A. Analisa Rasio Laporan Keuangan: Perhitungan Rentabilitas, Solvabilitas dan
Likuiditas.
Pengertian : Analisa rasio keuangan adalah analisis yang menghubungkan perkiraan neraca dan laporan laba rugi terhadap satu dengan yang lainnya, yang memberikan gambaran tentang sejarah perusahaan serta penilaian terhadap suatu perusahaan tertentu. Analisis rasio keuangan memungkinkan manajer keuangan meramalkan reaksi para calon investor dan kreditur dapat ditempuh untuk memperoleh dana.
Contoh Perhitungan Rasio Rentabilitas, Solvabilitas, dan Likuiditas
1. Perhitungan Analisis Rasio Rentabilitas
Rentabilitas ekonomi merupakan perbandingan laba sebelum pajak terhadap total aset. Dapat diartikan bahwa ratio rentabilitas mengidentikasikan seberapa besar kemampuan aset perusahaan untuk menghasilkan pendapatan.
Rumus:
Laba Bersih Sebelum Pajak
Total Aktiva
Tahun 2011
Rp 55.202.775.624
= 0.0495135823369877 / 0.04
Rp 1.114.901.669.774
Tahun 2012
Rp 61.732.101.766
= 0.0519359968596039 / 0.05
Rp 1.188.618.790.410
Rendahnya rentabilitas tergantung pada :
a. Operating Profit Margin
Menggambarkan apa yang biasanya disebut pure profit yang diterima atas setiap Rp dari penjualan yang dilakukan.
Rumus :
Laba bersih sebelum pajak
Penjualan
Tahun 2011
Rp 55.202.775.624
= 0.1393360806088488 / 0.13 = 13%
Rp 396.184.357.869
Tahun 2012
Rp 61.732.101.766
= 0.1677978595260601 / 0.16 = 16%
Rp 367.895.645.036
b. Asset Turnover Rasio yang biasanya digunakan untuk mengukur aset perusahaan untuk memperoleh pendapatan, makin cepat aset perusahaan berputar makin besar pendapatan perusahaan tersebut.
Rumus :
Penjualan Total Aktiva
Tahun 2011
Rp 396.184.357.869 = 0,3553536321721627 / 0.35 = 35%
Rp 1.114.901.669.774
Tahun 2012
Rp 367.895.645.036 = 0,3095152524966383 / 0.30 = 30%
Rp 1.188.618.790.410
2. Perhitungan Analisis Ratio Solvabilitas
Menggambarkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban finansial baik jangka
waktu pendek atau panjang apabila sekiranya perusahaan dilikuidasi.
Rasio solvabilitas terdiri dari:
Ratio Hutang Modal (Debt to Equity Ratio atau Ratio Leverage) Menggambarkan sampai sejauh mana modal pemilik dapat menutupi hutang-hutang pada pihak luar dan digunakan untuk mengukur hingga sejuah mana perusahaan dibiayai oleh hutang.
Rumus:
Total Hutang Total Modal
Tahun 2011
Rp 505.707.835.106
= 0.8301263183032736 / 0.83 = 0.83%
Rp 609.193.834.668
Tahun 2012
Rp 538.516.613.421
= 0.8283568837058546 /0.82
Rp 650.102.176.989 Analisis: Pada tahun 2011, ratio hutang modal sebesar 0.38% yang diperoleh dari perbandingan total hutang sebesar Rp 505.707.835.106 dengan penjualan sebesar Rp 609.193.834.668. Ini berarti perusahaan baru bisa menutupi hutang sebesar Rp 0.83 Pada tahun 2012 terjadi penurunan dari 0.83% pada tahun 2011 menjadi sebesar 0.82% pada tahun 2012 yang diperoleh dari perbandingan total hutang sebesar Rp 538.516.613.421 dengan penjualan sebesar Rp 650.102.176.989. Ini berarti perusahaan baru bisa menutupi hutang sebesar Rp 0.82
a. Debt Ratio Menunjukan sejauh mana hutang dapat ditutupi oleh aktiva
Rumus:
Total Hutang Total Aktiva
Tahun 2011
Rp 505.707.835.106
= 0.4535896293065121 / 0.45 = 45%
Rp 1.114.901.669.774
Tahun 2012
Rp 538.516.613.421
= 0.4530608280517297/ 0.45 = 45%
Rp 1.188.618.790.410
Analisis Dikarenakan Debt Ratio yang digambarkan oleh PT. INDOFARMA(PERSERO)Tbk. semakin kecil,maka hutang yang dimiliki perusahaan pun semakin kecil dan ini berisiko finansial bahwa Pt Telkom. Tbk mengembalikan pinjaman yang semakin kecil pula. \
b. Times Interest Earned / Coverage Ratio (Rasio Penutupan)
Rasio yang mencerminkan besarnya jaminan keuangan untuk membayar bunga hutang jangka panjang. Rumus; Laba Bersih Sebelum Bunga dan Pajak Beban Bunga
Tahun 2011
Rp 55.202.775.624 = 2.594487810571349 / 2.60
= 260%
Rp 21.276.945.453
Tahun 2012
Rp 61.732.101.766
= 2.90028113032952/ 2.90 = 290%
Rp 20.925.936.771
Analisis Pada tahun 2011 ratio coverage PT.INDOFARMA(PERSERO)Tbk. yakni sebesar 260% yang diperoleh dari perbandingan laba bersih sebelum bunga dan pajak sebesar Rp55.202.775.624 dengan beban bunga sebesar Rp21.276.945.453
Pada tahun 2012 ratio coverage PT.INDOFARMA(PERSERO)Tbk.
