LIABILITIES/HUTANG

Liabilities
Pengorbanan manfaat ekonomis(asset) di
masa yang akan datang yang sifatnya probable karena kewajiban sekarang untuk mentransfer barang / jasa ke entitas lain sebagai akibat transaksi/kejadian masa lalu

Klasifikasi liabilities
Current liabilities/Hutang lancar Non current liabilities/Hutang tak lancar

Klasifikasi penting untuk menghitung current ratio, current ratio menggambarkan kemampuan peruSahaan memenuhi kewajiban jangka pendeknya.

Current liabilities
Liabilities/hutang yang pelunasannya
menggunakan aktiva lancar dan umumnya akan dilunasi kurang dari satu tahun atau satu siklus operasi normal.

Contoh Klasifikasi

Hutang $5,000 31-12-2004 Current

31-12-2005
Non Current

Jatuh tempo

Non Current liabilities

Liabilities yang tidak bisa dikategorikan
sebagai current liabilities

Pengukuran Liabilities
The definite in amount/jumlahnya pasti The estimated liabilities/jumlahnya harus
diestimasi The contingent liabilities/hutang bersyarat, suatu hutang yang akan muncul manakala ada kejadian lain yang timbul.

The definite amount liabilities

Short term Operating Liabilities(hutang
operasi), Hutang gaji,hutang listrik, telpon, hutang dagang. Short term debt ( hutang wesel) Line of credit setelah menarik uang

2/10,n30. Membeli BD $1,000 tgl 30/12/2004

Penilaian Current Liabilities

No 1 Jenis Liabilities Account Payable / hutang dagang Penilaian Jika memungkinkan disajikan sebesar nilai neto( setelah dikurangi discount Disajikan sebesar nilai nominal

Notes Payable ( hutang wesel ) a. Tak Berbunga b. Berbunga

BONDS/OBLIGASI
Pengertian : Hutang yang didukung oleh
serftifikat obligasi Manfaat pendanaan dari hutang Akuntansi untuk Bonds Sifat dari Bonds

PT. JASA MULIA

Didirikan dengan aka notaris Khoirunisa, SH, .

Obligasi

$1,000

Bunga 12 % setahun dibayar setiap tanggal 1 Januari dan 1 Juli

Manfaat penggunaan hutang

Pemilik perusahaan sekarang tetap
mengendalikan perusahaan Biaya bunga merupakan deductable Expense Tarip bunga mungkin lebih rendah daripada tarip divident

Jenis Bonds
No
1

Jenis Bonds

Penjelasan

Dilihat dari jatuh temponya : a. Term Bonds : jatuh tempo sekaligus a. Term bonds b. Serial Bonds, jatuh b. Serial Bonds tempo bertahap Jaminan yang terlibat : a. Secured Bonds: Bonds yang dijamin a. Secured Bonds harta tertentu b. Unsecured Bonds Regristrasi pemilik : a. Registered Bond : Pemilik Bonds a. Registered bonds

Harga Obligasi dipengaruhi oleh

Keamanan investasi

Tarip bunga untuk surat berharga sejenis

Tarip bunga ekeftif/pasar Harga Obligasi

Cara menentukan harga obligasi

Bunga yang dibayar selama umur bonds

Nominal obligasi

Dipresent Value

Dengan tarip bunga efektif

Apa itu Present dan future value

$1,000 ?

1/1/2006

31/12/2006

Pada tanggal 1 Januari 2006 perusahaan mempunyai uang $1,000, kemudian uang itu ditanamkan dengan return 10 % setahun. Nilai uang pada 31 Desember 2006 merupakan future value dari uang $1,000 yang dimiliki per 1 Januari 2006

Berapa future value uang $1,000 yang ditanam selama setahun dengan return 10 % ?
1/1/2006 31/12/2006

$1,000
Future Value = 1,000 + 10 % x 1,000

= 1,000 ( 1 + 0,1)
= 1 + tarip bunga = 1,000 ( 1,1)

Present value uang $1,100 per 1 Januari 2006 atas uang yang akan diterima 31-122006 jika returnnya 10 %?
1/1/2006 31/12/2006

? Present Value = 1,100/ ( 1 + 0,1) = 1,100 /( 1,1) = 1,000

$1,100

= 1 + tarip bunga

PRESENT VALUE

100,000
4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000

Menjual Obligasi pada tanggal pembayaran bunga

Tidak ada bunga berjalan yang harus diperhitungkan

Sebuah Bond nominal $100,000 bunga 8 % setahun yang dibayar setiap semester per 1 Januari dan 1 Juli dijual pada tanggal 1 Januari 2004 sebesar nilai nominal. Tarip bunga efektif 8 %

Apa pengaruhnya terhadap harta, hutang dst. ?

