informar, descritos a continuacin, que corresponden a las unidades de negocio estratgicas del Grupo. Las unidades de negocio estratgicas ofrecen distintos productos o servicios, y son administradas por separado porque requieren distinta tecnologa y estrategias de mercadeo. Para cada una de las unidades de negocios estratgica, el gerente general revisa los informes de administracin internos al menos trimestralmente. El siguiente resumen describe las operaciones de cada uno de los segmentos sobre los que se debe informar del Grupo. Banca de Inversiones Banca Corporativa Banca Consumo Administracin de Activos Tesorera Central Incluye las actividades comerciales y de finanzas corporativas del Grupo Incluye prstamos, depsitos y otras transacciones y saldos con clientes corporativos Incluye prstamos, depsitos y otras transacciones y saldos con clientes del sector consumo Opera las actividades de administracin de fondos del Grupo Se encarga de las actividades de financiamiento y de administracin de riesgo centralizadas a travs de prstamos, emisiones de instrumentos de deuda, uso de derivados para propsitos de administracin de riesgos y a travs de inversiones en activos lquidos tales como colocaciones de corto plazo e instrumentos de deuda corporativos y de gobierno.
NIIF 8.20, 27(a)
La informacin relacionada con los resultados de cada segmento sobre el que se debe informar se incluye ms adelante. El rendimiento se mide sobre la base de la utilidad por segmento antes de impuesto a la renta, segn se incluye en los informes de administracin internos revisados por el gerente general del Grupo. La utilidad por segmento se usa para medir el rendimiento puesto que la administracin cree que esta informacin es la ms relevante para evaluar los resultados de ciertos segmentos relacionados con otras entidades que operan dentro de estas industrias. La fijacin de precios inter-segmentos es determinada sobre una base de condiciones de independencia mutua.
144
Nota
1.
Referencia
NIIF 8.GI5
Nota explicativa
Puesto que los segmentos sobre los que se debe informar del Grupo se basan en distintos productos y servicios, no se requieren revelaciones adicionales de informacin relacionada con los ingresos sobre los productos y servicios; es decir, las revelaciones requeridas en el prrafo 32 de la NIIF 8 Segmentos de Operacin con respecto a los ingresos de clientes externos para cada producto o servicio, o cada grupo de productos y servicios similares, ya se han entregado en la tabla relacionada con la informacin sobre los segmentos sobre los que se debe informar. Por cada segmento sobre el que deba informar, una entidad deber informar sobre los ingresos por intereses separadamente de los gastos por intereses, salvo cuando la mayor parte de los ingresos de las actividades ordinarias del segmento proceda de intereses y la mxima autoridad en la toma de decisiones de operacin evale el rendimiento del segmento y decida acerca de los recursos que deben asignarse. En tal caso, una entidad podr informar los ingresos por intereses de ese segmento netos de sus gastos por intereses, indicando esta circunstancia. Las Mejoras a las NIIF 2009 modificaron la NIIF 8 para que una medicin de los activos del segmento se revele slo si los montos se proveen regularmente a la mxima autoridad en la toma de decisiones en forma consistente con el requerimiento equivalente para la medicin de los pasivos de segmentos.
2.
NIIF 8.23
3.
NIIF 8.23
Referencia
6. Segmentos de operacin (continuacin)

Banca de Inversiones Banca Corporativa Banca Consumo Administracin de Activos Tesorera Central Total
Informacin sobre segmentos de operacin
NIIF 8.23(a)
NIIF 8.23(c),(d)
NIIF 8.23(f)
NIIF 8.23(f) NIIF 8.23(f)
169 1.253 550 63 (3) 2.032 47 24.968 7.026 206 223 39.248 11.453 2.062 1.595 117 448 20.908 38.199 (6) 658 55 123 70 20 362 206
1.779 234 -
612 202 -
70 -
(496) (57) (378) 61 1.182 312 7 106 10.342 32.980
1.895 675 1.196 172 302 (9) 1.840 6.071 330 844 95.828 89.864
NIIF 8.23(f)
NIIF 8.23(b)
2011 Ingreso externo:1 Ingreso neto por intereses2 Ingreso neto por honorarios y comisiones Ingreso de negociacin neto Ingreso neto por otros instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados Otros ingresos de actividades ordinarias Ganancia/(prdida) neta que surge de la baja en cuentas de los activos financieros medidos a costo amortizado Ingresos intersegmentos
NIIF 8.32
Total ingreso por segmento
NIIF 8.23(i)
Otras partidas no monetarias significativas: Prdidas por deterioro de valor de activos financieros
NIIF 8.21(b)
Utilidad por segmento antes de impuesto a las ganancias
NIIF 8.21(b)
Activos por segmento3
NIIF 8.21(b)
Pasivos por segmento
145
146
Referencia
6.
Segmentos de operacin (continuacin)
Informacin sobre segmentos de operacin (continuacin)

Banca de Inversiones Banca Corporativa Banca Administracin Consumo de Activos Tesorera Central Total
NIIF 8.23(a) NIIF 8.23(c),(d) NIIF 8.23(f) NIIF 8.23(f) NIIF 8.23(f)
156 919
1.679 227 -
587 176 -
65 -
(424) (7)
1.842 624 912
NIIF 8.23(f) NIIF 8.23(b)
2010 Ingreso externo: Ingreso neto por intereses Ingreso neto por honorarios y comisiones Ingreso de negociacin neto Ingreso neto por otros instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados Otros ingresos de actividades ordinarias Ingresos intersegmentos 240 34 1.349 1.948 1.464 42 111 590 65
(159) 184 914 508
81 371 1.504 5.334
NIIF 8.32
Total ingreso por segmento
NIIF 8.23(i)
Otras partidas no monetarias significativas: Prdidas por deterioro de valor de activos financieros 105 (241) 22.641 6.052 139 332 35.558 10.703
86 282 19.049 34.086
22 332 204
4 277 9.165 29.993
334 672 86.745 81.038

NIIF 8.21(b)
Utilidad por segmento antes de impuesto a las ganancias
NIIF 8.21(b)
Activos por segmento
NIIF 8.21(b)
Pasivos por segmento
147
148
149
Referencia

6. Segmentos de operacin (continuacin)
Conciliaciones de ingresos de segmentos sobre los que se debe informar, resultados, activos y pasivos y otros tems materiales
NIIF 8.28(a)
Ingresos Total ingreso de segmentos sobre los que se debe informar Montos no distribuidos Eliminacin de ingresos inter-segmento Ingresos consolidados
6.071 5 (1.845) 4.231
5.334 8 (1.512) 3.830
NIIF 8.28(b)
Utilidad o Prdida Total utilidad o prdida de segmentos sobre los que se debe informar Montos no distribuidos Utilidad consolidada antes de impuesto a las ganancias
844 5 849
672 672
NIIF 8.28(c)
Activos Total activos de segmentos sobre los que se debe informar Otros montos no distribuidos Activos totales consolidados
95.828 1.371 97.199
86.745 1.071 87.816
NIIF 8.28(d)
Pasivos Total pasivos de segmentos sobre los que se debe informar Otros montos no distribuidos Pasivos totales consolidados
89.864 797 90.661
81.038 809 81.847
150
Nota
1.
Referencia
NIIF 8.34
Nota explicativa
Si los ingresos de las actividades procedentes de transacciones con un solo cliente externo representan el 10% o ms de sus ingresos de las actividades ordinarias, la entidad revelar este hecho, as como el total de los ingresos de las actividades ordinarias procedentes de cada uno de tales clientes y la entidad del segmento o segmentos que proporcionan esos ingresos. Una entidad revelar la siguiente informacin geogrfica, salvo cuando no se disponga de la informacin necesaria y su costo de obtencin resulte excesivo. los ingresos de las actividades ordinarias procedentes de clientes externos atribuidos al pas de domicilio de la entidad y (atribuidos, en total, a todos los pases extranjeros en los que la entidad obtenga ingresos de las actividades ordinarias. Cuando los ingresos de las actividades ordinarias procedentes de clientes externos atribuidos a un pas extranjero en particular sean significativos, se los revelar por separado. Una entidad revelar los criterios de asignacin a los distintos pases, de los ingresos de las actividades ordinarias procedentes de clientes externos. los activos no corrientes que no sean instrumentos financieros, activos por impuestos diferidos, activos correspondientes a beneficios post-empleo y derechos derivados de contratos de seguros, localizados en el pas de domicilio de la entidad y localizados, en total, en todos los pases extranjeros donde la entidad tenga activos. Cuando los activos en un pas extranjero en particular sean significativos, se los revelar por separado. Los importes informados se determinarn con arreglo a la informacin financiera utilizada en la elaboracin de los estados financieros de la entidad. Cuando no se disponga de la informacin necesaria y su costo de obtencin resultase excesivo, se revelar este hecho. Una entidad podr facilitar, adems de la informacin exigida en el prrafo 33 de la NIIF 8, subtotales correspondientes a la informacin geogrfica por grupos de pases.
2.
NIIF 8.33
Referencia
6. Informacin por segmentos (continuacin)1
Segmentos geogrficos2
Al presentar informacin por segmento geogrfico, el ingreso por segmento se basa en la ubicacin geogrfica de los clientes. Los activos por segmento se basan en la ubicacin geogrfica de los activos.
Informacin geogrfica
[Pas de domicilio] Europa Amrica Del Norte Asia Pacfico Medio Oriente y frica Otro Total
NIIF 8.33(a)
2011 Ingreso externo
569 258 225 136 54
1.046
1.370
715
489 32
42 63
4.231 768
NIIF 8.33(b)
Activos no corrientes*
NIIF 8.33(a)
2010 Ingreso externo
488 236 199 127
1.038
1.423
619 50
246 29
16 67
3.830 708
NIIF 8.33(b)
Activos no corrientes*
Incluye propiedad, planta y equipo, activos intangibles y propiedad de inversin.
151
152
Nota Referencia
1.
NIIF 7.6, B2
Nota Explicativa
La entidad agrupar los instrumentos financieros en clases que sean apropiadas segn la naturaleza de la informacin revelada y que tengan en cuenta las caractersticas de dichos instrumentos financieros. En estos estados financieros ilustrativos, las lneas del estado de situacin financiera reflejan las actividades del Grupo y se usan para agrupar los instrumentos financieros en clases. Esta nota concilia el valor en libros de cada una de las categoras de activos y pasivos financieros en la NIIF 9 (2010: NIC 39) a los encabezamientos del balance general. Por ello, por ejemplo: Los derivados son presentados como activos o pasivos para negociacin, o activos o pasivos derivados mantenidos para administracin de riesgos para reflejar los dos usos de derivados del Grupo. Los derivados mantenidos para propsitos de administracin de riesgos incluyen instrumentos de cobertura calificados e instrumentos de cobertura no calificados mantenidos para propsitos de administracin de riesgo ms que para negociacin. Los instrumentos de inversin incluyen activos financieros medidos al costo amortizado, al valor razonable con cambios en resultados y al valor razonable con cambios en otro resultado integral. Los prstamos y anticipos incluyen activos financieros clasificados al valor razonable con cambios en resultados y al costo amortizado.
Sin embargo, otras presentaciones son posibles. 2.

NIIF 7.25, 26
Los valores razonables correspondientes a cada clase de activos financieros y de pasivos financieros se revelarn de una forma que permita la realizacin de comparaciones con los correspondientes importes en libros. Al informar los valores razonables, la entidad agrupar los activos financieros y los pasivos financieros en clases, pero slo los compensar si sus importes en libros estn compensados en el balance. Los valores en libros de los pasivos financieros emitidos al calificar las relaciones de cobertura de valor razonable, donde slo la tasa de inters de referencia es el riesgo cubierto, se ajustan por ganancias o prdidas atribuibles solamente a la tasa de inters cubierta; por lo tanto, estos instrumentos no se registran a valor razonable. Los cambios en el margen de precios de compra y venta del emisor no se incluyen en los ajustes hechos a los valores en libros.
3.
153
Nota Valor Valor Designado a Valor razonable con razonable Valor razonable con cambios en Mantenido cambios en Razonable hasta el con cambios otro resultado resultados obligatorio vencimiento en resultados integral Costo amortizado Total valor en libros Valor razonable
Referencia
7.
Activos y pasivos financieros
NIIF 7.6, 8, 25
(a)
Clasificaciones contables y valores razonables1, 2, 3
La siguiente tabla muestra los valores en libros y los valores razonables de los activos y pasivos financieros del Grupo:
18 19 19 2.879 826 828 1.654 2.879 2.409 2.409 27 27 20 21 22 22 23 23 23.445 19 20 28 29 30 31 1.939 3.986 858 -
928 15.734
2.972 5.572 59.084 1.457 69.085 17.878 53.646 8.818 5.642 85.984
2.972 928 15.734 858 5.572 3.986 59.084 4.845 1.457 95.436 826 828 17.878 53.646 11.227 5.642 90.047
2.972 928 15.734 858 5.602 3.986 62.378 4.845 1.562 98.865 826 828 18.501 55.696 12.294 5.763 93.908
31 de marzo de 2011 Efectivo y equivalentes al efectivo Activos para negociacin en garanta Activos para negociacin Activos derivados mantenidos para administracin de riesgos Prstamos y anticipos a bancos Prstamos y anticipos a clientes Reconocidos a valor razonable Reconocidos a costo amortizado Instrumentos de inversin: Reconocidos a valor razonable Reconocidos a costo amortizado
Pasivos para negociacin Pasivos derivados mantenidos para administracin de riesgos Depsitos de bancos Depsitos de clientes Instrumentos de deuda emitidos Pasivos subordinados
153
154
Referencia
7.
Activos y pasivos financieros (continuacin)
NIIF 7.6, 8, 25
(a)
Clasificaciones contables y valores razonables (continuacin)
En millones de Pesos Nota Negociacin
Designado a Valor razonable Prstamos y partidas por cobrar Disponibles para la venta Otro costo amortizado Total valor en libros
Mantenido hasta el vencimiento
Valor razonable
18 19 19 20 21 22 22 23 23 16.494 19 20 28 29 30 29 31 1.641 2.208 2.208 789 852 6.384 101 60.420 3.239 101 3.145 52.721 1.929 1.929 726 4.707 939* 939 15.430 48.904 8.040 4.985 77.359
878 14.890
2.992 -
2.992 878 14..890 726 4.707 3.145 53.660 5.168 101 86.267 852 789 15.430 48.904 2.208 8.040 4.985 81.208
2.992 878 14.890 726 4.729 3.145 55.304 5.168 104 87.936 852 789 15.822 49.836 2.208 8.525 5.078 83.110
31 de marzo de 2010 Efectivo y equivalentes al efectivo Activos para negociacin en garanta Activos para negociacin Activos derivados mantenidos para administracin de riesgos Prstamos y anticipos a bancos Prstamos y anticipos a clientes: Reconocidos a valor razonable Reconocidos a costo amortizado Instrumentos de inversin: Reconocidos a valor razonable Reconocidos a costo amortizado
Pasivos para negociacin Pasivos derivados mantenidos para administracin de riesgos Depsitos de bancos Depsitos de clientes Instrumentos de deuda emitidos: Reconocidos a valor razonable Reconocidos a costo amortizado Pasivos subordinados
Saldos por cobrar por arrendamientos financieros (ver Nota 22).
155
156
157
Referencia

7. Activos y pasivos financieros (continuacin)
(a) Clasificaciones contables y valor razonables (continuacin) (i) Relaciones de cobertura de valor razonable
Ciertos pasivos y prstamos y anticipos a clientes subordinados, incluidos dentro de otros costos amortizados y prstamos y cuentas por cobrar, respectivamente son designados al calificar las relaciones de cobertura de tasas de inters de valor razonable (2011: $3.882 millones y $1.564 millones; 2010: $3.058 millones y $1.438 millones) y son registrados al valor razonable respecto de la tasa de inters cubierta.
NIIF 7.29(b), 30 NIC 39.46
(ii) Instrumentos de inversin instrumentos de patrimonio al costo no cotizados
La tabla anterior incluye $24 millones al 31 de marzo de 2010 de instrumentos de inversiones de patrimonio tanto en la columna de valor en libros como en la de valor razonable que se valorizan al costo y para los cuales no se entrega la revelacin del valor razonable porque su valor razonable no se pude medir con fiabilidad. Estas son inversiones en entidades mutuas que prestan servicios de procesamiento de transacciones y de liquidacin a los miembros sobre una base de precios con la intencin de recuperar los costos de operacin de las entidades. Las inversiones no son ni rescatables ni transferibles y no hay mercado para ellas. El grupo no pretende disponer de estas inversiones. En la adopcin de la NIIF 9 dichos instrumentos han sido designados al valor razonable con cambios en otro resultado integral.
158
Nota Referencia
1.
NIC 8.28, 29
Nota Explicativa
Cuando un cambio en la poltica contable ya sea voluntario o como consecuencia de la aplicacin inicial de una norma, tenga un efecto en el perodo corriente o cualquier perodo anterior, la entidad revelar, entre otros, el importe del ajuste para cada partida afectada de los estados financieros. Cuando una entidad aplique la NIIF 9 por primera vez, revelar (en formato tabular a menos que otro formato sea ms apropiado) para cada clase de los activos financieros a la fecha de la aplicacin inicial: La categora de medicin original y el valor en libros determinado de acuerdo con la NIC 39; La nueva categora de medicin y valor en libros determinados de acuerdo con la NIIF 9; y El monto de cualquier activo financiero del estado de situacin financiera que fuera designado previamente como medido al valor razonable con cambios en resultados pero que ya no se designe de ese modo y distinguiendo entre los que la NIIF requiere que la entidad reclasifique y los que elija reclasificar la entidad.
NIIF 7.44 (l), (J)
Cuando la entidad aplique por primera vez la NIIF 9, revelar informacin cualitativa para permitir a los usuarios entender: Cmo aplic los requerimientos de clasificacin de la NIIF 9 a los activos financieros cuya clasificacin ha cambiado como resultado de la aplicacin de la NIIF 9; y Las razones para cualquier designacin o eliminacin de la designacin de los activos o pasivos financieros como medidos al valor razonable con cambios en resultados.
159
Referencia

(b) Clasificacin de activos financieros en la fecha de la aplicacin inicial de la NIIF 91
159
NIIF 7.44I
La tabla a continuacin resume la clasificacin transitoria y los ajustes de valorizacin a los activos financieros del Grupo el 31 de diciembre de 2010, fecha de aplicacin inicial de NIIF 9 por parte del Grupo. Adems, la tabla establece los ajustes de medicin que fueron reconocidos como un ajuste al patrimonio inicial al 1 de abril de 2010:
Al 31 de diciembre de 2010 Valor en Nuevo Libros valor Original en libros bajo la bajo la NIC 39 NIIF 9
2.982 15.968 2.982 15.968
En miles de Pesos
Efectivo y equivalentes al efectivo Activos para negociacin con cambios en resultados Activos derivados mantenidos para administracin de riesgo Prstamos y avances a bancos Prstamos y avances a clientes (a) Prstamos y avances a clientes (b)
Nota
18 19 20
Clasificacin original de bajo la NIC 39

