Anda di halaman 1dari 43

BAB 13

INVESTASI
(JANGKA PENDEK &
JANGKA PANJANG)
Bab 17/18: Investasi
 buku Kieso
1. Mengidentifikasi tiga kategori sekuritas
utang dan menguraikan perlakuan
akuntansi serta pelaporan untuk setiap
kategori.
2. Memahami prosedur amortisasi premi dan
diskonto untuk investasi obligasi.
3. Mengidentifikasi kategori sekuritas ekuitas
dan menguraikan perlakuan akuntansi
serta pelaporan untuk setiap kategori.
Setelah mempelajari bab ini, anda harus
mampu:
Bab 13: Investasi
(Jangka Pendek dan Jangka Panjang)
4. Menjelaskan metoda akuntansi ekuitas dan
membandingkannya dengan metoda nilai
wajar untuk sekuritas ekuitas.
5. Menguraikan persyaratan pengungkapan
untuk investasi dalam sekuritas utang dan
ekuitas.
6. Membahas akuntansi untuk penurunan nilai
investasi utang dan ekuitas.
7. Menguraikan akuntansi untuk transfer
sekuritas investasi di antara kategori.
Bab 13: Investasi
(Jangka Pendek dan Jangka Panjang)
SFAS No. 115
Sekuritas utang Sekuritas ekuitas
Diperda-
gangkan
Tersedia
utk dijual
Dimiliki
sd jatuh
tempo
Diperda-
gangkan
Tersedia
utk dijual
Kategori investasi
menurut SFAS 115
Sekuritas ekuitas
Metoda ekuitas
Kepemilikan
20% - 50%
Konsolidasi
Kepemilikan > 50%

APB No. 118
Instrumen utang mengambarkan
Hubungan kreditor
Perubahan nilai
pasar dicatat sbg
bag dr laba
Perubahan nilai
pasar dicatat sbg
bag dr ekuitas
Perubahan nilai
pasar tidak
diakui
Sekuritas
perdagangan
Tersedia
utk dijual
Dimiliki sd
Jatuh tempo
Dicatat pada
Nilai wajar
Dicatat pada
Kos amortisasi
Dicatat pada
Nilai wajar
Sekuritas utang:
Jenis dan Jumlah yang dilaporkan
Investor memiliki kedua hal berikut:
• Maksud positif untuk
memilik/memegang sekuritas, dan
• Kemampuan memiliki sekuritas tsb
sampai jatuh tempo.

Sekuritas ini dicatat dicatat pada nilai
yang dapat diamortisasi, tidak pada nilai
wajar.
Sekuritas utang:
dimiliki sampai jatuh tempo
• Investasi jenis ini dilaporkan dalam neraca
pada nilai wajar.
• Perbedaan antara nilai wajar dengan kos
yang diamortisasi dilaporkan sebagai
keuntungan atau kerugian kepemilikan yang
belum direalisasi (bagian dari ekuitas).
• Pada saat direalisasi, untung atau rugi pada
nilai wajar dilaporkan sebagai bagian dari
laba bersih.
Sekuritas utang:
tersedia untuk dijual
• Sekuritas diperdagangkan dimanfaatkan
untuk memperoleh keuntungan jangka
pendek dari adanya perbedaan harga.
• Perioda/masa kepemilikannya biasanya
kurang dari 3 bulan.
• Sekuritas ini dilaporkan pada nilai wajar.
• Keuntungan atau kerugian yang belum
direalisasi dilaporkan sebagai bagian dari
laba bersih.
• Premi dan diskonto yang terjadi tidak
diamortisasi.
Sekuritas utang:
diperdagangkan (trading)
Masalah-masalah:
• Pada nilai berapa sekuritas tersebut
ditransfer?
• Bagaimana keuntungan atau kerugian
dihitung?
• Apa pengaruh keuntungan atau
kerugian akuntansi terhadap laba dan
ekuitas?
Sekuritas utang:
transfer diantara kategori
Transfer diantara kategori
Jenis
transfer

Dasar
pengukuran

Pengaruh
transfer
terhadap ekuitas
pemegang saham

Pengaruh
transfer
terhadap laba
bersih

Diperdagankan
ke tersedia
untuk dijual

Ditransfer pada
nilai wajar ke
kategori tersedia
untuk dijual pada
tanggal transfer,
yang merupakan
dasar biaya/kos
baru untuk
sekuritas itu

Keuntungan atau
kerugian yang
belum direalisasi
pada tanggal
transfer
menambah atau
mengurangi
ekuitas
pemegang saham

Keuntungan atau
kerugian yang
belum direalisasi
pada tanggal
transfer diakui
dalam laba

Transfer diantara kategori
Jenis
transfer

Dasar
pengukuran

Pengaruh
transfer
terhadap ekuitas
pemegang saham

Pengaruh
transfer
terhadap laba
bersih

Tersedia untuk
dijual ke
perdagangan

Sekuritas ditransfer
sebesar nilai wajar
paa tanggal
transfer, yang
merupakan dasar
biaya baru untuk
sekuritas itu.

