.

ADMINISTRAO
DO
CAPITAL DE GIRO

Adm.Financeira e Oramentria Prof. Gilberto Marzochi

CAPITAL

DE

GIRO

1- FLUXO OPERACIONAL DO CAP.DE GIRO

4

R$ 350

CAIXA
R$ 350

R$ 200

R$ 200

DUPL. A
RECEBER
OU CX.
M.PRIMA R$ 200
LUCRO 50
R$ 40

DESPESAS
R$ 40

R$ 60

R$ 350

R$ 260

ESTOQ.PROD.
ACABADOS
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OUTROS
CUSTOS R$ 60

CAPITAL DE GIRO ???

CAPITAL QUE CIRCULA

CAPITAL QUE GIRA DENTRO DA EMPRESA
QUE SOFRE TRANSFORMAES
QUE RETORNA AO ESTADO DE DINHEIRO
IMPORTNCIA DO ESTUDO :

NECESSIDADES DE REDUZIR CUSTOS E DESPESAS

INCORRIDAS NO CICLO OPERACIONAL
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2- CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO

CCL POSITIVO
ATIVO

PASSIVO

ATIVO
PASSIVO
CORRENT CORRENT
...................

ATIVO
CORRENT

PASSIVO
COR.

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2- CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO

CCL NEGATIVO
ATIVO

PASSIVO

ATIVO
CORRENT

PASSIVO
CORRENT
...................

ATIVO
CORRENT

PASSIVO
NO COR.

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CAPIAL CIRCULANTE LQUIDO

CCL NULO

ATIVO

PASSIVO

ATIVO
CORRENT

PASSIVO
CORRENT

ATIVO NO PASSIVO
CORRENTE COR.

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3 FONTES DE CAPITAL DE GIRO

PASSIVO CIRCULANTE:
. DUPL. A PAGAR
. FORNECEDORES
. IMPOSTOS / SALRIOS / ENC. SOCIAIS
. FINANCIAMENTOS / EMPRSTIMOS
FONTES ONEROSAS:
. EMPRSTIMOS E FINANCIAMENTOS
. DUPLICATAS A PAGAR

FONTES NO ONEROSAS :
. SALRIOS A PAGAR
. ENCARGOS
. IMPOSTOS A RECOLHER
. PROVISO P/ FRIAS
. 13 SALRIO

...

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ADMINISTRAO
DE
DISPONIBILIDADES

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ADM. EFICIENTE

MAXIMIZAO DO LUCRO

TESOUREIRO VISO INTEGRADA DO FLUXO DE CAIXA

INTERAGIR PREVIAMENTE
PAGAMENTOS
RECEBIMENTOS

EQUILBRIO FINANCEIRO:
COMPRAS
VENDAS
ESTOCAGEM

CONTAS QUE IMPACTAM O CX

C/ A RECEBER

C/ A PAGAR

ESTOQUES

CONTAS A RECEBER
E ESTOQUES
CUSTO
FINANCEIRO
Adm.Financeira
e Oramentria
Prof. Gilberto Marzochi

1 - CAPACIDADE DE OBTENO DE CAIXA

TERCEIROS EMPRSTIMOS E FINANCIAMENTOS

ACIONISTAS / SCIOS INVESTIMENTOS

FINALIDADE

PLANEJAMENTO DE EXPANSO

ADM.DE EVENTUAIS OSCILAES

COMPETE TESOUREIRO:
OBTER RECURSOS (LINHAS DE CRDITOS) EM
VOLUMES ADEQUADOS S NECESSIDADES DA
EMPRESA

...

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 EMPRSTIMOS E OU FINANCIAMENTOS GARANTIAS:

EMPRESAS 1 LINHA: (GERALMENTE) AVAL DIRETORES / SCIOS)
DEMAIS EMPRESAS : GARANTIAS ADICIONAIS: DUPLICATAS,
PENHOR, HIPOTECAS, ETC (LIMITADOR)
CONHECER A CAPACIDADE DE OBTENO DE CAIXA
POR QUE?
OBTENO CX DEPENDE DA GERAO CX ????

EMPRESTADORES S EMPRESTAM A QUEM DEMONSTRA TER

CAPACIDADE DE PAGAMENTO
...

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2 - CAPACIDADE DE GERAO DE CAIXA

OPERACIONAL
AUMENTO DO SALDO DE CAIXA
NO SIGNIFICA
GERAO DE CAIXA OPERACIONAL
NECESSRIO:
ANLISE DOS INSTRUM. FINANCEIROS:

BP DRE DFC

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BALANO PATRIMONIAL
INICIAL

ATIVO
CX/BCOS
D.RECEB
ESTOQ.
IMOBIL.

400.000
1.000.000
1.200.000
400.000

800.000 1.100.000 1.000.000 1.100.000

700.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000
1.200.000 1.200.000 1.200.000 1.200.000
400.000
400.000
400.000 400.000

TOTAL

3.000.000

3.100.000

3.900.000

3.800.000 3.900.000

PASSIVO
FORNEC.
650.000
EMP. CP 1.800.000
FINAC.LP
100.000
PAT.LIQ.
450.000

650.000
850.000
650.000
650.000
1.800.000 2.300.000 2.300.000 2.300.000
100.000
100.000
100.000
100.000
550.000
650.000
750.000
850.000

TOTAL

3.100.000 3.900.000 3.800.000

3.000.000

Adm.Financeira e Oramentria -

AUMENTO DO SALDO
DEMarzochi
CAIXA DE 700.000
Prof. Gilberto

3.900.000

DRE- DEMONSTRAO DE RESULTADO DO EXERCCIO

ITENS

VEND/LIQ.
(-) CPV
(-) DESP.
(=) LUCRO

TOTAL

1.600. 1.600. 1.600. 1.600. 6.400.

