POLICY BRIEF PERSPECTIVELE DE REFORMARE A SECTORULUI DE TELECOMUNICAII N REPUBLICA MOLDOVA n contextul negocierii crerii Zonei de Liber Schimb Aprofundat

i Cuprinztor ntre Republica Moldova i Uniunea European Autorii: Ion Couleanu, Ludmila Ieeanu, Liubomir Chiriac, Cornel Vintil, Andrei Crigan, Andrei Chianu Moldova negociaz Acordul de Asociere cu UE i abordeaz problema crerii Zonei de Liber Schimb Aprofundat i Cuprinztor Republica Moldova face pai concrei pentru apropierea de Uniunea European, negociind Acordul de asociere (la 17 februarie 2011, fiind convenite 22 din 28 de articole) i pregtindu-se de negocierea privind crearea unei Zone de Liber Schimb Aprofundat i Cuprinztor (ZLSAC) prin aprobarea n decembrie 2010 unui Plan de Aciuni 1. Consiliul Uniunii Europene a invitat Comisia UE s pregteasc directiva pentru ca zona de liber schimb s fie parte integrant a Acordului de Asociere2. Negocierea i implementarea ZLSAC implic costuri care vor trebui suportate. De exemplu, pentru Georgia costurile de implementare a acquis-ului comunitar ca precondiie a unui asemenea ALSAC se estimeaz la 5% din PIB-ul din 2009 (2455.2 milioane USD) a rii 3, iar implementarea lui peste 10, 20 de ani va costa doar 2%, depinznd de rata anual de cretere economic. De aceea, pentru negociatorii ZLSAC din partea Republicii Moldova este important s fie prevzut implementarea gradual, fezabil din punct de vedere economic, a acquis-ului. Uniunea European sprijin intens sectorul TIC ca motor al dezvoltrii economice Tehnologia Informaiei i Comunicaiilor i sectorul telecomunicaiilor joac un rol important n UE. Sectorul TIC genereaz n mod direct 5% din PIB-ul european i are o valoare de pia de 660 de miliarde EUR anual, avnd ns, o contribuie mult mai mare la creterea global a productivitii (20% provenind direct din sectorul TIC i 30% din investiiile n TIC)4. Indicatorii de utilizare a Internetului de band larg a crescut n toate statele UE, ajungnd la media UE 27 n 2009 de 23.6% de linii de acces la puncte fixe5. Internetul i TIC ptrund practic n toate procesele tehnologice contribuind la ridicarea productivitii, la
1

Hotrrea Guvernului Nr. 1125 din 14.12.2010 Cu privire la aprobarea Planului de aciuni al Republicii Moldova privind implementarea Recomandrilor Comisiei Europene pentru instituirea Zonei de Liber Schimb Aprofundat i Cuprinztor dintre Republica Moldova i Uniunea European. 2 Conclusions on the Republic of Moldova 3041st FOREIGN AFFAIRS Council meeting Luxembourg, 25 October 2010
3

An Appraisal Of The EUs Trade Policy Towards Its Eastern Neighbours: The Case Of Georgia. Patrick Messerlin, Michael Emerson, Gia Jandieri, Alexandre Le Vernoy Groupe, Dcono mie Mondiale Sciences Po, Paris Centre For European Policy Studies Brussels, p.9 4 O Agend digital pentru Europa
5

http://epp.eurostat.ec.europa.eu/tgm/table.do?tab=table&init=1&language=en&pcode=tsiir150&plugin=1