Keuntungan atau
kerugian yang
belum direalisasi
pada tanggal
transfer
menambah atau
mengurangi
ekuitas
pemegang saham

Keuntungan atau
kerugian yang
belum direalisasi
pada tanggal
transfer diakui
dalam laba

Transfer diantara kategori
Jenis
transfer

Dasar
pengukuran

Pengaruh transfer
terhadap ekuitas
pemegang saham

Pengaruh transfer
terhadap laba
bersih

Dimilki sampai
jatuh tempo
ke Tersedia
untuk dijual

Sekuritas ditransfer
sebesar nilai wajar
paa tanggal transfer

Komponen
terpisah dari
ekuitas
pemegang saham
bertambah atau
berkurang
sebesar
keuntungan atau
kerugian yang
belum direalisasi
pada tanggal
transfer






Tidak ada

Transfer diantara kategori
Jenis
transfer

Dasar pengukuran

Pengaruh transfer
terhadap ekuitas
pemegang saham

Pengaruh transfer
terhadap laba
bersih

Tersedia untuk
dijual ke
Dimilki sampai
jatuh tempo

Sekuritas ditransfer
sebesar nilai wajar
paa tanggal transfer

Keuntungan atau
kerugian yang
belum direalisasi
pada tanggal
perpindahan yang
dicatat sebagai
komponen
terpisah dari
ekuitas pemegang
saham
diamortisasi
sepanjang sisa
umur ekonomis






Tidak ada

• Sekuritas ekuitas menunjukkan kepentingan
kepemilikan seperti saham biasa, saham
preferen, atau modal saham laiinya.
• Kepemilikan didalamnya termasuk hak untuk
membeli atau menjual kepentingan
kepemilikan.
• Utang yang dapat dikonversi dan saham
preferen redeemable tidak termasuk ekuitas
sekuritas dalam bahasan ini.
• Perluasan kepemilikan saham biasa oleh
invetor pada investee menentukan
perlakuan akuntansi untuk ekuitas sekuritas.
Sekuritas ekuitas
0% 20% 50% 100%
Persentase kepemilikan
sedikit Signifikan Pengendalian
atau tidak
Level pengaruh:
Investasi dalam kepentingan ekuitas
FASB telah menyediakan contoh kasus
yang didalamnya berisi pengaruh
signifikan tidak ada:
• Investee menentang akuisisi sahamnya oleh
investor.
• Investor menyerahkan/melepaskan hak-hak
pemegang saham yang signifikan.
• Investor tidak bisa memperoleh informasi
finansial yang diperlukan dari investee.
• Investor tidak bisa memperoleh perwakilan
dalam dewan direksi investee.
Contoh
Tidak adanya pengaruh
yang signifikan oleh investor
• Sekuritas pada saat diperoleh dicatat pada
harga perolehan (cost).
• Setelah diperoleh, investasi dinilai dan
dilaporkan pada nilai wajar (fair value).
• Dividen tunai dilaporkan sebagai laba.
• Keuntungan atau kerugian kepemilikan yang
belum direalisasi dilaporkan sebagai:
• Bagian dari laba komprehensif, dan
• Menjadi komponen ekuitas pemegang saham

Sekuritas ekuitas:
tersedia untuk dijual
Petunjuk akuntansi adalah sama dengan
sekuritas yang tersedia untuk dijual, dengan
satu pengecualian:
• Sekuritas pada saat diperoleh dicatat pada
harga perolehan (cost).
• Setelah diperoleh, investasi dinilai dan
dilaporkan pada nilai wajar (fair value).
• Dividen tunai dilaporkan sebagai laba.
• KECUALI: Keuntungan atau kerugian
kepemilikan yang belum direalisasi dilaporkan
dalam laba bersih.

Sekuritas ekuitas:
diperdagangkan
• Investor memiliki pengaruh yang signifikan
terhadap investee.
• Pada awalnya investasi dicatat pada harga
perolehan.
• Nilai tercatat (carrying value) investasi
meningkat dengan pembagian laba yang
proporsional bagi investor.
• Nilai tercatat investasi menurun karena:
• pembagian rugi yang proporsional bagi investor
• pengumuman dividenn oleh investee
Metoda ekuitas
• Kepentingan hak suara lebih dari 50%
menghasilkan kepentingan pengendalian.
• Investor menjadi perusahaan induk; investee
menjadi perusahaan anak.
• Investor menyusun laporan keuangan
konsolidasi untuk perusahaan induk dan
perusahaan anak.

