Jurusan Teknik Industri

Replacement
Analysis
Lecture Note
Stefanus Eko Wiratno
Jurusan Teknik Industri - Fakultas Teknologi Industri
Institut Teknologi Sepuluh Nopember
Surabaya
eko.w@ie.its-sby.edu
2004

RI-1504/EKONOMI TEKNIK//2004/SEW/#7

Jurusan Teknik Industri

Pengantar
Penggantian suatu peralatan dilakukan dengan
alasan :
Kerusakan fisik
Keusangan
Faktor-faktor ekonomis (peningkatan
kapasitas produksi, biaya perawatan yang
semakin meningkat, dll)
Alternatif lain : sewa

RI-1504/EKONOMI TEKNIK//2004/SEW/#7

Jurusan Teknik Industri

Dasar-Dasar
Replacement Analysis
1. Defender
suatu asset (mesin) yang dipertimbangkan
untuk diganti
2. Challenger
suatu asset (mesin) yang diusulkan menjadi
pengganti
3. Sunk cost diabaikan
sunk cost defender tidak relevan untuk
membuat keputusan di masa yang akan datang
(nilai defender adalah nilai pada saat sekarang)
RI-1504/EKONOMI TEKNIK//2004/SEW/#7

Jurusan Teknik Industri

Dasar-Dasar
Replacement Analysis
4. Komparasi didasarkan menurut sudut pandang
orang ketiga (outsider)
outsider akan memberikan penilaian yang
lebih fair terhadap defender dan challanger
5. Umur ekonomis suatu asset
interval waktu yang meminimumkan biaya
total annual ekuivalen asset atau
memaksimumkan pendapatan bersih annual
ekuivalen asset
RI-1504/EKONOMI TEKNIK//2004/SEW/#7

Jurusan Teknik Industri

Contoh (1)
Misalkan sebuah Mesin A dibeli 4 tahun yang lalu
dengan harga $2,200 dengan estimasi umur
pemakaian 10 tahun dan nilai sisanya $200. Ongkos
operasi dan maintenance sebesar $700 per tahun dan
diasumsikan mesin memiliki performance yang tetap
selama estimasi umurnya.
Pada saat ini seorang salesman menawarkan Mesin B
dengan harga $2,400 dengan estimasi umur selama
10 tahun dengan nilai sisa $300 serta untuk biaya
operasi dan maintenance $400 per tahun.
Jika investasi equipment menggunakan MARR 15%
dan salesman mau membeli Mesin A seharga $400,
maka gambarkan nilai pasarnya!
RI-1504/EKONOMI TEKNIK//2004/SEW/#7

Jurusan Teknik Industri

Contoh (1)
Cash flow

Present time
-$200

Mesin A

-4

-3

-2

-1

10

-$600
-$700

-$700

-$300
-$2,200

Sunk cost

Mesin B

-$700

-$2,400

The Outsider
RI-1504/EKONOMI TEKNIK//2004/SEW/#7

10

Jurusan Teknik Industri

Contoh (1)
Karena umurnya tidak sama, maka perhitungannya
menggunakan nilai anual ekuivalen
Biaya tahunan untuk mempertahankan mesin A
dan B selama 6 tahun dari sudut pandang outsider:
CR(15)A = ($600 $200)(0.2642) + $200(0.15)
Biaya tahunan operasional dan maintenance

$136
700
$836

CR(15)B = ($2,400 $300)(0.1993) + $300(0.15)

Biaya tahunan operasional dan maintenance

$464
400
$864

Rekomendasi keputusan: pertahankan mesin A

RI-1504/EKONOMI TEKNIK//2004/SEW/#7

Jurusan Teknik Industri

Contoh (2)
Sebuah perusahaan manufakturing kecil
mempertimbangkan untuk mengganti unit pemanas gas
alamnya. Kebutuhan panas selama 1 tahun adalah sebesar
2.488 x 109 Btu untuk mengisolasi fasilitas pada
temperatur tertentu. Alternatif-alternatif yang sekarang
dipertimbangkan adalah:
- Alternatif A1: unit pemanas dibongkar dan membeli
steam
- Alternatif A2: tetap menggunakan unit pemanas yang
ada
- Alternatif A3: unit pemanas dibongkar dan membeli
sistem pemanas baru
Data yang diperlukan untuk melakukan analisis pada
MARR 20% adalah seperti berikut:
RI-1504/EKONOMI TEKNIK//2004/SEW/#7

