PEREKONOMIAN INDONESIA 2011-2012: Tantangan Ekses Likuiditas dan

Dampakna !agi LKM

O"e#: A$a"i" Ri%k &'#ie( e)*n*mist PT Pe+m*da"an ,MT -entu+a.
K*ndisi pe+ek*n*mian Ind*nesia di ta#un 2011 dipe+ki+akan *"e# !anak
pi#ak se!agai "e!i# !aik da+ipada !e!e+apa ta#un se!e"umna/ E)*n*mi)
*ut"**k ang *ptimistik dike"ua+kan *"e# Peme+inta#0 ,ank Ind*nesia0 pa+a
ek*n*m0 se+ta "em!aga inte+nasi*na"/ Optimisme itu !e+sum!e+ da+i pen)apaian
indikat*+ mak+*ek*n*mi ta#un 2010 ang sedikit me"e!i#i #a+apan0 dise+tai
p+ediksi k*ndisi pe+ek*n*mian dunia ang diakini akan semakin mem!aik0
sete"a# dua ta#un se!e"umna te+puku" *"e# k+isis keuangan di !e!e+apa Nega+a
ma1u/
K*ndisi pe+ek*n*mian Ind*nesia pada ta#un 2010 se)a+a umum memang
me"e!i#i #a+apan *t*+itas ek*n*mi0 1ika di"i#at da+i e)*n*mi) *ut"**k ang
disampaikan seta#un se!e"umna/ Pe+tum!u#an ek*n*mi men)apai 20130 "e!i#
tinggi da+i pe+tum!u#an ta#un 2004 ang #ana men)apai 5023/ Le!i# tinggi
pu"a da+ipada asumsi AP,N 2010 dan AP,N-P ang meta+getkan di !a$a# 23/
Peningkatan pun dini"ai !e+dukungan sum!e+ pe+tum!u#an ang makin
!e+im!ang0 dianta+ana te+)e+min pada pe+an in6estasi dan eksp*+ ang
meningkat/ Ditam!a#kan !a#$a peningkatan in6estasi mu"ai ditandai dengan
semakin tinggina pe+anan in6estasi ang si(atna menam!a# kapasitas
ek*n*mi/
Ne+a)a Pem!aa+an Ind*nesia &NPI. ta#un 2010 te+)atat su+p"us sekita+
7007 mi"ia+ d*"a+ AS0 dit*pang *"e# su+p"us t+ansaksi !e+1a"an se+ta tinggina
su+p"us t+ansaksi m*da" dan 8nansia"/ Pe+kem!angan NPI itu mend*+*ng
penguatan ni"ai tuka+ +upia#0 ang p*"ana memi"iki 6*"ati"itas ang )ukup
+enda#/ Se)a+a +ata-+ata +upia# men)apai Rp 4/091 pe+ d*"a+ AS0 atau
te+ap+esiasi se!esa+ 7093 di!andingkan dengan ak#i+ ta#un 2004/
In:asi memang te+)atat 204230 "e!i# tinggi da+i ta+get ang ditetapkan
*"e# ,ank Ind*nesia se!esa+ ;3<13 dan asumsi AP,N/ Sta!i"itas #a+ga
mendapat gangguan da+i sisi pas*kan0 k#ususna !a#an makanan0 meningkat
ta1am aki!at an*ma"i )ua)a !aik di tingkat g"*!a" maupun d*mesti)0 se1ak
pe+tenga#an ta#un/ =a+ga k*m*ditas pangan di pasa+ g"*!a" me"*n1ak ta1am0
dan da"am $aktu ang !e+samaan #a+ga-#a+ga k*m*ditas pangan di pasa+
d*mestik 1uga meningkat tinggi/ K*m*ditas !a#an p*k*k sepe+ti !e+as dan aneka
!um!u mem!e+i k*nt+i!usi kenaikan #a+ga ang sangat !esa+ se#ingga in:asi
6*"ati"e (**d men)apai 1>0>530 1au# "e!i# tinggi da+i in:asi 6*"ati"e (**d ta#un
2004 ang #ana men)apai 704;3/ Meski demikian0 in:asi inti tetap te+1aga
pada "e6e" 50293 dan ke"*mp*k administe+ed p+i)es in:asi se!esa+ ;05030
se#ingga in:asi kese"u+u#an masi# !isa dikenda"ikan/
Kine+1a pasa+ keuangan d*mestik 1uga di"ap*+kan mem!aik0 anta+a "ain
te+)e+min da+i im!a" #asi" Su+at ?tang Nega+a &S?N. ang menu+un signi8kan
se1ak a$a" ta#un/ Sedangkan kine+1a pasa+ sa#am ang mem!aik ditun1ukkan
*"e# Indeks =a+ga Sa#am @a!ungan &I=S@. ang men)apai 7/>07 pada ak#i+
ta#un 2010/ Semua dianggap te+kait dengan a+us masuk m*da" asing ang
!esa+0 k*ndisi mak+*ek*n*mi ang k*ndusi(0 (undamenta" ek*n*mi d*mestik
ang s*"id0 ekspektasi pen)apaian in6estment g+ade ang kuat0 se+ta p+*spek
keuangan emiten ang +e"ati6e !aik di!andingkan dengan nega+a-nega+a
ka$asan/
Ditenga# kine+1a ek*n*mi ang mem!aik te+se!ut0 *t*+itas ek*n*mi masi#
mengakui akan adana !e!e+apa tantangan utama da"am pe+umusan ke!i1akan0
aitu a"i+an masuk m*da" asing ang de+as0 ekses "ikuiditas ang tinggi0 tekanan
in:asi ang )ende+ung meningkat0 e8siensi dan daa saing sekt*+ pe+!ankan
ang masi# +enda# se+ta !e+!agai kenda"a di sekt*+ +ii"/
Tantangan te+kait dengan a"i+an masuk m*da" asing ang de+as tidak
te+"epas da+i pemu"i#an ek*n*mi g"*!a" ang te+us !e+"an1ut/ Ka+akte+istik
pe+ek*n*mian Ind*nesia ang te+masuk da"am k+ite+ia Asma"" *pen e)*n*mB
mene!a!kan dinamika ang te+1adi da"am pe+ek*n*mian g"*!a" dapat
memenga+u#i pe+ek*n*mian d*mestik/ Te+integ+asina pasa+ keuangan d*mestik
dengan pasa+ keuangan inte+nasi*na"0 se!agaimana nega+a-nega+a eme+ging
ma+kets "ainna0 mem!e+i tantangan te+sendi+i !agi keseim!angan ekste+na"
pe+ek*n*mian Ind*nesia0 da"am !entuk de+asna a"i+an masuk m*da" asing/
Pas)ak+isis g"*!a" ta#un 20090 a"i+an m*da" ke nega+a-nega+a eme+ging
ma+kets meningkat pesat/ ,esa+na a"i+an masuk m*da" asing dipenga+u#i *"e#
(akt*+ pend*+*ng &pus# (a)t*+s. !e+upa ekses "ikuiditas g"*!a" dan "am!atna
pemu"i#an ek*n*mi nega+a ma1u se+ta (akt*+ pena+ik &pu"" (a)t*+s. !e+upa
pe+tum!u#an ek*n*mi tinggi0 pe+!edaan suku !unga ang !esa+0 dan ekspektasi
ap+esiasi ni"ai tuka+ di nega+a-nega+a eme+ging ma+kets/
De+asna a"i+an masuk m*da" asing dan k*ndisi (undamenta" ek*n*mi
Ind*nesia ang te+us mem!aik te"a# mend*+*ng penguatan ni"ai tuka+ +upia#
se"ama ta#un 2010/ Se"ain itu0 penguatan ni"ai tuka+ +upia# 1uga dit*pang *"e#
keseim!angan pas*kan dan pe+mintaan 6a"uta asing di pasa+ d*mestik se+ta +isk
appetite in6est*+ ang mem!aik/ Di satu sisi0 ap+esiasi +upia# dapat mem!antu
menu+unkan tekanan in:asi me"a"ui penu+unan #a+ga !a+ang-!a+ang imp*+/ Di
sisi "ain0 ap+esiasi +upia# 1uga !e+p*tensi meningkatkan tekanan pada ne+a)a
t+ansaksi !e+1a"an aki!at peningkatan imp*+/
Se1um"a# +isik* "ainna 1uga masi# meng#adang dan akan mengu1i
*ptimisme da+i *t*+itas ek*n*mi/ ,e!e+apa masa"a# !esa+ pe+ek*n*mian ang
suda# diidap se1ak "ama masi# te+us mengganggu0 dan da"am 1angka pan1ang
tetap !e+!a#aa/ Dianta+ana ada"a# s*a" kemiskinan0 penganggu+an0
in(+ast+uktu+ dan pengem!angan tekn*"*gi/
Se1ak seka+ang dan da"am !e!e+apa ta#un ke depan ini te+dapat pu"a
