Analiz comparativ a sistemelor bancare a

douri membre ale Uniunii Europene

-Letonia i Lituania-










-2014-

Cuprins


2

1. Scurt istoric ........................................................................................................................................... 3
2. Bncile centrale ..................................................................................................................................... 4
3. Bnci comerciale ................................................................................................................................... 6


3

1. Scurt istoric


rile analizate au un sistem bancar tnr i mpart un istoric comun . Letonia i-a
proclamatindependenafa de URSS pe 21 august 1991 iarLituaniape 11 martie 1990 . Pn la
momentulrupturii de URSS ,bncilenaionale , datoritregimuluisocialist ,eraunaionalizate.
Toateinstituiile de credit au fostreorganizatecaifiliale ale bnciinaionale . La 6 august 1940
,bncilenaionale , att a Letonieicti a Lituaniei au fostpracticlichidate , devenindsucursale ale
bnciicentrale URSS.
Proclamareaindependeneicelordou state a permisi (re)nfiinareauneibncinaionale
,1 martie 1990 nLituaniai 2 martie , acelai an , nLetonia . Cu toateaceastea
,creareaunuisistembancar modern nrileanalizate afostntrziat de o
blocadeconomiclansat de UniuneaSovieticnaprilie-iunie 1990 si de
absenarecunoateriiinternaionale a statelor, elerectigndu-idreptul de a bate monedabia
un an maitrziu.Dezvoltareaserviciillorbancarenceledourintimpulanilor 1988-1990, practic
nu depindeanumai de restructurrileeconomicefundamentale care aveauloc, ci i de
evenimentelepoliticeinternaionale.
netapainitial a sectoruluibancar, bncilelituanieneiletoneau fost separate de
sistemulbancar al UniuniiSovietice, astfelelefiindnationalizate,
urmndcabncilecentralesnceapa opera i a punebazeleactivittii de stat si private.Mai apoi
s-a facuttrecerea de la sistemulbancarpedoutrepte, pe prima se aflBancaCentraliarpetreapta
a doua se aflbncilecomerciale.ntregulsistembancarestesupravegheatireglementat de
bncilecentrale. Numrul de bncicomercialea crescut rapid
duprestabilireaindependenteicelordoua state.
Procesul de formare al sistemuluibancarnceledourianalizatea fosthaotic.Instituia de
supraveghere nu aavutniciexperienrelevantiniciputere de a controlan mod
corespunztornoilecondiii de piat ale bncii. Pn la sfritulanului 1996, bncilecomerciale
au fostangajaten principal nactivittitradiionale: depozite, credite, schimbvalutariservicii de
plat.
Se poate spune c nperioada 1992-1995 sectorul bancar s-a dezvoltat mai puin rapid
dect economia n ansamblu . Factorii care au ncetinit dezvoltarea bancar au fost recesiunea ,
viteza insuficient de impunere a unei reforme economice i legislaia imperfect . De
asemenea , introducerea rapid a standardelor internaionale de contabilitate , supraveghere i
audit a creat probleme pentru unele bnci . Personalul bncilor a fost insuficient instruit i avea
puin experien pentru noile condiii.

4

2. Bncilecentrale


Figura 1. Logo-urile bncilor centrale ale statelor analizate
Funciile bncii centrale a Lituaniei sunt urmtoarele:
stabilirea principiilor pentru inerea contabilitii i stabilirea raportrilor pe care
instituiile de credit trebuie s le fac.
ncurajarea unui sistem de plat stabil i eficient.
emisiunea monetar (litas).
formularea i implementarea politicii monetare.
stabilirea sistemului de schimb al monedei naionale i anunarea cursului oficial de
schimb al litas-ului.
depozitarea i administrarea rezervelor valutare ale rii.
acioneaz ca trezorier al statului.
acordarea i revocarea licenelor instituiilor de credit i a permisurilor de nfiinare i
funcionare a sucursalelor i ageniilor instituiilor de credit strine, superviznd
activitatea lor.
dezvoltarea i administrarea unui sistem de transfer interbancar de fonduri i stabilirea
condiiilor de participare la sistem.
Banca Lituaniei,la fel i Banca Letoniei, n limitele competenei lor,
implementeaz msurile la care s-au obligat s le implementeze n negocierile pe care le-au
avut , referitor la cele trei capitole din legea UE, se implic n activitile de punere n practic a
legii UE, a cerinelor, standardelor i practicilor Bncii Centrale Europene n domeniul bancar.