Prstamos y partidas por cobrar Valor razonable con cambios en resultados Valor razonable con cambios en resultados Prstamos y partidas por cobrar Prstamos y partidas por cobrar Valor razonable con cambios en resultados (designada) Valor razonable con cambios en resultados (designada) Valor razonable con cambios en resultados (designada) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Disponible para la venta Disponible para la venta Valor razonable con cambios en resultados (designada) Disponible para la venta Disponible para la venta
Nueva clasificacin bajo la NIIF 9

Costo amortizado Valor razonable Valor razonable con cambios en resultados Costo amortizado Costo amortizado Valor razonable con cambios en resultados (obligatoria) Valor razonable con cambios en resultados (designada) Valor razonable con cambios en resultados (obligatoria) Costo amortizado Costo amortizado Valor razonable con cambios en resultados Valor razonable con cambios en resultados (obligatoria) Valor razonable con cambios en resultados Valor razonable con cambios en otro resultado integral
Al 1 de abril de 2010 Valor en Nuevo libros valor original en libros bajo la bajo la NIC 39 NIIF 9
2.992 15.768 2.992 15.768
786 5.101 52.760
786 5.101 52.781
726 4.707 53.660
726 4.707 53.680
21 22 22
NIIF 7.44I(c)
Instrumentos de inversin deuda
23
3.847
3.847
3.145
3.145
2.178
2.178
2.282
2.282
NIIF 7.44I(c)
Instrumentos de inversin deuda (c)
23
Instrumentos de inversin deuda Instrumentos de inversin deuda (d) Instrumentos de inversin deuda (e) Instrumentos de inversin patrimonio (f)
23 23 23
790 103 1.335
790 103 1.401
820 101 1.237
820 101 1.319
NIIF 7.44I(c)
23
303
303
403
403
Instrumentos de inversin patrimonio (f) Instrumentos de inversin patrimonio (g)
23
157
157
137
137
235
235
265
265
23
24
24
24
24
160
161
Referencia

(b) Clasificacin de activos financieros en la fecha de aplicacin inicial de la NIIF 9 (continuacin)
Las polticas contables del Grupo en la clasificacin de los instrumentos financieros bajo la NIIF 9 se establecen en la nota 3(j)(ii). La aplicacin de estas polticas result en una reclasificacin que se establece en la tabla anterior y se explica en ms detalle abajo.
NIIF 7.44J(a)
(a) Antes de la adopcin de la NIIF 9 ciertos activos para negociacin e instrumentos de inversin fueron reclasificados desde las categoras de valor razonable con cambios en resultados y disponibles para la venta a la de prstamos y avances a sus valores razonables de ese entonces. En la adopcin de la NIIF 9, el valor en libros de aquellos activos fue ajustado para que su costo amortizado bajo la NIIF 9 fuera como si los activos hubiesen sido contabilizados al costo amortizado desde su inicio. (b) Ciertos prstamos y avances a clientes mantenidos por el segmento de la banca de inversin del Grupo han sido clasificados como medidos obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados ya que no se mantienen dentro del modelo de negocios con el objetivo de mantener activos para recolectar los flujos de efectivo contractuales. Antes de adoptar la NIIF 9, estos prstamos y avances a clientes fueron designados al valor razonable con cambios en resultados ya que el Grupo gestiona estos prstamos y avances sobre la base del valor razonable de acuerdo con una estrategia de inversin documentada. La informacin interna y medicin del rendimiento de estos prstamos y avances se efectan sobre la base del valor razonable. (c) Antes de adoptar la NIIF 9, ciertos instrumentos de inversin fueron designados al valor razonable con cambios en resultados debido a que el Grupo mantiene los derivados respectivos al valor razonable con cambios en resultados y la designacin eliminaba o reduca significativamente una asimetra contable que surgira de otro modo. Estos activos ahora cumplen con los criterios para la medicin obligatoria al valor razonable con cambios en resultados ya que los flujos contractuales de estos instrumentos no son slo pagos de principal e intereses sobre el capital pendiente. Los activos reclasificados incluyen ciertos instrumentos respaldados por activos cuya exposicin al riesgo de crdito es ms alta que la exposicin al riesgo de crdito del grupo de activos financieros correspondiente.
NIIF 7.44I(c), 44J(a)
NIIF 7.44I(c), 44J(a)
NIIF 7.44J(a)
(d) Ciertos instrumentos de deuda son mantenidos por la Tesorera Central del Grupo en una cartera separada para obtener rendimiento a largo plazo y como una reserva para liquidez en una cartera separada adicional. Los instrumentos pueden venderse para cumplir con dficits de liquidez inesperados pero no se anticipa que tales ventas sean ms frecuentes. El Grupo considera que estos instrumentos se mantienen en un modelo de negocios cuyo objetivo es mantener los activos para recolectar los flujos de efectivo contractuales. Estos activos han sido clasificados como medidos al costo amortizado bajo la NIIF 9. (e) Ciertos instrumentos de deuda son mantenidos por la Tesorera Central del Grupo en carteras separadas para gestionar la liquidez a corto plazo. Con frecuencia, se efectan ventas de esta cartera para cumplir con las necesidades constantes del negocio. El Grupo ha determinado que estos instrumentos no sean mantenidos dentro de un modelo de negocios cuyo objetivo sea mantener activos para recolectar los flujos de efectivo contractuales. En consecuencia, estos activos son medidos al valor razonable con cambios en resultados. (f) Bajo la NIIF 9 todos los instrumentos de patrimonio diferentes de aquellos para los cuales se selecciona la opcin del valor razonable con cambios en otro resultado integral son medidos al valor razonable con cambios en resultados. Antes de adoptar la NIIF 9, todos los instrumentos de patrimonio no mantenidos para negociacin fueron clasificados como inversiones de patrimonio disponibles para la venta.
NIIF 7.44J(a)
NIIF 7.44J(a)
162
Nota Referencia
1.
NIIF 7.20(b)
Nota Explicativa
La entidad revelar, en el estado de resultados o en las notas, los montos totales de los ingresos y de los gastos por intereses producidos por los activos financieros y los pasivos financieros que no se midan al valor razonable con cambios en resultados. Otras presentaciones no incluidas en estos estados financieros ilustrativos son posibles. Por ejemplo, la entidad podr presentar ingresos por intereses y gastos por intereses en instrumentos designados al valor razonable con cambios en resultados dentro del ingreso neto por intereses. El nivel de detalle presentado en estos estados financieros ilustrativos no es siempre requerido de manera especfica por la NIIF 7. Nuestra publicacin Las NIIF comentadas discute la presentacin de ganancias y prdidas relacionadas con los derivados (5.6.220.80 110 y 5.6.270.40 70).
2.
Esta publicacin no ilustra las revelaciones que pueden ser aplicables a las fuentes de ingreso que no son especficas a las operaciones bancarias, tales como los acuerdos de concesin de servicios y los contratos de construccin. Para obtener una ilustracin de dichas revelaciones, ver la edicin de agosto de 2010 de nuestra publicacin Estados Financieros Ilustrativos.
163
Referencia

(b) Clasificacin de activos financieros en la fecha de aplicacin inicial de la NIIF 9 (continuacin)
NIIF 7.44J(a)
(g) Ciertas inversiones de patrimonio que mantiene el Grupo para propsitos estratgicos han sido designadas como medidas al valor razonable con cambios en otro resultado integral. Antes de adoptar la NIIF 9, dichos instrumentos eran medidos al costo ya que se consider que su valor razonable no poda medirse con fiabilidad. La NIIF 9 ha eliminado esta excepcin de costo.
NIIF 9.7.2.3
La fecha de la aplicacin inicial de la NIIF 9 es el 31 de diciembre de 2010 que es una fecha diferente del comienzo del perodo sobre el que se informa. El Grupo no podra seleccionar el 1 de abril de 2010 como la fecha de la aplicacin inicial debido a que la NIIF 9 no estaba emitida a esa fecha.
NIC 18.35(b)(iii)
8.
Ingreso neto por intereses1, 2163

NIIF 7.20(a)(vi) NIIF 7.20(a)(vi) NIIF 7.20(a)(vi)
Ingreso por intereses Efectivo y equivalentes a efectivo Activos derivados mantenidos para administracin de riesgos Prstamos y anticipos a bancos Prstamos y anticipos a clientes Instrumentos de inversin Otros Total ingreso por intereses Gastos por intereses Pasivos derivados mantenidos para administracin de riesgos Depsitos de bancos Depsitos de clientes Instrumentos de deuda emitidos Pasivos subordinados Otros Total gastos por intereses Ingreso neto por intereses
86 56 282 2.772 99 6 3.301 120 54 469 343 410 10 1.406 1.895
86 64 247 3.023 105 3 3.528 60 48 897 316 353 12 1.686 1.842
NIIF 7.20(a)(v) NIIF 7.20(a)(v) NIIF 7.20(a)(v) NIIF 7.20(a)(v)
NIIF 7.20(d)
Incluido dentro de varias lneas de partida en ingresos por intereses para el ao terminado el 31 de marzo de 2011 se encuentra un total de $14 millones (2010: $11 millones) devengados por activos financieros deteriorados. Incluidos dentro del ingreso (o gasto) por intereses en la lnea que corresponde al lugar donde se reconoce el ingreso (o gasto) por intereses por el artculo cubierto, se encuentran las ganancias de valor razonable por $34 millones (2010: $27 millones) en derivados mantenidos al calificar para relaciones de cobertura de valor razonable, y $30 millones (2010: $26 millones) que representan disminuciones netas en el valor razonable del artculo cubierto atribuible al riesgo cubierto. Los montos totales de los ingresos y de los gastos por intereses, calculados utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva, producidos por los activos financieros y los pasivos financieros que no se midan al valor razonable con cambios en resultados ascienden a $3.283 millones (2010: $3.463 millones) y $1.788 millones (2010: $1.626 millones), respectivamente. Durante el ao terminado el 31 de marzo de 2011 las ganancias de $10 millones (2010: ganancias de $8 millones) y prdidas de $20 millones (2010: prdidas de $16 millones) relacionadas con coberturas de flujos de efectivo fueron transferidas del patrimonio a los resultados y se reflejan en los ingresos o gastos por intereses. La inefectividad neta reconocida por las coberturas de flujos de efectivo durante el ejercicio terminado el 31 de marzo de 2011 fue una ganancia de $4 millones (2010: prdida de $4 millones).
NIIF 7.24(a)
NIIF 7.20(b)
NIIF 7.23(d), NIC 18.35(b)(iii)
164
Nota Referencia
1.
NIIF 7.20(c)
Nota Explicativa
La entidad revelar, ya sea en el cuerpo de los estados financieros o en las notas, los ingresos y gastos por comisiones (distintos de los importes incluidos al determinar la tasa de inters efectiva) que surjan de: activos financieros medidos al costo amortizado o pasivos financieros que no se registran al valor razonable con cambios en resultados; y actividades fiduciarias o de administracin que supongan la tenencia o inversin de activos por cuenta de individuos, fideicomisos, planes de prestaciones por retiro u otras instituciones.
2.
En estos estados financieros ilustrativos, el ingreso de negociacin neto: incluye el impacto total en el estado de resultados (ganancias y prdidas) de los activos y pasivos para negociacin, incluyendo los derivados mantenidos para negociacin; y no incluye el impacto en el estado de resultados de los derivados que son mantenidos para propsitos de administracin de riesgos.
165
Referencia 9.
NIF 7.20(c)

Ingresos netos por honorarios y comisiones1165
Ingresos por honorarios y comisiones Honorarios de clientes de banca consumo Honorarios relacionados con crditos de banca corporativa Honorarios de banca de inversiones Corretaje Honorarios de administracin de activos Contratos de garanta financiera emitidos Otros Total ingresos por honorarios y comisiones Gastos por honorarios y comisiones Corretaje Honorarios por transacciones interbancarias Otros Total gastos por comisiones Ingreso netos por comisiones
240 199 133 130 106 34 12 854 94 38 47 179 675
203 177 123 120 96 30 10 759 87 27 21 135 624
NIIF 7.20(c)(ii)
Los honorarios por administracin de activos se relacionan con honorarios obtenidos por el Grupo por actividades administrativas o fiduciarias donde el Grupo mantiene o invierte activos en nombre de sus clientes. Los ingresos netos por honorarios y comisiones mencionados anteriormente excluyen los montos incluidos al determinar la tasa de inters efectiva en los activos y pasivos financieros que no estn reconocidos al valor razonable con cambios en resultados pero incluye ingresos de $651 millones (2010: $523 millones) y gastos de $71 millones (2010: $52 millones) relacionados con dichos activos y pasivos financieros.
NIIF 7.20(c)(i)
10. Ingreso de negociacin neto2165

2011 1.023 70 90 13 1.196
2010 906 17 16 (27) 912
Ingreso fijo Patrimonio Diferencia de cambio en moneda extranjera Otros

NIIF 7.20(a)(i)
Ingreso neto de negociacin
166
Nota
1.
Referencia
NIIF 7.20(a)(i)
Nota Explicativa
La entidad revelar por separado, ya sea en el estado del resultado integral o en las notas, las ganancias o prdidas netas por los activos financieros: medidos obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados; y designados en el reconocimiento inicial al valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con la NIIF 9.
En estos estados financieros ilustrativos, el ingreso neto de otros instrumentos financieros a valor razonable: incluye el impacto total en resultados de los activos y pasivos financieros medidos obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados distintos de los mantenidos para negociacin; incluye el impacto total en resultados de los activos y pasivos designados al valor razonable con cambios en resultados tras el reconocimiento inicial; incluye las ganancias y prdidas realizadas y no realizadas de derivados mantenidos para gestionar riesgos pero no como parte de una relacin de cobertura calificada; y incluye la porcin ineficaz de los cambios en el valor razonable en derivados de cobertura calificados designados en las coberturas de flujo de efectivo.
167
Referencia

11. Ingreso neto por otros instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados1
167
En millones de Pesos NIIF 7.20(a)(i) NIIF 7.20(a)(i) NIIF 7.20(a)(i) NIIF 7.20(a)(i) NIIF 7.20(a)(i) NIIF 7.20(a)(i) NIIF 7.20(a)(i) NIIF 7.20(a)(i) NIIF 7.20(a)(i) NIIF 7.20(a)(i) NIIF 7.20(a)(i) NIIF 7.20(a)(i)
2011
2010
Ingreso neto de instrumentos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultados distintos de los mantenidos para negociacin Otros derivados mantenidos para propsitos de administracin de riesgos: Tasa de inters Crdito Patrimonio Diferencia de cambio en moneda extranjera Instrumentos de inversin: Bonos corporativos Bonos de gobierno Inversiones Instrumentos respaldados por activos Prstamos y avances Ingreso neto de instrumentos financieros designados al valor razonable con cambios en resultados Instrumentos de inversin: Bonos corporativos Inversiones Instrumentos respaldados por activos Prstamos y avances Instrumentos de deuda emitidos
(76) 44 (54) (10) 190 8 59 12 153
(48) (21) 42 5 -
NIIF 7.20(a)(i) NIIF 7.20(a)(i) NIIF 7.20(a)(i) NIIF 7.20(a)(i) NIIF 7.20(a)(i) NIIF 7.20(a)(i)
123 (10) (181) 68 (154) 172
210 (13) (151) 194 (137) 81
NIIF 7.10(a)
Al 31 de marzo de 2010, el monto acumulado del cambio en el valor razonable atribuible a los cambios en el riesgo de crdito sobre los pasivos financieros designados al valor razonable con cambios en resultados fue una ganancia de $4 millones. Para el ao terminado el 31 de marzo de 2010, el cambio en el valor razonable atribuible a los cambios en el riesgo de crdito sobre los pasivos financieros designados al valor razonable con cambios en resultados fue una ganancia de $2 millones.
168
Nota
1.
Referencia
NIIF 7.20(a)
Nota Explicativa
La entidad revelar, ya sea en el estado del resultado integral o en las notas, las ganancias o prdidas netas en los activos o pasivos financieros por categora de medicin especificada en la NIIF 9. En estos estados financieros ilustrativos se han incluido en otros ingresos de actividades ordinarias los dividendos por instrumentos de patrimonio medidos al valor razonable con cambios en otro resultado integral. Sin embargo, otras presentaciones son posibles.
169
Referencia

12. Otros ingresos de actividades ordinarias1169
NIIF 7.20(a)(ii), NIC 1.98(d)
Prdida neta por venta de instrumentos disponibles para la venta: Bonos de gobierno Bonos corporativos Inversiones Dividendos por instrumentos de patrimonio disponibles para la venta Dividendos por instrumentos de patrimonio medidos al valor razonable con cambios en otro resultado integral Utilidad en securitizacin de prstamos y partidas por cobrar Utilidad por diferencia de cambio Otros 2 83 170 47 302 (9) (43) (17) 8 194 188 50 371
NIIF 7.20(a)(ii) NIIF 7.20(a)(vii) NIIF 7.20(a)(vi) NIC 21.52(a)
NIIF 7.24(c)
La inefectividad neta reconocida para las coberturas de inversin para el ao terminado el 31 de marzo de 2011 fue una utilidad de $12 millones (2010: utilidad de $9 millones). Los dividendos por instrumentos de patrimonio medidos al valor razonable con cambios en el otro resultado integral se relacionan con las inversiones mantenidas al cierre del perodo sobre el que se informa.
13. Ganancia/(prdida) neta originada de la baja en cuentas de activos financieros medidos al costo amortizado
G169
NIIF 7.20A
Durante el ao terminado el 31 de marzo de 2011 el Grupo vendi ciertos activos financieros medidos al costo amortizado. Se efectuaron dichas ventas en razn a que estos activos financieros ya no cumplan con la poltica de inversin del Grupo debido a un grave deterioro del riesgo de crdito. A continuacin se establecen los detalles de las prdidas surgidas de la baja en cuentas de estos activos financieros:
En millones de Pesos 2011
NIIF 7.20A
Bonos del gobierno Bonos corporativos
4 5 9
14. Gastos del personal169

NIC 19.46 NIIF 2.51(a) NIIF 2.51(a)
Sueldos y salarios Contribuciones previsionales obligatorias Contribuciones a planes de aportaciones definidos Transacciones de pago basado en acciones liquidadas en patrimonio Transacciones de pago basado en acciones liquidadas en efectivo Aumento en obligacin por planes de beneficios definidos Aumento en obligacin por beneficio por antigedad laboral
33
1.623 215 265 75 44 52 8 2.282
1.429 194 243 25 35 50 8 1.984
170
Nota Referencia
1.
NIIF 2.52
Nota Explicativa
Una entidad proporcionar revelaciones adicionales si las revelaciones exigidas en NIIF 2 Pagos Basados en Acciones no son suficientes para permitirle al usuario entender la naturaleza y el alcance de los acuerdos de pagos basados en acciones, cmo se ha determinado el valor razonable de los servicios para el perodo y el efecto en resultados.
171
Referencia