tantangan untuk #a+m*nisasi anta+a Pe+!ankan dan Lem!aga Keuangan Mik+*
&LKM. ang !ukan ,ank0 !agi pe+kem!angan pe+ek*n*mian nasi*na"/
Pe+tum!u#an pena"u+an k+edit !e+ska"a Mik+* dan Ke)i" da+i pe+!ankan
se!agianna !e+asa" da+i mensu!stitusi atau me+e!ut p*+si LKM ang suda#
eksis dan !e+pe+an p*siti( !agi pe+ek*n*mian di masa "a"u/
Optimisme meng#adapi ta#un 2011
Pandangan Peme+inta# te+utama te+d*kumentasi se)a+a "ega" da"am
naska# N*ta Keuangan dan dan Angga+an Pendapatan dan ,e"an1a Nega+a
&AP,N.0 ang !e+a+ti pu"a te"a# di!a#as dan setu1ui *"e# DPR/ Ringkasan p+ediksi
ditun1ukkan *"e# asumsi dasa+ ek*n*mimak+*0 ang da"am AP,N 2011
dinatakan se!agai !e+ikut: pe+tum!u#an ek*n*mi se!esa+ 2053C tingkat in:asi
se!esa+ ;073C +ata-+ata ku+s ada"a# Rp4/2;0D?SDC Ne+a)a Pem!aa+an Ind*nesia
su+p"us0 )adangan de6isa !e+tam!a#C +ata-+ata suku !unga S,I 7 !u"an se!esa+
20; 3C dan Rata-+ata #a+ga minak menta# Ind*nesia &I'P. se!esa+ ?SD 90 pe+
!a+e" dengan "i(ting se!anak 4>0 +i!u !a+e" pe+ #a+i/
,a#kan0 Peme+inta# meakini k*ndisi akan semakin mem!aik pada ta#un-
ta#un !e+ikutna/ Akan ada kesta!i"an ni"ai tuka+ +upia#0 in:asi te+kenda"i0 #a+ga
minak sta!i"0 dan p+*duksi minak g meningkat/ Kisa+an pe+tum!u#an
ek*n*mi ta#un 2012-2015 dise!ut se!agai !e+ikut: 205-20430 20>->0530 da >00-
>0>3/ Pe+ki+aan Peme+inta# atas asumsi mak+* da"am !e!e+apa ta#un ke depan
dapat di"i#at da"am ta!e" 1/
Ta!e" 1 Pe+ki+aan asumsi mak+* 2011-2015
2011 2012 2017 2015
Pe+tum!u#an Ek*n*mi &3. 205 205 E 204 20> E >05 >00 E >0>
In:asi &3. ;07 500 E 200 70; E ;0; 70; E ;0;
S,I 7 !u"an &3. 20; 200 E >0; ;0; E >00 ;0; E 20;
Ni"ai Tuka+ Rupia# &RpD?SF. 4/2;0 4/2;0 E 4/>;0 4/2;0 E 4/9;0
4/2;0 E 4/9;0
=a+ga Minak &?SFD!a+e". 90 2; E 9; >0 E 40 90 E 100
P+*duksi Minak &M,'D. 004>0 00440 10000 10010
Sum!e+: N*ta Keuangan ta#un 2011
Da"am penetapan ke+angka asumsi mak+* 1angka menenga#0 Peme+inta#
mengaku senantiasa mempe+tim!angkan (akt*+ inte+na" dan ekste+na"/ Gakt*+
inte+na" ang mempenga+u#i kine+1a ek*n*mi mak+* nasi*na" da"am 1angka
menenga#0 anta+a "ain: &a. tetap te+kenda"ina k*ns*"idasi 8ska" guna
mendukung 8s)a" sustaina!i"itC &!. pene+apan !e"an1a nega+a ang diupaakan
semakin *ptima"C &). +asi* utang te+#adap PD, ang )ende+ung menu+unC &d.
pem!angunan in(+ast+uktu+ semakin !e+kua"itasC dan &e. pene+apan ta+get in:asi
&in:ati*n ta+geting. ang te+kenda"i/ Sedangkan (akt*+ ekste+na" dipe+ki+akan
)ukup k*ndusi( !agi pe+kem!angan ek*n*mi mak+* nasi*na"0 aitu: &a.
pe+ek*n*mian g"*!a" ang dipe+ki+akan tum!u# pada "e6e" ang m*de+atC &!.
#a+ga minak menta# inte+nasi*na" ang dipe+ki+akan )ende+ung +e"ati( sta!i"C
dan &). pemu"i#an pe+ek*n*mian g"*!a"/
Pi#ak *t*+itas ek*n*mi "ainna0 akni ,ank Ind*nesia se!agai *t*+itas m*nete+
dan pe+!ankan0 tidak ka"a# *ptimis/ Pada#a"0 ,ank Ind*nesia !iasana mem!uat
p+ediksi ang "e!i# k*nse+6ati( dan men1e"askan !e+!agai d*$nside +isks da"am
mempe+ki+akan pe+ek*n*mian Ind*nesia/ ,ank Ind*nesia mempe+ki+akan
pe+tum!u#an ek*n*mi 2011 te+akse"e+asi dan !e+ada di kisa+an 200-20;30 ang
akan dim*t*+i te+utama *"e# kegiatan eksp*+ dan in6estasi da+i sisi pe+mintaan/
Ta!e" 2 Pe+ki+aan pe+tum!u#an PD, se+ta ta+get In:asi ,ank Ind*nesia
2011 2012 2017 2015 201;
P+*duk D*mestik ,+ut* 200 E 20; 201 E 202 202 E >01 207 E >07 20;
E >0;
K*nsumsi Ruma# Tangga 50; E ;00 509 E ;07 502 E ;0; 509 E ;09 502
E ;02
K*nsumsi Peme+inta# 909 E 407 101 E 102 102 E 20; 702 E 502 109
E 209
Pem! m*da" Tetap !+ut* 10 E 100; 1202 E 1701 1201 E 1700 1204 E 1704
1202 E 1702
In:asi ;00 < 100 50; < 100 50; < 100 500 < 100 70; < 100
Sum!e+: ,ank Ind*nesia
Pa+a ek*n*m pun tak ku+ang *ptimisna/ Se!agai )*nt*# ada"a# *ut"**k da+i DR/
Pu+!aa Hud#i Sudi+a da+i Dana+eksa Institute/ Pe+ek*n*mian Ind*nesia
dipe+ki+akan tum!u# 2/793 di ta#un 2011 dengan mesin pe+tum!u#an ang
makin !e+im!ang aitu k*nsumsi0 in6estasi dan eksp*+/Menu+utna0 saat ini
pe+ek*n*mian Ind*nesia !e+ada da"am (ase ekspansi0 ang dapat !e+"angsung
sampai tu1u# ta#un ke depan/
Sementa+a itu0 ,ank Ind*nesia mempe+ki+akan Ne+a)a pem!aa+an masi# akan
men)atat su+p"us ang )ukup tinggi0 se#ingga ni"ai tuka+ +upia# akan !e+ge+ak
sta!i" se"ama ta#un 2011/ K*ndisi ini di"ata+!e"akangi *"e# pe+ki+aan masi#
te+1adina disk+epansi ke!i1akan anta+a nega+a-nega+a ma1u dan nega+a-nega+a
!e+kem!ang ang mena+ik a"i+an dana asing ke pe+ek*n*mian d*mestik/
Pe+ge+akan +upia# ang sta!i" 1uga didukung *"e# ekspektasi kine+1a p*siti(
pe+ek*n*mian d*mestik/ Se)a+a "e!i# spesi8k0 Ne+a)a t+ansaksi !e+1a"an
dipe+ki+akan akan su+p"us )ukup !esa+ dan aka nada pu"a peningkatan pe+an GDI
da"am Ne+a)a T+ansaksi M*da" dan Ginansia"/
Sta!i"itas pe+ge+akan +upia# se"ama ta#un 2011 se"ain dit*pang *"e# masi#
tinggina im!a" #asi" in6estasi da"am +upia# 1uga didukung *"e# dan te+1agana
pe+sepsi p*siti( in6est*+ g"*!a" te+#adap aset keuangan d*mestik/ Im!a" #asi"
in6estasi da"am inst+umen +upia# dipe+ki+akan masi# mena+ik !agi in6est*+
asing/ K*ndisi ini 1uga se1a"an dengan pe+ki+aan !a#$a T#e Ged tidak akan
me"akukan peningkatan suku !unga ke!i1akan sampai dengan ak#i+ ta#un 2011/
Sei+ing dengan semakin meningkatna akti6itas pe+ek*n*mian ke depan0
pe+mintaan k+edit 1uga dipe+ki+akan meningkat/ Sta!i"itas sistem keuangan
dipe+ki+akan tetap te+1aga di tenga# (ungsi inte+mediasi pe+!ankan ang
meningkat/ ?ntuk ta#un 20110 pe+tum!u#an k+edit dipe+ki+akan men)apai 203-
273/
Se!agaimana ta#un 20100 k+edit m*da" ke+1a dipe+ki+akan masi# men1adi m*t*+