redresarea economic i ieirea mai robust din criz. Recuperarea n baza TIC i inovrii creeaz posibilitatea de a restructura economia spre un viitor mai durabil, prin reducerea impactului activitii umane asupra mediului, creterii eficienei energetice i prin crearea unei societi mai inclusive. Este recunoscut necesitatea investiiilor masive n continuare pentru crearea magistralelor informaionale. Realizrile Uniunii Europene n domeniu sugereaz pentru Moldova alinierea la politicile i reglementrile comunitii pentru a ne apropia de indicatorii relevani, atini de rile europene. Cadrul de politici din Moldova n domeniul TIC urmeaz tendinele UE, dar este nc incomplet Cadrul de politici n Republica Moldova n domeniul TIC a urmat tendinele europene n restructurarea sectorului i alinierea la practica internaional, trecnd cteva etape de restructurare: i) separarea funciilor de politici de cele de operare, ii) separarea funciilor de politici de cele de reglementare cu stabilirea autoritii de reglementare, i iii) liberalizarea total cu introducerea competiiei. Strategia naional Moldova Electronic a fost realizat doar parial datorit lipsei finanrii i coordonrii insuficiente. Strategia dezvoltrii domeniului telecomunicaiilor aprobat n 2004 nu mai este actual i este necesar de a fi revzut. n noua strategie ar trebui s se regseasc implementarea viziunilor strategice ale Guvernului cel puin privind: Mecanismele de implementare a Acquis-ului comunitar referitor la domeniul comunicaiilor electronice, inclusiv prin modificarea respectiv a legislaiei; Obiectivele sectoriale i indicatorii relevani; Obiectivele Guvernului privind privatizarea/restructurarea Moldtelecom; Mecanismele de asigurare a funcionalitii instituiilor, care asigur competiia pe pia (politici, reglementri, justiie, etc); Gestionarea eficient i efectiv a spectrului de frecvene; Serviciul universal revzut (pachete, mecanisme de realizare). Foaia de parcurs privind e-transformarea ca platform de dezvoltare n baz de inovaie, cunoatere i tehnologie, pus n sarcina Centrului de e-guvernare, ar putea include o mare parte din prevederile strategice pentru dezvoltarea sectorului. Cadrul legal i reglementar din Moldova este parial ajustat la cel al UE, dar, pe lng lacunele existente, implementarea legislaiei i reglementrilor las de dorit Legea comunicaiilor electronice din 2007 este ntr-o mare msur armonizat cu reglementrile UE 2002, iar ANRCETI a elaborat un pachet complex de reglementri ale domeniului. Regimul de autorizare general implementat din 2008, care prevede procedura de notificare pentru a ncepe activitatea n domeniul de comunicaii electronice simplific substanial intrarea n pia. Legea cu privire la semntura digital i documentul electronic din 2004 este n proces de revizie i ajustare deplin la prevederile Directivei 1999/93/EC pentru a simplifica accesul la serviciile on-line. Accesul la bucla local i infrastructura asociat rmne a fi una din barierele n procesul asigurrii competiiei pe pia. Nu este implementat nc portabilitatea numerelor, selectarea i pre-selectarea furnizorilor, furnizarea serviciului universal, numrul unic de urgen 112. Transpunerea Acquis-ului n legislaia naional presupune modificarea ctorva legi, cum ar fi: Legea comunicaiilor electronice, Legea cu privire la protecia datelor cu caracter personal, Legea privind semntura digital i documentului electronic, alte legi relevante, precum i modificarea/elaborarea regulamentelor respective n vederea corespunderii lor cu pachetul de Directive CE 2002 modificat prin Directiva 2009/136/CE i Directiva 2009/140/CE. 2

