1

CREATIVE ACCOUNTING

THE ETHICS OF CREATIVE ACCOUNTING Istilah Creative Accounting dapat didefenisikan dalam berbagai cara. Creative Accounting adalah sebuah proses dimana akuntan menggunakan pengetahuan mereka tentang peraturan-peraturan akuntansi untuk memanipulasi laporan akuntansi sebuah bisnis. Dalam pandangan akademik Kamal Naser (1993:2) mendefenisikan Creative Accounting sebagai perubahan laporan keuangan dari apa yang sebenarnya menjadi apa yang diinginkan oleh penyusunnya dengan mengambul keuntungan dari peraturan-peraturan akuntansi yang ada dan/atau mengabaikan sebagian atau semua peraturan-peraturan tersebut. Dari beberapa defenisi yang ada. Semuanya menyimpulkan dua hal, yakni: Creative Accounting adalah sesuatu yang umum terjadi Creative Accounting adalah sebuah penipuan dan tergolong tindakan yang tidak menyenangkan. Reasons For Creative Accounting Pembicaraan soal Creative Accounting telah berfokus pada pengaruhnya pada keputusan investor dalam pasar saham. Berikut beberapa alasan direktur perusahaan go publik untuk memanipulasi laporan keuangan. 1. Income Smoothing. Perusahaan umumnya lebih memilih untuk melaporkan pertumbuhan profit dalam trend yang stabil dibandingkan melaporkan profit yang tidak menentu dengan beberapa penurunan dan peningkatan yang dramatis. Hal ini dicapai dengan membuat ketentuan tidak perlu tinggi untuk kewajiban dan terhadap nilai aset di tahun-tahun yang baik sehingga ketentuan tersebut dapat dikurangi, dengan demikian meningkatkan laba yang dilaporkan, dalam beberapa tahun yang buruk 2. Varian perataan laba adalah untuk memanipulasi laba untuk mengikat perkiraan. 3. Direksi Perusahaan dapat menjaga perubahan kebijakan akuntansi pendapatan meningkatkan di tangan untuk mengalihkan perhatian dari unwel datang berita 4. Akuntansi yang kreatif dapat membantu mempertahankan atau meningkatkan harga saham baik dengan mengurangi tingkat nyata dari pinjaman, sehingga membuat perusahaan tampak tunduk pada risiko yang lebih kecil. 5. Jika direksi terlibat dalam 'insider dealing' saham perusahaan mereka mereka dapat menggunakan akuntansi kreatif untuk menunda rilis informasi untuk pasar, dengan demikian meningkatkan kesempatan mereka untuk manfaat dari pengetahuan dalam. The Ethical Persfective Literatur tentang etika bias dalam pilihan kebijakan akuntansi ditinjau pada tingkat 'makro' dari regulator akuntansi. Literatur ini dapat juga diterapkan untuk bias dalam pilihan kebijakan akuntansi pada tingkat 'mikro' dari manajemen masing-masing perusahaan yang tersirat dalam akuntansi kreatif. Jika kita mempertimbangkan posisi yang diambil oleh Ruland (1984) dan membandingkannya dengan analisis Revsine, kita perhatikan hal berikut Ruland membedakan antara pandangan deontologis dimana aturan-aturan moral berlaku untuk tindakan aktual dan pandangan teleologis bahwa suatu tindakan harus dinilai berdasarkan nilai moral hasilnya. Revsine tampaknya mengambil pandangan teleologis akuntansi di sektor swasta , memungkinkan manajer untuk memilih antara alternatif diperbolehkan dalam standar ' longgar ' untuk mencapai tujuan yang diinginkan , tetapi

