b) Utiliznd pachetul de programe EViews n vederea estimrii parametrilor modelului au fost

obinute urmtoarele rezultate:

abelul !
"ependent Variable: #
$ethod: %east &'uares
&ample: ( ()
*ncluded observations: ()
Variable +oefficient
&emnif,
ind,
&td, Error
&emnif,
ind,
t-&tatistic
&emnif,
ind,
.rob,
+
)/!0)1
a2
)/)3!4 a
s
2 0/5((( a
t
2 )/))(6
( ) a p 2
7
)/)(!!
b
2
)/)))5 b
s
2
!(/)(86 b
t
2
)/))))
( ) b p
2
9-s'uared
)/18!!
!
R
$ean dependent var (/!4 y
:d;usted 9-
s'uared
)/18))
!
c
R &,", dependent var )/3)68
y
s
&,E, of
regression
)/)6(8
u
s
2
:<ai<e info criterion -!/!3! :*+
&um s'uared
resid
)/)0(4
( )

!
!
2
2
i
i i
u
y y
&chwarz criterion -!/(1(3 SC
%og li<elihood (4/!5)! L =-statistic 00(/6836 Fc
"urbin->atson
stat
(/85 d .rob?=-statistic) )/)))) p(F)
&emnificaia indicatorilor necunoscui pe care-i calculeaz pachetul de programe EViews este
urmtoarea:
( ) ( ) b p a p
2
/ 2 probabilitatea asociat parametrului / respectiv b
2
, @ valoare ct mai
apropiat de zero a acestei probabiliti va indica o semnificaie ridicat a parametrului respectiv/ n
caz contrar/ aceasta confirmnd/ mpreun cu testul t, faptul c parametrul respectiv este
nesemnificativ,
!
c
R A coeficientul de deteminare corectat sau a;ustat, :cesta este utilizat n vederea
evidenierii numrului de variabile factoriale cuprinse n model/ precum Bi a numrului de observaii
pe baza crora au fost estimai parametrii modelului, Cn cazul unui model multifactorial acesta va
nregistra valori inferioare coeficientului de deteminaie, EDpresia acestui indicator este urmtoarea:
( )
! !
(
(
( R
k n
n
R
c

L= logaritmul funciei de verosimilitate ?presupunnd c erorile sunt normal distribuite)/
funcie ce este determinat innd seama de valorile estimate ale parametrilor, 9elaia de calcul a
acestui indicator/ utilizat de ctre pachetul de programe EViews/ este urmtoarea:
( )

,
_

,
_

+ +

n
u
n
L
t
!
2
ln ! ln (
!

unde:

!
2
t
u
suma ptratelor erorilorE
k A numrul variabilelor eDogeneE
n A numrul de observaii,
:cest indicator este utilizat n vederea elaborrii unor teste statistice destinate depistrii
variabilelor omise dintr-un model econometric/ precum Bi a unor teste destinate depistrii variabilelor
redundante dintr-un model econometric/ ca/ de eDemplu/ testul %9 sau raportul verosimilitilor
?%i<elihood 9atio),
y A media variabilei dependente sau endogene/ avnd urmtoarea relaie de calcul:
n
y
y
n
i
i

(
y
s
A abaterea medie ptratic ?standard) corespunztoare variabilei dependente/ a crei relaie
de calcul este urmtoarea:
( )
(
(
!

