LEASING

A lease is a contractual agreement between a lessor and a lessee, that gives the lessee the right to use specific property, owned by the lessor, for a specified period of time.

The Leasing Environment

Who Are the Players? Three general categories:
Banks. Captive leasing companies. Independents.

The Leasing Environment

Advantages of Leasing 100% Financing at Fixed Rates. Protection Against Obsolescence. Flexibility. Less Costly Financing. Tax Advantages. Off-Balance-Sheet Financing.

Kelemahan leasing
Sumber pembiayaan yang relatif mahal dibanding dengan kredit investasi dari bank Para pengusaha kadang timbul masalah prestise antaraa milik pribadi dg lease Resiko yg lebih besar pada lessor artinya tanggung jawab atas tuntutan pihak ketiga jika terjadi kecelakaan atau kerusakan atas barang orang lain yang disebabkan oleh lease property Barang modal yg dilease tidak dapat dicantumkan sebagai unsur aktiva lessee untuk tujuan collateral credit dari bank

Macam macam leasing

Financial lease (capital lease): perjanjian kontrak yang salah satu sifatnya adalah noncancelabel bagi pihak lessee. Perjanjian tersebut menyatakan bahwa lessee bersedia untuk melakukan serangkaian pembayaran uang atas penggunaan suatu asset yang menjadi obyek lease. Lessee berhak memperoleh manfaat ekonomis dg mempergunakan barang tersebut sedangkan hak kepemilikannya tetap dipegang lessor

 Operating lease : sama dg sewa menyewa, dimana jangka waktu sewa lebih pendek dari umur ekonomis property dan lessee tidak mempunyai hak utuk membeli tetapi pada waktu kontrak lease berakhir tidak terjadi pemindahan hak milik barang dan sifatnya cancelabel.

M.V Adhiprabawa
Financial lease : dalam hal ini lessor bertindak sebagai lembaga keu dimana lessee akan menyatakan aktiva yang dibutuhkan jg seringkali bertindak atas nama lessor untuk memesan,memeriksa serta memelihara aktiva yang dilease Lessor hanya berkepentingan sebagai pemilik barang Lessor dapat mengambil tindakan jika lessee tidak memenui kewajibannya

 Operating lease : dalam hal ini lessor membeli aktiva serta meleasekan kepada lessee Pembayaran berkala serta jangka waktunya tidak mencakup pengembalian biaya yang dikeluarkan oleh lessor untuk memperoleh aktiva itu, bunganya maupun pendapatan lessor sendiri.

Akuntansi oleh lessee

Lessee Lessor

Peralatan yg dilease Kewajiban lease

xxx xxx

Piutang lease Peralatan

xxxx xxxx

Accounting by the Lessee

Lease Agreement

No
Transfer of Ownership Bargain Purchase

No

Leases that DO NOT meet any of the four criteria are accounted for as Operating No Leases.
Lease Term >= 75% PV of Payments >= 90%

No

O p e r a t i n g L e a s e

Yes

Yes

Yes

Yes

Capital Lease

LO 2 Describe the accounting criteria and procedures for capitalizing leases by the lessee.

Kriteria penentuan metode akuntansi leasing

Bagi lessee : 1. pada akhir periode lease terjadi pemindahan hak kepemilikan (ownership) dari lessor ke lessee 2. terdapat hak opsi pada akhir periode lease untuk membeli lease asset dengan bargain price 3. jangka waktu lease sama dengan 75% atau lebih daripada taksiran umur ekonomis dari aktiva yang dilease, dan permulaan masa lease tidak jatuh pada sisa 25% dari umur ekonomis aktiva yang dilease 4. pada waktu permulaan lease, nilai tunai daripada pembayaran lease minimum hars sama atau lebih besar dari 90% atau lebih dari nilai pasar wajar bagi lessor setalah dikurangi dengan invesment credit

 Apabila salah satu dari keempat syarat tersebut diatas terpenuhi maka dianggap terjadi pemindahan resiko dan manfaat atas pemilikan sehingga bagi lesssee harus dianggap sebagai Capital Lease Apabila tidak satupun dari ke empat syarat tersebut tidak terpenuhi maka dikategorikan operating lease.