Investasi dalam sekuritas ekuitas:
konsolidasi
Kepemilikan dalam modal saham
Kurang dari
20% hak suara
Hak suara
20 - 50%
Lebih dari
50% hak suara
Diperda-
gangkan
Tersedia
utk dijual
Metoda
ekuitas
Konsolidasi
Nilai
wajar
Nilai
wajar
Metoda
ekuitas
Tidak
konsolidasi
Investasi dalam sekuritas ekuitas:
ringkasan
Sekuritas ekuitas:
akuntansi berdasarkan kategori

Kategori


Penilaian

Keuntungan atau
kerugian kepemilikan
yang belum direalisasi

Pengaruh lainnya
terhadap laba

Kepemilikan <
20%
1. Tersedia
untuk dijual




2.
Diperdagangkan


Nilai wajar





Nilai wajar


Diakui dalam laba
komprehensif lainnya
dan sebagai komponen
terpisah dari ekuitas
pemegang saham

Diakui dalam laba bersih


Dividen yang
diumumkan;
keuntungan dan
kerugian dari
penjualan

Dividen yang diumumkan;
keuntungan dan kerugian
dari penjualan

Kepemilikan
20% s/d 50%

Ekuitas

Tidak diakui

Bagian proporsional
dalam laba bersih
investee (disesuaikan
dengan amortisasi
yang tepat)

Kepemilikan > 50%

Konsolidasi

Tidak diakui

Tidak dapat
diterapkan

Investasi sekuritas harus dilaporkan
jumlahnya menurut masing-masing
kategori :
1. Diperdagangkan: dilaporkan pada nilai wajar
keseluruhan sebagai aktiva lancar.
2. Tersedia untuk dijual: dilaporkan pada nilai
wajar keseluruhan sebagai aktiva lancar atau
aktiva tidak lancar.
3. Dimiliki sampai jatuh tempo: dilaporkan pada
kos yang diamortisasi sebagai aktiva lancar
atau aktiva tidak lancar.
Penyajian
• Penurunan nilai terjadi pada saat ada
penurunan nilai yang bersifat tidak
sementara. Jika hal ini terjadi, nilai tercatat
harus diturunkan.
• Sekuritas utang: jika investor tidak akan
mengumpulkan uang yang dipinjamkan.
• Sekuritas ekuitas: harus mempertimbangkan
kondisi finansial investee untuk menentukan
apakah penurunan tidak bersifat sementara.
Penurunan nilai
Contoh soal investasi obligasi
1. Apabila harga beli obligasi sama dengan
nilai nominal obligasi.
• PT X membeli obligasi PT Y tgl 1/5/05 dg
nominal 1.000.000 bunga 12% dg harga beli
1.000.000 & biaya pembelian 25.000. Bunga
obligasi dibyrkan tiap tgl 1/3 & 1/9.
• Buatlah jurnal dan perhitungan investasi
obligasi tsb
Jawaban
• Hrg perolehan obl= Hrg beli + biaya pemb
1.000.000 + 25.000 = 1.025.000
• Bunga berjalan (1/3 – 1/5)
= 2/12 X 12% X 1.000.000 = 20.000
-------------------
• Jlh uang yg dibyrkan = 1.045.000
• Jurnal:
Investasi-obligasi Rp 1.025.000
Pendpt bunga obl 20.000
Kas Rp 1.045.000
Lanjutan jawaban
• Pendapatan bunga 1/9/05:
= 6/12 X 12% X 1.000.000
= 60.000
• Jurnal 1/9/05:
Kas Rp 60.000
Pendapatan bunga Rp 60.000
Atau:
Kas Rp 60.000
Piutang bunga obl Rp 20.000
Pendapatan bunga obl 40.000
Contoh soal
2. Apabila harga beli obligasi di bawah
nilai nominalnya.
• Tgl 1/3/05 dibeli obligasi nominal
1.000.000 bunga 12% yg jth tempo
31/12/07 dg hrg beli termasuk biaya
pemb 966.000. Bunga dibyrkan tiap tgl
1/1 & 1/7 tiap thn.
• Buat jurnal dan perhitungannya utk th
2005