Banca central leton efectueaz anumite sarcini care sunt semnificative pentru
funcionarea economiei cum ar fi :
Asigur fluxul de numerar i valut ct i mediul necesar pentru funcionarea sistemelor
de pli interbancare n condiii de siguran ;
5

Gestionez moneda strin i rezervele de aur care acoper obligaiile relevante, inclusiv
a numerarului n circulaie , depozitele guvernului i comerul bncii centrale cu bncile
comerciale .
ntocmete balana de pli i statisticile financiare .

NOTA! Spre deosebire de Lituania , Letonia a aderat la zona euro de la 1 ianuarie 2014
. Dup trecerea de la lats-ul letonian la euro , funciile Bncii Letoniei nu s-au schimbat , doar
c sfera de activitate s-a extins , n primul rnd ceea ce privete luarea deciziilor de politic
monetar , avnd un cuvnt de spus cu privire la politica monetar comun din zona euro (
alturi de celelalte ri care au adoptat moneda euro) .

Bncilecentralesuntinstitutiilecheie ale stateloranalizate, al crorrol primordial este de a
stabilizapreurile.
Conducerea celor doua bnci centrale ale statelor analizate este organizat diferit .
Banca Lituaniei e condus de ctre consiliul de conducere , format din preedinte, doi
vicepreedini ai Consiliului de Administraie i doi membri ai Consiliului de Administraie , pe
cnd Banca Central a Letoniei este condusa de Consiliul de conducere care este format din opt
persoane :guvernator, adjunct i ase membri ai Consiliului de Administraie . Consiliul este prezidat de
guvernator .
















6

3. Bnci comerciale


Lituania are celmaiavansatsistemfinanciardinregiune(rilebaltice ,Letonia ,Estonia), rezultat al
reformelorce au adus la aderareaacesteitri la UniuneaEuropeananmai 2004.
Sistemelefinanciareale stateloranalizatesuntconcentratnsistemelebancaresisuntmpletite cu
sistemelefinanciare ale celorlaltetridinregiunen special celescandinave.
Sistemelebancaresuntsuficient de mature, atrgnd multi investitoristrini , n principal
din Norvergia , Suedia , Finlanda , Danemarcadarsi Germania sauPolonia.

Sistemulfinanciarlituanianctsicelletonestedominat de sectorulbancar, cu doar o
minoritate a activelordeinute de altetipuri de firme (pepiaa de capital, asigurri, leasing
,uniuni de credit). Precumintreagaeconomie, sistemulfinanciar a suferit de
peurmapierderilornperioada de recesiunenssectorulbancari-a
meninutstabilitateafrtulburrimajore ,chiardacsituaia era grea.


Numrul total de bnci , inclusiv sucursale ale bncilor strine , n Lituania este egal cu
20 . Mai mult de jumtate din active ( 60 % , 88% capital strin ) sunt concentrate n trei bnci
importante : " SEB " , " Swedbank " i " DnB Nord " - toate acestea sunt deinute n totalitate de
ctre bncile-mam din trile scandinave . Alte bnci din Lituania , cu o cot de pia mai mare
de 5 % sunt " Snoras " ," Nordea " , " Danske Bank" i " Ukio bankas ".
Piaa financiar a Letoniei este o piaa bine dezvoltat, ce cuprinde 23 de bnci , cu 3
mai multe la numr dect n Lituania . Aici ntlnim aceeai concentrare a activelor n cteva
bnci mai importante , de asemenea cu origini n rile scandinave, capitalul strin deinnd o
pondere covritoare in totalul activelor bancare , de 97%. Trei bnci mai importante :
"Swedbank" , "Rietumu banka","ABLV Bank".