 Bagi lessor Dari ke 4 syarat tersebut diatas ditambah dengan 2 syarat dibawah ini maka akan dikelompokkan ke dalam leverage lease, direct financial lease atau sales type lease 1. kemungkinan tertagihnya pembayaran lease minimum dapat diramalkan secara wajar 2. tidak terdapat ketidakpastian yang berarti mengenai jumlah biaya yang tidak bisa diminta kembali yang dikeluarkan oleh lessor untuk aktiva yang dileasekan.

1. 2. 3.

4. 5. 6. 7.

Lessor dan lessee menandatangani pejanjian lease pada tanggal 1 januari 2002. lessor meleasekan peralatan mulai tgl tersebut. Jangka waktu lease 5 tahun, lease tidak dapat dibatalkan yang mengharuskan pembayaran sewa yg sama sebesar 25.981,62 pada awal setiap tahun Peralatan mempunyai nilai wajar pada awal lease 100.000 dg estimasi umur ekonomis 5 thun Lessee membayar seluruh biaya executory secara langsung kepada pihak ketiga kecuali untuk pajak property sebesar 2.000 per tahun, yg dimasukkan dalam pembayaran tahunan kepada lessor Lease ini tidak mencakup opsi pembaharuan dan peralatan kembali menjadi milki lessor pada akhir masa lease Suku bnga pinjaman lessee 11%/ tahun Lessee menyusutkan peralatan serupa miliknya atas dasar garis lurus Lessor menetapkan sewa tahunan untuk memperoleh tingkat pengembalian atas investasi sebesar 10% / taun dan diberitahukan kepada lessee.

Analisis
Terjadi pemindahan hak kepemilikan Akhir periode terjadi hak opsi pemberlian dg harga khusus Jangka waktu lease Nilai sekarang dr pembayaran lease minimum melebihi 90% dr nilai wajar properti.

 Pembayaran lease 23,981,62 x 5 = 119.908,10 Jumlah yg dikapitalisasi: (25.981,62 2.000) x nilai skg anuitas jatuh tempo
sebesar 1 sampai 5 periode pada 10%

= 23.981,62 x 4,16989 = 100.000

Jurnalnya
Peralatan yg dilease menurut L.M kewajiban menurut L.M 100.000 100.000

Jurnal untuk mencatat pembayaran pertama: Beban pajak propreti 2.000 Kewajiban menurut L.M 23.981,62 kas 25.981,62

Metode lease operasi

Beban sewa harus diakrualkan dari hari ke hari ke lesse ketika property digunakan

Jurnal
Pada saat pembayaran sewa: biaya sewa 25.981,62 kas 25.981,62

Accounting by the Lessee

E21-1 Comparison of Capital Lease with Operating Lease
E21-1 Capital Lease Depreciation Interest Expense Expense Total $ 7,229 7,229 7,229 7,229 7,228 * $ 36,144 $ 7,196 $ $ 2,748 2,156 1,504 788 $ 9,977 9,385 8,733 8,017 7,228 43,340 Operating Lease Expense $ 8,668 8,668 8,668 8,668 8,668 $ 43,340

Date 2007 2008 2009 2009 2010

Diff. $ 1,309 717 65 (651) (1,440) 0

* rounding
LO 3 Contrast the operating and capitalization methods of recording leases.

Accounting by the Lessor

Benefits to the Lessor
1.

Interest Revenue (pendapatan bunga)

2. Tax Incentives (insentif pajak)

3. High Residual Value (nilai residu yg

tinggi)

LO 4 Identify the classifications of leases for the lessor.

Accounting by the Lessor

Classification of Leases by the Lessor
a. Operating leases. b. Direct-financing leases. c. Sales-type leases.

LO 4 Identify the classifications of leases for the lessor.

Accounting by the Lessor

Classification of Leases by the Lessor
Illustration 21-11

A sales-type lease involves a manufacturers or dealers profit, and a direct-financing lease does not.
LO 4 Identify the classifications of leases for the lessor.

Accounting by the Lessor

Classification of Leases by the Lessor
Illustration 21-12

A lessor may classify a lease as an operating lease but the lessee may classify the same lease as a capital lease.
LO 4 Identify the classifications of leases for the lessor.

