UNIVERSITATEA BABE BOLYAI CLUJ-NAPOCA

FACULTATEA DE BUSINESS

ANALIZA
PERFORMANELOR FINANCIARE N CADRUL
FIRMEI MINI TE S.R.L

ntocmit
COSTANTEA BIANCA anul II A.A.
0

I. Prezentarea entitii patrimoniale, cadrul legislativ al constituirii i

funcionrii entitii, particularitile activitii i ale structurii organizatorice,
inclusiv organigrama unitii, capitalul social i structura acionariatului i
principalii indicatori economico-financiari de caracterizare a activitii entitii.
I.1. Prezentarea entitii patrimoniale
Societatea S.C. MINI TE S.R.L. este o societate cu rspundere limitat, autorizat,
fiind reprezentat de Triebel Erica cu domiciliul n localitatea Dej, str. tefan cel Mare nr.6.
Societatea S.C. MINI TE S.R.L. este nregistrat la Oficiul Registrului Comerului
Cluj cu numrul J-12/2372/21.08.2003 avnd codul fiscal R-1737572..
Ca persoan juridic aprut dup semnarea contractului, societatea dispune de
patrimoniu propriu, denumire, sediul, naionalitate i drepturi. Ea trebuie s respecte obligaiile ce
apar n relaiile cu terii.
Obiectul principal de activitate al firmei conform codului CAEN este:
- comerul cu amnuntul al mbrcmintei-cod CAEN 5242
Ca obiecte secundare de activitate conform codului CAEN societatea desfoar
urmtoarele activiti:
- comerul cu amnuntul al articolelor de iluminat i a altor articole de uz casnic - cod
CAEN 5243;
- comer cu amnuntul al articolelor i aparatelor electro-menajere - cod CAEN 5245;
- comerul cu amnuntul, n magazine specializate, al altor produse - cod CAEN 5248.
Societatea are un singur acionar, doamna Triebel Erica cu domiciliul n localitatea
Dej, str. tefan cel Mare nr.6, care este managerul general.
I.2. Cadrul legislativ al constituirii i funcionrii entitii
Contractul sau actul unic de constituire s-a materializat ntr-un statut n care s-a
menionat forma societii, denumire, sediul, obiectul de activitate, durata, mrimea capitalului,
reguli de mprire a rezultatelor i modalitile de funcionare.
Societatea este administrat de un administrator ales pe timp de 4 ani cu drept de a fi
reales.
Societatea ine evidena contabil n lei i va ntocmi anual bilanul contabil i contul
de venit i pierderi cu respectarea dispoziiilor legale.

Conducerea societii se realizeaz de ctre asociatul unic. Funcia de preedinte a

societii va reveni asociatului unic. Dreptul de a administra i de a reprezenta aparine asociatului
unic.
n absena preedintelui societii, societatea va fi condus de un mputernicit
desemnat prin procura special pentru perioada de absen care va ndeplini atribuiile anume i
exacte fixate prin procur, atribuii care vor fi numai acelea de administrator.
I.3. Particularitile activitii i ale structurii organizatorice, organigrama
unitii.
Datorit numrului redus de persoane i a obiectului de activitate firma are o structur
funcional organizat n linie, grupat dup aria i domeniul funcional principal.
Firma are un singur lan de comand foarte eficient cu o relaie puternic manager
departamente angajai, un flux coerent al dispoziiilor i al ordinelor de sus n jos, un canal de
comunicare ntre manager i subordonai i o comunicare foarte eficient ntre angajai.
Structura organizatoric a firmei reprezint ansamblul posturilor i compartimentelor
de munc din care este constituit aceasta, modul lor de grupare i subordonare precum i legturile
ce se stabilesc ntre ele pentru realizarea n mod corespunztor a tuturor sarcinilor de munc
detaliate n raport cu specificul activitii desfurate.
Structura organizatoric este reprezentat astfel:

MANAGER
GENERAL

DEPARTAMENT
MARKETING
VNZRI

ANGAJATI

DEPARTAMENT
RESURSE
UMANE

DEPARTAMENT
FINANCIAR

ANGAJATI

ANGAJATI

Structura organizatoric prin modul de combinare a resurselor umane, materiale i

financiare condiioneaz eficiena desfurrii activitii necesare realizrii obiectivelor, calitatea i
operativitatea sistemului decizional i informaional.