Jawaban
• Hrg perolehan 966.000
• Bunga berjln: 2/12X12%X1jt= 20.000
------------
• Jlh uang yg dibyrkan = 986.000
=========
• Disagio= 1.000.000 – 966.000 = 34.000 yg
diakumulasi selama umur obl 34 bln (1/3/05
– 31/12/07)
• Akm disagio = 34.000 : 34 = 1.000 per bulan
• Akm disagio 31/12/05 = 1.000X10 bl=10.000
Lanjutan jawaban
• Jurnal 1/3/05 (pembelian obl):
Investasi-obl Rp 966.000
Pendpt bunga obl 20.000
Kas Rp 986.000
• Jurnal 1/7/05 (pendapatan bunga):
Kas Rp 60.000
Pendapatan bunga Rp 60.000
• Jurnal 31/12/05 (akumulasi disagio):
Investasi-obl Rp 10.000
Pendptn bunga obl Rp 10.000
Contoh soal
3. Apabila harga beli obligasi di atas nilai
nominal.
• Tgl 1/4/05 dibeli obligasi nominal
1.000.000 bunga 12% yg jth tempo
31/12/07 dg harga beli termasuk by
pemb 1.066.000. Bunga dibyrkan tiap
tgl 1/3 & 1/9.
• Buatlah jurnal dan perhitungannya

Jawaban
• Harga perolehan obl = 1.066.000
• Bunga berjln= 1/12 X 12% X 1jt= 10.000
-------------
• Jumlah uang yg dibyrkan 1.076.000
==========
• Agio obligasi= 1.066.000-1.000.000= 66.000
akan diamortisasi selama 33 bln (1/4/05 –
31/12/07).
• Akm agio = 66.000 : 33 =2.000 per bln
• Akm agio 31/12/05 = 2.000 X 9 bl = 18.000

Lanjutan jawaban
• Jurnal 1/4/05 (pembelian obligasi):
Investasi-obl Rp 1.066.000
Pendapatan bunga obl 10.000
Kas Rp 1.076.000
• Jurnal 1/9/05 (pendapatan bunga obl):
Kas Rp 60.000
Pendapatan bunga obl Rp 60.000
• Jurnal 31/12/05 (akumulasi agio):
Pendapatan bunga obl Rp 18.000
Investasi-obl Rp 18.000
CONTOH SOAL
• Tgl 1/1/05 PT X membeli obligasi PT Y
dg nilai nominal Rp10.000.000, bunga
obligasi 7% per th yg dibayarkan tiap
tgl 31 Des. Obligasi jth tempo tgl
31/12/09. Investasi ini memberikan
hasil pd PT X sebesar 8% (tarif efektif).

Pertanyaan
1.Hitung harga beli obligasi
2.Buat tabel pendapatan bunga &
amortisasi disagio dg metode garis
lurus & bunga efektif serta
perhitungannya.
3.Buat jurnal utk mencatat penerimaan
bunga & amortisasi disagio pd tgl
31/12/05 dg metode garis lurus &
bunga efektif.
Jawaban soal 1
•Harga beli obligasi=nilai tunai
jatuh tempo+nilai tunai bunga yg
diterima
=(10.000.000 X tabel 6-2) +
(700.000 X tabel 6-4)
=6.805.800+2.794.897
=9.600.697


Jawaban soal 2a
• Bunga obligasi=10jt X 7% = 700.000
• Akm disagio=10.000.000-9.600.697
= 399.303
= 79.860 per th (dibulatkan).
• Pendpt bunga=700.000+79.860
= 779.860
Tabel Akm Disagio (Grs lrs)
Tahun Bunga obligasi Akm disagio Pendptn bunga
2005 700.000 79.860 779.860
2006 700.000 79.860 779.860
2007 700.000 79.860 779.860
2008 700.000 79.860 779.860
2009 700.000 79.860 779.860
Total 3.500.000 399.303 3.839.303
Jawaban 2b (bunga efektif)
• Bunga obligasi=10.000.000X7%=700.000
• Pendapatan bunga
=9.600.697 X 8%=768.056(dibulatkan)
• Akumulasi disagio
=768.056-700.000=68.056
• Nilai buku obligasi
=9.600.697+68.056
=9.668.753
Tabel Akm Disagio (Tarif 8%)
Tahun Bunga Obligasi Pendapatan
Bunga
Akm Disagio Nilai Buku
Obligasi
1-1-05 9.600.697
31-12-05 700.000 768.056 68.056 9.668.753
31-12-06 700.000 773.500 73.500 9.742.253
31-12-07 700.000 779.380 79.380 9.821.633
31-12-08 700.000 785.730 85.730 9.907363
31-12-09 700.000 792.590 92.590 10.000.000
(bulat)
Jawaban soal 3a
• Jurnal 31/12/05 (met garis lurus):
Bunga obligasi 700.000
Akm Disagio 79.860
Pendapatan bunga 779.860
Jawaban soal 3b
• Jurnal 31/12/05
(met bunga efektif):
Bunga obligasi 700.000
Akm Disagio 68.056
Pendapatan bunga 768.056