14. Gastos del personal (continuacin) Pagos basados en acciones1
NIIF 2.44, 45(a)
El 1 de abril de 2009 el Grupo estableci un programa de opciones sobre acciones que autoriza al personal clave de la administracin y a los empleados principales a comprar acciones en el Banco. El 1 de abril de 2010 una concesin sobre trminos similares (excepto por el precio de ejercicio) fue ofrecida a estos grupos de empleados. De acuerdo con estos programas, los tenedores de opciones otorgadas tienen derecho a comprar acciones al precio de mercado de las acciones en la fecha de concesin. Adems existen dos opciones sobre acciones concedidas antes del 7 de noviembre de 2002. El reconocimiento y los principios de medicin en la NIIF 2 no han sido aplicados a estas concesiones. El 1 de abril de 2007 y el 1 de abril de 2010 el Grupo concedi derechos por apreciacin de acciones (SARs por sus siglas en ingls) a otros empleados que les dan derecho a los empleados a un pago en efectivo. El monto del pago en efectivo es determinado de acuerdo con el aumento en el precio de la accin del Banco entre la fecha de la concesin y la fecha de consolidacin o irrevocabilidad.
NIIF 2.45(a)
Los trminos y condiciones para las concesiones son los siguientes; todas las opciones deben ser liquidadas mediante la entrega fsica de las acciones, mientras los SAR son liquidados en efectivo:
En millones de instrumentos Fecha de concesin/ empleados con derecho Nmero de instrumentos Vida contractual de opciones
Condiciones de otorgamiento
Concesin de opcin a empleados principales al 1 de abril de 2001 Concesin de opcin a empleados principales al 1 de abril de 2002 Concesin de opcin a empleados principales al 1 de abril de 2009 Concesin de opcin a personal clave de gerencia al 1 de abril de 2009 Concesin de opcin a empleados principales al 1 de abril 2010 Concesin de opcin a personal clave de gerencia al 1 de abril de 2010 Total opciones sobre acciones SARs concedidos a otros empleados el 1 de abril de 2007 SARs concedidos a otros empleados el 1 de abril de 2010 Total SARs
25
3 aos de servicio y 10 por ciento de aumento en ingreso de operacin cada uno de los tres aos 3 aos de servicio y 10 por ciento de aumento en ingreso de operacin cada uno de los tres aos 3 aos de servicio y 10 por ciento de aumento en ingreso de operacin cada uno de los tres aos 3 aos de servicio
10 aos
15
10 aos
10
10 aos 10 aos
10 25 3 aos de servicio y 10 por ciento de aumento en ingreso de operacin cada uno de los tres aos 3 aos de servicio
10 aos 10 aos
10 95 10 30 40
3 aos de servicio 3 aos de servicio
172
173
Referencia

14. Gastos del personal (continuacin)
Pagos basados en acciones (continuacin)
NIIF 2.45(b)
El nmero y los precios promedio ponderados de ejecucin de las opciones sobre acciones son los siguientes:
Promedio ponderado del precio de ejecucin En millones de opciones 2011 Promedio ponderado del Nmero de precio de opciones ejecucin 2011 2010
Nmero de opciones 2010
NIIF 2.45(b)(i) NIIF 2.45(b)(iii) NIIF 2.45(b)(iv) NIIF 2.45(b)(v) NIIF 2.45(b)(ii) NIIF 2.45(b)(vi) NIIF 2.45(b)(vii) NIIF 2.45(d)
Existentes al inicio del perodo sobre el que se informa Anuladas durante el ao Ejercida durante el ao Vencidas durante el ao Concedidas durante el ao Existentes al 31 de marzo Susceptibles de ejercicio al 31 de marzo
$6.495,39 $6.232,95 $6.561,00 $7.873,20 $7.085,88 $6.626,61
55,0 (2,5) (3,0) 35,0 84,5 30,0
$6.232,95 $6.232,95 $6.889,05 $6.495,39 $6.429,78
40,0 (5,0) 20,0 55,0 35,0
Para las opciones existentes al 31 de marzo de 2011 el rango del precio de ejercicio est entre $5.904,9 y $7.873,2 (2010: $6.232,95 y $7.217,1) y una vida contractual media ponderada de 7,3 aos (2010: 7,1 aos). El precio medio ponderado de las acciones a la fecha de ejercicio de las acciones ejercidas durante el ao terminado el 31 de marzo de 2011 fue de $7.545,15 (no se ejercieron acciones en 2010). El valor razonable de los servicios recibidos en contrapartida por las opciones sobre acciones concedidas est basado en el valor razonable de las opciones sobre acciones concedidas, valorizadas usando un modelo de estructura binomial (lattice model), con los siguientes datos:
Personal clave de la Adm. Valor razonable de las opciones sobre acciones y las suposiciones 2011 Personal clave de la Adm. 2010 Empleados principales (Senior) 2011 Empleados principales (Senior) 2010
NIIF 2.45(c)
NIIF 2.46, 47(a)(i)
NIIF 2.47(a) NIIF 2.47(a)(i) NIIF 2.47(a)(i) NIIF 2.47(a)(i) NIIF 2.47(a)(i) NIIF 2.47(a)(i) NIIF2.47(a)(i)
Valor razonable a la fecha de medicin Precio de la accin Precio de ejercicio Volatilidad esperada* Vida de la opcin (vida promedio ponderada) Dividendos esperados* Tasa de inters libre de riesgo (basada en los bonos de gobierno)* * Tasas anuales
$2.952,45 $7.873,2 $7.873,2 42,5% 8,6 aos 3,2% 3,9%
$2.624,4 $6.889,05 $6.889,05 0,9% 8,8 aos 3,2% 3,9%
$2.558,79 $7.873,20 $7.873,20 40 % 5,4 aos 3,2% 3,8%
$2.296,35 $6.889,05 $6.889,05 39,5% 5,5 aos 3,2% 3,8%
Gastos del personal para transacciones de pagos basados en acciones

Nota 2011 2010
NIIF 2.51(a) NIIF 2.51(a) NIIF 2.51(a) NIIF 2.51(a) NIIF 2.51(a)
Opciones sobre acciones concedidas en 2009 Opciones sobre acciones concedidas en 2010 Gasto por derechos de apreciacin de acciones (SARs) concedidos en 2007 Gasto por derechos de apreciacin de acciones (SARs) concedidos en 2010 Efecto de las variaciones en el valor razonable de los derechos de apreciacin de acciones (SARs) Gasto total reconocido como costos de personal Valor total en libros de los pasivos por acuerdos liquidados en efectivo Valor intrnseco total del pasivo por beneficios adquiridos El valor en los libros del pasivo al 31 de marzo de 2010 fue liquidado durante 2010. 33
25 50 30 14 119 44 -
25 28 7 60 38 38
NIIF 2.51(a) NIIF 2.51(b)(i) NIIF 2.51(b)(ii)
174
Nota
1.
Referencia
NIC 40.75(f)(iii)
Nota Explicativa
Cuando sea aplicable, la entidad tambin revelar. los gastos directos de operacin relacionados con las propiedades de inversin que no generaron ingresos en concepto de rentas durante el ao. La entidad revelar el importe del gasto (ingreso) por el impuesto, relacionado con los cambios en las polticas contables y los errores, que se ha incluido en la determinacin del resultado del perodo, de acuerdo con la NIC 8 porque no ha podido ser contabilizado de forma retroactiva. Cuando sea aplicable, cualquier gasto por impuesto diferido surgido de la baja, o la reversin de bajas anteriores, de saldos de activos por impuestos diferidos se revela por separado. La conciliacin de la tasa de inters efectiva debe basarse en una tasa impositiva aplicable que suministre la informacin ms significativa para los usuarios. En estos estados financieros ilustrativos, la conciliacin se basa en la tasa impositiva local de la entidad e incluye una partida en conciliacin en relacin con las tasas impositivas aplicadas por las entidades del Grupo en otras jurisdicciones. No obstante, en algunos casos puede resultar ms significativo reunir conciliaciones separadas preparadas utilizando la tasa impositiva local de cada jurisdiccin individual. En estos estados financieros ilustrativos, se revela tanto una conciliacin numrica entre el gasto por el impuesto y el resultado de multiplicar la ganancia contable por la tasa o tasas impositivas aplicables, como una conciliacin numrica entre la tasa media efectiva y la tasa impositiva aplicable. La entidad explica la relacin usando una o ambas conciliaciones numricas especificando tambin la manera de computar la tasa aplicable utilizada.
2.
NIC 12.80(h)
3.
NIC 12.80(g)
4.
NIC 12.85
NIC 12.81(c)
175
Referencia

14. Gastos del personal (continuacin)
Pagos basados en acciones (continuacin)
NIIF 2.52
El valor razonable de los SARs es determinado usando la frmula Black-Scholes. Los datos a la fecha de concesin fueron: el precio de la accin de $7.873,2, el precio de ejercicio de $7.873,2, la volatilidad esperada de 41,5 por ciento, los dividendos esperados de 3,2 por ciento, un plazo de tres aos y un inters libre de riesgo de 4,4 por ciento al ao. El valor razonable del pasivo es valorizado nuevamente a cada fecha de balance y liquidacin. La volatilidad esperada es estimada considerando la volatilidad histrica promedio del precio de la accin.
15. Otros gastos175

Nota
2011
2010
NIC 40.75(f)(ii) NIC 1.98(b) NIC 1.98(b) NIC 1.98(g)
Licencias de programas computacionales y otros costos de tecnologa de la informacin Gastos de operacin directos por propiedades de inversin que generaron rentas1 Provisiones de costo de cierre de sucursales Provisiones por desvinculacin Provisiones por arrendamiento oneroso Otros
47 32 32 32 1 5 2 (1) 343 397
58 1 67 33 2 324 485
2010
16. Gasto por impuesto

175
Nota
2011
NIC 12.80(a) NIC 12.80(b)
Gasto por impuesto a las ganancias2 Ao corriente Ajuste por aos anteriores Gasto por impuesto diferido2 ,3 Origen y reversin de diferencias temporales Reduccin en la tasa impositiva Utilizacin de prdidas tributarias no reconocidas previamente 26 Total gasto por impuesto
194 (5) 189 6 (2) (6) (2) 187
133 (6) 127 (2) (7) (9) 118
NIC 12.80(c) NIC 12.80(d) NIC 12.80(f)
NIC 12.81(c)
Conciliacin de la tasa de inters efectiva4

En millones de Pesos 2011 2011 2010 2010
Utilidad antes de impuestos a las ganancias Impuesto a las ganancias aplicando la tasa impositiva local de la Sociedad Efecto de las tasas impositivas en jurisdicciones extranjeras* Gastos rechazados Utilidad libre de impuestos Incentivos tributarios Reconocimiento de prdidas tributarias no reconocidas previamente Exceso de perodos anteriores Total gastos por impuesto
NIC 12.81(d)
849 33,0% -13,7% 5,3% -0,7% -0,6% -0,7% -0,6% 22,0% 280 (116) 45 (6) (5) (6) (5) 187 33,0% -13,1% 3,9% -3,1% -1,2% -1,0% -0,9% 17,6%
672 222 (88) 26 (21) (8) (7) (6) 118
* Las tasas impositivas en diversas jurisdicciones bajaron en 2011 y 2010.
176
Nota
1.
Referencia
NIC 1.90
Nota Explicativa
La entidad revelar el importe del impuesto relativo a cada componente de otro resultado integral, en el estado del resultado integral o en las notas. En estos estados financieros ilustrativos el impuesto a las ganancias relacionado con cada componente de otro resultado integral se presenta en las notas. La entidad requiere presentar sus ganancias por accin si sus acciones comunes o potencialmente ordinarias se cotizan pblicamente, o si est en proceso de emitir acciones comunes o acciones ordinarias potenciales en los mercados pblicos de valores. Cuando los clculos de las ganancias por accin reflejan cambios en el nmero de acciones debido a eventos ocurridos despus de la fecha del balance, la entidad revela este hecho. Si una entidad revela, adems de las ganancias por accin bsicas y diluidas, importes por accin utilizando algn componente de utilidad distinto del estado de resultados del perodo atribuible a las acciones ordinarias, esos montos debern ser calculados usando el promedio ponderado del nmero de acciones determinadas de acuerdo con la NIC 33 Ganancias por accin. Si se utilizara un componente de utilidades que no ha sido reportado como una partida en del estado de resultado integral en una sola lnea, entonces la entidad presenta una conciliacin entre el componente usado y la lnea especfica en que se presenta en el estado de resultado integral. Cuando sea aplicable, la entidad revelar los instrumentos, incluyendo las acciones de emisin condicionada, que podran potencialmente diluir las ganancias por accin bsicas en el futuro, pero que no han sido incluidos en el clculo de las ganancias por accin diluidas porque tienen efectos antidilusivos en el ao o los aos sobre los que se informa.
2.
NIC 33.2
3.
NIC 33.64
4.
NIC 33.73
NIC 33.73
5.
NIC 33.70(c)
177
Referencia
NIC 12.81(ab)

16. Gasto por impuesto (continuacin)
Impuesto a las ganancias reconocido en otros resultados integrales1
Antes de impuesto 2011 Beneficio (gasto) tributario Neto de impuesto Antes de impuesto 2010 Beneficio (gasto) tributario Neto de impuesto
En millones de Pesos NIC 1.90 NIC 1.90
NIC 1.90
NIC 1.90
Coberturas de flujos de efectivo Cambio en el valor razonable de los pasivos financieros debido a riesgo de crdito propio Instrumentos de inversin medidos al valor razonable con cambios en otro resultado integral Instrumentos de inversin disponibles para la venta
(10) (10) 3 (17)
3 3 (1) 5
(7) (7) 2 (12)
(9) (34) (43)
3 11 14
(6) (23) (29)
17. Ganancias por accin2, 3177

Ganancias bsicas por accin
El clculo de las ganancias bsicas por accin al 31 de marzo de 2011 se bas en la utilidad de M$402.845,4 imputable a los accionistas ordinarios (M$508 en 2010) y un nmero promedio ponderado de acciones comunes3 en circulacin de M$1.757,5 (M$1.756 en 2010), calculado de la siguiente forma:
NIC 33.70(a)
Utilidad atribuible a accionistas ordinarios

Nota
2011
2010
Utilidad neta para el perodo imputable a accionistas del Banco Dividendos de bonos vitalicios clasificados como patrimonio Beneficio neto imputable a accionistas ordinarios
34
634 (20) 614
528 (20) 508
Ganancia por accin diluida

El clculo de las ganancias diluidas por accin al 31 de marzo de 2011 se bas en la ganancia imputable a los accionistas ordinarios de M$614 (M$508 en 2010) y un promedio ponderado del nmero de acciones vigentes despus de los ajustes por los efectos las acciones comunes diluidas de M$1.770 (M$1.764 en 2010), calculado de la siguiente forma:
NIC 33.70(a)
Ganancia imputable a los accionistas ordinarios (diluida)4

Ganancia del perodo imputable a accionistas ordinarios

NIC 33.70(b)
614
508
Promedio ponderado de nmero de acciones corrientes (diluidas)5

En millones de acciones Nota 2011 2010
Promedio ponderado del nmero de acciones corrientes (bsicas) Efecto de opciones sobre acciones en su momento de emisin Promedio ponderado del nmero de acciones corrientes (diluidas)
34
1.757,5 12,5 1.770,0
1.756,0 8,0 1.764,0
El valor de mercado promedio de las acciones del Banco para propsitos de clculo del efecto dilusivo de opciones sobre acciones se bas en los precios de mercado cotizados en el perodo en que las opciones estaban vigentes.
178
Nota Referencia
1.
NIIF 7.6, 8
Nota Explicativa
La entidad agrupar los instrumentos financieros en clases que sean apropiadas segn la naturaleza de la informacin a revelar y que tengan en cuenta las caractersticas de dichos instrumentos financieros. En estos estados financieros ilustrativos, las lneas del estado de situacin financiera reflejarn las actividades del Grupo. En consecuencia, los derivados sern presentados como activos o pasivos para negociacin, o activos o pasivos derivados mantenidos para propsitos de administracin de riesgos para reflejar los dos usos de derivados del Grupo. Los derivados mantenidos para propsitos de administracin de riesgos incluyen los instrumentos de cobertura calificados y los instrumentos de cobertura no calificados mantenidos para propsitos de administracin de riesgos ms que para negociacin.
179
Referencia
NIC 7.45

18. Efectivo y equivalentes al efectivo179
Efectivo y saldos con bancos Saldos no restringidos con bancos centrales Colocaciones del mercado monetario
256 118 2.598 2.972
184 128 2.680 2.992
19. Activos y pasivos para negociacin1179

NIIF 7.8(a)(ii)
Activos de negociacin
Activos para negociacin en garanta 2011
Activos para negociacin 2011
Total activos para negociacin 2011
Activos para negociacin en garanta 2010
Activos para negociacin 2010
Total activos para negociacin 2010
Bonos del gobierno Bonos corporativos Pagars de tesorera Inversiones Valores respaldados por activos Activos derivados: Tasa de inters Crdito Patrimonio Diferencia de cambio Derivados estructurados de OTC
632 231 65 928 928
5.710 4.260 3.879 391 516 14.756 78 332 84 150 334 978 15.734
6.342 4.491 3.879 456 516 15.684 78 332 84 150 334 978 16.662
576 245 57 878 878
5.522 3.825 3.744 358 463 13.912 91 369 79 141 298 978 14.890
6.098 4.070 3.744 415 463 14.790 91 369 79 141 298 978 15.768
NIIF 7.14(a), 9.3.2.23(a), NIC 39.37(a)
Los activos para negociacin en garanta presentados en la tabla anterior son aquellos activos financieros que pueden ser pignorados como garanta o vendidos nuevamente por las contrapartes a quienes han sido transferidos. El total de activos financieros que han sido pignorados como garanta de los pasivos, incluyendo los montos reflejados arriba, al 31 de marzo de 2011 asciende a $2.633 millones (2010: $2.249 millones). Estas transacciones son realizadas bajo los trminos que son usuales o habituales para las actividades de prstamos estndar y prstamos de valores, as como tambin los requerimientos determinados por intercambios en el que el banco acta como intermediario.
NIIF 7.14(b)
Garantas aceptadas como valores de activos

NIIF 7.15(a)
Al 31 de marzo de 2011, el valor razonable de los activos financieros aceptados como garanta que el Grupo est autorizado a vender o pignorar en la ausencia de impago es de $6.950 millones (2010: $6.747 millones). Al 31 de marzo de 2011, el valor razonable de los activos financieros aceptados como garanta que han sido vendidos o pignorados es de $661 millones (2010: $705 millones). El Grupo est obligado a devolver los valores equivalentes. Estas transacciones son realizadas bajo los trminos que son usuales o habituales para las actividades de prstamos estndar y prstamos de valores.
NIIF 7.15(b)
NIIF 7.15(c)
180
181
Referencia