A321013017 | MUHAMMAD ISRA ARMIN

CREATIVE ACCOUNTING

untuk mengambil pandangan deontologis akuntansi di sektor publik di mana ia menyerukan ketat standar untuk mencegah manipulasi tersebut . Kita mungkin bertanya apakah ada atau tidak adanya disiplin pasar membenarkan inkonsistensi etika tersebut. Ruland juga membahas perbedaan antara tanggung jawab ' positif ' , yang di sini akan menjadi kewajiban untuk menyajikan berisi rekening , dan tanggung jawab ' negatif ' di mana manajer akan bertanggung jawab bagi negara-negara urusan mereka gagal untuk mencegah . Sebagaimana telah kita lihat , Ruland memberikan prioritas kepada ' positif ' . Dalam kerangka Revsine , di mana semua hasil yang dianggap disita dalam proses kontrak dan penetapan harga , perbedaan tersebut tidak diakui Kewajiban untuk menahan diri akan berarti menghindari bias yang melekat dalam akuntansi kreatif sementara ' kewajiban untuk bertindak ' akan melibatkan mengejar konsekuensi yang harus dicapai oleh akuntansi kreatif.

Solusi dan Kesimpulan Selama 1990-an, Selandia Baru telah mengakuisisi sistem peraturan akuntansi yang dirancang untuk memperkuat standar akuntansi. Pada tahun 1974 Selandia Baru Masyarakat Akuntan (NZSA), sekarang Institute of Chartered Accountants of New Zealand (ICANZ), mulai mengeluarkan standar akuntansi yang mengikat anggotanya. Pada tahun 1987 crash pasar saham melihat kematian beberapa perusahaan besar dan kecil banyak yang terdaftar di Bursa Efek Selandia Baru, dalam akibatnya kebutuhan untuk sebuah perusahaan baru dan akuntansi rezim peraturan terlihat, mengarah ke UU Pelaporan Keuangan dan Perusahaan baru Undang-undang, baik pada tahun 1993 (Rahman dan Perera 1997:135-6). The New Zealand Society of Akuntan terus menetapkan Standar Pelaporan Keuangan (Frss). Ini harus diajukan untuk disetujui dengan Standar Akuntansi Review Board (ASRB), sebuah badan yang ditunjuk oleh pemerintah. Persyaratan akuntansi dasar adalah bahwa rekening harus sesuai dengan Generally Accepterd Accounting Principles (GAAP). Akuntansi kreatif menawarkan tantangan berat bagi profesi akuntansi. Masalahnya adalah satu internasional, dengan pilihan kebijakan akuntansi menjadi masalah tertentu di Anglo-Amerika tradisi dan transaksi manipulasi masalah tertentu dalam tradisi Eropa kontinental. Ada berbagai motivasi tions bagi para manajer untuk terlibat dalam akuntansi kreatif. Pembenaran untuk akuntansi kreatif yang diajukan dalam tradisi 'positif akuntansi teori' adalah: Dalam konflik dengan pemikiran utama tentang etika. Terutama relevan dengan Amerika Serikat, di mana ada pasar saham berkembang dengan baik dan fokus pada peraturan akuntansi rinci daripada prinsip-prinsip luas, dan sangat kurang Relevan di negara lain