1.000. 1.000. 1.000. 1.000. (4.000.)
500. 500. 500.
500. (2.000.)
100.

100.

100.

100.

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400.

ANLISE DAS CONTAS PATRIMONIAIS

MS
DUP.A REC.
SALDO INIC.
(+) VENDAS
(-) SDO.FIN

1.000.
1.600.
700.

700.
1.600.
1.200.

1.200.
1.600.
1.200.

1.200.
1.600.
1.200.

1.000.
6.400.
(1.200.)

(=) REC.VDAS.

1.900.

1.100.

1.600.

1.600.

6.200.

ESTOQUES
SALDO INIC.
(-)CPV
(-)SDO.FIN.

1.200.
1.000.
1.200.

1.200.
1.000.
1.200.

1.200.
1.000.
1.200.

1.200.
1.000.
1.20

1.200.
4.000.
1.200.

(1.000.)

(1.000.)

(4.000.)

(=)COMPRAS
FORNECED.

(1.000.) (1.000.)

APUR.FIN. FONTE
BP
DRE
BP
DFC

BP
DRE
BP

SINAL (+)

SALDO INIC.
650.
(+) COMPRAS 1.000.
(-) SDO.FIN.
650.
(=) PG.COMPR.

1.000.

650.
1.000.
850.
800.

850.
1.000.
650.
1.200.

650.
1.000.
650.
1.000.

Adm.Financeira e Oramentria Prof. Gilberto Marzochi

650.
4.000.
650.
4.000.

INIC/BP
ESTOQ.
BP
DFC

DFC- DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA

MS
CONTAS
REC.VEND

1.900. 1.100. 1.600. 1.600.

6.200.

ANAL.C/PAT

(-)PAG CP.

1.000.

800. 1.200. 1.000.

4.000.

IDEM

500.

2.000.

DRE

(-)PG.DESP

500.

500.

500.
100.

TOTAL

SUP/DEF-OP.

400. (200.) (100.)

(+/-) IMOB.

(=/-) EMPR.

500.

(+) SD. IN.CX

400.

800. 1.100. 1.000.

(=)SD.FIN.CX

800. 1.100. 1.000. 1.100. 1.100.

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200. GER.CX

0
500. BP
400. BP

 DUPLICATAS A RECEBER

MOVIMENTO
VENDAS RECBTO SALDO
01/08 SDO INIC.
200
05/08 VENDAS
30
230
06/08 RECEBIM.
60
170
08/08 VENDAS
20
190
11/08 VENDAS
40
230
12/08 RECEBIM.
30
200
13/08 RECEBIM.
20
180
TOTAL
90
110
FORM. (SI+V-SF)
200 + 90 -180 = 110
VR. RECEBIDO= 110

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ESTOQUE

MOVIMENTO
01/08 SDO INIC.
05/08 COMPRAS
06/08 VENDAS
08/08 VENDAS
11/08 VENDAS
12/08 COMPRAS
13/08 COMPRAS
TOTAL
FORM. (SI-V-SF)

COMPR.

COMPRAS:

VENDAS

40

50
20
30

SALDO
300
340
290
270
240
260
320

20
60
120
100
300 - 100 -320 = - 120

120
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FORNECEDORES
MOVIMENTO
COMPR. PAGTO. SALDO
01/08 SDO INIC.
400
05/08 COMPR.
50
450
06/08 PAGTOS.
30
420
08/08 PAGTOS.
10
410
11/08 COMPR.
30
440
12/08 COMPR.
20
460
13/08 PAGTOS.
10
450
TOTAL
100
50
FORM. (SI+C-SF)
400 +100 - 450 = 50
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DEMONSTRAO DO FLUXO DE CAIXA

APUR.

MS

REC.VEND

1.900.

1.100.

1.600.

(-)PAG CP.

1.000.

800.

(-)PAG.DESP

500.

SUP/DEF-OP.

FINAL.

FONTE

1.600.

6.200.

ACP/DR

1.200.

1.000.

4.000.

ACP/FORN

500.

500.

500.

2.000.

400.

(200.)

(100.)

100.

200.

(+/-) IMOB.

BP

(=/-) EMPR.

500.

500.

BP

(+) SD. IN.CX

400.

800.

1.100.

1.000.

400.

BP

(=)SD.FIN.CX

800.

1.100.

1.000.

1.100.

1.100.

COMPOSIO= SALDO ANT.

CX
(+) GERAO
(+) EMPRSTIMO

DRE
GER. CX.

400. BP INIC.
200.
500. BP.......1.100.

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EXERCCIO 1 : CAPAC. GERAO DE CX. OPERACIONAL

INICIAL
1
2
3
4

ATIVO
CX/BCOS
D.RECEB
ESTOQ.
IMOBIL.
TOTAL

480
1.200
1.440
480
3.600

960
840
1.440
480
3.720

PASSIVO
FORNEC.
EMP. CP
FINAC.LP
PAT.LIQ.
TOTAL

780
2.160
120
540
3.600

780
2.160
120
660
3.720

VEND/LIQ
(-) CUSTOS
(-) DESP.
(=) LUCRO

1.320
1.440
1.440
480
4.680

1.020
2.760
120
780
4.680

1.200
1.440
1.440
480
4.560

780
2.760
120
900
4.560

DEMONSTRAO DE RESULTADO
1.920
1.920
1.920
1.200
1.200
1.200
600
600
600
120
120
120
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AUMENTO DO SALDO DE CAIXA $ 840

1.320
1.440
1.440
480
4.680

780
2.760
120
1.020
4.680
1.920
1.200
600
120

SOMA
7.680
4.800
2.400
480