Structura organizatoric este influenat de:

factori interni (strategia firmei, resursele existente, politicile i sistemele
decizionale);
factori externi (deciziile concurenilor, furnizorilor, clienilor, piaa forei de munc,
politicile locale, legislaia i reglementrile juridice).
n cadrul departamentelor, relaiile umane ocup un loc important i implic
interaciunea angajailor din cadrul firmei. Tehnicile de conducere n cadrul firmei au la baz
folosirea att a leadershipului ct i a managementului.
Firma folosete urmtoarele stiluri de leadership:
participativ

(implic participarea angajailor la stabilirea obiectivelor firmei, a

strategiilor i a sarcinilor de munc);

permisiv (posibilitatea angajailor s acioneze dup cunotinele lor).
Firma dispune de un potenial uman de bun calitate cu un grad corespunztor de
calificare.
Societatea are 9 angajai toi cu contract de munc pe perioada nedeterminat.
I.4. Capitalul social i structura acionariatului
Societatea a dispus un capital social la constituire de 200 lei mprit n 20 pri egale
a cte 10 lei fiecare, subscris i vrsat n ntregime.
n cadrul firmei, echipa managerial urmrete ideea managementului de echip prin
atingerea obiectivelor i satisfacia personalului, realiznd un echilibru pe termen lung cu rezultate
pozitive pentru ambele pri.
Conducerea executiv a societii este asigurat de:
Triebel Erica: manager general al societii, avnd o experien de 10 ani n
domeniul vnzrilor en-detail;
Murean Cristina: responsabil cu activitatea de marketing i vnzri a firmei prin
meninerea i creterea numrului de clieni, a relaiilor cu acetia i n acordarea de faciliti
clienilor fideli;
Pop Ioana: responsabil cu activitatea financiar a firmei, coordoneaz activitatea
din punct de vedere financiar-contabil;
Rus Daniela: responsabil cu activitatea de resurse umane, coordoneaz activitatea
personalului din cadrul firmei.

I.5. Principalii indicatori economico-financiari de caracterizare a activitii

entitii.
Evoluia profitului net este:

Evoluia cifrei de afaceri este:

Cifra de afaceri este indicatorul fundamental pe baza cruia se apreciaz capacitatea

unei firme de o obine venituri din operaiunile comerciale curente.
n cazul de fa, cifra de afaceri parcurge un traseu ascendent, crescnd n mod
constant de la un an la altul.

II. Analiza performanelor financiare ale firmei

II.1. Analiza principalilor indicatori financiari ai firmei
Analiza financiar contabil cu ajutorul principalilor indicatori economici constituie o
imagine clar asupra situaiei n care se afl societatea.
Principalii indicatori economico-financiari urmrii de firm sunt:
RENTABILITATEA ECONOMIC
Re =

Profit brut
100 ;
TA

Re 06

56.176
100 26,94% ;
208.545

Re07 =

62.163
100 15,41% ;
403.544

Re08 =

34.882
100 7,12% .
490.169

Indicatorul reflect corelaia dintre un rezultat economic i mijloacele (capitalurile)

angajate pentru obinerea acestuia.
n cazul analizat, valoarea indicatorului parcurge un traseu descendent, media lui
situndu-se la valorarea de 16,50%.
RATA DE FINANARE A CAPITALURILOR PROPRII
profitnet

Rfinanarepr = capitaluriproprii 100

Rf pr 06

44.941
100 38,03% ;
124.089

Rf pr07 =

52.222
100 20,43% ;
255.669

Rf pr08 =

29.302
100 10,53% .
278.336

Cu ajutorul acestui indicator se poate aprecia n ce msur investiia este rentabil.