Kas bertambah

Timbul hutang obligasi

Jurnal Issuer

$ 100,000 $ 100,000

Tgl

Account

Debit
100,000

Kredit

2004 Jan 1 Cash Bonds Payable

100,000

Sebuah Bond nominal $100,000 bunga 8 % setahun yang dibayar setiap semester per 1 Januari dan 1 Juli dijual pada tanggal 1 Januari 2004 sebesar nilai nominal. Tarip bunga efektif 8 %

Apa pengaruhnya terhadap harta, hutang dst. ?

Investasi bertambah

Kas berkurang
Jurnal Investor

$ 100,000 $ 100,000

Tgl

Account

Debit
100,000

Kredit

2004 Jan 1 Bonds Investment Cash

100,000

Sebuah Bond nominal $100,000 bunga 8 % setahun yang dibayar setiap semester per 1 Januari dan 1 Juli dijual pada tanggal 1 Januari 2004 sebesar $101,000.
Apa pengaruhnya terhadap harta, hutang dst. ?
Kas bertambah Timbul hutang obligasi Timbul Premium obligasi Jurnal Issuer $ 101,000

$ 100,000 $ 1,000

Tgl

Account

Debit
101,000

Kredit

2004 Jan 1 Cash Bonds Payable Bonds Premium

100,000 1,000

Sebuah Bond nominal $100,000 bunga 8 % setahun yang dibayar setiap semester per 1 Januari dan 1 Juli dijual pada tanggal 1 Januari 2004 sebesar $101,000.
Apa pengaruhnya terhadap harta, hutang dst. ?
Investasi bertambah Kas berkurangi $ 101,000

$ 101,000

Jurnal Investor

Tgl

Account

Debit
101,000

Kredit

2004 Jan 1 Bonds Investment Cash

101,000

Sebuah Bond nominal $100,000 bunga 8 % setahun yang dibayar setiap semester per 1 Januari dan 1 Juli dijual pada tanggal 1 Januari 2004 sebesar $87,539 Apa pengaruhnya terhadap harta, hutang dst. ?

Kas bertambah Timbul discount hutang obligasi Timbul Hutang obligasi

Jurnal Issuer

$ 87,539 $ 12,461 $ 100,000

Tgl

Account

Debit
87,539 12,461

Kredit

2004 Jan 1 Cash Bonds Discount Bonds Payable

100,000

Sebuah Bond nominal $100,000 bunga 8 % setahun yang dibayar setiap semester per 1 Januari dan 1 Juli dijual pada tanggal 1 Januari 2004 sebesar $87,539

Apa pengaruhnya terhadap harta, hutang dst. ?

Investasi bertambah Kas berkurangi $ 87,539

$ 87,539

Jurnal Investor

Tgl

Account

Debit
87,539

Kredit

2004 Jan 1 Bonds Investment Cash

87,539

Jual Beli tidak tepat tanggal pembayaran bunga

Pembeli Bonds harus membayar

Harga beli bonds

Bunga dari tanggal kupon terakhir sampai tanggal pembelian

Sebuah Bond nominal $100,000 bunga 8 % setahun yang dibayar setiap semester per 1 Januari dan 1 Juli dijual pada tanggal 1 Maret 2004 sebesar nominal 1 Januari 1 Maret 1 Juli

Bayar bunga

Penjualan

Bayar bunga

Ada bunga yang harus dibayar pembeli

Bunga yang harus dibayar pembeli = = 2/12 x 8 % x $100,000 $ 1,333

Sebuah Bond nominal $100,000 bunga 8 % setahun yang dibayar setiap semester per 1 Januari dan 1 Juli dijual pada tanggal 1 Maret 2004 sebesar nominal Jurnal Issuer

Tgl

Account

Debit
101,333

Kredit
1,333 100,000

Maret 1 Cash Interest Payable Bonds Payable Jurnal Investor

Tgl

Account

Debit
100,000 1,333

Kredit

Maret 1 Bonds investment Interest Receivable Cash

103,333

Sebuah Bond nominal $100,000 bunga 8 % setahun yang dibayar setiap semester per 1 Januari dan 1 Juli dijual pada tanggal 1 Maret 2004 sebesar nominal Apa pengaruhnya terhadap harta, hutang dst. ?

