31 Desember20l2dan 2011, dan I Januari 201'll31 Desember 2010,serla UntukTahu Yang aera*hn pada Tangg.Hansgal 31 Desember 20'12 Consolidat d Fimncial Stelfrdts With I n d.F en.l enl A u.Iilo E' R. p o rt Deember 31. 2012 .nd 2011, and knu.ry 1,2O1 Dec.hb.t 31,2010, an.! Fo. rh. Y.ars En.tbd D.c.nbq 31, 2012 an.! 2011 PT TIRA AUSTENITE TbK DAN ENTITAS ANAK PT TIRA AUSTENITE TbK /A'VD SUBSTDIARTES
Daftar Isi Table of Contents
Halaman/ P a g e
Surat pernyataan direksi
Laporan auditor independen
Laporan posisi keuangan (neraca) konsolidasian
Laporan laba rugi komprehensif konsolidasian
Laporan perubahan ekuitas konsolidasian
Laporan arus kas konsolidasian
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian
1
3
4
5
6 Directors statement letter
Independent auditors report
Consolidated statements of financial position (balance sheets)
Consolidated statements of comprehensive income
Consolidated statements of changes in equity
Consolidated statements of cash flows
Notes to consolidated financial statements
" PI IINI IUSTEilIIE I[I( a7 commitudrorhanqe il Kfl y-gbi .i &bngadk6l l wqi ' .,,dffi i ,,!d: r K.rr bft"llune i#d da p6,r$mn ei F.yd.n r ftmrd9oi/,adD','Dol 2LaloEiko.igaitfrsid:si,PrrinAdsbftkd, 3tu ?d bd dssi ei dsl&o *!u3j dgilan s@kid4dr hi4 4. Kd hetu,,lsus tffib *s ss eeisdda d i'rdmr lbtrikzr pFrydm n dblatd.is- sh.imya E3k|0Plleadu!' J:kia J raitms D!i ur" Mr Jaki.srd fudfu@br$' Nda|hEah|fu|.i l l i n|dfuM ft slaMdhb kt8d9t hw Ivnz.lns bionn No. ,o8,nt03 05 01 lned6) rotrroridas ao ("Peruehaan"l d:n 3t Dsgmbel ?012 d,n ,o11, dai 1 hnGl 2011/ 31Desmbt r , 0r 0, r ompr ehei s| f , apoci ad:hh bneuis jawab man:jemen Peruehan. audn kami Kam rldrk 31Desembtr 2012d,i rdb pi,udan neto sebe$r 0% dai tobl penjualan ah d4:n peid,pd waFl densm iumrahluhhh litd Entits An* 1e6eo!t peryuj d, hurrbdkri Fns mendurrB ilhbh j!m rh dan pencuicrap:n dahm rapocn reudcai aod( iuB. meripd oreh m,iajemei, lena peniaian kdadap peiy46i Rebatu Nd. 2aBt1/A3 B a1 rhe shatehdtdeB, Boods al cahnts'bres latenerB al fnan lat pasnidn lbotonce shee!) of rbk lthe "c PanY") ond stbsid'ries as al Deenb4 31, 2012 ond 2a1L on't Jon\dty t, ,o11/D.cenbet 3L ra1a, ond the rctdftd .a,ntidated stu@ent oJ cahwhEnrtu 'neone, chanq$ in equi , ond arh lta$ Jat th9 yedR entted ond 2411 rhae ,non bt 1oten.n$ ate the Eponnbtity al the hnpory\ ndnoqenen| ou| | 4pon' i bi l i t yi s. bexpr cson opir'aA on thef lhdn.bt nat.nens b6ed dn au dudia. we did nat autn thg fnaneiot stutenena lal 31, 2o1' ol cena'n andaton steet, the rcpons ol whth relhdett btot as?6 onountirs b a.ts% oJ the totdt .onsatdated d$eE o' aJ Deentut 3L ,a12 o^d tutdt ngt:otes ananr@ b a% ol6e bbt antutidocd ftt ek' lot the y&, ide lqatlhtt aphion on th6, lotenerts ahaa ,@ns hd!2 been Ju,nished ta 0r' au apkidh, nroJo, os it ebfts to the onotdB in.tuded ldt.h1\e stbsidioties, E bosed sahtt on the repans al the oth2t nd?p9ndent oudiaa 1mdods *tubtBhed by the hddretbn h*rtub ol cedfEd Ptrbti. AcouiiddB. th6p iondods reqti? thdt ||? pkn on'1 pe4un tte tudit td obtah rcd.ondbte os!rch@ dbatt ||h.ther he lihanddl ldftnent are ,e, al notetut n64dtenent the fnoneiot ldtenenB. siqnt'tont eiindtes ndde bt nonaqeneh, d\ well ale tt linon iot ldtEnenl rcdronobte bosk Jat at ap'ria". TJI ENDRADJAJA & HAN ooKo ToMo I MAzARs ronsoLdahn y,ic *ani $bur dr aB menyajikm sec6 wd/, daram senua h, yanc maier,, posn dan I ranua.i 201tr1 oesenber 2010, dai hai s' andar Aklnbnsi KeuBan {"PsA(l tedentu yadc be,ak!erekursejakbq.d1Dnua 2012. rnendEdjalr Y.nin tzin aklntan P!6 ik I Pubtk Ac@uhtdnt Lk?n'e h out ophbL bded on olt oudits ond the ftpatu ol othet ihdeperd?n dudituR, thp ansotittotd Jiaan iot notena$ dened b rbolE prcPrt Jddy, it on ndehat resp{E the @retddietl liMrciat @ition ol n in A6knik rbk drd s,bsaiotu' d' ol De.e6bet 3L 2a12 ond 2a11, ond Januaty ! 2A11/ Deenbc| 31,20!o, ond th. @$olidafud A!16 of hen aryntio$ ond then cosh lta||s Jot .he yedR eltled De@nbzt 31, 2a12 ond 2ou, i^ cahJotnity k di*Lted h Noft 2 b the an'otidated fno^cidt ddapftd .?tuit sbtffiens aJ Firdr.idt a.auntinq ndnddd3 (PeK{) that be@ne enedle an Tj r EN DRADj At A & HaNDoKo ToMo
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements are an integral part of these consolidated financial statements.
1
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA) KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 DAN 1 JANUARI 2011/ 31 DESEMBER 2010 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (BALANCE SHEETS) DECEMBER 31, 2012 AND 2011 AND JANUARY 1, 2011/ DECEMBER 31, 2010 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1 Januari/ January 1, 2011 / 31 Desember/ Catatan / December 31, Notes 2012 2011 *) 2010 *) ASET ASSETS ASET LANCAR CURRENT ASSETS Kas dan setara kas 2f,4 11.261.177.015 20.354.629.842 19.874.950.597 Cash and cash equivalents Kas yang dibatasi penggunaannya 2g,12 1.251.312.810 13.709.458 - Restricted cash Piutang usaha 5 Trade receivables Pihak ketiga Third parties (setelah dikurangi penyisihan (net of allowance for penurunan nilai sebesar impairment of Rp455.016.254 pada tahun 2012 dan Rp455,016,254 in 2012 and Rp461.311.704 pada tahun 2011 dan Rp461,311,704 in 2011 and 2010) 55.072.884.569 51.283.213.443 51.845.204.850 2010) Piutang lain-lain Other receivables Pihak ketiga 6 Third parties (setelah dikurangi penyisihan (net of allowance for penurunan nilai sebesar impairment of Rp136.007.354 pada tahun 2012 dan Rp136,007,354 in 2012 and 2011 dan nihil pada tahun 2010) 2.498.563.825 1.292.875.500 4.146.527.923 2011 and nil in 2010) Pihak berelasi 2e,29a 2.862.214.741 - - Related party Persediaan 2h,7 Inventories (setelah dikurangi penyisihan (net of allowance for persediaan usang sebesar inventory obsolescence of Rp40.054.838 pada tahun 2012 dan Rp40,054,838 in 2012 and Rp88.335.101 pada tahun 2011 dan Rp88,335,101 in 2011 and 2010) 77.188.342.261 75.842.868.592 66.363.749.305 2010) Pajak Pertambahan Nilai dibayar dimuka 2p,15a 491.576.291 255.188.277 543.272.247 Prepaid Value Added Tax Biaya dibayar dimuka 2i,8 1.005.227.181 1.538.920.626 2.256.336.666 Prepaid expenses Aset lancar lainnya 9 10.385.003.732 2.184.477.616 2.556.486.782 Other current assets Total Aset Lancar 162.016.302.425 152.765.883.354 147.586.528.370 Total Current Assets ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS Aset pajak tangguhan - neto 2p,15g 3.100.875.170 3.240.461.807 4.015.324.193 Deferred tax assets - net Piutang pihak berelasi 2e,29b 382.518.983 572.518.983 552.648.376 Due from related parties Aset tetap 2j,2k,2l,10 Fixed assets (setelah dikurangi akumulasi (net of accumulated penyusutan sebesar depreciation of Rp53.470.835.486 pada tahun 2012, Rp53,470,835,486 in 2012, Rp56.974.928.652 pada tahun 2011 Rp56,974,928,652 in 2011 dan Rp67.367.929.007 pada tahun 2010) 72.309.286.758 65.558.923.866 63.552.577.616 and Rp67,367,929,007 in 2010) Taksiran tagihan pajak penghasilan 2p,15b 679.383.200 679.383.200 952.711.868 Estimated claims for tax refund Beban tangguhan Deferred charges of hak atas tanah - neto 2m - 123.568.031 134.801.483 land titles - net Aset tidak lancar lainnya 11 1.835.598.711 933.632.830 1.042.063.986 Other non-current assets Total Aset Tidak Lancar 78.307.662.822 71.108.488.717 70.250.127.522 Total Non-Current Assets TOTAL ASET 240.323.965.247 223.874.372.071 217.836.655.892 TOTAL ASSETS 31 Desember / December 31,
*) Telah direklasifikasi (Catatan 34). *) Reclassified (Note 34).
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements are an integral part of these consolidated financial statements.
2
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA) KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 DAN 1 JANUARI 2011/ 31 DESEMBER 2010 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (BALANCE SHEETS) DECEMBER 31, 2012 AND 2011 AND JANUARY 1, 2011/ DECEMBER 31, 2010 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1 Januari/ January 1, 2011/ 31 Desember/ Catatan / December 31, Notes 2012 2011 *) 2010 *) LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES Pinjaman jangka pendek 12 71.794.409.387 57.076.085.467 62.209.758.764 Short-term loans Utang usaha 13 22.432.580.604 22.340.088.747 17.283.866.309 Trade payables Utang lain-lain Other payables Pihak ketiga 14 6.799.310.591 5.130.655.839 2.406.551.019 Third parties Pihak berelasi 2e,29c 410.866.400 135.000.000 - Related parties Utang pajak 2p,15c 7.591.483.700 8.374.081.730 9.024.088.179 Taxes payable Beban masih harus dibayar 16 2.923.486.010 7.508.737.348 4.946.080.466 Accrued expenses Pinjaman jangka panjang jatuh tempo Current maturities of dalam waktu satu tahun long-term loans Pinjaman bank 17 3.520.850.889 2.993.831.056 2.787.748.135 Bank loans Utang sewa pembiayaan 2k,18 2.134.027.277 1.275.824.320 1.686.477.911 Finance lease payables Total Liabilitas J angka Pendek 117.607.014.858 104.834.304.507 100.344.570.783 Total Current Liabilities LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES Liabilitas imbalan kerja 2n,19 6.290.186.920 6.352.909.459 7.963.539.272 Employee benefits liabilities Pinjaman jangka panjang - setelah dikurangi bagian jatuh tempo Long-term loans - net of dalam waktu satu tahun current maturities Pinjaman bank 17 6.116.566.225 9.637.417.114 12.631.248.170 Bank loans Utang sewa pembiayaan 2k,18 2.629.623.962 466.214.921 1.140.718.396 Finance lease payables Total Liabilitas J angka Panjang 15.036.377.107 16.456.541.494 21.735.505.838 Total Non-Current Liabilities Total Liabilitas 132.643.391.965 121.290.846.001 122.080.076.621 Total Liabilities EKUITAS EQUITY Modal saham - nilai nominal Rp1.000 Share capital - par value Rp1,000 Modal dasar - 224.000.000 saham Authorized shares - 224,000,000 shares Modal ditempatkan dan disetor penuh Issued and fully paid shares 58.800.000 saham 21 58.800.000.000 58.800.000.000 58.800.000.000 58,800,000 shares Tambahan modal disetor 22 9.493.661.461 9.493.661.461 9.493.661.461 Additional paid-in capital Selisih nilai transaksi dengan pihak Difference arising from transaction with nonpengendali 1d, 2b (715.904.826) - - non-controlling interest Saldo laba 33.557.807.101 27.496.477.100 22.000.488.950 Retained earnings Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to owners of kepada pemilik entitas induk 101.135.563.736 95.790.138.561 90.294.150.411 the parent Kepentingan nonpengendali 2b,23 6.545.009.546 6.793.387.509 5.462.428.860 Non-controlling interest Total Ekuitas 107.680.573.282 102.583.526.070 95.756.579.271 Total Equity TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 240.323.965.247 223.874.372.071 217.836.655.892 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 31 Desember / December 31,
*) Telah direklasifikasi (Catatan 34). *) Reclassified (Note 34).
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements are an integral part of these consolidated financial statements.
3
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan / Notes 2012 2011 PENJUALAN NETO 2o,24 278.539.032.915 296.926.965.325 NET SALES BEBAN POKOK PENJUALAN 2o,25 181.944.895.376 194.792.299.353 COST OF GOODS SOLD LABA BRUTO 96.594.137.539 102.134.665.972 GROSS PROFIT BEBAN USAHA 2o,26 90.555.674.549 82.781.655.938 OPERATING EXPENSES LABA USAHA 6.038.462.990 19.353.010.034 OPERATING INCOME PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN 2o OTHER INCOME (CHARGES) Laba atas penjualan aset tetap 10 9.418.990.843 7.899.602.835 Gain on sale of fixed assets Laba (rugi) selisih kurs - neto 2d (2.290.311.733) 233.774.841 Gain (loss) on foreign exchange - net Pendapatan bunga 142.396.668 130.019.014 Interest income Beban bunga 2c,27 (6.982.846.700) (9.505.373.990) Interest expense Denda dan koreksi pajak 15c (2.629.753.639) (2.065.225.697) Tax penalties and corrections Laba penjualan Entitas Anak 1d 7.552.401.700 - Gain on sale of Subsidiary Lain-lain - neto 476.053.370 (2.793.509.531) Miscellaneous - net Penghasilan (Beban) Lain-lain - Neto 5.686.930.509 (6.100.712.528) Other Income (Charges) - Net LABA SEBELUM BEBAN INCOME BEFORE PAJAK PENGHASILAN 11.725.393.499 13.252.297.506 INCOME TAX EXPENSE BEBAN PAJAK PENGHASILAN 2p,15d (4.577.969.210) (5.789.935.680) INCOME TAX EXPENSE LABA NETO 7.147.424.289 7.462.361.826 NET INCOME PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN-LAIN - - OTHER COMPREHENSIVE INCOME TOTAL LABA KOMPREHENSIF 7.147.424.289 7.462.361.826 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME Laba neto yang dapat di atri busikan kepada: Net income attributable to: Pemilik entitas induk 7.060.930.001 5.495.988.150 Owners of the parent Kepentingan nonpengendali 2b,23 86.494.288 1.966.373.676 Non-controlling interest Total 7.147.424.289 7.462.361.826 Total Total laba komprehensi f yang Total comprehensive dapat diatribusikan kepada: income attributable to: Pemilik entitas induk 7.060.930.001 5.495.988.150 Owners of the parent Kepentingan nonpengendali 2b,23 86.494.288 1.966.373.676 Non-controlling interest Total 7.147.424.289 7.462.361.826 Total LABA BERSIH PER SAHAM 2q,28 EARNINGS PER SHARE Dasar 120 93 Basic
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements are an integral part of these consolidated financial statements. 4
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Selisih Nilai Transaksi dengan Pihak Nonpengendali/ Difference arising from Tambahan Transaction Kepentingan Modal Disetor/ with Saldo Laba/ Nonpengendali/ Catatan / Modal Saham/ Additional Non-controlling Retained Sub-total/ Non-controlling Total Ekuitas/ Notes Capital Stock Paid-in Capital Interest Earnings Subtotal Interest Total Equity Saldo 1 J anuari 2011 58.800.000.000 9.493.661.461 - 22.000.488.950 90.294.150.411 5.462.428.860 95.756.579.271 Balance as of January 1, 2011 Dividen kas di Entitas Anak - - - - - (635.415.027) (635.415.027) Cash dividend in Subsidiary Total laba komprehensif Total comprehensive income tahun 2011 - - - 5.495.988.150 5.495.988.150 1.966.373.676 7.462.361.826 in 2011 Saldo 31 Desember 2011 58.800.000.000 9.493.661.461 - 27.496.477.100 95.790.138.561 6.793.387.509 102.583.526.070 Balance as of December 31, 2011 Dividen kas di Entitas Anak - - - - - (600.000.000) (600.000.000) Cash dividend in Subsidiary Dividen kas Perusahaan 21 - - - (999.600.000) (999.600.000) - (999.600.000) Cash dividend of the Company Akuisisi kepentingan nonpengendali 1d, 2b - - (715.904.826) - (715.904.826) 269.654.826 (446.250.000) Acquisition of non-controlling interest Penjualan Entitas Anak 1d - - - - - (4.527.077) (4.527.077) Sale of Subsidiary Total laba komprehensif Total comprehensive income tahun 2012 - - - 7.060.930.001 7.060.930.001 86.494.288 7.147.424.289 in 2012 Saldo 31 Desember 2012 58.800.000.000 9.493.661.461 (715.904.826) 33.557.807.101 101.135.563.736 6.545.009.546 107.680.573.282 Balance as of December 31, 2012 Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/ Equity Attributable to Owners of the Parent
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements are an integral part of these consolidated financial statements.
5
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2012 2011 ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERASI OPERATING ACTIVITES Penerimaan kas dari pelanggan 273.549.968.914 300.342.609.155 Cash receipts from customers Pembayaran kepada pemasok, karyawan dan Cash paid to suppliers, employees and untuk aktivitas operasi lainnya - neto (280.024.814.492) (273.866.944.551) other operating activities - net Kas yang dihasilkan dari Cash receipt from (used in) (digunakan untuk) operasi (6.474.845.578) 26.475.664.604 operating activities Penerimaan penghasilan bunga 142.396.668 130.019.014 Proceeds from interest income Pembayaran bunga (6.280.138.535) (9.201.913.211) Payment of interests Pembayaran pajak penghasilan badan (4.910.539.441) (5.623.797.939) Payments of corporate income tax Kas Neto Diperoleh dari (Digunakan untuk) Net Cash Flows Provided by (Used in) Aktivitas Operasi (17.523.126.886) 11.779.972.468 Operating Activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTASI INVESTING ACTIVITIES Penerimaan dari penjualan Cash received from sale of aset tetap (Catatan 9) 12.034.441.364 8.872.182.524 fixed assets (Note 9) Penjualan Entitas Anak setelah Sale of Subsidiary after dikurangi kas yang diperoleh 9.808.414.514 - deduction of cash receipt Penurunan (kenaikan) aset tidak Decrease (increase) in other lancar lainnya (901.965.881) 108.431.156 non-current assets Kenaikan piutang pihak berelasi (2.672.214.741) (19.870.607) Increase in due from related parties Pembelian aset tetap (Catatan 9) (14.892.592.712) (10.193.769.283) Acquisitions of fixed assets (Note 9) Kas Neto Diperoleh dari (Digunakan untuk) Net Cash Flows Provided by (Used in) Aktivitas Investasi 3.376.082.544 (1.233.026.210) Investing Activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES Penerimaan dari: Proceeds from: Pinjaman jangka pendek 17.779.103.805 14.830.125.218 Short-term loans Pembayaran dividen kas (1.599.600.000) - Payment of cash dividend Pembayaran untuk: Payments of: Pinjaman jangka pendek (8.000.000.000) (19.554.000.229) Short-term loans Pinjaman bank jangka panjang (4.000.000.000) (2.787.748.135) Long-term bank loans Sewa pembiayaan (2.381.279.053) (2.261.657.066) Finance lease Penempatan kas yang dibatasi penggunaannya (1.237.603.352) (13.709.458) Placement in restricted cash Piutang usaha yang dijaminkan Account receivables pledged as untuk pinjaman bank - (422.367.852) collateral for bank loan Akuisisi kepentingan nonpengendali (446.250.000) - Acquisition of non-controlling interest Kas Neto Diperoleh dari (Digunakan untuk) Net Cash Flows Provided by (Used in) Aktivitas Pendanaan 114.371.400 (10.209.357.522) Financing Activities KENAIKAN (PENURUNAN) NETO KAS (14.032.672.942) 337.588.736 NET INCREASE (DECREASE) IN CASH DAMPAK PERUBAHAN SELISIH EFFECT OF EXCHANGE RATE KURS TERHADAP KAS (119.658.650) 129.520.943 CHANGES ON CASH KAS AWAL TAHUN 20.342.060.276 19.874.950.597 CASH AT BEGINNING OF YEAR KAS AKHIR TAHUN 6.189.728.684 20.342.060.276 CASH AT END OF YEAR Kas terdiri dari: Cash consists of: Kas dan setara kas (Catatan 4) 11.261.177.015 20.354.629.842 Cash and cash equivalents (Note 4) Cerukan (Catatan 12) (5.071.448.331) (12.569.566) Overdraft (Note 12) Total 6.189.728.684 20.342.060.276 Total
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
6
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian Perusahaan a. Companys Establishment
PT Tira Austenite Tbk (Perusahaan) didirikan di Republik Indonesia pada tanggal 8 April 1974 berdasarkan Akta No. 29 dibuat dihadapan J .N. Siregar, S.H., Notaris di J akarta. Akta Pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. Y.A.5/155/19 tanggal 15 Mei 1975 serta diumumkan dalam Lembaran Berita Negara Republik Indonesia No. 49 tanggal 20 J uni 1975. PT Tira Austenite Tbk (the Company) was established in the Republic of Indonesia on April 8, 1974 based on Notarial Deed No. 29 of Notary J.N. Siregar, S.H., in Jakarta. The Deed of Establishment was approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia per its decision letter No. Y.A.5/155/19 dated May 15, 1975 and published in State Gazette No. 49 dated June 20, 1975.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dalam rangka penyesuaian dengan Undang - Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas dan peraturan pelaksanaannya. Perubahan ini didokumentasikan dalam Akta No. 23 dari notaris J ana Hanna Waturangi, S.H., tanggal 20 J uni 2008 dan telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat No. AHU-50786. AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 13 Agustus 2008. The Companys Articles of Association have been amended several times, the most recent being to accommodate Law No. 40 Year 2007 regarding Limited Liability Companies and regulations for its implementation. This amendment was notarized by notary Jana Hanna Waturangi, S.H., in Notarial Deed No. 23 dated June 20, 2008 and approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia per letter No. AHU-50786.AH.01.02. Year 2008 dated August 13, 2008.
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi perdagangan dan pabrikasi untuk barang-barang konsumsi dan barang-barang teknik, serta pembuatan dan pengolahan bahan-bahan yang berasal dari hasil perkebunan, pertambangan dan bahan kimia lainnya. Kegiatan Perusahaan yang aktif saat ini adalah perdagangan dan produksi barang- barang teknik serta perdagangan gas industri. In accordance with Article 3 of the Companys Articles of Association, the scope of the Companys activities comprises trading and manufacturing of consumer goods and technical products, production of goods derived from plantation products, mining materials and other chemical materials. Currently, the Companys business activities are trading and manufacturing of technical products and distribution of industrial gases.
