Perusahaan adalah sebuah organisasi yang mengubah sumber daya (input) menjadi produk (output). Perusahaan adalah unit produksi utama dalam ekonomi pasar. Seorang pengusaha adalah orang yang mengorganisir, mengelola, dan mengasumsikan resiko perusahaan, mengambil ide baru atau produk baru dan mengubahnya menjadi bisnis yang sukses. Rumah tangga adalah unit mengkonsumsi dalam suatu perekonomian.
Gambar 1: Aliran siklus kegiatan perekonomian. Aliran sirkuler kegiatan ekonomi menunjukkan hubungan antara perusahaan dan rumah tangga di pasar input dan output. Pasar Output adalah pasar di mana barang dan jasa dipertukarkan. Pasar input adalah pasar di mana sumber daya, tenaga kerja, modal, dan tanah digunakan untuk menghasilkan produk yang dipertukarkan. Pasar input meliputi: Pasar tenaga kerja, di mana rumah tangga menyediakan tenaga kerja untuk mendapatkan upah (gaji) dari suatu peruasahaan yang meminta tenaga kerja. Pasar modal, di mana rumah tangga menyediakan tabungan mereka, untuk pembayaran bunga, untuk keuntungan masa depan, atau bagi perusahaan untuk membeli barang modal. Pasar tanah, di mana rumah tangga pasokan tanah atau properti riil lainnya dalam pertukaran untuk sewa. Faktor penentu pemintaan rumah tangga: 1. Harga dari produk yang bersangkutan. 2. Pendapatan yang tersedia untuk rumah tangga. 3. Rumah tangga Jumlah akumulasi kekayaan. 4. Harga produk-produk terkait yang tersedia untuk rumah tangga. 5. Rumah tangga selera dan preferensi. 6. Rumah tangga harapan tentang pendapatan masa depan, kekayaan, dan harga. Kuantitas permintaan adalah jumlah (jumlah unit) dari produk yang akan membeli rumah tangga dalam jangka waktu tertentu jika bisa membeli semua yang diinginkannya pada harga pasar saat ini. Table permintaan menunjukkan seberapa banyak produk yang pada diberikan rumah tangga, yang akan dibeli dengan harga yang berbeda. Kurva permintaan biasanya berasal dari tabel permintaan. Kurva permintaan adalah grafik yang menggambarkan seberapa banyak produk yang diberikan rumah tangga yang akan dibeli dengan harga yang berbeda. Hukum permintaan menyatakan bahwa ada hubungan, negatif, atau terbalik antara harga dan kuantitas suatu barang yang diminta dan harga. Hal ini berarti bahwa kemiringan kurva permintaan menurun. Pendapatan adalah jumlah dari semua upah rumah tangga, gaji, keuntungan, pembayaran bunga, sewa, dan bentuk lain dari pendapatan dalam periode waktu tertentu. Ini merupakan pengukuran aliran. Kekayaan, atau kekayaan bersih, adalah nilai total dari apa yang dimiliki rumah tangga dikurangi dengan utang. Ini merupakan pengukuran saham. Barang normal adalah barang yang permintaan naik ketika pendapatan lebih tinggi dan permintaannya turun ketika pendapatan rendah. Barang inferior adalah barang yang permintaannya turun ketika pendapatan naik. Barang pengganti adalah barang yang berfungsi sebagai pengganti satu sama lain, ketika harga satu meningkat, permintaan untuk yang lainnya naik. Substitusi sempurna adalah produk yang identik. Barang pelengkap adalah barang yang mengalami penurunan dalam harga satu hasil peningkatan permintaan untuk yang lain, dan sebaliknya. Permintaan untuk barang atau jasa dapat didefinisikan untuk rumah tangga individu, atau untuk kelompok rumah tangga yang membentuk pasar. Permintaan pasar adalah jumlah semua kuantitas barang atau jasa yang diminta per periode oleh semua rumah tangga yang membeli di pasar untuk barang atau jasa.