pe+tum!u#an k+edit pada ta#un 2011/ K+edit k*nsumsi dipe+ki+akan masi# akan
tum!u# tinggi se1a"an dengan pe+ki+aan masi# kuatna k*nsumsi +uma# tangga
ke depan/ Meningkatna pe+tum!u#an k+edit te+se!ut didukung *"e# k*ndisi
pe+m*da"an !ank ang dipe+ki+akan tetap kuat/ Ditam!a# *"e# pe+tum!u#an
dana pi#ak ketiga ang semakin meningkat/ Sedangkan kua"itas k+edit ang
disa"u+kan diduga masi# te+1aga/
Di pasa+ keuangan n*npe+!ankan0 IPO dan pene+!itan *!"igasi akan "e!i# ma+ak0
se1a"an dengan meningkatna akti6itas pe+ek*n*mian dan masi# tinggina a+us
masuk m*da" se+ta pe+!aikan s*6e+eign )+edit +ating Ind*nesia/ ,ank Ind*nesia
masi# men1amin akan adana sta!i"itas sstem keuangan/ Pe+an in6est*+
d*mestik da"am pem!iaaan pe+ek*n*mian me"a"ui pasa+ keuangan
n*npe+!ankan diduga akan meningkat/ Dengan !asis in6est*+ d*mestik ang
semakin kuat0 dinamika pasa+ keuangan d*mestik di#a+apkan "e!i# memi"iki
daa ta#an te+#adap gun)angan0 te+utama ang dise!a!kan *"e# pe+u!a#an +isk
appetite in6est*+ g"*!a"/
Kemiskinan0 Penganggu+an dan Pe+tum!u#an PD,
Sa"a# satu masa"a# utama pe+ek*n*mian Ind*nesia ada"a# 1um"a# penduduk
miskin ang masi# !esa+/ Data pa"ing mutak#i+ ada"a# pe+ !u"an Ma+et 2010
se!esa+ 71002 1uta *+ang &17077 pe+sen./ Pe+"u di)e+mati #u!ungan anta+a angka
kemiskinan ini dengan pe+tum!u#an ek*n*mi &PD,./
De8nisi singkat da+i PD, ada"a# ni"ai pasa+ semua !a+ang dan 1asa ak#i+ ang
dip+*duksi da"am suatu pe+ek*n*mian &nega+a. se"ama ku+un $aktu te+tentu
&satu ta#un./ ,a+ang dan 1asa ang dip+*duksi di Ind*nesia sendi+i te+di+i da+i
1utaan 1enis/ Ada !a+ang ang !e+asa" da+i p+*duksi pe+tanian0 indust+i
peng*"a#an0 dan da+i pengga"ian/ ,isa !e+asa" da+i "a#an petani ke)i"0 p+*duksi
+uma# tangga0 maupun da+i p+*duksi pe+ke!unan !esa+ dan indust+i ang
!e+si(at k*+p*+asi/ Ma)am 1asa pun demikian0 mu"ai da+i 1asa pedagang ke)i"
sampai dengan 1asa k*nsu"tan keuangan !agi k*+p*+asi/ P+aktis0 pe+#itunganna
#ana dimungkinkan me"a"ui penamaan satuan #itungna0 aitu mata uang/
Se)a+a te*+itis0 !isa dite"usu+i kemana pe+gina se"u+u# !a+ang dan 1asa ang
dip+*duksi0 ang da"am penge+tian se#a+i-#a+i ada"a# di!e"i *"e# siapa sa1a/
Se!agai )atatan0 ada se!agian ang dianggap di!e"i *"e# p+*dusenna sendi+i/
Da+i sudut pandang pi#ak pem!e"i0 ni"ai ang di!aa+na ada"a# penge"ua+an0
se#ingga PD, !isa pu"a di"i#at se!agai penge"ua+an t*ta" da"am suatu
pe+ek*n*mian/ Se)a+a *t*matis te+)e+min sisi "ainna0 akni se!agai peng#asi"an
t*ta" da+i setiap *+ang/ Kedua sisi PD, te+se!ut memi"iki 1um"a# ang sama0
ka+ena penge"ua+an sese*+ang me+upakan pene+imaan !agi *+ang "ainna da"am
suatu pe+ek*n*mian/ Tentu sa1a ada !e!e+apa teknis penesuaian #itungan
te+kait t+ansaksi inte+nasi*na"/
Pe+kem!angan PD, pe+ kapita0 n*mina" PD, di!agi dengan 1um"a# penduduk0
ke+ap dianggap men)e+minkan tingkat pendapatan masa+akat da"am suatu
nega+a/ PD, pe+ kapita Ind*nesia se"a"u menga"ami pe+tum!u#an dengan
pe+sentase ang )ukup tinggi/ Patut di)e+mati !a#$a "a1u pe+tum!u#an PD, pe+
kapita ini 1au# "e!i# tinggi da+ipada kenaikan ga+is kemiskinan se)a+a )ukup
signi8kan0 dan )ende+ung demikian setiap ta#unna/ Iika pe+tum!u#an PD, pe+
kapita )ukup tinggi dan 1au# me"ampaui kenaikan ga+is kemiskinan0 maka !isa
di#a+apkan 1um"a# penduduk miskin akan !e+ku+ang se)a+a amat signi8kan/
Peningkatan pendapatan +ata-+ata penduduk semestina te+)e+min pu"a da"am
kenaikan +ata-+ata penge"ua+anna0 se#ingga me+eka tidak te+g*"*ng penduduk
miskin/ Namun0 data da"am ta!e" 7 tidak mendukung sepenu#na atas pena"a+an
sema)am ini/ Ku+ang te+"i#at adana p*"a #u!ungan ang kuat/
Pen1e"asanna mungkin #a+us dite"iti "e!i# 1au# pada s*a" ketimpangan
pendapatan anta+ penduduk/ Seka"ipun te+1adi peme+ataan penge"ua+an dianta+a
kaum miskin &tu+unna indeks kepa+a#an.0 namun tidak !isa dipastikan
ketimpangan pendapatan dengan penduduk ang kaa/
Masi# te+kait dengan itu ada"a# #u!ungan anta+a penu+unan 1um"a# penduduk
miskin dengan pe+tum!u#an ek*n*mi/ Pe+tum!u#an ek*n*mi ada"a# pe+u!a#an
PD, +ii" suatu ta#un te+#adap ta#un se!e"umna/ PD, +ii" dia+tikan PD, ang
te"a# di!e+si#kan da+i k*mp*nen kenaikan #a+ga-#a+ga &in:asi./ ,e+!agai
$a)ana i"mia# mutak#i+0 te+masuk pene"itian kemiskinan *"e# ,ank Dunia0 se"a"u
me+ek*mendasikan pe+"una pe+tum!u#an ek*n*mi ang )ukup tinggi di
Ind*nesia aga+ masa"a# kemiskinan !isa te+atasi/
Pen1e"asan dan pena"a+an i"mia# tentang #a" te+se!ut memang sangat masuk
aka"0 1ika kita me"i#at de8nisi pe+tum!u#an ek*n*mi atau PD, di atas/ Akan
tetapi untuk pe+i*de 200;-20100 p*"a #u!ungan pe+tum!u#an ek*n*mi dengan
pengu+angan 1um"a# penduduk miskin tampakna 1uga tidak kuat/ Kadang0 pada
saat pe+tum!u#an ek*n*mi tetap te+1adi meskipun da"am "a1u ang m*de+at0
1um"a# penduduk miskin 1uste+u !e+tam!a#/ Di"ain $aktu0 "a1u pe+tum!u#an
ek*n*mi ang sedikit me"am!at sepe+ti pada ta#un "a"u 1uste+u mampu
mengu+angi "e!i# !anak penduduk miskin/
Pen1e"asanna mungkin #a+us dite"iti pada sekt*+ dan su!sekt*+ apa sa1a ang
tum!u# "e!i# )epat dan se!e+apa kaitanna dengan pendapatan kaum miskin/
Ja1a+ pu"a 1ika !anak pi#ak menduga penu+unan 1um"a# dan angka kemiskinan
se"ama !e!e+apa ta#un te+ak#i+ "e!i# ka+ena ke!i1akan p*pu"is p+*g+am
kemiskinan se)a+a "angsung da+ipada aki!at pe+tum!u#an ek*n*mi/ Se"ain itu0
!anak dise!ut s*a" k*nt+i!usi !esa+ da+i +e"ati( +enda#na kenaikan #a+ga-
#a+ga0 k#ususna ang te+kait "angsung dengan ga+is kemiskinan/
Ta!e" 7 Pe+kem!angan @a+is Kemiskinan dan PD, pe+ kapita
200; 2002 200> 2009 2004 2010
@a+is Kemiskinan diseta#unkan &Rp+i!u.