Perusahaan mulai beroperasi secara komersial sejak tahun 1974. The Company started its commercial operations in 1974.
Kantor pusat Perusahaan berlokasi di Kawasan Industri Pulogadung, J l. Pulo Ayang Kav. R.1, J akarta Timur Indonesia. The Companys head office is located in Pulogadung Industrial Estate, Jl. Pulo Ayang Kav. R.1, East Jakarta Indonesia.
Perusahaan tergabung dalam Kelompok Usaha Sintesa. The Company is part of the Sintesa Group.
b. Penawaran Umum Efek Perusahaan dan Tindakan yang Mempengaruhi Efek yang Diterbitkan b. Public Offering of the Companys Shares and its Corporate Actions that affected the Issued Shares
Kegiatan yang telah dilakukan Perusahaan sejak tanggal penawaran umum saham perdana sampai tanggal 31 Desember 2012 yang mempengaruhi saham yang diterbitkan adalah sebagai berikut: The Companys corporate actions from the date of the initial public offering of its shares up to December 31, 2012 that affected the issued shares were as follows:
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
7
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
Aksi Korporasi Perusahaan Jumlah Saham/ Number of Shares Tanggal/Date
Nature of Corporate Action
Penawaran umum perdana dan pencatatan saham pendiri Perusahaan pada Bursa Efek J akarta
10.000.000
20 J uni 1993/ June 20, 1993 Initial Public Offering and listing of the Companys shares on the Jakarta Stock Exchange
Pembagian saham bonus
4.000.000 24 Agustus 1994/ August 24, 1994
Distribution of bonus shares
Penawaran umum terbatas
42.000.000 31 Oktober 2000/ October 31, 2000
Rights issue Penyelenggaraan Employee Stock Option Plan (ESOP)
2.800.000 24 J uni 2004/ June 24, 2004 Employee Stock Option Plan (ESOP) Execution
Total 58.800.000 Total
c. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Karyawan c. Boards of Commissioners, Directors, Audit Committee and Employees
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut: The composition of the Companys Boards of Commissioners and Directors as of December 31, 2012 and 2011 was as follows:
2012 2011
Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama J ohnny Santoso J ohnny Santoso President Commissioner Komisaris Shinta Widjaja Kamdani Shinta Widjaja Kamdani Commissioner Komisaris Independen Soebronto Laras Soebronto Laras Independent Commissioner
Direksi Board of Directors Direktur Utama Arief Goenadibrata Arief Goenadibrata President Director Direktur Totok Sugiharto Totok Sugiharto Director Direktur Selo Winardi Selo Winardi Director Direktur Ardi Kusmara - Director
Manajemen kunci terdiri dari Dewan Komisaris dan Direksi. Key management personal consisting of Board of Commissioners and Directors.
Komposisi Dewan Komisaris dan Direksi pada tanggal 31 Desember 2012 didasarkan atas keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPS) tanggal 8 J uni 2012, sebagaimana tertuang dalam Akta Berita Acara RUPS Tahunan No. 4 tanggal 8 J uni 2012 yang dibuat dihadapan J ana Hanna Waturangi, S.H., Notaris di J akarta. The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of December 31, 2012 was based on the decision of the Annual General Meeting of Shareholders (GMS) on June 8, 2012, as stated in the Minutes of GMS Deed No. 4, dated June 8, 2012 of Jana Hanna Waturangi, S.H., Notary in Jakarta.
Komposisi Dewan Komisaris dan Direksi pada tanggal 31 Desember 2011 didasarkan atas keputusan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) tanggal 10 J uni 2011, sebagaimana tertuang dalam Akta Berita Acara RUPS Tahunan No. 07, tanggal 10 J uni 2011 yang dibuat dihadapan J ana Hanna Waturangi, S.H, Notaris di J akarta. The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of December 31, 2011 was based on the decision of the General Meeting of Shareholders (GMS) on June 10, 2011, as stated in the Minutes of GMS Deed No. 07, dated June 10, 2011 of Jana Hanna Waturangi, S.H, Notary in Jakarta.
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
8
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
Susunan Komite Audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut: The composition of the Audit Committee as of December 31, 2012 and 2011 was as follows:
2012 2011
Ketua Soebronto Laras Yono Reksoprodjo Chairman Anggota I Nyoman Darma Dodie Budianto Member Anggota - Suryomurti Member
Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 jumlah karyawan tetap Kelompok Usaha masing-masing adalah 656 dan 745 karyawan (tidak diaudit). As of December 31, 2012 and 2011, the Group had 656 and 745 employees, respectively (unaudited).
d. Struktur Entitas Anak d. Structure of the Subsidiaries
Perusahaan memiliki langsung maupun tidak langsung saham Entitas Anak berikut ini (selanjutnya secara bersama-sama disebut sebagai Kelompok Usaha): The Company has ownership interest, directly or indirectly, in the following Subsidiaries (together with the Company hereinafter referred to as the Group):
Persentase Kepemilikan Saat (Langsung dan Dimulainya Tidak Langsung)/ Kegiatan Percentage of Ownership Usaha/ Jumlah Aset sebelum Eliminasi/ (Direct and Indirect) (%) Start of Total Assets before Elimination
PT Alpha Austenite (AA) 99,99 97,03 Industri cetakan (molding) 1977 Cileungsi, 33.083.135.221 55.521.582.058 dan Entitas Anak/ dan kawat las/ J awa Barat/ and Subsidiaries Manufacturing of West Java welding and molding
PT Tira Andalan Steel 99,96 99,96 Perdagangan baja/ 2002 Jakarta 27.498.841.073 27.537.783.265 (TAS) Trading of steel
AA memiliki secara langsung sahampada Entitas Anak/ AA has shares in the subsidiary: PT Tanah Sumber Makmur 70,00 70,00 Produksi komponen 1987 Bogor, 33.527.606.414 38.218.817.560 (TSM) dan Entitas Anak/ elektronik/Production of J awa Barat/ and Subsidiaries electronic components West Java
TSM memiliki secara langsung sahampada Entitas Anak/ TSM has shares in the subsidiary: PT Tekun Asas Sumber Makmur - 99,93 Produksi komponen 1993 Cikarang, - 10.459.706.132 (TASM) elektronik/Production of J awa Barat/ electronic components West Java
Pada tahun 2012, TSM menjual kepemilikannya sebesar 99,93% di TASM kepada Fertile Indonesia Pte. Ltd seharga Rp13.359.983.264. Laba yang timbul dari transaksi tersebut sebesar Rp7.552.401.700. Informasi keuangan Entitas Anak tersebut saat dilepaskan sebagai berikut: In 2012, TSM sold its 99.93% ownership interest in TASM to Fertile Indonesia Pte. Ltd for the price of Rp13,359,983,264. Gain on sale of the transaction amounted to Rp7,552,401,700. Financial information of the Subsidiary at disposal was as follows:
Aset Assets Kas 3.551.568.750 Cash Piutang usaha 2.534.094.217 Trade receivables Piutang pihak berelasi 346.800.025 Due from related parties Persediaan 3.421.509.930 Inventories Aset lancar lainnya 235.656.001 Other current assets Aset pajak tangguhan 324.161.753 Deferred tax assets Aset tetap 605.760.698 Fixed assets Total Aset 11.019.551.374 Total Assets
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
9
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
Liabilitas Liabilities Utang usaha 1.576.054.842 Trade payable Utang pihak berelasi 2.178.016.700 Due to related parties Utang lain-lain 1.607.362.467 Other payables Total Liabilitas 5.361.434.009 Total Liabilities
Pada tahun 2012, Perusahaan menambah kepemilikannya di PT Alpha Austenite dari 97,03% menjadi 99,9975%. Penambahan kepemilikan tersebut melalui penambahan modal oleh Perusahaan dan pembelian saham nonpengendali dari Toto Wahyudianto dan Hadi Gunawan. Selisih perubahan kepemilikan tanpa kehilangan pengendalian tersebut sebesar Rp715.904.826 dicatat dalam akun Ekuitas dalam laporan posisi keuangan tahun 2012. In 2012, the Company made additional ownership interest in PT Alpha Austenite from 97.03% to 99.9975%. The additional of this ownership interest through additional paid-in capital by the Company and purchase of non-controlling shares from Toto Wahyudianto and Hadi Gunawan. The difference due to the change of ownership interest without loss of control amounting to Rp715,904,826 was recorded in the Equity account in the 2012 statement of financial position.
e. Penyelesaian Laporan Keuangan Konsolidasian e. Completion of the Consolidated Financial Statements
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini yang telah disetujui oleh Direksi untuk diterbitkan pada tanggal 5 Maret 2013. The management of the Company is responsible of the preparation of these consolidated financial statements which have been authorized for issue by the Board of Directors on March 5, 2013.
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian dan Pernyataan Kepatuhan a. Basis of Preparation of the Consolidated Financial Statements and Statement of Compliance
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan (SAK) di Indonesia, yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia serta Peraturan dan Pedoman Penyajian Laporan Keuangan yang ditetapkan oleh Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam- LK). Seperti diungkapkan dalam catatan-catatan terkait berikut di bawah ini, beberapa standar akuntansi yang telah direvisi dan diterbitkan, diterapkan efektif sejak tanggal 1 J anuari 2012. The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (SAK), which comprise the Statements and Interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants and Regulations Guidelines for Financial Report Presentation as set out by the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (Bapepam-LK). As disclosed further in the relevant succeeding notes, several amended and published accounting standards were adopted effective January 1, 2012.
Laporan keuangan konsolidasian, kecuali laporan arus kas konsolidasian, telah disusun secara akrual dengan menggunakan konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali untuk akun-akun tertentu yang dicatat berdasarkan basis lain seperti yang diungkapkan pada kebijakan akuntansi masing- masing akun terkait. The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, have been prepared on an accrual basis of accounting using the historical cost concept, except for certain accounts that are measured on the basis described in the related accounting policies.
Laporan arus kas konsolidasian menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas yang dikelompokkan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Arus kas dari aktivitas operasi disajikan dengan menggunakan metode langsung (direct method). Dalam keadaan dimana cerukan (bank overdraft) merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari pengelolaan kas, untuk keperluan penyusunan laporan arus kas, cerukan termasuk komponen kas. The consolidated statements of cash flows present receipts and payments of cash classified into operating, investing and financing activities. The cash flows from operating activities are presented using the direct method. In circumstances where bank overdrafts form an integral part of cash management, for the preparation of statement of cash flows, bank overdrafts are included as a component of cash.
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
10
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah mata uang Rupiah (Rp) yang merupakan mata uang fungsional Kelompok Usaha. The reporting currency used in the preparation of the consolidated financial statements is Indonesian Rupiah (Rp), which is also the functional currency of the Group.
b. Prinsip-prinsip Konsolidasian b. Principles of Consolidation
Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 4 (Revisi 2009), Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri. Laporan keuangan konsolidasian menggabungkan seluruh Entitas Anak yang dikendalikan oleh Perusahaan. Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui Entitas Anak lebih dari setengah kekuasaan suara suatu entitas, kecuali dalam keadaan yang jarang dapat ditunjukkan secara jelas bahwa kepemilikan tersebut tidak diikuti dengan pengendalian. Pengendalian juga ada ketika Perusahaan memiliki setengah atau kurang kekuasaan suara suatu entitas jika terdapat: The Group adopted PSAK No. 4 (Revised 2009), Consolidated and Separate Financial Statements. The consolidated financial statements include all Subsidiaries that are controlled by the Company. Control is presumed to exist when the Company, directly or indirectly through Subsidiaries, owns more than half of the voting power of an entity unless, in exceptional circumstances, it can be clearly demonstrated that such ownership does not constitute control. Control also exists when the Company owns half or less of the voting power of an entity but there is:
(a) kekuasaan yang melebihi setengah hak suara sesuai perjanjian dengan investor lain; (a) power over more than half of the voting rights by virtue of an agreement with other investors; (b) kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional entitas berdasarkan anggaran dasar atau perjanjian; (b) power to govern the financial and operating policies of the entity under a statute or an agreement; (c) kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti sebagian besar dewan direksi dan dewan komisaris atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui dewan atau organ tersebut; atau (c) power to appoint or remove the majority of the members of the board of directors and board of commissioners or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body; or (d) kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas pada rapat dewan direksi dan dewan komisaris atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui dewan direksi dan dewan komisaris atau organ tersebut. (d) power to cast the majority of votes at meetings of the board of directors and board of commissioners or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body.
Entitas anak dikonsolidasi sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Kelompok Usaha memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal Kelompok Usaha kehilangan pengendalian. Subsidiaries are consolidated from the date of their acquisition, being the date on which the Group obtains control, and continue to be consolidated until the date that such control ceases.
Kepentingan nonpengendali mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari entitas-entitas anak yang dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung oleh Perusahaan, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk. Non-controlling interest represents a portion of the profit or loss and net assets of the subsidiaries attributable to equity interests that are not owned directly or indirectly by the Company, which are presented in the consolidated statement of comprehensive income and under the equity section of the consolidated statement of financial position, respectively, separately from the corresponding portion attributable to the equity holders of the parent company.
Seluruh saldo akun dan transaksi yang material antar entitas yang dikonsolidasi telah dieliminasi. All significant intercompany transactions and balances have been eliminated.
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
11
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas induk pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas, dimana nilai tercatat kepentingan pengendali dan nonpengendali disesuaikan untuk mencerminkan perubahan bagian relatifnya atas entitas anak. Perbedaan antara jumlah kepentingan nonpengendali disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang diberikan atau diterima diakui secara langsung dalam ekuitas dan diatribusikan pada pemilik entitas induk. Changes in a parents ownership interest in a subsidiary that do not result in a loss of control are accounted for as equity transactions, in which the carrying amounts of the controlling and non- controlling interests are adjusted to reflect the changes in their relative interests in the subsidiary. The difference between the amount by which the non- controlling interests are adjusted and the fair value of the consideration paid or received shall be recognized directly in equity and attributed to the owners of the parent.
J ika entitas induk kehilangan pengendalian atas entitas anak, maka entitas induk menghentikan pengakuan aset (termasuk goodwill), liabilitas dan komponen entitas terkait dengan entitas anak tersebut, dan mengukur setiap sisa investasi pada entitas anak terdahulu pada nilai wajarnya pada tanggal hilangnya pengendalian. Keuntungan atau kerugian yang terjadi diakui sebagai laba rugi yang dapat diatribusikan pada entitas induk. When a parent loses control of a subsidiary it derecognizes the assets, liabilities and related equity components of the former subsidiary, and measures any investment retained in the former subsidiary at its fair value at the date when control is lost. The resultant gain or loss is recognized to profit or loss and attributed to the owners of the parent.
c. Instrumen Keuangan c. Financial Instruments
Efektif tanggal 1 J anuari 2012, Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2010), Instrumen Keuangan: Penyajian, PSAK No. 55 (Revisi 2011), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran, dan PSAK No. 60, Instrumen Keuangan: Pengungkapan, yang menggantikan PSAK No. 50 (Revisi 2006), Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan dan PSAK No. 55 (Revisi 2006), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran. Selain itu, Kelompok Usaha juga menerapkan ISAK No. 26, Penilaian Ulang Derivatif Melekat. Penerapan standar tersebut berdampak terhadap pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha. Effective January 1, 2012, the Group applied PSAK No. 50 (Revised 2010), Financial Instruments: Presentation, PSAK No. 55 (Revised 2011), Financial Instruments: Recognition and Measurement, and PSAK No. 60, Financial Instruments: Disclosures, which supersede PSAK No. 50 (Revised 2006), Financial Instruments: Presentation and Disclosures and PSAK No. 55 (Revised 2006), Financial Instruments: Recognition and Measurement. Moreover, the Group also applied ISAK No. 26, Reassessment of Embedded Derivatives. The adoption of these standards had an impact on the disclosures in the Groups consolidated financial statements.
(1) Aset keuangan (1) Financial assets
Pengakuan awal Initial recognition
Aset keuangan pada awalnya diakui sebesar nilai wajarnya ditambah biaya transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang diklasifikasikan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi yang pada awalnya diukur dengan nilai wajar. Klasifikasi aset keuangan antara lain sebagai aset keuangan yang ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL), investasi dimiliki hingga jatuh tempo (HTM), pinjaman yang diberikan dan piutang atau aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS). Kelompok Usaha menetapkan klasifikasi aset keuangannya pada saat pengakuan awal dan, sepanjang diperbolehkan dan diperlukan, ditelaah kembali pengklasifikasian aset tersebut pada setiap akhir periode pelaporan. Financial assets are recognized initially at fair value plus transaction costs, except for those financial assets classified as at fair value through profit or loss, which are initially measured at fair value. Financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss (FVTPL), held-to-maturity investments (HTM), loans and receivables or available-for-sale financial assets (AFS). The Group determines the classification of its financial assets at initial recognition and, where allowed and appropriate, re-evaluates the designation of such assets at each end of reporting period.
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
12
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement
Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasinya sebagai berikut: The subsequent measurement of financial assets depends on their classification as follows:
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL) Financial assets at fair value through profit or loss (FVTPL)
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai FVTPL jika aset keuangan diperoleh untuk diperdagangkan atau ditetapkan sebagai FVTPL pada saat pengakuan awal. Aset keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan jika diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat. Aset derivatif juga diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan kecuali aset derivatif tersebut ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai efektif. Aset keuangan yang ditetapkan sebagai FVTPL disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian dari perubahan nilai wajar diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Keuntungan atau kerugian yang diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian termasuk dividen atau bunga yang diperoleh dari aset keuangan. Financial assets are classified as at FVTPL where the financial assets are either held for trading or designated as FVTPL at initial recognition. Financial assets are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling or repurchasing in the near term. Derivative assets are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments. Financial assets at FVTPL are carried on the consolidated statement of financial position at fair value with gains or losses recognized in the consolidated statement of comprehensive income. The gains or losses recognized in the consolidated statement of comprehensive income include any dividend or interest earned from the financial assets.
Investasi dimiliki hingga jatuh tempo (HTM) Held-to-maturity (HTM) investments
Aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan diklasifikasikan sebagai HTM ketika Kelompok Usaha mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan hingga jatuh tempo. Setelah pengukuran awal, investasi HTM diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai. Keuntungan atau kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat investasi tersebut dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi. Non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities are classified as HTM when the Group has the positive intention and ability to hold them to maturity. After initial measurement, HTM investments are measured at amortized cost using the effective interest method less any impairment. Gains and losses are recognized in the consolidated statement of comprehensive income when the investments are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
13
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables
Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan, yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi dengan penurunan nilai. Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat pinjaman yang diberikan dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi. Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted on an active market. Such financial assets are carried at amortized cost using the effective interest method, less any impairment. Gains and losses are recognized in the consolidated statement of comprehensive income when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.
Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS) Available-for-sale (AFS) financial assets
Aset keuangan AFS adalah aset keuangan non derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan dalam tiga kategori sebelumnya. Setelah pengakuan awal, aset keuangan AFS diukur dengan nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian yang belum terealisasi diakui dalam komponen ekuitas sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau sampai diturunkan nilainya dan pada saat yang sama keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Aset keuangan ini diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar kecuali aset keuangan tersebut ditujukan untuk dilepaskan dalam waktu dua belas bulan dari tanggal laporan posisi keuangan. AFS financial assets are non-derivative financial assets that are designated as available-for-sale or are not classified in any of the three preceding categories. After initial recognition, AFS financial assets are measured at fair value with unrealized gains and losses being recognized as a component of equity until the financial assets are derecognized or until the financial assets are determined to be impaired, at which time the cumulative gains or losses previously reported in equity are included in the consolidated statement of comprehensive income. These financial assets are classified as non-current assets unless the intention is to dispose of them within twelve months from the statement of financial position date.
Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets
Pada setiap tanggal pelaporan, Kelompok Usaha mengevaluasi apakah aset keuangannya mengalami penurunan nilai. The Group evaluates at each reporting date whether any of its financial assets is impaired.
Aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi Financial assets measured at amortized cost
J ika terdapat bukti obyektif penurunan nilai, maka jumlah kerugian tersebut, yang diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang (tidak termasuk kerugian kredit di masa datang yang belum terjadi) yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif yang dihitung saat pengakuan awal aset tersebut, diakui pada laba rugi. If there is objective evidence of impairment, the amount of loss, which is measured as the difference between the assets carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future expected credit losses that have not been incurred) discounted at the effective interest rate computed at initial recognition of the asset, shall be recognized to profit or loss.
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
14
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS) Available-for-sale (AFS) financial assets
J ika terdapat bukti obyektif bahwa aset AFS mengalami penurunan nilai, maka kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui secara langsung dalam ekuitas harus dikeluarkan dari ekuitas dan diakui pada laba rugi. If there is objective evidence that an AFS asset is impaired, the cumulative loss previously recognized directly in equity is transferred from equity to profit or loss.
Penghentian pengakuan aset keuangan Derecognition of financial assets
Kelompok Usaha menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika: hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau Kelompok Usaha mentransfer hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan; atau tetap memiliki hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan namun juga menanggung liabilitas kontraktual untuk membayar arus kas yang diterima tersebut kepada satu atau lebih pihak penerima melalui suatu kesepakatan yang memenuhi persyaratan tertentu. Ketika Kelompok Usaha mentransfer aset keuangan, maka Kelompok Usaha mengevaluasi sejauh mana Kelompok Usaha tetap memiliki risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut. The Group shall derecognize financial assets when, and only when: the contractual rights to the cash flows from the financial asset expire; the contractual rights to receive the cash flows of the financial asset are transferred to another entity, or the contractual rights to receive the cash flows of the financial asset are retained but a contractual obligation is assumed to pay the cash flows to one or more recipients in an arrangement that meets certain conditions. When the Group transfers a financial asset, it shall evaluate the extent to which it retains the risks and rewards of ownership of said financial asset.
(2) Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas (2) Financial liabilities and equity instruments
Pengakuan awal Initial recognition
Kelompok Usaha menetapkan klasifikasi liabilitas keuangannya pada saat pengakuan awal. Instrumen utang dan ekuitas dikelompokkan sebagai liabilitas keuangan atau sebagai ekuitas sesuai dengan substansi pengaturan kontraktual. The Group determines the classification of its financial liabilities at initial recognition. Debt and equity instruments are classified as either financial liabilities or as equity in accordance with the substance of the contractual arrangement.
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman dan utang, atau sebagai derivatif yang ditentukan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif, mana yang sesuai. Liabilitas keuangan diakui pada awalnya sebesar nilai wajar dan, dalam hal pinjaman dan utang, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Financial liabilities are classified as financial liabilities at fair value through profit or loss, loans and borrowings, or as derivatives designated as hedging instruments in an effective hedge, as appropriate. Financial liabilities are recognized initially at fair value and, in the case of loans and borrowings, inclusive of directly attributable transaction costs.
Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset suatu entitas setelah dikurangi seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Kelompok Usaha dicatat sebesar hasil yang diperoleh, dikurangi biaya penerbitan instrumen ekuitas. An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of an entity after deducting all of its liabilities. Equity instruments issued by the Group are recorded at the proceeds received, net of direct issuance costs.