19. Activos y pasivos para negociacin(continuacin)
Reclasificaciones fuera de activos para negociacin
Esta revelacin es aplicable slo para el perodo comparativo. En la adopcin de la NIIF 9 los activos reclasificados bajo la NIC 39 se clasificaron de acuerdo con los requerimientos de transicin de la NIIF 9 (ver la nota 7(b)). Con vigencia a partir del 15 de septiembre de 2008 y del 31 de mayo de 2009, el Grupo reclasific ciertos activos para negociacin en la cuentas prstamos y anticipos a clientes e instrumentos de inversin mantenidos para la venta; por lo que cambi su intencin de manera que dej de mantener estos activos financieros para el propsito de venderlos en el corto plazo. En el caso de los activos para negociacin identificados para una reclasificacin que hubiese cumplido con la definicin de prstamos y partidas por cobrar, el Grupo tuvo la intencin y la capacidad de mantenerlos para el futuro o hasta su vencimiento. En el caso de otros activos para negociacin identificados para reclasificacin en 2008, el Grupo determin que la quiebra del [Banco X] el 15 de septiembre de 2008, en el contexto del deterioro de los mercados financieros durante el tercer trimestre del ao 2008, constituy extraas circunstancias que permitieron la reclasificacin fuera de la categora para negociacin.
NIIF 7.12A(a), (b)
La siguiente tabla muestra los activos financieros reclasificados y sus valores en libros y valores razonables:
2010 En millones de Pesos Montos reclasificados Valor en libros Valor razonable
Activos reclasificados en 2009: Activos para negociacin reclasificados a prstamos y anticipos a clientes
296 296
276 276
256 256
Activos reclasificados en 2008: Activos para negociacin reclasificados a prstamos y anticipos a clientes Activos para negociacin reclasificados a instrumentos de inversin disponibles para la venta
1.140 240 1.380
1.069 182 1.251
1.005 182 1.187
182
183
Referencia

19. Activos y pasivos para negociacin (continuacin)
Reclasificaciones fuera de activos para negociacin (continuacin)
NIIF 7.12A(d), (e)
La siguiente tabla muestra los montos realmente reconocidos en resultados y otro resultado integral por el ao terminado el 31 de marzo de 2010 respecto de los activos financieros reclasificados fuera de los activos para negociacin:
Reclasificaciones en 2009 Otros resultados integrales 2010 Reclasificaciones en 2008 Otros resultados integrales 2010
Resultados 2010
Resultados 2010
Ao anterior a la reclasificacin Activos para negociacin reclasificados a prstamos y anticipos a clientes: Ingreso de negociacin neto Ao posterior a la reclasificacin Activos para negociacin reclasificados a prstamos y anticipos a clientes: Ingreso de negociacin neto Prdida neta por deterioro de activos financieros Activos para negociacin reclasificados a instrumentos de inversin disponibles para la venta: Ingreso por intereses Prdida neta por deterioro sobre activos financieros Cambio neto en el valor razonable
(18)
13 (5) 8
51 (17) 17 (18) 33
(17) (17)
NIIF 7.12A(d)
Para los activos reclasificados en 2009, el ingreso neto de negociacin para el ao terminado el 31 de marzo de 2009 incluy prdidas netas de $19 millones en el caso de los activos para negociacin reclasificados a prstamos y anticipos a clientes. La siguiente tabla muestra los montos que habran sido reconocidos en el ao de y despus de la reclasificacin si no se hubiesen hecho las reclasificaciones:
ReclasiFicaciones en 2009 Resultados 2010 Reclasi Ficaciones en 2008 Resultados 2010
NIIF 7.12A(e)
Activos para negociacin reclasificados a prstamos y anticipos a clientes: Ingreso de negociacin neto Activos para negociacin reclasificados a instrumentos de inversin disponibles para la venta: Ingreso de negociacin neto
(12) (12)
(20) (18) (38)
184
185
Referencia

19. Activos y pasivos para negociacin (continuacin)
Reclasificaciones fuera de activos para negociacin (continuacin)
NIIF 7.12A(f)
Al 31 de mayo de 2009, las tasas de inters efectivas sobre los activos para negociacin reclasificados a prstamos y anticipos a clientes variaron de un 6 a un 10 por ciento con flujos de efectivo recuperables esperados de $336 millones. Al 15 de septiembre de 2008, las tasas de inters efectivas sobre los activos para negociacin reclasificados a prstamos y anticipos a clientes variaron de un 8 a un 12 por ciento con flujos de efectivo recuperables esperados de $1.345 millones.
NIIF 7.12A(f)
Al 15 de septiembre de 2008, las tasas de inters efectivas sobre los activos para negociacin reclasificados a instrumentos de inversin disponibles para la venta variaron de un 7 a un 11 por ciento con flujos de efectivo recuperables esperados de $280 millones.
NIIF 7.8(e)(ii)
Pasivos de negociacin
2011
2010
Posiciones de venta corta deuda Posiciones de venta corta patrimonio Pasivos derivados: Tasa de inters Crdito Patrimonio Diferencia de cambio en moneda extranjera Derivados estructurados de OTC
355 63 418 23 145 42 122 76 408 826
453 27 480 25 133 32 108 74 372 852
Diferencias no observables en la valoracin en el momento del reconocimiento inicial

NIIF 7.28
Cualquier diferencia entre el valor razonable, en el momento del reconocimiento inicial, y el importe que pudiera haberse determinado en esa fecha utilizando una tcnica de valoracin en una situacin en la que la valoracin depende de parmetros no observables no se reconocer en resultados inmediatamente sino durante la vida del instrumento de manera apropiada o hasta que el instrumento sea rescatado, transferido o vendido, o cuando el valor razonable se vuelva observable. La siguiente tabla muestra la diferencia acumulada que no ha sido reconocida todava en el resultado del perodo al principio y al final del mismo, junto con una conciliacin de las variaciones en el saldo de esa diferencia durante el ao para los activos y pasivos para negociacin:
Saldo al inicio del perodo sobre el que se informa Aumentos debido a nuevas operaciones comerciales Reduccin debido al paso del tiempo Reduccin debido al rescate/venta/transferencia/observacin mejorada Saldo al 31 de marzo
22 24 (8) (12) 26
16 14 (4) (4) 22
186
Nota Referencia
1.
NIIF 7.6, 8
Nota Explicativa
La entidad agrupar los instrumentos financieros en clases que sean apropiadas segn la naturaleza de la informacin revelada y que tengan en cuenta las caractersticas de dichos instrumentos financieros. En estos estados financieros ilustrativos, las lneas de la partida del estado de situacin financiera reflejan las actividades del Grupo. En consecuencia, los derivados son presentados como activos o pasivos para negociacin, o activos o pasivos derivados mantenidos para propsitos de administracin de riesgos para reflejar los dos usos de derivados del Grupo. Los derivados mantenidos para propsitos de administracin de riesgos incluyen instrumentos de cobertura calificados e instrumentos de cobertura no calificados mantenidos para propsitos de administracin de riesgo ms que para negociacin.
2.
NIIF 7.23(b)
La entidad tambin describe cualquier transaccin prevista para la que se haya utilizado previamente la contabilidad de coberturas, pero cuya ocurrencia ya no se espere.
187
Referencia

20. Derivados mantenidos para administracin de riesgos1187
En millones de Pesos Activos 2011 Pasivos Activos 2010 Pasivos
NIIF 7.22(b)
Tipo de instrumento: Tasa de inters Crdito Patrimonio Diferencia de cambio
404 74 80 300 858
225 64 94 445 828
309 67 73 277 726
192 55 92 450 789
NIIF 7.22(a)
Coberturas de valor razonable del riesgo de tasa de inters
El Grupo usa permutas de tasas de inters para cubrir su exposicin a cambios en los valores razonables de sus pagars en peso de tasa fija y ciertos prstamos y anticipos atribuibles a cambios en las tasas de inters del mercado. Las permutas de tasas de inters son adaptadas a emisiones especficas de pagars o prstamos de tasa fija.
NIIF 7.22(b)
Los valores razonables de derivados designados como coberturas de valor razonable son los siguientes:
Tipo de instrumento: Tasa de inters

NIIF 7.22(a)
175
99
101
89
Coberturas de flujos de efectivo de instrumentos de deuda emitidos en moneda extranjera2

El Grupo usa permutas de tasas de inters y de moneda para cubrir los riesgos de moneda extranjera y de tasas de inters desde su emisin de pagars de tasa flotante denominados en monedas extranjeras. Los valores razonables de los derivados designados como coberturas de flujos de efectivo son los siguientes:
En millones de Pesos Activos Pasivos 2011 Activos Pasivos 2010
NIIF 7.22(b)
Tipo de instrumento: Tasa de inters Diferencia de cambio
210 133 343
117 288 405
151 99 250
95 269 364
NIIF 7.23(a)
Los perodos en los que se espera que se produzcan los flujos de efectivo, as como los perodos en los que se espera que afecten al estado consolidado de resultados son los siguientes:
En millones de Pesos Dentro de 1 ao 1-5 aos Ms de 5 aos
31 de marzo de 2011 Flujos de entrada de efectivo Flujos de salida de efectivo 31 de marzo de 2010 Flujos de entrada de efectivo Flujos de salida de efectivo
NIIF 7.23(c)
798 674 455 525
2.145 1.980 1.790 2.085
115 187 10 12
Para el ao terminado el 31 de marzo de 2011, se reconocieron en otros resultados integrales prdidas netas de $17 millones (2010: prdidas netas de $14 millones) relacionadas con la porcin efectiva de coberturas de flujos de efectivo.
188
189
Referencia

20. Derivados mantenidos para administracin de riesgos (continuacin)
Coberturas netas de inversin
NIIF 7.22(a)
El Grupo usa una combinacin de contratos a trmino en moneda extranjera y deudas denominadas en moneda extranjera para cubrir el riesgo de conversin de moneda extranjera sobre su inversin neta en subsidiarias extranjeras. El valor razonable de los derivados designados como coberturas netas de inversin son los siguientes:
NIIF 7.22(b)
Tipo de instrumento: Diferencia de cambio
85
93
77
78
La deuda denominada en dlares estadounidenses, la cual se incluye dentro de los instrumentos de deuda emitidos (ver nota 30), es usada para cubrir la inversin neta en las subsidiarias del Grupo en Amrica con el dlar estadounidense como moneda funcional y tiene un valor razonable de $965 millones (2010: $831 millones) a la fecha del balance general.
Otros derivados mantenidos para administracin de riesgos

El Grupo usa otros derivados, no designados en una relacin de cobertura calificada, para administrar su exposicin a los riesgos de moneda extranjera, tasa de inters, mercados patrimoniales y crdito. Los instrumentos usados incluyen permutas de tasas de inters, monedas, contratos a trmino, futuros, opciones, permutas de crdito y de patrimonio.
21. Prstamos y avances a bancos

189
2011
2010
Prstamos y anticipos a bancos Menos provisiones especficas de deterioro
5.584 (12) 5.572
4.712 (5) 4.707 5 5
NIIF 7.16 NIIF 7.20(e)
Provisiones especficas de deterioro Saldo al inicio del perodo sobre el que se informa Prdida por deterioro del ejercicio: Cargo del ejercicio Efecto de los movimientos de moneda extranjera Efecto del descuento Saldo al 31 de marzo
5 7 1 (1) 12
190
Nota Referencia
1.
NIIF 7.6, 8
Nota Explicativa
La entidad agrupar los instrumentos financieros en clases que sean apropiadas segn la naturaleza de la informacin a revelar y que tengan en cuenta las caractersticas de dichos instrumentos financieros. Los prstamos y anticipos, segn lo presentado en el estado de situacin financiera, incluyen prstamos y anticipos que se registran a costo amortizado y aquellos que han sido designados tras el reconocimiento inicial al valor razonable con cambios en resultados. Sin embargo, otras presentaciones son posibles.
191
Referencia

22. Prstamos y avances a clientes1191
NIIF 7.8(a)(i) NIIF 7.8(f)
Prstamos y anticipos a clientes al valor razonable con cambios en resultados Prstamos y anticipos a clientes a costo amortizado
3.986 59.084 63.070
3.145 53.660 56.805
NIC 1.61
Al 31 de marzo de 2011 se espera recuperar $27.137 millones (2010: $24.262 millones) de prstamos y anticipos a clientes ms de doce meses despus de la fecha de balance.
Prstamos y avances a clientes a costo amortizado

Monto bruto Provisin para deterioro 2011 Valor en libros Monto bruto Provisin para deterioro 2010 Valor en libros
Clientes minoristas: Prstamos hipotecarios Prstamos personales Tarjetas de crdito Clientes corporativos: Arrendamientos financieros Otros prstamos garantizados Convenios de reventa
14.856 4.164 2.421 939 32.059 6.318 60.757
(309) (225) (251) (17) (871) (1.673)
14.547 3.939 2.170 922 31.188 6.318 59.084
13.629 3.621 2.284 861 28.653 6.134 55.182
(268) (207) (241) (16) (790) (1.522)
13.361 3.414 2.043 845 27.863 6.134 53.660
Provisiones para deterioro

En millones de Pesos NIIF 7.16 NIIF 7.20(e) 2011 2010
Provisiones especficas para deterioro Saldo al inicio del perodo sobre el que se informa Prdidas por deterioro del ejercicio: Cargo del ejercicio Recuperaciones Efecto de los movimientos de moneda extranjera Efecto del descuento Castigos Saldo al 31 de marzo Provisiones colectivas para deterioro Saldo al inicio del perodo sobre el que se informa Prdidas por deterioro del ejercicio: Cargo del ejercicio Saldo al 31 de marzo Total de provisiones para deterioro
1.324 197 (18) 7 (10) (47) 1.453 198 22 220 1.673
1.133 191 (3) 9 (6) 1.324 174 24 198 1.522
NIIF 7.16
NIIF 7.20(e)
192
Nota Referencia
1.
NIC 17.47 (c)-(e)
Nota Explicativa
La entidad revelar, cuando corresponda, el monto de los valores residuales no garantizados reconocidos a favor del arrendador; las correcciones de valor acumuladas que cubran insolvencias relativas a los pagos mnimos por el arrendamiento pendiente de cobro; y las cuotas contingentes reconocidas en los ingresos del perodo. Bajo la NIC 39, los activos o pasivos financieros, que no sean aquellos clasificados como mantenidos para negociacin, pueden ser designados desde el reconocimiento inicial al valor razonable con cambios en resultados, en cualquiera de las siguientes circunstancias, si es que: eliminan o reducen significativamente alguna incoherencia en la medicin o en el reconocimiento (a veces denominada asimetra contable) que de otra manera surgira al utilizar diferentes criterios para medir activos y pasivos, o para reconocer ganancias y prdidas en los mismos sobre bases diferentes; el desempeo de un grupo de activos financieros, de pasivos financieros o de ambos, se gestiona y evala segn el criterio del valor razonable, de acuerdo con una estrategia de inversin o de administracin de riesgo; y son contratos hbridos en donde se le permite a una entidad designar la totalidad del contrato al valor razonable con cambios en resultados.
2.
NIC 39.9, 11A
Para el 2010, esta nota demuestra la opcin de valor razonable para los prstamos y anticipos del segmento de la banca de inversiones del Grupo que se gestionan y evalan sobre la base del valor razonable como parte de su estrategia documentada de administracin de riesgos e inversin. Sin embargo, otras presentaciones son posibles. Para el 2011, tales prstamos se contabilizan obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados bajo la NIIF 9 debido a que no se mantienen en un modelo de negocios cuyo objetivo es mantener activos para recolectar los flujos de efectivo contractuales.
193
Referencia
NIC 17.47 NIC 17.47(f)

22. Prstamos y anticipos a clientes (continuacin)
Cuentas por cobrar por arrendamientos financieros1
Los prstamos y anticipos a clientes incluyen las siguientes cuentas por cobrar por arrendamientos financieros por los arrendamientos de ciertas propiedades y equipo donde el Grupo es el arrendador:
NIC 17.47(a) NIC 17.47(a)(i) NIC 17.47(a)(ii) NIC 17.47(a)(iii)
Inversin bruta en arrendamientos financieros, por cobrar: Hasta un ao Entre uno y cinco aos Ms de cinco aos Ingresos financieros no acumulados Inversin neta en arrendamientos financieros
251 805 104 1.160 (221) 939 205 650 84 939
203 741 106 1.050 (189) 861 181 597 83 861
NIC 17.47(b)
NIC 17.47(a) NIC 17.47(a)(i) NIC 17.47(a)(ii) NIC 17.47(a)(iii)
La inversin neta en arrendamientos financieros comprende: Hasta un ao Entre uno y cinco aos Ms de cinco aos
Prstamos y anticipos a clientes al valor razonable con cambios en resultados

En la adopcin de la NIIF 9 ciertos prstamos y avances a clientes mantenidos por el segmento de banca de inversin del Grupo se han clasificado como medidos al valor razonable con cambios en resultados debido a que no son mantenidos dentro de un modelo de negocio para mantener activos para cobrar flujos de efectivo contractuales. No existen prstamos y avances que hayan sido designados bajo la NIIF 9 como designados al valor razonable con cambios en resultados. Antes de la adopcin de la NIIF 9 estos prstamos y avances a clientes mantenidos por el negocio de la banca de inversin fueron designados al valor razonable con cambios en resultados debido a que el Grupo los administra sobre la base del valor razonable de acuerdo con su estrategia de inversin documentada.2 La presentacin de informacin interna y la medicin del rendimiento de estos prstamos y avances se efectan sobre la base del valor razonable.
NIIF 7.9(a), 9(b)
Al 31 de marzo de 2010, el mximo nivel de exposicin al riesgo de crdito sobre los prstamos y avances designados al valor razonable con cambios en resultados fue de $3.145 millones. El Grupo ha mitigado la exposicin al riesgo de crdito para estos prstamos y anticipos adquiriendo proteccin de riesgo de crdito en la forma de derivados de crdito. Al 31 de marzo de 2010, estos contratos derivados entregaron una proteccin terica de capital de $2.325 millones. Los detalles de los cambios en el valor razonable reconocidos sobre estos prstamos y anticipos a cuenta de cambios en el riesgo de crdito y en el valor razonable sobre los derivados relacionados se presentan a continuacin:
Ejercicio Acumulativ 2010 2010
NIIF 7.9(c), 9(d)
Prstamos y anticipos al valor razonable con cambios en resultados Contratos de derivados de crdito relacionados
NIIF 7.11(a)
32 (33)
11 (12)
El cambio en el valor razonable atribuible a cambios en el riesgo de crdito, segn lo revelado anteriormente, es determinado basado en los cambios en los precios de contratos de seguros de crdito referenciados a obligaciones similares del mismo prestamista cuando dichos precios sean observables o, cuando no sean observables, como el monto total del cambio en el valor razonable que no es atribuible a los cambios en la tasa de inters de referencia observada o en otras tasas de mercado.
194
Nota Referencia
1.
NIIF 7.6, 8
Nota Explicativa
La entidad agrupar los instrumentos financieros en clases que sean apropiadas segn la naturaleza de la informacin a revelar y que tengan en cuenta las caractersticas de dichos instrumentos financieros. En estos estados financieros ilustrativos, en la adopcin de la NIIF 9, el rubro de instrumentos de inversin del estado de situacin financiera incluye instrumentos medidos al costo amortizado, valor razonable con cambios en resultados y, en el caso de instrumentos de patrimonio, designados al valor razonable con cambios en otro resultado integral. Sin embargo, otras presentaciones son posibles. Antes de la adopcin de la NIIF 9, el rubro de los instrumentos de inversin del estado de situacin financiera incluy instrumentos disponibles para la venta, mantenidos hasta el vencimiento e instrumentos que han sido designados tras el reconocimiento inicial al valor razonable con cambios en resultados. Sin embargo, otras presentaciones son posibles.
2.
NIIF 9.4.1.5
Bajo la NIIF 9, los activos financieros pueden ser designados en el reconocimiento inicial al valor razonable con cambios en resultados si hacerlo elimina o reduce significativamente una inconsistencia de medicin o reconocimiento que surgira de otro modo de medir los activos o pasivos o reconocer las ganancias o prdidas de stos sobre bases diferentes. Antes de la adopcin de la NIIF 9, bajo la NIC 39, los activos o pasivos financieros, que no sean aquellos clasificados como mantenidos para negociacin, pueden ser designados desde el reconocimiento inicial al valor razonable con cambios en resultados, en cualquiera de las siguientes circunstancias, si es que: eliminan o reducen significativamente alguna incoherencia en la medicin o en el reconocimiento (a veces denominada asimetra contable) que de otra manera surgira al utilizar diferentes criterios para medir activos y pasivos, o para reconocer ganancias y prdidas en los mismos sobre bases diferentes; el desempeo de un grupo de activos financieros, de pasivos financieros o de ambos, se gestiona y evala segn el criterio del valor razonable, de acuerdo con una estrategia de inversin o de administracin de riesgo; y son contratos hbridos en donde se le permite a una entidad designar la totalidad del contrato al valor razonable con cambios en resultados.
NIC 39.9, 11A
Estos estados financieros ilustrativos demuestran la opcin de valor razonable para instrumentos de inversin cuando el Grupo mantenga derivados relacionados al valor razonable con cambios en resultados, y por lo tanto, la designacin elimina o reduce sustancialmente una asimetra contable que de otra manera surgira. Sin embargo, otras presentaciones son posibles.
195
Referencia 23.
NIIF 7.8(a)(i) NIIF 7.8(a)(ii) NIIF 7.8(f) NIIF 7.8(h)