Autoritatea de Reglementare este n revenire, dar are nevoie de mai mult independen Mecanismul existent de formare i administrare a bugetului ANRCETI asigur independena financiar. Procedura de anulare sau modificare a deciziilor i reglementrilor ANRCETI asigur un nivel satisfctor al independenei ANRCETI. Totui, mai persist pericolul traficului de influen, att din partea structurilor de stat, ct i din partea operatorilor. Pentru a asigura un grad mai nalt de independen este necesar de a modifica modul de numire i demitere a membrilor Consiliului prin numirea i demiterea lor de ctre Parlament (prin modificarea Legii Comunicaiilor Electronice). Procedura de consultare cu Guvernul a tarifelor pentru serviciile publice de comunicaii electronice furnizate utilizatorilor finali de ctre furnizorii cu putere semnificativ pe piaa de telefonie fix nainte de aprobarea lor de ctre ANRCETI face imposibil aprobarea lor, deci aceast prevedere trebuie exclus. Nerespectarea imparialitii de ctre sistemul de justiie n examinarea litigiilor din domeniu slbete credibilitatea i prestigiul regulatorului, iar pentru a mbunti nivelul de competen a instanelor de judecat n procesele ce in de domeniul comunicaiilor electronice i tehnologia informaiei ar trebui s fie utilizate serviciile de consultan a experilor independeni din domeniu. Implicarea frecvent a autoritilor statului n activitatea operaional a Moldtelecom - ului creeaz conflicte de interese care se manifest n rezultatul i datorit rolului dublu al Statului n asigurarea dezvoltrii sectorului i susinerii concurenei libere i echitabile pe de o parte, i rolului su n protecia intereselor ntreprinderilor de stat, care asigur venituri la buget, pe de alt parte. Aceast situaie trebuie s fie schimbat prin documentul de politici - Strategia de dezvoltare a sectorului comunicaiilor electronice - i prevzut n legislaia privind dirijarea proprietii statului. Criza economic a afectat, dar n mod nesemnificativ sectorul TIC din Moldova, el se dezvolt n ritm susinut, dar rmne cu mult n urma rilor UE Sectorul TIC la nivel mondial i european a fost afectat de criza mondial, ns, ntr-o msur mai mic dect alte sectoare ale economiei, datorit leciilor nsuite n timpul crizei din sector din anii 2000. n Moldova, sectorul TIC a fost de asemenea afectat, dar mai uor dect n rile Uniunii Europene. Valoarea pieei de comunicaii electronice in 2009, pentru prima dat n ultimii zece ani, a nregistrat o scdere uoar de 1,8%, ns, n acelai timp serviciile de acces la Internet i transmisiuni date au crescut n volum cu mai mult de 50%, numrul abonailor telecomunicaiilor mobile a crescut cu 9% n 2010. Numrul abonailor cu conexiune de band larg a crescut cu aproape 50% doar ntr-un singur an, pe cnd rata de penetrare a abonailor la internet a ajuns la 14%, comparativ cu 10,2% la sfritul anului 2009, iar cea a utilizatorilor Internetului la 38%.6. Din aceast perspectiv, Moldova a fost una din rile cu cea mai mare rat de cretere n Europa. Dei rata de penetrare a serviciilor de acces la Internet n band larg la puncte fixe a ajuns n 2010 la 7.55%, acest indicator este mult sub media de 23,5% nregistrat n rile din Uniunea Europeana. Analiza rilor cu un indice nalt de dezvoltare IPE (indicele de pregtire electronic) i a indicelui global al competitivitii (IGC) demonstreaz o corelare strnsa ntre gradul de competitivitate i gradul de pregtire electronic. Primele cinci state ale lumii n topul celor mai competitive ri au i cel mai nalt grad de pregtire electronic. Urmare a eforturilor considerabile depuse n dezvoltarea i consolidarea sectorului TIC, sub impactul unor fluxuri

Fiele de raportare a cetenilor, Studiu sociologic de Magenta i IPP realizat cu suportul Bncii Mondiale, Agenia Suedez pentru Dezvoltare i Cooperare Internaional i P NUD Moldova, 2010