Indicatorul msoar, n mrime relativ, remunerarea capitalurilor acionarilor aduse ca aport, sau a
profitului net lsat la dispoziia firmei pentru autofinanare.
Media valorii indicatorului pe cei trei ani analizai este 22,99%.

RATA DE FINANARE A CAPITALURILOR PERMANENTE

5

profitnet

Rfperm = capitaluripermanente 100 ;

Rfperm06 =

47.188
100 36,51% ;
124.081 5.155

Rfperm07 =

52.222
100 19,20% ;
255.669 16.364

Rfperm08 =

29.302
100 9,25% .
278.336 38.525

Rata de finanare a capitalurilor permanente scade n fiecare an analizat media

indicatorului situndu-se la valoarea de 21,65%.
SOLVABILITATEA GENERAL
Sg =

TA
;
TD

Sg 06

208.545
2,34% ;
89.103

Sg 07 =

403.549
4,37% ;
92.394

Sg 08 =

490.169
3,93% .
127.424

Solvabilitatea general manifest un proces de cretere / descretere n cursul anilor

analizai.
n cazul n care rata solvabilitii este mai mic de 1, atunci firma devine insolvabil.
Valoarea indicelui n cei 3 ani analizai depete valoarea minim admis, deci
societatea are capacitatea de a-i onora obligaiile contractate .
LICHIDITATEA GENERAL
Lg =

AC
;
DTS

Lg 06

172.109
2,05% ;
83.948

Lg07 =

213.518
2,81% ;
76.030

Lg08=

246.015
2,85% .
86.199

Dac nivelul indicatorului este subunitar, aceasta indic un capital de lucru negativ.
Nivelul asigurtor al acestui indicator este cuprins ntre 1,5 si 2,0.
Rezultatele obinute n analiza societii noastre arat ca nivelul indicatorului
depete nivelul asigurtor.
LICHIDITATEA PARIAL
6

AC Stocuri
DTS

Lp =

Lp 06

172.109 67.715
1,24% ;
83.948

Lp07 =

213.518 - 90.835
1.61% ;
76.030

Lp08 =

246.015 - 123.534
1,42% .
86.199

Nivelul apreciat ca fiind corespunztor este cuprins ntre intervalul 0,8 i 1,5 n vreme
ce un nivel mai mic de 0,5 poate evidenia probleme de onorare a plilor scadente.
n cei 3 ani de analizai, valoarea indicatorului este favorabil, media situndu-se la
valoarea de 1,42%.
LICHIDITATEA IMEDIAT
Disp.banesti
;
DTS

Li =

Li 06

8.587
0,11 ;
83.948

Li07 =

6.131
0,09;
76.030

Li08 =

2.925
0,43 .
86.199

Se

observ o scdere a valorii indicatorului, ceea ce nseamn o diminuare a

capacitii de onorare a datoriilor pe termen scurt numai din disponibilitile bneti proprii.
Firma trebuie s recurg la contractarea unor credite pentru a-i putea onora datorii.
INDEPENDENA FINANCIAR
IF =

Cproprii
100 ;
TP

IF06

124.080
100 59,50%
208.545

IF07=

255.668
100 63,35%
403.549

IF08=

278.336
100 56,78%
490.169

Independena financiar crete i scade n mod constant n cei 3 ani analizai, media
situndu-se la valoare de 59,55%.
RATA GLOBAL A NDATORRII
Rgi =