mengalami kenaikan dari 260% pada tahun 2011, menjadi 290% pada tahun 2012 yang diperoleh dari perbandingan dari laba bersih sebelum bunga dan pajak sebesar Rp 61.732.101.766 dengan beban bunga sebesar Rp 20.925.936.771
3. Perhitungan Analisis Ratio Likuiditas
Menunjukan besarnya kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendek pada saat jatuh tempo.
a. Current Ratio
Rumus: Aktiva Lancar Hutang Lancar Tahun 2011
Rp 706.558.231.345
X 100%
= 1.53799045
Rp 459.403.522.196 = 1.53% / 1.6%
Tahun 2012
Rp 777.629.145.880 X 100%
= 2.10247469
Rp 369.863.736.711 = 2.10%
Analisis Pada tahun 2011, current ratio PT. INDOFARMA(PERSERO)Tbk. 1.6% yang diperoleh dengan perbandingan akyiva lancar sebesar Rp 706.558.231.345 dengan hutang lancar sebesar Rp 459.403.522.196. Hal ini berarti setiap Rp 1,- , hutang lancar tidak dapat dijamin oleh aktiva lancar sebesar Rp 1.53
Pada tahun 2012, current ratio perusahaan mengalami kenaikan dari 1.6% pada tahun 2011 menjadi 2.1% pada tahun 2012 yang diperoleh dari perbandingan aktiva lancar sebesar Rp 777.629.145.880 dengan hutang lancar Rp 369.863.736.711. Ini berarti setiap Rp1 , hutang lancar belom dapat dijamin oleh aktiva lancar sebesar Rp 2.10%
b. Quick Ratio Digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban finansialnya atas aktiva paling liquid.
Tahun2012 Rp777.629.145.880-Rp161.341.812.493 X100% = Rp 616.287.333 X100%
Rp 369.863.736.711
Rp369.863.736.711 = 1.66625509 = 1.66% / 1.70%
Analisis Pada tahun 2011, quick ratio PT. INDOFARMA(PERSERO)Tbk.1.11% yang diperoleh dengan perbandingan quick asset sebesar Rp 513.115874 dengan hutang lancar Rp459.403.522.196 Hal ini berarti setiap Rp1, hutang lancar belom bisa dijamin oleh quick asset sebesar Rp1.11 Pada tahun 2012, quick ratio mengalami kenaikan dari 1.11% pada tahun 2011 menjadi 1.70% pada tahun 2012 yang diperoleh dengan perbandingan quick asset sebesar Rp616. 287.333 dengan hutang lancar Rp 369.863.736.711.Ini berarti setiap Rp1, hutang lancar belom bisa dijamin quick asset sebesar Rp 1.70
c. Cash Ratio Digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban finansial kas dan bank.
Rumus:
Kas(Bank)
X 100%
Hutang Lancar
Tahun 2011
Rp 133.417.373.006
X 100%
Rp 459.403.522.196
Tahun 2012
Rp 194.902.805.973 Rp 369.863.736.711
= 0.29041435 = 29%
X 100%
= 0.52695841 = 52%
Analisis Pada tahun 2011, cash ratio PT. INDOFARMA(PERSERO)Tbk sebesar 29% yang diperoleh dari perbandingan kas(bank) sebesar Rp133.417.373.006 dengan hutang lancar sebesar Rp 459.403.522.196. Hal ini berarti setiap Rp1 hutang lancar dapat dijamin oleh cash asset sebesar Rp0.29
Pada tahun 2012, cash ratio PT. INDOFARMA(PERSERO)Tbk mengalami kenaikan dari 29% pada tahun 2011 menjadi 52% pada tahun 2012 , dengan perbandingan kas(bank) sebesar Rp 194.902.805.973 dengan hutang lancar sebesar Rp 369.863.736.711. Ini berarti setiap Rp1 , hutang lancar dapat dijamin oleh cash asset sebesar Rp0.52
Dokumen Serupa dengan Analisa Laporan Keuangan PT Indofarma
