ABSTRAK

RESYA KANIA
B1B 01002
Pengujian Kausalitas Granger Antara Nilai Tukar, Suku Bunga
Depsit !an "arga Sa#a$ !i %i$a Negara Asean Se&elu$ !an
Sesu!a# Krisis Peri!e 1''()1 * 200+),
-1.( #ala$an / .0 ta&el / 10 gra1k / 1+ la$piran/ 200(
Penelitian ini &ertujuan untuk $engeta#ui interaksi antar nilai
tukar, suku &unga !epsit !an #arga sa#a$ peri!e 1''()1 *
200+), !i li$a negara anggta Asean 2ang terkena pukulan krisis
keuangan Asia 2akni In!nesia, 3ala2sia, Singapura, 4ilipina, !an
T#ailan!)
Analisis 2ang !igunakan !ala$ penelitian ini &ersi1t kualitati5
!an kuantitati5) Analisis kualitati5 !ilakukan untuk $en!apatkan
pengga$&aran !eskripti5 tentang peru&a#an nilai tukar, peru&a#an
suku &unga !epsit !an peru&a#an #arga sa#a$ !i $asing6
$asing negara) Analisis kuantitati5 !ilakukan !engan $enggunakan
uji kausalitas granger !ua ara#)
"asil penelitian ini $enunjukan &a#7a !ala$ peri!e
se&elu$ krisis keuangan Asia 1''0, #an2a In!nesia, 4ilipina !an
T#ailan! 2ang $enunjukan #u&ungan kintegrasi antara ketiga
8aria&el) Se$entara itu pa!a peri!e setela# krisis ti!ak !ite$ui
a!an2a #u&ungan kintegrasi untuk se$ua negara) Dite$ukan
&a#7a ara# kausalitas seringkali $enunjukan hit and run behaviour
!an &erganti ara# seiring !engan lag peri!e 2ang !ipili#) "al ini
$engi$plikasikan perlun2a ke#ati6#atian !ala$
$enginterpretasikan #asil !ari kausalitas granger)
Kata kun9i : Nilai tukar, Suku &unga !epsit, "arga sa#a$,
Kausalitas, Asean, Krisis
i
ABSTRACT
RESYA KANIA
B1B 01002
Granger ;ausalit2 Test Bet7een E<9#ange Rate , Depsit Interest
Rate, an! St9k Pri9e in 4i8e Asean ;untries Be5re an! A5ter ;risis
in T#e Peri! 5 1''()16200+),
- 1.( pages / .0 ta&les / 10 grap#i9s / 1+ appen!i<es / 200(
T#e $ain &je9ti8es 5 t#is stu!2 is t !eter$ine intera9tins
&et7een e<9#ange rate, !epsit interest rate, an! st9k pri9e in t#e
peri! 1''()1 * 200+), in 18e Asean 9untries &a!l2 #it &2 t#e
Asian 1nan9ial 9untries) T#e2 are In!nesia, 3ala2sia, Singapre,
P#ilippines, an! T#ailan!)
=uantitati8e an! >ualitati8e anal2sis are use! in t#is stu!2)
=ualitati8e anal2sis !es9ri&es t#e e<9#ange rate, !epsit interest
rate, an! st9k pri9e in ea9# 9untries) Bi8ariate granger ;ausalit2
$et#! 7as use! as >ualitati8e anal2sis t 9apture t#e $ain
&je9ti8e 5 t#is stu!2)
T#e e$piri9al result s#7s t#at, in t#e peri! &e5re 1''0
Asian 1nan9ial 9risis nl2 In!nesia, P#ilippines, an! T#ailan!
e<perien9e! 9integratin relatins#ip &et7een 8aria&les)
3ean7#ile in a5ter 9risis peri! all 9untries e<perien9e! n
spe9i19 9integratin relatins#ip) It is 5un! t#at t#e !ire9tin 5
9ausalit2 &et7een t#e t#ree 8aria&les ten!s t !e$nstrate a #it6
an!6run &e#a8ir an! s7it9#es a99r!ing t t#e lengt# 5 peri!
9#sen) T#is i$plies t#at great 9autin s#ul! &e taken 7#en
interpreting granger 9ausalit2 result)
Ke27r!s : E<9#ange rate, Depsit interest rate, St9k pri9e,
;ausalit2, Asean, ;risis
ii