Kas bertambah Timbul hutang bunga Timbul hutang Obligasi

Jurnal Issuer

$101,333 $ 1,333 $ 100,000

Tgl

Account

Debit
101,333

Kredit
1,333 100,000

Maret 1 Bonds investment Hutang bunga Cash

Sebuah Bond nominal $100,000 bunga 8 % setahun yang dibayar setiap semester per 1 Januari dan 1 Juli dijual pada tanggal 1 Maret 2004 sebesar nominal Apa pengaruhnya terhadap harta, hutang dst. ?

Investai bertambah Timbul Piutang bunga Kas berkurang

Jurnal Investor

$100,000 $ 1,333 $ 101,333

Tgl

Account

Debit
100,000 1,333

Kredit

Maret 1 Bonds investment Interest Receivable Cash

101,333

Saat pembayaran bunga 1 Juli

1 Januari

1 Maret

1 Juli

$1,333

$2,667

Bayar bunga 1/1 s.d. 1/7 = 4 % x $100,000 = 4,000

Bagaimana jurnal Issuer

1 Januari 1 Maret 1 Juli

$1,333

$2,667

Bayar bunga 4,000

Kas berkurang $4,000 Timbul beban bunga $2,667

Pada 1 Maret $1,333 dicatat sebagai hutang bunga, sekarang dibayar

Issuer

Timbul beban bunga

Hutang bunga berkurang Kas berkurang

$ 2,667 $ 1,333 $ 4,000

Tgl
Juli 1

Account
Beban bunga Hutang bunga Cash

Debit
2,667 1,333

Kredit

4,000

Bagaimana Pandangan Investor

1 Januari 1 Maret 1 Juli

$1,333

$2,667

Menerima bunga = $4,000

Kas bertambah $4,000 Timbul pendapatan bunga $2,667

Pada 1 Maret $1,333 dibayar, sekarang diterima kembali

Jurnal Investor

Kas bertambah

Piutang bunga berkurang Pendapatan bunga bertambah

$ 4,000 $ 1,333 $ 2,667

Tgl
Juli 1 Kas

Account
Piutang bunga Pendapatan bunga

Debit
4,000

Kredit
1,333 2,667

Biaya penerbitan Obligasi- Issuer

Biaya legal

Pencetakan sertifikat Pajak

Underwriting

Dicatat sebagai issuance cost

Dicatat sebagai penambah discount/pengu rang premium

Diamortisir se lama umur bonds

Discount/Premium
Adanya Discount menunjukkan harga jual
obligasi lebih kecil dari nilai nominalnya. Saldo rekening ini adalah Debit Adanya premium menunjukkan harga jual obligasi lebih besar dari nilai nominalnya, saldo rekening ini Kredit

Discount on Bonds Payable

12,461

Premium On Bonds Payable

6,000

Discount on Bonds Payable

6,000

AMORTISASI
Mengalokasikan discount atau premium ke
interset expense sepanjang umurnya Bonds Akibat dari amortisasi, discount atau premium yang ada akan berkurang secara bertahap
Account
Amortisai premium

Debit
xxxx

Kredit
xxxx

Bonds Pemium Interest Expense

Account
Amortisai discount Interest Expense Bonds Discount

Debit
xxxx

Kredit
xxxx

Bagaimana menentukan jumlah amortisasi ?

Metode Garis Lurus Metode Bunga efektif

Besarnya sama antar periode

Tarip bunga efektif

Saldo buku hutang awal periode

Karena ada amortisasi saldo buku hutang berubah

Metode Garis lurus

Suatu bonds dengan bunga 10 % setahun, nominal $200,000 dijual pada tanggal kupon dengan harga $206,000 ( jatuh tempo 10 tahun lagi ). Bunga dibayar setiap semester.