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
15
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Instrumen keuangan majemuk, seperti obligasi atau instrumen sejenis yang dapat dikonversi oleh pemegangnya menjadi saham biasa dengan jumlah yang telah ditetapkan, dipisahkan antara liabilitas keuangan dan ekuitas sesuai dengan substansi pengaturan kontraktual. Pada tanggal penerbitan instrumen keuangan majemuk, nilai wajar dari komponen liabilitas diestimasi dengan menggunakan suku bunga yang berlaku di pasar untuk instrumen non-convertible yang serupa. J umlah ini dicatat sebagai liabilitas dengan dasar biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif sampai dengan liabilitas tersebut berakhir melalui konversi atau pada tanggal instrumen jatuh tempo. Komponen ekuitas ditentukan dengan cara mengurangkan jumlah komponen liabilitas dari keseluruhan nilai wajar instrumen keuangan majemuk. J umlah tersebut diakui dan dicatat dalam ekuitas, dikurangi dengan pajak penghasilan, dan tidak ada pengukuran setelah pengakuan awal. Compound financial instruments, a bond or similar instrument convertible by the holder into a fixed number of ordinary shares, are classified separately as financial liabilities and equity in accordance with the substance of the contractual arrangement. At the date of issuance of compound financial instruments, the fair value of the liability component is estimated using the prevailing market interest rate for a similar non- convertible instrument. This amount is recorded as a liability on an amortized cost basis using the effective interest method until extinguished upon conversion or at the instruments maturity date. The equity component is determined by deducting the amount of the liability component from the fair value of the compound financial instruments as a whole. This amount is recognized and included in equity, net of income tax effects, and is not subsequently remeasured.
Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement
Pengukuran setelah pengakuan awal liabilitas keuangan tergantung pada klasifikasi sebagai berikut: The subsequent measurement of financial liabilities depends on their classification as follows:
Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL)
Liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL termasuk liabilitas keuangan untuk diperdagangkan dan liabilitas keuangan yang ditetapkan pada saat pengakuan awal untuk diukur pada FVTPL. Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan jika liabilitas keuangan tersebut diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat. Liabilitas derivatif juga diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan kecuali liabilitas derivatif tersebut ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai efektif. Liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL dinyatakan sebesar nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Keuntungan atau kerugian yang diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian termasuk bunga yang dibayar atas liabilitas keuangan. Financial liabilities at fair value through profit or loss (FVTPL)
Financial liabilities at FVTPL include financial liabilities held for trading and financial liabilities designated upon initial recognition at FVTPL. Financial liabilities are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling or repurchasing in the near term. Derivative liabilities are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments. Financial liabilities at FVTPL are stated at fair value with gains or losses recognized in the consolidated statement of comprehensive income. The gains or losses recognized in the consolidated statement of comprehensive income incorporate any interest paid on the financial liabilities.
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
16
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Pinjaman dan utang
Setelah pengakuan awal, pinjaman dan utang yang dikenakan bunga selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat liabilitas tersebut dihentikan pengakuannya serta melalui proses amortisasi. Loans and borrowings
After initial recognition, interest-bearing loans and borrowings are subsequently measured at amortized cost using the effective interest method. Gains and losses are recognized in the consolidated statement of comprehensive income when the liabilities are derecognized, as well as through the amortization process.
Penghentian pengakuan liabilitas keuangan Derecognition of financial liabilities
Kelompok Usaha menghentikan pengakuan liabilitas keuangan jika, dan hanya jika, liabilitas Kelompok Usaha dihentikan, dibatalkan atau kadaluwarsa. The Group derecognizes financial liabilities when, and only when, the Groups obligations are discharged, cancelled or expire.
(3) Saling hapus instrumen keuangan (3) Offsetting of financial instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya dilaporkan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dan terdapat niat untuk menyelesaikannya secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan. Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the consolidated statement of financial position if, and only if, there is a currently enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously.
(4) Instrumen keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi (4) Financial instruments measured at amortized cost
Biaya perolehan diamortisasi dihitung menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan penyisihan atas penurunan nilai dan pembayaran pokok atau nilai yang tidak dapat ditagih. Perhitungan tersebut mempertimbangkan premium atau diskonto pada saat perolehan dan termasuk biaya transaksi dan biaya yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif. Amortized cost is computed using the effective interest method less any allowance for impairment and principal repayment or reduction. The calculation takes into account any premium or discount on acquisition and includes transaction costs and fees that are an integral part of the effective interest rate.
d. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing d. Foreign Currency Transactions and Balances
Efektif tanggal 1 J anuari 2012, Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 10 (Revisi 2010), Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing, yang menggantikan PSAK No. 10, Transaksi dalam Mata Uang Asing, PSAK No. 11, Penjabaran Laporan Keuangan dalam Mata Uang Asing, PSAK No. 52, Mata Uang Pelaporan, dan ISAK No. 4, PSAK10: Alternatif Perlakuan yang Diizinkan atas Selisih Kurs. Penerapan standar tersebut tidak berdampak material terhadap laporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha. Effective January 1, 2012, the Group applied PSAK No. 10 (Revised 2010), The Effects of Changes in Foreign Exchange Rate, which superseded PSAK No. 10, Transaction in Foreign Currencies, PSAK No. 11, Translation of Financial Statements in Foreign Currencies, PSAK No. 52, Reporting Currency, and ISAK No. 4, PSAK 10: Alternative Treatment Permitted for Foreign Exchange Differences. The adoption of this standard did not have material impact on the Groups consolidated financial statements.
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
17
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang fungsional dengan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada akhir periode pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan ke dalam mata uang fungsional menggunakan kurs tengah yang ditetapkan oleh Bank Indonesia pada tanggal terakhir transaksi perbankan pada periode tersebut. Laba dan rugi yang timbul dari penyesuaian kurs maupun penyelesaian aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing tersebut dikreditkan atau dibebankan sebagai laba atau rugi tahun/periode berjalan. Transactions in foreign currencies are translated into the functional currency at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At the end of reporting period, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to the functional currency to reflect the middle exchange rate published by Bank Indonesia at the last banking transaction date of the period. The gains or losses resulting from such adjustment or settlement of each monetary asset and liability denominated in foreign currencies are credited or charged to current year/periods profit or loss.
Kurs yang digunakan pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut: The exchange rates used as of December 31, 2012 and 2011 were as follows:
2012 2011 1 Dolar Amerika Serikat/Rupiah 9.670 9.068 US Dollar 1/Rupiah 1 Euro/Rupiah 12.810 11.739 Euro 1/Rupiah 1 Dolar Singapura/Rupiah 7.907 6.974 Singapore Dollar 1/Rupiah 100 Yen J epang/Rupiah 11.197 11.680 Japanese Yen 100/Rupiah 1 Franc Swiss/Rupiah 10.597 9.636 Swiss Franc 1/Rupiah
e. Transaksi Pihak-pihak Berelasi e. Transactions with Related Parties
Kelompok Usaha melakukan transaksi dengan pihak- pihak berelasi sebagaimana didefinisikan dalam PSAK No. 7 (Revisi 2010), Pengungkapan Pihak- pihak Berelasi. Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak- pihak yang tidak berelasi. The Group enters into transactions with related parties as defined in PSAK No. 7 (Revised 2010), Related party Disclosure. The transactions are undertaken based on terms agreed by the parties, whereby such terms may not be the same as those for transactions with unrelated parties.
Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. A related party is a person or entity that is related to the reporting entity.
(a) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut: (a) A person or a close member of that persons family is related to a reporting entity if that person:
(i) memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor; (i) has control or joint control over the reporting entity;
(ii) memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau (ii) has significant influence over the reporting entity; or
(iii) personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor. (iii) is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
18
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
(b) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut: (b) An entity is related to a reporting entity if any of the following conditions apply:
(i) Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain); (i) The entity and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others);
(ii) Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya); (ii) One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member);
(iii) Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama; (iii) Both entities are joint ventures of the same third party;
(iv) Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga; (iv) One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity;
(v) Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. J ika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor; (v) The entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity;
(vi) Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a); atau (vi) The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a); or
(vii) Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas). (vii) A person identified in (a)(i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity).
f. Kas dan Setara Kas f. Cash and Cash Equivalents
Kas terdiri dari saldo kas dan bank, serta deposito berjangka yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dan tidak digunakan sebagai jaminan. Cash consists of cash on hand and in banks, and time deposits with maturities within three months or less that are not pledged as collateral.
g. Kas yang Dibatasi Penggunaannya g. Restricted Cash
Kas yang dibatasi penggunaannya atau deposito berjangka yang digunakan sebagai jaminan, yang akan digunakan untuk menyelesaikan liabilitas yang jatuh tempo dalam satu tahun disajikan sebagai aset lancar. Restricted cash or time deposits used as collateral that will be used to pay currently maturing liabilities is presented under current assets.
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
19
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
h. Persediaan h. Inventories
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi neto (the lower of cost or net realizable value). Biaya perolehan untuk persediaan bahan baku ditentukan dengan metode masuk pertama, keluar pertama (FIFO), sedangkan biaya persediaan barang dalam proses dan persediaan barang jadi ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang. Penyisihan persediaan usang ditentukan berdasarkan hasil penelaahan atas keadaan persediaan pada akhir tahun. Inventories are valued at the lower of cost or net realizable value. The cost of raw material is determined by the first-in, first-out (FIFO) method, while the cost of work-in-process and finished goods are determined by the weighted average method. Allowance for inventory obsolescence is provided based on a review of the condition of inventories at the end of the year.
i. Biaya Dibayar Dimuka i. Prepaid Expenses
Biaya dibayar di muka diamortisasi sesuai masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus. Prepaid expenses are amortized over the period benefited using the straight line method.
j. Aset Tetap j. Fixed Assets
Efektif tanggal 1 J anuari 2012, Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 16 (Revisi 2011), Aset Tetap, yang menggantikan PSAK No. 16 (Revisi 2007), Aset Tetap, dan PSAK No. 47, Akuntansi Tanah. Selain itu, Kelompok Usaha juga menerapkan ISAK No. 25, Hak atas Tanah. Penerapan standar tersebut tidak berdampak material terhadap laporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha. Effective January 1, 2012, the Group applied PSAK No. 16 (Revised 2011), Fixed Assets, which superseded PSAK No. 16 (Revised 2007), Fixed Assets, and PSAK No. 47, Accounting for Land. Moreover, the Group also applied ISAK No. 25, Rights Arising from Land. The adoption of these standards did not have material impact on the Groups consolidated financial statements.
Penyusutan dihitung dengan metode garis lurus selama umur manfaat aset. Taksiran masa manfaat ekonomis aset sebagai berikut: Depreciation is calculated on a straight line basis over the useful lives of the assets. Estimated useful lives of the assets are as follows:
Tahun/Years
Bangunan dan prasarana 4 - 30 Buildings and land improvements Mesin dan peralatan 4 - 16 Machinery and equipment Tabung gas 8 - 16 Gas cylinders Kendaraan bermotor 4 - 8 Motor vehicles Perabot dan perlengkapan kantor 4 - 8 Furniture, fixtures and office equipment
Pada setiap akhir tahun, nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan di reviu, dan jika sesuai dengan keadaan, disesuaikan secara prospektif. At each end of year, the assets residual values, useful lives and method of depreciation are reviewed, and if appropriate, adjusted prospectively.
Tanah dinyatakan sebesar nilai perolehan dan tidak disusutkan. Land is stated at cost and is not depreciated.
Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan dan disajikan sebagai bagian dari Aset Tetap dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke masing-masing akun aset tetap yang bersangkutan pada saat aset tersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan. Construction-in-progress is stated at cost and presented as part of Fixed Assets in the consolidated statement of financial position. The accumulated costs will be reclassified to the appropriate fixed assets account when construction is completed and the assets are ready for their intended use.
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
20
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat terjadinya; biaya penggantian atau inspeksi yang signifikan dikapitalisasi pada saat terjadinya dan jika besar kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke Kelompok Usaha, dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal. Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau ketika tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset dimasukkan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya. The cost of repairs and maintenance is charged to the consolidated statement of comprehensive income as incurred; replacement or major inspection costs are capitalized when incurred if it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Group, and the cost of the item can be reliably measured. An item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the asset is included in the consolidated statement of comprehensive income in the year the asset is derecognized.
k. Sewa k. Leases
Efektif tanggal 1 J anuari 2012, Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 30 (Revisi 2011), Sewa, yang menggantikan PSAK No. 30 (Revisi 2007), Sewa. Selain itu, Kelompok Usaha juga menerapkan ISAK No. 23, Sewa Operasi - Insentif dan ISAK No. 24, Evaluasi Substansi Beberapa Transaksi yang Melibatkan Suatu Bentuk Legal Sewa. Penerapan standar tersebut tidak berdampak material terhadap laporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha. Effective January 1, 2012, the Group applied PSAK No. 30 (Revised 2011), Leases, which superseded PSAK No. 30 (Revised 2007), Leases. Moreover, the Group also applied ISAK No. 23, Operating Leases - Incentives and ISAK No. 24, Evaluating the Substance of Transactions Involving the Legal Form of a Lease. The adoption of these standards did not have material impact on the Groups consolidated financial statements.
Sewa yang mengalihkan secara substansial semua risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset kepada lessee diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Pada awal masa sewa, sewa pembiayaan dikapitalisasi sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa minimum dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan liabilitas sehingga menghasilkan suatu tingkat bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas. Beban keuangan dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Aset sewaan yang dimiliki oleh lessee dengan dasar sewa pembiayaan dicatat pada akun aset tetap dan disusutkan sepanjang masa manfaat dari aset sewaan tersebut atau periode masa sewa, mana yang lebih pendek, jika tidak ada kepastian yang memadai bahwa lessee akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa. Leases that transfer substantially all the risks and benefits incidental to ownership of the leased item to the lessee are classified as finance leases. Finance leases are capitalized at the inception of the lease at the fair value of the leased assets or at the present value of the minimum lease payments if the present value is lower than the fair value. Lease payments are apportioned between finance charges and reduction of the lease liability so as to achieve a constant rate of interest on the remaining balance of the liability. Finance charges are recorded in the consolidated statement of comprehensive income. Leased assets held by the lessee under finance leases are included in fixed assets and depreciated over the estimated useful life of the assets or the lease term, whichever is shorter, if there is no reasonable certainty that lessee will obtain ownership by the end of the lease term.
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
21
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Dalam hal transaksi jual dan sewa-balik merupakan sewa pembiayaan maka transaksi tersebut harus diperlakukan sebagai dua transaksi yang terpisah yaitu transaksi penjualan dan transaksi sewa. Selisih lebih hasil penjualan dari nilai tercatat ditangguhkan dan diamortisasi selama masa sewa. In the case that sale and leaseback results in a finance lease, this is to be treated as two separate transactions, i.e. sale and lease. The excess of sales proceeds over the carrying amount is deferred and amortized over the lease term.
Sewa yang tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Leases that do not transfer substantially all the risks and benefits incidental to ownership of the leased item are classified as operating leases.
l. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan l. Impairment of Non-Financial Assets
Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 48 (Revisi 2009), Penurunan Nilai Aset. Pada setiap akhir periode pelaporan, Kelompok Usaha menilai apakah terdapat indikasi aset mengalami penurunan nilai. J ika terdapat indikasi tersebut, maka Kelompok Usaha mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. J umlah terpulihkan suatu aset atau unit penghasil kas adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya. J ika jumlah terpulihkan suatu aset lebih kecil dari nilai tercatatnya, nilai tercatat aset harus diturunkan menjadi sebesar jumlah terpulihkan. Kerugian penurunan nilai diakui segera dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. The Group adopted PSAK No. 48 (Revised 2009) Impairment of Assets. The Group evaluates at each reporting date whether there is any indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, the Group estimates the recoverable amount of the asset. The recoverable amount of an asset or a cash- generating unit is the higher of its fair value less costs to sell and its value in use. Whenever the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered to be impaired and is written down to its recoverable amount. The impairment loss is recognized immediately in the consolidated statement of comprehensive income.
m. Beban Tangguhan Hak Atas Tanah m. Deferred Charges of Land Titles
Biaya-biaya pengurusan legal hak atas tanah, sehubungan dengan perolehan hak atas tanah, ditangguhkan dan diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus sepanjang umur hukum hak atau umur ekonomis aset tanah, yang mana lebih pendek. Specific legal costs associated with the acquisition of land titles are deferred and amortized using the straight line method over the legal term or economic life of the land assets, whichever is shorter.
n. Imbalan Kerja n. Employee Benefits
Efektif tanggal 1 J anuari 2012, Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2010), Imbalan Kerja, yang menggantikan PSAK No. 24 (Revisi 2004), Imbalan Kerja. Selain itu, Kelompok Usaha juga menerapkan ISAK No. 15, PSAK 24: Batas Aset Imbalan Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimum dan Interaksinya. Penerapan standar tersebut tidak berdampak material terhadap laporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha. Effective January 1, 2012, the Group applied PSAK No. 24 (Revised 2010), Employee Benefits, which superseded PSAK No. 24 (Revised 2004), Employee Benefits. Moreover, the Group also applied ISAK No. 15, PSAK 24: The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirements and their Interaction. The adoption of these standards did not have material impact on the Groups consolidated financial statements.
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
22
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Kelompok Usaha menerapkan PSAK tersebut di atas untuk menentukan liabilitas imbalan kerja sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No.13/2003 (Undang-undang) tanggal 25 Maret 2003. Sesuai PSAK tersebut, beban imbalan pasca kerja berdasarkan Undang-undang ditentukan dengan menggunakan metode aktuarial Projected Unit Credit. Keuntungan atau kerugian aktuarial diakui sebagai pendapatan atau beban apabila akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial neto yang belum diakui pada akhir tahun pelaporan sebelumnya melebihi jumlah yang lebih besar diantara 10% dari nilai kini imbalan pasti dan 10% dari nilai wajar aset program pada akhir periode pelaporan. Porsi keuntungan atau kerugian aktuarial yang diakui adalah kelebihan tersebut dibagi dengan rata-rata sisa masa kerja ekspektasian dari para pekerja terkait. Beban jasa lalu yang terjadi ketika memperkenalkan program imbalan pasti atau mengubah imbalan terutang pada program imbalan pasti yang ada, diamortisasi selama periode sampai imbalan tersebut menjadi hak. The Group adopted the abovementioned PSAK to determine its employee benefits liabilities under the Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 (the Law). Under the PSAK, cost of post employment benefits based on the Law is determined using the Projected Unit Credit actuarial valuation method. Actuarial gains or losses are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains and losses at the end of the previous reporting year exceeded the greater of 10% of the present value of defined benefit obligation and 10% of the fair value of plan assets at that date. The recognized portion of actuarial gains or losses is the excess divided by the expected average remaining working lives of the related employees. Past service costs arising from the introduction of a defined benefit plan or changes in the benefits obligation of an existing plan are required to be amortized over the period until the benefits concerned become vested.
Kelompok Usaha mengakui keuntungan atau kerugian atas kurtailmen atau penyelesaian pada saat terjadinya. Kurtailmen terjadi jika entitas menunjukkan komitmennya untuk mengurangi secara signifikan jumlah pekerja yang ditanggung oleh program; atau mengubah ketentuan dalam program yang menyebabkan bagian yang material dari jasa masa depan pekerja tidak lagi memberikan imbalan atau memberikan imbalan yang lebih rendah. Sebelum menentukan dampak kurtailmen atau penyelesaian, Kelompok Usaha mengukur kembali kewajiban dan aset program yang terkait dengan menggunakan asumsi aktuarial yang berlaku. The Group recognizes gains or losses on the curtailment or settlement when it occurs. A curtailment occurs when an entity is demonstrably committed to make a significant reduction in the number of employees covered by a plan; or amends the terms of a defined benefit plan so that a significant element of future service by current employees will no longer qualify for benefits, or will qualify only for reduced benefits. Before determining the effect of a curtailment or settlement, the Group remeasures the obligation and the related plan assets using current actuarial assumptions.
o. Pengakuan Pendapatan dan Beban o. Revenue and Expense Recognition
Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 23 (Revisi 2010), Pendapatan. PSAK revisi ini mengidentifikasi terpenuhinya kriteria pengakuan pendapatan, sehingga pendapatan dapat diakui, dan mengatur perlakuan akuntansi atas pendapatan yang timbul dari transaksi dan kejadian tertentu, serta memberikan panduan praktis dalam penerapan kriteria mengenai pengakuan pendapatan. The Group adopted PSAK No. 23 (Revised 2010), Revenue. The revised PSAK identifies the circumstances under which the criteria on revenue recognition will be met and, therefore, revenue may be recognized, and prescribes the accounting treatment of revenue arising from certain types of transactions and events, plus also provides practical guidance on the application of the criteria on revenue recognition.
Pendapatan diakui bila besar kemungkinan manfaat ekonomi akan diperoleh oleh Kelompok Usaha dan jumlahnya dapat diukur secara handal. Pendapatan diukur pada nilai wajar imbalan yang diterima, tidak termasuk diskon, rabat dan pajak penjualan (PPN). Revenue is recognized to the extent it is probable that the economic benefits will flow to the Group and the revenue can be reliably measured. Revenue is measured at the fair value of the consideration received, excluding discounts, rebates and sales taxes (VAT).
Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis). Expense is recognized when incurred (accrual basis).
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
23
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
p. Pajak Penghasilan p. Income Taxes
Efektif tanggal 1 J anuari 2012, Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2010), Pajak Penghasilan, yang menggantikan PSAK No. 46 (Revisi 2004), Akuntansi Pajak Penghasilan. Selain itu, Kelompok Usaha juga menerapkan ISAK No. 20, Pajak Penghasilan - Perubahan dalam Status Pajak Entitas atau Para Pemegang Saham. Penerapan standar tersebut tidak berdampak material terhadap laporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha. Effective January 1, 2012, the Group applied PSAK No. 46 (Revised 2010), Income Taxes, which superseded PSAK No. 46 (Revised 2004), Accounting for Income Taxes. Moreover, the Group also applied ISAK No. 20, Income Taxes - Changes in the Tax Status of an Entity or its Shareholders. The adoption of these standards did not have material impact on the Groups consolidated financial statements.
Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiran laba kena pajak periode berjalan. Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the period.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer antara aset dan liabilitas untuk tujuan komersial dan untuk tujuan perpajakan setiap tanggal pelaporan. Manfaat pajak di masa mendatang, seperti saldo rugi fiskal yang belum digunakan, diakui sejauh besar kemungkinan realisasi atas manfaat pajak tersebut. Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the financial and the tax bases of assets and liabilities at each reporting date. Future tax benefits, such as the carry-forward of unused tax losses, are also recognized to the extent that realization of such benefits is probable.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur pada tarif pajak yang diharapkan akan digunakan pada periode ketika aset direalisasi atau ketika liabilitas dilunasi berdasarkan tarif pajak (dan peraturan perpajakan) yang berlaku atau secara substansial telah diberlakukan pada akhir periode pelaporan. Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the period when the asset is realized or the liability is settled, based on tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted at the end of reporting period.
Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan dilakukan saling hapus jika dan hanya jika entitas memiliki hak secara hukum untuk saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini, dan aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan atas entitas kena pajak, yang sama atau entitas kena pajak berbeda yang bermaksud untuk memulihkan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto, atau merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan, pada setiap periode masa depan yang mana jumlah signifikan atas aset atau liabilitas pajak tangguhan diharapkan diselesaikan atau dipulihkan. Deferred tax assets and deferred tax liabilities are offset if, and only if, the entity has a legally enforceable right to set off current tax assets against current tax liabilities; and the deferred tax assets and the deferred tax liabilities relate to income taxes levied by the same taxation authority on either the same taxable entity, or different taxable entities that intend either to settle current tax liabilities and assets on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously, in each future period in which significant amounts of deferred tax liabilities or assets are expected to be settled or recovered.
J umlah tambahan pokok dan denda pajak berdasarkan Surat Ketetapan Pajak (SKP) diakui sebagai pendapatan atau beban dalam laba rugi tahun/periode berjalan. Namun jika diajukan upaya penyelesaian selanjutnya, jumlah tersebut ditangguhkan pembebanannya sepanjang memenuhi kriteria pengakuan aset. Additional tax principal and penalty amounts based on Tax Assessment Letters ("SKP") are recognized as income or expense in the current year/period profit or loss. However, when further avenue is sought, such amounts are deferred if they meet the asset recognition criteria.
q. Laba per Saham q. Earnings per Share
Efektif tanggal 1 J anuari 2012, Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 56 (Revisi 2011), Laba per Saham, yang menggantikan PSAK No. 56 (1999), Laba per Saham. Penerapan standar tersebut tidak berdampak material terhadap laporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha. Effective January 1, 2012, the Group applied PSAK No. 56 (Revised 2011), Earnings per Share, which superseded PSAK No. 56 (1999), Earnings per Share. The adoption of this standard did not have material impact on the Groups consolidated financial statements.