Jurusan Teknik Industri

Contoh (2)

RI-1504/EKONOMI TEKNIK//2004/SEW/#7

Jurusan Teknik Industri

Contoh (2)
Estimasi harga gas alam akan meningkat 10% per tahun.
Biaya pembongkaran yang akan datang dari sistem
pemanas yang ada dan biaya maintenance untuk ketiga
alternatif diestimasi meningkat 10% per tahun. Kontrak
harga pembelian steam juga meningkat 10% per tahun.
Kontrak menjamin bahwa steam akan dipasok sedikitnya
selama 10 tahun tetapi jika diinginkan pembeli dapat
memutus kontrak tanpa penalty setelah 4 tahun

RI-1504/EKONOMI TEKNIK//2004/SEW/#7

Jurusan Teknik Industri

Menentukan Umur Ekonomis

Misalkan perhitungan ekonomis dari suatu asset dengan
biaya awal $3,000 dapat dilihat pada tabel di bawah ini:
End of
year
1
2
3
4

Salvage Value
AE(i) cost of
Operating
When Asset
Capital Asset
Costs During
Retired at
When Retired
Year n
Year n
at Year n
$1,500
$1,000
$1,860
1,000
1,700
1,303
500
2,400
1,101
0
3,100
987

AE(i)
Total
Cost of
AE(i) Cost When
Operating
Asset Retired
for n Years
at Year n
$1,000
$2,860
1,330
2,633
1,647
2,748
1,951
2,938

A/P,12,1

A/G,12,1

AE(12) = ($3,000 $1,500)(1.1200) + $1,500(0.12) + $1,000 + $700(0,0000)

A/P,12,3

A/G,12,3

AE(12) = ($3,000 $500)(1.1200) + $500(0.12) + $1,000 + $700(0,9246)

RI-1504/EKONOMI TEKNIK//2004/SEW/#7

Jurusan Teknik Industri

Menentukan Umur Ekonomis

Kesimpulan :

Equivalent annual cost ($)

umur ekonomis untuk asset ini adalah 2 tahun

dengan AE(i) cost yang minimum yaitu $2,633 per
tahun
$3,000

Total Cost
$2,000

Operating cost
$1,000

Capital recovery

3
4
Umur asset (tahun)

RI-1504/EKONOMI TEKNIK//2004/SEW/#7

Jurusan Teknik Industri

Asumsi dan Keputusan

dalam Replacement
1. Assume replecement of each
alternative by identical alternatives
2. Assume no replacement of current
alternatives
3. Assume replecement of each
alternative by the best challenger
4. Assume replecement of each
alternative by the dissimilar challenger
RI-1504/EKONOMI TEKNIK//2004/SEW/#7