Pe+u!a#an da+i ta#un se!e"umna &pe+sen.
PD, pe+ kapita &Rp1uta.
La1u PD, pe+kapita &pe+sen.
Pe+tum!u#an ek*n*mi &pe+sen.
KenaikanDPenu+unan Penduduk Miskin&1uta.
1/;54
-
1202
-
;029
&10;0.
1/925
1>0>7
150 4
1902
;059
5020
2/000
402>
1>05
1202
207;
&2017.
2/142
40;2
2105
2705
2002
&2021.
2/507
402;
2704
110>
5020
&2057.
2/;51
;0>5
2>00
1700
2010
&10;1.
Sum!e+: ,PS0 di*"a#
Sementa+a itu0 1um"a# angkatan ke+1a di Ind*nesia pada Agustus 2010 men)apai
1120;7 1uta *+ang/ Hang !eke+1a se!anak 109021 1uta *+ang0 sedangkan
penganggu+ se!anak 9072 1uta *+ang dengan tingkat penganggu+an te+!uka
&TPT. se!esa+>015 pe+sen/ ,e+dasa+kan 1um"a# 1am ke+1a0 se!esa+ >504 1uta *+ang
&2402; pe+sen. !eke+1a diatas 7; 1am pe+minggu0 sedangkan peke+1a dengan
1um"a# 1am ke+1a ku+ang da+i itu &setenga# penganggu+. se!anak 7702> 1uta
*+ang/
Iika me"i#at k*mp*sisi anta+a peke+1a (*+ma" dan in(*+ma"0 maka tampak tidak
adana pe+!aikan ang !e+a+ti se"ama enam ta#un te+ak#i+/ Se)a+a sede+#ana
kegiatan (*+ma" dan in(*+ma" da+i penduduk ang !eke+1a dapat diidenti8kasi
!e+dasa+kan status peke+1aan/ Da+i tu1u# kateg*+i status peke+1aan utama0
peke+1a (*+ma" men)akup kateg*+i !e+usa#a dengan di!antu !u+u# tetap dan
kateg*+i !u+u#Dka+a$an0 sisana te+masuk peke+1a in(*+ma"/ Ium"a# peke+1a
(*+ma" pada Agustus 2005 ada"a# se!anak 29057 1uta *+ang atau se!esa+
7007730 sedangkan peke+1a in(*+ma" ada"a# se!anak 2;070 1uta *+ang atau
se!esa+ 2402>3 da+i me+eka ang !eke+1a/ Pada Agustus 2010 sekita+ 7;09 1uta
*+ang &77002 pe+sen. !eke+1a pada kegiatan (*+ma" dan >205 1uta *+ang &22045
pe+sen. !eke+1a pada kegiatan in(*+ma"/
Pe+kem!angan pe+ek*n*mian Ind*nesia te+"i#at ku+ang !e+#asi" men)iptakan
"apangan ke+1a !a+u di sekt*+ (*+ma" ang !anak diinginkan *"e# pa+a pen)a+i
ke+1a dan pa+a peke+1a in(*+ma" &ang se!agian )ukup !esa+na !e+status
setenga# penganggu+./ P+*ses in(*+ma"isasi ketenagake+1aan di Ind*nesia di"i#at
da+i status peke+1aan tampakna didukung pu"a *"e# data pene!a+an peke+1a
!e+dasa+ "apangan peke+1aan/ Seka"ipun tidak sepenu#na !isa dia+tikan !a#$a
me+eka ang !eke+1a di sekt*+ indust+i peng*"a#an ada"a# (*+ma"0 sedangkan
ang di sekt*+ 1asa-1asa &masa+akat. ada"a# in(*+ma"/ Seka"ipun tidak
sepenu#na !isa dia+tikan !a#$a me+eka ang !eke+1a di sekt*+ indust+i
peng*"a#an ada"a# (*+ma"0 sedangkan ang di sekt*+ 1asa-1asa &masa+akat.
ada"a# in(*+ma"/
Tantangan Pe+!ankan
Tantangan "ain ang di#adapi ada"a# masi# !esa+na ekses "ikuiditas pe+!ankan/
Da"am k*ndisi pe+!ankan ang menga"ami ekses "ikuiditas0 de+asna a"i+an
masuk m*da" asing 1uga dapat mene!a!kan peningkatan ekses "ikuiditas ang
te"a# ada/ Ekses "ikuiditas pe+!ankan ang !esa+ te+se!ut dapat mem!e+ikan
tekanan te+#adap sta!i"itas mak+*ek*n*mi se#ingga pe+"u dike"*"a se)a+a
*ptima"/ Tantanganna ia"a# !agaimana aga+ "ikuiditas te+se!ut dapat disa"u+kan
untuk mem!iaai se)t*+ usa#a p+*dukti( dan pem!angunan ek*n*mi se)a+a
kese"u+u#an/ ?ntuk mengatasi #a" te+se!ut0 !ank sent+a" pe+"u mene+apkan
!e+!agai inst+umen ang dapat mengenda"ikan "ikuiditas0 !aik se)a+a pe+manen
maupun temp*+e+/
Di samping itu0 k**+dinasi ke!i1akan dengan Peme+inta# sangat dipe+"ukan da"am
+angka menge"*"a ekses "ikuiditas ang !e+sum!e+ da+i *pe+asi keuangan
Peme+inta#/ =a" te+se!ut mengingat semakin !esa+na sum!e+ pem!iaaan
AP,N ang !e+asa" da+i pene+imaan 6a"uta asing akan menam!a# "ikuiditas
da"am pe+ek*n*mian/ K**+dinasi te+se!ut 1uga dipe+"ukan da"am +angka
menam!a# inst+umen ang dapat digunakan da"am meman(aatkan ekses
"ikuiditas untuk pem!iaaan kegiatan in6estasi di sekt*+ +ii"/ Da"am !e!e+apa
ta#un te+ak#i+0 k#ususna pas)ak+isis keuangan g"*!a" ta#un 20090 ekses
"ikuiditas te+us menga"ami peningkatan/ Rata-+ata +asi* ekses "ikuiditas te+#adap
dana pi#ak ketiga pe+!ankan te+us menun1ukkan t+en ang meningkat men)apai
223 pada ak#i+ ta#un 2010/ K*ndisi "ikuiditas pe+!ankan ang !e+"e!i#
men)e+minkan pe+an pe+!ankan da"am pe+tum!u#an ek*n*mi !e"um *ptima"/
Likuiditas pe+!ankan di)e+minkan sisi aset "an)a+ !ank sepe+ti kas0 gi+* di ,I dan
OPT0 sementa+a "ikuiditas pe+ek*n*mian di)e+minkan pada sisi ke$a1i!an !ank
kepada masa+akat ditam!a# uang ka+ta"/ Ekses "ikuiditas dide8nisikan se!agai
a"at "ikuidDsisi aset "an)a+ ang ada di pe+!ankan sete"a# diku+angi
ke!utu#anna/
Di"i#at da+i sum!e+na0 pada a$a"na ekses "ikuiditas !e+asa" da+i penanganan
k+isis ek*n*mi aitu !e+upa pem!e+ian ,antuan Likuiditas ,ank Ind*nesia &,L,I.