n
y y
s
n
i
i
y
AIC A criteriul :<ai<e este utilizat n cazul comparrii a dou sau mai multe modele
econometrice, 9elaia de calcul a acestuia/ utilizat de ctre pachetul de programe EViews/ este
urmtoarea:
n
k
n
L
AIC
! !
+
9egula de decizie utilizat n cazul aplicrii acestui test este aceea potrivit creia este ales acel
model econometric pentru care s-a obinut valoarea cea mai mic corespunztoare acestui indicator,
SC A criteriul &chwartz este/ de asemenea/ utilizat pentru a compara dou sau mai multe
modele econometrice, 9elaia de calcul a acestuia/ utilizat de ctre pachetul de programe EViews/
este urmtoarea:
n
n k
n
L
SC
ln !
+
Fi n acest caz/ este ales acel model econometric pentru care s-a obinut valoarea cea mai mic
corespunztoare acestui indicator,
p(F) = probabilitatea asociat statisticii F. @ valoare ct mai apropiat de zero a acestei
probabiliti va indica o semnificaie ridicat a rezultatelor estimrii/ respectiv a modelului,
.e baza estimatorilor parametrilor au fost calculate valorile estimate ale variabilei y,
i i
x y )(!! / ) !0)1 / ) 2 +
Bi ale variabilei reziduale/
i i i
y y u 2 2
, Valorile acestora sunt prezentate n
cadrul tabelului 4 ?utiliznd pachetul de programe EViews):
abelul 4,
:ctual
i
y
=itted
i
y2
9esidual
i i i
y y u 2 2
9esidual .lot
?graficul reziduurilor)
Actual Fitted Residual Residual Plot
0.5 0.48515 0.01485 | . | * . |
0.7 0.60726 0.09274 | . | . * |
0.8 0.85147 -0.05147 | . * | . |
1 0.97358 0.02642 | . | * . |
1.1 1.21779 -0.11779 |* . | . |
1.3 1.33990 -0.03990 | . * | . |
1.4 1.46200 -0.06200 | .* | . |
1.6 1.58411 0.01589 | . | * . |
1.8 1.70621 0.09379 | . | . * |
2.1 2.07253 0.02747 | . | * . |
- dispersia variabilei reziduale
( )
))3! / )
! ()
)0(4 / )
(
2
!
!
2

k n
y y
s
i i
u
unde: k A numrul variabilelor eDogene,
?vezi tabelul afiBat de programul EViews)
- abaterea medie ptratic a variabilei reziduale/
u
s
2
:
( )
)6(8 / ) ))3! / )
(
2
!
2

k n
y y
s
i i
u
?vezi tabelul afiBat de programul EViews)
- abaterile medii ptratice ale celor doi estimatori:
( )
)3!4 / )
(
!
!
!
2 2

1
1
]
1

x x
x
n
s s
i
u a
( )
)))5 / )
!
!
2
2

x x
s
s
i
u
b
?vezi tabelul afiBat de programul EViews)
- raportul de corelaie:
( )
( )
( )
( )
( )
( )
11(( / ) 18!! / )
4!( / !
)0(4 / )
(
(
2
(
2
(
2
!
()
(
!
()
(
!
()
(
!
()
(
!
()
(
!
!

R
n s
y y
y y
y y
y y
y y
R R
y
i
i i
i
i
i
i i
i
i
i
i
?vezi tabelul afiBat de programul EViews)
- variabila "urbin->atson/ d:
( )
85 / (
)0(4 / )
)658 / )
2
2 2
()
(
!
()
!
!
(

i
i
i
i i
u
u u
d
?vezi tabelul afiBat de programul EViews)
c) Estimatorii obinui cu a;utorul $,+,$,$,., sunt estimatori de maDim
verosimilitate dac pot fi acceptate urmtoarele ipoteze:
c
(
) Variabilele observate nu sunt afectate de erori de msur,
:ceast condiie se poate verifica cu regula celor trei sigma/ regul care const n
verificarea urmtoarelor relaii:
( )
x i
x x 4 t
( )
y i
y y 4 t
.e baza datelor din tabelul !,/ coloanele 5/ ()/ se obin:
( )
()!0 / 41 (3!1
()
(3!1)
!

n
x x
i
x

( )
08(8 / ) !4!( / )
()
4!( / !
!