masive de investiii TIC, aceste ri au reuit s ating cele mai nalte nivelele de dezvoltare, de aceea sunt necesare msuri hotrte pentru a impulsiona dezvoltarea lor n Moldova. Eforturile Guvernului din ultima perioad, care a iniiat Proiectul e-Transformare, finanat din creditul Bncii Mondiale de cca 20 mln USD se ateapt s schimbe radical situaia utiliznd experiena celor mai avansate ri n acest domeniu cum ar fi Singapore (n baza Memorandului Guvernului RM cu IDA Singapore) i Estonia, cu care se realizeaz un proiect de asisten pentru Moldova. Guvernul va trebui s determine prioritile n acest domeniu pentru a obine rezultate imediate dar i de termen lung, care ar facilita exportul de servicii. Rolul Moldtelecom n pia s-a diminuat, dar rmne unul din factorii cheie ai pieei Rolul Moldtelecom s-a modificat esenial n ultimii ani fa de rolul la momentul crerii companiei, cnd acest operator era unicul prestator de servicii telefonice n ar, acum cednd ntietatea operatorilor de telefonie mobil. Este evident c Moldtelecom continu s menin o poziie dominant pe cteva piee principale, i n primul rnd, a serviciilor de infrastructur i a vnzrii serviciilor de telefonie fix cu amnuntul. De facto, comportamentul Moldtelecom distorsioneaz piaa telefoniei fixe i a competiiei n piaa Internetului pe parcursul a mai multor ani. Conflictul de interese ntre dublul rol al statului ca proprietar i ca regulator conduce la influena negativ asupra nivelului competiiei. Accesul limitat la infrastructura asociat (canalizare, piloni, cldiri) a Moldtelecom-ului de ctre concurenii si constituie o piedic semnificativ n dezvoltarea unei concurene sntoase. Avnd n vedere aceasta, este necesar ca Guvernul s ntreprind msuri adecvate de ordin politic/ juridic/ reglementar, cu obiectivul de minimalizare a probabilitii aplicrii practicilor anti-competitive de ctre Moldtelecom. ANRCETI a ntreprins aciuni de analiz a ctorva piee (6), dar nc nu a nominalizat SA Moldtelecom ca operator cu situaie dominant pe pia pentru a-i putea aplica remedii regulatorii relevante. Amnarea rebalansrii tarifelor de ctre Moldtelecom anunat din 1 martie 2011 constituie un exemplu elocvent de influen politic. Cea mai eficient soluie pentru aceast problem, reieind din practica mondial, ar fi privatizarea operatorului istoric, ns cele 4 proiecte de privatizare i 2 ncercri nereuite, dar i criza economic, suprapus cu instabilitatea politic din ar conduc la concluzia, c privatizarea ine de o perspectiv mai ndeprtat. Cercetrile de ultim or arat c beneficiile n rezultatul competiiei susinute de o autoritate de reglementare puternic prevaleaz asupra beneficiilor legate de privatizare, dar pentru ca aceasta s fie valabil i pentru Moldova, este necesar atitudinea echidistant fa de proprietate. n aceast situaie, restructurarea, eficientizarea i repoziionarea pe pia a operatorului istoric n condiiile unei reglementri eficiente este absolut necesar. Restructurarea i eficientizarea Moldtelecom este o condiie iminent, dar trebuie ales modelul potrivit Exist o multitudine de modele de restructurare a operatorilor istorici, de la revederea comportamentului pn la separare funcional/operaional sau structural. Dar, oricare ar fi modelul ales pentru reorganizare (chiar cu intenia ca ulterior, la un timp favorabil s fie realizat privatizarea), trebuie s se in cont de recomandrile Ghidului OECD7 i s fie gsit un echilibru ntre responsabilitatea statului, pentru exercitarea activ a funciilor sale de proprietate, cum ar fi nominalizarea i alegerea consiliului, i n acelai timp, abinndu -se de la aplicarea interferenelor politice necuvenite n conducerea societii. O alt provocare important este s se asigure c exist un cmp de joc echitabil n pieele, n care companiile
7

OECD Guidelines On Corporate Governance Of State-Owned Enterprises 4 ISBN 92-64-00942-6 OECD 2005

private pot concura cu compania de stat i n care statul nu denatureaz concurena prin reglementare sau prin competenele de supraveghere. Alegerea modelului de restructurare i soluionare a problemelor de competiie loial depinde de scopurile pe care le urmresc guvernele. Pot fi aplicate urmtoarele modele: Asumarea benevol de ctre Moldtelecom (rmnnd n continuare integrat pe vertical) a unor Angajamente obligatorii pentru un comportament corect n asigurarea competiiei loiale cu obiective de performan monitorizate prin indicatori de o unitate de supraveghere special creat cu includerea reprezentanilor operatorilor alternativi; Scopurile urmrite de Guvern pentru restructurare pot fi, de exemplu, urmtoarele: Eficientizarea operatorului istoric fr separare funcional/operaional sau structural, cu ntrirea poziiei pe pia n condiii de competiie corect pentru pregtire de privatizare, n scopul obinerii unui pre ridicat la privatizare i privatizarea ntr-un termen rezonabil; mbuntirea calitii serviciilor n domeniul comunicaiilor, creterea numrului de locuri de munc i lrgirea bazei de impozitare prin crearea unui mediu concurenial atractiv. Acestea se vor realiza prin separarea funcional/operaional a companiei Moldtelecom. n rezultat, datorit condiiilor mai favorabile create, se poate prognoza o dezvoltare mai accelerat a sectorului, datorit concurenei i flexibilitii operatorilor alternativi, dar i a unitilor respective ale Moldtelecom-ului de a reaciona rapid la necesitile clienilor.