TD
100 ;
TP

Rgi06

89.103
100 42,73% ;
208.545

Rgi07=

92394
100 22,90% ;
403.549

Rgi08=

124.724
100 25,45% .
490.169

n anul 2007 i 2008 rata global de ndatorare a sczut cu aproximativ 50% fa de

anul de referin 2006, acest fenomen datorndu-se reducerii datoriilor n cadrul firmei.
SITUAIA NET
SN= TA-TD
SN06= (36.435 + 172.109 + 0) 83.943 5.154 = 119.442;
SN07= (186.275 + 213.518 + 3.755) 76.030 16.364 = 311.155;
SN08= (241.907 + 246.015 + 2.245) 86.199 38.524 = 365.445 .
Situaia net este pozitiv, valoarea indicatorului crescnd de la an la an, datorit
faptului ca exerciiile financiare anterioare au fost ncheiate cu profit.
FONDUL DE RULMENT
FR = C.permanente A.imobilizante ;
FR06= 129.235 36.435 = 92.800;
FR07= 272.032 186.275 = 85.756;
FR08= 316.861 241.907 = 74.953.
Este indicatorul financiar care evideniaz relaia dintre finanarea pe termen lung i pe
termen scurt n cadrul firmei.
Valoarea fondului de rulment este pozitiv, deci firma i desfoar activitatea n
condiii optime.
NECESARUL DE FOND DE RULMENT
NRF= (Stocuri + Creane) Datorii Termen Scurt;
NFR06= 67.715 + 95.807 83.948 = 79.573;
NFR07= 90.835 + 116.550 76.030 = 131.356;
NFR08= 123.534 + 119.556 86.199 = 156.891.
Valoarea pozitiv din anii analizai atest faptul c firma a respectat condiiile
prevzute de creditele comerciale acordate de furnizori.
TREZORERIA NET
TN=FR NRF;
TN06= 92.800 79.573 = 13.226;
TN07= 85.756 131.356 = - 45.599;
8

TN08= 74.953 156.891 = - 81.937

Valoarea indicatorului este pozitiv doar n anul 2006, iar n ultimii doi ani analizai
valoarea este negativ.
Dac valoarea indicatorului este pozitiv, aceasta indic un excedent de numerar la
sfritul exerciiului financiar, iar dac valoarea indicatorului este negativ, atunci nevoia de
numerar la finalul exerciiului financiar este acoperit pe seama creditelor pe termen scurt.
MARJA COMERCIAL
MC = Vnzarea mrfurilor Reduceri acordate Costul de achiziie a mrfurilor;
MC06= 253.358 4.175 65.082 = 184.095;
MC07= 305.636 6.493 69.593 = 229.549;
MC08= 306.142 18.551 75.008 = 212.582 .
Marja comercial permite determinarea rezultatului obinut din vnzarea de mrfuri.
Valoarea indicatorului nregistreaz o cretere n anul 2007, iar apoi scade cu 5% n
anul 2008 fa de anul 2007.
EXCEDENTUL BRUT DIN EXPLOATARE
EBE = ValoareaAdugat + Subvenii - Cheltuieli cu personalul - Cheltuieli cu
impozite i taxe;
EBE06 = 191.959 + 0 80.507 1.650 = 111.451
EBE07 = 220.987 + 0 92.551 1.108 = 128.435
EBE08 = 213.358+ 0 99.816 3.901 = 113.541
Excedentul brut din exploatare identific resursele ce rmn la dispoziia firmei dup
remunerarea personalului i plata impozitelor i taxelor.
Valoarea indicatorului crete n 2007, scznd apoi n anul 2008.
Acesta influeneaz n mod direct potenialul firmei de a-i susine activitatea din surse
proprii, respectiv capacitatea de autofinanare a firmei.
REZULTATUL NET
RN = Rez.Brut - Impozit profit;
RN06 = 56.176- (56.176*16%) = 47.188;
RN07=62.169 (62.169*16%) = 52.222;
RN08= 34.882 (34.889*16%) = 29.302 .
Rezultatul net crete n anul 2007 cu 10% fa de anul 2006 scznd cu peste 40% n
anul 2008 fa de anul de referin 2006.
Concluzii
9

n urma analizei economicofinanciare firma i desfoar activitatea n condiii

optime realizeaz un echilibru financiar pozitiv pe termen scurt i lung, dispune de surse proprii de
autofinanare, de salariai competitivi i calificai avnd posibilitatea extinderii afacerii n cadrul
sectorului de activitate.