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
24
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba atau rugi yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham biasa entitas induk, dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar, dalam suatu periode. Basic earnings per share are calculated by dividing profit or loss attributable to ordinary equity holders of the parent entity, by the weighted average number of ordinary shares outstanding, during the period.
Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi laba atau rugi yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham biasa entitas induk, dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar, atas dampak dari semua efek yang mempunyai potensi saham biasa yang bersifat dilutif. Diluted earnings per share are calculated by dividing profit or loss attributable to ordinary equity holders of the parent entity, by the weighted average number of shares outstanding, for the effects of all dilutive potential ordinary shares.
r. Informasi Segmen r. Segment Information
Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 5 (Revisi 2009), Segmen Operasi. PSAK revisi ini mengharuskan entitas untuk mengungkapkan informasi yang memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari aktivitas bisnis. PSAK ini juga menyempurnakan definisi segmen operasi dan prosedur yang digunakan untuk mengidentifikasi dan melaporkan segmen operasi. PSAK ini mengharuskan pendekatan manajemen dalam menyajikan informasi segmen menggunakan dasar yang sama seperti halnya pelaporan internal. Segmen operasi dilaporkan dengan cara yang konsisten dengan pelaporan internal yang disampaikan kepada pengambil keputusan operasional. Dalam hal ini pengambil keputusan operasional yang mengambil keputusan strategis adalah Direksi. The Group applies PSAK No. 5 (Revised 2009), Operating Segments. This revised PSAK requires the entities to disclose information that enable users of the financial statements to evaluate the nature and financial effects of the business activities. This PSAK also enhances the definition of operating segment and the procedures used to identify and report operating segment. It requires a management approach under which segment information is presented on the same basis as that used for internal reporting purposes. Operating segment is reported in a manner consistent with the internal reporting provided to the chief operating decision-maker. The chief operating decision-maker has been identified as the board of directors that makes strategic decisions.
s. Provisi dan Kontinjensi s. Provisions and Contingencies
Kelompok Usaha menerapkan PSAK No. 57 (Revisi 2009), Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi. PSAK revisi ini menetapkan pengakuan dan pengukuran provisi, liabilitas kontinjensi dan aset kontinjensi serta untuk memastikan informasi memadai telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan untuk memungkinkan para pengguna memahami sifat, waktu, dan jumlah yang terkait dengan informasi tersebut. The Group adopted PSAK No. 57 (Revised 2009), Provisions, Contingent Liabilities, and Contingent Assets. The revised PSAK provides that appropriate recognition criteria and measurement bases are applied to provisions, contingent liabilities and contingent assets and to ensure that sufficient information is disclosed in the notes to enable users to understand the nature, timing and amount related to the information.
Provisi diakui jika Kelompok Usaha memiliki liabilitas kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) yang akibat peristiwa masa lalu besar kemungkinannya penyelesaian liabilitas tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlah liabilitas tersebut dapat dibuat. Provisions are recognized when the Group has a present obligation (legal or constructive) where, as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
25
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Provisi ditelaah pada setiap akhir periode pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. J ika arus keluar sumber daya untuk menyelesaikan kewajiban kemungkinan besar tidak terjadi, maka provisi dibatalkan. Provisions are reviewed at each end of reporting period and adjusted to reflect the current best estimate. If it is no longer probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, the provision is reversed.
Aset dan liabilitas kontinjensi tidak diakui dalam laporan keuangan konsolidasian. Liabilitas kontinjensi diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian, kecuali arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi kemungkinannya kecil. Aset kontinjensi diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian, jika terdapat kemungkinan besar arus masuk manfaat ekonomis akan diperoleh. Contingent assets and liabilities are not recognized in the consolidated financial statements. Contingent liabilities are disclosed, unless the possibility of an outflow of resources embodying economic benefits is remote. Contingent assets are disclosed where an inflow of economic benefits is probable.
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING 3. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGMENTS
Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mewajibkan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah-jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan. Sehubungan dengan adanya ketidakpastian yang melekat dalam membuat estimasi, hasil sebenarnya yang dilaporkan di masa mendatang dapat berbeda dengan jumlah estimasi yang dibuat. The preparation of financial statements, in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards, requires management to make judgments, estimations and assumptions that affect amounts reported therein. Due to the inherent uncertainty in making estimates, actual results reported in future periods may differ from those estimates.
Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun/periode berikutnya, diungkapkan di bawah ini. Kelompok Usaha mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi diluar kendali Kelompok Usaha. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya. The key assumptions concerning the future and other key sources of uncertainty in estimation at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year/period are disclosed below. The Group based its assumptions and estimates on parameters available when the financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Group. Such changes are reflected in the assumptions as they occur.
Pertimbangan, estimasi dan asumsi berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Kelompok Usaha yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan: The following judgments, estimates and assumptions made by management in the process of applying the Groups accounting policies have the most significant effects on the amounts recognized in the financial statements:
Menentukan klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Determining classification of financial assets and financial liabilities
Kelompok Usaha menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan apakah definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2006) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Kelompok Usaha seperti diungkapkan pada Catatan 2. The Group determines the classification of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 55 (Revised 2006). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Groups accounting policies disclosed in Note 2.
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
26
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) 3. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGMENTS (Continued)
Menentukan nilai wajar dan perhitungan amortisasi biaya perolehan dari instrumen keuangan Determining fair value and calculation of cost amortization of financial instruments
Kelompok Usaha mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajar dan pada biaya perolehan yang diamortisasi, yang mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. Sementara komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar dan asumsi yang digunakan dalam perhitungan amortisasi biaya perolehan ditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapat diverifikasi, jumlah nilai wajar atau amortisasi dapat berbeda bila Kelompok Usaha menggunakan metodologi penilaian atau asumsi yang berbeda. Perubahan tersebut dapat mempengaruhi secara langsung laba atau rugi Kelompok Usaha. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 20. The Group records certain financial assets and liabilities at fair values and at amortized costs, which requires the use of accounting estimates. While significant components of fair value measurement and assumptions used in the calculation of cost amortization were determined using verifiable objective evidence, the fair value or amortization amount would differ if the Group utilized different valuation methodology or assumptions. Such changes would directly affect the Groups profit or loss. Further details are disclosed in Note 20.
Menilai jumlah terpulihkan dari aset keuangan Assessing recoverable amounts of financial assets
Kelompok Usaha mengevaluasi akun piutang tertentu yang diketahui bahwa pelanggan tertentu tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam hal tersebut, Kelompok Usaha menggunakan pertimbangan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga yang tersedia dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat penyisihan spesifik atas pelanggan terhadap jumlah terutang guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Kelompok Usaha. Penyisihan spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah penyisihan atas penurunan nilai piutang. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 5 dan 6. The Group evaluates specific accounts receivable where it has information that certain customers are unable to meet their financial obligations. In these cases, the Group uses judgment, based on available facts and circumstances, including but not limited to, the length of its relationship with the customer and the customers current credit status based on any available third party credit reports and known market factors, to record specific provisions for customers against amounts due to reduce its receivable amounts that the Group expects to collect. These specific provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the provision for impairment. Further details are disclosed in Notes 5 and 6.
Menilai jumlah terpulihkan dari aset non-keuangan Assessing recoverable amounts of non-financial assets
Penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan persediaan diestimasi berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas kepada, kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga jual pasar, estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang timbul untuk penjualan. Provisi dievaluasi kembali dan disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang mempengaruhi jumlah yang diestimasi. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 7 dan 10. Allowance for decline in market value and obsolescence of inventories is estimated based on available facts and circumstances, including but not limited to, the inventories own physical condition, their market selling prices, estimated costs of completion and estimated costs to be incurred for their sales. The provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amount estimated. Further details are disclosed in Notes 7 and 10.
J umlah pemulihan atas aset tetap dan goodwill didasarkan pada estimasi dan asumsi khususnya mengenai prospek pasar dan arus kas terkait dengan aset. Estimasi arus kas masa depan mencakup perkiraan mengenai pendapatan masa depan. Setiap perubahan dalam asumsi-asumsi ini mungkin memiliki dampak material terhadap pengukuran jumlah terpulihkan dan bisa mengakibatkan penyesuaian penyisihan penurunan nilai yang sudah dibukukan. The recoverable amounts of fixed assets and goodwill are based on estimates and assumptions regarding in particular the expected market outlook and future cash flows associated with the assets. Estimated future cash flows include estimates of future revenues. Any changes in these assumptions may have a material impact on the measurement of the recoverable amount and could result in adjustments to the provision of impairment already booked.
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
27
3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) 3. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGMENTS (Continued)
Menentukan metode penyusutan dan estimasi umur manfaat aset tetap Determining depreciation method and estimated useful lives of fixed assets
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap 4 tahun sampai dengan 30 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri dimana Kelompok Usaha menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 2 dan 10. The costs of fixed assets are depreciated on a straight line basis over their estimated useful lives. Management properly estimates the useful lives of these fixed assets to be within 4 years and 30 years. These are common life expectancies applied in the industries in which the Group conducts its business. Changes in the expected level of usage and technological development could impact on the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised. Further details are disclosed in Notes 2 and 10.
Estimasi beban pensiun dan imbalan kerja Estimation pension cost and employee benefits
Penentuan kewajiban dan biaya pensiun dan liabilitas imbalan kerja Kelompok Usaha bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Kelompok Usaha yang memiliki pengaruh lebih dari 10% liabilitas imbalan pasti, ditangguhkan dan diamortisasi secara garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan. Sementara Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Kelompok Usaha dapat mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi atas pensiun dan imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 19. The determination of the Groups obligations and cost for pension and employee benefits liabilities is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such amounts. These assumptions include among others, discount rates, annual salary increase rate, annual employee turnover rate, disability rate, retirement age and mortality rate. Actual results that differ from the Groups assumptions and whose effects are more than 10% of the defined benefit obligations are deferred and amortized on a straight line basis over the expected average remaining service years of the qualified employees. While the Group believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Groups actual results or significant changes in the Groups assumptions may materially affect its estimated liabilities for pension and employee benefits and net employee benefits expense. Further details are disclosed in Note 19.
Menentukan pajak penghasilan Determining income taxes
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Kelompok Usaha mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 15. Significant judgment is involved in determining provision for corporate income tax. There are certain transactions and computations for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Group recognizes liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates as to whether additional corporate income tax will be due. Further details are disclosed in Note 15.
Kelompok Usaha menelaah aset pajak tangguhan pada setiap tanggal pelaporan dan mengurangi nilai tercatat sepanjang tidak ada kemungkinan bahwa laba kena pajak memadai untuk mengkompensasi sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan. Kelompok Usaha juga menelaah waktu yang diharapkan dan tarif pajak atas pemulihan perbedaan temporer dan menyesuaikan pengaruh atas pajak tangguhan yang sesuai. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 15. The Group reviews its deferred tax assets at each reporting date and reduces the carrying amount to the extent it is no longer probable that sufficient taxable profits will be available to allow all or part of the deferred tax asset to be utilized. The Group also reviews the expected timing and tax rates upon reversal of temporary differences and adjusts the impact of deferred tax accordingly. Further details are disclosed in Note 15.
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
28
4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
2012 2011 Kas Cash on hand Dalam Rupiah 610.143.014 891.347.487 In Rupiah Dalam Dolar AS 16.313.290 10.264.976 In US Dollar Total kas 626.456.304 901.612.463 Total cash on hand Bank Cash in banks Rupiah Rupiah PT Bank Danamon Indonesia Tbk 827.635.128 2.562.511.518 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 455.536.008 1.474.866.605 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 3.801.907.831 1.133.359.405 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk 725.137.264 813.367.779 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 952.559.791 563.433.230 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Permata Tbk - 472.851.422 PT Bank Permata Tbk PT Bank BRI (Persero) Tbk 608.453 409.971.132 PT Bank BRI (Persero) Tbk Lain-lain (dibawah Rp50 juta) 166.051.631 47.332.111 Others (below Rp 50 million) Sub-total 6.929.436.106 7.477.693.202 Subtotal Dolar AS US Dollar The Bank of Tokyo Mitsubushi UFJ 2.055.686.603 3.970.340.465 The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ PT Bank Danamon Indonesia Tbk 124.206.220 636.441.569 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 350.054.387 619.504.541 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 93.911.462 256.842.576 PT Bank CIMB Niaga Tbk Lain-lain (dibawah Rp50 juta) 287.646.045 42.948.225 Others (below Rp 50 million) Sub-total 2.911.504.717 5.526.077.376 Subtotal Euro Euro PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 115.768.453 201.779.621 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank DBS Indonesia 103.573.590 38.679.770 PT Bank DBS Indonesia PT Bank ANZ Indonesia 83.184.698 - PT Bank ANZ Indonesia Sub-total 302.526.741 240.459.391 Subtotal Yen J epang Japanese Yen PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 491.253.147 2.391.729.018 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Total kas di bank 10.634.720.711 15.635.958.987 Total cash in banks Deposito berjangka Ti me Deposits Dolar AS US Dollar PT Bank ANZ Indonesia - 3.736.519.999 PT Bank ANZ Indonesia Euro Euro PT Bank ANZ Indonesia - 80.538.393 PT Bank ANZ Indonesia Total deposito berjangka - 3.817.058.392 Total time deposits Total 11.261.177.015 20.354.629.842 Total
Deposito berjangka dalam mata uang Dolar Amerika Serikat dan Euro memiliki jangka waktu tiga bulan atau kurang dan menghasilkan suku bunga tahunan sebagai berikut: Time deposits in United States Dollar and Euro currencies with maturities within three months or less earned interest at annual rates:
2012 2011 Dolar AS 0,1000% - 0,1500% 0,1000% - 0,2000% US Dollar Euro 0,0001% 0,0001% Euro
Seluruh kas dan setara kas ditempatkan pada pihak ketiga. All cash and cash equivalents are placed with third parties.
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
29
5. PIUTANG USAHA 5. TRADE RECEIVABLES
2012 2011 Pihak Ketiga Third Parties PT Rayty Brothers 2.873.599.420 - PT Rayty Brothers PT Sanggar Sarana Baja 2.582.874.102 127.016.955 PT Sanggar Sarana Baja PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk 2.228.605.067 3.291.425.923 PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk PT Newmont Nusa Tenggara 1.806.480.065 2.157.165.211 PT Newmont Nusa Tenggara PT Barata Indonesia (Persero) 1.271.886.600 272.139.098 PT Barata Indonesia (Persero) PT Buana Pahalamultimarindo 1.176.000.000 - PT Buana Pahalamultimarindo PT Petrosea Tbk 1.065.785.600 - PT Petrosea Tbk PT Truba J aya Engineering Tbk 981.735.300 1.147.403.200 PT Truba Jaya Engineering Tbk PT Adeka Sinergikaryautama 973.209.600 - PT Adeka Sinergikaryautama CV Christon Widi Nugraha 964.799.000 364.614.800 CV Christon Widi Nugraha PT Timah (Persero) Tbk 936.151.370 - PT Timah (Persero) Tbk BP Berau Ltd 900.441.100 245.168.341 BP Berau Ltd PT Gula Putih Mataram 864.448.200 - PT Gula Putih Mataram PT Meisha Internusa Teknik 799.065.630 - PT Meisha Internusa Teknik PT Pama Persada Nusantara 786.720.587 32.844.297 PT Pama Persada Nusantara PT Lontar Papyrus Pulp & Paper 752.144.202 576.248.462 PT Lontar Papyrus Pulp & Paper PT Bukit Asam (Persero) Tbk 723.058.000 165.879.450 PT Bukit Asam (Persero) Tbk PT Ik Precission Indonesia 372.597.284 705.003.267 PT Ik Precission Indonesia CV Agung Mandiri 289.338.882 2.286.014.121 CV Agung Mandiri PT Schneider Indonesia 49.665.000 1.212.200.000 PT Schneider Indonesia PT Semen Padang - 1.699.808.046 PT Semen Padang PT Mecoindo - 1.496.265.612 PT Mecoindo PT Cocomas Indonesia - 1.285.863.855 PT Cocomas Indonesia PT Aneka Tambang Tbk - 951.344.231 PT Aneka Tambang Tbk PT Sanyo Indonesia - 933.715.950 PT Sanyo Indonesia PT Semen Gresik (Persero) Tbk - 565.925.838 PT Semen Gresik (Persero) Tbk PT Gunung Garuda - 539.236.500 PT Gunung Garuda PT Petro Kimia Gresik - 534.011.440 PT Petro Kimia Gresik PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk - 531.168.000 PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk Alstom Power Energy System Indonesia - 527.861.880 Alstom Power Energy System Indonesia PT PLN (Persero) Pembangkit - 524.287.500 PT PLN (Persero) Pembangkit Lain-lain (dibawah Rp500 juta) 33.129.295.814 29.571.913.170 Others (below Rp500 million) Total 55.527.900.823 51.744.525.147 Total Dikurangi penyisihan penurunan Less allowance for impairment of nilai piutang (455.016.254) (461.311.704) receivables Neto 55.072.884.569 51.283.213.443 Net
b. Analisis umur piutang usaha adalah sebagai berikut: b. The aging schedule of trade receivables was as follows:
2012 2011 Belum jatuh tempo 35.455.923.780 31.708.436.606 Current Sudah jatuh tempo Due 1 s/d 30 hari 8.718.431.021 11.057.602.060 1 to 30 days 31 s/d 60 hari 5.204.359.229 2.804.469.734 31 to 60 days 61 s/d 90 hari 3.455.987.376 1.072.428.012 61 to 90 days >90 hari 2.693.199.417 5.101.588.735 >90 days Total 55.527.900.823 51.744.525.147 Total Dikurangi penyisihan penurunan Less allowance for impairment of nilai piutang (455.016.254) (461.311.704) receivables Neto 55.072.884.569 51.283.213.443 Net
a. Akun ini adalah terdiri dari: a. This account consists of:
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
30
5. PIUTANG USAHA (Lanjutan) 5. TRADE RECEIVABLES (Continued)
c. Mutasi penyisihan penurunan nilai piutang adalah sebagai berikut: c. Movements in the allowance for impairment of receivables were as follows:
2012 2011 Saldo awal tahun 461.311.704 461.311.704 Balance at beginning of the year Penyisihan selama tahun berjalan 12.843.859 - Provisions during the year Penerimaan piutang yang telah Collection of trade receivables previously disisihkan (19.139.309) - provided with allowance Saldo Akhir Tahun 455.016.254 461.311.704 Ending Balance of the year
d. Rincian piutang usaha dari pihak ketiga menurut mata uang adalah sebagai berikut: d. The details of trade receivables from third parties based on currencies were as follows:
2012 2011 Rupiah 45.893.005.546 42.532.044.128 Rupiah Dolar Amerika Serikat 7.997.423.939 5.182.261.890 US Dollar Euro 1.637.471.338 4.030.219.129 Euro Total 55.527.900.823 51.744.525.147 Total Dikurangi penyisihan penurunan Less allowance for impairment of nilai piutang (455.016.254) (461.311.704) receivables Neto 55.072.884.569 51.283.213.443 Net
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai piutang adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang usaha. The management believes that its allowance for impairment of receivables was adequate to cover the possibility of losses on trade receivables.
Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, piutang usaha Kelompok Usaha dijadikan sebagai jaminan pinjaman bank (Catatan 12 dan 17). Receivables of the Group as of December 31, 2012 and 2011 are pledged as collateral for the bank loans (Notes 12 and 17).
6. PIUTANG LAIN-LAIN 6. OTHER RECEIVABLES
2012 2011 Pi hak Keti ga Thi rd Parti es Karyawan 510.984.664 599.167.138 Employee Lain-lain (dibawah Rp100 juta) 2.123.586.515 829.715.716 Others (below Rp100 million) Total 2.634.571.179 1.428.882.854 Total Dikurangi penyisihan penurunan Less allowance for impairment of nilai piutang (136.007.354) (136.007.354) receivables Neto 2.498.563.825 1.292.875.500 Net
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai piutang adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang lain-lain. The management believes that the allowance for impairment of other receivables was adequate to cover the possibility of losses on other receivables.
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
31
7. PERSEDIAAN 7. INVENTORIES
2012 2011 Barang jadi 69.932.004.229 67.948.038.441 Finished goods Bahan baku, bahan pembantu dan Raw materials, indirect materials and suku cadang 4.654.898.056 5.002.528.784 spare parts Barang dalam proses 2.641.494.814 2.980.636.468 Work-in-progress Total 77.228.397.099 75.931.203.693 Total Dikurangi penyisihan Less allowance for persediaan usang (40.054.838) (88.335.101) inventory obsolescence Neto 77.188.342.261 75.842.868.592 Net 2012 2011 Movement of allowance for Mutasi penyisihan persediaan usang: inventory obsolescence Saldo awal tahun 88.335.101 88.335.101 Balance at beginning of year Penghapusan penyisihan (48.280.263) - Written-off allowance Saldo Akhi r Tahun 40.054.838 88.335.101 Balance at End of the Year
Manajemen berpendapat bahwa penyisihan persediaan usang adalah cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas persediaan usang. Management believes that the allowance for inventory obsolescence is adequate to cover possible losses arising from obsolete inventories.
Persediaan telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran, pencurian dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan nilai pertanggungan sebesar Rp66.186.588.115 dan Rp47.060.000.000 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas persediaan yang dipertanggungkan. Inventories are covered by insurance against losses from fire, theft and other risks under blanket policies amounting to Rp66.186.588.115 and Rp47,060,000,000 as of December 31, 2012 and 2011, respectively, which management believes is adequate to cover possible losses from such risks.
Persediaan masing-masing pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, digunakan sebagai jaminan atas fasilitas pinjaman bank (Catatan 12 dan 17). Inventories as of December 31, 2012 and 2011 were pledged as collateral for bank loans (Notes 12 and 17).
