ANALISA LAPORAN KEUANGAN PADA PERUSAHAAN DAGANG YANG TERDAFTAR DI BEI
Kelompok 1
Menganalisa Laporan keuangan PT.RAMAYANA LESTARI SENTOSA Tbk. Untuk Tahun 2012
Sumber: LAPORAN KEUANGAN /FINANCIAL STATEMENTS
PT.RAMAYANA LESTARI SENTOSA Tbk.
31 DESEMBER 2012, 31 DESEMBER 2011 DAN 1 JANUARI 2011/ 31 DECEMBER 2012, 31 DECEMBER 2011 AND 1 JANUARY 2011 TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2012 DAN 2011/
Rasio Likuiditas Untuk mengetahui kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban jangka pendek (kurang dari 1 tahun) Metode : Current ratio Acid test (Quick) ratio Cash Ratio Capital working turn over
Current Ratio Perbandingan antara current assets (aktiva lancar) dengan current liabilities (hutang lancar) CR = Aktiva Lancar / Hutang Lancar = Rp 2,319,291.00 / Rp 871,554.00 = 2.66
Rasio ini menunjukkan tingkat keamanan bagi kreditur. Nilai CR yang baik > 1 Rasio lancar yang tinggi tidak akan bermanfaat bila terdapat persediaan yang banyak dan tidak dapat dicairkan dalam waktu singkat
Acid Test (Quick) Ratio
Perbandingan antara aktiva lancar (diluar persediaan) dengan hutang lancar. ATR = (Aktiva Lancar-Persediaan) Hutang Lancar = (Rp 2,319,291.00 - Rp 763,117.00 ) Rp 871,554.00 = 1.78
Cash Ratio
Menunjukkan kemampuan perusahaan untuk membayar utang jangka pendek dengan kas dan setara kas yang sekarang dimiliki perusahaan.
Cash Ratio= Kas & setara kas/Hutang Lancar = Rp 1,169,416.00 / Rp 871,554.00 = 1.34
No Credit Internal
Rasio ini menunjukkan jumlah hari yang dapat dicover oleh aktiva lancar yang tersedia (setelah dikurangi kewajiban) untuk membiayai modal kerja.
NCI =
(Aktiva Lancar-Kewajiban lancar) Biaya operasi harian
Biaya operasi harian = Sales-(EBT+depr) 365
Satuan NCI adalah hari
Menghitung BOH BOH = Penjualan-(Laba Sebelum Pajak+Penyusutan) 365 = Rp 5,699,709.00 (Rp 494,852.00 + Rp 1,350,651.00) 365 = Rp 10,559.47 NCI = = = (Aktiva Lancar-Kewajiban lancar) Biaya operasi harian (Rp 2,319,291.00 - Rp 871,554.00 ) Rp 10,559.47 137 Hari
Maka dengan aktiva lancar yang sekarang dimiliki, perusahaan bisa mengcover 137 hari Biaya Operasi Hariannya.
Rasio Solvabilitas Adalah rasio untuk mengukur kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban-kewajiban jangka panjangnya Macam-macam rasio solvabilitas adalah: Total Debt to Asset Ratio Total Debt to Equity Ratio Times interest Earned
Debt to Asset Ratio (DAR)
Debt to Asset Ratio (DAR) (DAR) = Total Kewajiban/Total Aktiva = Rp 1,031,480.00 / Rp 4,073,365.00 = 0.25 Digunakan untuk menghitung seberapa besar porsi dana disediakan oleh kreditur untuk investasi aset Jika DAR adalah 0.25 artinya setiap Rp 0,25 hutang dijamin oleh Rp 1 aset
Debt-to-Equity Ratio (DER)
Debt-to-Equity Ratio : Jumlah rupiah yang dipinjam untuk investasi ekuitas Total Hutang Total Equity Rp 1,031,480.00 Rp 3,041,885.00 0.33 33%
DER = =
= =
Debt-to-Equity Ratio (DER)
DER dianggap tinggi jika diatas 100% DER yang tinggi menunjukkan risiko perusahaan yang tinggi karena dominannya sumber dana dari unsur utang Semakin rendah rasio DER perusahaan, maka semakin bagus.
Rasio Times Interest Earned
Rasio Times Interest Earned = Laba Sebelum Pajak / beban bunga = Rp 494,852.00 / Rp 33,689.00 = 14.68
TIE
Digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan membayar beban tetap bunga dengan laba sbl pajak. Rasio yang tinggi menunjukkan situasi yang aman. Rasio yang rendah memerlukan perhatian manajemen
Rasio Aktivitas
Adalah rasio untuk melihat tingkat aktivitas tertentu pada kegiatan tertentu Ada 4 macam rasio aktivitas: - Rata-rata umur piutang - Rata-rata umur persediaan - Perputaran aktiva tetap - Perputaran total aktiva
Turn Over Receivable (Umur Piutang)
Rata-rata umur piutang adalah rasio untuk melihat berapa lama (hari) yang diperlukan untuk melunasi piutang (merubah piutang menjadi kas) Rata umur piutang dapat diketahui setelah dilakukan perhitungan terhadap perputaran piutang (TOR)
Perbandingan penjualan dengan rata-rata piutang.
