KEWAJIBAN JANGKA PANJANG

Jenis Hutang Obligasi

Secured dan Unsecured

Term dan Serial
Registered dan Bearer
Convertibl dan Callable
Penilaian Obligasi

Contoh 1:
ServiceMaster mengeluarkan obligasi dengan nilai nominal
$100,000; jangka waktu 5 tahun, dan tingkat bunga 9%
dibayar setiap akhir tahun. Pada saat obligasi dikeluarkan,
tingkat bunga pasar untuk obligasi sejenis adalah 11%.
Nilai sekarang dari future cash flow obligasi:
PV bunga = $9,000 x 3,69590
PV pokok = $100,000 x 0,59345
PV obligasi (pd tingkat bunga 11%)

= 33,263.10
= 59,345
= 92,608.10

Obligasi dijual pada nilai nominal

pada tanggal bunga
Contoh:
Obligasi berjangka waktu 10 tahun, nilai nominal
$800,000, tertanggal 1 Januari 1998, tingkat bunga 10%,
dibayar setiap tanggal 1 Januari dan 1 Juli. Obligasi
tersebut dijual pada tanggal 1 Januari 1998 pada nilai
nominal (par).
1 Januari 1998 (obligasi dijual)
D. Kas
800,000
K.
Hutang obligasi
800,000
1 Juli 1998 (pembayaran bunga obligasi)
D. Beban bunga obligasi 40,000
K.
Kas
40,000
Obligasi dijual di bawah nilai nominal (disagio)
pada tanggal bunga
Contoh:
Sama dengan soal di atas. Tetapi obligasi dijual pada kurs
97 (artinya 97% dari nilai nominal).
1 Januari 1998
D. Kas
K. Hutang obligasi

776,000
776,000

1 Juli 1998 (pembayaran bunga & amortisasi disagio)

D. Beban bunga
40,000
K.
Kas
40,000
D. Beban bunga
K.
hutang obligasi
ATAU

1,200
1,200

D. Beban bunga
K.
Kas
Hutang obligasi

41,200
40,000
1,200

Penyajian di Neraca 1 Juli 1998:

Hutang obligasi

777,200

Obligasi dijual di atas nilai nominal (agio)

pada tanggal bunga
Contoh:
Sama dengan di atas. Tetapi obligasi dijual pada kurs 103.
1 Januari 1998
D. Kas
K.
Hutang obligasi

824,000
824,000

1 Juli 1998 (pembayaran bunga & amortisasi agio)

D. Beban bunga
40,000
K.
Kas
40,000
D. hutang obligasi
K.
Beban bunga
ATAU
D. Beban bunga
Hutang obligasi
K.
Kas

1,200
1,200
38,800
1,200
40,000

Penyajian di Neraca 1 Juli 1998:

Hutang obligasi

822,800

Obligasi dikeluarkan di antara tanggal bunga

Contoh:
Obligasi: nominal $800,000, tertanggal 1 Januari 1998.
Jangka wktu 10 tahun. Tingkat bunga 10% dibayar setiap
tanggal 1 Januari dan 1 Juli. Obligasi tersebut dikeluarkan
tanggal 1 Maret 1998 pada nilai nominal.
1 Maret 1998
D. Kas
K.
Hutang obligasi
D. Kas
K.
Beban bunga
ATAU
D. Kas
K.
Hutang obligasi
Beban bunga
1 Juli 1998
D. Beban bunga
K.
Kas

800,000
800,000
13,333
13,333
813,333
800,000
13,333
40,000
40,000

Obligasi dijual di atas nilai nominal (agio)

Di antara tanggal bunga
Obligasi: nominal $800,000, tertanggal 1 Januari 1998.
Jangka wktu 10 tahun. Tingkat bunga 10% dibayar setiap
tanggal 1 Januari dan 1 Juli. Obligasi tersebut dikeluarkan
tanggal 1 Maret 1998 pada kurs 102.
1 Maret 1998
D. Kas
K.
Hutang obligasi
D. Kas
K.
Beban bunga
ATAU
D. Kas
K.
Hutang obligasi

816,000
816,000
13,333
13,333
829,333
816,000

Beban bunga

13,333

Metode Amortisasi Bunga Efektif

(Effective Interest Method-Present value amortization)
Contoh (disagio)
pada tanggal 1 Januari 1998, Evermaster Corporation
mengeluarkan obligasi, nominal $100,000, tingkat bunga
8%. Obligasi akan jatuh tempo tanggal 1 Januari 2003.
Bunga dibayarkan setiap tanggal 1 Juli dan1 Januari.
Tingkat bunga pasar pada saat obligasi dijual adalah 10%.
Obligasi tersebut dijual dengan harga $92,278.
1 Januari 1998
D. Kas
K.