A321013017 | MUHAMMAD ISRA ARMIN

CREATIVE ACCOUNTING

AN EXAMPLE OF CREATIVE ACCOUNTING IN PUBLIC SECTOR: THE PRIVATE FINANCING OF INFRASTRUCTURES IN SPAIN Sebagian besar infrastruktur telah dibiayai di Spanyol melalui anggaran publik sampai pertengahan tahun sembilan puluhan. Konsesi dan pembiayaan swasta telah jarang digunakan. Namun, pembiayaan swasta infrastruktur baru (inisiatif pribadi keuangan, PFI, atau lebih baru-baru ini bernama juga sebagai public-private partnership, PPP) tumbuh dalam beberapa tahun terakhir. Ini adalah alasan utama untuk mengurangi penggunaan sumber daya anggaran: European Monetary Union (EMU) persyaratan mengenai defisit pemerintah dan batas utang jumlah yang entitas publik dapat meminjam untuk membiayai aset modal. Dana investasi penting cari di pasar keuangan untuk investasi aman dan stabil. Kekakuan Administrasi Publik tradisional membawa inefisiensi manajemen yang tinggi. Pendapatan keuangan biasanya ditingkatkan dengan fleksibilitas dan keterampilan manajemen perusahaan. Semua argumen ditetapkan di sini mengarah pada kesimpulan bahwa banyak imajinasi yang diperlukan ketika mencari newmethods untuk membiayai investasi publik. Di satu sisi, kualitas tinggi dalam pelayanan publik harus diselesaikan, dan di sisi lain, disiplin anggaran yang kaku harus dicapai. Dengan demikian, metode pendanaan baru telah muncul di mana mitra swasta yang terlibat dalam pengembangan proyek-proyek investasi publik (PFI). Hipotesis utama kami adalah bahwa banyak negara telah menggunakan PFIs untuk menunda pembayaran dan thisway mengendalikan defisit dan utang mereka tanpa memotong investasi dalam infrastruktur dan pelayanan publik. Kurangnya standar akuntansi yang jelas tentang bagaimana melaporkan PFIs telah memungkinkan pemerintah untuk melakukannya. Hipotesis utama kami adalah bahwa banyak negara telah menggunakan PFIs untuk menunda pembayaran dan thisway mengendalikan defisit dan utang mereka tanpa memotong investasi dalam infrastruktur dan pelayanan publik. Kurangnya standar akuntansi yang jelas tentang bagaimana melaporkan PFIs telah memungkinkan pemerintah untuk melakukannya. Public works funding through publicprivate partnership Perbedaan utama antara PPP dan kontrak tradisional adalah bahwa dalam PPP , penghasilan pemegang swasta yang terhubung ke hasil layanan dan yield asset selama periode kontrak . Pemegang swasta bertanggung jawab tidak hanya untuk memberikan aset , tetapi juga untuk manajemen proyek dan untuk penyediaan pelayanan yang sesuai selama periode kontrak . Waktu pembayaran yang diterima oleh perusahaan benar-benar berbeda dari kontrak tradisional . PPP memperkenalkan unsur-unsur baru dalam hubungan antara publik dan sektor swasta . Laporan keuangan harus mengungkapkan aset / hak dan kewajiban / komitmen yang timbul dalam penyediaan layanan dan infrastruktur di bawah PPP . PPP , sebagai lawan dari kontrak tradisional atau privatisasi , menyiratkan pembagian risiko antara mitra publik dan swasta , dalam rangka mencapai lebih efisien penggunaan sumber daya. Berbagi risiko dan sumber daya publik yang terlibat menentukan tanggung jawab pihak yang bersangkutan dalam proyek . Ketika metode ini pembiayaan baru muncul , tidak ada standar akuntansi yang jelas memberikan panduan tentang howto laporan mereka . Dengan demikian , banyak negara menggunakan mereka untuk menunda pembayaran dan cara ini mengendalikan defisit dan utang mereka tanpa memotong investasi dalam infrastruktur dan pelayanan publik .