III. Analiza i previziunea trezorerie firmei

Trezoreria reprezint o serie de activiti specializate de organizare i gestionare a
fluxurilor de intrare i de ieire de moned, de administrare a lichiditilor i a echivalentelor de
numerar i a unor credite pe termen scurt, pentru a face fa plilor scadente.
n trezorerie se includ toate operaiile financiare din ntregul an, indiferent dac se
refer la investiiile pe termen lung sau la activitatea de exploatare.
Trezoreria este organizat ntr-un compartiment al serviciului financiar, al crui
preocupare este de a asigura lichiditile firmei, plasarea cu eficien a excedentelor, evaluarea
surselor de finanare, elaborarea i urmrirea bugetelor i planurilor de trezorerie.
Sarcina de baza a trezoreriei este asigurarea lichiditii, deoarece firma fiind angajat
ntr-un sistem complex de raporturi economice i financiare, trebuie s fac fa tuturor obligaiilor
bneti.
Principalele instrumente de lucru utilizate n gestiunea trezoreriei sunt:
Bugetul de trezorerie se ntocmete lunar, dar, avnd n vedere gradul ridicat de
incertitudine cu care se confrunt firma n condiiile unei economii de tranziie.
Acest buget reflect structura fluxurilor de numerar pe o anumit perioad,
reprezentnd o prognoz a intrrilor i ieirilor de numerar, precum i a rolului lor.
Prin bugetul de trezorerie se stabilesc liniile de credit pe termen scurt care trebuie
negociate cu bncile, se verific fezabilitatea planurilor de investiii, se calculeaz cheltuielile
financiare i se ofer bncilor, la cererea acestora, o serie de date necesare analizelor financiare.
Situaia zilnic a trezoreriei se ntocmete n cazul n care orizontul depete o lun
de zile.
Sursele de informaii utilizate sunt de natur contabil (facturi, extrase de cont, fiele
de cont privind clienii, furnizorii, debitorii i creditorii), dar i de natur extra contabil (bugetul de
trezorerie, situaia privind scadenele mprumuturilor, statele de plat i situaiile privind cheltuielile
sociale).
n trezorerie se includ toate operaiile financiare din ntregul an, indiferent dac se
refer la investiiile pe termen lung sau la activitatea curent, de exploatare.
Mijloacele bneti, n funcie de locul n care se afl trezoreria se mpart n:
10

mijloace bneti n casieria unitii;

mijloace bneti n conturi la bnci;
mijloace bneti aflate la tere uniti sau persoane.
Instrumente de plat utilizate pentru operaiunile de trezorerie sunt:
instrumente de plat utilizate pentru plata imediat: ordinul de plat, cecul
instrumente de plat utilizate pentru plata la termen: cambia, biletul la ordin,
acreditivul .

11

ANEXE

Anexa nr.1 - Bilanul firmei

DENUMIRE

BILANTUL FIRMEI
2006

A.Active imobilizate:
I.Imobilizari necorporale:
II.Imobilizari corporale:
1. Terenuri si constructii

12

2007

2008

36,435
0

186,276
0

241,908
698

5,272

123,443

119,102

2. Instalatii tehnice si masini

3. Alte instalatii, utilaje si mobilier
4. Avansuri si imobilizari corporale in curs

30,434
729
0

60,834
1,999
0

66,531
1,470
54,107

Total imobilizari corporale:

III.Imobilizari financiare:
B.Active circulante:
I.Stocuri:
1. Materii prime si materiale consumabile
2. Productia in curs de executie
3. Produse finite si marfuri
4. Avansuri pentru cumparari stocuri
Total stocuri:
II.Creante:

36,435
0
172,110

186,276
0
213,518

241,210
0
246,016

20,792
0
46,923
0
67,715
95,807

20,087
0
70,749
0
90,836
116,551

32,763
0
90,771
0
123,534
119,556

0
8,588

0
6,132

2,925

3,755

2,246

83,948

76,030

86,200

88,162

141,244

162,062

124,597

327,519

403,970

5,155
0
0
124,081
124,081
1,703
0

16,364
0
0
255,669
255,669
1,703
0

38,525
0
0
278,336
278,336
1,703
0

0
0
122,378

131,588
0
122,378

131,588
0
122,378

0
0

0
0

22,668
0

43,545
0
43,545

49,455
0
49,455

22,668
0
22,668

2007
305,637
8,160
297,477
0
26,905
0

2008
306,143
6,948
299,195
0
26,768
0

III.Investitii financiare pe termen scurt:

IV.Casa si conturi la banci:
C.Cheltuieli in avans:
D.Datorii ce trebuie platite intr-o perioada
de un an:
E.Active circulante, respectiv datorii curente
nete:
F.Total active minus datorii curente:
G.Datorii ce trebuie platite intr-o perioada
mai mare de un an:
H.Provizioane pentru riscuri si cheltuieli:
I.Venituri in avans:
J.Capital si rezerve:
Total capitaluri proprii din care:
I.Capital:
II.Prime de capital:
III.Rezerve din reevaluare:
Sold Creditor
Sold Debitor
IV.Rezerve:
V.Rezultatul reportat:
Sold Creditor
Sold Debitor
VI.Rezultatul exercitiului:
Sold Creditor
Sold Debitor
Repartizarea profitului

Anexa nr.2 Contul de Profit i Pierdere

DENUMIRE
1.Cifra de afaceri neta
Venit din vanzari
Productia vanduta
Subventii
2. Variatia stocurilor
3. Productia imobilizata

2006
253,359
12,462
240,897
0
31,947
0

13

4. Alte venituri din exploatare

Venituri din exploatare
Ch cu materii prime si consumabile
Alte ch materiale
Ch cu energia si apa
Ch privind marfurile
Ch cu salariile
Ch. cu asigurarile si protectia sociala
Ch cu amortizarea
Alte ch de exploatare
Ch cu prestatii externe
Ch cu alte impozite si taxe
Cheltuieli din exploatare
Rezultatul din exploatare
Rezultatul din exploatare Profit
Rezultatul din exploatare Pierdere
Venituri din dobanzi
Alte venituri financiare
Venituri financiare
Ch cu dobanzile
Alte ch financiare
Cheltuieli financiare
Rezultatul financiar
Rezultatul financiar Profit
Rezultatul financiar Pierdere
Rezultatul curent
Rezultatul curent Profit
Rezultatul curent Pierdere
Venituri extraordinare
Cheltuieli extraordinare
Rezultatul extraordinar
Rezultatul extraordinar Profit
Rezultatul extraordinar Pierdere
Venituri totale
Cheltuieli totale
Rezultatul brut
Rezultatul brut Profit
Rezultatul brut Pierdere
Rezultatul net
Rezultatul net Profit
Rezultatul net Pierdere
Rezultatul pe actiune (profit)
-de baza
-diluat

14

510
285,815
58,190
19,375
8,883
6,898
60,174
20,334
7,971
38,521
36,871
1,650
220,345

1,116
333,657
66,021
34,441
7,520
3,573
68,203
24,349
13,953
40,337
39,228
1,109
258,396

30,124
363,035
71,767
32,336
12,209
3,241
74,334
25,483
28,591
50,391
46,490
3,901
298,351

65,469
0
46
203
249
3,299
4,175
7,475

75,262
0
30
211
241
3,322
6,493
12,269

64,683
0
51
138
189
11,438
18,552
29,990

0
7,226

0
12,027

0
29,801

58,244
6,336
8,403

63,234
0
0
10,650

34,882
0
0
0

0
2,067
292,400
236,223

0
1,065
333,899
281,314

0
0
363,224
328,341

56,177
0

52,584
0

34,882
0

47,188

52,222
0

29,302
0

0
0

0
0

0
0