Toni Heryana S.

Pd, MM Program Studi Akuntansi UPI

Analisis Laporan
Keuangan
Toni Heryana S.Pd, MM Program Studi Akuntansi UPI
Laporan Keuangan
Dalam PSAK No. 1 paragraf 07 dinyatakan
ada lima komponen lengkap dari laporan
keuangan:
a. Neraca
b. Laporan laba rugi
c. Laporan perubahan ekuitas
d. Laporan arus kas
e. Catatan atas laporan keuangan
Toni Heryana S.Pd, MM Program Studi Akuntansi UPI
Hubungan Antar Laporan
Keuangan
Neraca Awal:
Aset
Hutang
Modal
Transaksi dan
Kejadian
Laporan Laba Rugi:
Pendapatan
Biaya
Laporan Arus Kas:
Aktivitas operasional
Aktivitas investasi
Aktivitas pendanaan
Neraca Akhir:
Aset
Hutang
Modal
Toni Heryana S.Pd, MM Program Studi Akuntansi UPI
Tujuan Laporan Keuangan
Menyediakan informasi yang menyangkut
posisi keuangan, kinerja serta perubahan
posisi keuangan suatu perusahaan yang
bermanfaat bagi sejumlah besar pemakai
dalam pengambilan keputusan ekonomi.
Untuk memenuhi kebutuhan bersama
sebagian besar pemakai.
Menunjukkan apa yang telah dilakukan
manajemen (stewardship).
Toni Heryana S.Pd, MM Program Studi Akuntansi UPI
Pihak yang Memerlukan Informasi
Keuangan
Pihak yang Memerlukan
Informasi Keuangan
Internal Eksternal
P
e
m
b
e
r
i

K
r
e
d
i
t

F
i
s
k
u
s

I
n
v
e
s
t
o
r

C
a
l
o
n

I
n
v
e
s
t
o
r

S
u
p
p
l
i
e
r

Manajemen
Toni Heryana S.Pd, MM Program Studi Akuntansi UPI
Karakteristik Kualitatif Laporan
Keuangan
1. Dapat dipahami
2. Relevan
3. Keandalan
4. Dapat diperbandingkan
Toni Heryana S.Pd, MM Program Studi Akuntansi UPI
Teknik Analisis Laporan
Keuangan
Analisa laporan keuangan adalah suatu
kegiatan penilaian, penelahaan atas
laporan keuangan perusahaan dengan
mendasarkan kepada beberapa metode dan
teknik penganalisaannya sehingga mereka
yang berkepentingan terhadap perusahaan
dapat melakukan evaluasi dan tindakan
lebih lanjut pada perusahaan tersebut.
Toni Heryana S.Pd, MM Program Studi Akuntansi UPI
Teknik Analisis Laporan
Keuangan (Lanjutan)
Terdapat beberapa teknik analisa yang biasa digunakan
dalam analisa laporan keuangan adalah sebagai berikut:
1. Analisa perbandingan laporan keuangan
2. Analisa common size
3. Analisa sumber dan penggunaan kas (Cash flow
statement analysis)
4. Analisa rasio (Ratio analysis)
5. Analisis Nilai Tambah Ekonomis
6. Analisis Nilai Tambah Pasar
7. Analisis Z-Score
Toni Heryana S.Pd, MM Program Studi Akuntansi UPI
Analisis Perbandingan
Adalah metode dan teknik analisa dengan cara
memperbandingkan laporan keuangan untuk dua
periode atau lebih dengan menunjukkan:
1. Data absolut atau jumlah-jumlah dalam mata
uang.
2. Kenaikan atau penurunan dalam nilai mata
uang.
3. Kenaikan atau penurunan dalam persentase.
4. Perbandingan yang dinyatakan dalam rasio.
5. Persentase dari total
Toni Heryana S.Pd, MM Program Studi Akuntansi UPI
Contoh Analisa Perbandingan

2004

2003
+/-
Rp %
Aktiva
Aktiva Lancar
Kas 3.500 2.500 1.000 40
Piutang dagang 2.750 2.000 750 37,5
Persediaan barang 6.000 5.000 1.000 20
Iklan dibayar dimuka 1.500 1.000 500 50
Sewa dibayar dimuka 1.250 1.250 0 0
Perlengkapan kantor 200 200 0 0
Jumlah aktiva lancar 11.950 15.200
Toni Heryana S.Pd, MM Program Studi Akuntansi UPI
Analisis Common Size
Analisis common size disusun dengan jalan
menghitung tiap tiap perkiraan dalam
laporan laba rugi dan neraca menjadi
proporsi dari total penjualan atau dari total
aktiva.
Toni Heryana S.Pd, MM Program Studi Akuntansi UPI
Contoh Analisis Common Size
2004
(Rp)
2003
(Rp)
2004
(%)
2003
(%)
Aktiva
Aktiva Lancar
Kas 3.500 2.500 23.03 20.92
Piutang dagang 2.750 2.000 18.09 16.74
Persediaan barang 6.000 5.000 39.47 41.84
Iklan dibayar dimuka 1.500 1.000 9.87 8.37
Sewa dibayar dimuka 1.250 1.250 8.22 10.46
Perlengkapan kantor 200 200 1.32 1.67
Jumlah aktiva lancar 15.200 11.950 100.00 100.00
Toni Heryana S.Pd, MM Program Studi Akuntansi UPI
Analisis Rasio
Terdapat lima kategori rasio keuangan:
1. Rasio aktivitas
2. Rasio likuiditas
3. Rasio solvabilitas
4. Rasio profitabilitas
5. Rasio pasar
Toni Heryana S.Pd, MM Program Studi Akuntansi UPI
Macam Macam Rasio Keuangan
Kelompok Rasio Nama Rasio Uraian
Liquidity ratios Current ratio Current assets/Current liabilities
Quick ratio Current assets-Inventory/Current liabilities
Activity ratios Inventory turnover Cost of goods sold/Inventory
Average collection
period
Account receivables/Average sales per day
Average payment
period
Account payable/Average purchases per
day
Total asset turnover Sales/Total assets
Debt ratios Debt ratios Total liabilities/Total assets
Time interest
earned ratio
Earnings before interest and taxes
(EBIT)/Interest
Fixed payment
coverage ratio
(EBIT + Lease payments/Interest + Lease
payment) + (Principal payments + Preferred
Stock dividends) x (1/(1-T))
Macam Macam Rasio Keuangan
(Lanjutan)
Kelompok
Rasio
Nama Rasio Uraian
Profitability
ratios
Common size income
statement
Disusun dengan jalan menghitung tiap-tiap
rekening dalam laporan laba rugi dan
neraca menjadi proporsi total dari
penjualan (untuk laporan laba rugi) atau
dari total aktiva (untuk neraca)
Gross profit margin Gross profit/sales
Operating profit margin Operating profits/Sales
Net profit margin Earning available for common stock
holders/Sales
Earning per share (EPS) Earning available for common stock
holders/Number of shares of common stock
outstanding
Return on Total Assets
(ROA)
Earning available for common
stockholders/Total assets
Return on Common
Equity (ROE)
Earning available for common
stockholders/Common stock equity
Toni Heryana S.Pd, MM Program Studi Akuntansi UPI
Toni Heryana S.Pd, MM Program Studi Akuntansi UPI
Macam Macam Rasio Keuangan
(Lanjutan)
Kelompok
Rasio
Nama Rasio Uraian
Market ratios Price earning ratio Market stock price per share/earning per
share
Dividend yield Dividend per share/Market stock price per
share
Dividend pay out ratio Dividend per share/earning per share

Toni Heryana S.Pd, MM Program Studi Akuntansi UPI