pada ta#un 144>D1449 aki!at adana pena+ikan dana masa+akat da+i
pe+!ankan se)a+a !esa+-!esa+an/ Se"an1utna0 ekses "ikuiditas !e+asa" da+i
penu+unan @i+* Ja1i! Minimum &@JM. pada ta#un 2009 dan di tenga# daa
se+ap pe+ek*n*mian ang te+!atas/ Da"am !e!e+apa ta#un te+ak#i+0 peningkatan
"ikuiditas pe+!ankan te+utama !e+asa" da+i ekspansi +ekening peme+inta#
&pe+i*de ta#un 2002-2004. dan sta!i"isasi ni"ai tuka+/ Pas*kan "ikuiditas pasa+
uang ang "e!i# !esa+ di!andingkan pe+mintaanna !e+dampak te+#adap p*sisi
Ope+asi Pasa+ Te+!uka &OPT. ang te+us meningkat0 meskipun te"a# di"akukan
pene+apan @JM p+ime+/
K*ndisi ekses "ikuiditas pe+!ankan ang )ende+ung pe+sisten apa!i"a tidak
dike"*"a dengan !aik akan !e+dampak negati( te+#adap pe+ek*n*mian/ Ekses
"ikuiditas te+se!ut !e+p*tensi mend*+*ng pe+kem!angan !esa+an m*nete+
&k+edit dan uang !e+eda+DM2. ang se"an1utna dapat meningkatkan tekanan
in:asi ketika ekses "ikuiditas te+se!ut disa"u+kan ke k+edit k*nsumsi0 te+utama
1ika pena$a+an tidak dapat mengim!angi kenaikan k*nsumsi ang di!iaai *"e#
k+edit te+se!ut/
Pene"itian SaKegaa+d &2002. menun1ukkan !a#$a ekses "ikuiditas di A(+ika
mengganggu t+ansmisi ke!i1akan m*nete+/ Da+i studi "ain ang di"akukan *"e#
AgLn*+0 Ai%enman dan =*Mmaiste+ &2005.0 diketa#ui !a#$a 1ika te+1adi ekses
"ikuiditas0 upaa *t*+itas m*nete+ untuk meningkatkan pe+mintaan ag+egat
te+!ukti sangat tidak e(ekti(/Di ka$asan E+*pa0 kek#a$ati+an akan p*tensi
dampak ekses "ikuiditas te+#adap peningkatan tekanan in:asi 1angka menenga#
1uga pe+na# dikemukakan *"e# T+i)#et &2005./
Da+i sisi pe+!ankan0 tantangan ang di#adapi ada"a# daa saing pe+!ankan
d*mestik ang masi# +e"ati( +enda#0 !aik da+i segi e8siensi0 pe+m*da"an0 maupun
aset/ Da"am ska"a +egi*na"0 daa saing pe+!ankan Ind*nesia da+i segi e8siensi0
pe+m*da"an0 dan aset masi# "e!i# +enda# di!andingkan dengan nega+a-nega+a
ka$asan/
,e+dasa+kan data ,ank Ind*nesia dan ,ank S)*pe ak#i+ ta#un 20040 +asi* ,iaa
Ope+asi*na" te+#adap Pendapatan Ope+asi*na" &,OPO. dan Net Inte+est Ma+gin
&NIM. Ind*nesia masing-masing se!esa+ 91023 dan ;093/ Da+i ta#un 200;
sampai dengan 20100 NIM ada"a# : ;02730 ;09030 ;0>030 ;02230 ;0;230 dan
;0>73/ Sementa+a itu0 untuk Singapu+a0 Ma"asia0 T#ai"and dan Gi"ipina0 +asi*
,OPO !e+kisa+ 720>3 E >7013 dan NIM !e+kisa+ 2073 E 50;3/ E8siensi te+se!ut
dapat men1adi simpu" te+u+aina pe+masa"a#an inte+mediasi se#ingga
di#a+apkan dapat meningkatkan k+edit dan se"an1utna dapat "e!i# mend*+*ng
pe+tum!u#an ek*n*mi/
Se"ain itu0 pe+an pe+!ankan da"am mem!e+ikan k+edit pe+"u te+us diupaakan
"e!i# #ati-#ati0 se"ekti(0 p+*dukti(0 dan p+*spekti(/ Pe+i"aku te+se!ut 1uga akan
mend*+*ng p+aktek p+udensia" pe+!ankan ang me+upakan p+asa+at sta!i"itas
keuangan/ Di samping itu0 da"am k*ndisi ekses "ikuiditas0 pe+an pe+!ankan da"am
pe+tum!u#an ek*n*mi masi# +enda#/ =a" te+se!ut te+)e+min da+i +asi* k+edit
te+#adap PD, di Ind*nesia pada ta#un 2010 #ana sekita+ 2230 sedikit
meningkat di!andingkan dengan ta#un 2004 se!esa+ 2;0>3/
Se!agaimana ang dipe+"i#atkan pada ta!e" ;0 asset ,ank ?mum te+us tum!u#
)ukup pesat/ Patut di)atat da+i 121 !ank umum0 maka 10 !ank dengan asset
te+!esa+ )ukup mend*minasi/ Te+)atat pada ak#i+ ta#un 20100 se!agai !e+ikut:
,ank Mandi+i Rp 510/214mi"a+ &1702;3.0 ,RI &Pe+se+*. Rp74;/742 mi"ia+
&170153.0 ,ank 'ent+a" Asia Rp727/75;mi"a+ &100>;3.0 ,NI
&Pe+se+*.Rp251/124mi"a+ &90023.0 ,ank 'IM, Niaga Rp 152/472mi"a+ &50>;3.0
,ank Danam*n Ind*nesia Rp117/921mia+ &70>93.0 Pan Ind*nesia ,ank
Rp102/;09mia+ &70;53.0 ,ank Pe+mata Rp>5/050mi"a+ &20523.0 ,II
Rp>2/070mi"a+ &20743.0 ,TN &Pe+se+*. Rp29/775mi"a+ &202>3./ T*ta" asset
kesepu"u# !ank te+!esa+ te+se!ut ada"a# Rp 1/459/275 mi"a+ &250>;3./
Adapun pe+kem!angan !e!e+apa indi)at*+ "ain !isa di"i#at pada ta!"e ;0 ang
se)a+a umum menggem!i+akan pi#ak ,ank Ind*nesia se!agai *t*+itas
pe+!ankan dan m*nete+/
Ta!e" ; Aset0 K+edit0 DPK0 LDR0 NPL ,ank ?mum &Rpmi"a+ dan pe+sen.
Aset K+edit DPK LDR NPL
2001
2002
2007
2005
200;
2002
200>
2009
2004
2010
1/044/244
1/112/205
1/217/;19
1/2>2/091
1/524/92>
1/247/9;0
1/492/;01
2/710/;;>
2/;75/102
7/009/9;7
712/0;4
7>1/0;9
550/;0;
;;4/5>0
24;/259
>42/24>
1/002/012
1/70>/299
1/57>/470
1/>2;/95;
>4>/722
97;/>>9
999/;2>
427/102
1/122/02;
1/29>/102
1/;10/975
1/>;7/242
1/4>7/052
2/779/925
74025
55050
540;9
;9004
;4022
210;2
22045
>50;9
>2/99
>;021
12027
>0;0
20>9
50;0
>0;2
200>
500>
7020
7071
20>>
Sum!e+: ,ank Ind*nesia
Sementa+a itu0 t*ta" simpanan pada !ank umum pe+ ak#i+ Desem!e+ 2010
men)apai Rp2/7>0049 T+i"iun/ Data Simpanan ini me"iputi Dana Pi#ak Ketiga
se!esa+ Rp2/779092 T+i"iun dan Simpanan Anta+ ,ank &Anta+ ,ank Pasi6a da"am
!entuk simpanan. se!esa+ Rp72012 t+i"iun/
Simpanan dengan p+*p*+si te+!esa+ ada"a# dep*sit* aitu se!esa+ Rp1/09>0>4
T+i"iun atau se!esa+ 5;0993/ Tetapi dengan p+*p*+si ang sedemikian !esa+0
1um"a# +ekening pada dep*sit* #ana se!esa+ 2/955/455 +ekening atau #ana
se!esa+ 20473 da+i t*ta" +ekening/ Sementa+a itu0 1um"a# +ekening te+!esa+
ada"a# ta!ungan aitu se!esa+ 41/>>>/19; +ekening atau se!esa+ 450523 da+i
t*ta" +ekening/ Ja"aupun demikian0 t*ta" simpanan ta!ungan #ana se!esa+
Rp>77029 T+i"iun atau #ana se!esa+ 700453 da+i t*ta" +ekening/
Pe+ek*n*mian Ind*nesia se!ena+na 1uga di#adapkan pada meningkatna
tekanan in:asi/ Da"am ta#un 20100 intensitas gangguan da+i sisi pas*kan0
k#ususna !a#an makanan meningkat ta1am aki!at an*ma"i )ua)a !aik di
tingkat g"*!a" maupun d*mesti) se#ingga mengaki!atkan #a+ga k*m*ditas
pangan dipasa+ g"*!a" dan d*mestik me"*n1ak ta1am/ K*m*ditas !a#an p*k*k
sepe+ti !e+as dan !um!u-!um!uan mem!e+i k*nt+i!usi kenaikan #a+ga ang
sangat !esa+ pada in:asi 6*"ati"e (**d se"ama ta#un 2010/
Se"ain meningkatna in:asi ang !e+sum!e+ da+i 6*"ati"e (**d0 in:asi ang
!e+sum!e+ da+i administe+ed p+i)es 1uga meningkat/ =a" te+se!ut te+kait dengan
