Anda di halaman 1dari 10

18

ANUITAS KONTINU

Anuitas Kontinu
Telah kita pelajari anuitas yang pembayarannya m kali setahun dan dinyatakan
dengan
( ) m
a atau
( ) m
a , tergantung atas apakah anuitas tersebut awal atau akhir. Bila
anuitas tersebut dapat dibayarkan setiap saat dan jumlah pembayaran setahun sebesar
1 maka anuitas tersebut disebut anuitas kontinu. Simbol anuitas kontinu untuk
seseorang yang berusia x adalah
x
a .

Karena m dibayar setiap saat atau m maka
( )
lim
m
x x
m
a a

=
1
1
lim
x t m
m
t
E
m

=
=


0
t x
E dt

=
}

0
x t
x
D
dt
D

+
=
}

0
.
t
t x
v p dt

=
}
.
Selanjutnya kita definisikan simbol komutasi kontinu sebagai berikut:
1
0
x x t
D D dt
+
=
}

0
0
x x t x t
t
N D D dt

+ +
=
= =

}

( )
0 0
1
x x t x t
t t
S N t D

+ +
= =
= = +


1 1
0 0
x t
x x t x t x t x t
C v l dt D dt
+
+ + + +
= =
} }

0
0
x x t x t x t
t
M C D dt

+ + +
=
= =

}
, dan
0
x x t
t
R M

+
=
=

.
19

Jadi, anuitas kontinu
x
a
0
x t
x
x
D
a dt
D

+
=
}
0
1
x t
x
D dt
D

+
=
}
x
x
N
D
= .

Kita memerlukan rumus hampiran untuk lambang-lambang komutasi kontinu yang
akan kita nyatakan dalam bentuk diskrit.
Bila kita asumsikan fungsi
x t
D
+
terhadap t adalah linear dengan 0 1 t s s , sehingga
( )
1
1
0
1
2
x x t x x
D D dt D D
+ +
= ~ +
}
dan
( )
1
1
2
x t x t x t
D D D
+ + + +
~ +
Oleh karena itu,
0
0
x x t x t
t
N D dt D


+ +
=
= =

}

( )
1
0
1
2
x t x t
t
D D

+ + +
=
(
= +
(


( ) ( ) ( ) ( )
1 1 2 2 3
1
....
2
x x x x x x
D D D D D D
+ + + + +
= + + + + + +
( ) ( )
1 2 3
1
2 ...
2
x x x x
D D D D
+ + +
= + + + +
( )
1 2 3
1
...
2
x x x x
D D D D
+ + +
= + + + +
1
1
2
x x x
N D N
+
= + .
Atau kita bisa menuliskan
( )
1 2 3
1
...
2
x x x x x
N D D D D
+ + +
= + + + +
( )
1 2 3
1
...
2
x x x x x
D D D D D
+ + +
= + + + + +
1
2
x x
D N = +
1
2
x x x
N N D = .
Atau lebih lanjut, kita dapat menuliskannya menjadi
20

1
2
x x x
N N D =
1 1 1
2 2 2
x x x
N N D
| |
= +
|
\ .

( )
1 1
2 2
x x x
N N D = +
( ) ( )
1 2 3
1 1
...
2 2
x x x x x x
N D D D D D
+ + +
= + + + + +
( )
1 2 3
1 1
...
2 2
x x x x
N D D D
+ + +
= + + + +
1
1 1
2 2
x x
N N
+
= +
( )
1
1
2
x x x
N N N
+
= + .
Untuk
x
x
x
N
a
D
= dan
1
2
x x x
N N D = maka
1
1 1 1 1
2
1
2 2 2 2
x x
x x
x x x x
x x x
N D
N N
a a a a
D D D

= = = = = + = + , atau
1
2
x
x
x
N
a
D
= .
Untuk
x
x
x
N
a
D
= dan
( )
1
1
2
x x x
N N N
+
= + atau
1
1
2
x x x
N D N
+
= + diperoleh
1
1
2
x x
x
x
N N
a
D
+
| | +
=
|
\ .
atau
1
1
1
1
2
2
x x
x
x
x x
D N
N
a
D D
+
+
+
= = + .
Selanjutnya
:
0
n
t
x n t x
a v p dt =
}