TOR = Tot Sales/Average Receivable = Rp5,699,709.00 / Rp 14,625.50
Umur Piutang Dari TOR dapat pula diketahui umur piutang AR = 360 / TOR = 360 / 389.71 = 0.9 = 1 hari Jadi Jika umur piutang 1 hari berarti diperlukan waktu 1 hari dari piutang menjadi kas. TOR tinggi akan berakibat AR rendah Nilai TOR idealnya tinggi dan AR rendah (<30 hr)
Merchandise Turn Over (umur persediaan )
Membandingkan harga pokok penjualan dengan rata-rata persediaan. Tujuannya untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam menjual produk maupun untuk melihat berapa lama dana tertanam dalam bentuk persediaan (merubah persediaan menjadi penjualan). Untuk mendapatkan Account Inventory (Umur Persediaan) maka dihitung perputaran persediaan (MTO) MTO = HPP/persediaan rata-rata = Rp 3,724,637.00 / Rp 739,480.00 = 5.03
Umur persediaan Umur persediaan (Account Inventrory): AI = 360 hari/MTO = 360/ 5.03 = 71 hari
Umur persediaan 71 hari berarti diperlukan waktu 71 hari dari persediaan menjadi penjualan. Semakin kecil nilai umur persediaan (AI) maka semakin baik, namun jika terlalu kecil dibanding leadtime maka akan menimbulkan bad stock
Perputaran Aktiva Tetap
Ini adalah rasio untuk mengukur sejauh mana kemampuan perusahaan menghasilkan penjualan berdasarkan aktiva tetap yg dimiliki perusahaan Perputaran AT = Sales/ Aktv tetap rata-rata = Rp 5,699,709.00/ Rp 1,689,931.50 = 3.3
Perputaran Aktiva tetap 3.3 kali dlm setahun berarti aktiva tetap menghasilkan penjualan 3 kali.
Perputaran Total Aktiva
Total aktiva adalah rasio untuk mengukur sejauh mana kemampuan perusahaan menghasilkan penjualan berdasarkan total aktiva yg dimiliki Perputaran TA = Sales/TA rata-rata = Rp 5,699,709.00 / Rp 3,916,204.00 = 1.5 Perputaran total Aktiva 1,5 kali dlm setahun berarti aktiva menghasilkan penjualan 1,5 kali.
Rasio Profitabilitas
Adalah rasio untuk mengukur kemampuan perusahaan menghasilkan keuntungan (profitabilitas) pada tingkat penjualan, aset, dan modal saham tertentu. Ada 3 jenis rasio: Net Profit Margin Return on total Asset Return on Equity
Net Profit Margin
Net Profit Margin adalah rasio utk menghitung seberapa besar kemampuan perusahaan menghasilkan laba bersih pd tingkat penjualan tertentu. Net PM = laba bersih/penjualan = Rp 413,368.00 / Rp 5,699,709.00 = 0.072 = 7.2% Net PM 0,072 atau 7,2% artinya dari setiap Rp 1 penjualan perusahaan mampu menghasilkan laba Rp 0,072. Atau laba perusahaan adalah 7,2% dari penjualan
Net Profit Margin
Net PM yang tinggi menandakan kemampuan perusahaan yang tinggi menghasilkan laba pd tingkat penjualan tertentu Net PM yg rendah cenderung menunjukkan ketidakefisienan perusahaan.
Return on Aset (ROA)
Return on Aset (ROA) adalah rasio utk mengukur kemampuan perusahaan menghasilkan laba bersih berdasarkan tingkat aset tertentu ROA juga sering disebut dengan ROI (return on investment) ROA = laba bersih / Total aset rata-rata = Rp 413,368.00 / Rp 3,916,204.00 = 0.105 = 10.5% ROA 10,5% artinya dari setiap Rp 1 aset perusahaan mampu menghasilkan laba Rp 0,105. ROA yang tinggi menunjukkan efisiensi manajemen
Return on Equity (ROE)
Return on Equity (ROE) adalah rasio utk mengukur kemampuan perusahaan menghasilkan laba bersih berdasarkan modal saham tertentu ROE = laba bersih / Modal saham(Equitas) = Rp 413,368.00 / Rp 3,041,885.00 = 0.135 =13.5%
ROA 13,5% artinya dari setiap Rp 1 aset perusahaan mampu menghasilkan laba Rp 0,135. ROA yang tinggi menunjukkan efisiensi manajemen aset
Analisa Laporan Keuangan
Checklist Dengan Rasio Historis Sebagai Variabel Pembandingnya. Keterangan: Rasio Historis berdasarkan rata rata rasio keuangan dari PT.Ramayana LESTARI SENTOSA Tbk. Selama 5 tahun terakhir: Laporan Keuangan 2011 Laporan Keuangan 2010 Laporan Keuangan 2009 Laporan Keuangan 2008 Laporan Keuangan 2007
C H E C K L I ST Rasio Likuiditas Current Ratio Cash Ratio Quick Ratio No Credit Internal Solvabilitas Total Debt to Equity Ratio Total Debt to Asset Ratio Times Interest Earned Ratio Aktivitas TOR MTO Perputaran AT Perputaran TA Umur Piutang Umur Persediaan Jumlah Perputaran AT Jumlah Perputaran TA Provitabilitas Net Profit Margin Return on Asset Return of Equity 347.76 4.13 3.01 1.30 5 Hari 83 Hari 3.0 Kali 1.2 Kali 389.71 Baik 5.04 Baik 3.37 Baik 1.46 Baik 1 Hari Sangat Baik 71 Hari Kurang Baik 3.3 Kali Baik 1.5 Kali Baik Stadar/Pembanding 2.93 1.19 1.82 108 Hari Kondisi Penilaian
2.66 Kurang Baik 1.34 Baik 1.79 Sedang 137 Hari Sangat Baik
0.32 0.24 12.73
0.34 kurang baik 0.25 Baik 14.69 Sangat Baik
0.05 0.10 0.13
0.07 Sangat Baik 0.11 Baik 0.14 Baik
Dokumen Serupa dengan Contoh Analisa Laporan Keuangan
