Anda di halaman 1dari 5

M MG GM MT T2 20 08 86 6, , (IAE 26Jan2010) Page 1 of 5

M MG GM MT T2 20 08 86 6 M MA AN NA AJ JE EM ME EN N I IN NV VE ES ST TA AS SI I
Course Syllabus

About the Course


T TU UJ JU UA AN N P PE EN NG GA AJ JA AR RA AN N

Mata ajaran ini membahas proses pengambilan keputusan investasi
terhadap berbagai macam surat berharga dengan ekspektasi tingkat
pengembalian dan risiko yang berbeda-beda. Pembahasan meliputi
pengenalan lingkungan investasi dan pasar modal; teori portofolio;
model ekulibrium (capital asset pricing model dan arbitrage pricing
theory); efisiensi pasar; penilaian nilai intrinsik obligasi, saham, dan
derivatif; serta evaluasi kinerja manajer investasi (reksadana).


M ME ET TO OD DE E P PE EN NG GA AJ JA AR RA AN N

Mata ajaran ini dirancang untuk mengkombinasikan konsep dasar
investasi dan aplikasinya ke dunia nyata. Tugas-tugas yang diberikan
diharapkan dapat membantu mahasiswa menghubungkan konsep-
konsep dalam mata ajaran ini dengan praktik investasi. Selain tugas
kelompok dan tugas individu, akan diberikan pekerjaan rumah untuk
meningkatkan pemahaman dan ketrampilan mahasiswa atas berbagai
konsep yang diberikan. Agar dapat mengikuti kuliah sesuai dengan
jadwal yang telah ditentukan, mahasiswa diwajibkan untuk membaca
bahan-bahan kuliah dan mengerjakan tugas/pekerjaan rumah sebelum
kuliah dimulai.

T TU UG GA AS S K KE EL LO OM MP PO OK K
Tiap kelompok beranggotakan tidak lebih dari 3 (tiga) orang. Tugas-
tugas kelompok adalah:

Tugas Kelompok Paruh Pertama:
Setiap kelompok diminta mengalokasikan dana simulasi sebesar Rp. 1
Milyar yang harus diinvestasikan (buy and hold) pada minimal 5 saham
yang ada di Bursa Efek Indonesia. Sebelumnya, pada minggu awal
setiap kelompok diminta untuk memberikan laporan tentang grand
strategy dan alasan khusus pemilihan kelima saham yang akan masuk
ke dalam portofolionya. Grand strategy adalah strategi umum yang
digunakan oleh tiap kelompok dalam memilih saham-saham, dan
alasan khusus adalah alasan yang melatarbelakangi pemilihan setiap
saham tertentu. Simulasi investasi ini akan berlangsung hingga minggu
ke-7.


M MG GM MT T2 20 08 86 6, , (IAE 26Jan2010) Page 2 of 5


Setiap kelompok diwajibkan meng-update harga-harga saham dalam
portofolionya setiap minggu dan memberikan analisis jika ada
perubahan-perubahan harga saham yang signifikan didalam
portofolionya. Pada akhir simulasi setiap kelompok diwajibkan
membuat laporan hasil simulasi investasi yang berisi tentang
perkembangan portofolio investasinya dan analisis hal-hal terkait yang
dianggap mempengaruhi perkembangan portofolionya. Juga
dimasukkan analisis tentang nilai beta untuk masing-masing saham
(dengan metode regresi linier). Hasil dipresentasikan pada pertemuan
ke-7 dan makalah dikumpulkan pada saat ujian tengah semester.

Tugas Kelompok Paruh Kedua:
Setiap kelompok mencari data Nilai Aktiva Bersih (NAB) minimum tiga
reksadana saham, indeks harga saham, dan SBI rate untuk jangka
waktu minimum tiga tahun. Selanjutnya data tersebut digunakan untuk
mengukur kinerja manajer investasi ketiga reksadana tersebut
menggunakan Sharpe ratio, Treynor ratio, Jensens Alpha, dan
Appraisal ratio. Selain kinerja, diukur pula kemampuan market timing
dari manajer reksadana tersebut. Tugas dipresentasikan pada
pertemuan ke-14 dan makalah lengkapnya dikumpulkan pada saat
ujian akhir.


T TU UG GA AS S I IN ND DI IV VI ID DU U
1. Pada setiap awal perkuliahan akan diadakan kuis berkaitan dengan
materi yang akan didiskusikan pada hari tersebut.
2. Tugas individu adalah dalam bentuk pekerjaan rumah, yang soal-
soalnya berasal dari problem set di buku Bodie et. al. atau dari buku
lainnya. Fasilitator akan memberikan soal-soal yang harus
dikerjakan.


B BA AH HA AN N B BA AC CA AA AN N

Bacaan Wajib:
Bodie, Kane, and Marcus, 2009, Investments, Eighth Edition, Irwin
McGraw Hill, Singapore (BKM).
Bacaan Tambahan:
Damodaran, Aswath, 2003, Investment Philosophies: Sucessful
Strategies and The Investor Who Made Them Work, Jhon Wiley &
Sons, Inc, New Jersey (AD).
Graham, Benjamin, 2003, The Intelligent Investor: The Definitive
Book on Value Investing, HarperCollins Publishers, New York (BG).
Jones, C. P., S. Utama, B. Frensidy, I.A. Ekaputra, R. Untung, 2009,
Investments Analysis and Management, an Indonesian Adaptation,
John Wiley & Sons dan Salemba Empat.