0
n
x t
x
D
dt
D
+
=
}

0
x t x t
x x n
D D
dt dt
D D

+ +
=
} }

0
1 1
x t x t
x x n
D dt D dt
D D

+ +
=
} }

21

1 1
x x n
x x
N N
D D
+
= , dengan
1
2
x x x
N N D = dan
1
2
x n x n x n
N N D
+ + +
=
1
1
2
2
x n x n
x
x x
N D
N
D D
+ +

=
( ) ( )
:
1
2
x x n x x n
x n
x
N N D D
a
D
+ +

= atau
dengan mensubstitusikan
( )
1
1
2
x x x
N N N
+
= + dan
( )
1
1
2
x n x n x n
N N N
+ + + +
= + didapat
( ) ( )
1 1
:
1 1
2 2
x x n x x n
x n
x
N N N N
a
D
+ + + +
+
= , atau ekuivalen
1 1
: : :
1 1 1 1
2 2 2 2
x x n x x n
x n x n x n
x x
N N N N
a a a
D D
+ + + +
| | | |
= + = +
| |
\ . \ .
.

t
x t x
n
n
a v p dt

=
}

x t
x n
D
dt
D

+
=
}

( )
1
1
2
x n x n
x n
x x
N N
N
D D
+ + +
+
+
= =
Contoh
Hitunglah
47
a dengan menggunakan tabel mortalitas CSO 1941.
Solusi:

1
2
x
x
x
N
a
D
=
47
47
47
1 6.708.572, 66
0, 5 19,89181
2 328.983, 61
N
a
D
= = = .
Coba gunakan formula
1
1
2
x x
x
x
N N
a
D
+
| | +
=
|
\ .
atau
1
1
2
x
x
x
N
a
D
+
= + !


22

Asuransi Kontinu
Dalam asuransi, kita asumsikan bahwa uang pertanggungan atau santunan
dibayarkan pada akhir tahun polis. Akan tetapi dalam prakteknya pembayaran uang
asuransi tersebut tidaklah demikian, pembayaran tidak dilakukan pada akhir tahun
kematian polis.
Misalnya pembayaran santunan suatu asuransi swumur hidup dilakukan pada akhir
tahun
1
m
bagian tahun dari tahun polis meninggal. Ini berarti, bila 4 m= misalnya,
pemegang polis meninggal pada kuartal ke-3 dari suatu tahun polis maka pembayaran
santunan dilakukan pada akhir kuartal ke-3 tahun polis tersebut.
Lambang yang biasa digunakan untuk nilai tunainya atau premi tunggal bersihnya
adalah
( ) m
x
A .
( )
1 2 3
1 1 2 2 3
1
...
m
m m m
x x
x x x x x
x m m m m m
A v l l v l l v l l
l
+ + + + +
| | | | | | | |
= + + +
| | | |
|
\ . \ . \ . \ .
.
Dengan memisalkan
1 1 2 t t t
x x x
m m m
l l l

+
A = maka
( )
1
1
1
t
m
m
x t
x
t
x m
A v l
l

+
=
= A

.
Bila m maka kita peroleh asuransi dengan pembayaran santunan tiap saat, yaitu
pada saat meninggal, dan dinotasikan
x
A .
Jadi
( )
lim
m
x x
m
A A

