Anda di halaman 1dari 3

ANALISIS SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA

Untuk mengetahui aliran dana dari mana dana diperoleh dan untuk apa
dana digunakan.
Tujuan analisa ini untuk mengetahui bagaimana dana digunakan dan
bagaimana dana tersebut dibelanjai.

Dana Dalam arti kas
Setiap ada perubahan elemen yg ada pd laporan keuangan akan
menambah atau mengurangi kas.
Dari laporan Neraca dan Rugi laba elemen yg memperbesar kas adalah :
1. Berkurangnya aktiva lancar
2. Bekurangnya aktiva tetap
3. Bertambahnya hutang
4. Bertambahnya modal
5. Adanya laba operasi
6. Penyusutan

Dari laporan Neraca dan Rugi laba elemen yg memperkecil kas adalah :
1. Bertambahnya akiva Lancar
2. Bertambahnya aktiva tetap
3. Berkurangnya semua hutang
4. Rugi dalam operasi usaha
5. Pembayaran deviden.

Dana Dalam arti Modal kerja.
Setiap ada penambahan dana akan menambah modal kerja, dan ada
penggunaan dana akan mengurangi modal kerja.
Yang mempengaruhi besar kecilnya modal kerja :
1. Berkurangnya aktiva tetap
2. Bertambahnya hutang
3. Laba operasi
4. Penyusutan
5. Bertambahnya aktiva tetap
6. Berkurangnya hutang jangka panjang.

Untuk menyusun laporan sumber dan penggunaan modal kerja maka
langkah langkahnya :
1. Menyusun laporan perubahan modal
2. Mengelompokkan elemen Neraca dan Laporan rugi laba
3. Menyusun Laboran sumber dan penggunaan dana.

SUMBER SUMBER PEMBELANJAAN
Sumber dana perusahaan berasal dari Sumber dana jangka pendek,
sumber dana jangka menengah dan sumber dana jangka panjang.

Sumber dana jangka Pendek. ( Kebutuhan untuk modal kerja )
1. Pendanaan Spontan ( Hutang Dagang )
2. Pendanaan tidak spontan ( Memerlukan proses negosiasi )
Sumber dana jangka Menengah ( Leasing / Bank jangka 5 th )
Sumber dana jangka panjang ( Hutang Bank / Investasi

KEBIJAKAN DEVIDEN
Kebijakan perusahaan yg diambil pd akhir periode adalah memutuskan
apakah laba yg diperoleh akan dibagi sebagian untuk deviden dan
sebagian untuk laba ditahan.

1. Faktor yg mempengaruhi kebijakan deviden.
1. Posisi solvabilitas
2. Posisi likuiditas
3. Kebutuhan untuk melunasi hutang.
4. Kesempaan investasi
5. Stabilitas pendapatan.
2. Kebijakan Pemberian Deviden
1. Kebijakan deviden stabil
Deviden diberikan scara tetap pe lembar dlm jk waktu tertentu
2. Kebijakan deviden yg ,meningkat
Pemberian deviden yg selalu meningkat dg pertumbuhan yg stabil
3. Kebijakan deviden dg ratio konstan
Pemberian deviden sesuai dg laba yg diperoleh.

Kasus :
PT Penthoel memiliki data data sbb. ( dlm 000 )
Keterangan 31.12.2010 31.12.2011
Kas
Efek
Piutang Dagang
Persediaan barang
Mesin
Akum. Penyustsn Mesin
Bangunan
Akum.Penyust.Bangunan
Tanah
Total Aktiva
Hutang dagang
Hutang Wesel
Obligasi
Modal saham
Laba ditahan
Total hut.dan modal
12.400
25.000
28.000
36.600
120.000
(30.000)
150.000
(40.000)
100.000
402.000
25.000
35.000
140.000
127.000
75.000
402.000

10.100
20.000
32.500
41.400
150.000
(50.000)
175.000
(50.000)
100.000
429.000
31.500
29.500
150.000
127.000
91.000
429.000

Laba yang diperoleh tahun 2011 Rp. 47.000.000
Deviden tahun 2011 Rp. 31.000.000

Pemecahan
1. Dana dalam arti kas
Keterangan 31.12.2010 31.12.2011 Sumber Penggunaan
Kas
Efek
Piutang Dagang
Persediaan barang
Mesin
Akum. Penyustsn Mesin
Bangunan
Akum.Penyust.Bangunan
Tanah
Total Aktiva
Hutang dagang
Hutang Wesel
Obligasi
Modal saham
Laba ditahan
Total hut.dan modal
12.400
25.000
28.000
36.600
120.000
(30.000)
150.000
(40.000)
100.000
402.000
25.000
35.000
140.000
127.000
75.000
402.000

10.100
20.000
32.500
41.400
150.000
(50.000)
175.000
(50.000)
100.000
429.000
31.500
29.500
150.000
127.000
91.000
429.000

2.300
5.000















0
0

Laba ditahan sebesar Rp. 47.000.000 Rp. 31.000.000 = Rp. 16.000.000

2. Laboran Sumber dan penggunaan kas. ( dlm 000 )
Sumber sumber Jumlah Penggunaan Jumlah
Laba Operasi
Penyusutan
Berkurangnya kas
Berkurangnya efek
47.000

2.300
5.000
Pembayaran deviden
Bertambahnya piutang
Bertambahnya persediaan
Bertambahnya mesin
31.000



Bertambahnya hutang Dag.
Bertambahnya obligasi




Bertambahnya bangunan
Berkurangnya Hut.Wesel




3. Dana dalam arti Modal Kerja

Keterangan 31.12.2010 31.12.2011 Sumber Penggunaan
Kas
Efek
Piutang Dagang
Persediaan barang
Total Aktiva Lancar
Hutang dagang
Hutang Wesel
Total hutang Lancar
Bertambahnya M.kerja
12.400
25.000
28.000
36.600
102.000
25.000
35.000
60.000
-
10.100
20.000
32.500
41.400
104.000
31.500
29.500
61.000
-
2.300
5.000
-
-


-



0
0



-





Laboran Sumber dan penggunaan Modal Kerja
Sumber sumber Jumlah Penggunaan Jumlah
Laba Operasi
Penyusutan
Bertambahnya obligasi

47.000




Pembayaran deviden
Bertambahnya mesin
Bertambahnya bangunan
Bertambahnya Modal kerja
31.000

Anda mungkin juga menyukai