Contoh
Jangka waktu lease 5 tahun, tidak dp dibatalkan, pembayaran sewa 25.981,62, biaya termasuk 2.000 biaya executory Peralatan memiliki biaya 100.000 bagi lessor, nilai wajar awal lease 100.000, umur ekonomis 5 tahun dan tanpa nilai residu Tdk ada biaya lgs awal yg dikeluarkan utk negosiasi dan menutup lease Lease tidak ada opsi memperbarui kontrak Ketertagihan dapat dijamin dan tidak ada biaya tambahan Lessor menentukan pembayaran lease tahunan utk menjamin tingkat pengembalian 10%

Analisis
Jangka waktu lease melebihi 75% dr umur ekonomis peralatan Nilai sekarang dr pembayaran lease minimum melebihi 90% nilai wajar peralatan Ketertagihan pembayaran dipastikan secara layak Tidak ada biaya tambahan yg harus dikeluarkan lessor Lease ini termasuk lease pembiayaan langsung Knapa bukan lease jenis penjualan krn tidak ada selisih antara nilai wajar (100.000) dg biaya yg dikeluarkan oleh lessor (100.000)

Perhitungan pembayaran lease

Nilai pasar wajar yg dilease 100.000

(-) nilai skg dr nilai residu

Jumlah yg dipulihkan melalui pembayaran lease Lima pembayaran lease awal tahun untuk menghasilkan pengembalian 10% (100.000 : 4,16986)

0
100.000 23.981,62

Perhitungan piutang pembayaran lease

Piutang pembayaran lease Pembayaran lease minimum biaya executory yg dibayar lessor ditambah nilai residu yang tidak dijamin (25.981,62 2.000) x 5 ) + 0

119.908,10

Soal lease
PT A meleaskan peralatan pada PT B dibawah kontrak 5 tahun yg tidak dapat dibatalkan, dimulai 1 januari 2008. sayart leas mewajibkan pembayaran sebesar 22.000 tiap tgl 1 januari dimulai 1 januari 2008. PT A akan membayar beban asuransi, pajak dan pemeliharaan peralatan, yg memiliki umur ekonomis 12 tahun, nilai wajar 160.000 dan biaya bagi PT A 160.000. estimasi nilai wajar peralatan diharapkan 45.000 pada kahir masa lease. Tidak ada opsi pembelian dg harga khusus. Baik PT A dan PT B menyesuaiakn dan menutup buku 31 desember. Suku bunga pinjaman incremental PT B adalah 10% dan suku bunga implicit PT A 9% diketahui oleh PT B. a. identifikasi jenis lease b. perlakuan akuntansi yg seharusnya dilakukan oleh lesse c. buat jurnal sehubungan dg kontrak tersebut dg asumsi biaya asuransi 500, pajak 2.000, pemeliharaan 650.000 dan penyusutan garis lurus dan nilai sisa 10.000.

SOAL LATIHAN: AKM II Anda telah ditugaskan oleh PT A guna memberikan saran mengenai akuntansi yang tepat untuk serangkaian kontrak jangka panjang PT A memulai usahanya pada tanggal 1 Januari 2010. aktivitas kontruksi selama tahun pertama operasinya ditunjukkan berikut ini. Seluruh biaya kontrak berkaitan dengan pelanggan yang berbeda dan sisa pekerjaan yang ada pd tanggal 31 desember 2010 diperkirakan akan selesai tahun 2011.

Proyek

Total Penagihan Hasil Biaya Estimasi biaya kontra sampai penagiha kontrak tambahan k 31/12/20 n kas yg terjadi untuk 10 sampai smp 31 menyelesai 31/12/20 /12/2010 kan 10 300.000 350.000 280.000 200.000 110.000 280.000 180.000 105.000 255.000 248.000 67.800 186.000 67.000 271.200 -

A B C

D
E

200.000
240.000

35.000
205.000

25.000
200.000

123.000
185.000

87.000
15.000

Soal latihan
1. Masa lease 7 th tanpa opsi pembaharuan, estimasi umur ekonomis 9 th 2. By perolehan mesin 420.000 dan nilai wajar aktiva 560.000 3. Pada akhir masa lease aktiva itu akan dikembalikan kepada lessor dan diharapkan memiliki nilai residu yg dijamin sebesar 80.000. penyewa menyusutkan mesin dg garis lurus 4. Perjanjian lease mengharuskan pembayaran sewa tahunan yg sama 5. Ketertagihan pembayaran lease dapat diprediksi secara layak dan tidak ada ketidakpastian yg penting sehubungan dg biayabaiaya yg akan dikeluarkan oleh lessor 6. Pihak yg menyewakan mengharapkan tingkat pengembalian 10% atas investasinya. Suku bunga pinjaman inkremental adalah 11% dan suku bunga implisit tidak diketahui Tentukan jenis lease bagi lessee dan lessor