Instrumentos de inversin1195
Instrumentos de inversin designados al valor razonable con cambios en resultados Instrumentos de inversin medidos obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados Instrumentos de inversin medidos al costo amortizado Instrumentos de inversin medidos al valor razonable con cambios en otro resultado integral Instrumentos de inversin mantenidos hasta el vencimiento Instrumentos de inversin disponibles para la venta
2.879 1.939 1.457 27 6.302
3.239 101 1.929 5.269
NIC 1.61
Al 31 de marzo de 2011, se espera recuperar $2.668 millones (2010: $2.613 millones) de instrumentos de inversin ms de doce meses despus de la fecha de balance.
Instrumentos de inversin designados al valor razonable con cambios en resultados2

2011 2.622 257 2.879 2.879
2010 2.602 500 3.102 137 3.239
Bonos corporativos Instrumentos respaldados por activos Instrumentos de deuda Acciones
NIIF 7.21, B5(aa)
Los instrumentos de inversin han sido designados a valor razonable con cambios en resultados en el reconocimiento inicial cuando el Grupo mantiene los derivados relacionados al valor razonable con cambios en resultados y, por lo tanto, la designacin elimina o reduce significativamente una asimetra contable que surgira de otra manera. Al 31 de marzo de 2011, el mximo nivel de exposicin al riesgo de crdito sobre instrumentos de inversin designados al valor razonable con cambios en resultados fue de $2.879 millones. El Grupo ha mitigado la exposicin al riesgo de crdito para estos instrumentos de inversin adquiriendo proteccin de riesgo de crdito en la forma de derivados de crdito. -Al 31 de marzo de 2011, estos contratos derivados entregaron una proteccin terica de capital de $967 millones. Los detalles de los cambios en el valor razonable reconocidos sobre estos instrumentos de inversin a cuenta de cambios en el riesgo de crdito y en el valor razonable de los derivados relacionados se presentan a continuacin.
En millones de Pesos Para el ao Acumulativo 2011 2011
NIIF 7.9(a), 9(b)
NIIF 7.9(c), 9(d)
Instrumentos de inversin al valor razonable con cambios en resultados Contratos derivados de crdito respectivos
NIIF 7.11(a)
(84) 32
(30) 12
El cambio en el valor razonable atribuible a cambios en el riesgo de crdito, segn lo revelado anteriormente, es determinado basado en los cambios en los precios de contratos de seguros de crdito referenciados a obligaciones similares del mismo prestamista cuando dichos precios sean observables ya que dichos seguros de crdito reflejan mejor la evaluacin de mercado del riesgo de crdito de un activo financiero particular. Cuando estos precios no sean observables, el cambio en el valor razonable atribuible al cambio en el riesgo de crdito es determinado como el monto total del cambio en el valor razonable que no es atribuible a los cambios en la tasa de inters de referencia observada o en otras tasas de mercado. En ausencia de datos observables especficos tal enfoque provee una aproximacin razonable de los cambios en el riesgo de crdito ya que estima el cambio de margen por sobre la referencia que el mercado puede requerir para el activo financiero.
196
197
Referencia

23. Instrumentos de inversin (continuacin)
Instrumentos de inversin medidos obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados
Instrumentos respaldados por activos Bonos corporativos Instrumentos de gobierno Intereses retenidos en securitizaciones Instrumentos de deuda Acciones
35
523 773 77 98 1.471 468 1.939
Instrumentos de inversin medidos al valor razonable con cambios en otro resultado integral
NIIF 7.11A(a), (b)
Al 31 de diciembre de 2010, el Grupo design ciertas inversiones en instrumentos de patrimonio al valor razonable con cambios en el otro resultado integral segn se observa en la tabla a continuacin. Estas inversiones fueron clasificadas como disponibles para la venta en la informacin comparativa 2010. Esta designacin se escogi ya que se espera que las inversiones se mantengan en el largo plazo para propsitos estratgicos.
NIIF 7.11A(c), (d)
Valor razonable Ingresos por al 31 de marzo dividendos reconocidos 2011 2010 2011 2010
Inversin en XY Trust Company Inversin en AB Securities
15 12 27
1 1 2
NIIF 7.11A(e)
Durante el ao no hubo transferencias de ganancias o prdidas acumulativas dentro del patrimonio en relacin con instrumentos de inversin medidos al valor razonable con cambios en el otro resultado integral.
Instrumentos de inversin medidos al costo amortizado

Bonos del gobierno Bonos corporativos Instrumentos respaldados por activos Provisiones especficas por deterioro Instrumentos de deuda
747 635 200 (125) 1.457
198
199
Referencia

Instrumentos de inversin mantenidos hasta el vencimiento
En millones de Pesos Nota 2010
Bonos del gobierno Bonos corporativos Instrumentos de deuda
56 45 101
Instrumentos de inversin disponibles para la venta

Bonos del gobierno Instrumentos respaldados por activos Bonos corporativos Intereses retenidos en securitizaciones Instrumentos de deuda Instrumentos de patrimonio con valores razonables fcilmente determinables Instrumentos de patrimonio no cotizados al costo 653 358 542 87 1.640 265 24 1.929
NIIF 7.16
36
Provisiones especficas para deterioro contra instrumentos de inversin disponibles para la venta
Saldo al inicio del perodo sobre el que se informa Prdida por deterioro del ejercicio: Cargo del ejercicio Efecto de descuento Saldos al 31 de marzo
NIIF 7.20(e)
21 116 (2) 135
Reclasificaciones fuera de instrumentos de inversin disponibles para la venta
Esta nota es aplicable slo para el perodo comparativo. En la adopcin de la NIIF 9 los activos reclasificados bajo la NIC 39 fueron clasificados de acuerdo con los requerimientos de transicin de la NIIF 9 (ver nota 7(b)). A partir del 15 de septiembre de 2008, el Grupo reclasific ciertos instrumentos de inversin disponibles para la venta a prstamos y anticipos a clientes. El Grupo identific activos financieros que habran cumplido la definicin de prstamos y partidas por cobrar (si no hubiesen sido designados como disponibles para la venta) en relacin con los que, a la fecha de reclasificacin, tena la intencin y la capacidad de mantenerlos para el futuro o hasta el vencimiento. No hubo reclasificaciones de instrumentos de inversin disponibles para la venta a prstamos y anticipos a clientes durante el ao terminado el 31 de marzo de 2010.
NIIF 7.12A(a), (b)
Las reclasificaciones fueron hechas a partir del 15 de septiembre de 2008 al valor razonable a esa fecha. La siguiente tabla muestra los activos financieros reclasificados y sus valores en libros y valores razonables:
Montos reclasificados 2010 Valor en libros Valor razonable
Instrumentos de inversin disponibles para la venta reclasificados a prstamos y anticipos a clientes
425
380
341
200
201
Referencia

Reclasificaciones fuera de instrumentos de inversin disponibles para la venta (continuacin)
NIIF 7.12A(d), (e)
La siguiente tabla muestra los montos realmente reconocidos en resultados y otro resultado integral respecto de los activos financieros reclasificados fuera de los instrumentos de inversin disponibles para la venta: 2010
En millones de Pesos Resultados Otros resultados integrales
Perodo posterior a la reclasificacin Instrumentos de inversin disponibles para la venta reclasificados a prstamos y anticipos a clientes: Ingreso por intereses Prdida neta por deterioro de activos financieros Monto transferido de la reserva de valor razonable a resultados
20 (18) 2
2 2
NIIF 7.12A(e)
La siguiente tabla muestra los montos que habran sido reconocidos en el perodo siguiente a la reclasificacin si las reclasificaciones no hubiesen sido hechas: 2010
En millones de Pesos Resultados Otros Resultados integrales
Instrumentos de inversin disponibles para la venta reclasificados a prstamos y anticipos: Ingreso por intereses Prdida neta por deterioro de activos financieros Cambio neto en el valor razonable
20 (30) (10)
(8) (8)
202
Nota
1.
Referencia
Nota Explicativa
Para una ilustracin ms completa de las revelaciones que se pueden aplicar a la propiedad, planta y equipo, vea la edicin de agosto de 2010 de nuestra publicacin Estados Financieros Ilustrativos.
2.
NIC 23.26
Una entidad revelar el importe de los costos por prstamos capitalizados durante el perodo; y la tasa de capitalizacin utilizada para determinar el importe de los costos por prstamos susceptibles de capitalizacin.
203
Referencia

24. Propiedad y equipo1203
En millones de Pesos Terrenos y edificios Equipo de IT tiles y accesorios
NIC 16.73(d), (e)
Total
Costo Saldo al 1 de abril de 2009 Adquisiciones Ventas Saldo al 31 de marzo de 2010 Saldo al 1 de abril de 2010 Adquisiciones Ventas Saldo al 31 de marzo de 2011 Prdidas por depreciacin y deterioro Saldo al 1 de abril de 2009 Depreciacin del ao Ventas Saldo al 31 de marzo de 2010 Saldo al 1 de abril de 2010 Depreciacin del perodo Ventas Saldo al 31 de marzo de 2011
NIC 1.78(a)
234 24 (14) 244 244 34 (26) 252
154 21 (5) 170 170 32 (15) 187
78 18 (5) 91 91 22 (6) 107
466 63 (24) 505 505 88 (47) 546
37 6 (4) 39 39 7 (7) 39
53 9 (1) 61 61 10 (3) 68
24 4 (1) 27 27 4 (1) 30
114 19 (6) 127 127 21 (11) 137
Valores en libro Saldo al 1 de abril de 2009 Saldo al 31 de marzo de 2010 Saldo al 31 de marzo de 2011
197 205 213
101 109 119
54 64 77
352 378 409
NIC 23.26
No hubo costos por prstamos capitalizados relacionados con las adquisicin de planta y equipo durante el ao (2010: cero).
204
Nota
1.
Referencia
NIC 38.122
Nota Explicativa
La entidad debe revelar lo siguiente: En el caso de un activo intangible con vida til indefinida, el valor libros de dicho activo y las razones sobre las que se apoya la estimacin de una vida til indefinida. Al entregar estas razones, la entidad debe describir el o los factores que han jugado un papel significativo al determinar que el activo tiene una vida til indefinida; Una descripcin, el valor en libros y el perodo restante de amortizacin de cualquier activo intangible que sea significativo en los estados financieros de la entidad; Para los activos intangibles que se hayan adquirido mediante una subvencin de gobierno, y hayan sido reconocidos inicialmente a su valor razonable: - el valor razonable por el que se han registrado inicialmente tales activos; - el valor en libros; y - si la valoracin posterior al reconocimiento inicial se realiza utilizando el modelo del costo o el modelo de reevaluacin; la existencia y el valor en libros de los activos intangibles cuya titularidad tiene alguna restriccin, as como el valor en libros de los activos intangibles que sirven como garantas de deudas; y el monto de los compromisos contractuales para la adquisicin de activos intangibles.

NIIF 3.61, B67(d)(iii)-(v), NIC 38.118
Al presentar una conciliacin entre el valor en libros de los activos intangibles y la plusvala, la entidad tambin debe revelar lo siguiente, si es aplicable: los activos clasificados como mantenidos para la venta o incluidos en un grupo de activos para su disposicin, clasificado como mantenido para la venta de acuerdo con la NIIF 5; disminuciones y aumentos en el valor en libros de los activos intangibles durante el perodo procedentes de prdidas por deterioro del valor reconocidas o reversadas en otro resultado integral; y ajustes a la plusvala producto del reconocimiento de activos por impuestos diferidos posterior a una combinacin de negocios.
NIC 38.124
Si la entidad aplica el mtodo de reevaluacin para contabilizar los activos intangibles, debe revelar lo siguiente: la fecha efectiva de la reevaluacin para cada clase de activos intangibles; el valor en libros de cada clase de activo intangible revaluado; el valor en libros que se habra reconocido si los activos intangibles se hubieran valorizado posteriormente utilizando el modelo del costo; el monto del supervit de reevaluacin que proceda de los activos intangibles, tanto al principio como al final del ejercicio, indicando los cambios ocurridos durante el ejercicio, as como cualquier restriccin para la distribucin de su saldo entre los accionistas; y los mtodos y supuestos significativos empleados en la estimacin del valor razonable de los activos.
2.
Para una ilustracin ms completa de las revelaciones que se pueden aplicar a los activos intangibles, incluyendo la plusvala y las revelaciones requeridas por la NIC 36 Deterioro del Valor de Activos para cada prdida material por deterioro reconocida o reversada durante el perodo, vea la edicin de agosto de 2010 de nuestra publicacin Estados Financieros Ilustrativos.
NIC 23.26
3.
La entidad revelar el importe de los costos por prstamos capitalizados durante el perodo; y la tasa de capitalizacin utilizada para determinar el importe de los costos por prstamos susceptibles de capitalizacin.
205
Referencia

25. Activos intangibles1, 2205
NIC 38.118(c), (e)
Plusvala
Software Software adquirido desarrollado
Total
Costo Saldos al 1 de abril de 2009 Adquisiciones Desarrollo interno Saldos al 31 de marzo de 2010 Saldos al 1 de abril de 2010 Adquisiciones Desarrollo interno Saldos al 31 de marzo de 2011 Amortizacin y prdidas por deterioro Saldos al 1 de abril de 2009 Amortizacin del ao Saldos al 31 de marzo de 2010 Saldos al 1 de abril de 2010 Amortizacin del ao Saldos al 31 de marzo de 2011
NIC 38.118(c)
78 78 78 78
94 20 114 114 26 140
116 14 130 130 16 146
288 20 14 322 322 26 16 364
5 5 5 5
20 10 30 30 16 46
18 10 28 28 10 38
43 20 63 63 26 89
Valores en libros Saldos al 1 de abril de 2009 Saldos al 31 de marzo de 2010 Saldos al 31 de marzo de 2011
73 73 73
74 84 94
98 102 108
245 259 275
NIC 23.26
No hubo costos por prstamos capitalizados relacionados con el desarrollo interno del software durante el perodo (2010: cero).
206
Nota Referencia
1.
NIC 36.130(f)
Nota Explicativa
Si el importe recuperable de un activo individual, incluyendo la plusvala, o de una unidad generadora de efectivo se determin sobre la base de su valor razonable menos los costos de venta, y se reconoci o, en el caso de activos intangibles que no son plusvala (las reversiones estn prohibidos para los deterioros de plusvala), se revers una prdida por deterioro por un valor significativo durante el perodo, la entidad debe revelar la base que se utiliz para determinar el valor razonable menos los costos de venta. Si se reconoce una prdida por deterioro de valor para un activo individual, la entidad debe revela lo siguiente: la naturaleza del activo; y si la entidad presenta informacin por segmentos de acuerdo con la NIIF 8 Segmentos de Operacin, el segmento principal al que pertenece el activo.
NIC 36.130(c)
NIC 36.130 (d)(iii)
Si se reconoce una prdida por deterioro de valor para una unidad generadora de efectivo y la agregacin de los activos para identificar la unidad generadora de efectivo ha cambiado desde la anterior estimacin del importe recuperable, la entidad debe entregar una descripcin de la forma anterior y actual de llevar a cabo la agregacin, as como las razones para modificar el modo de identificar la unidad en cuestin. Si una prdida por deterioro de valor, o una reversin de la misma, es material, la entidad revela los eventos y circunstancias que han llevado al reconocimiento o a la reversin de la prdida por deterioro del valor. Si aplica, la entidad debe revelar el monto de las prdidas por deterioro de valor o las reversiones de prdidas por deterioro de valor de activos revaluados reconocidas directamente en otro resultado integral durante el perodo. Cuando la plusvala distribuida a una unidad generadora de efectivo surge en una combinacin de negocios efectuada en el perodo sobre el que se informa, sta se somete a prueba de deterioro antes del cierre de ese perodo sobre el que se informa. Sin embargo, cuando la contabilidad de la adquisicin se puede determinar slo provisionalmente, tampoco podr completarse la distribucin de la plusvala a las unidades generadoras de efectivo antes del cierre del perodo anual en el que tuvo lugar la combinacin de negocios. En tales casos, la entidad revelar el monto de la plusvala no distribuido como las razones por las que no se distribuy a las unidades generadoras de efectivo. Sin embargo, la distribucin de la plusvala a las unidades generadoras de efectivo debera completarse antes del cierre del primer perodo de informacin anual que comienza despus de la fecha de adquisicin. Este tema se discute en nuestra publicacin Las NIIF comentadas (3.10.480.20). En vez de calcular el monto recuperable, la entidad podra usar los clculos detallados ms recientes del importe recuperable de una unidad generadora de efectivo a la que se ha asignado plusvala, siempre que se cumplan todos los siguientes requisitos: los activos y pasivos que componen esa unidad no han cambiado significativamente desde el clculo del importe recuperable ms reciente; el clculo del importe recuperable ms reciente, dio lugar a un monto que excedi el monto de la unidad por un margen significativo; y basndose en un anlisis de los hechos que han ocurrido, y de las circunstancias que han cambiado desde que se efectu el clculo ms reciente del monto recuperable, la probabilidad que la determinacin del importe recuperable corriente sea inferior al monto corriente de la unidad, es remota.
NIC 36.130(a)
NIC 36.126(c), (d)
2.
NIC 36.133
3.
NIC 36.99
4.
NIC 36.134 (d)(i), (ii)
La entidad revela una descripcin del enfoque utilizado por la gerencia para determinar el valor o valores asignados a cada hiptesis clave sobre la cual ha basado sus proyecciones de flujos de efectivo. Esta publicacin tambin ilustra una descripcin del enfoque usado para determinar la tasa de descuento. Ver nota 1 de la pgina 208.
5.
207
Referencia