Jurusan Teknik Industri

Asumsi dan Keputusan

dalam Replacement
Alternatif-alternatif

D1

End of
Year n

Salvage
Value
When
Asset
Retired at
Year n

D2

Operating
Costs
During
Year n

Total Annual
Equivalent
Cost When
Asset
Retired at
Year n

Salvage
Value
When
Asset
Retired at
Year n

$1,800

D3

Operating
Costs
During
Year n

Total Annual
Equivalent
Cost When
Asset
Retired at
Year n

Salvage
Value
When
Asset
Retired at
Year n

Operating
Costs
During
Year n

Total Annual
Equivalent
Cost When
Asset
Retired at
Year n

$2,500

$1,200

900

$300

$ 780

$ 107

$2,177

$150

$3,025

600

900

1,038

3140

1,310

150

1,688

800

500

852

521

1,083

150

1,245

500

550

875

728

1,012

150

1,025

300

800

905

935

1,000

150

896

1,142

1,017

150

811

150

751

RI-1504/EKONOMI TEKNIK//2004/SEW/#7

Jurusan Teknik Industri

Asumsi 1
Asumsi ini menganggap replacements
dilakukan dengan mengganti setiap current
alternative dengan serangkaian asset yang
identik dengan alternatif tersebut
Alternatif : 5 + 6 + 7 = 18 (mutually exclusive
alternative)
Karena cash flow diasumsikan berulang, maka
AE(i) hanya dihitung selama umur service dari
18 alternatif
AE(i)D11 = $ 780 per tahun
AE(i)C15 = $1,000 per tahun
AE(i)C27 = $ 751 per tahun
RI-1504/EKONOMI TEKNIK//2004/SEW/#7

Jurusan Teknik Industri

Asumsi 1
D11 D11 D11 D11 D11 D11 D11D11 D11 D11
D12

D12

D12

D12

D12

Alternatif-alternatif, D1

D15

D15

C11 C11 C11 C11 C11 C11 C11 C11 C11 C11
C12

C12

C12

C12

C12

Alternatif-alternatif, C1

C16

C22

C22

C22

C22

C27

C27

C16

C21 C21 C21 C21 C21 C21 C21 C21 C21 C21

Alternatif-alternatif, C2

C22

Xnt = Defender/Challenger n dengan umur t tahun

RI-1504/EKONOMI TEKNIK//2004/SEW/#7

Jurusan Teknik Industri

Asumsi 2
Situasi ini biasanya terjadi ketika sebuah
defender dan challenger sedang dibandingkan
dan di sini tidak ada knowledge dari
replacements yang mungkin.
Umur dari asset dengan umur terpendek
menjadi periode studi gunakan Metode 2
Nilai AE(i) yang didasarkan pada umur
ekonomis dari masing-masing alternatif dapat
dibandingkan secara langsung
AE(i)D11 = $ 780 per tahun
AE(i)C15 = $1,000 per tahun
AE(i)C27 = $ 751 per tahun
RI-1504/EKONOMI TEKNIK//2004/SEW/#7

Jurusan Teknik Industri

Asumsi 2
D11
D12

Alternatif-alternatif, D1

D15
C11
C12

Alternatif-alternatif, C1

C16
C21
C22

Alternatif-alternatif, C2

C27

Xnt = Defender/Challenger n dengan umur t tahun

RI-1504/EKONOMI TEKNIK//2004/SEW/#7

Jurusan Teknik Industri

Asumsi 3
Semua future challenger yang dipertimbangkan
adalah the best current challanger yaitu current
challanger diantara semua available current
challanger yang meminimumkan nilai AE(i)
Best challenger : C27
Terdapat 2 kondisi yaitu:

Kondisi 1 : jika semua AE(i) costs dari defender

lebih besar dari AE(i) costs dari best challenger
Kondisi 2 : jika terdapat lebih dari satu AE(i) costs
dari defender yang kurang dari AE(i) costs dari
best challenger

RI-1504/EKONOMI TEKNIK//2004/SEW/#7

Jurusan Teknik Industri

Asumsi 3 (Kondisi 1)
D11

C27

D12

Alternatif-alternatif, D1

C27

D13

C27

D14

C27

D15

Alternatif, C2

C27

C27

C27

AE(i)D11 = $780 per tahun (umur ekonomis dari

defender)
AE(i)C27 = $751 per tahun (best current challenger)
RI-1504/EKONOMI TEKNIK//2004/SEW/#7

Jurusan Teknik Industri

Asumsi 3 (Kondisi 1)
1500
1038
1000

852

780

875

905
751

500
0
1

Keputusan : pilih C27 dengan biaya $751 per tahun

RI-1504/EKONOMI TEKNIK//2004/SEW/#7

Jurusan Teknik Industri

Asumsi 3 (Kondisi 2)
Misalkan hanya ada challenger C1 yang dibandingkan
dengan defender D1, dimana alternatif C1 terbaik
dengan minimum AE(i) diperoleh pada periode waktu
5 tahun dengan AE(i)=$1,000 per tahun.
AE(15)D11 = $780 per tahun (umur ekonomis dari
defender)