Ada premium = $6,000 Bonds beredar =10 tahun

Amortisasi 1 semester = $6,000/20 = $300

Amortisasi 1 bulan = $300/6= $50

Metode Garis lurus

Suatu bonds dengan bunga 10 % setahun yang dibayar setiap tanggal 1 Januari dan 1 Juli , nominal $200,000 dijual pada tanggal 1 April 2004 dengan harga $206,000 (jatuh tempo 10 tahun dari tabggal 1 Januari 2004) Ada premium = $6,000 Bonds beredar = 117 bulan

Amortisasi 1 bulan = 6,000/117 = $51,28

AMORTISASI DISCOUNT (METODE GARIS LURUS)

Suatu bonds dengan bunga 10 % setahun, nominal $200,000 dijual pada tanggal kupon dengan harga $206,000 ( jatuh tempo 10 tahun ). Bunga dibayar setiap semester.

300

300

300

300

300

300

300

300

300

300

0 2

4 5

10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

Satu bulan = ( 6,000 / 120 ) = $50 Satu semester = ( 6,000 / 20 ) = $ 300, 1 bulan = $50

AMORTISASI DISCOUNT (METODE GARIS LURUS)

Suatu bonds dengan bunga 10 % setahun yang dibayar setiap tanggal 1 Januari dan 1 Juli , nominal $200,000 dijual pada tanggal 1 April 2004 dengan harga $206,000 (jatuh tempo 10 tahun dari tabggal 1 Januari 2004)

300

300

300

300

300

300

300

300

300

300

0 2

4 5

10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

Amortisasi 1 bulan = ( 6,000 / 117 ) = $51.28

AMORTISASI DISCOUNT (METODE BUNGA EFEKTIF)

1. Tentukan nilai buku hutang awal periode Hutang Obligasi 100,000 Bonds Discount 12,461

Nilai buku

100,000 _ 12,461 = 87,539

2. Tentukan beban bunga Tarip bunga efektif x nilai buku awal periode amortisasi 3. Tentukan bunga yang dibayar Tarip bunga obligasi x Nominal obligasi 4. Tentukan besarnya amortisasi

Selisih angka 2 dengan angka 3

AMORTISASI DISCOUNT (METODE BUNGA EFEKTIF)

Sebuah Bonds nominal $100,000, bunga 8 % setahun, jatuh tempo 10 tahun, dijual $87,539 di saat tarip bunga efektif 10 %.

1. Nilai buku pada awal semester pertama 2. Beban bunga semester I = 5 % x $87,539 3. Bunga yang dibayar = 4 % x $100,000
_ $ 4,000 Amortisasi semester pertama = $ 4,377 4

$87,539 $ 4,377

$ 4,000
$ 377

AMORTISASI DISCOUNT (METODE BUNGA EFEKTIF)

Sebuah Bonds nominal $100,000, bunga 8 % setahun, jatuh tempo 10 tahun dijual $87,539 di saat tarip bunga efektif 10 %.
1. Nilai buku pada awal semester kedua $87,916 2. Beban bunga semester II = 5 % x $87,916 $4,396 3. Bunga yang dibayar = 4 % x $ 100,000 $4,000

4 Amortisasi semester kedua

$396

Pelunasan Hutang Obligasi

Saat Jatuh tempo Sebelum Jatuh tempo

a. Menebus di pasar b. Call provision

c. Conversi
d. Direfinance

Pelunasan Saat Jatuh tempo

a. Hutang obligasi berkurang
b. Kas berkurang

Account
Bonds Payable Cash

Debit
Nominal

Kredit
Nominal

Bonds $100,000 nominal, bunga 8 % ditebus di pasar dengan harga $97,000 pada tgl 1-02- 2002. Discount yang belum diamortisir $ 2,300 1. Tentukan nilai buku Bonds saat ditebus Bonds Payable 100,000 Nilai Buku = 100,000 Bonds Discount 2,300 _ 2,300 = $97,700