8. BIAYA DIBAYAR DIMUKA 8. PREPAID EXPENSES
2012 2011 Asuransi dibayar dimuka 152.471.241 751.153.188 Prepaid insurance Sewa dibayar dimuka 852.755.940 787.767.438 Prepaid rent Total 1.005.227.181 1.538.920.626 Total
9. ASET LANCAR LAINNYA 9. OTHER CURRENT ASSETS
2012 2011 Uang muka pembelian 8.851.508.534 449.884.802 Advance purchase Uang muka operasional 1.466.043.099 1.046.663.002 Advance operational J aminan 57.623.484 685.715.270 Deposits Lain-lain (dibawah Rp5 juta) 9.828.615 2.214.542 Others (below Rp5 million) Total 10.385.003.732 2.184.477.616 Total
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
32
10. ASET TETAP 10. FIXED ASSETS
Sal do Sal do 1 Januari/ 31 Desember/ Balance as of Balance as of January 1, Penambahan/ Penggurangan/ Reklasi fi kasi / December 31, 2012 Additions Di sposals Reclassi fi cati ons 2012 Harga Perolehan Acquisi ti on Costs Pemilikan Langsung Direct Ownership Tanah 9.848.896.330 400.000.000 - - 10.248.896.330 Land Bangunan dan prasarana 28.182.804.095 832.000.000 1.097.937.886 - 27.916.866.209 Buildings and land improvements Mesin dan peralatan 25.903.312.406 1.336.329.608 5.035.823.713 - 22.203.818.301 Machinery and equipment Tabung gas 30.559.331.171 6.811.749.000 3.179.302.307 3.000.000.000 37.191.777.864 Gas cylinders Kendaraan bermotor 7.913.055.522 649.454.544 2.216.988.869 - 6.345.521.197 Motor vehicles Furniture, fixtures and Perabot dan perlengkapan kantor 14.198.765.706 4.863.059.560 5.519.161.262 1.501.973.088 15.044.637.092 office equipment Sub-total 116.606.165.230 14.892.592.712 17.049.214.037 4.501.973.088 118.951.516.993 Subtotal Aset Sewaan Leased Assets Mesin dan peralatan sewa Finance leased machinery and pembiayaan - 4.294.422.251 - - 4.294.422.251 equipment Kendaraan bermotor sewa pembiayaan 1.425.714.200 211.500.000 - - 1.637.214.200 Finance leased motor vehicles Tabung gas sewa pembiayaan 3.000.000.000 896.968.800 - (3.000.000.000) 896.968.800 Finance leased gas cylinders Sub-total 4.425.714.200 5.402.891.051 - (3.000.000.000) 6.828.605.251 Subtotal Aset dalam Penyelesaian Construction-In-Progress Peralatan kantor 1.501.973.088 - - (1.501.973.088) - Office equipment Total Harga Perolehan 122.533.852.518 20.295.483.763 17.049.214.037 - 125.780.122.244 Total Acquisition Costs Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreci ation Bangunan dan prasarana 14.021.706.956 1.554.562.541 1.092.850.324 - 14.483.419.173 Buildings and land improvements Mesin dan peralatan 18.181.930.727 1.725.397.540 4.743.237.893 - 15.164.090.374 Machinery and equipment Tabung gas 5.521.763.569 4.192.896.366 1.304.706.152 1.158.210.872 9.568.164.655 Gas cylinders Kendaraan bermotor 6.724.880.549 391.872.874 1.993.109.694 - 5.123.643.729 Motor vehicles Furniture, fixtures and Perabot dan perlengkapan kantor 11.162.411.861 1.531.405.588 4.745.085.913 - 7.948.731.536 office equipment Sub-total 55.612.693.662 9.396.134.909 13.878.989.976 1.158.210.872 52.288.049.467 Subtotal Aset Sewaan Leased Assets Mesin dan peralatan sewa Finance leased machinery and pembiayaan - 313.134.956 - - 313.134.956 equipment Kendaraan bermotor sewa pembiayaan 371.160.663 479.803.550 - - 850.964.213 Finance leased motor vehicles Tabung gas sewa pembiayaan 991.074.327 185.823.395 - (1.158.210.872) 18.686.850 Finance leased gas cylinders Total Akumulasi Penyusutan 56.974.928.652 10.374.896.810 13.878.989.976 - 53.470.835.486 Total Accumulated Depreciation Juml ah Tercatat 65.558.923.866 72.309.286.758 Carryi ng Amount
Sal do Sal do 1 Januari/ 31 Desember/ Balance as of Balance as of January 1, Penambahan/ Penggurangan/ Reklasi fi kasi / December 31, 2011 Additions Di sposals Reclassi fi cati ons 2011 Harga Perolehan Acquisi ti on Costs Pemilikan Langsung Direct Ownership Tanah 11.661.236.953 - 1.812.340.623 - 9.848.896.330 Land Bangunan dan prasarana 29.046.423.383 937.989.566 1.801.608.854 - 28.182.804.095 Buildings and land improvements Mesin dan peralatan 36.132.982.813 1.327.042.860 11.576.041.574 19.328.307 25.903.312.406 Machinery and equipment Tabung gas 26.641.734.301 6.760.000.000 2.842.403.130 - 30.559.331.171 Gas cylinders Kendaraan bermotor 9.264.492.535 343.986.000 1.932.042.143 236.619.130 7.913.055.522 Motor vehicles Furniture, fixtures and Perabot dan perlengkapan kantor 14.687.803.308 824.750.857 1.294.460.152 (19.328.307) 14.198.765.706 office equipment Sub-total 127.434.673.293 10.193.769.283 21.258.896.476 236.619.130 116.606.165.230 Subtotal Aset Sewaan Leased Assets Kendaraan bermotor sewa pembiayaan 485.833.330 1.176.500.000 - (236.619.130) 1.425.714.200 Finance leased motor vehicles Tabung gas sewa pembiayaan 3.000.000.000 - - - 3.000.000.000 Finance leased gas cylinders Sub-total 3.485.833.330 1.176.500.000 - (236.619.130) 4.425.714.200 Subtotal Aset dalam Penyelesaian Construction-In-Progress Peralatan kantor - 1.501.973.088 - - 1.501.973.088 Office equipment Total Harga Perolehan 130.920.506.623 12.872.242.371 21.258.896.476 - 122.533.852.518 Total Acquisition Costs
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
33
10. ASET TETAP (Lanjutan) 10. FIXED ASSETS (Continued)
Sal do Sal do 1 Januari/ 31 Desember/ Balance as of Balance as of January 1, Penambahan/ Penggurangan/ Reklasi fi kasi / December 31, 2011 Additions Di sposals Reclassi fi cati ons 2011 Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreci ation Bangunan dan prasarana 15.997.114.204 1.638.542.229 3.613.949.477 - 14.021.706.956 Buildings and land improvements Mesin dan peralatan 27.068.442.504 2.285.145.587 11.576.041.574 404.384.210 18.181.930.727 Machinery and equipment Tabung gas 4.491.240.577 3.122.162.436 2.091.639.444 - 5.521.763.569 Gas cylinders Kendaraan bermotor 7.367.938.778 939.190.609 1.709.888.383 127.639.545 6.724.880.549 Motor vehicles Furniture, fixtures and Perabot dan perlengkapan kantor 11.548.473.059 1.312.681.820 1.294.797.909 (403.945.109) 11.162.411.861 office equipment Sub-total 66.473.209.122 9.297.722.681 20.286.316.787 128.078.646 55.612.693.662 Subtotal Aset Sewaan Leased Assets Kendaraan bermotor sewa pembiayaan 278.645.558 220.593.751 - (128.078.646) 371.160.663 Finance leased motor vehicles Tabung gas sewa pembiayaan 616.074.327 375.000.000 - - 991.074.327 Finance leased gas cylinders Total Akumulasi Penyusutan 67.367.929.007 9.893.316.432 20.286.316.787 - 56.974.928.652 Total Accumulated Depreciation Juml ah Tercatat 63.552.577.616 65.558.923.866 Carryi ng Amount
Alokasi beban penyusutan adalah sebagai berikut: Allocation of depreciation expense was as follows:
2012 2011 Beban pokok penjualan (Catatan 25) 3.225.963.600 3.655.560.440 Cost of goods sold (Note 25) Beban usaha (Catatan 26) 7.148.933.210 6.237.755.992 Operating expenses (Note 26) Total 10.374.896.810 9.893.316.432 Total
Perincian penjualan aset tetap adalah sebagai berikut: Details of sale of fixed assets were as follows:
2012 2011 Harga jual 12.034.441.364 8.872.182.524 Proceeds Nilai buku 2.615.450.521 972.579.689 Net book value Laba Penj ualan Aset Tetap 9.418.990.843 7.899.602.835 Gain on Sale of Fixed Assets
J umlah tercatat bruto aset tetap yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan adalah sebagai berikut: Gross carrying amounts of fully depreciated assets still being used were as follows:
Aset tetap, kecuali tanah dan aset dalam penyelesaian, telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran, pencurian dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan nilai pertanggungan sebesar Rp72.533.819.884 dan Rp73.361.431.381 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011. Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan. Fixed assets, except land rights and construction-in- progress, are covered by insurance against losses from fire, theft and other risks under blanket policies amounting to Rp72,533,819,884 and Rp73,361,431,381 as of December 31, 2012 and 2011, respectively. Management believes that this sum insured is adequate to cover the possibilities of loss on insured assets.
Berdasarkan evaluasi manajemen tidak terdapat kejadian-kejadian atau perubahan-perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap Kelompok Usaha. Based on an evaluation by the management, there were no events or changes in circumstances that indicated impairment in the value of the Groups fixed assets.
Tanah dan bangunan termasuk mesin dan peralatan, digunakan sebagai jaminan atas fasilitas pinjaman bank (Catatan 12 dan 17). Land and buildings including machinery and equipment are pledged as collateral for the bank loans (Notes 12 and 17).
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
34
11. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA 11. OTHER NON-CURRENT ASSETS
2012 2011 Uang jaminan 1.601.668.229 583.609.379 Deposits Biaya ditangguhkan - 116.092.969 Deferred charges Lain-lain (dibawah Rp200 juta) 233.930.482 233.930.482 Others (below Rp200 million) Total 1.835.598.711 933.632.830 Total
12. PINJAMAN JANGKA PENDEK 12. SHORT-TERM LOANS
Kelompok Usaha memperoleh fasilitas pinjaman dari pihak ketiga sebagai berikut: The Group obtained various credit and loan facilities from third parties as follows:
2012 2011 PT Bank DBS Indonesia 68.653.184.587 51.917.304.045 PT Bank DBS Indonesia PT ANZ Panin Bank 3.141.224.800 4.750.953.908 PT ANZ Panin Bank PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk - 407.827.514 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Total 71.794.409.387 57.076.085.467 Total
Rincian saldo fasilitas pinjaman menurut mata uang sebagai berikut: The details of loan facilities based on currencies were as follows:
2012 2011 Rupiah 54.535.866.348 40.445.397.079 Rupiah Dolar Amerika Serikat 7.427.049.786 10.954.886.488 US dollar Euro 9.831.493.253 5.675.801.900 Euro Total 71.794.409.387 57.076.085.467 Total
PT Bank DBS Indonesia Tbk PT Bank DBS Indonesia Tbk
Pinjaman dari PT Bank DBS Indonesia Tbk (DBS) merupakan pinjaman Perusahaan dan AA (Entitas Anak) atas fasilitas pinjaman sebagai berikut: Loans from PT Bank DBS Indonesia Tbk (DBS) represent the loans of the Company and AA (Subsidiary) for the following loan facilities:
2012 2011 RCF-1 22.000.000.000 30.000.000.000 RCF-1 RCF-2 26.825.000.000 10.025.000.000 RCF-2 STF 14.117.318.239 11.879.734.479 STF OD 5.071.448.331 12.569.566 OD B/G 639.418.017 - B/G Total 68.653.184.587 51.917.304.045 Total
Pada tanggal 29 J uli 2010, Perusahaan dan AA menandatangani Perjanjian Fasilitas Perbankan dengan DBS. Perjanjian ini telah diperpanjang beberapa kali, dan yang terakhir adalah tanggal 10 Agustus 2012. On July 29, 2010, the Company and AA signed a Bank Facility Agreement with DBS. This agreement has been amended several times, the most recent being on August 10, 2012.
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Berdasarkan perjanjian terakhir tersebut, DBS setuju untuk menyediakan jumlah pokok fasilitas perbankan dengan ketentuan sebagai berikut: Based on the latest agreement, DBS agreed to provide a banking facility under the following terms:
Fasilitas amortizing term loanI (ATL) Amortizing term loan facility (ATL)
J umlah fasilitas awal tersedia hingga maksimum Rp20 miliar yang hanya dapat digunakan oleh Perusahaan. Fasilitas ini dikenakan suku bunga sebesar 10,35% per tahun (Catatan 17). Aggregate available facility amount up to a maximum of Rp20 billion can be used only by the Company. The facility bears interest at 10.35% per annum (Note 17).
J umlah fasilitas tersedia maksimum hingga Rp26 miliar yang hanya dapat digunakan oleh Perusahaan, dengan jangka waktu setiap penarikan adalah maksimum 90 hari kalender. Fasilitas ini dikenakan suku bunga sebesar 10,1% per tahun dan biaya bank sebesar 0,75% per tahun. Aggregate available facility amount up to a maximum of Rp26 billion can be used only by the Company, with the term of each drawdown being a maximum of 90 calendar days. The facility bears interest at 10.1% per annum and bank charge at 0.75% per annum.
J umlah fasilitas tersedia maksimum hingga Rp30 miliar yang hanya dapat digunakan oleh Perusahaan, dengan jangka waktu setiap penarikan adalah maksimum 180 hari kalender. Fasilitas ini dikenakan suku bunga sebesar 10,1% per tahun dan biaya bank sebesar 0,75% per tahun. Aggregate available facility amount up to a maximum of Rp30 billion can be used only by the Company, with the term of each drawdown being a maximum of 180 calendar days. The facility bears interest at 10.1% per annum and bank charge at 0.75% per annum.
Fasilitas uncommitted short term (STF) Uncommitted short-term facility (STF)
Merupakan fasilitas modal kerja dengan jumlah fasilitas tersedia maksimum hingga Rp40 miliar, yang dapat digunakan oleh Perusahaan dan AA, dengan jangka waktu setiap penarikan adalah maksimum 180 hari kalender. Fasilitas ini dikenakan suku bunga sebesar 10,1% per tahun. Working capital facility with aggregate available facility amount up to a maximum of Rp40 billion, can be used by the Company and AA, with the term of each drawdown being a maximum of 180 calendar days. The facility bears interest at 10.1% per annum.
J umlah fasilitas tersedia maksimum hingga Rp10 miliar, yang hanya digunakan oleh Perusahaan, dengan jangka waktu setiap penarikan adalah maksimum 1 bulan. Fasilitas ini dikenakan suku bunga sebesar 10,85% per tahun dan biaya bank sebesar 0,75% per tahun. Aggregate available facility amount up to a maximum of Rp10 billion, can be used only by the Company, with the term of each drawdown being a maximum of 1 month. The facility bears interest at 10.85% per annum and bank charge at 0.75% per annum.
Fasilitas jaminan perbankan (B/G) Uncommitted bank guarantee facility (B/G)
J umlah fasilitas tersedia maksimum hingga Rp5 miliar, yang dapat digunakan oleh Perusahaan dan AA, dengan jangka waktu setiap garansi bank adalah maksimum 1.095 hari kalender terhitung sejak tanggal penerbitan. Fasilitas ini dikenakan biaya bank sebesar 1,2% per tahun dengan jumlah minimum sebesar USD50. Aggregate available facility amount up to a maximum of Rp5 billion, can be used by the Company and AA, with the term of bank guarantee being a maximum of 1,095 calendar days from the issuance date. The facility bears bank charge at 1.2% per annum with minimum amount of USD50.
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Fasilitas II uncommitted account payable financing (APF) Uncommitted account payables financing facility II (APF)
J umlah fasilitas tersedia maksimum hingga USD1.750.000, yang hanya dapat digunakan oleh Perusahaan, dengan jangka waktu pembiayaan adalah maksimum 180 hari kalender. Fasilitas ini dikenakan suku bunga sebesar 5,25% per tahun. Aggregate available facility amount up to a maximum of USD1,750,000, can be used only by the Company, with the term of financing being a maximum of 180 calendar days. The facility bears an interest at 5.25% per annum.
Fasilitas ATL akan berakhir pada tanggal 2 September 2015. Fasilitas RCF-1, RCF-2, STF, OD dan B/G akan berakhir pada tanggal 29 J uli 2013 dan dapat diperpanjang secara otomatis untuk jangka waktu 3 bulan. Fasilitas APF diperpanjang secara otomatis untuk jangka waktu 3 bulan pada saat berakhirnya. The ATL facility will mature on September 2, 2015. The RCF-1, RCF-2, STF, OD and B/G facilities will mature on July 29, 2013 and will be automatically extended for every 3 months period basis. The APF facility is automatically extended for every 3 months period basis when mature.
Perjanjian pinjaman ini memuat beberapa persyaratan seperti mempertahankan rasio keuangan tertentu dan pembatasan atas: pembagian dividen, bertindak sebagai penjamin, melakukan perubahan pemegang saham atau mengubah jenis usaha, atau menyerahkan sebagian besar aset kepada pihak lain. These loan agreements are subject to certain requirements, such as maintaining specified financial ratios and restrictions on: dividend distribution, acting as a guarantor, changing the shareholders or type of business, or surrendering major assets to another party.
Seluruh fasilitas pinjaman Perusahaan dan AA dijamin dengan, yang juga terikat secara cross-collateralized dengan fasilitas pinjaman bank jangka panjang: Loan facilities of the Company and AA are collateralized by the following items, which are also used for cross- collateralization of the long-term bank loans:
Daftar Jaminan Perusahaan Pemilik Jaminan/ The Collaterals Owner Nilai jaminan/ Collateral Value
List of Collateral
a. Delapan belas (18) bidang tanah-tanah dan segala sesuatu termasuk bangunan yang melekat
Perusahaan, TSM, dan AA / The Company, TSM, and AA Rp48.003.000.000 a. Eighteen (18) units of land and everything thereon including buildings.
b. Mesin-mesin Perusahaan, AA dan TSM / The Company, AA and TSM
Rp24.129.000.000 b. Machineries
c. Persediaan
Perusahaan / The Company
Rp60.000.000.000 c. Inventories
d. Persediaan Perusahaan / The Company
USD875.000 d. Inventories
e. Piutang usaha Perusahaan / The Company
Rp40.000.000.000 e. Accounts receivable f. Piutang usaha Perusahaan / The Company
USD1.750.000 f. Accounts receivable g. Tabung gas Perusahaan / The Company Rp20.000.000.000 g. Gas cylinders
PT ANZ Panin Bank PT ANZ Panin Bank
Pinjaman dari PT ANZ Panin Bank (ANZ) pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 merupakan pinjaman Perusahaan atas fasilitas trust receipt masing-masing sebesar Rp3.141.224.800 dan Rp4.750.953.908. Loans from PT ANZ Panin Bank (ANZ) as of December 31, 2012 and 2011 represent the loans of the Company for trust receipt facilities amounting to Rp3,141,224,800 and Rp4,750,953,908, respectively.
Pada tanggal 22 J uni 2011, Perusahaan menandatangani Perjanjian Fasilitas Perbankan dengan ANZ. Perjanjian ini telah diubah beberapa kali, dan yang terakhir adalah tanggal 7 September 2012. On June 22, 2011, the Company signed a Bank Facility Agreement with ANZ. This agreement has been amended several times, the most recent being on September 7, 2012.
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Berdasarkan perjanjian tersebut, ANZ setuju untuk menyediakan Fasilitas Perdagangan Multi Opsi dengan batas maksimum hingga sebesar USD1.500.000 yang terdiri dari: Based on the agreement, ANZ agreed to provide Multi Option Trade Facility with an aggregate amount up to a maximum of USD1,500,000 consisting of the following:
Fasilitas Surat Kredit Impor termasuk SKBDN (atas Unjuk dan Berjangka) Import Letter of Credit including SKBDN (Sight and Usance) Facilities
J umlah fasilitas tersedia maksimum hingga USD1.500.000 untuk Surat Kredit Impor dan USD500.000 untuk SKBDN dengan jangka waktu pembiayaan maksimum 180 hari. Aggregate available facility amount up to a maximum USD1,500,000 for Import Letter of Credit and USD500,000 for SKBDN with maximum tenor facility is 180 days.
Fasilitas trust receipt Trust receipt facility
J umlah fasilitas tersedia maksimum hingga USD1.500.000 dengan jangka waktu pembiayaan maksimum adalah 180 hari. Aggregate available facility amount up to a maximum USD1,500,000 with maximum tenor facility is 180 days.
Fasilitas pinjaman pembiayaan perdagangan Trade finance loan facility
J umlah fasilitas tersedia maksimum hingga USD1.500.000 dengan jangka waktu pembiayaan maksimum adalah 90 hari. Aggregate available facility amount up to a maximum USD1,500,000 with maximum tenor facility is 90 days.
Fasilitas trust receipt dan pinjaman pembiayaan perdagangan dikenakan suku bunga berubah-ubah sebesar 5% per tahun untuk Dolar Amerika Serikat, 10.25% per tahun untuk Rupiah dan 5% per tahun untuk Euro. The trust receipt and trade finance loan facilities bear a floating interest rate at 5% per annum for US Dollar, 10.25% per annum for Rupiah and 5% for Euro.
Pinjaman ini dijamin dengan jaminan fidusia piutang milik Perusahaan dan deposito milik Perusahan yang ditempatkan di ANZ sebesar 20% dari setiap pencairan. The loans are secured by fiduciary transfer of ownership over the Companys receivables and pledge of deposits placed in ANZ at 20% of each drawdown.
Saldo deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp1.251.312.810. The outstanding balance of restricted time deposits as December 31, 2012 amounted to Rp1,251,312,810.
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Pada tanggal 27 Oktober 2011, Perusahaan dengan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) menandatangani fasilitas Kredit Modal Kerja Tagihan Piutang dari PT Purinusa Ekapersada beserta anak-anak perusahaan dan perusahaan-perusahaan afiliasinya (Grup Purinusa). On October 27, 2011, the Company and PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) signed a Working Capital Loan Receivables from Vendor PT Purinusa Ekapersada and its subsidiaries and affiliate companies (Purinusa Group).
Berdasarkan perjanjian tersebut, BRI setuju untuk menyediakan jumlah pokok fasilitas perbankan maksimum hingga sebesar Rp2.000.000.000 dengan ketentuan sebagai berikut: Based on the agreement, BRI agreed to provide a banking facility in an aggregate amount up to a maximum of Rp2,000,000,000 under the following terms:
Pokok pinjaman harus dibayar kembali dalam 12 (dua belas) bulan dengan sumber pembayaran tagihan Perusahaan kepada Grup Purinusa. Term of loan principle is twelve (12)-month period and is repayable from the Companys receivables from Purinusa Group.
Suku bunga efektif sebesar 10,5% per tahun dari pokok pinjaman dan dapat ditinjau kembali dengan pemberitahuan secara tertulis. Effective interest rate of 10.5% per annum from loan principle and renewable with written notification.
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Perusahaan wajib membuka rekening giro operasional dan rekening yang dibatasi penggunaannya. The Company is required to establish an operational current account and escrow account.
Perusahaan wajib mengirimkan Standing Instruction kepada Grup Purinusa agar pembayaran invoice dilakukan langsung ke rekening pinjaman Perusahaan. The Company must submit Standing Instruction to Purinusa Group in order that invoice payments are made directly to the Companys loan account.
Pada tanggal 31 Desember 2011, jumlah pokok pinjaman yang dimanfaatkan oleh Perusahaan atas fasilitas ini sebesar Rp407.827.514 dan dijaminkan dengan piutang terhadap PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk (Catatan 5). As of December 31, 2011, the Company had utilized this loan facility with principal balance of Rp407,827,514, which was secured by receivable from PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk (Note 5).
Perusahaan telah membuka rekening kas yang dibatasi penggunaannya di BRI yang akan digunakan untuk pembayaran bunga. J umlah kas yang dibatasi penggunaannya pada tanggal 31 Desember 2011 sebesar Rp13.709.458. The Company has established an escrow account in BRI that will be used to pay the interest. The outstanding balance of restricted cash in bank as of December 31, 2011 amounted to Rp13,709,458.
Pinjaman ini telah dilunasi seluruhnya pada tanggal 29 Oktober 2012. This loan was settled on October 29, 2012.