ke!i1akan Peme+inta# untuk menaikkan #a+ga !a+ang atau 1asa ang !e+si(at
st+ategis sepe+ti ta+i( dasa+ "ist+ik ke"*mp*k +uma# tangga/
Tekanan in:asi ang !e+mu"a da+i (akt*+ n*n(undamenta" mem!e+ikan dampak
"an1utan &se)*nd +*und eMe)ts. aki!at meningkatna ekspektasi in:asi0 dan
apa!i"a tidak di+esp*ns akan mem!e+ikan tekanan pada in:asi da+i (akt*+
(undamenta" &in:asi inti./ =a" te+se!ut0 se"ain dapat mend*+*ng in:asi ke tingkat
ang "e!i# tinggi0 1uga !e+p*tensi mempe+"am!at akse"e+asi
pe+tum!u#an ek*n*mi ke depan dan mengu+angi daa !e"i masa+akat se+ta
menu+unkan daa saing ek*n*mi/
Peningkatan pe+mintaan ang tidak diim!angi dengan +esp*ns pena$a+an 1uga
mend*+*ng akse"e+asi tekanan in:asi ang !e+si(at (undamenta"/ ,e!e+apa
aspek ang mengemuka da"am pe+masa"a#an st+uktu+a" te+se!ut anta+a "ain
te+dapat p*tensi ku+ang +esp*nsi(na sisi pena$a+an te+#adap peningkatan
pe+mintaan/ ?ntuk itu0 ke!i1akan st+uktu+a" pe+"u dipe+kuat untuk meningkatkan
kemampuan sisi pas*kan da"am me+esp*ns akse"e+asi pe+mintaan/
Pe+tum!u#an K+edit MKM
P*sisi k+edit Mik+*0 Ke)i" dan Menenga# &MKM. pada ak#i+ ta#un 2010 ada"a#
se!esa+ Rp42>020 t+i"iun0 ang me+upakan ;70723 da+i t*ta" k+edit pe+!ankan
se!esa+ Rp1/917072 t+i"iun/ K+edit MKM te+di+i da+i : 1. K+edit mik+*0 akni k+edit
dengan p"a(*n sampai dengan Rp;0 1uta0 2. K+edit ke)i"0 akni k+edit dengan
p"a(*n "e!i# da+i Rp;0 1uta sampai dengan Rp;00 1uta0 dan 7. K+edit menenga#0
akni k+edit dengan p"a(*n "e!i# da+i Rp;00 1uta sampai dengan Rp; mi"ia+/
K+edit MKM tidak te+masuk ka+tu k+edit ang pada p*sisi Septem!e+ 2010
men)apai Rp7204 t+i"iun dan suda# te+masuk pem!iaaan *"e# ,ank ?mum
Sa+ia# se+ta pena"u+an k+edit *"e# ,PR K*n6ensi*na" dan Sa+ia# s/d
Septem!e+ 2010/
Pangsa k+edit MKM te+#adap k+edit pe+!ankan se!esa+ ;70723 pada ak#i+ ta#un
2010 itu menaik di!anding da+i ta#un-ta#un se!e"umna0 akni : 550793 &2002.0
5900>3 &2007.0 540;;3 &2005.0 dan ;20073 &200;.0 ;209;3 &2002.0 ;1023
&200>.0 540543&2009.0 ;202;3&2004./
Ta!e" 2 Pe+kem!angan K+edit di Pe+!ankan
2002 200> 2009 2004 2010 Ge!-2011
K+edit MKM 52>0442/7 ;2501>5/; 220055;/7 >220401/5 42>0;54/9
4>5/71>/5
K+edit N*n MKM 7220210/2 5>;0254/> 25502>0/7 2250;>0/2
9120904/; 915027;/>
Ium"a# Rekening 1904;70>7; 1404050252 270592077> 25099>0295
7002050;42 7100240211
K+edit Pe+!ankan 9040>>;/0 100270794/9 107750512/> 1052>0;1>/2
109170719/4 109210247/>
Sum!e+: ,ank Ind*nesia
Pe+tum!u#an k+edit MKM da"am dua ta#un te+ak#i+ ini "e!i# tinggi da+ipada
pe+tum!u#an t*ta" k+edit pe+!ankan0 mem!a"ik ke)ende+ungan ta#un-ta#un
se!e"umna/ Pe+tum!u#an k+edit MKM ada"a#: 2205>3&200>.0 22003&2009.0
120123&2004.0 220123&2010./ Sedangkan pe+tum!u#an k+edit Pe+!ankan
ada"a#: 220793 &200>.0 700743&2009.0 404>3&2004.0 270;23&2010./
Ium"a# +ekening k+edit MKM pun tum!u# )ukup pesat0 ang pada ak#i+ ta#un
2010 men)apai "e!i# da+i 70 1uta +ekening/ Pe+tum!u#an 1um"a# +ekening ta#un
2010 te+)atat me"ampaui ta#un-ta#un se!e"umna0 da+i 25/99>/295 +ekening
men1adi 70/205/;42 +ekening0atau tum!u# se!esa+ 2107>3/ Namun0
pe+tum!u#an ini masi# "e!i# +enda# da+ipada ni"ai n*mina" k+edit ang
di!e+ikan0 se#ingga +ata-+atana tetap menaik0 sekita+ Rp72 1uta &2010.
di!anding Rp70 1uta &2004. dan Rp22 1uta &2002./
Di"i#at da+i aspek p"a(*n k+edit0 maka ang pa"ing menga"ami pe+tum!u#an
te+pesat ada"a# k+edit ke)i"/ Pangsana pun men)apai 5100930 sedangkan k+edit
mik+* dan k+edit menenga#
=ampi+ seta+a0 akni 240;23 dan 240503/
Ta!e" > Pe+kem!angan ,aki De!et K+edit MKM di Pe+!ankan
2002 200> 2009 2004 2010 Ge!-2011
K+edit Mik+* 1910412/> 20205>5/0 275002;/0 2;;0159/2 29;0225/4
295021>/5
K+edit Ke)i" 1120197/2 1;50919/9 221074;/0 295001>/4 74>05>2/4
50>0292/2
K+edit Menenga# 1240400/; 1220991/> 20;002;/7 22>0>75/4
295050>/4 292051>/9
K+edit MKM 52>0442/7 ;2501>5/; 220055;/7 >220401/5 42>0;54/9
4>5/71>/5
Sum!e+: ,ank Ind*nesia
Pena"u+an k+edit MKM menu+ut penggunaanna ada"a# untuk k+edit p+*dukti(
ang te+di+i da+i k+edit m*da" ke+1a dan k+edit in6estasi0 se+ta untuk k+edit
k*nsumsi/ Se"ama !e!e+apa ta#un te+ak#i+0 pe+tum!u#an k+edit k*nsumsi "e!i#
tinggi da+ipada k+edit m*da" ke+1a dan k+edit k*nsumsi/ K+edit k*nsumsi ang
pada ta#un 2002 masi# sedikit di !a$a# k+edit m*da" ke+1a0 !e+angsu+
menamai kemudian 1au# me"ampauina pada !e+apa ta#un te+ak#i+ ini/ K+edit
m*da" ke+1a sendi+i se!ena+na 1uga tum!u# )ukup pesat0 dan #ana k+edit
in6estasi ang tum!u#na "e!i# pe+"a#an/ Aki!atna0 pangsa k+edit k*nsumsi
te+us menga"ami peningkatan0 dimana untuk ,ank umum &tidak te+masuk
,PRDS.0 da+i 57013 pada ta#un 2002 men1adi ;20>23 pada ta#un 2010/
Se!a"ikna0 pangsa k+edit m*da" ke+1a tu+un da+i 52053 &2002. men1adi 790113
&2010.0 dan k+edit in6estasi tu+un da+i 100;3 &2002. men1adi 40123 &2010./
Ta!e" > PERKEM,AN@AN KREDIT MKM ,ANK ?M?M MEN?R?T IENIS
PEN@@?NAAN
2002 2007 2005 200; 2002 200> 2009 2004 2010
M*da" Ke+1a
In6estasi
K*nsumsi
T*ta" K+edit
>7/2>4
1>/7;2
24/452
120/4>>
41/124
22/>20
47/144
20>/099
111/272
29/520
170/44>
2>1/047
152/277
77/054
1>4/22;
7;5/409
1>1/119
7>/15>
202/1>>
510/552
205/>2;
55/;>9
2;7/5;7
;02/>42
25>/552
;5/204
772/245
277/45;
2>4/225
27/>22
745/7;4
>7>/79;
7;7/219
95/;40
599/4>5
422/>92
Sum!e+: ,ank Ind*nesia
,e+dasa+ "*kasi p+*ek0 se!agian !esa+ k+edit MKM disa"u+kan di Pu"au Ia$a dan
,a"i0 men)apai 29053/ K#usus untuk P+*pinsi Dae+a# Istime$a H*gaka+ta dan
Ia$a Tenga#0 pe+kem!angan k+edit MKM "e!i# pesat da+i +ata-+ata nasi*na"/
,a#kan da"am !u"an Ianua+i dan Ge!+ua+i 2011 ini te+1adi akse"e+asi/ Sekeda+
gam!a+an !aki de!et k+edit MKM di P+*pinsi DIH da+i ta#un 200;-2010 ada"a#:
Rp5/>24mi"a+0 Rp;/75;mi"a+0Rp2/521mi"a+0Rp>/957mi"a+0Rp9/4;2mi"a+ dan
Rp4/97>mi"a+ Pe+ ak#i+ Ge!+ua+i 2011 men)apai Rp10/470mi"a+/ Sedangkan
untuk P+*pinsi Ia$a Tenga#: Rp77/05>mi"a+0 Rp79/192 mi"a+0 Rp52/220
mi"a+0Rp;2/425 mi"a+0 Rp25/;79 mi"a+ dan Rp29/>22mi"a+/ Sedangkan pe+
ak#i+ Ge!+ua+i 2011 men)apai Rp >>/4>2mi"a+/