2. Tentukan laba atau rugi Laba/Rugi 3. Tentukan Pengaruh = 97,700 _ 97,000 Laba = $700 Bonds Payable berkurang Discount on Bonds Payable berkurang Timbul gain pelunasan Bonds Kas berkurang $97,000

4. Buat Jurnal

Bonds Payable berkurang $100,000 Discount on Bonds Payable berkurang $2,300

Timbul gain pelunasan Bonds $700 Kas berkurang $97,000

Tgl

Account

Debit

Kredit
2,300 97,000

Bonds Payable 100,000 Discount on Bonds Payable Cash Gain on Extinguishment of

700

Konversi Bonds

Saat Konversi
Saat menerbitkan dianggap seluruhnya debts Saat penerbitan obligsi Saat menerbitkan, sebagian dianggap saham Saat penerbitan Bonds

Sulit dipisahkan antara Bagian saham dan Bonds

Dipisahkan bagian saham dan bonds

Dicatat menjual Bonds biasa

Bagian saham dicatat sebagai Paid in Capital

500 Bonds $1,000 nominal/lembar, bunga 8 % dijual dengan harga $525,000.Bonds dapat dikonversi menjadi saham perusahaan. Setiap $1,000 bonds dapat ditukar dengan 20 lembar saham nominal $1. Tanpa sifat konvertible bonds sejenis ini laku terjual 96%.

Tgl
Cash

Account
Bonds Payable

Debit
525,000

Kredit
500,000 25,000

Premium On Bonds Payable

500 Bonds $1,000 nominal/lembar, bunga 8 % dijual dengan harga $525,000. Bonds dapat dikonversi menjadi saham perusahaan. Setiap $1,000 bonds dapat ditukar dengan 20 lembar saham nominal $1. Tanpa sifat konvertible bonds sejenis ini laku terjual 96%.
Harga jual Bonds dengan konversi $525,000 Harga jual Bonds tanpa konversi Harga Hak konversi

96 % x 500x$1000 = $480,000

Harga $525,000

$525,000 - $480,000 = $45,000

500 Bonds $1,000 nominal/lembar, bunga 8 % dijual dengan harga $525,000.Bonds dapat dikonversi menjadi saham perusahaan. Setiap $1,000 bonds dapat ditukar dengan 20 lembar saham nominal $1. Tanpa sifat konvertible bonds sejenis ini laku terjual 96%.

Tgl
Cash

Account
Bonds Discount

Debit
525,000
20,000

Kredit

Bonds Payable
Paid in Capital

500,000

45,000

Bagaimana dengan APB

Jika Bonds dijual tidak lebih jauh diatas nilai nominal maka tak perlu dipisah antara nilai bonds dengan nilai ekuitas

Saat Konversi
Saat menerbitkan dianggap debts Konversi ke saham Saat menerbitkan dianggap saham Konversi ke saham

Pertukaran suatu aset Dengan yang lain

Pertukaran suatu jenis Modal dengan yang lain

Gunakan harga pasar (Kemungkinan ada Gain/loss)

Gunakan harga historis (Tak ada gain/loss)

Konversi tak mengakui laba

400 lb
Saham $1 Bonds $1,000

10 l
Bonds Payable 10,000 Bonds Discount 150 Capital Stock

Premium

Nilai Buku Bonds = Nilai penerbitan saham Nilai Buku Bonds = $10,000 - $150 = $9,850

$ 400 = Nominal 9,450 = Agio

Investor menukar obligasi nominal $10,000 dengan 400 saham $ 1 par. Harga jual saham saat $26. Menurut catatan investor dan issuer nilai buku Bonds adalah $9,850. ( Bonds memiliki karakteristik saham)

Tgl

Account
Bonds Payable
Bonds Discount Common stock

Debit
10,000

Kredit
150 400 9,450

Premium on Common Stock

400 Hg Pasar @ $26

Konversi - mengakui laba

Saham $1 Bonds $1,000

10 l
Bonds Payable 10,000 Bonds Discount 150 Capital Stock

Premium

Pertukaran dinilai sebesar Harga Pasar saham Nilai pasar saham = 400 x $26 = $10,400