Sectoarele bancare din Letonia i Lituania sunt printre cele mai vulnerabile sectoare
din economie fiind dominate de bncile scandinave. Recenta criza a creditelor din SUA a
afectat printre altele i bncile suedeze ( SEB, SWEDBANK, etc.) care sunt principalii
investitori din sectorul bancar leton si lituanian . La aceasta adaugndu-se i rezultatele
negative nregistrate de acestia pe piaa rilor baltice, datorit nivelului costurilor i
volumului creditelor neperformante. Fragilitatea principalului investitor financiar a condus la
7

i o mai mare instabilitate macroeconomic n zon, Letonia i Lituania nregistrnd printre
cele mari deficite bugetare.
O bun parte din Produsul Intern Brut (PIB) al Letoniei este asigurat de sectorul bancar.
Dup Slovenia, Letonia are cel mai mare sector bancar din toate rile Uniunii Europene (UE)
surclasnd Lituania . Letonia se deosebeste de Lituania prin faptul ca este un popular centru
bancar offshore pentru clienii din fosta Uniune Sovietic . La nceputul acestui an (n. 2014),
51% dintre depozitele din bncile letone aparineau nerezidenilor.De exemplu, "SMP-Bank".
Principalii acionari ai acestei bnci sunt Arkadi i Boris Rotenberg, miliardari n dolari, foti
sparring-parteneri ai lui Vladimir Putin la judo i buni prieteni ai preedintelui rus. nc pe
vremea cnd se numea Multibanka, "SMP-Bank" s-a aflat o perioad de timp pe lista neagr a
Ministerului de Finane al SUA .

Primele bnci comerciale din Letonia au fost stabilite n 1988 , doar trei ani nainte de
rectigarea independenei . n 1989 , s-au stabilit alte patru bnci comerciale . Dup ce ara a
primit independena , Banca Letoniei (Banca Central ), a nceput s emit noi licene . Bncile
comerciale din Lituania au luat fiin n acceai perioad.
Pn n 1993 , Banca Letoniei a efectuat funciile att bncii centrale i comerciale ,
dar apoi funciile bncii sale comerciale s-au terminat cu privatizarea filialelor sale
comerciale.
n anul 1995 , Banca Letoniei a anulat licene pentru apte bnci , iar acest lucru a
relevat necesitatea supravegherii mai intense a instituiilor bancare i efectuarea unor
modificri relevante n legislaie , introdusemai apoi n anul 1995 . Au fost introduse standarde
internaionale de supraveghere bancar , o nou lege privind instituiile de credit a fost
adoptat , iar bncile din Letonia s-au supus normelor internaionale de audit .
n 1999 , sectorul bancar a depit influenele negative ale crizei financiare din Rusia . 19
din 24 bnci a ncheiat anul cu profit .
2001 a fost anul cel mai de succes n sectorul bancar pentru Letonia , atunci cnd
profiturile au ajuns la nivelul record de 46,7 de milioane de lats , activele au crescut cu 28,2% ,
creditele acordate de bncile comerciale cu 50,5 % .
Cu toate acestea , criza mondial care a avut loc la sfritul anului 2008 a lovit att , economia
rii i sectorului bancar . Activele totale din sectorul bancar a sczut n mare parte ca urmare a
activitilor de creditare mai mici i reducerile pentru pierderi din depreciere . Chiar dac declinul
economic a fost foarte sever - PIB-ul a sczut cu 14,8% n 2009 - sistemul bancar sa meninut stabilitate
. n ciuda pierderilor uriae nu a existat nici o panic n pia . La sfritul anilor 2008 bncile-mam au
nceput retragerea activele lor formeaz filialele acestora , care este evident n reducerea pasivelor
externe din sectorul bancar lituanian. Scderea activitilor bancare n 2010 a fostncetinirea , iar n 2011
ar trebui s vedem semne mai puternice de stabilizare . n cele din urm dn 2011 activele au fost mai
mici cu 1,7%.
8