=
1
1
1
lim
t
m
t
m x
t
x m
v l
l

+
=
(
= A
(


0
1
t
x t
x
v dl
l

+
=
}

Karena
x t x t x t
dl l dt
+ + +
= maka
0
1
t
x x t x t
x
A v l dt
l

+ +
=
}

0 0
t t x t
x t t x x t
x
l
v dt v p dt
l


+
+ +
= =
} }
.
t x
p menyatakan peluang seseorang berusia x akan hidup mencapai usia x t + .
23

t x x t
p
+
menyatakan peluang (x) akan meninggal pada saat mencapai usia x t + . Pada
saat tersebut, santunan sebesar 1 dibayarkan. Jadi nilai tunainya diperoleh dengan
mengalikannya dengan faktor diskonto
t
v (ingat
1
1
v
i
=
+
) kemudian dijumlahkan (atau
diintegralkan) atas semua t. Dengan menggunakan integral parsial maka untuk asuransi
seumur hidup diperoleh
0
1
t
x x t
x
A v dl
l

+
=
}

0
0
1
t t
x t x t
x
v l v l dt
l
o

+ +
| |
=
|
\ .
}
, dengan
( )
1
ln ln ln 1
1
v i
i
o
| |
= = = +
|
+
\ .

1
x x
A a o = .

Dengan cara yang sama, untuk asuransi berjangka n tahun
1
: :
0
1
n
t
x n t x x t n x x n
A v p dt E a o
+
= =
}
.
Sedangkan untuk asuransi dwiguna n tahun
1
: : :
1
x n x n n x x n
A A E a o = + = .

Perhatikan bahwa
1 1
0 0
x t
x x t x t x t x t
C v l dt D dt
+
+ + + +
= =
} }

1
0
x t
x t x t
v v l dt
+ +
=
}

Misalkan
t
y v = maka ln
t t
dy v v dt v dt o = = dan
x t x t
dz l dt
+ +
= maka
x t
z l
+
= .
Dengan demikian, menurut integral parsial
1
1
0
0
x t t
x x t x t
C v v l v l dt o
+ +
(
=
(

}

( )
1
x
x x x
v vl l D o
+
= +
1
1
x x
x x x
v l v l D o
+
+
= +
1 x x x
D D D o
+
= + , ingat ( )
1
1
2
x x x
D D D
+
= +
24

( ) ( )
1 1
1
2
x x x x
D D D D o
+ +
= + . Atau
1
2
x x
i
C C
| |
~ +
|
\ .

( )
1
0 0
x x t x t x t x t
t t
M C D D D o

+ + + + +
= =
= = +


1 x x x
N N N o
+
= +
x x
D N o = .
(ingat
1
2
x x x
N N D = ,
( )
1
1
2
x x x
N N N
+
= + atau
1
1
2
x x x
N D N
+
= + ), atau
1
2
x x
i
M M
| |
~ +
|
\ .
.

Dengan demikian dapat diturunkan formula komutasi sebagai berikut
x
x
x
M
A
D
=
1
:
x x n
x n
x
M M
A
D
+

=
x n
x
n
x
M
A
D
+
=
:
x x n x n
x n
x
M M D
A
D
+ +
+
= .
Hampiran untuk
x
A diberikan juga oleh
x x
i
A A
o
= ; 1
2
x x
i
A A
| |
= +
|
\ .
; atau 1
x x
A a o = .
Dalam praktek, bentuk 1
2
x x
i
A A
| |
= +
|
\ .
yang sering digunakan.
Analog
1
:1 :1 x x
i
A A
o
= dan
1
: : x n x n
i
A A
o
= ;
1
:1 :1
1
2
x x
i
A A
| |
= +
|
\ .
dan
1
: :
1
2
x n x n
i
A A
| |
= +
|
\ .
;
( )
1
1
2
:1 :1
1
x x
A i A = + dan ( )
1
1
2
: :
1
x n x n
A i A = + .
25

: : :
1
2
x n x n x n
i
A A A
| |
= + +
|
\ .
.


Contoh
Dengan mmenggunakan tabel CSO 1941, i=2,5%, hitunglah nilai taksiran
40
A !
Solusi:
( )
40
40
40
0, 025 0, 025
0, 502638 0, 508895
0, 02469 0, 02469
x x
M i
A A A
D o
= = = =
( )( )
40
40
40
0, 025
1 1 1, 0125 0, 502638 0, 508921
2 2
x x
M i
A A A
D
| | | |
= + = + = =
| |
\ . \ .