A321013017 | MUHAMMAD ISRA ARMIN

CREATIVE ACCOUNTING

Opportunities for using new financing methods of public works Segera setelah Pemerintah Konservatif Spanyol mengambil alih pada bulan Maret 1996, Menteri Pekerjaan Umum mempertimbangkan kemungkinan pembiayaan infrastruktur berdasarkan penggunaan dana yang berasal dari privatisasi dan metode lainnya. Tujuannya adalah untuk menghindari peningkatan defisit pemerintah dan tingkat utang. Selain itu, beberapa keadaan memang ada untuk beralih ke pembiayaan swasta: Banyak tabungan pribadi yang tersedia. lisensi bisnis swasta pada waktu itu pendapatan yang luar biasa dan tingkat kapitalisasi. Oleh karena itu, mereka memiliki sumber daya keuangan yang tersedia untuk diinvestasikan kembali. Mengingat pengurangan investasi pemerintah - pembentukan modal tetap bruto membangun perusahaan tampak cenderung untuk berbagi investasi infrastruktur langsung, dalam rangka meningkatkan jumlah penawaran tertentu dalam pekerjaan umum. Sebuah kebijakan stabilitas moneter menyebabkan penurunan suku bunga dan dana investasi swasta sehingga mulai tertarik dalam investasi jangka panjang dengan margin keuntungan yang memuaskan. Berbagai bentuk pembiayaan swasta infrastruktur dan implikasinya terhadap defisit dan utang pemerintah Pertama, kita harus membuat jelas bahwa tidak ada standar yang telah dikembangkan di Spanyol untuk perlakuan akuntansi PFI . Dengan demikian , kita akan fokus pada kerangka peraturan Uni Eropa , lebih khusus lagi , pada ESA 95 Manual defisit pemerintah dan utang yang diterbitkan oleh Eurostat . Kami percaya analisis aturan Uni Eropa ini sangat menarik , karena mereka mengikat secara hukum di semua negara anggota zona euro , dan hampir semua dari mereka telah mempertimbangkan formula pembiayaan dijelaskan dalam naskah ini dalam tingkat yang lebih besar atau lebih kecil ( lihat ini menghormati PWC , 2005) , dengan tujuan memenuhi persyaratan Maastricht Treaty untuk defisit publik dan batas utang . Gambar . 1 dan Tabel 1 menunjukkan bagaimana penggunaan PFI dan defisit pemerintah yang tinggi telah terkait erat di banyak negara Uni Eropa . Dengan demikian , semakin tinggi defisit pemerintah , semakin besar penggunaan PFI . Hubungan ini membuat jelas , seperti disebutkan di atas , bahwa dalam kebanyakan kasus tujuan menggunakan PPP atau PFI telah penangguhan pembayaran dan utang . Singkatnya , kita bisa label sebagai " akuntansi kreatif "

A321013017 | MUHAMMAD ISRA ARMIN

CREATIVE ACCOUNTING

Kesimpulan Teoretis penilaian kami PFI ada dua. Di satu sisi , menurut teori hak milik , aspek kunci dalam PFI adalah pembagian risiko yang tepat antara sektor swasta dan publik dalam kontrak . Jika risiko yang memadai tidak bergeser ke sektor swasta , maka proyek menjadi publik kuasi , tetapi dengan dana dikeluarkan dari neraca pemerintah . Jika hal ini terjadi , proyek menjadi lebih mahal dalam jangka panjang , sementara para politisi telah mampu menghadirkan " baik " situasi keuangan dalam jangka pendek . Di sisi lain , jika kita memperhitungkan teori Pilihan Publik , seperti yang kita katakan sebelumnya , wajib pajak melebih-lebihkan manfaat dari pengeluaran saat ini dan meremehkan beban pajak masa depan . Dengan demikian , PFIs memungkinkan mapan untuk menciptakan infrastruktur , dengan mata untuk memenangkan pemilu berikutnya . Namun, bagian sedih dari cerita ini adalah bahwa PFIs ini lebih mahal dalam jangka panjang daripada mereka yang dibiayai melalui kontrak tradisional . Singkatnya , PPP adalah bukan solusi keajaiban dan perlu waktu yang lama untuk menghasilkan hasil yang terlihat. Pemerintah harus mengalokasikan resiko kepada pihak yang adalah " sedikit biaya avoider " , yaitu , partai yang paling cocok untuk mengontrol dan / atau menanggung risiko. Tanpa pendekatan ini , sektor publik menjalankan risiko menggunakan PPP untuk alasan yang salah , misalnya untuk membuat account publik dalam jangka pendek , sedangkan memperburuk keberlanjutan keuangan jangka panjang .

A321013017 | MUHAMMAD ISRA ARMIN