Hutang obligasi

92,278
92,278

Tabel Amortisasi Disagio

dengan metode bunga
Tanggal

1/1/98
1/7/98
1/1/99
1/7/99
1/1/00
1/7/00
1/1/01
1/7/01
1/1/02
1/7/02
1/1/03
Total

Bunga
dibayar
(8%)
4,000
4,000
4,000
4,000
4,000
4,000
4,000
4,000
4,000
4,000
40,000

Beban
bunga
(10%)
4,614
4,645
4,677
4,711
4,746
4,783
4,823
4,864
4,907
4,952
47,722

Amortisasi
Disagio

614
645
677
711
746
783
823
864
907
952
7,722

Nilai
terbawa
obligasi
92,278
92,892
93,537
94,214
94,925
95,671
96,454
97,277
98,141
99,048
100,000

Jurnal pembayaran bunga & amortisasi disagio

1 Juli 1998:
D. Beban bunga
4,614
K.
Kas
4,000
hutang obligasi
614
31 Desember 1998 (jurnal penyesuaian akhir tahun)
D. Beban bunga
4,645
K.
Hutang bunga
4,000
hutang obligasi
645

Contoh (Agio)
Sama dengan di atas, tetapi tingkat bunga pasar pada saat
obligasi dijual adalah 6%. Obligasi dijual pada harga
$108,530.
1 Januari 1998
D. Kas
108,530
K.
Hutang obligasi
108,530
Tabel Amortisasi Agio
dengan metode bunga
Tanggal Bunga
Beban
Amortisasi
dibayar
bunga
Agio
(8%)
(6%)
1/1/98
1/7/98
4,000
3,256
744
1/1/99
4,000
3,234
766
1/7/99
4,000
3,211
789
1/1/00
4,000
3,187
813
1/7/00
4,000
3,162
838
1/1/01
4,000
3,137
868
1/7/01
4,000
3,112
888
1/1/02
4,000
3,085
915
1/7/02
4,000
3,057
943
1/1/03
4,000
3,029
917
Total
40,000
31,470
8,530

Nilai
terbawa
obligasi
108,530
107,786
107,020
106,231
105,418
104,580
103,717
102,829
101,914
100,971
100,000

Jurnal pembayaran bunga & amortisasi agio

1 Juli 1998:
D. Beban bunga
3,256
hutang obligasi
744
K.
Kas
4,000
31 Desember 1998 (jurnal penyesuaian akhir tahun)
D. Beban bunga
3,234
hutang obligasi
766
K.
Hutang bunga
4,000

Pelunasan Obligasi
Contoh (sebelum jatuh tempo)
1 Januari 1998, General Bell Corp. mengeluarkan obligasi,
nominal $800,000 pada kurs 97, jangka waktu 20 tahun.
Biaya penjualan obligasi adalah $16,000. Delapan tahun
setelah obligasi dikeluarkan, perusahaan menarik
obligasinya pada kurs 101. Amortisasi disagio dan biaya
penjualan obligasi dilakukan dengan garis lurus.
Perhitungan laba/rugi yang timbul:
Harga penarikan: 101% x 800,000
Nilai terbawa obligasi:
Nominal
800,000
Disagio
24,000
Amortisasi
(9,600) (14,400)
Bi.penj obl. 16,000
Amortisasi
(6,400)
(9,600)
Rugi penarikan obligasi

808,000

776,000
32,000

Jurnal untuk mencatat pelunasan obligasi:

D. Hutang Obligasi
800.000
Rugi Penarikan obligasi
32.000
K.
Disagio Obligasi
14.400
Unamortized Bond issue cost
9.600
Kas
808.000