13. UTANG USAHA 13. TRADE PAYABLES
a. Akun in terdiri dari: a. This account consists of:
2012 2011 Pihak Ketiga Third Parties PT Air Products Indonesia 3.113.299.710 3.151.444.447 PT Air Products Indonesia ODS BV 1.669.805.986 1.459.135.562 ODS BV PT Matesu Abadi 1.409.915.000 1.122.577.500 PT Matesu Abadi Industeel Group Arcelor 1.267.592.651 388.374.976 Industeel Group Arcelor Lucchini Asia Pacific 1.154.835.399 - Lucchini Asia Pacific PT Linde Indonesia 1.127.902.572 1.782.135.234 PT Linde Indonesia Acerinox (SEA), Pte. Ltd 13.478.336 4.338.704.206 Acerinox (SEA), Pte. Ltd VD International, BV - 1.727.297.526 VD International, BV Lain-lain (dibawah Rp1 miliar) 12.675.750.950 8.370.419.296 Others (below Rp1 billion) Total 22.432.580.604 22.340.088.747 Total
b. Rincian utang usaha berdasarkan umur utang adalah sebagai berikut: b. The details of trade payables according to age were as follows:
2012 2011 Belum jatuh tempo 12.842.304.929 7.554.797.756 Current Sudah jatuh tempo Due 1 s/d 30 hari 3.608.981.619 7.622.037.908 1 to 30 days 31 s/d 60 hari 972.263.719 4.773.646.580 31 to 60 days 61 s/d 90 hari 754.161.888 1.321.973.062 61 to 90 days >90 hari 4.254.868.449 1.067.633.441 >90 days Total 22.432.580.604 22.340.088.747 Total
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
39
13. UTANG USAHA (Lanjutan) 13. TRADE PAYABLES (Continued)
c. Rincian utang usaha menurut mata uang adalah sebagai berikut: c. The details of trade payables based on currencies were as follows:
2012 2011 Rupiah 14.059.735.824 16.399.732.915 Rupiah Euro 4.508.002.378 4.837.633.408 Euro Dolar Amerika Serikat 2.969.391.574 627.568.162 US Dollar Yen J epang 684.071.308 468.804.832 Japanese Yen Swiss Franc 200.807.465 - Swiss Franc Dolar Singapura 10.572.055 6.349.430 Singapore Dollar Saldo Akhir Tahun 22.432.580.604 22.340.088.747 Ending Balance of the Year
14. UTANG LAIN-LAIN 14. OTHER PAYABLES
2012 2011 Pi hak Keti ga Thi rd Parti es Uang muka langganan 5.550.055.252 399.567.318 Advances from customers Uang jaminan langganan 524.341.737 763.950.607 Customer deposits Uang jaminan botol 161.000.000 531.222.000 Bottle deposits PT Petrokimia Gresik - 1.788.080.000 PT Petrokimia Gresik Lain-lain (dibawah Rp1 miliar) 563.913.602 1.647.835.914 Others (below Rp1 billion) Total 6.799.310.591 5.130.655.839 Total
Utang kepada PT Petrokimia Gresik merupakan retur penjualan. Payable to PT Petrokimia Gresik represents from sales return.
15. PERPAJAKAN 15. TAXATION
a. Pajak Pertambahan Nilai dibayar dimuka a. Prepaid Value Added Tax
Pajak Pertambahan Nilai (PPN) dibayar dimuka merupakan jumlah neto antara PPN masukan dan PPN keluaran. Prepaid Value Added Tax (VAT) represents VAT-in net of VAT-out.
b. Taksiran Tagihan Pajak Penghasilan b. Estimated Claims for Tax Refund
Taksiran tagihan pajak merupakan kelebihan pembayaran pajak di Entitas Anak, yang menurut pendapat manajemen dapat diperoleh kembali, dengan rincian sebagai berikut: Estimated claims for tax refund represent Subsidiary claims for overpayment of income taxes in Subsidiary that the management believes can be recovered, with details as follows:
2012 2011 Pajak penghasilan: Income taxes: 2008 266.205.567 266.205.567 2008 2009 191.020.783 191.020.783 2009 2010 181.405.150 181.405.150 2010 2011 40.751.700 40.751.700 2011 Total 679.383.200 679.383.200 Total
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Pada tahun 2012, Perusahaan dan Entitas Anak membayar tambahan pajak berdasarkan SKP dan STP atas pajak penghasilan dan PPN untuk tahun pajak 2008, 2009, 2010 dan 2011 sejumlah Rp2.629.753.639. In 2012, the Company and Subsidiary paid additional taxes based on SKP and STP of withholding tax and VAT for fiscal years 2008, 2009, 2010 and 2011 totaling Rp2,629,753,639.
d. Manfaat (beban) pajak penghasilan: d. Income tax benefit (expense):
Manfaat (beban) pajak penghasilan Kelompok Usaha adalah sebagai berikut: Income tax benefit (expense) of Company and Subsidiaries was as follows:
2012 2011 Pajak kini Current tax Perusahaan (3.288.306.250) (2.883.618.062) The Company Entitas Anak (1.474.238.075) (2.131.455.232) Subsidiaries Total (4.762.544.325) (5.015.073.294) Total Pajak tangguhan Deferred tax Perusahaan (309.919.227) (18.269.862) The Company Entitas Anak 494.494.342 (756.592.524) Subsidiaries Total 184.575.115 (774.862.386) Total Neto (4.577.969.210) (5.789.935.680) Net
e. Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak penghasilan sesuai dengan laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan penghasilan kena pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal- tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut: e. Reconciliation between income before income tax expense, as shown in the consolidated statements of comprehensive income, and estimated taxable income for the years ended December 31, 2012 and 2011, was as follows:
2012 2011 Laba sebelum beban pajak Income before income tax expense penghasilan menurut laporan per consolidated statements of laba rugi komprehensif konsolidasian 11.725.393.499 13.252.297.506 comprehensive income Laba (rugi) Entitas Anak sebelum Gain (loss) of Subsidiaries before manfaat (beban) pajak penghasilan 838.819.806 (4.577.997.100) income tax benefit (expense) Laba Perusahaan sebelum Income before income tax expense of beban pajak penghasilan 12.564.213.305 8.674.300.406 the Company
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2012 2011 Beda temporer: Temporary differences: Penyisihan imbalan kerja 874.786.560 (490.695.728) Provision for employee benefits Transaksi sewa pembiayaan 576.851.716 859.398.581 Finance lease transactions Penyusutan aset tetap (2.704.159.045) (441.782.290) Depreciation of fixed assets Penyisihan piutang ragu-ragu 12.843.859 - Provision for doubtful accounts Total (1.239.676.910) (73.079.437) Total Beda tetap: Permanent differences: Denda pajak 1.018.132.160 2.065.225.697 Tax penalty Penghasilan bunga (100.109.128) (310.883.669) Interest income Lain-lain 910.666.242 1.178.909.294 Others Total 1.828.689.274 2.933.251.322 Total Laba kena pajak 13.153.225.000 11.534.472.000 Taxable income Pajak Penghasi lan 3.288.306.250 2.883.618.062 Income Tax
Dalam laporan keuangan konsolidasian ini, jumlah laba kena pajak tahun 2012 berdasarkan atas perhitungan sementara, karena Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) Pajak Penghasilan Badan tahun 2012 belum dilaporkan oleh Perusahaan. In these consolidated financial statements, the amount of 2012 taxable income is based on preliminary calculation, as the 2012 Corporate Income Tax Return (SPT) has not yet been filed by the Company.
f. Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan berdasarkan tarif pajak yang berlaku yang dihitung dari laba sebelum beban pajak penghasilan dan beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah sebagai berikut: f. Reconciliation between income tax expense calculated by applying the applicable tax rate to income before income tax expense and income tax expense as shown in the consolidated statements of comprehensive income is as follows:
2012 2011 Laba Perusahaan sebelum Income before income tax expense beban pajak penghasilan 12.564.213.305 8.674.300.406 attributable to the Company Pajak penghasilan dengan Income tax expense at tarif pajak yang berlaku prevailing tax rate of sebesar 25% 3.141.053.326 2.168.575.102 25% Pengaruh pajak dengan Tax effects at tax tarif 25% atas beda tetap 457.172.151 733.312.822 rate 25% on permanent differences Beban pajak penghasilan Income tax expense Perusahaan 3.598.225.477 2.901.887.924 Company Entitas Anak 979.743.733 2.888.047.756 Subsidiaries Total 4.577.969.210 5.789.935.680 Total
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Dikreditkan (Dibebankan) Penyesuaian Ke Laporan Terkait Laba Rugi Pelepasan Konsolidasian/ Saldo Entitas Anak/ Credited Saldo 1 Januari/ Adjustment (Charged) to 31 Desember/ Balance as of Related to Consolidated Balance as of January 1 disposal of Statement of December 31 2012 a Subsidiary Income 2012 Aset (liabilitas) pajak tangguhan Deferred tax assets (liabilities) Perusahaan Company Piutang usaha 94.185.291 - 3.210.965 97.396.256 Trade receivables Aset tetap 1.200.726.274 - (676.039.761) 524.686.513 Fixed assets Utang sewa pembiayaan (936.340.774) - 144.212.929 (792.127.845) Finance lease payables Liabilitas imbalan kerja 1.029.586.843 - 218.696.640 1.248.283.483 Employee benefits liabilities Entitas Anak 1.852.304.173 (324.161.752) 494.494.342 2.022.636.763 Subsidiaries Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Assets Konsolidasian - neto 3.240.461.807 (324.161.752) 184.575.115 3.100.875.170 Consolidated - net
Dikreditkan (Dibebankan) Ke Laporan Laba Rugi Konsolidasian/ Saldo Credited Saldo 1 Januari/ (Charged) to 31 Desember/ Balance as of Consol idated Balance as of January 1 Statement of December 31 2011 Income 2011 Aset (liabi litas) paj ak tangguhan Deferred tax assets (liabi lities) Perusahaan Company Piutang usaha 94.185.291 - 94.185.291 Trade receivables Aset tetap 1.311.171.846 (110.445.572) 1.200.726.274 Fixed assets Utang sewa pembiayaan (1.151.190.419) 214.849.645 (936.340.774) Finance lease payables Liabilitas imbalan kerja 1.152.260.778 (122.673.935) 1.029.586.843 Employee benefits liabilities Entitas Anak 2.608.896.697 (756.592.524) 1.852.304.173 Subsidiaries Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Assets Konsolidasian - neto 4.015.324.193 (774.862.386) 3.240.461.807 Consolidated - net
Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan dapat direalisasikan pada tahun mendatang. Management believes that deferred tax assets can be utilized in future years.
16. BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR 16. ACCRUED EXPENSES
2012 2011 Gaji upah dan manfaat karyawan 2.195.868.465 2.903.714.515 Salaries, wages and emplotee benefits Operasional - lainnya 245.055.613 756.291.782 Operational - other Honorarium tenaga ahli 274.000.000 132.500.000 Professional fee Impor 208.561.932 870.899.671 Import Proyek - 1.755.773.189 Project Promosi - 758.655.645 Promotion Bunga pinjaman - 303.460.779 Loan interest Lain-lain (dibawah Rp100 juta) - 27.441.767 Others (below Rp100 million) Total 2.923.486.010 7.508.737.348 Total
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
43
17. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG 17. LONG-TERM BANK LOANS
2012 2011 PT Bank DBS Indonesia (DBS) 9.637.417.114 12.631.248.170 PT Bank DBS Indonesia (DBS) J atuh tempo dalam satu tahun (3.520.850.889) (2.993.831.056) Current maturities Bagian Jangka Panj ang 6.116.566.225 9.637.417.114 Long-Term Porti on
Pinjaman kepada PT Bank DBS Indonesia Tbk merupakan fasilitas amortizing term loan sehubungan dengan Perjanjian Fasilitas Perbankan (Catatan 12). Pinjaman ini dalam mata uang Rupiah. Loan to PT Bank DBS Indonesia Tbk represents amortizing term loan facility related to Bank Facility Agreement (Note 12). The loan is in Rupiah currency.
Pada tahun 2012, pinjaman jangka panjang ke DBS yang dilunasi sebesar Rp4 miliar. In 2012, long-term loan to DBS was paid in the amount of Rp4 billion.
a. Pembayaran sewa minimum di masa yang akan datang berdasarkan perjanjian sewa pembiayaan pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut: a. Future minimum lease payments according to lease agreements as of December 31, 2012 and 2011 were as follows:
2012 2011 2012 - 1.413.574.992 2012 2013 2.376.261.594 524.738.205 2013 2014 1.778.836.222 - 2014 2015 962.507.121 - 2015 Total pembayaran sewa minimum 5.117.604.937 1.938.313.197 Minimum lease payments Bunga belum jatuh tempo (353.953.698) (196.273.956) Interest not yet due Total pinjaman sewa pembiayaan 4.763.651.239 1.742.039.241 Total finance lease payables Bagian jatuh tempo dalam satu tahun (2.134.027.277) (1.275.824.320) Current portion Bagian Jangka Panjang 2.629.623.962 466.214.921 Long-Term Portion
b. Rincian utang sewa pembiayaan berdasarkan lessor: b. The details of finance lease payables by lessors:
2012 2011 United Bank of Switzerland AG 3.129.998.786 - United Bank of Switzerland AG PT Dippo Finance 811.032.135 605.021.022 PT Dippo Finance PT Orix Indonesia Finance 663.266.695 - PT Orix Indonesia Finance PT Toyota Astra Financial Services 84.713.041 203.122.736 PT Toyota Astra Financial Services PT Bank J asa J akarta 44.959.969 116.045.761 PT Bank Jasa Jakarta PT U Finance Indonesia 29.680.613 76.862.863 PT U Finance Indonesia PT Al Ijarah Indonesia Finance - 638.479.360 PT Al Ijarah Indonesia Finance PT BII Finance Center - 102.507.499 PT BII Finance Center Total 4.763.651.239 1.742.039.241 Total
19. LIABILITAS IMBALAN KERJA 19. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES
Perusahaan menyelenggarakan program pensiun untuk seluruh karyawan tetap yang memenuhi syarat. Iuran pensiun ditanggung oleh Perusahaan dan ditempatkan di PT Asuransi J iwa Manulife Indonesia. The Company has a contributory pension plan covering substantially all of its eligible permanent employees. Retirement contributions by the Company were placed with PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia.
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
44
19. LIABILITAS IMBALAN KERJA (Lanjutan) 19. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (Continued)
Perhitungan liabilitas imbalan kerja karyawan Perusahaan, AA dan TSM untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dilakukan oleh PT Bumi Dharma Aktuaria, aktuaris independen, yang masing- masing laporannya bertanggal 15 Februari 2013, 11 Februari 2013, dan 15 Februari 2013 sedangkan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 untuk Perusahaan, AA, TSM dan TASM masing- masing laporannya bertanggal 15 Maret 2012, 4 J anuari 2012, 4 J anuari 2012 dan 4 J anuari 2012, menggunakan metode Projected Unit Credit dengan asumsi-asumsi sebagai berikut: Calculation of employee benefits liabilities of the Company, AA and TSM for the year ended December 31, 2012 was based on the reports of PT Bumi Dharma Aktuaria, an independent actuarial firm, in its reports dated February 15, 2013, February 11, 2013, and February 15, 2013, respectively, and for the Company, AA, TSM and TASM for the year ended December 31, 2011, based on its reports dated March 15, 2012, January 4, 2012, January 4, 2012 and January 4, 2012, respectively. The calculation used the Projected Unit Credit method with the following assumptions:
2012 2011
Tingkat diskonto 7% 9,5% - 10,5% Discount rate Tingkat kenaikan gaji 5% - 9% 5% - 8% Salary growth rate Tabel mortalita CSO-80 CSO-80 Mortality table Tingkat pengunduran diri 5 % 4 - 5% Resignation rate Umur pensiun 55 tahun/years 55 tahun/years Retirement age
Beban imbalan kerja karyawan dicatat sebagai Gaji, Upah dan Manfaat Karyawan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Employee benefits expense was recorded in Salaries, Wages and Employees Benefits in the consolidated statements of comprehensive income.
Liabilitas imbalan kerja karyawan adalah sebagai berikut: Employee benefits liabilities were as follows:
2012 2011 Present value of employee benefits Nilai kini kewajiban imbalan kerja karyawan 18.045.311.912 15.476.542.745 obligation Nilai wajar aset program - (662.837.850) Fair value of plan assets Beban jasa lalu yang belum diakui - yang Unrecognized past service belum menjadi hak (306.855.705) (433.469.966) cost - non-vested Kerugian aktuarial yang tidak diakui (11.448.269.287) (8.027.325.470) Unrecognized actuarial losses Nil ai Neto Kewaj iban Imbalan Employee Benefits Kerja Karyawan 6.290.186.920 6.352.909.459 Liabil ities - net
Mutasi kewajiban imbalan kerja karyawan adalah sebagai berikut: Movements of employee benefits liabilities were as follows:
2012 2011 Saldo awal tahun 6.352.909.459 7.963.539.272 Beginning balance Beban imbalan kerja karyawan 4.424.057.759 954.941.127 Employee benefit expense Iuran dibayar - (662.837.850) Payment of fund Pembayaran manfaat (3.340.350.815) (1.902.733.090) Benefits paid Penyesuaian (1.146.429.483) - Adjustment Saldo Akhi r Tahun 6.290.186.920 6.352.909.459 Endi ng Bal ance
Mutasi nilai wajar aset program adalah sebagai berikut: Movements of the fair value of plan assets were as follows:
2012 2011 Saldo awal tahun 662.837.850 - Beginning balance Kerugian aktuarial (662.837.850) - Actuarial loss Kontribusi pekerja - 662.837.850 Employer contributions Saldo Akhi r Tahun - 662.837.850 Endi ng Bal ance
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
45
19. LIABILITAS IMBALAN KERJA (Lanjutan) 19. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (Continued)
Kelompok Usaha berharap untuk mengkontribusikan sebesar Rp1.000.000.000 pada program pensiun imbalan pasti pada tahun 2013. The Group expects to contribute Rp1,000,000,000 to its defined benefits pension in 2013.
Beban imbalan kerja karyawan adalah sebagai berikut: Employee benefits expense was as follows:
2012 2011 Baban jasa kini 1.850.655.832 1.567.513.317 Current service cost Beban bunga 748.022.498 640.338.451 Interest cost Amortisasi beban jasa lalu yang Amortization of past service belum diakui - yang belum menjadi hak 21.575.661 26.861.645 cost - non-vested Kerugian (keuntungan) aktuarial yang diakui 1.035.927.317 (1.485.385.296) Actuarial loss (gain) Hasil yang diharapkan dari aset program 662.837.850 - Expected return on plan assets Dampak kurtailmen dan penyelesaian 105.038.601 205.613.010 Curtailment effect and adjustment Total Beban Imbal an Total Employee Benefits Kerja Karyawan 4.424.057.759 954.941.127 Expense
Perbandingan nilai kini kewajiban imbalan kerja, nilai wajar aset program dan penyesuaian yang timbul akibat perbedaan antara asumsi aktuarial dan kenyataan selama 5 tahun terakhir adalah sebagai berikut: Comparison of the present value of employee benefit obligation, the fair value of plan assets and the experience adjustments (the effects of differences between the previous actuarial assumptions and what has actually occurred) over the last 5 years was as follows:
2012 2011 2010 2009 2008 Kewajiban imbalan pasti 20.118.599.505 15.476.542.743 12.088.596.386 10.185.082.667 8.818.548.752 Defined benefit obligation Aset program - 662.837.850 - - - Plan assets Surplus (defisit) 20.118.599.505 14.813.704.893 12.088.596.386 10.185.082.667 8.818.548.752 Surplus (deficit) Experience adjustments on Penyesuaian liabilitas program (4.669.497.888) (242.079.396) 230.217.196 1.016.871.088 1.146.859.521 plan liabilities Experience adjustments on Penyesuaian aset program - - - - - plan assets
20. INSTRUMEN KEUANGAN 20. FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan taksiran nilai wajar dari instrumen keuangan Kelompok Usaha yang dicatat di laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011: The following table sets forth the carrying amount and estimated fair value of the Groups financial instruments that were carried on the consolidated statement of financial position as of December 31, 2012 and 2011:
Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/ Akun Carryi ng Amount Fai r value Accounts Aset Keuangan Fi nanci al Assets Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables pada biaya perolehan diamortisasi: at amortized cost: Kas dan setara kas 11.261.177.015 11.261.177.015 Cash and cash equivalents Kas yang dibatasi penggunaannya 1.251.312.810 1.251.312.810 Restricted cash Piutang usaha 55.072.884.569 55.072.884.569 Trade receivables Piutang lain-lain 5.360.778.566 5.360.778.566 Other receivables Piutang pihak berelasi 382.518.983 382.518.983 Due from related parties Aset tidak lancar lainnya 1.601.668.229 1.601.668.229 Other non-current assets Total Aset Keuangan 74.930.340.172 74.930.340.172 Total Fi nanci al Assets 2012
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/ Akun Carryi ng Amount Fai r value Accounts 2012 Liabil itas Keuangan Financi al Liabi liti es Pinjaman dan utang pada Loans and borrowings biaya perolehan diamortisasi: at amortized cost: Pinjaman jangka pendek 71.794.409.387 71.794.409.387 Short-term loans Utang usaha 22.432.580.604 22.432.580.604 Trade payables Utang lain-lain 7.210.176.991 7.210.176.991 Other payables Beban masih harus dibayar 2.923.486.010 2.923.486.010 Accrued expenses Pinjaman jangka panjang Current maturities of jatuh tempo dalam satu tahun 5.654.878.166 5.654.878.166 long-term loans Pinjaman jangka panjang 8.746.190.187 8.746.190.187 Long-term loans Total Li abili tas Keuangan 118.761.721.345 118.761.721.345 Total Financi al Liabi liti es
Nilai Tercatat/ Nilai Wajar/ Akun Carryi ng Amount Fai r value Accounts Aset Keuangan Fi nanci al Assets Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables pada biaya perolehan diamortisasi: at amortized cost: Kas dan setara kas 20.354.629.842 20.354.629.842 Cash and cash equivalents Kas yang dibatasi penggunaannya 13.709.458 13.709.458 Restricted cash Piutang usaha 51.283.213.443 51.283.213.443 Trade receivables Piutang lain-lain 1.292.875.500 1.292.875.500 Other receivables Piutang pihak berelasi 572.518.983 572.518.983 Due from related parties Aset tidak lancar lainnya 583.609.379 583.609.379 Other non-current assets Total Aset Keuangan 74.100.556.605 74.100.556.605 Total Fi nanci al Assets Liabil itas Keuangan Financi al Liabi liti es Pinjaman dan utang pada Loans and borrowings biaya perolehan diamortisasi: at amortized cost: Pinjaman jangka pendek 57.076.085.467 57.076.085.467 Short-term loans Utang usaha 22.340.088.747 22.340.088.747 Trade payables Utang lain-lain 5.265.655.839 5.265.655.839 Other payables Beban masih harus dibayar 7.508.737.348 7.508.737.348 Accrued expenses Pinjaman jangka panjang Current maturities of jatuh tempo dalam satu tahun 4.269.655.376 4.269.655.376 long-term loans Pinjaman jangka panjang 10.103.632.035 10.103.632.035 Long-term loans Total Li abili tas Keuangan 106.563.854.812 106.563.854.812 Total Financi al Liabi liti es 2011
Berdasarkan PSAK 60, Instrumen Keuangan: Pengungkapan, terdapat tingkat hirarki nilai wajar sebagai berikut: Based on PSAK 60, Financial Instruments: Disclosures, the fair value measurement hierarchy is as follows:
(a) harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik (tingkat 1), (a) quoted prices (unadjusted) on active markets for identical assets or liabilities (level 1),
(b) input selain harga kuotasian yang termasuk dalam tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya derivasi dari harga) (tingkat 2), dan (b) inputs other than quoted prices included within level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (as prices) or indirectly (derived from prices) (level 2), and
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
(c) input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi) (tingkat 3). (c) inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs) (level 3).
Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dicatat sebesar nilai wajar, atau sebaliknya, disajikan dalam jumlah tercatat apabila jumlah tersebut mendekati nilai wajarnya atau nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal. Financial instruments presented in the consolidated statements of financial position are carried at the fair value, otherwise, they are presented at carrying value as either these are reasonable approximation of fair value or their fair values cannot be reliably measured.
Metode dan asumsi berikut ini digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk setiap kelompok instrumen keuangan yang praktis untuk memperkirakan nilai tersebut: The following methods and assumptions were used to estimate the fair value of each class of financial instrument for which it is practicable to estimate such value:
Aset dan liabilitas keuangan jangka pendek: Short-term financial assets and liabilities:
Instrumen keuangan jangka pendek dengan jatuh tempo satu tahun atau kurang. Short-term financial instruments with remaining maturities of one year or less.