n
y y
i
y

( ) ()!0 / 41 G 4 8( ()!0 / 41 G 4 8( 4 4 4 + < < + < < t

i x i x x i
x x x x x x
( ) 4)6! / (18 E 4)6! / 45
i
x
( ) 08(8 / ) G 4 !4 / ( 08(8 / ) G 4 !4 / ( 4 4 4 + < < + < < t
i y i y y i
y y y y y y
( ) 5630 / ! E !(30 / )
i
y
"eoarece valorile acestor variabile aparin intervalelor
( ) 4)6! / (18 E 4)6! / 45
i
x
Bi
( ) 5630 / ! E !(30 / )
i
y / ipoteza de mai sus poate fi acceptat fr rezerve,
c
!
) Variabila aleatoare ?rezidual) u este de medie nul
( ) ) 2 u M
/ iar dispersia ei
!
2 u
s

este constant Bi independent de 7 - ipoteza de homoscedasticitate/ pe baza creia se poate
admite c legtura dintre # Bi 7 este relativ stabil,
Verificarea ipotezei de homoscedasticitate a erorilor n cazul acestui model se va realiza cu
a;utorul testului >hite,
:plicarea testului >hite presupune parcurgerea urmtoarelor etape:
- estimarea parametrilor modelului iniial Bi calculul valorilor estimate ale variabilei
reziduale/ uE
- construirea unei regresii auDiliare/ bazat pe prespunerea eDistenei unei relaii de
dependen ntre ptratul valorilor erorii/ variabila eDogen inclus n modelul iniial Bi
ptratul valorilor acesteia:
i i i
i
x x e + + +
!
! ( )
!
2
Bi calcularea coeficientului de determinare/ R
2
/ corespunztor acestei regresii auDiliareE
- verificarea semnificaiei parametrilor modelului nou construit/ iar dac unul dintre
aceBtia este nesemnificativ/ atunci ipoteza de heteroscedasticitate a erorilor este acceptat,
EDist dou variante de aplicare a testului >hite:
- utilizarea testului =isher H&nedecor clasic/ bazat pe ipoteza nulitii parametrilor/
respectiv:
H
0
:
)
! ( )

"ac ipoteza nul/ potrivit creia rezultatele estimrii sunt nesemnificative ?
( E E
<
k n k c
F F
)/ este acceptat/ atunci ipoteza de homoscedasticitate se verific/ cazul
contrar semnificnd prezena heteroscedasticitii erorilor,
- utilizarea testului %$/ calculat ca produs ntre numrul de observaii corespunztoare
modelului/ n/ Bi coeficientul de determinare/ R
2
/ corespunztor acestei regresii auDiliare, Cn
general/ testul %$ este asimptotic distribuit sub forma unui I
!
Ev
/ pentru care numrul
gradelor de libertate este egal cu: k v / unde k A numrul variabilelor eDogene/ respectiv:
!
R n LM J I
!
Ek
"ac
> LM
I
!
Ek
/ erorile sunt heteroscedastice/ n caz contrar/ sunt
homoscedastice/ respectiv ipoteza nulitii parametrilor/
)
! ( )

/ este acceptat,
:plicarea testului >hite s-a realizat utiliznd pachetul de programe EViews:
abelul 0
>hite Keteros<edasticitL est:
=-statistic 0.268194 .robabilitL 0.772275
@bsG9-s'uared 0.711731 .robabilitL 0.700567
est E'uation:
"ependent Variable: 9E&*"M!
$ethod: %east &'uares
&ample: ( ()
*ncluded observations: ()
Variable +oefficient &td, Error t-&tatistic .rob,
+ 0.000625 0.006549 0.095374 0.9267
i
x
0.000119 0.000176 0.675693 0.5209
!
i
x
-7.56E-07 1.05E-06 -0.723325 0.4929
9-s'uared 0.071173 $ean dependent var 0.004128
:d;usted 9-s'uared -0.194206 &,", dependent var 0.004701
&,E, of regression 0.005138 :<ai<e info criterion -7.461153
&um s'uared resid 0.000185 &chwarz criterion -7.370377
%og li<elihood 40.30576 =-statistic 0.268194
"urbin->atson stat 3.019142 .rob?=-statistic) 0.772275
:naliznd rezultatele afiBate de programul EViews se constat c
60 / 0 !58! / )
6 E ! E )3 / )
< F F
c Bi < 6((6 / ) LM I
11(06 / 3
!
! E )3 / )

