The risk to which a pension fund or life insurance company could be exposed as a result of higherthan-expected payout ratios.

Longevity risk exists due to the increasing life expectancy trends

among policy holders and pensioners, and can result in payout levels that are higher than what a
company or fund originally accounts for. The types of plans exposed to the greatest levels of
longevity risk are defined-benefit pension plans and annuities, which guarantee lifetime benefits for
policy or plan holders.
A longevity risk is any potential risk attached to the increasing life expectancy of pensioners and
policy holders, which can eventually translate in higher than expected pay-out-ratios for many
pension funds and insurance companies.[1]
One important risk to individuals who are spending down savings, is that they will live longer than
expected and thus exhaust their savings, dying in poverty or burdening relatives. This is also referred
to as "outliving one's savings" or "outliving one's assets."

Risiko yang dana pensiun atau perusahaan asuransi jiwa dapat terpapar sebagai akibat dari rasio
pembayaran lebih tinggi dari perkiraan . Risiko Longevity ada karena meningkatnya tren harapan
hidup antara pemegang kebijakan dan pensiunan , dan dapat menghasilkan tingkat pembayaran
yang lebih tinggi dari apa yang perusahaan atau dana awalnya menyumbang . Jenis-jenis rencana
terkena tingkat risiko terbesar dari panjang umur rencana pensiun imbalan - imbalan dan anuitas ,
yang menjamin manfaat seumur hidup untuk kebijakan atau pemegang rencana .
Sebuah risiko umur panjang adalah setiap potensi risiko yang melekat pada harapan hidup
meningkat dari pensiunan dan pemegang kebijakan , yang pada akhirnya dapat menerjemahkan
lebih tinggi dari yang diharapkan membayar -out - rasio bagi banyak dana pensiun dan perusahaan
asuransi . [ 1 ]
Salah satu risiko yang penting bagi individu yang menghabiskan bawah tabungan, adalah bahwa
mereka akan hidup lebih lama dari yang diharapkan dan dengan demikian knalpot tabungan mereka
, mati dalam kemiskinan atau membebani kerabat . Hal ini juga disebut sebagai "tabungan hidup
lebih lama seseorang " atau " aset seseorang hidup lebih lama . "