25. Activos intangibles (continuacin)
Prueba de deterioro para unidades generadoras de efectivo que incluyen plusvala 1, 2, 3
Para efectos de pruebas de deterioro, la plusvala se asigna a las divisiones operacionales del Grupo que representan el nivel ms bajo dentro del Grupo, en las cuales la plusvala es monitoreada para propsitos de administracin interna, que no es mayor que los segmentos de operacin del Grupo, segn lo descrito en la nota 6. Los valores en libros totales de la plusvala asignada a cada unidad son los siguientes:
NIC 36.134(a)
2011
2010
Banca europea de inversiones Banca europea minorista
53 25 78
53 25 78
NIC 36.126(a), (b)
No se reconocieron prdidas por deterioro de plusvala durante el ao terminado el 31 de marzo de 2011 (2010: cero). Los montos recuperables para las unidades de la banca europea de inversiones y la banca minorista han sido calculados sobre la base de su valor en uso. El valor en uso se determin descontando los flujos de efectivo futuros generados por el uso continuo de la unidad y. A menos se indique de otra manera, el valor en uso en el 2011 fue determinado de manera similar al 2010. El clculo del valor en uso se bas en los siguientes supuestos claves. Los flujos de efectivo fueron proyectados sobre la base de los resultados operacionales actuales y el plan de negocios de 5 aos tanto en el 2010 como el 2011. Los flujos de efectivo por un perodo superior a 20 aos se extrapolaron utilizando una tasa de crecimiento constante del 2 por ciento (2010: 3,8 por ciento), la cual se basa en los pronsticos de largo plazo de las tasas de crecimiento del PIB en los pases donde las unidades operan. El perodo de pronstico se basa en la perspectiva de largo plazo del Grupo respecto de la operacin de estas unidades. Se aplicaron tasas de descuento antes de impuesto del 10 y el 6 por ciento (2010: 8 y 5 por ciento) en la determinacin de los montos recuperables para las unidades de la banca de inversiones y la banca minorista. Estas tasas de descuento se estimaron sobre la base del costo de capital promedio ponderado distribuido por el Grupo a estas unidades. 4
NIC 36.134(c), (d)
NIC 1.125, 36.134(d), (f)
Las suposiciones claves descritas anteriormente pueden cambiar a medida que las condiciones econmicas y de mercado cambien. El Grupo estima que los cambios razonablemente posibles en estos supuestos no deberan causar que el monto recuperable de ninguna de las unidades disminuya por debajo del valor en libros. 5
208
Nota Referencia
1.
NIC 36.134(f)
Nota Explicativa
Si un cambio razonablemente posible en un supuesto clave, sobre el cual la Administracin haya basado su determinacin del importe recuperable de la unidad (o grupo de unidades), resultara en que el valor en libros de la unidad (o grupo de unidades) excediera su importe recuperable, entonces la entidad deber revelar la siguiente informacin: el importe por el cual el importe recuperable de la unidad (o grupo de unidades) excede su valor en libros; el valor asignado al supuesto clave; y el importe por el cual el valor o los valores asignados al supuesto clave deben cambiar para que, tras incorporar al importe recuperable todos los efectos que sean consecuencia de ese cambio sobre otras variables usadas para medir el importe recuperable, se iguale dicho importe recuperable de la unidad (o grupo de unidades) a su valor en libros.
2.
NIC 12.81(g)
Se necesita que la entidad revele, en relacin con cada tipo de diferencia temporal, el monto de activos y pasivos por impuestos diferidos reconocidos en el estado de situacin financiera. Las NIIF no son claras en lo que respecta a la constitucin de un tipo de diferencia temporal. Las revelaciones presentadas en estos estados financieros ilustrativos se basan en las partidas del estado de situacin financiera relacionadas con las diferencias temporales. Otra interpretacin posible es la presentacin de las revelaciones basndose en las razones de la diferencia temporal, por ejemplo, la depreciacin. En nuestro punto de vista, no es apropiado revelar las diferencias temporales deducibles brutas con la provisin para valuacin relacionada por separado debido a que, bajo NIIF, se reconocen las diferencias temporales que necesitan ser reveladas. Estos temas se discuten en nuestra publicacin Las NIIF comentadas (3.13.1000.40 50).
3.
NIC 12.82
La entidad revela la naturaleza de la evidencia que respalda el reconocimiento de un activo por impuestos diferidos cuando: la realizacin del activo por impuestos diferidos dependa de ganancias futuras, por encima de las ganancias surgidas de la reversin de las diferencias temporales existentes; y la empresa ha experimentado una prdida en el pas con el que se relaciona el activo por impuestos diferidos, ya sea en el presente ejercicio o en el anterior.
4.
NIC 12.87A
La empresa revela tambin las caractersticas importantes del sistema impositivo y los factores que vayan a afectar el monto de las potenciales consecuencias del impuesto de los dividendos.
209
Referencia

26. Activos y pasivos por impuestos diferidos
209
Activos y pasivos por impuestos diferidos reconocidos2, 3

En millones de Pesos Activos Pasivos 2011 Neto Activos Pasivos 2010 Neto
NIC 12.81(g)(i)
Los activos y pasivos por impuestos diferidos son atribuibles a lo siguiente:
Propiedad, equipos y programas computacionales Instrumentos de inversin al valor razonable con cambios en otro resultado integral Activos financieros disponibles para la venta Cambio en el valor razonable de pasivos financieros debido a riesgo de crdito propio Coberturas de flujo de efectivo Provisiones para activos riesgosos Prdidas fiscales compensables en el futuro Transacciones de pagos basados en acciones Otros Activos (pasivos) tributarios netos
3 31 72 25 150 38 319
(33) (1) (40) (74)
(33) (1) 3 31 72 25 150 (2) 245
28 68 31 125 44 296
(21) (70) (33) (124)
(21) (70) 28 68 31 125 11 172
Pasivos por impuestos diferidos no reconocidos4

NIC 12.81(f), 87
Al 31 de marzo de 2011, no se han reconocido pasivos por impuesto diferido de $7,7 millones (2010: $6,6 millones) por diferencias temporarias de $25,3 millones (2010: $22 millones) relacionadas con inversiones en subsidiarias dado que el Banco controla si los pasivos sern incurridos y se espera que dichos pasivos no sern incurridos en el futuro previsible. En algunos de los pases en los cuales el Grupo opera, las leyes tributarias locales sealan que las ganancias sobre la enajenacin de ciertos activos estn exentas de impuesto, siempre que las ganancias no sean distribuidas. Al 31 de marzo de 2011, el total de las reservas exentas de impuesto ascendan a $0,6 millones lo cual dara como resultado una obligacin tributaria de $0,2 millones (2010: $0,2 millones) si las subsidiarias pagaran dividendos de estas reservas.
NIC 12.82A
NIC 12.81(e)
Activos por impuestos diferidos no reconocidos

Los activos por impuestos diferidos no han sido reconocidos respecto a las siguientes partidas:
2011 2010
Prdidas tributarias
10
16
Las prdidas tributarias se relacionan con una subsidiaria extranjera de banca de inversiones y expiran el ao 2011. Los activos por impuestos diferidos no han sido reconocidos respecto de estas prdidas ya que no es probable que las utilidades imponibles futuras estn disponibles contra las cuales el Grupo puede utilizar los beneficios de los mismos.
210
Nota Referencia
1.
NIC 12.81 (g)(ii)
Nota Explicativa
Cuando el importe de impuestos diferidos reconocidos en resultados con respecto a cada tipo de diferencia temporaria es evidente a partir de los cambios en los montos reconocidos en el estado de situacin financiera, esta revelacin no es requerida. En estos estados financieros ilustrativos hemos asumido que la aplicacin retrospectiva de la NIIF 9 origin que el pasivo por impuesto relacionado con los instrumentos clasificados previamente como disponibles para la venta y reclasificados al valor razonable con cambios en resultados bajo la NIIIF 9 se cristalizara y sea pagado durante el ao terminado el 31 de marzo de 2011. Sin embargo, dicha suposicin puede no ser apropiada en muchas jurisdicciones. En estos estados financieros ilustrativos, los activos inmateriales mantenidos para la venta, las propiedades de inversin y las cuentas por cobrar no han sido reveladas por separado en el estado de situacin financiera, pero se revelan por separado como un componente de otros activos, y las revelaciones respecto de los activos mantenidos para la venta que pueden ser requeridas por la NIIF 5. Para una ilustracin ms amplia de la presentacin y las revelaciones que pueden aplicar cuando dichas partidas son materiales, vea la edicin de agosto 2010 de nuestra publicacin Estados Financieros ilustrativos.
2.
NIC 12.20
3.
NIC 1.54
211
Referencia
NIC 12.81(g)(ii)

26. Activos y pasivos por impuestos diferidos (continuacin)
Movimiento en las diferencias temporales durante el ao1
Saldo Efecto de al la adopcin 1 de abril de la NIIF 9 Reconocido en resultados Reconocido en otros resultados integrales Saldo final Al 31 de marzo
Para el ao terminado el 31 de marzo de 2011 Propiedad, equipos y programas computacionales Instrumentos disponibles para la venta2 Instrumentos de inversin medidos al valor razonable con cambios en otro resultado integral Cambio en el valor razonable de los pasivos financieros debido al riesgo de crdito propio Coberturas de flujo de efectivo Provisiones para activos riesgosos Prdidas fiscales trasladables Transacciones de pagos basados en acciones Otros
(21) (70) 28 68 31 125 11 172
70 70
(12) 4 (6) 25 (13) (2)
(1) 3 3 5
(33) (1) 3 31 72 25 150 (2) 245
Para el ao terminado el 31 de marzo de 2010 Propiedad, equipos y programas computacionales Instrumentos disponibles para la venta Coberturas de flujo de efectivo Provisiones para activos riesgosos Prdidas fiscales trasladables Transacciones de pagos basados en acciones Otros
(7) (81) 25 62 38 117 13 167 (14) 6 (7) 8 (2) (9) 11 3 14 (21) (70) 28 68 31 125 11 172
NIC 1.77
27. Otros activos3211

NIC 1.54 NIC 1.54(b) NIC 1.54(h) NIC 1.54(h) NIC 7.48
Activos mantenidos para la venta Propiedades de inversin Partidas por cobrar y prepagos Ingresos devengados Depsitos restringidos con bancos centrales Otros
200 84 160 177 56 34 711
165 71 115 114 56 42 563
Los depsitos restringidos con bancos centrales no se encuentran disponibles para su uso en las operaciones diarias del Grupo. El Grupo mantiene propiedades de inversin como consecuencia de la continua racionalizacin de su red de sucursales minoristas. Otras propiedades han sido adquiridas a travs del ejercicio de instrumentos sobre prstamos y anticipos.
212
213
Referencia
NIC 40.75(d), (e)

27. Otros activos (continuacin)
El valor en libros de las propiedades de inversin ser el valor razonable de la propiedad segn lo determinado por un perito que tenga una capacidad profesional reconocida y una experiencia reciente en la localidad y categora de las propiedades de inversin objeto de la medicin. Los valores razonables fueron determinados considerando las transacciones de mercado recientes para propiedades similares en la misma localidad que la de las propiedades de inversin del Grupo. Las propiedades de inversin incluyen una serie de propiedades comerciales que son arrendadas a terceros. En promedio los arriendos contienen un perodo inicial no cancelable de 10 aos. Las renovaciones posteriores son negociadas con el arrendatario.
NIC 40.76(d)
El aumento en el valor razonable de las propiedades de inversin de $15 millones (2010: aumento de $8 millones) se reconoce en otros ingresos. Los ingresos derivados de rentas provenientes de las propiedades de inversin de $3 millones (2010: $2 millones) se reconocen en otros ingresos.
NIC 40.75(f)(i)
28. Depsitos de bancos

213
2011
2010
Depsitos de mercado monetario Otros depsitos de bancos Partidas en curso de cobranza
17.156 478 244 17.878
14.431 762 237 15.430
29. Depsitos de clientes

213
2011
2010
Clientes minoristas: Depsitos a plazo Depsitos corrientes Clientes corporativos: Depsitos a plazo Depsitos corrientes Otros
12.209 26.173 1.412 10.041 3.811 53.646
10.120 24.136 1.319 9.384 3.945 48.904
NIC 1.61
Al 31 de marzo de 2011, se espera liquidar $10.808 millones (2010: $8.789 millones) en depsitos de clientes ms de doce meses despus de la fecha de balance.
214
Nota Referencia
1.
NIIF 7.6, 8
Nota Explicativa
La entidad agrupar los instrumentos financieros en clases que sean apropiadas segn la naturaleza de la informacin a revelar y que tengan en cuenta las caractersticas de dichos instrumentos financieros. Los valores en libros de cada una de las categoras de activos y pasivos financieros en la NIIF 9 se revelarn en el estado de situacin financiera o en las notas. Sin embargo, otras presentaciones son posibles.
2.
NIIF 9.4.2.2, 9.4.3.5
Los activos o pasivos financieros, que no sean aquellos clasificados como mantenidos para negociacin, pueden ser designados desde el reconocimiento inicial al valor razonable con cambios en resultados, en cualquiera de las siguientes circunstancias, si es que: eliminan o reducen significativamente alguna incoherencia en la medicin o en el reconocimiento (a veces denominada asimetra contable) que de otra manera surgira al utilizar diferentes criterios para medir activos y pasivos, o para reconocer ganancias y prdidas en los mismos sobre bases diferentes; el desempeo de un grupo de activos financieros, de pasivos financieros o de ambos, se gestionan y evalan segn el criterio del valor razonable, de acuerdo con una estrategia de inversin o de administracin de riesgo; y son contratos hbridos en donde se le permite a una entidad designar la totalidad del contrato al valor razonable con cambios en resultados.
Estos estados financieros ilustrativos demuestran la opcin de valor razonable para instrumentos de deuda hbridos que contienen un derivado implcito. Sin embargo, otras presentaciones son posibles. 3.
NIC 7.50(a)
Se aconseja a las entidades que publiquen el importe de los prstamos no dispuestos, que pueden estar disponibles para actividades de operacin o para el pago de operaciones de inversin o financiamiento, indicando las restricciones sobre el uso de tales medios financieros.
215
Referencia

30. Instrumentos de deuda emitidos1, 2, 3
215
2011
2010
NIIF 7.8(e)(i) NIIF 7.8(g)
Instrumentos de deuda emitidos al valor razonable con cambios en resultados Instrumentos de deuda emitidos a costo amortizado
2.409 8.818 11.227
2.208 8.040 10.248
NIC 1.61
Al 31 de marzo de 2011, se espera liquidar $8.991 millones (2010: $7.723 millones) en instrumentos de deuda emitidos ms de doce meses despus de la fecha de balance. Los instrumentos de deuda emitidos son designados al valor razonable con cambios en resultados cuando cuentan con derivados implcitos que modifican significativamente los flujos de efectivo que de lo contrario deberan ser separados. A continuacin se establece el importe del cambio, durante el perodo y acumulado, en el valor razonable de los pasivos financieros designados al valor razonable con cambios en resultados que es atribuible a cambios en el riesgo de crdito de estos pasivos.
NIIF 7.21, B5(a), 9.4.3.5, NIC 39.11A
NIIF 7.10(a), 9.B5.7.8 NIIF 7.10(a) NIIF 7.10(c)
Saldo al inicio del perodo sobre el que se informa: Reconocido en otro resultado integral durante el ao Transferencias a ganancias acumuladas en la baja en cuentas del pasivo asociado Saldo al 31 de marzo
(10) 3 (7)
NIIF 7.10(d)
Ninguno de los pasivos designados al valor razonable con cambios en resultados fue dado de baja en cuentas durante el ao terminado el 31 de marzo de 2011. El cambio en el valor razonable atribuible a los cambios en el riesgo de crdito sobre los pasivos financieros se calcula usando el margen de crdito observado para las emisiones recientes de deudas estructuradas similares, ajustadas por los cambios posteriores en el margen de crdito observado en seguros por no pago de crditos sobre la deuda principal de la entidad. El valor en libros de los pasivos financieros designados al valor razonable con cambios en resultados al 31 de marzo de 2011 de fue $59 millones ms bajo que el monto contractual debido a la fecha de vencimiento (2010: $43 millones ms bajo).
NIIF 7.11(a)
NIIF 7.10(b), 7.11(c)
Instrumentos de deuda a costo amortizado: Instrumentos de deuda de tasa flotante Pagars a mediano plazo
5.143 3.675 8.818
4.473 3.567 8.040
NIIF 7.18, 19
El Grupo no ha tenido incumplimientos de capital, inters u otros incumplimientos respecto de sus instrumentos de deuda durante los aos terminados el 31 de marzo de 2011 y 2010.
216
Nota
1.
Referencia
NIIF 7.7
Nota Explicativa
Una entidad suministrar informacin que permita que los usuarios de sus estados financieros evalen la relevancia de los instrumentos financieros en su situacin financiera y en su rendimiento. La entidad debe revelar, por cada tipo de provisin, informacin sobre los siguientes extremos: una breve descripcin de la naturaleza de la obligacin contrada, as como el calendario esperado de las salidas de beneficios econmicos producidos por la misma; una indicacin acerca de las incertidumbres relativas al importe o al calendario de las salidas de recursos que producir la provisin. En los casos que sea necesario para suministrar la informacin adecuada, la entidad debe revelar la informacin correspondiente a las principales hiptesis realizadas sobre los sucesos futuros; y el importe de cualquier eventual reembolso, informando adems de la cuanta de los activos que hayan sido reconocidos para recoger los eventuales reembolsos esperados.
2.
NIC 37.85 NIC 37.85(a) NIC 37.85(b)
NIC 37.85(c)
NIC 37.92
En casos extremadamente raros puede esperarse que la informacin a revelar relativa a las provisiones pueda perjudicar seriamente la posicin de la entidad en una disputa con terceros. En tales casos solamente es necesario que sea revelado lo siguiente: la naturaleza genrica de la disputa; el hecho de que se ha omitido informacin requerida; y explicar las razones para esta decisin.
NIC 37.84
No existe requerimiento de revelar informacin comparativa en la conciliacin de las provisiones. En nuestra opinin, el reverso de provisiones debera ser presentado en la misma lnea en el estado de resultados integrales que la estimacin original. Este tema es discutido en nuestra publicacin Las NIIF comentadas (3.12.850).
3.
NIC 1.98(f),(g)
La entidad deber revelar separadamente las partidas de ingreso y gasto relacionadas con la reversin de provisiones y pagos por litigios.
217
Referencia