Din anul 2001, activele sistemului bancar au crescut mai mult de 4 ori , la o rat medie
de cretere de cca . 20 % . Cea mai mare crestere a avut loc dup intrarea n Uniunea
European . Creterea economic rapid a ncurajat bncile-mam s hrneasc filialele lor cu
fonduri , care au fost utilizate pentru expansiunea creditului . Creterea creditului intern a ajuns
la apogeu la aproape 70 % . Acest lucru a modificat structura creditului intern i a introdus noi
modaliti de consum . Gospodriile au devenit mai mult de ndatorate , ponderea lor n
portofoliul de credite al bncii a crescut de la 19% la 45 % , n perioada 2000-2011 .
Lucrul care apoi s-a ntmplat cu economia Letoniei dar i a Lituaniei i sistemelor lor
bancare poate fi numit supranclzire , consumul a fost finanat n mare parte pe credit , de
exemplu, prin ipoteci pe case . De asemenea , criza economic global a avut un impact
semnificativ asupra economiei Letoniei i Lituaniei. La sfritul anului 2007 criza a declanat
eecul apropiat i preluarea de ctre stat a cea mai mare banc cu capital autohton din Letonia ,
Parex Bank , i de intervenie de Fondul Monetar Internaional ( FMI ), sub forma de 27.5
miliarde euro pachet de asisten financiar pentru Letonia , inclusiv fondurile de la UE , Banca
Mondial , Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare dar i ajutor din partea rilor
nordice.Procedura de naionalizare a Parex Bank la finele anului 2008 a artat problema de
lipsa de reglementri. Fiind determinat de ctre Guvernul leton , parlamentul Letoniei ( Saeima
) a adoptat n regim de urgen legea privind prelurii unei bnci , la nceputul anului 2009 . n
prezent situaia cu banca s-a stabilizat , cu creterea numrului de depozite .
n ciuda recesiunii economice , a principalilor indicatori de performan ale bncilor
comerciale au rmas satisfctoare n 2008(n Lituania) . Active ale bncilor au crescut cu 6 % ,
portofoliul de credite a crescut cu 11,2% . Depozite rezideni au crescut cu 8,7% , iar depozitele
ale nerezidenilor au sczut n mod semnificativ cu 19,2% . Avnd n vedere creterea
cheltuielilor cu provizioanele i a costurilor de finanare , profitabilitatea bncilor a sczut
considerabil - cu 79 %.
Pesimismul i incertitudinea, legate de perspectivele de redresare economic,
predominante pe pieele financiare la nivel global la nceputul anului 2009, au fost nlocuite cu
o crestere a activitatii economice in a doua jumatate a anului pe masura ce mediul economic a
inceput sa se mbunteasc.
Rentabilitatea sectorului bancar din Letonia a fost negativa in 2009. Micsorarea venitului
net din dobanzi si o crestere rapida a cheltuielilor privind provizioanele (o crestere anuala de
930 milioane LATS ajungand la 1 266 milioane LATS la sfarsitul anului ) a dus la pierderi pentru
sectorul bancar.
Anul 2009 a fost, fara indoiala, unul dintre cele mai proaste pentru sectorul bancar al
Letoniei din ultimele doua decenii. Cu toate acestea, Letonia a intrat in 2010 cu acelasi numar
de banci pe care l-a avut anul trecut.
9

Pe fondul celei mai grave crize financiare de dup cel de al doilea rzboi mondial,
investitorii au prsit pieele emergente n cutarea de active mai sigure.
Pentru Letonia anul 2014 constitue un nou orizont , cel al aderrii la zona euro.Conform
unor analiti, consumul mondial va cunoate o scdere n perioada urmtoare ceea ce va
influena abilitatea firmelor letone de a exporta produse, situaie ce va ncetini unul dintre cei
mai importani factori, ce a asigurat creterea anterioar a Letoniei, exportul.
Cooperarea cu bncile centrale strine, bazate pe diferite iniiative bilaterale i
multilaterale n scopul de a mpti experiena marilor bnci centrale n aspectele relevante.
Banca Lituaniei a semnat acorduri de cooperare cu Marea Baltic, nordice i alte bnci centrale
straine.