/ iar estimatorii
parametrilor modelului sunt nesemnificativi pentru un prag de semnificaie
)3 / )
?
!!8 / !
() E )3 / )
t
)/ deci ipoteza de homoscedasticitate se verific,
c
4
) Valorile variabilei reziduale ( )
u
i
sunt independente/ respectiv nu eDist fenomenul
de autocorelare a erorilor,
Verificarea ipotezei de independen a erorilor n cazul acestui model va fi realizat cu
a;utorul testului "urbin->atson Bi const n calcularea termenului empiric:
( )
d
u u
u
i i
i
n
i
i
n

(
!
!
!
(
Bi compararea acestei mrimi N d O cu dou valori teoretice
d
(
Bi
d
!
/ preluate din tabela
"urbin->atson ?vezi aneDa nr, () n funcie de un prag de semnificaie

/ arbitrar ales/ de
numrul variabilelor eDogene
( ) k
Bi de valorile observate
( ) n n / (3
,
:cceptarea sau respingerea ipotezei de independen a erorilor se bazeaz pe o
anumit regul/ care const n:
- dac
)
(
< < d d
autocorelare pozitivE
- dac
d d d
( !

indecizie/ recomandndu-se acceptarea autocorelrii pozitiveE
- dac
d d d
! !
0 < <
erorile sunt independenteE
- dac
0 0
! (
d d d
indecizie/ recomandndu-se acceptarea autocorelrii
negativeE
- dac
0 0
(
< < d d
autocorelare negativ,
.e baza datelor problemei/ valoarea empiric a variabilei "urbin->atson este:
( )
85 / (
)0(4 / )
)658 / )
2
2 2
()
(
!
()
!
!
(

i
i
i
i i
u
u u
d
%ucrnd cu un prag de semnificaie
)3 / )
/ numrul variabilelor eDogene fiind
( k / iar numrul observaiilor n ()/ din tabela distribuiei "urbin->atson se citesc
valorile ?pentru cazul n (3)
)8 / (
(
d
Bi
45 / (
!
d
,
"eoarece
50 / ! 0 8! / ( 45 / (
! !
< < d d d
/ se poate accepta ipoteza de independen
a valorilor variabilei reziduale,
c
0
)

Verificarea ipotezei de normalitate a valorilor variabilei reziduale
&e Btie c/ dac erorile urmeaz legea normal de medie zero Bi de abatere medie
ptratic
s
u
?consecina ipotezelor c
(
/ c
!
/ c
4
)/ atunci are loc relaia:
( )
u t s
i u

(
,
Verificarea ipotezei de normalitate a erorilor se va realiza cu a;utorul testului Par'ue-
Qerra
(
/ care este Bi el un test asimptotic ?valabil n cazul unui eBantion de volum mare)/ ce
urmeaz o distribuie hi ptrat cu un numr al gradelor de libertate egal cu !/ avnd
urmtoarea form:
( )
1
]
1

+
!0
4
5
! !
! S
n "#
J I
!
! E
unde: n A numrul de observaiiE
SA coeficientul de asimetrie ?s<ewness)/ ce msoar simetria distribuiei erorilor
n ;urul mediei acestora/ care este egal cu zero/ avnd urmtoarea relaie de
calcul:
( )
4
(
4
(

n
i
i
y y
n
S
! A coeficientul de aplatizare calculat de .earson ?<urtosis)/ ce msoar boltirea
distribuiei ?ct de NascuitO sau de aplatizat este distribuia comparativ cu
distribuia normal)/ avnd urmtoarea relaie de calcul:
( )
0
(
0
(

n
i
i
y y
n
!
estul Par'ue-Qerra se bazeaz pe ipoteza c distribuia normal are un coeficient de
asimetrie egal cu zero/ S A )/ Bi un coeficient de aplatizare egal cu trei/ ! A 4,
"ac probabilitatea p?"#) corespunztoare valorii calculate a testului este suficient de
sczut/ atunci ipoteza de normalitate a erorilor este respins/ n timp ce/ n caz contrar/ pentru
un nivel suficient de ridicat al probabilitii ipoteza de normalitate a erorilor este acceptat/
sau dac
> "#
I
!
Ek
/ atunci ipoteza de normalitate a erorilor este respins,
(
$%ie&s, 'se( )uide,Version !,)/ R$& Ruantitative $icro &oftware/ *rvine/ +alifornia/ (113/ p, (0)-(0(,
Utiliznd pachetul de programe EViews n vederea calculrii testului Par'ue-Qerra
?vezi figura 4) se constat c < 503! / ) "# I
11(3 / 3
!
! E )3 / )