$ 400 = Nominal

10,000 = Agio

Menentukan laba/rugi
Suatu hutang yang nilai buku $9,850 dilunasi dengan menyerahkan saham yang nilai pasarnya $10,400 400 Hg Pasar @ $26

Saham $1

Bonds $1,000

10 l Ada kerugian $ 10,400 - $9,850 = $550 Premium $ 10,400 - $400 = $ 10,000

Jurnal
1. Bonds Payable berkurang $10,000 2. Timbul loss on Conversion $550 3. Bonds Discount berkurang $150 4. Common stock yang beredar bertambah $ 400 5. Timbul Premium on Common Stock $10,000

Tgl

Account
Bonds Payable
Loss on Conversion Bonds Discount

Debit
10,000 550

Kredit

150 400 10,000

Common stock
Premium on Common Stock

Pandangan Investor
Terjadi perubahan bentuk investasi dari Surat obligasi menjadi Saham 400 Hg Pasar @ $26

Saham Bonds $1 $1,000

10 lb

Investmen In Bonds 9,850

Investment In Stock

Jurnal Investor
Tgl
Tak mengaKui Laba

Account
Investment in Stock Investment In Bonds

Debit
9,850

Kredit
9,850

Tgl
MengaKui Laba

Account
Investment in Stock Investment In Bonds

Debit
10,400

Kredit
9,850 550

Gain

Bonds Refinancing
Menerbitkan Bonds baru, kemudian uang kas yang dihasilkan digunakan untuk melunasi hutang obligasi yang lama

$1,000,000 10 %

$1,000,000 12 % Calla ble at 102

Kas

Perusahaan

Investor

$1,000,000 10 %

$1,000,000 12 % Calla ble at 102

Kas

Discount atas Bonds 12 % 2,000 Bagaimana jika Masih ada

atau
Premium atas Bonds 12 %

2,000

Perlakuan Discount/Premium yang belum diamortisir

a. Dipandang sebagai gain/loss atas retirement
Bonds lama b. Premium/discount diamortisir selama sisa umur bonds yang lama c. Premium/discount diamortisir selama sisa umur bonds yang baru

APB memilih mengakui Gain/loss

OFF-BALANCE SHEET FINANCING

Tindakan perusahaan untuk tidak mengungkap sebagian hutangnya untuk membuat laporan keuangannya nampak lebih baik

Caranya

a. b. c. d.

Anak perusahaan yang tidak dikonsolidasikan Joint Venture R & D arrangement Project finacing arrangements

Laporan KeuanganKonsolidasi
Account
Pendapatan Biaya-biaya Kas Piutang Aktiva tetap Investasi pd PT B Total harta Hutang Modal

PT A PT B
100 25 30 20 100 16 30 61 50 15 10 10 40 9 16

Eliminasi D K

R/L
150 40

Nera ca

5
16

40 25 140 -

5 16

34 61

Saham PT A PT B

Joint Venture
Kerja sama dua entitas atau lebih untuk menangani

suatu proyek Kejasama ini dapat diformalkan dengan membentuk perusahaan secara legal Contohnya Caltex adalah perusahaan yang dibentuk untuk menangani pproyek explorasi minyak. Perusahaan ini dimiliki oleh dua perusahaan masing-masing memiliki saham 50 % Dengan demikian, kedua perusahaan tidak perlu menyusun laporan keuangan konsolidasi

R & D yang didanai fihak lain

perusahaan meminjam dana untuk melakukan riset sendiri ?

Atau

Apakah perusahaan melakukan riset betul atas nama fihak lain dan tak berkewajiban mengembalikan dana ?

Hutang itu harus diungkap

R & D yang melibatkat partneship

PT A (general partners)
PT B (limited partners)

Parnership A&B

Melakukan riset

R & D yang melibatkat partneship

PT A (general partners) Apa masalahnya
PT B (limited partners)

Jika PT. B memiliki hak untuk menagih dari PT.A atas investasinya di Partnership

Kewajiban PT A diuangkap di Laporan Keuangan

Pengungkapan

Sifat dari hutang tanggal jatuh temponya tarip bunga cara pelunasan aturan mengenai konversi perlu tidaknya pembentukan dana pelunasan batasan-batasan yang harus dipatuhi perusahaan asset yang menjadi jaminan hutang ini