( )
40 41
40
40
1 6.708.572, 66 6.379.589, 05
1 1 1 0, 02469
2 2 328.983, 61
x x
N N
A a A
D
o
o
| | + + | |
= = =
|
|
\ .
\ .

1 0, 491181 0,508819 = = .

Cadangan Kontinu
Cadangan premi untuk asuransi kontinu penulisannya sama halnya cadangan premi
asuransi tidak kontinu.
Cadangan akhir tahun ke- t untuk asuransi seumur hidup tidak kontinu
Cadangan prospektif:
t x t x x t
V BA Pa
+ +
=
Cadangan retrospektif :
x x t x x t
t x
x t x t
N N M M
V P B
D D
+ +
+ +

=
Cadangan Fackler :
( )
1
x x t x x t
t t x
x t x t
N N M M
V V P B
D D
+ +
+
+ +

= +

Cadangan akhir tahun ke-t ntuk asuransi seumur hidup kontinu (pembayaran premi
setiap saat)
Cadangan prospektif:
( ) ( )
t x x t x x t
V A BA P A a
+ +
=
( )
x t
x x t
x t
A
B P A a
a
+
+
+
(
=
(


( ) ( )
x t x x t
B P A P A a
+ +
(
=


26

Cadangan retrospektif :
( )
x x t x x t
t x
x t x t
N N M M
V A P B
D D
+ +
+ +

=
Cadangan Fackler :
( ) ( ) ( )
1
x x t x x t
t x t x
x t x t
N N M M
V A V P A B
D D
+ +
+
+ +

= +

Asuransi Endowment n tahun:
( ) ( )
: : : :
. . ,
t x n x n n t x n x t n t
V A B A P A a
+ +
= untuk t n <
( )
:
1
t x n
V A = , untuk t n = .
Asuransi berjangka n tahun:
( ) ( )
1 1 1
: : : :
. . ,
t x n x n n t x n x t n t
V A B A P A a
+ +
= untuk t n <
( )
1
:
1
t x n
V A = , untuk t n = .

Premi Kontinu
Tarif premi asuransi jiwa dibayarkan sesuai dengan keinginan sipemegang polis,
yang mana dapat dibayarkan tahunan, enambulanan, bulanan, ataupun mingguan.
Pandang simbol komutasi:
x
P : premi bersih kontinu asuransi seumur hidup. Santunan dibayarkan pada akhir
polis
( )
x
P A : Premi bersih kontinu asuransi seumur hidup. Santunan dibayarkan segera pada
saat
tertanggung meninggal.

( )
1
x x
x x
x x x
A M
P A P d
a N a
= = = =

maka
( )
1
x x
x x
x x x
A M
P A P
a N a
o = = = = , ingat 1
x x
A a o = dan ( ) ln 1 i o = + .

Untuk asuransi endowment, premi bersih kontinu diberi simbol
( )
: x n
P A
( )
: :
:
: : :
1 1
x n x n
x n
x n x n x n
A a
P A
a a a
o
o

= = = .
27

Beberapa simbolpremi kontinu dan premi diskrit
Asuransi Kontinu Diskrit Semi kontinu
Seumur hidup ( )
x
P A
x
P
x
P
Endowment ( )
: x n
P A
: x n
P
: x n
P
Berjangka ( )
1
: x n
P A
1
: x n
P
1
: x n
P

( )
:
x x n x n
x n
x x n
M M D
P A
N N
+ +
+
+
=


:
x x n x n
x n
x x n
M M D
P
N N
+ +
+
+
=


( )
x
x
x
M
P A
N
=
x
x
x
M
P
N
=
( )
1
:
x x n
x n
x x n
M M
P A
N N
+
+


1
:
x x n
x n
x x n
M M
P
N N
+
+


1
1 :
:
:
x n x x n
x n
x n x x n
A M M
P
a N N
+
+

= =


x x
x
x x
A M
P
a N
= = .