Bi c p?PQ) A )/6!0!, "eoarece
valoarea calculat a testului P-Q este mai mic dect valoarea tabelat a lui I
!
! E
/ iar
probabilitatea ca testul P-Q s nu depBeasc valoarea tabelat este suficient de mare/ ipoteza
de normalitate a erorilor poate fi acceptat,
0
1
2
3
4
5
-0.15 -0.10 -0.05 0.00 0.05 0.10
Seies! Residuals
Sa"#le 1 10
$%se&atio's 10
(ea' -9.54E-17
(edia' 0.015370
(a)i"u" 0.093787
(i'i"u" -0.117789
Std. *e&. 0.067726
S+e,'ess -0.152094
-utosis 2.167233
.a/ue-0ea 0.327513
Po%a%ilit1 0.848949
=igura 4
d) Estimatorii modelului sunt semnificativ diferii de zero dac:
( E
2
2
2


k n
a
t
s
a
t
a

55(( / 0
)3!4 / )
!0)1 / )
2

a
t
( E
2
2
2


k n
b
b
t
s
b
t

)(86 / !(
)))5 / )
)(!! / )
2

b
t
%ucrnd cu un prag de semnificaie ( ) )3 / ) / din tabela distribuiei &tudent se preia
valoarea
433 / 4
8 E )( / )
t
, +omparnd aceast valoare cu valorile calculate pentru cei doi estimatori/
se constat c:
-
> 433 / 4 55(( / 0
8 E )( , )
2
t t
a
parametrul a2 este semnificativ diferit de zeroE
-
> 433 / 4 )(86 / !(
8 E )( , )
(
2
t t
b
parametrul b
2
este semnificativ diferit de zero,
9aportul de corelaie este semnificativ diferit de zero dac se verific inegalitatea:
F F
c v v

E E
( !
/ unde valoarea empiric a variabilei =isher-&nedecor este:
( ) 6836 / 00( (618 / 33 G 8
)(68 / )
18!! / )
G 8
(
!
!
!

R
R
n F
c
"in tabela distribuiei =isher-&nedec<or/ cu un prag de semnificaie de 3S Bi n funcie de
numrul gradelor de libertate v k
(
( Bi 8 (
!
k n v se preia valoarea teoretic
4 / ((
8 E ( E )( , )
F
, &e constat c
4 / (( 6836 / 00(
8 E ( E )( , )
> F F
c / deci pentru un prag de
semnificaie de (S/ valoarea raportului de corelaie este semnificativ diferit de zero,
e) :naliza capacitii de prognoz a modelului privind dependena dintre dintre
consumul final real al gospodriilor populaiei Bi .*Q-ul real n 9omnia n perioada (18(-
!))4 poate fi realizat pe baza indicatorilor statistici propuBi de K, heil
!
,
:ceBti indicatori/ adaptai modelui supus analizei/ au fost calculai pe baza urmtoarelor
relaii:
c*e+icientu, -.ei,
( )

n
t
t
n
t
t
n
t
t t
y
n
y
n
y y
n
-
(
!
G
(
!
G
(
!
G G
(
2
(
2
(
ale crui valori sunt cuprinse n intervalul T)/ (U,
&emnificaia acestui indicator este invers proporional cu mrimea lui/ respectiv cu ct
valoarea acestuia este mai mic/ tinznd ctre zero/ cu att capacitatea de prognoz a
modelului este mai bun,
p*nde(ea abate(ii
( )
( )
( )
!
!
G G
(
!
G G
!
G G
2
2
(
2
/
n
t
t t
A
y y
y y
n
y y
-

unde:

G
2 y media valorilor teoretice ale variabilei endogeneE

G
y media valorilor reale ale variabilei endogeneE

!
/
dispersia variabilei reziduale necorectat cu numrul gradelor de libertate,
*nterpretarea acestui indicator/ care evideniaz eDistena unor erori sistematice/ este
aceea c/ n cazul ideal
4
/ valoarea sa este egal cu zero/ aceasta tinznd ctre unu n cazul unor
erori de estimare de-a lungul ntregii serii de timp,
p*nde(ea dispe(siei
( )
( )
( ) ( )
!
!
(
!
G G
(
!
G G
(
!
G G
!
2
(
2 2
(
2
(
G G
/
n
t
t
n
t
t
n
t
t t
y y
0
y y
n
y y
n
y y
n
-
t t

1
1
]
1

care este definit tot n intervalul T)/ (U/ aceasta msurnd evoluia oscilant a celor dou
serii/ respectiv seria a;ustat Bi seria empiric a variabilei endogene, :cest indicator are
aceeaBi semnificaie ca Bi cei precedeni/ respectiv o valoare sczut indic o capacitate bun
!
cf, 9, &, .indLc</ ", &, 9ubinfeld, $c*n*1et(ic M*de,s and $c*n*1ic F*(ecasts/ 3
th
ed,/ $c Vraw-Kill/ Wew
#or</ (18(/ p, 450-455,
4
"emn de menionat este faptul c/ n cazul estimrii parametrilor unui model statistic cu a;utorul metodei
celor mai mici ptrate/ valoarea acestui indicator este egal cu zero/ acesta fiind discriminant numai n cazul
utilizrii altor procedee de estimare cum ar fi/ de eDemplu/ metoda grafic/ metoda punctelor empirice sau
metoda punctelor medii,
de prognoz/ n timp ce o valoare apropiat de unu eDprim o eroare de specificare a
modelului,
p*nde(ea c*va(ian2ei
( )
( )

n
t
t t
y y C
y y
n
(
-
t t
(
!
G G
2
2
(
( !
G G

unde:
( = coeficientul de corelaie liniar dintre valoarea estimat a variabilei endogene/
G
2
t
y
/ Bi cea
real/
G
t
y
:
( )( )
G G
2
(
G G G G
2 2
t t
y y
n
t
t t
n
y y y y
(

&e poate observa uBor c semnificaia acestui indicator este analog cu a celor
menionai anterior,
"e altfel cei patru indicatori se regsesc n urmtoarea ecuaie propus de heil:
( ) ( ) ( )
G G G G
2
!
2
!
G G
(
!
G G
( ! 2 2
(
t
t
t
t
t y y
y
y
n
t
t
( y y y y
n
+
,
_

a crei interpretare se realizeaz prin intermediul semnificaiei acestor indicatori,

Cn urma calculelor efectuate cu a;utorul pachetului de programe EViews n vederea
testrii capacitii de prognoz a modelului privind dependena dintre ncasrile medii lunare
Bi suprafaa comercial au rezultat urmtoarele informaii:
9ezultatele testrii capacitii de prognoz a modelului privind dependena ncasrile
medii lunare Bi suprafaa comercial
abelul 3
"enumirea indicatorului
&imbolul
indicatorului
Valoarea
indicatorul
ui
) ( !
+oeficientul heil - )/)!04
.onderea abaterii -
A
)/))))
.onderea dispersiei -
0
)/))03
.onderea covarianei -
C
)/1133
Cn urma analizei rezultatelor obinute se constat c modelul posed o bun capacitate
de prognoz/ ca urmare a valorilor mici nregistrate n cazul coeficientului heil/ a ponderii
abaterii Bi a ponderii dispersiei Bi/ deci/ poate fi acceptat n vederea realizrii unei prognoze a
ncasrilor medii lunare,
0.0
0.4
0.8
1.2
1.6
2.0
2.4
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
2F
Foecast! 2F
Actual! 2
Foecast sa"#le! 1 10
3'cluded o%se&atio's! 10
Root (ea' S/uaed Eo 0.064251
(ea' A%solute Eo 0.054232
(ea' A%s. Pece't Eo 5.101146
45eil 3'e/ualit1 6oe77icie't 0.024334
0ias Po#otio' 0.000000
8aia'ce Po#otio' 0.004487
6o&aia'ce Po#otio' 0.995513