Instrumen keuangan ini sangat mendekati nilai tercatat mereka karena jatuh tempo mereka dalam jangka pendek. These financial instruments approximate to their carrying amounts largely due to their short-term maturities.
Aset dan liabilitas keuangan jangka panjang: Long-term financial assets and liabilities:
Liabilitas keuangan jangka panjang dengan suku bunga tetap dan variabel. Long-term fixed-rate and variable-rate financial liabilities.
Nilai wajar dari liabilitas keuangan ini ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa datang menggunakan suku bunga yang berlaku dari transaksi pasar yang dapat diamati untuk instrumen dengan persyaratan, risiko kredit dan jatuh tempo yang sama. The fair value of these financial liabilities is determined by discounting future cash flows using applicable rates from observable current market transactions for instruments with similar terms, credit risk and remaining maturities.
Aset dan liabilitas keuangan jangka panjang lainnya. Other long-term financial assets and liabilities.
Estimasi nilai wajar didasarkan pada nilai diskonto dari arus kas masa datang yang disesuaikan untuk mencerminkan risiko pihak lawan (untuk aset keuangan) dan risiko kredit Perusahaan (untuk liabilitas keuangan) dan menggunakan suku bunga bebas risiko (risk-free rates) dari instrumen yang serupa. Estimated fair value is based on discounted value of future cash flows adjusted to reflect counterparty risk (for financial assets) and the companies own credit risk (for financial liabilities) and using risk-free rates for similar instruments.
Untuk aset keuangan tidak lancar lainnya yang tidak dikuotasi di harga pasar dan nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal tanpa menimbulkan biaya yang berlebihan, dicatat berdasarkan nilai nominal dikurangi penurunan nilai. For other non-current financial assets which are not stated at quoted market price and whose fair value cannot be reliably measured without incurring excessive costs, they are carried at their nominal amounts less any impairment losses.
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
48
21. MODAL SAHAM 21. SHARE CAPITAL
Pemegang saham Perusahaan, jumlah saham yang ditempatkan dan disetor dan saldo yang terkait pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 berdasarkan catatan oleh PT Sinartama Gunita adalah sebagai berikut: Details of the Companys shareholders, the number of issued and paid shares and the related balances as of December 31, 2012 and 2011 based on registration by PT Sinartama Gunita were as follows:
Jumlah Saham Modal Saham Ditempatkan Persentase Ditempatkan dan dan Disetor/ Kepemilikan/ Disetor/ Number of Percentage of Issued and Issued and Ownership Paid Share Pemegang Saham Paid Shares (%) Capital Shareholders PT Mulia Darma Sarana 25.000.000 42,517 25.000.000.000 PT Mulia Darma Sarana PT Martensite Unggul 14.787.966 25,150 14.787.966.000 PT Martensite Unggul PT Widjajatunggal Sejahtera 14.754.134 25,092 14.754.134.000 PT Widjajatunggal Sejahtera PT Penta Widjaja Investindo 2.160.500 3,674 2.160.500.000 PT Penta Widjaja Investindo Koperasi Karyawan Koperasi Karyawan PT Tira Austenite Tbk 15.600 0,026 15.600.000 PT Tira Austenite Tbk J ohnny Santoso (Komisaris) 7.000 0,012 7.000.000 Johnny Santoso (Commissioner) Masyarakat (masing-masing dibawah 5%) 2.074.800 3,529 2.074.800.000 Public (each below 5%) Total 58.800.000 100,000 58.800.000.000 Total 2012
Jumlah Saham Modal Saham Ditempatkan Persentase Ditempatkan dan dan Disetor/ Kepemilikan/ Disetor/ Number of Percentage of Issued and Issued and Ownership Paid Share Pemegang Saham Paid Shares (%) Capital Shareholders PT Mulia Darma Sarana 25.000.000 42,517 25.000.000.000 PT Mulia Darma Sarana PT Martensite Unggul 14.787.966 25,150 14.787.966.000 PT Martensite Unggul PT Widjajatunggal Sejahtera 14.752.734 25,090 14.752.734.000 PT Widjajatunggal Sejahtera PT Penta Widjaja Investindo 2.160.500 3,674 2.160.500.000 PT Penta Widjaja Investindo Koperasi Karyawan Koperasi Karyawan PT Tira Austenite Tbk 15.600 0,026 15.600.000 PT Tira Austenite Tbk J ohnny Santoso (Komisaris) 7.000 0,012 7.000.000 Johnny Santoso (Commissioner) Masyarakat (masing-masing dibawah 5%) 2.076.200 3,531 2.076.200.000 Public (each below 5%) Total 58.800.000 100,000 58.800.000.000 Total 2011
Undang-undang Perseroan Terbatas Republik Indonesia No. 1/1995 yang diterbitkan di bulan Maret 1995, dan telah diubah dengan Undang-Undang No. 40/2007 yang diterbitkan pada bulan Agustus 2007, mengharuskan pembentukan cadangan umum dari laba bersih sebesar minimal 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh. Tidak ada batasan waktu untuk membentuk cadangan tersebut. Pada tanggal 31 Desember 2012, Perusahaan belum membentuk cadangan umum sesuai dengan undang-undang tersebut. The Limited Liability Company Law of the Republic of Indonesia No. 1/1995 introduced in March 1995, and amended by Law No. 40/2007 that was issued in August 2007, requires the establishment of a general reserve from net income amounting to at least 20% of a companys issued and paid-up capital. Nevertheless, there is no time limit for the establishment of that reserve. As of December 31, 2012, the Company had not yet established its general reserve.
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
49
21. MODAL SAHAM (Lanjutan) 21. SHARE CAPITAL (Continued)
Pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diadakan pada tanggal 8 J uni 2012, pemegang saham menyetujui pembagian dividen kas atas laba bersih tahun 2011 senilai Rp17 per lembar saham atau sebesar Rp999.600.000. Dividen ini telah dibayarkan pada bulan J uli 2012. At the Companys Annual General Meeting of Shareholders held on 8 June 2012, the shareholders approved the declaration of a cash dividend from 2011 net income of Rp17 per share or Rp999,600,000. The dividend was paid in July 2012.
22. TAMBAHAN MODAL SETOR 22. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
Tambahan modal disetor merupakan selisih antara harga penawaran umum terbatas atas 42.000.000 saham pada tahun 2000 dengan nilai nominal saham sebesar Rp10.500.000.000 dikurangi dengan biaya emisi saham sebesar Rp1.914.738.539 serta berasal dari kelebihan nilai pasar saham ESOP diatas nilai nominal sebesar Rp908.400.000 pada tahun 2004. Additional paid-in capital mainly represents the difference between the limited public offering price of 42,000,000 shares in 2000 with the nominal value of Rp10,500,000,000 less shares issuance cost of Rp1,914,738,539 and the excess of exercise price of ESOP over the nominal amount of Rp908,400,000 in 2004.
Kepentingan nonpengendali atas ekuitas Entitas Anak Non-controlling interest in equity of Subsidiaries
2012 2011 PT Alpha Austenite - (214.045.106) PT Alpha Austenite PT Tanah Sumber Makmur 6.451.754.823 6.909.990.822 PT Tanah Sumber Makmur PT Tekun Asas Sumber Makmur - 3.776.487 PT Tekun Asas Sumber Makmur PT Genta Laras Semesta 71.603.118 71.624.279 PT Genta Laras Semesta PT Tira Andalan Steel 21.651.605 22.041.027 PT Tira Andalan Steel Total 6.545.009.546 6.793.387.509 Total
Kepentingan nonpengendali atas laba (rugi) neto Entitas Anak Non-controlling interest on net income (loss) of Subsidiaries
2012 2011 PT Alpha Austenite (55.609.720) (7.833.691) PT Alpha Austenite PT Tanah Sumber Makmur 141.764.001 1.972.946.189 PT Tanah Sumber Makmur PT Tekun Asas Sumber Makmur 750.590 1.279.041 PT Tekun Asas Sumber Makmur PT Genta Laras Semesta (21.161) (17.063) PT Genta Laras Semesta PT Tira Andalan Steel (389.422) (800) PT Tira Andalan Steel Total 86.494.288 1.966.373.676 Total
24. PENJUALAN NETO 24. NET SALES
2012 2011 Barang-barang teknik 26.573.504.864 126.039.619.539 Technical products Gas industri 58.289.246.535 96.793.386.030 Industrial gases Cetakan dan kawat las 193.676.281.516 74.093.959.756 Welding and molding Total 278.539.032.915 296.926.965.325 Total
Tidak ada penjualan kepada satu pelanggan yang melebihi 10% dari jumlah penjualan neto konsolidasian selama tahun 2012 dan 2011. There were no sales to any individual customers that exceeded 10% of total consolidated net sales in 2012 and 2011.
Penjualan pada tahun 2012 dan 2011 seluruhnya kepada pihak ketiga. All sales in 2012 and 2011 were to third parties.
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
50
25. BEBAN POKOK PENJUALAN 25. COST OF GOODS SOLD
2012 2011 Bahan baku dan pembantu yang digunakan 6.498.043.597 19.748.315.209 Raw materials and indirect materials used Tenaga kerja langsung 5.202.235.202 6.253.269.090 Direct labor Beban pabrikasi 5.650.666.077 4.868.848.429 Factory overhead Penyusutan (Catatan 10) 3.225.963.600 3.655.560.440 Depreciation (Note 10) Total beban produksi 20.576.908.476 34.525.993.168 Total manufacturing costs Barang dalam proses Work-in-progress Awal tahun 2.980.636.468 2.973.863.200 Beginning balance Akhir tahun (2.641.494.814) (2.980.636.468) Ending balance Beban pokok produksi 20.916.050.130 34.519.219.900 Cost of goods manufactured Barang jadi Finished goods Awal tahun 67.948.038.441 57.682.741.282 Beginning balance Pembelian 163.012.811.034 170.538.376.612 Purchases Akhir tahun (69.932.004.229) (67.948.038.441) Ending balance Beban Pokok Penj ualan 181.944.895.376 194.792.299.353 Cost of Goods Sol d
Tidak ada pembelian kepada satu pemasok yang melebihi 10% dari jumlah penjualan neto konsolidasian selama tahun 2012 dan 2011. There were no purchases from any individual suppliers that exceeded 10% of total consolidated net sales in 2012 and 2011.
26. BEBAN USAHA 26. OPERATING EXPENSES
2012 2011 Gaji, upah dan manfaat karyawan 50.274.229.397 46.121.823.061 Salaries, wages and employees' benefits Penyusutan (Catatan 10) 7.148.933.210 6.237.755.992 Depreciation (Note 10) Iklan dan pameran 4.550.278.707 3.382.469.435 Advertising and exhibition Pengangkutan dan pengemasan 4.539.407.090 4.177.112.697 Transportation and packaging Sewa 4.392.390.724 2.120.826.286 Rent Perjalanan 3.788.851.365 4.205.826.200 Travel Listrik dan energi 2.698.417.436 3.204.082.959 Electricity and energy Perbaikan dan pemeliharaan 2.028.382.671 2.507.458.199 Repairs and maintenance Pajak dan perizinan 1.944.845.559 1.708.446.849 Taxes and licenses Administrasi bank 1.579.723.867 443.379.280 Bank charges Telepon dan teleks 1.569.757.931 1.514.050.279 Telephone and facsimile Honorarium tenaga ahli 1.564.405.969 1.315.505.897 Professional fees Perlengkapan kantor 1.372.363.444 1.425.266.255 Office supplies Asuransi 795.007.028 968.790.741 Insurance Denda 110.553.044 591.792.007 Penalties Lain-lain (dibawah Rp300 juta) 2.198.127.107 2.857.069.801 Others (below Rp300 million) Total 90.555.674.549 82.781.655.938 Total
27. BEBAN BUNGA 27. INTEREST EXPENSE
2012 2011 Pinjaman bank 6.708.810.649 8.709.848.575 Bank loans Utang sewa pembiayaan 274.036.051 390.080.954 Finance lease payables Pinjaman Harori Holding Limited - 405.444.461 Loan to Harori Holding Limited Total 6.982.846.700 9.505.373.990 Total
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
51
28. LABA PER SAHAM 28. EARNINGS PER SHARE
2012 2011 Laba neto diatribusikan Net income attributable to kepada pemilik entitas induk 7.060.930.001 5.495.988.150 the owners of parent Total rata-rata tertimbang Total weighted-average number of lembar saham biasa yang beredar 58.800.000 58.800.000 ordinary shares outstanding Laba Neto per Saham Dasar 120 93 Basic Earnings per Share
Pada tanggal pelaporan, tidak ada efek berpotensi saham biasa yang dapat menimbulkan pengaruh dilutif pada laba neto per saham Perusahaan. Oleh karena itu, laba neto per saham dilusian tidak disajikan. As at reporting date, there were no dilutive potential ordinary shares that would give rise to dilution of net income per share of the Company. Thus, diluted earnings per share were not presented.
29. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 29. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
Sifat hubungan dengan pihak berelasi Nature of relationship with related parties
Pihak Berelasi/ Related Parties Sifat Berelasi/ Nature of Relationship
Sifat Transaksi/ Nature of Transactions
PT Widjajatunggal Sejahtera Pemegang Saham/ Shareholder Sehubungan dengan operasional pemegang saham/ In connection with the shareholders operation
Koperasi Karyawan PT Tira Austenite Tbk Pemegang Saham/ Shareholder Piutang dan utang untuk operasional/ Receivables and payables for operations
Prime Shine Investment Ltd Pemegang Saham Entitas Anak/ Shareholder of Subsidiary Utang atas dividen dan piutang lain-lain/ Dividend payable and other receivables
Karena memiliki sifat berelasi, hal ini memungkinkan syarat dan kondisi transaksi dengan pihak berelasi tidak sama jika transaksi tersebut dilakukan dengan pihak ketiga. Due to these relationships, it is possible that the terms and conditions of these transactions are not the same as those that would result from transactions between third parties.
Transaksi dengan pihak berelasi Transactions with related parties
a. Piutang lain-lain pihak berelasi a. Other receivables from related party
2012 2011 2012 2011 Prime Shine Prime Shine Investment Ltd 2.862.214.741 - 1,191% - Investment Ltd Persentase Terhadap Total Aset/ Percentage Against Total Assets
Piutang lain-lain pihak berelasi merupakan pinjaman yang diberikan tanpa dikenakan bunga. Pinjaman tersebut jatuh tempo dalam waktu satu tahun. Pinjaman tersebut diberikan tanpa jaminan. Other receivables from related party represent non-interest bearing loan. The loan due within one year. This loan is unsecured.
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
52
29. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (Lanjutan) 29. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (Continued)
b. Piutang pihak berelasi b. Due from related parties
2012 2011 2012 2011 Koperasi Karyawan Koperasi Karyawan PT Tira Austenite Tbk 362.648.376 362.648.376 0,151% 0,162% PT Tira Austenite Tbk PT Widjajatungal Sejahtera 19.870.607 209.870.607 0,008% 0,094% PT Widjajatunggal Sejahtera Total 382.518.983 572.518.983 0,159% 0,256% Total Persentase Terhadap Total Aset/ Percentage Against Total Assets
Piutang pihak berelasi merupakan pinjaman yang diberikan tanpa dikenakan bunga. Pinjaman tersebut diberikan tanpa jaminan Due from related parties represents non-interest bearing loans. These loans are unsecured.
c. Utang lain-lain pihak berelasi c. Other payables to related parties
2012 2011 2012 2011 Prime Shine Prime Shine Investment Ltd 360.000.000 135.000.000 0,271% 0,111% Investment Ltd Koperasi Karyawan Koperasi Karyawan PT Tira Austenite Tbk 50.866.400 - 0,038% - PT Tira Austenite Tbk Total 410.866.400 135.000.000 0,309% 0,111% Total Percentage Against Total Liabi lities Persentase Terhadap Total Li abi litas/
Utang kepada Prime Shine Investment Ltd dan Koperasi Karyawan PT Tira Austenite Tbk dalam mata uang Rupiah. Payable to Prime Shine Investment Ltd and Koperasi Karyawan PT Tira Austenite Tbk are denominated in Rupiah currency.
c. Imbalan jangka pendek yang diberikan ke Dewan Komisaris dan Direksi sebesar Rp4.792.196.100 dan masing-masing pada tahun 2012 dan 2011 Rp4.632.259.000. c. Short-term compensation paid to Boards of Commissioners and Directors amounted to Rp4,792,196,100 and Rp4,632,259,000 in 2012 and 2011, respectively.
30. INFORMASI SEGMEN 30. SEGMENT INFORMATION
Segmen Usaha Business segment
Untuk tujuan pelaporan manajemen, saat ini kegiatan usaha Kelompok Usaha terbagi dalam tiga kelompok segmen yaitu perdagangan dan distribusi barang-barang teknik; industri cetakan dan kawat las; dan perdagangan gas industri. Segmen tersebut menjadi dasar pelaporan informasi segmen primer Kelompok Usaha. Seluruh pendapatan Kelompok Usaha berasal dari wilayah Indonesia sehingga segmen geografis tidak disajikan. For management reporting purposes, the activities of the Group is currently organized into three segments, namely trading and distribution of technical products; welding and molding; and distribution of industrial gases. These segments are used as a basis for reporting the Groups primary segment information. All revenues of the Group are from Indonesia. Therefore, geographical segments are not presented.
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
53
30. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan) 30. SEGMENT INFORMATION (Continued)
Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan segmen usaha: Segment information based on business segments is presented below:
Perdagangan dan distri busi barang-barang tekni k/ Industri Tradi ng and cetakan dan Perdagangan di stri bution of kawat las/ gas i ndustri/ techni cal Weldi ng and Distri buti on of El imi nasi / Konsoli dasi an/ products moldi ng i ndutri al gases Elimi nations Consolidated Penjualan eksternal neto 175.694.304.115 27.187.823.149 75.656.905.651 - 278.539.032.915 External sales - net Penjualan antar segmen - 612.802.116 4.995.349 (617.797.465) - Inter-segment sales Penjualan neto 175.694.304.115 27.800.625.265 75.661.901.000 (617.797.465) 278.539.032.915 Net sales Beban pokok penjualan 114.887.744.180 23.224.122.221 44.450.826.440 (617.797.465) 181.944.895.376 Cost of goods sold Beban usaha 54.924.444.885 7.713.336.618 27.917.893.046 - 90.555.674.549 Operating expenses Hasil segmen 5.882.115.050 (3.136.833.574) 3.293.181.514 - 6.038.462.990 Segment result Laba atas penjualan aset tetap 9.418.990.843 Gain on sale of fixed assets Rugi selisih kurs - neto (2.290.311.733) Loss on foreign exchange - net Penghasilan bunga 142.396.668 Interest income Beban bunga (6.982.846.700) Interest expense Denda dan koreksi pajak (2.629.753.639) Tax penalties and corrections Laba penjualan Entitas Anak 7.552.401.700 Gain on sale of Subsidiary Lain-lain neto 476.053.370 Miscellaneous - net Laba sebelum beban pajak Income before income tax penghasilan 11.725.393.499 tax expense Beban pajak penghasilan (4.577.969.210) Income tax expense Laba Neto 7.147.424.289 Net Income Informasi Lainnya Other Informati on Aset Assets Aset segmen 209.397.592.472 33.082.135.221 74.365.228.429 (76.520.990.875) 240.323.965.247 Segment assets Liabilitas Liabilities Liabilitas segmen 141.836.366.631 24.044.751.345 12.894.744.785 (46.132.470.796) 132.643.391.965 Segment liabilities Pengeluaran belanja modal 2.291.635.206 6.581.156.511 11.422.692.046 - 20.295.483.763 Capital expenditures Penyusutan 1.576.891.177 2.063.838.055 6.734.167.578 - 10.374.896.810 Depreciation 2012 2012
Perdagangan dan distri busi barang-barang tekni k/ Industri Tradi ng and cetakan dan Perdagangan di stri bution of kawat las/ gas i ndustri/ techni cal Weldi ng and Distri buti on of El imi nasi / Konsoli dasi an/ products moldi ng i ndutri al gases Elimi nations Consolidated Penjualan eksternal neto 154.533.513.179 45.600.066.116 96.793.386.030 - 296.926.965.325 External sales - net Penjualan antar segmen - 1.779.740.620 1.452.000 (1.781.192.620) - Inter-segment sales Penjualan neto 154.533.513.179 47.379.806.736 96.794.838.030 (1.781.192.620) 296.926.965.325 Net sales Beban pokok penjualan 95.578.554.328 34.307.879.625 66.687.058.020 (1.781.192.620) 194.792.299.353 Cost of goods sold Beban usaha 48.426.241.603 7.279.203.792 27.076.210.543 - 82.781.655.938 Operating expenses Hasil segmen 10.528.717.248 5.792.723.319 3.031.569.467 - 19.353.010.034 Segment result Laba atas penjualan aset tetap 7.899.602.835 Gain on sale of fixed assets Laba selisih kurs - neto 233.774.841 Gain on foreign exchange - net Penghasilan bunga 130.019.014 Interest income Beban bunga (9.505.373.990) Interest expense Denda dan koreksi pajak (2.065.225.697) Tax penalties and corrections Lain-lain neto (2.793.509.531) Miscellaneous - net Laba sebelum beban pajak Income before income tax penghasilan 13.252.297.506 expense Beban pajak penghasilan (5.789.935.680) Income tax expense Laba Neto 7.462.361.826 Net Income Informasi Lainnya Other Informati on Aset Assets Aset segmen 200.426.301.459 39.312.435.352 65.939.818.906 (81.804.183.646) 223.874.372.071 Segment assets Liabilitas Liabilities Liabilitas segmen 127.155.544.213 33.015.052.596 16.077.104.934 (54.956.855.742) 121.290.846.001 Segment liabilities Pengeluaran belanja modal 3.489.969.159 223.643.646 9.158.629.566 - 12.872.242.371 Capital expenditures Penyusutan 1.578.757.372 2.407.191.443 5.907.367.617 - 9.893.316.432 Depreciation 2011 2011
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
54
31. MANAJEMEN RISIKO 31. RISK MANAGEMENT
Instrumen keuangan pokok Kelompok Usaha terdiri dari kas dan setara kas, piutang usaha dan utang usaha, terutama berasal langsung dari operasi Kelompok Usaha, pinjaman bank jangka pendek dan pinjaman bank jangka panjang dan pinjaman lainnya. Aset dan liabilitas keuangan lainnya Kelompok Usaha termasuk piutang lain-lain, uang jaminan, utang lain-lain, beban masih harus dibayar dan saldo dengan pihak-pihak berelasi. The Groups principal financial instruments consist of cash and cash equivalents, trade receivables and trade payables, primarily arising directly from the operations, short-term loans and long-term bank loans and other borrowings. The Groups other financial assets and liabilities include other receivables, refundable deposits, other payables, accrued expenses and the balances with related parties.
Risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan Kelompok Usaha terdiri dari risiko kredit, risiko transaksi mata uang asing, risiko suku bunga dan risiko likuiditas. Tujuan manajemen risiko Kelompok Usaha secara keseluruhan adalah untuk secara lebih efektif mengelola risiko-risiko tersebut dan meminimalkan dampak kerugian yang tidak diharapkan pada kinerja keuangan Kelompok Usaha. Direksi telah mereviu dan menyetujui semua kebijakan untuk mengelola setiap risiko, termasuk juga risiko ekonomi dan risiko usaha Kelompok Usaha, yang dirangkum di bawah ini, dan juga memantau risiko akibat perubahan harga pasar yang timbul dari semua instrumen keuangan. The main risks arising from financial instruments of the Group are credit risk, foreign currency risk, interest rate risk and liquidity risk. The Groups overall risk management objectives are to effectively manage those risks and minimize potential adverse effects on the financial performance. The Board of Directors has reviewed and approved all policies for managing each risk, as well as economic risks and business risks of the Group, which are summarized below, and also monitors the market price risks arising from all financial instruments.
a. Risiko kredit a. Credit risk
Aset keuangan Kelompok Usaha yang memiliki potensi konsentrasi secara signifikan risiko kredit pada dasarnya terdiri dari kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain dan piutang berelasi. Kelompok Usaha memiliki kebijakan kredit dan prosedur untuk memastikan berlangsungnya evaluasi kredit dan pemantauan akun secara aktif. The financial assets of the Group that have potential significant concentrations of credit risk consist principally of cash and cash equivalents, trade receivables, other receivables and due from related parties. The Group has in place credit policies and procedures to ensure the ongoing credit evaluation and monitoring of active accounts.