Pe+kem!angan Pe+!ankan Sa+ia#
Sete"a# me"e$ati masa a$a" pe+tum!u#an ang te+!i"ang "am!an anta+a ta#un
1442-14490 pe+!ankan sa+ia# kemudian tum!u# sangat pesat da"am satu
dasa$a+sa te+ak#i+/ Pe+tum!u#an 1um"a# ,?S0 ??S dan ,PRS diikuti *"e#
peningkatan ni"ai indikat*+-indikat*+ pe+!ankan sa+ia#0 sepe+ti aset0 dana pi#ak
ketiga &DPK.0 dan pem!iaaan/ Se!agai )*nt*#0 aset pe+!ankan sa+ia# &!e"um
te+masuk ,PRS. te"a# !e+kem!ang sekita+ ;5 ka"i "ipat se"ama 10 ta#un0 da+i Rp
10>4 t+i"un pada ak#i+ ta#un 2000 men1adi Rp 4>0;2 t+i"un pada ak#i+ ta#un
2010/ Se"ama ku+un itu0 pe+tum!u#an +ata-+ata setiap ta#unna ada"a# sekita+
;53/ Dana Pi#ak Ketiga ang !e+#asi" di#impun pada ku+un $aktu ang sama
meningkat sekita+ >5 ka"i "ipat0 da+i Rp 1007 t+i"un men1adi Rp >2005 t+i"un/
Sedangkan pem!iaaan ang di!e+ikan 1uga meningkat sekita+ ;5 ka"i "ipat0 da+i
Rp 102> t+i"un men1adi Rp 29019 t+i"un/
Ta!e" 9 Pe+kem!angan ,e!e+apa Indikat*+ ,?S dan ??S
2001 2002 2007 2005 200; 2002 200> 2009 2004 2010
Aset
S#a+e
20>14
002;3
5005;
00723
>09;4
00>53
1;0722
10203
200990
1/523
220>22
1/;93
720;79
1/953
540;;;
2/153
220040
20213
4>0;14
70253
tum!u#an ;109>3 590>43 450293 4;/03 72/23
29/03 72/>3 7;/23 77053 5>023
DPK
S#a+e
10902
00273
20419
007;3
;0>2;
00253
110922
273
1;0;92
1/793
2002>2
1/213
29001
1/9;3
7209;2
2/103
;202>1
202;3
>20072
702;3
Pem!iaan
DPK
GDR
LDR !ank
200;0
10902
1170593
740523
702>>
20419
1120703
550503
;0;71
;0>2;
420203
540;93
110540
110922
42/923
;90043
1;0272
1;0;92
4>/>;3
210;23
20055;
2002>2
49/403
210;23
2>0455
290012
44/>23
220723
79014;
7209;2
107/253
>50;93
520992
;202>1
940>03
>20993
29/191
>20072
9402>;
>;0213
Sum!e+: ,ank Ind*nesia
Pe+u!a#an St+uktu+ pem!iaaan pe+usa#aan
St+uktu+ pem!iaaan pe+usa#aan akan !e+!eda-!eda di setiap nega+a
te+gantung pada 1enisDa"te+nati( pem!iaaan ang te+sedia dan p+e(e+ensi da+i
pa+a pe"aku usa#a/ ,e+!agai studi menemukan ke)ende+ungan penggunaan
dana inte+na" ang )ukup tinggi me"e!i#i ;030 !a#kan untuk nega+a ma1u
seka"ipun sepe+ti Ame+ika Se+ikat0 Ingg+is dan Ie+man/ Sementa+a sum!e+
pem!iaaan ekste+na" ang "e!i# se+ing digunakan ada"a# k+edit !ank0 diikuti
pin1aman *pe+asi*na" &sepe+ti #utang dagang dan "easing./ Ke)ende+ungan
penggunaan dana inte+na" ang sangat tinggi te+"i#at pada pe+usa#aan ke)i"
&sma"" 8+ms. ka+ena kesu"itan mengakses pem!iaaan da+i !ank dan pasa+
m*da"/ K*ndisi ini dapat mengindikasikan !a#$a pem!iaaan ekste+na" akan
"e!i# !anak digunakan *"e# pe+usa#aan !esa+0 te+utama pe+usa#aan di nega+a
ma1u ang mempunai pasa+ keuangan ang mapan/
Renda#na akses pe+usa#aan ke)i" te+#adap !ank 1uga ditemukan da"am su+6e
J*+"d ,ank &2009./ =ana sekita+ 203 pe+usa#aan ke)i" di '#ina dan 703 di
Rusia ang mempunai pin1aman di !ank/ A"asan pe+usa#aan tidak menga1ukan
k+edit ke !ank ka+ena &i. tidak mem!utu#kan pin1amanC &ii. p+*sedu+ ap"ikasi
ang sangat !e+atC &iii. pe+sa+atan anggunan ang ketatC &i6. suku !unga ang
tinggiC dan &6. pesimis ap"ikasi k+editna akan disetu1ui !ank/ Sementa+a a"asan
pen*"akan ap"ikasi k+edit pe+usa#aan ke)i" ka+ena &i. agunan tidak )ukupC &ii.
tidak mempunai t+a)k +e)*+d k+editC &iii. pe+usa#aan ku+ang p+*8ta!"eC &i6. dan
ap"ikasi tidak "engkap/
K*ndisi !e+!eda te+1adi di K*+ea0 dimana akses pem!iaaan !ank te+#adap
pe+usa#aan ke)i" menga"ami peningkatan pada pe+i*de pas)ak+isis 144>/
Ditemukan adana pe+u!a#an pe+i"aku da"am pem!iaaan pe+usa#aan !esa+
ang !e+a"i# da+i k+edit !ank ke pasa+ m*da"/ Sementa+a !ank )ende+ung
menga"i#kan pena"u+an k+editna da+i pe+usa#aan !esa+ kepada pe+usa#aan
ke)i"0 se#ingga akses k+edit pe+usa#aan ke)i" meningkat/
Di Ind*nesia0 !e!e+apa studi menemukan !a#$a st+uktu+ pem!iaaan
pe+usa#aan menga"ami pe+u!a#an signi8kan anta+a se!e"um dan sesuda# k+isis
ta#un 144>-1449/ P*+si k+edit da"am pem!iaaan pe+usa#aan sekita+ 703 dan
diakini te"a# menga"ami penu+unan di!anding dengan pe+i*de se!e"um k+isis/
Se!a"ikna p*+si penggunaan dana inte+na" meningkat/ utamana !e+asa" da+i
pe+usa#aan a8"iasi &umumna induk pe+usa#aan. dan akumu"asi "a!a dita#an/
Pada ta#un-ta#un a$a" sete"a# k+isis0 !e+a"i#na penggunaan k+edit !ank kepada
sum!e+ dana inte+na" dipi)u *"e# kesu"itan pe+usa#aan da"am mengakses k+edit/
Menu+unna akses k+edit te+se!ut dise!a!kan: pe+tama0 ke!i1akan pem!atasan
pena"u+an k+edit &)+edit +ati*ning. ang di"akukan *"e# !ank se"ama p+*ses
k*ns*"idasi inte+na" te+kait dengan p+*ses +est+uktu+isasi maupun pen)apaian
!e!e+apa indikat*+ kese#atan ang ditetapkan0 sepe+ti 'apita" AdeNua) Rati*
&'AR. dan N*n Pe+(*+ming L*an &NPL.0 se+ta meningkatna +isik* !isnis/
Ke!i1akan te+se!ut se)a+a signi8kan menu+unkan pena$a+an k+edit pada
pe+i*de pas)ak+isis/ Se"ain itu0 mem!u+ukna kine+1a pe+usa#aan ka+ena
te+im!as k+isis ek*n*mi se#ingga k*ndisi )as#-:*$0 p+*8ta!i"itas0 maupun ni"ai
aset ang dapat digunakan se!agai 1aminan menga"ami penu+unan0 se#ingga
ke"aakan pe+usa#aan untuk menga1ukan k+edit menu+un signi8kan/
Pe+u!a#an st+uktu+ pem!iaaan pe+usa#aan te+se!ut semu"a dipe+ki+akan
!e+si(at temp*+e+ &temp*+a+ s#*)k. te+kait dengan k+isis dan p+*ses k*ns*"idasi
pe+!ankan/ Namun ka1ian te+kini tidak menemukan tanda-tanda te+1adina
peningkatan p*+si pem!iaaan k+edit !ank/ Dengan menggunakan sampe" 2>>
pe+usa#aan pu!"ik n*n-sekt*+ keuangan ang "isted di ,EI0 P+ast*$* dan
'#a$$a &2004. menun1ukkan !a#$a p*+si pem!iaaan da+i k+edit !ank #ana
se!esa+ 19053 pada ta#un 2009/ ?mum diketa#ui !a#$a kete+gantungan
pe+usa#aan pu!"ik te+#adap pem!iaaan !ank memang "e!i# +enda# di!anding
dengan pe+usa#aan te+tutup0 ka+ena mempunai "e!i# !anak a"te+nati6e
sum!e+ pem!iaaan ka+ena dapat mengakses pasa+ m*da"/
Sina"emen "e!i# +enda#na kete+gantungan pe+usa#aan pu!"ik te+#adap k+edit
!ank didukung *"e# #asi" su+6ei ,ank Ind*nesia pada ta#un 20040 dimana p*+si
k+edit !ank da"am nege+i da"am pem!iaaan pe+usa#aan &pu!"ik dan te+tutup.