AE(15)C15 = $1000 per tahun (best current challenger)

Dengan menggunakan nilai AE(i) maka keputusannya
adalah alternatif D1 dipertahankan selama 1 tahun dan
kemudian diganti dengan alternatif C15 SALAH!!!!
RI-1504/EKONOMI TEKNIK//2004/SEW/#7

Jurusan Teknik Industri

Asumsi 3 (Kondisi 2)
1500
1038

1000

1000
500

780

852

875

905

0
1

Dari tabel di atas dapat dilihat keputusan atas dasar

nilai AE(i) tidak tepat, dimana D1 menunjukkan
bahwa pada periode tahun 3, 4, dan 5 defender
merupakan pilihan paling ekonomis Gunakan nilai PW(i)
RI-1504/EKONOMI TEKNIK//2004/SEW/#7

Jurusan Teknik Industri

Asumsi 3 (Kondisi 2)
P/A ,15,4

P/F ,15,5

PW(15)D14 = $875 (2.8550) + $1,000 (0,4972) = $2,996

P/A ,15,3

P/A ,15,2

P/F ,15,3

PW(15)C1 3 = [ $1,083 (2.2832) + $1,000 (1,6257)(0,6575)]

= $3,542
Alternative
End of Year

D1

C1

$3,161

$4,376

3,414

3,857

3,013

3,542

2,996

3,386

3,033

3,352*

* Best challenger
RI-1504/EKONOMI TEKNIK//2004/SEW/#7

Jurusan Teknik Industri

Asumsi 3 (Kondisi 2)
Keputusan : pertahankan alternatif D1 selama
4 tahun kemudian di-replace oleh C15 (best
challenger)
Kesimpulan tersebut didasarkan pada periode
studi 5 tahun dan nilai PW(15).
Hasil yang sama dapat terjadi apabila periode
studi lebih panjang dari 5 tahun. Jika umur
maksimum dari defender melebihi umur dari
best current challenger, maka dipilih umur
yang terpanjang sebagai dasar periode studi

RI-1504/EKONOMI TEKNIK//2004/SEW/#7

Jurusan Teknik Industri

Asumsi 4
Asumsi ini tidak terlalu membatasi seperti
asumsi-asumsi sebelumnya. Dengan inovasi
teknologi, tersedianya jenis-jenis equipment
yang baru, dan equipment di masa yang akan
datang mungkin berbeda dengan equipment
yang sekarang ada. Inflasi dan pengaruh
finansial lainnya juga akan mengubah cash
flow dari rencana akuisisi.
Tidak mengekspektasi bahwa semua future
challenger adalah sama (similar)

RI-1504/EKONOMI TEKNIK//2004/SEW/#7

Jurusan Teknik Industri

Asumsi 4
Misalkan defender D1 saat ini berumur 2 tahun dan
masih dapat digunakan 5 tahun lagi. Defender
tersebut dapat diganti pada akhir tahun-tahun
tertentu. Pada tiap-tiap tahun tersedia challenger
C1 yang mempunyai umur service 6 tahun.
Semua pilihan replace (R) and keep (K) yang
mungkin untuk defender dan challenger selama
periode 10 tahun dapat dilihat pada network
D12

C27

C73

D2t : challenger tersedia pada tahun ke-2 dan

dipertahankan selama t tahun
C7t : challenger tersedia pada tahun ke-7 dan
dipertahankan selama t tahun
RI-1504/EKONOMI TEKNIK//2004/SEW/#7

Jurusan Teknik Industri

Asumsi 4

RI-1504/EKONOMI TEKNIK//2004/SEW/#7

Jurusan Teknik Industri

Asumsi 4

RI-1504/EKONOMI TEKNIK//2004/SEW/#7

Jurusan Teknik Industri

Asumsi dan Keputusan

dalam Replacement
Keputusan :

Tergantung periode studi yang ditetapkan dalam

analisis

Tergantung pada asumsi mana yang digunakan

Memilih alternatif yang meminimumkan total

biaya

RI-1504/EKONOMI TEKNIK//2004/SEW/#7