Risiko kredit Kelompok Usaha timbul dari kegagalan bayar pihak lain, dengan risiko maksimum sama dengan jumlah tercatat instrumen tersebut. Pada akhir periode pelaporan, manajemen berkeyakinan, tidak terdapat konsentrasi risiko kredit secara signifikan. The Groups exposure to credit risk arises from default of other parties, with a maximum exposure equal to the carrying amount of those instruments. At the end of reporting period, management believes that there were no significant concentrations of credit risk.
Analisis umur aset keuangan adalah sebagai berikut: The analysis of the age of financial assets was as follows:
Belum Jatuh Tel ah Jatuh Tempo tetapi Tidak Mengalami Penurunan Nil ai / Tempo ataupun Mengalami Kurang dari 3 bulan - 6 bul an - Lebih dari Penurunan Ni lai / 3 bul an/ 6 bulan/ 1 tahun/ 1 tahun/ Neither Past Due Less than 3 months - 6 months - Over Total / nor Impaired 3 months 6 months 1 year 1 year Total Kas dan setara kas 11.261.177.015 - - - - 11.261.177.015 Cash and cash equivalents Kas yang dibatasi penggunaannya 1.251.312.810 - - - - 1.251.312.810 Restricted cash in bank Piutang usaha Trade receivables Pihak ketiga 35.455.923.780 17.378.777.626 1.442.812.559 323.374.404 927.012.454 55.527.900.823 Third party Piutang lain-lain Other receivables Pihak ketiga 1.049.086.073 189.188.284 190.000.000 679.540.439 526.756.383 2.634.571.179 Third party Pihak berelasi - 2.862.214.741 - - - 2.862.214.741 Related party Piutang pihak berelasi - - - - 382.518.983 382.518.983 Due from related parties Total 49.017.499.678 20.430.180.651 1.632.812.559 1.002.914.843 1.836.287.820 73.919.695.551 Total 31 Desember 2012/ December 31, 2012 Past Due but Not Impaired
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
b. Risiko mata uang asing b. Foreign currency risk
Kelompok Usaha terekspos terhadap perubahan nilai tukar mata uang asing terutama dalam Dolar Amerika dan Euro pada biaya-biaya tertentu terkait dengan pembelian material dan barang dagangan, beban pokok penjualan, serta aset dan liabilitas yang timbul dari operasi sehari-hari. The Group is exposed to foreign currency exchange rate movements, primarily in US Dollar and Euro on certain costs related to purchase of materials and goods, cost of goods sold, and assets and liabilities arising from daily operations.
Kelompok Usaha menggunakan aset dalam mata uang asing Dolar Amerika Serikat dan Euro sebagai lindung nilai alami terhadap liabilitas dalam mata uang asing. Pada akhir periode pelaporan, eksposur Kelompok Usaha untuk risiko nilai tukar mata uang asing adalah: The Group uses foreign currency denominated assets in US Dollar and Euro as a natural hedge against its foreign currency denominated liabilities. At the end of reporting period, the Groups current exposure to foreign exchange risk was:
- Pada tanggal 31 Desember 2012, berdasarkan suatu simulasi sederhana, jika Dolar Amerika Serikat menguat/melemah terhadap Rupiah Indonesia dengan semua variabel lainnya konstan, laba Kelompok Usaha sebelum pajak untuk tahun yang bersangkutan akan sedikit banyak tidak terpengaruh, terutama sebagai akibat dari keuntungan/kerugian kurs translasi atas liabilitas moneter neto dalam mata uang Rupiah Indonesia, mengingat sebagian komponen penjualannya juga dilakukan dengan menggunakan mata uang yang sama. Tidak ada dampak signifikan terhadap ekuitas Kelompok Usaha. - On December 31, 2012, based on a simple simulation, if the United States Dollar strengthened/weakened against the Indonesian Rupiah with all other variables constant, the earnings of the Group before tax for the year would be more or less unaffected, mainly as a result of exchange gains/losses on translation of net monetary liabilities denominated in Indonesian rupiah, some sales components are also performed using the same currency. There was no significant impact on the equity of the Group.
- Pada tanggal 31 Desember 2012, berdasarkan suatu simulasi sederhana, jika Rupiah menguat/melemah terhadap Euro dengan semua variabel lainnya konstan, maka tidak akan berpengaruh secara signifikan kepada laba Kelompok Usaha mengingat tidak banyak komponen penjualan yang dilakukan dengan menggunakan mata uang Euro tersebut, sehingga tidak akan terjadi keuntungan/kerugian kurs translasi yang signifikan atas liabilitas moneter neto dalam mata uang Euro. Kondisi ini tidak akan berdampak terhadap ekuitas Kelompok Usaha. - On December 31, 2012, based on a simple simulation, if the rupiah strengthened / weakened against the Euro with all other variables constant, it would not significantly affect the earnings of the Group considering sales components are not performed using the Euro currency, so there would not be significant profit/exchange loss on translation of net monetary liabilities denominated in Euro. This condition would not affect the equity of the Group.
Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, Kelompok Usaha mempunyai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing sebagai berikut: As of December 31, 2012 and 2011, the Group had monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies as follows:
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Dalam mata Ekuivalen Dal am mata Ekui valen uang asli/ dal am Rupiah/ uang asli/ dalam Rupiah/ In original Equi valent In origi nal Equi valent currency in Rupi ah currency in Rupiah Aset Assets Kas dan setara kas Cash and cash equivalents Dolar Amerika Serikat 302.773 2.927.818.007 1.022.592 9.272.862.351 US Dollar Yen J epang 4.387.491 491.253.147 20.477.132 2.391.729.018 Japanese Yen Euro 23.617 302.526.741 27.345 320.997.784 Euro Kas yang dibatasi penggunaannya Restricted cash Dolar Amerika Serikat 129.402 1.251.312.810 - - US Dollar Piutang usaha Trade receivables Dolar Amerika Serikat 827.035 7.997.423.939 571.489 5.182.261.890 US Dollar Euro 127.829 1.637.471.338 343.319 4.030.219.129 Euro Total aset Total assets Dolar Amerika Serikat 1.259.209 12.176.554.756 1.594.081 14.455.124.241 US Dollar Euro 151.446 1.939.998.079 370.663 4.351.216.913 Euro Yen J epang 4.387.491 491.253.147 20.477.132 2.391.729.018 Japanese Yen Liabilitas Li abi li ties Pinjaman jangka pendek Short-term loans Dolar Amerika Serikat 768.051 7.427.049.786 1.208.082 10.954.886.488 US Dollar Euro 767.494 9.831.493.253 483.500 5.675.801.900 Euro Pinjaman jangka panjang - Sewa Long-term loan - Finance pembiayaan lease Fanc Swiss 295.375 3.129.998.786 - - Swiss Franc Utang usaha Trade payables Dolar Amerika Serikat 307.073 2.969.391.574 69.207 627.568.162 US Dollar Euro 351.917 4.508.002.378 412.099 4.837.633.408 Euro Yen J epang 6.109.593 684.071.308 4.013.740 468.804.832 Japanese Yen Dolar Singapura 1.337 10.572.055 910 6.349.430 Singapore Dollar Fanc Swiss 18.950 200.807.465 - - Swiss Franc Total li abi l itas Total li abilities Dolar Amerika Serikat 1.075.123 10.396.441.360 1.277.289 11.582.454.650 US Dollar Euro 1.119.411 14.339.495.631 895.599 10.513.435.308 Euro Yen J epang 6.109.593 684.071.308 4.013.740 468.804.832 Japanese Yen Dolar Singapura 1.337 10.572.055 910 6.349.430 Singapore Dollar Fanc Swiss 314.325 3.330.806.251 - - Swiss Franc Aset (Li abi l i tas) Neto Assets (Li abi li ties) - Net Dolar Amerika Serikat 184.086 1.780.113.396 316.792 2.872.669.591 US Dollar Euro (967.965) (12.399.497.552) (524.936) (6.162.218.395) Euro Yen J epang (1.722.102) (192.818.161) 16.463.392 1.922.924.186 Japanese Yen Dolar Singapura (1.337) (10.572.055) (910) (6.349.430) Singapore Dollar Fanc Swiss (314.325) (3.330.806.251) - - Swiss Franc Total (14.153.580.623) (1.372.974.048) Total 2012 2011
J ika Rupiah melemah/menguat 5% terhadap mata uang Dolar AS dan Euro dengan seluruh variabel lain tetap, maka laba neto untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 akan menjadi lebih rendah/tinggi sebesar sekitar Rp398 juta. If Rupiah weakened/strengthened by 5% against US Dollar and Euro with all other variables held constant, net income for the year ended December 31, 2012 would have been increased/ decreased by approximately Rp398 million.
c. Risiko suku bunga c. Interest rate risk
Kelompok Usaha dibiayai melalui pinjaman bank jangka pendek dan jangka panjang serta pinjaman lainnya, seperti kredit dari pihak bank dan uang muka dari pihak ketiga dan pihak berelasi. Pinjaman bank Kelompok Usaha khususnya berasal dari Bank DBS Indonesia dalam nominasi mata uang Rupiah dan mempunyai tingkat suku bunga antara 10,25% sampai 11%. The Group is financed through short-term and long- term bank loans and other borrowings, such as loans and advances from third parties and related parties. Bank loans of the Group, especially those from Bank DBS Indonesia are nominated in Indonesia Rupiah and have interest rates between 10.25% to 11%.
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Oleh sebab itu, Kelompok Usaha terekspos terhadap risiko pasar untuk perubahan tingkat suku bunga terkait terutama terhadap liabilitas pinjaman jangka pendek dan panjang serta aset dan liabilitas berbunga. Kelompok Usaha memiliki kebijakan untuk mendapatkan suku bunga yang tersedia dan paling menguntungkan tanpa meningkatkan risiko mata uang asing mereka. Kelompok Usaha juga berkewajiban untuk secara berkala memonitor penggunaan modal kerja sehingga lebih efektif dan mempunyai biaya modal yang paling efisien. Salah satu upaya manajemen dalam hal ini adalah melalui efektivitas manajemen modal kerja dan memperpendek periode perputaran kas operasional (cash-to-cash cycle). The Group is thus exposed to market risk for changes in interest rates related primarily to its short-term and long-term borrowing obligations and interest-bearing assets and liabilities. The Group has a policy to obtain the most advantageous interest rates available without increasing its foreign currency risk. The Group also has the obligation to monitor on a periodic basis the use of working capital to be more effective and have the most efficient cost of capital. One of the management efforts is to create effective working capital management and to shorten the cash-to-cash cycle.
Kelompok Usaha menganalisis tingkat suku bunga mereka secara dinamis. Berbagai skenario simulasi dengan mempertimbangkan pembayaran kembali, pertimbangan pelunasan, pembaharuan posisi jumlah pinjaman yang ada dan pendanaan alternatif, di antaranya melalui skema yang disebut project financing. Berdasarkan skenario tersebut, Kelompok Usaha menghitung dampak pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dari perubahan suku bunga yang ditetapkan. Pinjaman jangka pendek dan jangka panjang serta pinjaman lainnya Kelompok Usaha adalah dalam mata uang Rupiah Indonesia, kecuali untuk fasilitas trade financing dan project financing yang menggunakan mata uang Dolar Amerika. The Group analyzes its rates on a dynamic basis. Various scenarios are simulated taking into consideration the repayment, redemption consideration, renewal of existing positions and alternative financing, including through a scheme called project financing. Based on these scenarios, the Group calculates the impact on the consolidated statements of comprehensive income of a defined interest rate shift. Short-term and long-term bank loans and other borrowings of the Group are denominated in Indonesian Rupiah, except for funding facilities (trade financing), which use US Dollar.
Pada tanggal 31 Desember 2012, berdasarkan simulasi sederhana yang dilakukan, jika suku bunga meningkat/menurun sebesar 1% dengan semua variabel lainnya tetap konstan, laba neto Kelompok Usaha untuk tahun yang bersangkutan sekitar Rp600 juta lebih tinggi/rendah. On December 31, 2012, based on simple simulations performed, if interest rates increased/ decreased by 1% with all other variables remaining constant, the Groups net income for the year would be about Rp600 million higher / lower.
d. Risiko likuiditas dan manajemen modal kerja d. Liquidity risk and working capital management
Manajemen risiko likuiditas dan pengelolaan modal kerja secara hati-hati berarti mempertahankan posisi kas dan setara kas serta menggunakan modal kerja secara efektif untuk mendukung kegiatan bisnis Kelompok Usaha. Kelompok Usaha telah menggunakan tolok ukur perputaran kas operasional (cash to cash cycle) dalam mengefektifkan perputaran modal kerja tersebut, di mana risiko ini akan terus diturunkan sejalan dengan kebijakan manajemen untuk menurunkan tingkat perputaran piutang dan persediaan Kelompok Usaha yang dikelolanya. Sementara itu Kelompok Usaha juga menjaga keseimbangan antara keselarasan penagihan piutang usaha serta melalui fleksibilitas penggunaan pinjaman bank dan pinjaman lainnya. Prudent liquidity risk management and management of working capital implies maintaining sufficient cash and cash equivalents and the effective use of working capital to support the Groups business activities. The Group already uses the benchmark cash turnover (cash to cash cycle) in effecting such turnover of working capital, in which this risk will continue to be lowered in line with the policy of management to reduce receivable and inventory levels. Meanwhile, the Group also maintains a balance between billing and accounts receivable through the flexibility of the use of bank loans and other loans.
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Tabel di bawah menunjukkan analisis jatuh tempo liabilitas keuangan Kelompok Usaha dalam rentang waktu yang menunjukkan jatuh tempo kontraktual untuk semua liabilitas keuangan. J umlah yang diungkapkan dalam tabel adalah arus kas kontraktual yang tidak terdiskonto. The following table analyzes the Groups financial liabilities into relevant maturity groupings based on their contractual maturities. The amounts disclosed in the table are the contractual undiscounted cash flows.
Lebih dari 1 tahun sampai 5 tahun/ Lebih dari Sampai dengan After 1 year but 5 tahun/ 1 tahun/ not more than More than Wi thin 1 year 5 years 5 years Pinjaman jangka pendek 71.794.409.387 - - Short-term loans Utang usaha 22.432.580.604 - - Trade payables Utang lain-lain 7.210.176.991 - - Other payables Beban masih harus dibayar 2.923.486.010 - - Accrued expenses Pinjaman jangka panjang 3.520.850.889 6.116.566.225 - Long-term loans Utang sewa pembiayaan 2.134.027.277 2.629.623.962 - Finance lease payables Total 110.015.531.158 8.746.190.187 - Total 31 Desember / December 31, 2012 Contractual cash flows amounts Nilai arus kas kontraktual /
e. Pengelolaan permodalan e. Capital management
Tujuan Kelompok Usaha ketika mengelola permodalan adalah untuk: The purpose of the Groups objectives when managing capital is to:
- Mempertahankan basis modal yang kuat sehingga dapat mempertahankan kepercayaan investor, kreditur dan pasar. - To maintain a strong capital base so as to maintain investor, creditor and market confidence.
- Mempertahankan kelangsungan produktivitas belanja modal dan pertumbuhan usaha di masa depan. - To sustain capital expenditure, productivity and future development in the business.
Kelompok Usaha secara berkala meninjau dan mengelola struktur modalnya untuk memastikan struktur modalnya dan tingkat pengembalian investasi pemegang saham yang optimal dengan mempertimbangkan kebutuhan modal di masa depan dari Kelompok Usaha serta efisiensi penggunaan modal, yang akan berpengaruh kepada profitabilitas yang diproyeksikan, proyeksi arus kas operasi, proyeksi arus kas investasi serta proyeksi atas terealisasinya peluang investasi-investasi yang bersifat strategis dan mempunyai manfaat keekonomian terbaik. Pembahasan manfaat keekonomian ini telah dicanangkan melalui evaluasi analisis investasi dan studi kelayakan investasi dengan kriteria seperti Net Present Value (NPV), Internal Rate of Return (IRR), Payback Period serta Profitability Index (PI). The Group periodically reviews and manages its capital structure to ensure an optimal capital structure and shareholder returns, taking into consideration the future capital requirements of the Group and capital efficiency, prevailing and projected profitability, projected operating cash flows, projected investment cash flows and projected realization of opportunities for strategic investments and having the best economic benefits. Discussion of economic benefits has been launched through the evaluation of investment analysis and feasibility studies of investment such as Net Present Value (NPV), Internal Rate of Return (IRR), Payback Period and Profitability Index (PI).
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Untuk tujuan pengelolaan permodalan, manajemen menganggap jumlah kombinasi sumber modal eksternal (utang) dan internal yang berasal dari ekuitas serta saldo laba sebagai modal yang digunakan dalam keseluruhan investasi. J umlah ekuitas neto pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 dianggap optimal oleh manajemen setelah memperhatikan belanja modal yang diproyeksikan dan proyeksi peluang investasi dan bisnis strategis di tahun berikutnya. Selama beberapa tahun terakhir, laba sebelum pajak penghasilan, bunga, penyusutan dan amortisasi (EBITDA) telah menjadi kendali penting Kelompok Usaha serta juga bagi pihak bank yang memberikan pinjaman kepada Kelompok Usaha. Kegiatan operasi yang berkelanjutan serta optimal dari Kelompok Usaha tergantung dari kemampuan mereka secara mandiri dalam pendanaan melalui sumber pendanaan di atas (EBITDA). For capital management purposes, management considers the total combination of sources of external capital (debt) and from internal equity and retained earnings as used in the overall capital investment. The amount of capital as of December 31, 2012 and 2011 was based on the assumption that the amount of capital used by the Group is considered optimal by management after considering the projected capital expenditures and projections of investment and strategic business opportunities for the following year. Over the past few years, earnings before income taxes, interest, depreciation and amortization (EBITDA) have become an important control figures of the Group, as well as for the lending banks. The continuing optimal operating activities of the Group depend on its strong self-financing ability through the above funding sources (EBITDA).
EBITDA Kelompok Usaha adalah sebagai berikut: The Groups EBITDA is as follows:
2012 2011 EBIT 18.565.843.531 22.627.652.482 EBIT Penyusutan dan amortisasi 10.498.464.841 9.964.029.060 Depreciation and amortization EBITDA 29.064.308.372 32.591.681.542 EBITDA
Tidak terdapat perubahan pendekatan Kelompok Usaha untuk pengelolaan permodalan sepanjang tahun berjalan. There were no changes in the Groups approach to capital management during the current year.
32. STANDAR AKUNTANSI YANG BARU 32. ACCOUNTING STANDARDS PRONOUNCEMENTS
Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) telah menerbitkan revisi atas beberapa standar akuntansi yang mungkin berdampak pada laporan keuangan konsolidasian. The Indonesian Institute of Accountants (IAI) has released revisions to several accounting standards that may have certain impacts on the consolidated financial statements.
Standar berikut ini berlaku untuk laporan keuangan yang periodenya dimulai pada atau setelah 1 J anuari 2013: The following standard is effective for financial statements for the period commencing from on or after January 1, 2013:
- PSAK 38 (Revisi 2011) - Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali - PSAK 38 (Revised 2011) - Business Combination of Entities under Common Control
Pencabutan standar berikut ini penerapannya disyaratkan untuk tahun buku yang dimulai 1 J anuari 2013: Revocation of the following standard is mandatory for the financial year beginning January 1, 2013:
- PSAK 38 (2004) - Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali - PSAK 38 (2004) - Accounting for Restructuring of Entities under Common Control
Kelompok Usaha sedang mempelajari dampak yang mungkin timbul dari penerapan standar-standar tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasian. The Group is evaluating the potential impact on the consolidated financial statements as a result of the adoption of the above accounting standards.
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
60
33. INFORMASI TAMBAHAN ARUS KAS 33. SUPPLEMENTARY OF CASH FLOWS ACTIVITIES
Aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas: Activities not affecting cash flows:
2012 2011 Penambahan aset tetap melalui Additions in fixed assets under utang sewa pembiayaan 5.402.891.051 1.176.500.000 finance lease payables
34. REKLASIFIKASI 34. RECLASSIFICATION
Beberapa angka perbandingan dalam laporan keuangan konsolidasian tahun 2011 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan tahun 2012. Reklasifikasi tersebut adalah sebagai berikut: Certain comparative figures in the 2011 consolidated financial statements have been reclassified to conform to the 2012 consolidated financial statements presentation. These reclassifications are as follows:
2011 2011 Di laporkan Setelah Sebel umnya/ Reklasifikasi/ Rekl asi fikasi/ As reported Reclassifications As Reclassi fied Laporan posisi keuangan Consoli dated statement of konsol idasi an financial position Aset Lancar Current Assets Piutang pihak berelasi 572.518.983 (572.518.983) - Due from related parties Aset Tidak Lancar Non-Current Assets Piutang pihak berelasi - 572.518.983 572.518.983 Due from related parties Arus Kas Konsolidasian Consoli dated Cash Flows Kas neto digunakan untuk Net cash flows used in aktivitas investasi (1.213.155.603) (19.870.607) (1.233.026.210) investing activities Kas neto digunakan untuk Net cash flows used in aktivitas pendanaan (10.229.228.129) 19.870.607 (10.209.357.522) financing activities
Sesuai dengan PSAK 1 (revisi 2009), laporan posisi keuangan pada awal periode komparatif disajikan ketika entitas menerapkan suatu kebijakan akuntansi secara retrospektif atau membuat penyajian kembali pos-pos laporan keuangan, atau ketika entitas mereklasifikasi pos-pos dalam laporan keuangannya. Oleh karena itu, beberapa angka perbandingan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal 1 J anuari 2011/ 31 Desember 2010 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan tahun 2012. Reklasifikasi tersebut adalah sebagai berikut: In compliance with PSAK 1 (revised 2009), a statement of financial position as at the beginning of the earliest comparative period is presented when an entity applies an accounting policy retrospectively or makes a retrospective restatement of items in its financial statements, or when it reclassifies items in its financial statements. Therefore, certain comparative figures in the consolidated statement of financial position as of January 1, 2011/December 31, 2010 have been reclassified to conform to the 2012 consolidated financial statements presentation. These reclassifications are as follows:
2010 2010 Dilaporkan Setelah Sebelumnya/ Reklasifikasi/ Reklasifikasi/ As reported Reclassificati ons As Reclassified Laporan posisi keuangan Consolidated statement of konsolidasian financi al position Aset Lancar Current Assets Piutang pihak berelasi 552.648.376 (552.648.376) - Due from related parties Aset Tidak Lancar Non-Current Assets Piutang pihak berelasi - 552.648.376 552.648.376 Due from related parties
PT TIRA AUSTENITE Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT TIRA AUSTENITE Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
61
35. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 35. EVENT AFTER REPORTING PERIOD
Pada tanggal 9 J anuari 2013, PT Mulia Darma Sarana menjual seluruh kepemilikan sahamnya di Perusahaan kepada PT Widjajatunggal Sejahtera dan PT Martensite Unggul masing-masing sebanyak 12.500.000 lembar saham. On January 9, 2013, PT Mulia Darma Sarana sold all of its shares in the Company to PT Widjajatunggal Sejahtera and PT Martensite Unggul amounting to 12,500,000 shares, respectively.