Alegerea final a modelului concret de restructurare trebuie s fie fcut n rezultatul unui studiu diagnostic aprofundat, prin compararea costurilor asociate aciunilor de restructurare. Partajarea infrastructurii - o soluie pentru investiii n reelele de acces de generaie nou Economicul dezvoltrii reelelor de fibr optic FTTx arat c nu este fezabil replicarea multipl a reelei de acces pentru a asigura o concuren efectiv. n caz de (teoretic) o multiplicare, ca regul, doar unul sau, n cazuri rare, doi operatori n plus fa de primul sosit pot s investeasc profitabil n infrastructura reelelor de acces de generaie nou (NGA). n orice caz, desfurarea reelelor mai multor operatori de infrastructur NGA este neprofitabil i este limitat, n special la zonele dens populate. Ca urmare, recomandarea de politici pentru Moldova ar fi crearea condiiilor pentru partajarea echitabil a infrastructurii de fibr nou create, att n privina investiiilor, ct i accesului la aceast infrastructur. Interconectarea dintre reele trebuie s fie facilitat la orice punct fezabil, ntr-un mod nondiscriminatoriu i rapid, iar serviciile de interconectare trebuie s fie furnizate conform tarifelor orientate la costuri, prin aplicarea metodologiilor acceptate la nivel internaional, precum este LRIC (Cost mediu incremental pe termen lung). Este necesar de asigurat in continuare accesul necondiionat la bucla local (LLU) i acces ul en-gros n band larg i la bucla de cupru, i aa-numitul acces Bitstream. Eforturile autoritilor statului trebuie concentrate la asigurarea condiiilor de competiie loial, n care s fie motivate investiiile i dezvoltarea. Privatizarea Moldtelecom ine de o perspectiv n termen mediu n general privatizarea operatorului tradiional conduce la rezultate benefice pentru operator, pentru sector i ntreaga economie (cu unele excepii). n Moldova au fost pregtite cel puin 4 proiecte de privatizare a operatorului istoric Moldtelecom, care prevedeau n diferite variante i) capitalizarea i dezvoltarea ntreprinderii ii) vnzarea aciunilor i stabilirea scopurilor de dezvoltare, cu acordarea unui termen de exclusivitate. Cele 2 ncercri de 5

privatizare (1996-1997 i 2002) au euat, n primul rnd din cauza c politicul, de fiecare dat, a influenat mai mult negativ dect pozitiv procesul. Eecul ultimei ncercri de privatizare a fost condiionat, n cea mai mare parte, de alegerea nereuit a momentului privatizrii, n perioada de criz mondial profund a sectorului. Criza financiar mondial de azi i criza politic persistent n ultimii ani n Republica Moldova ne face s presupunem c abordarea problemei privatizrii Moldtelecom n termen scurt nu este fezabil. Totui, piaa internaional are semne de nviorare a privatizrilor n telecomunicaii (Serbia, Albania, Kosovo) i dac Guvernul va decide s privatizeze Moldtelecom, atunci trebuie de inut cont de urmtoarele: 1. Nu exist o soluie universal de privatizare, aplicabil pentru toate cazurile. Soluia concret depinde de scopurile guvernului, cadrul de reglementare, nivelul de dezvoltare a pieii de capital, etc. 2. Metodele de privatizare din cel de al doilea val de privatizare, dup anul 2000, arat c oferta secundar de aciuni n trane a prevalat n privatizri. 3. Pentru Moldtelecom cea mai potrivit metod de privatizare la moment, pare a fi listarea la bursa de valori prin formarea ofertei iniiale i ajustarea companiei la rigorile bursei de valori. 4. Tendinele moderne n privatizare arat c statele i pstreaz o cot parte din aciuni pentru a nu pierde controlul asupra infrastructurii de importan naional. 5. Obiectivele Guvernului pentru privatizare ar putea fi, de exemplu : i) Completarea bugetului, ii) mbuntirea nivelului competiiei, iii) Aducerea noilor tehnologii i accelerarea dezvoltrii. 6. Cele mai bune rezultate ale privatizrii s-au conturat atunci, cnd aceasta a fost efectuat n competiie cu o reglementare corect. 7. Efectele mai puin plcute ale privatizrii: scderea numrului locurilor de munc, disponibilizarea personalului, creterea tarifelor pentru utilizatorii finali, la prima etap. Decizia final asupra modului de reorganizare, restructurare, ct i repoziionare strategic sau privatizare poate fi luat dup anunarea poziiei Guvernului i efecturii unui studiu aprofundat comparativ asupra rezultatelor posibile n urma aplicrii diferitor modele. Implementarea Serviciului Universal este nc incert De facto Moldtelecom acum susine de unul singur o parte din serviciul universal. Cu toate c Legea Comunicaiilor Electronice conine prevederi referitor la Serviciul Universal (SU), nu exist nc o certitudine referitor la programul serviciului universal i termenele de implementare a fondului serviciului universal. Actorii din pia nu au o viziune comun asupra realizrii acestora, iar majoritatea consider c obligaia de contribuie la Fondul Serviciului Universal (FSU) va pune presiune suplimentar asupra companiilor i va deveni un mecanism de subsidiere a unei companii ineficiente. Reieind din realitile din piaa telecomunicaiilor din Moldova se poate afirma c: a) Accesul la serviciile telefonice nu mai este o problem pentru orice localitate din Republica Moldova, datorit acoperirii a 98% din teritoriu cu servicii mobile.