M MG GM MT T2 20 08 86 6, , (IAE 26Jan2010) Page 3 of 5

Pring, M. J., 2002, How To Select Stock Using Technical Analysis,
McGraw-Hill (MP).Thaler, Richard H., 1992, The WInner's Curse:
Paradoxes and Anomalies of Economic Life,Princeton University
Press, Princeton, New Jersey (RT).
Zweig, Jason, 2007, Your Money & Your Brain: How the Science of
Neuronomics Can Help Make You Rich, Simon & Schuster, New York
(JZ).


P PL LA AG GI IA AR RI IS SM M

Plagiarism often results from careless note-taking from other sources
during writing process, with intentionally unwilling, or unintentionally
forget, to put references around students original words.

P PL LA AG GI IA AR RI IS SM M I IS S D DE EF FI IN NE ED D A AS S: :
Using someone elses words or idea without proper
documentation;
Copying some portion of your text from another source without
proper recognition;
Borrowing another persons specific ideas without documenting
the source;
Turning in a paper written by or copying from someone else, from
service business, or from a World Wide Web Site (reproductions
of such essays or papers).

M MA AI IN NT TA AI IN NI IN NG G I IN NT TE EL LL LE EC CT TU UA AL L I IN NT TE EG GR RI IT TY Y: :
In the learning and writing processes, it is important that students
learn how to work with sources without plagiarizing, either
intentionally or accidentally. Intellectual endeavor emphasizes
sharing knowledge and information for advancing knowledge.
Students need to develop autonomous thinking to reach their
opinion and conclusions. To encourage that practice, students can
read, synthesize and write about other peoples work. However,
students are obligated to give reference on these texts whenever
they quote them directly, paraphrase the authors point or points,
or use the authors ideas to help clarify, sustain, support, or
organize their own ideas.
Using other sources for a paper, students must document ideas or
words derived from them both by listing the sources, both in a
bibliography at the end of the paper and by citing sources in the
main text itself.
To cite a source is to make clear to the reader 1) who originated
the idea or quotation that you have used; and 2) where it can be
found. This then allows the reader to do further research or check
your evidence.



M MG GM MT T2 20 08 86 6, , (IAE 26Jan2010) Page 4 of 5


Sanction. A practice of plagiarism is considered a serious offense and
major infringement of academic values which is subject to academic
sanctions, on which the lecturer shall give the paper a grade at the
most 50, unless the Management prefers other sanction.











S SI IS ST TE EM M P PE EN NI IL LA AI IA AN N


P PE EN NI IL LA AI IA AN N A AK KA AN N D DI IL LA AK KU UK KA AN N S SE EB BA AG GA AI I B BE ER RI IK KU UT T : :
P PA AR RT TI IS SI IP PA AS SI I / /K KU UI IS S 1 10 0% % ( (5 5% % P PE ER R S SE ET TE EN NG GA AH H S SE EM ME ES ST TE ER R) )
P PE EK KE ER RJ JA AA AN N R RU UM MA AH H/ /T TU UG GA AS S I IN ND DI IV VD DU U 1 10 0% % ( (5 5% % P PE ER R S SE ET TE EN NG GA AH H S SE EM ME ES ST TE ER R) )
T TU UG GA AS S K KE EL LO OM MP PO OK K 2 20 0% % ( (1 10 0% % P PE ER R S SE ET TE EN NG GA AH H S SE EM ME ES ST TE ER R) )
U UJ JI IA AN N T TE EN NG GA AH H S SE EM ME ES ST TE ER R 3 30 0% %
U UJ JI IA AN N A AK KH HI IR R S SE EM ME ES ST TE ER R 3 30 0% %

K KO OO OR RD DI IN NA AT TO OR R M MA AT TA A A AJ JA AR RA AN N D DA AP PA AT T M ME EN NG GU UB BA AH H B BO OB BO OT T P PE EN NI IL LA AI IA AN N B BI IL LA A D DI IA AN NG GG GA AP P
P PE ER RL LU U. .


M MG GM MT T2 20 08 86 6, , (IAE 26Jan2010) Page 5 of 5


J JA AD DW WA AL L D DA AN N M MA AT TE ER RI I K KU UL LI IA AH H


P PE ER RT TE EM MU UA AN N

T TO OP PI IK K B BA AH HA AS SA AN N

B BA AH HA AN N B BA AC CA AA AN N

1 Lingkungan investasi, pasar dan
instrumennya, kode etik pasar modal
Indonesia, bagaimana sekuritas
diperdagangkan.
BKM : Ch. 1, 2, 3
2 Teori Portofolio: risk aversion dan
alokasi modal
BKM : Ch. 6, 7
3 Index Models and The Capital Asset
Pricing Model
BKM : Ch. 8, 9
4 Arbitrage Pricing Theory and Multifactor
Models
BKM : Ch. 10
5 Efficient Market Hypothesis vs.
Behavioral Finance
BKM : Ch. 11,12
6 Empirical Evidence on Security Returns BKM: Ch.13
7 Presentasi Tugas Kelompok Paruh
Pertama

UJIAN TENGAH SEMESTER

8 Sekuritas Pendapatan Tetap: penilaian
dan pengelolaan
BKM: Ch. 14, 16
9 Term Structure dan Analisis
Makroekonomi
BKM: Ch. 15, 17
10 Analisis Fundamental dan Analisis
Teknikal
BKM: Ch. 18, 19
11 Options BKM: Ch. 20, 21 (tidak termasuk
binomial option pricing)
12 Futures dan Evaluasi Kinerja portofolio BKM: Ch. 22 dan 24
13 Praktikum Evaluasi Kinerja Portofolio
1)
BKM: Ch. 24
14 Presentasi Tugas Kelompok Paruh Kedua
UJIAN AKHIR SEMESTER


1)
Praktikum menggunakan data yang dikumpulkan mahasiswa atau data lain yang disediakan oleh fasilitator.