31. Pasivos subordinados
217
2011
2010
Acciones preferenciales recuperables Pagars subordinados emitidos
860 4.782 5.642
827 4.158 4.985
NIC 1.61
Al 31 de marzo de 2011, se espera liquidar las acciones preferenciales recuperables y los pagars subordinados emitidos ms de doce meses despus de la fecha de balance (2010: $4.985 millones). Los trminos y condiciones de los pagars subordinados emitidos son los siguientes:1
En millones de Pesos Ao de Vencimiento 2011 2010
NIIF 7.7
Pagars de capital principal de tasa flotante sin fecha de $1.500 millones Pagars subordinados de tasa flotante con opcin de rescate de $750 millones Pagars subordinados con opcin de rescate de $500 millones Pagars subordinados de tasa flotante con opcin de rescate de $300 millones Pagars de capital principal de tasa flotante sin fecha de US$1.200 millones Pagars subordinados de tasa flotante con opcin de rescate de US$750 millones Pagars con cupones variables subordinados con opcin de rescate de $1.000 millones
N/A 2023 2008-2010 2018 N/A 2012 2015
1.315 725 300 744 567 1.131 4.782
1.494 743 178 300 888 555 4.158
Los pasivos mencionados anteriormente, en caso de la liquidacin del emisor, estarn subordinados a los reclamos de los depositantes y de todos los acreedores del emisor.
NIIF 7.18, 19
El Grupo no ha tenido incumplimientos de capital, inters u otros incumplimientos respecto de sus pasivos subordinados durante los aos terminados el 31 de marzo de 2011 y 2010.
32. Provisiones2
NIC 37.84(a) NIC 37.84(b) NIC 37.84(c) NIC 37.84(d) NIC 37.84(e) NIC 37.84(a) NIC 37.85(a), (b), 1.87(b)
217
Nota
Renuncia voluntaria
Cierre de sucursales
Contratos onerosos
Total
Saldo al 1 de enero de 2010 Dotaciones hechas durante el perodo Provisiones usadas durante el perodo Provisiones no utilizadas revertidas durante el perodo3 Reversin de descuento Saldo al 31 de marzo de 2011
15 15
33 2 1 36
28 5 (2) 1 32
23 (1) 22
84 7 (2) (1) 2 90
Renuncia voluntaria
De acuerdo con los planes de Optimizacin del Canal de Entrega anunciados por el Grupo en noviembre de 2007, el Grupo se encuentra en proceso de racionalizar su red de sucursales minoristas y funciones relacionadas de reprocesamiento. La provisin restante se relaciona con las regiones de Asia-Pacfico y Amrica y se espera que sea usada durante el ao terminado el 31 de marzo de 2012.
218
Nota Referencia
1.
NIC 19.122
Nota Explicativa
Cuando la entidad tenga ms de un plan de beneficios definidos, las informaciones pueden ser reveladas sobre el conjunto de los planes, sobre cada plan por separado o agrupadas de la manera que se considere ms til; por ejemplo, la entidad puede distinguir grupos, por criterios como la localizacin geogrfica o los riesgos relacionados con los planes. La NIC 19 Beneficios a los Empleados requiere revelaciones extensas respecto de los planes de beneficios definidos, las que no son todas aplicables para el ejemplo incluido en estos estados financieros ilustrativos.
NIC 19.120A
219
Referencia
NIC 37.85(a), (b), 1.87(b)

32. Provisiones (continuacin)
Cierre de sucursales
De acuerdo con los planes anunciados por el Grupo en noviembre de 2008, el Grupo se encuentra en proceso de racionalizar la red de sucursales para optimizar su eficiencia y para mejorar los servicios al cliente. Una parte de este plan contina involucrando el cierre de algunas sucursales. Veintitrs de las sucursales mencionadas en el Plan de Optimizacin del Canal de Entrega del Grupo fueron cerradas durante los aos terminados el 31 de marzo de 2010 y 2011. La provisin restante se relaciona con el saldo de las sucursales incluidas en ese plan, el cual se completar durante el ao terminado el 31 de marzo de 2012.
NIC 37.85(a), (b)
Contratos onerosos
En parte como resultado de la reestructuracin del Grupo de su red de sucursales minoristas, el Grupo es el arrendador en una serie de arrendamientos no cancelables sobre las propiedades que ya no ocupa. En algunos casos el ingreso por arrendamiento del subarrendamiento de estas propiedades es ms bajo que el gasto por arrendamiento. El valor presente de los pagos futuros de arrendamiento menos las cuentas por cobrar de aquellas propiedades, ha sido aprovisionado.
33. Otros pasivos

NIC 1.78(d) NIC 1.78(d) NIC 1.78(d) NIC 1.78(d) NIC 1.77 NIC1.54(j)
219
Nota
2011
2010
Pasivo reconocido por obligaciones por beneficios definidos Obligacin por beneficio por antigedad laboral Obligaciones con pago basado en acciones liquidadas en efectivo Beneficios de corto plazo a empleados Contratos de garanta financiera emitidos Acreedores y provisiones Otros
14
174 51 44 62 32 51 36 450
158 44 38 57 28 68 38 431
Obligaciones por beneficios definidos1

NIC 19.120A(b)
El Grupo hace contribuciones a dos planes de beneficio definidos que entregan beneficios mdicos y de retiro a los empleados despus que se jubilan. Estos planes le dan al empleado jubilado el derecho de recibir un pago anual equivalente a 1/60 del sueldo final por cada ao de servicio o y de recibir reembolso de ciertos costos mdicos. Beneficios diferentes aplican para los directores y ejecutivos (ver nota 38).
220
Nota
1.
Referencia
NIC 19.120A (g)(iv) (g)(v) (g)(vi) (g)(vii) (g)(viii) (m)
Nota Explicativa
Si es pertinente, la entidad debe revelar lo siguiente: rendimiento esperado de cualquier derecho de reembolso reconocido como un activo; ganancias y prdidas actuariales reconocidas en resultados; costo de servicios pasados reconocido en resultados; el efecto de cualquier reduccin o liquidacin en montos reconocidos en resultados; el efecto del lmite en la NIC 19.58(b) Beneficios a los Empleados en montos reconocidos en resultados; y el rendimiento real de los activos del plan, as como el de cualquier derecho de reembolso reconocido como activo.
221
Referencia

33. Otros pasivos (continuacin)
Obligaciones por beneficios definidos (continuacin)
Los montos reconocidos en el estado de situacin financiera son los siguientes:
NIC 19.120A(d), (f) NIC 19.120A(d), (f)
Valor presente de obligaciones sin financiar Valor presente de obligaciones financiadas Total valor presente de obligaciones Valor razonable de activos del plan Valor presente de obligaciones netas (Ganancias) prdidas actuariales no reconocidas Pasivo reconocido por obligaciones por beneficios definidos Los activos del plan incluyen lo siguiente:
104 122 226 (45) 181 (7) 174
98 110 208 (49) 159 (1) 158
NIC 19.120A(d), (f) NIC 19.120A(f)(i) NIC 19.120A(f) NIC 19.120A(j)
2011
2010
NIC 19.120A(k)(ii) NIC 19.120A(k)(i)
Instrumentos de patrimonio Bonos del gobierno Inmueble ocupado por el Grupo Acciones ordinarias propias del Banco
13 12 15 5 45
9 19 16 5 49
NIC 19.120A(c)
Movimiento en el valor presente de las obligaciones por beneficios definidos

2011 2010
NIC 19.120A(c)(iv) NIC 19.120A(c)(vi) NIC19.120A(c)(i), (ii)
Pasivo por obligaciones por beneficios definidos al inicio del perodo sobre el que se informa Prdidas actuariales Beneficios pagados por el plan Costos de los servicios del perodo corriente y costos por intereses (ver ms abajo) Pasivo por obligaciones por beneficios definidos al 31 de marzo
208 5 (44) 57 226
190 4 (41) 55 208
NIC 19.120A(e)
En millones de Pesos NIC 19.120A(e)(iv) NIC 19.120A(e)(vi) NIC 19.120A(e)(ii) NIC19.120A(e)(i)
Movimientos en los activos del plan
2011
2010
Valor razonable de los activos del plan al inicio del perodo sobre el que se informa Aportaciones efectuadas al plan Beneficios pagados por el plan Ganancias (prdidas) actuariales Rendimiento esperado de los activos del plan Valor razonable de los activos del plan al 31 de marzo
49 36 (44) (1) 5 45
47 37 (41) 1 5 49
2010
NIC 19.120A(g) NIC 19.120A(g)(i) NIC 19.120A(g)(ii) NIC 19.120A(g)(iii)
Gasto reconocido en resultados

Nota
2011
Costos de los servicios del perodo corriente Costos por intereses Rendimiento esperado de los activos del plan 14
39 18 (5) 52 4
41 14 (5) 50 6
NIC 19.120A(m)
Rendimiento real de los activos del plan
222
Nota
1.
Referencia
NIC 19.120(n)
Nota Explicativa
Las principales suposiciones actuariales deben ser reveladas en trminos absolutos y no, por ejemplo, como un margen entre diferentes porcentajes u otras variables. Si las tasas de mortalidad se consideran suposiciones actuariales importantes al medir un plan de beneficios, la entidad revela las suposiciones de mortalidad utilizadas a la fecha de presentacin. Las tasas de mortalidad pueden ser importantes cuando, por ejemplo, las pensiones se pagan como rentas vitalicias de de los participantes y no como pagos de sumas globales por jubilacin.
2.
NIC 19.120A (n)(vi)
223
Referencia

33. Otros pasivos (continuacin)
Suposiciones actuariales
NIC 19.120A(n)
Las principales suposiciones actuariales a la fecha del balance expresados como promedios ponderados, fueron:1
2011 2010
NIC 19.120A(n)(i) NIC 19.120A(n)(ii) NIC 19.120A(n)(iv) NIC 19.120A(n)(v) NIC 19.120A(n)(vi) NIC 19.120A(n)(vi)
Tasa de descuento al 31 de marzo Rendimiento esperado de los activos del plan al inicio del perodo sobre el que se informa Futuros incrementos salariales Tendencia de variacin de los costos de atencin sanitaria Futuros incrementos de pensiones
5,0% 5,8% 2,5% 4,5% 3,0%
4,8% 5,9% 2,5% 4,0% 2,0%
Las suposiciones sobre mortalidad futura estn basadas en las estadsticas y tablas de mortalidad publicadas.La expectativa de vida promedio de una persona que jubila a los 65 aos es de 18 aos para los hombres y de 20 para las mujeres.2 La tasa de rendimiento general a largo plazo esperada de un activo es de 5,75 por ciento. La tasa de rendimiento esperada a largo plazo est basada en la cartera como un todo y no en la suma de los rendimientos en categoras individuales de activos. El rendimiento est basado exclusivamente en rendimientos histricos, sin ajustes. Las tendencias asumidas de variacin de los costos de atencin sanitaria tienen un efecto significativo en los montos reconocidos en resultados. Un cambio de un punto porcentual en las tendencias de variacin de costos en la atencin sanitaria asumidas tendra los siguientes efectos:
Incremento porcentual de un punto Disminucin porcentual de un punto
NIC 19.120A(l)
NIC 19.120A(o)
En millones de Pesos NIC 19.120A(o)(i) NIC 19.120A(o)(ii) NIC 19.120A(p) NIC 19.120A(p)(i) NIC 19.120A(p)(i) NIC 19.120A(p)(i) NIC 19.120A(p)(ii)(A) NIC19.120A(p)(ii)(B) NIC 19.120A(q)
Efecto en el costo del servicio y en el costo por intereses Efecto en las obligaciones por beneficios definidos
2 30
2011 2010 2009 2008
(1) (20)
2007
Informacin histrica
Valor presente de las obligaciones por beneficios definidos Valor razonable de los activos del plan Dficit en el plan Ajustes por experiencia que surgen de los pasivos del plan Ajustes por experiencia que surgen de los activos del plan
226 45 181 (5) (1)
208 49 159 (4) 1
190 47 143 2 (1)
159 44 115 (1) (1)
154 43 111 4 (1)
El Grupo espera pagar M$60 en aportaciones a los planes de beneficios definidos durante el ao terminado el 31 de marzo de 2012.
224
Nota Referencia
1. 2.
NIC 1.79(a)(iii) NIC 1.79(a)(ii)
Nota Explicativa
Si las acciones no tienen valor nominal, la entidad deber revelar ese hecho. Cuando sea aplicable, la entidad deber revelar el nmero de acciones emitidas, pero no pagadas en su totalidad. Cuando sea aplicable, la entidad deber revelar las acciones de la entidad que estn en su poder o bien en el de sus subsidiarias o asociadas. Cuando sea aplicable, la entidad deber revelar detalles de las acciones cuya emisin est reservada como consecuencia de la existencia de opciones o contratos para la venta de acciones, incluyendo las condiciones y montos correspondientes.
NIC 1.79(a)(vi)
NIC 1.79(a)(vii)
225
Referencia
NIC 1.79(a)(iv)

34. Capital y reservas Capital social y primas de emisin
225
En millones de acciones
Acciones ordinarias 2011 2010
Bonos vitalicios 2011 2010
Acciones preferentes rescatables 2011 2010
Emitidas al inicio del perodo sobre el que se informa Ejercicio de opciones sobre acciones
NIC 1.79(a)(ii)
1.756 3 1.759
1.756 1.756
500 500
500 500
880 880
880 880
Emitidas al 31 de marzo
El Grupo tambin ha emitido opciones sobre sus acciones (ver nota 14).
NIC 1.79(a)(i), (iii)
Al 31 de marzo de 2011, el capital social autorizado inclua 2.000 millones de acciones comunes (2.000 millones en 2010), 500 millones de bonos vitalicios (2010: 500 millones) y 880 millones de acciones preferenciales rescatables (880 millones en 2010). Todos estos instrumentos tienen un valor nominal de $11. Todas las acciones emitidas estn totalmente pagadas.2 Las acciones preferenciales rescatables se clasifican como pasivos. Los accionistas que tengan acciones comunes tienen derecho a recibir dividendos segn estos sean declarados cada cierto tiempo y tienen derecho a un voto por accin en las reuniones del Banco. Los accionistas que tienen bonos vitalicios reciben un cupn discrecional no acumulable de 4,2 por ciento. Los bonos vitalicios y las acciones preferenciales rescatables no conllevan el derecho a voto. Todas las acciones se clasifican de la misma forma con respecto a los activos residuales del Banco, excepto que los tenedores de bonos vitalicios y acciones preferenciales tengan prioridad sobre los tenedores de acciones comunes pero participen solamente en la medida del valor nominal de los bonos/acciones ms cualquier cupn / dividendo devengado.
NIC 1.79(a)(v)
NIC 1.79(b)
Reserva de conversin
La reserva de conversin incluye todas las diferencias en moneda extranjera que surgen de la conversin de los estados financieros de operaciones en el extranjero y tambin de la conversin de obligaciones, ganancias y prdidas por derivados que cubren la inversin neta del Banco en operaciones en el extranjero.
Reserva de cobertura
NIC 1.79(b)
La reserva de cobertura incluye la porcin efectiva del efecto acumulativo neto en el valor razonable de los instrumentos de cobertura de flujo de caja relacionados con transacciones cubiertas que an no han afectado los resultados.
Reserva de valor razonable

NIC 1.79(b)
La reserva de valor razonable incluye el cambio neto acumulativo en el valor razonable de las inversiones de patrimonio medidas al valor razonable con cambios en otro resultado integral. Cuando dichos instrumentos de patrimonio son dados de baja en cuentas el monto acumulado correspondiente de la reserva del valor razonable se transfiere a las ganancias acumuladas. Antes del 1 de abril de 2010, la reserva de valor razonable inclua el efecto neto acumulativo en el valor razonable de las inversiones disponibles para la venta, excluyendo las prdidas por deterioro y las diferencias de cambio de moneda extranjera en los instrumentos de deuda hasta que las inversiones sean dadas de baja.
Reserva de crdito por pasivos

NIC 1.79(b)
La reserva de crdito por pasivos incluye los cambios acumulados en el valor razonable de los pasivos financieros designados al valor razonable con cambios en resultados que son atribuibles a cambios en el riesgo de crdito de estos pasivos y que no generaran o ampliaran una asimetra contable en el resultado. Los montos presentados en la reserva de crdito por pasivos no son transferidos con posterioridad a resultados. Cuando se dan de baja dichos instrumentos, el monto acumulado de la reserva de crdito por pasivos se transfiere a las ganancias acumuladas. Para obtener mayor informacin sobre el riesgo de crdito de los pasivos financieros designados al valor razonable con cambios en resultados ver la nota 30.
226
227
Referencia

34. Capital y reservas (continuacin)
Anlisis de otro resultado integral, neto de impuestos
Atribuido a los tenedores de instrumentos de patrimonio del Banco Reserva Reserva Reserva Reserva de crdito de de de valor por conversin cobertura razonable pasivos Total
NIC 21.52(b)
NIIF 7.23(c) NIIF 7.23(d) NIIF 7.20(a)(vii)
NIIF 7.10(a), 9.B5.7.8
2011 Diferencias en conversin Ganancia/(prdida) neta de cobertura de inversin neta en operaciones en el extranjero Coberturas de flujo de efectivo: Porcin efectiva de cambios en el valor razonable Monto neto transferido a resultados Reserva de valor razonable: Ganancia/(prdida) neta de inversiones en instrumentos de patrimonio designados al valor razonable con cambios en otro resultado integral Cambio en el valor razonable de los pasivos financieros debido a riesgo de crdito propio Total otro resultado integral, neto de impuestos 2010 Diferencias en conversin Prdida neta de cobertura de inversin neta en operaciones en el extranjero Coberturas de flujo de efectivo: Porcin efectiva de cambios en el valor razonable Monto neto transferido a resultados Reserva de valor razonable (activos financieros disponibles para la venta): Cambio neto en el valor razonable Monto neto transferido a resultados Total otro resultado integral, neto de impuestos
(40) 36 -
(17) 10
(40) 36 (17) 10
(7)
2 (7) (16)
(4)
(7)
(7)
NIC 21.52(b)
23 (15) 8
(14) 8 (6)
(106) 83 (23)
23 (15) (14) 8 (106) 83 (21)
NIIF 7.23(c) NIIF 7.23(d) NIIF 7.20(a)(ii)
228
Nota Referencia
1.
NIC 1.137(b)
Nota Explicativa
Cuando sea aplicable, la entidad deber revelar el monto de cualquier dividendo preferente de carcter acumulativo que no haya sido reconocido. Cuando sea aplicable, la entidad deber revelar el monto de las consecuencias de impuesto a las ganancias de los dividendos a los accionistas que fueron propuestos o declarados antes de que los estados financieros fueran autorizados para su emisin, pero que no son reconocidos como pasivos en los estados financieros.
2.
NIC 37.86(c)
Si fuera aplicable, la entidad tambin deber revelar las posibilidades de obtener eventuales reembolsos respecto de pasivos contingentes. Cuando sea aplicable, con respecto a un activo contingente, la entidad debe revelar una breve descripcin de su naturaleza, y cuando sea posible, una estimacin de su efecto financiero. Cuando no sea posible estimar el efecto financiero potencial de un activo o pasivo contingente, la entidad debe revelar ese hecho. En casos extremadamente raros, puede esperarse que la informacin a revelar relativa a alguna de las contingencias pueda perjudicar seriamente la posicin de la entidad en una disputa con terceros. En tales casos la entidad necesita revelar solamente lo siguiente: la naturaleza general de la provisin; el hecho de que la informacin requerida no ha sido revelada; y la razn de esto.
NIC 37.89
NIC 37.91
NIC 37.92
3.
NIIF 7.13
Cuando la entidad ha transferido activos financieros de forma tal que una parte o todo el activo no cumpla las condiciones para darlos de baja en cuentas (ver los prrafos 3.2.1 3.2.23 de la NIIF 9), la entidad informar, para cada clase de dichos activos financieros: la naturaleza de los activos; la naturaleza de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad a los que la entidad contine expuesta; cuando la entidad contina reconociendo la totalidad de los activos, los valores en libros de estos y de los pasivos asociados; y cuando la entidad contine reconociendo los activos en la medida de su implicacin continuada, el valor en libros total de los activos originales, el monto de los activos que la entidad contine reconociendo y el valor en libros de los pasivos asociados.
229
Referencia