b) Mecanismele alternative de realizare a SU par a fi mai acceptate de ctre actorii de pe pia (cum ar fi investiiile n propria reea). c) Crearea ZLSAC i liberalizarea SU nu va conduce la costuri suplimentare n comparaie cu cele care ar fi fost suportate fr acest acord, deoarece abordarea i obiectivele rmn aceleai cu, sau fr Acord. d) Este posibil ca rebalansarea tarifelor s nlesneasc implementarea SU n competiie deschis i corect, i costurile acestor servicii se vor diminua datorit competiiei. e) Se poate presupune c n termen mediu i lung beneficiile liberalizrii SU, vor prevala asupra costurilor, i Moldova va avea anse s ating obiectivele asumate privind apropierea indicatorilor domeniului de cei ai Uniunii Europene. f) Majoritatea rilor europene nu includ accesul la internet n band larg n definirea Serviciului Universal, dei aa ri precum Irlanda, Finlanda, Elveia i Spania, recent, au inclus aceste cerine n pachetul Serviciului Universal. Pentru Moldova acesta ar fi un obiectiv pe termen mediu. Efectele crerii ZLSAC pentru sector n termen lung vor fi pozitive, dar trebuie luate msuri de diminuare a unor efecte negative la prima etap Realizarea prevederilor Acordului de Asociere care include armonizarea legislaiei i reglementrilor cu Acquis-ul comunitar conduce la presupunerea c la momentul crerii ZLSAC nu vor fi necesare costuri suplimentare, deoarece procesul de armonizare a legislaiei pentru sector va fi finalizat. Studiile privind efectele crerii zonelor de liber schimb (Zamfirescu) au artat c n termen scurt liberalizarea schimburilor comerciale a fost mai degrab nefavorabil rilor candidate. n termen mediu i lung, integrarea economic asigur beneficii pentru toate rile participante, indiferent de nivelul de dezvoltare, deoarece ofer fiecrei ri posibilitatea de a se specializa n producia i exportul acelor produse/servicii, pentru care nregistreaz un avantaj comparativ. Oponenii acestei teorii aduc argumente empirice c integrarea unor ri cu nivele diferite de dezvoltare favorizeaz, de fapt, tot rile dezvoltate, care i atrag cea mai mare parte a beneficiilor. Studiile econometrice efectuate pentru Moldova8 arat c pentru serviciile de comunicaii volumul produciei va crete cu 4.9%, importul va scdea cu 6.4%, exportul cu 7.2%, iar necesitatea forei de munc va descrete cu 11%. n acelai timp, pentru serviciile de computere i cele legate de ele, volumul produciei va crete cu 17.4%, importul va crete cu 22.4%, exportul cu 0.9%, iar necesitatea forei de munc va crete cu 16.6%. Acceptnd rezultatele acestor modelri, se impun urmtoarele recomandri pentru politicile sectoriale n vederea diminurii efectelor negative: Planificarea de ctre Ministerul Educaiei a diminurii pregtirii specialitilor pentru ramura telecomunicaiilor i a sporirii numrului specialitilor n calculatoare i activiti conexe. Deschiderea cursurilor de re-profilare a specialitilor care vor fi eliberai din ramura comunicaiilor.
Acest studiu a fost elaborat de catre I.M. Business Intelligent Services S.R.L. la iniiativa i cu susinerea nanciar a Fundaiei Soros-Moldova. Opiniile expuse n acest studiu aparin n exclusivitate autorilor i nu reect neaprat poziia instituiei nanatoare.
8

Feasibility, Impact And Implications Of A Free Trade Area Between The European Union And The Republic Of Moldova ITAQA, September 2009