men1adi "e!i# tinggi0 akni 2;3 untuk pem!iaaan m*da" ke+1a dan 213 untuk
pem!iaaan in6estasi pada ta#un 2009/ =a" ini mengindikasikan !a#$a p*+si
k+edit !ank da"am pem!iaaan pe+usa#aan te+tutup "e!i# tinggi da+i p*+si +ata-
+ata te+se!ut/ Se!a"ikna0 p*+si pem!iaaan da+i sa#am menu+un d+astis
men1adi se!esa+ ;3 untuk m*da" ke+1a dan 23 untuk in6estasi/ Penu+unan p*+si
sa#am te+se!ut menun1ukkan !a#$a 1um"a# pe+usa#aan ang tidak g* pu!"i)
1au# "e!i# !anak da+i pe+usa#aan ang g* pu!"i) se#ingga !*!*t +ata-+atana
se)a+a kese"u+u#an menu+un d+astis/ Sum!e+ pem!iaaan ang d*minan !e+asa"
da+i inte+na" pe+usa#aan atau dana sendi+i ang p*+sina men)apai 593 untuk
m*da" ke+1a dan 213 untuk in6estasi/
Sementa+a itu0 su+6ei ,PS &200>. menemukan !a#$a ku+angna pe+m*da"an
me+upakan pe+masa"a#an utama ang di#adapi *"e# ?MKM/ Pe+masa"a#an se+ta
ke"ema#an "ain ang mem!uat ?MKM tidak dapat !e+pe+an se)a+a *ptima"
da"am pe+ek*n*mian !e+dasa+kan p+i*+itasna ada"a# kesu"itan da"am
pemasa+an0 pe+saingan usa#a ang ketat0 kesu"itan !a#an !aku0 ku+ang teknis
p+*duksi dan kea#"ian0 ku+angna kete+ampi"an mana1e+ia" &SDM dan ku+angna
pengeta#uan da"am masa"a# mana1emen te+masuk da"am keuangan dan
akuntansi/ =asi" ka1ian te+se!ut 1uga mengungkapkan !a#$a k+edit !ank masi#
d*minan se!agai sa"a# satu a"te+nati( sum!e+ pe+m*da"an !agi ?MKM/
Sa"a# satu kenda"a da"am pena"u+an k+edit pe+!ankan kepada ?MKM ada"a#
adana pe+!edaan pandangan atau pe+sepsi anta+a pe+!ankan dan ?MKM/
Pe+!ankan memandang !a#$a ?MKM ada"a# sekt*+ ang !e+isik* tinggi dengan
1aminan ang te+!atas se+ta su"it untuk men)a+i ?MKM ang p*tensia" untuk
di!iaai/ Di "ain pi#ak0 ?MKM !e+anggapan !a#$a pe+sa+atan 1aminan
tam!a#an ang diminta !ank mem!e+atkan0 se+ta p+*sedu+ penga1uan k+edit
)ukup !e+!e"it-!e"it dan tingkat suku !unga tinggi/ Se"ain itu0 te+dapat !e!e+apa
kesen1angan anta+a !ank dan ?MKM/ Pe+tama0 kesen1angan ska"a anta+a
!esa+na pin1aman ang di#a+apkan !ank dengan maksima" ke!utu#an k+edit
MKM ang +e"ati( ke)i" &s)a"e gap. ang mengaki!atkan !ank enggan
mena"u+kan k+edit kepada nasa!a# ?MKM/ Kedua0 kesen1angan anta+a
pe+sa+atan (*+ma" !ank sepe+ti i1in-i1in usa#a0 1aminan da"am !entuk se+ti8kat
tana# dan NPJP & (*+ma"i%ati*n gap. se#ingga !anak ?MKM ang !e"um
memi"iki i1in usa#a su"it mempe+*"e# k+edit da+i pe+!ankan/ Ketiga kesen1angan
in(*+masi anta+a apa ang men1adi pe+sa+atan dan p+*sedu+ !ank dengan apa
ang umumna diketa#ui *"e# ?MKM & in(*+mati*n gap. misa"na pe+sa+atan
dan p+*sedu+ !ank0 1aminanDagunan dan suku !unga tinggi/
Tampakna0 pi#ak ,ank Ind*nesia dan indust+ pe+!akan semakin menada+i
pe+"una peningkatan k+edit !agi pe+usa#aan ke)i"0 disamping adana Apasa+
ang )ukup men1an1ikanB/ ?paa se+ius me+eka untuk mempe+!aiki !e+!agai #a"
suda# !e+"angsung0 se#ingga p*+si k+edit MKM dipe+ki+akan makin !esa+ pada
ta#un-ta#un mendatang/
Di sisi "ain0 #asi" Nui)k su+6e ang di"akukan ,ank Ind*nesia ta#un 2004
te+#adap 4>; +esp*nden te+kait dengan Dampak K+isis Ek*n*mi @"*!a" te+#adap
Kine+1a ?MKM menun1ukkan !a#$a k+isis g"*!a" tidak te+"a"u !e+dampak
te+#adap pin1aman !ank *"e# ?MKM/ =a" ini dise!a!kan ka+ena se!agian !esa+
?MKM menganda"kan m*da" sendi+i &9;023.0 sementa+a pe+sentase ?MKM ang
menggunakan k+edit !ank #ana 59053/ Di"ema ini akan men1adi tantangan !agi
*t*+itas ek*n*mi untuk men)a+i p*"a ke!i1akan ang tepat/
Disamping itu0 ekspansi k+edit mik+* dan ke)i" da+i pe+!ankan suda# mu"ai
menim!u"kan !e!e+apa pe+saingan ang "e!i# ke+as dan ku+ang dikena"
se!e"umna0 dengan pi#ak "em!aga keuangan mik+*/
Penutup
,e+!agai tantangan te+se!ut mene!a!kan +esp*ns ke!i1akan mak+*ek*n*mi
dan m*nete+ semakin k*mp"eks dan #a+us mampu mengatasi se1um"a#
tantangan seka"igus0 aitu: &1. mengenda"ikan in:asi ke a+a# sasa+an0 &2.
mengenda"ikan a"i+an masuk m*da" asing aga+ !e+man(aat !agi pe+ek*n*mian
dan tidak menim!u"kan ketidaksta!i"an ek*n*mi0 &7. mengenda"ikan ekses
"ikuiditas d*mestik aga+ sesuai dengan ke!utu#an pe+mintaan d*mestik dan
men)ega# aga+ ek*n*mi tidak )epat memanas0 &5. meningkatkan e8siensi0
keta#anan dan daa saing pe+!ankan0 se+ta &;. mengatasi !e+!agai kenda"a di
sekt*+ +ii"/
Da+i sudut pandang LKM0 dipe+ki+akan akan ada pe+saingan ang tam!a# ke+as
dengan pi#ak pe+!ankan da"am pena"u+a+an k+edit mik+* dan k+edit ke)i"/
Pe+!ankan Sa+ia# pun akan !e+upaa ke+as meningkatkan pem!iaaanna
mengingat GDR na ang )ende+ung menu+un0 pada#a" ke)ukupan m*da"
me+eka meningkat dan DPK pun tum!u# pesat/