34. Capital y reservas (continuacin)
Dividendos
NIC 1.107
Los siguientes dividendos fueron declarados y pagados por el Grupo para el ao terminado el 31 de marzo:
2011 264 20 284
2010 264 20 284
$0,15 por accin ordinaria (2010: $0,15) $0,04 por bono vitalicio (2010: $0,04)
NIC 1.137a), 10.13, 12.81(i)
Despus del 31 de marzo de 2011, los directores propusieron los siguientes dividendos para el 2011. Los dividendos no han sido provisionados y no hay consecuencias en el impuesto.1
$0,15 por accin ordinaria $0,04 por bono vitalicio
264 20 284
35. Contingencias2229
NIC 37.86(a), (b)
Una subsidiaria est defendiendo una accin presentada por una organizacin de derechos del consumidor en Europa en relacin al mercadeo de productos especficos de pensiones e inversiones desde el ao 2002 al 2005. A pesar de no admitir la responsabilidad, si la defensa contra la accin no tiene xito, las multas y los costos legales podran llegar a $3 millones. De acuerdo con la asesora legal, los directores no esperan que el resultado de la accin tenga un efecto significativo sobre la posicin financiera del Grupo.
36. Securitizaciones3229
En el curso ordinario del negocio, el Grupo se hace parte de transacciones que terminan en la transferencia de activos financieros a terceros o a entidades de cometido especfico. La informacin que se presenta a continuacin muestra el alcance de dichas transferencias y los intereses retenidos del Grupo en los activos transferidos.
Activos transferidos
2011 782 1.210 2.562 98 221 4.873 2010 667 1.003 1.203 87 190 3.150
Fondo hipotecario de Bombay Fondo de inversin de Bovu Fondo comn de Wellington: Activos transferidos Inters retenido registrado como instrumentos de inversin Fondo de Londres
Fondo Hipotecario de Bombay

NIIF 7.13
El Grupo ha transferido los prstamos y anticipos hipotecarios minoristas al Fondo Hipotecario de Bombay, pero ha retenido sustancialmente todo el riesgo asociado con los activos transferidos. Debido a la retencin de casi todos los riesgos y beneficios sobre estos activos, el Grupo sigue reconociendo estos activos dentro de los prstamos y anticipos a clientes y las transferencias son contabilizadas como transacciones de financiamiento garantizadas. El pasivo asociado de $770 millones (2010: $650 millones), garantizado por estos activos, se incluye bajo instrumentos de deuda y se registra a costo amortizado. El Grupo est expuesto a la mayora de los riesgos y beneficios de propiedad de este fondo y, por tanto, este fondo se consolida.
230
Nota
1.
Referencia
Nota Explicativa
Cuando sea aplicable, la entidad deber revelar lo siguiente:
NIC 27.41(d)
NIC 27.41(b) NIC 27.41(a)
la naturaleza y alcance de cualquier restriccin significativa, (por ejemplo, como las que se podran derivar de acuerdos de prstamo o requerimientos de los reguladores) relativa a la capacidad de las subsidiarias para transferir fondos a la controladora, ya sea en forma de dividendos en efectivo o de reembolsos de prstamos o anticipos; las razones por las que la tenencia (directa o indirecta a travs de subsidiarias) de ms de la mitad del voto real o potencial de una participada no constituye control; y la naturaleza de la relacin entre una controladora y una subsidiaria cuando la primera no posea, directa o indirectamente a travs de subsidiarias, ms de la mitad del poder de voto.
231
Referencia

36. Securitizaciones (continuacin)
Fondo de inversin de Bovu
El Grupo ha transferido prstamos hipotecarios minoristas al Fondo de Inversin de Bovu, entidad controlada esencialmente por el Grupo. En consecuencia, este fondo est consolidado y los prstamos se incluyen en el estado de situacin financiera del Grupo.
NIIF 7.13
Fondo comn de Wellington

NIIF 7.13
El Grupo ha transferido los prstamos y anticipos garantizados a propiedades de inversin al Fondo Comn de Wellington, un vehculo de inversin especializado. El Grupo ha invertido en deudas subordinadas emitidas por el fondo y es una parte para las transacciones de permutas de tasas de inters en trminos independientes con el fondo, pero no tiene otra participacin continua en el fondo o en los fondos transferidos. La deuda subordinada mantenida por el Grupo es de aproximadamente el 5 por ciento de la deuda subordinada emitida por el fondo, y como tal el Grupo ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios relacionados con los activos transferidos. En consecuencia, los activos transferidos no estn incluidos en estos estados financieros. El Grupo no controla este fondo y, por tanto, no se consolida. La inversin en la deuda subordinada del fondo est incluida en los instrumentos de inversin. Las permutas de tasas de inters estn incluidas en los activos o pasivos para negociacin.
Fondo de Londres
NIIF 7.13
El Grupo ha transferido instrumentos de inversin al Fondo de Londres, un vehculo de inversin especializado al cual el Grupo presta servicios de administracin de inversiones en condiciones de independencia mutua. El Grupo ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios asociados con estos instrumentos y por tanto, se encuentran dados de baja. El Grupo no controla este fondo y, por lo tanto, no se consolida. Los honorarios de administracin estn incluidos en los ingresos por honorarios y comisiones (ver nota 9). El Grupo no ha identificado factores que surjan de las actuales circunstancias del mercado que puedan llevar a la necesidad del Grupo de extender la liquidez y/o soporte de crdito a estas entidades de cometido especfico por sobre los acuerdos existentes o que de lo contrario pudieran cambiar la esencia de la relacin del Grupo con estas entidades de cometido especfico. No ha habido cambios en la estructuras de capital de estas entidades de cometido especfico desde la evaluacin del Grupo para la consolidacin.
37. Entidades del Grupo

NIC 24.12
231
Subsidiarias significativas1
Pas de constitucin Participacin en la propiedad 2011 2010
Blue Banking Plc Blue Banking (Amrica del Norte) Blue Banking Pty Ltd. Blue Banking S.A. Blue Banking (Africa) Ltd.
Reino Unido Estados Unidos Australia Francia Sudfrica
100% 100% 80% 100% 100%
100% 100% 80% 100% 100%
232
Nota
1.
Referencia
Nota Explicativa
Para una ilustracin ms completa de las revelaciones sobre partes relacionadas, vea la edicin de agosto de 2010 de nuestra publicacin Estados Financieros Ilustrativos. En nuestro punto de vista, las contraprestaciones de materialidad no pueden ser usadas para invalidar los requerimientos explcitos de la NIC 24 para la revelacin de elementos de indemnizacin del personal clave. Este tema se discute en nuestra publicacin Las NIIF comentadas (5.5.110.20).
2.
233
Referencia

38. Partes relacionadas1233
Controladora y controladora principal
NIC 1.138(c), 24.12
Durante el ao terminado el 31 de marzo de 2011, una parte mayoritaria de las acciones del Banco fueron adquiridas por (nombre de la nueva controladora) a (nombre de la antigua controladora). Como resultado, la nueva controladora principal del Grupo es [nombre].
NIC 24.17
El personal clave de gerencia y sus parientes inmediatos han realizado transacciones con el Grupo durante el ao de la siguiente manera:
2011 Saldo Saldo de mximo cierre Saldo mximo 2010 Saldo de cierre
Transacciones con personal clave de gerencia
NIC 24.17(a), (b)
Prstamos hipotecarios y otros prstamos garantizados Tarjeta de crdito Otros prstamos
7 1 2 10
6 1 2 9
6 1 5 12
6 1 2 9
NIC 24.17(b)
Las tasas de inters cargadas a los saldos pendientes de las partes relacionadas son un cuarto de las tasas que se cargaran en una transaccin de condiciones de independencia mutua. Los prstamos hipotecarios y garantizados otorgados estn asegurados sobre la propiedad de los respectivos prestamistas. Otros saldos no se encuentran garantizados y no se han obtenido garantas. No se han reconocido prdidas por deterioro contra los saldos pendientes con el personal clave de gerencia durante el perodo, y no existen provisiones especficas de prdidas por deterioro sobre los saldos con el personal clave de gerencia y sus parientes inmediatos al trmino del perodo. Las transacciones del personal clave de gerencia estn compuestas por:2
NIC 24.17 (c),(d)
NIC 24.16
Beneficios a corto plazo a los empleados Beneficio por antigedad laboral Beneficios post-empleo Pagos basados en acciones
12 2 3 4 21
10 2 3 2 17
NIC 19.124(b)
Adems de su remuneracin, el Grupo tambin provee beneficios no monetarios a directores y gerentes y contribuye con planes de beneficios post-empleo. De acuerdo con los trminos del plan, los directores y gerentes se retiran a la edad de 60 aos y tienen derecho a recibir pagos anuales equivalentes al 70 por ciento de su sueldo a la fecha de retiro hasta los 65 aos, en cuyo momento su derecho se reduce al 50 por ciento de su sueldo a la fecha de retiro. Los gerentes tambin participan en el programa de opciones sobre acciones del Grupo (ver nota 14).
234
Nota
1.
Referencia
Nota Explicativa
Para una ilustracin ms completa de las revelaciones que se pueden aplicar a los arrendamientos desde el punto de vista del arrendatario, incluyendo los arrendamientos financieros y las rentas contingentes, vea la edicin de agosto de 2010 de nuestra publicacin Estados Financieros Ilustrativos.
2.
NIIF 3.59(b), B66
Cuando una combinacin de negocios es realmente efectuada despus de la fecha del balance general, pero antes de que los estados financieros sean autorizados para su emisin, la entidad revela la informacin relacionada con los requerimientos de la NIIF 3 para permitir a los usuarios de sus estados financieros evaluar la naturaleza y efectos financieros de las combinaciones de negocios efectuadas durante el perodo. Si la revelacin de cualquier informacin es impracticable la entidad revela este hecho junto con una explicacin de las razones. Estas revelaciones se ilustran en la edicin de agosto de 2010 de nuestra publicacin Estados Financieros Ilustrativos en el contexto de una combinacin de negocios efectuada durante el ao y no han sido reproducidas en esta publicacin.
235
Referencia
NIC 17.35

39. Compromisos de arrendamiento1235
Los contratos de arrendamiento operativo no cancelables se pagarn de la siguiente manera:
Hasta un ao Entre uno y cinco aos Ms de cinco aos
352 1.408 5.914 7.674
322 1.288 5.152 6.762
NIC 17.35(d)
El Grupo arrienda una cantidad de instalaciones para sucursales y oficinas en rgimen de arrendamiento operativo. Los arrendamientos normalmente son por un perodo de 20 aos, con la opcin de renovar el arrendamiento despus de esa fecha. Los pagos por arrendamiento aumentan cada tres a cinco aos para reflejar los precios de arriendos de mercado.
40. Hechos posteriores2235

Adquisicin del Banco ABC
NIC 10.21, 22(a)
El 22 de mayo de 2011, el Grupo anunci su oferta para adquirir todas las acciones del Banco ABC por $5 billones. La transaccin an debe ser aprobada por los accionistas del Grupo y por las autoridades regulatorias. Las aprobaciones no se esperan hasta fines del ao 2011. Debido a la temprana etapa de la transaccin, no se puede hacer con fiabilidad una estimacin del efecto financiero de esta adquisicin propuesta.
236
Nota
1.
Referencia
NIC 1.10, 81(b)
Nota Explicativa
Este Anexo ilustra el enfoque de dos estados que consta de un estado de resultados separado que muestra las ganancias y prdidas, y un segundo estado que muestra los componentes de otro resultado integral. Una entidad puede presentar los componentes del resultado como parte de un nico estado del resultado integral o en un estado de resultados separado. Cuando la entidad presenta dos estados, el estado de resultados separado forma parte de un juego completo de estados financieros y deber mostrarse inmediatamente antes del estado del resultado integral.
NIC 1.12
237
Referencia
Anexo I
Estados consolidados de resultados integrales1
NIIF 7.20(b) NIIF 7.20(b), NIC 1.82(b)
Ingreso por intereses Gasto por intereses Ingreso neto por intereses
8 8
3.301 (1.406) 1.895
3.528 (1.686) 1.842 759 (135) 624 912 81 371 3.830 10 (334) (1.984) (326) (39) (485) 672 (118) 554 528 26 554 0.29
NIIF 7.20(c) NIIF 7.20(c)
Ingresos por honorarios y comisiones Gastos por honorarios y comisiones Ingresos netos por honorarios y comisiones Ingreso de negociacin neto Ganancia/(prdida) neta de la baja en cuentas de activos financieros medidos al costo amortizado Ingreso neto de otros instrumentos financieros registrados al valor razonable con cambios en resultados Otros ingresos de actividades ordinarias Ingreso de actividades ordinarias Otros ingresos Prdida por deterioro neta de activos financieros Gastos de personal Gastos por arrendamientos operativos Depreciacin y amortizacin Otros gastos Utilidad antes de impuestos Gasto por impuesto Utilidad del ao Atribuible a Accionistas del banco Participaciones no controladoras Utilidad del ao
9 9 10 13 11 12
854 (179) 675 1.196 (9) 172 302 4.231 18 (330) (2.282) (344) (47) (397) 849 (187) 662 634 28 662
NIIF 7.20(a) NIIF 7.20A, NIC 1.82(aa) NIIF 7.20(a) NIIF 7.20(a) NIC 1.82(a)
NIIF 7.20(e) NIC 1.99 NIC 17.35(c) NIC 1.99, 38.118(d) NIC 1.99 NIC 1.85 NIC 1.82(d), 12.77 NIC 1.82(f) NIC 1.83(a)(ii) NIC 1.83(a)(i)
21, 22, 23 14 24, 25 15 16
NIC 33.66
Ganancias por accin bsicas y diluidas (peso)
17
0.35
Las notas en las pginas 23 a 235 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
238
239
Referencia
Estados consolidados de resultados integrales

Ao terminado el 31 de marzo
NIC 1.81(b) NIC 1.82(g) NIC 21.52(b) NIC 21.52(b) NIIF 7.23(c) NIIF 7.23(d), NIC 1.92
Utilidad del ao Otro resultado integral, neto de impuesto

Diferencias en conversin para operaciones extranjeras Ganancia/(prdida) neta en cobertura de inversin neta en operacin extranjera Coberturas de flujo de efectivo: Porcin efectiva de cambios en el valor razonable Monto neto transferido a resultados Cambio neto de los activos financieros medidos al valor razonable con cambios en otro resultado integral: Cambio neto en el valor razonable de los activos financieros disponibles para la venta Monto neto transferido a resultados (activos financieros disponibles para la venta) Ganancia/(prdida) neta por inversiones en instrumentos de patrimonio designados al valor razonable con cambios en el otro resultado integral Cambio en el valor razonable de los pasivos financieros debido a riesgo de crdito propio
662
554
(40) 36 (17) 10
23 (15) (14) 8
NIIF 7.20(a)(ii), NIC 1.82(g) NIIF 7.20(a)(ii), NIC 1.92 NIIF 7.20(a)(vii) NIIF 9.B5.7.8 NIC 1.85 NIC 1.82(i)
2 (7) (16) 646
(106) 83 (21) 533
Otro resultado integral del ao, neto de impuesto Total resultado integral del ao Atribuible a:
NIC 1.83(b)(ii) NIC 1.83(b)(i)
Tenedores de instrumentos de patrimonio del banco Participaciones no controladoras
618 28 646
507 26 533
Resultado integral total y gastos del perodo,
Las notas en las pginas 23 a 235 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
La informacin aqu contenida es de carcter general y no va dirigida a facilitar los datos o circunstancias concretas de personas o entidades. Si bien procuramos que la informacin que ofrecemos sea exacta y actual, no podemos garantizar que siga sindolo en el futuro o en el momento en que se tenga acceso a la misma. Por tal motivo, cualquier iniciativa que pueda tomarse utilizando tal informacin como referencia, debe ir precedida de una exhaustiva verificacin de su realidad y exactitud, as como del pertinente asesoramiento profesional.
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IFRS

Estados Financieros Ilustrativos: Bancos

Sobre esta publicacin

Qu cosas nuevas encontramos en los estados financieros Ilustrativos 2011

Eleccin de las polticas contables

Informe de los directores

Primera adopcin de las NIIF

Estados Financieros Ilustrativos IFRS: Bancos Junio 2011

Nota Referencia Nota explicativa

NIC 1.60, 61, 63

Estados Financieros Ilustrativos IFRS: Bancos Junio 2011

Estados consolidados de situacin financiera1, 2, 3, 4

NIC 1.54(r) NIC 1.54(r) NIC 1.54(r) NIC 1.54(r)

NIC 1.54(q), 27.27

Estados Financieros Ilustrativos IFRS: Bancos Junio 2011

NIC 1.99, 104

Estados Financieros Ilustrativos IFRS: Bancos Junio 2011

Estados consolidados de resultados integrales1, 2 (modelo de un estado)

NIC 1.10(b), 81(a)

2011 3.301 (1.406) 1.895

NIIF 7.20(b) NIIF 7.20(b), NIC 1.82(b)

NIIF 7.20(c) NIIF 7.20(c)

21, 22, 23 14 24, 25 15 16

Estados Financieros Ilustrativos IFRS: Bancos Junio 2011

Estados Financieros Ilustrativos IFRS: Bancos Junio 2011

Estados consolidados de resultados integrales (continuacin) (modelo de un estado)

NIC 1.82(g) NIC 21.52(b) NIC 21.52(b)

NIIF 7.23(c) NIIF 7.23(d), NIC 1.92

2 (7) (16) 646

(106) 83 (21) 533

NIC 1.83(a)(ii) NIC 1.83(a)(i)

NIC 1.83(b)(ii) NIC 1.83(b)(i)

618 28 646 17 0,35

507 26 533 0,29

Ganancias por accin bsicas y diluidas (pesos)4, 5

Estados Financieros Ilustrativos IFRS: Bancos Junio 2011

Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio1

NIC 1.108, 109

En millones de Pesos Nota

Saldo al 1 de abril 2009

Estados consolidados de resultados integrales

2.256 439 72 (85) -

25 (284) (259) 2.948

25 (284) (259) 5.841

25 (284) (259) 5.969

Saldo al 31 de marzo de 2010

Estados Financieros Ilustrativos IFRS: Bancos Junio 2011

NIC 1.108, 109

Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio, (continuacin)

En millones de Pesos Nota Total

Primas en Reservas acciones de conversin

5.969 102 6.071

34 (4) (7) 2 (7) 634

634 (16) 618

662 (16) 646

NIC 1.106(d)(iii) NIC 1.106(d)(iii) NIC 1.106(d)(iii)

2.259 466 68 3 27 (92) 5

75 (284) (209) 3.673

75 30 (284) (179) 6.382

75 30 (284) (179) 6.538

Saldo al 31 de marzo de 2011

Estados Financieros Ilustrativos IFRS: Bancos Junio 2011 15

Estados Financieros Ilustrativos IFRS: Bancos Junio 2011